Abitare In — Investor Presentation 2021

Oct 14, 2021

AbitareIn

STAR CONFERENCE Fall edition 2021

La mission

Soddisfare le ESIGENZE ABITATIVE delle famiglie di oggi ricorrendo a un modello di business INDUSTRIALE e SCALABILE

Produciamo case

La specializzazione in termini di prodotto, mercato e area geografica, ci ha permesso di creare un know-how unico che ci consente di essere oggi i migliori in quello che facciamo.

L'età media dei nostri clien/ è 36 anni, chi vive la

FASCIA DI PREZZO "AFFORDABLE" ci rivolgiamo al 60% del mercato

MADE IN MILANO

PER LE FAMIGLIE

ci6à oggi

Un prodotto "Su misura" per ogni cliente: come massima espressione del gusto e dello stile Milanese

NUOVE COSTRUZIONI demoliamo immobili dismessi realizzando nuovi complessi residenziali

RESPONSIBILITY SENSE Costruire rigenerando, nel massimo rispetto delle tematiche sociali, ambientali ed energetiche

INNOVAZIONE & DIGITAL

investiamo in R&D il 4% del ricavi di ABT. Il nostro livello di informatizzazione è paragonabile a una .COM

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Il residenziale: la nuova asset class d'investimento

Il residenziale è, a livello mondiale, l'asset class di investimento più ricercata sul mercato, non più solo dalle famiglie ma anche e soprattutto dai grandi fondi d'investimento. Grazie alla sua innata resilienza, alla diffusione delle nuove tecnologie e ai nuovi modelli lavorativi è uscita dalla pandemia più forte che mai.

Home Construc-on (Sector ID # 40202010*) Consumer Products/Household Goods

47.000 Mln £

Con una Market Cap cresciuta del 1900% in 12 anni (+2800% dal picco negativo)

170 Mln €

Siamo gli UNICI alla Borsa Italiana a rappresentare il nostro settore

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Considerando che il mercato residenziale inglese è poco più di due volte quello Italiano lo spazio di crescita è enorme

Milano, siamo già leader ma possiamo crescere ancora

Domanda in continua espansione, tassi bassi e tassazione favorevole, prezzi convenienti anche in proporzione agli stipendi e assenza di prodotto, soprattutto di qualità e nuovo, fanno di Milano una delle piazze più interessanti al Mondo con un lungo orizzonte di prezzi in crescita

Il post Covid, dinamiche e prezzi in salita

L'emergenza Covid e i movimenti ambientalisti hanno solo accelerato e amplificato una serie di cambiamenti che erano già in corso e che stante l'attuale situazione porteranno ad un ulteriore incremento dei prezzi di vendita, a causa di un rapporto sempre più sbilanciato tra domanda e offerta.

DIMINUZIONE DELL'OFFERTA DI PRODOTTO IN VENDITA PER

• Importante rallentamento della PA nel rilascio delle autorizzazioni causa normative COVID, burocrazia e linee politiche
• Competizione di grandi fondi internazionali che acquistano o sviluppano prodotto residenziale finito per la messa a reddito PRS.

INCREMENTO DELLA DOMANDA, IN TERMINI QUALITATIVI E QUANTITATIVI

• Crescita della domanda di sostituzione, in aggiunta al primo acquisto
• Case di Nuova Costruzione, più salubri, luminose e attente all'ambiente
• Prodotto personalizzabile per soddisfare le specifiche esigenze
• Ritorno dell'acquisto per investimento (casa come bene rifugio)
• Tassazione e tassi di interesse estremamente vantaggiosi

Il post Covid - Costi di costruzione

Ci siamo preparati ad affrontare un incremento, anche significativo, del costo degli appalti non solo aumentando i prezzi di vendita e adeguando la contrattualistica ma anche ottimizzando il prodotto, modificando alcune tecniche costruttive e pianificando con anticipo gli acquisti all'interno di accordi quadro.

INCREMENTO DELLA COMPETIZIONE DELLE IMPRESE DI COSTRUZIONE

• A livello geografico: Milano è l'unica città italiana con un mercato in crescita
• A livello di microsettore: il residenziale che beneficia della forte riduzione delle commesse su terziario e commerciale.

