Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2014
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
het koninklijk besluit van 14 november 2007
Ackermans & van Haaren heeft over het eerste halfjaar van 2014 een nettowinst gerealiseerd van 96,4 miljoen euro, wat een stijging is met 1,6 miljoen euro (+1,6%) in vergelijking met vorig jaar.
De stijging van de halfjaarwinst is in de eerste plaats te danken aan een aanzienlijke verbetering (+31,9 miljoen euro) van het resultaat van de deelnemingen, dat uitkomt op 96,0 miljoen euro (1H13: 64,1 miljoen euro). Daarenboven werd een meerwaarde gerealiseerd van 4,9 miljoen euro op de verkoop van de participatie in NMC. Verleden jaar was het aandeel van meerwaarden in het resultaat veel groter, als gevolg van de 34,0 miljoen euro winst op de verkoop van Spano.
Samenstelling van het geconsolideerd nettoresultaat (deel van de groep) - IFRS
| (€ mio) | 30.06.2014 | 30.06.2013 |
|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure | 42,2 | 20,4 |
| Private Banking | 44,6 | 45,0 |
| Real Estate, Leisure & Senior Care | 3,6 | -0,3 |
| Energy & Resources | 6,9 | 5,6 |
| Development Capital | -1,3 | -6,6 |
| Resultaat van de deelnemingen | 96,0 | 64,1 |
| Meerwaarden development capital | 4,9 | 34,0 |
| Resultaat deelnemingen (incl. meerwaarden) | 100,9 | 98,1 |
| AvH & subholdings | -4,5 | -3,3 |
| Overige niet-recurrente resultaten | 0,0 | 0,0 |
| Geconsolideerd nettoresultaat | 96,4 | 94,8 |
worden uitgevoerd, dienen deze door AvH ook als transacties op eigen aandelen te worden gerapporteerd.
• De netto-thesauriepositie is opgebouwd uit deposito's, liquiditeiten, financiële schulden, eigen aandelen en de beleggingsportefeuille van AvH en integraal geconsolideerde subholdings.
De raad van bestuur blijft positief gestemd over de vooruitzichten van de groep voor het lopende boekjaar en verwacht een stijging van de nettowinst ten opzichte van het resultaat van vorig jaar, aangepast voor de 109,4 miljoen euro herwaarderingsmeerwaarde n.a.v. de controleverwerving over DEME/CFE.
Kerncijfers geconsolideerde balans
| (€ mio) | 30.06.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen (deel van de groep - voor winstverdeling) |
2.293,7 | 2.251,5 |
| Nettothesaurie van AvH & subholdings | -14,6 | -3,1 |
| (€) | 30.06.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| Aantal aandelen | 33.496.904 | 33.496.904 |
| Nettoresultaat per aandeel | ||
| Basic | 2,91 | 8,87 |
| Diluted | 2,90 | 8,85 |
| Brutodividend | 1,70 | |
| Nettodividend | 1,2750 | |
| Eigen vermogen per aandeel | 68,47 | 67,22 |
| Koers | ||
| Hoogste (12/5/14) | 95,53 | 85,16 |
| Laagste (3/2/14) | 78,71 | 62,74 |
| Slotkoers (30/6/14) | 92,09 | 85,16 |
De aanzienlijke resultaatsverbetering bij DEME wordt versterkt door het hogere deelnemingspercentage, als gevolg van de CFE transactie eind 2013.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
In de eerste 6 maanden van 2014 kon DEME (AvH 60,40%) haar werven succesvol uitvoeren. De bezettingsgraad van de hoppers kende een sterke toename, terwijl de bezetting van de cutters licht daalde. De economische omzet steeg in vergelijking tot een nochtans reeds zeer actief 1H13 nog met 99 miljoen euro tot 1.306 miljoen euro, waarop een nettowinst werd gerealiseerd van 62,6 miljoen euro (1H13: 34,4 miljoen euro).
De impact van deze aanzienlijke resultaatsverbetering van DEME wordt in de geconsolideerde rekeningen van AvH nog versterkt door de verhoging van het deelnemingspercentage van 50% naar 60,40% als gevolg van de verwerving van de controle over DEME/CFE op het einde van 2013.
Na de grote inspanningen van de afgelopen jaren in de uitbreiding van de vloot, vielen de investeringen met een nettobedrag van
| (€ mio) | 1H14 | 1H13 | |
|---|---|---|---|
| (1) | (2) | (2) | |
| Omzet | 1.212,3 | 1.305,6 | 1.207,0 |
| EBITDA | 191,7 | 215,4 | 181,1 |
| Netto resultaat |
62,6 | 62,6 | 34,4 |
| Eigen vermogen |
881,7 | 881,7 | 776,1 |
| Netto financiële positie |
-416,3 | -536,1 | -821,8 |
39,5 miljoen euro veel lager uit dan in de voorgaande jaren. Mede als gevolg daarvan slaagde DEME er ook in om haar nettoschuldpositie af te bouwen tot 536,1 miljoen euro (31/12/2013: 711,3 miljoen euro). Hoewel DEME voor de tweede jaarhelft enkele nieuwe investeringen bestudeert, wordt verwacht dat ook op jaareinde 2014 de nettoschuldpositie onder het niveau van eind 2013 zal blijven.
Het orderboek werd op een hoog niveau behouden en bedroeg 2.805 miljoen euro eind juni 2014. In 2014 werden nieuwe orders in verschillende regio's en sectoren toegevoegd, waaronder de verdieping van de haven in Sepetiba (Rio de Janeiro, Brazilië), een nieuwe LNG-terminal aan het Yamal schiereiland (Rusland) en onderhoudsbaggerwerken aan het Panama-kanaal, in Dhamra (India), Tema en Takoradi (Ghana). In Vietnam werd de tweede fase van het Soai Rap project ingehuldigd. Hier werd over een lengte van 54 km gebaggerd tot een diepte van 9,5 m.
Tideway haalde contracten binnen voor kabelbeschermingswerken in Canada en voor steenbestortingswerken in China.
(1) Als gevolg van de introductie van de nieuwe boekhoudstandaarden IFRS10 en IFRS11 worden deelnemingen waarover DEME de gezamenlijke controle uitoefent met ingang van 1 januari 2014 opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
(2) In deze opstelling worden de deelnemingen waarover DEME een gezamenlijke controle uitoefent nog proportioneel geïntegreerd. Dit is dus niet conform de nieuwe boekhoudnormen IFRS10 en IFRS11, maar geeft wel een vollediger beeld van de operaties en activa/ passiva van deze deelnemingen. In de vermogensmutatie zoals toegepast onder (1) is de contributie van de deelnemingen samengevat op 1 enkele lijn in de balans en in de resultatenrekening.
DEME - Pallieter op de Seine (Frankrijk)
| (€ mio) | Omzet | Nettoresultaat | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 1H14 | 1H13 | 1H14 | 1H13 | ||
| Bouw | 427,3 | 337,7 | 0,1 | -9,0 | |
| Burgerlijke bouw | 59,3 | 68,8 | |||
| Gebouwen Benelux | 275,9 | 222,5 | |||
| Gebouwen internationaal | 92,1 | 46,4 | |||
| Spoor- en wegenbouw | 51,1 | 44,2 | 1,2 | 0,8 | |
| Multitechnieken | 86,2 | 77,7 | 0,9 | -6,9 | |
| Vastgoedontwikkeling | 3,9 | 3,7 | -0,1 | 0,0 | |
| PPP-Concessies | 0,3 | 0,6 | 0,0 | 2,1 | |
| Holding | -7,6 | 7,8 | -1,2 | -4,0 | |
| Totaal | 561,2 | 471,7 | 0,9 | -17,0 |
GeoSea installeerde in de eerste jaarhelft 2014 de funderingen voor het Westermost Rough windmolenpark (210 MW), 9 km voor de kust van Hull (Verenigd Koninkrijk) en heeft ook de werkzaamheden op de windmolenparken Northwind (België) en Amrumbank West en Butendiek (Duitsland) afgerond.
De omzet van CFE (AvH 60,40%) over het eerste semester 2014 steeg tot 561,2 miljoen euro (zonder de bijdragen van DEME en Rent-A-Port groep die elders worden toegelicht). Deze stijging (+19% in vergelijking met 471,7 miljoen euro per 30/6/2013) vloeit voort uit een significant hogere bouwactiviteit, zowel in de Benelux als internationaal (Polen, Tsjaad), en niettegenstaande dalende volumes bij de burgerlijke bouwkunde. Ook de activiteiten in spooren wegenaanleg en in multitechnieken realiseren omzetstijgingen van meer dan 10% in vergelijking met een jaar eerder.
Ondanks problemen op een werf in Nigeria realiseerde CFE in haar bouwactiviteit een belangrijke verbetering van het operationeel resultaat dat terug positief is geworden. Bij de polen spoor- en wegenbouw en multitechnieken kende het operationeel resultaat een mooie stijging.
Het orderboek (excl. DEME) is gedaald tot 1.116 miljoen euro, tegenover 1.339 miljoen euro per eind 2013. Deze daling, die ook moet gezien worden in het licht van een uitzonderlijk hoog orderboek voor de gebouwen eind 2013, is voornamelijk het gevolg van de moeilijke marktomstandigheden in burgerlijke bouwkunde en de daling van het orderboek in Afrika als gevolg van de verkoop van een contract in Tsjaad.
De bijdrage van CFE (excl. DEME en Rent-A-Port/Rent-A-Port Energy) tot de geconsolideerde resultaten van AvH wordt voor 2,2 miljoen euro positief beïnvloed door terugname van voorzieningen die AvH had aangelegd in het kader van voorwaardelijke verplichtingen voor mogelijke risico's.
CFE werd geselecteerd door de stad Brussel als medeontwikkelaar van het project NEO1. Dit gemengd project omvat 590 wooneenheden, twee kinderdagverblijven, 3.500 m² kantoren, een rusthuis en een complex van 112.000 m² voor vrijetijdsbesteding, horeca en handel: de "Mall of Europe".
Begin juli hebben CLI (CFE), Immobel en Besix Red de Galerie Kons in Luxemburg verkocht aan Axa Belgium voor een totale waarde van circa 150 miljoen euro (waarvan 33,3% voor CLI).
A.A. Van Laere (AvH 100%) heeft in 2014 opnieuw een hoog omzetniveau bereikt, in tegenstelling tot de eerste maanden van 2013 die gekenmerkt werden door een uitzonderlijk lange winter. De omzet bedroeg voor de eerste 6 maanden 88,3 miljoen euro, tegenover 48,8 miljoen euro vorig jaar. De groep boekte een nettowinst van 1,0 miljoen euro tegenover een nettoverlies van 0,5 miljoen euro in 1H13.
Het orderboek bedroeg 239 miljoen euro eind juni 2014, tegenover 169 miljoen euro eind 2013.
De omzet van Rent-A-Port (AvH 72,18%) bedroeg 2,2 miljoen euro in 1H14, een daling in vergelijking met 1H13 (4,7 miljoen euro). 2014 is voor het project in Dinh Vu (Vietnam) een overgangsjaar, in afwachting van de uitbreiding tot 1.600 ha die voorzien is tegen het einde van het jaar.
Delen Investments en Bank J.Van Breda & Co hebben opnieuw goed gepresteerd en konden beide de vermogens die ze beheren verder laten aangroeien.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Het beheerd vermogen van de groep Delen Investments (AvH 78,75%) bereikte eind juni 2014 een recordniveau van 31.492 miljoen euro, waarvan 21.703 miljoen euro bij Delen Private Bank en 9.789 miljoen euro bij JM Finn & Co. De sterke groei in vergelijking met eind 2013 (29.536 miljoen euro) is het resultaat van een positief beurs- en wisselkoerseffect en van een aanhoudend belangrijke netto-inflow.
Voornamelijk dankzij het hogere niveau aan activa in beheer stegen de brutobedrijfsopbrengsten tot 137,0 miljoen euro (1H13: 127,9 miljoen euro). De cost-income ratio is zeer competitief met 53,4% (41,0% bij Delen Private Bank, 81,4% bij JM Finn & Co). De nettowinst bedroeg 39,6 miljoen euro eind juni 2014 (tegenover 39,4 miljoen euro in 1H13), inclusief de bijdrage van JM Finn & Co van 3,3 miljoen euro, en werd deels beïnvloed door niet-recurrente elementen die te maken hebben met verplichtingen aangegaan in het kader van de overname
Delen Investments: Beheerd vermogen
Delen Private Bank (Antwerpen)
van JM Finn & Co en het effect van de wisselkoers £/€ erop.
Het geconsolideerd eigen vermogen (na uitkering van het dividend) van Delen Investments bedroeg 477,6 miljoen euro op het einde van de eerste jaarhelft 2014 (tegenover 464,1 miljoen euro op 31 december 2013). De Core Tier1-kapitaalratio bedroeg
Delen Investments
| 1H14 | 1H13 |
|---|---|
| 137,0 | 127,9 |
| 39,6 | 39,4 |
| 477,6 | 448,8 |
| 31.492 | 27.103 |
| 24,8 | 24,9 |
| 53,4 | 53,5 |
Discretionair beheer Adviesbeheer
31.492 (€ mio)
24,8% en ligt ruim boven het sectorgemiddelde.
Ook bij Bank J.Van Breda & C° (AvH 78,75%) stegen de commerciële volumes. Het door cliënten belegd vermogen steeg tot 9,6 miljard euro (eind 2013: 9,0 miljard euro), waarvan 3,8 miljard euro cliëntendeposito's en 5,8 miljard euro toevertrouwde activa. Hiervan wordt 3,3 miljard euro beheerd door Delen Private Bank. Ook de privékredietverlening bleef verder stijgen tot 3,5 miljard euro, terwijl de voorzieningen voor kredietverliezen uitzonderlijk laag bleven (0,02%).
De bank realiseerde in de eerste jaarhelft van 2014 een geconsolideerde nettowinst van 17,0 miljoen euro. Het hogere resultaat in dezelfde periode vorig jaar (17,9 miljoen euro) was evenwel beïnvloed door belangrijke meerwaarden op de beleggingsportefeuille en positieve hedge-resultaten (nettoeffect van 2,3 miljoen euro). De cost-income ratio steeg tot 60,1% (1H13: 56,5%).
Het eigen vermogen (deel groep) steeg van 448 miljoen euro eind 2013 naar 455 miljoen euro en werd, net zoals de voorbije jaren, niet aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. Bank J.Van Breda & C° is volledig cliëntgedreven in haar activiteiten en resultaten en heeft uiterst solide ratio's met een financiële hefboom (verhouding eigen vermogen op activa) van 10,3 en een Core Tier1-kapitaalratio van 15,0%.
Bank J.Van Breda & C°
Bank J.Van Breda & C° (Antwerpen)
| (€ mio) | 1H14 | 1H13 |
|---|---|---|
| Bankproduct | 60,3 | 60,6 |
| Nettoresultaat | 17,0 | 17,9 |
| Eigen vermogen | 455,2 | 430,9 |
| Toevertrouwde activa |
5.766 | 4.976 |
| Cliëntendeposito's | 3.800 | 3.621 |
| Privékredieten | 3.536 | 3.409 |
| Core Tier1 kapitaalratio (%) |
15,0 | 14,3 |
| Cost-income ratio (%) |
60,1 | 56,5 |
(1) Inclusief ABK (sinds 2011) en Van Breda Car Finance
De verkoop van het gebouw voor Brussel Leefmilieu bij Extensa zorgt voor een belangrijke resultaatsverbetering en een positieve bijdrage van het segment Real Estate, Leisure & Senior Care.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Leasinvest Real Estate (LRE, AvH 30,01%) kende een sterke start van het jaar. De reële waarde ('fair value') van de vastgoedportefeuille, inclusief de projectontwikkelingen, bedroeg op het einde van het semester 709 miljoen euro (tegenover 598 miljoen euro eind juni 2013 en 718 miljoen euro eind 2013). De daling tegenover het jaareinde is het gevolg van de verkoop van het kantoorgebouw Louizalaan 66 in Brussel en van het semi-industrieel gebouw in Meer. Deze verkopen passen in de strategie om kleinere, niet-strategische panden te desinvesteren.
