Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2013
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ackermans & van Haaren considers the family values of the founding fa milies to be of par amount importan ce. Elements such as continuity, ethi cal entrepreneurs hip, long-term thi nking, working w ith partners and m utual respect have consequently driv en the group's po licies for many de cades and have cr eated value throu gh growth.
Antwerpen, 28 augustus 2013
(Gereglementeerde informatie in de zin van het koninklijk besluit van 14 november 2007)
De halfjaarwinst van Ackermans & van Haaren steeg tot 94,8 miljoen euro (1H12: 67,8 miljoen 2 euro) dankzij hogere winsten bij Delen Investments, DEME en Bank J.Van Breda & Co en de meerwaarde die werd gerealiseerd op de verkoop van de participatie in Spano Group.
het Rijksarchief in Brugge. Deze expansie leidt in 2013 tot een stijging van de huuropbrengsten met 17%. De bezettingsgraad van de gebouwen bleef met 96% op een zeer hoog niveau en droeg bij tot een positieve evolutie van de marktwaarde van de portefeuille. De goede prestatie van LRE volstaat evenwel niet om het verlies in 1H13 van Groupe Financière Duval (seizoenseffect in toerismeactiviteit Odalys) en Extensa (timing verkoop gronden en projectresultaat) te compenseren.
| 30.06.2013 | 30.06.2012 |
|---|---|
| 20,4 | 17,4 |
| 45,0 | 36,7 |
| -0,3 | -4,9 |
| 5,6 | 7,9 |
| -6,6 | 9,8 |
| 64,1 | 66,9 |
| 34,0 | 2,0 |
| 98,1 | 68,9 |
| -3,3 | -0,5 |
| 0,0 | -0,6 |
| 94,8 | 67,8 |
• De netto-thesauriepositie van AvH op 30 juni 2013 is inclusief 21,2 miljoen euro geldbeleggingen en 19,2 miljoen euro eigen aandelen.
• Rekening houdend met de dividenden die AvH ontvangen heeft na 30 juni bedraagt de netto-thesauriepositie van AvH 154,6 miljoen euro op 23 augustus 2013.
Ondanks de aanhoudend beperkte visibiliteit over de ontwikkeling van de conjunctuur voor het lopende jaar, verwacht de raad van bestuur een verbetering van het nettoresultaat.
| (€ mio) | 30.06.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen (deel van de groep – voor winstverdeling) | 2.043,0 | 2.007,2 |
| Nettothesaurie van AvH & subholdings | 113,1 | 87,9 |
| (€) | 30.06.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Aantal aandelen | 33.496.904 | 33.496.904 |
| Nettoresultaat per aandeel | ||
| Basic | 2,86 | 5,05 |
| Diluted | 2,86 | 5,05 |
| Brutodividend | 1,67 | |
| Nettodividend | 1,2525 | |
| Eigen vermogen per aandeel Koers |
60,99 | 59,92 |
| Hoogste (22.05.2013) | 70,59 | 65,09 |
| Laagste (18.04.2013) | 62,74 | 56,50 |
| Slotkoers (30.06.2013) | 64,45 | 62,27 |
In het tweede trimester slaagde DEME erin de achterstand die was opgelopen in het begin van het jaar in te halen. Daardoor komen zowel de omzet (1.207 miljoen euro, +33%) als de nettowinst (34,4 miljoen euro, +24%) hoger uit dan over de eerste jaarhelft 2012. Rent-A-Port bouwde voort aan haar internationale projecten en wist opnieuw een mooie winst te behalen in Vietnam.
Bijdrage tot het geconsolideerde nettoresultaat AvH
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| DEME | 17,2 | 13,9 |
| Algemene Aannemingen Van Laere |
-0,5 | 1,8 |
| Rent-A-Port | 3,0 | 1,3 |
| Nationale Maatschappij der Pijpleidingen |
0,7 | 0,4 |
| Marine Engineering & Infrastructure |
20,4 | 17,4 |
DEME (AvH 50%) realiseerde in de eerste jaarhelft 2013 een sterke omzetstijging tot 1.207 miljoen euro, tegenover 904 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar. In België zijn de werken aan het offshore windmolenpark van Northwind en de uitvoering van de sanerings- en beheersmaatregelen van het rampterrein na de treinontsporing in Wetteren opgestart en werd de derde fase van de bouw van het offshore windmolenpark van C-Power voortgezet. Verschillende andere
Milieu Waterbouw
grote werven werden eveneens in de loop van het eerste halfjaar opgestart (zoals New Doha Port in Qatar, Wheatstone in Australië) of voortgezet (Gladstone in Australië) en zorgen voor een goede bezetting van de vloot vanaf het tweede kwartaal. De EBITDA steeg tot 181,1 miljoen euro (1H12: 144,6 miljoen euro) en de nettowinst tot 34,4 miljoen euro (1H12: 27,7 miljoen euro). Ondanks de technische complexiteit bij de uitvoering van bepaalde projecten voor veeleisende klanten zoals het Northwind windmolenpark in België en de aanleg van de energie-eilanden SARB in Abu Dhabi, realiseerde DEME in het eerste semester van 2013 een EBITDA die in lijn ligt met de over het volledig jaar 2012 behaalde 18% indien ermee rekening wordt gehouden dat een deel van de omzet in 1H13 bestaat uit belangrijke onderaannemingen en leveringen zoals stalen funderingen, kabels en rotsstenen voor windparken.
Het orderboek bedroeg 2.954 miljoen euro eind juni 2013 (tegenover 3.317 miljoen euro eind 2012) en telt flink wat nieuwe opdrachten, verspreid over alle continenten. Er werden o.a. gespecialiseerde opdrachten voor grote, energiegerelateerde projecten gegund aan verschillende bedrijven binnen de DEME-groep. Deze opdrachten (in Colombia, Venezuela, Australië, Ierland en Indië) zullen worden uitgevoerd voor olie- en gasmaatschappijen en ondernemingen actief in hernieuwbare energie en vertegenwoordigen sa-
4
DEME
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Omzet | 1.207,0 | 904,1 |
| EBITDA | 181,1 | 144,6 |
| Nettoresultaat | 34,4 | 27,7 |
| Eigen vermogen | 776,1 | 715,9 |
| Netto financiële positie | -821,8 | -740,7 |
DEME - Northwind windmolenpark
men een bedrag van 250 miljoen euro. Daarnaast haalde dochterbedrijf GeoSea twee belangrijke, nieuwe opdrachten binnen voor offshore windparken Westermost Rough in het Verenigd Koninkrijk en Borkum Riffgrund 1 in Duitsland.
Met de betaling van de laatste schijf voor de nieuwe rotscutterzuiger Ambiorix werd het ambitieuze investeringsprogramma afgesloten. DEME beschikt nu over één van de modernste, meest efficiënte en veelzijdigste vloten ter wereld.
De DEME-groep blijft permanent nieuwe toepassingen en technologieën onderzoeken en ontwikkelen, o.a. op het vlak van hernieuwbare energie. Zo werd eind april de Flan-Sea golfenergieconvertor Wave Pioneer te water gelaten. Dit drijvend apparaat wekt energie op uit de deining van golven en is specifiek bestemd voor een gematigd golfklimaat zoals dat van de Belgische kust. Deze blauwe energie vormt een optimale aanvulling op de offshore windprojecten die reeds groene energie voorzien.
Eind januari 2013 gaf DEME met succes een obligatielening uit op 6 jaar tegen een bruto interestvoet van 4,145%. Deze was na 1 dag volledig onderschreven voor het maximum bedrag van 200 miljoen euro. De obligaties noteren op Alternext Brussels.
Algemene Aannemingen Van Laere (AvH 100%) heeft de achterstand in de omzet, als gevolg van de slechte weersomstandigheden in de eerste maanden van het jaar, niet volledig kunnen wegwerken in het tweede kwartaal. De omzet bedroeg voor de eerste 6 maanden 48,8 miljoen euro, tegenover 87,5 miljoen euro vorig jaar. De groep boekte een nettoverlies van -0,5 miljoen euro (1H12: 1,8 miljoen euro). Op basis van de nog uit te voeren omzet in 2H13 en de daarbijhorende marges wordt er voor het volledige jaar 2013 een positief resultaat verwacht. Het orderboek bedraagt momenteel 162,4 miljoen euro. Van Laere maakt deel uit van het consortium dat geselecteerd werd als 'preferred bidder' voor het PPS project A11 Brugge - Westkapelle. Dit project betreft een nieuwe autosnelweg met diverse kunstwerken over een afstand van 12 km, met een uitvoeringstermijn gespreid over meerdere jaren. Het parkeerbedrijf Alfa Park, opgericht in 2011, levert momenteel een negatieve bijdrage tot het groepsresultaat. Er werden in de loop van 2013 wel nieuwe beheerscontracten voor parkings getekend (in Nijvel, Leuven, Oostende, Tubize en Genval).
Rent-A-Port (RAP, AvH 45%) realiseerde in 1H13 een omzet van 4,7 miljoen euro en een nettowinst van 6,7 miljoen euro. Ook in 2013 is een substantieel deel van de winst afkomstig van de Vietnamese activiteiten. RAP is aandeelhouder van de vennootschap die haventerreinen ontwikkelt in Dinh Vu en o.m. een belangrijk contract heeft met Bridgestone voor de aanleg en verkoop van 102 ha. Daarnaast onderhandelt RAP zeer grote uitbreidingen van het terrein. RAP zet ook de ontwikkeling voort van andere havenconcessies in o.a. Nigeria en Oman en voert belangrijke consultancy-opdrachten uit in het Midden Oosten.
NMP (AvH 75%) boekte licht hogere resultaten in lijn met de verwachtingen. NMP-groep investeerde in de eerste jaarhelft ongeveer 8 miljoen euro in de uitbreiding van haar netwerk.
5
Delen Investments realiseerde een aangroei van de vermogens onder beheer tot 27,1 miljard euro komende van 25,9 miljard euro per einde 2012 (+5%). Deze evolutie is te danken aan een belangrijke instroom van nieuwe kapitalen, zowel bij Delen Private Bank als bij JM Finn & Co en wordt nog versterkt door de positieve ontwikkelingen op de financiële markten. Dit leidde tot een stijging van de nettowinst tot 39,4 miljoen euro (+32%). Bank J.Van Breda & Co leverde sterke commerciële prestaties inzake kredietverlening, deposito's en commissieinkomsten. Dit vertaalt zich in een stijging van de nettowinst met 10% tot 17,9 miljoen euro.
Bijdrage tot het geconsolideerde nettoresultaat AvH
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Finaxis-Promofi | -0,3 | 0,0 |
| Delen Investments | 31,0 | 23,6 |
| Bank J.Van Breda & C° | 14,1 | 12,8 |
| ASCO-BDM | 0,2 | 0,3 |
| Private Banking | 45,0 | 36,7 |
Het beheerd vermogen van Delen Investments (AvH 78,75%) bereikte eind juni 2013 een niveau van 27,1 miljard euro, tegenover 25,9 miljard euro eind 2012. De stijging van de beheerde vermogens zet zich duidelijk door bij Delen Private Bank (18,7 miljard euro op 30 juni in vergelijking tot 17,9 miljard euro per 31 december 2012) maar is ook zichtbaar bij JM Finn & Co (8,4 miljard euro op 30 juni ten opzichte van 8,0 miljard euro eind 2012). De groep kon in de eerste plaats genieten van een sterke netto inflow, zowel van bestaande als van nieuwe particuliere klanten en daarnaast ook van de impact van heroplevende financiële markten op de waarde van de beheerde activa.
| Delen Investments: Beheerd vermogen 2004-1H13 | ||
|---|---|---|
Discretionair beheer Adviesbeheer
De brutobedrijfsopbrengsten van Delen Investments stegen tot 127,9 miljoen euro (1H12: 106,0 miljoen euro), voornamelijk dankzij het hogere niveau van activa in beheer. De cost - income ratio bleef zeer competitief met 53,5% (Delen Private Bank 41,1%, JM Finn & Co 85,2%), terwijl de nettowinst steeg tot 39,4 miljoen euro (29,9 miljoen euro in 1H12).
Het geconsolideerd eigen vermogen van Delen Investments (deel groep) bedroeg 448,8 miljoen euro (414,5 miljoen euro eind 2012). De groep is ruim gekapitaliseerd en voldoet ruimschoots aan de Bazel II- en Bazel III-vereisten op het vlak van eigen vermogen. De Core Tier1-kapitaalratio kwam uit op 24,9%.
In de eerste maanden van 2013 heeft Delen Private Bank haar intrek genomen in de nieuwe kantoren te Gent, gevestigd aan Coupure Rechts, en werden de volledig gerenoveerde kantoren op de Tervurenlaan te Brussel heropend.
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Brutobedrijfsopbrengsten | 127,9 | 106,0 |
| Nettoresultaat | 39,4 | 29,9 |
| Eigen vermogen | 448,8 | 394,6 |
| Beheerd vermogen | 27.103 | 24.007 |
| Core Tier1 - kapitaalratio (%) | 24,9 | 20,1 |
| Cost - income ratio (%) | 53,5 | 53,0 |
Bank J.Van Breda & C° (AvH 78,75%) heeft in de eerste jaarhelft 2013 opnieuw sterke financiële en commerciële prestaties neergezet. Door de voortdurende nieuwe instroom van beleggingen steeg het door cliënten belegd vermogen (incl. ABK) met 12% tegenover dezelfde periode vorig jaar tot 8,6 miljard euro (7,7 miljard euro eind juni 2012 en 8,0 miljard euro eind 2012), waarvan 3,6 miljard euro cliëntendeposito's en 5,0 miljard euro toevertrouwde activa. Hiervan wordt 2,8 miljard euro beheerd door Delen Private Bank. Ook het kredietvolume uit het doelgroepbankieren (incl. ABK) bleef verder stijgen met 8% tot 3,1 miljard euro, terwijl voorzieningen voor kredietverliezen op een zeer laag niveau bleven (geëxtrapoleerd 0,06% op jaarbasis).
