Management Reports • Apr 14, 2011
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raportul anual al Consiliului de Administrație întocmit Anexei 32 din Regulamentul nr. 1 /2006 conform emitenții și operațiunile cu valori mobiliare, privind emis de CNVM
Pentru exercițiul financiar 2010
Data raportului : 31.12. 2010 Denumirea societații: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
Sediul social: Strada Condorilor nr. 9
Numar telefon: 0234-575.070
Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacau: 950 531
Numar de ordine în Registrul Comerțului Bacau: J04/1137/1991
Capital social subscris și varsat: 29.284.132,50 lei
Piata reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol ARS)
$\mathbf{1}$
Societatea comercială AEROSTAR S.A. a fost infiintată in anul 1953 și este persoană juridică română, având forma juridică de societate pe acțiuni de tip deschis și iși desfașoară activitatea in conformitate cu legislația română și cu actul constitutiv.
Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este producția.
Obiectul principal de activitate al societății este 3030- Fabricarea de aeronave și nave spațiale, conform clasificării activităților din economia națională.
Societatea isi realizează obiectul de activitate in conformitate cu legislația română, legislația Uniunii Europene, precum și cu practicile internationale.
Compania a fost inregistrată ca societate pe acțiuni, cu denumirea prezentă de S.C."AEROSTAR" S.A., in anul 1991. Actiunile societătii au fost inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, indicator bursier ARS, din anul 1998.
Detinerea de acțiuni AEROSTAR implica adeziunea de drept la actul constitutiv al societății.
Tranzacționarea actiunilor AEROSTAR pe piața reglementată a Bursei de Valori Bucuresti a continuat și in anul 2010 in conformitate cu legea și reglementările aplicabile.
In luna februarie 2010 s-au implinit 10 ani de la semnarea contractului de privatizare al societății comerciale AEROSTAR S.A.
De la infiintare si pâna in prezent, AEROSTAR a actionat ca furnizor de prim rang de produse și servicii pentru Ministerul Apărării Naționale din România. Societatea a desfăsurat programe majore in domeniul aviatiei militare și al sistemelor terestre, programe cu grad inalt de integrare in România și de valoare adaugată ridicată.
Prin rezultatele sale multianuale la nivel operational, dar si financiar si al competitivității, AEROSTAR se plaseaza in poziția de lider pe piața din România pentru produsele și serviciile din zona sa de competență și expertiză.
Pe baza strategiei adoptate, compania planifică să-si dezvolte in continuare pozitia de furnizor major de produse și servicii in domeniul apărării și in acelasi timp isi dezvoltă pozitia de furnizor pentru aviatia civilă.
Afacerile de bază ale AEROSTAR sunt caracterizate de specializarea in fabricarea, intreținerea, reparația, modernizarea și integrarea de sisteme pentru aviația militară si sisteme defensive terestre.
Compania se consolidează de asemenea ca furnizor de componente, aerostructuri si ansambluri de aviație pentru lanțurile globale de furnizare din aviație și este in curs de dezvoltare ca bază de mentenanța și conversie pentru aviația civilă.
$\overline{2}$
In anul 2010 AEROSTAR și-a desfăsurat activitatea conform obiectului de activitate și a misiunii și s-a adaptat cu succes la evoluțiile din industria aeronautică și din industria de apărare. AEROSTAR și-a menținut pozitia de lider in România. Afacerile companiei s-au derulat in domeniul fabricației, intreținerii, al reparației, modernizării și integrarii de sisteme pentru aviația militară și sisteme terestre.
In anul 2010 AEROSTAR a continuat să-și consolideze poziția de furnizor pentru aviația civilă și a acționat pentru dezvoltarea capacității de livrare in domeniul subcontractării de componente, aerostructuri și echipamente. De asemenea, baza de mentenanță AEROSTAR pentru avioane comerciale se află in consolidare.
In anul 2010 activitatile de investiții au fost motorul acțiunilor de crestere in viitor a poziției de piață a companiei.
Evoluții globale in industria aeronautică și de apărare. Contextul in care se desfasoară afacerile AEROSTAR.
Aviația s-a confruntat in anul 2010 cu multe provocări in primul rând de natura economică, de mediu și de securitate.
Cerintele pentru o "aviație sigură, in condiții de securitate și sustenabilă" au fost in centrul obiectivelor pietei de aviatie in acest an.
Statisticile pentru anul 2010 sunt pozitive in ansamblu: cresterea traficului aerian de pasageri și cresterea globală a profiturilor liniilor aeriene, livrări record la anumite categorii de avioane comerciale.
In ton cu situația economiei globale, puternic marcată in continuare de recesiune, transportul aerian de marfă a cunoscut evoluții ponderate.
Pentru domeniul aeronautic s-a facut simțită o presiune competitivă și mai puternică, iar unele analize indică pierderi pentru o treime din companii și cresterea vulnerabilității la un numar important de afaceri.
In acelasi timp, programele ample de repoziționare desfăsurate de marii jucatori la scară globală, care s-au concentrat pe dezvoltarea afacerilor de bază, au dat roade. In zona europeană, Airbus a anunțat noi recorduri de avioane fabricate și livrate (510 avioane livrate la 94 clienți) in anul 2010.
Pregătirea programelor de viitor și promovarea eco-eficientei ca motor al inovării profitabile sunt coordonatele care au sustinut evoluțiile din industrie.
Prețul in crestere al petrolului si incetinirea globală a cresterii produsului intern brut, la fel ca și supracapacitatea din industria de aviație și apărare atrag atenția asupra factorilor care conditionează afacerile la scara globală.
Există deja un consens că ramificațiile efectelor in cascadă ale declinului economic global au o mare probabilitate să fie de durată și acest lucru se poate vedea cu usurință la nivelul industriei de apărare.
3
Guvernele europene se confruntă cu mari constrângeri bugetare și reduc drastic bugetele destinate apărarii. Se fac eforturi pentru cristalizarea unei politici industriale, inclusiv pentru industria aeronautică si de apărare, pentru dezvoltarea de tehnologii in comun si crearea de fonduri comune de resurse, care să contribuie la realizarea obiectivelor de eficientă a costurilor.
Implementarea reglementărilor europene vizează realizarea unei piețe europene integrate in domeniul apărarii. Lanțurile de furnizare puternice, bine poziționate, se inscriu pe culoar câstigator si dezvoltarea tehnologică prin offset este un subiect marginal sau delicat in dezbaterile europene, desi tratat ca major in zonele emergente, unde offsetul a adus dezvoltari intense ale industriilor locale in tările cu politici ferme in acest domeniu.