De huuropbrengsten namen toe tot 25,2 miljoen euro, een stijging met 21% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar (20,8 miljoen euro) of met 10% bij gelijkblijvende portefeuille. Deze evolutie is voornamelijk het gevolg van de investeringen in 2013 in het Knauf Pommerloch shopping center en in Hornbach.
LRE: Vastgoedportefeuille
De gemiddelde looptijd van de portefeuille bedroeg 5,0 jaar (1H13: 4,4 jaar) bij een nagenoeg constante bezettingsgraad van 96,3%. Het huurrendement, berekend op de reële waarde, was 7,28% (1H13: 7,36%).
Het nettoresultaat steeg tot 13,5 miljoen euro (1H13: 13,0 miljoen euro), voornamelijk als gevolg van de hogere huuropbrengsten en gedeeltelijk gecompenseerd door een negatieve impact van de reële waarde van financiële activa en passiva.
Eind juni 2014 bedroeg het eigen vermogen 324,2 miljoen (tegenover 335,3 miljoen euro eind 2013). De daling is o.a. toe te schrijven aan de betaling van het dividend over 2013. De schuldgraad bleef nagenoeg identiek op 53,8%.
Leasinvest Real Estate - Royal20 (Luxemburg)
LRE: Portefeuille in exploitatie: 32 sites - 418.110 m2
| (€ mio) | 1H14 | 1H13 |
|---|---|---|
| Vastgoed portefeuille reële waarde (€ mio) |
708,8 | 598,1 |
| Huurrendement (%) |
7,28 | 7,36 |
| Bezettingsgraad (%) |
96,3 | 95,9 |
Leasinvest Real Estate - Knauf Pommerloch shopping center (Luxemburg) Anima Care - Zemst
Extensa - Brussel Leefmilieu
Extensa (AvH 100%) realiseerde een belangrijke verbetering van haar resultaten, dankzij de oplevering van het gebouw voor Brussel Leefmilieu op de site Tour&Taxis, en de begin juli gerealiseerde verkoop ervan aan verzekeraar Integrale voor een bedrag van 72 miljoen euro, op basis van een yield van ongeveer 5%.
In mei besliste de Vlaamse Regering de realisatie van een nieuwbouw van 45.737 m² voor de centrale huisvesting van de Vlaamse ambtenaren, met daaraan gekoppeld een lange termijn huur, toe te wijzen aan Project T&T (Extensa 50%). Dit project moet, mits het bekomen van alle vergunningen, opgeleverd worden tegen 2017.
In Luxemburg werd de financiële closing gefinaliseerd die toelaat om de eerste fase van de residentiële ontwikkeling (70.000 m²) van het project Grossfeld (Cloche d'Or) effectief te starten in de loop van de tweede jaarhelft van 2014.
Het resultaat van Groupe Financière Duval (AvH 41,14%) werd in het eerste semester niet enkel negatief beïnvloed door het seizoenspatroon bij de toerisme-activiteiten, maar ook door een vertraging in de promotie-activiteit. De rusthuizen kenden een sterke groei door de nieuw geopende residenties in 2013. In april werd de parkeeractiviteit Park'A verkocht. De omzet bedroeg 193,7 miljoen euro (1H13: 218,5 miljoen euro) en het nettoresultaat -13,8 miljoen euro (1H13: -11,1 miljoen euro).
Anima Care (AvH 100%) zet in 2014 haar groei verder en realiseerde een omzet van 17,9 miljoen euro (1H13: 11,3 miljoen euro). Ondanks de opstartverliezen die gepaard gaan met de nieuwbouwresidenties bleef het nettoresultaat positief (0,2 miljoen euro vs 0,6 miljoen euro in 1H13).
In april werd het woonzorgcentrum "Zonnesteen" in Zemst (93 bedden en 23 assistentiewoningen) opgestart. De werken voor de andere nieuwbouwprojecten verlopen volgens schema en het woonzorgcentrum in Haut-Ittre (127 bedden en 36 assistentiewoningen) zal eind september in gebruik genomen worden. Anima Care had 922 rusthuisbedden en 78 assistentiewoningen in uitbating op 30 juni 2014, verspreid over 11 woonzorgcentra.
Gunstige klimatologische omstandigheden zorgden voor een belangrijke stijging van de productie en van de bijdrage tot het groepsresultaat van Sipef.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Bij plantagegroep Sipef (AvH 26,78%) zorgden gunstige agronomische omstandigheden voor een stijging (+9%) van de palmolieproductie, zowel bij de volgroeide plantages als bij de jonge aanplanten. De totale palmolieproductie bedroeg de eerste jaarhelft 131.415 ton. Ook de rubberactiviteiten kenden een positieve productietrend. In combinatie met hogere verkoopprijzen voor palmolie leidde dit tot een stijging van de omzet tot 157,7 miljoen USD (1H13: 149,5 miljoen USD).
Bij Sipef heeft de uitvoering van de nieuwe IFRS11 standaard voor gevolg dat de deelneming in Agro Muko, waarin Sipef een 45% belang aanhoudt en die door Sipef wordt bestuurd, via vermogensmutatie is opgenomen vanaf 2014 (voordien: proportioneel). De 1H13 cijfers werden herwerkt om ze vergelijkbaar te maken met die van 1H14.
Dankzij de hogere volumes, betere verkoopprijzen voor palmolie en een depreciatie van de lokale munten steeg het nettoresultaat significant van 20,5 miljoen USD tot 32,7 miljoen USD in de eerste jaarhelft 2014.
Sipef zet de gestage uitbouw van haar plantage-activiteiten verder en heeft in 2014 twee extractiefabrieken voor palmolie, in Indonesië en in Papoea-Nieuw-Guinea, finaal afgewerkt en oliepalmen aangeplant in Papoea-Nieuw-Guinea en in het nieuwe project in Zuid-Sumatra. Rekening houdend met de gunstige productievooruitzichten en de reeds gerealiseerde verkopen verwacht Sipef dat de resultaten van 2014 hoger zullen liggen dan deze van 2013.
| (USD mio) | 1H14 | 1H13 |
|---|---|---|
| Groepsproductie (in T) (1) |
||
| Palmolie | 131.415 | 120.616 |
| Rubber | 5.547 | 5.276 |
| Thee | 1.369 | 1.400 |
| Omzet | 157,7 | 149,5 |
| EBIT | 36,3 | 28,9 |
| Nettoresultaat | 32,7 | 20,5 |
| Eigen vermogen | 526,1 | 472,4 |
| Netto financiële positie |
-20,1 | -12,0 |
Sipef - Geoogste palmvruchten
(1) Eigen + uitbesteed
Sipef - Plantage met jonge, niet volgroeide oliepalmen Sipef - Nieuwe UMW (Umbul Mas Wisesa)
palmolieverwerkingsfabriek
De zware concurrentie had in de eerste jaarhelft een sterke negatieve impact op de resultaten van Sagar Cements (AvH 18,55%). Ondanks het feit dat de volumes stand hielden, daalde de omzet tot 33,8 miljoen euro (1H13: 35,8 miljoen euro). Door de grote druk op de prijzen daalde het nettoresultaat tot -2,4 miljoen euro (1H13: -1,2 miljoen euro).
In juli heeft Sagar Cements beslist om haar aandeel van 47% in de joint venture Vicat Sagar Cement te verkopen aan de Vicat groep, voor een totale waarde van Rs 435 crore (ongeveer 53 miljoen euro). Daarmee heeft Sagar Cements het bedrag dat in deze joint venture werd geïnvesteerd sinds 2008 vervijfvoudigd.
Oriental Quarries & Mines (AvH 50%) is erin geslaagd de overgang naar de nieuwe site in Bilaua positief af te ronden, waardoor de verkoopvolumes verdubbelden en de rendabiliteit steeg. De omzet bedroeg 3,9 miljoen euro (1H13: 1,9 miljoen euro) en het nettoresultaat 0,4 miljoen euro (1H13: -0,3 miljoen euro).
Telemond Group (AvH 50%) had in de eerste 6 maanden van 2014 te lijden onder een lager orderboek, waardoor de omzet daalde tot 38,6 miljoen euro (1H13: 43,8 miljoen euro) en het nettoresultaat tot 1,7 miljoen euro (1H13: 3,0 miljoen euro). De groep blijft ondertussen investeren in de ontwikkeling van haar nieuwe site in Polen.
Oriental Quarries & Mines
In het Development Capital segment kon een duidelijke, maar nog prille, verbetering van de resultaten worden opgetekend. AvH realiseert een meerwaarde van 4,9 miljoen euro op de verkoop door Sofinim van haar participatie in NMC.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
De vergelijking met de resultaten per 30/6/2013 wordt vertekend door de meerwaarde van 34,0 miljoen euro die in het eerste semester 2013 werd behaald op de verkoop door Sofinim van haar belang in Spano Group.
Begin april heeft Distriplus (Sofinim 50%) met Standaard Boekhandel een akkoord bereikt over de verkoop van de aandelen van Club. Deze verrichting zal heel wat synergieën opleveren voor beide enseignes. Distriplus zal zich nu uitsluitend toeleggen op de beautywereld (Di en Planet Parfum) en wil haar ontwikkeling op deze markt in België versnellen.
De aandeelhouders van Euro Media Group (Sofinim 22%) hebben in april 2014 een bindend bod ontvangen van PAI Partners met het oog op de verwerving van een meerderheidsbelang in Euro Media Group. Deze aandeelhouderswissel zal geen cash-impact hebben voor AvH, aangezien Sofinim haar deelnemingspercentage in de nieuwe aandeelhoudersstructuur onveranderd behoudt.
Sofinim heeft eind juni haar participatie van 30% in NMC verkocht. Sofinim zal 38 miljoen euro in contanten ontvangen, wat overeenkomt met een meerwaarde van ongeveer 6,6 miljoen euro (4,9 miljoen euro deel AvH) en een IRR van 14,8% over 12 jaar. De closing van de transactie wordt verwacht begin oktober 2014.
De cijfers van Corelio (Sofinim 22%) werden in de eerste jaarhelft in belangrijke mate beïnvloed door uitzonderlijke elementen: de provisies voor het sociaal plan in het kader van de oprichting van Mediahuis, de meerwaarde op de verkoop van Editions de l'Avenir en uitzonderlijke waardeverminderingen doorgevoerd naar aanleiding van de verkoop van HUMO en in het licht van de geplande intrede van Telenet in het kapitaal van De Vijver Media (na goedkeuring door de mededingingsautoriteit). Corelio heeft een deel daarvan nog verwerkt in haar 2013 cijfers. Aangezien de jaarcijfers 2013 van AvH reeds waren gecommuniceerd, is dit bij AvH in 1H14 verwerkt. De oplage van de Mediahuis titels (De Standaard, Het Nieuwsblad, Gazet van Antwerpen, Belang van Limburg) houdt goed stand in een zeer uitdagende markt. De advertentie-inkomsten kenden een lichte stijging in een zeer concurrentiële markt.
Onder leiding van een vernieuwd managementteam realiseert Hertel (Sofinim 47,98%) een bemoedigende verbetering van haar resultaat, dat weliswaar nog negatief uitvalt als gevolg van herstructureringskosten en niet-recurrente elementen in haar offshore divisie.
Gecorrigeerde netto actiefwaarde
| (€ mio) | 1H14 | 2013 |
|---|---|---|
| Sofinim | 495,2 | 493,2 |
| Latente meerwaarden Atenor |
10,6 | 8,2 |
| Marktwaarde Groupe Flo/Trasys |
9,8 | 10,0 |
| Totaal | 515,6 | 511,4 |
| Geconsolideerde resultatenrekening (categoriaal) (€ 1.000) | 1H14 | 1H13 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 2.141.354 | 245.103 |
| Verrichting van diensten | 27.028 | 19.108 |
| Leasingopbrengsten | 4.849 | 5.593 |
| Vastgoedopbrengsten | 30.055 | 21.339 |
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 62.107 | 63.516 |
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 17.801 | 15.514 |
| Opbrengsten uit onderhanden projecten in opdracht van derden | 1.951.766 | 108.494 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 47.748 | 11.538 |
| Overige exploitatiebaten | 1.344 | 1.798 |
| Rente op vorderingen financiële vaste activa | 394 | 868 |
| Dividenden | 858 | 880 |
| Overheidssubsidies | 0 | 0 |
| Overige exploitatiebaten | 91 | 50 |
| Exploitatielasten (-) | -2.003.311 | -211.192 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -1.206.801 | -67.182 |
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) | 1.890 | 842 |
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -25.818 | -29.458 |
| Personeelslasten (-) | -374.620 | -59.497 |
| Afschrijvingen (-) | -115.084 | -6.183 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -130 | -1.221 |
| Overige exploitatielasten (-) | -282.120 | -48.400 |
| Voorzieningen | -628 | -93 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | -780 | 423 |
| Development capital | 0 | 12 |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 0 | 32 |
| Vastgoedbeleggingen | -780 | 379 |
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 12.526 | 49.289 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa | 3.896 | 29 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen | 1.918 | 1.347 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op financiële vaste activa | 6.712 | 46.024 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa | 0 | 1.889 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 151.133 | 85.421 |
| Financieringsopbrengsten | 20.851 | 2.330 |
| Renteopbrengsten | 7.693 | 1.641 |
| Diverse financiële opbrengsten | 13.158 | 689 |
| Financieringslasten (-) | -42.804 | -9.288 |
| Rentelasten (-) | -26.695 | -5.445 |
| Diverse financiële lasten (-) | -16.109 | -3.843 |
| Afgeleide financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | -62 | 2.848 |
| Aandeel in de winst (verlies) van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 53.599 | 53.198 |
| Overige niet-exploitatiebaten | 0 | 38 |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | -23 |
| Winst (verlies) vóór belasting | 182.717 | 134.525 |
| Winstbelastingen | -36.866 | -8.107 |
| Uitgestelde belastingen | 3.431 | -1.768 |
| Belastingen | -40.297 | -6.339 |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 145.851 | 126.418 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | ||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 145.851 | 126.418 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 49.464 | 31.571 |
| Aandeel van de groep | 96.387 | 94.847 |
| Winst per aa ndeel (€) |
||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel | ||
| 1.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2,91 | 2,86 |
| 1.2. Uit de voortgezette activiteiten | 2,91 | 2,86 |
| 2. Verwaterde winst (verlies) per aandeel | ||
| 2.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2,90 | 2,86 |
| 2.2. Uit de voortgezette activiteiten | 2,90 | 2,86 |
Het halfjaarlijks financieel verslag voor de periode 01/01/14-30/06/14, dat naast de verkorte financiële overzichten, m.i.v. alle informatie conform IAS 34, ook het tussentijds beheersverslag, een verklaring van de verantwoordelijke personen en informatie over de externe controle bevat, is beschikbaar op de website www.avh.be.
een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - CFE en A.A. Van Laere, twee bouwgroepen met hoofdkantoor in België), Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK – Bank J.Van Breda & C°, niche-bank voor de ondernemer en de vrije beroepen in België), Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak – Extensa, een belangrijke grondenen vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Centraal-Europa), Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) en Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH groep vertegenwoordigde in 2013 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties (incl. CFE), een omzet van 5,7 miljard euro en stelt 22.706 mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600.
Alle persberichten van AvH en haar belangrijkste groepsvennootschappen evenals de 'Investor Presentation' kunnen geraadpleegd worden op de AvH website: www.avh.be. Geïnteresseerden die de persberichten via e-mail wensen te ontvangen kunnen zich inschrijven via deze website.
Voor bijkomende informatie kunt u terecht bij:
Luc Bertrand CEO - Voorzitter Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42
Jan Suykens Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.36
Tom Bamelis Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42
e-mail: [email protected]
| 18 november 2014 | Tussentijdse verklaring Q3 2014 |
|---|---|
| 27 februari 2015 | Jaarresultaten 2014 |
| 20 mei 2015 | Tussentijdse verklaring Q1 2015 |
| 26 mei 2015 | Algemene vergadering |
| 28 augustus 2015 | Halfjaarresultaten 2015 |
Ackermans & van Haaren NV Begijnenvest 113 2000 Antwerpen Tel. +32 3 231 87 70 [email protected] - www.avh.be
Antwerpen, 28 augustus 2014
Het halfjaarlijks financieel verslag werd opgesteld overeenkomstig artikel 13 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007.