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Bankproduct | 60,6 | 58,8 |
| Nettoresultaat | 17,9 | 16,3 |
| Eigen vermogen | 430,9 | 409,4 |
| Toevertrouwde activa | 4.976 | 4.238 |
| Cliëntendeposito's | 3.621 | 3.460 |
| Kredieten aan doelgroepcliënten | 3.064 | 2.839 |
| Core Tier1 - kapitaalratio (%) | 14,3 | 14,5 |
| Cost - income ratio (%) | 56,5 | 57,0 |
De bank realiseerde een nettowinst van 17,9 miljoen euro voor de eerste 6 maanden van 2013, tegenover 16,3 miljoen euro in de eerste jaarhelft 2012. De druk op het renteresultaat, door de aanhoudende verstoring van de depositomarkt waarbij een aantal banken spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, wordt evenwel meer dan gecompenseerd door de stijging van de commissie-inkomsten. De cost - income ratio bleef stabiel op 57%. Het geconsolideerd eigen vermogen (deel groep) groeide licht van 427 miljoen euro eind 2012 naar 431 miljoen euro. Dit eigen vermogen laat de bank toe om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen. Bovendien voldoet de bank nu al aan de solvabiliteitsnormen die het Basel III-akkoord wil invoeren, met een financiële hefboom (verhouding activa op eigen vermogen) van 9,4 en een Core Tier1-kapitaalratio van 14,3%.
De verzekeringsactiviteit van ASCO-BDM (AvH 50%; Sipef 50%) leverde een beperkte, maar positieve bijdrage tot het groepsresultaat. Na de sterke premiegroei van de afgelopen jaren in de maritieme en algemene schadeverzekeringen stabiliseerden de door BDM onderschreven premies op 37,5 miljoen euro (1H12: 37,2 miljoen euro) als gevolg van de nadruk op de technische kwaliteit van de onderschrijving.
Delen Private Bank (Gent)
Bank J.Van Breda & C° (incl. ABK sinds 2011): Door cliënten belegd vermogen 2004-1H13
Leasinvest Real Estate had in 2012 haar vastgoedportefeuille aanzienlijk uitgebreid met de aankoop van o.a. het Knauf shopping center in Luxemburg en het gebouw van het Rijksarchief in Brugge. Deze expansie leidt in 2013 tot een stijging van de huuropbrengsten met 17%. De bezettingsgraad van de gebouwen bleef met 96% op een zeer hoog niveau en droeg bij tot een positieve evolutie van de marktwaarde van de portefeuille. De goede prestatie van LRE volstaat evenwel niet om het verlies in 1H13 van Groupe Financière Duval (seizoenseffect in toerismeactiviteit Odalys) en Extensa (timing verkoop gronden en projectresultaat) te compenseren.
Bijdrage tot het geconsolideerde nettoresultaat AvH
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Extensa | -0,6 | -3,3 |
| Leasinvest Real Estate | 4,3 | 2,8 |
| Groupe Financière Duval | -4,6 | -4,6 |
| Anima Care | 0,6 | 0,2 |
| Real Estate, Leisure & Senior Care |
-0,3 | -4,9 |
Leasinvest Real Estate (LRE, AvH 30,01%) kende een sterke eerste jaarhelft. De reële waarde ('fair value') van de vastgoedportefeuille, inclusief de projectontwikkelingen, bedroeg op het einde van het semester 598 miljoen euro (tegenover 506 miljoen euro eind juni 2012 en 618 miljoen euro eind 2012). In januari werd het voorste deel van het gebouw Vierwinden in Zaventem met een beperkte meerwaarde verkocht. In maart heeft LRE een kantoorgebouw van 4.928 m² gelegen op de Avenue Pasteur in de Stad Luxemburg verkocht voor ongeveer 19,5 miljoen euro, wat overeenstemt met de reële waarde van het gebouw. In april en mei werden de twee resterende verdiepingen in het Mercure gebouw in Luxemburg verkocht met een beperkte meerwaarde.
De huuropbrengsten stegen tot 20,8 miljoen euro (1H12: 17,8 miljoen euro) door de uitbreiding van de portefeuille met het Knauf shopping center en het Rijksarchief Brugge in 2H12 en door extra verhuringen bij Canal Logistics en The Crescent. De gemiddelde 'duration' van de portefeuille bedroeg 4,36 jaar en de bezettingsgraad steeg van 93,4% (1H12) tot bijna 96%.
Het huurrendement, berekend op de reële waarde, bedroeg 7,36% per 30.06.13 (7,32% per 30.06.12) en de schuldgraad daalde tot 47,12% (56,19% eind 2012). Leasinvest Real Estate sloot de eerste jaarhelft af met een hoger nettoresultaat van 13,0 miljoen euro (1H12: 8,7 miljoen euro).
Leasinvest Real Estate heeft eind juni met succes een kapitaalverhoging doorgevoerd van 60,7 miljoen euro, die voor haar aandeel (30,01%) is gevolgd door de AvH-groep. Het eigen vermogen van LRE bedraagt per eind juni 2013 318,3 miljoen euro (tegenover 256,0 miljoen euro eind 2012).
Door voor 7,2 miljoen euro in te tekenen (voor haar aandeel) op de kapitaalverhoging van Retail Estates heeft LRE haar participatie van 10% gehandhaafd.
Leasinvest Real Estate verwacht in de tweede jaarhelft 2013 haar Luxemburgse retailportefeuille verder te vergroten en enkele minder strategisch gelegen panden te verkopen.
LRE: Portefeuille in exploitatie: 52 gebouwen - 396.158 m2
| 1H13 | 1H12 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Vastgoedportefeuille reële waarde (€ mio) |
598,1 | 505,7 | 617,8 |
| Huurrendement (%) | 7,36 | 7,32 | 7,30 |
| Bezettingsgraad (%) | 95,9 | 93,4 | 94,9 |
Extensa (AvH 100%) realiseerde opbrengsten uit de verkopen in de grondontwikkelingsactiviteiten, evenals uit de voortgang van de projectontwikkelingen, o.m. in Istanbul, Roeselare en op Tour & Taxis. De bouw van het gebouw voor Leefmilieu Brussel op de site van Tour & Taxis ligt op schema voor oplevering in het eerste semester 2014.
De omzet van Groupe Financière Duval (AvH 41,14%) steeg van 209 miljoen euro in de eerste jaarhelft 2012 tot 218 miljoen euro eind juni 2013. Deze omzetstijging is voornamelijk toe te schrijven aan het succesvol afsluiten van een aantal grote projecten (Cherbourg en Antibes) binnen de promotie-activiteiten van CFA. Het nettoresultaat bleef min of meer stabiel op -11,1 miljoen euro (1H12: -11,7 miljoen euro) en werd zoals in voorgaande jaren sterk (negatief) beïnvloed door het seizoenspatroon bij toerismedochter Odalys. Dit werd in de eerste maanden van 2013 nog versterkt door de impact van de slechte weersomstandigheden en door de opstartverliezen bij de opening van een aantal nieuwe rusthuizen.
Anima Care (AvH 100%) realiseerde over de eerste 6 maanden een omzet van 11,3 miljoen euro, tegenover 9,7 miljoen euro eind juni 2012 en een nettoresultaat van 0,6 miljoen euro (1H12: 0,2 miljoen euro). Deze verbetering van het resultaat is te danken aan de uitbreiding van de bestaande woonzorgcentra en de integratie van de woonzorgcentra te Oudergem, Braine-L'Alleud en Angleur die in de loop van 2012 werden overgenomen.
Anima Care heeft recent het woonzorgcentrum "St James" in La Hulpe met 59 bedden in exploitatie overgenomen. Dit draagt evenwel nog niet bij tot de resultaten per 30 juni 2013. Eind juni 2013 heeft Anima Care 606 rusthuisbedden en 60 serviceflats in uitbating. Anima Care is bovendien bezig met de bouw van 4 nieuwe woonzorgcentra in Blegny (150 bedden), in Zemst (94 bedden en 23 assistentiewoningen), in Haut-Ittre (120 bedden en 36 assistentiewoningen) en in Kasterlee (133 bedden en 63 assistentiewoningen). Het nieuwe woonzorgcentrum in Blegny zal nog dit najaar in gebruik worden genomen. De ingebruikname van de nieuwbouw in Zemst is gepland in het eerste trimester 2014. De opening van de nieuwbouw in Haut-Ittre is voorzien medio 2014, gevolgd door Kasterlee in de winter 2014 – 2015.
Leasinvest Real Estate - The Crescent (Anderlecht) Groupe Financière Duval - Palais du Congres (Antibes)
Bij plantageonderneming Sipef leidden ongunstige klimatologische omstandigheden in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea tot lager dan verwachte producties van palmolie en rubber. Gekoppeld aan de lagere marktprijzen voor die producten tijdens het hele eerste semester van 2013 heeft dit een daling van de nettowinst tot 20,5 miljoen USD (1H12: 33,2 miljoen USD)
voor gevolg.
Bijdrage tot het geconsolideerde nettoresultaat AvH
Energy &
Resources
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Sipef | 4,2 | 6,8 |
| Sagar Cements | -0,2 | 0,1 |
| Telemond/ Henschel | 1,5 | 0,5 |
| Overige | 0,1 | 0,5 |
| Energy & Resources | 5,6 | 7,9 |
Plantagegroep Sipef (AvH 26,76%) is er in het tweede kwartaal in geslaagd de hoger dan verwachte terugval van de geproduceerde volumes palmolie na het eerste kwartaal te compenseren. De palmolieproductie daalde hierdoor slechts licht tot 120.616 ton. In combinatie met lagere verkoopprijzen voor palmolie en rubber leidde dit evenwel tot een daling van de omzet tot 152 miljoen USD (175 miljoen USD in 1H12), en van het nettoresultaat tot 20,5 miljoen USD (33,2 miljoen USD in 1H12).
Dankzij een betere kostenbeheersing en een verzwakking van de Indonesische roepia en de kina van Papoea-Nieuw-Guinea (PNG) bleven de kostprijzen onder controle.
Sipef investeerde over de eerste 6 maanden van 2013 52,5 miljoen USD, voornamelijk in de bouw van 2 palmolie-extractiefabrieken, in het aanplanten van nieuwe arealen (vooral in PNG), in het verwerven van bijkomende landrechten en in het onderhouden van nog niet mature aanplantingen.
Het uitbreidingsprogramma in PNG wordt voortgezet. In totaal zal dit tegen het jaareinde 3.000 ha bedragen, waarvan de eerste vruchten zullen worden geleverd. In Zuid-Sumatra beschikt Sipef thans over licenties voor 24.311 bijkomende ha. Inmiddels werd 2.786 ha verworven en werd met de eerste planting begonnen.
Ervan uitgaande dat de korte termijn vooruitzichten voor de palmolieprijzen negatief zijn, verwacht Sipef over het volledig jaar 2013 een gevoelig lager resultaat te realiseren.
| (USD mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Groepsproductie (in T) (1) | ||
| Palmolie | 120.616 | 121.246 |
| Rubber | 5.276 | 5.672 |
| Thee | 1.400 | 1.447 |
| Omzet | 152,0 | 174,6 |
| EBIT | 33,4 | 45,9 |
| Nettoresultaat | 20,5 | 33,2 |
| Eigen vermogen | 472,4 | 439,2 |
| Netto financiële positie | -6,2 | 48,0 |
(1) Eigen + uitbesteed
Sipef - Jonge oliepalmen in de herplanting van Tolan Tiga in Noord-Sumatra (Indonesië)
De resultaten van Sagar Cements (AvH 15,68%) werden in de eerste jaarhelft beïnvloed door de aanhoudende overcapaciteit in de zuid Indische markt. Desondanks is Sagar Cements erin geslaagd om haar verkoopvolumes te stabiliseren, maar de lagere verkoopprijzen hebben geleid tot een daling van de omzet met 18% (tot 35,8 miljoen euro, tegenover 46,8 miljoen euro in 1H12). Het nettoresultaat kwam uit op -1,2 miljoen euro, tegenover een winst van 1,0 miljoen euro in het eerste semester van 2012. Dit verlies is te wijten aan een combinatie van een significante stijging van de kosten, de lage bezettingsgraad (tussen 50% en 60%) en de prijsstijgingen van elektriciteit en steenkool die niet aan de klanten doorgerekend konden worden.
Het eerste semester van 2013 bleef een overgangsperiode voor Oriental Quarries & Mines (AvH 50%). De ingrijpende maatregelen die de overheid in 2012 oplegde aan de mijnbouwsector, in combinatie met een aantal operationele problemen, resulteerden in het overbrengen van twee steenbrekers naar nieuwe locaties in Gwalior (Bilaua) en Moth. Hierdoor was enkel de steengroeve van Bangalore volledig operationeel en droegen de beide andere slechts marginaal bij tot het resultaat. De omzet bedroeg 1,9 miljoen euro, tegenover 1,8 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar. Het nettoverlies bedroeg -0,3 miljoen euro (1H12: -0,2 miljoen euro). OQM blijft zich inspannen om haar positie in grootstedelijke gebieden zoals Bangalore met een stabiel regelgevend kader en een zekere RMC-markt te versterken, om te vermijden dat ze te veel afhankelijk wordt van de toelevering aan infrastructuurprojecten op korte termijn.