Presiunea asupra bugetelor de apărare este generalizată și cresc temerile că in perspectivă, economiile bugetare pe termen scurt ar putea genera costuri cu mult mai mari pe termen mai indelungat. Intr-un asemenea context analizele recomandă tot mai frecvent lansarea "consumului" ca bază de relansare a cresterii economice in toate zonele de afaceri, și mai ales in aceste afaceri de valoare adaugată foarte mare, cum sunt in domeniul apărarii, securitătii și aeronautic.
Reducerea generală a resurselor face loc unei nevoi crescute de soluții cu o valoare de ansamblu mai mare si riscuri mai mici de dezvoltare. Capacitatea companiilor de a-si sprijini clienții sa treacă prin aceste etape de transformare va determina câstigatorii pe termen mai indelungat.
Aceste tendințe au fost confirmate de activitățile legate de principalele evenimente, târguri și expozitii din zona aeronautică și apărare.
Programul de participare la târguri si expoziții a cuprins:
AEROSTAR a participat la aceste manifestări cu stand propriu sau in pavilion national.
Afacerile AEROSTAR din anul 2010 s-au derulat in contextul fenomenelor de fragilitate și incertitudine, de impact a declinului financiar și economic asupra industriei aeronautice și de apărare globale, dar și asupra economiei românesti deopotrivă.
Politicile adoptate de AEROSTAR au avut la bază minimizarea efectelor crizei, concentrarea asupra nevoilor, cerintelor si asteptarilor clientilor si crearea de avantaje pentru clienti, in primul rând prin valoarea creată, și valorificarea tuturor
oportunitătilor de piată disponibile.
Acest lucru a fost posibil si ca urmare a diversitătii ofertei noastre, viabilă și cu o rată bună a valorii adăugate.
Veniturile totale realizate in anul 2010 au fost de 171.391.988 lei, din care cifra de afaceri este de 158.289.213 lei.
Cheltuielile totale cu care s-au realizat produsele si serviciile in anul 2010 au fost de 155.985.911 lei.
AEROSTAR a incheiat anul 2010 cu un profit net (după impozitare) de 11.276.413 lei. Lichiditatea societătii s-a situat in anul 2010 la un nivel considerat foarte bun, de $5,2.$
In aceste conditii AEROSTAR a fost evaluată ca o companie puternică pe baza rezultatelor sale, care au urmat un trend pozitiv consecvent in ultimii ani deosebit de dificili.
Produse si servicii furnizate de AEROSTAR, pozitionarea pe piată.
Diversitatea largă a domeniilor de expertiză si de capabilitate detinute de societate a constituit si in anul 2010 un factor important pentru dezvoltarea pozitiei sale de piată pe mai multe linii de afaceri cuprinse in domeniul vast acoperit de industria de aviatie si de apărare.
O bună parte din obiectivele stabilite prin strategia de dezvoltare pe perioada 2006-2010 au fost indeplinite.
Facând gradual SCHIMBAREA de la baza tehnologică specifică preponderent domeniului militar, compania a actionat cu coerentă si consecventa in ultimii cinci ani pentru dezvoltarea ca o puternică bază industrială si tehnologică, caracterizată de un grad ridicat de integrare a functiilor necesare și cu valente puternice de abordare de programe noi cerute pe piată.
In acest fel AEROSTAR a putut avea o ofertă competitivă si a intrat pe piete noi, a dezvoltat afaceri noi și a depăsit cu succes etapa de debut in afacerile de pe piata aviatiei civile, devenind un jucător cu o pozitie luată in consideratie atunci când se fac evaluări.
5
Chiar si in conditiile precare ale evolutiilor de pe piata militară, AEROSTAR s-a pozitionat in mod adecvat pentru atingerea tintelor de dezvoltare a afacerilor si asigurarea cresterii in conditiile provocărilor lansate de mediul economic actual. Prin programele de dezvoltare in domeniul aviatiei, AEROSTAR a devenit mai puternică, a crescut nivelul valorii adăugate, a dezvoltat gradul de implementare a standardelor inalte cerute de clienti.
In domeniul apărării, AEROSTAR a continuat politica de a realiza o valoare inaltă la costuri foarte competitive, pentru piata din România, ca și pentru clientii din alte tări.
Prin pozitionarea pentru aceasta zonă de afaceri s-au dezvoltat capabilităti pentru a furniza solutii integrate care să raspundă nevoilor și cerintelor clientilor nostri. S-a actionat constant in vederea cresterii posibilitatilor de realizare si de participare la programe internationale in domeniul apărarii.
Cu toate acestea, intârzierea initierii unor programe majore de inzestrare din cauza constrângerilor bugetare a privat piata din România de mai multe oportunităti de crestere si dezvoltare tehnologică, cu efecte estimate benefice pentru piata muncii, ca și pentru cadrul mai larg al economiei.
Au fost consolidate in continuare si au crescut afacerile din programele noi de aviatie civilă.
Produsele si serviciile furnizate de AEROSTAR sunt:
Aceste servicii se adresează atât pieței din domeniul apărării, cât și pieței civile.
Ca bază industrială, tehnologică și logistică majoră pentru programe din domeniul apărării, AEROSTAR a dezvoltat programe și solutii care pot răspunde cu succes cerintelor de pe o piată cu mari constrângeri.
Compania este furnizor autorizat al Ministerului Apărarii Nationale din România si este prezentă pe o piată intinsa geografic a echipamentelor și serviciilor din domeniul apărarii.
In domeniul aviatiei militare compania este specializată in servicii de reparatii si modernizări. Printr-o mare flexibilitate și adaptabilitate la piată, societatea și-a menținut competitivitatea și poziția de lider pentru platformele aflate in expertiza sa.
Afacerile din domeniul sistemelor defensive terestre au continuat in conditiile de austeritate pentru cheltuielile bugetare și s-au respectat cu strictețe și responsabilitate reglementările și conventiile internationale în vigoare cu referire la controlul producerii și distribuției armamentelor.
este preocupată de pozitionarea sa pe piață in in domeniul apărarii, Aerostar condițiile schimbării tipurilor de conflicte, și implicit de misiuni, in plan global, pentru forțele defensive, de impactul pe care il au restructurările bugetare actuale și de capacitatea de integrare cu succes pe piața echipamentelor de apărare- așa cum se conturează ea acum in contextul reglementărilor la nivel european.
Asimilarea de noi tehnologii și competențe de nivel avansat pe plan mondial este o direcție prioritară și se urmăreste cu precădere adaptarea la cerințele de echipamente de pe piata actuală, precum și pentru nevoile de inzestrare ale României.
