Addtech AB — Interim / Quarterly Report 2022

Feb 8, 2022

DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 31 DECEMBER 2021

TREDJE KVARTALET (1 OKTOBER - 31 DECEMBER 2021)

• Nettoomsättningen ökade med 24 procent och uppgick till 3 586 MSEK (2 881).
• Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) ökade med 51 procent och uppgick till 459 MSEK (304) motsvarande en EBITA-marginal om 12,8 procent (10,6).
• Rörelseresultatet ökade med 60 procent och uppgick till 382 MSEK (238) motsvarande en rörelsemarginal om 10,7 procent (8,3).
• Resultat efter skatt ökade med 61 procent och uppgick till 279 MSEK (174) och resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,95 SEK (0,65).

PERIODEN (1 APRIL - 31 DECEMBER 2021)

• Nettoomsättningen ökade med 20 procent och uppgick till 10 122 MSEK (8 409).
• Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) ökade med 40 procent och uppgick till 1 286 MSEK (916) motsvarande en EBITA-marginal om 12,7 procent (10,9).
• Rörelseresultatet ökade med 47 procent och uppgick till 1 065 MSEK (723) motsvarande en rörelsemarginal om 10,5 procent (8,6).
• Resultat efter skatt ökade med 47 procent och uppgick till 792 MSEK (539) och resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 2,80 SEK (1,95). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick resultat per aktie före/efter utspädning till 3,45 SEK (2,90).
• Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 66 procent (54).
• Avkastning på eget kapital uppgick till 28 procent (27) och soliditeten uppgick till 35 procent (33).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 805 MSEK (1 050). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie till 4,65 SEK (5,60).
• Sedan verksamhetsårets början har tolv förvärv genomförts med en total årsomsättning om cirka 860 MSEK.

							Rullande
Koncernen i sammandrag		3 månader			9 månader			12 månader
Belopp i MSEK	31 dec 2021	31 dec 2020	Δ	31 dec 2021	31 dec 2020	Δ	31 dec 2021	31 mar 2021
Nettoomsättning	3 586	2 881	24%	10 122	8 409	20%	13 049	11 336
EBITA	459	304	51%	1 286	916	40%	1 621	1 251
EBITA-marginal %	12,8	10,6		12,7	10,9		12,4	11,0
Resultat efter finansiella poster	364	226	61%	1 019	686	49%	1 270	937
Periodens resultat	279	174	61%	792	539	47%	982	729
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,95	0,65	46%	2,80	1,95	44%	3,45	2,60
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,95	0,65	46%	2,80	1,95	44%	3,45	2,60
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	-	-		-	-		4,65	5,60
Avkastning eget kapital, %	28	27		28	27		28	23
Soliditet, %	35	33		35	33		35	35

Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges.

VD-KOMMENTAR

TREDJE KVARTALET – GOD ORGANISK TILLVÄXT I SAMTLIGA AFFÄRSOMRÅDEN

Vår starka position i strategiskt valda tillväxtområden fortsätter leverera god organisk tillväxt i samtliga affärsområden. Tack vare ett fantastiskt engagemang och hårt arbete ute i våra entreprenörsdrivna bolag, fortsätter vi hantera en ansträngd leveranskedja samt pågående pandemi och kan möta den starka kundefterfrågan under kvartalet och i det stora hela leverera enligt åtagande. Detta, i kombination med ett flertal projektleveranser mot slutet av perioden, resulterade i en total försäljningsökning på 24 procent varav 13 procent var organisk. Trots en viss kostnadsökning ökade EBITA med 51 procent under kvartalet med stärkta marginaler i alla affärsområden.

MARKNADSUTVECKLING

Marknadsläget var fortsatt mycket bra i samtliga av våra kundsegment, undantaget den marina sektorn där den låga investeringsviljan kvarstod, om än med en svagt positiv trend. Försäljningen av insatskomponenter till tillverkningsföretag inom specialfordon, medicinsk- och mekanisk industri var underliggande fortsatt stark medan marknadsläget inom skogs- och sågverksindustrin var mycket starkt. Affärsläget inom andra viktiga segment, såsom elektronik samt elrelaterade produkter till bygg- och installationskunder var gynnsamt medan det var stabilt inom vindkraft. Efterfrågan avseende utbyggnads- och förstärkningsprojekt av stam- och regionnät, speciellt på den svenska marknaden, ökade från redan höga nivåer. Geografiskt var marknadsläget i Sverige och Finland fortsatt starkast. Danmark var stabilt på tillfredsställande nivåer medan Norge har en fortsatt något lägre efterfrågesituation. För våra bolag verksamma utanför Norden stärktes marknadsläget ytterligare under kvartalet.

FÖRVÄRV

Vår strategi där vi nogsamt förvärvar bolag inom valda nischområden med högt teknikinnehåll, god stabil lönsamhet och tydlig tillväxtpotential fortsätter leverera framgångsrika förvärv. Under tredje kvartalet har tre förvärv genomförts. Sammantaget har vi sedan verksamhetsårets början förvärvat tolv bolag som totalt adderar en årlig omsättning om cirka 860 MSEK och cirka 240 nya medarbetare till koncernen. Helt i linje med vår strategi, ökar andelen förvärv med tydlig hållbarhetsprofil samt på marknader utanför Norden. Oavsett geografi månar vi alltid om kulturell matchning för att skapa förutsättningar för olika former av samarbeten i de nätverk som våra affärsenheter utgör. Vår affärsmodell med ett strikt decentraliserat ansvar i kombination med aktivt ägande fortsätter attrahera många privatägda bolag. Detta i förening med en stark balansräkning gör att vi ser goda möjligheter att bibehålla en god förvärvstakt även framgent.

UTBLICK

Den höga kundaktiviteten kvarstår och våra orderböcker har fortsatt att stärkas. Däremot förväntar vi oss att den höga efterfrågan mattas av något när de långa ledtiderna i försörjningskedjorna normaliseras. Kostnaderna kopplat till säljfrämjande aktiviteter i bolagen förväntas fortsätta öka men med bibehållen god kostnadskontroll. Efter vår omorganisation i höstas har vi nu fem affärsområden med vässade nischstrategier där vi har fullt fokus på att fånga potentialen i valda tillväxtområden. Addtechs strategi och affärsmodell fungerar mycket väl och förutsättningarna för fortsatt långsiktigt och hållbart värdeskapande är goda.

