AEC — Investor Presentation 2024

May 30, 2024

==> picture [142 x 72] intentionally omitted <==

==> picture [620 x 44] intentionally omitted <==

財務處 詹益源處長

日期：2024年05月31日

==> picture [94 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [103 x 80] intentionally omitted <==

==> picture [97 x 73] intentionally omitted <==

==> picture [102 x 80] intentionally omitted <==

==> picture [104 x 79] intentionally omitted <==

==> picture [98 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [960 x 42] intentionally omitted <==

主題一、公司簡介

==> picture [20 x 21] intentionally omitted <==

==> picture [20 x 20] intentionally omitted <==

==> picture [20 x 21] intentionally omitted <==

==> picture [20 x 20] intentionally omitted <==

==> picture [20 x 21] intentionally omitted <==

==> picture [20 x 21] intentionally omitted <==

==> picture [20 x 20] intentionally omitted <==

公司成立時間： 1968 年 9 月 ( 屆滿 55 週年 ) 企業總部位於：台北市南港軟體工業園區 1994 年台灣證券交易所掛牌上市 股票代號： 1514 實收資本： 26 億 1,931 萬（截至 2024/5/14 ） 可轉換公司債： 10 億元 員工人數：約 650 人

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

2

主題二、產品生產基地

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [17 x 18] intentionally omitted <==

==> picture [17 x 18] intentionally omitted <==

==> picture [17 x 18] intentionally omitted <==

台灣新莊廠 (約3,600坪)

• ➢ 通訊電源系統 (SMR)

• ➢ 三相不斷電電源系統 (UPS)

• ➢ 太陽光電變流器 (PV INVERTER)

• ➢ 電動大巴 / 電動車 / 軌道車輛用充電機 ➢ 四導體 / 複導體間隔器 ( 超高壓架空線路器材 )

台灣楊梅廠 (約11,000坪)

• 、

• ➢ 配電盤廠 ( 中置櫃、高低壓、 MCC GIS)

• ➢ 變壓器一廠 ( 模塑型、油浸式、非晶質 ) ➢ 變壓器二廠 ( 台電、半導體廠用 ) New

• ➢ 電材廠 ( 強韌電網輸配電相關器材 )

台灣汐止廠 (雅瑞科技)

• ➢ 特定用途之不斷電電源系統 (UPS)

==> picture [159 x 108] intentionally omitted <==

==> picture [159 x 112] intentionally omitted <==

==> picture [173 x 77] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

3

－ 主題三、產品簡介 A. 配電盤

==> picture [172 x 317] intentionally omitted <==

1. 閉鎖型中置櫃

2. 高 / 低壓配電盤 (HV/LV)

3. 馬達控制中心 (MCC)

4. 氣體絕緣配電盤 (GIS)

==> picture [146 x 105] intentionally omitted <==

==> picture [146 x 103] intentionally omitted <==

==> picture [149 x 108] intentionally omitted <==

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

3. MCC 4. GIS 1. 中置櫃

2. HV/LV

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

4

－ 產品簡介 B. 變壓器

==> picture [182 x 206] intentionally omitted <==

==> picture [236 x 235] intentionally omitted <==

==> picture [200 x 189] intentionally omitted <==

1. 模塑型變壓器

2. 非晶質變壓器 (節能型)

3. 油浸式變壓器

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

5

－ 產品簡介 C. 輸配電開關器材

1. 四路 - 氣封型亭置式開關

==> picture [180 x 145] intentionally omitted <==

2. 二路 - 氣封型亭置式開關

==> picture [185 x 111] intentionally omitted <==

3. 氣封型桿上式開關

==> picture [127 x 141] intentionally omitted <==

==> picture [189 x 141] intentionally omitted <==

==> picture [185 x 141] intentionally omitted <==

4. 真空斷路器

5. 高分子聚合礙子 熔絲鏈開關組

6. 四導體/複導體間隔器 (超高壓架空線路器材)