Dit verslag bevat:
| 1. | Geconsolideerde resultatenrekening |
|---|---|
| 2. | Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
| 3. | Geconsolideerde balans |
| 4. | Geconsolideerd kasstroomoverzicht |
| 5. | Mutatieoverzicht - geconsolideerd eigen vermogen |
| 6. | Segmentrapportering |
| Geconsolideerde resultatenrekening per segment | |
| Geconsolideerde balans per segment | |
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht per segment | |
| 7. | Herziene fi nanciële staten per 30/06/2013 |
| 8. | Toelichting bij de fi nanciële staten |
| 9. | Voornaamste risico's en onzekerheden |
| 10. | Overzicht van de belangrijkste transacties met verbonden partijen |
| 11. | Belangrijke feiten na balansdatum |
| (€ 1.000) | 30-06-2014 | 30-06-2013 * |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 2.141.354 | 245.103 |
| Verrichting van diensten | 27.028 | 19.108 |
| Leasingopbrengsten | 4.849 | 5.593 |
| Vastgoedopbrengsten | 30.055 | 21.339 |
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 62.107 | 63.516 |
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 17.801 | 15.514 |
| Opbrengsten uit onderhanden projecten in opdracht van derden | 1.951.766 | 108.494 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 47.748 | 11.538 |
| Overige exploitatiebaten | 1.344 | 1.798 |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 394 | 868 |
| Dividenden | 858 | 880 |
| Overheidssubsidies | 0 | 0 |
| Overige exploitatiebaten | 91 | 50 |
| Exploitatielasten (-) | -2.003.311 | -211.192 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -1.206.801 | -67.182 |
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) | 1.890 | 842 |
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -25.818 | -29.458 |
| Personeelslasten (-) | -374.620 | -59.497 |
| Afschrijvingen (-) | -115.084 | -6.183 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -130 | -1.221 |
| -48.400 | ||
| Overige exploitatielasten (-) | -282.120 | |
| Voorzieningen | -628 | -93 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | -780 | 423 |
| Development capital | 0 | 12 |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 0 | 32 |
| Vastgoedbeleggingen | -780 | 379 |
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 12.526 | 49.289 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa | 3.896 | 29 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen | 1.918 | 1.347 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa | 6.712 | 46.024 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa | 0 | 1.889 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 151.133 | 85.421 |
| Financieringsopbrengsten | 20.851 | 2.330 |
| Renteopbrengsten | 7.693 | 1.641 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 13.158 | 689 |
| Financieringslasten (-) | -42.804 | -9.288 |
| Rentelasten (-) | -26.695 | -5.445 |
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -16.109 | -3.843 |
| Afgeleide fi nanciële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | -62 | 2.848 |
| Aandeel in de winst (verlies) van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 53.599 | 53.198 |
| Overige niet-exploitatiebaten | 0 | 38 |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | -23 |
| Winst (verlies) vóór belasting | 182.717 | 134.525 |
| Winstbelastingen | -36.866 | -8.107 |
| Uitgestelde belastingen | 3.431 | -1.768 |
| Belastingen | -40.297 | -6.339 |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 145.851 | 126.418 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | ||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 145.851 | 126.418 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 49.464 | 31.571 |
| Aandeel van de groep | 96.387 | 94.847 |
| WINST PER AANDEEL (€) | ||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel | ||
| 1.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2,91 | 2,86 |
| 1.2. Uit de voortgezette activiteiten | 2,91 | 2,86 |
| 2. Verwaterde winst (verlies) per aandeel | ||
| 2.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2,90 | 2,86 |
| 2.2. Uit de voortgezette activiteiten | 2,90 | 2,86 |
*We verwijzen naar Rubriek 7 voor meer informatie omtrent de Herziene fi nanciële staten 30-06-2013.
| (€ 1.000) | 30-06-2014 | 30-06-2013 * |
|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar | 145.851 | 126.418 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 49.464 | 31.571 |
| Aandeel van de groep | 96.387 | 94.847 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 2.966 | 6.614 |
| Elementen die naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes | ||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: effecten beschikbaar voor verkoop | 10.946 | -1.934 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: afdekkingsreserves | -10.686 | 13.106 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: omrekeningsverschillen | 6.830 | -5.510 |
| Elementen die niet naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes | ||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | -4.124 | 952 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 148.817 | 133.032 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 47.459 | 35.149 |
| Aandeel van de groep | 101.358 | 97.882 |
*We verwijzen naar Rubriek 7 voor meer informatie omtrent de Herziene fi nanciële staten 30-06-2013.
De opsplitsing per segment van het aandeel van minderheidsbelangen in het resultaat van het boekjaar is opgenomen op de pagina's 25 en 27 van dit verslag. Daarbij wordt opgemerkt dat ten gevolge van de controleverwerving over CFE (en daarmee over DEME) op het einde van 2013, de resultaten van de deelnemingen in CFE en DEME met ingang van het boekjaar 2014 integraal worden geconsolideerd, met inbegrip van een aandeel van de minderheidsbelangen. In de halfjaarlijkse financiële staten van 30/06/2013 was de deelneming in DEME nog verwerkt via de vermogensmutatie (zonder minderheidsbelangen dus) en was AvH nog geen aandeelhouder van CFE.
De meest significante resultaten van minderheidsbelangen worden gerealiseerd op het niveau van CFE/DEME, Finaxis, Leasinvest Real Estate en Sofinim.
De stijging van de marktwaarde van effecten beschikbaar voor verkoop heeft een positieve impact van 10,9 miljoen euro op de nietgerealiseerde resultaten per 30 juni 2014. De belangrijkste bijdrage daartoe wordt geleverd door de stijging van de marktwaarde van de aandelen Belfimas met 2,3 miljoen euro (in lijn met de koersevolutie van het AvH-aandeel), van de portefeuille van Leasinvest Real Estate (die hoofdzakelijk bestaat uit aandelen Retail Estates) met 6,6 miljoen euro en van de beleggingsportefeuille aangehouden door Bank J.Van Breda & C° met 2,4 miljoen euro.
De afdekkingsreserves, die ontstaan door schommelingen in de marktwaarde van afdekkingsinstrumenten, leveren in de eerste jaarhelft van 2014 een negatieve bijdrage tot de niet-gerealiseerde resultaten van 10,7 miljoen euro. Dit bedrag wordt voor het grootste deel verklaard (11,1 miljoen euro) door de negatieve waarde-ontwikkeling van de instrumenten waarmee Leasinvest Real Estate zich ingedekt heeft tegen een stijging van de intrestvoeten.
Omrekeningsverschillen ontstaan door de evolutie van de wisselkoersen. In de eerste jaarhelft van 2014 levert dit een niet-gerealiseerd positief omrekeningsverschil op van 6,8 miljoen euro, dat hoofdzakelijk ontstaat bij die deelnemingen die belangrijke activiteiten ontwikkelen buiten de eurozone (DEME, Sipef, Delen Investments,…).
Sinds de invoering van de gewijzigde IAS-19 boekhoudnorm in 2013, worden de actuariële winsten en verliezen op bepaalde pensioenplannen rechtstreeks via de niet-gerealiseerde resultaten verwerkt. De grootste negatieve aanpassingen per 30/6/2014 betreffen DEME (2,7 miljoen euro) en CFE (0,8 miljoen euro).
| (€ 1.000) | 30-06-2014 | 31-12-2013 * |
|---|---|---|
| I. Vaste activa | 7.035.202 | 7.016.929 |
| Immateriële vaste activa | 30.480 | 33.437 |
| Goodwill | 434.465 | 436.967 |
| Materiële vaste activa | 1.638.591 | 1.680.703 |
| Terreinen en gebouwen | 201.189 | 188.853 |
| Installaties, machines en uitrusting | 1.391.718 | 1.446.946 |
| Meubilair en rollend materieel | 21.075 | 23.048 |
| Overige materiële vaste activa | 4.128 | 2.858 |
| Activa in aanbouw en vooruitbetalingen | 20.110 | 18.606 |
| Operationele leasing - als leasinggever (IAS 17) | 371 | 392 |
| Vastgoedbeleggingen | 698.824 | 700.247 |
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 1.125.358 | 1.136.991 |
| Financiële vaste activa | 281.424 | 299.280 |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 94.043 | 83.184 |
| Vorderingen en borgtochten | 187.381 | 216.096 |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar | 2.104 | 2.340 |
| Vorderingen op meer dan één jaar | 151.886 | 122.010 |
| Handelsvorderingen | 44 | 44 |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 112.971 | 113.106 |
| Overige vorderingen | 38.871 | 8.860 |
| Uitgestelde belastingvorderingen* | 137.995 | 138.663 |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar | 2.534.076 | 2.466.291 |
| II. Vlottende activa | 4.072.292 | 3.939.559 |
| Voorraden | 146.210 | 137.466 |
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten | 221.118 | 177.964 |
| Geldbeleggingen | 689.402 | 665.262 |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 689.389 | 664.908 |
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) | 13 | 354 |
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar | 3.959 | 12.150 |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 1.387.710 | 1.239.296 |
| Handelsvorderingen | 1.117.888 | 1.101.082 |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 43.735 | 42.007 |
| Overige vorderingen | 226.086 | 96.207 |
| Terug te vorderen belastingen | 7.058 | 1.782 |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar | 950.032 | 903.709 |
| Banken - interbancaire vorderingen | 80.748 | 59.706 |
| Banken - leningen en vorderingen (exclusief leasing) | 860.725 | 841.457 |
| Banken - tegoeden centrale banken | 8.559 | 2.546 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 617.644 | 767.009 |
| Termijndeposito's tot drie maand | 121.849 | 115.192 |
| Liquide middelen | 495.795 | 651.817 |
| Overlopende rekeningen | 49.161 | 34.921 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 3.809 | 11.544 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 11.111.303 | 10.968.032 |
*De opsplitsing van de uitgestelde belastingen per entiteit van DEME werd herwerkt (effect beperkt tot een verhoging van de balansposten 'Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen' ten belope van 80 miljoen euro).
| (€ 1.000) | 30-06-2014 | 31-12-2013 * |
|---|---|---|
| I. Totaal eigen vermogen | 3.338.760 | 3.277.362 |
| Eigen vermogen - deel groep | 2.293.654 | 2.251.539 |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 |
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 |
| Agio | 111.612 | 111.612 |
| Geconsolideerde reserves | 2.177.342 | 2.140.707 |
| Herwaarderingsreserves Effecten beschikbaar voor verkoop |
20.587 45.641 |
15.616 39.780 |
| Afdekkingsreserve | -9.555 | -6.361 |
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | -6.273 | -3.582 |
| Omrekeningsverschillen | -9.225 | -14.220 |
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -18.183 | -18.692 |
| Minderheidsbelang | 1.045.106 | 1.025.823 |
| II. Langlopende verplichtingen | 2.409.518 | 2.352.656 |
| Voorzieningen | 97.865 | 81.388 |
| Pensioenverplichtingen | 49.077 | 44.535 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen* | 107.561 | 118.182 |
| Financiële schulden | 1.131.814 | 1.168.098 |
| Leningen van banken | 705.627 | 838.211 |
| Obligatieleningen | 398.037 | 295.405 |
| Achtergestelde leningen | 3.068 | 3.173 |
| Financiële lease-overeenkomsten | 23.798 | 26.746 |
| Overige fi nanciële schulden | 1.283 | 4.563 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 52.673 | 38.933 |
| Overige schulden | 89.365 | 107.411 |
| Banken - schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties | 881.163 | 794.108 |
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 635 | 832 |
| Banken - deposito's van klanten | 814.682 | 715.368 |
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 8 | 8 |
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 65.838 | 77.900 |
| III. Kortlopende verplichtingen | 5.363.025 | 5.338.014 |
| Voorzieningen | 33.998 | 34.658 |
| Pensioenverplichtingen | 241 | 208 |
| Financiële schulden | 589.563 | 596.218 |
| Leningen van banken | 316.029 | 212.091 |
| Obligatieleningen | 0 | 100.000 |
| Financiële lease-overeenkomsten | 4.833 | 5.393 |
| Overige fi nanciële schulden | 268.700 | 278.733 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 18.424 | 18.376 |
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten | 246.257 | 194.181 |
| Overige schulden op ten hoogste één jaar Handelsschulden |
1.322.751 1.096.142 |
1.295.027 1.052.723 |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 1.727 | 1.837 |
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 135.136 | 154.750 |
| Overige schulden | 89.746 | 85.717 |
| Te betalen belastingen | 63.475 | 16.701 |
| Banken - schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties | 3.040.264 | 3.123.241 |
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 11.147 | 105.488 |
| Banken - deposito's van klanten | 2.902.014 | 2.883.169 |
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schulden | 110.139 | 128.011 |
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 16.964 | 6.573 |
| Overlopende rekeningen | 48.052 | 59.403 |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN | 11.111.303 | 10.968.032 |
*De opsplitsing van de uitgestelde belastingen per entiteit van DEME werd herwerkt (effect beperkt tot een verhoging van de balansposten 'Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen' ten belope van 80 miljoen euro).
| (€ 1.000) | 30-06-2014 | 30-06-2013 * |
|---|---|---|
| I. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans | 767.009 | 171.784 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 151.133 | 85.421 |
| Herclassering 'Winst (verlies) op de overdracht van activa' naar cash fl ow uit desinvesteringen | -12.526 | -49.289 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast | 27.753 | 25.693 |
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | 0 | 15 |
| Winstbelastingen | -28.683 | -8.107 |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | ||
| Afschrijvingen | 115.084 | 6.183 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 74 | 1.215 |
| Aandelenoptieplannen | 181 | 646 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | 780 | -423 |
| (Afname) toename van voorzieningen | -462 | -50 |
| (Afname) toename van latente belastingen | -3.431 | 1.768 |
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 2.590 | 4.113 |
| Cashfl ow | 252.493 | 67.185 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -198.938 | 59.709 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen | -36.551 | -108 |
| Afname (toename) van vorderingen | -123.628 | -10.777 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) | -108.144 | -106.978 |
| Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) | 84.898 | -24.163 |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) | 3.378 | 203.492 |
| Afname (toename) overige | -18.891 | -1.758 |
| OPERATIONELE CASHFLOW | 53.555 | 126.894 |
| Investeringen | -451.394 | -209.587 |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -70.875 | -18.072 |
| Investering in vastgoedbeleggingen | -1.304 | -3.567 |
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -5.649 | -49.344 |
| Nieuwe leningen toegestaan | -11.897 | -6.281 |
| Verwerving van geldbeleggingen | -361.670 | -132.323 |
| Desinvesteringen | 394.932 | 259.129 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 6.163 | 252 |
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 11.906 | 25.926 |
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 38.384 | 105.796 |
| Terugbetaalde leningen | 1 | 23.046 |
| Overdracht van geldbeleggingen | 338.479 | 104.110 |
| INVESTERINGSCASHFLOW | -56.462 | 49.542 |
| Financiële operaties | ||
| Ontvangen interesten | 7.693 | 1.549 |
| Betaalde interesten | -26.695 | -4.882 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten (lasten) | -3.215 | -3.247 |
| Afname (toename) van eigen aandelen | 357 | -947 |
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | -46.878 | -54.860 |
| Winstverdeling | -56.361 | -55.349 |
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -27.860 | -15.536 |
| FINANCIERINGSCASHFLOW | -152.959 | -133.273 |
| II. Netto-toename (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | -155.866 | 43.163 |
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 2.389 | 30 |
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) | 41.976 | |
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | 4.112 | -313 |
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans | 617.644 | 256.641 |
*We verwijzen naar Rubriek 7 voor meer informatie omtrent de Herziene fi nanciële staten 30-06-2013.
