Annual Report • Feb 28, 2014
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
het koninklijk besluit van 14 november 2007
Ackermans & van Haaren sluit het boekjaar 2013 af met een geconsolideerde nettowinst van 293,9 miljoen euro. Dit resultaat bevat een herwaarderingsmeerwaarde van 109,4 miljoen euro die AvH bij de controleverwerving van CFE in december 2013 op grond van de IFRS-regels heeft moeten erkennen op de inbreng van haar 50%-participatie in DEME in CFE.
Zonder die herwaarderingsmeerwaarde komt de nettowinst uit op 184,5 miljoen euro (5,51 euro per aandeel), wat een stijging vertegenwoordigt van 10% in vergelijking met de nettowinst van 167,3 miljoen euro in 2012.
• De bankenpoot van AvH heeft uitstekend gepresteerd in 2013. Delen Private Bank kon de vermogens onder beheer laten aangroeien tot een nieuw record van 29,5 miljard euro (2012: 25,9 miljard euro) dankzij een sterke instroom van nieuwe vermogens zowel in België als in het Verenigd Koninkrijk. Deze beweging werd nog versterkt door een positieve ontwikkeling van de marktwaarde van de vermogens van de klanten van Delen Private Bank. Ook Bank J.Van Breda & Co zag de vermogens, die haar door ondernemers en vrije beroepen werden toevertrouwd, stijgen met 1 miljard euro tot 9,0 miljard euro. Dankzij de stijging van de commissie-inkomsten, de uitzonderlijk lage voorzieningen voor kredietverliezen en een aangehouden kostendiscipline kon Bank J.Van Breda & Co de daling van de interestmarge meer dan compenseren en een hogere nettowinst realiseren.
• Bij DEME vertaalde de bijzonder hoge activiteitsgraad zich in een omzet die voor het eerst boven de 2,5 miljard euro uitkwam en in een hogere nettowinst (109,1 miljoen euro in vergelijking met 89,4 miljoen euro in 2012). Ook in 2013 heeft DEME op verschillende continenten belangrijke nieuwe orders binnengehaald, waardoor het orderboek, ondanks de hoge omzet in 2013, boven de 3 miljard euro kon worden gehandhaafd (3.049 miljoen euro eind 2013 te-
Samenstelling van het geconsolideerd nettoresultaat (deel van de groep) - IFRS
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 59,7 | 51,7 |
| 84,5 | 71,5 |
| 15,8 | 3,6 |
| 8,7 | 16,4 |
| -6,6 | 5,9 |
| 162,1 | 149,1 |
| 29,5 | 22,7 |
| 191,6 | 171,8 |
| -7,2 | -3,9 |
| 109,5 | -0,6 |
| 293,9 | 167,3* |
* Zie herziene financiële staten 2012 (toelichting 7)
genover 3.317 miljoen euro eind 2012). Sinds 24 december 2013 oefent AvH met een deelneming van 60,4% de exclusieve controle uit over CFE (en daarmee ook over DEME). Aangezien deze transactie slechts enkele kalenderdagen voor jaareinde heeft plaatsgevonden, blijft de impact op de resultatenrekening van AvH in 2013 beperkt tot de door IFRS voorgeschreven herwaardering van de 50%-deelneming die AvH heeft ingebracht in CFE voor een waarde van 550 miljoen euro. Vanaf boekjaar 2014 zal AvH in haar resultatenrekening het hoger deelnemingspercentage in DEME (60,4%) verwerken en een bijdrage opnemen van de andere activiteiten van CFE, hetgeen in 2013 nog niet het geval was.
• Dankzij een pro-actief portefeuillebeheer slaagde Leasinvest Real Estate erin om haar vastgoedportefeuille te laten groeien tot 718 miljoen euro. Sinds de aankoop in de tweede jaarhelft van 2013 van twee bijkomende shoppingcentra in Luxemburg en de verkoop van een aantal kleinere eigendommen, bevindt voortaan 60% van de vastgoedportefeuille van LRE zich in het Groothertogdom Luxemburg. De groei van de portefeuille, in combinatie met een gunstige ontwikkeling van de marktwaarde van de eigendommen, heeft geleid tot een mooie stijging van de resultaatsbijdrage tot het groepsresultaat. Extensa kon dankzij een herstel van haar promotieresultaten in 2013 terug aanknopen met winst.
werd de deelneming in Spano-groep verkocht met een meerwaarde van 34,0 miljoen euro voor AvH. Een aantal andere participaties (vooral Hertel en Corelio) zien hun resultaten over het jaar 2013 evenwel bezwaard met aanzienlijke herstructureringskosten ingevolge de heroriëntering van hun activiteiten. Daardoor bleef ook in 2013 de bijdrage van dit segment als geheel beneden de verwachtingen.
De raad van bestuur stelt aan de gewone algemene vergadering van 26 mei 2014 voor om het dividend per aandeel te verhogen tot 1,70 euro, een stijging met 2% ten opzichte van het dividend van 1,67 euro dat werd uitgekeerd in 2013. Dit voorstel komt neer op een totale uitkering van 56,9 miljoen euro.
De raad van bestuur is positief gestemd over de vooruitzichten van de groep voor het lopend boekjaar.
beperkte meerwaarde zal opleveren in de rekeningen van 2014. Deze verkoop past in de strategie van LRE om kleinere, niet-strategische panden te desinvesteren.
• Op 11 februari 2014 heeft AvH, ingevolge de overschrijding van de 30%-drempel van de aandelen met stemrecht van CFE, een verplicht openbaar bod uitgebracht op alle aandelen CFE die verspreid zijn onder het publiek. Het openbaar bod werd uitgebracht tegen dezelfde prijs als de uitgifteprijs van de kapitaalverhoging van CFE, namelijk 45 euro per aandeel.
Kerncijfers geconsolideerde balans
| (€ mio) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen (deel van de groep - voor winstverdeling) |
2.251,5 | 2.003,3* |
| Nettothesaurie van AvH & subholdings | -3,1 | 87,9 |
* Op basis van herziene financiële staten 2012 o.m. tengevolge de herziene IAS 19 Personeelsbeloningen (zie Verkorte geconsolideerde financiële staten)
Kerncijfers per aandeel
| (€) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Aantal aandelen | 33.496.904 | 33.496.904 |
| Nettoresultaat per aandeel | ||
| Basic | 8,87 | 5,05 |
| Diluted | 8,85 | 5,04 |
| Brutodividend | 1,70 | 1,67 |
| Nettodividend | 1,2750 | 1,2525 |
| Eigen vermogen per aandeel | 67,22 | 59,80 |
| Koers | ||
| Hoogste | 85,16 | 65,09 |
| Laagste | 62,74 | 56,50 |
| Slotkoers | 85,16 | 62,27 |
Bij DEME vertaalde de bijzonder hoge activiteitsgraad zich in een omzet die voor het eerst boven de 2,5 miljard euro uitkwam en in een hogere nettowinst (109,1 miljoen euro).
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
DEME - Northwind
DEME (AvH 60,39% vanaf 2014; 50% in 2013) kende een zeer sterk 2013 en boekte een omzet van 2.532 miljoen euro (1.915 miljoen euro in 2012). Deze significante omzetstijging (32%) werd gerealiseerd dankzij een hoge activiteitsgraad die leidde tot een goede bezetting van de vloot, maar werd ook geholpen door circa 230 miljoen euro levering van materiaal op grote windparkprojecten van GeoSea. Het nettoresultaat steeg van 89 miljoen euro in 2012 naar 109 miljoen euro in 2013.
De traditionele baggeractiviteiten vertegenwoordigden 62% van DEME's omzet in 2013. De maritieme en offshore waterbouwkundige specialisten, in het bijzonder GeoSea en Tideway, kenden een zeer sterke groei onder invloed van de snel groeiende markt van hernieuwbare energie en de ontwikkelingen in de olie- en gassector. De grote werven van DEME in Australië (Gladstone, Wheatstone) kenden een gunstig verloop en droegen positief bij tot de omzet en rentabiliteit van DEME in 2013. In het Midden-Oosten is de aanleg van een
| DEME |
|---|
| (€ mio) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Omzet | 2.531,6 | 1.914,9 |
| EBITDA | 437,8 | 350,9 |
| Nettoresultaat | 109,1 | 89,4 |
| Eigen vermogen | 847,7 | 773,7 |
| Netto financiële positie |
-711,3 | -741,9 |
nieuwe haven in Doha (Qatar) op kruissnelheid gekomen. In Abu Dhabi werd een belangrijke werf op technisch vlak uitstekend afgewerkt, die evenwel omwille van belangrijke meerwerken en meerkosten aanleiding geeft tot negotiaties met de klant. DEME heeft dit op een voorzichtige manier in haar cijfers verwerkt.
Het orderboek werd op hoog niveau (meer dan 3 miljard euro) gehandhaafd, dankzij opdrachten verspreid over alle continenten en activiteiten. Zo werden er grote, olie- en gasgerelateerde projecten (in Colombia, Venezuela, Australië, Ierland en Indië) voor een totale waarde van 250 miljoen euro binnengehaald. De groep tekende ook een belangrijk contract voor de landwinning van 148 ha ter uitbreiding van Jurong Island (Singapore) met een totale waarde van 625 miljoen euro, waarvan ongeveer de helft voor DEME, en haalde bovendien nieuwe contracten binnen in Brazilië en Nigeria. Verder voegden GeoSea en Tideway 200 miljoen euro toe aan het orderboek met de windmolenparken Kentish Flats Extension (Verenigd Koninkrijk) en Gode Wind (Duitsland).
DEME heeft met de betaling van de cutterzuiger Ambiorix begin 2013 de laatste schijf afgewerkt van een belangrijk investeringsplan. De totale capex over het jaar, inclusief grote herstellingen die werden geactiveerd, komt voor het volledige boekjaar uit op 209 miljoen euro (2012: 343 miljoen euro).
DEME heeft in 2013 haar financieringsbronnen op lange termijn gediversifieerd door de uitgifte van een obligatielening van 200 miljoen euro met een looptijd van 6 jaar.
DEME: Orderboek
Eind 2013 zette AvH een strategisch belangrijke stap met het verwerven van de exclusieve controle over DEME, via CFE.
De overeenkomst, die in september werd bereikt met Vinci, werd afgerond op 24 december 2013.
Zoals eerder aangekondigd, heeft AvH haar 50%-belang in DEME ingebracht in het kapitaal van CFE in het kader van een kapitaalverhoging door inbreng in natura tegen een waarde van 550 miljoen euro in ruil voor de uitgifte van 12.222.222 nieuwe CFE-aandelen, en heeft AvH 3.066.440 CFE-aandelen (die, vóór kapitaalverhoging, 23,42% van het kapitaal van CFE vertegenwoordigden) overgenomen van Vinci tegen een prijs van 45 euro per aandeel, voor een totaal bedrag van 138 miljoen euro.
Op 31 december 2013 bezat AvH 15.288.662 aandelen in CFE (60,39%).
Door de inbreng van haar 50%-belang in DEME bij CFE is AvH geëvolueerd van een gezamenlijke controle naar een exclusieve controle. Conform de IFRS-regels terzake is AvH verplicht geweest om haar 50%-deelneming te herwaarderen in de verlies- en winstrekening. Ten belope van het verschil tussen de 550 miljoen euro inbrengwaarde en de geconsolideerde boekwaarde van DEME is een herwaarderingsmeerwaarde in de resultatenrekening uitgedrukt van 109,4 miljoen euro.
Buiten deze meerwaarde heeft de controleverwerving over CFE geen impact op de resultatenrekening van 2013 van AvH, aangezien de nieuwe deelnemingspercentages slechts vanaf 1 januari 2014 zullen worden toegepast. In de geconsolideerde balans per 31 december 2013 worden de deelnemingen in respectievelijk CFE, DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy integraal geconsolideerd, wat tot een belangrijke stijging leidt van het balanstotaal tot 10.888 miljoen euro (2012: 6.822 miljoen euro). De controleverwerving over CFE en de verwerking daarvan zoals hierboven toegelicht leidt tot het opnemen van een goodwill van 252,3 miljoen euro op DEME en van een voorwaardelijke verplichting voor mogelijke risico's van 60,3 miljoen euro, in verband met de andere activiteiten van CFE.
Na voltrekking van beide transacties heeft AvH, ingevolge de overschrijding van de 30%-drempel van de aandelen met stemrecht van CFE, op 11 februari 2014 een verplicht openbaar bod uitgebracht op alle aandelen CFE die verspreid zijn onder het publiek tegen betaling van 45 euro per aandeel. Dit bod loopt nog tot 5 maart.
Voor de resultaten van CFE in 2013 verwijzen we naar het persbericht dat CFE vandaag zelf verspreidt.
A.A. Van Laere (AvH 100%) droeg in 2013 de gevolgen van de uitzonderlijk lange winter, wat zich vertaalde in een daling van de geconsolideerde omzet tot 122 miljoen euro (vs 161 miljoen euro in 2012). De succesvolle afronding van een aantal werven zorgde ervoor dat de groep een positief resultaat neerzette (0,7 miljoen euro). Van Laere en Thiran droegen positief bij tot het resultaat, Anmeco (staalbouw) en AlfaPark (parkeerbedrijf) leden een verlies. Het geconsolideerde orderboek bedroeg 169 miljoen euro eind 2013, maar dit cijfer houdt nog geen rekening met het project A11, waar Van Laere deel uitmaakt van het winnende consortium. Inclusief dit project komt het orderboek van Van Laere op een recordniveau, ondanks de moeilijke marktomstandigheden.
Het jaar 2013 stond voor Rent-A-Port (AvH 72,18% vanaf 2014; 45% in 2013) in het teken van verdere groei in Vietnam en
Van Laere - Brussel Leefmilieu
Oman en van een strategische heroriëntering in Nigeria. In Dinh Vu (Vietnam) werden opnieuw belangrijke verkooptransacties afgesloten met industriële klanten en werden contracten getekend voor nieuwe expansiezones. In Oman werden, naast de uitbating van de haven van Duqm en de ontwikkeling van de logistieke zones, enkele complementaire projecten gestart. In Nigeria tenslotte werd het grootste deel van de OK Free Trade Zone verkocht aan de industriële groep Dangote, die het project verder zal ontwikkelen. Rent-A-Port realiseerde in 2013 een stabiele nettowinst van 12,3 miljoen euro. Rent-A-Port Energy (AvH 73,15% vanaf 2014; 45,61% in 2013) heeft voortgewerkt aan een aantal hernieuwbare energieprojecten (o.a. het beheer van de participatie in de 3 offshore windmolenparken van Otary en on- en offshore projecten van energieopslag).
NMP (AvH 75%) realiseerde in 2013 een omzet van 13,9 miljoen euro (2012: 15,9 miljoen euro) en een nettoresultaat van 2,0 miljoen euro (2012: 1,4 miljoen euro), in lijn met de verwachtingen. Zowel de aftakking tussen de ethyleenterminal van Ineos C2T en de ethyleenleiding Antwerpen-Feluy als de verbinding tussen de propyleenleidingen Antwerpen-Geel en Antwerpen-Beringen werden in dienst genomen. Nitraco (een joint venture met Praxair) heeft in 2013 een 10,5 km lange leiding in het havengebied van Antwerpen verworven, als onderdeel van een groter project dat begin 2016 operationeel moet worden.
Delen Investments en Bank J.Van Breda & Co hebben uitstekend gepresteerd in 2013 en konden beide de vermogens die ze beheren laten aangroeien tot een nieuw recordniveau.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Het beheerd vermogen van de groep Delen Investments (AvH 78,75%) bereikte eind 2013 een recordniveau van 29.536 miljoen euro (2012: 25.855 miljoen euro). Zowel Delen Private Bank (20.210 miljoen euro) als JM Finn & Co (9.326 miljoen euro) droegen bij tot deze stijging met 14,2%. De sterke groei is het resultaat van een positieve impact van de financiële markten op haar klantenportefeuilles en van een aanzienlijke organische nettogroei (voornamelijk bij Delen Private Bank), van zowel bestaande als van nieuwe particuliere klanten. In 2013 zette de groep haar strategie voort om de kwaliteit en de efficiëntie van het vermogensbeheer te optimaliseren door te streven naar een groter aandeel beheersmandaten. Op het einde van 2013 werden resp. 74% (Delen Private Bank) en 63% (JM Finn & Co) van de toevertrouwde vermogens rechtstreeks discretionair of via de eigen patrimoniale beveks beheerd.
Voornamelijk dankzij het hogere niveau aan activa in beheer stegen de brutobedrijfsop-
Delen Investments: Beheerd vermogen
8.597 (€ mio) 20.939
Delen Private Bank (Brussel)
brengsten tot 255,2 miljoen euro (2012: 214,8 miljoen euro). De cost-income ratio is zeer competitief met 54,8% (42,4% bij Delen Private Bank, 84,5% bij JM Finn & Co) en daalde licht ten opzichte van 2012 (55,2%). De nettowinst bedroeg 76,0 miljoen euro in 2013 (tegenover 62,6 miljoen euro in 2012), inclusief de bijdrage van JM Finn & Co van 4,6 miljoen euro.
Discretionair beheer Adviesbeheer
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 255,2 | 214,8 |
| 76,0 | 62,6 |
| 464,1 | 414,5 |
| 29.536 | 25.855 |
| 25,3 | 23,1 |
| 54,8 | 55,2 |
29.536 (€ mio)
Het geconsolideerd eigen vermogen van Delen Investments bedroeg 464,1 miljoen euro op 31 december 2013 (tegenover 414,5 miljoen euro op 31 december 2012). De groep is ruim gekapitaliseerd en voldoet ruimschoots aan de Bazel II- en Bazel III-vereisten op het vlak van eigen vermogen. De Core Tier1-kapitaalratio bedroeg 25,3% op het einde van 2013 en ligt ruim boven het sectorgemiddelde.
Delen Private Bank nam in 2013 haar volledig vernieuwde kantoren in Gent en Brussel terug in gebruik.
2013 was voor Bank J.Van Breda & C° (AvH 78,75%) opnieuw een heel succesvol jaar. De duurzame, voorzichtige aanpak van de bank en de hoge cliëntentevredenheid resulteerden in een gestage groei van de commerciële volumes. Het door cliënten belegd vermogen steeg met 13% tot 9,0 miljard euro, waarvan 3,7 miljard euro cliëntendeposito's (+8%) en 5,3 miljard euro toevertrouwde activa (+16%). Hiervan wordt 3,0 miljard euro beheerd door Delen Private Bank. Ook de privékredietverlening bleef verder stijgen (+5%) tot 3,5 miljard euro, terwijl de voorzieningen voor kredietverliezen uitzonderlijk laag waren (0,04%).
Dit commerciële succes vertaalde zich in een geconsolideerde nettowinst van 31,5 miljoen euro, een stijging met 14% tegenover 2012 en dit in een moeilijke markt-omgeving. Niettegenstaande continue investeringen in nieuwe informaticatoepassingen, in de commerciële organisatie en vernieuwing van kantoren bedroeg de cost-income ratio 59% (2012: 58%). De bank behoort hiermee tot de meest performante Belgische banken.