Door het uitvoeren van een aantal onderhoudswerken lag de output van de biomassacentrale van Max Green (AvH 18,9%) in Rodenhuize iets lager dan tijdens de eerste zes maanden van 2012. In totaal heeft de centrale 0,67 TWh groene elektriciteit op basis van duurzame biomassa geproduceerd. De resultaten werden negatief beïnvloed door de dalende prijzen voor elektriciteit. Ook de vele aanpassingen aan het wettelijk kader zorgen voor een constante en moeilijk beheersbare uitdaging. De omzet bedroeg 82,7 miljoen euro (95,7 miljoen euro in 1H12) en de EBITDA 1,2 miljoen euro (4,9 miljoen euro in 1H12).
Telemond Group (AvH 50%) is erin geslaagd om in de productie van mobiele kranen zowel omzet als productiviteit te verhogen, waardoor het nettoresultaat gestegen is tot 3,0 miljoen euro (tegenover 1,6 miljoen euro in 1H12) bij een omzet van 43,8 miljoen euro (37,3 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar).
11
Telemond Group Oriental Quarries & Mines
Dankzij de meerwaarde van 34,0 miljoen euro (deel AvH) op de verkoop van de 72%-particpatie van Sofinim in Spano Group, levert het development capital segment een belangrijke bijdrage tot de halfjaarwinst. De bijdrage van bepaalde andere bedrijven valt zwakker uit, deels omwille van seizoensgebonden en niet-recurrente elementen.
Bijdrage tot het geconsolideerde nettoresultaat AvH
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Sofinim | -0,7 | -0,4 |
| Bijdragen deelnemingen Sofinim | -7,2 | 8,9 |
| Bijdragen deelnemingen GIB | 1,3 | 1,3 |
| Development Capital | -6,6 | 9,8 |
| Meerwaarden | 34,0 | 2,0 |
| Development Capital (inclusief meerwaarden) |
27,4 | 11,8 |
Hertel (Sofinim 46,55%) beschikt over een goed gevuld orderboek van 899,5 miljoen euro per 30 juni 2013. Met de herfinanciering die in januari 2013 werd gerealiseerd en waarbij de aandeelhouders (NPM Capital en Sofinim) samen 75 miljoen euro inbrachten, beschikt Hertel nu ook over een solide financiële basis. Dit moet leiden tot een verbetering van de productiviteit en de rentabiliteit. Na de verkoop van enkele niet-kernactiviteiten in 2012 en de sluiting van verschillende verlieslatende vestigingen, komt de omzet over het eerste semester uit op 381,1 miljoen euro (1H12: 438,5 miljoen euro). Mede als gevolg van belangrijke sluitingskosten van Hertel France is het nettoresultaat 13,6 miljoen euro negatief.
Sofinim had zich er in januari 2013 toe verbonden om haar 72,92% participatie in Spano Group te verkopen aan de groep Unilin. De transactie werd in april 2013 goedgekeurd door de mededingingsautoriteiten en werd begin mei afgerond met een meerwaarde (deel AvH) van 34,0 miljoen euro. Sofinim realiseerde met deze verkoop en de tussentijdse resultaten sinds haar investering in januari 2007 een jaarlijks rendement (IRR) van 19%.
Groupe Flo (GIB 47,9%) zag haar omzet dalen van 183,4 miljoen euro tot 175,1 miljoen euro. In een aanhoudend moeilijke markt kon Groupe Flo de daling op een like-forlike basis beperken tot 3,2%. De commerciële strategie met een focus op kwaliteit en service en een aanbod aangepast aan het veranderende consumptiegedrag heeft reeds geleid
| (€ mio) | 1H13 | 1H12 |
|---|---|---|
| Sofinim | 495,7 | 445,6 |
| Latente meerwaarde Atenor |
5,4 | 3,8 |
| Marktwaarde Groupe Flo/Trasys |
5,3 | 11,3 |
| Totaal Development Capital |
506,4 | 460,6 |
tot de eerste positieve resultaten zoals een hogere besteding per klant. Het nettoresultaat bedroeg 5,0 miljoen euro (1H12: 6,2 miljoen euro).
De mediagroepen Corelio (Sofinim 20,3%) en Concentra hebben eind juni het voornemen aangekondigd om hun Vlaamse kranten en digitale uitgeefactiviteiten samen te brengen in een nieuwe onderneming. De joint venture krijgt voorlopig de naam Het Mediahuis. Beide groepen zullen hierin participeren ten belope van respectievelijk 62% (Corelio) en 38% (Concentra). Als gevolg van de bijzondere waardeverminderingen die De Vijver Media (Corelio 33%) heeft doorgevoerd op immateriële vaste activa, sluit Corelio de eerste 6 maanden van 2013 eveneens met een verlies af. De kranten van de Corelio-groep hielden goed stand in een markt waarin de advertentie-inkomsten onder druk bleven staan.
Euro Media Group (Sofinim 22,2%), heeft in juni de overname aangekondigd van de technische middelen van Alfacam, gespecialiseerd in de captatie en het opzetten van internationale draadloze verbindingen van beelden. Euro Media Group, reeds sterk aanwezig in Europa en België, bekleedt dankzij deze strategische transactie voortaan een unieke positie, voornamelijk inzake draadloze verbindingen die o.a. gebruikt worden bij sportevenementen. In de voor Euro Media Group belangrijke Franse markt (ongeveer 45% van de groepsomzet) staan de resultaten verder onder druk.
De meeste andere Development Capital-deelnemingen presteerden in de eerste jaarhelft conform de verwachtingen.
Het halfjaarlijks financieel verslag voor de periode 01/01/13- 30/06/13, dat naast de verkorte financiële overzichten, m.i.v. alle informatie conform IAS 34, ook het tussentijds beheersverslag, een verklaring van de verantwoordelijke personen en informatie over de externe controle bevat, is beschikbaar op de website www.avh.be.
| 15 november 2013 | Tussentijdse verklaring Q3 2013 |
|---|---|
| 28 februari 2014 | Jaarresultaten 2013 |
| 16 mei 2014 | Tussentijdse verklaring Q1 2014 |
| 26 mei 2014 | Algemene vergadering |
| 28 augustus 2014 | Halfjaarresultaten 2014 |
Ackermans & van Haaren is een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - Algemene Aannemingen Van Laere, een toonaangevende aannemer in België), Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privévermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK – Bank J.Van Breda & C°, niche-bank voor de ondernemer en de vrije beroepen in België), Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak – Extensa, een belangrijke gronden- en vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Centraal-Europa), Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) en Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH groep vertegenwoordigde in 2012 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties, een omzet van 3,3 miljard euro en stelt ongeveer 18.750 mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600.
e-mail: [email protected]
Alle persberichten van AvH en haar belangrijkste groepsvennootschappen evenals de 'Investor Presentation' kunnen geraadpleegd worden op de AvH website: www.avh.be. Geïnteresseerden die de persberichten via e-mail wensen te ontvangen kunnen zich inschrijven via deze website.
Voor bijkomende informatie kunt u terecht bij:
Luc Bertrand CEO - Voorzitter Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42
Jan Suykens Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.36 Tom Bamelis Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42 Halfjaarresultaten 2013
Ackermans & van Haaren NV Begijnenvest 113 2000 Antwerpen Tel. +32 3 231 87 70 [email protected] - www.avh.be
Ackermans & van Haaren considers the family values of the founding fa amount importan ce. Elements such as continuity, ethi cal entrepreneurs hip, long-term thi nking, working w ith partners and m utual respect have consequently driv en the group's po licies for many de cades and have cr eated value throu gh growth.
15
Antwerpen, 28 augustus 2013
Het halfjaarlijks financieel verslag werd opgesteld overeenkomstig artikel 13 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007.
Dit verslag bevat:
| 10. | Belangrijke feiten na balansdatum |
|---|---|
| 9. | Overzicht van de belangrijkste transacties met verbonden partijen |
| 8. | Voornaamste risico's en onzekerheden |
| 7. | Toelichting bij de financiële staten |
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht per segment | |
| Geconsolideerde balans per segment | |
| Geconsolideerde resultatenrekening per segment | |
| 6. | Segmentrapportering |
| 5. | Mutatieoverzicht - geconsolideerd eigen vermogen |
| 4. | Geconsolideerd kasstroomoverzicht |
| 3. | Geconsolideerde balans |
| 2. | Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
| 1. | Geconsolideerde resultatenrekening |
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | 30-06-2012 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 186.934 | 222.503 |
| Verrichting van diensten | 19.108 | 19.294 |
| Leasingopbrengsten | 5.593 | 4.717 |
| Vastgoedopbrengsten | 21.339 | 18.934 |
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 58.498 | 65.151 |
| Ontvangen provisies bancaire diensten | 16.491 | 14.626 |
| Opbrengsten uit onderhanden projecten in opdracht van derden | 56.178 | 93.872 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 9.727 | 5.909 |
| Overige exploitatiebaten | 6.433 | 9.339 |
| Rente op vorderingen financiële vaste activa | 868 | 1.691 |
| Dividenden | 5.515 | 7.545 |
| Overheidssubsidies | 0 | 0 |
| Overige exploitatiebaten | 50 | 103 |
| Exploitatielasten (-) | -158.116 | -196.279 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -39.834 | -74.645 |
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) | 146 | 63 |
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -27.729 | -35.417 |
| Personeelslasten (-) | -42.474 | -40.973 |
| Afschrijvingen (-) | -5.088 | -4.538 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -1.061 | -1.960 |
| Overige exploitatielasten (-) | -41.952 | -39.578 |
| Voorzieningen | -125 | 769 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 35.251 | 35.563 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | -11.074 | 3.418 |
| Development capital | -14.333 | 6.497 |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 32 | 433 |
| Vastgoedbeleggingen | 379 | -320 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 2.848 | -3.193 |
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 49.289 | 7.538 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa | 29 | 43 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen | 1.347 | 0 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op financiële vaste activa | 46.024 | 2.298 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa | 1.889 | 5.197 |
| Financieringsopbrengsten | 7.169 | 10.136 |
| Renteopbrengsten | 6.649 | 8.806 |
| Diverse financiële opbrengsten | 521 | 1.330 |
| Financieringslasten (-) | -10.442 | -10.056 |
| Rentelasten (-) | -6.693 | -6.631 |
| Diverse financiële lasten (-) | -3.749 | -3.424 |
| Aandeel in de winst (verlies) van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 63.675 | 49.937 |
| Overige niet-exploitatiebaten | 21 | 1 |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | 0 |
| Winst (verlies) vóór belasting | 133.890 | 96.536 |
| Winstbelastingen | -7.800 | -8.876 |
| Uitgestelde belastingen | -1.733 | -3.248 |
| Belastingen | -6.067 | -5.628 |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 126.090 | 87.661 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | ||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 126.090 | 87.661 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 31.243 | 19.898 |
| Aandeel van de groep | 94.847 | 67.762 |
| Winst per aandeel (€) | ||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel | ||
| 1.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2,86 | 2,05 |
| 1.2. Uit de voortgezette activiteiten | 2,86 | 2,05 |
| 2. Verwaterde winst (verlies) per aandeel | ||
| 2.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2,86 | 2,04 |
2.2. Uit de voortgezette activiteiten 2,86 2,04
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | 30-06-2012 (herwerkt) |
|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar | 126.090 | 87.661 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 31.243 | 19.898 |
| Aandeel van de groep | 94.847 | 67.762 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 8.548 | 3.316 |
| Elementen die naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes | ||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: effecten beschikbaar voor verkoop | -1.924 | 6.917 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: afdekkingsreserves | 12.752 | -8.254 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: omrekeningsverschillen | -3.208 | 5.155 |
| Elementen die niet naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes | ||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | 928 | -502 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 134.638 | 90.977 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 35.315 | 17.158 |
| Aandeel van de groep | 99.323 | 73.819 |
De opname aan marktwaarde van effecten beschikbaar voor verkoop leidt tot een negatief effect (inclusief minderheidsbelangen) van 1,9 miljoen euro. Deze daling wordt verklaard door de aanpassing van deze effecten aan de marktwaarde per 30 juni 2013. Het betreft boekhoudkundige aanpassingen : deze activa werden niet verkocht. Deze negatieve evolutie is het resultaat van enerzijds de stijging van de marktwaarde van de beleggingsportefeuille en de 2,59%-deelneming in Belfimas bij AvH, van de stijging van de beurskoers van de aandelen Retail Estates aangehouden door Leasinvest Real Estate en anderzijds door de daling met 4,2 miljoen euro van de latente meerwaarden op de beleggingsportefeuille van Bank J.Van Breda & C°.
Afdekkingsreserves ontstaan door waardeschommelingen van bepaalde indekkingsinstrumenten. Verschillende dochterbedrijven van AvH hebben uit voorzichtigheidsoverwegingen beslist om zich in te dekken tegen de gevolgen van een eventuele stijging van marktintrestvoeten. De marktwaarde van deze indekkingsinstrumenten is over het algemeen positief geëvolueerd tijdens het eerste semester van 2013. De opgenomen bedragen zijn inclusief minderheidsbelangen. De grootste variaties komen voort uit de opname van Leasinvest Real Estate (6,8 miljoen euro) en DEME (4,3 miljoen euro).
De evolutie van de post omrekeningsverschillen is het gevolg van de appreciatie van de euro ten opzichte van een aantal deviezen waarin groepsmaatschappijen actief zijn.
In toepassing van de gewijzigde IAS19 boekhoudnorm worden vanaf het boekjaar 2013 de actuariële winsten en verliezen op bepaalde pensioenplannen rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt via de "niet-gerealiseerde" resultaten. De opstelling per 30-06-2012 werd overeenkomstig herwerkt (zie ook p. 22) om een correcte vergelijkingsbasis weer te geven.
