Aerostar S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2025

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE

SEMESTRUL I 2025

Str. Condorilor, nr.9, Bacău 600302, România Web www.aerostar.ro e-mail: aerostar@aerostar.ro

Numărul de telefon/fax: 004 0234 575070/ 004 0234 572023

CUPRINS:

DESPRE AEROSTAR S.A. EVOLUȚIA PIEȚEI EVENIMENTE IMPORTANTE DIN PERIOADA DE RAPORTARE REZULTATELE AEROSTAR ÎN PRIMUL SEMESTRU AL ANULUI 2025 SITUAȚIA FINANCIARĂ - REZUMAT - SEMESTRUL I 2025 PERFORMANȚA ȘI POZIȚIA FINANCIARĂ PRINCIPALELE ASPECTE ALE SEMESTRULUI 1 , AL ANULUI 2025 PREZENȚA AEROSTAR PE PIAȚA GLOBALĂ ACTIVITATEA ȘI PRODUSELE AEROSTAR STRATEGIA ȘI MODELUL DE AFACERI ANGAJAȚII NOȘTRI CONDUCEREA EXECUTIVĂ ȘI EXECUTIV OPERAȚIONALĂ CONSILIUL DE ADMINISTRAȚIE RELAȚIA CU ACȚIONARII ȘI CU PIAȚA DE CAPITAL ACȚIUNEA AEROSTAR ARS PARȚI AFILIATE ACTIVE CORPORALE INVESTIȚII PENTRU DURABILITATE CALITATE și MEDIU MANAGEMENTUL RISCURILOR SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025 REVIZUITE

DESPRE AEROSTAR S.A.

AEROSTAR este o companie cu o experiență de peste 70 de ani în industria de aviație și apărare.

Societatea este succesoarea întreprinderii URA înființată în 1953.

Ulterior aceasta a avut denumirea de IRAv (Întreprinderea de Reparaţii Avioane)-1970 si IAv (Întreprinderea de Avioane) -1978.

În anul 1991, a fost înregistrată ca societate pe acţiuni la Registrul Comerţului Bacău, cu denumirea de Societatea Aerostar S.A.

De-a lungul anilor s-a stabilit o amprentă la nivel global, ne-am concentrat asupra îndeplinirii misiunii, a cerințelor și asteptărilor clienților, prin acțiuni continue de îmbunătățire la toate nivelele.

Codul de identificare unic al companiei la nivel european (EUID): ROONRC.J1991001137040

Codul LEI de identificare ca entitate juridică este 315700G9KRN3B7XDBB73;

Capital social subscris și vărsat: 48.728.784 RON;

Cod Unic de Înregistrare 950531, cod ISIN ROAEROACNOR5,

Activitățile se desfăşoară la sediul social, care se află pe strada Condorilor nr. 9, Bacău, cod poştal 600302; Domeniul principal de activitate al societății este producţia. Obiectul principal de activitate al societăţii este "Fabricarea de aeronave şi nave spaţiale civile" - cod CAEN 3031;

Raportul semestrial este întocmit în conformitate cu prevederile din Legea 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă şi Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 al Autorităţii de Supraveghere Financiară, privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, respectiv Anexa 14, cerințele de raportare aplicabile și Orientările descrise în Comunicarea Comisiei Europene.

Situațiile financiare individuale întocmite pentru Semestrul I 2025, sunt însoţite de raportul de revizuire a auditorului statutar.

Standarde contabile aplicabile: situaţiile financiare individuale sunt întocmite în conformitate cu prevederile Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană, Ordinului 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, Legii contabilităţii nr. 82/1991, republicată, cu modificările şi completările ulterioare și sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS 1 (Nota 3);

AEROSTAR S.A. este listată la Bursa de Valori București sub codul ARS, acţiunile emise fiind toate în categoria Standard. Evidenţa acţiunilor şi acţionarilor este ţinută, în condiţiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

Scopul acestui raport este să informeze investitorii cu privire la modificările în poziţia şi performanţa societăţii, care au avut loc în perioada de raportare Ianuarie-Iunie 2025, precum şi cu privire la evoluţiile previzibile pe piaţa industriei de aviaţie şi apărare şi în legătură cu oportunităţile de dezvoltare ale companiei.

AEROSTAR ACȚIONEAZĂ PE PIAȚA GLOBALĂ DE PRODUSE ȘI SERVICII DIN INDUSTRIA AERONAUTICĂ ȘI DE APĂRARE CA O COMPANIE INDEPENDENTĂ.

ASTĂZI, SUNTEM LIDER NAȚIONAL DE PIAȚĂ ȘI FURNIZOR INTEGRAT ÎN LANȚURILE GLOBALE DE FURNIZARE ALE MARILOR COMPANII DIN DOMENIUL AEROSPAȚIAL.

EVOLUȚIA PIEȚEI

În prima jumătate a anului 2025, industria aeronautică europeană a continuat să se confrunte cu o serie de provocări structurale și conjuncturale, care au influențat negativ ritmul de producție, capacitatea de livrare și perspectivele de dezvoltare pe termen mediu. Deși cererea globală de transport aerian a înregistrat o revenire semnificativă, tensiunile geopolitice, presiunile legate de sustenabilitate și disfuncționalitățile din lanțurile de aprovizionare au afectat performanța sectorului.

ÎNTÂRZIERI ÎN LIVRAREA AERONAVELOR NOI

Producătorii globali, precum Airbus și Boeing, au raportat întârzieri în livrările programate pentru 2025, cu un deficit semnificativ față de preconizările inițiale.

Aceste întârzieri generează presiuni suplimentare asupra flotelor existente, reducând eficiența operațională.

PROBLEME ÎN LANȚUL DE APROVIZIONARE

Lanțurile de aprovizionare rămân tensionate, cu dificultăți în livrarea componentelor critice și materiale industriale (aluminiu, titan, bronz) - ale căror prețuri au înregistrat variații semnificative de preț din cauza cererii globale și a costurilor ridicate ale energiei.

Lipsa de personal calificat în sectoarele de producție și mentenanță agravează blocajele. Deși cererea pentru tehnicieni certificați este în creștere accelerată, formarea acestora presupune un parcurs complex, ceea ce nu permite o reacție rapidă la cererea crescută.

PRESIUNI LEGATE DE SUSTENABILITATE

Tranziția către o aviație sustenabilă este îngreunată de costurile ridicate ale combustibililor alternativi (SAF) si de infrastructura insuficient dezvoltată.

În ciuda acestor obstacole, reglementările europene (ReFuelEU Aviation, Pactul Verde) impun obiective ambițioase de reducere a emisiilor, ceea ce obligă companiile din industrie să accelereze investițiile în tehnologii ecologice și operațiuni eficiente.

VOLATILITATEA CERERII INTERNAȚIONALE

Cererea externă a fost afectată de conflicte regionale (ex. Ucraina), care au dus la reconfigurarea rutelor comerciale și la închiderea unor spații aeriene strategice.

Migrarea personalului calificat către piețe mai bine plătite, precum Orientul Mijlociu, accentuează deficitul de forță de muncă în Europa Centrală și de Est, inclusiv în România.

DEFICIT DE PERSONAL ȘI FORMARE PROFESIONALĂ

Cererea de tehnicieni certificați a crescut semnificativ, însă centrele de instruire nu reușesc să acopere nevoile pieței.

Companiile aeronautice concurează intens pentru atragerea și retenția personalului, oferind pachete salariale și condiții de muncă tot mai competitive.

În lipsa unor politici coordonate de formare și retenție, riscul de stagnare a capacității de producție și mentenanță rămâne ridicat.

CONVERSIA COMPANIILOR DIN DOMENIUL AVIAȚIEI CIVILE CĂTRE SEGMENTUL MILITAR – o tendință emergentă

În contextul geopolitic actual și al creșterii aparente a bugetelor de apărare la nivel global, tot mai multe companii din aviația civilă își reconfigurează modelul de afaceri, orientându-se strategic către operațiuni militare și dual-use. Această tendință este alimentată de:

Alocarea de fonduri și creșterea cererii pentru echipamente militare moderne, inclusiv aeronave, sisteme de avionică și componente de mentenanță.

Necesitatea de interoperabilitate NATO, care favorizează furnizorii cu capacitate de adaptare la standarde militare.

Această conversie de profil generează o intensificare a concurenței în segmentul militar, ceea ce conduce la presiuni competitive crescute în licitații și în parteneriatele strategice și către necesitatea consolidării capabilităților de producție și certificărilor militare, pentru a rămâne relevanți în lanțurile de aprovizionare ale marilor integratori.

Context geopolitic și economic

Instabilitatea internațională persistă, cu conflicte regionale și reconfigurări ale rutelor comerciale, ceea ce generează incertitudini în planificări. În ciuda acestor provocări, AEROSTAR a demonstrat reziliență, înregistrând o creștere a cifrei de afaceri în S1 2025.

Schimbările climatice

Schimbările climatice reprezintă o provocare globală cu potențial impact asupra planificării investițiilor și a modelului de afaceri. AEROSTAR evaluează continuu riscurile și oportunitățile de mediu asociate operațiunilor sale. În perioada de raportare, nu s-au înregistrat impacturi semnificative asupra activelor sau pasivelor companiei din cauza riscurilor climatice.

Mediul intern și forța de muncă

Deficitul de personal calificat rămâne o provocare majoră în industria aerospațială. Cerințele ridicate de competență și experiență, precum și migrarea forței de muncă către piețe mai bine plătite, accentuează presiunea asupra recrutării și retenției. AEROSTAR continuă să investească în formarea profesională, parteneriate educaționale și programe de atragere a tinerilor, pentru a consolida cultura organizațională și diversitatea echipelor.

EVENIMENTE IMPORTANTE DIN PERIOADA DE RAPORTARE

În perioada 1 Ianuarie – 30 Iunie, 2025 au avut loc următoarele evenimente principale:

MARTIE 2025

AEROSTAR a finalizat negocierilor anuale între Administrația Societății AEROSTAR S.A. și Comisia Salariaților. În cadrul contractului colectiv de muncă pentru anul 2025-2026 s-au adoptat principalele pachete de beneficii pentru salariați după cum urmează:

• Creșteri ale pachetului salarial de 9,9%;
• Acordarea voucherelor anuale de vacanță;
• Prime de sfârșit de an financiar, sfârșit de an de producție și de performanță;
• Decontarea parțială a cheltuielilor de transport interurban efectuate pentru deplasarea salariaților;
• Concediu anual între 20 și 28 de zile lucrătoare în funcție de vechime.

Prevederile din contractul colectiv de muncă s-au aplicat începând cu drepturile salariale aferente lunii Aprilie 2025.

APRILIE 2025

AEROSTAR S.A. a sărbătorit 72 de ani de Activitate Continuă la data de 17 aprilie!

La data de 17 aprilie a avut loc si prima ediție a " Zilei Investitorului", o ediție la care au participat investitori și analiști, presă, membrii Consiliului de Administrație, conducerea executivă și o parte semnificativă a conducerii operaționale.

La data de 24 aprilie a avut loc Adunarea Generală a Acționarilor pentru aprobarea rezultatelor financiare anuale ale anului 2024.

În cadrul Adunării Generale Ordinare acţionarii AEROSTAR au aprobat următoarele:

• Raportul administratorilor și situațiile financiare aferente anului 2024;
• Raportul auditorului financiar privind auditarea situațiilor financiare;
• Descărcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administrație și conducerii executive;
• Repartizarea rezultatului net al exerciţiului financiar 2024 (profit), respectiv a sumei de 95.724.563,92 lei pe următoarele destinații:

repartizări la rezerva legală a profitului reinvestit	18.730.570,38 lei;
repartizări la rezerve	40.447.405,54 lei
repartizarea ca dividende	36.546.588,00 lei

Dividend brut pe acțiune 0,24 lei;

Data plății dividendelor aferente exerciţiului financiar 2024 este 5 iunie 2025.

MAI 2025

Aerostar a celebrat un sfert de secol în colaborarea cu Safran Landing Systems, o colaborare bazată atât pe angajamentul comun, pe calitatea și siguranța produselor noastre, cât și pe livrarea la termen.

În cei 25 de ani de colaborare, Aerostar a livrat sute de mii de piese prelucrate mecanic și sisteme hidraulice fabricate din aliaje de aluminiu, oțel, bronz și titan, trenuri de aterizare complet echipate și mecanisme de retracție pentru Daher TBM 960, Kituri de piese pentru Airbus familia A320, SuperPuma, Falcon 7X, precum și kituri, pentru Boeing 787, Airbus 330/340, Airbus 350, verini de escamotare,de zăvorâre și de direcție.

Aerostar a obținut calificările necesare în urma unor procese riguroase de audit, desfășurate împreună cu Safran Landing Systems și organismele de certificare. Aceste calificări reflectă efortul susținut în respectarea celor mai exigente standarde ale industriei aeronautice.

EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE Nu au fost înregistrate evenimente ulteriore datei de raportare.

REZULTATELE AEROSTAR PENTRU PRIMUL SEMESTRU AL ANULUI 2025

S1 2025 vs S1 2024

	UM	30.06.2025	30.06.2024
Capital social	mii lei	48.729	48.729
Cifra de afaceri	mii lei	314.564	292.833
Vânzări la export	mii lei	276.383	240.227
Pondere export în cifra de afaceri	%	88%	82%
Numărul efectiv de personal	nr.	1.825	1.844
Profit brut (înainte de impozitare)	mii lei	53.287	54.384
Profit net	mii lei	46.147	47.357
Cash - flow	mii lei	290.590	237.170
Lichiditate generală	-	10.35	8.73
Cheltuieli pentru investiții din surse proprii	mii lei	6.455	12.557

Indicator	30.06.2025	30.06.2024
Rata profitului net	14,67%	16,18%
EBITDA	19,25%	20,62%
Numerar și echivalente de numerar	290.590	237.170
Trezoreria netă	120.983	78.698
Indicatorul Gradul de îndatorare	0	0
Viteza de rotație a debitelor - clienți	54 zile	48 zile
Viteza de rotație a activelor imobilizate	1,52	1,28

SITUAŢIA FINANCIARĂ – REZUMAT – SEMESTRUL I 2025 Performanța financiară

PROFIT ÎNAINTE DE IMPOZITARE

Poziția financiară

88,579 109,077 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 Mii LEI DATORII TOTALE 30.06.2025 30.06.2024

CHELTUIELI TOTALE

ACTIVE IMOBILIZATE (VALORI

ACTIVE CIRCULANTE

CAPITALUL SOCIAL

CAPITALURI PROPRII

AEROSTAR întocmește situațiile financiare individuale în conformitate cu standardele internaționale de raportare financiară IFRS.

PERFORMANȚA FINANCIARĂ

Compania a menținut o performanță relativ stabilă în primul semestru al anului 2025, cu venituri în creștere modestă și un rezultat net ușor diminuat.

Compania a înregistrat în primul semestru al anului 2025 venituri totale de 334,7 milioane lei, în creștere ușoară față de aceeași perioadă a anului precedent când s-au obținut venituri de 330,2 milioane lei. Această creștere indică o menținere a capacității de a genera venituri, chiar dacă într-un ritm scăzut.

Veniturile din exploatare au crescut deasemenea ușor, ajungând în S1 2025 la 319,9 milioane lei, comparativ cu 316,4 milioane lei în SI 2024. Aceasta sugerează o stabilitate în activitatea principală a companiei, cu o posibilă eficientizare a operațiunilor.

Pe de altă parte, rezultatul din activitatea financiară a fost semnificativ mai redusă, situându-se la 5,3 milioane lei în semestru I al anului 2025, față de 12 milioane în aceeași perioadă a anului trecut. Această diminuare se datorează condițiilor mai puțin favorabile de pe piața valutară, sub influența unor factori externi.

Rezultatul net al exercițiului a fost de 46,1 milioane lei, ușor sub nivelul de 47,5 milioane lei din primul semestru al anului trecut.

Această scădere moderată reflectă impactul diminuării rezultatului financiar în ciuda creșterii veniturilor din exploatare.

POZIȚIA FINANCIARĂ

Poziția financiară a companiei rămâne solidă, cu un capital propriu în creștere, datorii în scădere și o lichiditate îmbunătățită.

Compania a gestionat mai bine creanțele și a avut mai mult numerar disponibil, ceea ce sporește stabilitatea pe termen scurt.

Totuși, creșterea necesarului fondului de rulment și scăderea ușoară a rentabilității necesită o atenție sporită asupra eficienței costurilor și a gestionării resurselor pe termen mediu.

Utilizarea mai eficientă a activelor este un punct forte, însă este important ca această tendință să fie menținută pentru a contrabalansa diminuarea profitabilității.

Activitatea companiei în semestrul I a generat o ușoară creștere a capitalului propriu, sugerând o consolidare a structurii financiare și o creștere a resurselor proprii.

Datoriile totale au scăzut considerabil, ceea ce indică reducerea îndatorării și o poziție mai solidă din punct de vedere al riscului financiar.

A crescut necesarul de fond de rulment de la 263,8 milioane lei la 301,6 milioane lei, ceea ce indică o nevoie mai mare de resurse pentru finanțarea ciclului de exploatare.

Prin prisma indicatorilor economico-fiananciari, apreciem că activitatea companiei se situează aproximativ în aceleași coordonate, ca în anul trecut, cu o tendință moderată de creștere a unor indicatori semnificativi, în concordanță cu prevederile din bugetul de venituri și cheltuieli.

PREZENȚA AEROSTAR PE PIAȚA GLOBALĂ

Clienții AEROSTAR sunt localizați în Europa, Asia, Africa, SUA și Canada AEROSTAR acționează pe piața globală de produse și servicii din industria aeronautică și de apărare ca o companie independentă.

În Canada - SUA furnizăm produse de aviație și în Asia și Africa furnizăm servicii de mentenanță aviație civilă. În Europa furnizăm servicii de mentenanță pentru aviația civilă, produse de aviație (sisteme trenuri de aterizare, piese mecanice, ansamble și subansamble), echipamente electronice și echipamente de sol.

În România furnizăm servicii de reparație pentru avioane militare și elicoptere de stat, reparație piese și componente electronice pentru avioane militare, modernizări, integrări și mentenanță pentru sistemele de aviație militară, servicii de reparare ale sistemelor și ale lansatoarelor și produse de aviație civilă.

EVOLUȚIA COMPARATIVĂ A VÂNZĂRILOR

Din analiza datelor prezentate în acest raport se observă faptul că din cifra de afaceri de 314.564 mii lei realizată în Semestrul I anul 2025, societatea a vândut produse şi servicii pe piața internă de 38.181 mii lei, în scădere cu 38% față de aceeași perioada a anului trecut, iar pe piața externă de 276.383 echivalent mii lei.

Evoluția comparativă a vânzărilor pe piețe de desfacere (mii lei)

Evoluția comparativă a vânzărilor pe linii de afaceri (mii lei)

Așadar, pentru perioada analizată, se constată o scădere cu 2% a vânzărilor pe linia de afaceri a sistemelor pentru apărare și creșterea de vânzări pe celelalte două linii de afaceri: creșteri cu 14,5% pe linia de afaceri de fabricație produse aeronautice și creșteri cu 6,5 % pe linia de afaceri de mentenanță avioane civile.

ACTIVITATEA ȘI PRODUSELE AEROSTAR

AEROSTAR operează pe trei linii de afaceri, conform produselor și serviciilor oferite.