Het eigen vermogen (deel groep) steeg in 2013 van 427 miljoen euro naar 448 miljoen euro en werd, net zoals de voorbije jaren, niet aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. Dit
* Inclusief ABK (sinds 2011) en Van Breda Car Finance (privékredieten 2013: € 300 mio)
Bank J.Van Breda & C° (Antwerpen)
eigen vermogen geeft de bank bijkomende slagkracht om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen. Bank J.Van Breda & C° voldeed eind 2010 al ruim aan alle verhoogde solvabiliteitsnormen voor de toekomst en vertoonde in 2013 een financiële hefboom (verhouding eigen vermogen op activa) van 10 en een Core Tier1-kapitaalratio van 13,7%.
| (€ mio) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Bankproduct | 117,7 | 113,9 |
| Nettoresultaat | 31,5 | 27,7 |
| Eigen vermogen | 447,9 | 427,3 |
| Toevertrouwde activa |
5.335 | 4.586 |
| Cliëntendeposito's | 3.683 | 3.424 |
| Privékredieten | 3.455 | 3.306 |
| Core Tier1 kapitaalratio (%) |
13,7 | 14,2 |
| Cost-income ratio (%) |
58,9 | 58,3 |
Het belang van Bank J.Van Breda & C° in ABK bank is eind 2013 gestegen van 91,8% naar 99,9%.
Verzekeringsdochter ASCO-BDM (AvH 50%) zette in 2013 haar selectieve onderschrijving van schadeverzekeringen voort, met een lichte premiedaling bij BDM, maar een verbetering van het technisch resultaat bij ASCO tot gevolg.
Dankzij een pro-actief beheer kon Leasinvest Real Estate haar vastgoedportefeuille laten aangroeien tot 718 miljoen euro. Extensa kon dankzij een herstel van de resultaten op vastgoedpromotie terug aanknopen met winst.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Leasinvest Real Estate (LRE, AvH 30,01%) zette in 2013 haar strategische heroriëntering consequent voort. Door de significante retailinvesteringen in het Groothertogdom Luxemburg (met als voornaamste het Knauf Pommerloch shopping center) werd Luxemburg de belangrijkste investeringsmarkt voor LRE (60% van de vastgoedportefeuille, tegenover 40% in België) en werd retail de belangrijkste activa klasse in de totale portefeuille (retail 42%, kantoren 36% en logistiek 22%).
Eind 2013 bedroeg de reële waarde ('fair value') van deze geconsolideerde vastgoedportefeuille, inclusief de projectontwikkelingen, 718 miljoen euro (tegenover 618 miljoen euro per 31.12.12). De stijging met 16% is voornamelijk het gevolg van de investeringen in het tweede Knauf shopping center, het verhuurd retailpand aan Hornbach en verdere investeringen in het project Royal20 in Luxemburg. Door deze investeringen stegen de huuropbrengsten tot 45 miljoen euro (38 miljoen euro eind 2012).
LRE - Knauf Pommerloch shopping center
LRE: Portefeuille in exploitatie: 34 sites - 429.579 m2
| (€ mio) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Vastgoed portefeuille reële waarde (€ mio) |
718,2 | 617,8 |
| Huurrendement (%) |
7,31 | 7,30 |
| Bezettingsgraad (%) |
96,9 | 94,9 |
LRE: Vastgoedportefeuille
De gemiddelde 'duration' van de portefeuille steeg van 4,9 jaar naar 5,2 jaar door de nieuwe (her)verhuringen en de volledig verhuurde investeringen. De bezettingsgraad steeg van 95% (2012) tot 97%. Het huurrendement op de reële waarde was vergelijkbaar met vorig boekjaar nl. 7,31% (2012: 7,30%).
LRE heeft in 2013 met succes een kapitaalverhoging doorgevoerd van 60,7 miljoen euro, die voor haar aandeel (30,01%) is gevolgd door de AvH-groep, en obligaties uitgegeven voor 95 miljoen euro op respectievelijk de publieke (75 miljoen euro) en private obligatiemarkt (20 miljoen euro). Mede hierdoor steeg het eigen vermogen tot 335 miljoen euro (2012: 256 miljoen euro) en daalde de schuldgraad tot 53,53%.
Leasinvest Real Estate - Motstraat (Mechelen)
Anima Care - Château d'Awans
Extensa - Brussel Leefmilieu
LRE sloot haar boekjaar 2013 af met een stijging van het nettoresultaat met 31% tot 27 miljoen euro (21 miljoen euro per 31.12.12).
Het nettoresultaat van Extensa (AvH 100%) steeg in 2013 tot 4,5 miljoen euro (tegenover een verlies van 5,3 miljoen euro in 2012). Hiermee laat Extensa enkele moeilijke jaren achter zich, die het gevolg waren van een vertraging in het bekomen van vergunningen en van afschrijvingen op minderheidsparticipaties.
De verkavelingen en residentiële projecten in Hasselt (Cederpark), Gent (De Lange Velden) en Roeselare (De Munt) kenden een normaal verloop. De verkoop van de resterende woningen, appartementen en percelen is voorzien voor 2014.
Op de site van Tour & Taxis werd het gebouw voor Brussel Leefmilieu verder afgewerkt en is de oplevering voorzien in het eerste semester 2014. Het historische Postgebouw werd gerenoveerd en in gebruik genomen voor evenementen. Tenslotte is op de site nog een ontwikkeling van 105 appartementen en een kantoorgebouw van 48.000 m² gepland. De graafwerken voor het Cloche d'Or-project (Luxemburg) zijn ondertussen opgestart en de commercialisatie van de eerste fase van de woningen wordt verwacht in 2014.
Groupe Financière Duval (AvH 41,14%) stelde in 2013 alles in het werk om haar vastgoed- en uitbatingsactiviteiten verder te laten groeien, binnen een Franse context die gekenmerkt bleef door een zwak presterende economie. De omzet daalde van 514,1 miljoen euro in 2012 naar 500,7 miljoen euro in 2013 (-3%), als gevolg van de timing van de vastgoedactiviteiten. De operationele cashflow (EBITDA) steeg van 25,9 miljoen euro naar 29,9 miljoen euro (+15%), voornamelijk dankzij de groei van de pool Gezondheid en de rentabiliteit van de pool Bouw en Promotie.
Anima Care (AvH 100%) realiseerde in 2013 een omzet van 27,4 miljoen euro. De omzetstijging met 34% is voornamelijk te danken aan de overnames van "Résidence St James" in La Hulpe (59 bedden) en "Château d'Awans" in Luik (168 bedden) die vanaf het tweede semester 2013 bijdroegen tot de resultaten. De winst van 0,6 miljoen euro ligt in lijn met het resultaat van 2012 en werd beïnvloed door de extra kosten in de aanloopfase van de nieuwbouwprojecten.
Anima Care ontwikkelde in 2013 ook diverse nieuwbouwprojecten. Het nieuwe woonzorgcentrum "Les Comtes de Méan" in Blegny (150 bedden) werd in oktober in gebruik genomen en de bouw van de woonzorgcentra "Au Privilège" in Haut-Ittre (127 bedden en 36 assistentiewoningen), Kasterlee (133 bedden en 63 assistentiewoningen) en "Zonnesteen" in Zemst (93 bedden en 23 assistentiewoningen) werd opgestart. Deze centra zullen in 2014 in gebruik worden genomen.
Anima Care beschikte eind 2013 over een portefeuille van meer dan 1.300 rusthuisbedden en assistentiewoningen, waarvan 834 rusthuisbedden en 60 assistentiewoningen in exploitatie.
Als gevolg van lagere productievolumes en van lagere prijzen voor palmolie en rubber daalt het resultaat van Sipef in 2013. Sagar Cements en Max Green hebben te kampen met moeilijke marktomstandigheden.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Plantagegroep Sipef (AvH 26,78%) werd in 2013 geconfronteerd met lagere volumes en dalende prijzen in palmolie, rubber en thee, waardoor de omzet daalde met 12,3% tot 291,7 miljoen USD (2012: 332,5 miljoen USD). De brutomarge bleef echter boven de 32%. Het nettoresultaat daalde met 18,7% tot 55,6 miljoen USD (2012: 68,4 miljoen USD).
Tegenvallende agronomische indicatoren in Zuid-Oost-Azië hebben ertoe geleid dat de jaarproductie van palmolie 4,5% beneden deze van de recordvolumes van 2012 bleef, waardoor 2013 een relatief zwak productiejaar was. Bijkomende productiegroei werd enkel vastgesteld in de nieuw ontwikkelde arealen in het project UMW in Noord-Sumatra. In Papoea-Nieuw-Guinea konden de
Sipef
| (USD mio) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Groepsproductie (in T) (1) |
||
| Palmolie | 253.912 | 265.778 |
| Rubber | 10.403 | 10.641 |
| Thee | 2.850 | 2.923 |
| Omzet | 291,7 | 332,5 |
| EBIT | 79,0 | 94,2 |
| Nettoresultaat | 55,6 | 68,4 |
| Eigen vermogen | 508,1 | 472,6 |
| Netto financiële positie |
-31,9 | 18,2 |
(1) Eigen + uitbesteed
stijgende opbrengsten door de geleidelijke volgroeiing van de uitbreidingen de zwakke productie van de omliggende boeren niet compenseren. Ook de productievolumes van rubber bleven onder de verwachtingen.
De verkoopprijzen van palmolie hebben in 2013 relatief weinig volatiliteit gekend. Door de hoge producties eind 2012 was er een te grote wereldvoorraad bij de aanvang van het jaar. Dankzij een verhoogde vraag van de biodieselsector en de lagere productievolumes van palmolie, kon het evenwicht geleidelijk hersteld worden. Tijdens de tweede jaarhelft wogen de grote productievolumes van sojabonen op de marktprijzen, maar de aankondiging dat Indonesië voor 2014 een verplichte bijmenging van biodiesel zou opleggen, gaf voldoende ondersteuning voor een sterkere marktprijs op het einde van het jaar.
Weersomstandigheden, duurzaamheidsprocedures en technische beperkingen leidden tot een vertraging in de uitvoering van de expansieplannen in Papoea-Nieuw-Guinea en Indonesië. Desondanks werd 1.459 hectare toegevoegd aan de beplante arealen van de groep, die thans 66.942 hectare bedraagt en waarvan 17,6% het productiestadium nog niet bereikt heeft.
Sagar Cements (AvH 18,55%) had in 2013 nog steeds te kampen met overcapaciteit en een zwakke vraag in de zuidelijke regio van India, wat leidde tot lagere prijzen en verkoopvolumes. Op het einde van het jaar daalde de capaciteitsbenutting zelfs tot een historisch dieptepunt van 49%. De algeme-
Sipef
Sipef - Kweektuin voor jonge oliepalmen in Hargy Oil Palms (Papoea-Nieuw-Guinea)
ne rentabiliteit werd verder beïnvloed door belangrijke stijgingen van de elektriciteitsen steenkoolprijzen, waarvan de impact maar gedeeltelijk kon beperkt worden door het overschakelen op goedkopere plaatselijke steenkool. Bijgevolg sloot Sagar Cements het jaar af met een verlies van 2,4 miljoen euro (nettowinst 2012: 2,2 miljoen euro).
De aanleg van een spoorlijn van de fabriek naar de nabijgelegen staatsspoorlijn vordert goed en zal naar verwachting in 2014 voltooid zijn.
In 2013 werd Oriental Quarries & Mines (AvH 50%) zowel geconfronteerd met een zwakke bouwmarkt als met wijzigingen van de regelgeving voor de mijnbouwsector die leidden tot de tijdelijke sluiting van de
steenbrekers in Bilaua en in Bangalore. Door een focus op het stimuleren van de verkoop in Bangalore, de stroomlijning van de productieprocessen van de nieuwe groeve in Moth en de start van de activiteiten in Bilaua in juni realiseerde OQM in 2013 een omzet van 4,9 miljoen euro, een groei met 54% tegenover het vorige jaar. Het nettoresultaat is terug positief geworden, vergeleken met een verlies in 2012 (toen negatief beïnvloed door de overbrenging van twee breukinstallaties naar nieuwe locaties).
De biomassacentrale van Max Green (AvH 18,9%) in Rodenhuize werd in 2013 onderworpen aan een geplande grootschalige revisie. Door technische complicaties moest de oorspronkelijke planning bijgesteld worden, wat heeft geleid tot een lagere be-
Oriental Quarries & Mines Max Green - Rodenhuize (Gent)
schikbaarheid. Het technische rendement van de centrale daarentegen is licht gestegen. Door deze lagere beschikbaarheid heeft de centrale afgelopen jaar 1,26TWh aan groene, duurzame elektriciteit geproduceerd ten opzichte van 1,46TWh in 2012.
Naast de lage beschikbaarheid en de dalende marktprijzen voor elektriciteit en groene certificaten hadden ook nieuwe aanpassingen aan het regelgevend kader een negatieve impact op de resultaten van de vennootschap. De omzet bedroeg 157 miljoen euro (193 miljoen euro in 2012) en de EBITDA 0,4 miljoen euro (11,0 miljoen euro in 2012).
Telemond Group (AvH 50%) heeft in 2013 haar doelstellingen overschreden, o.a. dankzij een uitbreiding van haar productengamma. Teleskop is in de verwerking van hoogwaardig staal inmiddels de toonaangevende speler in Europa geworden. De omzet bedroeg 79 miljoen euro (74 miljoen euro in 2012) en het nettoresultaat 6,6 miljoen euro (3,1 miljoen euro in 2012).
De moeilijke marktomstandigheden bij Max Green (daling elektriciteitsprijs en wijziging van het regelgevend kader) en bij Sagar Cements (overcapaciteit in de markt met lage capaciteitsbezetting tot gevolg) hebben AvH ertoe genoopt om de boekwaarde van deze deelnemingen neerwaarts te herzien.
In het Development Capital segment zijn de prestaties erg uiteenlopend: op de verkoop van de Spano participatie werd een mooie meerwaarde gerealiseerd terwijl de herstructureringskosten en waardeverminderingen ook in 2013 de gezamenlijke bijdrage van de andere bedrijven drukken.
Bijdrage tot het geconsolideerd nettoresultaat AvH
Gecorrigeerde netto actiefwaarde
| (€ mio) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Sofinim | 493,2 | 466,4 |
| Latente meerwaarden Atenor |
8,2 | 6,2 |
| Marktwaarde Groupe Flo/Trasys |
10,0 | 8,4 |
| Totaal | 511,4 | 481,0 |
Sofinim heeft in 2013 haar 72,92% participatie in Spano-groep verkocht aan de groep Unilin. Op deze verkoop werd een meerwaarde van 34,0 miljoen euro (deel AvH) en een jaarlijks rendement (IRR) van 19% (sinds de investering in 2007) gerealiseerd.
Het resultaat van Atenor Group (Sofinim 11,8%) werd voornamelijk beïnvloed door de verkoop van de appartementen in de woontoren in de Brusselse UP-site, de opstart van het Trébel-project, dat verkocht werd aan het Europees Parlement, en de bouw van het project Port du Bon Dieu in Namen. Atenor kondigt haar resultaten aan op 3 maart 2014.
De mediagroepen Corelio (Sofinim 22,01%) en Concentra hebben in 2013 hun Vlaamse kranten en digitale uitgeefactiviteiten samengebracht in een nieuwe onderneming, Mediahuis (Corelio 62%, Concentra 38%). Er wordt nu volop werk gemaakt van de definitieve implementatie, die naast een sociaal luik onder meer ook de verhuizing inhoudt van de Nieuwsblad-redactie naar de site van Mediahuis in Antwerpen. Daarnaast bereikte Corelio ook een akkoord met de Tecteo-groep voor de overdracht van haar Franstalige uitgeefactiviteiten. Na goedkeuring door de mededingingsautoriteit wordt dit wellicht in het voorjaar 2014 gefinaliseerd. De waardevermindering binnen De Vijver Media (Corelio 33%) en de niet-recurrente kosten ingevolge herstructureringen en strategische initiatieven hadden een belangrijke negatieve impact op de jaarresultaten van de Corelio-groep. Het nettoresultaat bedroeg -26,7 miljoen euro, tegenover -3,9 miljoen euro in 2012.
Distriplus (Sofinim 50%) had in 2013 nog steeds te kampen met een moeilijke economische omgeving, maar realiseerde desondanks een stabiele omzet van 247 miljoen euro. De 3 ketens bouwden elk hun eigen commerciële strategie verder uit. Planet Parfum biedt haar geschenkkaarten nu ook aan bij Colruyt en Presshop. De herpositionering van Di leidde tot een verhoging van het marktaandeel, een stijging van de omzet en betere marges. Club implementeert een nieuw organisatorisch model om beter te beantwoorden aan de evolutie van de markt. De groep realiseerde een breakeven resultaat, mede ten gevolge van uitzonderlijke kosten.
Egemin Automation (Sofinim 60,86%) is erin geslaagd om, ondanks uitstel van nieuwe projecten en langere beslissingscycli bij klanten, de voorziene verkoop in alle divisies te overtreffen. De totale order 'intake' bedroeg 115 miljoen euro. De inspanningen inzake optimalisering van de verkoops- en operationele processen leverden positieve resultaten in 2013. Dankzij een betere orderselectie door een sterkere focus op welbepaalde doelmarkten en een strakkere controle op de uitvoering van opdrachten, kende Egemin opnieuw een merkbare margeverbetering. Egemin sloot het jaar af met een nettowinst van 2,4 miljoen euro (2012: 1,8 miljoen euro).
2013 werd voor Euro Media Group (Sofinim 22,2%) vooral gekenmerkt door de overname van de technische middelen van Alfacam, gespecialiseerd in de captatie en het opzetten van internationale draadloze verbindingen van beelden. De groep heeft zo haar toonaangevende positie in
Manuchar Hertel
deze activiteit bevestigd en is wereldleider geworden inzake draadloze transmissiemiddelen. De groep speelde ook opnieuw een belangrijke rol bij de uitzending van belangrijke sportevenementen (zoals de UEFA Champions League, de 100e editie van de Ronde van Frankrijk), media-events (zoals de kroning van koning Willem-Alexander) en diverse televisieshows (o.a. The Voice, de BAFTA's). De daling van het nettoresultaat tot 9,4 miljoen euro (2012: 21,6 miljoen euro) werd beïnvloed door herstructureringskosten in de Franse activiteiten, door een bijzondere waardevermindering op een deel van de Franse activiteiten die zich toeleggen op verhuur van materiaal en een belangrijke meerwaarde die kon gerealiseerd worden op de verkoop van het vastgoed dat EMG bezat in Bry-sur-Marne. Als gevolg van de verlieslatende resultaten in met name de Franse activiteiten van EMG, heeft Sofinim een bijzondere waardevermindering uitgedrukt ten laste van het resultaat 2013.