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | 31-12-2012 (herwerkt) |
|---|---|---|
| I. Vaste activa | 4.982.441 | 4.813.827 |
| Immateriële vaste activa | 14.581 | 12.222 |
| Goodwill | 142.409 | 142.239 |
| Materiële vaste activa | 128.040 | 113.832 |
| Terreinen en gebouwen | 82.560 | 79.507 |
| Installaties, machines en uitrusting | 19.273 | 17.588 |
| Meubilair en rollend materieel | 4.055 | 3.996 |
| Overige materiële vaste activa | 1.962 | 1.829 |
| Activa in aanbouw en vooruitbetalingen | 15.174 | 5.477 |
| Operationele leasing - als leasinggever (IAS 17) | 5.014 | 5.436 |
| Vastgoedbeleggingen | 574.186 | 584.481 |
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 1.147.975 | 1.109.368 |
| Financiële vaste activa | 418.462 | 461.850 |
| Development capital deelnemingen | 316.374 | 351.246 |
| Voor verkoop beschikbare financiële vaste activa | 71.749 | 63.518 |
| Vorderingen en borgtochten | 30.340 | 47.086 |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar | 2.108 | 1.195 |
| Vorderingen op meer dan één jaar | 122.589 | 117.133 |
| Vorderingen uit financiële lease | 115.517 | 111.039 |
| Overige vorderingen | 7.072 | 6.093 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 24.347 | 24.498 |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar | 2.407.744 | 2.247.010 |
| II. Vlottende activa | 1.981.820 | 1.921.560 |
| Voorraden | 19.722 | 19.451 |
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten | 22.670 | 26.475 |
| Geldbeleggingen | 552.402 | 531.097 |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa | 549.800 | 528.577 |
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) | 2.602 | 2.520 |
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar | 2.185 | 2.309 |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 191.776 | 180.749 |
| Handelsvorderingen | 52.756 | 65.134 |
| Vorderingen uit financiële lease | 41.618 | 40.720 |
| Overige vorderingen | 97.401 | 74.895 |
| Terug te vorderen belastingen | 1.879 | 1.578 |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar | 920.598 | 978.934 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 246.741 | 158.213 |
| Termijndeposito's tot drie maand | 119.095 | 100.905 |
| Liquide middelen | 127.646 | 57.308 |
| Overlopende rekeningen | 23.847 | 22.754 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 11.264 | 21.701 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 6.975.524 | 6.757.088 |
We verwijzen naar Toelichting 7.1 voor meer informatie omtrent de Herziene IAS 19 Personeelsbeloningen
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | 31-12-2012 (herwerkt) |
|---|---|---|
| i. Totaal eigen vermogen | 2.608.911 | 2.508.804 |
| Eigen vermogen - deel groep | 2.043.046 | 2.003.650 |
| Geplaatst kapitaal Aandelenkapitaal |
113.907 2.295 |
113.907 2.295 |
| Agio | 111.612 | 111.612 |
| Geconsolideerde reserves | 1.939.216 | 1.904.021 |
| Herwaarderingsreserves | 6.851 | 2.376 |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 30.022 | 31.235 |
| Afdekkingsreserves | -19.900 | -27.600 |
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | -3.342 | -4.270 |
| Omrekeningsverschillen | 71 | 3.011 |
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -16.929 | -16.655 |
| Minderheidsbelang | 565.865 | 505.154 |
| ii. Langlopende verplichtingen | 1.167.432 | 1.105.908 |
| Voorzieningen | 5.094 | 4.437 |
| Pensioenverplichtingen | 4.296 | 4.183 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 11.282 | 10.476 |
| Financiële schulden | 350.943 | 367.019 |
| Leningen van banken | 266.969 | 284.794 |
| Achtergestelde leningen | 83.741 | 81.985 |
| Financiële lease-overeenkomsten | 16 | 34 |
| Overige financiële schulden | 217 | 207 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 25.778 | 37.781 |
| Overige schulden | 7.540 | 6.360 |
| Banken - schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties | 762.500 | 675.650 |
| iii. Kortlopende verplichtingen | 3.199.181 | 3.142.377 |
| Voorzieningen | 77 | 114 |
| Pensioenverplichtingen | 184 | 180 |
| Financiële schulden | 239.940 | 276.570 |
| Leningen van banken | 93.444 | 131.958 |
| Achtergestelde leningen | 3.202 | 4.759 |
| Financiële lease-overeenkomsten | 7 | 24 |
| Overige financiële schulden | 143.287 | 139.829 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 3.683 | 6.493 |
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten | 2.887 | 3.854 |
| Overige schulden op ten hoogste één jaar | 62.669 | 80.081 |
| Handelsschulden | 34.987 | 48.995 |
| Ontvangen vooruitbetalingen op onderhanden projecten | 2.017 | 2.130 |
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 13.556 | 16.466 |
| Overige schulden | 12.109 | 12.490 |
| Te betalen belastingen | 8.163 | 9.588 |
| Banken - schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties | 2.838.861 | 2.721.168 |
| Overlopende rekeningen | 42.717 | 44.328 |
| iv. Verplichtingen bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
Geconsolideerde balans - Eigen vermogen en verplichtingen
We verwijzen naar Toelichting 7.1 voor meer informatie omtrent de Herziene IAS 19 Personeelsbeloningen
| 4. Geconsolideerd kasstroomoverzicht (indirecte methode) | |
|---|---|
| ---------------------------------------------------------- | -- |
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | 30-06-2012 |
|---|---|---|
| i. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans | 158.213 | 284.896 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 35.251 | 35.563 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast | 21.370 | 26.120 |
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | 21 | 0 |
| Winstbelastingen | -7.800 | -8.876 |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | ||
| Afschrijvingen | 5.088 | 4.538 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 1.055 | 1.957 |
| Aandelenoptieplannen | 620 | -685 |
| (Afname) toename van voorzieningen | 230 | -1.309 |
| (Afname) toename van latente belastingen | 1.733 | 3.248 |
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 858 | -508 |
| Cashflow | 58.426 | 60.048 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | 65.090 | -158.483 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen | 2.507 | 1.097 |
| Afname (toename) van vorderingen | -14.364 | -65.661 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) | -106.978 | -121.453 |
| Toename (afname) van schulden (andere dan financiële schulden) | -19.137 | 10.148 |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) | 204.543 | 10.674 |
| Afname (toename) overige | -1.482 | 6.711 |
| Operationele cashflow | 123.516 | -98.434 |
| Investeringen | -208.784 | -377.283 |
| Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa | -17.269 | -13.966 |
| Investering in vastgoedbeleggingen | -3.567 | -6.379 |
| Verwerving van financiële vaste activa | -49.344 | -34.607 |
| Nieuwe leningen toegestaan | -6.281 | -264 |
| Verwerving van geldbeleggingen | -132.323 | -322.067 |
| Desinvesteringen | 259.118 | 358.864 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 252 | 312 |
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 25.926 | 0 |
| Overdracht van financiële vaste activa | 105.796 | 10.976 |
| Terugbetaalde leningen | 23.035 | 686 |
| Overdracht van geldbeleggingen Investeringscashflow |
104.110 50.334 |
346.891 -18.419 |
| Financiële operaties | ||
| Ontvangen interesten | 9.915 | 11.920 |
| Betaalde interesten | -6.611 | -6.433 |
| Diverse financiële opbrengsten (lasten) | -3.307 | -2.543 |
| Afname (toename) van eigen aandelen | -947 | 329 |
| (Afname) toename van financiële schulden | -55.343 | 13.466 |
| Winstverdeling | -55.349 | -54.349 |
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -15.351 | -13.970 |
| Financieringscashflow | -126.994 | -51.581 |
| II. Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten | 46.856 | -168.434 |
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 30 | 122 |
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) | 41.976 | |
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | -334 | -147 |
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans | 246.741 | 116.436 |
| Herwaarderingsreserves | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (€ 1.000) | Aandelenkapitaal & agio |
Geconsolideerde reserves |
beschikbaar voor verkoop Effecten |
Afdekkings reserves |
(verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen Actuariële winsten |
Omrekenings verschillen |
eigen aandelen Ingekochte |
Eigen vermogen - deel groep |
Minderheids belang |
eigen vermogen Totaal |
| Beginsaldo, 1 januari 2012 | 113.907 1.788.930 | 16.112 | -20.875 | 0 | 1.930 | -17.375 1.882.631 | 482.364 2.364.994 | |||
| Aanpassing IAS 19 Personeelsbeloningen | 766 | -3.374 | -2.608 | -57 | -2.665 | |||||
| Herwerkt beginsaldo, 1 januari 2012 | 113.907 1.789.696 | 16.112 | -20.875 | -3.374 | 1.930 | -17.375 1.880.022 | 482.307 2.362.329 | |||
| Winst | 67.762 | 67.762 | 19.898 | 87.661 | ||||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 5.714 | -4.243 | -448 | 5.032 | 6.056 | -2.740 | 3.316 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
0 | 67.762 | 5.714 | -4.243 | -448 | 5.032 | 0 | 73.819 | 17.158 | 90.977 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -54.349 | -54.349 | -13.970 | -68.319 | ||||||
| Verrichtingen met ingekochte eigen aandelen |
613 | 613 | 613 | |||||||
| Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring / Belangen %) |
1.057 | -4 | 1.053 | 2.074 | 3.127 | |||||
| Eindsaldo, 30 juni 2012 | 113.907 1.804.167 | 21.827 | -25.117 | -3.822 | 6.958 | -16.761 1.901.158 | 487.569 2.388.727 |
| Herwaarderingsreserves | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (€ 1.000) | Aandelenkapitaal & agio |
Geconsolideerde reserves |
beschikbaar voor verkoop Effecten |
Afdekkings reserves |
(verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen Actuariële winsten |
Omrekenings verschillen |
eigen aandelen Ingekochte |
Eigen vermogen - deel groep |
Minderheids belang |
eigen vermogen Totaal |
| Beginsaldo, 1 januari 2013 | 113.907 1.903.256 | 31.235 | -27.600 | 0 | 3.011 | -16.655 2.007.154 | 505.318 2.512.473 | |||
| Aanpassing IAS 19 Personeelsbeloningen | 766 | -4.270 | -3.505 | -164 | -3.669 | |||||
| Herwerkt beginsaldo, 1 januari 2013 | 113.907 1.904.021 | 31.235 | -27.600 | -4.270 | 3.011 | -16.655 2.003.650 | 505.154 2.508.804 | |||
| Winst | 94.847 | 94.847 | 31.243 | 126.090 | ||||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | -1.213 | 7.700 | 928 | -2.940 | 4.476 | 4.072 | 8.548 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
0 | 94.847 | -1.213 | 7.700 | 928 | -2.940 | 0 | 99.323 | 35.315 | 134.638 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -55.349 | -55.349 | -15.352 | -70.701 | ||||||
| Verrichtingen met ingekochte eigen aandelen |
-274 | -274 | -274 | |||||||
| Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring / Belangen %) |
-4.302 | -4.302 | 40.748 | 36.446 | ||||||
| Eindsaldo, 30 juni 2013 | 113.907 1.939.216 | 30.022 | -19.900 | -3.342 | 71 | -16.929 2.043.046 | 565.865 2.608.911 |
Per 1 januari 2013 is de herziene standaard IAS 19 'Personeelsbeloningen' van kracht. De belangrijkste wijziging is de directe opname in het eigen vermogen van 'niet opgenomen actuariële winsten en verliezen' in plaats van de 'corridor'-benadering. De vergelijkende cijfers over 2012 zijn hiervoor aangepast, met een negatief effect op het eigen vermogen (deel van de groep) per 1 januari 2012 van -2,6 miljoen euro. We verwijzen naar Toelichting 7.1 voor meer details.
