Ackermans & van Haaren NV — M&A Activity 2013

Jan 25, 2013

Persbericht

Sofinim verkoopt Spano Group

Sofinim (AvH 74%) heeft er zich toe verbonden haar 72,92% participatie in Spano Invest (AvH: 54% fully diluted) te verkopen aan Unilin. Gelijktijdig met deze transactie heeft Spano er zich toe verbonden haar 50% participatie in Trinterio te verkopen aan haar joint venture partner Balta.

Unilin zou hierdoor o.m. de activiteiten verwerven met betrekking tot de productie van spaanplaten en gemelamineerde spaanplaten.

Balta zou de volledige controle verwerven over de MDF- en laminaat-productie van Trinterio in Vielsalm en heeft er zich ook toe verbonden 100% van Trinterio te verkopen aan IVC Group, een bedrijf gespecialiseerd in vinyl vloeren.

De transacties zijn onderworpen aan de goedkeuring van de mededingingsautoriteiten en aan andere gebruikelijke, opschortende voorwaarden. De closing van deze transacties wordt verwacht in de loop van het tweede of derde kwartaal van 2013.

In het boekjaar 2011 realiseerde Spano Invest een omzet van meer dan 237 miljoen euro, een EBITDA van ongeveer 34 miljoen euro en een nettoresultaat van 7,6 miljoen euro.

Sinds de overname van Spano Invest door Sofinim in 2007, is het bedrijf erin geslaagd haar omzet op een winstgevend niveau te houden, ondanks de economische crisis in de bouwsector sinds 2008.

Tijdens de voorbije 6 jaar heeft Spano Groep de 25 MW biokrachtcentrale van A&S Energie in gebruik genomen, de succesvolle overnames van B&M (80%) en Dynea (100%) gerealiseerd, met een horizontale (lakwerk van houten platen) en verticale (hars en lijm voor houten platen) uitbreiding tot gevolg, en de sterke groei van de Trinterio joint venture met Balta ondersteund.

Sofinim is ervan overtuigd dat beide transacties in het belang zijn van Spano Groep. Het management, personeel en de activiteiten zouden immers twee solide industriële groepen vervoegen die goed uitgerust zijn om de uitdagingen in de bouwsector en de sector van de vloermaterialen aan te kunnen.

Afhankelijk van de timing van de closing, verwacht AvH een meerwaarde van ruim 30 miljoen euro te realiseren op deze transactie.

Ackermans & van Haaren is een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - Algemene Aannemingen Van Laere, een toonaangevende aannemer in België), Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK – Bank J.Van Breda & C°, niche-bank voor de ondernemer en de vrije beroepen in België), Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak – Extensa, een belangrijke gronden- en vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Centraal-Europa), Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) en Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH groep vertegenwoordigde in 2011 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties, een omzet van 3,1 miljard euro en stelt ongeveer 18.000 mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600.

Website

Alle persberichten van AvH en haar belangrijkste groepsvennootschappen evenals de 'Investor Presentation' kunnen geraadpleegd worden op de AvH website: www.avh.be. Geïnteresseerden die de persberichten via e-mail wensen te ontvangen kunnen zich inschrijven via deze website.

Voor bijkomende informatie kunt u terecht bij:

Luc Bertrand CEO - Voorzitter Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42

e-mail: dirsec@avh.be

Jan Suykens Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.36 Piet Dejonghe Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.35