Niklas Stenberg VD och koncernchef

KONCERNENS UTVECKLING

Försäljningsutveckling

Addtechkoncernens nettoomsättning under det tredje kvartalet ökade med 24 procent till 3 586 MSEK (2 881). Den organiska tillväxten uppgick till 13 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 11 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen marginellt positivt motsvarande 15 MSEK.

Addtechkoncernens nettoomsättning under perioden ökade med 20 procent till 10 122 MSEK (8 409). Den organiska tillväxten uppgick till 12 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 9 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 1 procent, motsvarande 57 MSEK.

Resultatutveckling

EBITA uppgick i kvartalet till 459 MSEK (304), vilket innebär en ökning med 51 procent. Rörelseresultatet ökade under kvartalet med 60 procent till 382 MSEK (238) och rörelsemarginalen uppgick till 10,7 procent (8,3). Finansnettot uppgick till -18 MSEK (-12) och resultatet efter finansiella poster ökade med 61 procent till 364 MSEK (226).

Resultatet efter skatt ökade med 61 procent till 279 MSEK (174) motsvarande ett resultat per aktie före/efter utspädning om 0,95 SEK (0,65).

EBITA uppgick för perioden till 1 286 MSEK (916), vilket innebär en ökning med 40 procent. Rörelseresultatet ökade under perioden med 47 procent till 1 065 MSEK (723) och rörelsemarginalen uppgick till 10,5 procent (8,6). Finansnettot uppgick till -46 MSEK (-37) och resultatet efter finansiella poster ökade med 49 procent till 1 019 MSEK (686).

Resultat efter skatt för perioden ökade med 47 procent till 792 MSEK (539) och effektiv skattesats uppgick till 22 procent (21). Resultat per aktie före/efter utspädning för perioden uppgick till 2,80 SEK (1,95). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick resultat per aktie före/efter utspädning till 3,45 SEK (2,90).

Nettoomsättning och EBITA-marginal, rullande 12 månader

UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE

AUTOMATION

Automations nettoomsättning ökade i det tredje kvartalet med 19 procent till 691 MSEK (582) och EBITA ökade med 40 procent till 76 MSEK (54). Nettoomsättningen under perioden ökade med 18 procent till 1 888 MSEK (1 604) och EBITA ökade med 46 procent till 205 MSEK (140).

Marknad

Det var bra marknadsläge för affärsområdet som helhet under tredje kvartalet. Affärsläget var positivt för bolagen verksamma inom mekanisk industri samt medicinteknik. För affärsområdets övriga viktiga segment såsom försvarsoch processindustri var efterfrågan god och försäljningen stabil. Marknadsläget var positivt på samtliga geografier, där enheterna utanför Norden hade starkast utveckling.

ELECTRIFICATION

Electricfications nettoomsättning ökade i det tredje kvartalet med 26 procent till 677 MSEK (539) och EBITA ökade med 42 procent till 73 MSEK (51). Nettoomsättningen under perioden ökade med 17 procent till 1 897 MSEK (1 622) och EBITA ökade med 33 procent till 229 MSEK (173).

Marknad

Affärsläget var gynnsamt under kvartalet inom de viktigaste segmenten, såsom elektronik, energi och specialfordon. Efterfrågan var fortsatt stark för specialanpassade batterilösningar och utvecklingen var positiv inom telekom medan den var stabil inom vindkraft och medicinteknik. Volymerna ökade trots utmaningar i materialförsörjningen, dock påverkades rörelsemarginalen något negativt i kvartalet på grund av omstrukturerings- och förvärvskostnader om cirka 3 MSEK.

ENERGY

Energys nettoomsättning ökade i det tredje kvartalet med 11 procent till 918 MSEK (824) och EBITA ökade med 16 procent till 114 MSEK (98). Nettoomsättningen under perioden ökade med 9 procent till 2 750 MSEK (2 515) och EBITA ökade med 15 procent till 342 MSEK (298).

Marknad

Marknadsläget avseende infrastrukturprodukter till stam- och regionnät var fortsatt starkt. Efterfrågan ökade under kvartalet medan försäljningen var stabil på höga nivåer. Affärsläget för nischade produkter till elkraftsdistribution, tillverkningsindustri, fiberutbyggnad samt för produkter mot bygg- och installation var fortsatt gynnsamt medan det var stabilt inom vindkraft.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Industrial Solutions nettoomsättning ökade i det tredje kvartalet med 57 procent till 722 MSEK (460) och EBITA ökade med 84 procent till 133 MSEK (72). Nettoomsättningen under perioden ökade med 53 procent till 1 949 MSEK (1 270) och EBITA ökade med 77 procent till 327 MSEK (185).

Marknad

Utfallet under det tredje kvartalet präglades av ett mycket starkt marknadsläge för våra bolag med försäljning mot skogs- och sågverksindustrin, med fortsatt goda inkrementella marginaler. Affärsläget för egenutvecklade reglage- och ergonomiprodukter samt hydrauliklösningar för specialfordon fortsatte utvecklas positivt liksom för bolagen verksamma inom mekanisk industri samt avfall & återvinning. Omvärdering av en tilläggsköpeskilling påverkade affärsområdets resultat positivt i kvartalet med cirka 8 MSEK.

PROCESS TECHNOLOGY

Process Technologys nettoomsättning ökade i det tredje kvartalet med 22 procent till 585 MSEK (481) och EBITA ökade med 73 procent till 74 MSEK (43). Nettoomsättningen under perioden ökade med 17 procent till 1 657 MSEK (1 413) och EBITA ökade med 56 procent till 215 MSEK (138).

Marknad

Affärsläget var mycket positivt under tredje kvartalet generellt för affärsområdet, efterfrågan var hög inom de huvudsakliga marknadssegmenten skog & process, energi och mekanisk industri medan det var stabilt för bolagen exponerade mot det marina segmentet. Ett flertal avslutade projekt under kalenderårets slut innebar mycket bra utfall på projektrelaterad försäljning, vilket också gav en viss hävstång på marginalen.