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

6

－ 產品簡介 D. 電力電子產品

==> picture [211 x 132] intentionally omitted <==

1. 通訊電源系統 (SMR)

==> picture [198 x 122] intentionally omitted <==

2. 三相不斷電系統 (UPS)

==> picture [227 x 140] intentionally omitted <==

3. 太陽光電變流器

==> picture [205 x 146] intentionally omitted <==

4. 電動大巴/電動車充電器

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [160 x 121] intentionally omitted <==

5. 軌道車輛用充電器

==> picture [208 x 133] intentionally omitted <==

6. 微電網光/儲能系統 及相關設備

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

7

－ 產品簡介 E. 機電系統工程

1. 軌道工業 ( 四鐵 ) ：高鐵、台鐵、捷運、輕軌

2. 太陽能發電及輸配電系統

3. UPS( 不斷電系統 ) / IDC 機房 ( 網際網路數據中心 ) 機電整合工程

4. SCADA( 大電力監控系統 ) 及機電整合工程 5. STATCOM( 靜態型同步補償器 ) 系統工程

==> picture [160 x 188] intentionally omitted <==

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [163 x 122] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 124] intentionally omitted <==

==> picture [167 x 63] intentionally omitted <==

==> picture [157 x 130] intentionally omitted <==

==> picture [205 x 116] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

8

產品組合比重 年營收 (2023 )

==> picture [788 x 381] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

A. 配電盤
27.08%
B. 變壓器
10.96%
F. 其他代理
9.38%
C. 輸配電器材
9.79%
E. 機電工程
20.49% D. 電力電子 / 通訊電源
22.30%
----- End of picture text -----

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

9

主題四、市場需求

1. 電力能源市場需求 ( 強韌電網相關設備及統包工程 )

2. 資通訊市場需求 ( 雲端 IDC / 5G / 6G 機房電源保護 )

3. 半導體、光電等高科技產業之建廠需求

4. … 電廠、石化、鋼鐵、公共工程 等需求

5. 軌道工業之建置

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

• （台鐵、捷運、高鐵、輕軌相關設備及工程等）

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

10

主題五、主要需求客戶

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

1. : 公用事業

• ➢ 台灣電力公司

• ➢ 桃園國際機場

• ➢ 高鐵、台鐵、捷運及輕軌

2. : 高科技產業及大型產業

• ➢ 台積電、聯電、美光、旺宏

• ➢ 中鋼、中油、台泥、雲豹 ➢ 聯華實業、長榮集團、台塑集團

3. 通訊市場 :

• ➢ 中華電信

• ➢ 台灣大哥大

==> picture [163 x 85] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 81] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 120] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 80] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

11

－ 主題六、技術及研發 5 大領域

領域1

台電電網強韌計畫之需求

• 1

• ( ) 近年及未來十年，在配電(饋線)自動化開關產品開發成功，每 年取得台電及東南亞約 10 億以上訂單。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

自動四路氣封開關 (2B2S) 簡易型及標準型

==> picture [254 x 151] intentionally omitted <==

==> picture [187 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.
----- End of picture text -----

配電自動化地下自動二路 氣封開關 (2way)

==> picture [193 x 151] intentionally omitted <==

12

• 2

• ( ) 亞力變壓器二廠新建完工後，每年預計可取得改良型 及亭置式變壓器約 10~15 億訂單。

• (3) 氣體絕緣變電站 (GIS) ，亞力及關聯企業每年約可取得 10~15 億訂單，且將逐年上升。

• (4) 已取得竹園 STATCOM 統包變電所 20 億 (200MVA) ，未來 尚有 8 所 (200~300MVA) ，總金額約為 200 億市場需求。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

13

◼ 太陽光電變流器及光電工程 PV Inverter

領域2

對業績影響度

==> picture [324 x 296] intentionally omitted <==

政府推動太陽光電政策，目標 2025 年達 20GW 建置，將逐年帶 動營業額之高成長。近年太陽能 ， 案場規模不斷擴大 亞力除開發 ， 大容量之 PV INVERTER 外 亦 。 帶動光 / 儲能及微電網之商機