Domeniul principal de activitate al societății este producția. Obiectul principal de activitate al societății este "Fabricarea de aeronave și nave spațiale civile" - cod CAEN 3031;

LINIILE DE AFACERI AEROSTAR

FABRICAȚIE PRODUSE AERONAUTICE

Echipamentele, ansamblele și piesele produse de AEROSTAR intră în componența unui mare număr de avioane comerciale: Airbus A320, A321, A330, A350, Boeing B737, B787, B767, Gulfstream G650, Dassault F7X, Bombardier Challenger seria 600 și Global seriile 5000/6000.

Prin readaptarea la noile cerințe ale pieții privind noua structură de producție, precum și noile cerințe de calitate și de protecția mediului, AEROSTAR își menține poziția de lider în România pentru fabricația de produse de aviație și își consolidează poziția în lanțul de furnizori al marilor companii globale din domeniile aviație și spațial. Pentru a răspunde cerințelor ridicate de calitate și eficiență, sunt necesare adoptarea soluțiilor tehnologice avansate.

MENTENANȚĂ AVIAȚIE CIVILĂ

AEROSTAR are o amprentă semnificativă ca volum de afaceri în domeniul MRO Aviație civilă, fiind furnizor independent de servicii de întreținere la nivel industrial pentru avioane comerciale din familia Airbus A320 ceo&neo și Boeing B737 300-900. AEROSTAR este autorizată EASA Part-145 cu o gamă extinsă de autorizări obținute de la autoritățile de aviație civilă.

SISTEME PENTRU APĂRARE

Pe linia de business pentru sistemele pentru apărare, AEROSTAR este furnizor de prim rang pentru Ministerul Apărării Naționale din România.

AEROSTAR a dezvoltat în mod constant capabilitățile necesare pentru a-și consolida poziția de furnizor, crescându-și expertiza în domeniul mentenanței și modernizării de avioane militare, în domeniul sistemelor de lansare sol-sol și al sistemelor de comunicații radiolocative, parte a sistemelor de comandă-control.

AEROSTAR este CENTRU DE MENTENANȚĂ PENTRU AERONAVELE F-16 din dotarea Armatei Române, nominalizat de Guvernul României și autorizat de Autoritatea Aeronautică Militară Națională.

Aerostar este CENTRU DE MENTENANȚĂ PENTRU ELICOPTERE BLACK HAWK S-70, centru autorizat atât de către producător - compania Sikorsky (parte integrantă a grupului Lockheed Martin), cât și de către Autoritatea Aeronautică Militară Națională.

Aerostar a obtinut poziția de CENTRU DE MENTENANȚĂ PENTRU SISTEMUL HIMARS - din dotarea Ministerului Apărării Naționale din România, prin nominalizare de către Guvernul României.

MODELUL DE AFACERI

CREDEM CĂ ACȚIONÂND RESPONSABIL, VOM CONTRIBUI LA SUCCESUL ECONOMIC DE DURATĂ. URMĂRIND O DEZVOLTARE SUSTENABILĂ, NE ORIENTĂM CĂTRE UN VIITOR MAI SIGUR.

Dorim să ne aliniem cerințelor dar și trendului de la nivel global, canalizând eforturile în îndeplinirea scopului principal de creștere a durabilității prin asocierea profitabilității cu responsabilitatea, creșterea de valoare pe termen scurt, mediu și lung și astfel creșterea performanței companiei. În raportările anuale și periodice sunt comunicate date și indicatori de performanță relevanți, în linie cu cele mai bune practici, cu procedurile și politicile companiei, urmărind liniile directoare ale legislației în vigoare.

Direcții prioritare:

• creșterea performanței prin îmbunătățirea continuă a activităților, proceselor, produselor și serviciilor;
• conformarea continuă cu normele de protecție a mediului, cu toate cerințele de calitate și reglementările naționale și internaționale;
• dezvoltarea profesională a angajaților în spiritul integrității, inovației și inițiativei și menținerea unui dialog social înfloritor;
• asigurarea forței de muncă calificată în concordanță cu nevoile companiei;
• creșterea eficienței cât și reducerea costurilor;
• menținerea statutului de angajator de top;
• satisfacerea cerințelor clienților și siguranța deplină pentru angajații noștri;
• crearea de valoare pentru comunitate și consolidarea relațiilor de colaborare.

Politica conducerii companiei este focalizată pe menținerea unei baze solide de capital, pentru dezvoltarea continuă, în contextul pieței globale și al avantajului competitiv prin calitate, capabilități, tehnologii de nivel înalt pentru susținerea unei dezvoltări durabile și organizate și implicit pentru atingerea obiectivelor strategice. Modelul de afaceri al societății nu a fost modificat ca urmare a contextului internațional, dar modul de desfășurare a activităților a fost adaptat în raport cu caracterul specific al fluxurilor de activități.

DURABILITATE

PROTEJĂM MEDIUL ANGAJATOR DE TOP IMPLICAREA ÎN

Reducerea emisiilor atmosferice de gaze cu efect de seră și a emisiilor de compuși organici volatili;

Diminuarea impactului asupra mediului prin creșterea valorificării deșeurilor și educarea tuturor angajaților în spiritul minimizării generării de deșeuri pentru îmbunătățirea performanței de mediu;

Asigurarea parțială a energiei necesară proceselor din companie din surse verzi prin propriile parcuri fotovoltaice

Respectăm mediul, natura și resursele!

Antrenarea angajaților în dezvoltarea profesională și susținerea culturii incluzive, în care fiecare angajat să își poată realiza potențialul maxim și să își aducă contribuția cu ajutorul nostru, asigurând astfel, evoluția profesiilor de mâine;

Îmbunătățirea calității vieții la locul de muncă, asigurarea sănătății și siguranței angajaților și menținerea unui dialog social înfloritor; Promovarea unei culturi de siguranță și sănătate în muncă.

Continuarea programelor de training și dezvoltare profesională

Respectăm, susținem și garantăm tratamentul egal, nediscriminatoriu, prin oportunități egale pentru toți angajații noștri!

COMUNITATE ȘI DEZVOLTAREA ACESTEIA

Dialog permanent cu comunitățile locale, în spiritul dezideratului nostru de a influența comunitatea într-un mod pozitiv

Dezvoltarea parteneriatelor pentru atragerea tinerilor în stagii de practică și studiu;

Continuarea programelor de acordare de burse pentru elevii din învățământul dual

Îmbunătățirea integrării profesionale și sociale.

Acțiuni în folosul comunității!

SATISFACȚIA CLIENȚILOR NOȘTRI

Dezvoltarea relațiilor parteneriale astfel încât să reprezentăm un punct de referință pentru clienții noștri;

Consolidarea poziției de jucător strategic în industria de aviație civilă și militară și crearea de valoare adăugată sustenabilă;

Practici transparente bazate pe integritate și etică în afaceri

Concentrare pe clienți și utilizatori finali

Susținem cel mai înalt standard de etică profesională!

ANGAJAȚII NOȘTRI

În cadrul AEROSTAR S.A., drepturile și responsabilitățile angajaților, așa cum sunt stabilite în Contractul Colectiv de Muncă (CCM) și în Regulamentul de Organizare și Funcționare, sunt formulate în conformitate cu respectarea drepturilor omului și a dreptului la muncă, conform principiilor cuprinse în Carta Internațională a Drepturilor Omului și în Declarația Organizației Internaționale a Muncii (ILO) referitoare la principiile și drepturile fundamentale la locul de muncă. Acestea sunt transpuse în legislația privind relațiile de muncă și sunt guvernate de principiile consensualității și bunei-credințe, care stau la baza interacțiunilor în cadrul relațiilor de muncă.

Resursa umană reprezintă un factor important în performanța, eficacitatea, evoluția și dezvoltarea companiei.

Susținem dezvoltarea profesională a angajaților, prin includerea lor în programe de formare profesională.

În primul semestru al anului 2025, AEROSTAR avea un număr de 1.825 salariaţi. Rata de plecări voluntare în al doilea trimestru al anului 2025 a fost de 5,39%, aceasta fiind comparabilă cu al doilea trimestru al anului 2024 (5,64%).

	Nr angajați	Ponderea femeilor în Aerostar	Ponderea bărbaților în Aerostar	Ponderea femeilor în structura de conducere	Angajați sub 30 de ani	Angajați între 31 și 50 de ani	Angajați peste 51 de ani
S1 2025	1825	30%	70%	25%	20%	43%	37%
S1 2024	1844	30%	70%	27%	20%	44%	36%

În AEROSTAR nu există incidente de discriminare legate de muncă pe motive de gen, rasă sau origine etnică, naționalitate, religie sau convingeri, dizabilitate, vârstă, orientare sexuală sau alte forme relevante de discriminare sau incidente de hărțuire.

AEROSTAR respectă şi garantează tratamentul egal şi nediscriminatoriu în relaţia cu angajaţii, partenerii, colaboratorii, furnizorii şi clienţii săi. În cadrul relaţiilor de muncă din companie, se aplică principiul egalităţii de tratament faţă de toţi salariaţii, fiind interzisă orice discriminare directă sau indirectă faţă de un salariat, care are ca scop neacordarea, restrângerea sau înlăturarea recunoaşterii folosinţei sau exercitării drepturilor prevăzute de legislaţia muncii şi Contractul Colectiv de Muncă, bazată pe criterii de sex, orientare sexuală, vârstă, rasă, etnie, religie, opţiune politică, origine socială, handicap, situaţie sau responsabilitate familială, apartenenţă sau activitate sindicală.

Compania întreține în permanență relații transparente cu partenerul de dialog social (sindicatul reprezentativ), Contractul Colectiv de Muncă încheiat împreună cu acesta asigurând și respectarea politicilor de resurse umane.

	Gradul mediu de sindicalizare	Fluctuația de personal	Accidente de muncă mortale
S12025	59.58%	5.39%	0
S12024	61%	5,64%.	0

AEROSTAR este implicată în susținerea angajaților, dezvoltarea lor profesională, atragerea și reținerea în organizație prin preocupările înscrise în strategia de dezvoltare și evaluarea performanțelor.

Am continuat să investim în formarea personalului nostru, oferind oportunități de dezvoltare și avansare în carieră, astfel, fiecare salariat beneficiază de programe de instruire menite să contribuie la dezvoltarea sa profesională.

Până la data de 30.06.2025 au fost organizate cursuri de formare profesională pentru salariaţii AEROSTAR, urmărindu-se cu prioritate acoperirea necesităţilor de instruire în domeniile de interes pentru derularea activităţilor de producţie.

	Unitate de măsură	30.06.2024	30.06.2025
Număr de participări la programele de	nr	2.274	2.208
formare
Număr de salariați incluși în programele	nr	1.022	897
de formare
Număr mediu de ore de instruire/angajat	ore	10	16

Obiectivul general în ce de-al doilea trimestru a fost creșterea numărului de tinichigii structuriști de aviație certificați, prin atragerea de candidați potriviți și formarea acestora în competențele necesare, asigurând astfel sustenabilitatea și competitivitatea producției și mentenanței aeronavelor.

	Elevi în stagii de practică
30.06.2024	416
30.06.2025	459

AEROSTAR a înființat un CENTRU de evaluare COMPETENȚE PROFESIONALE obținute pe alte căi decât cele formale. Suntem autorizați de Ministerul Muncii și Ministerul Educației să organizăm cursuri de calificare în patru meserii specifice domeniului industriei de aviație.

BENEFICIILE ANGAJAȚILOR

Începând cu data de 1 Aprilie 2025, a fost implementat noul pachet de beneficii pentru angajații Aerostar, care include, printre altele, o creștere a pachetului salarial de 9,9%.

Această majorare reflectă angajamentul companiei de a menține competitivitatea pe piața muncii, de a recompensa performanța și de a susține bunăstarea angajaților într-un context economic dinamic cât și preocuparea companiei pentru motivarea și retenția de personal.

CONDUCEREA EXECUTIVĂ ȘI EXECUTIV OPERAȚIONALĂ

Conducerea executivă este asigurată de Directorul General şi Directorul Financiar. Structura de conducere la nivel executiv-operațional este completată cu ceilalți directori de divizie şi direcții.

Conducere Executivă și Executiv Operațională are următoarea componență
Nume	Funcție
Filip Alexandru	Director General
Damaschin Doru	Director Financiar-Contabil
Rogoz Vasile Laurențiu	Director Calitate
Vîrnă Daniel	Director Directia Juridică și Resurse Umane
Cristea Andra	Director Divizia Logistică
Pascal Laurențiu	Director General Adjunct
Buhai Ovidiu	Director Divizia Sisteme de Apărare
Iosipescu Șerban	Director Divizia Produse Aeronautice
Veleșcu Ioan - Dan	Director Divizia MRO Aviație Civilă
Branche Cătălin Bogdan	Director Divizia Utilități și Infrastructură

CONSILIUL DE ADMINISTRAȚIE

Consiliul de Administrație al AEROSTAR S.A. a fost ales pentru o perioadă de patru ani în cadrul ședinței Adunării Generale a Acționarilor din data de 4 iulie 2024. Alegerea s-a făcut prin vot exprimat secret, cu durata noului mandat de 4 ani, începând cu data de 11.07.2024 până la 10.07.2028.

Consiliul de administrație are următoarea componență
Nume	Funcție
Filip Grigore	Președinte
Damaschin Doru	Vicepreședinte
Filip Alexandru	Membru
Toncea Radu Tudor	Membru
Doroș Liviu- Claudiu	Membru

ACȚIONARII AEROSTAR

Acționarii semnificativi ai societății AEROSTAR S.A. sunt IAROM S.A. București și EVERGENT Investments S.A. Bacău. Structura sintetică a acționariatului se prezintă astfel:

Acționari	Număr de acțiuni	procent
IAROM S.A.	108.900.118	71,5143%
Evergent Investments S.A	23.053.957	15,1394%
Alți acționari	20.323.375	13,3463%
Total	152.277.450	100%

Acţionarii pot obţine informaţii despre AEROSTAR S.A. şi principalele evenimente de pe pagina de internet .

RELAȚIA CU ACȚIONARII ȘI CU PIAȚA DE CAPITAL

În relaţia cu acţionarii, Aerostar a avut în vedere protejarea şi asigurarea drepturilor acţionarilor, respectiv:

• o de a participa la Adunările generale direct sau prin reprezentare prin punerea la dispoziţia acestora de procuri speciale, buletine de vot prin corespondenţă, alte informaţii utile;
• o de a avea un tratament echitabil, indiferent de deţineri;
• o de a primi dividende proporţional cu deţinerile fiecărui acţionar.

În relaţia cu piaţa de capital, Aerostar a îndeplinit toate obligaţiile de raportare care au decurs din prevederile legale prin publicarea raportărilor continue şi periodice obligatorii în sistemul electronic al Autorităţii pentru Supraveghere Financiară şi al Bursei de Valori, în pagina de internet a societăţii şi prin comunicate de presă.

Conform prevederilor Codului de Guvernanţă Corporativă, informaţiile continue şi periodice au fost diseminate simultan, atât în limba română cât şi în limba engleză. Acţionarii pot obţine informaţii despre Aerostar şi principalele evenimente de pe pagina de internet www.aerostar.ro.

De asemenea se pot descărca rapoarte anuale și semestriale corespunzător ultimilor zece ani şi rapoarte trimestriale corespunzător ultimilor cinci ani, rapoarte curente, precum şi alte informaţii utile pentru acţionari. Nu există modificări privind drepturile acţionarilor. Nu au existat tranzacţii majore încheiate de societate cu persoanele cu care acţionează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane în perioada de timp relevantă.

ASPECTE CU PRIVIRE LA CAPITALUL ȘI ADMINISTRAREA SOCIETĂŢII

Nu au fost schimbări care afectează capitalul şi administrarea societăţii Aerostar S.A. Societatea nu a fost în imposibilitatea de a-şi respecta obligaţiile financiare în timpul acestei perioadei.

Relaţia AEROSTAR cu compania-mamă, alţi acţionari şi cu companiile in care are deţineri de capital:

Aerostar este filială a societăţii IAROM S.A. și prin urmare, societatea mamă care consolidează situaţiile financiare ale grupului este IAROM S.A., având cod unic de identificare 1555301 şi sediul social în Bucureşti, B-dul Aerogării nr.39. Situațiile financiare consolidate aferente exercițiului financiar 2023 au fost depuse la A.N.A.F. sub nr. de înregistrare 770692053-2023/22.08.2024

Societate mamă va întocmi şi va publica un set de situaţii financiare consolidate în conformitate cu reglementările contabile aplicabile, pentru exerciţiul financiar încheiat la 31.12.2024.

Aerostar detine participatii în valoare de 2500 lei în cadrul Clusterului de Educație pentru Dezvoltare Durabilă C-EDD, susținând inițiativele de colaborare strategică în domeniul educației. Membrii fondatori ai acestui Cluster alături de Aerostar sunt: Universitatea "Vasile Alecsandri", Consiliul Județean și Consiliul Local Bacău, Inspectoratul Școlar Județean Bacău, Patronatul Județeam al Întreprinderilor Mici și Mijlocii Bacău, Barleta Srl și Barrier Srl.

ACȚIUNEA AEROSTAR ARS

Acţiunile societăţii Aerostar S.A. Bacău sunt tranzacţionate din anul 1998 pe piaţa reglementată administrată de Bursa de Valori București.

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: 152.277.450 acțiuni nominative, ordinare, de valoare egală, integral plătite, emise în formă dematerializată şi evidenţiate prin înscriere în Registrul Acţionarilor. Acesta este gestionat de către Depozitarul Central S.A. București. Emitentul Aerostar S.A. Bacău este înregistrat cu următoarele date: Cod Unic de Înregistrare 950531, cod ISIN ROAEROACNOR5, simbol bursier ARS, acţiunile emise fiind toate în categoria Standard.

Acțiunile Aerostar în cifre:	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2023
Număr acţiuni	152.277.450	152.277.450	152.277.450
Valoare nominală pe acțiune (lei)	0,32	0,32	0,32
Valoarea contabilă pe acțiune	4,14	3,75	3,31
Preţ la sfârșitul perioadei (lei)*	9,14	9,70	8,25
Capitalizare bursieră (lei)*	1.391.815.893	1.477.091.265	1.256.288.963
Preţ maxim (lei)*	9,90	9,90	8,30
Preţ minim (lei)*	8,18	8,25	7,00
Rezultatul pe acţiune (lei)	0,303	0,311	0,308

Sursă: Buletin lunar emis de Bursa de Valori București

În ultimii 3 ani se observă faptul că prețul de piață este peste valoarea contabilă pe acțiune, reflectând așteptările investitorilor asupra performanței viitoare, perspectivele de creștere, profitabilitatea, riscurile precum și cererea dar și oferta de pe piață.

Evoluţia lunară a preţului de referinţă al acţiunilor ARS în 2025 comparativ cu aceeași perioadă a anului 2024 (lei/acțiune)

Pe parcursul anului 2025:

• o societatea Aerostar S.A. nu a emis obligaţiuni şi nici alte titluri similare;
• o nu au fost înregistrate subscripţii de noi acţiuni şi nici certificate de participare, obligaţiuni convertibile, opţiuni sau drepturi similare;
• o nu a existat nici un program de achiziţionare a acţiunilor proprii.