RALLENTAMENTI E AUMENTO DEI COSTI DI ALCUNI MATERIALI E LAVORAZIONI

• Ferro, acciaio e alluminio a causa delle difficolta dei paesi esportatori
• Semilavorati, legno e polimeri a bassa densità utilizzati nei cappotti anche a causa delle agevolazioni fiscali per il contenimento energetico
• Alcune manovalanze specializzate

ADEGUAMENTO DELLA CONTRATTUALISTICA

• Clausola di «adeguamento prezzo» nei contraP con i clienQ
• ContraP a corpo con le imprese di costruzione

Il mercato – Dinamiche e crescita dei prezzi

La carenza strutturale di prodotto sta portando all'aumento dei prezzi (pur rimanendo accessibili per le famiglie), lasciando un ampio spazio di miglioramento prima di raggiungere i benchmark europei.

8 4.500 €/mq 4.300 €/mq 3.900 €/mq 4.750 €/mq + 5,6% Lug 20 4.900 €/mq + 14% Lug 21 4.300 €/mq + 10,3% Gen 21 5.300 €/mq +17,8% Lug 21 BUSINESS PLAN PRIMA CAMPAGNA SECONDA CAMPAGNA Un aumento del 10% dei prezzi di vendita può ammortizzare completamente un aumento dei costi di costruzione del 25% (i costi di costruzione rappresentano meno del 40% dei ricavi totali). «FULLY ONLINE» SALES 240.000 VISITATORI UNICI sul sito 3.700 UTENTI REGISTRATI 1.200 APPUNTAMENTI (in presenza e online) 1 MILIONE di appartamenti configurati

Con il tuo smartphone o tablet, inquadra il codice QR code per scoprire i contenuti multimediali oppure copia il link: https://abitareinspa.com/docs/video/2021-10-11_MixVirtualVideoLOGHI_Light.mp4

I proge@ in corso di sviluppo a Milano: la nostra pipeline

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2.952 appartamenti equivalenti, di cui 474 in consegna nel 2022/2023

LA PIPELINE: I NUMERI

Anticipando il mercato e in assenza di competitor, anche grazie al mondo del distressed e degli NPL siamo riusciti in 5 anni ad implementare la migliore e più estesa pipeline di progetti di Milano, ad un prezzo di gran lunga inferiore alla media dei valori attuali. Possiamo oggi permetterci di acquistare operazioni con un orizzonte temporale superiore ai 5 anni, mantenendo così basso il valore di carico delle aree.

Incremento della pipeline – Opportunità del 2021

7 nuovi progetti, per oltre 800 nuovi appartamenti e oltre € 300 mln di ricavi attesi a incremento dell'attuale pipeline, a un costo medio di acquisto di 550 €/mq

2017 – 2021: Ricavi* +900% EBT +1150 %

Negli anni siamo cresciuL al ritmo Lpico del seMore tecnologico da cui proveniamo, senza però perdere mai di vista i fondamentali e mantenendo al minimo il nostro profilo di rischio.

	30/09/2017	30/09/2018	30/09/2019	30/09/2020	30/09/2021 E
RICAVI (MLN €)	9	49**	44,6	73,1	1261
EBT (MLN €)	2	4	9,4	12,4	20
PORTAFOGLIO ORDINI (MLN €)***	54	146	190	225,8	310
PORTAFOGLIO ORDINI (UNITA')***	114	248	485	586	800
ANTICIPI CONTRATTUALIZZATI (MLN €)***	14	39	56	69	85
PIPELINE (Appartamenti)	690	1.180	2.050	2.530	2.660
PIPELINE (Valore MLN €)	293	501,2	870,8	1.074	1.253
MUTUI/FINANZIAMENTI DELIBERATI ****	9	94,7	119,2	193,8	217,12
DI CUI UTILIZZATI	0,2	27,3	53,9	72,2	89,42

1. Di cui € 51 mln per acquisto aree 2. Al 30/06/2021

Siamo un'azienda hi-tech

Modello progettuale proprietario

Integrazione Salesforce + BIM + Amministrazione

Intelligenza arSficiale e assistente virtuale disponibile H24

Configuratore online simile all'industria dell'automotive

Realtà virtuale

PiaZaforma di e- commerce

Digitalizzazione di tutti i passaggi documentali e firme digitali

Pagamenti online

Abbiamo sviluppato un modello altamente scalabile e redditivo

Grazie all'innovazione e all'utilizzo delle nuove tecnologie abbiamo raggiunto i più alti livelli in termini di produttività e redditività, non solo all'interno del nostro settore. Siamo strutturati per crescere ancora, anche grazie all'introduzione di nuovi prodotti e la copertura nuove aree geografiche per meglio soddisfare le esigenze abitative delle nuove famiglie.