| Herwaarderingsreserves | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (€ 1.000) | Aandelenkapitaal & agio |
Geconsolideerde reserves |
beschikbaar voor verkoop Effecten |
Afdekkings reserves |
(verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen Actuariële winsten |
Omrekenings verschillen |
eigen aandelen Ingekochte |
Eigen vermogen - deel groep |
Minderheids belang |
eigen vermogen Totaal |
| Beginsaldo, 1 januari 2013 | 113.907 1.905.872 | 33.626 | -28.122 | -5.196 | -165 | -16.655 2.003.268 | 510.964 2.514.233 | |||
| Winst | 94.847 | 94.847 | 31.571 | 126.418 | ||||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | -1.227 | 7.962 | 946 | -4.646 | 3.036 | 3.579 | 6.614 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
0 | 94.847 | -1.227 | 7.962 | 946 | -4.646 | 0 | 97.883 | 35.149 | 133.032 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -55.349 | -55.349 | -15.537 | -70.887 | ||||||
| Verrichtingen met ingekochte eigen aandelen |
-274 | -274 | -274 | |||||||
| Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring / Belangen %) |
-4.121 | -4.121 | 40.797 | 36.675 | ||||||
| Eindsaldo, 30 juni 2013 | 113.907 1.941.248 | 32.399 | -20.159 | -4.250 | -4.811 | -16.929 2.041.407 | 571.372 2.612.779 | |||
| Herwaarderingsreserves | ||||||||||
| (€ 1.000) | Aandelenkapitaal & agio |
Geconsolideerde reserves |
beschikbaar voor verkoop Effecten |
Afdekkings reserves |
(verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen Actuariële winsten |
Omrekenings verschillen |
eigen aandelen Ingekochte |
Eigen vermogen - deel groep |
Minderheids belang |
eigen vermogen Totaal |
| Beginsaldo, 1 januari 2014 | 113.907 2.140.707 | 39.780 | -6.361 | -3.582 | -14.220 | -18.692 2.251.539 | 1.025.823 3.277.362 | |||
| Winst | 96.387 | 96.387 | 49.464 | 145.851 | ||||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 5.861 | -3.194 | -2.691 | 4.995 | 4.971 | -2.005 | 2.966 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
0 | 96.387 | 5.861 | -3.194 | -2.691 | 4.995 | 0 | 101.358 | 47.459 | 148.817 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -56.361 | -56.361 | -27.860 | -84.221 | ||||||
| Verrichtingen met ingekochte eigen aandelen |
509 | 509 | 509 | |||||||
| Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring / Belangen %) |
-3.390 | -3.390 | -316 | -3.706 |
De toelichting bij de herwaarderingsreserves die, conform de IFRS-regels, rechtstreeks in het eigen vermogen worden verwerkt, is opgenomen onder rubriek 2 op pagina 19 van dit verslag.
Tijdens het eerste semester van 2014 heeft AvH in het kader van het aandelenoptieplan ten gunste van het personeel 15.000 eigen aandelen verkocht. Op 30 juni 2014 stonden in totaal 365.000 aandelenopties uit. Voor de indekking van die verplichting, had AvH (samen met dochterbedrijf Brinvest) 343.500 eigen aandelen in portefeuille.
Daarnaast werden in het kader van het contract dat AvH met Kepler Cheuvreux afsloot ter ondersteuning van de liquiditeit van het aandeel AvH tijdens de eerste 6 maanden van 2014 ook nog 313.589 aandelen AvH gekocht en 309.836 verkocht. Deze transacties worden volledig autonoom door Kepler Cheuvreux aangestuurd, maar aangezien ze voor rekening van AvH plaatsvinden, heeft de netto-aankoop van 3.753 aandelen AvH in dit kader een impact op het eigen vermogen van AvH.
De post "andere" in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen bevat o.a. voor -4,8 miljoen euro de periodieke waarde-aanpassing van de verbintenis die Delen Investments is aangegaan om het minderheidsaandeel in JM Finn & Co in te kopen. De overige aanpassingen hebben betrekking op bewegingen in het eigen vermogen van oa. Corelio, Hertel en Groupe Financière Duval als gevolg van aanpassingen van hun groepsstructuur.
Segment 1 – Marine Engineering & Infrastructure: DEME (integrale consolidatie 60,40%), CFE (integrale consolidatie 60,40%), Rent-A-Port (integrale consolidatie 72,18%), Rent-A-Port Energy (integrale consolidatie 73,15%), Van Laere (integrale consolidatie 100%), NMP (integrale consolidatie 75%)
Segment 2 – Private Banking:Delen Investments CVA (vermogensmutatiemethode 78,75%), Bank J.Van Breda & C° (integrale consolidatie 78,75%), Finaxis (integrale consolidatie 78,75%), Promofi (vermogensmutatiemethode 15%) en ASCO-BDM (vermogensmutatiemethode 50%)
Segment 3 – Real Estate, Leisure & Senior Care: Extensa (integrale consolidatie 100%), Leasinvest Real Estate (integrale consolidatie 30%), Holding Groupe Duval (vermogensmutatiemethode 50%), Groupe Financière Duval (vermogensmutatiemethode 41,1%) en Anima Care (integrale consolidatie 100%)
Segment 4 – Energy & Resources: Sipef (vermogensmutatiemethode 26,8%), Telemond Holding (vermogensmutatiemethode 50%), Telehold (vermogensmutatiemethode 50%), Henschel Engineering (vermogensmutatiemethode 50%), AvH India Resources (integrale consolidatie 100%), Sagar Cements (vermogensmutatiemethode 18,6%), Oriental Quarries and Mines (vermogensmutatiemethode 50%), Ligno Power (integrale consolidatie 70%) en Max Green (vermogensmutatiemethode 18,9%)
Sofinim & subholdings (integrale consolidatie 74%)
Participaties opgenomen volgens vermogenmutatiemethode (percentages deel AvH) : Atenor (8,0%), Axe Investments (35,8%), Amsteldijk Beheer (37%), Corelio (16,3%), Distriplus (37%), EMG (16,3%), Groupe Flo (23,6%), Hertel (35,5%), Manuchar (22,2%), MediaCore (36,9%), Trasys (41,9%), Turbo's Hoet Groep (37%)
Integraal geconsolideerde participaties : Egemin (52,9%)
Segment 6 – AvH & subholdings: integrale consolidatie en GIB (vermogensmutatiemethode 50%)
| (€ 1.000) | Segment 1 Marine Engineering & Infrastructure |
Segment 2 Private Banking |
Segment 3 Real Estate, Leisure & Senior Care |
Segment 4 Energy & Resources |
Segment 5 Development Capital |
Segment 6 AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
30-06-2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 1.946.512 | 85.552 | 50.204 | 148 | 58.889 | 2.314 | -2.266 | 2.141.354 |
| Verrichting van diensten | 8.989 | 17.934 | 148 | 2.148 | -2.192 | 27.028 | ||
| Leasingopbrengsten | 3.990 | 859 | 4.849 | |||||
| Vastgoedopbrengsten | 4.080 | 25.975 | 30.055 | |||||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 62.107 | 62.107 | ||||||
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 17.801 | 17.801 | ||||||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 1.891.558 | 2.674 | 57.534 | 1.951.766 | ||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 41.885 | 1.654 | 2.762 | 1.355 | 166 | -74 | 47.748 | |
| Overige exploitatiebaten | 44 | 160 | 0 | 0 | 234 | 1.717 | -811 | 1.344 |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 44 | 200 | 361 | -210 | 394 | |||
| Dividenden | 160 | 14 | 684 | 858 | ||||
| Overheidssubsidies | 0 | |||||||
| Overige exploitatiebaten | 20 | 672 | -601 | 91 | ||||
| Exploitatielasten (-) | -1.848.275 | -62.584 | -29.527 | -118 | -58.894 | -6.779 | 2.866 | -2.003.311 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -1.173.147 | -4.602 | -29.051 | -1.206.801 | ||||
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
2.060 | -18 | -152 | 1.890 | ||||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -25.818 | -25.818 | ||||||
| Personeelslasten (-) | -320.172 | -20.102 | -13.069 | -20.057 | -1.220 | -374.620 | ||
| Afschrijvingen (-) | -109.518 | -2.526 | -1.425 | -1.288 | -327 | -115.084 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | 346 | -387 | -27 | -50 | -1 | -11 | -130 | |
| Overige exploitatielasten (-) | -247.387 | -13.451 | -10.367 | -68 | -8.491 | -5.221 | 2.866 | -282.120 |
| Voorzieningen | -457 | -300 | -18 | 147 | -628 | |||
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
0 | 0 | -780 | 0 | 0 | 0 | 0 | -780 |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 0 | |||||||
| Vastgoedbeleggingen | -780 | -780 | ||||||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 4.041 | 0 | 1.905 | 0 | 6.580 | 0 | 0 | 12.526 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa |
3.909 | -13 | 3.896 | |||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen |
1.918 | 1.918 | ||||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa |
132 | 6.580 | 6.712 | |||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
0 | |||||||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 102.322 | 23.128 | 21.802 | 30 | 6.809 | -2.748 | -210 | 151.133 |
| Financieringsopbrengsten | 17.905 | 18 | 2.460 | 5 | 548 | 118 | -203 | 20.851 |
| Renteopbrengsten | 5.765 | 18 | 1.511 | 5 | 478 | 118 | -203 | 7.693 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 12.140 | 948 | 70 | 13.158 | ||||
| Financieringslasten (-) | -30.887 | 0 | -9.999 | 0 | -539 | -1.792 | 413 | -42.804 |
| Rentelasten (-) | -19.148 | -6.730 | -328 | -902 | 413 | -26.695 | ||
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -11.739 | -3.269 | -211 | -889 | -16.109 | |||
| Afgeleide fi nanciële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
0 | 356 | -418 | 0 | 0 | 0 | -62 | |
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogens mutatie is toegepast |
7.774 | 40.230 | -17 | 6.825 | -1.197 | -17 | 53.599 | |
| Overige niet-exploitatiebaten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Winst (verlies) vóór belasting | 97.114 | 63.732 | 13.828 | 6.859 | 5.621 | -4.438 | 0 | 182.717 |
| Winstbelastingen | -28.209 | -7.179 | -806 | -8 | -621 | -44 | 0 | -36.866 |
| Uitgestelde belastingen | 4.669 | -1.335 | 491 | -355 | -38 | 3.431 | ||
| Belastingen Winst (verlies) na belasting uit |
-32.878 | -5.844 | -1.297 | -8 | -265 | -5 | -40.297 | |
| voortgezette bedrijfsactiviteiten Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs |
68.905 0 |
56.554 0 |
13.022 0 |
6.851 0 |
5.000 0 |
-4.481 0 |
0 | 145.851 0 |
| activiteiten die worden beëindigd Winst (verlies) van het boekjaar |
68.905 | 56.554 | 13.022 | 6.851 | 5.000 | -4.481 | 0 | 145.851 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 26.687 | 11.940 | 9.443 | 0 | 1.395 | 0 | 49.464 | |
| Aandeel van de groep | 42.218 | 44.614 | 3.579 | 6.852 | 3.605 | -4.481 | 96.387 | |
Bij de vergelijking van de resultatenrekening per 30/6/2014 met die van het jaar voordien, moet nogmaals worden gewezen op de impact van de controleverwerving over CFE (en daarmee over DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy) die AvH heeft gerealiseerd op het einde van 2013. Daardoor worden immers de deelnemingen in deze bedrijven integraal geconsolideerd in de halfjaarresultaten van 2014, wat niet het geval was per 30 juni 2013.
De integrale consolidatie van deze participaties leidt tot een stijging van de winst uit de bedrijfsactiviteiten in het segment "Marine Engineering & Infrastucture" met 101,4 miljoen euro. Alle deelnemingen van dit segment worden vanaf 2014 integraal geconsolideerd. De bijdrage van de ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast wordt bijgevolg herleid tot de participaties die door DEME, CFE, Rent-A-Port, Van Laere en NMP zelf via vermogensmutatie worden opgenomen.
Het bedrijfsresultaat in het segment "Private Banking" komt op hetzelfde niveau uit als het jaar voordien, ondanks de afwezigheid van meerwaarden op de beleggingsportefeuille van Bank J.Van Breda & C° (H1 2013 : 1,9 miljoen euro).
Het 4,2 miljoen euro hogere bedrijfsresultaat in het segment "Real Estate, Leisure & Senior Care" weerspiegelt de goede gang van zaken bij Leasinvest Real Estate onder impuls van de uitbreiding van de vastgoedportefeuille die in voorgaande periodes werd gerealiseerd.
In het "Development Capital"–segment valt het bedrijfsresultaat met 6,8 miljoen euro merkelijk lager uit dan een jaar eerder (46,4 miljoen euro). De verklaring hiervoor ligt bij de meerwaarde van 46,0 miljoen euro die Sofinim in 2013 kon realiseren op de verkoop van haar deelneming in Spano. Die meerwaarden kwamen in H1 2014 uit op een bedrag van 6,6 miljoen euro (NMC).
Met uitzondering van het effect dat hierboven reeds werd toegelicht als gevolg van de integrale consolidatie van DEME, CFE, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy, vallen geen grote verschuivingen te melden met betrekking tot het financieel resultaat.
Per saldo komt de bijdrage van de deelnemingen die worden verwerkt via vermogensmutatie op ongeveer hetzelfde bedrag uit (53,6 miljoen euro) als een jaar voordien. Dit is het gevolg van de impact die de CFE-transactie van einde 2013 heeft op de consolidatiemethodes die worden toegepast op bepaalde deelnemingen en van de verbetering van de resultaten in de segmenten 'Real Esate, Leisure & Senior Care' en 'Development Capital'.
De stijging van de belastingkost wordt eveneens verklaard door de al eerder toegelichte wijziging in consolidatiemethode toegepast op o.a. DEME, waardoor de belastingkost van die bedrijven nu wel zichtbaar is in de geconsolideerde rekeningen van AvH in tegenstelling tot de belastingkost bij de deelnemingen die via vermogensmutatie worden verwerkt en die per 30/6/2014 nog steeds een resultaatscontributie (na belasting) vertegenwoordigen van 53,6 miljoen euro.
DEME (AvH 60,4%) levert met 37,8 miljoen euro de grootste bijdrage tot dit segment, dat tevens de bijdragen bevat van de integraal geconsolideerde participaties in CFE (60,4%), Rent-A-Port (72,2%), Rent-A-Port Energy (73,2%), Algemene Aannemingen Van Laere (100%) en de Nationale Maatschappij der Pijpleidingen (75%).
De Finaxis-groep (AvH 78,75%) waarin de bijdragen van Delen Investments en Bank J.Van Breda & C° zijn opgenomen, vertegenwoordigt het leeuwendeel van dit segment. Bank J.Van Breda & C° wordt, via Finaxis, integraal geconsolideerd, terwijl de resultaten van Delen Investments verwerkt worden via vermogensmutatie. De verzekeringsgroep ASCO-BDM (AvH 50%) wordt eveneens opgenomen via vermogensmutatie.
De vastgoedbevak Leasinvest Real Etate - LRE (AvH 30,01%) valt onder de exclusieve controlebevoegdheid van AvH en wordt bijgevolg integraal opgenomen in consolidatie. Voorts worden in dit segment de geconsolideerde rekeningen van Extensa (AvH 100%) en Anima Care (AvH 100%) integraal geconsolideerd terwijl Groupe Financière Duval (AvH 41,1%) is opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Sipef (26,8%), Oriental Quarries & Mines (50%), Max Green (18,9%) en de Telemond groep (50%) zijn participaties aangehouden via co-controle en bijgevolg opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Ook het minderheidsbelang in Sagar Cements (18,6%) wordt op deze wijze verwerkt in de geconsolideerde rekeningen van AvH..
AvH is actief in 'Development Capital' via Sofinim (minderheidsdeelneming van 26% in handen van NPM-Capital) enerzijds, en via GIB (gezamenlijke deelneming met de Nationale Portefeuille Maatschappij) anderzijds.