Segment 1 – Marine Engineering & Infrastructure: DEME (vermogensmutatiemethode 50%), Rent-A-Port (vermogensmutatiemethode 45%), Rent-A-Port Energy (vermogensmutatie 45,6%), Van Laere (integrale consolidatie 100%), NMP (integrale consolidatie 75%) Segment 2 – Private Banking: Delen Investments (vermogensmutatiemethode 78,75%), Bank J.Van Breda & C° (integrale consolidatie 78,75%), Finaxis (integrale consolidatie 78,75%), Promofi (vermogensmutatiemethode 15%) en ASCO-BDM (vermogensmutatiemethode 50%)
Segment 3 – Real Estate, Leisure & Senior Care: Extensa (integrale consolidatie 100%), Leasinvest Real Estate (integrale consolidatie 30%), Holding Groupe Duval (vermogensmutatiemethode 50%), Groupe Financière Duval (vermogensmutatiemethode 41,1%) en Anima Care (integrale consolidatie 100%)
Segment 4 – Energy & Resources: Sipef (vermogensmutatiemethode 26,8%), Telemond Holding (vermogensmutatiemethode 50%), Telehold (vermogensmutatiemethode 50%), Henschel Engineering (vermogensmutatiemethode 50%), AvH India Resources (integrale consolidatie 100%), Sagar Cements (vermogensmutatiemethode 15,7%), Oriental Quarries and Mines (vermogensmutatiemethode 50%), Ligno Power (integrale consolidatie 70%) en Max Green (vermogensmutatiemethode 18,9%)
Segment 5 – Development Capital: Sofinim & subholdings (integrale consolidatie 74%), Development Capital deelnemingen aangehouden via Sofinim (fair value) en via GIB (50%) geco-controleerde participaties (Groupe Flo 24,0% en Trasys 41,9%: vermogensmutatiemethode)
Segment 6 – AvH & subholdings: integrale consolidatie en GIB (vermogensmutatiemethode 50%)
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
30-06-2013 | |
| Bedrijfsopbrengsten | 57.182 | 81.080 | 47.820 | 163 | 36 | 1.891 | -1.238 | 186.934 |
| Verrichting van diensten | 7.107 | 11.341 | 163 | 1.647 | -1.149 | 19.108 | ||
| Leasingopbrengsten | 4.354 | 1.239 | 5.593 | |||||
| Vastgoedopbrengsten | 165 | 21.174 | 21.339 | |||||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 58.498 | 58.498 | ||||||
| Ontvangen provisies bancaire diensten | 16.491 | 16.491 | ||||||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 49.279 | 6.898 | 56.178 | |||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 631 | 1.737 | 7.167 | 36 | 245 | -89 | 9.727 | |
| Overige exploitatiebaten | 90 | 155 | 0 | 0 | 5.275 | 1.465 | -553 | 6.433 |
| Rente op vorderingen financiële vaste activa | 90 | 626 | 154 | -3 | 868 | |||
| Dividenden | 155 | 4.649 | 711 | 5.515 | ||||
| Overheidssubsidies | 0 | |||||||
| Overige exploitatiebaten | 600 | -550 | 50 | |||||
| Exploitatielasten (-) | -56.419 | -63.278 | -31.941 | -74 | -2.060 | -6.133 | 1.788 | -158.116 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -31.966 | -7.868 | -39.834 | |||||
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
146 | 146 | ||||||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -27.729 | -27.729 | ||||||
| Personeelslasten (-) | -11.947 | -19.839 | -8.711 | -1.977 | -42.474 | |||
| Afschrijvingen (-) | -1.904 | -2.047 | -814 | -6 | -317 | -5.088 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -60 | -1.100 | 99 | -1.061 | ||||
| Overige exploitatielasten (-) | -10.542 | -12.563 | -14.669 | -74 | -2.054 | -3.839 | 1.788 | -41.952 |
| Voorzieningen | -125 | -125 | ||||||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 854 | 17.957 | 15.878 | 89 | 3.251 | -2.776 | -3 | 35.251 |
| Winst (verlies) op activa/passiva | ||||||||
| gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
0 | 1.991 | 1.268 | 0 | -14.333 | 0 | -11.074 | |
| Development capital | -14.333 | -14.333 | ||||||
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 32 | 32 | ||||||
| Vastgoedbeleggingen | 379 | 379 | ||||||
| Afgeleide financiële instrumenten | 1.959 | 889 | 2.848 | |||||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 64 | 1.840 | 1.360 | 0 | 45.956 | 68 | 49.289 | |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op | 64 | -49 | 13 | 2 | -1 | 29 | ||
| immateriële en materiële vaste activa Gerealiseerde meer(min)waarde op |
||||||||
| vastgoedbeleggingen | 1.347 | 1.347 | ||||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op | 45.955 | 69 | 46.024 | |||||
| financiële vaste activa Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
1.889 | 1.889 | ||||||
| Financieringsopbrengsten | 87 | 5.026 | 1.559 | 8 | 373 | 229 | -112 | 7.169 |
| Renteopbrengsten | 53 | 5.026 | 1.073 | 8 | 373 | 229 | -112 | 6.649 |
| Diverse financiële opbrengsten | 35 | 486 | 521 | |||||
| Financieringslasten (-) | -464 | -1.729 | -7.389 | 0 | -2 | -973 | 115 | -10.442 |
| Rentelasten (-) | -414 | -1.729 | -4.443 | -1 | -221 | 115 | -6.693 | |
| Diverse financiële lasten (-) | -50 | -2.946 | -1 | -752 | -3.749 | |||
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogens |
20.207 | 39.915 | -3.281 | 5.594 | 1.256 | -16 | 63.675 | |
| mutatie is toegepast Overige niet-exploitatiebaten |
0 | 0 | 21 | 0 | 0 | 0 | 21 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Winst (verlies) vóór belasting Winstbelastingen |
20.749 -88 |
65.000 -7.394 |
9.417 -532 |
5.692 -6 |
36.501 -1 |
-3.469 221 |
0 | 133.890 -7.800 |
| Uitgestelde belastingen | 171 | -2.052 | -79 | 227 | -1.733 | |||
| Belastingen | -259 | -5.342 | -453 | -6 | -1 | -6 | -6.067 | |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
20.660 | 57.606 | 8.884 | 5.685 | 36.501 | -3.247 | 0 | 126.090 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs activiteiten die worden beëindigd |
0 | |||||||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 20.660 | 57.606 | 8.884 | 5.685 | 36.501 | -3.247 | 0 | 126.090 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 230 | 12.568 | 9.191 | 90 | 9.164 | 31.243 | ||
| Aandeel van de groep | 20.430 | 45.039 | -306 | 5.596 | 27.336 | -3.247 | 94.847 | |
De winst uit de bedrijfsactiviteiten komt over het eerste semester van 2013 met 35,3 miljoen euro ongeveer op hetzelfde niveau uit als verleden jaar (35,6 miljoen euro) : de achteruitgang van het exploitatieresultaat bij AA Van Laere, in het Develompent Capital segment (Sofinim) en bij AvH & subholdings wordt immers gecompenseerd door de verbetering bij NMP, Bank J.Van Breda & C°, Extensa, Leasinvest Real Estate en Anima Care.
Het verlies dat in H1 2013 wordt geboekt op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde weerspiegelt de minder gunstige ontwikkeling bij een aantal deelnemingen uit de Development Capital portefeuille van Sofinim. Daarbij moet worden opgemerkt dat de participaties in AR Metallizing en Spano Group niet meer bijdragen tot het halfjaarresultaat 2013 wegens hun desinvestering in respectievelijk H2 2012 en H1 2013. De (gunstige) evolutie van de marktwaarde van vastgoedbeleggingen bij Leasinvest Real Estate en van afgeleide financiële instrumenten bij Bank J.Van Breda & C° leverden een positieve bijdrage op, in tegenstelling tot het eerste halfjaar van 2012.
Het halfjaarresultaat 2013 bevat een aanzienlijk bedrag aan gerealiseerde meerwaarde, dankzij de meerwaarde van 45,9 miljoen euro (deel van de groep 34,0 miljoen euro) die Sofinim realiseerde op de verkoop van haar 72,92%-belang in Spano Group. Over de eerste jaarhelft van 2012 waren de meerwaarden in het Development Capital segment afkomstig van de verkoop van Alural Belgium en van de ontvangen nabetaling op de verkoop van Engelhardt Druck.
De impact van de financieringsopbrengsten en –lasten op het geconsolideerd groepsresultaat blijft per saldo ook in het eerste semester van 2013 beperkt.
Aangezien heel wat deelnemingen van AvH (o.a. DEME, Delen Investments, Sipef,…) via vermogensmutatie worden verwerkt in de geconsolideerde rekeningen, is de impact van deze post opnieuw erg belangrijk. Onder impuls van de gestegen winsten bij vooral DEME en Delen Investments ligt de bijdrage bovendien aanzienlijk hoger dan over dezelfde periode van vorig jaar.
De belastingkost bedraagt over het eerste halfjaar van 2013 7,8 miljoen euro en vertoont een lichte daling in vergelijking tot vorig jaar. Daarbij dient te worden opgemerkt dat meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van participaties in regel niet onderworpen zijn aan belasting en dat door de verwerking van een aantal sleutelparticipaties via vermogensmutatie de totale belastingkost die vervat zit in het groepsresultaat niet zichtbaar is.
De stijging van het aandeel van de minderheidsaandeelhouders in het resultaat wordt verklaard door de gestegen winsten van Finaxis (Delen Investments, Bank J.Van Breda & C°) , Sofinim en Leasinvest Real Estate.
DEME (AvH 50%) levert met 17,2 miljoen euro de grootste bijdrage tot dit segment. De bijdrage van DEME wordt opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode omdat DEME een deelneming is waarover AvH een gedeelde controle uitoefent. De volledige resultaatsbijdrage van DEME is bijgevolg gegroepeerd onder de lijn 'aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast'. Ditzelfde geldt voor Rent-A-Port (AvH 45%). De geconsolideerde rekeningen van Algemene Aannemingen Van Laere (AvH 100%) en van de Nationale Maatschappij der Pijpleidingen (AvH 75%) worden integraal geconsolideerd.
De Finaxis-groep (AvH 78,75%) waarin de bijdragen van Delen Investments en Bank J.Van Breda & C° zijn opgenomen, vertegenwoordigt het leeuwendeel van dit segment. Bank J.Van Breda & C° wordt, via Finaxis, integraal geconsolideerd, terwijl de resultaten van Delen Investments verwerkt worden via vermogensmutatie. De verzekeringsgroep ASCO-BDM (AvH 50%) wordt eveneens opgenomen via vermogensmutatie.
De vastgoedbevak Leasinvest Real Etate - LRE (AvH 30,01%) valt, op basis van de aandeelhoudersovereenkomst tussen Axa Belgium en Extensa, onder de exclusieve controlebevoegdheid van AvH en wordt bijgevolg integraal opgenomen in consolidatie. Voorts worden in dit segment de geconsolideerde rekeningen van Extensa (AvH 100%) en Anima Care (AvH 100%) integraal geconsolideerd terwijl Groupe Financière Duval (AvH 41,1%) is opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Sipef (26,8%), Oriental Quarries & Mines (50%), Max Green (18,9%) en de Telemond groep (50%) zijn allen participaties aangehouden via co-controle en bijgevolg opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Ook het minderheidsbelang in Sagar Cements (15,7%) wordt op deze wijze verwerkt in de geconsolideerde rekeningen van AvH.
AvH is actief in 'Development Capital' via Sofinim (minderheidsdeelneming van 26% in handen van NPM-Capital) enerzijds, en via GIB (gezamenlijke deelneming met de Nationale Portefeuille Maatschappij) anderzijds. GIB en de participaties die via GIB worden aangehouden (Groupe Flo en Trasys Group), worden verwerkt via de vermogensmutatiemethode. De deelnemingen in de development capital portefeuille van Sofinim worden gewaardeerd aan 'fair value'. De schommelingen in 'fair value' worden in het resultaat genomen onder de rubriek 'Winst(verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening Development Capital'.
Naast de werkingskosten wordt de bijdrage van AvH & subholdings in grote mate beïnvloed door het al dan niet realiseren van meerwaarden.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen |
30-06-2012 | |
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| Bedrijfsopbrengsten | 98.615 | 84.793 | 38.341 | 129 | 3 | 2.021 | -1.399 | 222.503 |
| Verrichting van diensten | 8.924 | 9.718 | 129 | 1.817 | -1.295 | 19.294 | ||
| Leasingopbrengsten | 4.047 | 670 | 4.717 | |||||
| Vastgoedopbrengsten | 18.934 | 18.934 | ||||||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 65.151 | 65.151 | ||||||
| Ontvangen provisies bancaire diensten | 14.626 | 14.626 | ||||||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 87.936 | 5.936 | 93.872 | |||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.755 | 969 | 3.083 | 3 | 204 | -104 | 5.909 | |
| Overige exploitatiebaten | 0 | 170 | 1.116 | 0 | 7.070 | 1.690 | -708 | 9.339 |
| Rente op vorderingen financiële vaste activa | 1.415 | 401 | -125 | 1.691 | ||||
| Dividenden | 170 | 1.116 | 5.614 | 644 | 7.545 | |||
| Overheidssubsidies | 0 | |||||||
| Overige exploitatiebaten | 41 | 645 | -583 | 103 | ||||
| Exploitatielasten (-) | -95.157 | -70.735 | -26.008 | -66 | -2.295 | -4.000 | 1.982 | -196.279 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) Voorraadwijziging handelsgoederen, |
-67.715 | -6.930 | -74.645 | |||||
| grond- en hulpstoffen (-) | 63 | 63 | ||||||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -35.417 | -35.417 | ||||||
| Personeelslasten (-) | -12.084 | -19.759 | -7.762 | -1.368 | -40.973 | |||
| Afschrijvingen (-) | -1.790 | -1.588 | -806 | -1 | -352 | -4.538 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -43 | -1.654 | -99 | -164 | -1.960 | |||
| Overige exploitatielasten (-) | -13.039 | -12.309 | -10.297 | -66 | -2.131 | -3.717 | 1.982 | -39.578 |
| Voorzieningen | -485 | -8 | -176 | 1.438 | 769 | |||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 3.458 | 14.228 | 13.449 | 63 | 4.778 | -288 | -125 | 35.563 |
| Winst (verlies) op activa/passiva | ||||||||
| gewaardeerd aan reële waarde via | 0 | -1.404 | -1.676 | 0 | 6.497 | 0 | 3.418 | |
| resultatenrekening | ||||||||
| Development capital | 6.497 | 6.497 | ||||||
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 433 | 433 | ||||||
| Vastgoedbeleggingen | -320 | -320 | ||||||
| Afgeleide financiële instrumenten Winst (verlies) op de overdracht van activa |
31 | -1.837 5.210 |
-1.356 -1 |
0 | 2.884 | -586 | -3.193 7.538 |
|
| Gerealiseerde meer(min)waarde op | ||||||||
| immateriële en materiële vaste activa | 31 | 13 | -1 | 43 | ||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op | 0 | |||||||