PĂRȚI AFILIATE

La data de 30.06.2025 participaţiile AEROSTAR S.A. în alte societăţi sunt următoarele:

Numele sucursalei/	Activitatea de bază	Nr. de acţiuni	Drepturi de vot	Valoarea deţinerii	Informaţii financiare pentru ultimul exerciţiu financiar (anul 2024) pentru
filialei		deţinute de		de către	care au fost aprobate situaţiile financiare ale societăţilor afiliate
		Aerostar		Aerostar
				(mii lei)	Vânzări	Capitaluri	Profit net
					(mii lei)	proprii (mii lei)	(mii lei)
Airpro	cod CAEN 7820				18.800	1.036	721
Consult S.R.L.		100	100%	10
Bacău
Foar S.R.L.	cod CAEN 7739				306	556	124
Bacău		408	51%	4
	TOTAL			14	19.106	1.592	845

Participaţiile AEROSTAR în aceste companii sunt înregistrate la cost.

Ambele companii la care AEROSTAR mai deţine participaţii sunt înregistrate în România. Tranzacţiile cu părţile afiliate se regăsesc în Situaţiile financiare la Nota 26.

ACTIVE CORPORALE

Facilitățile şi capacitățile de producție ale societății Aerostar S.A. se găsesc la sediul din Bacău, România, unde este şi sediul social al companiei, pe str. Condorilor nr. 9, cod poștal 600302, la sediul secundar fără personalitate juridică, punct de lucru, de la Iași, str.Aeroportului nr. 25B, precum și la sediul secundar fără personalitate juridică, punct de lucru, de la Fetești, pe str. Carpați nr. 2, ap. 7. Societatea deține în proprietate terenuri în suprafață totală de 49,17 hectare, cu acces la drumul european E85.

Aerostar are acces direct la pista aeroportului "George Enescu" din Bacău. La sediul social sunt construite toate tipurile de facilități necesare bunei desfășurări a activității de producție, conform obiectului de activitate.

Spațiile de producție cuprind hangare, hale industriale, bancuri tehnologice de probă, spații pentru activitățile administrative şi sociale. De asemenea, societatea deține spații pentru birouri destinate activităților tehnice şi economice.

Toate aceste spații sunt menținute în bune condiții. Suprafața construită a clădirilor este de aproximativ 14,54 hectare.

Activele societații Aerostar S.A. se încadrează în prevederile instituite în sistemul de management al sănătății, securității și mediului, respectând legislația și regulamentele aplicabile privind siguranța ocupațională, ca şi norrmele de protecție şi siguranță a proprietății.

La 30 iunie 2025, Aerostar S.A. Bacău are în proprietate active corporale pentru desfășurarea activității în valoare brută de 407.275 mii lei, materializate în terenuri, clădiri, construcții speciale, instalații, echipamente tehnologice, mijloace de transport:

Categorie active corporale	Valoare brută	Grad de uzură	Durată de viață utilă
	(mii lei)	(%)	estimată (ani)
Terenuri	31.171	N/A	N/A
Construcții	101.685	53,46%	30-50 ani
Investiții imobiliare	12.964	51,73%	25-50 ani
Instalații tehnice, din care:	257.509	72,35%
 echipamente tehnologice	247.252	72,33%	4-25 ani
 mijloace de transport	10.257	72,83%	4-18 ani
Alte active corporale	3.946	65,52%	2-18 ani
TOTAL	407.275	63,58%	N/A

În primele 6 luni ale anului 2025 nu s-au identificat riscuri privind proprietatea asupra activelor corporale.

INVESTIȚII PENTRU DURABILITATE

Politica de investiții a companiei AEROSTAR este ghidată de principiile dezvoltării durabile, urmărind: -Utilizarea eficientă și responsabilă a resurselor disponibile

• -Reducerea impactului asupra mediului
• -Consolidarea excelenței în domeniul profesional

AEROSTAR adoptă o abordare integrată care îmbină performanța economică cu responsabilitatea ecologică, acționând ferm pentru asigurarea sustenabilității tuturor proiectelor de investiții. În perioada ianuarie–iunie 2025, AEROSTAR a realizat cheltuieli cu investiții în valoare totală de 6.451 mii lei.

Cheltuielile de investiții sunt structurate astfel:

Categoria	%
Cheltuielile de dezvoltare	82%
Cheltuielile de înlocuire	18%
TOTAL	100%

Echipamente	67%
Construcții	8.9 %
Aparate și instalații pt măsură/ control/ reglare	11.1%

Aceste investiții contribuie la consolidarea poziției Aerostar ca furnizor competitiv în industria aerospațială, pregătit să răspundă cerințelor tot mai complexe ale pieței internaționale.

CALITATE și MEDIU

Gestionăm, evaluăm și monitorizăm într-o manieră responsabilă și eficace activitățile cu impact asupra mediului!

Prin Sistemul de Management de Mediu am definit clar responsabilii și acțiunile necesare urmăririi și respectării condițiilor autorizate conform prevederilor regulamentului REACH.

În primul semestru al anului 2025 au fost efectuate monitorizări pentru emisii în apă. S-au transmis raportările solicitate de APM Bacău în Sistemul Integrat de Mediu, și Raportul anual de mediu pentru activitatea de la Bacău, respectiv pentru cea de la Centrul MRO Iași. În această perioadă au avut loc 3 controale ale Gărzii de Mediu în urma cărora au rezultat 2 măsuri cu caracter general și cu termen permanent.

În luna iunie 2025 a avut loc auditul de supraveghere a sistemului de management de mediu conform ISO 14001:2015, realizat de echipa DQS. Auditul s-a încheiat fără neconformități, recomandările de îmbunătățire au fost analizate iar acțiunile stabilite pentru implementarea lor au fost aprobate și comunicate.

În cadrul companiei, instruirea angajaților în vederea creșterii nivelului de conștientizare privind conformarea cu cerințele de mediu constituie o preocupare permanentă.

Toate deşeurile generate din activitățile desfășurate în cadrul companiei sunt stocate selectiv în recipiente adecvate și ulterior predate operatorilor autorizaţi pentru colectarea, valorificarea, eliminarea acestora. În semestrul I al anului 2025 cantitatea de deșeuri valorificabile a reprezentat aproximativ 84% din cantitatea totală de deșeuri generate.

Suntem certificați pe cerințele standardului ISO 9001, ale standardului de management de mediu ISO 14001 și standardului pentru sănătatea și securitatea la locul de muncă ISO 45001.

De asemenea suntem autorizați ca Organizație de Întreținere Part 145, Organizație de producție și proiectare Part 21G, respectiv Part 21J. Parteneriatele noastre asociate pieței de apărare ne-au determinat să implementăm sistemul de management al calității pe cerințele NATO pentru asigurarea calității AQAP 2110 și AQAP 2210.

MANAGEMENTUL RISCULUI

AEROSTAR este expusă la o multitudine de riscuri şi incertitudini care pot afecta performanţele sale financiare. Liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, rezultatele operaţionale sau situaţia financiară, ar putea fi afectate de concretizarea riscurilor prezentate în continuare.

AEROSTAR urmăreşte securizarea sustenabilităţii pe termen mediu şi lung şi reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice şi financiare.

Derularea proceselor de management al riscului asigură identificarea, analiza, evaluarea şi gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora până la un nivel agreat.

Totuşi pot exista riscuri şi incertitudini adiţionale celor prezentate în continuare, care în prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care în viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.

Riscul operaţional

Este riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării vânzărilor și profiturilor estimate determinat de:

• utilizarea unor procese, sisteme şi resurse umane inadecvate sau care nu şi-au îndeplinit funcţia în mod corespunzător;
• evenimente şi acţiuni externe: deteriorarea condiţiilor economice globale, catastrofe naturale sau a altor evenimente care pot afecta activele AEROSTAR.

Având în vedere turbulențele politice mondiale, în viitor ne putem confrunta cu noi tipuri de riscuri, AEROSTAR analizând cu mare atenție principalele zone de conflict.

Riscului operaţional îi este asimilat şi Riscul legal, definit ca fiind acel risc de pierdere ca urmare atât a amenzilor, penalităţilor şi sancţiunilor de care AEROSTAR este pasibilă în caz de neaplicare sau aplicare defectuoasă a dispoziţiilor, reglementărilor legale sau contractuale, cât şi a faptului că drepturile şi obligaţiile contractuale ale AEROSTAR şi/sau ale partenerului de afaceri nu sunt stabilite în mod corespunzător.

AEROSTAR alocă şi va continua să aloce fonduri pentru investiţii şi alte cheltuieli operaţionale în vederea prevenirii şi gestionării riscului operaţional.

În plus, AEROSTAR urmăreşte să dispună, prin constituirea de provizoane pentru riscuri şi cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care este expusă.

Deasemenea, în vederea diminuării riscului operational, AEROSTAR reînnoieşte anual, cu firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare de răspundere civilă aferent liniilor principale de afaceri (fabricaţie produse de aviaţie şi mentenanţă avioane comerciale).

Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un partener, fiind determinat în principal de depozitele la vedere și la termen deținute la bănci şi creanţele comerciale.

Depozitele deținute la bănci sunt plasate numai în instituţii bancare de prim rang (top 5 după nivelul activelor), considerate ca având o solvabilitate ridicată.

Riscul de credit, incluzând şi riscul de ţară în care clientul îşi desfăşoară activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci când se consideră necesar se solicită instrumente specifice de

diminuare a riscului de credit (încasări în avans, scrisori de garanţie bancară de plată, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativă faţă de un singur partener şi nu înregistrează o concentrare semnificativă a cifrei de afaceri pe o singură zonă geografică.

Totuşi există o expunere faţă de piaţa globală a programelor Airbus, o pondere mare din produsele companiei fiind înglobate în avioane Airbus.

O prezentare a informaţiilor cantitative privind expunerea AEROSTAR la riscul de credit este prezentată în detaliu în Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situaţiile financiare.

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR să întâmpine dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor pe măsură ce acestea ajung scadente.

În scopul gestionării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate şi analizate săptămânal, lunar, trimestrial şi anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate. Analiza furnizează baza pentru deciziile de finanţare şi angajamentele de capital.

În vederea diminuării riscului de lichiditate, AEROSTAR menţine anual o rezervă de lichiditate sub forma unei Linii de Credit utilizabilă sub forma de descoperire de cont acordată de bănci în valoare de 2.500 mii USD. În perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit, toate activităţile fiind finanţate din surse proprii.

Riscul de piaţă este riscul ca valoarea justă sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor preţurilor pieţei.

Riscul de piaţă cuprinde riscul de preţ, riscul valutar şi riscul ratei dobânzii.

AEROSTAR este expusă în principal la riscul de preţ determinat de fluctuaţiile preţului materiilor prime şi materialelor utilizate în procesele de producţie cauzate de evenimente excepţionale, instituirea unor sancţiuni internaţionale cu consecinţe pe limitarea posibilităţii de asigurare cu piese şi materiale, creşterea costurilor cu taxele specifice pentru importul/exportul de produse metalice în şi din SUA.

Gestionarea acestui risc se realizează prin:

• diversificarea portofoliului de furnizori, ceea ce poate oferi pârghii de negociere sporite în cazul în care preţul materiilor prime creşte la unii furnizori.
• încheierea de contracte pe termen lung, cu clauză de preţ fix.

AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 88% din cifra de afaceri este raportată la USD şi EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în LEI. Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variaţiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât şi poziţia financiară aşa cum sunt exprimate în lei.

AEROSTAR a decis să nu acceseze produse de hedging valutar (opţiuni, forward) datorită costurilor iniţiale relativ mari şi posibilităţii pierderii oportunităţilor în cazul deprecierii monedei RON faţă de principalele valute ( USD, EUR).

O analiză a sensibilităţii AEROSTAR la variaţiile cursurilor de schimb valutar este prezentată detaliat în Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situaţiile financiare.

În ceea ce priveşte riscul ratei dobânzii, datorită faptului că AEROSTAR nu a utilizat în perioada de raportare Linia de Credit contractată, veniturile şi fluxurile de numerar sunt independente de variaţia ratelor de dobândă de pe piaţa bancară.

În cadrul AEROSTAR, managementul riscurilor este abordat sistematic, prin alocarea de resurse dedicate, definirea clară a responsabilităților și integrarea acestora în toate nivelurile organizației. Cadrul general de tratare a riscurilor se bazează pe înțelegerea nevoilor și așteptărilor părților interesate, precum și pe obiectivele companiei.

Monitorizarea şi eliminarea efectelor riscului legal se realizează prin intermediul unui sistem permanent de informare în legătură cu modificările legislative, precum şi prin organizarea unui sistem de analiza, avizare şi aprobare a termenilor şi condiţiilor incluse în contractele comerciale.

AEROSTAR S.A. BACĂU

SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

REVIZUITE

CUPRINS

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU 30 IUNIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Venituri din exploatare
Venituri din vânzări	19	314.564	292.833
Alte venituri	19	656	976
Venituri aferente stocurilor de produse finite și de	19	3.642	22.024
producție în curs de execuție	19	780	512
Venituri din producția de imobilizări Venituri din subvenții de exploatare	19	306	48
Total venituri din exploatare		319.948	316.393
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli materiale	20	(133.514)	(131.245)
Cheltuieli cu beneficiile angajaților	20	(102.803)	(96.618)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor	5:6;20	(14.732)	(13.242)
Venituri (cheltuieli) nete din ajustari privind activele	20	(7.641)	(7.898)
curente Venituri (cheltuieli) nete din ajustari privind provizioanele	20	9.767	4.368
Cheltuieli privind prestațiile externe	20	(20.530)	(26.429)
Alte cheltuieli	20	(2.535)	(2.956)
Total cheltuieli de exploatare		(271.988)	(274.020)
Profit/pierdere din activitatea de exploatare		47.960	42.373
Venituri financiare	21	14.816	13.867
Cheltuieli financiare	22	(9.489)	(1.856)
Profit/pierdere financiară		5.327	12.011
Profit înainte de impozitare		53.287	54.384
Impozitul pe profit curent și amânat	17:23	(7.140)	(7.027)
Profit net al perioadei		46.147	47.357

AEROS Director general, Alexandru Pijp S. VINGWOR

Director financiar, Doru Damaschin

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Profit net al perioadei	46.147	47.357
Impozit pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	(1.085)	(1.756)
Reevaluarea la valoarea justă a instrumentelor de capitaluri proprii prin alte elemente ale rezultatului global	1.199	5.491
Castig transferat in rezultatul reportat aferent vanzarii instrumentelor de capitaluri proprii prin AECP	(41)	246
Alte elemente ale rezultatului global	73	3.981
Total rezultat global aferent perioadei	46.220	51.338

Director general LA AEPO Alexandry Filip S-ROMANIA

Director financiar, Doru Damaschin

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE PENTRU 30 IUNIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

ACTIME Active imobilizate 6 159.745 151.852 Imobilizări corporale 5 1.788 1.765 Imobilizări necorporale 6.257 6 6.598 Investiții imobiliare 32 1.723 1.736 Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing 46.133 7 45.762 Imobilizări financiare 19.690 20.103 Creanțe privind impozitul pe profit amânat 17 227.062 Total active imobilizate 236.090 Active circulante 206.205 10 194.336 Stocuri 110.772 8:9:18 80.201 Creanțe comerciale și alte creanțe Creanțe cu impozitul pe profit curent 23 1.049 1.738 31 Cheltuieli înregistrate în avans pe termen scurt 260.403 11 290.590 Numerar și echivalente de numerar 578.429 566.865 Total active circulante 814.519 793.927 Total active CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII Capital și rezerve 48.729 Capital social 12 48.729 46.147 95.725 12 Rezultat curent 54.374 54.744 Rezultatul reportat 12 467.681 515.410 12 Rezerve (27.444) (28.660) Impozitul pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor 17 proprii (18.731) 12 (6.363) Repartizarea profitului pentru rezerve legale 12 620.334 630.007 Total capitaluri proprii Datorii pe termen lung 28.834 29.868 Datorii privind impozitul pe profit amânat 17 724 Subvenții pentru investiții pe termen lung 14 587 1.474 1.467 16 Alte datorii pe termen lung 31.025 31.929 Total datorii pe termen lung Provizioane pe termen lung 13 43.866 45.880 Datorii curente 15:18 59.246 Datorii comerciale 30.691 23 7 Datoria cu impozitul pe profit curent 3.032 3.448 Venituri înregistrate în avans 31 1.355 14 551 828 Subvenții pentru investiții pe termen scurt Alte datorii curente 21.021 14.523 16 Total datorii curente 78.052 56.650 29.461 13 41.242 Provizioane pe termen scurt 75.341 85.108 Total provizioane Total datorii 88.579 109.077 Total capitaluri proprii, datorii și provizioane 793.927 814.519	Nota	30 iunie	31 decembrie
		2025	2024

Director General 22.13 Alexandry Filip PROMAMILI : S

Director Financiar, Doru Damaschin

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE (METODA DIRECTĂ) PENTRU 30 IUNIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	30.06.2025	30.06.2024
ELUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITAȚI DE EXPLOATARE
încasări de la clienți		341.316	308.984
recuperări de taxe de la Bugetul Statului		1.782	6.227
încasări subvenții de la Bugetul Statului		293	68
plăți către furnizori		(172.494)	(194.955)
plăți către angajați		(60.906)	(56.287)
plăți taxe și impozite la Bugetul Statului		(43.085)	(38.208)
plăți impozit pe profit la Bugetul Statului		(3.965)	(4.316)
NUMERAR NET DIN ACTIVITAȚI DE	27	62.941	21.513
EXPLOATARE
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITAȚI DE INVESTIȚII
încasări dobânzi din depozite bancare		6.169	6.242
încasări din vânzarea de imobilizari financiare	27	1.674	4.341
încasări dividende de la alte entități		2.989	3.498
încasări dividende de la entități afiliate		521	456
plăți pentru achiziționarea de imobilizări	7.27	(105)
financiare
plăți pentru achiziționarea de imobilizări		(6.611)	(15.287)
corporale și necorporale
NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚI DE	27	4.637	(750)
INVESTITI
ELUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITAȚI DE FINANȚARE
dividende brute plătite		(34.458)	(30.379)
NUMERAR NET DIN ACTIVITAȚI DE	27
FINANTARE		(34.458)	(30.379)
Creșterea / scăderea netă a numerarului și a
echivalente or de numerar		33.120	(9.616)
Numerar și echivalente de numerar la
începutul perioadei		260.403	245.792
Efectul variației cursului de schimb valutar
asupra numerarului și echivalentelor de	27	(2.933)	994
numerar
Numerar și echivalente de numerar la
sfârșitul perioadei	11	290.590	237.170

CIALA A Director General Filip Alexandry Jan NYWOd

Director Financiar Damaschin Doru

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII (toate sumele sunt exprimate în mii lei) AEROSTAR S.A. BACAU PENTRU 30 IUNIE 2025

capitaluri (36.547) 620.334 (36.547) 630.007 9.673 proprii 46.147 (1.085) 46.220 1.199 Total (41) 39.784** (37.210) Rezultatul perioadei (37.210) 76.994* (76.994) (6.363) 46.147 (76.994) 54.743 369 (40.447) Rezultat reportat (36.547) 77.363 54.374 239 130 76.994 Impozit pe profit recunoscut pe capitalurilor (28.660) (1.215) (27.445) amânat proprii seama (1.215) (1.215) reevaluarea activelor financiare prin alte rezultatului global elemente ale Rezerve din (280) 8.110 1.199 919 9.029 919 Rezerve 459.571 40.447 46.810 40.447 506.381 6.363 6.363 48.729 48.729 Capital SOCIal -Repartizarea profitului realizat pe semestrul I din 2025 Câștig transferat în rezultatul reportat aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii prin alte elemente Repartizarea profitului exercițiului financiar 2024 pe capitaluri proprii prin alte elemente ale rezultatului Constituire impozit pe profit amânat recunoscut pe Reevaluarea la valoarea justă a instrumentelor de C. Modificări ale capitalului propriu (Nota 12) destinațiile hotărâte de acționari în AGOA din 24 pentru rezerve din facilități fiscale, în sume brute Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în Rezerve repartizate din profitul anului 2024 Dividende distribuite aferente anului 2024 Total rezultat global aferent perioadei Alte elemente ale rezultatului globa A. Sold la 1 ianuarie 2025 seama capitalurilor proprii B. Sold la 30 iunie 2025 aprilie 2025 (Nota 12) ale rezultatului global capitalurile proprii Profitul perioadei Rezultatul global global