Naast de werkingskosten wordt de bijdrage van AvH & subholdings in grote mate beïnvloed door het al dan niet realiseren van meerwaarden op verkopen van aandelen en door transactiekosten.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
30-06-2013* | |
| Bedrijfsopbrengsten | 57.182 | 86.092 | 47.820 | 163 | 53.193 | 1.891 | -1.238 | 245.103 |
| Verrichting van diensten | 7.107 | 11.341 | 163 | 1.647 | -1.149 | 19.108 | ||
| Leasingopbrengsten | 4.354 | 1.239 | 5.593 | |||||
| Vastgoedopbrengsten | 165 | 21.174 | 21.339 | |||||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 63.516 | 63.516 | ||||||
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 15.514 | 15.514 | ||||||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 49.279 | 6.898 | 52.317 | 108.494 | ||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 631 | 2.708 | 7.167 | 876 | 245 | -89 | 11.538 | |
| Overige exploitatiebaten | 90 | 155 | 0 | 0 | 640 | 1.465 | -553 | 1.798 |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 90 | 626 | 154 | -3 | 868 | |||
| Dividenden | 155 | 14 | 711 | 880 | ||||
| Overheidssubsidies | 0 | |||||||
| Overige exploitatiebaten | 600 | -550 | 50 | |||||
| Exploitatielasten (-) | -56.419 | -65.001 | -31.941 | -74 | -53.413 | -6.133 | 1.788 | -211.192 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -31.966 | -7.868 | -27.349 | -67.182 | ||||
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
146 | 696 | 842 | |||||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -29.458 | -29.458 | ||||||
| Personeelslasten (-) | -11.947 | -19.652 | -8.711 | -17.210 | -1.977 | -59.497 | ||
| Afschrijvingen (-) | -1.904 | -2.047 | -814 | -1.101 | -317 | -6.183 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -60 | -1.100 | 99 | -160 | -1.221 | |||
| Overige exploitatielasten (-) | -10.542 | -12.744 | -14.669 | -74 | -8.321 | -3.839 | 1.788 | -48.400 |
| Voorzieningen | -125 | 32 | -93 | |||||
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
0 | 32 | 379 | 0 | 12 | 0 | 423 | |
| Development capital | 12 | 12 | ||||||
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 32 | 32 | ||||||
| Vastgoedbeleggingen | 379 | 379 | ||||||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 64 | 1.840 | 1.360 | 0 | 45.956 | 68 | 49.289 | |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa |
64 | -49 | 13 | 2 | -1 | 29 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen |
1.347 | 1.347 | ||||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa |
45.955 | 69 | 46.024 | |||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
1.889 | 1.889 | ||||||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 918 | 23.118 | 17.617 | 89 | 46.389 | -2.708 | -3 | 85.421 |
| Financieringsopbrengsten | 87 | 8 | 1.559 | 8 | 551 | 229 | -112 | 2.330 |
| Renteopbrengsten | 53 | 8 | 1.073 | 8 | 384 | 228 | -112 | 1.641 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 35 | 486 | 168 | 689 | ||||
| Financieringslasten (-) | -464 | 0 | -7.389 | 0 | -577 | -973 | 115 | -9.288 |
| Rentelasten (-) | -414 | -4.443 | -482 | -221 | 115 | -5.445 | ||
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -50 | -2.946 | -95 | -752 | -3.843 | |||
| Afgeleide fi nanciële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
0 | 1.959 | 889 | 0 | 0 | 0 | 2.848 | |
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogens mutatie is toegepast |
20.207 | 39.915 | -3.281 | 5.594 | -9.221 | -16 | 53.198 | |
| Overige niet-exploitatiebaten | 0 | 0 | 21 | 0 | 17 | 0 | 38 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | -23 | 0 | -23 | |
| Winst (verlies) vóór belasting | 20.749 | 65.000 | 9.417 | 5.692 | 37.136 | -3.469 | 0 | 134.525 |
| Winstbelastingen | -88 | -7.394 | -532 | -6 | -308 | 221 | -8.107 | |
| Uitgestelde belastingen | 171 | -2.052 | -79 | -35 | 227 | -1.768 | ||
| Belastingen | -259 | -5.342 | -453 | -6 | -273 | -6 | -6.339 | |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
20.660 | 57.606 | 8.884 | 5.685 | 36.829 | -3.247 | 0 | 126.418 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs activiteiten die worden beëindigd |
||||||||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 20.660 | 57.606 | 8.884 | 5.685 | 36.829 | -3.247 | 0 | 126.418 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 230 | 12.568 | 9.191 | 90 | 9.493 | 31.571 | ||
| Aandeel van de groep | 20.430 | 45.039 | -306 | 5.596 | 27.336 | -3.247 | 94.847 |
*We verwijzen naar Rubriek 7 voor meer informatie omtrent de Herziene fi nanciële staten 30-06-2013.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | 30-06-2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen |
||
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| I. Vaste activa | 2.179.503 | 3.314.914 | 976.143 | 157.278 | 350.393 | 65.185 | -8.214 | 7.035.202 |
| Immateriële vaste activa | 9.465 | 9.396 | 10.599 | 926 | 93 | 30.480 | ||
| Goodwill | 291.239 | 137.103 | 6.123 | 434.465 | ||||
| Materiële vaste activa | 1.487.320 | 36.420 | 83.138 | 20.836 | 10.878 | 1.638.591 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 696.074 | 698.824 | |||||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
139.784 | 493.321 | 97.543 | 157.278 | 233.676 | 3.754 | 1.125.358 | |
| Financiële vaste activa | 98.411 | 142 | 55.263 | 89.416 | 46.406 | -8.214 | 281.424 | |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 5.609 | 1 | 55.222 | 28 | 33.183 | 94.043 | ||
| Vorderingen en borgtochten | 92.802 | 141 | 41 | 89.388 | 13.223 | -8.214 | 187.381 | |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
63 | 429 | 1.612 | 2.104 | ||||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 31.522 | 88.028 | 25.105 | 5.040 | 2.191 | 151.886 | ||
| Handelsvorderingen | 44 | 44 | ||||||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 88.028 | 24.943 | 112.971 | |||||
| Overige vorderingen | 31.478 | 162 | 5.040 | 2.191 | 38.871 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 118.950 | 15.999 | 685 | 498 | 1.863 | 137.995 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.534.076 | 2.534.076 | ||||||
| II. Vlottende activa | 2.019.468 | 1.768.409 | 135.519 | 3.834 | 245.497 | 75.184 | -175.619 | 4.072.292 |
| Voorraden | 127.712 | 16.287 | 2.211 | 146.210 | ||||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
190.526 | 11.977 | 18.615 | 221.118 | ||||
| Geldbeleggingen | 13 | 662.324 | 30 | 2.873 | 24.162 | 689.402 | ||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 662.324 | 30 | 2.873 | 24.162 | 689.389 | |||
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
13 | 13 | ||||||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
3.433 | 526 | 3.959 | |||||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 1.208.266 | 92.220 | 71.658 | 3.802 | 173.336 | 13.898 | -175.471 | 1.387.710 |
| Handelsvorderingen | 1.086.527 | 14.379 | 110 | 16.778 | 2.279 | -2.185 | 1.117.888 | |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 43.522 | 213 | 43.735 | |||||
| Overige vorderingen | 121.739 | 48.698 | 57.065 | 3.693 | 156.557 | 11.619 | -173.286 | 226.086 |
| Terug te vorderen belastingen | 5.446 | 730 | 323 | 558 | 7.058 | |||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
950.032 | 950.032 | ||||||
| Banken - interbancaire vorderingen | 80.748 | 80.748 | ||||||
| Banken - leningen en vorderingen (excl. leasing) | 860.725 | 860.725 | ||||||
| Banken - tegoeden centrale banken | 8.559 | 8.559 | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 443.897 | 58.268 | 32.583 | 31 | 46.778 | 36.087 | 617.644 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 51.220 | 8.536 | 29.656 | 32.438 | 121.849 | |||
| Liquide middelen | 392.677 | 58.268 | 24.048 | 31 | 17.122 | 3.649 | 495.795 | |
| Overlopende rekeningen | 40.175 | 5.038 | 2.255 | 1.361 | 479 | -148 | 49.161 | |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 3.809 | 3.809 | ||||||
| TOTAAL DER ACTIVA | 4.198.971 | 5.083.323 | 1.115.471 | 161.112 | 595.890 | 140.369 | -183.833 | 11.111.303 |
| (€ 1.000) | Segment 1 Marine Engineering & Infrastructure |
Segment 2 Private Banking |
Segment 3 Real Estate, Leisure & Senior Care |
Segment 4 Energy & Resources |
Segment 5 Development Capital |
Segment 6 AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
30-06-2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I. Totaal eigen vermogen | 1.253.584 | 1.107.951 | 444.332 | 161.060 | 535.641 | -163.807 | 3.338.760 | |
| Eigen vermogen - deel groep | 774.016 | 904.052 | 217.407 | 159.947 | 402.042 | -163.811 | 2.293.654 | |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||||||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||||||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||||||
| Geconsolideerde reserves | 779.445 | 895.307 | 218.502 | 168.743 | 404.276 | -288.930 | 2.177.342 | |
| Herwaarderingsreserves | -5.429 | 8.746 | -1.094 | -8.796 | -2.234 | 29.395 | 20.587 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 7.578 | 6.452 | 46 | 2.970 | 28.595 | 45.641 | ||
| Afdekkingsreserve | -244 | -1.006 | -7.919 | -386 | -9.555 | |||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel | -5.865 | -62 | -265 | -881 | 800 | -6.273 | ||
| pensioenplannen | ||||||||
| Omrekeningsverschillen | 680 | 2.236 | 373 | -8.577 | -3.937 | -9.225 | ||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -18.183 | -18.183 | ||||||
| Minderheidsbelang | 479.568 | 203.899 | 226.925 | 1.112 | 133.598 | 4 | 1.045.106 | |
| II. Langlopende verplichtingen | 1.001.818 | 901.776 | 415.131 | 10.155 | 88.852 | -8.214 | 2.409.518 | |
| Voorzieningen | 91.589 | 333 | 5.212 | 732 | 97.865 | |||
| Pensioenverplichtingen | 45.738 | 3.186 | 35 | 118 | 49.077 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 92.439 | 2.122 | 11.110 | 1.145 | 745 | 107.561 | ||
| Financiële schulden | 674.685 | 369.110 | 8.243 | 87.990 | -8.214 | 1.131.814 | ||
| Leningen van banken | 354.891 | 262.746 | 87.990 | 705.627 | ||||
| Obligatieleningen | 299.631 | 98.406 | 398.037 | |||||
| Achtergestelde leningen | 300 | 7.768 | -5.000 | 3.068 | ||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 15.554 | 1 | 8.243 | 23.798 | ||||
| Overige fi nanciële schulden | 4.309 | 189 | -3.214 | 1.283 | ||||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 16.047 | 9.460 | 27.166 | 52.673 | ||||
| Overige schulden | 81.320 | 5.512 | 2.533 | 89.365 | ||||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
881.163 | 881.163 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 635 | 635 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 814.682 | 814.682 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 8 | 8 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 65.838 | 65.838 | ||||||
| III. Kortlopende verplichtingen | 1.943.569 | 3.073.596 | 256.008 | 53 | 50.095 | 215.324 | -175.619 | 5.363.025 |
| Voorzieningen | 33.922 | 77 | 33.998 | |||||
| Pensioenverplichtingen | 241 | 241 | ||||||
| Financiële schulden | 327.793 | 221.273 | 1.408 | 211.875 | -172.786 | 589.563 | ||
| Leningen van banken | 227.240 | 88.789 | 316.029 | |||||
| Obligatieleningen | 0 | |||||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 3.418 | 7 | 1.408 | 4.833 | ||||
| Overige fi nanciële schulden | 97.134 | 132.477 | 211.875 | -172.786 | 268.700 | |||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 16.124 | 1.246 | 1.054 | 18.424 | ||||
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
222.663 | 23.595 | 246.257 | |||||
| Overige schulden op ten hoogste één jaar |
1.256.021 | 21.171 | 20.632 | 41 | 23.361 | 3.115 | -1.591 | 1.322.751 |
| Handelsschulden | 1.072.204 | 43 | 8.922 | 41 | 15.141 | 882 | -1.091 | 1.096.142 |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 1.727 | 1.727 | ||||||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 116.172 | 6.674 | 4.027 | 7.583 | 679 | 135.136 | ||
| Overige schulden | 65.918 | 14.454 | 7.683 | 636 | 1.554 | -500 | 89.746 | |
| Te betalen belastingen | 53.668 | 7.883 | 1.680 | 8 | 225 | 12 | 63.475 | |
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
3.040.264 | 3.040.264 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 11.147 | 11.147 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 2.902.014 | 2.902.014 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 110.139 | 110.139 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 16.964 | 16.964 | ||||||
| Overlopende rekeningen | 33.379 | 2.791 | 11.293 | 4 | 1.506 | 322 | -1.242 | 48.052 |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop |
0 | |||||||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN |
4.198.971 | 5.083.323 | 1.115.471 | 161.112 | 595.890 | 140.369 | -183.833 | 11.111.303 |
In de balans per 31/12/2013 waren de deelnemingen in CFE, DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy reeds verwerkt via integrale consolidatie. In de vergelijking van de balanscijfers van 30 juni 2014 met die van 31/12/2013 zorgt dit alvast niet voor belangrijke verschillen (in tegenstelling tot de vergelijking van de resultatenrekening per 30 juni 2014 met die van voorgaande periodes).
Het balanstotaal van AvH groeit over de eerste 6 maanden aan tot 11.111,3 miljoen euro, een stijging met 143,3 miljoen euro (+1,3%). Het grootste deel van deze stijging situeert zich in het segment "Marine Engineering & Infrastructure" en wordt verklaard door de ontwikkeling van de activiteiten (voorraden, onderhanden projecten en vorderingen).
De goodwill bedraagt op 30 juni 2014 434,5 miljoen euro, nagenoeg onveranderd ten opzichte van 437,0 miljoen euro op het einde van 2013. De controleverwerving over CFE (en daarmee over DEME) heeft in de balans per 31/12/2013 aanleiding gegeven tot het opnemen van een goodwill van 252,3 miljoen euro op DEME. Aangezien de werkzaamheden m.b.t. de bepaling van de reële waarde van de identificeerbare activa en verplichtingen cfr IFRS 3 nog niet werden afgerond, heeft dit geen impact op de balansvoorstelling per 30/6/2014. De overige goodwill heeft voornamelijk betrekking op het "Private Banking"-segment. Die bedraagt 137,1 miljoen euro en is onveranderd gebleven in vergelijking tot vorig jaar. In het algemeen dient overigens m.b.t. goodwill nog te worden opgemerkt dat een bedrag van 94,0 miljoen euro vervat zit in de post "Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast" en dat de balans van Delen Investments, een deelneming verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, een post "cliënteel" van 240,3 miljoen euro bevat.
Voor de mutaties op het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op pagina 23.
Van de voorziening van 60,3 miljoen euro die AvH per 31 december 2013 geboekt had als voorwaardelijke verplichting voor mogelijke risico's van CFE, werd in de eerste helft van 2014 voor een bedrag van 3,6 miljoen euro teruggenomen, aangezien die verplichtingen per 30 juni 2014 uitgedrukt werden in de rekeningen van CFE.
De daling van de netto financiële schuld bij DEME is ook zichtbaar op het niveau van de lange termijn schulden. De uitgegeven obligatieleningen op > 1 jaar bedragen in totaal 398,0 miljoen euro. Het betreft de uitgiftes van oorspronkelijk 200 miljoen euro door DEME (2013-2019), 100 miljoen euro door CFE (2012-2017) en 95 miljoen euro door Leasinvest Real Estate (2013 – 2019/2020). Op 31/12/2013 was de 100 miljoen euro obligatieschuld van CFE nog onder de schulden op korte termijn gerapporteerd, omdat de obligatiehouders over de mogelijkheid beschikten om de vervroegde terugbetaling te vragen van de lening omwille van de controlewijziging over CFE. Uiteindelijk werd in die context in 2014 slechts voor een bedrag van 41.000 euro (of 0,041%) aan obligaties vervroegd terugbetaald en kon het saldo per 30/6/2014 opnieuw onder de lange termijn schulden worden opgenomen.
