Aerostar S.A. — Interim / Quarterly Report 2013

May 10, 2013

AEROSTAR S.A. GRUP INDUSTRIAL AERONAUTIC-BACAU-ROMANIA Str. Condorilor nr.9, Bacau 600 302; Inmatriculat cu nr: J04/1137/1991-R.C.Bacau; Cod Unic de Inregistrare: 950 531; Atribut fiscal: R; Capital social: 37.483.689,60 lei(RON) Tel:+40.234.575 070; Fax:+40.234.572 023;572 259 e-mail:aerostar@aerostar.ro; Website:http//www.aerostar.ro

RAPORT TRIMESTRIAL PENTRU TRIMESTRUL | 2013

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI CONFORM ANEXEI 30B

COMUNICAT DISPONIBILITATE RAPORT TRIMESTRIAL

SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA DE 31 MARTIE 2013 NEAUDITATE

Situatiile financiare individuale intocmite pentru 31 martie 2013 au fost auditate de auditorul intern al companiei AEROSTAR SA Bacau

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU SITUATIA POZITIEI FINANCIARE la 31 martie 2013 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2013	31 decembrie 2012
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	109.128	108.905
Imobilizari necorporale	1.837	1.777
Investitii imobiliare	7.465	7.556
Imobilizari financiare	182	183
Impozit amanat	1.538	1.874
Total active imobilizate	120.150	120.295
Active circulante
Stocuri	25.997	24.749
Creante comerciale si alte creante	55.455	47.337
Numerar si echivalente de numerar	50.726	48.080
Total active circulante	132.178	120.166
Total active	252.328	240.461
Cheltuieli in avans	533	$\bf{0}$
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capital si rezerve
Capital social	37.484	37.484
Rezultat curent	5.489	15.068
Rezultatul reportat	14.184	(570)
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor
corporale Rezerve din reevaluarea imobilizarilor	56.012	56.105
necorporale	1.380	1.380
Alte rezerve	14 175	14.175
Alte elemente de capital propriu	4.826	4.419
Total capitaluri proprii	133.550	128.061
Datorii pe termen lung
Provizioane	28.734	29.220
Subventii pentru investitii	7.953	6.365
Alte datorii pe termen lung	3.989	4.087
Total datorii pe termen lung	40.676	39.672
Datorii curente
Datorii comerciale	39.617	31.173
Datorii de leasing financiar	0	22
Datoria cu impozitul pe profit curent	1.142	406
Provizioane	33.819	36.615
Alte datorii curente	4.057	4.511
Total datorii curente Total datorii	78.635 119.311	72.727 112.400
Total capitaluri proprii si datorii	252.861	240.461

OWERCIAL Director General Grigore Filip ි

Director Financiar Doru Damaschin

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

la 31 martie 2013

(toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2013	31 martie 2012
Venituri	48.500	37.059
Alte venituri	95	60
Variatia stocurilor de produse finite si productia	3.823	12.431
in curs de executie
Activitatea realizata de entitate si capitalizata	321	157
Total venituri	52.739	49.707
Cheltuieli
Cheltuieli materiale	(23.107)	(23.806)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(16.500)	(14.379)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	(4.153)	(3.310)
si deprecierea activelor curente
Cheltuieli privind provizioanele	3.282	865
Cheltuieli privind prestatiile externe	(5.867)	(3.853)
Alte cheltuieli	(435)	(616)
Total cheltuieli	(46.780)	(45.099)
Profit din activitatea de exploatare	5.960	4.608
Venituri financiare	3.740	1.590
Cheltuieli financiare	(2.731)	(1.095)
Profit financiar	1.009	496
Profit inainte de impozitare	6.968	5.104
Impozitul pe profit curent si amanat	(1.479)	(1.038)
Profit net al exercitiului financiar	5.490	4.066

Director General Grigore Filip PRIVATE DELA A G

Doru Damaschin

Director Financiar

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL la 31 martie 2013

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2013	31 martie 2012
Profit net al exercitiului financiar	5.490	4.066
Alte elemente ale rezultatului global
Cresteri/(Scaderi) ale rezervei din reevaluarea	(93)
imobilizarilor corporale, neta de impozit amanat
Cresteri/(Scaderi) ale rezervei din reevaluarea
imobilizarilor necorporale, neta de impozit amanat
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat	$\overline{2}$
ca urmare a cedarii imobilizarilor corporale
Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama
capitalurilor proprii	407
Rezultat reportat	13.904	11.364
Alte rezerve		255
Alte elemente ale rezultatului global	14.220	11.364
Total rezultat global aferent perioadei	19.710	15.430

