Abitare In — Investor Presentation 2021

Mar 24, 2021

AbitareIn

STAR CONFERENCE 24 MARZO 2021

La mission

Soddisfare le ESIGENZE ABITATIVE delle famiglie di oggi ricorrendo a un modello di business INDUSTRIALE e SCALABILE

Produciamo case

La specializzazione in termini di prodotto, mercato e area geografica, ci ha permesso di creare un know-how unico che ci consente di essere oggi i migliori in quello che facciamo.

PER LE FAMIGLIE, MERCATO "PRIMA CASA" L'età media dei nostri clienti è 36 anni, chi vive la

FASCIA DI PREZZO "AFFORDABLE" ci rivolgiamo al 60% del mercato

MADE IN MILANO

città oggi

Un prodotto "Su misura" per ogni cliente: come massima espressione del gusto e dello stile Milanese

NUOVE COSTRUZIONI demoliamo immobili dismessi realizzando nuovi complessi residenziali

RESPONSIBILITY SENSE Costruire rigenerando, nel massimo rispetto delle tematiche sociali, ambientali ed energetiche

INNOVAZIONE & DIGITAL

investiamo in R&D il 4% del ricavi di ABT. Il nostro livello di informatizzazione è paragonabile a una .COM

Il residenziale: la nuova asset class d'investimento

Il residenziale è, a livello mondiale, l'asset class di investimento più ricercata sul mercato, non più solo dalle famiglie ma anche e soprattutto dai grandi fondi d'investimento. Grazie alla sua innata resilienza, alla diffusione delle nuove tecnologie e ai nuovi modelli lavorativi è uscita dalla pandemia più forte che mai.

Home Construction (Sector ID # 40202010*) Consumer Products/Household Goods

Con una Market Cap cresciuta del 1900% in 12 anni (+2800% dal picco negativo)

0,01 mld €

Siamo gli UNICI alla Borsa Italiana a rappresentare il nostro settore

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Considerando che il mercato residenziale inglese è poco più di due volte quello Italiano lo spazio di crescita è enorme

Milano, siamo già leader ma possiamo crescere ancora

Domanda in continua espansione, tassi bassi e tassazione favorevole, prezzi convenienti anche in proporzione agli stipendi e in assenza di prodotto, soprattutto di qualità e nuovo, fanno di Milano una delle piazze più interessanti al Mondo.

Il post Covid, la centralità della casa

L'emergenza Covid e i movimenti ambientalisti hanno solo accelerato e amplificato una serie di cambiamenti che erano già in corso e che stante l'attuale situazione porteranno ad un ulteriore incremento dei prezzi di vendita, a causa di un rapporto sempre più sbilanciato tra domanda e offerta.

Diminuzione dell'offerta di prodotto in vendita per

• Importante rallentamento della PA nel rilascio delle autorizzazioni causa normative COVID
• Competizione di grandi fondi internazionali che acquistano o sviluppano prodotto residenziale finito per la messa a reddito PRS.

Incremento della domanda, in termini qualitativi e quantitativi

• Case più grandi per far posto alla famiglia e alle nuove funzioni, in primis il lavoro a distanza
• Case di Nuova Costruzione, più salubri, luminose e attente all'ambiente
• Case più vivibili dotate di terrazzi, grandi finestre, giardini e spazi condominiali
• Prodotto personalizzabile per soddisfare le specifiche esigenze
• Crescita della domanda di sostituzione, in aggiunta al primo acquisto

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• Ritorno dell'acquisto per investimento (casa come bene rifugio)
• Tassazione e tassi di interesse estremamente vantaggiosi

Con il tuo smartphone o tablet, inquadra il codice QR code per scoprire i contenuti multimediali oppure copia il link: https://abitareinspa.com/docs/video/ 2021-03-22_MixVirtualVideo_light.mp4

I CONTENUTI MULTIMEDIALI

I progetti in corso di sviluppo a Milano: la nostra pipeline

La pipeline: i numeri

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Anticipando il mercato e in assenza di competitor, anche grazie al mondo del distressed e degli NPL siamo riusciti in 5 anni ad implementare la migliore e più estesa pipeline di progetti di Milano, ad un prezzo di gran lunga inferiore alla media dei valori attuali. Possiamo oggi permetterci di acquistare operazioni con un orizzonte temporale superiore ai 5 anni, mantenendo così basso il valore di carico delle aree.