De omzet van Groupe Flo (GIB 47,13%) daalde in 2013 tot 347 miljoen euro (-5,2% of -4,6% op vergelijkbare basis). Groupe Flo noteerde een terugval van het aantal bezoeken en van de omzet voor alle merken, hoewel Tablapizza en het duurdere segment van de brasserieën goed weerstand boden. De groep concentreert zich verder op de versterking van haar leidende merk Hippopotamus, met 9 nieuwe openingen (waaronder 6 franchises) in de loop van het jaar. Het nettoresultaat daalde tot 8,0 miljoen euro (tegenover 12,5 miljoen euro in 2012). De groep heeft in 2013 haar schuldenlast verder afgebouwd en behoudt een gezonde financiële structuur, met een leverage (netto financiële schuld/EBITDA) van 1,6.
De omzet van Hertel (Sofinim 46,55%) daalde in 2013 met 15% tot 767 miljoen euro, als gevolg van de verkoop in 2012 van dochterbedrijven Temati en Hertel Solutions, van de sluiting van activiteiten (Kazachstan in 2012, Frankrijk in 2013) en van het selectiever aannemen van nieuwe projecten. Deze initiatieven pasten in de strategie van Hertel waarin de focus kwam te liggen op de uitvoering van haar kernactiviteiten. Desondanks is 2013 in financieel opzicht toch erg teleurstellend afgesloten. Als gevolg van herstructureringskosten (o.a. sluitingskost Frankrijk), waardevermindering goodwill op bepaalde vroegere overnames en andere niet-recurrente elementen sloot Hertel het jaar af met een nettoverlies van 34,4 miljoen euro. Ondanks het verlies versterken de diverse verbeteringsprogramma's de operationele processen van de onderneming, wat zichtbaar is in de stabiele positieve resultaten van haar activiteiten in haar kernmarkten in Europa. Dankzij de kapitaalinjectie van haar aandeelhouders (NPM Capital en Sofinim) werd de financiële structuur van Hertel substantieel versterkt, hetgeen samen met een intensief werkkapitaalmanagement heeft geleid tot een verlaging van de netto financiële schuld tot 36 miljoen euro per einde 2013 (2012: 102 miljoen euro).
Manuchar (Sofinim 30%) is vandaag goed op weg om in de groeimarkten een top 3 plaats in te nemen op de distributiemarkt van chemicaliën. Met een investering in verschillende nieuwe magazijnen streeft Manuchar naar een betere controle over de kwaliteit van geleverde diensten, een verlaagde kostenstructuur en meer zekerheid op lange termijn voor de klanten. Ook de tradingactiviteiten in staal en non-ferro kenden een erg positief jaar met een sterke stijging van de omzet. Tenslotte nam Manuchar, in het kader van trading van andere commodities, in 2013 de activiteiten van een van haar belangrijkste leveranciers over om zo de belangrijkste exporteur van hardhout te worden in Europa. Manuchar realiseerde over het boekjaar een nettowinst van 4,6 miljoen euro (2012: 3,6 miljoen euro).
NMC (Sofinim 29,82%) realiseerde in 2013 een lichte omzetstijging met 0,8% (tot 197 miljoen euro), voornamelijk dankzij de verwerving van Sundquist Components in Zweden, in het midden van het jaar, en de aanpassing van de verkoopprijzen in lijn met de hogere kosten van de grondstoffen. Het interne verbeteringsprogramma Drive3 leidde tot een duidelijke productiviteitsstijging en een verbetering van het nettoresultaat met 17% tot 11,9 miljoen euro.
In een zeer competitieve IT markt heeft Trasys (GIB 83,9%) een aanzienlijk aantal contracten vernieuwd. Daarnaast werden ook nieuwe klanten gewonnen bij de Europese Instellingen, bij de federale en regionale overheden, in de industrie en in de sector van de financiële diensten. Trasys realiseerde daardoor een omzetgroei van 5,6% tot 73 miljoen euro, en van 47% in nettoresultaat tot 2,8 miljoen euro.
Turbo's Hoet Groep (Sofinim 50%): In Europa werden in 2013 circa 8,6% meer nieuwe vrachtwagens ingeschreven dan in 2012, maar in de markten (België, Frankrijk, Bulgarije) waar Turbotrucks actief is, werd een daling van nagenoeg 1% genoteerd. In Rusland en Wit-Rusland daalde de markt zelfs significant. Turbotrucks verkocht in 2013 ongeveer 19% minder nieuwe vrachtwagens dan in 2012, vrijwel integraal toe te schrijven aan de daling van de Russische- en Wit-Russische markt. Turboparts knoopte, na de reorganisatiejaren 2011-2012, in 2013 opnieuw aan met omzetgroei. De activiteiten inzake leasing en renting bleven stabiel en zeer rendabel. De groep realiseerde in 2013 een omzet van 406 miljoen euro (2012: 471 miljoen euro) en een nettoresultaat ten belope van 5,6 miljoen euro (2012: 7,8 miljoen euro). THG heeft in totaal 25 vestigingen in België, Frankrijk, Rusland en Bulgarije en Wit-Rusland In 2013 werd een grote nieuwe garage te Moskou geopend, werd de garage in Namen grondig vernieuwd en werd de site in Torhout verkocht.
| Geconsolideerde resultatenrekening (categoriaal) (€ 1,000) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 521.752 | 556.128 |
| Verrichting van diensten | 42.550 | 37.756 |
| Leasingopbrengsten | 10.500 | 10.021 |
| Vastgoedopbrengsten | 55.028 | 40.393 |
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 125.958 | 139.642 |
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 31.601 | 26.772 |
| Opbrengsten uit onderhanden projecten in opdracht van derden | 240.269 | 287.340 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 15.845 | 14.204 |
| Overige exploitatiebaten | 4.356 | 5.382 |
| Rente op vorderingen financiële vaste activa | 1.297 | 2.837 |
| Dividenden | 2.978 | 2.427 |
| Overheidssubsidies | 0 | 0 |
| Overige exploitatiebaten | 81 | 118 |
| Exploitatielasten (-) | -457.187 | -490.955 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -151.456 | -196.490 |
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) | -369 | 1.142 |
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -57.951 | -68.836 |
| Personeelslasten (-) | -126.172 | -118.440 |
| Afschrijvingen (-) | -13.663 | -11.722 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -16.945 | -6.090 |
| Overige exploitatielasten (-) | -90.887 | -92.359 |
| Voorzieningen | 257 | 1.841 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 68.921 | 70.555 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | 4.525 | 923 |
| Development capital | 12 | 5.493 |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 64 | 467 |
| Vastgoedbeleggingen | 883 | -239 |
| Afgeleide financiële instrumenten Winst (verlies) op de overdracht van activa |
3.565 48.894 |
-4.799 36.710 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa | 622 | 66 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen | 256 | 220 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op financiële vaste activa | 46.011 | 30.110 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa | 2.005 | 6.314 |
| Financieringsopbrengsten | 5.145 | 5.209 |
| Renteopbrengsten | 3.665 | 3.138 |
| Diverse financiële opbrengsten | 1.480 | 2.071 |
| Financieringslasten (-) | -21.542 | -18.030 |
| Rentelasten (-) | -11.966 | -10.677 |
| Diverse financiële lasten (-) | -9.576 | -7.352 |
| Aandeel in de winst (verlies) van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 153.333 | 133.761 |
| Overige niet-exploitatiebaten | 109.399 | 60 |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | -60.125 |
| Winst (verlies) vóór belasting | 368.676 | 169.063 |
| Winstbelastingen | -20.985 | 41.616 |
| Uitgestelde belastingen | -7.491 | 55.131 |
| Belastingen | -13.495 | -13.515 |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 347.690 | 210.679 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 |
| Winst (verlies) van het boekjaar | 347.690 | 210.679 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 53.790 | 43.336 |
| Aandeel van de groep | 293.901 | 167.343 |
| Winst per aa ndeel (€) |
||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel | ||
| 1.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 8,87 | 5,05 |
| 1.2. Uit de voortgezette activiteiten | 8,87 | 5,05 |
| 2. Verwaterde winst (verlies) per aandeel | ||
| 2.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 8,85 | 5,04 |
| 2.2. Uit de voortgezette activiteiten | 8,85 | 5,04 |
De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht die in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in het persbericht, zouden moeten doorgevoerd worden.
Antwerpen, 27 februari 2014 Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA vertegenwoordigd door Marnix Van Dooren Vennoot
De volledige tekst van de jaarresultaten, inclusief de financiële staten, kan geraadpleegd worden op de website www.avh.be.
een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - CFE en A.A. Van Laere, twee bouwgroepen met hoofdkantoor in België), Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK – Bank J.Van Breda & C°, niche-bank voor de ondernemer en de vrije beroepen in België), Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak – Extensa, een belangrijke grondenen vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Centraal-Europa), Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) en Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH groep vertegenwoordigde in 2013 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties (incl. CFE), een omzet van 5,7 miljard euro en stelt 22.706 mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600.
Alle persberichten van AvH en haar belangrijkste groepsvennootschappen evenals de 'Investor Presentation' kunnen geraadpleegd worden op de AvH website: www.avh.be. Geïnteresseerden die de persberichten via e-mail wensen te ontvangen kunnen zich inschrijven via deze website.
Voor bijkomende informatie kunt u terecht bij:
Luc Bertrand CEO - Voorzitter Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42
Jan Suykens Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.36
Tom Bamelis Lid Executief Comité Tel. +32.3.897.92.42
e-mail: [email protected]
| 31 maart 2014 | Jaarverslag 2013 |
|---|---|
| 16 mei 2014 | Tussentijdse verklaring Q1 2014 |
| 26 mei 2014 | Algemene vergadering |
| 28 augustus 2014 | Halfjaarresultaten 2014 |
| 18 november 2014 | Tussentijdse verklaring Q3 2014 |
| 27 februari 2015 | Jaarresultaten 2014 |
Ackermans & van Haaren NV Begijnenvest 113 2000 Antwerpen Tel. +32 3 231 87 70 [email protected] - www.avh.be
| 9. | Belangrijke feiten na balansdatum |
|---|---|
| 8. | Toelichting bij de fi nanciële staten |
| 7. | Herziene fi nanciële staten 2012 |
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht per segment | |
| Geconsolideerde balans per segment | |
| Geconsolideerde resultatenrekening per segment | |
| 6. | Segmentinformatie |
| 5. | Mutatieoverzicht - geconsolideerd eigen vermogen |
| 4. | Geconsolideerd kasstroomoverzicht |
| 3. | Geconsolideerde balans |
| 2. | Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
| 1. | Geconsolideerde resultatenrekening |
| 1. Geconsolideerde resultatenrekening (categoriaal) | ||
|---|---|---|
| (€ 1.000) | 2013 | 2012 * |
| Bedrijfsopbrengsten | 521.752 | 556.128 |
| Verrichting van diensten | 42.550 | 37.756 |
| Leasingopbrengsten | 10.500 | 10.021 |
| Vastgoedopbrengsten | 55.028 | 40.393 |
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 125.958 | 139.642 |
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 31.601 | 26.772 |
| Opbrengsten uit onderhanden projecten in opdracht van derden | 240.269 | 287.340 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 15.845 | 14.204 |
| Overige exploitatiebaten | 4.356 | 5.382 |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 1.297 | 2.837 |
| Dividenden | 2.978 | 2.427 |
| Overheidssubsidies | 0 | 0 |
| Overige exploitatiebaten | 81 | 118 |
| Exploitatielasten (-) | -457.187 | -490.955 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -151.456 | -196.490 |
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) | -369 | 1.142 |
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -57.951 | -68.836 |
| Personeelslasten (-) | -126.172 | -118.440 |
| Afschrijvingen (-) | -13.663 | -11.722 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -16.945 | -6.090 |
| Overige exploitatielasten (-) | -90.887 | -92.359 |
| Voorzieningen | 257 | 1.841 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 68.921 | 70.555 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening | 4.525 | 923 |
| Development capital | 12 | 5.493 |
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 64 | 467 |
| Vastgoedbeleggingen | 883 | -239 |
| Afgeleide fi nanciële instrumenten | 3.565 | -4.799 |
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 48.894 | 36.710 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa | 622 | 66 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen | 256 | 220 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa | 46.011 | 30.110 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa | 2.005 | 6.314 |
| Financieringsopbrengsten | 5.145 | 5.209 |
| Renteopbrengsten | 3.665 | 3.138 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 1.480 | 2.071 |
| Financieringslasten (-) | -21.542 | -18.030 |
| Rentelasten (-) | -11.966 | -10.677 |
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -9.576 | -7.352 |
| Aandeel in de winst (verlies) van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
153.333 | 133.761 |
| Overige niet-exploitatiebaten | 109.399 | 60 |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | -60.125 |
| Winst (verlies) vóór belasting | 368.676 | 169.063 |
| Winstbelastingen | -20.985 | 41.616 |
| Uitgestelde belastingen | -7.491 | 55.131 |
| Belastingen | -13.495 | -13.515 |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 347.690 | 210.679 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 |
| Winst (verlies) van het boekjaar | 347.690 | 210.679 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 53.790 | 43.336 |
| Aandeel van de groep | 293.901 | 167.343 |
| WINST PER AANDEEL (€) | ||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel | ||
| 1.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 8,87 | 5,05 |
| 1.2. Uit de voortgezette activiteiten | 8,87 | 5,05 |
| 2. Verwaterde winst (verlies) per aandeel | ||
| 2.1. Uit de voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 8,85 | 5,04 |
| 2.2. Uit de voortgezette activiteiten | 8,85 | 5,04 |
| 2. Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | ||
|---|---|---|
| (€ 1.000) | 2013 | 2012 * |
| Winst (verlies) van het boekjaar | 347.690 | 210.679 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 53.790 | 43.336 |
| Aandeel van de groep | 293.901 | 167.343 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 25.703 | 4.413 |
| Elementen die naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes | ||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: effecten beschikbaar voor verkoop | 6.588 | 19.128 |
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: afdekkingsreserve | 28.445 | -14.959 |
| Wijziging herwaarderingsreserve: omrekeningsverschillen | -14.653 | 1.141 |
| Elementen die niet naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes | ||
| Netto-wijziging herwaarderingsreserve: actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | 5.324 | -896 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 373.393 | 215.092 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 60.211 | 39.173 |
| Aandeel van de groep | 313.182 | 175.919 |
2. Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
*We verwijzen naar Toelichting 7 voor meer informatie omtrent de Herziene fi nanciële staten 2012.
De opname aan marktwaarde van effecten beschikbaar voor verkoop heeft in 2013 een positieve impact gehad van 6,6 miljoen euro. Het betreft niet-gerealiseerde (dus uitsluitend boekhoudkundige) aanpassingen van de waarde van activa die per 31 december 2013 nog in portefeuille zijn doch die beschikbaar zijn voor verkoop. De positieve aanpassingen vinden vooral hun oorsprong in de positieve evolutie van zowel de beleggingsporteuille als van de voor verkoop beschikbare financiële vaste activa. Maar ook in de portefeuilles van Delen Investments, Leasinvest Real estate en Bank J.Van Breda & C° zijn er waarde-aanpassingen.
Afdekkingsreserves ontstaan door schommelingen in de marktwaarde van indekkingsinstrumenten die door verschillende groepsmaatschappijen werden afgesloten om zich in te dekken tegen bepaalde risico's. Zo hebben meerdere bedrijven waarin AvH participeert (o.a. DEME, Leasinvest Real Estate,…) zich ingedekt tegen een eventuele stijging van de interestvoeten. Als gevolg van het verwerven van de controle over CFE (en daarmee ook over DEME), werden de indekkingen aangegaan op het niveau van DEME als gerealiseerd beschouwd. Naast dit effect mbt DEME zijn de indekkingsinstrumenten van Leasinvest Real Estate en Bank J.Van Breda & C° positief geëvolueerd.