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde

Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 28 procent (27) och avkastning på sysselsatt kapital till 19 procent (17). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 66 procent (54).

Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 35 procent (33). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 13,65 SEK (10,60). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 3 299 MSEK (2 976) exklusive pensionsskuld om 344 MSEK (387). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,8 (1,0).

Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 654 MSEK (1 893) per 31 december 2021.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 805 MSEK (1 050). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 711 MSEK (1 054). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 72 MSEK (51) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 7 MSEK (6). Återköp av köpoptioner uppgick till 37 MSEK (23) samt inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 40 MSEK (43). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 323 MSEK (269), vilket motsvarar 1,20 SEK (1,00) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.

Medarbetare

Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 381, vilket kan jämföras med 3 133 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 239. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 240.

Aktiestruktur

Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.

Aktieslag	Antal aktier	Antal röster	Andel i % av kapital	Andel i % av röster
A-aktie, 10 röster per aktie	12 885 744	128 857 440	4,7%	33,1%
B-aktie, 1 röst per aktie	259 908 240	259 908 240	95,3%	66,9%
Totalt antal aktier före återköp	272 793 984	388 765 680	100,0%	100,0%
Varav återköpta B-aktier	-3 320 272		1,2%	0,9%
Totalt antal aktier efter återköp	269 473 712

Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 184 070 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.

Utestående	Antal	Motsvarande	Andel av	Lösenkurs	Lösenkurs
program	optioner	antal aktier	tot. aktier	per option	per aktie	Lösenperiod
2021/2025	768 070	768 070	0,3%	214,40	214,40	9 sep 2024 - 11 jun 2025
2020/2024	250 000	1 000 000	0,4%	538,10	134,53	4 sep 2023 - 5 jun 2024
2019/2023	300 000	1 200 000	0,4%	321,80	80,45	5 sep 2022 - 2 jun 2023
2018/2022	54 000	216 000	0,1%	232,90	58,23	6 sep 2021 - 3 jun 2022
Totalt	1 372 070	3 184 070

Förvärv och avyttring

Under perioden 1 april till 30 september 2021 har följande förvärv genomförts; AVT Industriteknik AB, Sverige, Tritech Solutions AB, Sverige, samt Systerra Computer GmbH, Tyskland, till affärsområdet Automation. EK Power Solutions AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. ESi Controls Ltd., Storbritannien, och IETV Elektroteknik AB, Sverige, till affärsområdet Energy. Hydro-Material Oy, Finland, till affärsområdet Industrial Solutions. KZ moder AB, Sverige och Finnchain Oy, Finland, till affärsområdet Process Technology.

Under det tredje kvartalet har tre företagsförvärv genomförts:

Den 1 oktober förvärvades ABH Stromschienen GmbH ("ABH"), Tyskland, till affärsområdet Electrification. ABH utvecklar, projekterar och levererar energibesparande strömfördelningssystem för tillämpningar inom datacenter, industri och e-mobility. Bolaget har 22 anställda och omsätter cirka 10 MEUR.

Den 1 oktober förvärvades Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna, till affärsområdet Energy. Ko Hartog Verkeerstechniek B.V. utvecklar, producerar och säljer trafiksignalsystem och annan trafiksäkerhetsutrustning samt erbjuder montering, installation, service och underhåll av produkterna. Bolaget har 18 anställda och omsätter cirka 8 MEUR.

Den 1 november fövärvades Jolex AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. Jolex AB levererar skärmnings- och värmeledande produkter till applikationer inom försvar, medicin, data och telekom. Bolaget omsätter cirka 20 MSEK och har 1 anställd.

Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 31 december 2020 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2020/2021 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:

		Nettoomsättning,	Antal
Förvärv 2020/2021	Tillträde	MSEK*	anställda*	Affärsområde
Elkome Group Oy, Finland	April, 2020	85	38	Automation
Peter Andersson AB, Sverige	April, 2020	30	9	Energy
Valutec Group AB, Sverige	April, 2020	350	45	Industrial Solutions
Fluidcontrol Oy, Finland	September, 2020	41	20	Process Technology
Kaptas Oy, Finland	September, 2020	41	27	Automation
Elsystem i Perstorp AB, Sverige	September, 2020	40	18	Automation
Martin Bruusgaard AS, Norge	September, 2020	108	30	Process Technology
Satco Komponent AB, Sverige	Oktober, 2020	18	2	Electrification
Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige	Oktober, 2020	60	23	Energy
OF-Beteiligungs AG, Schweiz	December, 2020	170	35	Industrial Solutions
Powernor AS, Norge	Januari, 2021	35	6	Electrification
Synective Labs AB, Sverige	Januari, 2021	30	27	Automation
Impact Air Systems Ltd. och Impact
Technical Services Ltd., Storbritannien	Januari, 2021	95	33	Industrial Solutions
Fairfield Trading Company Ltd., Storbritannien	Mars, 2021	37	8	Electrification
		Nettoomsättning,	Antal
Förvärv 2021/2022	Tillträde	MSEK*	anställda*	Affärsområde
ESi Controls Ltd., Storbritannien	April, 2021	95	15	Energy
Hydro-Material Oy, Finland	April, 2021	50	5	Industrial Solutions
IETV Elektroteknik AB, Sverige	Maj, 2021	80	38	Energy
AVT Industriteknik AB, Sverige	Maj, 2021	70	42	Automation
EK Power Solutions AB, Sverige	Juli, 2021	40	25	Electrification
KZ moder AB, Sverige	Juli, 2021	100	29	Process Technology
Finnchain Oy, Finland	Juli, 2021	70	20	Process Technology
Tritech Solutions AB, Sverige	Augusti, 2021	60	8	Automation
Systerra Computer GmbH, Tyskland	September, 2021	95	16	Automation
ABH Stromschienen GmbH, Tyskland	Oktober, 2021	100	22	Electrification
Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna	Oktober, 2021	80	18	Energy
Jolex AB, Sverige	November, 2021	20	1	Electrification

* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2021 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 670 MSEK, rörelseresultat med 75 MSEK och periodens resultat efter skatt med 55 MSEK.

Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 128 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 153 MSEK.

Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 9 MSEK (8) och redovisas i posten försäljningskostnader.

Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden positivt med 5 MSEK (7). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.

De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:

	Redovisat värde vid	Anpassning till	Verkligt
	förvärvstidpunkten	verkligt värde	värde
Immateriella anläggningstillgångar	6	361	367
Övriga anläggningstillgångar	18		18
Varulager	139		139
Övriga omsättningstillgångar	301		301
Uppskjuten skatteskuld/skattefordran	-3	-81	-84
Övriga skulder	-203		-203
Förvärvade nettotillgångar	258	280	538
1) Goodwill			363
2) Innehav utan bestämmande inflytande			-10
3) Köpeskilling			891
Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet			-138
Avgår ej utbetald köpeskilling			-125
Påverkan på koncernens likvida medel			628

1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen.

2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill.

3) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven.

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 48 MSEK (47) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -21 MSEK (-11). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 1 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 323 MSEK (653).

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS såsom de antagits av EU med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats för delårsrapporten. De nya och reviderade IFRS-standarder och IFRIC-uttalanden, med tillämpning från räkenskapsår 2021/2022, har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Statliga stöd

De statliga stöd som erhållits eller kommer att erhållas till följd av Covid-19 pandemin redovisas mot resultatet när det är rimligt säkert att villkor för att erhålla stödet uppfyllts eller kommer att uppfyllas. Stöden redovisas under övriga intäkter eller som en minskning av personalkostnader.

Alternativa nyckeltal

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningstabeller av de nyckeltal som Addtech använder se sid 17-20.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Addtechs resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som Addtech styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse är konjunkturläget i kombination med strukturförändringar och konkurrenssituationen.

För mer information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen (sid 58-60) i årsredovisningen 2020/2021.

Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner mellan Addtech och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat har ägt rum under perioden.

Säsongseffekter

Addtechs försäljning av högteknologiska produkter och lösningar inom tillverkande industri och infrastruktur har ingen väsentlig säsongsvariation. Antal produktionsdagar samt kundernas efterfrågan och investeringsvilja kan dock variera mellan kvartalen.

Valberedning

Vid årsstämman 2021 beslöts att bemyndiga styrelsens ordförande att bland representanter för de fem röstmässigt största aktieägarna per 31 december 2021 utse ledamöter, att utgöra valberedning inför kommande styrelseval. I enlighet härmed har följande personer utsetts till ledamöter av valberedningen; Anders Börjesson (utsedd av Tisenhult Invest AB), Henrik Hedelius (utsedd av Tom Hedelius), Marianne Nilsson (utsedd av Swedbank Robur Fonder), Patrik Jönsson (utsedd av SEB Investment Management) och Per Trygg (utsedd av Lannebo Fonder). Information om hur man kontaktar valberedningen finns på Addtechs hemsida.

Ny organisationsstruktur från den 1 oktober

Den 1 oktober genomfördes en omorganisation för att anpassa verksamheten och ytterligare stärka nätverket mellan bolagen. Den nya organisationen består oförändrat av fem affärsområden med tydliga nischstrategier. Omräknade siffror enligt nya organisationen publicerades den 20 december 2021.

Händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.

Stockholm den 8 februari 2022

Niklas Stenberg VD och koncernchef

Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

ÖVRIG INFORMATION

Offentliggörande

Denna information är sådan information som Addtech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 8 februari 2022 kl. 08.15 CET.

Finansiell kalender

2022-05-17 Bokslutskommuniké 1 april 2021 - 31 mars 2022 2022-07-15 Delårsrapport 1 april - 30 juni 2022 2022-08-25 Årsstämma 2022 kommer att hållas på IVA, Grev Turegatan 16, Stockholm kl 14.00

Koncernens årsredovisning för 2021/2022 kommer publiceras på Addtechs hemsida i juli 2022.

För ytterligare information kontakta

Niklas Stenberg, VD och koncernchef, telefon +46 8 470 49 00 Malin Enarson, ekonomidirektör, telefon +46 705 979 473

AFFÄRSOMRÅDEN

Nettoomsättning per affärsområde		2021/2022			2020/2021
Kvartalsdata, MSEK	Kv3	Kv2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Automation	691	604	593	576	582	502	520
Electrification	677	618	602	572	539	529	554
Energy	918	895	937	756	824	825	866
Industrial Solutions	722	602	625	530	460	414	396
Process Technology	585	545	527	498	481	456	476
Koncernposter	-7	-7	-5	-5	-5	-3	-7
Addtechkoncernen	3 586	3 257	3 279	2 927	2 881	2 723	2 805

EBITA per affärsområde	2021/2022					2020/2021
Kvartalsdata, MSEK	Kv3	Kv2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Automation	76	73	56	77	54	46	40
Electrification	73	83	73	63	51	60	62
Energy	114	112	116	95	98	100	100
Industrial Solutions	133	102	92	67	72	64	49
Process Technology	74	64	77	30	43	42	53
Koncernposter	-11	-9	-12	3	-14	-6	2
EBITA	459	425	402	335	304	306	306
Avskr. på immateriella A.T.	-77	-74	-70	-69	-66	-64	-63
- varav förvärv	-73	-70	-67	-64	-62	-61	-60
Rörelseresultat	382	351	332	266	238	242	243

Nettoomsättning		3 månader		9 månader		Rullande 12 månader
	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 mar
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2021
Automation	691	582	1 888	1 604	2 464	2 180
Electrification	677	539	1 897	1 622	2 469	2 194
Energy	918	824	2 750	2 515	3 506	3 271
Industrial Solutions	722	460	1 949	1 270	2 479	1 800
Process Technology	585	481	1 657	1 413	2 155	1 911
Koncernposter	-7	-5	-19	-15	-24	-20
Addtechkoncernen	3 586	2 881	10 122	8 409	13 049	11 336

