AI assistant
Abitare In Earnings Release 2019
4293_rns_2019-12-18_583c306d-e7f2-4bfc-b7f1-1e9df7e0a830.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
COMUNICATO STAMPA
ABITARE IN APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30.09.2019
EBT PARI A € 9,5 MLN (+ 158% rispetto al 30.09.2018)
Approvati i piani individuali di stock grant in favore dei prestatori di lavoro e conseguentemente deliberata l'emissione di una prima tranche di azioni rinvenienti dall'aucap gratuito approvato dall'assemblea in data 20 dicembre 2018. Convocazione dell'assemblea Ordinaria degli Azionisti
HIGHLIGHTS ALLA DATA ODIERNA:
- • Pipeline, Immobili allo sviluppo: 190.000 mq commerciali per 2.050 unità tipo1
- • Costo medio di acquisto Superficie commerciale della pipeline: 640 €/mq
- • Portafoglio ordini: n. 485 unità tipo per € 190 mln
- • Caparre/anticipi su base preliminare contrattualizzati: € 55,8 mln
- • Unità consegnate: n. 81 per € 20 mln
- • Mutui fondiari deliberati: € 126 mln, di cui € 53 mln utilizzati
- • Aree degradate2 in recupero grazie a progetti di rigenerazione urbana: 125.000 mq
- • Superficie precedentemente cementificata restituita a verde: 78.000 mq3
DATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2019 (redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS):
- RICAVI CONSOLIDATI PARI A € 44,6 Mln (€ 49,0 al 30.09.2018), di cui:
- € 35,2 mln di variazione delle rimanenze per avanzamento lavori (€ 19,3 mln al 30.09.2018)
- € 8,6 mln di variazione delle rimanenze per acquisto nuove aree (€ 28,9 mln al 30.09.2018)
- EBT CONSOLIDATO PARI A € 9,4 mln (€ 3,7 mln al 30.09.2018)
- UTILE NETTO CONSOLIDATO PARI A € 6,4 mln INTERAMENTE DI SPETTANZA DEL GRUPPO (€ 2,6 mln al 30.09.2018)
- DISPONIBILITÀ LIQUIDE PARI A € 21,7 mln (€ 17,9 mln al 30.09.2018)
Abitare In S.p.A.
1 N. di appartamenti ipotizzando un taglio medio di 92mq. Il numero di appartamenti effettivamente realizzati e di contratti sottoscritti, ferma restando la metratura complessiva, potrà variare in funzione della personalizzazione del taglio delle unità immobiliari.
2Aree censite nel PGT come area degradata a priorità di intervento Tav. R. 10
3 Su base progettuale e già realizzato
- POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A € 32,0 mln (Euro 8,8 mln al 30.09.2018). Il debito finanziario, pari ad € 52,5 mln, è principalmente costituito da mutui fondiari garantiti da ipoteca gravante sugli immobili di proprietà dei seguenti veicoli: Abitare In Maggiolina S.r.l., Milano City Village S.r.l., AID 3 S.r.l., Milano Progetti S.r.l., My City S.r.l., Trilogy Towers S.r.l. (ex Milano Sviluppi S.r.l.)
- PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO PARI A € 47,5 mln (€ 40,8 mln al 30.09.2018)
Milano, 18 dicembre 2019
Il Consiglio di Amministrazione di Abitare In S.p.A., società milanese leader nello sviluppo immobiliare residenziale, quotata sul mercato AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana (Ticker: ABT.MI) ha approvato in data odierna il progetto del bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 30 settembre 2019.
I principali risultati economico-patrimoniali consolidati al 30 settembre 2019
L'esercizio 2019 si è chiuso con un utile consolidato pari a € 6,4 mln.
I ricavi consolidati, pari a € 44,6 mln, sono composti principalmente dalla variazione rimanenze per l'avanzamento lavori delle iniziative immobiliari, per un ammontare pari a 35 mln di €, e dalla variazione delle rimanenze per acquisto di nuovi complessi immobiliari, per un importo pari a 8 mln €.
Il particolare, si rileva il significativo incremento della variazione rimanenze per l'avanzamento lavori dovuto alla prosecuzione dei lavori di Abitare In Maggiolina e all'inizio delle fasi di sviluppo dei progetti Milano City Village e Trilogy Towers. Tale andamento, determinato dall'incremento della produzione, ha comportato un aumento della marginalità (passata dall'8% dello scorso esercizio al 21% dell'esercizio 2019) e un significativo incremento dell'EBT che è passato da € 3,7 mln a € 9,4 mln.