Director/General Grigore Filip

COMERCIA LAIRMOON

Director Financiar Doru Damaschin

$l'$

ACTIVE IMOBILIZATE

VALORI BRUTE

	Sold la 1 ianuarie 2013			Sold la 31 martie 2013
Imobilizări necorporale		Creșteri	Reduceri
Cheltuieli de dezvoltare		120	120
Brevete, licente, marci	1.794			1.794
Alte imobilizări necorporale Imobilizari necorporale in curs de	177			177
executie		142		142
Total	1.971	262	120	2.113
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari de terenuri	27.966			27.966
Construcții	41.131	141		41.272
Instalatii tehnice, masini	37.190	1.099	3	38.286
Alte imobilizari corporale	49	3		52
Investitii imobiliare	7.556			7.556
Imobilizari corporale in curs de executie	2.568	1.749	1.242	3.075
Total	116.460	2.992	1.245	118.207
Imobilizari financiare
Actiuni detinute la entitati afiliate	14			14
Alte titluri imobilizate	92			92
Imprumuturi pe termen lung	77		1	76
Total	183		1	182
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	118.614	3.254	1.366	120.502

ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)

AMORTIZARE

Imobilizări necorporale	Sold la 1 ianuarie 2013	Amortizarea înregistrata in cursul exercițiului	Reduceri	Sold la 31 martie 2013
Cheltuieli de dezvoltare		120	120	268
Brevete, licente, marci Alte imobilizări necorporale	194	74 8		8
Total	194	202	120	276
Imobilizari corporale
Terenuri
Construcții		440		440
Instalatii tehnice, masini		1.081		1.081
Investitii imobiliare		91		91
Alte imobilizari corporale		3		3
Total		1.615		1.615
TOTAL AMORTIZARE ACTIVE IMOBILIZATE	194	1.817	120	1.891

1.3. VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR LA 31 martie 2013

	Valoare bruta	Amortizare	Ajustari pentru pierderea de valoare	Valoare contabila neta
	2.113	276		1.837
1. Imobilizari necorporale 2. Imobilizari corporale	118.207	1.615		116.592
3. Imobilizari financiare	182			182
Total $(1+2+3)$	120.502	1.891		118.611

CRESTERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELOR IMOBILIZATE, sunt urmare a :

a) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor necorporale prin:	262
• capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare efectuate in vedera calificarii proceselor speciale pentru programele de aviatie civila si aferente proiectului	120
"sistem hibrid de energie regenerabil" • capitalizarea cheltuielilor aferente imobilizarilor necorporale in curs de	142
executie (licente software) b) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, prin:	2.992
· achizitia de echipamente tehnologice, masini- unelte CNC,	1.242
modernizarii unor constructii, ca urmare a finalizarii obiectivelor
de investitii

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel

	recunoasterea ca activ a unei freze universale
	capitalizarea cheltuielilor aferente investitiilor in curs de executie, din care: capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru investitia finantata din fonduri europene "Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului"	1.749 146
	capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru alte investitii	1.603
	REDUCERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELORI IMOBILIZATE sunt urmare a:
	a) Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor necorporale, prin: · decontarea si amortizarea temelor din programul de dezvoltare, abordate si finalizate in perioada analizata	120 120
	b) Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, prin: finalizarea investitiilor in curs de executie derecunoasterea unor imobilizari corporale ca urmare a faptului ca societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor	.245 1.242 3
c) $\bullet$	Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor financiare, prin: recuperarea ratelor si dobanzilor aferente imprumutului acordat unui salariat

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

STOCURI	31 martie 2013	31 martie 2012
Materii prime	5.424	4.872
Materiale consumabile	8.258	6.178
Alte materiale	44	8
Produse finite	5.105	4.212
Produse in curs de executie	15.103	18.129
Marfuri	8
Ajustari pentru deprecierea stocurilor cu miscare lenta	(7.945)	(5.464)
TOTAL	25.997	27.943

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:

	31 martie 2013	31 martie 2012
Sold la inceputul anului	5.945	4.511
Constituiri in cursul perioadei	2.288	1.586
Reluari in cursul perioadei	(287)	(633)
TOTAL	7.945	5.464
Influenta in situatia rezultatului global	(2.000)	(953)

CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE

a). Situația creanțelor

CREANTE	Sold la 31 martie 2013	Sold la 01 ianuarie 2013
Creanțe comerciale	45,330	40,865
Clienti interni	1,826	14,095
Clienti externi	37,614	21,166
Clienti incerti 1)	1,412	1,365
Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti	(1, 412)	(1, 365)
Furnizori-debitori	5,746	3,646
Clienti - facturi de intocmit	144	173
Creante imobilizate	1,218	1,785
Alte creanțe, din care:	8,907	6,472
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate, din care:	24	33
- avansuri salariale acordate personalului	13	19
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care:	8,232	6,120
-TVA de recuperat	3,376	1,665
-accize aferente combustibilulului aflat in stoc pentru testarea aeronavelor	1,241	1,319
-Imprumuturi nerambursabile cu caracter de subventii	3,171	3,000
Dobanzi de incasat	113	237
Alte creante $\bullet$	537	82
TOTAL	55,455	47,337

¹⁾ Clientii incerti au fost inregistrati distinct in evidenta contabila a societatii.