* Rezultatul la 31.12.2024 de 95.725 mii lei este miluçotat de repartizarea profitului pe alte rezerve din facilități fiscale în suma de 18.731 mii lei; ** Rezultatul la 30.06.2025 de 46.147 più je repartizarea profitului pe alte rezerve din facilități fiscale în suma de 6.363 mii lei,

Director Financiar, Doru Damaschin 00

			(toate sumele sunt exprimate în mii lei)
Rezultatul global	Capital social	Rezerve	activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului Rezerve din reevaluarea global	Impozit pe profit recunoscut pe capitalurilor amanat proprii seama	Rezultat reportat	Rezultatul perioadei	capitaluri proprii Total
A. Sold la 1 ianuarie 2024	6 48.72	407.359	2.669	(23.481)	51.577	65.104*	551.957
perioadei Profitul						47.357	47.357
Alte elemente ale rezultatului global
Constituire impozit pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii				(1.845)	89		(1.756)
Repartizarea profitului exercitiului financiar 2023 pe destinațiile hotărâte de acționari în AGOA din 18 aprilie 2024 (Nota 12)					65.104	(65.104)
pentru rezerve din facilități fiscale, în sume brute Repartizarea profitului realizat pe sem. I 2024		5.952				(5.952)	11 0
vânzării instrumentelor de capitaluri proprii prin Câștig transferat în rezultatul reportat aferent alte elemente ale rezultatului global			(186)		432		246
capitaluri proprii prin alte elemente ale rezultatului Reevaluarea la valoarea justă a instrumentelor de global			5.491				5.491
Total rezultat global aferent perioadei		5.952	5.305	1.845	65.625	(23.699)	51.338
Rezerve repartizate din profitul anului 2023 Dividende distribuite aferente anului 2023		33.125			(33.125) (31.979)		(31.979)
Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii		33.125		-	(65.104)	1	(31.979)
30 iunie 2024 Sold la B.	6 48.72	446.436	7.974	(25.326)	52.098	41.405 **	571.316
Modificări ale capitalului propriu (Nota 12) C.		39.077	5.305	(1.845)	52	(23.699)	19.359

ecul

NOTA 1 - DESCRIEREA COMPANIEI

Societatea AEROSTAR a fost înființată în anul 1953 și funcționează în conformitate cu legea română.

AEROSTAR S.A. își desfășoară activitatea la sediul social din Bacău, strada Condorilor nr.9, cod postal 600302. În conformitate cu Hotărârea Consiliului de Administraţie nr.2/14.12.2017 s-a aprobat deschiderea unui sediu secundar fără personalitate juridică (punct de lucru) la lași, pe str. Aeroportului nr.25B. De asemenea, în conformitate cu Hotărârea Consiliului de Administraţie nr. 1/02.06.2023 s-a aprobat deschiderea unui sediu secundar fără personalitate juridică (punct de lucru) la Fetești, pe str. Carpați nr. 2, ap. 7.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR S.A. este producţia.

Obiectul principal de activitate al societății este "Fabricarea de aeronave și nave spațiale civile" - cod 3031.

Compania a fost înregistrată ca societate pe acțiuni, la Registrul Comerțului Bacău (sub numărul de ordine J1991001137040) cu denumirea prezentă de "AEROSTAR S.A." şi având cod unic de identificare 950531, codul de identificare unică la nivel european (EUID): ROONRC.J1991001137040.

Compania este listată la Bursa de Valori București sub codul ARS, iar evidența acțiunilor și acționarilor este ținută, în condițiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

Pe parcursul primului semestru al anului 2025 nu au fost înregistrate subscripții de noi acțiuni și nici certificate de participare, obligațiuni convertibile, warante, opțiuni sau drepturi similare.

Din punct de vedere al reglementărilor contabile, AEROSTAR S.A. este filială a societății IAROM S.A. și prin urmare, societatea mamă care consolidează situațiile financiare ale grupului este IAROM S.A., având cod unic de identificare 1555301. Situațiile financiare consolidate aferente exercițiului financiar 2023 au fost depuse la A.N.A.F. sub nr. de înregistrare 770692053/22.08.2024. Societatea mamă va întocmi și va publica un set de situații financiare consolidate în conformitate cu reglementările contabile, pentru exercițiul financiar încheiat la 31.12.2024.

Compania are un singur segment de activitate conform IFRS 8, activitățile desfâșurate de Aerostar S.A. nu sunt structurate în mod separat în componente operaționale cu informații financiare distincte, ci funcționează ca un sistem integraț, în care resursele sunt alocate pe baza unei viziuni integrate pe termen mediu și lung, iar natura produselor și serviciilor oferite prezintă caracteristici economice asemănătoare. Compania opereaza pe trei linii de afaceri principale, structurate astfel încât să răspundă cerințelor specifice ale pieței, urmărind maximizarea vânzărilor.

Informațiile privind vânzările pe linii de afaceri și piețe sunt prezentate în detaliu în cadrul raportului administratorilor.

Politica conducerii este focalizată pe menținerea unei baze solide de capital, în scopul susținerii dezvoltării continue a societății și atingerii obiectivelor sale strategice.

Compania va acționa ferm în continuare, pentru asigurarea sustenabilității investițiilor și păstrării capabilităților de producție. De asemenea, prin experiența acumulată în cadrul colectivului, societatea actionează sa găsească cele mai potrivite soluții noilor provocări din economie.

NOTA 2 - ESTIMARI, IPOTEZE ȘI RAȚIONAMENTE CONTABILE

2.1. Estimările

Întocmirea și prezentarea situațiilor financiare îndividuale în conformitate cu IFRS presupune utilizarea unor estimări, raționamente și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor și cheltuielilor.

Estimările și raționamentele sunt făcute în baza experienței istorice, precum și a unor factori considerați adecvați și rezonabili. Estimările și raționamentele contabile sunt actualizate în mod continuu și iau în considerare așteptări rezonabile cu privire la evenimente viitoare probabile. Valorile contabile raportate ale activelor, datoriilor care nu pot fi determinate sau obținute din alte surse au la bază aceste estimări considerate adecvate de către conducerea companiei.

Estimările, precum și raționamentele și ipotezele ce au stat la baza lor sunt revizuite periodic, iar rezultatul acestor revizuiri este recunoscut în care estimarea a fost revizuită.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaște prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

• perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă; sau
• perioadei în care are loc modificarea și al perioadelor viitoare, dacă modificarea are efect și asupra acestora.

Societatea utilizează estimări pentru determinarea:

• clienților incerți și ajustărilor pentru deprecierea creanțelor aferente;
• valorii provizioanelor pentru riscuri și cheltuieli de constituit la sfârșitul perioadei (luna, trimestru, an) pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru garanții acordate clienților, pentru obligații față de personal și alte obligații;
• ajustărilor pentru deprecierea imobilizărilor corporale și necorporale. La sfârșitul fiecărei perioade de raportare, societatea estimează dacă există indicii ai deprecierii. Dacă sunt identificate astfel de indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activului pentru a stabili mărimea deprecierii (dacă există);
• duratelor de viață a activelor imobilizate corporale. Societatea revizuieşte durata de viață estimată a activelor imobilizate corporale și necorporale cel puțin la fiecare sfârsit de exercițiu financiar, pentru a stabili gradul de adecvare;
• stocurilor de materii prime și materiale care necesită crearea de ajustări pentru depreciere;
• impozitelor amânate.

Prezentarea informațiilor

Societatea, în măsura în care este posibil, prezintă natura și valoarea unei modificări de estimare contabilă care are efect în perioada curentă/perioadele viitoare.

2.2. Erorile

Erorile pot apărea cu privire la recunoașterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situatiilor financiare.

Societatea corectează retroactiv erorile semnificative ale perioadei anterioare în primul set de situații financiare a căror publicare a fost aprobată după descoperirea acestora, prin:

• retratarea valorilor comparative pentru perioada anterioară prezentată în care a apărut eroarea, sau
• dacă eroarea a apărut înainte de prima perioadă anterioară prezentată, retratarea soldurilor de deschidere ale activelor, datoriilor și capitalurilor proprii pentru perioada anterioară prezentată.

În cazul identificării unei erori, Societatea prezintă următoarele înformații:

AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 2 - ESTIMĂRI, IPOTEZE ȘI RAȚIONAMENTE CONTABILE (continuare)

• natura erorii perioadei anterioare;
• pentru fiecare perioadă anterioară prezentată, în măsura în care este posibilă, valoarea corectării:
  • · pentru fiecare element-rând afectat din situația financiară;
  • · pentru rezultatele de bază și diluate pe acțiune.
• valoarea corectării la începutul primei perioade anterioare prezentate;
• dacă retratarea retroactivă este imposibilă pentru o perioadă anterioară specifică, circumstanțele care conduc la existența acelei condiții și o descriere a modului în care și a momentului din care a fost corectată eroarea.

2.3. Modificarea politicilor contabile

Modificarea politicilor contabile este permisă doar dacă este cerută de IFRS sau are ca rezultat informații mai relevante sau mai credibile referitoare la operațiunile societății.

Societatea modifică o politică contabilă doar dacă modificarea:

• este impusă de un IFRS; sau
• are drept rezultat situații financiare care oferă informații fiabile și mai relevante cu privire la efectele tranzacțiilor, ale altor evenimente sau condiții asupra poziției financiare, performanței financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entității.

Aplicarea modificărilor în politicile contabile:

• Entitatea contabilizează o modificare de politică contabilă care rezultă din aplicarea inițială a unui IFRS în conformitate cu prevederile tranzitorii specifice, dacă acestea există, din acel IFRS: si
• La aplicarea inițială a unui IFRS care nu include prevederi tranzitorii specifice.

Prezentarea informațiilor

Atunci când aplicarea inițială a unui IFRS are un efect asupra perioadei curente sau asupra perioadelor anterioare, societatea prezintă, în notele explicative:

• titlul IFRS-ului;
• natura modificării de politică contabilă;
• când este cazul, faptul că modificarea este făcută ca efect al dispozițiilor tranzitorii și o descriere a acestor prevederi tranzitorii;
• pentru perioada curentă și pentru fiecare perioadă precedentă prezentată, suma ajustărilor pentru fiecare element afectat din situația poziției financiare, în măsura în care este posibil.

Atunci când sunt imposibil de determinat efectele specifice pentru una sau multe perioade anterioare prezentate, Compania va aplica noua politică contabile a activelor și datoriilor pentru prima pentru care aplicarea retroactivă este posibilă, care ar putea fi perioada curentă.

Atunci când o modificare voluntară de politică contabilă are un efect asupra perioadei curente sau asupra unei perioade anterioare, societatea prezintă în notele explicative:

• natura modificării de politică contabilă;
• motivele pentru care aplicarea noii politici contabile oferă informații fiabile și mai relevante:
• pentru perioada curentă și pentru fiecare perioadă precedentă prezentată, suma estimativă a ajustărilor pentru fiecare element afectat din situația poziției financiare, în măsura în care este posibil.

NOTA 3 - PRINCIPII CONTABILE ȘI DE EVALUARE

3.1. Bazele întocmirii și prezentării situațiilor financiare

Situațiile financiare individuale ale Companiei AEROSTAR S.A. sunt întocmite în conformitate cu prevederile:

• Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană;

• Legii contabilității nr. 82/1991, republicată, cu modificările și completările ulterioare;

• O.M.F.P. nr. 881/2012 privind aplicarea de către societățile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată a Standardelor Internaționale de Raportare Financiară;

• O.M.F.P. nr. 2.844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară cu modificările și completările ulterioare;

• O.M.F.P. nr. 2.861/2009 pentru aprobarea Normelor privind organizarea și efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor și capitalurilor proprii;

• O.M.F.P. nr. 1.826/2003 pentru aprobarea Precizărilor privind unele măsuri referitoare la organizarea și conducerea contabilității de gestiune;

• O.M.F.P. nr. 2.634/2015 privind documentele financiar contabile, cu modificările și completările ulterioare;

• Legea nr. 24/2017, republicata, privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață.

Contabilitatea se ține în limba română și în moneda națională.

Contabilitatea operațiunilor efectuate în valută se ține atât în moneda națională, cât și în valută.

Exercițiul financiar este anul calendaristic.

Situatiile financiare sunt întocmite și raportate în mii lei și toate valorile sunt rotunjite la cea mai apropiata mie de lei. Din cauza rotunjirii, numerele prezentate nu reflectă întotdeauna cu precizie totalurile furnizate, iar procentele nu reflectă cu exactitate cifre absolute.

Situațiile financiare sunt întocmite pe baza costului istoric.

Situațiile financiare sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare. Societatea a optat pentru o prezentare după natura și lichiditate în cadrul situației poziției financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor după natura lor în cadrul situației profitului sau pierderând ca aceste metode de prezentare oferă informații care sunt relevante pentru situația Societății.

3.2. Politici contabile aplicate

AEROSTAR S.A. descrie politicile contabile aplicate în notele situațiilor financiare individuale și evită repetarea textului, cu excepția cazului în care acest lucru este considerat relevant pentru înțelegerea conținutului notei. Față de cele prezentate la închiderea exercițiului financiar 2024, nu sunt modificări în principiile, metodele, politicile și procedurile contabile aplicate.

NOTA 4 - TRANZACȚII IN VALUTA

AEROSTAR consideră ca și monedă funcțională leul românesc, iar situațiile financiare sunt prezentate în mii lei.

Tranzacțiile în valută sunt înregistrate la cursul de schimb al monedei funcționale de la data tranzacției.

La data Situației Poziției Financiare, activele și datoriile financiare denominate în valută sunt evaluate în moneda funcţională folosind cursul de schimb al pieţei valutare, comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar:

		Curs mediu
Valuta	30.06.2025	semestrul 1 2025	31.12.2024
I EUR	5,0777 lei	5.0037 lei	4.9741 lei
I USD	4,3329 lei	4.5844 lei	4.7768 lei
1 GBP	5.9329 lei	5,9391 lei	5.9951 lei

Diferenţele favorabile şi nefavorabile de curs valutar care rezultă în urma decontării activelor și datoriilor financiare denominate în valută sunt recunoscute în Situația Profitului sau Pierderii pentru exercițiul financiar în care apar.

Având în vedere că 88% din cifra de afaceri înregistrată în perioada de raportare este denominată în USD și EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în lei, variaţiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât și poziţia financiară așa cum sunt exprimate în moneda funcțională.

În perioada de raportare, expunerea netă valutară rezultată ca diferenţă între încasările activelor financiare și plățile datoriilor financiare denominate în valută se prezintă astfel:

Semestrul 1 2025	mii 30R	mii USD	mii GBP
Incasări active financiare	17.885	38.828
Plăți datorii financiare	(7.116)	19.782	207)
Expunere netă valutară	10.769	19.046	(207)

AEROSTAR a ales să nu acceseze produse de hedging valutar (opțiuni, forward) datorită costurilor inițiale relativ mari și posibilității pierderii oportunităților în cazul deprecierii monedei LEU față de principalele valute (USD, EUR).

În Semestrul 1 2025 aprecierea monedei LEU față de USD % față de începutul anului a determinat înregistrarea unei pierderi financiare din diferențe nefavorabile de curs valutar de 5.081 mii lei.

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACĂU PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 5 - IMOBILIZĂRI NECORPORALE : perioadă raportare 30 Iunie 2025

		Valori la 30 Iunie 2025			Valori la 01 lanuarie 2025
	Valoare brută	mortizare cumulată	Valoare netă	Valoare brută	Amortizare cumulata	Valoare netă
Licente	9.094	(7.681	1.418	8.620	7.299)	1.321
Alte active intangibile SOT		1 044	347	1.340	(873)	467
1 ota	10.490	(8.725)	1.765	9.960	(8.172)	1.788

Valoare contabilă netă la 30.06.2025 si tranzacțiile din perioadă:

	lanuarie 2025 Valoare neta la	Intrări la valoare bruta	Amortizarea din perioadă	Valoare netă la 30 lunie 2025
Licente	.32	584	(487)	.418
Alte active intangibile	467			347
	1.788	635	658	1.765

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACAU PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 5 - IMOBILIZĂRI NECORPORALE : perioadă raportare 30 Iunie 2025 (continuare)

Valoare netă 1.808 1.227 281 Valori la 01 Ianuarie 2024 Amortizare cumulată (6.527) (7.140) (613) Valoare brută 7.754 1.194 8.948 Valoare netă 2.090 1.551 રૂડે તેમ Valori la 30 Iunie 2024 Amortizare cumulată (7.594) (6.868) (726) Valoare brută 8.419 1.265 9.684 Alte active intangibile Licențe Total (soft)

CIFRE COMPARATIVE - IMOBILIZĂRI NECORPORALE perioadă raportare 30 Iunie 2024

Valoare contabilă netă la 30.06.2024 si tranzacțiile din perioadă:

	Valoare netă la lanuarie 2024	Intrări la valoare bruta	Amortizarea din perioadă	Valoare netă la 30 lunie 2024
Licente	000 . La La	684		.55
Alte active intangibile	581	L	13	239
	1.808	755	473)	2.090

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACAU PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 5 - IMOBILIZĂRI NECORPORALE : perioadă raportare 30 Iunie 2025 (continuare)

În categoria imobilizărilor necorporale sunt cuprinse următoarele clase de active de natură și utilizare similară:

• · Licente
• · Alte active intangibile

In cadrul altor active intangibile sunt înregistrate programe informatice și optimizări software.

Duratele de viață utilă pentru imobilizările necorporale sunt determinate în ani, pe perioada contractului sau pe durata de viață utilă a programelor informatice achiziționate sau generate intern este de 3 ani.

Cheltuieiile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară.

Imobilizările necorporale aflate în sold la 30.06.2025 nu sunt depreciate și nu s-au constituit ajustări pentru deprecierea acestora.

La determinarea valorii contabile brute a imobilizărilor necorporale societatea folosește metoda costului istoric.

Valoarea licenţelor software amortizate complet la data de 30 Iunie 2025 şi care sunt încă utilizate este de 5.984 mii lei.

Toate imobilizările necorporale aflate în sold la 30 Iunie 2025 sunt proprietatea Aerostar S.A.

intrări de imobilizări necorporale au fost prin:	· optimizarea sistemului informatic de gestionare a proquetiei	· achizitia de licente software

În perioada de raportare nu au fost intrări de licențe generate întern și nici dobândite prin combinări de întreprinderi.

584 mii lei

635 mii lei 51 millei In perioada de raportare nu au fost active clasificate drept deținute în vederea vânzării în conformitate cu IFRS 5.