Uit de balans van Bank J.Van Breda & C° blijkt de aangroei van de deposito's door klanten van de bank, meer in het bijzonder met een looptijd van > 1 jaar. Dit laat Bank J.Van Breda & C° toe om haar kredietverlening volledig te financieren zonder daarvoor afhankelijk te zijn van financiële markten.
Zoals op pag 26 wordt toegelicht in de commentaren bij de geconsolideerde resultatenrekening van AvH, moet ook bij de analyse van de geconsolideerde cash flow statement en bij de vergelijking daarvan met die van voorgaande periodes worden gewezen op de impact van de controleverwerving over CFE op het einde van 2013. Immers, aangezien door die transactie de controle werd verworven over CFE, DEME, Rent A Port en Rent A Port Energy, worden de resultaten van deze ondernemingen integraal geconsolideerd sinds 1 januari 2014. Dit leidt tot aanzienlijke verschillen in vergelijking tot de toestand per 30 juni 2013, toen nog geen sprake was van een participatie in CFE, noch van een controlebelang in DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy.
De door AvH gerealiseerde cash flow komt na 6 maanden in 2014 uit op 252,5 miljoen euro, een aanzienlijke stijging in vergelijking tot 67,2 miljoen euro op 30 juni 2013. In die cashflow vertegenwoordigen de bijdragen van DEME, CFE, Rent A Port en Rent a Port Energy samen een bijdrage van 176,2 miljoen euro Ook zonder die nieuwe bijdragen zou de cash flow gestegen zijn in vergelijking tot een jaar voordien, hetgeen wijst op een goede ontwikkeling van de cash flows bij de meeste deelnemingen van de groep.
In het eerste semester van 2014 is het werkkapitaal op geconsolideerde basis aangegroeid met 198,9 miljoen euro. Het grootste deel van die toename situeert zich in het segment "Private Banking" als gevolg van de toegenomen kredietverlening door Bank J.Van Breda & C° aan haar cliënteel en in het "Development Capital"- segment, omwille van de verkoop van de deelneming in NMC waarvan de opbrengst pas begin oktober 2014 zal kunnen worden geïnd, omdat NMC gehouden is aan de juridische procedures die de inkoop van eigen aandelen regelen. De toename van vorderingen en bestellingen in uitvoering bij DEME en CFE wordt voor een belangrijk deel gecompenseerd door een toename van de (niet-financiële) schulden op korte termijn, zodat hun impact op de evolutie van het werkkapitaal beperkt is in verhouding tot de omvang van de operaties.
Op geconsolideerde basis heeft de AvH-groep voor 451,4 miljoen euro geïnvesteerd en voor 394,9 miljoen euro gedesinvesteerd. Indien deze bedragen worden gecorrigeerd voor de verwerving en de overdracht van geldbeleggingen door Bank J .Van Breda & C° die passen binnen het kader van een normaal portefeuillebeheer, blijft nog een bedrag over van 91,3 miljoen euro investeringen en 56,8 miljoen euro desinvesteringen.
Als voornaamste investeringen dienen 44,9 miljoen euro bij DEME (voornamelijk in verband met de vloot) en 6,7 miljoen euro bij CFE te worden gemeld. Daarnaast heeft Anima Care 11,5 miljoen euro bijkomend geïnvesteerd in de uitbouw van haar patrimonium aan rusthuisactiva (vooral in de nieuwbouwresidenties in Zemst, Haut-Ittre en Kasterlee). Bank J.Van Breda & C° ging door met het versterken van haar commercieel netwerk en investeerde in de verdere ontwikkeling van software en van haar kantorennet voor een totaal bedrag van 5,7 miljoen euro. De desinvesteringen tijdens het eerste semester van 2014 betreffen voornamelijk de verkoop door Sofinim van haar deelneming in NMC en door Leasinvest Real Estate van vastgoed gelegen in respectievelijk Brussel (Louizalaan 66) en in Meer.
De financiële cashflow was over de eerste 6 maanden van 2014 negatief voor 152,9 miljoen euro. In totaal werden door AvH zelf 56,4 miljoen euro en door dochterondernemingen (oa. CFE, LRE, Sofinim,…) 27,8 miljoen euro uitgekeerd aan derden, wat een totaal oplevert van 84,2 miljoen euro. Het saldo bestaat voor het grootste deel uit betaalde interesten en terugbetaling van financiële schulden.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine | Private | Real Estate, | Energy & | Development | AvH & | Eliminaties | 31-12-2013* | |
| Engineering & | Banking | Leisure & | Resources | Capital | subholdings | tussen | ||
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| I. Vaste activa | 2.234.613 | 3.232.222 | 957.985 | 152.153 | 385.068 | 63.044 | -8.157 | 7.016.929 |
| Immateriële vaste activa | 12.989 | 9.502 | 9.903 | 947 | 96 | 33.437 | ||
| Goodwill | 293.805 | 137.103 | 6.058 | 436.967 | ||||
| Materiële vaste activa | 1.542.457 | 33.156 | 72.745 | 21.198 | 11.147 | 1.680.703 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 697.498 | 700.247 | |||||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
135.998 | 479.396 | 97.867 | 152.153 | 268.132 | 3.445 | 1.136.991 | |
| Financiële vaste activa | 126.533 | 87 | 47.212 | 89.373 | 44.232 | -8.157 | 299.280 | |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 4.895 | 1 | 47.188 | 28 | 31.072 | 83.184 | ||
| Vorderingen en borgtochten | 121.638 | 86 | 24 | 89.345 | 13.160 | -8.157 | 216.096 | |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
612 | 961 | 767 | 2.340 | ||||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 1.441 | 88.163 | 25.105 | 5.040 | 2.261 | 122.010 | ||
| Handelsvorderingen | 44 | 44 | ||||||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 88.163 | 24.943 | 113.106 | |||||
| Overige vorderingen | 1.397 | 162 | 5.040 | 2.261 | 8.860 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen * | 118.030 | 17.563 | 829 | 378 | 1.863 | 138.663 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.466.291 | 2.466.291 | ||||||
| II. Vlottende activa | 1.876.690 | 1.791.440 | 128.358 | 3.762 | 204.611 | 88.639 | -153.940 | 3.939.559 |
| Voorraden | 119.221 | 16.227 | 2.017 | 137.466 | ||||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
155.015 | 15.658 | 7.291 | 177.964 | ||||
| Geldbeleggingen | 354 | 640.773 | 30 | 495 | 23.609 | 665.262 | ||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 640.773 | 30 | 495 | 23.609 | 664.908 | |||
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
354 | 354 | ||||||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
11.160 | 990 | 12.150 | |||||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 1.100.388 | 60.541 | 72.201 | 3.697 | 143.194 | 13.075 | -153.801 | 1.239.296 |
| Handelsvorderingen | 1.065.343 | 19.176 | 16.428 | 3.444 | -3.310 | 1.101.082 | ||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 41.582 | 425 | 42.007 | |||||
| Overige vorderingen | 35.045 | 18.959 | 52.600 | 3.697 | 126.766 | 9.631 | -150.491 | 96.207 |
| Terug te vorderen belastingen | 16 | 1.154 | 130 | 482 | 1.782 | |||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
903.709 | 903.709 | ||||||
| Banken - interbancaire vorderingen | 59.706 | 59.706 | ||||||
| Banken - leningen en vorderingen (excl. leasing) | 841.457 | 841.457 | ||||||
| Banken - tegoeden centrale banken | 2.546 | 2.546 | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 463.754 | 180.936 | 20.784 | 64 | 50.476 | 50.994 | 767.009 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 26.476 | 10.881 | 31.423 | 46.412 | 115.192 | |||
| Liquide middelen | 437.278 | 180.936 | 9.904 | 64 | 19.053 | 4.581 | 651.817 | |
| Overlopende rekeningen | 26.781 | 4.490 | 2.303 | 1 | 1.007 | 479 | -139 | 34.921 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 11.544 | 11.544 | ||||||
| TOTAAL DER ACTIVA | 4.111.303 | 5.023.662 | 1.097.887 | 155.915 | 589.679 | 151.683 | -162.097 | 10.968.032 |
*De opsplitsing van de uitgestelde belastingen per entiteit van DEME werd herwerkt (effect beperkt tot een verhoging van de balansposten 'Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen' ten belope van 80 miljoen euro).
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen |
31-12-2013* | |
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| I. Totaal eigen vermogen | 1.214.559 | 1.055.162 | 448.792 | 155.905 | 533.532 | -130.589 | 3.277.362 | |
| Eigen vermogen - deel groep | 750.480 | 862.213 | 214.081 | 154.793 | 400.565 | -130.593 | 2.251.539 | |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||||||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||||||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||||||
| Geconsolideerde reserves | 755.878 | 855.721 | 213.732 | 164.782 | 403.678 | -253.084 | 2.140.707 | |
| Herwaarderingsreserves | -5.398 | 6.493 | 349 | -9.989 | -3.113 | 27.276 | 15.616 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 6.325 | 4.477 | 46 | 2.577 | 26.355 | 39.780 | ||
| Afdekkingsreserve | -327 | -1.157 | -4.591 | -286 | -6.361 | |||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel pensioenplannen |
-3.674 | -62 | -180 | -587 | 921 | -3.582 | ||
| Omrekeningsverschillen | -1.397 | 1.386 | 463 | -9.855 | -4.817 | -14.220 | ||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -18.692 | -18.692 | ||||||
| Minderheidsbelang | 464.079 | 192.949 | 234.711 | 1.112 | 132.968 | 4 | 1.025.823 | |
| II. Langlopende verplichtingen | 1.051.087 | 808.291 | 401.425 | 11.133 | 88.876 | -8.157 | 2.352.656 | |
| Voorzieningen | 75.552 | 33 | 4.919 | 885 | 81.388 | |||
| Pensioenverplichtingen | 41.356 | 3.020 | 42 | 118 | 44.535 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen * | 103.987 | 1.228 | 11.540 | 658 | 769 | 118.182 | ||
| Financiële schulden | 715.290 | 364.116 | 8.861 | 87.990 | -8.157 | 1.168.098 | ||
| Leningen van banken | 489.756 | 260.465 | 87.990 | 838.211 | ||||
| Obligatieleningen | 199.639 | 95.767 | 295.405 | |||||
| Achtergestelde leningen | 483 | 7.690 | -5.000 | 3.173 | ||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 17.881 | 5 | 8.861 | 26.746 | ||||
| Overige fi nanciële schulden | 7.531 | 189 | -3.157 | 4.563 | ||||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 16.427 | 3.938 | 18.568 | 38.933 | ||||
| Overige schulden | 98.476 | 5.964 | 2.283 | 687 | 107.411 | |||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
794.108 | 794.108 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 832 | 832 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 715.368 | 715.368 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 8 | 8 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 77.900 | 77.900 | ||||||
| III. Kortlopende verplichtingen | 1.845.657 | 3.160.208 | 247.670 | 9 | 45.014 | 193.396 | -153.940 | 5.338.014 |
| Voorzieningen | 34.571 | 88 | 34.658 | |||||
| Pensioenverplichtingen | 208 | 208 | ||||||
| Financiële schulden | 340.089 | 215.656 | 1.380 | 188.584 | -149.491 | 596.218 | ||
| Leningen van banken | 134.407 | 77.684 | 212.091 | |||||
| Obligatieleningen | 100.000 | 100.000 | ||||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 4.006 | 7 | 1.380 | 5.393 | ||||
| Overige fi nanciële schulden | 101.675 | 137.965 | 188.584 | -149.491 | 278.733 | |||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 16.499 | 1.877 | 18.376 | |||||
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
180.073 | 14.109 | 194.181 | |||||
| Overige schulden op ten hoogste één jaar |
1.221.232 | 24.823 | 20.773 | 7 | 26.179 | 3.993 | -1.980 | 1.295.027 |
| Handelsschulden | 1.025.726 | 5 | 10.094 | 7 | 17.092 | 778 | -980 | 1.052.723 |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 1.837 | 1.837 | ||||||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 132.709 | 8.478 | 3.029 | 7.975 | 2.559 | 154.750 | ||
| Overige schulden | 60.960 | 16.340 | 7.650 | 1.112 | 655 | -1.000 | 85.717 | |
| Te betalen belastingen | 9.072 | 6.365 | 905 | 350 | 8 | 16.701 | ||
| Banken - schulden aan krediet | ||||||||
| instellingen, cliënten & obligaties | 3.123.241 | 3.123.241 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 105.488 | 105.488 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 2.883.169 | 2.883.169 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 128.011 | 128.011 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 6.573 | 6.573 | ||||||
| Overlopende rekeningen | 44.121 | 3.694 | 10.248 | 3 | 2.996 | 811 | -2.469 | 59.403 |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop | 0 | |||||||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN |
4.111.303 | 5.023.662 | 1.097.887 | 155.915 | 589.679 | 151.683 | -162.097 | 10.968.032 |
*De opsplitsing van de uitgestelde belastingen per entiteit van DEME werd herwerkt (effect beperkt tot een verhoging van de balansposten 'Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen' ten belope van 80 miljoen euro).