EBITA och EBITA
marginal			3 månader				9 månader				Rullande 12 månader
	31 dec 2021 31 dec 2020			31 dec 2021		31 dec 2020			31 dec 2021		31 mar 2021
	MSEK		% MSEK	%	MSEK		% MSEK	%	MSEK		% MSEK	%
Automation	76	11,0	54	9,3	205	10,8	140	8,7	282	11,4	217	10,0
Electrification	73	10,7	51	9,5	229	12,1	173	10,7	292	11,8	236	10,8
Energy	114	12,4	98	11,8	342	12,4	298	11,8	437	12,5	393	12,0
Industrial Solutions	133	18,4	72	15,7	327	16,8	185	14,5	394	15,9	252	14,0
Process Technology	74	12,7	43	8,9	215	13,0	138	9,8	245	11,4	168	8,8
Koncernposter	-11		-14		-32		-18		-29		-15
EBITA	459	12,8	304	10,6	1 286	12,7	916	10,9	1 621	12,4	1 251	11,0
Avskr. på immateriella
A.T.	-77		-66		-221		-193		-290		-262
- varav förvärv	-73		-62		-210		-183		-274		-247
Rörelseresultat	382	10,7	238	8,3	1 065	10,5	723	8,6	1 331	10,2	989	8,7

INTÄKTERNAS FÖRDELNING

Nettoomsättning per dotterbolagens geografiska hemvist				3 månader 31 dec 2021
MSEK	Automation	Electrification	Energy	Industrial Solutions	Process Technology	Koncern poster	Addtech koncernen
Sverige	220	364	279	415	131	-2	1 407
Danmark	148	54	273	10	103	-3	585
Finland	116	122	53	144	132	-1	566
Norge	38	63	160	22	129	-1	411
Europa	168	57	133	84	83	0	525
Övriga länder	1	17	20	47	7	0	92
Total	691	677	918	722	585	-7	3 586

Nettoomsättning per dotterbolagens geografiska hemvist				9 månader 31 dec 2021
MSEK	Automation	Electrification	Energy	Industrial Solutions	Process Technology	Koncern poster	Addtech koncernen
Sverige	605	1 044	745	1 107	364	-5	3 860
Danmark	419	177	878	32	301	-8	1 799
Finland	327	323	172	368	375	-4	1 561
Norge	96	181	505	56	367	-2	1 203
Europa	435	123	393	262	237	0	1 450
Övriga länder	6	49	57	124	13	0	249
Total	1 888	1 897	2 750	1 949	1 657	-19	10 122

	Nettoomsättning per dotterbolagens			3 månader
geografiska hemvist				31 dec 2020
				Industrial	Process	Koncern	Addtech
MSEK	Automation	Electrification	Energy	Solutions	Technology	poster	koncernen
Sverige	175	312	265	285	83	-2	1 118
Danmark	142	55	243	7	95	0	542
Finland	122	98	49	92	89	-3	447
Norge	34	47	155	21	145	0	402
Europa	107	17	93	25	63	0	305
Övriga länder	2	10	19	30	6	0	67
Total	582	539	824	460	481	-5	2 881

Nettoomsättning per dotterbolagens			9 månader
geografiska hemvist				31 dec 2020
				Industrial	Process	Koncern	Addtech
MSEK	Automation	Electrification	Energy	Solutions	Technology	poster	koncernen
Sverige	467	941	742	744	289	-7	3 176
Danmark	393	162	753	37	302	-4	1 643
Finland	309	294	160	273	281	-3	1 314
Norge	97	153	519	58	359	-1	1 185
Europa	334	48	276	54	162	0	874
Övriga länder	4	24	65	104	20	0	217
Total	1 604	1 622	2 515	1 270	1 413	-15	8 409

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

		3 månader	9 månader		Rullande 12 månader
	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 mar
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2021
Nettoomsättning	3 586	2 881	10 122	8 409	13 049	11 336
Kostnad för sålda varor	-2 497	-1 984	-7 010	-5 847	-9 026	-7 863
Bruttoresultat	1 089	897	3 112	2 562	4 023	3 473
Försäljningskostnader	-538	-478	-1 528	-1 346	-2 025	-1 843
Administrationskostnader	-190	-171	-553	-475	-715	-637
Övriga rörelseintäkter och -kostnader	21	-10	34	-18	48	-4
Rörelseresultat	382	238	1 065	723	1 331	989
- i % av nettoomsättning	10,7	8,3	10,5	8,6	10,2	8,7
Finansiella intäkter och kostnader	-18	-12	-46	-37	-61	-52
Resultat efter finansiella poster	364	226	1 019	686	1 270	937
- i % av nettoomsättning	10,1	7,8	10,1	8,2	9,7	8,3
Skatt	-85	-52	-227	-147	-288	-208
Periodens resultat	279	174	792	539	982	729
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	265	168	761	523	944	706
Innehav utan bestämmande inflytande	14	6	31	16	38	23
Resultat efter skatt per aktie före
utspädning, SEK	0,95	0,65	2,80	1,95	3,45	2,60
Resultat efter skatt per aktie efter
utspädning, SEK	0,95	0,65	2,80	1,95	3,45	2,60
Genomsnittligt antal aktier efter återköp,
'000	269 456	269 159	269 363	268 991	269 331	269 051
Antal aktier efter återköp vid periodens
utgång, '000	269 474	269 227	269 474	269 227	269 474	269 275

KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

	3 månader			9 månader	Rullande 12 månader
	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 mar
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2021
Periodens resultat	279	174	792	539	982	729
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
Kassaflödessäkringar	1	-4	2	-6	5	-3
Periodens omräkningsdifferenser	85	-136	35	-289	182	-142
Poster som inte ska återföras i
resultaträkningen
Aktuariella effekter av
nettopensionsförpliktelsen	-5	-	-5	-24	34	15
Övrigt totalresultat	81	-140	32	-319	221	-130
Periodens totalresultat	360	34	824	220	1 203	599
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	344	31	792	211	1 161	580
Innehav utan bestämmande inflytande	16	3	32	9	42	19