Note:

• 1) N. di appartamen1 ipo1zzando un taglio medio di 92mq. Il numero di appartamen1 effe;vamente realizza1 e di contra; so?oscri;, ferma restando la metratura complessiva, potrà variare in funzione della personalizzazione del taglio delle unità immobiliari.
• 2) Può differire dal n. di appartamen1 in ragione della dimensione effe;va degli appartamen1 vendu1. Nelle ul1me operazioni AbitareIn ha riscontrato un significa1vo e progressivo aumento delle dimensioni medie degli appartamen1 vendu1.
• 3) Non sono ricompresi 12.000 mq pari a 130 unità 1po-promessi in vendita al Gruppo Korian per la realizzazione di senior living
• 4) Sono compresi 12.800 mq commerciali-pari a 140 appartamen1 1po-su cui è in corso di valutazione lo sviluppo nella formula del co living mediante la controllata Homizy S.p.A
• 5) Di cui 12.700 mq commerciali di ERS
• 6) Di cui 139 appartamen1 in ERS
• 7) Su base proge?uale e già realizzato.

5 anni di crescita esponenziale

Nel 2016 AbitareIn, forte delle sue previsioni e della sua capacità di visione strategica, porta in Borsa (AIM Italia) il modello europeo dello sviluppo residenziale. Anticipando il mercato e con solo 36 mln di € di equity raccolta siamo diventati il principale operatore nello sviluppo residenziale a Milano. Dal 1 marzo 2021 siamo quotati al mercato MTA STAR.

	UNITA' CONSEGNATE	PORTAFOGLIO ORIDNI (Preliminari Compravendita)		PIPELINE DI SVILUPPO				CASSA	PERSONE
	N°	unità	Mln €	N° operazioni	Mq comm.li	N° app.ti ¹	Mln €	Mln €	N°
IPO AIM 2016	0	81	21	3	26.400	320	85 2	0,34	12
STAR 2021	204	605	228	18	245.000	2.660	1.130 ³	35,5 4	64

1) Appartamenti equivalenti, 92 mq

2) Prezzo medio di vendita: 3.220 €/mq

3) Prezzo medio di vendita ipotizzato: 4.150 €/MQ + box auto

4) Al 30 settembre 2020

2017 – 2021: Ricavi* +900% EBT +1150 %

Negli anni siamo cresciuS al ritmo Spico del seTore tecnologico da cui proveniamo, senza però perdere mai di vista i fondamentali e mantenendo al minimo il nostro profilo di rischio.

	2017	2018	2019	2020	2021 E
RICAVI (MLN €)	9	49**	44,6	73,1	126
EBT (MLN €)	2	4	9,4	12,4	25
CASSA (MLN €)	5	18	21,7	35,5
PORTAFOGLIO ORDINI (MLN €)***	54	146	190	225,8	310
PORTAFOGLIO ORDINI (UNITA')***	114	248	485	586	800
ANTICIPI CONTRATTUALIZZATI (MLN €)***	14	39	56	69	85
PIPELINE (Appartamenti)	690	1.180	2.050	2.530	2.660

Bilanci IFRS – 2017 proformato

* Netto da acquisto nuove aree

** Il dato sui ricavi è influenzato in modo significativo (in aumento) dagli atti definitivi di compravendita di nuove aree

*** Dati cumulativi al 30 settembre di ogni anno

Siamo un'azienda hi-tech

Modello progettuale proprietario

Integrazione Salesforce + BIM + Amministrazione

Intelligenza arJficiale e assistente virtuale disponibile H24

Configuratore online simile all'industria dell'automotive

Realtà virtuale

Piattaforma di e- commerce

Digitalizzazione di tutti i passaggi documentali e firme digitali

Pagamenti online

L'innovazione e le nuove tecnologie: i benefici

Gli importanti investimenti in ricerca e sviluppo, l'informatizzazione e il passaggio all'online hanno già portato concreti ed evidenti benefici sia in termini di costi sia in termini di volumi. Benefici che ci danno un vantaggio concreto di almeno 5 anni sui competitor non solo a Milano.

COSTI COMMERCIALI PER PROGETTO	> € 1,5 mln	< € 0,5 mln
TEMPISTICHE COMMERCIALIZZAZIONE	~ 18 mesi	4/6 mesi
VOLUMI ANNUI	1 operazione/anno ~ 100 appartamenti/anno	+5 operazioni/anno +500 appartamenti/anno

Abbiamo sviluppato un modello altamente scalabile e redditivo

Grazie all'innovazione e all'utilizzo delle nuove tecnologie abbiamo raggiunto i più alti livelli in termini di produttività e redditività, non solo all'interno del nostro settore. Siamo strutturati per crescere ancora, anche grazie all'introduzione di nuovi prodotti e la copertura nuove aree geografiche per meglio soddisfare le esigenze abitative delle nuove famiglie.