Misiunea și obiectivele stabilite pentru companie se bazează pe menținerea statutului de furnizor de prim rang de servicii și echipamente pentru Armata României in acelasi timp cu marcarea prezentei societății pe piața internațională de servicii si echipamente pentru apărare.
AEROSTAR propune pentru programele viitoare din România soluții care contribuie competitive, soluții de mare valoare la dezvoltarea unei contribuții naționale adaugată, complete, integrate și realizarea de parteneriate strategice cu furnizori de marcă ai armatelor din țările NATO pentru transfer tehnologic și industrializarea in România a echipamentelor de ultimă generație necesare Armatei Române.
Grupele de produse tradiționale din domeniul apărarii au o tendință de descreștere ca pondere în cifra de afaceri și compania actioneaza pentru a ocupa treptat o poziție pe piața echipamentelor și sistemelor de nouă generatie, din programe noi. Există deja unele rezultate in acest sens și aceste demersuri sunt potențate de activitățile noastre in domeniul aviatiei civile.
Poziționarea AEROSTAR ca furnizor deja de mai mulți ani pentru mai multe grupe de produse și servicii aflate in sfera aviatiei civile este foarte bună si clientii nostri ne clasează pe locuri fruntase pentru respectarea calitătii, termenelor de livrare si a competitivitătii.
O grupă majoră de produse oferite de AEROSTAR este in domeniul fabricatiei de aerostructuri, piese si ansambluri pentru lanturile de furnizare din industria de aviație civilă globalizată.
AEROSTAR si-a consolidat prin investitii puternice obiectivul de a deveni un centru de excelență pentru fabricatia de piese si ansambluri de aerostructuri.
In situația restructurarii lanțurilor de furnizare pentru programele de aviatie globale, AEROSTAR a intrat intr-o nouă etapă a jocului concurential și a reusit să- și mentină avantajul competitiv și pozitionarea câstigata in anii anteriori.
In aceste condiții, AEROSTAR este pregatită să facă fată ritmurilor crescute de furnizare cerute de cresterea cererii in programele Airbus si urmăreste să realizeze un portofoliu imbogatit de lucrari complexe de aerostructuri și accesul la programe de viitor in domeniul constructiilor aeronautice.
Contributia acestor afaceri la realizarea cifrei de afaceri a crescut semnificativ.
In ceea ce priveste fabricarea de echipamente hidro-pneumatice și trenuri de aterizare, AEROSTAR este bine poziționată pentru cresterea prognozată in acest domeniu și se constituie intr-un domeniu cu potențial deosebit pentru dezvoltarea afacerilor, atât prin investitiile in structura de producție, cât si prin know-how-ul detinut pe zona dezvoltării de programe de sustinere a producției de echipamente si sisteme hidraulice.
In categoria produselor traditionale ale societatii continuă sa se afle fabricarea de avioane, prin productia avioanelor IAK-52 si FESTIVAL, chiar daca resursele alocate pe piată pentru antrenament și agrement de aviatie s-au imputinat.
AEROSTAR furnizeaza lucrări de intretinere, de bază si de linie, pentru avioane comerciale. Gama de servicii de intretinere s-a extins pentru aeronave de tip Boeing 737 de toate seriile si la avioane BAe-146 si Avro RJ, ca si pentru componente. Pentru executarea lucrărilor de întreținere de bază a aeronavelor menționate, AEROSTAR deține autorizarea Part-145 emisă de Autoritatea Aeronautică Civilă Română (A.A.C.R.), recunoscută de Autoritatea Aeronautică Europeană (EASA). Societatea execută lucrari curente si verificari complexe, inclusiv modificari structurale la aceste tipuri de avioane. De asemenea, detine și o gamă largă de echipamente de lucru și control specifice acestor lucrări. Numarul de specialisti și personal autorizat si licentiat pentru astfel de lucrari este in crestere.
Ponderea acestor afaceri, inclusiv numarul de clienti, a crescut treptat in cifra de afaceri a societatii si consolidarea poziției societății ca centru regional de mentenantă pentru avioane comerciale este un obiectiv major de dezvoltare. Obiectivele de crestere pe aceasta linie de afaceri sunt sustinute și prin programul de investitii din anul 2010 care prevede și constructia unui hangar nou.
Capabilitătile AEROSTAR indeplinesc criteriile de performantă pentru integrarea pe piata puternic concurentială din domeniul aviatiei și apărarii.
Capacitatea industrială și tehnologică se află intr-un proces continuu de modernizare corelat cu crearea resurselor pentru programe noi și obtinerea de contracte care stau la baza dezvoltarii afacerilor.
Competentele si know-how-ul detinut in AEROSTAR au permis abordarea cu succes a unor afaceri noi. S-au inregistrat rezultate importante ca urmare a măsurilor luate pentru a realiza in mod eficient schimbarea majoră a structurii de productie in companie și pentru a sustine ajungerea la maturitate a programelor initiate in anii anteriori.
Capabilitatea tehnică este constituită in continuare de un mix de tehnologii conventionale de generatie mai veche și de tehnologii avansate, computerizate, care asigură eficienta demersului pe piete noi.
Pentru realizarea cu succes a sarcinilor contractuale, AEROSTAR are în dotare cladiri, echipamente, utilaje, aparatură, mașini-unelte și accesorii necesare desfăsurării activităților de producție și servicii în condițiile respectării calității.
8
detine constructii industriale (hale pentru procese tehnologice de AEROSTAR prelucrari mecanice, procese speciale si alte tipuri de procese tehnologice, hangare pentru activitatea de mentenanta a avioanelor civile mediu curier, de tip Boeing 737 si avioanelor militare).
De asemenea, compania are utilaje si echipamente specifice proceselor tehnologice necesare indeplinirii obligatiilor contractuale curente: masini-unelte cu comandă numerică cu 3, 4 si 5 axe pentru prelucrări prin aschiere de piese pentru aviatie si alte domenii, precum si alte utilaje pentru prelucrări piese si subansamble din tablă pentru aviatie.
AEROSTAR are un parc important de echipamente pentru lucrări de mentenanta avioane civile, incluzând echipamente de lucru la sol și la inăltime.
Capabilitătile de furnizare a unor componente complete in domeniul aviatiei se bazează pe un sector semnificativ de instalatii si echipamente pentru procese speciale (acoperiri galvanice, vopsitorie, incercări nedistructive, tratamente termochimice, tratamente de suprafată).
Activitătile de productie sunt sustinute printr-un inventar adaptat nevoilor actuale de executie, de scule, dispozitive si verificatoare specializate și universale.