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACĂU --------AAAF PENTRU 30 IUNIE 2025 12 DDODATE.

		Valori la 30 Iunie 2025			Valori la 01 lanuarie 2025
	Valoare brută	Amortizare cumulată	Valoare netă	Valoare brută	Amortizare cumulată	Valoare netă
Terenuri	31.171	-	31.171	31.171		31.171
Constructi	101.685	(54.366)	47.319	101.423	(51.316)	50.107
Echipamente tehnologice și mijloace de transport	257.509	(186.304)	71.205	251.321	(175.987)	75.334
echipamente de birou Alte echipamente,	3.946	(2.586)	1.360	3.886	(2.433)	1.453
Imobilizari corporale în curs de executie	797		797	1.680	្រុក	1.680
Total imobilizari corporale	395.108	(243.256)	151.852	389.481	(229.736)	159.745
Investitii imobiliare	12.964	(6.707)	6.257	12.954	(6.356)	6.598
Total General	408.072	(249.963)	158.109	402.435	(236.092)	166.343
Valoare contabilă netă la 30.06.2025 si tranzacțiile din perioadă:
	Valoare netă la 1 lanuarie 2025	Intrări(reclasificari) la valoare brută	leșiri (reclasificari) la valoare brută	din perioadă Amortizarea	Valoare netă la 30 Iunie 2025
lerenuri	31.171				31.171
Constructi	50.107	263	19	(3.051)	47.319
Echipamente tehnologice si mijloace de transport	75.334	6.374	(187)	(10.316)	71.205
echipamente de birou Alte echipamente,	1.453	67	(7)	(153)	1.360
Imobilizări corporale în curs de executie	1.680	5.820	(6.703)		797
Total imobilizari corporale	159.745	12.524	(6.897)	(13.520)	151.852
Investiții imobiliare	6.598	10		(351)	6.257

17

158.109

(13.871)

(6.897)

12.534

166.343

Total General

NOTA 6 - IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare): perioadă raportare 30 Iunie 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACĂU PENTRU 30 IUNIE 2025

CIERE COMPARATIVE - IMORILIZARI CORPORALE

		Valori la 30 Iunie 2024			Valori la 01 Ianuarie 2024
	Valoare brută	Amortizare cumulată	Valoare netã	Valoare brută	Amortizare cumulată	Valoare netă
Terenuri	31.171		31.171	30.894		30.894
Constructir	98.704	(48.338)	50.366	98.349	(45.607)	52.742
Echipamente tehnologice si mijloace de transport	237.071	(166.847)	70.224	231.120	(157.716)	73.404
echipamente de birou Alte echipamente,	3.835	(2.275)	1.560	3.835	(2.115)	1.720
Imobilizari corporale în curs de executie	5.553		5.553	727	ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ	727
Total imobilizari corporale	376.334	(217.460)	158.874	364.925	(205.438) .	159.487
Investiții imobiliare	12.954	(6.007)	6.947	12.749	(5.453)	7.296
Total General	389.288	(223.467)	165.821	377.674	(210.891)	166.783
Valoare contabilă netă la 30.06.2024 si tranzacțiile din perioadă:
	1 lanuarie 2024 Valoare netă la	Intrări(reclasificari) la valoare brută	leşiri (reclasificari) la valoare brută	din perioadă Amortizarea	Valoare netă la 30 lunie 2024
Terenuri	30.894	277	-1	-	31.171
Constructii	52.742	560	(205) -	(2.731)	50.366
Echipamente tehnologice și mijloace de transport	73.404	6.138	(188)	(9.130)	70.224
echipamente de birou Alte echipamente,	1.720	a de co	్రామ	(160)	1.560
Imobilizări corporale în curs de executie	727	11.804	(6.978)	ﻳﺔ	5.553
Total imobilizari corporale	159.487	18.779	(7.371)	(12.021)	158.874
Investitii imobiliare	7.296	205		(554)	6.947
Total General	166.783	18.984	(7.371)	(12.575)	165.821

18

AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTA 6 - IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Imobilizările corporale sunt evaluate la costurile de achiziție sau de producție minus amortizarea cumulată și pierderile din depreciere.

Metoda de amortizare utilizată pentru imobilizările corporale este metoda de amortizare liniară.

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit și pierdere.

Următoarele vieți utile asumate pentru imobilizările corporale:

-construct11	30-50 ani
-echipamente tehnologice	2-25 ani
-mijloace de transport	4-18 ani
-alte imobilizari corporale	2-18 ani
-investiții imobiliare	25-50 anı

Duratele de viață utilă sunt stabilite de comisii formate din specialiștii societății. Duratele fiscale de amortizare ale imobilizărilor corporale sunt reglementate de legislaţia fiscală în domeniu.

Societatea nu a achiziţionat active din combinări de întreprinderi şi nu a clasificat active în vederea vânzării.

Investiţiile imobiliare cuprind un număr de 13 proprietăţi imobiliare - clădiri care sunt închiriate terţilor pe baza de contracte de închiriere.

Valoarea veniturilor din închirieri pentru această categorie de imobilizări a fost de 1.554 mii lei.

La data tranziției la IFRS, societatea a estimat și a inclus în costul imobilizărilor corporale costurile estimate cu dezafectarea acestora la sfârșitul duratei utile de viață .

Aceste costuri s-au reflectat prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit și pierdere de-a lungul vieții imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuială cu amortizarea. Această cheltuială este nedeductibilă din punct de vedere fiscal.

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare și încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut.

Amortizarea nu încetează atunci când activul nu este utilizat.

Terenurile și clădirile sunt active și sunt contabilizate separat, chiar și atunci când sunt dobândite împreună.

Terenurile au o durată de viață utilă nelimitată și prin urmare, nu se amortizează.

Valoarea terenurilor din patrimoniul Aerostar SA este prezentată la cost de achiziție, respectiv cost presupus care a fost inregistrat la data tranziției la IFRS.

În conformitate cu prevederile IAS 36 "Deprecierea activelor" societatea a procedat la identificarea indicilor de depreciere a imobilizărilor corporale, luând în considerare surse interne și externe de informații.

Surse interne de informații:

Performanța economică a activelor este bună, toate imobilizările care sunt în funcțiune aduc beneficii societății.

AEROSTAR S.A. BACĂU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTA 6 - IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Sursa externă de informații:

Indicatorul care oferă informații privind interesul din partea investitorilor în companiile cotate pe piața de capital este capitalizarea bursieră raportată la capitalurile proprii (MBR).

indicator MBR-Market to book ratio	30.06.2025
capitalizare bursiera / capitaluri proprii	6161

Valoarea supraunitară a îndicatorului MBR este obținută de companiile performante pe piața de capital și care prezintă interes din partea investitorilor.

Imobilizările corporale aflate în sold la 30.06.2025 nu sunt depreciate și nu s-au constatat indici de depreciere semnificativi.

Valoarea contabilă brută a imobilizărilor corporale amortizate integral și care sunt încă în funcțiune la data de 30 Iunie 2025 este 102.529 mii lei,

La 30.06.2025 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate în proprietatea societății Aerostar S.A.

Intrări de imobilizări corporale, au fost prin:	12.534 mii lei
· punerea in funcțiune de echipamente tehnologice, echipamente hardware,
echipamente de măsură și control	6.451 mii lei
· lucrari de modernizare de construcții	263 mil lei
· imobilizările în curs de execuție efectuate în perioadă	5.820 mii lei
Iesiri de imobilizări corporale, au fost prin:	6.897 mii lei
· transferul imobilizărilor în curs de execuție în imobilizări corporale ca urmare a punerii în funcțiune	6.703 mii lei
· derecunoaștere a unor imobilizări corporale (construcții și echipamente tehnologice) ca urmare a faptului că societatea nu mai așteaptă beneficii economice vutoare din utilizarea lor	194 mii lei

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACĂU LA SE L PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 7-IMOBILIZARI FINANCIARE

	sociale deținute afiliate Acțiuni / parti la entitati	Alte titluri acțiuni imobilizate-	Alte titluri imobilizate- aport la patrimoniu SOCIA	Alte creanțe imobilizate- furnizori garanți	Tota
La 1 ianuarie 2025		46.075			46.133
Cresteri / (Reduceri		(37)			(371
La 30 lunie 2025		45.704			45.762

Reevaluarea la valoarea lusta a actiunilor Evergen Investments .		Valoarea actiunilor vândute în Valoarea actiunilor cumpărate în Total scăderi de valoare - rioada ianuarie - iunie 2025 perioada ianuarie -iunie 2025	nete
	(1.674)	11/2	1371

ాలు

A) Investițiile în entități afiliate înregistrate la cost:

acțiuni/ părți emise 408 100 Cod CAEN conform coc CAEN 7820 - activitate - activitate de bază de bază Airpro Consult SRL Bacau Numele filialei/ Sediul social Str. Condorilor nr.9 Str. Condorilor nr.9 Foar SRL Bacau			Valoarea		Informații financiare	aferente anului 2024
	sociale	Drepturi de vot (%)	deținerii Aerostar (mii lei)	societății social al Capital	Rezerve (mii lei)	Profit mii net	nominală Valoare actiune	acțiune Activ net/
		100%		mii lei	305	ei 72	mii lei 0,10	mii lei) 10,36
cod CAEN 7739 conform		51%			424	24	0.01
X 1 TOTAL			4	1	X	X

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACAU PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 7-IMOBILIZARI FINANCIARE (continuare)

Participațiile Aerostar în companiile afiliate sunt înregistrate la cost istoric.

La 30.06.2025, societatea nu a înregistrat în sensul creşterii/reducerii procentului de participații, păstrându-și același nivel de control ca și în anul 2024, asupra societăților din portofoliul de participații.

Ambele companii la care Aerostar deține participații sunt înregistrate în România.

B) Investițiile în instrumente de capitaluri proprii prin alte elemente ale rezultatului global:

Numele emitentului Sediul social	Cod CAEN	Nr. de actiuni		Simbol preț /acțiune la 30.06.2025 (lei) Valoare	la preț piața (mii lei)	Valoare portofoliu Valoare portofoliu la pret de achizitie (millei)
Evergent Investments S.A. - activitate de Str. Pictor Aman 94C, Bacau	baza conform cod 30.266.883 CAEN 6499		EVER	1,5100	45.704	36.674

Aerostar contabilizează dețiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, în conformitate cu IFRS 9 "Instrumente Financiare". Societatea a utilizat opțiunea îrevocabilă de a desemna aceste întrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global întrucât aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din vânzarea lor, și nu pentru tranzacționare. Câștigul sau pierderea aferentă acestor instrumente de capital este recunoscută în alte La 30 Iunie 2025, societatea dețiuni ale societății Evergent Investments S.A, listată la Bursa de Valori Bicurești. elemente ale rezultatului global, cu excepția veniturilor din dividende.

C) Aport în bani la constituirea patrimoniului inițial al asociației "Cluster de educație pentru dezvoltare durabilă C-EDD "

Asociația s-a constituit în mod voluntar de către membrii fondand ca persoană juridică română de drept privat fără scop Scopul Asociației este acela de a dezvolta și implene eficiente de dialog public-privat în domeniul educational, de a acționa un spațiu de dialog și colaborare între principați în educație, de a crește calitatea proceselor educaționale și de a conecta educația continuă cu mediul economic pentru a-i pune la dispoziție resursele umane calificate pentru o dezvoltare durabilă.Valoarea aportului societății AEROSTAR, la patrimonial asociație pentru dezvoltare durabilă C-EDD ", este în sumă de 2.500 patrimonial. Asociația este neguvernamentală, apolitică, nesubordonată vreunei alte persoane juridice.

AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 8 - CREATE COMERCIALE

	30 iunie	31 decembrie
	2025	2024
CREANȚE COMERCIALE DIN CARE:
Clienti:	69.764	96.855
Clienți din România	5.246	31.782
Clienți din afara României	64.518	65.073
Clienți incerți	1.873	219
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți	(936)	(197)
Furnizori - debitori	1.542	5.926
Ajustări pentru deprecierea avansurilor acordate furnizorilor	(87)
TOTAL CREANȚE COMERCIALE	72.156	102.803

În conformitate cu prevederile Manualului de politici contabile, pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentând creanțe comerciale incerte, societatea înregistrează ajustări pentru deprecierea clienților incerți, astfel:

• -în procent de 50% din valoarea creanțelor neîncasate la termen, dacă perioada de întârziere este între 30 zile și 180 zile. La 30 iunie 2025, societatea a înregistrat ajustări pentru depreciere de această natură în valoare de 936 mii lei;
• -în procent de 100% din valoarea creanțelor neîncasate la termen, dacă perioada de întârziere este mai mare de 180 de zile. La 30 iunie 2025, societatea nu a înregistrat ajustări pentru depreciere de această natură.

La determinarea recuperabilității unei creanțe comerciale s-au luat în calcul schimbările intervenite în bonitatea clientului de la data acordării creditului comercial până la data raportării.

Furnizorii-debitori aflati in sold la 30.06.2025, in suma de 1.542 mii lei, au termen de decontare în anul 2025.

Evaluarea creanțelor exprimate în valută s-a făcut la cursul pieței valutare comunicat de Banca Națională a României valabil pentru închiderea lunii iunie 2025.

Diferențele de curs valutar favorabile între cursul pieței valutare la care sunt înregistrate creanțele în valută și cursul pieței valutare comunicat de Banca Națională a României valabil pentru închiderea lunii iunie 2025 s-au înregistrat în conturile corespunzătoare de venituri sau cheltuieli.

AEROSTAR S.A. BACĂU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 9 - ALTE CREANȚE

	30 iunie 2025	31 decembrie 2024
Creanțe în legătură cu personalul și conturi asimilate	91	63
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului, din care:	3.705	2.945
TV A de recuperat	1.244	380
TVA neexigibil	65	109
Sume de recuperat de la Casa de Sănătate (indemnizații concedii medicale)	2.301	2.360
- Sume cu caracter de subvenții	77	64
Accize de recuperat aferente combustibilului utilizat		10
- Alte creanțe în legătură cu bugetul local	4	8
- Alte creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului	14	14
Dobânzi de încasat din depozite bancare	4.027	3.665
Alte creante -decontari intre entitatile din grup	63
Debitori diverşi	615	1.699
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - debitori diverși	(456)	(403)
TOTAL ALTE CREANTE	8.045	7.969

Notă:

• Alte creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale, bugetul statului si bugetul local reprezintă sume rezultate în urma depunerii declarațiilor rectificative;

• Dobânzile de încasat sunt aferente depozitelor bancare deținute de societate la finalul perioadei de raportare;

• Din total alte creanțe, o pondere de 29% este reprezentată de suma de 2.301 mii lei, pe seama sumelor decontate, dar neîncasate de la Casa de Sănătate.

AEROSTAR S.A. BACÁU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 10 - STOCURI	30 iunie 2025	31 decembrie 2024
din care:
Materii prime	62.925	70.654
Materiale consumabile	89.989	93.135
Alte materiale	34	37
Semifabricate		4
Ambalaje	131	36
Produse finite	47.288	44.580
Produse și servicii în curs de execuție	79.188	76.215
Valoarea brută (neajustată) a stocurilor	279.555	284.661
Valoarea ajustărilor pentru depreciere	85.219	78.456
Valoarea netă (ajustată) a stocurilor	194.336	206.205

AJUSTĂRI PENTRU DEPRECIEREA STOCURILOR

	30 iunie 2025	Majorāri/ Constituiri/	Reduceri/ Reluari/	31 decembrie 2024
Total ajustāri	85.219	12.029	5.266	78.456
pentru Ajustārī deprecierea materilor prime	39.045	1.742	4.434	41.737
Ajustări pentru deprecierea materialelor consumabile	36.591	5.701	610	31.500
Ajustări pentru deprecierea semifabricatelor			4	4
pentru deprecierea Ajustārī produselor finite	128	7	217	338
Ajustări pentru deprecierea producției în curs de execuție	9.455	4.579		4.877

Stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă. Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare și costurile estimate necesare efectuării vânzării.

Costul stocurilor cuprinde: costurile de achiziție, costurile de conversie precum și alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor în starea și în locul în care se găsesc în prezent.

Ajustările de valoare se fac periodic, pe baza constatărilor de inventariere și/sau a conducătorilor modulelor, în vederea prezentării acestora la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

În cadrul societății se consideră bunurile care au o vechime mai mare decât perioada de stocare stabilită prin decizie internă de către Consiliul de Administrație. Conform Manualului de Politici Contabile, în cadrul Aerostar SA, se constituie ajustări pentru depreciere a stocului astfel:

NOTA 10-STOCURI (continuare)

• pentru materii prime, materiale consumabile, semifabricate și piese de schimb sunt stabilite perioade diferite, pentru fiecare centru de profit;
• pentru stocurile de producția în curs de execuție se constituie ajustări de . depreciere la fiecare perioadă, astfel:

a) în procent de 100% din valoarea acestora, pentru stocurile de această natură care nu au la bază contracte cu clienții;

b) în procente variabile, convenite cu centrele de profit implicate, pentru stocurile de produse finite nelivrate la termenele contractuale.

Valoarea cheltuielilor materiale recunoscută drept cheltuială pe parcursul perioadei este de 133.514 mii lei, care se compune din:

• 125.169 mii lei reprezentând valoarea cheltuielilor aferente stocurilor de materiale;
• 7.782 mii lei reprezentând valoarea cheltuielilor aferente consumului de apă, gaz și energie electrică;
• 563 mii lei reprezentând valoarea cheltuielilor cu materialele nestocate.

Aerostar S.A. deţine stocuri de produse finite (de siguranţă) la nivelurile convenite prin contractele cu clienții.

Aerostar S.A. nu are stocuri gajate.

NOTA 11 - NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR

Numerarul cuprinde:

• numerar în casieria AEROSTAR;

• depozite la vedere deținute la bănci (conturi curente la bănci).

Echivalentele de numerar cuprind:

• depozite la termen deținute la bănci;

• CEC-uri depuse la bancă pentru încasare.

La sfârșitul perioadei de raportare numerarul și echivalentele de numerar constau în:

	30.06.2025	31.112.2024	30.06.2024
Numerar în casierie	62	30	45
Depozite la vedere deținute la bănci	53.543	31.170	53.945
Depozite la termen deținute la bănci	236.985	229.203	182.980
CEC-uri depuse la bănci pentru încasare			200
Numerar și echivalente de numerar	290.590	260.403	237.170

Nu sunt restricții asupra conturilor bancare curente și depozitelor deținute la bănci.

Valoarea Liniei de Credit utilizabilă sub formă de descoperire de cont (overdraft), disponibilă pentru activitatea de exploatare viitoare, este de 2.500 mii USD (echivalent 10.832 mii lei). În perioada de raportare Linia de Credit nu a fost utilizată.

Politica AEROSTAR este de a depozita numerarul corespunzător valorii provizioanelor constituite. Soldul provizioanelor la 30.06.2025 este de 75.341 mii lei.

Depozitele la termen sunt constituite pe termene scurte (sub 6 luni), AEROSTAR preferând să aibă acces ușor la economii. Ca urmare, alte alternative de economisire a excedentului de numerar cum ar fi de exemplu plasamente în fonduri de investiții nu sunt agreate de AEROSTAR datorită riscurilor investiționale atașate. Astfel, pe termen scurt, aceste plasamente pot înregistra fluctuații ample ca urmare a diverșilor factori conjucturali.