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	31 dec 2021	31 dec 2020	31 mar 2021
Goodwill	3 109	2 604	2 727
Övriga immateriella anläggningstillgångar	1 938	1 728	1 769
Materiella anläggningstillgångar	991	965	1 008
Finansiella anläggningstillgångar	65	61	60
Summa anläggningstillgångar	6 103	5 358	5 564
Varulager	2 266	1 716	1 661
Kortfristiga fordringar	2 474	1 835	2 161
Likvida medel	478	454	420
Summa omsättningstillgångar	5 218	4 005	4 242
Summa tillgångar	11 321	9 363	9 806
Eget kapital	3 952	3 084	3 450
Räntebärande avsättningar	344	387	336
Icke räntebärande avsättningar	426	369	388
Räntebärande långfristiga skulder	2 359	2 104	2 056
Icke räntebärande långfristiga skulder	10	9	9
Summa långfristiga skulder	3 139	2 869	2 789
Icke räntebärande avsättningar	56	61	56
Räntebärande kortfristiga skulder	1 418	1 326	1 162
Icke räntebärande kortfristiga skulder	2 756	2 023	2 349
Summa kortfristiga skulder	4 230	3 410	3 567
Summa eget kapital och skulder	11 321	9 363	9 806

FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

31 dec 2021	31 dec 2020	31 mar 2021
3 450	3 076	3 076
3	20	25
-323	-269	-269
-14	-4	-4
12	163	158
-	-122	-135
824	220	599
3 952	3 084	3 450

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG

	3 månader			9 månader	Rullande 12 månader
	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 mar
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2021
Resultat efter finansiella poster	364	226	1 019	686	1 270	937
Justering för poster som inte ingår i	147	133	420	400	571	551
kassaflödet
Betald inkomstskatt	-149	-100	-314	-239	-395	-320
Förändringar i rörelsekapital	8	224	-320	203	-188	335
Kassaflöde från den löpande
verksamheten	370	483	805	1 050	1 258	1 503
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar	-35	-16	-65	-45	-99	-79
Företagsförvärv och avyttringar	-119	-166	-711	-1 054	-876	-1 219
Kassaflöde från
investeringsverksamheten	-154	-182	-776	-1 099	-975	-1 298
Utdelning till moderbolagets aktieägare	-	-	-323	-269	-323	-269
Återköp av egna aktier/förändring av	32	25	3	20	8	25
optioner
Övrig finansieringsverksamhet	-259	-315	354	434	26	106
Kassaflöde från	-227	-290	34	185	-289	-138
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde	-11	11	63	136	-6	67
Likvida medel vid periodens ingång	479	467	420	363	454	363
Valutakursdifferens i likvida medel	10	-24	-5	-45	30	-10
Likvida medel vid periodens slut	478	454	478	454	478	420

VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT

	31 dec 2021			31 mar 2021
	Redovisat			Redovisat
MSEK	värde	Nivå 2	Nivå 3	värde	Nivå 2	Nivå 3
Derivat - verkligt värde, säkringsinstrument	4	4	-	2	2	-
Derivat - verkligt värde via resultatet	2	2	-	2	2	-
Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå	6	6	-	4	4	-
Derivat - verkligt värde, säkringsinstrument	1	1	-	3	3	-
Derivat - verkligt värde via resultatet	7	7	-	4	4	-
Villkorade köpeskillingar - verkligt värde via resultatet	334	-	334	267	-	267
Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå	342	8	334	274	7	267

Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan.

För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori.

För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3.

För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde.

Villkorade köpeskillingar	31 dec 2021	31 mar 2021
Ingående balans	267	151
Årets förvärv	124	170
Återförda via resultaträkningen	-5	9
Utbetalda köpeskillingar	-63	-64
Räntekostnader	9	9
Valutakursdifferenser	2	-8
Utgående balans	334	267

NYCKELTAL

					12 månader t.o.m.
	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020	31 mar 2020	31 mar 2019
Nettoomsättning, MSEK	13 049	11 336	11 447	11 735	10 148
EBITDA, MSEK	1 888	1 501	1 565	1 579	1 137
EBITA, MSEK	1 621	1 251	1 323	1 364	1 085
EBITA-Marginal, %	12,4	11,0	11,6	11,6	10,7
Rörelseresultat, MSEK	1 331	989	1 075	1 161	910
Rörelsemarginal, %	10,2	8,7	9,4	9,9	9,0
Resultat efter finansiella poster, MSEK	1 270	937	1 019	1 105	865
Periodens resultat, MSEK	982	729	804	873	672
Rörelsekapital	2 463	2 416	2 460	2 415	2 029
Avkastning rörelsekapital (R/RK), %	66	52	54	56	53
Avkastning eget kapital, %	28	23	27	32	29
Avkastning sysselsatt kapital, %	19	15	17	21	21
Soliditet, %	35	35	33	36	36
Finansiell nettoskuld, MSEK	3 643	3 134	3 363	2 585	1 960
Skuldsättningsgrad, ggr	0,9	0,9	1,1	0,8	0,8
Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr	1,9	2,1	2,1	1,6	1,7
Nettoskuld exkl. pensioner, MSEK	3 299	2 798	2 976	2 253	1 700
Nettoskuldsättningsgrad, exkl pensioner, ggr	0,8	0,8	1,0	0,7	0,7
Räntetäckningsgrad, ggr	20,8	15,8	16,6	20,5	22,1
Medelantal anställda	3 240	3 068	3 025	2 913	2 590
Antal anställda vid periodens slut	3 381	3 133	3 103	2 981	2 759

NYCKELTAL PER AKTIE

				12 månader t.o.m.
SEK	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020	31 mar 2020	31 mar 2019
Resultat per aktie före utspädning	3,45	2,60	2,90	3,20	2,45
Resultat per aktie efter utspädning	3,45	2,60	2,90	3,20	2,45
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie	4,65	5,60	5,60	4,15	1,95
Eget kapital per aktie	13,65	11,95	10,60	11,25	9,20
Aktiekurs vid periodens slut	216,00	130,00	109,00	61,13	48,25
Genomsnittligt antal aktier efter återköp, '000	269 331	269 051	268 854	268 493	268 187
Genomsnittligt antal aktier efter återköp justerat
för utspädning, '000	270 209	269 969	269 562	269 200	268 755
Antal utestående aktier efter återköp vid periodens
utgång, '000	269 474	269 275	269 227	268 594	268 228