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentand creante incerte, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea clientilor incerti, la valoarea integrala a acestora. La determinarea recuperabilitatii unei creante comerciale, s-au luat in calcul schimbarile intervenite in bonitatea clientului de la data acordarii creditului pana la data raportarii.

Evaluarea creantelor exprimate in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea iunii martie 2013.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate creantele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii martie 2013 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Creantele in legatura cu bugetul statului, la sfarsitul lunii martie, sunt in suma de 8,232 mii lei din care:

• TVA de recuperat 3,376 mii lei
• accize aferente combustibilului aflat in stoc pentru testarea aeronavelor 1,242 mii lei
• imprumutul nerambursabil in suma de 3,000 mii lei, care reprezinta inregistrarea cererii de prefinantare aferenta contractului 229226/14.06.2012.
• imprumutul nerambursabil in suma de 171 mii lei aferent contractului 210304/22.04.2010.
• TVA neexigibil in valoare de 322 mij lei
• alte creante sociale in suma de 121 mii lei reprezentand concedii medicale de recuperat de la bugetul statului.

NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La sfarsitul perioadei de raportare numerarul si echivalentele de numerar constau in:

	3 Iuni 2013	3 Iuni 2012
Numerar	358	356
Depozite bancare	50.294	28.694
CEC-uri de incasat	74	11
Depozite colaterale	21	173
Numerar si echivalente de numerar	50.747	29.234
Descoperirile de cont utilizate
Numerar si echivalente de numerar	50.747	29.234

Din punct de vedere al Situatiei fluxurilor de trezorerie, se considera ca: Numerarul este numerarul din casierie si din conturile bancare curente, iar

Echivalentele de numerar reprezinta:

• depozite bancare cu un grad de lichiditate ridicat, cu scadente mai mici de trei luni

• CEC-uri depuse la banci spre incasare

• depozite colaterale constituite, conform prevederilor legale, la DJAOV Bacau in vederea garantarii achitarii obligatiilor vamale curente (taxe vamale si TVA)

Soldul trezoreriei este influentat de incasari in avans de la clienti, livrarile de produse si prestarile de servicii urmand a se efectua in perioada urmatoare.

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti in banci.

SITUATIA DATORIILOR

a) Situația datoriilor pe temen lung

Sold la	Sold la 01 ianuarie
2013	2013
3,989	3,882
3,989	3,882
	205
	205
3,989	4,087
	31 martie

La 31 martie 2013 datoriile pe termen lung ale societatii cuprind avansuri incasate in contul clientilor pentru intretinere si reparatii avioane.

b) Situatia datoriilor pe termen scurt

	Sold la	Sold la
	31 martie	01 ianuarie
DATORII	2013	2013
Avansuri incasate in contul clientilor	17,747	14,886
Clienti creditori interni	101	93
Clienti creditori externi	17,646	14,793
Furnizori	21,870	16,287
Furnizori interni	10,475	8,568
Furnizori externi	7,610	5,412
Furnizori-facuri nesosite	2,412	937
Furnizori de imobilizari	1,373	1,370
Datorii de leasing financiar		22
Datoria cu impozitul pe profit curent	1,142	406
Alte datorii curente, din	4,057	4,511
care
Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate	1,510	1,288
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	2,141	2,816
Alte datorii din care:	406	407
-dividende neancasate de	253	257
actionari TOTAL	44,816	36,112

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

Avansurile incasate in contul clientilor in suma de 17,747 mii lei sunt pentru lucrari de intretinere si reparatii avioane. cu termen de decontare in anul 2013.

Dividendele inregistrate distinct in evidenta contabila a societatii reprezinta sumele platite de societate prin mandat postal si neridicate de actionari, din diverse motive ce tin de acestia.

Pentru datoriile evidentiate nu s-au constituit ipoteci.