Portofoliul de tehnologii cu care lucrează salariatii pentru derularea afacerilor cuprinde o gamă variată de tehnologii de intretinere avioane civile, de reparatii si modernizări avioane militare si civile, de prelucrări mecanice pe masini-unelte cu comandă numerică dar si tehnologii de prelucrări mecanice pe masini-unelte conventionale.
Procesele speciale localizate relativ optim in raport cu fluxurile tehnologice, respectiv acoperiri de suprafată, vopsire, sudare, incercari nedistructive, tratamente termo-chimice, vulcanizare contribuie la o capabilitate imbunatatită de a asigura linii de productie de bun randament.
AEROSTAR detine si un complex de tehnologii de fabricatie, testare echipamente si ansambluri electronice.
Printre capabilitatile AEROSTAR se afla si cele de confectionari butelii pentru gaze petroliere lichefiate.
Laboratoarele de incercari fizico-mecanice, chimice si climatice, capabilitatile de verificari si reparatii metrologice, capacitatea de utilizare de programe software de proiectare constructiva si tehnologica si software de programare masini-unelte cu comanda numerica pe calculator intregesc capabilitatile tehnice și tehnologice.
Punerea in operă este facută de un personal cu un know-how de mare valoare dar si de o cultură industrială in plin proces de schimbare și racordare la cerintele actuale ale pietei.
Abordarea AEROSTAR are managementul calitatii ca factor de bază pentru a realiza valoare pentru clientii nostri.
cerintele standardelor aplicabile pentru domeniile de afaceri ale Corelarea cu societatii este prioritara pentru asigurarea capabilitatii tehnice necesare cresterii vânzarilor.
Evolutia ponderii principalelor produse și servicii in cifra de afaceri realizată de societate in ultimii trei ani, se prezintă astfel:
| PRODUSE/SERVICII | ANUL 2010 | ANUL 2009 | ANUL 2008 | |
|---|---|---|---|---|
| pondere in cifra de afaceri (%) | ||||
| Fabricatie in domeniul aviatiei |
29,03 | 29,59 | 18,25 | |
| Sisteme defensive | 24,60 | 27,21 | 27,02 | |
| terestre | ||||
| Reparatii avioane si motoare |
21,44 | 23,41 | 31,63 | |
| Mentenanta avioane civile |
12,32 | 13,15 | 10,34 | |
| Alte produse/servicii | 12,60 | 6,64 | 12,76 |
Pe parcursul anului 2010, societatea a achizitionat bunuri și servicii pentru activitatea de productie in valoare de 100.099.270 lei.
Pietele de pe care s-au facut achizitiile de bunuri sunt:
Necesarul anual de aprovizionat este definit in planul anual de cumpărari, iar activitatile de aprovizionare se realizează : -in baza contractelor cadru anuale si multianuale
-in baza comenzilor emise de AEROSTAR
Acordarea statutului de "furnizor acceptat al Aerostar" este urmarea parcurgerii unui proces de selectie și evaluare după criterii comerciale.
In anul 2010, AEROSTAR a mentinut statutul de Operator Economic Autorizat (AEO), statut ce conferă companiei facilităti privind accesul simplificat la operatiunile vamale.
Ponderea cheltuielilor cu materialele (inclusiv cheltuieli cu mărfuri) in cifra de afaceri realizată de societate in anul 2010 a fost de 41%, similară cu ponderea inregistrată in anul 2009.
Prin măsurile aplicate in AEROSTAR, de gestionare eficientă a nivelului stocurilor, perioada de stocare a scăzut de la 50 zile in 2009 la 45 zile in anul 2010, iar volumul stocurilor a scăzut de la 16,6 milioane lei in 2009 la 12,5 milioane lei in 2010.
10
Volumul de vânzari realizat de societate in 2010 a fost de 158.289.213 lei. Din cifra de afaceri realizată, societatea a vândut produse si servicii pe piata internă de 68.689.371 lei, iar la export echivalentul a 89.599.842 lei, reprezentând 56,6 % din total vânzari.
In anul 2010, vânzarile de produse au reprezentat aproximativ 49% din total vânzari, iar vânzarile din mentenanta și alte servicii 51%.
Repartizarea cifrei de afaceri realizata in anul 2010, pe principalele produse si servicii, comparativ cu anul 2009, se prezinta astfel:
Afacerile AEROSTAR de pe parcursul anului 2010 s-au derulat pe linia directiilor principale stabilite prin Misiunea companiei.
A fost mentinut statutul de furnizor de prim rang al Ministerului Apărarii Nationale al României in domeniul sistemelor de aviatie si sistemelor terestre, compania actionând drept o importanta Casă de fabricatie, mentenantă, modernizare și integrări.
Vânzarile au la bază contracte anuale si multianuale incheiate cu diferiti clienti.
De regulă, societatea nu execută produse pe stoc, exceptie fac produsele pentru care s-a agreat acest lucru cu partenerii prin contract.
Ponderea afacerilor AEROSTAR ca furnizor pentru aviatia civilă este semnificativă in realizarea cifrei de afaceri in timp ce compania a realizat modernizarea continuă a produselor, tehnologiilor si organizarii pentru valorificarea la maxim a potentialului societatii si pentru imbunatatirea sistemului de gestiune a tuturor resurselor intr-o piată foarte competitivă.
Avantajul competitiv al AEROSTAR in raport cu concurenta sunt calitatea și respectarea cu strictete a termenelor de livrare.
AEROSTAR nu este dependentă major de un singur client sau grup de clienti a caror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societatii.
În anul 2010, s-a redus numarul de salariati cu 103 (73 prin programul de restructurare al companiei) si au fost angajati 27 salariati, de alte specialitati, numarul efectiv de salariati la data de 31.12.2010, fiind de 1.271.
Au fost organizate programe de atestare pe diferite tipuri de activitati, precum si cursuri de perfectionare profesionala in domenii de interes pentru societate pentru un numar cumulativ de 1.397 de cursanti.
Cheltuielile cu personalul efectuate de societate pâna la 31 decembrie 2010 au fost in suma de 51.080.040 lei, din care cheltuielile cu salariile au fost in suma de 37.491.278 lei și cheltuielile cu asigurarile și protectia sociala au fost in suma de 11.110.634 lei.
De asemenea, societatea a efectuat cheltuieli pentru:
Referitor la nivelul de pregatire si specializare a personalului, situatia se prezinta astfel:
$\boldsymbol{\Delta}$
36
Gradul de sindicalizare al societatii este de 90,60 %.
