ACC — Investor Presentation 2017

Jul 27, 2017

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亞洲水泥 _ 投資人會議

李坤炎總經理 張英豐首席執行副總 吳玲綾財務長 林欣瑜 IRO 陳韋仲 IRO

2017 07 27

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1. 亞泥2017上半年經營概況

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ACC: 2017上半年經營& 財務概況

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水泥事業

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亞泥(台灣)：內銷房市不振，讓量保價，外銷價競跌，量收斂。

亞泥(中國)：2Q亮點，虧轉盈，ASP年增大+業外匯損風險消除。

合併子公司

權益法轉投資

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嘉惠電力(IPP)：天然氣 成本低廉，穩定獲利。 遠龍不銹鋼：營運改善 有成，產能去瓶頸。

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裕民航運：BDI築底回升， 獲利顯著改善。 遠東新：石化虧損改善， 創新續為營運增長點。

3

中國水泥政策& 經營環境

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2017 YTD需求持平，供給側改革將引領產業中長期健康發展。

能耗、環保、質量、安全專項 1 產業標準整合 督察，強化問責與懲處 Top-down 各省產能盤點，2017~2020年 2 過剩產能清理 擬淘汰10~20%熟料產能 3 協同停產擴大 限縮供給、控制庫存、穩價增利 Bottom-up 省水泥集團、產能調整資金 4 強強/區域重組 試水溫

4

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2. 亞泥新城山礦場

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5

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太魯閣
國家公園
礦區
太魯閣
崇德村
國家公園
富世村
太
魯
閣
礦區
大
廠
橋
區
花蓮縣秀林鄉
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亞泥礦區已退出太魯閣國家公園

國家公園重疊區內已於 104年10月停止開採 105年12月20日礦授務字第 礦區 10520111650 號函核准減區，

礦區及周邊村落，科學化& 數據化 環境監測

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水質檢測-2：立霧溪匯流口上游
水質檢測-3：立霧
噪音、振動檢測
溪匯流口下游
（共2站）
交通流量
水質檢測-1：沉砂池溢洪口
氣象、空氣檢測
（共2站）
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， 環境監測資料—空氣品質 經環保署認可

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空氣品質監測（2016~2017年)

監測項目	監測項目	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	法規 標準	符合 法規
		夏季	秋季	冬季	春季	夏季	秋季	冬季	春季
一氧化碳 (ppm)	最大小時值	0.3	0.5	0.4	0.2	0.3	0.3	0.7	0.3	<35	OK
	最大8小時值	0.2	0.3	0.3	0.2	0.2	0.2	0.6	0.2	<9	OK
二氧化硫 (ppm)	日平均值	0.003	0.005	0.005	<0.001	0.003	0.002	0.004	0.002	<0.1	OK
	最大小時值	0.007	0.011	0.025	0.002	0.007	0.013	0.026	0.010	<0.25	OK
二氧化氮 (ppm)	最大小時值	0.017	0.031	0.044	0.020	0.024	0.023	0.026	0.035	<0.25	OK
PM2.5 (μg/m3)	24小時平均值	12	8	15	22	12	12	21	26	<35	OK
PM10 (μg/m3)	日平均值	40	29	35	50	52	40	38	62	<125	OK
TSP (μg/m3)	24小時平均值	45	44	183	124	60	44	132	106	<250	OK

資料來源:日揚環境工程公司執行現場採樣及分析檢測工作均經環保署認可

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， 環境監測資料—噪音 經環保署認可

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噪音監測（2016~2017年)

監測項目	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	管制 標準	符合 法規
	夏季	秋季	冬季	春季	夏季	秋季	冬季	春季
L日(dB) 06:00~20:00	53.2	56.9	52.9	44.9	57.2	54.9	54.9	53.7	<60	OK
L晚(dB) 20:00~22:00	50.9	52.7	50.6	40.9	53.8	52.0	50.7	51.3	<55	OK
L夜(dB) 22:00~06:00	42.7	48.8	42.6	38.6	58.7	48.7	50.3	34.5	<50	OK

• 礦區夜間無作業，且礦區內測得噪音值低於民宅，推測為 夜間車輛行駛或住戶飼養雞嗚所致

資料來源:日揚環境工程公司執行現場採樣及分析檢測工作均經環保署認可

9

振 動 監 測

水 質 監 測

， 環境監測資料—水質、振動 經環保署認可

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監測項目	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區內(周界)	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	礦區外鄰近民宅	管制 標準	符合 法規
	夏季	秋季	冬季	春季	夏季	秋季	冬季	春季
LV10日(dB) 8:00~22:00	40.2	34.9	50.4	30.2	30.0	30.4	31.9	38.8	<65.0	OK
LV10晚(dB) 22:00~8:00	36.8	33.4	31.6	30.0	30.0	30.0	30.0	36.8	<60.0	OK