| vastgoedbeleggingen Gerealiseerde meer(min)waarde op |
||||||||
| financiële vaste activa | 2.884 | -586 | 2.298 | |||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
5.197 | 5.197 | ||||||
| Financieringsopbrengsten | 354 | 7.344 | 1.592 | 1 | 213 | 881 | -248 | 10.136 |
| Renteopbrengsten | 174 | 7.344 | 890 | 1 | 213 | 432 | -248 | 8.806 |
| Diverse financiële opbrengsten | 179 | 701 | 449 | 1.330 | ||||
| Financieringslasten (-) | -434 | -1.850 | -6.745 | -177 | -121 | -1.101 | 373 | -10.056 |
| Rentelasten (-) | -404 | -1.850 | -3.982 | -177 | -117 | -475 | 373 | -6.631 |
| Diverse financiële lasten (-) | -30 | -2.763 | -5 | -626 | -3.424 | |||
| Aandeel in de winst (verlies) van | ||||||||
| de ondernemingen waarop vermogens | 15.190 | 30.418 | -5.188 | 8.278 | 1.287 | -47 | 49.937 | |
| mutatie is toegepast Overige niet-exploitatiebaten |
0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Winst (verlies) vóór belasting Winstbelastingen |
18.597 -1.100 |
53.945 -7.289 |
1.432 -481 |
8.166 0 |
15.537 -3 |
-1.141 -3 |
0 | 96.536 -8.876 |
| Uitgestelde belastingen | -323 | -2.877 | -48 | -3.248 | ||||
| Belastingen | -777 | -4.412 | -433 | -3 | -3 | -5.628 | ||
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
17.497 | 46.656 | 951 | 8.166 | 15.535 | -1.144 | 0 | 87.661 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs | ||||||||
| activiteiten die worden beëindigd | ||||||||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 17.497 | 46.656 | 951 | 8.166 | 15.535 | -1.144 | 0 | 87.661 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 134 | 10.007 | 5.822 | 231 | 3.705 | 19.898 | ||
| Aandeel van de groep | 17.363 | 36.649 | -4.871 | 7.935 | 11.830 | -1.144 | 67.762 | |
| (€ 1.000) | Segment 1 Marine Engineering & Infrastructure |
Segment 2 Private Banking |
Segment 3 Real Estate, Leisure & Senior Care |
Segment 4 Energy & Resources |
Segment 5 Development Capital |
Segment 6 AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
Totaal 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I. Vaste activa | 443.987 | 3.161.316 | 792.973 | 154.802 | 376.771 | 57.592 | -5.000 | 4.982.441 |
| Immateriële vaste activa | 18 | 8.388 | 6.175 | 14.581 | ||||
| Goodwill | 1.890 | 137.770 | 2.749 | 142.409 | ||||
| Materiële vaste activa | 29.871 | 32.091 | 54.598 | 44 | 11.435 | 128.040 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 571.436 | 574.186 | |||||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
402.576 | 463.268 | 85.520 | 154.802 | 39.307 | 2.502 | 1.147.975 | |
| Financiële vaste activa | 5.878 | 84 | 45.066 | 332.920 | 39.514 | -5.000 | 418.462 | |
| Development capital deelnemingen | 316.374 | 316.374 | ||||||
| Voor verkoop beschikbare financiële vaste activa | 459 | 1 | 45.043 | 26.245 | 71.749 | |||
| Vorderingen en borgtochten | 5.419 | 83 | 23 | 16.546 | 13.269 | -5.000 | 30.340 | |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
1.156 | 952 | 2.108 | |||||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 132 | 90.150 | 25.529 | 4.500 | 2.278 | 122.589 | ||
| Vorderingen uit financiële lease | 90.150 | 25.367 | 115.517 | |||||
| Overige vorderingen | 132 | 162 | 4.500 | 2.278 | 7.072 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 871 | 20.665 | 948 | 1.863 | 24.347 | |||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.407.744 | 2.407.744 | ||||||
| II. Vlottende activa | 81.217 | 1.639.640 | 124.536 | 7.749 | 162.109 | 135.852 | -169.282 | 1.981.820 |
| Voorraden | 2.691 | 17.031 | 19.722 | |||||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
3.199 | 19.471 | 22.670 | |||||
| Geldbeleggingen | 530.955 | 283 | 21.163 | 552.402 | ||||
| Voor verkoop beschikbare financiële activa | 528.353 | 283 | 21.163 | 549.800 | ||||
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
2.602 | 2.602 | ||||||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
2.185 | 2.185 | ||||||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 60.268 | 68.490 | 60.584 | 7.559 | 128.562 | 35.567 | -169.254 | 191.776 |
| Handelsvorderingen | 38.430 | 13.417 | 136 | 4.041 | -3.268 | 52.756 | ||
| Vorderingen uit financiële lease | 41.419 | 199 | 41.618 | |||||
| Overige vorderingen | 21.838 | 27.071 | 46.968 | 7.423 | 128.562 | 31.526 | -165.986 | 97.401 |
| Terug te vorderen belastingen | 14 | 119 | 1.230 | 10 | 505 | 1.879 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
920.598 | 920.598 | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 14.392 | 96.255 | 24.642 | 189 | 32.869 | 78.394 | 246.741 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 1.713 | 15.282 | 31.144 | 70.956 | 119.095 | |||
| Liquide middelen | 12.679 | 96.255 | 9.360 | 189 | 1.725 | 7.437 | 127.646 | |
| Overlopende rekeningen | 653 | 21.037 | 1.294 | 668 | 223 | -28 | 23.847 | |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 11.264 | 11.264 | ||||||
| TOTAAL DER ACTIVA | 525.203 | 4.800.956 | 928.773 | 162.550 | 538.880 | 193.444 | -174.282 | 6.975.524 |
| (€ 1.000) | Segment 1 Marine Engineering & Infrastructure |
Segment 2 Private Banking |
Segment 3 Real Estate, Leisure & Senior Care |
Segment 4 Energy & Resources |
Segment 5 Development Capital |
Segment 6 AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
Totaal 30-06-2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| i. Totaal eigen vermogen | 462.358 | 1.050.819 | 414.858 | 158.697 | 534.967 | -12.788 | 2.608.911 | |
| Eigen vermogen - deel groep | 455.755 | 845.208 | 192.047 | 156.743 | 406.085 | -12.792 | 2.043.046 | |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||||||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||||||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||||||
| Geconsolideerde reserves | 468.825 | 839.213 | 193.925 | 160.696 | 406.219 | -129.662 | 1.939.216 | |
| Herwaarderingsreserves | -13.070 | 5.995 | -1.878 | -3.952 | -134 | 19.891 | 6.851 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 7.204 | 3.885 | 46 | 18.887 | 30.022 | |||
| Afdekkingsreserve | -13.076 | -1.719 | -5.086 | -19 | -19.900 | |||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel pensioenplannen |
-3.751 | -361 | -119 | -116 | 1.004 | -3.342 | ||
| Omrekeningsverschillen | 3.757 | 871 | -677 | -3.880 | 71 | |||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -16.929 | -16.929 | ||||||
| Minderheidsbelang | 6.603 | 205.611 | 222.811 | 1.954 | 128.883 | 4 | 565.865 | |
| ii. Langlopende verplichtingen | 22.369 | 858.866 | 290.279 | 918 | -5.000 | 1.167.432 | ||
| Voorzieningen | 203 | 289 | 4.602 | 5.094 | ||||
| Pensioenverplichtingen | 858 | 3.281 | 157 | 4.296 | ||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 4.389 | 1.394 | 4.737 | 761 | 11.282 | |||
| Financiële schulden | 16.469 | 81.301 | 258.173 | -5.000 | 350.943 | |||
| Leningen van banken | 16.466 | 250.503 | 266.969 | |||||
| Achtergestelde leningen | 81.301 | 7.440 | -5.000 | 83.741 | ||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 3 | 13 | 16 | |||||
| Overige financiële schulden Langlopende afdekkingsinstrumenten |
125 | 5.097 | 217 20.556 |
217 25.778 |
||||
| Overige schulden | 325 | 5.004 | 2.211 | 7.540 | ||||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
762.500 | 762.500 | ||||||
| iii. Kortlopende verplichtingen | 40.476 | 2.891.271 | 223.637 | 3.853 | 3.913 | 205.314 | -169.282 | 3.199.181 |
| Voorzieningen | 77 | 77 | ||||||
| Pensioenverplichtingen | 184 | 184 | ||||||
| Financiële schulden | 4.521 | 3.202 | 193.116 | 201.923 | -162.821 | 239.940 | ||
| Leningen van banken | 4.521 | 88.923 | 93.444 | |||||
| Achtergestelde leningen | 3.202 | 3.202 | ||||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 1 | 7 | 7 | |||||
| Overige financiële schulden | 104.186 | 201.923 | -162.821 | 143.287 | ||||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 3.683 | 3.683 | ||||||
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
2.887 | 2.887 | ||||||
| Overige schulden op ten hoogste één jaar |
31.405 | 7.373 | 19.819 | 3.843 | 2.897 | 2.965 | -5.633 | 62.669 |
| Handelsschulden | 25.293 | 43 | 8.952 | 41 | 2.399 | 732 | -2.473 | 34.987 |
| Ontvangen vooruitbetalingen op onderhanden projecten |
1.948 | 70 | 2.017 | |||||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 3.790 | 6.384 | 2.720 | 2 | -2 | 661 | 13.556 | |
| Overige schulden | 374 | 946 | 8.077 | 3.800 | 500 | 1.572 | -3.160 | 12.109 |
| Te betalen belastingen | 723 | 6.461 | 928 | 6 | 35 | 10 | 8.163 | |
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
2.838.861 | 2.838.861 | ||||||
| Overlopende rekeningen | 939 | 31.507 | 9.697 | 4 | 981 | 416 | -828 | 42.717 |
| iv. Verplichtingen bestemd voor verkoop |
0 | |||||||
| totaal van het eigen vermoge n en de verplichtingen |
525.203 | 4.800.956 | 928.773 | 162.550 | 538.880 | 193.444 | -174.282 | 6.975.524 |
Het balanstotaal van Ackermans & van Haaren bedraagt op 30 juni 6.975,5 miljoen euro, een stijging met 218,4 miljoen euro in vergelijking tot de toestand op 31 december 2012. Zoals duidelijk blijkt uit de segmentrapportering (op de pagina's 26-27 en 29-30) is het aandeel van het segment "Private Banking" daarin erg bepalend. Dit vloeit voort uit de integrale consolidatie van de rekeningen Bank J.Van Breda & C°. Ook de aangroei van het balanstotaal gedurende het eerste semester 2013 vindt zijn oorsprong in dit segment.
De uitbreidingsinvesteringen van Anima Care, zowel door de overname van een bestaande residentie in La Hulpe als door nieuwbouw (Blegny, Zemst, Haut-Ittre, Kasterlee…) vertalen zich in een stijging van de immateriële en materiële vaste activa, evenals van de goodwill.
Het merendeel van de goodwill op de balans heeft betrekking op het "Private Banking"-segment en is onveranderd gebleven in vergelijking tot vorig jaar. Daarbij dient opgemerkt dat een bedrag van 45 miljoen euro consolidatiegoodwill vervat zit in de post "ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast " en dat de balans van Delen Investments, een deelneming verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, een post "Cliënteel" van 244 miljoen euro bevat.
De 574,2 miljoen euro vastgoedbeleggingen bestaan bijna volledig uit de vastgoedportefeuille van Leasinvest Real Estate, die licht is gedaald als gevolg van de transfert van een aantal panden naar 'Activa bestemd voor verkoop' en werd aangepast aan de marktwaarde per 30 juni 2013.
De evolutie van de post "ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast" wordt verklaard door de resultaten die door deze ondernemingen worden gerealiseerd en de dividenden die ze uitkeren.
De financiële vaste activa dalen in vergelijking tot vorig jaar als gevolg van de verkoop door Sofinim van haar participatie in Spano Group en door de investeringen en waardeschommelingen die de "fair value" van de Sofinim-portefeuille beïnvloeden.
De activa bestemd voor verkoop hebben per 30 juni 2013 volledig betrekking op activa uit de portefeuille van Leasinvest Real Estate die voor verkoop werden geïdentificeerd.
Voor het verloop van (de posten die deel uitmaken van) het eigen vermogen wordt verwezen naar het mutatie-overzicht dat is opgenomen onder 5. op pagina 22.
De langlopende verplichtingen zijn voor het overgrote deel afkomstig uit de balans van Bank J.Van Breda & C° en houden verband met de bankactiviteit van deze instelling.
Ook voor de kortlopende verplichtingen moet verwezen worden naar de bijdrage tot deze posten van Bank J.Van Breda & C°. De overige financiële schuld op korte termijn van 201,9 miljoen euro in het segment van AvH & subholdings wordt voor een belangrijk deel geëlimineerd in consolidatie aangezien het deposito's betreffen van groepsmaatschappijen. AvH heeft op 30 juni slechts externe financiële schulden onder de vorm van "commercial paper" voor een bedrag van 38,9 miljoen euro.
De geconsolideerde cashflow die door Ackermans & van Haaren over de eerste jaarhelft wordt gegenereerd, bedraagt 58,4 miljoen euro, wat slechts licht lager ligt dan de 60,0 miljoen euro van verleden jaar.
Het bedrijfskapitaal daalt met 65,1 miljoen euro. Dit is een combinatie van een afname van het bedrijfskapitaal uit de bancaire activiteiten van Bank J.Van Breda & C° met 82,3 miljoen euro (grotere stijging van de deposito's en interbankfinanciering dan van de kredietverlening) en een toename van het bedrijfskapitaal in alle overige segmenten met 17,2 miljoen euro.
De investeringen in het vastgoedsegment worden verklaard door i) de expansie van Anima Care via de overname van een bestaande residentie (St-James in La Hulpe) en de bouw van nieuwe rusthuizen in Zemst, Blegny, Haut-Ittre en Kasterlee en door ii) vastgoed-investeringen van Leasinvest Real Estate. Leasinvest Real Estate behield haar positie in Retail Estates op 10% door in te schrijven op diens kapitaalsverhoging.
Bank J.Van Breda & C° ging door met investeringen in haar kantorennet en in de ontwikkeling van specifieke software. Tevens werden geldbeleggingen verworven voor 132,3 miljoen euro en ook verkocht voor 104,1 miljoen euro in het kader van het normale portefeuillebeheer van de bank.
Ondanks enkele nieuwe investeringen door NMP in haar pijpleidingennetwerk valt de investeringscashflow in het segment "Marine Engineering & Infrastructure" lager uit dan in 2012, dat gekenmerkt werd door de bouw door AA Van Laere van het project Rijksarchief Brugge, dat in de 2e jaarhelft 2012 aan Leasinvest Real Estate werd verkocht.
Sofinim heeft begin 2013 (net zoals co-aandeelhouder NPM-Capital) de balans van Hertel versterkt door een cashinjectie van 37,5 miljoen euro.