Dialogul social este reglementat prin Contractul Colectiv de Muncă valabil in perioada 2008-2011 si se materializează prin frecvente întâlniri ale conducerii societatii cu reprezentanti ai sindicatelor si/sau ai salariatilor, precum si prin functionarea unor comisii paritare, cum ar fi: Comisia Socială Mixtă, Comitetul de Securitate și Sanatate in Muncă și Comisiile Administratiei și Salariatilor de Negociere și Urmarire in Derulare a Contractului Colectiv de Muncă.
Prin Programul de Calitate si Mediu aprobat pentru anul 2010, s-au stabilit obiective in domeniul prevenirii poluarii aerului și apei, prevenirii poluarii sonore, gestionarii și eliminarii selective a deseurilor, monitorizarii factorilor de mediu, precum și obiective de mentinere si perfectionare a Sistemului de Management al Calitatii.
Perfectionarea Sistemului de Management al Calitatii este o cerintă generată de insăsi piata pe care AEROSTAR lucrează, manifestată de toti clientii societătii, indiferent de domeniul de piată (civil, militar).
Abordarea aspectelor legate de mediu constituie in primul rând o obligatie de responsabilitate socială (strict corelată cu prioritatile de dezvoltare economică, sănătate si instruire), dar și o obligatie legală.
De aceea, ceea ce s-a realizat in societate in anul 2010, legat de mediu, are la bază o largă abordare economică și nu doar tratarea unor probleme sectoriale.
Prin Programul de Calitate aprobat pentru anul 2010, s-au stabilit obiective ca: extinderea domeniului de certificare NADCAP (NATIONAL AEROSPACE AND DEFENCE CONTRACTORS ACCREDITATION PROGRAM) pentru procese speciale, obtinerea autorizarii ca organizatie pentru managementul continuitatii navigabilitatii, obtinerea certificarilor și autorizarilor pentru mentinerea și extinderea pietelor de desfacere interne si externe, precum și obiective de mentinere și perfectionare a Sistemului de Management al Calitatii.
Dintre objectivele aprobate si realizate in anul 2010, comparativ cu anul 2009, in ceea ce priveste indicatorii de performantă in domeniul calitatii, trebuie mentionate reducerea numarului de reclamatii cu 20%, reducerea numarului de neconformitati pe fluxul de fabricatie și intretinere cu 45% și reducerea numarului de rebuturi cu $2%$ .
Activitatile de certificare a Sistemului de Management al Calitatii si autorizare a activitatilor din domeniul aviatiei civile s-au concretizat in reautorizarea NADCAP a proceselor NDT (incercari nedistructive), obtinerea autorizarii NADCAP pentru procesele chimice de pasivizare și lustruire electrochimica, mentinerea certificarii pentru ISO 9001 si AS9100 de catre DQS Germania, organismul de acreditare recunoscut de Organizatia pentru Aeronautica Civila Internationala ICAO.
S-a realizat cresterea numarului de salariati licentiati pentru lucrari de intretinere a aeronavelor civile.
In anul 2010 nu s-au inregistrat incidente de mediu și nici poluari ale apelor uzate sau aerului peste valorile maxim admise de legislatia in vigoare.
In domeniul emisiilor de gaze cu efect de sera, AEROSTAR a intocmit și a transmis Agentiei Nationale pentru protectia mediului planul de monitorizare gaze pentru anul 2011, precum și documentatia pentru perioada 2013-2020.
AEROSTAR a obtinut acordul de mediu pentru proiectul extindere eloxare.
Pentru anul 2010 bugetul alocat pentru programul de cercetare și pentru programul de dezvoltare a fost de 2.200.000 lei.
Temele din Programul de Cercetare si din Programului de dezvoltare au avut la baza contracte ferme de cercetare- dezvoltare incheiate cu Ministerul Educatiei și Cercetarii și cu Ministerul Economiei, Comertului și Mediului de Afaceri si s-au derulat in cadrul Programelor Nationale INOVARE și PARTENERIATE, in cadrul Programului Plan Sectorial sau al Programului FP7 - Transport, al Uniunii Europene.
Domeniile acoperite prin programul de cercetare-dezvoltare se referă la elaborarea de programe software și asimilarea de produse noi. Alte teme vizează asimilarea de tehnologii si produse de aviatie sau pentru domeniul sistemelor defensive ori pentru produse destinate economiei nationale.
De asemenea, au fost abordate teme care vizează cresterea eco-eficientei produselor si serviciilor furnizate de AEROSTAR, cum ar fi cele legate de reducerea nivelului de zgomot, sau reducerea consumurilor energetice și de carburanti si reciclarea materialelor rezultate din procesele industriale derulate de companie.
Calificarea unei game largi de procese speciale a facut obiectul mai multor teme de dezvoltare realizate cu obiectivul de a creste capacitatea companiei de a răspunde cerintelor pentru o anumită gamă de ansambluri și produse de aviatie, lărgirea gamei de capabilitati și cresterea vânzarilor pe piata aeronautică.
Pentru Programul de cercetare s-au efectuat cheltuieli de 429.207 lei, AEROSTAR finantand 62% din cheltuieli, diferenta de cofinantare fiind asigurată de diferite institutii ale statului.
Pentru Programul de dezvoltare s-au efectuat cheltuieli de 774.597 lei, AEROSTAR finantand 71% din cheltuieli, diferenta de cofinantare fiind asigurată de diferite institutii ale statului.
S-a urmărit asigurarea accesului la tehnologii prin investitii, cresterea accesului la programe de piată noi, cu perspective bune pe termen mai indelungat și desigur cresterea competitivitatii.
Incepând cu data de 22.04.2010, AEROSTAR a demarat proiectul "Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare de aerostructuri destinate aviatiei civile". cofinantat prin Fondul European de Dezvoltare Regionala, in baza contractului de finantare incheiat cu Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri -Autoritate de Management pentru Axa Prioritara 1 "Un sistem inovativ si ecoeficient de productie" a Programului Operational Sectorial "Cresterea Competitivitatii Economice".
Valoarea totală a proiectului este de 20.873.852 lei, din care asistenta financiară nerambursabilă este de 5.938.500 lei. Proiectul se implementează pe o perioadă de 30 de luni de la data semnării contractului.
Cheltuielile pentru investitiile efectuate in anul 2010 au inregistrat un total de 14.111.444 lei si s-au materializat in investitii pentru achizitia si modernizarea de echipamente, masini-unelte CNC, infrastructura și tehnologia informatiei, reprezentând 9% din cifra de afaceri realizată de companie.
Suma de 3.970.594 lei, reprezentând 29% din aceste cheltuieli, a fost alocată pentru realizarea investitiei "Extinderea capacitatilor de fabricatie și asamblare de aerostructuri destinate aviatiei civile". Au fost achizitionate prese pentru îndoit table, masini de roluit conducte, freze in 4-5 axe, licente.
