Abitare In

Investor Presentation • Jun 16, 2022

ABITAREIN

16/06/2022

RISULTATI SEMESTRALI AL 31 MARZO 2022

PROGETTIINSVILUPPOAMILANO:LANOSTRAPIPELINE

L A P I P E L I N E : I N U M E R I

Anticipando il mercato e in assenza di competitor, anche grazie al mondo del distressed e degli NPL siamo riusciti in 7 anni ad implementare la migliore e più estesa pipeline di progetti di Milano, ad un prezzo di gran lunga inferiore alla media dei valori attuali. Possiamo oggi permetterci di acquistare operazioni con un orizzonte temporale superiore ai 5 anni, mantenendo così basso il valore di carico delle aree, e potendo decidere opportunisticamentequali e quanti progetti avviare

mln €

L E P R O S S I M E C O N S E G N E

Procedono come da programma i lavori per il completamento di tre cantieri, che saranno consegnati a partire da ottobre 2022, per i quali non si segnalano più ritardi nell'approvvigionamento di materie prime

M I L A N O C I T Y V I L L A G E 223 Unità Tipo* In consegna dal 4° trimestre 2022 ( 1° trimestre fiscale 2023) INIZIATI I SOPRALLUOGHI CON I CLIENTI

PALAZZONAVIGLIO

74 Unità Tipo* In consegna dal 4° trimestre 2022 ( 1° trimestre fiscale 2023)

T R I L O G Y T O W E R S 142 Unità Tipo* In consegna dal 2° trimestre 2023 (3° trimestre fiscale 2023)

*N. di appartamenti ipotizzando un taglio medio di 92mq per la commercializzazione in edilizia libera. Il numero di appartamenti effettivamente realizzati e di contratti sottoscritti, ferma restando la metratura complessiva, potrà variare in funzione della personalizzazione del taglio delle unità immobiliari.

S U C C E S S O D E L L E N U O V E S T R AT E G I E D I V E N D I TA

Abbiamo avviato la commercializzazione, in contemporanea, di 4 nuovi progetti, con la nuova strategie di vendita per «micro-campagne» che stanno massimizzando le potenzialità del mercato attuale, con prezzi di acquisto in forte crescita

LAMBRAT E T W I N P A L A C E

P A L A Z Z O S I N T E S Y

T H E U N I T S

5 B A L D U C C I O D O D I C I

I L M E R C A T O R E S I D E N Z I A L E

Nel primo semestre dell'anno, il mercato residenziale ha continuato a suscitare un fortissimo interesse, trovando nella potenziale tendenza inflattivaun ulteriore fattore di spinta

ABITAZIONI: bene materiale il cui valore è destinato a crescere

ALTO DIFFERENZIALE CON TASSI DI INTERESSE, ancora molto bassi

INCREMENTO DELLA DOMANDA PER INVESTIMENTO

+12% incremento dei volumi nel I trim 2022 a livello nazionale 1 , + 36% a Milano1

• 5%incremento dei prezzi in un anno a Milano2

• -3,4%offerta nel trimestre2
• • 12%offerta nell'ultimo anno2

1- OMI – Residenziale, statistiche primo trimestre 2022 2- Osservatorio trimestrale Immobiliare Insights

I N C R E M E N TO D E L L E V E N D I T E : B A L D U C C I O D O D I C I

Il potenziale sistema inflattivo sta stimolando il mercato dell'acquisto per investimento, con redditività molto più elevata

35,5%

7

VA C O N F E R M A N D O S I L A S TA B I L I Z Z A Z I O N E D E I C O S T I D I C O S T R U Z I O N E

Tutte le nuove commercializzazioni prevedono inoltre l'inserimento nei contratti di vendita clausola per l'adeguamento del prezzo di vendita all'indice dei costi dicostruzione

CLAUSOLA ADEGUAMENTO PREZZO

Nei contratti con i clienti, per consentire l'adeguamento del prezzo di vendita degli appartamenti già oggetto di contratto preliminare sulla base dell'indice sull'andamento dei costi di costruzione realizzato da ISTAT

PIANIFICAZIONE ATTENTA

Slittamento nella sottoscrizione dei contratti di appalto

INCREMENTO DEI PREZZI DI VENDITA

BONUS FISCALI

Opportunità offerte a supporto del rinnovamento del patrimonio edilizio

MODIFCHE E OTTIMIZZAZIONI del prodotto

R I C AV I C O N S O L I DAT I

RICAVI CONSOLIDATI

H	H
1	1
2	2
0	0
2	2
2	1
€ 6 6 4 M L N ,	€ 6 2, 8 M L N

• € 31,7 MLN: VARIAZIONE DELLE RIMANENZE PER AVANZAMENTO LAVORI, al netto dello scarico dovuto alla consegna degli appartamenti ai clienti (€ 3,4 mln H1 2021)
• € 16,9 MLN: VARIAZIONE RIMANENZE PER ACQUISTO COMPLESSI IMMOBILIARI (€ 33 mln H1 2021)
• € 16,0 MLN: RICAVI PER VENDITE, derivanti dai rogiti delle unità immobiliari consegnate ai client (€ 25 mln H1 2021)

L'AVANZAMENTO AVANZAMENTO AVANZAMENTO DELLA PRODUZIONE PRODUZIONE PRODUZIONE è stato pari a € 47,1 mln (€ 24,7 mln nel primo semestre 2021), per la prosecuzione dei lavori di costruzione sui cantieri di Milano City Village, Trilogy Towers e Palazzo Naviglio e delle opere propedeutiche alla costruzione sulle aree di Lambrate Twin Palace, Cadolini ex-Plasmon, Porta Naviglio Grande, Savona 105 e BalduccioDodici.