	2017	2021
RICAVI PER FULL TIME EQUIVALENT	0,6 ml €	OLTRE 1,4 ml € che salgono a 2,3 ml € se consideriamo solo i dipenden/ escludendo i professionis/
EBT PER FULL TIME EQUIVALENT	0,145 ml €	OLTRE 0,42 ml € che salgono a oltre 0,65 ml € se consideriamo solo i dipendenti escludendo i professionisti
APPARTAMENTI IN PRODUZIONE PER FULL TIME EQUIVALENT	5,37	9,25
REDDITIVITA' ANNUA SUL CAPITALE INVESTITO (equity raccolta)	24,9%	69,7%

Next Step: Homizy Euronext Italia Growth

sviluppo, la tecnologia e la massa critica, AbitareIn lancia nel 2019 l'innovativo progetto Homizy .

Un veicolo, posseduto all'89% da AbitareIn, che ha raccolto nel 2020 una prima tranche di aucap ad un valore pre -money di € 34,4 Mln.

Trasformare "l'abitare" in UN'ESPERIENZA DI CONDIVISIONE favorendo le connessioni tra le persone, per "FAR SENTIRE A CASA"

chi a Milano ha intrapreso un percorso personale e professionale di crescita

HOMIZY – PRS: co-living per young professional

Il nostro co-resident tipo appartiene alla categoria YOUNG PROFESSIONAL:

ETA' TRA I 20 E I 35 ANNI

che intraprendono un PERCORSO LAVORATIVO in una ci6à diversa da quella di origine

o che sono alla ricerca di una propria AUTONOMIA ABITATIVA rispetto alla famiglia

IL PRODOTTO HOMIZY

HOMIZY è la DECLINAZIONE IN CAMPO ABITATIVO della SHARING ECONOMY:

CONDIVISIONE DI BENI-SPAZI-SERVIZI per nuove opportunità di socializzazione

USO PERVASIVO DELLA TECNOLOGIA

MAGGIORE EFFICIENZA DI GESTIONE e ottimizzazione delle risorse

Sfruttando le ECONOMIE DI SCALA e il KNOW-HOW di ABITAREIN presentiamo a Milano un prodotto di nuova edificazione, di qualità e design, nella fascia di prezzo dai 550 ai 900 € a camera "all inclusive"

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PER NOI LA SOSTENIBILITÀ È UN VALORE FONDANTE

Among the 100 Italian excellences in sustainability

RIGENERAZIONE URBANA:

attualmente in pipeline L'IMPATTO AMBIENTALE DELLA NOSTRA Ci preoccupiamo VERAMENTE della nostra città Facciamo DAVVERO del bene al nostro pianeta

Il nostro business È INTRINSECAMENTE LEGATO ALLA SOSTENIBILITÀ

22.155 MWh/anno

Risparmio energetico annuale

2.335 appartamenH

In classe energe/ca A o superiore

35.460 m2 Superficie filtrante

7.754 t/anno Riduzione di emissioni diCO2 in fase d'uso

1980 Alberi piantumati

114 t/anno Emissioni di CO2 compensate

3.792 MWh/anno

Energia da fonti rinnovabili

Sulla base dei progetti

Opportunità

C'è un considerevole valore, ancora inespresso, in AbitareIn:

PIPELINE

PRODOTTO, MILANO TAILORMADE

FORMIDABILE PIATTAFORMA RESA POSSIBILE DALLA TECNOLOGIA

HOMIZY

PNRR, RECOVERY FUND e BONUS

Con il tuo smartphone o tablet, inquadra il codice QR code per scoprire i contenu/ mul/mediali oppure copia il link: hXps://abitareinspa.com/docs/video/2020-12-21_AI-video-corporate-50mb.mp4