Fonduri in valoarea de 8.917.632 lei au fost alocate pentru sustinerea programului de mentenantă, modernizare avioane civile și consolidarea obiectivului de a deveni un centru de excelentă pentru fabricatia de piese și ansambluri de aerostructuri, ceea ce reprezinta 62% din totalul cheltuielilor pentru investitii.
O investitie deosebit de semnificativă pentru accesul la noi tehnologii si programe este cea realizată pentru achizitia unei prese in tehnologia Hydroforming. Valoarea acestei prese a fost de 7,6 milioane echivalent in lei iar punerea in functiune a avut loc in luna decembrie 2010.
AEROSTAR a cheltuit 844.698 lei pentru investitiile in consolidarea si modernizarea capacitatilor de productie, adica 6% din totalul cheltuielilor pentru investitii realizate, pentru lucrari de modernizare si reabilitare a liniilor de acoperiri de protectie, a instalatiilor aferente si a cladirii sectorului Electrodepunere.
Investitiile in tehnologia informatiilor si infrastructura in valoare de 378.520 lei au reprezentat 3% din cheltuielile pentru investitii realizate in anul 2010.
Prin natura activitatilor desfasurate, compania este expusă unor riscuri variate care includ riscul de piată, riscul de pret, de credit, de lichiditate, de cash-flow, etc.
Dezvoltarea companiei in mod sustenabil pe o piată puternic concurentială tine cont in continuare de evolutiile pietei in toate aspectele care au impact asupra afacerilor noastre și s-a bazat pe o crestere organică, pe directiile principale stabilite prin misiune, si pe o reactie anticipativă si prudentă.
Procesele de management al riscului derulate in diverse planuri asigură identificarea riscului, analiza, diminuarea, precum si monitorizarea și controlul diferitelor categorii de risc.
AEROSTAR a adoptat un sistem de management al calitătii si mediului conform cerintelor standardelor SR EN ISO 9001: 2008, SR EN ISO 14001: 2005, AS 9100C: 2009. AQAP 2110, sistem care actionează pe directia folosirii celor mai bune practici pentru actul managerial, pentru proiectarea de produse care sa aibă un impact negativ minim asupra mediului, pe tot parcursul ciclului de viată, precum si pentru reducerea sau eliminarea riscului de poluare a mediului.
Toate riscurile de natura economică identificate au fost provizionate.
Principalele riscuri economice cu care s-a confruntat societatea au fost riscul de neincasare la termen a creantelor și riscul de neaprovizionare la termen.
Conducerea societatii urmareste identificarea, cuantificarea si reducerea efectelor potentiale adverse - asociate acestor factori de risc - asupra performantei financiare a societatii.
Riscul de credit, care include toate riscurile generate de posibilitatea neindeplinirii obligatiilor contractuale cu partenerii de afaceri (furnizori si clienti), a fost administrat in diferite stadii ale derularii contractelor. Astfel societatea, anterior contractarii, a evaluat solvabilitatea si bonitatea partenerilor comerciali.
In plus, riscul de credit este minimizat prin mentinerea unei legaturi permanente cu partenerii de afaceri si solicitarea, in special in activitatile de export, de garantii bancare de la clientii AEROSTAR.
Politica Societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente.
Societatea urmareste zilnic si pe termen scurt evolutia nivelului lichiditatilor pentru a-si putea achita obligatiile la data exigibilitatii lor.
Coeficientul de lichiditate curenta este monitorizat permanent și este mai mare decât $\mathbf{1}$ .
Societatea are ca preocupare permanenta asigurarea unui echilibru intre fondul de rulment și necesarul de fond de rulment din activitatea de exploatare.
Totodata, nivelul platilor efectuate pentru activitatea de investitii este corelat cu fondurile de dezvoltare alocate.
Riscul de pret, este influentat de costurile de productie ale societatii. In acest sens s-a urmarit asigurarea flexibilitatii și rentabilitatii activitatilor societatii prin analizarea pozitiei cifrei de afaceri fata de pragul de rentabilitate.
Periodic, se analizeaza rezultatul pe produs stabilindu-se masuri de rentabilizare, orientate in special pe controlul costurilor de productie, pentru produsele care nu se incadreaza in rata de profit bugetata; in unele cazuri măsurile sunt de scoatere din fabricatie a produselor nerentabile.
Un risc asociat riscului de pret este si riscul aferent cursului de schimb valutar, risc generat de expunerea valutară netă a societatii. In anul 2010, societatea nu a inregistrat pierderi financiare.
In anul 2011 mediul economic si financiar global este marcat in continuare de cheltuielilor bugetare necesitatea restructurarii $de$ presiunea impusă guvernamentale, ceea ce afecteaza industria de aparare in general, pe termen scurt și mediu. Pe piețele pe care opereaza, AEROSTAR nu este in afara acestor constrângeri.
Evoluțiile prognozate diferă in domeniul aviației comparativ cu cele din industria de apărare. Portofoliile de comenzi anuntate de marile lanturi de furnizare de aviatie pentru acest an indică cifre in crestere semnificativă.
Transpus pentru AEROSTAR, care operează atât in industria aeronautică, cât si in industria de apărare, tendințele anunțate deja pot avea un impact semnificativ asupra perspectivelor cumulate de stabilizare și creștere a afacerilor companiei.
In acelasi timp, cresterea prețului petrolului exercită deja influențe asupra profitabilitații din economia globală. Urmează sa se evalueze si efectele la nivelul piețelor noastre specifice a noilor focare de instabilitate socio-economice si politice.
In aceste condiții sunt esențiale pentru AEROSTAR poziționarea strategică si valorificarea optimă a potențialului existent. Se impune aplicarea unor procese aprofundate de anticipare si identificare a mecanismelor de actiune cele mai potrivite, precum si gestionarea eficientă a situațiilor de risc.
In absența inițierii unor programe majore de achiziții anunțate de mai mulți ani si a nealocarii de fonduri pentru activitățile planificate de mentenantă in programele din domeniul apărarii, se poate estima că anul 2011 va fi si el un an dificil si vor fi
dificultăți in realizarea unor programe de compensare care să asigure o contribuție semnificativă la realizarea cifrei de afaceri.
Mecanismele de administrare a afacerilor si de control al riscurilor, in paralel cu folosirea pârghiilor pentru controlul costurilor si cheltuielilor ne dau siguranța că afacerile AEROSTAR vor evolua chiar si in aceste conditii precare in conformitate cu planurile noastre.
concentrat pentru valorificarea competentelor noastre cheie in Vom actiona domeniul afacerilor de bază. In acelasi timp, diversitatea liniilor noastre de afaceri, unde vom acționa cu eforturi intarite, trebuie să asigure noi surse de venituri.