De negatieve evolutie van de omrekeningsverschillen heeft voor een deel dezelfde verklaring als de wijziging van de afdekkingsreserve: door de controleverwerving van CFE (en DEME) worden de omrekeningsverschillen die bij DEME waren opgebouwd als gerealiseerd beschouwd en verdwijnen die bijgevolg uit deze post. De rest van de beweging wordt verklaard door negatieve wisselkoerswijzigingen ten opzichte van de Euro van verschillende deviezen in verband met de deelnemingen in Sipef, Sagar Cements, Oriental Quarries, Rent-A-Port,…
| 3. Geconsolideerde balans - Activa | ||
|---|---|---|
| (€ 1.000) | 2013 | 2012 * |
| I. Vaste activa | 6.936.411 | 4.763.268 |
| Immateriële vaste activa | 33.437 | 13.227 |
| Goodwill | 436.967 | 142.239 |
| Materiële vaste activa | 1.680.703 | 135.416 |
| Terreinen en gebouwen | 188.853 | 96.287 |
| Installaties, machines en uitrusting | 1.446.946 | 17.836 |
| Meubilair en rollend materieel | 23.048 | 8.343 |
| Overige materiële vaste activa | 2.858 | 2.000 |
| Activa in aanbouw en vooruitbetalingen | 18.606 | 5.514 |
| Operationele leasing - als leasinggever (IAS 17) | 392 | 5.436 |
| Vastgoedbeleggingen | 700.247 | 584.481 |
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 1.136.991 | 1.356.041 |
| Financiële vaste activa | 299.280 | 141.362 |
| Development capital deelnemingen Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa |
0 83.184 |
0 63.594 |
| Vorderingen en borgtochten | 216.096 | 77.768 |
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar | 2.340 | 1.195 |
| Vorderingen op meer dan één jaar | 122.010 | 117.133 |
| Handelsvorderingen | 44 | 0 |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 113.106 | 111.039 |
| Overige vorderingen | 8.860 | 6.093 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 58.146 | 25.165 |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar | 2.466.291 | 2.247.010 |
| II. Vlottende activa | 3.939.559 | 1.978.000 |
| Voorraden | 137.466 | 22.644 |
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten | 177.964 | 39.708 |
| Geldbeleggingen | 665.262 | 540.491 |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 664.908 | 537.971 |
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) | 354 | 2.520 |
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar | 12.150 | 2.437 |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 1.239.296 | 205.832 |
| Handelsvorderingen | 1.101.082 | 89.403 |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 42.007 | 40.720 |
| Overige vorderingen | 96.207 | 75.709 |
| Terug te vorderen belastingen | 1.782 | 2.151 |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar | 903.709 | 986.063 |
| Banken - interbancaire vorderingen | 59.706 | 63.521 |
| Banken - leningen en vorderingen (exclusief leasing) | 841.457 | 919.546 |
| Banken - tegoeden centrale banken | 2.546 | 2.996 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 767.009 | 171.784 |
| Termijndeposito's tot drie maand | 115.192 | 100.977 |
| Liquide middelen | 651.817 | 70.807 |
| Overlopende rekeningen | 34.921 | 6.889 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 11.544 | 80.618 |
TOTAAL DER ACTIVA 10.887.514 6.821.885
| Geconsolideerde balans - Eigen vermogen en verplichtingen | ||
|---|---|---|
| (€ 1.000) | 2013 | 2012 * |
| I. Totaal eigen vermogen | 3.277.362 | 2.514.231 |
| Eigen vermogen - deel groep | 2.251.539 | 2.003.267 |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 |
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 |
| Agio | 111.612 | 111.612 |
| Geconsolideerde reserves | 2.140.707 | 1.905.870 |
| Herwaarderingsreserves | 15.616 | 145 |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 39.780 | 33.626 |
| Afdekkingsreserve | -6.361 | -28.121 |
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen | -3.582 | -5.196 |
| Omrekeningsverschillen | -14.220 | -165 |
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -18.692 | -16.655 |
| Minderheidsbelang | 1.025.823 | 510.964 |
| II. Langlopende verplichtingen | 2.272.138 | 1.118.198 |
| Voorzieningen | 81.388 | 5.884 |
| Pensioenverplichtingen | 44.535 | 4.195 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 37.664 | 11.211 |
| Financiële schulden | 1.168.098 | 296.321 |
| Leningen van banken Obligatieleningen |
838.211 295.405 |
284.794 0 |
| Achtergestelde leningen | 3.173 | 1.190 |
| Financiële lease-overeenkomsten | 26.746 | 10.131 |
| Overige fi nanciële schulden | 4.563 | 207 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 38.933 | 37.781 |
| Overige schulden | 107.441 | 6.360 |
| Banken - schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties | 794.108 | 756.445 |
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 832 | 0 |
| Banken - deposito's van klanten | 715.368 | 670.444 |
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 8 | 5.206 |
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 77.900 | 80.795 |
| III. Kortlopende verplichtingen | 5.338.014 | 3.189.456 |
| Voorzieningen | 34.658 | 114 |
| Pensioenverplichtingen | 208 | 180 |
| Financiële schulden | 596.218 | 273.057 |
| Leningen van banken | 212.091 | 131.958 |
| Obligatieleningen | 100.000 | 0 |
| Financiële lease-overeenkomsten | 5.393 | 1.270 |
| Overige fi nanciële schulden | 278.733 | 139.829 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 18.376 | 9.506 |
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten | 194.181 | 25.398 |
| Overige schulden op ten hoogste één jaar | 1.295.027 | 103.894 |
| Handelsschulden | 1.052.723 | 66.025 |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 1.837 | 2.130 |
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 154.750 | 23.172 |
| Overige schulden | 85.717 | 12.567 |
| Te betalen belastingen | 16.701 | 9.860 |
| Banken - schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties | 3.123.241 | 2.745.651 |
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 105.488 | 68.647 |
| Banken - deposito's van klanten | 2.883.169 | 2.657.500 |
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schulden | 128.011 | 12.994 |
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 6.573 | 6.510 |
| Overlopende rekeningen | 59.403 | 21.795 |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN | 10.887.514 | 6.821.885 |
| (€ 1.000) | 2013 | 2012 * |
|---|---|---|
| I. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans | 171.784 | 284.896 |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 68.921 | 70.555 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast | 46.980 | 46.984 |
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | 0 | -60.057 |
| Winstbelastingen | -20.985 | 41.616 |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | ||
| Afschrijvingen | 13.663 | 11.722 |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 16.958 | 6.799 |
| Aandelenoptieplannen | 1.362 | 149 |
| (Afname) toename van voorzieningen | -23 | -2.133 |
| (Afname) toename van latente belastingen | 7.491 | -55.131 |
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 8.003 | 6.955 |
| Cashfl ow | 142.369 | 67.460 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | 258.873 | -238.609 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen | 6.593 | -4.537 |
| Afname (toename) van vorderingen | -12.695 | -17.401 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) | -139.703 | -224.207 |
| Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) | -1.322 | -14.079 |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) | 411.402 | 21.391 |
| Afname (toename) overige | -5.402 | 224 |
| OPERATIONELE CASHFLOW | 401.242 | -171.149 |
| Investeringen | -884.575 | -770.361 |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -39.879 | -25.570 |
| Investering in vastgoedbeleggingen | -101.873 | -107.761 |
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -165.265 | -49.357 |
| Nieuwe leningen toegestaan | -52.712 | -138 |
| Verwerving van geldbeleggingen | -524.846 | -587.536 |
| Desinvesteringen | 554.683 | 782.229 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 1.608 | 1.214 |
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 28.915 | 4.119 |
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 107.067 | 55.958 |
| Terugbetaalde leningen | 28.325 | 5.243 |
| Overdracht van geldbeleggingen | 388.768 | 715.695 |
| INVESTERINGSCASHFLOW | -329.892 | 11.868 |
| Financiële operaties | ||
| Ontvangen interesten | 3.665 | 2.842 |
| Betaalde interesten | -11.966 | -9.389 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten (lasten) | -8.551 | -5.747 |
| Afname (toename) van eigen aandelen | -3.048 | 403 |
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | 131.644 | 117.031 |
| Winstverdeling | -55.349 | -54.349 |
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -23.290 | -19.347 |
| FINANCIERINGSCASHFLOW | 33.106 | 31.444 |
| II. Netto toename (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | 104.456 | -127.836 |
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 448.334 | 14.854 |
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) | 41.976 | |
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | 459 | -129 |
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans | 767.009 | 171.784 |
| Herwaarderingsreserves | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (€ 1.000) | Aandelenkapitaal & agio |
Geconsolideerde reserves |
beschikbaar voor verkoop Effecten |
Afdekkings reserves |
(verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen Actuariële winsten |
Omrekenings verschillen |
eigen aandelen Ingekochte |
Eigen vermogen - deel groep |
Minderheids belang |
eigen vermogen Totaal |
| Beginsaldo, 1 januari 2012 | 113.907 1.788.930 | 16.112 | -20.875 | 0 | 1.930 | -17.375 1.882.631 | 482.364 2.364.994 | |||
| Aanpassing IAS 19 Personeels beloningen |
766 | -3.374 | -2.608 | -57 | -2.666 | |||||
| Aanpassing Development Capital | 1.971 | 2.392 | -521 | -926 | -3.176 | -261 | 5.243 | 4.982 | ||
| Herwerkt beginsaldo, 1 januari 2012 |
113.907 1.791.666 | 18.504 | -21.396 | -4.300 | -1.245 | -17.375 1.879.761 | 487.549 2.367.311 | |||
| Winst | 167.343 | 167.343 | 43.336 | 210.679 | ||||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 15.122 | -6.725 | -896 | 1.076 | 8.577 | -4.163 | 4.413 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
0 | 167.343 | 15.122 | -6.725 | -896 | 1.076 | 0 | 175.919 | 39.173 | 215.092 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -54.349 | -54.349 | -18.384 | -72.733 | ||||||
| Verrichtingen met ingekochte eigen aandelen |
720 | 720 | 720 | |||||||
| Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring / Belangen %) |
1.211 | 5 | 1.216 | 2.626 | 3.842 | |||||
| Eindsaldo, 31 december 2012 | 113.907 1.905.870 | 33.626 | -28.121 | -5.196 | -165 | -16.655 2.003.267 | 510.964 2.514.231 |
| Herwaarderingsreserves | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (€ 1.000) | Aandelenkapitaal & agio |
Geconsolideerde reserves |
beschikbaar voor verkoop Effecten |
Afdekkings reserves |
(verliezen) te bereiken doel-pensioenplannen Actuariële winsten |
Omrekenings verschillen |
eigen aandelen Ingekochte |
Eigen vermogen - deel groep |
Minderheids belang |
eigen vermogen Totaal |
| Beginsaldo, 1 januari 2013 | 113.907 1.905.870 | 33.626 | -28.121 | -5.196 | -165 | -16.655 2.003.267 | 510.964 2.514.231 | |||
| Winst | 293.901 | 293.901 | 53.790 | 347.690 | ||||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 6.154 | 21.973 | 5.106 | -13.951 | 19.281 | 6.422 | 25.703 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
0 | 293.901 | 6.154 | 21.973 | 5.106 | -13.951 | 0 | 313.182 | 60.211 | 373.393 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -55.349 | -55.349 | -21.982 | -77.331 | ||||||
| Verrichtingen met ingekochte eigen aandelen |
-2.037 | -2.037 | -2.037 | |||||||
| Wijziging in de kring (CFE) | -212 | -3.492 | -105 | -3.809 | 452.584 | 448.774 | ||||
| Andere | -3.716 | -3.716 | 24.046 | 20.330 | ||||||
| Eindsaldo, 31 december 2013 | 113.907 2.140.707 | 39.780 | -6.361 | -3.582 | -14.220 | -18.692 2.251.539 | 1.025.823 3.277.362 |
In 2013 kocht AvH ter indekking van huidige en toekomstige optieverplichtingen van de Groep 75.000 eigen aandelen. Over dezelfde periode werden 72.000 eigen aandelen verkocht als gevolg van het uitoefenen van aandelenopties. Per saldo bezit AvH rechtstreeks en via dochterbedrijf Brinvest in totaal 358.500 eigen aandelen, wat 3.000 aandelen meer is dan per einde 2012. AvH heeft op jaareinde 2013 uitstaande optieverplichtingen op 330.500 aandelen.
Daarnaast heeft AvH in de loop van het jaar 2013 een liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux. In het kader van dit contract, waarbij Kepler Cheuvreux volledig autonoom, doch voor rekening van Ackermans & van Haaren in aandelen handelt, werden 183.287 eigen aandelen gekocht en 180.262 eigen aandelen verkocht, wat een saldo oplevert van 3.025 eigen aandelen op jaareinde 2013.
De andere wijzigingen betreffen posten die conform de IFRS-normen rechtstreeks in eigen vermogen moeten worden verwerkt. Naast de herwaarderingsreserves die werden toegelicht op pagina 20, leidt de opname van CFE door integrale consolidatie tot het erkennen van een belangrijke post minderheidsbelangen, aangezien de participatie van AvH in CFE 60,39% bedraagt.
Daarnaast werden de minderheidsbelangen beïnvloed door de kapitaalverhoging van 60,7 miljoen euro die Leasinvest Real Estate midden 2013 heeft doorgevoerd; voor 30,01% gevolgd door de AvH-groep en het saldo door de minderheidsbelangen. Voorts heeft ABK bank in 2013 van de statutaire mogelijkheid gebruik gemaakt om inactieve vennoten uit te sluiten. Doordat ABK bank in 2012 uit het statuut van het Beroepskrediet was getreden, kunnen vennoten die uittreden worden vergoed tegen boekwaarde in plaats van de veel lagere nominale waarde. Als gevolg hiervan steeg het belang van Bank J.Van Breda & C° in ABK bank van 91,76% naar 99,9% per einde 2013.
Segment 1 – Marine Engineering & Infrastructure: DEME (integrale consolidatie balans 60,39%, resultaat volgens vermogensmutatiemethode aan 50%), CFE (integrale consolidatie balans 60,39%, geen resultaatsbijdrage in 2013), Rent-A-Port (integrale consolidatie balans 72,18%, resultaat volgens vermogensmutatiemethode aan 45%), Rent-A-Port Energy (integrale consolidatie balans 73,15%, resultaat volgens vermogensmutatiemethode aan 45,6%), Van Laere (integrale consolidatie 100%), NMP (integrale consolidatie 75%)
Segment 2 – Private Banking:Delen Investments CVA (vermogensmutatiemethode 78,75%), Bank J.Van Breda & C° (integrale consolidatie 78,75%), Finaxis (integrale consolidatie 78,75%), Promofi (vermogensmutatiemethode 15%) en ASCO-BDM (vermogensmutatiemethode 50%)
Segment 3 – Real Estate, Leisure & Senior Care: Extensa (integrale consolidatie 100%), Leasinvest Real Estate (integrale consolidatie 30%), Holding Groupe Duval (vermogensmutatiemethode 50%), Groupe Financière Duval (vermogensmutatiemethode 41,1%) en Anima Care (integrale consolidatie 100%)
Segment 4 – Energy & Resources: Sipef (vermogensmutatiemethode 26,8%), Telemond Holding (vermogensmutatiemethode 50%), Telehold (vermogensmutatiemethode 50%), Henschel Engineering (vermogensmutatiemethode 50%), AvH India Resources (integrale consolidatie 100%), Sagar Cements (vermogensmutatiemethode 18,6%), Oriental Quarries and Mines (vermogensmutatiemethode 50%), Ligno Power (integrale consolidatie 70%) en Max Green (vermogensmutatiemethode 18,9%)
Sofinim & subholdings (integrale consolidatie 74%)
Participaties opgenomen volgens vermogenmutatiemethode (percentages deel AvH) : Atenor (8,8%), Axe Investments (35,8%), Amsteldijk Beheer (37%), Corelio (16,3%), Distriplus (37%), EMG (16,3%), Groupe Flo (23,6%), Hertel (34,4%), NMC (22,5%), Manuchar (22,2%), MediaCore (36,9%), Trasys (41,9%), Turbo's Hoet Groep (37%)
Integraal geconsolideerde participaties : Egemin (52,9%)
Segment 6 – AvH & subholdings: integrale consolidatie en GIB (vermogensmutatiemethode 50%)
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
2013 | |
| Bedrijfsopbrengsten | 141.725 | 170.926 | 99.879 | 168 | 107.630 | 4.747 | -3.324 | 521.752 |
| Verrichting van diensten | 13.870 | 27.409 | 156 | 4.293 | -3.178 | 42.550 | ||
| Leasingopbrengsten | 8.759 | 1.741 | 10.500 | |||||
| Vastgoedopbrengsten | 347 | 54.681 | 55.028 | |||||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 125.958 | 125.958 | ||||||
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 31.601 | 31.601 | ||||||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 124.527 | 10.702 | 105.040 | 240.269 | ||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 2.982 | 4.608 | 5.344 | 12 | 2.590 | 454 | -146 | 15.845 |
| Overige exploitatiebaten | 174 | 155 | 1.753 | 0 | 801 | 2.680 | -1.206 | 4.356 |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 174 | 62 | 787 | 429 | -156 | 1.297 | ||
| Dividenden | 155 | 1.690 | 14 | 1.119 | 2.978 | |||
| Overheidssubsidies | 0 | |||||||
| Overige exploitatiebaten | 1.131 | -1.050 | 81 | |||||
| Exploitatielasten (-) | -136.999 | -128.934 | -62.816 | -5.636 | -114.570 | -12.605 | 4.374 | -457.187 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -83.630 | -15.098 | -52.728 | -151.456 | ||||
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
8 | -756 | 379 | -369 | ||||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -57.951 | -57.951 | ||||||
| Personeelslasten (-) | -26.207 | -39.718 | -20.011 | -36.692 | -3.545 | -126.172 | ||
| Afschrijvingen (-) | -4.391 | -4.332 | -1.857 | -2.443 | -640 | -13.663 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -284 | -1.501 | -3.543 | -5.537 | -6.081 | -16.945 | ||
| Overige exploitatielasten (-) | -22.496 | -25.438 | -21.241 | -98 | -17.567 | -8.420 | 4.374 | -90.887 |
| Voorzieningen | 6 | -311 | 561 | 257 | ||||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 4.901 | 42.147 | 38.815 | -5.469 | -6.138 | -5.178 | -156 | 68.921 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
0 | 2.652 | 1.861 | 0 | 12 | 0 | 0 | 4.525 |
| Development capital | 12 | 12 | ||||||
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 64 | 64 | ||||||
| Vastgoedbeleggingen | 883 | 883 | ||||||
| Afgeleide fi nanciële instrumenten | 2.588 | 977 | 3.565 | |||||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 197 | 1.933 | 752 | 0 | 45.927 | 85 | 0 | 48.894 |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa |
197 | -49 | 473 | 2 | -1 | 622 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen |
256 | 256 | ||||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa |
45.925 | 86 | 46.011 | |||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
1.982 | 23 | 2.005 | |||||
| Financieringsopbrengsten | 367 | 25 | 3.259 | 13 | 1.276 | 520 | -315 | 5.145 |
| Renteopbrengsten | 143 | 25 | 2.404 | 13 | 875 | 520 | -315 | 3.665 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 224 | 854 | 401 | 1.480 | ||||
| Financieringslasten (-) | -983 | 0 | -16.223 | -4 | -1.213 | -3.589 | 470 | -21.542 |
| Rentelasten (-) | -854 | -10.139 | -894 | -549 | 470 | -11.966 | ||
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -129 | -6.084 | -4 | -319 | -3.040 | -9.576 | ||
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogens mutatie is toegepast |
62.094 | 76.501 | 8.527 | 13.377 | -8.093 | 928 | 153.333 | |
| Overige niet-exploitatiebaten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 109.399 | 109.399 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Winst (verlies) vóór belasting | 66.576 | 123.257 | 36.990 | 7.917 | 31.771 | 102.165 | 0 | 368.676 |
| Winstbelastingen | -1.712 | -15.255 | -2.724 | -6 | -1.414 | 125 | 0 | -20.985 |
| Uitgestelde belastingen | -236 | -5.361 | -1.883 | -188 | 177 | -7.491 | ||
| Belastingen | -1.476 | -9.894 | -841 | -6 | -1.226 | -51 | -13.495 | |
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
64.864 | 108.002 | 34.266 | 7.911 | 30.357 | 102.290 | 0 | 347.690 |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs activiteiten die worden beëindigd |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Winst (verlies) van het boekjaar | 64.864 | 108.002 | 34.266 | 7.911 | 30.357 | 102.290 | 0 | 347.690 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 5.122 | 23.549 | 18.503 | -796 | 7.411 | 0 | 53.790 | |
| Aandeel van de groep | 59.742 | 84.453 | 15.763 | 8.707 | 22.946 | 102.290 | 293.901 |
De winst behaald uit de bedrijfsactiviteiten komt met 68,9 miljoen euro ongeveer op hetzelfde niveau uit als verleden jaar (70,6 miljoen euro). Daarbij valt op te merken dat het bedrijfsresultaat in de segmenten "Private Banking" en "Real estate, Leisure & Senior care" sterk stijgen. Dit weerspiegelt de goede gang van zaken bij Bank J.Van Breda & C° en bij Leasinvest Real Estate, gekoppeld aan het herstel van de winstgevendheid van de vastgoedontwikkelingsactiviteiten van Extensa. De bijdragen van de segmenten "Energy & Resources" en "Development Capital" vallen daarentegen lager uit, voornamelijk als gevolg van een aantal bijzondere waardeverminderingen die werden geboekt op Max Green, Sagar Cements en Euro Media Group.
Door de wijziging van de waarderingsregels mbt de deelnemingen van Sofinim in het "development capital"-segment, die met ingang van 2013 via vermogensmutatie worden opgenomen en niet langer op basis van een "reële waarde"-benadering, wordt de bijdrage van dit segment nu vooral onder de vermogensmutaties verwerkt, in tegenstelling tot vroeger toen dat via aanpassingen van de reële waarde liep. De aanpassing aan marktwaarde van afgeleide financiële instrumenten valt in 2013 positief uit. Het betreft instrumenten die worden gebruikt voor het indekken van interestrisico's bij Bank J.Van Breda & C° en bij Leasinvest Real Estate.
