Ackermans & van Haaren NV

M&A Activity • Dec 24, 2013

Ackermans & van Haaren considers of the founding fa milies to be of par amount importan ce. Elements such as continuity, ethi hip, long-term thi nking, working w ith partners and m utual respect have consequently driv en the group's po licies for many de cades and have cr eated value throu gh growth.

Antwerpen - 24 december 2013

Dit persbericht wordt gepubliceerd overeenkomstig de artikelen 8, §1, en 56 van het Koninklijk Besluit van 27 april 2007 op de openbare overnamebiedingen.

Ackermans & van Haaren kondigt de effectieve verwerving aan van een belang van 60,39% in CFE en de lancering van een verplicht openbaar bod op alle CFE-aandelen die nog niet in haar bezit zijn tegen een prijs van 45 euro per aandeel

Ackermans & van Haaren NV ("AvH") is op heden 24 december overgegaan tot uitvoering (closing) van de transactie die werd aangekondigd en beschreven in het persbericht dat zij op 19 september 2013 samen met Vinci S.A. ("Vinci") heeft gepubliceerd. De opschortende voorwaarden waaraan de transactie was onderworpen (waaronder het verkrijgen van de goedkeuring van de mededingingsautoriteiten), zijn immers vervuld.

Als gevolg van deze transactie bezit AvH thans 15.288.662 aandelen in Aannemingsmaatschappij CFE NV ("CFE"), die 60,39% van het kapitaal van deze vennootschap vertegenwoordigen, en verwerft zij, via CFE, de volledige controle over D.E.M.E. NV ("DEME").

Zoals eerder aangekondigd, heeft AvH haar 50%-belang in DEME ingebracht in het kapitaal van CFE in het kader van een kapitaalverhoging door inbreng in natura tegen een waarde van 550 miljoen euro in ruil voor de uitgifte van 12.222.222 nieuwe CFE-aandelen, en heeft zij 3.066.440 CFE-aandelen (die, vóór kapitaalverhoging, 23,42% van het kapitaal van CFE vertegenwoordigden) overgenomen van Vinci tegen een prijs van 45 euro per aandeel, voor een totaal bedrag van 138 miljoen euro.

Krachtens artikel 50 van het koninklijk besluit van 27 april 2007 op de openbare overnamebiedingen ("KB Openbare Overnamebiedingen") dient AvH een openbaar bod uit te brengen op alle door CFE uitgegeven effecten met stemrecht of die toegang geven tot stemrecht, die zij nog niet bezit of die niet door met haar verbonden personen worden gehouden (het "Bod").

Het Bod zal betrekking hebben op de 10.025.820 door CFE uitgegeven aandelen die AvH nog niet bezit en die 39,61% van het kapitaal van de vennootschap vertegenwoordigen. Vinci heeft zich er contractueel toe verbonden om geen van de 3.066.460 aandelen van CFE die zij nog bezit, in het Bod (of in een tegenbod of hoger bod) in te brengen of aan derden te verkopen vóór het einde van de aanvaardingsperiode van het Bod. Hieruit volgt dat AvH in het kader van het Bod maximaal 6.959.360 aandelen van CFE kan verwerven, die 27,5% van het kapitaal van de vennootschap vertegenwoordigen.

Overeenkomstig artikel 53 van het KB Openbare Overnamebiedingen zal het Bod worden uitgebracht tegen een prijs van 45 euro per aandeel (coupons nr. 7 en volgende aangehecht). Deze prijs komt overeen met de prijs die AvH heeft betaald voor de verwerving van de bestaande aandelen en voor de inschrijving op nieuwe aandelen van CFE in het kader van voornoemde transactie. Deze prijs is hoger dan het gewogen gemiddelde van de verhandelingsprijzen van de aandelen CFE op NYSE Euronext Brussels over een periode van 30 kalenderdagen die eindigde op de dag vóór de bekendmaking van 19 september 2013. Dit gemiddelde bedraagt 42,25 euro per aandeel.

Het Bod zal onvoorwaardelijk zijn.

Overeenkomstig artikel 56 van het KB Openbare Overnamebiedingen zal de aanvaardingsperiode van het Bod aanvangen binnen de 40 werkdagen na de voornoemde verwerving, namelijk uiterlijk op 21 februari 2014. AvH zal overeenkomstig artikel 5 van het KB Openbare Overnamebiedingen in de eerste helft van januari 2014 een formele kennisgeving van het overnamebod (met ontwerpprospectus) indienen bij de FSMA.

AvH heeft niet de intentie om na het Bod een openbaar bod tot uitkoop uit te brengen, in toepassing van de artikelen 42 en 43 van het KB Openbare Overnamebiedingen en/of artikel 513 van het Wetboek van Vennootschappen.

Ackermans & van Haaren is een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - Algemene Aannemingen Van Laere, een toonaangevende aannemer in België), Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK – Bank J.Van Breda & C°, niche-bank voor de ondernemer en de vrije beroepen in België), Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak – Extensa, een belangrijke gronden- en vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Turkije), Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) en Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH groep vertegenwoordigde in 2012 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties, een omzet van 3,3 miljard euro en stelt ongeveer 18.750 mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600.

Voor bijkomende informatie kunt u terecht bij:

Luc Bertrand CEO - Voorzitter van het executief comité Tel. +32 3 231 87 70 e-mail: dirsec@avh.be

Jan Suykens Lid van het executief comité Tel. +32 3 897 92 36

Tom Bamelis Lid van het executief comité Tel +32 3 897 92 42

Ackermans & van Haaren NV - Begijnenvest 113 - BE-2000 Antwerpen - Tel. +32 3 231 87 70 - info@avh.be - www.avh.be