Vom acționa și pentru valorificarea oportunitaților din domenii inrudite, unde performanța noastră industrială si managerială poate atrage noi afaceri si surse de venituri. Vom compensa astfel scăderea perspectivelor legate de cheltuielile de capital de către clientul nostru principal din domeniul apărarii.
Direcțiile in care vom acționa sunt cele prevăzute in misiunea companiei.
Strategia de afaceri pe care am aplicat-o cu consecvență a dat roade chiar si in cadrul perturbatiilor financiare-economice globale din ultimii ani si vom continua să asiguram dezvoltarea afacerilor companiei, a modului de organizare pentru pozitionarea companiei cât mai bine in raport cu noile realitati din piață care decurg din situatia globală prezentă, și din viitor.
Pentru anul in curs, conducerea companiei AEROSTAR aplică, in mod proactiv, soluții pentru a se adapta condițiilor de piață.
Si in anul 2011 vom actiona pentru:
Vom acționa pentru consolidarea investițiilor deja realizate și dezvoltarea programului investitional conform planificarii. In paralel vom urmari cu rigurozitate reducerea corespunzatoare a costurilor.
Compania este bine poziționată pentru a exploata oportunitațile dintr-o varietate de segmente de piață și putem genera o reactia rapidă la schimbările radicale ale mediului de afaceri, in special din industria de apărare.
Vom continua implementarea structurilor și proceselor care sunt menite să asigure implementarea strategiei noastre.
Vom asigura in continuare capitalul necesar pentru finanțarea strategiei noastre și sistemul managerial de control va asigura controlul eficient asupra utilizarii resurselor.
Societatea detine in proprietate o suprafată de teren de 45,12 hectare, cu acces direct atât din drumul european E85, cât si din strada Chimiei, Condorilor si in mod special de pe pista aeroportului "George Enescu" din Bacau.
Capacitatile de productie ale S.C. AEROSTAR S.A. sunt amplasate la sediul social din Bacau, strada Condorilor nr.9.
La sediul social sunt construite toate tipurile de facilitati necesare bunei desfasurari a activitatii de productie, conform obiectului de activitate.
Spatiile de productie cuprind hangare, hale industriale, bancuri tehnologice de proba, spatii pentru activitatile administrative si sociale. De asemenea, societatea detine spatii pentru birouri destinate activitatilor tehnice si economice. Toate aceste spatii sunt mentinute in bune conditiuni.
Suprafata construita a cladirilor este de aproximativ 13,47 hectare. Toate cladirile si constructiile speciale sunt in proprietatea companiei.
Valoarea cladirilor si a terenurilor aflate in proprietatea societatii este de 27.326.755 lei.
Cladirile au fost reevaluate la data de 31.12.2009. Gradul de uzura al acestora este de 40%.
Pe lângă aceste active, compania detine in proprietate utilaje tehnologice pentru desfasurarea proceselor tehnologice specifice. Valoarea acestora este de 32.475.583 lei, iar gradul de uzură este de 44%.
Societatea nu are probleme majore legate de dreptul de proprietate asupra clădirilor, constructiilor, terenurilor si a celorlalte active, exceptând un teren de 1500 mp din afara perimetrului companiei in litigiu cu Ministerul Apărarii Nationale.
Actiunile companiei AEROSTAR sunt tranzactionate, din anul 1998, la Bursa de Valori Bucuresti sub indicativul ARS.
Numarul de actiuni emise de AEROSTAR este de 117.136.530, iar valoarea nominală a unei actiuni este de 0,25 lei.
Pretul de tranzactionare a unei actiuni AEROSTAR a oscilat in anul 2010, intre un nivel minim de 0.575 lei si un nivel maxim de 1,37 lei.
In ultimii trei ani, societatea a distribuit dividende actionarilor si a consolidat o politică de dividend care asigură satisfactia actionarilor dar și resurse pentru dezvoltarea companiei.
Dividendele neridicate de actionari in ultimii trei ani, din diverse motive ce tin de acestia (schimbari de adrese, deces, neprezentare la oficiile postale, persoane juridice lichidate, etc.) reprezintă 1% din totalul dividendelor plătite de companie.
In conformitate cu hotărârea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din 14 aprilie 2010, privind repartizarea profitului realizat in anul 2009, pentru dividende s-a aprobat suma de 7.965.284 lei, respectiv un dividend brut pe actiune de 0,068 lei. Modalitatea de distributie a fost, dupa caz, prin casieria companiei, prin transferuri bancare sau prin mandat postal.
Societatea a plătit integral dividendele cuvenite actionarilor din profitul exercitiului financiar 2009.
Societatea nu a achizitionat actiuni proprii și nu a emis obligatiuni sau alte titluri de creantă pe parcursul anului 2010.
In anul 2010, AEROSTAR nu a incheiat și nu a raportat acte juridice cu persoanele cu care actioneaza in mod concertat sau in care au fost implicate aceste persoane.
In relatia cu institutiile pietei de capital AEROSTAR a indeplinit și in anul 2010 toate prin publicarea obligatiile de raportare ce au decurs din prevederile legale raportarilor continue și periodice in sistemul electronic al CNVM și al Bursei de Valori, in pagina de internet a societatii și prin comunicate de presă.
Declaratia "aplici sau explici" privind conformarea sau neconformarea cu prevederile codului de guvernanță corporativă este atașată la prezentul raport.
Gestiunea societății este controlată la nivelul cel mai inalt de către actionari și de un auditor financiar independent, conform reglementărilor legale.
Societatea AEROSTAR asigură respectarea drepturilor și intereselor legitime ale actionarilor.
Societatea respectă in totalitate prevederile legale in vigoare privind transparența si furnizarea continuă a informațiilor către acționarii și investitorii de pe piața de capital.
Controlul intern stabilit de către managementul societății vizează conformitatea cu legislația in vigoare, aplicarea deciziilor luate de conducerea societații, asigurarea bunei functionări a activitătii interne, utilizarea eficientă a resurselor, prevenirea și controlul riscurilor potențiale.
Controlul intern stabilit de către managementul societății se regăseste sub următoarele forme:
-autocontrolul -controlul ierarhic -controlul partenerial -controlul de calitate -controlul de gestiune si patrimonial -controlul financiar-contabil -controlul administrativ -auditul intern
Controlul patrimoniului se realizează anual prin inventarierea activelor, datoriilor și capitalurilor proprii.