De gerealiseerde meerwaarden vallen in 2013 een stuk hoger uit dan het jaar voordien. Dit is vooral te danken aan de meerwaarde van 46,0 miljoen eur die Sofinim heeft behaald op de verkoop van haar participatie in Spano Group in de loop van het eerste trimester van 2013.
Het aandeel van de winst van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast, blijft ook in 2013 voor een zeer belangrijke resultaatsbijdrage zorgen. Op deze lijn worden de bijdragen samengevat van participaties als DEME, Delen Investments, Sipef, Rent-A-Port en andere. Vanaf 2013 is ook de bijdrage van alle participaties uit het "Development Capital" segment hier verwerkt, behalve voor Egemin International waarover AvH de exclusieve controle heeft en die bijgevolg integraal wordt geconsolideerd.
Onder de 'Overige niet-exploitatiebaten' is in 2013 voor 109,4 miljoen euro het effect opgenomen van het herwaarderen van de participatie van 50% die AvH bezat in DEME. Door de controleverwerving over CFE per 24 december 2013, waarbij o.a. die participatie werd ingebracht bij CFE, evolueerde AvH van een situatie van gezamenlijke controle over DEME naar een exclusieve controle. Conform de IFRS-regels, moest AvH op dat moment haar DEME-participatie herwaarderen, wat gebeurd is op basis van de in de transactie met Vinci vastgelegde 550 miljoen euro waarde (tevens de inbrengwaarde van de DEME-participatie bij CFE).
DEME (AvH 50%) levert met 53,7 miljoen euro de grootste bijdrage tot dit segment. De bijdrage van DEME wordt in 2013 nog opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode omdat DEME een deelneming is waarover AvH een gedeelde controle heeft uitgeoefend tot einde 2013. De volledige resultaatsbijdrage van DEME is bijgevolg gegroepeerd onder de lijn 'aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast'. Met ingang van 2014 wordt de participatie in DEME integraal geconsolideerd na het verwerven van de exclusieve controle op DEME op het eind van 2013. Ditzelfde geldt voor Rent-A-Port (45%) en Rent-A-Port Energy (45,6%) die dus na de controleverwerving over CFE eveneens integraal zullen worden verwerkt. De geconsolideerde rekeningen van Algemene Aannemingen Van Laere (AvH 100%) en van de Nationale Maatschappij der Pijpleidingen (AvH 75%) worden integraal geconsolideerd.
De Finaxis-groep (AvH 78,75%) waarin de bijdragen van Delen Investments en Bank J.Van Breda & C° zijn opgenomen, vertegenwoordigt het leeuwendeel van dit segment. Bank J.Van Breda & C° wordt, via Finaxis, integraal geconsolideerd, terwijl de resultaten van Delen Investments CVA verwerkt worden via vermogensmutatie. De verzekeringsgroep ASCO-BDM (AvH 50%) wordt eveneens opgenomen via vermogensmutatie.
De vastgoedbevak Leasinvest Real Etate - LRE (AvH 30,01%) valt, op basis van de aandeelhoudersovereenkomst tussen Axa Belgium en Extensa, onder de exclusieve controlebevoegdheid van AvH en wordt bijgevolg integraal opgenomen in consolidatie. Voorts worden in dit segment de geconsolideerde rekeningen van Extensa (AvH 100%) en Anima Care (AvH 100%) integraal geconsolideerd terwijl Groupe Financière Duval (AvH 41,1%) is opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Sipef (26,8%), Oriental Quarries & Mines (50%), Max Green (18,9%) en de Telemond groep (50%) zijn participaties aangehouden via co-controle en bijgevolg opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Ook het minderheidsbelang in Sagar Cements (18,6%) wordt op deze wijze verwerkt in de geconsolideerde rekeningen van AvH.
AvH is actief in 'Development Capital' via Sofinim (minderheidsdeelneming van 26% in handen van NPM-Capital) enerzijds, en via GIB (gezamenlijke deelneming met de Nationale Portefeuille Maatschappij) anderzijds.
Naast de werkingskosten wordt de bijdrage van AvH & subholdings in grote mate beïnvloed door het al dan niet realiseren van meerwaarden op verkopen van aandelen en door transactiekosten.
We verwijzen voorts naar de afzonderlijke bijlage "Kerncijfers 2013", waarin de resultaten per segment uitgebreid aan bod komen.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen |
2012 | |
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| Bedrijfsopbrengsten | 184.400 | 178.337 | 82.088 | 178 | 109.790 | 4.635 | -3.300 | 556.128 |
| Verrichting van diensten | 15.929 | 20.522 | 178 | 4.288 | -3.161 | 37.756 | ||
| Leasingopbrengsten | 8.338 | 1.683 | 10.021 | |||||
| Vastgoedopbrengsten | 244 | 40.148 | 40.393 | |||||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 139.642 | 139.642 | ||||||
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 26.772 | 26.772 | ||||||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 165.581 | 14.238 | 107.521 | 287.340 | ||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 2.646 | 3.585 | 5.496 | 2.268 | 348 | -139 | 14.204 | |
| Overige exploitatiebaten | 174 | 178 | 1.187 | 0 | 2.203 | 2.973 | -1.333 | 5.382 |
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 174 | 71 | 2.148 | 694 | -250 | 2.837 | ||
| Dividenden | 178 | 1.116 | 14 | 1.119 | 2.427 | |||
| Overheidssubsidies | 0 | |||||||
| Overige exploitatiebaten | 41 | 1.161 | -1.083 | 118 | ||||
| Exploitatielasten (-) | -180.769 | -140.141 | -53.623 | -107 | -110.769 | -9.930 | 4.384 | -490.955 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -123.189 | -16.282 | -57.019 | -196.490 | ||||
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
979 | 131 | 32 | 1.142 | ||||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -68.836 | -68.836 | ||||||
| Personeelslasten (-) | -27.386 | -38.531 | -15.767 | -33.772 | -2.984 | -118.440 | ||
| Afschrijvingen (-) | -3.868 | -3.290 | -1.680 | -2.185 | -699 | -11.722 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -102 | -4.683 | -824 | -481 | -6.090 | |||
| Overige exploitatielasten (-) | -27.343 | -24.795 | -18.812 | -107 | -17.940 | -7.747 | 4.384 | -92.359 |
| Voorzieningen Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten |
139 3.805 |
-6 38.374 |
-389 29.652 |
72 | 596 1.223 |
1.500 -2.322 |
-249 | 1.841 70.555 |
| Winst (verlies) op activa/passiva gewaardeerd aan reële waarde via |
0 | -1.868 | -2.720 | 0 | 5.510 | 0 | 923 | |
| resultatenrekening | ||||||||
| Development capital | 5.493 | 5.493 | ||||||
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 467 | 467 | ||||||
| Vastgoedbeleggingen | -239 | -239 | ||||||
| Afgeleide fi nanciële instrumenten | -2.335 | -2.481 | 17 | -4.799 | ||||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 60 | 6.097 | 94 | 0 | 31.267 | -808 | 36.710 | |
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa |
60 | 6 | -1 | 7 | -6 | 66 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen |
220 | 220 | ||||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa |
-137 | 30.833 | -586 | 30.110 | ||||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
6.091 | 11 | 427 | -216 | 6.314 | |||
| Financieringsopbrengsten | 437 | 21 | 3.006 | 4 | 830 | 1.305 | -394 | 5.209 |
| Renteopbrengsten | 260 | 21 | 1.871 | 4 | 520 | 856 | -394 | 3.138 |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 177 | 1.135 | 310 | 449 | 2.071 | |||
| Financieringslasten (-) | -873 | 0 | -13.669 | -362 | -1.622 | -2.147 | 644 | -18.030 |
| Rentelasten (-) | -818 | -8.135 | -355 | -1.239 | -775 | 644 | -10.677 | |
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -56 | -5.534 | -7 | -383 | -1.372 | -7.352 | ||
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogens |
49.654 | 63.507 | 1.550 | 17.173 | 1.935 | -58 | 133.761 | |
| mutatie is toegepast Overige niet-exploitatiebaten |
0 | 0 | 0 | 0 | 60 | 0 | 60 | |
| Overige niet-exploitatielasten (-) | 0 | -60.112 | -3 | 0 | -10 | 0 | -60.125 | |
| Winst (verlies) vóór belasting | 53.083 | 46.019 | 17.911 | 16.886 | 39.192 | -4.029 | 169.063 | |
| Winstbelastingen | -986 | 44.789 | -784 | 0 | -877 | -527 | 41.616 | |
| Uitgestelde belastingen | 157 | 55.037 | 31 | 387 | -481 | 55.131 | ||
| Belastingen | -1.143 | -10.248 | -815 | -1.265 | -45 | -13.515 | ||
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
52.097 | 90.808 | 17.127 | 16.886 | 38.315 | -4.556 | 210.679 | |
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs activiteiten die worden beëindigd |
||||||||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 52.097 | 90.808 | 17.127 | 16.886 | 38.315 | -4.556 | 0 | 210.679 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 349 | 19.357 | 13.538 | 512 | 9.580 | 0 | 43.336 |
Aandeel van de groep 51.748 71.451 3.589 16.374 28.736 -4.556 167.343
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine | Private | Real Estate, | Energy & | Development | AvH & | Eliminaties | 2013 | |
| Engineering & | Banking | Leisure & | Resources | Capital | subholdings | tussen | ||
| Infrastructure | Senior Care | segmenten | ||||||
| I. Vaste activa | 2.154.096 | 3.232.222 | 957.985 | 152.153 | 385.068 | 63.044 | -8.157 | 6.936.411 |
| Immateriële vaste activa | 12.989 | 9.502 | 9.903 | 947 | 96 | 33.437 | ||
| Goodwill | 293.805 | 137.103 | 6.058 | 436.967 | ||||
| Materiële vaste activa | 1.542.457 | 33.156 | 72.745 | 21.198 | 11.147 | 1.680.703 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 697.498 | 700.247 | |||||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
135.998 | 479.396 | 97.867 | 152.153 | 268.132 | 3.445 | 1.136.991 | |
| Financiële vaste activa | 126.533 | 87 | 47.212 | 89.373 | 44.232 | -8.157 | 299.280 | |
| Development capital deelnemingen | 0 | |||||||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 4.895 | 1 | 47.188 | 28 | 31.072 | 83.184 | ||
| Vorderingen en borgtochten | 121.638 | 86 | 24 | 89.345 | 13.160 | -8.157 | 216.096 | |
| Afdekkingsinstrumenten op meer | 612 | 961 | 767 | 2.340 | ||||
| dan één jaar Vorderingen op meer dan één jaar |
1.441 | 88.163 | 25.105 | 5.040 | 2.261 | 122.010 | ||
| Handelsvorderingen | 44 | 44 | ||||||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 88.163 | 24.943 | 113.106 | |||||
| Overige vorderingen | 1.397 | 162 | 5.040 | 2.261 | 8.860 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 37.512 | 17.563 | 829 | 378 | 1.863 | 58.146 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.466.291 | 2.466.291 | ||||||
| II. Vlottende activa | 1.876.690 | 1.791.440 | 128.358 | 3.762 | 204.611 | 88.639 | -153.940 | 3.939.559 |
| Voorraden | 119.221 | 16.227 | 2.017 | 137.466 | ||||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
155.015 | 15.658 | 7.291 | 177.964 | ||||
| Geldbeleggingen | 354 | 640.773 | 30 | 495 | 23.609 | 665.262 | ||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 640.773 | 30 | 495 | 23.609 | 664.908 | |||
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
354 | 354 | ||||||
| Afdekkingsinstrumenten | ||||||||
| op ten hoogste één jaar | 11.160 | 990 | 12.150 | |||||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 1.100.388 | 60.541 | 72.201 | 3.697 | 143.194 | 13.075 | -153.801 | 1.239.296 |
| Handelsvorderingen | 1.065.343 | 19.176 | 16.428 | 3.444 | -3.310 | 1.101.082 | ||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 41.582 | 425 | 42.007 | |||||
| Overige vorderingen | 35.045 | 18.959 | 52.600 | 3.697 | 126.766 | 9.631 | -150.491 | 96.207 |
| Terug te vorderen belastingen | 16 | 1.154 | 130 | 482 | 1.782 | |||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
903.709 | 903.709 | ||||||
| Banken - interbancaire vorderingen | 59.706 | 59.706 | ||||||
| Banken - leningen en vorderingen (excl. leasing) | 841.457 | 841.457 | ||||||
| Banken - tegoeden centrale banken | 2.546 | 2.546 | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 463.754 | 180.936 | 20.784 | 64 | 50.476 | 50.994 | 767.009 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 26.476 | 10.881 | 31.423 | 46.412 | 115.192 | |||
| Liquide middelen | 437.278 | 180.936 | 9.904 | 64 | 19.053 | 4.581 | 651.817 | |
| Overlopende rekeningen | 26.781 | 4.490 | 2.303 | 1 | 1.007 | 479 | -139 | 34.921 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 11.544 | 11.544 | ||||||
| TOTAAL DER ACTIVA | 4.030.786 | 5.023.662 | 1.097.887 | 155.915 | 589.679 | 151.683 | -162.097 | 10.887.514 |
| (€ 1.000) | Segment 1 Marine Engineering & Infrastructure |
Segment 2 Private Banking |
Segment 3 Real Estate, Leisure & Senior Care |
Segment 4 Energy & Resources |
Segment 5 Development Capital |
Segment 6 AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
Totaal 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I. Totaal eigen vermogen | 1.214.559 | 1.055.162 | 448.792 | 155.905 | 533.532 | -130.589 | 3.277.362 | |
| Eigen vermogen - deel groep | 750.480 | 862.213 | 214.081 | 154.793 | 400.565 | -130.593 | 2.251.539 | |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||||||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||||||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||||||
| Geconsolideerde reserves | 755.878 | 855.721 | 213.732 | 164.782 | 403.678 | -253.084 | 2.140.707 | |
| Herwaarderingsreserves | -5.398 | 6.493 | 349 | -9.989 | -3.113 | 27.276 | 15.616 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 6.325 | 4.477 | 46 | 2.577 | 26.355 | 39.780 | ||
| Afdekkingsreserve | -327 | -1.157 | -4.591 | -286 | -6.361 | |||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel pensioenplannen |
-3.674 | -62 | -180 | -587 | 921 | -3.582 | ||
| Omrekeningsverschillen | -1.397 | 1.386 | 463 | -9.855 | -4.817 | -14.220 | ||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -18.692 | -18.692 | ||||||
| Minderheidsbelang | 464.079 | 192.949 | 234.711 | 1.112 | 132.968 | 4 | 1.025.823 | |
| II. Langlopende verplichtingen | 970.570 | 808.291 | 401.425 | 11.133 | 88.876 | -8.157 | 2.272.138 | |
| Voorzieningen | 75.552 | 33 | 4.919 | 885 | 81.388 | |||
| Pensioenverplichtingen | 41.356 | 3.020 | 42 | 118 | 44.535 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 23.469 | 1.228 | 11.540 | 658 | 769 | 37.664 | ||
| Financiële schulden | 715.290 | 364.116 | 8.861 | 87.990 | -8.157 | 1.168.098 | ||
| Leningen van banken | 489.756 | 260.465 | 87.990 | 838.211 | ||||
| Obligatieleningen | 199.639 | 95.767 | 295.405 | |||||
| Achtergestelde leningen | 483 | 7.690 | -5.000 | 3.173 | ||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 17.881 | 5 | 8.861 | 26.746 | ||||
| Overige fi nanciële schulden | 7.531 | 189 | -3.157 | 4.563 | ||||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 16.427 | 3.938 | 18.568 | 38.933 | ||||
| Overige schulden | 98.476 | 5.964 | 2.283 | 687 | 107.411 | |||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
794.108 | 794.108 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 832 | 832 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 715.368 | 715.368 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 8 | 8 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 77.900 | 77.900 | ||||||
| III. Kortlopende verplichtingen | 1.845.657 | 3.160.208 | 247.670 | 9 | 45.014 | 193.396 | -153.940 | 5.338.014 |
| Voorzieningen | 34.571 | 88 | 34.658 | |||||
| Pensioenverplichtingen | 208 | 208 | ||||||
| Financiële schulden | 340.089 | 215.656 | 1.380 | 188.584 | -149.491 | 596.218 | ||
| Leningen van banken | 134.407 | 77.684 | 212.091 | |||||
| Obligatieleningen | 100.000 | 100.000 | ||||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 4.006 | 7 | 1.380 | 5.393 | ||||
| Overige fi nanciële schulden | 101.675 | 137.965 | 188.584 | -149.491 | 278.733 | |||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 16.499 | 1.877 | 18.376 | |||||
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
180.073 | 14.109 | 194.181 | |||||
| Overige schulden op ten hoogste | 1.221.232 | 24.823 | 20.773 | 7 | 26.179 | 3.993 | -1.980 | 1.295.027 |
| één jaar | ||||||||
| Handelsschulden | 1.025.726 | 5 | 10.094 | 7 | 17.092 | 778 | -980 | 1.052.723 |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 1.837 | 1.837 | ||||||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 132.709 | 8.478 | 3.029 | 7.975 | 2.559 | 154.750 | ||
| Overige schulden | 60.960 | 16.340 | 7.650 | 1.112 | 655 | -1.000 | 85.717 | |
| Te betalen belastingen Banken - schulden aan krediet |
9.072 | 6.365 | 905 | 350 | 8 | 16.701 | ||
| instellingen, cliënten & obligaties | 3.123.241 | 3.123.241 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 105.488 | 105.488 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 2.883.169 | 2.883.169 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 128.011 | 128.011 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 6.573 | 6.573 | ||||||
| Overlopende rekeningen IV. Verplichtingen bestemd |
44.121 | 3.694 | 10.248 | 3 | 2.996 | 811 | -2.469 | 59.403 |
voor verkoop 0
EN DE VERPLICHTINGEN 4.030.786 5.023.662 1.097.887 155.915 589.679 151.683 -162.097 10.887.514
TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 & 6 |
Totaal 2013 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
AvH, subhold. & Development Capital |
Eliminaties tussen segmenten |
||
| I. Geldmiddelen en | |||||||
| kasequivalenten, openingsbalans | 18.646 | 24.607 | 26.743 | 243 | 101.546 | 171.784 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 4.901 | 42.147 | 38.815 | -5.469 | -11.316 | -156 | 68.921 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie | 183 | 20.546 | 1.661 | 24.591 | 46.980 | ||
| is toegepast Overige niet-exploitatiebaten (lasten) |
0 | ||||||
| Winstbelastingen | -1.712 | -15.255 | -2.724 | -6 | -1.288 | -20.985 | |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | |||||||
| Afschrijvingen | 4.391 | 4.332 | 1.857 | 3.083 | 13.663 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 284 | 1.514 | 3.543 | 5.537 | 6.081 | 16.958 | |
| Aandelenoptieplannen | 29 | 683 | 221 | 428 | 1.362 | ||
| (Afname) toename van voorzieningen | 220 | 318 | -561 | -23 | |||
| (Afname) toename van latente belastingen | 236 | 5.361 | 1.883 | 11 | 7.491 | ||
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | -93 | 7.328 | 382 | 386 | 8.003 | ||
| Cashfl ow | 8.218 | 66.876 | 44.294 | 1.724 | 21.414 | -156 | 142.369 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | 208 | 264.856 | -12.334 | 2.066 | 4.113 | -37 | 258.873 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen |
-1.104 | 8.015 | -318 | 6.593 | |||
| Afname (toename) van vorderingen | -80 | -4.331 | -14.334 | 2.107 | 3.980 | -37 | -12.695 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) |
-139.703 | -139.703 | |||||
| Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) | 1.514 | -2.441 | 149 | -38 | -506 | -1.322 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) |
411.402 | 411.402 | |||||
| Afname (toename) overige | -121 | -71 | -6.164 | -3 | 958 | -5.402 | |
| Operationele cashfl ow | 8.426 | 331.732 | 31.960 | 3.790 | 25.527 | -193 | 401.242 |
| Investeringen | -144.631 | -532.508 | -147.060 | -1.433 | -63.943 | 5.000 | -884.575 |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -6.454 | -6.867 | -24.323 | -2.235 | -39.879 | ||
| Investering in vastgoedbeleggingen | -101.873 | -101.873 | |||||
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -137.990 | -1.160 | -20.864 | -1.433 | -3.818 | -165.265 | |
| Nieuwe leningen toegestaan | -187 | -34 | -1 | -57.490 | 5.000 | -52.712 | |
| Verwerving van geldbeleggingen | -524.447 | -399 | -524.846 | ||||
| Desinvesteringen | 385 | 388.274 | 30.367 | 135.657 | 554.683 | ||
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 361 | 126 | 1.011 | 110 | 1.608 | ||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 28.915 | 28.915 | |||||
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 24 | 99 | 106.944 | 107.067 | |||
| Terugbetaalde leningen | 28.325 | 28.325 | |||||
| Overdracht van geldbeleggingen | 388.148 | 342 | 278 | 388.768 | |||
| Investeringscashfl ow | -144.246 | -144.234 | -116.693 | -1.433 | 71.715 | 5.000 | -329.892 |
| Financiële operaties | |||||||
| Ontvangen interesten | 143 | 25 | 2.404 | 13 | 1.148 | -68 | 3.665 |
| Betaalde interesten | -854 | -10.139 | -1.197 | 224 | -11.966 | ||
| Diverse fi nanciële opbrengsten(lasten) | 96 | -5.684 | -4 | -2.958 | -8.551 | ||
| Afname (toename) van eigen aandelen | -3.048 | -3.048 | |||||
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | -2.372 | 50.064 | 88.915 | -4.963 | 131.644 | ||
| Winstverdeling | -55.349 | -55.349 | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -1.174 | -31.193 | -12.491 | -3.800 | 25.367 | -23.290 | |
| Financieringscashfl ow | -4.161 | -31.168 | 24.155 | -3.791 | 52.879 | -4.807 | 33.106 |
| II. Netto toename (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten |
-139.981 | 156.330 | -60.578 | -1.435 | 150.120 | 104.456 | |
| Transfer tussen segmenten | 137.990 | 10.942 | 1.264 | -150.196 | 0 | ||
| Wijziging consolidatiekring of -methode | 447.099 | 1.235 | 448.334 | ||||
| Kapitaalverhoging Leasinvest Real Estate (deel derden) | 41.976 | 41.976 | |||||
| Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | 467 | -8 | 459 | ||||
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, | |||||||
| slotbalans | 463.754 | 180.936 | 20.784 | 64 | 101.470 | 767.009 |
Op 24 december 2013 heeft AvH de controle verworven over CFE en daarmee over DEME. Dit heeft een belangrijke impact op de geconsolideerde balans van 2013 van AvH, omdat de deelnemingen in DEME, CFE, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy als gevolg daarvan integraal worden geconsolideerd. De bijdrage tot het balanstotaal van het segment 'Marine Engineering & Infrastructure' neemt in vergelijking tot het jaar 2012 toe met 3.499,2 miljoen euro. De integrale consolidatie van DEME (en in mindere mate van CFE, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy) heeft een wezenlijke impact op de meeste balansposten van de geconsolideerde rekeningen. Dit is met name ook het geval voor de post goodwill, die toeneemt tot 437 miljoen. Deze stijging wordt voornamelijk veroorzaakt door het herwaarderen, op 24 december 2013, van het belang in DEME door AvH (met 109,4 miljoen éénmalige winst in de resultaten van 2013 voor gevolg) en de eerste consolidatie van CFE (geen effect op de resultatenrekening van AvH aangezien de resultaten van CFE slechts vanaf 2014 zullen bijdragen tot de groepsresultaten van AvH).