La finele lunii martie 2013 societatea are angajamente luate sub forma scrisorilor de garantie bancara in valoare de 2,042,000 USD emise in favoarea partenerilor comerciali conform cerintelor contractuale. Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate datoriile in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii martie 2013, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

PROVIZIOANE

	31		Reduceri/
	decembrie	Provizioane	Reluari de	31 martie
	2012	constituite	provizioane	2013
Total provizioane, din care:	65.835	2.002	5.292	62.553
Provizioane pentru garantii
acordate clientilor	20.381	1.973	5.180	17.174
Alte provizioane pentru riscuri si
cheltuieli	26.402	29	104	26.327
Provizioane pentru litigii			8
Provizioane pentru beneficiile
angajatilor	2.871			2.871
Provizioane pentru dezafectare
imobilizari corporale	16.181			16.181
Provizioane pe termen lung	29.220	1.029	72	30.177
Provizioane pentru garantii
acordate clientilor	3.487	1.029	$\Omega$	4.516
Alte provizioane	9.552		72	9.480
Provizioane pentru dezafectare
imobilizari corporale	16.181			16.181
Provizioane pe termen scurt	36.615	973	5.220	32.376
Provizioane pentru garantii
acordate clientilor	16.894	944	5.180	12.658
Alte provizioane pentru riscuri si
cheltuieli	16.850	29	32	16.847
Provizioane pentru litigii			8
Provizioane pentru beneficiile
angajatilor	2.871			2.871

SUBVENTII PENTRU INVESTITII

	31 martie 2013	31 decembrie 2012
Sold la 1 ianuarie	6.365	3.673
Subventii pentru investitii	1.664	3.000
Subventii trecute la venituri
corespunzator amortizarii calculate	(71)	(392)
Sold la finele perioadei	7.958	6.281

Suma de 1.664 mii lei reprezinta inregistrarea Cererilor de Rambursare in baza contractului de finantare nerambursabila nr.210304/22.04.2010 incheiat intre AEROSTAR si Ministerul Economiei. Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA).

VENITURI

31 martie 2013	31 martie 2012
47.544	36.257
3.823	12.431
95	60
321	157
51.783	48.905

COSTUL VANZARILOR $\frac{\partial \mathbf{A}{\mathbf{G}}}{\partial \mathbf{A}{\mathbf{G}}}$

	31 martie 2013	31 martie 2012
Cheltuieli cu personalul	16.500	14.379
Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile	17.207	17.422
Servicii terti	3.366	2.179
Energie, apa si gaz	3.726	4.411
Reparatii	1.448	1.051
Amortizari si deprecieri	1.817	1.871
Alte cheltuieli materiale	1.681	1.517
Alte costuri	928	1.072
Costuri de transport	1.053	623
Cresterea/descresterea ajustarilor pentru deprecierea
stocurilor	2.336	1.439
Total	50.062	45.964

ALTE VENITURI DE EXPLOATARE

402	274
554	528
956	802

ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE

$\sim$	$04 \dots 4100000$ $91$ Halley $491$	$24$ martin $2012$ $V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1$
Cresterea/descresterea ajustarilor privind provizioanele	(3282)	(865)
Total	(3282)	(865)

REZULTAT FINANCIAR

	31 martie 2013	31 martie 2012
Venituri din diferente de curs valutar	3.028	1.014
Venituri din dobanzi	712	577
Venituri din actiuni detinute la filiale	-
Cheltuieli din diferente de curs valutar	(2.730)	(1.093)
Cheltuieli cu dobanzile	(0,2)	(1)
Alte cheltuieli financiare	(1)	(1)
Profit financiar	1.009	496

IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit este recunoscut in situatia rezultatului global sau in alte elemente ale rezultatului global daca impozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul pe profit curent

Impozitul curent este impozitul de platit aferent profitului realizat in perioada curenta, determinat in baza reglementarilor fiscale aplicabile la data raportarii. Rata impozitului pe profit aplicabila pentru exercitiul financiar 2013 a fost de 16% (aceeasi rata s-a aplicat si pentru exercitiile 2011 si 2012).

		31 martie
		2013
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent		1 142

Impozitul pe profit amanat

Impozitul amanat este determinat pentru diferentele temporare ce apar intre baza fiscala de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora. Impozitul amanat este calculat cu ratele de impozitare ce se asteapta sa fie aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, in baza legislatiei aplicabile la data raportarii.

	31 martie
	2013
Creante privind impozitul pe profit amanat recunoscute in situatia rezultatului global	1.538

31 martie 2013

Datorii privind impozitul pe profit amanat recunoscute pe seama capitalurilor proprii

OBACCA Director General, E cir'io $\circ$ ATEA ESSAN MOVINGS

4.826

Director Financiar. Doru Damaschi $7\ell$

Anexa 30

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
1. Indicatorul lichiditatii curente	Active curente /Datorii	2.74
	curente
2.Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat
	/Capital propriu x 100
3. Viteza de rotatie a debitelor-	Sold mediu clienti	72,34
clienti	/Cifra de afaceri x 90
4. Viteza de rotatie a activelor	Cifra de afaceri	0.41
imobilizate	/Active imobilizate

Director Financiar, Doru Damaschin