E B T C O N S O L I D A T O

EBT CONSOLIDATO

H	H
1	2
2	2
0	0
2	2
2	1
6	4
4	4
€	€
M	M
L	L
N	N
,	,

Influenzato, in Influenzato, in aumento, per € 1,7 mln, dal provento non derivante dalla gestione caratteristica, dato dalla plusvalenza per la rivalutazione al fair value della partecipazione in Tecma Solutions S.p.A.

AL NETTO DI TRE PARTITE STRAORDINARIE NON RICORRENTI :

-€ 5,9 MLN DEL DELPROVENTO DERIVANTE DERIVANTE DALL'IPO DALL'IPO DELLA CONTROLLATA CONTROLLATA HOMIZY, contabilizzati direttamente a patrimonio netto, s enza transitare da conto economico

• € 5,6 MLN DI RETTIFICHE DI RETTIFICHE IN DIMINUZIONE, già interamente recepite con DIMINUZIONE l'approvazione dei dati del primo trimestre, DOVUTE ALL'INCREMENTO DEI COSTI DI DI COSTRUZIONE SUI CANTIERI CANTIERI di prossima consegna, a seguito della definizione degli accordi con le imprese appaltatrici di tali cantieri volti a sostenere la filiera produttiva e garantire ai clienti la consegna di un prodotto di qualità senza ulteriori slittamenti nelle tempistiche.

• € 0,8 MLN DI COSTI COSTI FIGURATIVI derivanti dall'applicazione dell'IFRS 2 FIGURATIVI relativamente alla quota parte di Stock Grant stabilite a favore del management.

EBT ADJ € 16,9 mln.

I N D E B I T A M E N T O F I N A N Z I A R I O N E T T O

-

-

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

H	Y
1	2
2	0
0	2
2	1
2	F
€	€
9	7
2,	5,
4	1
M	M
L	L
N	N

• € 15,8 MLN di investimenti per acquisto nuove aree (al netto MLN degli acconti già versati)
• €27,8 MLN di investimenti per l'avanzamento dei cantieri

	I N I A N O I N A N I A I O D E B T M E T F Z R
	3 0 3. 2 0 2 2 1.	3 0 3. 2 0 2 2 1.	3 0. 0 9. 2 0 2 1	iaz io Va r ne
	lo i in i à d i Eu t va r un ro
A.	b l à l de D isp i i i iq i t on u	2 5. 7 1 7. 5 2 6	1 3. 7 7 8. 2 8 5	1 1. 9 3 9. 2 4 1
B.	len d b l à l de M i e iva i a isp i i i iq i t t ez z q u on u	-	-	-
C.	l à f A iv i ina iar ie i tre t t t t a nz co rre n	-	-	-
D.	d à ( ) ( ) ( ) L iq i i A B C t + + u	2 5. 7 1 7. 5 2 6	1 3. 7 7 8. 2 8 5	1 1. 9 3 9. 2 4 1
E	f b i ina iar io De to te nz co rre n	-	-	-
F.	de l l 'in de b Pa i te te ta to te r co rre n m en n on co rre n	1 4. 8 6 0. 3 9 9	1 6. 7 1 0. 6 6 3	( ) 1. 8 5 0. 2 6 4
G.	de b i f in iar io ( ) ( ) In E F ta to te + m en an z co rre n	1 4. 8 6 0. 3 9 9	1 6. 7 1 0. 6 6 3	( ) 1. 8 5 0. 2 6 4
H.	de b f ( ) - ( ) In i in iar io G D ta to te t to m en an z co rre n n e	( ) 1 0. 8 5 7. 1 2 7	2. 9 3 2. 3 7 8	( ) 1 3. 7 8 9. 5 0 5
I.	b f i ina iar io De to te nz no n c or re n	1 0 3. 3 0 4. 9 4 7	2. 1 6 0 0 7 7. 5	3 1. 1 3 4 4 7. 7
J.	i d i de b i S tru t to m en	-	-	-
K.	b l l de b De i i c ia i e i i i n i t tr t t om m er c a on co rre n	-	-	-
L.	de b i f in iar io ( ) ( ) ( ) In I J K ta to te + + m en an z no n c or re n	1 0 3. 3 0 4. 7 9 4	7 2. 1 6 7. 0 5 0	3 1. 1 3 7. 7 4 4
M	le de b f ( ) ( ) To in i ina iar io H L ta ta to + m en nz	9 2. 4 4 7. 6 6 7	7 5. 0 9 9. 4 2 8	1 7. 3 4 8. 2 3 9

I N D E B I TA M E N TO A L 1 3 G I U G N O 2 0 2 2

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