Ook het aandeel van het segment "Private banking" in het balanstotaal neemt toe (+ 468,5 miljoen euro). Naast de stijging van de vermogensmutatiewaarde van Delen Investments als gevolg van het resultaat 2013, weerspiegelt deze toename de gestegen deposito's die door klanten van Bank J.Van Breda & C° worden toevertrouwd en die door de bank op verschillende posten van haar actief worden ingezet.
Leasinvest Real Estate kon dankzij een actief portefeuillebeheer haar vastgoedportefeuille uitbreiden tot 718 miljoen euro, hetgeen ongeveer 100 miljoen euro meer is dan een jaar voordien. Ook Anima Care breidde haar operaties uit, zowel door de verwerving van nieuwe residenties als door verschillende nieuwbouwprojecten.
In het "Energy & Resources"-segment zijn de participaties in Sipef en Sagar Cements licht uitgebreid.
De bijdrage tot het balanstotaal van het "Development Capital"-segment is gestegen tot 589,7 miljoen euro. Als gevolg van de gewijzigde waarderingsregels zijn de participaties van Sofinim niet langer opgenomen volgens een "reële waarde"-benadering, maar volgens vermogensmutatie of integrale consolidatie, al naargelang van de hoogte van de participatie. In de rekeningen per 31/12/2013 is de deelneming in Egemin integraal geconsolideerd, alle andere via vermogensmutatie.
De cashflow over het jaar 2013 kwam uit op 142,4 miljoen euro, een belangrijke stijging in vergelijking tot de 67,5 miljoen euro van 2012. De stijging situeert zich voornamelijk in de segmenten "Private banking" en in "Real estate, Leisure & Senior care". Deze stijging geeft de goede gang van zaken weer in deze segmenten. Bovendien werd de cashflow van Bank J.Van Breda & C° in 2012 negatief beïnvloed door de éénmalige en bijzondere vergoeding voor de uittrede van ABK bank uit het net van het Beroepskrediet.
De stijging van het netto-bedrijfskapitaal hangt samen met de toename van de bancaire schulden onder de vorm van ontvangen deposito's en interbankenschulden bij Bank J.Van Breda & C°, die hoger uitviel dan de stijging van de kredietverlening.
De investeringen kwamen in 2013 uit op 884,6 miljoen euro en zijn verspreid over vele onderdelen van de Groep. Leasinvest Real Estate breidde haar vastgoedportefeuille uit met o.a de aankoop van bijkomend retailvastgoed in het Groothertogdom Luxemburg. Deze investeringen werden deels met een kapitaalverhoging gefinancierd, deels met schulden op lange termijn onder de vorm van een obligatielening. Anima Care groeide door het verwerven van de aandelen van 2 rusthuizen en door 4 nieuwbouwprojecten die in uitvoering waren in 2013. Sofinim versterkte, zoals reeds aangekondigd begin 2013, samen met NPM Capital het eigen vermogen van Hertel met 75 miljoen euro. In het segment "Marine Engineering & Infrastructure" is de aankoop van 3.066.440 aandelen CFE van Vinci opgenomen voor een bedrag van 138,0 miljoen euro. Deze aankoop werd voor 50 miljoen euro vanuit de bij AvH & subholdings beschikbare kasmiddelen gefinancierd, voor het saldo van 88 miljoen euro werd een financiële schuld opgenomen op middellange termijn.
Als belangrijkste desinvesteringen moet de verkoop van de participatie in Spano Group door Sofinim in de loop van het eerste trimester worden vermeld. Leasinvest Real Estate heeft in 2013 haar strategie om bepaalde minder strategische eigendommen te verkopen doorgezet.
De aankoop, respectievelijk verkoop van geldbeleggingen door Bank J.Van Breda & C° kaderen in het normaal beheer van de portefeuille van de bank.
Naar aanleiding van de controleverwerving van DEME en CFE stijgt de cashpositie met 447 miljoen euro ingevolge de gewijzigde consolidatiemethode en -kring.
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine | Private | Real Estate, | Energy & | Development | AvH & | Eliminaties | 2012 | |
| Engineering & Infrastructure |
Banking | Leisure & Senior Care |
Resources | Capital | subholdings | tussen segmenten |
||
| I. Vaste activa | 433.360 | 2.959.533 | 785.796 | 155.342 | 382.646 | 46.591 | 4.763.268 | |
| Immateriële vaste activa | 23 | 7.106 | 5.093 | 1.005 | 13.227 | |||
| Goodwill | 1.890 | 137.770 | 2.579 | 142.239 | ||||
| Materiële vaste activa | 27.597 | 31.764 | 42.714 | 21.584 | 11.756 | 135.416 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 581.732 | 584.481 | |||||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
395.512 | 428.667 | 89.470 | 155.342 | 284.551 | 2.499 | 1.356.041 | |
| Financiële vaste activa | 4.815 | 52 | 37.014 | 70.339 | 29.142 | 141.362 | ||
| Development capital deelnemingen | 0 | |||||||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 459 | 1 | 36.993 | 76 | 26.066 | 63.594 | ||
| Vorderingen en borgtochten | 4.356 | 51 | 21 | 70.263 | 3.076 | 77.768 | ||
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
548 | 647 | 1.195 | |||||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 132 | 85.671 | 25.506 | 4.500 | 1.323 | 117.133 | ||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 85.671 | 25.368 | 111.039 | |||||
| Overige vorderingen | 132 | 138 | 4.500 | 1.323 | 6.093 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 642 | 20.945 | 1.040 | 667 | 1.870 | 25.165 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.247.010 | 2.247.010 | ||||||
| II. Vlottende activa | 98.211 | 1.595.588 | 127.623 | 6.048 | 134.103 | 111.860 | -95.433 | 1.978.000 |
| Voorraden | 2.628 | 16.823 | 3.192 | 22.644 | ||||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
3.397 | 23.078 | 13.233 | 39.708 | ||||
| Geldbeleggingen | 519.759 | 304 | 414 | 20.014 | 540.491 | |||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 517.239 | 304 | 414 | 20.014 | 537.971 | |||
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
2.520 | 2.520 | ||||||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
2.437 | 2.437 | ||||||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 73.456 | 58.417 | 58.967 | 5.804 | 91.972 | 12.637 | -95.422 | 205.832 |
| Handelsvorderingen | 49.729 | 14.673 | 30 | 24.269 | 3.265 | -2.564 | 89.403 | |
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 40.323 | 397 | 40.720 | |||||
| Overige vorderingen | 23.727 | 18.094 | 43.897 | 5.774 | 67.703 | 9.372 | -92.858 | 75.709 |
| Terug te vorderen belastingen | 12 | 209 | 1.116 | 582 | 232 | 2.151 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
986.063 | 986.063 | ||||||
| Banken - interbancaire vorderingen | 63.521 | 63.521 | ||||||
| Banken - leningen en vorderingen (excl. leasing) | 919.546 | 919.546 | ||||||
| Banken - tegoeden centrale banken | 2.996 | 2.996 | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 18.646 | 24.607 | 26.743 | 243 | 23.018 | 78.528 | 171.784 | |
| Termijndeposito's tot drie maand | 1.733 | 17.361 | 9.193 | 72.690 | 100.977 | |||
| Liquide middelen | 16.913 | 24.607 | 9.382 | 243 | 13.825 | 5.838 | 70.807 | |
| Overlopende rekeningen | 71 | 4.096 | 592 | 1 | 1.692 | 449 | -11 | 6.889 |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 21.701 | 58.917 | 80.618 | |||||
| TOTAAL DER ACTIVA | 531.572 | 4.555.121 | 935.120 | 161.390 | 575.666 | 158.451 | -95.433 | 6.821.885 |
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 | Segment 6 | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
Development Capital |
AvH & subholdings |
Eliminaties tussen segmenten |
2012 | |
| I. Totaal eigen vermogen | 455.727 | 1.002.041 | 362.501 | 161.339 | 509.721 | 22.902 | 2.514.231 | |
| Eigen vermogen - deel groep | 449.061 | 807.039 | 183.311 | 158.324 | 382.633 | 22.899 | 2.003.267 | |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | ||||||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | ||||||
| Agio | 111.612 | 111.612 | ||||||
| Geconsolideerde reserves | 464.579 | 797.723 | 187.552 | 161.882 | 385.172 | -91.038 | 1.905.870 | |
| Herwaarderingsreserves | -15.518 | 9.316 | -4.241 | -3.558 | -2.539 | 16.684 | 145 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 10.674 | 3.789 | 46 | 2.392 | 16.726 | 33.626 | ||
| Afdekkingsreserve | -17.426 | -2.862 | -7.120 | -713 | -28.121 | |||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel pensioenplannen |
-3.751 | -361 | -1.042 | -42 | -5.196 | |||
| Omrekeningsverschillen | 5.660 | 1.865 | -910 | -3.604 | -3.176 | -165 | ||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -16.655 | -16.655 | ||||||
| Minderheidsbelang | 6.666 | 195.002 | 179.189 | 3.015 | 127.088 | 4 | 510.964 | |
| II. Langlopende verplichtingen | 22.172 | 774.996 | 307.920 | 12.477 | 633 | 1.118.198 | ||
| Voorzieningen | 203 | 289 | 3.945 | 1.446 | 5.884 | |||
| Pensioenverplichtingen | 846 | 3.180 | 12 | 157 | 4.195 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 4.277 | 1.207 | 4.535 | 735 | 457 | 11.211 | ||
| Financiële schulden | 16.246 | 269.960 | 10.097 | 19 | 296.321 | |||
| Leningen van banken | 16.243 | 268.551 | 284.794 | |||||
| Achtergestelde leningen | 1.190 | 1.190 | ||||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 3 | 12 | 10.097 | 19 | 10.131 | |||
| Overige fi nanciële schulden | 207 | 207 | ||||||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 284 | 9.580 | 27.917 | 37.781 | ||||
| Overige schulden | 316 | 4.295 | 1.562 | 187 | 6.360 | |||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
756.445 | 756.445 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 670.444 | 670.444 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 5.206 | 5.206 | ||||||
| Banken - achtergestelde verplichtingen | 80.795 | 80.795 | ||||||
| III. Kortlopende verplichtingen | 53.673 | 2.778.084 | 264.699 | 51 | 53.468 | 134.915 | -95.433 | 3.189.456 |
| Voorzieningen | 114 | 114 | ||||||
| Pensioenverplichtingen | 180 | 180 | ||||||
| Financiële schulden | 3.882 | 228.850 | 1.246 | 130.937 | -91.858 | 273.057 | ||
| Leningen van banken | 3.881 | 128.077 | 131.958 | |||||
| Financiële lease-overeenkomsten | 1 | 6 | 1.246 | 17 | 1.270 | |||
| Overige fi nanciële schulden | 100.766 | 130.920 | -91.858 | 139.829 | ||||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 9.506 | 9.506 | ||||||
| Bedragen verschuldigd aan klanten | 3.854 | 21.544 | 25.398 | |||||
| voor onderhanden projecten Overige schulden op ten hoogste |
44.999 | 9.896 | 19.325 | 46 | 27.669 | 3.578 | -1.618 | 103.894 |
| één jaar Handelsschulden |
39.734 | 9.138 | 45 | 17.251 | 475 | -618 | 66.025 | |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 2.058 | 72 | 2.130 | |||||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 2.715 | 8.685 | 2.705 | 1 | 6.841 | 2.225 | 23.172 | |
| Overige schulden | 492 | 1.211 | 7.410 | 3.577 | 877 | -1.000 | 12.567 | |
| Te betalen belastingen | 590 | 8.317 | 666 | 281 | 7 | 9.860 | ||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
2.745.651 | 2.745.651 | ||||||
| Banken - deposito's van kredietinstellingen | 68.647 | 68.647 | ||||||
| Banken - deposito's van klanten | 2.657.500 | 2.657.500 | ||||||
| Banken - in schuldbewijzen belichaamde schuld | 12.994 | 12.994 | ||||||
| Banken - achtegestelde verplichtingen | 6.510 | 6.510 | ||||||
| Overlopende rekeningen | 348 | 4.534 | 15.744 | 5 | 2.727 | 394 | -1.958 | 21.795 |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop |
0 | |||||||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN |
531.572 | 4.555.121 | 935.120 | 161.390 | 575.666 | 158.451 | -95.433 | 6.821.885 |
| (€ 1.000) | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 | Segment 4 | Segment 5 & 6 |
Totaal 2012 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marine Engineering & Infrastructure |
Private Banking |
Real Estate, Leisure & Senior Care |
Energy & Resources |
AvH, subhold. & Development Capital |
Eliminaties tussen segmenten |
||
| I. Geldmiddelen en | |||||||
| kasequivalenten, openingsbalans | 33.093 | 157.044 | 20.770 | 302 | 73.686 | 284.896 | |
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 3.805 | 38.374 | 29.652 | 72 | -1.099 | -249 | 70.555 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
183 | 15.182 | 272 | 1.606 | 29.741 | 46.984 | |
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | -60.112 | -3 | 58 | -60.057 | |||
| Winstbelastingen | -986 | 44.789 | -784 | -1.404 | 41.616 | ||
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | |||||||
| Afschrijvingen | 3.868 | 3.290 | 1.680 | 2.885 | 11.722 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 102 | 4.949 | 824 | 925 | 6.799 | ||
| Aandelenoptieplannen | 89 | -1.022 | 346 | 737 | 149 | ||
| (Afname) toename van voorzieningen | -139 | -311 | 389 | -2.071 | -2.133 | ||
| (Afname) toename van latente belastingen | -157 | -55.037 | -31 | 94 | -55.131 | ||
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | 14 | 7.115 | 2 | -177 | 6.955 | ||
| Cashfl ow | 6.779 | -2.783 | 32.348 | 1.678 | 29.688 | -249 | 67.460 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -14.096 | -226.770 | -1.644 | -5.825 | 3.806 | 5.920 | -238.609 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten & ontvangen vooruitbetalingen |
-6.495 | -527 | 2.485 | -4.537 | |||
| Afname (toename) van vorderingen | 1.863 | -27.247 | -7.356 | -5.765 | 15.184 | 5.920 | -17.401 |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) |
-224.207 | -224.207 | |||||
| Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) | -9.551 | 1.966 | 5.548 | 33 | -12.074 | -14.079 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) |
21.391 | 21.391 | |||||
| Afname (toename) overige | 87 | 1.327 | 691 | -93 | -1.789 | 224 | |
| Operationele cashfl ow | -7.318 | -229.553 | 30.704 | -4.147 | 33.494 | 5.671 | -171.149 |
| Investeringen | -14.137 | -594.420 | -130.742 | -235 | -30.826 | -770.361 | |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -4.948 | -7.307 | -11.399 | -1.916 | -25.570 | ||
| Investering in vastgoedbeleggingen | -9.075 | -98.685 | -107.761 | ||||
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -82 | -20.656 | -235 | -28.384 | -49.357 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -32 | -2 | -103 | -138 | |||
| Verwerving van geldbeleggingen | -587.113 | -423 | -587.536 | ||||
| Desinvesteringen | 853 | 712.308 | 4.613 | 8.800 | 58.735 | -3.080 | 782.229 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 187 | 941 | 53 | 34 | 1.214 | ||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 4.119 | 4.119 | |||||
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 1 | 318 | 8.800 | 46.840 | 55.958 | ||
| Terugbetaalde leningen | 666 | 64 | 7.593 | -3.080 | 5.243 | ||
| Overdracht van geldbeleggingen | 711.366 | 60 | 4.269 | 715.695 | |||
| Investeringscashfl ow | -13.284 | 117.888 | -126.129 | 8.565 | 27.909 | -3.080 | 11.868 |
| Financiële operaties | |||||||
| Ontvangen interesten | 260 | 21 | 1.871 | 4 | 1.080 | -394 | 2.842 |
| Betaalde interesten | -818 | -8.135 | -355 | -726 | 644 | -9.389 | |
| Diverse fi nanciële opbrengsten(lasten) | 121 | -4.423 | -7 | -1.437 | -5.747 | ||
| Afname (toename) van eigen aandelen | 403 | 403 | |||||
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | -8.047 | 129.362 | -4.400 | 2.956 | -2.840 | 117.031 | |
| Winstverdeling | -54.349 | -54.349 | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -3.019 | -20.793 | -11.781 | 16.246 | -19.347 | ||
| Financieringscashfl ow | -11.502 | -20.773 | 106.894 | -4.758 | -35.826 | -2.590 | 31.444 |
| II. Netto toename (afname) in geldmiddelen | |||||||
| en kasequivalenten | -32.104 | -132.438 | 11.470 | -341 | 25.576 | -127.836 | |
| Transfer tussen segmenten | 17.658 | -6.399 | 300 | -11.559 | 0 | ||
| Wijziging consolidatiekring of -methode Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten |
998 -95 |
-19 | 13.856 -14 |
14.854 -129 |
|||
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, | |||||||
| slotbalans | 18.646 | 24.607 | 26.743 | 243 | 101.546 | 171.784 |
| (€ 1.000) | 2012 | Herziening IAS 19 |
Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 432.498 | 109.778 | 13.852 | 556.128 | |
| Verrichting van diensten | 37.756 | 37.756 | |||
| Leasingopbrengsten | 10.021 | 10.021 | |||
| Vastgoedopbrengsten | 40.393 | 40.393 | |||
| Rente-opbrengsten bancaire activiteiten | 125.765 | 13.877 | 139.642 | ||
| Vergoedingen en commissies bancaire activiteiten | 28.671 | -1.899 | 26.772 | ||
| Opbrengsten uit onderhanden projecten | 179.819 | 107.521 | 287.340 | ||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 10.073 | 2.257 | 1.874 | 14.204 | |
| Overige exploitatiebaten | 10.983 | -5.601 | 5.382 | ||
| Rente op vorderingen fi nanciële vaste activa | 2.837 | 2.837 | |||
| Dividenden | 8.027 | -5.601 | 2.427 | ||
| Overheidssubsidies | 0 | 0 | |||
| Overige exploitatiebaten | 118 | 118 | |||