Optiunea AEROSTAR de a constitui numai depozite bancare pe termen scurt este datorată în principal de incertitudinile politice și economice mondiale, deteriorarea lanțurilor de furnizare, putând apărea oricând evenimente care pot necesita achiziții de materii prime și materiale în vederea constituirii de stocuri de siguranță.

NOTA 12 - CAPITALURI PROPRII

Capitalurile proprii ale companiei la data de 30 iunie 2025 sunt de 630.007 mii lei. Creşterea capitalurilor proprii în anul 2025 comparativ cu finalul anului 2024 a fost de 9.673 mii lei.

Evoluția elementelor de capitaluri proprii în anul 2025 față de finalul anului 2024:

· Capitalul social a rămas neschimbat:

La data de 30 iunie 2025, capitalul social al AEROSTAR SA Bacau este de 48.728.784 lei, divizat în 152.277.450 acțiuni cu o valoare nominală de 0,32 lei.

• · Rezervele au crescut cu 47.729 mii lei:
  • o creștere cu 40.447 mii lei ca urmare a repartizării profitului anului 2024 pe destinațiile hotărâte de acționari în AGOA din 24 aprilie 2025;
  • o creștere cu 6.363 mii lei pe seama repartizării pe parcursul anului 2025 a rezervelor aferente facilităților fiscale primite;
  • o creștere cu 1.199 mii lei pe seama reevaluării la valoarea justă a acțiunilor Evergent Investments S.A .;
  • o scădere cu 280 mii lei rezultată prin transferul în rezultat reportat a diferențelor de reevaluare la valoare justă a instrumentelor de capitaluri proprii recunoscute prin alte elemente ale rezultatului global, în urma vânzării.
• · Alte elemente de capital au scăzut cu suma de 1.215 mii lei pe seama impozitului pe profit amânat recunoscut în capitalurile proprii.
• · Rezultatul reportat a crescut cu 369 mii lei astfel:
  • o creștere cu 130 mii lei pe seama impozitului pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii;
  • o creștere cu 239 mii lei reprezentând câștigul net realizat din vânzarea instrumentelor de capitaluri proprii recunoscute prin alte elemente ale rezultatului global.
• · Soldul contului de rezultat reportat la 30 iunie 2025 este de 54.743 mii lei, compus din:
  • o rezultatul reportat provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost prezumat = 26.368 mii lei;
  • o rezultatul reportat reprezentând câștigul realizat din reevaluare, capitalizat pe masura amortizării imobilizărilor corporale = 24.408 mii lei;
  • o câștigul net realizat din vânzarea instrumentelor de capitaluri proprii recunoscute prin alte elemente ale rezultatului global = 3.967 mii lei.
• · Rezultatul perioadei a fost profit în suma de 46.147 mii lei.

NOTA 13 - PROVIZIOANE

	31 decembrie 2024	Majorări/ Constituiri/ Reclasificări de provizioane de provizioane	Reduceri/ Diferente Reluari/ Reclasificări Reevalua-	din re	30 iunie 2025
Total provizioane	85.108	8.378	18.731	286	75.341
Provizioane pentru garanții acordate clienților	34.726	8.378	10.217	127	33.014
Provizioane pentru dezafectare imobilizări corporale	16.466				16.466
Provizioane pentru beneficiile angajaților	9.246		8.201		1.045
Alte provizioane	24.670		313	459	24.816
Provizoane pe termen lung	43.866	3.209	1.550	355	45.880
Provizioane pentru garanții acordate clienților	7.726	3.209	1.237		9.698
Provizioane pentru dezafectare imobilizări corporale	16.466				16.466
Alte provizioane	19.674		313	355	19.716
Provizioane pe termen scurt	41.242	5.169	17.181	231	29.461
Provizioane pentru garanții acordate clienților	27.000	5.169	8.980	127	23.316
Provizioane pentru beneficiile angajaților	9.246		8.201		1.045
Alte provizioane	4.996			104	5.100

Provizioane pentru garanții acordate clienților

Provizioanele pentru garanții acordate clienților pentru acoperirea riscurilor de neconformități in perioada de garanție a produselor vândute și serviciilor prestate, în concordanță cu prevederile contractuale. Durata de garanție este de regula 24 de luni.

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

Provizioanele pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, în special clădiri, sunt constituite pentru acoperirea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementelor și de restaurare a amplasamentelor unde sunt situate și sunt incluse în costul acestora. Valoarea a fost estimată utilizându-se o rată anuală de actualizare de 6,5%.

Provizioane pentru beneficii acordate salariaților

Provizioanele pentru beneficii acordate salariaților rămase in sold, sunt constituite pentru concediul de odihnă neefectuat de către salariați în anul precedent.

NOTA 13 - PROVIZIOANE (continuare)

Alte provizioane

În categoria Alte provizioane se regăsesc provizioane constituite pentru:

• acoperirea unor riscuri specifice industriei de aviație, cum ar fi: riscul existenței unor defecte ascunse, riscul descoperirii unor incidente de calitate ce pot atrage daune;
• acoperirea unor cheltuieli privind obligațiile societății către A.J.O.F.M., în baza O.U.G. 95/2002;

In perioada ianuarie - iunie 2025 societatea a inregistrat cheltuieli privind constituiri de provizioane in suma de 8.965 mii lei si venituri privind anulări/reduceri de provizioane in sumă de 18.732 mii lei, rezultand venituri nete din ajustări privind provizioanele in suma de 9.767 mii lei.

NOTA 14 - SUBVENȚII PENTRU INVESTIțII IN ACTIVE

AEROSTAR recunoaste drept venit amânat subvențiile privind activele.

	30.06.2025	30.06.2024
Sold la 1 ianuarie, din care:	1.552	2.380
Pe termen scurt	828	830
Pe termen lung	724	1.550
Subvenții primite
Subvenții înregistrate la venituri corespunzător amortizării calculate	(414)	(415)
Sold la 30 iunie, din care:	1.138	1.965
Pe termen scurt	551	828
Pe termen lung	587	1.137

Soldul înregistrat la 30 iunie 2025 reprezintă subvenții aferente investițiilor în active imobilizate care urmează să fie inregistrate la venituri pe măsura înregistrării pe costuri a amortizării calculate.

Subvențiile primite în anii anteriori pentru finanțarea activelor au fost aferente implementării a 4 proiecte de investiții în baza a 4 contracte de finanțare nerambursabilă:

• 1. contractul nr. 210304/22.04.2010: "Extinderea capacităților de fabricație și asamblare aerostructuri destinate aviației civile", derulat în perioada aprilie 2010 - octombrie 2012, valoarea subvenției primite de la Ministerul Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 5.468 mii lei, rămânând de înregistrat la venituri valoarea de 475 mii lei;
• 1. contractul nr. 229226/14.06.2012: "Crearea unei noi capacitați de fabricație pentru diversificarea producției și creșterea exportului", derulat în perioada iunie 2012 - mai 2014, valoarea subvenției primite de la Ministerul Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 6.011 mii lei, rămânând de înregistrat la venituri valoarea de 32 mii lei;
• 1. contractul nr. 51M/013/24.03.2015: "Consolidarea durabilă a sectoarelor de prelucrări mecanice și vopsitorie prin investiții performante", derulat în perioada martie decembrie 2015, valoarea subventiei primite de la Ministerul Fondurilor Europene (MFE) fiind de 8.299 mii lei, rămânând de înregistrat la venituri valoarea de 320 mii lei.
• 1. contractul de finanțare nr. 10/28.02.2023: "Dotarea Laboratorului de Testări din cadrul AEROSTAR cu echipamente de testare NDT", derulat în perioada martie 2023- decembrie 2023, valoarea subvenției primite de la Ministerul Economiei fiind de 381 mii lei, rămânând de înregistrat la venituri valoarea de 301 mii lei.

Toate proiectele de investiții în active imobilizate au fost implementate și finalizate conform prevederilor contractuale asumate.

NOTA 15 - DATORII COMERCIALE

Avansuri încasate în contul clienților, din care: Clienți creditori din România Clienți creditori din afara României	30 iunie 2025	31 decembrie 2024
	5.866 18	9.593 19
	5.848	9.574
Furnizori, din care: Furnizori materiale și servicii din România Furnizori materiale și servicii din afara României Furnizori - facturi nesosite. Furnizori de imobilizări	24.825	49.653
	7.779 12.717	10.863 30.561
	2.891 1.438	6.024 2.205
Total datorii comerciale	30.691	59.246

Avansurile încasate de la clienți externi sunt pentru lucrări de întreținere și reparații avioane (99,26%) și pentru alte prestări servicii (0,74%).

Pentru datoriile evidențiate nu s-au constituit ipoteci.

Diferențele de curs valutar favorabile sau nefavorabile între cursul pieței valutare la care sunt înregistrate datoriile în valută și cursul pieței valutare comunicat de Banca Națională a României valabil pentru închiderea lunii iunie 2025, s-au înregistrat în conturile corespunzătoare de venituri sau cheltuieli.

AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 16 - ALTE DATORII

	30 iunie 2025	31 decembrie 2024
Alte datorii curente, din care:	21.021	14.523
Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate	6.257	4.295
· Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului, din care:	8.080	6.828
- TVA de plată		626
- asigurari sociale	5 903	4.631
- contribuția asiguratorie pentru muncă	368	287
- impozit pe venituri de natura salariilor	1-162	906
- contribuția pentru persoanele cu handicap neîncadrate	231	207
- alte impozite	357	116
- alte datorii sociale	રતે	રે રે
Alte datorii, din care:	6.684	3.400
- dividende	5.038	3.125
- creditori diversi	219	252
- garanții primite	1.127	23
Alte datorii pe termen lung	1.474	1.467

În categoria "Alte datorii pe termen lung" se regasește datoria privind dreptul de utilizare a terenului concesionat pentru Hangar Mentenanţă Iaşi .

Dividendele aflate în sold la 30 iunie 2025, în sumă de 5.038 mii lei reprezintă sumele rămase în sold pentru acționarii care nu s-au prezentat la ghișeele agentului de plată CEC Bank SA (agentul de plată desemnat de către AEROSTAR) și care nu s-au prescris.

Societatea nu înregistrează datorii restante față de bugetul asigurărilor sociale și bugetele locale.

NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT

Impozitul amânat este determinat pentru diferențele temporare ce apar între baza fiscală a activelor și datoriilor și baza contabilă a acestora. Impozitul amânat este calculat cu rata de impozitare de 16% aplicabilă diferențelor temporare.

Societatea a estimat și a înregistrat datorii privind impozitul amânat aferente activelor imobilizate (ce derivă din diferenţele între valorile și fiscale, duratele diferite de viață utilă ș.a.) și rezervelor și a recunoscut creanțe privind impozitul amânat aferente titlurilor (acțiunilor) imobilizate, a stocurilor și creanțelor comerciale ce au suportat ajustări pentru depreciere, provizioanelor pentru garanții acordate clienților și a altor provizioane.

Structura impozitului amânat înregistrat la 30.06.2025 este:

Datorii privind impozitul amânat

1. Datorii privind impozitul amânat generate de diferențele dintre bazele contabile
(mai mari) și cele fiscale (mai mici) ale activelor imobilizate
2. Datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor legale	1.559
3. Datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor din facilități fiscale	26.025
4. Datorii privind impozitul amânat aferente rezultatului reportat reprezentând surplus realizat din rezerve din reevaluare	61
5. Datorii privind impozitul amânat aferente titlurilor imobilizate-acțiuni	1 445
Total datorii privind impozitul amânat	29.868
Creanțe privind impozitul amânat
1. Creanțe privind impozitul amânat aferente altor provizioane	369
2. Creanțe privind impozitul amânat aferente provizioanelor pentru garanții acordate clienților	5.282
3. Creanțe privind impozitul amânat aferente provizioanelor pentru beneficiile angajaților	167
4. Creanțe privind impozitul amânat aferente ajustărilor pentru depreciere a stocurilor	13.635
5. Creanțe privind impozitul amânat aferente ajustărilor pentru deprecierea creanțelor comerciale
Total creanțe privind impozitul amânat	19.690
Sold - Datorii nete privind impozitul amânat	10.178

Societatea nu a recunoscut creanțe privind impozitul amânat aferente altor provizioane pentru riscurile specifice industriei de aviație deoarece există o incertitudine în ceea ce priveşte deductibilitatea fiscală a cheltuielilor ce ar decurge din decontarea obligațiilor din perioadele viitoare. Prin urmare, diferențele dintre baza fiscală și baza contabilă ar fi nule.

În perioada 01 ianuarie 2025 - 30 iunie 2025, societatea a înregistrat venituri din impozitul pe profit amânat în sumă de 3.047 mii lei și cheltuieli cu impozitul pe profit amânat în sumă de 3.410 mii lei, cu un impact net asupra performanței financiare de (363) mii lei.

AEROSTAR S.A. BACĂU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT (continuare)

Impozitul pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii in valoare de 28.660 mii lei se compune din datorii privind impozitul amânat în valoare de 29.029 mii lei astfel:

• datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor legale 1.559 mii lei

• datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor din facilităţi fiscale 26.025 mii lei

• datorii privind impozitul amânat aferente titlurilor imobilizate-acțiuni 1.445 mii lei;

și creanțe privind impozitul amânat în valoare de 369 mii lei.

NOTA 18 - INSTRUMENTE FINANCIARE

Un instrument financiar este orice contract care generează simultan un activ financiar pentru o entitate și o datorie financiară sau un instrument de capitaluri proprii pentru o altă entitate. Activele și datoriile financiare sunt recunoscute atunci când AEROSTAR devine parte în prevederile contractuale ale instrumentului.

Activele financiare ale AEROSTAR cuprind:

• depozitele la vedere și la termen deținute la bănci;
• creanțe comerciale;
• acțiuni Evergent Investments S.A. (simbol bursier: EVER);
• creanțe imobilizate (garanții depuse la terți)

Datoriile financiare ale AEROSTAR cuprind:

datorii comerciale;

La data raportării AEROSTAR nu înregistrează datorii financiare privind descoperire de cont bancar (overdraft) și împrumuturi bancare pe termen lung.

Principalele tipuri de risc, generate de instrumentele financiare deținute, la care AEROSTAR este expusă sunt:

• a) riscul de credit;
• b) riscul de lichiditate;
• c) riscul valutar;
• d) riscul de rată a dobânzii.
• e) riscul de piață

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca una din părțile implicate într-un instrument financiar să genereze o pierdere financiară pentru cealaltă parte prin neîndeplinirea unei obligaţii contractuale, fiind aferent în principal:

• depozitelor la vedere și la termen deținute la bănci

• creanțelor comerciale;

Depozitele la vedere și la termen sunt deținute numai în instituții bancare de prim rang ( top 5 după nivelul activelor), cu ratinguri care să exprime cel mai scăzut grad de risc.

În unele cazuri, se solicită instrumente specifice de diminuare a riscului de credit comercial (încasări în avans, scrisori de garanție bancară de bună plată, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativă față de un singur partener și nu înregistrează o concentrare semnificativă a creanțelor pe o singură zonă geografică.

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabilă a activelor financiare, netă de ajustările pentru depreciere, reprezintă expunerea maximă la riscul de credit.

Expunerea maximă la riscul de credit la data raportării este prezentată în tabelul următor:
	30.06.2025	30.06.2024
Depozite la vedere și la termen deținute la bănci	290.528	236.925
Creanțe comerciale nete de ajustările pentru depreciere	69.313	68.010
Creanțe imobilizate	42	42
Total	359.883	304.977

AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 30 IUNIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

Expunerea maximă la riscul de creditare pe zone geografice pentru creanţele comerciale nete de ajustările pentru depreciere este prezentată în tabelul următor:

	30.06.2025	30.06.2024
Piața internă	5.457	13.095
Tari din zona euro	29.978	27.205
Marea Britanie	19.565	18.002
Alte țări europene	3.017	3.281
Alte regiuni	11.296	6.427
Total	69.313	68.010

Ajustări pentru depreciere

Structura pe vechime a creanțelor comerciale brute la data raportării este prezentată în tabelul următor:

	Valoare brută	Ajustări pentru depreciere 30.06.2025	Valoare brutā	Ajustări pentru depreciere 30.06.2024
In termen	68.377		67.237
Restanțe, total din care:	1.872		1.545
1-30 zile	41	20
31-60 zile	740	370	778	389
61-90 zile	681	341	541	271
91-120 zile	410	205
Peste 120 zile			226	112
Total	70.249	936	68.782	772

Mișcarea în ajustările pentru deprecierea creanțelor comerciale în cursul anului este prezentată în tabelul următor:

	30.06.2025	30.06.2024
Sold la 1 ianuarie	110	267
Ajustari pentru depreciere constituite	1.515	780
Ajustari pentru depreciere reluate la venituri	(689)	(275)
Sold la 30 iunie	936	772

La 30.06.2025, 97% din soldul creanțelor comerciale sunt aferente clienților care au bun istoric de plată.

b) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR să întâmpine dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin livrarea de numerar.

Politica AEROSTAR în ceea ce privește riscul de lichiditate, este să mențină un nivel optim de lichiditate pentru a-și putea achita obligațiile pe măsură ce acestea ajung la scadență.

În scopul evaluării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie din exploatare, din investitii şi din finanțare sunt monitorizate și analizate săptămânal, lunar, trimestrial, anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate.

Deasemenea, se analizează lunar indicatorii specifici de lichiditate (lichiditate generală, lichiditate imediată și rata solvabilității generale) comparativ cu nivelurile bugetate.

În plus, în vederea diminuării riscului de lichiditate, AEROSTAR menține anual o rezervă de lichiditate sub forma unei Facilități de Credit (utilizabilă sub formă de descoperire de cont) acordată de bănci în limita a 2.500 mii USD.

Intervalele temporale utilizate pentru analiza scadenţelor contractuale ale datoriilor financiare, în vederea evidențierii plasării în timp a fluxurilor de numerar, sunt prezentate în tabelul următor:

Datorii	Valoare contabilă	Fluxuri de numerar contractuale	0-30 zile	31-60 zile	peste 60 zile
30.06.2025 Datorii comerciale 21.934		(21.934)	(17.909)		(2.883) (1.142)
30.06.2024 Datorii comerciale 26.112		(26.112)	(21.300)	(4.554) =	(258)

Nu se anticipează ca fluxurile de numerar incluse în analiza scadenţelor să se producă mai devreme sau la valori semnificativ diferite.

La 30.06.2025 AEROSTAR nu înregistrează datorii restante.

c) Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justă sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor cursurilor de schimb valutar.

Expunerea la riscul valutar

AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 88% din cifra de afaceri înregistrată în perioada de raportare este denominată în USD și EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în lei.

Astfel AEROSTAR se expune la riscul ca variațiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât și poziția financiară așa cum sunt exprimate în lei.

Cu toate acestea, AEROSTAR a ales să nu acceseze produse de hedging valutar (opțiuni, forward) datorită costurilor inițiale relativ mari și posibilității pierderii oportunităților în cazul deprecierii monedei RON față de principalele valute ( USD, EUR).

Expunerea netă la riscul valutar a activelor și datoriilor financiare este prezentată în continuare în baza valorilor contabile denominate în valută înregistrate la finalul perioadei de raportare:

30.06.2025	mii Blor	mii USD	mii GBP
Depozite la vedere și la termen deținute la bănci	2.067	7.848	61
Creante comerciale	2.425	11.896
Datorii comerciale	(967)	(2.122)	42)
Expunere netă, în moneda originară	3.525	17.622	19

Analiza de senzitivitate

Având în vedere expunerea netă calculată în tabelul de mai sus se poate considera că AEROSTAR este expusă în principal la riscul valutar generat de variația cursului de schimb valutar USD/LEU și EUR/LEU.