III. Geldmiddelen en kasequivalenten,
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 & 6 |
30-06-2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
AvH, subhold. & Development Capital |
Eliminaties tussen segmenten |
||
| I. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans |
463.754 | 180.936 | 20.784 | 64 | 101.470 | 767.009 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 102.322 | 23.128 | 21.802 | 30 | 4.061 | -210 | 151.133 |
| Herclassering 'Winst (verlies) op de overdracht van activa' naar cash | -4.041 | -1.905 | -6.580 | -12.526 | |||
| fl ow uit desinvesteringen Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie |
1.357 | 20.261 | 6.136 | 27.753 | |||
| is toegepast Overige niet-exploitatiebaten (lasten) |
0 | ||||||
| Winstbelastingen | -20.026 | -7.179 | -806 | -8 | -664 | -28.683 | |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | |||||||
| Afschrijvingen | 109.518 | 2.526 | 1.425 | 1.615 | 115.084 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | -346 | 381 | 27 | 12 | 74 | ||
| Aandelenoptieplannen | 35 | -452 | 249 | 349 | 181 | ||
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
780 | 780 | |||||
| (Afname) toename van voorzieningen | -825 | 498 | 18 | -153 | -462 | ||
| (Afname) toename van latente belastingen | -4.669 | 1.335 | -491 | 394 | -3.431 | ||
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | -2.085 | 4.398 | 295 | -18 | 2.590 | ||
| Cashfl ow | 181.239 | 44.896 | 21.395 | 22 | 5.152 | -210 | 252.493 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -48.944 | -139.665 | 5.850 | -62 | -47.946 | 31.830 | -198.938 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten | -38.140 | 3.622 | -2.032 | -36.551 | |||
| & ontvangen vooruitbetalingen Afname (toename) van vorderingen |
-83.244 | -31.543 | 935 | -106 | -41.501 | 31.830 | -123.628 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen | -108.144 | -108.144 | |||||
| & cliënten (banken) Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) |
89.922 | -2.224 | 475 | 34 | -3.309 | 84.898 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, | 3.378 | 3.378 | |||||
| cliënten & obligaties (banken) Afname (toename) overige |
-17.481 | -1.132 | 817 | 9 | -1.105 | -18.891 | |
| Operationele cashfl ow | 132.295 | -94.769 | 27.244 | -40 | -42.795 | 31.620 | 53.555 |
| Investeringen | -67.176 | -366.055 | -15.311 | 0 | -2.853 | -451.394 | |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -52.544 | -5.684 | -11.657 | -991 | -70.875 | ||
| Investering in vastgoedbeleggingen | -1.304 | -1.304 | |||||
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -2.897 | -181 | -2.351 | -221 | -5.649 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -11.735 | -55 | -107 | -11.897 | |||
| Verwerving van geldbeleggingen | -360.135 | -1.535 | -361.670 | ||||
| Desinvesteringen | 6.438 | 338.138 | 11.943 | 0 | 38.413 | 394.932 | |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 6.097 | 35 | 30 | 6.163 | |||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 11.906 | 11.906 | |||||
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 1 | 38.382 | 38.384 | ||||
| Terugbetaalde leningen | 1 | 1 | |||||
| Overdracht van geldbeleggingen | 341 | 338.138 | 338.479 | ||||
| Investeringscashfl ow | -60.738 | -27.917 | -3.368 | 0 | 35.560 | 0 | -56.462 |
| Financiële operaties | |||||||
| Ontvangen interesten | 5.765 | 18 | 1.511 | 5 | 437 | -43 | 7.693 |
| Betaalde interesten | -19.148 | -6.730 | -1.071 | 254 | -26.695 | ||
| Diverse fi nanciële opbrengsten(lasten) | 401 | -2.585 | -1.031 | -3.215 | |||
| Afname (toename) van eigen aandelen | 357 | 357 | |||||
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | -54.491 | 8.206 | 31.237 | -31.830 | -46.878 | ||
| Winstverdeling | -56.361 | -56.361 | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -30.590 | -14.321 | 17.051 | -27.860 | |||
| Financieringscashfl ow | -98.063 | 18 | -13.919 | 5 | -9.380 | -31.620 | -152.959 |
| II. Netto toename (afname) in geldmiddelen | |||||||
| en kasequivalenten | -26.506 | -122.668 | 9.958 | -35 | -16.615 | -155.866 | |
| Transfer tussen segmenten | 39 | 2.000 | -2.039 | 0 | |||
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 2.377 | 12 | 2.389 | ||||
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | 4.233 | -171 | 2 | 48 | 4.112 |
slotbalans 443.897 58.268 32.583 31 82.864 617.644
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 & 6 |
30-06-2013* | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
AvH, subhold. & Development Capital |
Eliminaties tussen segmenten |
||
| I. Geldmiddelen en | |||||||
| kasequivalenten, openingsbalans | 18.646 | 24.607 | 26.743 | 243 | 101.546 | 171.784 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 918 | 23.118 | 17.617 | 89 | 43.681 | -3 | 85.421 |
| Herclassering 'Winst (verlies) op de overdracht van activa' naar cash | -64 | -1.840 | -1.360 | -46.024 | -49.289 | ||
| fl ow uit desinvesteringen Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie |
183 | 1.620 | 23.891 | 25.693 | |||
| is toegepast Overige niet-exploitatiebaten (lasten) |
21 | -6 | 15 | ||||
| Winstbelastingen | -88 | -7.394 | -532 | -6 | -86 | -8.107 | |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | |||||||
| Afschrijvingen | 1.904 | 2.047 | 814 | 1.418 | 6.183 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 60 | 1.094 | -99 | 160 | 1.215 | ||
| Aandelenoptieplannen | 9 | 109 | 149 | 379 | 646 | ||
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
-32 | -379 | -12 | -423 | |||
| (Afname) toename van voorzieningen | 105 | 125 | -280 | -50 | |||
| (Afname) toename van latente belastingen | -171 | 2.052 | 79 | -192 | 1.768 | ||
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 42 | 3.146 | 350 | 575 | 4.113 | ||
| Cashfl ow | 2.793 | 22.406 | 16.784 | 1.703 | 23.502 | -3 | 67.185 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -1.187 | 81.205 | -3.371 | -1.752 | -26.235 | 11.048 | 59.709 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen |
-891 | 3.399 | -2.615 | -108 | |||
| Afname (toename) van vorderingen | 13.187 | -14.463 | -2.300 | -1.755 | -16.494 | 11.048 | -10.777 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) |
-106.978 | -106.978 | |||||
| Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) | -13.460 | -4.379 | 1.032 | -4 | -7.352 | -24.163 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) |
203.492 | 203.492 | |||||
| Afname (toename) overige | -22 | 3.533 | -5.501 | 7 | 226 | -1.758 | |
| Operationele cashfl ow Investeringen |
1.606 -5.260 |
103.611 | 13.413 | -49 | -2.733 | 11.046 | 126.894 -209.587 |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -4.173 | -136.185 -3.830 |
-23.360 -9.187 |
-318 | -49.463 -882 |
5.000 | -18.072 |
| Investering in vastgoedbeleggingen | -3.567 | -3.567 | |||||
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -32 | -10.604 | -318 | -38.389 | -49.344 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -1.087 | -1 | -10.193 | 5.000 | -6.281 | ||
| Verwerving van geldbeleggingen | -132.323 | -132.323 | |||||
| Desinvesteringen | 88 | 104.215 | 25.975 | 0 | 128.851 | 0 | 259.129 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 64 | 126 | 28 | 33 | 252 | ||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 25.926 | 25.926 | |||||
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 24 | 105.772 | 105.796 | ||||
| Terugbetaalde leningen | 23.046 | 23.046 | |||||
| Overdracht van geldbeleggingen | 104.089 | 21 | 104.110 | ||||
| Investeringscashfl ow | -5.172 | -31.970 | 2.616 | -318 | 79.387 | 5.000 | 49.542 |
| Financiële operaties | |||||||
| Ontvangen interesten | 53 | 8 | 1.073 | 8 | 520 | -112 | 1.549 |
| Betaalde interesten | -414 | -4.443 | -140 | 115 | -4.882 | ||
| Diverse fi nanciële opbrengsten(lasten) | -16 | -2.632 | -599 | -3.247 | |||
| Afname (toename) van eigen aandelen | -947 | -947 | |||||
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | 862 | -48.504 | 8.829 | -16.048 | -54.860 | ||
| Winstverdeling | -55.349 | -55.349 | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -1.174 | -12.491 | -1.872 | -15.536 | |||
| Financieringscashfl ow II. Netto toename (afname) in geldmiddelen |
-688 | 8 | -66.997 | 8 | -49.558 | -16.046 | -133.273 |
| en kasequivalenten | -4.254 | 71.649 | -50.968 | -359 | 27.096 | 43.163 | |
| Transfer tussen segmenten | 7.192 | 318 | -7.511 | 0 | |||
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 30 | 30 | |||||
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten |
41.976 -332 |
-13 | 32 | 41.976 -313 |
slotbalans 14.392 96.255 24.642 189 121.162 256.641
*We verwijzen naar Toelichting 7 voor meer informatie omtrent de Herziene fi nanciële staten 30-06-2013.
III. Geldmiddelen en kasequivalenten,
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 186.934 | 53.157 | 5.012 | 245.103 |
| Verrichting van diensten | 19.108 | 19.108 | ||
| Leasingopbrengsten | 5.593 | 5.593 | ||
| Vastgoedopbrengsten | 21.339 | 21.339 | ||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 58.498 | 5.018 | 63.516 | |
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 16.491 | -977 | 15.514 | |
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 56.178 | 52.317 | 108.494 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 9.727 | 840 | 971 | 11.538 |
| Overige exploitatiebaten | 6.433 | -4.635 | 1.798 | |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 868 | 868 | ||
| Dividenden | 5.515 | -4.635 | 880 | |
| Overheidssubsidies | 0 | 0 | ||
| Overige exploitatiebaten | 50 | 50 | ||
| Exploitatielasten (-) | -158.116 | -51.353 | -1.723 | -211.192 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -39.834 | -27.349 | -67.182 | |
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
146 | 696 | 842 | |
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -27.729 | -1.729 | -29.458 | |
| Personeelslasten (-) | -42.474 | -17.210 | 187 | -59.497 |
| Afschrijvingen (-) | -5.088 | -1.095 | -6.183 | |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -1.061 | -160 | -1.221 | |
| Overige exploitatielasten (-) | -41.952 | -6.267 | -181 | -48.400 |
| Voorzieningen | -125 | 32 | -93 | |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
-13.922 | 14.345 | 423 | |
| Development capital | -14.333 | 14.345 | 12 | |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 32 | 32 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 379 | 379 | ||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 49.289 | 0 | 49.289 | |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa |
29 | 29 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen |
1.347 | 1.347 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa |
46.024 | 46.024 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
1.889 | 1.889 | ||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 70.618 | 11.514 | 3.289 | 85.421 |
| Financieringsopbrengsten | 7.169 | 179 | -5.018 | 2.330 |
| Renteopbrengsten | 6.649 | 11 | -5.018 | 1.641 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 521 | 168 | 689 | |
| Financieringslasten (-) | -10.442 | -575 | 1.729 | -9.288 |
| Rentelasten (-) | -6.693 | -481 | 1.729 | -5.445 |
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -3.749 | -94 | -3.843 | |
| Afgeleide fi nanciële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
2.848 | 2.848 | ||
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
63.675 | -10.477 | 53.198 | |
| Overige niet-exploitatiebaten | 21 | 17 | 38 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | -23 | -23 | |
| Winst (verlies) vóór belasting | 133.890 | 635 | 134.525 | |
| Winstbelastingen | -7.800 | -307 | -8.107 | |
| Uitgestelde belastingen | -1.733 | -35 | -1.768 | |
| Belastingen | -6.067 | -272 | -6.339 | |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
126.090 | 328 | 126.418 | |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs activiteiten die worden beëindigd |
||||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 126.090 | 328 | 0 | 126.418 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 31.243 | 328 | 31.571 | |
| Aandeel van de groep | 94.847 | 0 | 94.847 |
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | Development Capital | Herziene 30-06-2013 |
|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar | 126.090 | 328 | 126.418 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 31.243 | 328 | 31.571 |
| Aandeel van de groep | 94.847 | 0 | 94.847 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 8.548 | -1.934 | 6.614 |
| Elementen die naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes |
|||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: effecten beschikbaar voor verkoop | -1.924 | -10 | -1.934 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: afdekkingsreserve | 12.752 | 354 | 13.106 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: omrekeningsverschillen | -3.208 | -2.302 | -5.510 |
| Elementen die niet naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes |
|||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | 928 | 24 | 952 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 134.638 | -1.606 | 133.032 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 35.315 | -166 | 35.149 |
| Aandeel van de groep | 99.323 | -1.441 | 97.882 |
We verwijzen naar het Jaarverslag 2013 - Toelichting 2 Herziene financiële staten voor meer details.
De gemeenschappelijke dochterondernemingen (Amsteldijk Beheer, Distriplus, Hertel, Manuchar, Turbo's Hoet Groep) en de geassocieerde deelnemingen (Atenor, Axe Investments, Corelio, Euro Media Group, NMC en MediaCore) werden per 1 januari 2012 opgenomen volgens de vermogensmutatiewaarde, in plaats van de voorheen gehanteerde 'reële waarde'-benadering. Dit verklaart de verschuiving vanuit de rubriek 'Development Capital deelnemingen' naar 'Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast'. De integrale consolidatie van het controlebelang in Egemin International heeft een belangrijke impact op de presentatie van het segment 'Development Capital'.
Via het doorvoeren van een aantal herclasseringen in de balans en resultatenrekening werd de presentatie van Bank J.Van Breda & C° binnen de geconsolideerde rekeningen van AvH in lijn gebracht met de gepubliceerde staten van de bank. In de balans worden de gelopen interesten toegewezen aan de desbetreffende rubrieken (voorheen in rubriek 'Overlopende rekeningen'). Net als deposito's van klanten en kredietinstellingen, zijn de achtergestelde verplichtingen één van de financieringsbronnen van de bank. Bijgevolg werd een herclassering vanuit 'Financiële schulden' doorgevoerd. De rentelasten op de achtergestelde verplichtingen en rente-opbrengsten uit de beleggingsportefeuille behoren tot de bedrijfsopbrengsten van de bank, terwijl deze voordien gerapporteerd werden onder de financieringsopbrengsten(lasten).
| (€ 1.000) | 30-06-013 | Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|
| I. Vaste activa | 4.982.441 | 5.302 | 0 | 4.987.742 |
| Immateriële vaste activa | 14.581 | 972 | 15.552 | |
| Goodwill | 142.409 | 142.409 | ||
| Materiële vaste activa | 128.040 | 21.333 | 149.373 | |
| Vastgoedbeleggingen | 574.186 | 574.186 | ||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
1.147.975 | 231.123 | 1.379.098 | |
| Financiële vaste activa | 418.462 | -248.126 | 170.336 | |
| Development capital deelnemingen | 316.374 | -316.374 | 0 | |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 71.749 | 76 | 71.824 | |
| Vorderingen en borgtochten | 30.340 | 68.172 | 98.511 | |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
2.108 | 2.108 | ||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 122.589 | 122.589 | ||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 115.517 | 115.517 | ||
| Overige vorderingen | 7.072 | 7.072 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 24.347 | 24.347 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.407.744 | 2.407.744 | ||
| II. Vlottende activa | 1.981.820 | 43.657 | 0 | 2.025.477 |
| Voorraden | 19.722 | 2.789 | 22.511 | |
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
22.670 | 7.225 | 29.894 | |
| Geldbeleggingen | 552.402 | 414 | 9.060 | 561.875 |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 549.800 | 414 | 9.060 | 559.273 |
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
2.602 | 2.602 | ||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
2.185 | 243 | 2.428 | |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 191.776 | 21.694 | 213.470 | |
| Handelsvorderingen | 52.756 | 20.807 | 73.563 | |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 41.618 | 41.618 | ||
| Overige vorderingen | 97.401 | 887 | 98.289 | |
| Terug te vorderen belastingen | 1.879 | 1.052 | 2.931 | |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
920.598 | 7.566 | 928.164 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 246.741 | 9.899 | 256.641 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 119.095 | 119.095 | ||
| Liquide middelen | 127.646 | 9.899 | 137.545 | |
| Overlopende rekeningen | 23.847 | 584 | -16.869 | 7.562 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 11.264 | 0 | 11.264 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 6.975.524 | 48.959 | 0 | 7.024.483 |
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|
| I. Totaal eigen vermogen | 2.608.911 | 3.867 | 0 | 2.612.779 |
| Eigen vermogen - deel groep | 2.043.046 | -1.640 | 0 | 2.041.407 |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||
| 2.032 | 1.941.248 | |||
| Geconsolideerde reserves | 1.939.216 | -3.672 | 3.180 | |
| Herwaarderingsreserves | 6.851 | 2.377 | 32.399 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop Afdekkingsreserve |
30.022 -19.900 |
-259 | -20.159 | |
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | -3.342 | -908 | -4.250 | |
| Omrekeningsverschillen | 71 | -4.882 | -4.811 | |
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -16.929 | -16.929 | ||
| Minderheidsbelang | 565.865 | 5.507 | 571.372 | |
| II. Langlopende verplichtingen | 1.167.432 | 10.885 | 0 | 1.178.317 |
| Voorzieningen | 5.094 | 1.368 | 6.462 | |
| Pensioenverplichtingen | 4.296 | 9 | 4.305 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 11.282 | 11.282 | ||
| Financiële schulden | 350.943 | 9.508 | -81.301 | 279.149 |
| Leningen van banken | 266.969 | 266.969 | ||
| Achtergestelde leningen | 83.741 | -81.301 | 2.440 | |
| Financiële lease-overeenkomsten | 16 | 9.508 | 9.523 | |
| Overige fi nanciële schulden | 217 | 217 | ||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 25.778 | 25.778 | ||
| Overige schulden | 7.540 | 7.540 | ||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
762.500 | 81.301 | 843.801 | |
| III. Kortlopende verplichtingen | 3.199.181 | 34.206 | 0 | 3.233.387 |
| Voorzieningen | 77 | 77 | ||
| Pensioenverplichtingen | 184 | 184 | ||
| Financiële schulden | 239.940 | 1.268 | -3.202 | 238.006 |
| Leningen van banken | 93.444 | 93.444 | ||
| Achtergestelde leningen | 3.202 | -3.202 | 0 | |
| Financiële lease-overeenkomsten | 7 | 1.268 | 1.275 | |
| Overige fi nanciële schulden | 143.287 | 143.287 | ||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 3.683 | 3.951 | 7.634 | |
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
2.887 | 12.517 | 15.404 | |
| Overige schulden op ten hoogste één jaar |
62.669 | 18.556 | 81.226 | |
| Handelsschulden | 34.987 | 11.535 | 46.522 | |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 2.017 | 0 | 2.017 | |
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 13.556 | 6.922 | 20.478 | |
| Overige schulden | 12.109 | 99 | 12.208 | |
| Te betalen belastingen | 8.163 | 1.256 | 9.419 | |
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
2.838.861 | 28.171 | 2.867.032 | |
| Overlopende rekeningen | 42.717 | 609 | -28.920 | 14.406 |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop |
0 | 0 | ||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN |
6.975.524 | 48.959 | 0 | 7.024.483 |
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|
| I. Geldmiddelen en | ||||
| kasequivalenten, openingsbalans | 158.213 | 13.571 | 171.784 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 70.618 | 11.514 | 3.289 | 85.421 |
| Herclassering 'Winst (verlies) op de overdracht van activa' naar cash fl ow uit desinvesteringen |
-34.944 | -14.345 | -49.289 | |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
21.370 | 4.323 | 25.693 | |
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | 21 | -6 | 15 | |
| Winstbelastingen | -7.800 | -307 | -8.107 | |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | ||||
| Afschrijvingen | 5.088 | 1.095 | 6.183 | |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 1.055 | 160 | 1.215 | |
| Aandelenoptieplannen | 620 | 26 | 646 | |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenreken | -423 | -423 | ||
| ing | ||||
| (Afname) toename van voorzieningen | 230 | -280 | -50 | |
| (Afname) toename van latente belastingen | 1.733 | 35 | 1.768 | |
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 858 | -93 | 3.348 | 4.113 |
| Cashfl ow | 58.426 | 2.123 | 6.637 | 67.185 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | 65.090 | -4.330 | -1.051 | 59.709 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen |
2.507 | -2.615 | -108 | |
| Afname (toename) van vorderingen | -14.364 | 3.587 | -10.777 | |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen | -106.978 | -106.978 | ||
| & cliënten (banken) Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) |
-19.137 | -5.026 | -24.163 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, | 204.543 | -1.051 | 203.492 | |
| cliënten & obligaties (banken) Afname (toename) overige |
-1.482 | -276 | -1.758 | |
| Operationele cashfl ow | 123.516 | -2.207 | 5.586 | 126.894 |
| Investeringen | -208.784 | -803 | 0 | -209.587 |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -17.269 | -803 | -18.072 | |
| Investering in vastgoedbeleggingen | -3.567 | -3.567 | ||
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -49.344 | -49.344 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -6.281 | -6.281 | ||
| Verwerving van geldbeleggingen | -132.323 | -132.323 | ||
| Desinvesteringen | 259.118 | 11 | 0 | 259.129 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 252 | 252 | ||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 25.926 | 25.926 | ||
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 105.796 | 105.796 | ||
| Terugbetaalde leningen Overdracht van geldbeleggingen |
23.035 104.110 |
11 | 23.046 104.110 |
|
| Investeringscashfl ow | 50.334 | -792 | 0 | 49.542 |
| Financiële operaties | ||||
| Ontvangen interesten | 9.915 | -8.366 | 1.549 | |
| Betaalde interesten | -6.611 | 1.729 | -4.882 | |
| Diverse fi nanciële opbrengsten(lasten) | -3.307 | 60 | -3.247 | |
| Afname (toename) van eigen aandelen | -947 | -947 | ||
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | -55.343 | -568 | 1.051 | -54.860 |
| Winstverdeling | -55.349 | -55.349 | ||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -15.351 | -185 | -15.536 | |
| Financieringscashfl ow | -126.994 | -693 | -5.586 | -133.273 |
| II. Netto toename (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten |
46.856 | -3.693 | 0 | 43.163 |
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 30 | 30 | ||
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) | 41.976 | 41.976 | ||
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | -334 | 21 | -313 | |
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, | ||||
| slotbalans | 246.741 | 9.900 | 0 | 256.641 |
Ackermans & van Haaren stelt haar geconsolideerde rekeningen op in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en IFRIC interpretaties van kracht per 30 juni 2014, zoals goedgekeurd door de Europese Commissie. De gehanteerde waarderingsregels zijn niet gewijzigd ten opzichte van eind 2013 met uitzondering van IFRS 10,11 en 12. Sinds 1 januari 2014 zijn IFRS 10 "De geconsolideerde jaarrekening", IFRS 11 "Regelingen die resulteren in gezamenlijke zeggenschap" en IFRS 12 "Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten", van kracht. De toepassing van IFRS 10 en IFRS 11 heeft geen impact op de consolidatiekring van AvH aangezien de door AvH gedefinieerde controle of gezamenlijke controle reeds in lijn is met de aangepaste IFRS-bepalingen. Voorts heeft AvH, vanaf de eerste toepassing van IFRS, de participaties aangehouden in gezamenlijke controle opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode op basis van de keuzemogelijkheid die IAS 31 voorzag.