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

14

領域3

軌道工業(台鐵、高鐵、捷運、輕軌)基礎建設為前瞻計 畫最大項目，亞力為國內最早進入相關領域之廠家

(1) 台鐵號誌控制與監控系統

對業績影響度

==> picture [305 x 171] intentionally omitted <==

近年已取得台鐵嘉義高架化及台南地 下化訂單，未來花東複線化及台鐵第 三代 CTC( 行控中心 ) 新建置等，對本公 司業績均有正面的影響。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

15

(2) 軌道用 O.C.S. 架空懸臂 支持裝置及安裝工程

==> picture [225 x 286] intentionally omitted <==

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

對業績影響度

• ⚫ 近年已取得台鐵及新北捷運局等 40 多億元訂單，已奠定軌道 ( 高鐵、 台鐵、輕軌等 ) 架空電車線系統工 程之穩健技術能力。

• ⚫ 目前正施工的案件有台鐵彰化段和 宜蘭段等。

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

16

領域4

針對資通訊市場 IDC 機房、交換機房高效能保護電源及電 動大巴士/電動車充電市場，完成開發項目如下:

(1) IDC 機房電力設備

對業績影響度

高低壓配電盤、模塑型 / 非晶質變壓器

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [261 x 196] intentionally omitted <==

近年每年貢獻約 2~3 億營業 額，未來因應國內外 AI 及大 數據應用之市場需求，將有 爆發性成長。

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

17

(2) 電信交換機房／通訊基地台 直流高頻電源開關

對業績影響度

==> picture [365 x 229] intentionally omitted <==

針對國內外 5G/6G 市場積極 推展。

已取得國內各大電信之訂單
並持續提供優質產品。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

18

對業績影響度

(3) 電動大巴士充電設備

==> picture [344 x 245] intentionally omitted <==

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

政府已宣示到 2030 年市區公車全面 電動化之目標，共約 15,000 輛電動 大巴之需求。

未來十年電動大巴需求即將大幅成
長，同時帶動充電設備及儲能設備
需求。

近年來積極拓展市場已陸續取得國 內各大連鎖客運之場站充電樁整體 ， 。 規劃及建置 未來成長可期

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

19

對業績影響度

(4) 電動車充電設備

==> picture [420 x 217] intentionally omitted <==

政府 2040 年前小客車全面電動化， 交通部擬於 2025 年前全台廣設 6,500 座充電樁。

本公司已自主研發推出符合電動 車充電需求的 160kW 直流快充充電 樁，同時也代理西班牙生產知名品 牌 Wall Box 交流慢充充電樁，以符 合快速起飛電動車充電樁的各式充 電需求。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

20

對業績影響度

(5) 軌道車輛專用充電設備

==> picture [346 x 262] intentionally omitted <==

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

針對軌道車輛聯結車廂廣大汰
舊更新需求，亞力為國內獨家
。
開發成功之廠商

已提供台鐵、捷運、上海城際 列車等約 2,500 台之出貨量。 在政府積極推動軌道建設之政 策下，未來台鐵之車廂汰舊換 。 新之需求亦成長可期

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

21

領域5

智慧電網為未來電力市場之發展趨勢，亞力經多年研發，已具配電智慧化 、 、 、 、 設備自行偵測 隔離 保護 重置 復電以及電力監控系統之整合能力。 ◼ 智慧電網之配電自動化、電力監控系統示意圖

示意圖

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

22

主題七、營運概況 －最近五年度營業額合併報表

9,483,392

==> picture [960 x 400] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

10,000,000
9,000,000
7,709,152
8,000,000
7,000,000
5,681,629
6,000,000
5,113,892
4,819,154
金
5,000,000
額
仟
4,000,000
元
3,000,000
2,063,160
2,000,000
1,000,000
0
2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年Q1
亞力電機股份有限公司法說會
※2024Q1 較去年同期增加 12.52% 23
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.
----- End of picture text -----