| Exploitatielasten (-) | -381.335 | -106.003 | -3.617 | -490.955 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -139.471 | -57.019 | -196.490 | ||
| Voorraadwijziging handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (-) |
1.110 | 32 | 1.142 | ||
| Rentelasten Bank J.Van Breda & C° (-) | -65.194 | -3.642 | -68.836 | ||
| Personeelslasten (-) | -84.895 | -33.772 | 227 | -118.440 | |
| Afschrijvingen (-) | -9.538 | -2.184 | -11.722 | ||
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen (-) | -5.743 | -347 | -6.090 | ||
| Overige exploitatielasten (-) | -78.973 | -13.185 | -202 | -92.359 | |
| Voorzieningen | 1.370 | 471 | 1.841 | ||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten Winst (verlies) op activa/passiva |
62.146 | -1.826 | 10.235 | 70.555 | |
| gewaardeerd aan reële waarde via resultatenrekening |
-4.099 | 5.022 | 923 | ||
| Development capital | 488 | 5.005 | 5.493 | ||
| Financiële activa voor handelsdoeleinden | 467 | 467 | |||
| Vastgoedbeleggingen | -239 | -239 | |||
| Afgeleide fi nanciële instrumenten | -4.816 | 17 | -4.799 | ||
| Winst (verlies) op de overdracht van activa | 36.719 | -9 | 36.710 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op immateriële en materiële vaste activa |
66 | 66 | |||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op vastgoedbeleggingen |
220 | 220 | |||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op fi nanciële vaste activa |
30.119 | -9 | 30.110 | ||
| Gerealiseerde meer(min)waarde op andere activa |
6.314 | 6.314 | |||
| Financieringsopbrengsten | 18.747 | 339 | -13.877 | 5.209 | |
| Renteopbrengsten | 16.986 | 29 | -13.877 | 3.138 | |
| Diverse fi nanciële opbrengsten | 1.761 | 310 | 2.071 | ||
| Financieringslasten (-) | -20.279 | -1.393 | 3.642 | -18.030 | |
| Rentelasten (-) | -13.298 | -1.021 | 3.642 | -10.677 | |
| Diverse fi nanciële lasten (-) | -6.981 | -371 | -7.352 | ||
| Aandeel in de winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogens |
134.735 | -974 | 133.761 | ||
| mutatie is toegepast | |||||
| Negatieve goodwill | 0 | 0 | |||
| Overige niet-exploitatiebaten | 0 | 60 | 60 | ||
| Overige niet-exploitatielasten (-) | -60.115 | -10 | -60.125 | ||
| Winst (verlies) vóór belasting | 167.854 | 1.209 | 169.063 | ||
| Winstbelastingen | 42.491 | -875 | 41.616 | ||
| Uitgestelde belastingen | 54.743 | 387 | 55.131 | ||
| Belastingen | -12.253 | -1.262 | -13.515 | ||
| Winst (verlies) na belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
210.345 | 334 | 210.679 | ||
| Winst (verlies) na belasting uit bedrijfs activiteiten die worden beëindigd |
|||||
| Winst (verlies) van het boekjaar | 210.345 | 334 | 0 | 210.679 | |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 42.876 | 460 | 43.336 | ||
| Aandeel van de groep | 167.469 | -126 | 0 | 167.343 | |
| Herziene financiële staten 2012 - staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | ||||
|---|---|---|---|---|
| (€ 1.000) | 2012 | Herziening IAS 19 |
Development Capital |
Herziene 2012 |
| Winst (verlies) van het boekjaar | 210.345 | 334 | 210.679 | |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 42.876 | 460 | 43.336 | |
| Aandeel van de groep | 167.469 | -126 | 167.343 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 5.309 | -896 | 0 | 4.413 |
| Elementen die naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes |
||||
| Wijziging herwaarderingsreserve: effecten beschikbaar voor verkoop | 23.337 | 23.337 | ||
| Belastingen | -4.209 | -4.209 | ||
| 19.128 | 19.128 | |||
| Wijziging herwaarderingsreserve: afdekkingsreserve | -15.236 | -15.236 | ||
| Belastingen | 277 | 277 | ||
| -14.959 | -14.959 | |||
| Wijziging herwaarderingsreserve: omrekeningsverschillen | 1.141 | 1.141 | ||
| Elementen die niet naar de resultatenrekening kunnen geherklasseerd worden in toekomstige periodes |
||||
| Wijziging herwaarderingsreserve: actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel-pensioen plannen |
-1.306 | -1.306 | ||
| Belastingen | 410 | 410 | ||
| -896 | -896 | |||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 215.654 | -896 | 334 | 215.092 |
| Aandeel van het minderheidsbelang | 38.713 | 0 | 460 | 39.173 |
| Aandeel van de groep | 176.941 | -896 | -126 | 175.919 |
Herziene financiële staten 2012 - staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Per 1 januari 2013 is de herziene standaard IAS 19 'Personeelsbeloningen' van kracht met de herwerking van de financiële staten 2012 tot gevolg. De belangrijkste wijziging van de herziene IAS 19 'Personeelsbeloningen' is de directe opname in het eigen vermogen van 'niet opgenomen actuariële winsten en verliezen' in plaats van de 'corridor'-benadering. De vergelijkende cijfers over 2012 zijn hiervoor aangepast, met een negatief effect op het eigen vermogen (deel groep) per 1 januari 2012 van -2,6 miljoen euro.
De belangrijkste wijziging doet zich voor bij DEME (opgenomen volgens vermogensmutatiemethode) en in mindere mate bij de integraal geconsolideerde entiteiten AvH en ABK (dochteronderneming van Bank J.Van Breda & C°).
De gemeenschappelijke dochterondernemingen (Amsteldijk Beheer, Distriplus, Hertel, Manuchar, Turbo's Hoet Groep) en de geassocieerde deelnemingen (Atenor, Axe Investments, Corelio, EuroMediaGroup, NMC en MediaCore) werden per 1 januari 2012 opgenomen volgens de vermogensmutatiewaarde, in plaats van de voorheen gehanteerde 'reële waarde'-benadering. Dit verklaart de verschuiving vanuit de rubriek 'Development Capital deelnemingen' naar 'Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast'. De integrale consolidatie van het controlebelang in Egemin International heeft een belangrijke impact op de presentatie van het segment "Development Capital" dat voorheen enkel de subholdings Sofinim als integrale componenten bevatte. Spano Group wordt als 'Activa bestemd voor verkoop' gepresenteerd aangezien deze partipatie begin 2013 verkocht werd. Resultaatsgewijs is de impact op de resultaten 2012 echter beperkt. De impact op de herwaarderingsreserves werd, omwille van de eenvoud en de immateriële impact, integraal toegewezen aan de openingsbalans, waardoor deze wijziging van waarderingsregel geen impact heeft op de nietgerealiseerde resultaten van 2012.
Via het doorvoeren van een aantal herclasseringen in de balans en resultatenrekening werd de presentatie van Bank J.Van Breda & C° binnen de geconsolideerde rekeningen van AvH in lijn gebracht met de gepubliceerde staten van de bank. In de balans worden de gelopen interesten toegewezen aan de desbetreffende rubrieken (voorheen in rubriek 'Overlopende rekeningen'). Net als deposito's van klanten en kredietinstellingen, zijn de achtergestelde verplichtingen één van de financieringsbronnen van de bank, bijgevolg werd een herclassering vanuit 'Financiële schulden' doorgevoerd. De rentelasten op de achtergestelde verplichtingen en rente-opbrengsten uit de beleggingsportefeuille behoren tot de bedrijfsopbrengsten van de bank, terwijl deze voordien gerapporteerd werden onder de financieringsopbrengsten(lasten).
| (€ 1.000) | 2012 | Herziening IAS 19 |
Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| I. Vaste activa | 4.815.539 | -1.712 | -50.559 | 0 | 4.763.268 |
| Immateriële vaste activa | 12.222 | 1.005 | 13.227 | ||
| Goodwill | 142.239 | 142.239 | |||
| Materiële vaste activa | 113.832 | 21.583 | 135.416 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 584.481 | 584.481 | |||
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast |
1.112.713 | -3.345 | 246.674 | 1.356.041 | |
| Financiële vaste activa | 461.850 | -320.488 | 141.362 | ||
| Development capital deelnemingen | 351.246 | -351.246 | 0 | ||
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële vaste activa | 63.518 | 76 | 63.594 | ||
| Vorderingen en borgtochten | 47.086 | 30.682 | 77.768 | ||
| Afdekkingsinstrumenten op meer dan één jaar |
1.195 | 1.195 | |||
| Vorderingen op meer dan één jaar | 115.810 | 1.323 | 117.133 | ||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 111.039 | 111.039 | |||
| Overige vorderingen | 4.770 | 1.323 | 6.093 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 24.187 | 311 | 667 | 25.165 | |
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op meer dan één jaar |
2.247.010 | 2.247.010 | |||
| II. Vlottende activa | 1.922.243 | -683 | 56.439 | 0 | 1.978.000 |
| Voorraden | 19.451 | 3.192 | 22.644 | ||
| Bedrag verschuldigd door klanten voor onderhanden projecten |
26.475 | 13.233 | 39.708 | ||
| Geldbeleggingen | 531.097 | 414 | 8.980 | 540.491 | |
| Voor verkoop beschikbare fi nanciële activa | 528.577 | 414 | 8.980 | 537.971 | |
| Financiële activa behorend tot de handelsportefeuille (trading) |
2.520 | 2.520 | |||
| Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste één jaar |
2.309 | 128 | 2.437 | ||
| Vorderingen op ten hoogste één jaar | 181.431 | -683 | 25.083 | 205.832 | |
| Handelsvorderingen | 65.134 | 24.269 | 89.403 | ||
| Vorderingen uit fi nanciële lease | 40.720 | 40.720 | |||
| Overige vorderingen | 75.578 | -683 | 814 | 75.709 | |
| Terug te vorderen belastingen | 1.578 | 573 | 2.151 | ||
| Banken - vorderingen kredietinstellingen & cliënten op ten hoogste één jaar |
978.934 | 7.129 | 986.063 | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 158.213 | 13.571 | 171.784 | ||
| Termijndeposito's tot drie maand | 100.905 | 72 | 100.977 | ||
| Liquide middelen | 57.308 | 13.500 | 70.807 | ||
| Overlopende rekeningen | 22.754 | 372 | -16.237 | 6.889 | |
| III. Activa bestemd voor verkoop | 21.701 | 58.917 | 80.618 | ||
| TOTAAL DER ACTIVA | 6.759.483 | -2.395 | 64.797 | 0 | 6.821.885 |
| Herziene fi nanciële staten 2012 - eigen vermogen en verplichtingen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| --------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| (€ 1.000) | 2012 | Herziening IAS 19 |
Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| I. Totaal eigen vermogen | 2.512.473 | -3.669 | 5.428 | 0 | 2.514.231 |
| Eigen vermogen - deel groep | 2.007.154 | -3.505 | -382 | 0 | 2.003.267 |
| Geplaatst kapitaal | 113.907 | 113.907 | |||
| Aandelenkapitaal | 2.295 | 2.295 | |||
| Agio | 111.612 | 111.612 | |||
| Geconsolideerde reserves | 1.903.256 | 766 | 1.849 | 1.905.870 | |
| Herwaarderingsreserves | 6.646 | -4.270 | -2.231 | 145 | |
| Effecten beschikbaar voor verkoop | 31.235 | 2.392 | 33.626 | ||
| Afdekkingsreserve | -27.600 | -521 | -28.121 | ||
| Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel pensioenplannen |
-4.270 | -926 | -5.196 | ||
| Omrekeningsverschillen | 3.011 | -3.176 | -165 | ||
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -16.655 | -16.655 | |||
| Minderheidsbelang | 505.318 | -164 | 5.810 | 510.964 | |
| II. Langlopende verplichtingen | 1.104.634 | 1.274 | 12.290 | 0 | 1.118.198 |
| Voorzieningen | 4.437 | 1.446 | 5.884 | ||
| Pensioenverplichtingen | 3.053 | 1.130 | 12 | 4.195 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 10.332 | 144 | 735 | 11.211 | |
| Financiële schulden | 367.019 | 10.097 | -80.795 | 296.321 | |
| Leningen van banken | 284.794 | 284.794 | |||
| Achtergestelde leningen | 81.985 | -80.795 | 1.190 | ||
| Financiële lease-overeenkomsten | 34 | 10.097 | 10.131 | ||
| Overige fi nanciële schulden | 207 | 207 | |||
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 37.781 | 37.781 | |||
| Overige schulden | 6.360 | 6.360 | |||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
675.650 | 80.795 | 756.445 | ||
| III. Kortlopende verplichtingen | 3.142.377 | 0 | 47.079 | 0 | 3.189.456 |
| Voorzieningen | 114 | 114 | |||
| Pensioenverplichtingen | 180 | 180 | |||
| Financiële schulden | 276.570 | 1.246 | -4.759 | 273.057 | |
| Leningen van banken | 131.958 | 131.958 | |||
| Achtergestelde leningen | 4.759 | -4.759 | 0 | ||
| Financiële lease-overeenkomsten | 24 | 1.246 | 1.270 | ||
| Overige fi nanciële schulden | 139.829 | 139.829 | |||
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 6.493 | 3.013 | 9.506 | ||
| Bedragen verschuldigd aan klanten voor onderhanden projecten |
3.854 | 21.544 | 25.398 | ||
| Overige schulden op ten hoogste één jaar |
80.081 | 23.813 | 103.894 | ||
| Handelsschulden | 48.995 | 17.031 | 66.025 | ||
| Ontvangen vooruitbetalingen | 2.130 | 2.130 | |||
| Schulden mbt bezoldigingen & sociale lasten | 16.466 | 6.706 | 23.172 | ||
| Overige schulden | 12.490 | 77 | 12.567 | ||
| Te betalen belastingen | 9.588 | 272 | 9.860 | ||
| Banken - schulden aan krediet instellingen, cliënten & obligaties |
2.721.168 | 24.483 | 2.745.651 | ||
| Overlopende rekeningen | 44.328 | 203 | -22.737 | 21.795 | |
| IV. Verplichtingen bestemd voor verkoop |
0 | 0 | |||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN |
6.759.483 | -2.395 | 64.797 | 0 | 6.821.885 |
| (€ 1.000) | 2012 | Wijziging waarderingsregel Development Capital |
Herclasseringen in bancaire rubrieken |
Herziene 2012 |
|---|---|---|---|---|
| I. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans |
284.896 | 284.896 | ||
| Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten | 62.146 | -1.826 | 10.235 | 70.555 |
| Dividenden van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
41.695 | 5.289 | 46.984 | |
| Overige niet-exploitatiebaten (lasten) | -60.115 | 58 | -60.057 | |
| Winstbelastingen | 42.491 | -875 | 41.616 | |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | ||||
| Afschrijvingen | 9.538 | 2.184 | 11.722 | |
| Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 6.009 | 790 | 6.799 | |
| Aandelenoptieplannen | 97 | 52 | 149 | |
| (Afname) toename van voorzieningen | -1.687 | -446 | -2.133 | |
| (Afname) toename van latente belastingen | -54.743 | -387 | -55.131 | |
| Andere niet-kaskosten (opbrengsten) | -24 | -2 | 6.981 | 6.955 |
| Cashfl ow | 45.407 | 4.837 | 17.216 | 67.460 |
| Afname (toename) van het bedrijfskapitaal | -230.007 | -2.150 | -6.452 | -238.609 |
| Afname (toename) van voorraden, onderhanden projecten | -7.022 | 2.485 | -4.537 | |
| & ontvangen vooruitbetalingen Afname (toename) van vorderingen |
-21.345 | 3.944 | -17.401 | |
| Afname (toename) van vorderingen kredietinstellingen | -224.207 | -224.207 | ||
| & cliënten (banken) Toename (afname) van schulden (andere dan fi nanciële schulden) |
-6.844 | -7.235 | -14.079 | |
| Toename (afname) van schulden aan kredietinstellingen, | 27.843 | -6.452 | 21.391 | |
| cliënten & obligaties (banken) Afname (toename) overige |
1.568 | -1.344 | 224 | |
| Operationele cashfl ow | -184.600 | 2.687 | 10.764 | -171.149 |
| Investeringen | -768.440 | -1.921 | 0 | -770.361 |
| Aanschaffi ng van immateriële en materiële vaste activa | -23.759 | -1.811 | -25.570 | |
| Investering in vastgoedbeleggingen | -107.761 | -107.761 | ||
| Verwerving van fi nanciële vaste activa | -49.357 | -49.357 | ||
| Nieuwe leningen toegestaan | -136 | -2 | -138 | |
| Verwerving van geldbeleggingen | -587.428 | -108 | -587.536 | |
| Desinvesteringen | 782.229 | 0 | 0 | 782.229 |
| Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa | 1.214 | 1.214 | ||
| Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen | 4.119 | 4.119 | ||
| Overdracht van fi nanciële vaste activa | 55.958 | 55.958 | ||
| Terugbetaalde leningen | 5.243 | 5.243 | ||
| Overdracht van geldbeleggingen | 715.695 | 715.695 | ||
| Investeringscashfl ow | 13.789 | -1.921 | 0 | 11.868 |
| Financiële operaties | ||||
| Ontvangen interesten | 23.700 | -20.858 | 2.842 | |
| Betaalde interesten | -13.031 | 3.642 | -9.389 | |
| Diverse fi nanciële opbrengsten(lasten) | -5.686 | -61 | -5.747 | |
| Afname (toename) van eigen aandelen | 403 | 403 | ||
| (Afname) toename van fi nanciële schulden | 111.371 | -792 | 6.452 | 117.031 |
| Winstverdeling | -54.349 | -54.349 | ||
| Dividenden uitgekeerd aan derden | -19.164 | -183 | -19.347 | |
| Financieringscashfl ow | 43.245 | -1.036 | -10.764 | 31.444 |
| II. Netto toename (afname) in geldmiddelen | ||||
| en kasequivalenten | -127.566 | -270 | 0 | -127.836 |
| Transfer tussen segmenten | 0 | 0 | ||
| Wijziging consolidatiekring of -methode Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten |
998 -114 |
13.856 -15 |
14.854 -129 |
|
| III. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans |
158.213 | 13.571 | 0 | 171.784 |
Ackermans & van Haaren stelt haar geconsolideerde rekeningen op in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en IFRIC interpretaties van kracht per 31 december 2013, zoals goedgekeurd door de Europese Commissie. We verwijzen naar Toelichting 7 voor meer informatie omtrent de Herziene financiële staten 2012.