In domeniul managementului calitații există proceduri de audit intern care verifică respectarea la nivelul intregii societăti, a cerintelor standardelor de referință și ale documentelor proprii, a modului in care se implementează și se mentin eficient.
AEROSTAR a inceput implementarea conceptului avansat de CONTROLLING, un suport specific pentru managementul companiei, prin care se vor pune bazele unui sistem decizional eficient prin control, coordonare si consultantă in fiecare etapă a procesului decizional, strategic și operațional deopotrivă.
Drepturile și obligatiile Consiliului de Administrație și ale directorilor numiti de Consiliul de Administratie sunt prevăzute in Legea societăților comerciale, in Actul Constitutiv al societății, in Hotărârile și Deciziile de numire in funcție a acestora.
AEROSTAR este administrată de un Consiliu de Administrație format din sapte membri, ales in anul 2008 pentru o perioadă de 4 ani.
| Nr. | Numele si prenumele - | Functia | Pregatirea |
|---|---|---|---|
| cr. | profesională | ||
| 1. | FILIP GRIGORE | Presedinte al Consiliului de | inginer |
| Administratie | |||
| 2. | DAMASCHIN DORU | Vicepresedinte al | economist |
| Consiliului de Administratie | |||
| 3. | CIOBANU MIHAI | Membru al Consiliului de | inginer |
| Administratie | |||
| 4. | TONCEA MIHAIL - NICOLAE | Membru al Consiliului de | inginer |
| Administratie | |||
| 5. | NIJNIC MARIN - ILIE | Membru al Consiliului de | inginer |
| Administratie | |||
| 6. | SANDU ION - EFTIMIE | Membru al Consiliului de | inginer, doctor |
| Administratie | |||
| 7. | VIRNA DANIEL | Membru al Consiliului de | jurist |
| Administratie |
Participarea directă a administratorilor la capitalul social al societății este sub 1%.
| Nr. | Numele si prenumele | Functia |
|---|---|---|
| cr. | ||
| 1. | FILIP GRIGORE | Director General |
| 2. | DAMASCHIN DORU | Director Financiar Contabil |
| 3. | POPA DAN PAUL MALIN | Director Management-Dezvoltare |
| 4. | PETRAS SORIN | Director Calitate |
| 5. | PASCAL LAURENTIU | Director Divizia Logistica |
| 6. | BUHAI OVIDIU | Director Divizia Sisteme |
| 7. | LACATUSU TIBERIU | Director Divizia Produse Speciale |
| 8. | IOSIPESCU SERBAN | Director Divizia Produse Aeronautice |
| 9. | PLACINTA THEODOR | Director Divizia Tehnologica |
Participarea directă a conducerii executive la capitalul social al societații este, de asemenea, sub 1%.
Nici unul dintre administratori sau directori nu a fost implicat in ultimii 5 ani intr-un litigiu sau altă procedură administrativă cu AEROSTAR.
| Elemente de bilant (lei) | 31.12.2010 | 81.12.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|---|
| TOTAL ACTIVE, din care: | 115.792.973 | 103.701.297 | 106.646.060 |
| A. Active imobilizate | 46.216.376 | 37.192.819 | 34.348.397 |
| B. Active circulante- total, din care: | 69.576.597 | 66.508.478 | 72.297.663 |
| -stocuri | 12.535.857 | 16.603.505 | 18.386.801 |
| -creante | 17.586.980 | 25.695.909 | 34.606.109 |
| -casa, conturi si depozite la banci | 39.453.760 | 24.209.064 | 19.304.753 |
| TOTAL PASIVE, din care: | 115.792.973 | 103.701.297 | 106.646.060 |
| C. Datorii | 13.446.523 | 18.096.309 | 30.940.829 |
| D. Provizioane | 21.362.134 | 9.967.512 | 5.995.982 |
| E. Total capitaluri proprii, din care: | 78.877.353 | 75.566.224 | 68.461.773 |
| - capital social | 29.284.133 | 29.284.133 | 29.284.133 |
| - rezerve din reevaluare | 20.934.550 | 20.941.137 | 16.481.250 |
| - alte rezerve | 20.459.113 | 17.199.512 | 13.826.973 |
| - rezultatul exercitiului | 11.276.413 | 10.209.987 | 9.503.724 |
| Elemente de venituri si cheltuieli (lei) | and 2010 | anul 2009 | anul 2008 |
|---|---|---|---|
| Venituri totale $\bullet$ |
171.391.988 | 165.996.704 | 168.174.814 |
| Venituri din exploatare, din care: $\bullet$ |
163.693.481 | 159.996.151 | 159.790.360 |
| -Cifra de afaceri | 158.289.213 | 156,808,447 | 152.697.736 |
| Venituri financiare $\bullet$ |
7.698.507 | 6.000.553 | 8.384.454 |
| Cheltuieli totale $\bullet$ |
155.985.911 | 152.605.482 | 157.089.556 |
| Cheltuieli de exploatare, din care: e |
149.835.330 | 148.590.939 | 153.123.613 |
| ~Cheltuieli materiale | 63.062.106 | 60.956.472 | 62.569.645 |
| ~Cheltuieli cu personalul | 51.080.040 | 53.014.636 | 54.681.733 |
| ~Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor | 5.391.594 | 6.049.489 | 6.612.618 |
| cheltuieli de exploatare (prestari) $\sim$ Alte servicii terti, taxe, provizioane) |
30.301.590 | 28.570.342 | 29.259.617 |
| Cheltuieli financiare | 6.150.581 | 4.014.543 | 3.965.943 |
| Rezultatul din exploatare - Profit $\bullet$ |
13.858.151 | 11.405.212 | 6.666.747 |
| - Profit Rezultatul financiar $\bullet$ |
1.547.926 | 1.986.010 | 4.418.511 |
| REZULTATUL BRUT -PROFIT |
15.406.077 | 13.391.222 | 11.085.258 |
| REZULTATUL NET -PROFIT |
11.276.413 | 10.209.987 | 9.503.724 |
| Elemente de cash-flow | 896940090 | REMOVIACE |
|---|---|---|
| A.Cash-flow din activitatea de exploatare | 32.348.743 | 15.617.402 |
| B. Cash-flow din activitatea de investitie | (9.205.839) | (2.399.713) |
| C. Cash-flow din activitatea de finantare | (7.898.208) | (8.313.378) |
| Cresterea neta cash-flow | 15.244.696 | 4.904.311 |
| Cash-flow la inceputul exercitiului financiar | 24.209.064 | 19.304.753 |
| Cash-flow la sfârsitul exercitiului financiar | 39.453.760 | 24.209.064 |
PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE,
GRIGORE FILIP
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.