Luând în considerare evoluţia din anii precedenți a cursului de schimb USD/LEU și EUR/LEU se poate observa o volatilitate ridicată a USD/LEU (+/-10%) si o volatilitate redusă a EUR/LEU (+/-2%). Astfel, se poate lua în calcul o variaţie rezonabilă de +/-10% USD/LEU si +/-2% pentru EUR/LEU la sfârșitul perioadei de raportare.

Efectul variației rezonabilă a cursului de schimb valutar EUR/LEU și USD/LEU asupra rezultatului financiar al AEROSTAR este calculat în tabelul urmator:

30.06.2025	EURAL 30	USDAD IS BO
Expunere netă, în moneda originară	3.525 mii EUR	17.622 mii USD
Curs de schimb valutar	5.0777	4.3329
Expunere netă, în moneda funcțională	17.899 mii lei	76.354 mii lei
Variația rezonabilă posibilă a cursului de schimb valutar	+/- 2%0	+/- 10%
Efectul variației asupra rezultatului tinanciar	+/- 358 mii lei	+/- 7.635 mii lei

d) Riscul de rată a dobânzii

În perioada de raportare AEROSTAR are la dispoziţie o Facilitate de Credit multi-Produs în valoarea totala de 7.000 mii USD, destinată finanţării de exploatare, din care:

• 2.500 mii USD, utilizabil sub formă de descoperire de cont (overdraft),
• maxim 7.000 mii USD, utilizabil pentru emitere de instrumente de garanţie (scrisori de garanție bancară și acredițive de import), cu condiția neutilizării produsului overdraft.

Dobânda bancară este aplicabilă numai pentru descoperire de cont (overdraft).

Deoarece în perioada de raportare nu a fost utilizat Produsul overdraft, veniturile de numerar sunt independente de variația ratelor de dobândă de pe piață bancară.

La 30.06.2025, nivelul garanțiilor acordate în cadrul contractelor comerciale prin emiterea de scrisori de garanție bancară si acreditive de import este în valoare de 11.785 mii lei (echivalent 2.720 mii USD).

La 30.06.2025 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate în proprietatea AEROSTAR.

e) Riscul de piață, este riscul ca valoarea justă sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui activ financiar să fluctueze din cauza modificărilor prețurilor pieței.

Expunerea maximă la riscul de piață la data raportării este prezentată în tabelul următor:

	30.06.2025	30.06.2024
Acțiuni Evergent Investments S.A.		59.139

NOTA 19 - VENITURI DIN EXPLOATARE

	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Venituri din vânzări, din care: Venituri din vânzarea produselor Venituri din servicii prestate Venituri din vânzarea mărfurilor Venituri din chirii	314.564 169.919 142.340 271 1.584	292.833 159.295 131.779 10 1.397 (28) 380 22.024 512 48
Reduceri comerciale acordate Venituri din alte activități	450
Venituri aferente stocurilor de produse finite si de producție în curs de execuție Venituri din producția de imobilizări Venituri din subvenții de exploatare Venituri din subvenții pentru investiții Alte venituri din exploatare	3.642 780 306 414 242
		Total venituri din exploatare

Societatea a înregistrat în primele șase luni ale anului 2025 venituri din subvenții de exploatare în sumă de 306 mii lei. În cea mai mare parte, sumele au fost acordate pentru încadrarea în muncă, pe perioadă nedeterminată, a absolvenților de înstituții de învățământ în conformitate cu Legea nr. 76/2002 privind sistemul asigurărilor pentru șomaj și stimularea ocupării forței de muncă.

Alte venituri din exploatare în suma de 242 mii lei sunt reprezentate, printre altele, venituri din recuperarea debitelor de la foștii salariați (cheltuieli de școlarizare și alte debite), venituri din despăgubiri și taxe recuperate și venituri din vânzări de bunuri propuse la casare, valorificabile, către persoane fizice.

NOTA 20-CHELTUIELI DE EXPLOATARE

	30 iunie	30 iunie
	2025	2024
Cheltuieli cu beneficiile angajaților, din care:	102.803	96.618 84.634 7.114 4.870 116.283 7.570 7.392 850 6 394 6.142 26.429 9.539 5.545 1.312 511 450 9.072
Salarii și indemnizații	90.168
Cheltuieli cu tichete acordate salariaților	7.132
Cheltuieli privind asigurările și protecția socială	5.503 117.405 7.782 8.327 562 345 327 7.093 20.530 7.407 2.301 1.220 621 434 8.547
Cheltuieli cu materii prime și materiale Energie, apa şi gaz
			Alte cheltuieli materiale, din care:
Cheltuieli privind materialele nestocate
Cheltuieli privind mărfurile
Cheltuieli privind ambalajele Cheltuieli privind alte materiale Cheltuieli privind prestațiile externe, din care: Reparații Costuri de transport Comisioane și onorarii Deplasări, detașări Cheltuieli cu redevențe și chirii
			Alte cheltuieli cu servicii prestate de terți
			Reduceri comerciale primite	(304)	(60)
			Amortizări	14.732	13.242
			Cheltuieli (venituri) nete din ajustări privind provizioanele	(9.767)	(4.368)
			Cheltuieli (venituri) nete din ajustări privind activele curente	7.641	7.898
			Alte cheltuieli de exploatare	2.839	3.016
			Total cheltuieli de exploatare:	271.988	274.020

În conformitate cu prevederile Standardelor Internaționale de Raportare Financiară și a Manualului de politici contabile, societatea înregistrează ajustări privind provizioanele (Nota 13) și ajustări pentru deprecierea activelor curente, respectiv a stocurilor, producției în curs de execuție și creanțelor (Nota 8, Nota 9 și Nota 10).

În primele 6 luni ale anului 2025 societatea a acordat salariaților tichete de masă în valoare de 7.132 mii lei .

În categoria altor cheltuieli de exploatare în valoare de 2.839 mii lei sunt cuprinse, printre altele: cheltuieli cu impozite și taxe locale, sponsorizări, burse acordate elevilor inscrisi la forma de invatamant dual, cheltuieli cu protecția mediului.

În primele 6 luni ale anului 2025, AEROSTAR a înregistrat majorări/constituiri şi reduceri/reluări de ajustări, după cum urmează:

Ajustări privind provizioanele	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Majorări / constituiri	8.965	9.890
Reduceri / reluări	(18.732)	14.258) (4.368)
Cheltuieli / (Venituri) nete din ajustări privind provizioanele	(9.767)

În primele 6 luni ale anului 2025, impactul ajustărilor privind provizioanele este de scadere a cheltuielilor din exploatare cu suma de 9.767 mii lei.

Ajustări privind deprecierea activelor curente	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Majorări / constituiri ajustări
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	12.029	10.722
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	1.578	833
Total Majorări / constituiri ajustări	13.607	11.555
Reduceri / reluări ajustări
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	(5.266)	(3.321)
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	(700)	(336)
Total Reduceri / reluări ajustări	(5.966)	(3.657)
Cheltuieli / (Venituri) nete din ajustari privind deprecierea activelor curente	7.641	7.898

În primele 6 luni ale anului 2025 impactul ajustărilor privind deprecierea activelor curente este de creștere a cheltuielilor de exploatare cu suma de 7.641 mii lei.

NOTA 21 - VENITURI FINANCIARE

	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Venituri din diferențe de curs valutar	4.379	3.761
Venituri din dobânzi Venituri din actiuni detinute la filiale	6.531 585	5.787 517
Venituri aferente activelor financiare evaluate la valoarea justa	3.321	3.802
Total venituri financiare	14.816	13.867

Aspecte cu privire la expunerea Societății la riscurile generate de instrumentele financiare deținute sunt prezentate în Nota 18 Instrumente financiare.

Veniturile aferente activelor financiare evaluate la valoarea justă reprezintă dividendele aferente deținerii de instrumente în capitalurile proprii Evergent Investments S.A.

NOTA 22 - CHELTUIELI FINANCIARE

	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Cheltuieli din diferențe de curs valutar Cheltuieli cu dobânzile aferente contractelor de leasing	9.460 29	1.826 30
Total cheltuieli financiare	9.489	1.856

În anul 2025 compania a înregistrat în categoria cheltuielilor financiare:

• cheltuieli din diferențe nefavorabile de curs valutar;
• cheltuieli cu dobânzile aferente dreptului de utilizare a terenului concesionat pentru obiectivul Hangar Mentenanță Iași.

NOTA 23 - IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit este recunoscut în situația profitului sau pierderii.

Impozitul pe profit este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza reglementărilor fiscale aplicabile la data raportării.

Rata impozitului pe profit aplicabilă pentru 30.06.2025 a fost de 16% (aceeași rată s-a aplicat și pentru exerciţiul financiar 2024).

	30 iunie 2025	30 iunie 2024
Profitul contabil brut	53.287	54.384
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	6.776	7.661
Impozitul pe profit aferent castigului din vanzarea titlurilor detinute	46	82

Reconcilierea profitului contabil cu cel fiscal pentru 30 iunie 2025			Diferențe
Venituri contabile	334.763	Venituri fiscale	306.600	-28.163
Cheltuieli contabile	281.476	Cheltuieli fiscale	257.157	-24.319
Profit brut contabil	53.287	Profit fiscal	49.443	-3.844
Impozit contabil (16%)	8.526	Impozit fiscal (16%)	7.911	-615
Reduceri de impozit 1	Reduceri de impozit, din care:	1.089	+1.089
		· aferentă investiţiilor realizate cf. Art.22 Cod fiscal	1.018	+1.018
		sponsorizari 0	71	+71
Impozit pe profit final	8.526	Impozit pe profit final	6.822	-1.704
Rata legală aplicabilă	16,00%	Rata legală aplicabilă	16,00%
de medie efectivă Rata impozitare, calculată la profitul brut contabil		12,80 %

Cifre comparative	30 iunie 2024
Profitul contabil brut	54.384
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	7.661
Impozitul pe profit aferent castigului din vanzarea titlurilor detinute	82

Reconcilierea profitului contabil cu cel fiscal pentru 30 iunie 2024		Diferente
Venituri contabile	330.260	Venituri fiscale	308.732	-21.528
Cheltuieli contabile	275.876	Cheltuieli fiscale	253.132	-22.744
Profit brut contabil	54.384	Profit fiscal	55.600	+1.216
Impozit contabil (16%)	8.701	Impozit fiscal (16%)	8.896	+195
Reduceri de impozit		Reduceri de impozit, din care:	1.153	+1.153
	1	· aferentă investițiilor realizate cf. Art.22 Cod fiscal	952	+952
		sponsorizări	201	+201
Impozit pe profit final	8.701	Impozit pe profit final	7.743	-958
Rata legală aplicabilă		16,00% Rata legală aplicabilă	16,00%
medie efectivă de Rata calculată la impozitare, profitul brut contabil		14.24 %

Principalii factori care au afectat rata efectivă de impozitare:

• facilităţile fiscale reprezentând scutirea de impozit pe profit aferentă investiţiilor realizate conf. Art.22 din Codul fiscal, sponsorizări.
• cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal (cheltuieli privind constituirea sau majorarea unor provizioane și ajustări de valoare privind activele circulante nedeductibile din punct de vedere fiscal, cheltuieli cu amortizarea contabilă din punct de vedere fiscal s.a.).
• veniturile neimpozabile obţinute ca urmare a recuperării unor cheltuieli nedeductibile.

Societatea a inregistrat la 30.06.2025, o datorie privind impozitul pe profit curent in suma de 3.032 mii lei, aferenta trimestrului II 2025.

NOTA 24 - REZULTATUL PE ACȚIUNE

Calculul profitului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului acționarilor ordinari și a numărului de acțiuni ordinare.

Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de bază, întrucât societatea nu a înregistrat acțiuni ordinare potențiale.

IN LEI	30.06.2025	30.06.2024
Profitul atribuibil acționarilor ordinari Numărul de acțiuni ordinare	46.147.380 152.277.450	47.357.242 152.277.450
Profitul pe acțiune	0,303	0,311

NOTA 25 - NUMĂRUL MEDIU DE ANGAJAȚI

Număr mediu de salariati	6 luni 2025	6 luni 2024
Angajați proprii		696

Efectivul de salariati	30.06.2025	30.06.2024
Angajați proprii	799 1.122	PA 1 1.141

La 30 Iunie 2025, efectivul total de personal din cadrul Companiei este de 1.825 de angajați, din care 1.722 angajați proprii și 103 persoane reprezentând forța de muncă atrasă prin agent de muncă temporar.

La 30 lunie 2024, efectivul total de personal era de 1.844 angajați, din care 1.721 angajați proprii și 123 persoane reprezentând angajați prin intermediul agentului de muncă temporar.

Achiziții de bunuri și servicii	6 luni 2025	6 luni 2024
Airpro Consult SRL Bacău	6.870	6.079
Foar SRL Bacău	129	201
TOTAL	6.999	6.280
Vânzări de bunuri și servicii	6 luni 2025	6 luni 2024
Airpro Consult SRL Bacău
Foar SRL Bacău	1	1
TOTAL	1	1
Datorii	Sold la 30.06.2025	Sold la 30.06.2025
Airpro Consult SRL Bacău	1.020	1.121
Foar SRL Bacău	17	31
TOTAL	1.037	1.152
Dividende încasate de Aerostar	6 luni 2025	6 luni 2024
Airpro Consult SRL Bacău	521	456
Foar SRL Bacău
TOTAL	521	456

NOTA 26 - TRANZACȚII CU PĂRȚILE AFILIATE

Tranzacțiile cu părțile afiliate în perioada 01.01.2025-30.06.2025 au constat în:

• · Furnizarea de către Airpro Consult SRL Bacău către Aerostar S.A. de servicii cu forța de muncă temporară;
• · Furnizarea de către Foar SRL Bacău către Aerostar S.A. de servicii de închirieri utilaje;
• · Furnizarea de către Aerostar S.A. către Foar SRL Bacău de servicii de închiriere spaţii;
• · Dividende incasate de Aerostar S.A.de la Airpro Consult SRL.

NOTA 27 - INFORMAȚII PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE

Metoda utilizată în prezentarea Situației Fluxului de trezorerie este metoda directă. Situația Fluxului de trezorerie prezintă fluxurile de numerar și echivalente de numerar clasificate pe activități de exploatare, de investiții și de finanțare, evidențiind astfel modul în care AEROSTAR generează și utilizează numerarul și echivalentele de numerar.

În contextul întocmirii Situației Fluxului de trezorerie:

• fluxurile de trezorerie sunt încasările și plățile de numerar și echivalente de numerar;
• numerarul cuprinde numerarul din casieria Societății și depozitele la vedere deținute la bănci (disponibilul din conturi curente la bănci);
• echivalentele de numerar cuprind depozitele la termen deținute la bănci

Fluxurile de trezorerie provenite din tranzacțiile efectuate în valută sunt înregistrate în monedă funcțională (LEU) prin aplicarea asupra valorii în valută a cursului de schimb valutar dintre moneda functionala și valută de la data producerii fluxului de trezorerie (data efectuării plăților și încasărilor).

Câştigurile şi pierderile care provin din variația cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totuși, efectul variației cursului de schimb valutar asupra numerarului și echivalentelor de numerar deținute în valută este raportat în situația fluxurilor de trezorerie, dar separat de fluxurile de trezorerie provenite din exploatare, investiții și finanțare, în scopul de a reconcilia numerarul și echivalentele de numerar la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare.

Fluxuri de trezorerie	Valoare mii lei)	0/0
Incasări totale, din care:	354.744	100%
Incasări din activitatea de expoatare	343 391	97%
Incasări din activitatea de investiții	11.353	3%
Incasări din activitatea de finanțare		0%
Plăți totale, din care:	(321.624)	100%
Plăți din activitatea de expoatare	(280.450)	87%
Plăți din activitatea de învestiții	(6.716)	2%
Plăți din activitatea de finanțare	(34.458)	11%
Creșterea netă a numerarului și echivalentelor de numerar	33.120
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul perioadei	290.590

Situația sintetică a fluxurilor de trezorerie din Semestrul 1 2025 este prezentată în tabelul de mai ios:

Activitatea de exploatare este principala activitate generatoare de numerar a AEROSTAR.

• încasările de la clienți au fost în valoare de 341.316 mii lei;

• încasările de la Bugetul Statului au fost în valoare de 2.075 mii lei, din care 1.782 mii lei reprezintă recuperări de TVA, acciza și alte creanțe sociale, iar 293 mii lei sunt încasări cu caracter de subvenții de exploatare;

• plățile către furnizori și angajați au fost în valoare de 233.400 mii lei, din care 172.494 mii lei plati catre furnizori și 60.906 mii lei plăți salarii către angajați;

• plățile de taxe si impozite către Bugetul Statului au fost in valoare de 47.050 mii lei, din care 39.184 mii lei impozite și taxe salariale, 3.965 impozit pe profit, 1.611 mii lei T.V.A, 2.290 mii lei impozite și taxe la bugetele locale.

Activitatea de exploatare a generat un numerar net de 62.941 mii lei, în creștere cu 41.426 mii lei față de aceeași perioadă a anului trecut.

Activitea de investiții include:

• încasări dobânzi bancare în valoare de 6.169 mii lei din depozite bancare constituite;
• încasări dividende de la Evergent Investments S.A. în valoare de 2.989 mii lei;
• încasări din vânzarea de acțiuni Evergent (simbol bursier: EVER) în valoare de 1.674 mii lei Acțiunile achiziționate sunt deținute pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din vânzarea lor. În semestrul 1, vânzarea acțiunilor EVER a generat un câstig brut de 284 mii lei.
• încasări de dividende de la entitati afiliate (Airpro Consult SRL, Foar SRL) în valoare de 521 mii LEI:
• plăți pentru achiziționarea de imobilizări corporale în valoare de 6.611 mii lei.
• plăți pentru achiziționarea de imobilizări financiare (acțiuni Evergent) în valoare de 105 mii lei.

Valoarea fluxurilor de trezorerie alocată pentru creşterea capacității de exploatare reprezintă 2% din valoarea agregată a numerarului utilizat în cadrul activităţilor de exploatare, de investiţii şi de finanțare.

În cadrul activității de finanțare s-a plațit suma de 34.458 mii lei, reprezentând dividende cuvenite acționarilor AEROSTAR.

Nivelul numerarului și echivalentelor de numerar înregistrat la 30.06.2025 este de 290.590 mii lei, în creștere cu 30.187 mii lei față de începutul anului.