Het dynamisch portefeuillebeheer van Leasinvest Real Estate leidde tot de verkoop van panden in België (Vierwinden) en Luxemburg (Pasteur, Mercure) voor 24 miljoen euro.
De desinvesteringen in het Development Capital segment vallen als gevolg van de verkoop van de deelneming in Spano Group aanzienlijk hoger uit dan in de eerste jaarhelft van 2012.
De dividenden uitgekeerd aan derden komen ten gunste van de minderheidsaandeelhouders van Leasinvest Real Estate, Sofinim, Ligno Power en NMP.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen |
31-12-2012 (herwerkt) |
|
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| I. Vaste activa | 433.360 | 2.959.533 | 785.796 | 155.342 | 433.205 | 46.591 | 4.813.827 | |
| Immateriële vaste activa | 23 | 7.106 | 5.093 | 12.222 | ||||
| Goodwill | 1.890 | 137.770 | 2.579 | 142.239 | ||||
| Materiële vaste activa | 27.597 | 31.764 | 42.714 | 11.756 | 113.832 | |||
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 581.732 | 584.481 | |||||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
395.512 | 428.667 | 89.470 | 155.342 | 37.878 | 2.499 | 1.109.368 | |
| Financiële vaste activa | 4.815 | 52 | 37.014 | 390.827 | 29.142 | 461.850 | ||
| Development capital deelnemingen | 351.246 | 351.246 | ||||||
| Voor verkoop beschikbare financiële vaste activa | 459 | 1 | 36.993 | 26.066 | 63.518 | |||
| Vorderingen en borgtochten | 4.356 | 51 | 21 | 39.581 | 3.076 | 47.086 | ||
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
548 | 647 | 1.195 | |||||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 132 | 85.671 | 25.506 | 4.500 | 1.323 | 117.133 | ||
| Vorderingen uit financiële lease | 85.671 | 25.368 | 111.039 | |||||
| Overige vorderingen | 132 | 138 | 4.500 | 1.323 | 6.093 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 642 | 20.945 | 1.040 | 1.870 | 24.498 | |||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.247.010 | 2.247.010 | ||||||
| II. Vlottende activa | 98.211 | 1.595.588 | 127.623 | 6.048 | 77.664 | 111.860 | -95.433 | 1.921.560 |
| Voorraden | 2.628 | 16.823 | 19.451 | |||||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
3.397 | 23.078 | 26.475 | |||||
| Geldbeleggingen | 510.779 | 304 | 20.014 | 531.097 | ||||
| Voor verkoop beschikbare financiële activa | 508.259 | 304 | 20.014 | 528.577 | ||||
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
2.520 | 2.520 | ||||||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
2.309 | 2.309 | ||||||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 73.456 | 58.417 | 58.967 | 5.804 | 66.889 | 12.637 | -95.422 | 180.749 |
| Handelsvorderingen | 49.729 | 14.673 | 30 | 3.265 | -2.564 | 65.134 | ||
| Vorderingen uit financiële lease | 40.323 | 397 | 40.720 | |||||
| Overige vorderingen | 23.727 | 18.094 | 43.897 | 5.774 | 66.889 | 9.372 | -92.858 | 74.895 |
| Terug te vorderen belastingen | 12 | 209 | 1.116 | 9 | 232 | 1.578 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
978.934 | 978.934 | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 18.646 | 24.607 | 26.743 | 243 | 9.446 | 78.528 | 158.213 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 1.733 | 17.361 | 9.121 | 72.690 | 100.905 | |||
| Liquide middelen | 16.913 | 24.607 | 9.382 | 243 | 325 | 5.838 | 57.308 | |
| Overlopende rekeningen | 71 | 20.333 | 592 | 1 | 1.320 | 449 | -11 | 22.754 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 21.701 | 21.701 | ||||||
| TOTAAL DER ACTIVA | 531.572 | 4.555.121 | 935.120 | 161.390 | 510.869 | 158.451 | -95.433 | 6.757.088 |
| (€ 1.000) | Segment 1 Marine Engineering & Infrastructure |
Segment 2 Private Banking |
Segment 3 Real Estate, Leisure & Senior Care |
Segment 4 Energy & Resources |
Segment 5 Development Capital |
Segment 6 AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
Totaal 31-12-2012 (herwerkt) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| i. Totaal eigen vermogen | 455.727 | 1.002.041 | 362.501 | 161.339 | 504.293 | 22.902 | 2.508.804 | |
| Eigen vermogen - deel groep | 449.061 | 807.039 | 183.311 | 158.324 | 383.015 | 22.899 | 2.003.650 | |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||||||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||||||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||||||
| Geconsolideerde reserves | 464.579 | 797.723 | 187.552 | 161.882 | 383.323 | -91.038 | 1.904.021 | |
| Herwaarderingsreserves | -15.518 | 9.316 | -4.241 | -3.558 | -308 | 16.684 | 2.376 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 10.674 | 3.789 | 46 | 16.726 | 31.235 | |||
| Afdekkingsreserve | -17.426 | -2.862 | -7.120 | -192 | -27.600 | |||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel pensioenplannen |
-3.751 | -361 | -116 | -42 | -4.270 | |||
| Omrekeningsverschillen | 5.660 | 1.865 | -910 | -3.604 | 3.011 | |||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -16.655 | -16.655 | ||||||
| Minderheidsbelang | 6.666 | 195.002 | 179.189 | 3.015 | 121.278 | 4 | 505.154 | |
| ii. Langlopende verplichtingen | 22.172 | 774.996 | 307.920 | 187 | 633 | 1.105.908 | ||
| Voorzieningen | 203 | 289 | 3.945 | 4.437 | ||||
| Pensioenverplichtingen | 846 | 3.180 | 157 | 4.183 | ||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 4.277 | 1.207 | 4.535 | 457 | 10.476 | |||
| Financiële schulden | 16.246 | 80.795 | 269.960 | 19 | 367.019 | |||
| Leningen van banken | 16.243 | 268.551 | 284.794 | |||||
| Achtergestelde leningen | 80.795 | 1.190 | 81.985 | |||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 3 | 12 | 19 | 34 | ||||
| Overige financiële schulden | 207 | 207 | ||||||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 284 | 9.580 | 27.917 | 37.781 | ||||
| Overige schulden | 316 | 4.295 | 1.562 | 187 | 6.360 | |||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
675.650 | 675.650 | ||||||
| iii. Kortlopende verplichtingen | 53.673 | 2.778.084 | 264.699 | 51 | 6.389 | 134.915 | -95.433 | 3.142.377 |
| Voorzieningen | 114 | 114 | ||||||
| Pensioenverplichtingen | 180 | 180 | ||||||
| Financiële schulden | 3.882 | 4.759 | 228.850 | 130.937 | -91.858 | 276.570 | ||
| Leningen van banken | 3.881 | 128.077 | 131.958 | |||||
| Achtergestelde leningen | 4.759 | 4.759 | ||||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 1 | 6 | 17 | 24 | ||||
| Overige financiële schulden | 100.766 | 130.920 | -91.858 | 139.829 | ||||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 6.493 | 6.493 | ||||||
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
3.854 | 3.854 | ||||||
| Overige schulden op ten hoogste één jaar |
44.999 | 9.896 | 19.325 | 46 | 3.856 | 3.578 | -1.618 | 80.081 |
| Handelsschulden | 39.734 | 9.138 | 45 | 221 | 475 | -618 | 48.995 | |
| Ontvangen vooruitbetalingen op onderhanden projecten |
2.058 | 72 | 2.130 | |||||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 2.715 | 8.685 | 2.705 | 1 | 135 | 2.225 | 16.466 | |
| Overige schulden | 492 | 1.211 | 7.410 | 3.500 | 877 | -1.000 | 12.490 | |
| Te betalen belastingen | 590 | 8.317 | 666 | 10 | 7 | 9.588 | ||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
2.721.168 | 2.721.168 | ||||||
| Overlopende rekeningen | 348 | 27.271 | 15.744 | 5 | 2.524 | 394 | -1.958 | 44.328 |
| iv. Verplichtingen bestemd voor verkoop |
0 | |||||||
| totaal van het eigen vermoge n en de verplichtingen |
531.572 | 4.555.121 | 935.120 | 161.390 | 510.869 | 158.451 | -95.433 | 6.757.088 |
We verwijzen naar Toelichting 7.1 voor meer informatie omtrent de Herziene IAS 19 Personeelsbeloningen
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment | Totaal 30-06-2013 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
5 & 6 AvH, subhold. & Development Capital |
Eliminaties tussen segmenten |
||
| i. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans |
18.646 | 24.607 | 26.743 | 243 | 87.975 | 158.213 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 854 | 17.957 | 15.878 | 89 | 475 | -3 | 35.251 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
183 | 1.620 | 19.567 | 21.370 | |||
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | 21 | 21 | |||||
| Winstbelastingen | -88 | -7.394 | -532 | -6 | 221 | -7.800 | |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | |||||||
| Afschrijvingen | 1.904 | 2.047 | 814 | 323 | 5.088 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 60 | 1.094 | -99 | 1.055 | |||
| Aandelenoptieplannen | 9 | 109 | 149 | 353 | 620 | ||
| (Afname) toename van voorzieningen | 105 | 125 | 230 | ||||
| (Afname) toename van latente belastingen | -171 | 2.052 | 79 | -227 | 1.733 | ||
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 42 | -202 | 350 | 668 | 858 | ||
| Cashflow | 2.793 | 15.769 | 16.784 | 1.703 | 21.379 | -3 | 58.426 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -1.187 | 82.256 | -3.371 | -1.752 | -21.905 | 11.048 | 65.090 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen |
-891 | 3.399 | 2.507 | ||||
| Afname (toename) van vorderingen | 13.187 | -14.463 | -2.300 | -1.755 | -20.081 | 11.048 | -14.364 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) |
-106.978 | -106.978 | |||||
| Toename (afname) van schulden (andere dan financiële schulden) | -13.460 | -4.379 | 1.032 | -4 | -2.326 | -19.137 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) |
204.543 | 204.543 | |||||
| Afname (toename) overige | -22 | 3.533 | -5.501 | 7 | 502 | -1.482 | |
| Operationele cashflow | 1.606 | 98.025 | 13.413 | -49 | -526 | 11.046 | 123.516 |
| Investeringen | -5.260 | -136.185 | -23.360 | -318 | -48.660 | 5.000 | -208.784 |
| Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa | -4.173 | -3.830 | -9.187 | -79 | -17.269 | ||
| Investering in vastgoedbeleggingen | -3.567 | -3.567 | |||||
| Verwerving van financiële vaste activa | -32 | -10.604 | -318 | -38.389 | -49.344 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -1.087 | -1 | -10.193 | 5.000 | -6.281 | ||
| Verwerving van geldbeleggingen | -132.323 | -132.323 | |||||
| Desinvesteringen | 88 | 104.215 | 25.975 | 0 | 128.840 | 259.118 | |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 64 | 126 | 28 | 33 | 252 | ||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 25.926 | 25.926 | |||||
| Overdracht van financiële vaste activa | 24 | 105.772 | 105.796 | ||||
| Terugbetaalde leningen | 23.035 | 23.035 | |||||
| Overdracht van geldbeleggingen | 104.089 | 21 | 104.110 | ||||
| Investeringscashflow | -5.172 | -31.970 | 2.616 | -318 | 80.179 | 5.000 | 50.334 |
| Financiële operaties | |||||||
| Ontvangen interesten | 53 | 8.374 | 1.073 | 8 | 520 | -112 | 9.915 |
| Betaalde interesten | -414 | -1.729 | -4.443 | -140 | 115 | -6.611 | |
| Diverse financiële opbrengsten(lasten) | -16 | -2.632 | -659 | -3.307 | |||
| Afname (toename) van eigen aandelen | -947 | -947 | |||||
| (Afname) toename van financiële schulden | 862 | -1.051 | -48.504 | 9.397 | -16.048 | -55.343 | |
| Winstverdeling | -55.349 | -55.349 | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -1.174 | -12.491 | -1.687 | -15.351 | |||
| Financieringscashflow | -688 | 5.594 | -66.997 | 8 | -48.865 | -16.046 | -126.994 |
| II. Netto toename in geldmiddelen | |||||||
| en kasequivalenten | -4.254 | 71.649 | -50.968 | -359 | 30.788 | 0 | 46.856 |
| Transfer tussen segmenten | 7.192 | 318 | -7.511 | 0 | |||
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 30 | 30 | |||||
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) | 41.976 | 41.976 | |||||
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | -332 | -13 | 11 | -334 | |||
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans |
14.392 | 96.255 | 24.642 | 189 | 111.263 | 0 | 246.741 |
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment | Totaal 30-06-2012 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
5 & 6 AvH, subhold. & Development Capital |
Eliminaties tussen segmenten |
||
| i. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans |
33.093 | 157.044 | 20.770 | 302 | 73.686 | 284.896 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 3.458 | 14.228 | 13.449 | 63 | 4.490 | -125 | 35.563 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie | |||||||
| is toegepast | 183 | 1.485 | 24.452 | 26.120 | |||
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | 0 | ||||||
| Winstbelastingen | -1.100 | -7.289 | -481 | -5 | -8.876 | ||
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | |||||||
| Afschrijvingen | 1.790 | 1.588 | 806 | 353 | 4.538 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 43 | 1.651 | 99 | 164 | 1.957 | ||
| Aandelenoptieplannen | 95 | -1.345 | 186 | 379 | -685 | ||
| (Afname) toename van voorzieningen | -48 | 176 | -1.438 | -1.309 | |||
| (Afname) toename van latente belastingen | 323 | 2.877 | 48 | 3.248 | |||
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) Cashflow |
6 4.799 |
-307 11.354 |
-197 14.087 |
1.548 | -9 28.384 |
-125 | -508 60.048 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -3.827 | -136.636 | -3.022 | -1.659 | -21.088 | 7.750 | -158.483 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten | |||||||
| & ontvangen vooruitbetalingen | -35 | 1.132 | 1.097 | ||||
| Afname (toename) van vorderingen | -22.659 | -25.962 | -6.648 | -1.860 | -16.282 | 7.750 | -65.661 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) |
-121.453 | -121.453 | |||||
| Toename (afname) van schulden (andere dan financiële schulden) | 18.469 | -6.394 | 2.795 | 25 | -4.746 | 10.148 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) |
10.674 | 10.674 | |||||
| Afname (toename) overige | 398 | 6.499 | -302 | 177 | -61 | 6.711 | |
| Operationele cashflow | 972 | -125.282 | 11.065 | -111 | 7.296 | 7.625 | -98.434 |
| Investeringen | -9.126 | -325.571 | -15.945 | -225 | -26.417 | -377.283 | |
| Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa | -3.707 | -3.504 | -6.702 | -53 | -13.966 | ||
| Investering in vastgoedbeleggingen | -5.339 | -1.040 | -6.379 | ||||
| Verwerving van financiële vaste activa | -74 | -8.201 | -225 | -26.107 | -34.607 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -6 | -2 | -257 | -264 | |||
| Verwerving van geldbeleggingen | -322.067 | -322.067 | |||||
| Desinvesteringen | 732 | 347.095 | 461 | 0 | 10.576 | 358.864 | |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 47 | 251 | 14 | 312 | |||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 0 | ||||||
| Overdracht van financiële vaste activa | 1 | 399 | 10.576 | 10.976 | |||
| Terugbetaalde leningen | 685 | 686 | |||||
| Overdracht van geldbeleggingen | 346.843 | 48 | 346.891 | ||||
| Investeringscashflow | -8.393 | 21.524 | -15.484 | -225 | -15.841 | -18.419 | |
| Financiële operaties | |||||||
| Ontvangen interesten | 174 | 10.622 | 890 | 1 | 480 | -248 | 11.920 |
| Betaalde interesten | -404 | -1.850 | -3.948 | -177 | -427 | 373 | -6.433 |
| Diverse financiële opbrengsten(lasten) | 149 | -2.062 | -630 | -2.543 | |||
| Afname (toename) van eigen aandelen | 329 | 329 | |||||
| (Afname) toename van financiële schulden | -2.376 | -4.457 | 18.528 | 9.521 | -7.750 | 13.466 | |
| Winstverdeling | -54.349 | -54.349 | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -3.019 | -11.781 | 829 | -13.970 | |||
| Financieringscashflow | -5.476 | 4.315 | 1.628 | -175 | -44.247 | -7.625 | -51.581 |
| II. Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten |
-12.898 | -99.443 | -2.791 | -511 | -52.792 | 0 | -168.434 |
| Transfer tussen segmenten | 9.408 | 300 | -9.709 | 0 | |||
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 122 | 122 | |||||
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | -146 | -1 | -147 | ||||
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans |
20.195 | 57.601 | 27.363 | 91 | 11.186 | 0 | 116.436 |
Ackermans & van Haaren stelt haar geconsolideerde rekeningen op in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en IFRIC interpretaties van kracht per 30 juni 2013, zoals goedgekeurd door de Europese Commissie. Per 1 januari 2013 is de herziene standaard IAS 19 'Personeelsbeloningen' van kracht met de herwerking van de financiële staten 2012 tot gevolg. De belangrijkste wijziging van de herziene IAS 19 'Personeelsbeloningen' is de directe opname in het eigen vermogen van 'niet opgenomen actuariële winsten en verliezen' in plaats van de 'corridor'-benadering. De vergelijkende cijfers over 2012 zijn hiervoor aangepast, met een negatief effect op het eigen vermogen (deel groep) per 1 januari 2012 van -2,6 miljoen euro.