In uitvoering van het akkoord dat AvH en Vinci op 19 september 2013 bereikten, heeft AvH op 24 december 2013 de exclusieve controle verworven over CFE en daarmee ook over DEME. AvH heeft 15.288.662 aandelen CFE verworven, die 60,39% van het kapitaal vertegenwoordigen, via :
de onderhandse verwerving van Vinci van 3.066.440 aandelen in CFE, tegen een prijs van 45 euro per aandeel; en
een kapitaalverhoging in natura t.b.v. 550 miljoen euro, in het kader waarvan AvH 2.269.050 aandelen DEME in CFE heeft ingebracht, in ruil voor 12.222.222 nieuwe aandelen in CFE, waarbij op elk nieuw aandeel werd ingeschreven tegen een uitgifteprijs van 45 euro.
Na beide transacties heeft AvH een controlebelang van 60,39% in CFE verworven. Als gevolg van deze transacties evolueert het cocontrolebelang van AvH in DEME (50%) ook naar een controlebelang van 60,39%. VINCI behield een deelneming van 12,1% in CFE na de bovenvermelde transacties.
De controleverwerving per 24 december 2013 heeft voor gevolg dat AvH in haar financiële staten over 2013 de balansen van CFE, DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy integraal consolideert. In de resultatenrekening zal, gezien het moment van de controleverwerving enkele kalenderdagen vóór jaareinde, de verhoging van het deelnemingspercentage in deze vennootschappen slechts vanaf 1 januari 2014 worden toegepast.
Deze controleverwerving voldoet aan de definitie van een bedrijfsacquisitie conform IFRS 3 "Business combinations". Het historisch belang van 50% in DEME wordt geherwaardeerd, met als gevolg een positief effect in de resultatenrekening, i.e. het verschil tussen de boekwaarde en de 550 miljoen euro, de waarde waartegen de participatie in DEME bij CFE wordt ingebracht. Vervolgens moet de goodwill op deze transactie zo veel als mogelijk gealloceerd worden op de identificeerbare activa van CFE, DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy.
Het in de praktijk brengen van deze IFRS-norm betekent :
| Resultaatsimpact (€ 1.000) | |
|---|---|
| Herwaardering van het initiële 50%-belang in DEME | 550.000 |
| Boekwaarde DEME eind 2013 | 440.601 |
| 109.399 |
De transactieprijs van 687,9 miljoen euro bestaat voor 550 miljoen euro uit de inbrengwaarde van 50% aandelen DEME in CFE (geen cash uitgave) en voor 138 miljoen euro betaald aan Vinci voor de aankoop van 3.066.440 aandelen CFE aan 45 euro per aandeel.
De integrale consolidatie van CFE, DEME, Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy leidt tot het opnemen van een goodwill van 252,3 miljoen euro op DEME en van een voorwaardelijke verplichting voor mogelijke risico's van 60,3 miljoen euro in verband met de andere activiteiten van CFE.
Aangezien de transactie eind december plaats vond, zijn de werkzaamheden inzake de waardering van de identificeerbare activa en verplichtingen nog niet gefinaliseerd. IFRS 3 voorziet hiervoor een termijn van 1 jaar.
Voor de volledigheid vermelden we dat de co-controlebelangen van AvH en CFE in Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy ten gevolge van deze transactie evolueren naar controlebelangen op het niveau van AvH (72,18% respectievelijk 73,15%).
De integrale consolidatie van CFE (inclusief DEME) alsook de gestegen belangen in Rent-A-Port en Rent-A-Port Energy werden als volgt verwerkt, op basis van cijfers CFE op 31 december 2013 die werden aangepast aan de AvH-waarderingsregels met betrekking tot de voorstelling (via vermogensmutatie) van deelnemingen waarop gezamenlijke controle van toepassing is :
| Bedrijfsacquisities (€ 1.000) | CFE |
|---|---|
| Vaste activa | 2.109.212 |
| Vlottende activa | 1.766.608 |
| Totaal activa | 3.875.820 |
| Eigen vermogen - deel groep | 1.193.154 |
| Minderheidsbelangen | 8.064 |
| Langlopende verplichtingen | 885.549 |
| Kortlopende verplichtingen | 1.789.054 |
| Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen | 3.875.820 |
| Totale activa | 3.875.820 |
| Totale verplichtingen | -2.674.602 |
| Minderheidsbelangen | -8.064 |
| Netto-actief | 1.193.154 |
| Uitsluiten van actuarial losses 'Te bereiken doel-pensioenplannen, omrekeningsverschillen en indekkingsreserves (1) | 6.308 |
| Aangepast netto-actief | 1.199.461 |
| belangen% | 60,39% |
| 724.414 | |
| DEME | |
| Netto-actief DEME per 31-12-2013 | 847.701 |
| belangen% | 60,39% |
| 511.968 | |
| Rent-A-Port | |
| Netto-actief Rent-A-Port per 31-12-2013 | 23.792 |
| Toename belangen% | 27,18% |
| 6.466 | |
| Rent-A-Port Energy | |
| Netto-actief Rent-A-Port Energy per 31-12-2013 | 2.439 |
| Toename belangen% | 27,54% |
| 672 | |
| Andere activiteiten CFE | |
| Netto-actief CFE | 1.199.461 |
| uitsluiten van DEME | -1.100.000 |
| Netto-actief CFE - andere activiteiten | 99.461 |
| 60,39% | |
| 60.069 | |
| uitsluiten RAP / RAP Energy | -7.138 |
| Netto-actief CFE Bouw | 52.931 |
| Totaal netto actief (deel AvH) | 572.038 |
| - Goodwill DEME in geconsolideerde balans CFE (252.300 x 60,39%) | 152.376 |
| - Voorwaardelijke verplichting voor mogelijke risico's m.b.t. de bouwactiviteiten van CFE (-60.309 x 60,39%) | -36.424 |
| Transactieprijs | 687.990 |
(1) Omrekeningsverschillen, actuariële verliezen op 'Te bereiken doel-pensioenplannen' en indekkingsreserves worden buiten beschouwing gelaten. Dit geeft geen aanleiding tot materiële misstatement van de goodwillbepaling.
In 2013 verhoogde AvH haar belang in Sipef (tot 26,8%), Sagar Cements (tot 18,6%), Atenor (tot 8,8%) en Corelio (tot 16,3%)
Aangezien AvH en Extensa voor hun aandeel hebben ingeschreven op de kapitaalverhoging van Leasinvest Real Estate is het deelnemingspercentage van de AvH-groep onveranderd gebleven op 30,01%.
Op 2 december 2013 heeft Leasinvest Real Estate, via haar 100% dochteronderneming Leasinvest Immo Lux, 100% van de aandelen van een vennootschap verworven, die eigenaar is van een retailpand van meer dan 12.000 m² met 475 parkingplaatsen, gevestigd in de periferie van de stad Luxemburg en dat voor 10 jaar vast verhuurd is aan de Duitse doe-het-zelf groep Hornbach.
Anima Care verwierf 2 rusthuizen (in La Hulpe en Awans) via de overname van 100% van de aandelen van Résidence St James sprl respectievelijk Château d'Awans sa.
Voorts kocht Bank J.Van Breda & C° in juli 2013 de vennootschap Axemia nv, een "application development company" die 7 medewerkers tewerkstelt.
| (€ 1.000) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | ||
| Marine Engineering & Infrastructure | 135.998 | 395.512 |
| Private Banking | 479.396 | 428.667 |
| Real Estate, Leisure & Senior Care | 97.867 | 89.470 |
| Energy & Resources | 152.153 | 155.342 |
| Development Capital | 268.132 | 284.551 |
| AvH & subholdings | 3.445 | 2.499 |
| Totaal | 1.136.991 | 1.356.041 |
Ackermans & van Haaren is actief in diverse sectoren, elk in meer of mindere mate onderhevig aan cyclische conjunctuurgevoeligheid: bagger- en infrastructuurwerken, olie- & energiemarkten (DEME, Rent-A-Port), bouwsector (CFE, Van Laere), rentecurve en beursevolutie (Delen Private Bank, JM Finn & Co en Bank J.Van Breda & C°), vastgoedmarkt en rentecurve (Extensa & Leasinvest Real Estate), seizoensgebonden activiteiten (Groupe Financière Duval), evolutie van grondstofprijzen (Sipef, Sagar Cements). Ook de sectoren waarin de Development Capital participaties actief zijn (ICT & Engineering, Real Estate Development & Building Materials, Retail & Distribution en Media & Printing), worden geconfronteerd met seizoensgebonden of cyclische activiteiten.
| I. Voortgezette en beëindigde activiteiten | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Netto geconsolideerd resultaat, aandeel van de groep (€ 1.000) | 293.901 | 167.343 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.138.392 | 33.134.654 |
| Winst per aandeel (€) | 8,87 | 5,05 |
| Netto geconsolideerd resultaat, aandeel van de groep (€ 1.000) | 293.901 | 167.343 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.138.392 | 33.134.654 |
| Impact aandelenopties | 63.128 | 51.892 |
| Aangepast gewogen gemiddeld aantal aandelen | 33.201.520 | 33.186.546 |
| Verwaterde winst per aandeel (€) | 8,85 | 5,04 |
| II. Voortgezette activiteiten | 2013 | 2012 |
| Netto geconsolideerd resultaat van voortgezette activiteiten, aandeel van de groep (€ 1.000) | 293.901 | 167.343 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.138.392 | 33.134.654 |
| Winst per aandeel (€) | ||
| 8,87 | 5,05 | |
| Netto geconsolideerd resultaat van voortgezette activiteiten, aandeel van de groep (€ 1.000) | 293.901 | 167.343 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen(1) | 33.138.392 | 33.134.654 |
| Impact aandelenopties | 63.128 | 51.892 |
| Aangepast gewogen gemiddeld aantal aandelen | 33.201.520 | 33.186.546 |
(1) Op basis van uitgegeven aandelen, gecorrigeerd voor eigen aandelen in portefeuille
| Eigen aandelen in het kader van het aandelenoptieplan | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Beginsaldo | 355.500 | 369.000 |
| Inkoop eigen aandelen | 75.000 | |
| Verkoop eigen aandelen | -72.000 | -13.500 |
| Eindsaldo | 358.500 | 355.500 |
| Eigen aandelen in het kader van de liquiditeitsovereenkomst | 2013 | 2012 |
| Beginsaldo | 0 | |
| Inkoop eigen aandelen | 183.287 | |
| Verkoop eigen aandelen | -180.262 | |
| Eindsaldo | 3.025 |
In het kader van het aandelenoptieplan van AvH werden in 2013 72.000 aandelen verkocht als gevolg van de uitoefening van een gelijk aantal opties. Om huidige en toekomstige optieverplichtingen in te dekken, heeft AvH ook 75.000 eigen aandelen gekocht. Het totaal eigen aandelen in het bezit van AvH en subholdings bedraagt 358.500 eind 2013.
Ackermans & van Haaren heeft met Kepler Chevreux een liquiditeitsovereenkomst gesloten met het oog op de verbetering van de liquiditeit van het AvH-aandeel. Deze overeenkomst is in werking getreden op 1 juli 2013. Sinds deze datum handelt Kepler Chevreux volledig onafhankelijk in aandelen AvH, doch voor rekening van Ackermans & van Haaren. Over deze verrichtingen wordt wekelijks gecommuniceerd.
Ten laste van de resultaten 2013 werden bijzondere waardeverminderingen geboekt voor een totaal bedrag van 16,9 miljoen euro, wat beduidend meer is dan in 2012 (6,1 miljoen euro). Deze waardeverminderingen werden doorgevoerd over verschillende bedrijven, gespreid over de segmenten. De grootste bedragen hebben betrekking op Max Green (omwille van de verslechterde marktomstandigheden en de wijzigingen die over de jaren werden aangebracht aan het regelgevend kader), op Sagar Cements waarvan de winstgevendheid onder druk staat door een aanhoudende periode van overcapaciteit op de zuid-Indische cementmarkt en op Euro Media Group die in Frankrijk te kampen heeft met slechte resultaten. Bijzondere waardeverminderingen die werden doorgevoerd door bedrijven die via de vermogensmutatie-methode worden verwerkt, zijn uiteraard niet individueel zichtbaar, aangezien ze mee zijn verwerkt in de totale contributie van deze participaties.
De voorwaardelijke verplichtingen of activa zijn niet betekenisvol gewijzigd in vergelijking met de toestand die in het jaarverslag over het boekjaar 2012 werd toegelicht, met uitzondering van :
1) Ingevolge de verwerving op 24 december 2013 van meer dan 30% van de aandelen met stemrecht van CFE, heeft AvH op 11 februari 2014 een verplicht openbaar bod (het "Bod") uitgebracht op de CFE-aandelen die nog niet in haar bezit zijn (m.n. 10.025.820 aandelen of 39,61%) tegen de prijs van € 45 per aandeel. Dit bod verstrijkt op 5 maart 2014. Er dient evenwel te worden opgemerkt dat Vinci zich ertoe verbonden heeft om haar 3.066.460 CFE-aandelen niet aan te bieden in het kader van het Bod. Hieruit volgt dat AvH in het kader van het Bod maximaal 6.959.360 CFE-aandelen zou kunnen verwerven (27,5%) voor een totaal bedrag van 313,2 miljoen euro. Sinds de lancering van het Bod op 11 februari 2014, noteerde de koers van het CFE-aandeel constant duidelijk hoger dan de 45 euro per aandeel van het Bod. AvH heeft zich verzekerd van voldoende kredietlijnen om aan haar financiële verplichtingen in het kader van het Bod te kunnen voldoen.
2) Eveneens als gevolg van de controlewijziging over CFE, hebben de houders van obligaties CFE het recht, tot eind maart 2014, om de vervroegde terugbetaling van hun obligaties te vragen. Hoewel dit in de eerste plaats een verplichting in hoofde van CFE doet ontstaan, heeft AvH zich niettemin verzekerd van voldoende kredietlijnen om CFE in staat te stellen aan de eventuele vraag tot vervroegde terugbetaling te kunnen voldoen.
3) Door de controleverwerving van CFE en de integrale consolidatie in de balans per 31 december 2013 van CFE en dochterondernemingen die daaruit voortvloeit, dienen ook de voorwaardelijke verplichtingen of voorwaardelijke activa uit de CFE-groep voortaan aan dit overzicht te worden toegevoegd. Wij verwijzen naar de beschrijving daarvan in het laatste financieel verslag en persbericht van CFE.
• Op 22 januari 2014 heeft CFE een toenameaangekondigd van de verliezen over het jaar 2013 in sommige bedrijven van de polen Contracting en Multitechnieken ten opzichte van wat n.a.v. de publicatie van de halfjaarresultaten was gecommuniceerd. Bovendien werden bijkomende goodwill impairments aangekondigd binnen de pool Multitechnieken. Deze evoluties hebben geen rechtstreekse impact op de resultaten van AvH, aangezien de controleverwerving van CFE boekhoudkundig slechts op jaareinde 2013 werd verwerkt.
• Op 30 januari 2014 heeft LRE aangekondigd het kantoorgebouw gelegen aan de Louizalaan 66 te Brussel te hebben verkocht voor 10,4 miljoen euro, wat een beperkte meerwaarde zal opleveren in de rekeningen van 2014. Deze verkoop past in de strategie van LRE om kleinere, niet-strategische panden te desinvesteren.
• Op 11 februari 2014 heeft AvH, ingevolge de overschrijding van de 30%-drempel van de aandelen met stemrecht van CFE, een verplicht openbaar bod uitgebracht op alle aandelen CFE die verspreid zijn onder het publiek. Het openbaar bod werd uitgebracht tegen dezelfde prijs als de uitgifteprijs van de kapitaalverhoging van CFE, namelijk 45 euro per aandeel.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.