NOTA 28 - ANGAJAMENTE ȘI ALTE ELEMENTE EXTRABILANȚIERE

AEROSTAR S.A. înregistrează în conturi în afara bilanţului drepturi, obligaţii şi bunuri care nu sunt recunoscute în activele și datoriile societății, respectiv:

		30 iume 2025	31 decembrie 2024
0	Angajamente:
	garanții acordate partenerilor - sub formă de o scrisori de garanție bancară și acreditive	1.145	1.246
	o garanții primite de la parteneri - sub formă de scrisori de garanție bancară și acreditive	13.198	46.866
	garanție ipotecară primită O	500	500
	Bunuri, din care:
	o stocuri de natura altor materiale date în folosință
	(scule, dispozitive, verificatoare, echipament de protecție, echipamente de măsură și control, bibliotecă tehnică, etc.)	54.277	51.095
	o materiale primite în custodie	2.237	3.468
	produse finite primite în custodie O	2	2
	materiale - client 0	41	41
	o imobilizări corporale și necorporale - obținute sau achiziționate ca rezultat al activității cofinanțate	539	554
	produse primite spre prelucrare/reparare 0	11.567	21.132
	o materiale primite spre prelucrare/reparare	4.500	4.420
	active suport aferente contractelor de concesiune- O Hangar Tasi	2.542	2.490
	mijloace fixe propuse spre casare O	1173	448
	Alte valori în afara bilanțului, din care:
	o garanții materiale constituite pentru răspunderea gestionarilor privind gestionarea bunurilor	252	244
	o angajamente privind acoperirea unor obligații către A.J.O.F.M. în baza Proces verbal 9624/12.12.2011	2.303	2.616
	o debitori scoși din activ, urmăriți în continuare	218	218
	Creditori O	14	14
	ajutoare de minimis pentru participări la târguri și O expoziții	787	787
	· Certificate de emisii gaze cu efect de seră	2.248	3.346

La data de 30 iunie 2025, AEROSTAR S.A. deținea un număr de 6.512 certificate de emisii gaze cu efect de seră.

Valoarea de piață din ultima zi de tranzacționare a unui certificat GES a fost de 68,00 euro, conform site European Energy Exchange (în decembrie 2024: 66.96 euro), la un curs valutar de reevaluare de 5.0777 lei/euro.

NOTA 29 - REMUNERAREA ADMINISTRATORILOR

	Numele si prenumele	Functia	Profesia
E	FILIP GRIGORE	Presedinte al Consiliului de Administrație	Inginer de aviație
■	DAMASCHIN DORU	Vicepresedinte al Consiliului de Administrație si Director Financiar	Economist
D	FILIP ALEX ANDRU	Membru al Consiliului de Administrație si Director General	Inginer
D	TONCEA RADU TUDOR	Membru al Consiliului de Administrație	Inginer de aviație
B	DOROS LIVIU-CLAUDIU	Membru al Consiliului de Administrație	Economist

Consiliul de Administrație al Aerostar S.A. la data de 30.06.2025:

În anul 2025, Societatea Aerostar nu a acordat avansuri sau credite membrilor Consiliului de Administrație și nu și-a luat nici un angajament în contul acestora cu titlu de garanție de orice tip.

În Adunarea Generala Ordinara din 12 decembrie 2024, acționarii societății Aerostar au aprobat :

• stabilirea indemnizației administratorilor pentru exercițiul financiar al anului 2025, la o sumă netă fixă de 5.000 de lei lunar;
• pentru exercițiul mandatului incepând cu data de 11.07.2024, indemnizația administratorilor care dețin și funcții executive specifice să fie formată din remunerația fixă plus o remunerație suplimentară, lunară, fixă, netă, de cel mult zece (10) ori (inclusiv) remunerația acordata unui membru al Consiliului de Administrație.

Suma indemnizațiilor brute acordate membrilor Consiliului de Administrație și conducerii executive în perioada ianuarie-iunie din anul 2025 conform Hotărârilor AGA, în virtutea responsabilităților acestora, a fost de 959 mii lei.

NOTA 30 - MANAGEMENTUL RISCULUI

AEROSTAR este expusă la o multitudine de riscuri și incertitudini care pot afecta performanțele sale financiare. Liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, rezultatele operaționale sau situația financiară, ar putea fi afectate de concretizarea riscurilor prezentate în continuare.

AEROSTAR urmărește securizarea sustenabilității pe termen mediu și lung și reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice și financiare.

Derularea proceselor de management al riscului asigură identificarea, analiza, evaluarea și gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora până la un nivel agreat.

Totuși pot exista riscuri și incertitudini adiționale celor prezentate în continuare, care în prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care în viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.

Riscul operațional

Este riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării vânzărilor estimate determinat de:

• utilizarea unor procese, sisteme și resurse umane inadecvate sau care nu și-au îndeplinit funcția în mod corespunzător;
• evenimente și acțiuni externe: deteriorarea condițiilor economice globale, catastrofe naturale i sau a altor evenimente care pot afecta activele AEROSTAR.

Având în vedere turbulențele politice mondiale, în viitor ne putem confrunta cu noi tipuri de riscuri, AEROSTAR analizând cu mare atentie principalele zone de conflict.

Riscului operațional îi este asimilat și Riscul legal, definit ca fiind acel risc de pierdere ca urmare atât a amenzilor, penalităților și sancțiunilor de care AEROSTAR este pasibilă în caz de neaplicare sau aplicare defectuoasă a dispozițiilor, reglementărilor legale sau contractuale, cât și a faptului că drepturile si obligațiile contractuale ale AEROSTAR și/sau ale partenerului de afaceri nu sunt stabilite în mod corespunzător.

Monitorizarea și eliminarea efectelor riscului legal se realizează prin intermediul unui sistem permanent de înformare în legătură cu modificările legislative, precum și prin organizarea unui sistem de analiza, avizare și aprobare a termenilor și condițiilor incluse în contractele comerciale.

AEROSTAR alocă și va continua să aloce fonduri pentru investiții și alte cheltuieli operaționale în vederea prevenirii și gestionării riscului operațional.

În plus, AEROSTAR urmărește să dispună, prin constituirea de provizoane pentru riscuri și cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care este expusă.

Deasemenea, în vederea diminuării riscului operational, AEROSTAR reînnoiește anual, cu firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare civilă aferent liniilor principale de afaceri (fabricație produse de aviație și mentenanță avioane comerciale).

Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către un partener, fiind determinat în principal de depozitele la vedere si la termen deținute la bănci și creanțele comerciale.

Depozitele deținute la bănci sunt plasate numai în instituții bancare de prim rang (top 5 după nivelul activelor), considerate ca având o solvabilitate ridicată.

Riscul de credit, incluzând și riscul de țară în care clientul își desfășoară activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci când se consideră necesar se solicită instrumente specifice de diminuare a riscului de credit (în avans, scrisori de garanție bancară de plată, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativă față de un singur partener și nu înregistreaza o concentrare semnificativă a cifrei de afaceri pe o singură zonă geografică.

Totuși există o expunere față de piața globală a programelor Airbus, o pondere mare din produsele companiei fiind înglobate în avioane Airbus.

O prezentare a informațiilor cantitative privind expunerea AEROSTAR la riscul de credit este prezentată în detaliu în Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situațiile financiare.

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR să întâmpine dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor pe măsură ce acestea ajung scadente.

În scopul gestionării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate și analizate săptămânal, lunar, trimestrial şi anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate. Analiza furnizează baza pentru deciziile de finanţare şi angajamentele de capital.

În vederea diminuării riscului de lichiditate, AEROSTAR menţine anual o rezervă de lichiditate sub forma unei Linii de Credit utilizabilă sub forma de descoperire de cont acordată de bănci în valoare de 2.500 mii USD. În perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit, toate activitățile fiind finanțate din surse proprii.

Riscul de piață este riscul ca valoarea justă sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor prețurilor pieței.

Riscul de piață cuprinde riscul de preț, riscul valutar și riscul ratei dobânzii.

AEROSTAR este expusă în principal la riscul de preț determinat de fluctuațiile prețului materiilor prime și materialelor utilizate în procesele de producție cauzate de evenimente excepționale, instituirea unor sancțiuni internaționale cu consecințe pe limitarea posibilității de asigurare cu piese și materiale, creșterea costurilor cu taxele specifice pentru importul de produse metalice în și din SUA.

Gestionarea acestui risc se realizează prin:

• diversificarea portofoliului de furnizori, ceea ce poate oferi pârghii de negociere sporite în cazul în care prețul materiilor prime crește la unii furnizori.
• încheierea de contracte pe termen lung, cu clauza de preţ fix.

AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 88% din cifra de afaceri este raportată la USD și EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în lei. Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variaţiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât și poziția financiară așa cum sunt exprimate în lei.

AEROSTAR a decis să nu acceseze produse de hedging valutar (opțiuni, forward) datorită costurilor inițiale relativ mari și posibilității pierderii oportunităților în cazul deprecierii monedei RON față de principalele valute ( USD, EUR).

O analiză a sensibilității AEROSTAR la variațiile cursurilor de schimb valutar este prezentată detaliat în Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situațiile financiare.

În ceea ce priveşte riscul ratei dobânzii, datorită faptului că AEROSTAR nu a utilizat în perioada de raportare Linia de Credit contractată, veniturile și fluxurile de numerar sunt independente de variația ratelor de dobândă de pe piața bancară.

Alte aspecte privind managementul riscului sunt prezentate la capitolul MANAGEMENTUL RISCULUI SI OPORTUNITĂȚILOR din cuprinsul Raportului Consiliului de Administrație.

NOTA 31 - CHELTUIELI ȘI VENITURI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS

	30 iunie 2025	31 decembrie 2024
Cheltuieli înregistrate în avans (pe termen scurt)	1.738	1.049
Venituri înregistrate în avans (pe termen scurt)	1.355	3.448

Cheltuielile efectuate și veniturile realizate în perioada curentă, dar care privesc perioadele sau exerciţiile financiare următoare, se înregistrează distinct în contabilitate, la cheltuieli înregistrate în avans sau venituri înregistrate în avans, după caz.

În categoria cheltuielilor înregistrate în avans aflate în evidență la 30 iunie 2025 se regăsesc sume de reluat într-o perioadă de până la un an reprezentând, printre altele, taxe și impozite, abonamente, polițe de asigurare, comisioane, participări la târguri și conferințe, servicii on-line, întreținere sisteme informatice.

La data de 30 iunie 2025, Aerostar nu a recunoscut venituri înregistrate in avans pe termen lung. În categoria veniturilor înregistrate in avans pe termen scurt sunt evidenţiate valorile aferente livrărilor de bunuri si a prestărilor de servicii efectuate, in cazul cărora nu sunt îndeplinite condițiile de recunoaștere a veniturilor conform IFRS 15 (clienții nu au primit încă controlul asupra bunurilor/serviciilor).

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PA AEROSTAR S.A. BACAU PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 32 - ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE A ACTIVELOR LUATE ÎN LEASING :

perioadă de raportare 30 Iunie 2025

		Valori la 30 lunie 2025			Valori la 01 lanuarie 2025
	Valoare bruta	Amortizare cumulata	Valoare neta	Valoare bruta	Amortizare cumulata	Valoare neta
Activ aferent dreptului Hangar MRO lasi de utilizare teren	992	(256)	1.736	1.959	(236)	1.723
lota	1.992	(256)	1.736	1.959	(236)	1.723

Valoare contabilă netă la 30.06.2025:

	1 lanuarie 2025	6 luni 2025	Amortizare în	Valoare netă la
	Valoare neta la	Reevaluari	perioada	30 lunie 2025
Activ aferent dreptului Hangar MRO lasi de utilizare teren	.723		20	1.736

(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACĂU PENTRU 30 IUNIE 2025

NOTA 32 - ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE A ACTIVELOR LUATE ÎN LEASING (continuare)

CIFRE COMPARATIVE -ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE A ACTIVELOR LUATE ÎN LEASING raportare perioadă de raportare 30 Iunie 2024

		Valori la 30 lunie 2024			Valori la 01 lanuarie 2024
	Valoare bruta	Amortizare cumulata	Valoare neta	Valoare bruta	Amortizare cumulata	Valoare neta
Activ aterent dreptului Hangar MRO lasi de utilizare teren	I	(215)	.722	1.940	(194)	1.746
Total		(215)	1.722	1.940	(194)	1.746

Valoare contabilă netă la 30.06.2024:

	Valoare neta la	Reevaluari	Amortizare in	Valoare netă la
	I lanuarie 2024	6 luni 2024	perioada	30 Tunie 2024
Activ aferent dreptului Hangar MRO Tasi de utilizare teren	1.746		20	1.722

Dreptul de utilizare a terenului pentru Hangar Mentenanță la cursul de schimb al pieței valutare comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a fiecarei perioade de raportare.

NOTA 33 - EVENIMENT IMPORTANT ÎN PERIOADA DE RAPORTARE

Pe data de 13 mai 2025, Aerostar a adus la cunoștința acționarilor societății, printr-un comunicat de presă, coordonatele plății dividendelor cuvenite acționarilor, repartizate din profitul anului 2024, respectiv:

• a) dividendul brut pe acțiune este de 0,24 lei, suma din care se reține la sursa impozitul pe dividende, în cotele prevăzute de legislația in vigoare la data plății; costurile aferente plății vor fi suportate din valoarea dividendului net;
• b) "ex date" a fost stabilită pentru data de 14 mai 2025 potrivit A.G.O.A. din 24.04.2025.
• c) acționarii îndreptăți să primească dividendele din profitul net realizat din exercițiul financiar 2024 sunt cei înregistrați în registrul consolidat al acționarilor la data de 15 mai 2025 - Data de înregistrare (aprobată de A.G.O.A. din 24.04.2025);
• d) dividendele distribuite din profitul realizat din exercițiul financiar 2024 s-au plătit acționarilor începând cu data de 05 iunie 2025.

EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE

Situațiile financiare individuale pentru 30 iunie 2025 care cuprind: situația poziției financiare, situația profitului sau pierderii, alte elemente ale rezultatului global, situația modificărilor capitalurilor proprii, situația fluxurilor de trezorerie și notele explicative la situațiile financiare, vor fi aprobate de Consiliul de Administrație pe data de 13 august 2025 și vor fi semnate în numele acestuia de către:

Calendarul Financiar 2025 - următorul eveniment va avea loc:

Prezentarea rezultatelor financiare la 30 septembrie 2025	07.11.2025
Director general Alexandry Film ്ച CONNINGSON	Director financiar, Doru Damaschin

DECLARATIE

Subsemnații ALEXANDRU FILIP, având calitatea de Director General al Aerostar S.A. și DORU DAMASCHIN, având calitatea de Director Financiar al AEROSTAR S.A., ne asumăm răspunderea pentru întocmirea situațiilor financiare individuale la 30.06.2025 și confirmăm că:

• a) Situația financiar-contabilă semestrială pentru semestrul I 2025, care a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea activelor, obligațiilor, poziției financiare, contului de profit si pierdere ale societații Aerostar S.A. Bacău;
• b) Raportul Consiliului de Administrație asupra semestrului I 2025, întocmit în conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 5/2018 emis de Autoritatea de Supraveghere Financiară-ANEXA Nr. 14, prezintă în mod corect și complet informațiile despre societatea Aerostar S.A. Bacău.

DIRECTOR GENERAL,

ALEXANDRU FILIP

DIRECTOR FINANCIAR,

DORU DAMASCHIN

Auditeval Consulting s.r.l. @

Bacău, Str. Vadul Bistriţei 29/C/4 Mobil: 0744 / 381.993 E-mail: dascalumaric@gmail.com Nr. Înregistrare Registrul Comerţului J04/1836/2008 CU: RO 24600940 Capitali.com
Internet Registrul Comerţului J04/1836/2008 CU: RO 24600940 Capital social: 200 lei Intesa Sanpaolo România sucursala Bacău RO64 WBAN 0204 1V03 75:18 0001 TREZORERIA BACĂU RO84 TREZ 0615 069X XX00 5679

RAPORT DE REVIZUIRE Către acţionarii AEROSTAR S.A.

Introducere

1. Am revizuit situaţiile financiare interimare ataşate ale AEROSTAR S.A. Bacau ("Societatea"), cu sediul in Bacau, str. Condorilor, nr. 9 care cuprind situaţia interimara a poziţiei financiare la data de 30.06.2025, situatia individuala a contului de profit şi pirada a si a altor elemente ale rezultatului global, situaţia individuala a modificărilor capitalurilor proprii şi situaţia individuala a fluxurilor de numerar pentru perioada de şase lum înpheiată la această dată, precum şi o sinteză a politicilor contabile semnificative şi alte note explicative.

Responsabilitatea conducerii pentru întocmirea situaţiilor financiare statutare interimare

1. Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a acestor situații financiare în conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanţelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările ulterioare ("OMFP 2844/2016") si IAS 34 -,,Raportarea financiara interimara", și pentru un noumit nivel al controlului intern pe care conducerea îl consideră relevant pentru întocmirea și prezentarea de situaţii financiare interimare ce nu conţin denaturări semnificative datorate fie frezudie, fie erorii.

Responsabilitatea auditorului

1. Responsabilitatea noastră este de a exprima o concluzie asupra situaţiilor financiare interimare pe baza activității de revizuire.

Aria de aplicabilitate a revizuirii

1. Am efectuat revizuirea în conformitate cu Standardul Internațional pentru Misiunile de Revizuire 2410 - "Revizuirea informațiilor financiare interimare efectuate de auditorul independent al entității" (ISRE 2410). Acest standard cere ca noi să planificăm și ră efectuăm revizuirea astfel încât să obținem o asigurare moderată că situațiile financiare și su conţin erori semnificative. O revizuire a situaţiilor financiare este limitată în principal la efectuarea unor proceduri de intervievare a angajaţilor Societăţii, în special a persopal lor

responsabile pentru activitățile financiare și contabile, și la proceduri analitice aplicate datelor financiare, și prin urmare oferă o garanție mai mică decât un audit. Aria de aplicabilitate a unei revizuiri este in mod semnificativ mai redusă decât cea a unui audit efectuat în conformitate cu Standardele de Audit și, prin urmare, nu putern să obținem asigurarea că vom sesiza toate aspectele semnificative care ar putea fi identificate în oadcul unui audit. Prin urmare, nu exprimăm o opinie de audit.

Concluzie

1. Pe baza revizuirii efectuate nu am sesizat niciun aspect care să ne facă să credem că situaţiile financiare individuale interimare anexate ale AEROSTAR S.A la 30.06.2025, cu sunt întocmite, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu OMFP nr. 2244/2016 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările ulterioare.

Alte aspecte

1. Acest raport de revizuire al auditorului independent a fost emis şi este adresat exclusiv pentru informarea și uzul acționarilor Societății. In măsura maximă permisă de lege, noi nu acceptăm sau nu ne asumăm responsabilitatea faţă de orice altă personă da cunoştinţa căreia acest raport ar putea ajunge.

Angajamentul nostru de revizuire s-a desfăşurat cu obiectivul de a raporta acele elemente care sunt destinate a fi adresate într-un Raport de Revizuire financiară și nu în alte scopuni. Nu ne asumăm responsabilitatea acestuia în orice alte scopuri.

Bacau: 11 august 2025

In numele AUDITEVAL CONSULTING SRL

Înregistrata la Autoritatea de Supraveghere Publica a Activitatii de Audit Statutar(ASPAAS) in Registrul Public electronic al auditorilor financiari si fire l'Audi audit cu numarul FA865

Prin

Auzoniatea pentru Supravegherea Publică a Activitații de Audit Statutar (ASPAAS) Firma de Audit: Societatea AUDITEVAL CONSULTING S.R.L. Registrul Public Electronic: FA865

Partener de audit: auditor financiar Maricel Dascalu

Înregistrat la Autoritatea de Supraveghere Publica a Activitatii de Audit Statutar(ASPAAS) in Registrul Public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cu numarul AF2229

utoritatea pentru Supravegherea Publică a Activităţii de Audit Statutar (ASPAAS) Auditor financiar: MARICEL DASCALU Registrul Public Electronic: AF2229