Op 11 februari 2014 heeft AvH, ingevolge de overschrijding van de 30%-drempel van de aandelen met stemrecht van CFE, een verplicht openbaar bod uitgebracht op alle aandelen CFE die verspreid zijn onder het publiek. Het openbaar bod werd uitgebracht tegen dezelfde prijs als de uitgifteprijs van de kapitaalverhoging van CFE, namelijk 45 euro per aandeel. Zoals verwacht werden bij de afsluiting van het bod op 5 maart 2014 slechts een beperkt aantal aandelen aangeboden.
Sofinim heeft op 30 juni 2014 een overeenkomst afgesloten met NMC betreffende de verkoop (aan NMC) van de volledige deelneming van Sofinim in dit bedrijf. Op grond daarvan werd de deelneming in NMC gedeconsolideerd per 30/6/2014.
Als gevolg van een inkoop van eigen aandelen door Hertel, stijgt het deelnemingspercentage van Sofinim met 1,45% tot 47,99% van de gewone aandelen.
Sofinim heeft, net zoals in 2013, ervoor geopteerd om in het kader van het keuzedividend van Atenor nieuwe aandelen Atenor te verwerven. De aldus nieuw verkregen aandelen worden niet mee geconsolideerd en worden gerapporteerd onder activa beschikbaar voor verkoop.
| (€ 1.000) | 30-06-2014 | 30-06-2013 |
|---|---|---|
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | ||
| Marine Engineering & Infrastructure | 139.784 | 402.576 |
| Private Banking | 493.321 | 463.268 |
| Real Estate, Leisure & Senior Care | 97.543 | 85.520 |
| Energy & Resources | 157.278 | 154.802 |
| Development Capital | 233.676 | 270.430 |
| AvH & subholdings | 3.754 | 2.502 |
| Totaal | 1.125.358 | 1.379.098 |
Ackermans & van Haaren is actief in diverse sectoren, elk in meer of mindere mate onderhevig aan cyclische conjunctuurgevoeligheid: bagger- en infrastructuurwerken, olie- & energiemarkten (DEME, Rent-A-Port), bouwsector (CFE, Van Laere), rentecurve en beursevolutie (Delen Private Bank, JM Finn & Co en Bank J.Van Breda & C°), vastgoedmarkt en rentecurve (Extensa & Leasinvest Real Estate), seizoensgebonden activiteiten (Groupe Financière Duval), evolutie van grondstofprijzen (Sipef, Sagar Cements). Ook de sectoren waarin de Development Capital participaties actief zijn (ICT & Engineering, Real Estate Development, Retail & Distribution en Media & Printing), worden geconfronteerd met seizoensgebonden of cyclische activiteiten.
| I. Voortgezette en beëindigde activiteiten | 30-06-2014 | 30-06-2013 |
|---|---|---|
| Netto geconsolideerd resultaat, aandeel van de groep (€ 1.000) | 96.387 | 94.847 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.141.003 | 33.142.404 |
| Winst per aandeel (€) | 2,91 | 2,86 |
| Netto geconsolideerd resultaat, aandeel van de groep (€ 1.000) | 96.387 | 94.847 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.141.003 | 33.142.404 |
| Impact aandelenopties | 130.854 | 57.970 |
| Aangepast gewogen gemiddeld aantal aandelen | 33.271.856 | 33.200.374 |
| Verwaterde winst per aandeel (€) | 2,90 | 2,86 |
| II. Voortgezette activiteiten | 30-06-2014 | 30-06-2013 |
| Netto geconsolideerd resultaat van voortgezette activiteiten, aandeel van de groep (€ 1.000) | 96.387 | 94.847 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.141.003 | 33.142.404 |
| Winst per aandeel (€) | 2,91 | 2,86 |
| Netto geconsolideerd resultaat van voortgezette activiteiten, aandeel van de groep (€ 1.000) | 96.387 | 94.847 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.141.003 | 33.142.404 |
| Impact aandelenopties | 130.854 | 57.970 |
| Aangepast gewogen gemiddeld aantal aandelen | 33.271.856 | 33.200.374 |
(1) Op basis van uitgegeven aandelen, gecorrigeerd voor eigen aandelen in portefeuille
Tijdens het eerste semester van 2014 heeft AvH in het kader van het aandelenoptieplan ten gunste van het personeel 15.000 eigen aandelen verkocht. Op 30 juni 2014 stonden in totaal 365.000 aandelenopties uit. Voor de indekking van die verplichting, had AvH (samen met dochterbedrijf Brinvest) 343.500 eigen aandelen in portefeuille.
Daarnaast werden in het kader van het contract dat AvH met Kepler Cheuvreux afsloot ter ondersteuning van de liquiditeit van het aandeel AvH tijdens de eerste 6 maanden van 2014 ook nog 313.589 aandelen AvH gekocht en 309.836 verkocht. Deze transacties worden volledig autonoom door Kepler Cheuvreux aangestuurd, maar aangezien ze voor rekening van AvH plaatsvinden, heeft de netto-aankoop van 3.753 aandelen AvH in dit kader een impact op het eigen vermogen van AvH.
| Eigen aandelen in het kader van het aandelenoptieplan |
30-06-2014 | 30-06-2013 | Eigen aandelen in het kader van de liquiditeitsovereenkomst |
30-06-2014 | 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Beginsaldo | 358.500 | 355.500 | Beginsaldo | 3.025 | 0 |
| Inkoop eigen aandelen | 0 | 30.000 | Inkoop eigen aandelen | 313.589 | |
| Verkoop eigen aandelen | -15.000 | -32.000 | Verkoop eigen aandelen | -309.836 | |
| Eindsaldo | 343.500 | 353.500 | Eindsaldo | 6.778 | 0 |
Tijdens de eerste 6 maanden boekten Ackermans & van Haaren en de integraal geconsolideerde participaties slechts beperkte bijzondere waardeminderingsverliezen.
AvH bezit per 30/6/2014 een deelneming in Groupe Flo waarvan de boekwaarde hoger ligt dan de waarde berekend op basis van de beurskoers per 30/6/2014. Het betreft een investering op lange termijn, met een vertegenwoordiging van AvH in het bestuursorgaan. AvH is van mening op basis van haar inschatting dat er geen sprake is van een duurzame waardevermindering.
AvH bezit via (haar Development Capital-) dochteronderneming Sofinim een participatie van 48% in Hertel. De resultaten van Hertel waren de laatste jaren negatief. In het eerste trimester van 2014 werd een nieuw managementteam aangesteld onder leiding van een nieuwe CEO. Op basis van de vooruitgang die kan worden vastgesteld, is AvH van mening dat zich momenteel geen bijzondere waardevermindering opdringt.
AvH heeft voor een bedrag van 3,6 miljoen euro (deel groep 2,2 miljoen euro) aan voorwaardelijke verplichtingen uitgeboekt mbt haar deelneming in CFE, aangezien het voorwaardelijke verplichtingen betrof die inmiddels door CFE zelf werden geboekt.
Voor een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden, wordt verwezen naar het jaarverslag mbt het boekjaar afgesloten op 31/12/2013. De samenstelling van de portefeuille van Ackermans & van Haaren is sinds die datum slechts in beperkte mate gewijzigd in de eerste jaarhelft, zodat de risico's en de spreiding ervan niet ingrijpend gewijzigd zijn in vergelijking tot de toestand op het einde van vorig jaar.
De investeringen van de groep in de eerste jaarhelft vallen in vergelijking tot voorgaande jaren vrij beperkt uit : na forse investeringen in haar vloot in de afgelopen jaren, heeft DEME zich in de eerste jaarhelft terughoudend opgesteld en prioriteit gegeven aan de verdere afbouw van haar schuldpositie.
Door deelname aan risicocomités, auditcomités, technische comités en dergelijke bij DEME, CFE en Van Laere volgt AvH specifiek de risico's in haar contractingpoot op in een zo vroeg mogelijk stadium.
Wanneer AvH de opbrengst van de verkoop van NMC zal hebben geïncasseerd, zal de netto financiële positie terug positief worden. Daarnaast beschikt AvH over bevestigde, ongebruikte kredietlijnen voor een bedrag van 272 miljoen euro.
In de huidige marktomstandigheden legt Ackermans & van Haaren zich meer dan ooit toe op haar rol als proactieve aandeelhouder in de bedrijven waarin zij participeert.
Tijdens het eerste semester van 2014 hebben geen nieuwe transacties met verbonden partijen plaats gevonden die een materiële impact hebben op de resultaten van Ackermans & van Haaren.
Er hebben zich tijdens het eerste semester ook geen wijzigingen voorgedaan in de transacties met verbonden partijen, zoals beschreven in het jaarverslag over het boekjaar 2013, die materiële gevolgen zouden kunnen hebben op de financiële positie of de resultaten van Ackermans & van Haaren.
Op 29 juli 2014 werd de herstructurering van het aandeelhouderschap van Euro Media Group afgerond, met de intrede van PAI als nieuwe controlerende aandeelhouder. Sofinim heeft ervoor geopteerd om haar deelneming van 22,5% in EMG te behouden en aan de zijde van PAI mee te werken aan de verdere uitbouw van dit bedrijf. Deze transactie heeft geen cash-impact, aangezien Sofinim haar positie gewoon heeft behouden.
Op 15 juli 2014 heeft Sagar Cements aangekondigd haar deelneming in de JV Vicat Sagar Cement te verkopen voor INR 4,35 miljard aan meerderheidspartner Vicat. Dit zal Sagar Cements in Q3 een belangrijke meerwaarde opleveren van ongeveer 33 miljoen euro (deel AvH 6 miljoen euro).
Verslag van de commissaris aan de aandeelhouders van Ackermans & van Haaren NV over het beperkt nazicht van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de periode van 6 maanden afgesloten per 30 juni 2014.
Wij hebben de bijgevoegde tussentijdse verkorte financiële toestand van het geconsolideerd geheel ("de balans") van Ackermans & van Haaren NV (de "Vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") per 30 juni 2014 nagekeken, alsook de bijhorende tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening, de geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht voor de periode van zes maanden afgesloten op deze datum, en de toelichtingen, gezamenlijk, de "Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten". Deze staten tonen een geconsolideerd balanstotaal van 11.111 miljoen euro en een geconsolideerde winst voor de periode van 6 maanden afgesloten op deze datum van 96 miljoen euro. Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en het voorstellen van deze Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten in overeenstemming met de International Financial Reporting Standard IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving ("IAS 34") zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie te formuleren over deze Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten op basis van ons beperkt nazicht.
Wij hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Standaard voor Beoordelingsopdrachten 2410 "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het bekomen van informatie, hoofdzakelijk van personen verantwoordelijk voor financiële en boekhoudkundige aangelegenheden, en uit het toepassen van analytische en andere werkzaamheden. Een beperkt nazicht is aanzienlijk minder uitgebreid dan een audit uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA's). Bijgevolg waarborgt een beperkt nazicht niet dat wij kennis zouden krijgen van alle belangrijke elementen die bij een volledige controle aan het licht zouden komen. Daarom onthouden wij ons van een auditopinie.
Op basis van ons beperkt nazicht wijst niets erop dat de bijgevoegde Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten geen getrouw beeld geven van de financiële toestand van de Groep per 30 juni 2014, en van haar resultaat en kasstromen voor de periode van 6 maanden afgesloten op die datum, in overeenstemming met IAS 34.
Antwerpen, 27 augustus 2014
Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA
Commissaris Vertegenwoordigd door
Marnix Van Dooren Vennoot
28 augustus 2014 Namens de vennootschap
Luc Bertrand Voorzitter van het Executief Comité
Piet Dejonghe Lid van het Executief Comité Tom Bamelis Lid van het Executief Comité
Koen Janssen Lid van het Executief Comité Piet Bevernage Lid van het Executief Comité
Jan Suykens Lid van het Executief Comité André-Xavier Cooreman Lid van het Executief Comité
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.