De belangrijkste wijziging doet zich voor bij DEME (opgenomen volgens vermogensmutatiemethode) en in mindere mate bij de integraal geconsolideerde entiteiten AvH en ABK (dochteronderneming van Bank J.Van Breda & C°).
De consolidatiekring van AvH is in de eerste jaarhelft nagenoeg ongewijzigd gebleven; er waren enkel beperkte wijzigingen in de consolidatiepercentages van Groupe Flo (+0,01%) en Sipef (+0,07%).
Aangezien AvH en Extensa voor hun aandeel hebben ingeschreven op de kapitaalverhoging van Leasinvest Real Estate is het deelnemingspercentage van de AvH-groep onveranderd gebleven op 30,01%.
In het segment Real Estate, Leisure & Senior Care verwierf Anima Care 100% van 'St-James sprl', die een rusthuis bezit en uitbaat in La Hulpe.
| (€ 1.000) | 30-06-2013 | 30-06-2012 |
|---|---|---|
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | ||
| Marine Engineering & Infrastructure | 402.576 | 363.016 |
| Private Banking | 463.268 | 407.787 |
| Real Estate, Leisure & Senior Care | 85.520 | 83.921 |
| Energy & Resources | 154.802 | 159.063 |
| Development Capital | 39.307 | 36.354 |
| AvH & subholdings | 2.502 | 2.510 |
| Totaal | 1.147.975 | 1.052.652 |
Ackermans & van Haaren is actief in diverse sectoren, elk in meer of mindere mate onderhevig aan cyclische conjunctuurgevoeligheid: bagger- en infrastructuurwerken, olie- & energiemarkten (DEME, Rent-A-Port), bouwsector (Van Laere), rentecurve en beursevolutie (Delen Private Bank, JM Finn & Co en Bank J.Van Breda & C°), vastgoedmarkt en rentecurve (Extensa & Leasinvest Real Estate), seizoensgebonden activiteiten (Groupe Financière Duval), evolutie van grondstofprijzen (Sipef, Sagar Cements). De resultaten van het Development Capital segment bevatten naast de bijdragen van de deelnemingen (in heel uiteenlopende sectoren en daaraan verbonden economische cycli) ook gerealiseerde meerwaarden op de portefeuille en ontvangen dividenden uit portefeuille.
| i. Voortgezette en beëindigde activiteiten | 30-06-2013 | 30-06-2012 |
|---|---|---|
| Netto geconsolideerd resultaat, aandeel van de groep (€ 1.000) | 94.847 | 67.762 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.142.404 | 33.133.654 |
| Winst per aandeel (€) | 2,86 | 2,05 |
| Netto geconsolideerd resultaat, aandeel van de groep (€ 1.000) | 94.847 | 67.762 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.142.404 | 33.133.654 |
| Impact aandelenopties | 57.970 | 51.715 |
| Aangepast gewogen gemiddeld aantal aandelen | 33.200.374 | 33.185.369 |
| Verwaterde winst per aandeel (€) | 2,86 | 2,04 |
| iI. Voortgezette activiteiten | 30-06-2013 | 30-06-2012 |
| Netto geconsolideerd resultaat van voortgezette activiteiten, aandeel van de groep (€ 1.000) | 94.847 | 67.762 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.142.404 | 33.133.654 |
| Winst per aandeel (€) | 2,86 | 2,05 |
| Netto geconsolideerd resultaat van voortgezette activiteiten, aandeel van de groep (€ 1.000) | 94.847 | 67.762 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.142.404 | 33.133.654 |
| Impact aandelenopties | 57.970 | 51.715 |
| Aangepast gewogen gemiddeld aantal aandelen | 33.200.374 | 33.185.369 |
(1) Op basis van uitgegeven aandelen, gecorrigeerd voor eigen aandelen in portefeuille
| 30-06-2013 | 30-06-2012 | |
|---|---|---|
| Beginsaldo | 355.500 | 369.000 |
| Inkoop eigen aandelen | 30.000 | 0 |
| Verkoop eigen aandelen | -32.000 | -11.500 |
| Eindsaldo | 353.500 | 357.500 |
In het kader van het aandelenoptieplan van AvH werden in de eerste jaarhelft 2013 32.000 aandelen verkocht als gevolg van de uitoefening van een gelijk aantal opties. Om bestaande optieverplichtingen in te dekken, heeft AvH ook 30.000 eigen aandelen gekocht. Het totaal eigen aandelen in het bezit van AvH en subholdings bedraagt 353.500 eind juni 2013.
Ackermans & van Haaren heeft met Kepler Chevreux een liquiditeitsovereenkomst gesloten met het oog op de verbetering van de liquiditeit van het AvH-aandeel. Deze overeenkomst is in werking getreden op 1 juli 2013. Sinds deze datum handelt Kepler Chevreux volledig onafhankelijk in aandelen AvH, doch voor rekening van Ackermans & van Haaren. Over deze verrichtingen wordt wekelijks gecommuniceerd.
Gedurende de eerste jaarhelft werden voor een beperkt bedrag aan bijzondere waardeverminderingen verwerkt in de geconsolideerde rekeningen. Ackermans & van Haaren heeft in de rekeningen per 30 juni 2013 geen andere bijzondere waardeverminderingen op haar activa noodzakelijk geacht.
De voorwaardelijke verplichtingen of activa zijn niet significant gewijzigd ten opzichte van de toestand op einde 2012 die werd beschreven in het jaarverslag.
Voor een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden, verwijzen wij naar ons jaarverslag m.b.t. het boekjaar afgesloten op 31 december 2012. De samenstelling van de portefeuille van Ackermans & van Haaren is slechts in beperkte mate gewijzigd in de eerste jaarhelft, zodat de risico's (en de spreiding ervan) niet ingrijpend zijn gewijzigd in vergelijking tot het vorig jaar.
De investeringen in de eerste jaarhelft van 2013 zijn gebeurd in bedrijven die reeds tot de portefeuille van AvH behoren (Hertel, Anima Care, Leasinvest Real Estate). Daardoor neemt het relatieve belang van deze bedrijven in de totale portefeuille toe, zonder evenwel de risicospreiding over de verschillende segmenten fundamenteel te wijzigen.
De voorstelling van de geconsolideerde balans per segment op p. 27 geeft weer hoe het eigen vermogen van AvH gespreid is over de verschillende segmenten.
De verkoop van de participatie in Spano Group tijdens de eerste jaarhelft heeft de thesauriepositie aanzienlijk versterkt. De AvH-groep beschikt per 30 juni 2013 over een positieve netto-thesauriepositie en heeft daarnaast omvangrijke bevestigde kredietlijnen bij verschillende banken, hetgeen de risico's beperkt.
In de huidige uitdagende marktomgeving, legt Ackermans & van Haaren zich meer dan ooit toe op haar rol als proactieve aandeelhouder in de bedrijven waarin zij participeert.
Ter gelegenheid van de rapportering over het volledige boekjaar 2013 zal AvH, net zoals de bedrijven die opgenomen zijn in de portefeuille de jaarlijks weerkerende controle doen over de boekwaarde van haar activa en meer in het bijzonder van de goodwills. Daarbij zal rekening worden gehouden met de marktomstandigheden en de vooruitzichten op dat moment.
Tijdens het eerste semester van 2013 hebben geen nieuwe transacties met verbonden partijen plaats gevonden die een materiële impact hebben op de resultaten van Ackermans & van Haaren.
Er hebben zich tijdens het eerste semester ook geen wijzigingen voorgedaan in de transacties met verbonden partijen, zoals beschreven in het jaarverslag over het boekjaar 2012, die materiële gevolgen zouden kunnen hebben op de financiële positie of de resultaten van Ackermans & van Haaren.
Er hebben zich na 30 juni 2013 geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden.
Verslag van de commissaris aan de aandeelhouders van Ackermans & van Haaren NV over het beperkt nazicht van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de periode van 6 maanden afgesloten per 30 juni 2013.
Wij hebben de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde balans van Ackermans & van Haaren NV (de "Vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") per 30 juni 2013 nagekeken, alsook de bijhorende tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening, de geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht voor de periode van zes maanden afgesloten op deze datum, en de toelichtingen, gezamenlijk, de "Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten". Deze staten tonen een geconsolideerd balanstotaal van € 6.976 miljoen en een geconsolideerde winst (aandeel van de Groep) voor de periode van zes maanden afgesloten op deze datum van € 94,8 miljoen. Het bestuursorgaan van de Vennootschap is verantwoordelijk voor het opstellen en het voorstellen van deze Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten in overeenstemming met International Financial Reporting Standard IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving ("IAS 34") zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie te formuleren over deze Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten op basis van ons beperkt nazicht.
Wij hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Standaard voor beoordelingsopdrachten 2410 "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het bekomen van informatie, hoofdzakelijk van personen verantwoordelijk voor financiële en boekhoudkundige aangelegenheden, en uit het toepassen van analytische en andere werkzaamheden. Een beperkt nazicht is aanzienlijk minder uitgebreid dan een audit uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA's). Bijgevolg waarborgt een beperkt nazicht niet dat wij kennis zouden krijgen van alle belangrijke elementen die bij een volledige controle aan het licht zouden komen. Daarom onthouden wij ons van een auditopinie.
Op basis van ons beperkt nazicht wijst niets erop dat de bijgevoegde Tussentijdse Verkorte Geconsolideerde Financiële Staten geen getrouw beeld geven van de financiële toestand van de Groep per 30 juni 2013, en van haar resultaat en kasstromen voor de periode van zes maanden afgesloten op die datum, in overeenstemming met IAS 34.
Antwerpen, 27 augustus 2013
Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA
Commissaris
Vertegenwoordigd door
Marnix Van Dooren Vennoot
28 augustus 2013 Namens de vennootschap
Luc Bertrand Voorzitter van het Executief Comité
Piet Bevernage Lid van het Executief Comité Jan Suykens Lid van het Executief Comité
Piet Dejonghe Lid van het Executief Comité Tom Bamelis Lid van het Executief Comité
Koen Janssen Lid van het Executief Comité
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.