監測項目	立霧溪上游	立霧溪上游	立霧溪上游	立霧溪上游	立霧溪下游	立霧溪下游	立霧溪下游	立霧溪下游	河川 水體 標準	沉砂池放流口	沉砂池放流口	沉砂池放流口	沉砂池放流口	放流水 標準	符合 法規
	夏季	秋季	冬季	春季	夏季	秋季	冬季	春季		夏季	秋季	冬季	春季
pH值	8.0	7.8	8.1	8.0	8.1	7.9	8.2	8.0	6.5~8 .5	8.0	8.1	8.3	8.0	6.0~9.0	OK
水溫(°C)	31.6	23.7	17.4	21.9	30.3	24.1	17.1	22.0	-	28.4	27.1	17.9	25.8	5~9月 <38 4~10月 <35	OK
導電度 (μmho/cm)	362	345	399	386	354	377	375	369	-	528	545	525	432	-	OK
DO(mg/L)	10.1	6.7	8.3	8.1	9.3	7.1	8.4	8.0	≧6.5	6.9	5.3	6.2	6.8	-	OK
SS(mg/L)	3.8	27.4	52.7	15.4	16.8	35.0	23.6	24.4	25	13.1	7.2	46.3	23.8	<50	OK
BOD5(mg/L)	<1.0	<1.0	<1.0	<1.0	<1.0	<1.0	<1.0	<1.0	2.0	<1.0	<1.0	<1.0	<1.0	-	OK
COD(mg/L)	N.D.	3.8	N.D.	2.6	2.9	4.3	4.4	N.D.	-	3.3	2.8	N.D.	N.D.	<100	OK
油脂(mg/L)	<0.5	0.9	<0.5	<0.5	<0.5	<0.5	<0.5	<0.5	-	<0.5	<0.5	<0.5	<0.5	-	OK

資料來源:日揚環境工程公司執行現場採樣及分析檢測工作均經環保署認可

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具疏洪、防災(防滑坡) & 未來(20年)蓄水、養魚功能

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歷經龍王(累積雨量776mm)、蓮花、莫拉克、芭瑪（單日累積雨量1300mm）、蘇 拉（單小時最大降雨強度123mm）等強烈颱風侵襲，無任何礦害情事發生。

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395 設置橫、綜向排水溝
295
120
內凹式礦坑
同時具備蓄洪功能
大型滯洪
流入立霧溪 沈砂池
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礦區排水設施

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殘壁橫向排水溝
SL295m
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殘壁縱向排水溝
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寬1m
深1m
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內降階段採礦法

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歷經921及331等地震考驗，未發生崩塌落石事件

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2016年攝
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• 1986.11.15 花蓮大地震（震央花蓮秀林、規模6.8， 長春祠大坍塌）

• 1990.12.14 花蓮大地震（震央花蓮秀林、規模6.7）

• 1999.09.21 集集大地震（震央南投、規模7.3）

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921地震震央位置圖 331地震震央位置圖

• 2002.03.31 花蓮大地震（震央花蓮秀林、規模6.8）

• 2015.01.07 花蓮大地震（震央花蓮秀林、規模5.4）

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露天階段，凹式開採後立即植生綠化

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1. 露天階段內凹式開採， 由上往下開採，作業 安全。

2. 採掘完後立即植生綠 化，減少景觀衝擊。

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植栽樹木五年，成長至5~6公尺高; 18年回覆原林生態

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礦場採掘跡植生綠化復育全貌 植栽樹木五年後可成長至5~6公尺高

2016 年 10 月拍攝

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亞泥礦區綠化，成為世界標干

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日本琦玉縣秩父郡武甲山礦區 義大利馬蕯卡拉拉礦區
亞泥花蓮新城山礦場
日本九州大分縣太平洋水泥津久見礦區 澳洲 Kalgoorlie 礦區 瑞士霍爾希姆 (Holcim) 礦區
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心約定: 20 年後重訪新城山礦山

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新城山礦場

開採至尾聲後，最終將闢出22 公頃平地

土地二次利用 (示意圖) （興建: 原生植物園、博物館… 等）

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加拿大布查花園 ： 開採後礦場植生復育變身 為加拿大旅遊重要景點 每年近100萬名遊客造訪 於2004年被評比為加拿 大國家歷史遺跡

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