Abitare In — Investor Presentation 2021

Dec 9, 2021

RISULTATI ESERCIZIO 2021

PROGETTI IN SVILUPPO A MILANO: LA NOSTRA PIPELINE

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LA PIPELINE: I NUMERI

Anticipando il mercato ^e in assenza di competitor, anche grazie al mondo del distressed ^e degli NPL siamo riusciti in ⁵ anni ad implementare la migliore ^e più estesa pipeline di progetti di Milano, ad un prezzo di gran lungainferiore alla media dei valori attuali. Possiamo oggi permetterci di acquistare operazioni con un orizzonte temporale superiore ai ⁵ anni, mantenendo così basso il valore di carico delle aree.

Note:

IL MERCATO RESIDENZIALE MILANESE

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Il mercato residenziale milanese continua ^a registrare performance eccezionali. Il secondo trimestre ²⁰²¹ ha vistoun significativo incremento dei volumi delle transazioni ^e dei prezzi. Il settore del "nuovo" registra risultati ancor apiù positivi in termini di incremento dei prezzi. Difatti, ⁱ generalizzati rallentamenti "covid" soprattutto nelle fasi autorizzative dei progetti stanno creando un effetto "scarsità" sul prodotto, ^a fronte di una domanda molto forte.

7.627 transazioni nel II trim 2021 (+ 46,6% rispetto al 2020 e + 7,7% rispetto al 2019

2,7% incremento dei prezzi nel ^I sem ²⁰²¹ con evidenti segnali di crescita soprattutto delle zone periferiche, grazie alla sempre crescente domanda di spazi esterni, loggiati, metrature più ampie ^a prezzi più accessibili

Settore del "NUOVO ": prezzi in crescita fino al 10%

Ed ^è un trend che si prevede continuerà anche per ^I prossimi anni: gli studi parlano della necessità di realizzazione quasi 50mila case aMilano per rispondere alla forte domanda

Il post Covid - Costi di costruzione

Ci siamo preparati e continuiamo a lavorare per affrontare un incremento, anche significativo, del costo degli appalti non solo aumentando i prezzi di vendita e adeguando la contrattualistica ma anche ottimizzando il prodotto, modificando alcune tecniche costruttive e pianificando con anticipo gli acquisti all'interno di accordi quadro.

GESTIONE OPPORTUNISTICA DEI CANTIERI

Se necessario, siamo pronti a posticipare l'avvio dei lavori di costruzione dei nuovi progetti nei prossimi mesi

RALLENTAMENTI E AUMENTO DEI COSTI DI ALCUNI MATERIALI E LAVORAZIONI

• Ferro, acciaio e alluminio a causa delle difficolta dei paesi esportatori
• Semilavorati, legno e polimeri a bassa densità utilizzati nei cappotti anche a causa delle agevolazioni fiscali per il contenimento energetico
• Alcune manovalanze specializzate a causa dell'incremento della competizione per i bonus fiscali

CONTRATTUALISTICA

• Clausola di «adeguamento prezzo» nei contratti con i clienti
• Contratti a corpo con le imprese di costruzione

LA SOCIETA'

Homizy, con sede ^a Milano, progetta, sviluppa ^e gestisce immobili destinati all'affitto in co-living. Il business di Homizy, definito "build to share", rappresenta la declinazione in campo residenziale del concetto di sharing economy, che favorisce la generazione di efficienze, l'incremento della sostenibilità ^e la condivisione di beni, spazi ^e servizi anche attraverso l'utilizzo di tecnologia. L'offerta Homizy ^è rivolta ^a neolaureati e giovani professionisti under ³⁵ in aree semi-centrali di Milano

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IPO - STRUTTURA DELL'OPERAZIONE

E M I T T E N T E	( de ke ) izy S. S Co ic Ho A. I I N X X X T X X X m p. : r: –
M E R C A T O	h la fe le Eu Gr M i Se Pr io t t to ro ne x ow n g m en o ss na -
S T R U T T U R A 'O D E L L F F E R T A	de l l 'O f fe d le l S Au i i ise tr t tu ta to ta to to • u ra r m en ca p r rv a a m er ca :
I N V E S T I T O R I	l l d b l à d he l f Inv i i Is i io i I ia i Es i. Po i i i i inv i i i ica i t to t tu ta te t tra t to t • es r na n e r ss un a nc p er es r no n q ua z
S T I M E T A B L E P R E V I T A	d br Q io ice 2 0 2 1 ta tro • uo z ne en m e
O C L K- U P	3 6 i m es

RICAVI CONSOLIDATI

RICAVI CONSOLIDATI

2	2
0	0
2	2
1	0
€ 1 2 4 8 L N M ,	€ 3 1 L N 7 M ,

• € 50,4 MLN: RICAVI DA VENDITE
• € 20,7 MLN: VARIAZIONE RIMANENZE PER AVANZAMENTO LAVORI. L'avanzamento della produzione è pari a € 48,3 milioni.
• € 49,7 MLN: VARIAZIONE DELLE RIMANENZE PER ACQUISTO NUOVE AREE
• € 4 MLN : ALTRI RICAVI CONCERNENTI LA GESTIONE CARATTERISTICA (derivanti principalmente dale attività svolte per Homizy

CONSOLIDATED EBT

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EBT ADJ CONSOLIDATO

2	2
0	0
2	2
1	0
9,	2,
6	€
€	1
1	4
M	M
L	L
N	N

• Incremento di € 0,54 mln per ⁱ "costi di quotazione" per il passaggio al Mercato Euronext STAR Milan,
• Incremento di € 2,37 mln per costi figurativi derivanti dall'applicazione dell'IFRS ² relativamente alle stock grant destinate al management

NET FINANCIAL POSITION

• In aumento di € 49 mln rispetto al 30 settembre 2020, a fronte di investimenti complessivi per € 98,0 mln, di cui € 49,7 mln per acquisto nuove aree e € 48,3 per lavorazioni su ordini (avanzamento dei cantieri).
• Pertanto, al netto degli investimenti per l'acquisto di nuove aree, la PFN consolidata sarebbe stata pari a € 25,4 mln.