För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 17-19.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	3 månader			9 månader	Rullande 12 månader
	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 dec	31 mar
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2021
Nettoomsättning	16	11	48	47	59	58
Administrationskostnader	-25	-21	-71	-55	-89	-73
Rörelseresultat	-9	-10	-23	-8	-30	-15
Ränteintäkter, räntekostnader och liknande
resultatposter	-1	0	2	-3	398	393
Resultat efter finansiella poster	-10	-10	-21	-11	368	378
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	260	260
Resultat före skatt	-10	-10	-21	-11	628	638
Skatt	2	2	4	2	-50	-52
Periodens resultat	-8	-8	-17	-9	578	586
Periodens totalresultat	-8	-8	-17	-9	578	586

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

MSEK	31 dec 2021	31 dec 2020	31 mar 2021
Immateriella anläggningstillgångar	1	1	1
Materiella anläggningstillgångar	1	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	4 635	3 852	4 243
Summa anläggningstillgångar	4 637	3 853	4 244
Kortfristiga fordringar	811	454	819
Kassa och bank	-	-	-
Summa omsättningstillgångar	811	454	819
Summa tillgångar	5 448	4 307	5 063
Bundet eget kapital	69	69	69
Fritt eget kapital	442	179	779
Summa eget kapital	511	248	848
Obeskattade reserver	211	131	211
Avsättningar	13	14	14
Långfristiga skulder	1 850	1 549	1 618
Kortfristiga skulder	2 863	2 365	2 372
Summa eget kapital och skulder	5 448	4 307	5 063

DEFINITIONER

Avkastning på eget kapital¹ ²

Resultat efter skatt dividerat med eget kapital. Komponenterna beräknas som snittet av de senaste 12 månaderna. Avkastning på eget kapital mäter ur ett ägarperspektiv den avkastningen som ges på ägarnas investerade kapital.

Avkastning på rörelsekapital (R/RK)¹

EBITA dividerat med rörelsekapital.

R/RK används för att analysera lönsamhet och är ett mått som premierar högt EBITA resultat och lågt rörelsekapitalbehov, se avstämningstabell på sida 20.

Avkastning på sysselsatt kapital¹

Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av sysselsatt kapital. Komponenterna beräknas som snittet av de senaste 12 månaderna.

Avkastning på sysselsatt kapital visar koncernens lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital, se avstämningstabell på sida 20.

EBITA¹

Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.

EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten, se avstämningstabell på sida 20.

EBITA-marginal¹

EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad.

EBITDA¹

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.

EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten, se avstämningstabell på sida 20.

Eget kapital per aktie¹

Eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Måttet mäter hur mycket eget kapital som är hänförligt till respektive aktie och presenteras för att underlätta investerares analyser och beslut.

Finansiell nettoskuld¹

Nettot av räntebärande skulder och avsättningar minus likvida medel.

Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen, analysera koncernens skuldsättning samt dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om samtliga skulder förföll idag och eventuell nödvändig återfinansiering.

Finansiell nettoskuld/EBITDA¹

Den finansiella nettoskulden dividerat med EBITDA.

Finansiell nettoskuld jämfört med EBITDA ger ett nyckeltal för nettoskulden i relation till kassagenererande resultat i rörelsen, det vill säga ger en indikation på verksamhetens förmåga att betala sina skulder. Detta mått används allmänt av finansiella institutioner för att mäta kreditvärdigheten.

Finansnetto¹

Finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Används för att beskriva utvecklingen av koncernens finansiella aktiviteter.

Förvärvad tillväxt¹

Förändringar i nettoomsättning som är hänförlig till rörelseförvärv jämfört med samma period föregående år. Förvärvad tillväxt används som en komponent för att beskriva utvecklingen av koncernens nettoomsättning där förvärvad tillväxt särskiljs från organisk tillväxt, avyttringar samt valutakurseffekter, se avstämningstabell på sida 20.

Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie¹

Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp. Måttet används för att investerare enkelt ska kunna analysera hur stort överskott från den löpande verksamheten som genereras per aktie.

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar¹

Investeringar i anläggningstillgångar minus försäljningar av anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera koncernens investeringar i förnyelse och utveckling av materiella anläggningstillgångar.

Nettoskuld exklusive pensioner¹

Nettot av räntebärande skulder och avsättningar exklusive pensioner minus likvida medel. Ett mått som används för att analysera finansiell risk, se avstämningstabell på sida 20.

Nettoskuldsättningsgrad, exklusive pensioner¹ ²

Nettoskuld exklusive pensioner dividerat med eget kapital. Ett mått som används för att analysera finansiell risk, se avstämningstabell på sida 20.

Organisk tillväxt¹

Förändringar i nettoomsättning exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år.

Organisk tillväxt används för att analysera den underliggande försäljningstillväxten drivet av förändring i volym, produktutbud och pris för liknande produkter mellan olika perioder, se avstämningstabell på sida 20.

Resultat efter finansiella poster¹

Periodens resultat före skatt.

Används för att analysera verksamhetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter.

Resultat per aktie

Aktieägarnas andel av periodens resultat efter skatt, dividerat med ett vägt genomsnitt av antal aktier under perioden.

Resultat per aktie efter utspädning

Aktieägarnas andel av periodens resultat efter skatt, dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier, justerat för tillkommande antal aktier vid nyttjande av utestående optioner.

Räntetäckningsgrad¹

Resultat efter finansnetto plus räntekostnader och bankavgifter dividerat med räntekostnader och bankavgifter. Nyckeltalet mäter koncernens kapacitet att via sin verksamhet och finansiella intäkter generera ett tillräckligt stort överskott för att täcka sina finansiella kostnader, se avstämningstabell på sida 20.

Rörelsekapital¹

Rörelsekapital (RK) mäts genom ett årsgenomsnitt definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder.

Rörelsekapital används för att analysera hur mycket rörelsekapital som är bundet i verksamheten, se avstämningstabell på sida 20.

Rörelsemarginal¹

Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Måttet används för att ange hur stor andel i procent av omsättningen som blir kvar för att täcka räntor och skatt samt ge vinst, efter att företagets kostnader har betalats.

Rörelseresultat¹

Rörelseintäkter minus rörelsekostnader. Används för att beskriva koncernens resultat före räntor och skatter.

Skuldsättningsgrad¹ ²

Finansiell nettoskuld dividerat med eget kapital. Ett mått som används för att analysera finansiell risk.

Soliditet¹ ²

Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital.

Sysselsatt kapital¹

Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och avsättningar.

Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som lånats ut av företagets ägare eller som har lånats ut av långivare, se avstämningstabell på sida 20.

Utestående antal aktier

Totalt antal aktier reducerat med av bolaget återköpta egna aktier.

¹Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. ²Minoriteten ingår i eget kapital när nyckeltalen beräknas.

AVSTÄMNINGSTABELLER ALTERNATIVA NYCKELTAL

EBITA och EBITDA	12 månader t.o.m
Koncernen, MSEK	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020	31 mar 2020	31 mar 2019
Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten	1 331	989	1 075	1 161	910
Avskrivningar, immateriella anläggningstillgångar (+)	290	262	248	203	175
EBITA	1 621	1 251	1 323	1 364	1 085
Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar (+)	267	250	242	215	52
EBITDA	1 888	1 501	1 565	1 579	1 137

Rörelsekapital och avkastning på rörelsekapital (R/RK)	12 månader t.o.m
Koncernen, MSEK	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020	31 mar 2020	31 mar 2019
EBITA (rullande 12 månader)	1 621	1 251	1 323	1 364	1 085
Varulager, årsgenomsnitt (+)	1 893	1 722	1 704	1 594	1 304
Kundfordring, årsgenomsnitt (+)	1 930	1 756	1 782	1 854	1 542
Leverantörsskulder, årsgenomsnitt (-)	1 360	1 062	1 026	1 033	817
Rörelsekapital (årsgenomsnitt)	2 463	2 416	2 460	2 415	2 029
Avkastning på rörelsekapital (R/RK) (%)	66%	52%	54%	56%	53%

Förvärvad tillväxt och organisk tillväxt
	3 månader				9 månader			12 månader
Koncernen		31 dec 2021		31 dec 2020		31 dec 2021		31 dec 2020		31 dec 2021		31 mar 2021
Förvärvad tillväxt (MSEK,%)	315	(11%)	225	(8%)	804	(9%)	528	(6%)	1 085	(9%)	809	(7%)
Organisk tillväxt (MSEK,%)	380	(13%)	-98	(-4%)	977	(12%)	-596	(-7%)	667	(6%)	-906	(-8%)
Avyttringar (MSEK,%)	-5	(0%)	-1	(0%)	-11	(0%)	-3	(0%)	-12	(0%)	-4	(0%)
Valutakurseffekter (MSEK,%)	15	(0%)	-91	(-3%)	-57	(-1%)	-217	(-2%)	-138	(-1%)	-298	(-2%)
Total tillväxt (MSEK,%)	705	(24%)	35	(1%)	1 713	(20%)	-288	(-3%)	1 602	(14%)	-399	(-3%)

Räntetäckningsgrad	12 månader t.o.m
Koncernen	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020	31 mar 2020	31 mar 2019
Resultat efter finansiella poster, MSEK	1 270	937	1 019	1 105	865
Räntekostnader och bankavgifter, MSEK (+)	64	63	65	57	41
Total	1 334	1 000	1 084	1 162	906
Räntetäckningsgrad, ggr	20,8	15,8	16,6	20,5	22,1

Nettoskuld exkl. pensioner och
nettoskuldsättningsgrad exkl. pensioner	12 månader t.o.m
Koncernen	31 dec 2021 31 mar 2021 31 dec 2020 31 mar 2020 31 mar 2019
Finansiell nettoskuld, MSEK	3 643	3 134	3 363	2 585	1 960
Pensioner, MSEK (-)	-344	-336	-387	-332	-260
Nettoskuld exklusive pensioner, MSEK	3 299	2 798	2 976	2 253	1 700
Eget kapital, MSEK	3 952	3 450	3 084	3 076	2 520
Nettoskuldsättningsgrad exklusive pensioner,
ggr	0,8	0,8	1,0	0,7	0,7

Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital
Koncernen, MSEK	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020	31 mar 2020	31 mar 2019
Resultat efter finansiella poster	1 270	937	1 019	1 105	865
Finansiella kostnader (+)	130	93	98	79	62
Resultat efter finansiella poster plus finansiella
kostnader	1 400	1 030	1 117	1 184	927
Balansomslutning, årsgenomsnitt (+)	10 389	9 309	8 954	7 926	6 324
Icke räntebärande skulder, årsgenomsnitt (-)	-2 492	-2 153	-2 056	-1 947	-1 604
Icke räntebärande avsättningar, årsgenomsnitt (-)	-457	-413	-398	-379	-378
Sysselsatt kapital	7 440	6 743	6 500	5 600	4 342
Avkastning på sysselsatt kapital, %	19%	15%	17%	21%	21%

Detta är Addtech

Addtech är en svensk, börsnoterad tekniklösningskoncern som förenar det lilla bolagets flexibilitet och snabbhet med det stora bolagets resurser. Vi förvärvar, äger och utvecklar självständiga dotterbolag som säljer olika högteknologiska produkter och lösningar till kunder inom framför allt industri och infrastruktur. Med djup kompetens inom en rad olika nischer skapar våra dotterbolag tekniska, ekonomiska och hållbara mervärden för både kunder och leverantörer, och bidrar på så sätt till ökad effektivitet och konkurrenskraft för alla parter. Idag har vi cirka 140 bolag i 20 länder, och en lång historik av uthållig, lönsam tillväxt.

Vår vision

Vi ska vara ledande inom värdeskapande tekniklösningar för en hållbar framtid och uppfattas som den mest kompetenta och långsiktiga samarbetspartnern av våra kunder, leverantörer och medarbetare.

Affärsidén i korthet

Addtech erbjuder högteknologiska produkter och lösningar till företag inom tillverkande industri och infrastruktur. Addtech tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde genom att vara en kompetent och affärsmässig samarbetspartner för kunder och tillverkare.

Vi driver aktieägarvärde genom:

• de 140 dotterbolagen och deras förmåga att skapa vinsttillväxt
• bolagsstyrning som får bolagen att nå ännu bättre resultat och utveckling
• förvärv som tillför nya medarbetare, kunder och leverantörer

ADDTECH AB (PUBL.) Org.nr: 556302-9726, Box 5112, 102 43 Stockholm, Besöksadress: Birger Jarlsgatan 43 Tel: +46 8 470 49 00, info@addtech.com