	2017	2021
RICAVI PER PERSONA	0,6 ml €	OLTRE 1,4 ml € che salgono a 2,3 ml € se consideriamo solo i dipendenti escludendo i professionisti
EBT PER PERSONA	0,145 ml €	OLTRE 0,42 ml € che salgono a oltre 0,65 ml € se consideriamo solo i dipendenti escludendo i professionisti
APPARTAMENTI IN PRODUZIONE PER PERSONA	5,37	9,25
REDDITIVITA' SUL CAPITALE INVESTITO (equity raccolta)	24,9%	69,7%

La mission

Sfruttando le competenze accumulate nello sviluppo, la tecnologia e la massa critica, AbitareIn lancia nel 2019 l'innovativo progetto Homizy.

Trasformare "l'abitare" in UN'ESPERIENZA DI CONDIVISIONE favorendo le connessioni tra le persone, per "FAR SENTIRE A CASA"

chi a Milano ha intrapreso un percorso personale e professionale di crescita

PRS: L'affitto residenziale secondo AbitareIn

A CHI CI RIVOLGIAMO

Il nostro co-resident tipo appartiene alla categoria YOUNG PROFESSIONAL:

GIOVANI TRA I 18 E I 35 ANNI

che intraprendono un PERCORSO LAVORATIVO in una città diversa da quella di origine

o che sono alla ricerca di una propria AUTONOMIA ABITATIVA rispeMo alla famiglia

IL PRODOTTO HOMIZY

HOMIZY è la DECLINAZIONE IN CAMPO ABITATIVO della SHARING ECONOMY:

CONDIVISIONE DI BENI-SPAZI-SERVIZI per nuove opportunità di socializzazione

USO PERVASIVO DELLA TECNOLOGIA

MAGGIORE EFFICIENZA DI GESTIONE e ottimizzazione delle risorse

Sfruttando le ECONOMIE DI SCALA e il KNOW-HOW di ABITAREIN presentiamo a Milano un prodotto di nuova edificazione, di qualità e design, nella fascia di prezzo dai 550 ai 900 € a camera "all inclusive"

AbitareIn "Smart", una casa unica al giusto prezzo

Una fascia di mercato molto ampia ma poco presidiata, un prodoTo che massimizza il rapporto qualità prezzo.

Fascia di prezzo € 3.000-3.800 mq

Presidio delle zone semi-periferiche a maggiore potenziale di crescita: Zona Olimpica / Prada, Lambrate, NoLo, …

Fornire per la prima volta sul mercato un prodotto casa aspirazionale nel segmento entry-level

PER NOI LA SOSTENIBILITÀ È UN VALORE FONDANTE

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22.155 MWh/anno

Risparmio energetico annuale

2.335 appartamenti

In classe energetica A o superiore

35.460 m2 Superficie filtrante

7.754 t/anno Riduzione di emissioni diCO2 in fase d'uso

1980 Alberi piantumati

114 t/anno Emissioni di CO2 compensate

3.792 MWh/anno Energia da fonti rinnovabili

Sulla base dei progetti attualmente in pipeline

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NUOVI INVESTIMENTI R&D SUL PRODOTTO e sulla sua industrializzazione e ottimizzazione per migliorare ulteriormente la redditività.

La RIDUZIONE DEI COSTI DI COSTRUZIONE, oggi sensibilmente più alti della media di mercato soprattutto in considerazione delle economie di scala raggiunte, è uno degli obiettivi primari di ABT per i prossimi anni. Costruzione e mantenimento di una filiera fidelizzata e in salute

ACCELERAZIONE DEGLI INVESTIMENTI R&D sull'infrastruttura software e in particolare sulla PIATTAFORMA per la vendita ONLINE

Consolidamento della posizione di leadership nello sviluppo residenziale e raggiungimento del target del 20% del mercato del nuovo attraverso MAGGIORI INVESTIMENTI IN NUOVE OPERAZIONI A MILANO nella fascia SMART

HOMIZY: accelerazione dei piani di sviluppo. Quotazione e separazione dalla Holding

Apertura ad operazioni di sviluppo fuori da Milano per meglio sfruttare nuove opportunità tenendo conto di nuove esigenze del mercato

Esportazione del modello all'estero per meglio sfruttare, in una fascia di prezzo più alta, il Made in Miano e l'innovativa infrastruttura tecnologica

Con il tuo smartphone o tablet, inquadra il codice QR code per scoprire i contenuti multimediali oppure copia il link: https://abitareinspa.com/docs/video/2020-12-21_AI-video-corporate-50mb.mp4

I CONTENUTI MULTIMEDIALI