主題七、營運概況 －稅後純益成長狀況

==> picture [960 x 424] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

本期淨利/每股盈餘
800,000 767,361
700,000
600,000
金 508,831
500,000
額
仟
400,000 361,521
元 323,925
295,581
300,000
225,604
200,000
100,000
0
2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年Q1
每股盈餘(EPS) 1.44 1.51 1.60 2.15 3.08 0.89
亞力電機股份有限公司法說會
※2024Q1 較去年同期 0.58 增加 53.45% 24
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.
----- End of picture text -----

－ 主題八、未來市場拓展 8 大方向

1. 台電電網強韌計畫 5,645 億商機：

因三 〇 三大停電後，台電再提出電網強韌計畫，預計投 資五千餘億，此計畫對於變電站和輸配電線路，線纜更 新及地下化的相關需求龐大，本公司將盡全力爭取相關 領域之商機。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

25

2. 軌道建設的商機：

政府為了提振國內景氣，前瞻 2.0 軌道預算高達 2,000 億， 、 本公司相關業務，如軌道車輛之充電設備、 OCS CTC 與號誌控制等，也將針對此建設計畫爭取「新設」 或「大量汰舊換新」之商機。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

26

3. 半導體建廠之商機：

近年來連續在竹科、中科、南科及大陸地區之半導體廠皆
有極佳之業績；目前國內知名半導體大廠仍持續進行海內
外擴大建廠之計畫，本公司多項產品均已具備其合格供應
商之資格，並已接獲其海外建廠相關訂單，未來在本公司
的努力下應有更傑出的表現。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

27

4. 太陽能光電變流器 PV INVERTER ：

配合政府政策中容量 30~110kW 以上新產品陸續開發完 成，預計 2024 年將推出 225kW 以上大容量之產品，適合 中大型太陽能電場。 本公司已成立綠能系統處，使產、銷、研及系統工程結 合為一體，業績已有不錯的成長。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

28

5. 高效率通訊電源 SMR ：

高效率新機種陸續完成，已符合電信業者 5G/6G 通訊電源 系統之需求。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

29

6. 電動大巴 / 電動車充電設備：

國內未來 10 年約有 15,000 輛電動大巴需求，本公司已在離 島及本島開始建設直流充電樁，未來將迎合電動大巴直流 充電設施之需求，繼續拓展市場。

政府目標在 2040 年前小客車全面電動化，交通部擬於 2025 年前全台廣設 6,500 座充電樁。本公司已自主研發推 出符合電動車充電之產品，以符合未來龐大電動車充電樁 之市場需求。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

30

7. 儲能設備及微電網：

儲能設備係採用鋰鐵電池搭配電力電子產品及重電設備形成
儲能系統，並可搭配太陽能形成光儲系統或搭配充電樁及發
電機形成微電網。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

31

8. 開拓國外市場：

• 亞力重電設備如配電盤、變壓器，跟隨半導體廠在海外建廠，如 美國、日本、新加坡等國，提供相關重電設備。

 除強化國外現有經銷體系 ( 歐美、東南亞、南非 ) ，針對東南亞等新 興市場崛起，基礎建設需求殷切，本公司將成長經驗及具競爭優 勢之產品及技術，如電力開關器材、模塑型變壓器、太陽光電變 流器 / 微電網儲能設備、電動大巴 / 電動車 / 軌道車輛用充電器及系統 整合技術，透過當地經銷代理或策略聯盟方式快速移轉創造商 ， 機，另美國基礎建設商機對於重電設備有龐大汰舊換新之需求 亦應積極把握商機。

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

32

感謝您的聆聽 敬請指教!

財務處處長詹益源

==> picture [175 x 89] intentionally omitted <==

E-mail: jamesjan@allis.com.tw Tel: (02)2655-3456 #2640

亞力電機股份有限公司法說會
ALLIS ELECTRIC CO., LTD.

33