Con riferimento al Business Plan per il periodo 2019-2021 approvato dalla Società lo scorso 27 settembre, si precisa che i ricavi effettivi risultanti dal progetto di bilancio sono leggermente superiori ai ricavi previsti da piano (nel piano pari ad € 42 mln), in ragione dell'anticipazione di alcune lavorazioni.
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA | Abitare In Consolidato |
Abitare In Consolidato |
Variazione |
|---|---|---|---|
| 30/09/2019 | 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
| valori in unità di Euro | |||
| A. Cassa e depositi bancari | (21.690.755) | (17.951.186) | (3.739.569) |
| B. Altre disponibilità liquide | |||
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | (156.760) | (104.790) | (51.970) |
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | (21.847.515) | (18.055.976) | (3.791.539) |
| E. Crediti finanziari correnti | |||
| F. Debiti bancari a breve termine | 776.309 | 189.739 | 586.570 |
| G. Debiti verso altri finanziatori | |||
| H. Altri debiti finanziari correnti | 35.699 | 35.699 | |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | 812.008 | 189.739 | 622.269 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (D)+(E)+(I) | (21.035.507) | (17.866.237) | (3.169.270) |
| K. Debiti bancari non correnti | 52.533.967 | 26.643.093 | 25.890.874 |
| L. Obbligazioni emesse | |||
| M. Altri debiti non correnti | 469.615 | 469.615 | |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) | 53.003.582 | 26.643.093 | 26.360.489 |
| O. Posizione finanziaria netta (J)+(N) | 31.968.075 | 8.776.856 | 23.191.219 |
La Posizione Finanziaria Netta consolidata rispecchia l'andamento produttivo delle operazioni in corso ed è influenzata principalmente dall'effetto combinato dei seguenti fattori:
- aumento delle disponibilità liquide pari a € 3,7 mln, dovuto principalmente all'incasso di anticipi da clienti che hanno sottoscritto contratti preliminari per la compravendita delle unità immobiliari di futura costruzione dei progetti "Milano City Village" e "Trilogy Towers" (anticipi che complessivamente ammontano a € 21 mln);
- aumento debiti finanziari principalmente a seguito dell'accensione di mutui fondiari in capo alle controllate MyCity s.r.l. e Trilogy Towers s.r.l., nonché dal proseguimento dei lavori e quindi dalle erogazioni a SAL per le operazioni Milano City Village e Abitare In Maggiolina per totali € 25,9 mln.
I principali risultati economico-patrimoniali della capogruppo al 30 settembre 2019 L'esercizio 2019 si è chiuso con un utile pari a € 282.065.
Il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea dei soci convocata per l'approvazione del bilancio la seguente destinazione:
- a Riserva Legale: € 14.104
- a nuovo: € 267.961.
I ricavi della capogruppo al 30 settembre 2019 risultano pari a € 5,4 Mln e sono dovuti principalmente ai ricavi provenienti dai contratti di service sottoscritti con i veicoli operativi. La variazione della Posizione Finanziaria Netta è dovuta, per € 12 milioni, ai finanziamenti fruttiferi di durata triennale concessi dalla capogruppo alle controllate per l'acquisto di nuove aree.
Commenta così Luigi Gozzini, Presidente di AbitareIn: "L'esercizio 2019 ha rappresentato per la nostra Società un periodo di forte accelerazione, che ci ha portati in breve tempo a ricoprire una posizione di leadership nel mercato residenziale milanese. Abbiamo accumulato un "portafoglio di aree sviluppabili" di oltre 190.000 mq commerciali, pari a 2.050 appartamenti, suddivise in 15 diverse operazioni. I risultati di bilancio, insieme alla qualità della nostra pipeline, confermano la solidità del nostro business".
Parole di grande soddisfazione anche dall'A.D. della Società, Marco Grillo, che commenta: "L'esercizio 2019, oltre agli straordinari risultati commerciali con la vendita di tutte le unità immobiliari messe in vendita per i progetti Milano City Village e Trilogy Towers, ha portato un notevole incremento della produzione relativa ai cantieri, rispetto all'esercizio scorso maggiormente concentrato sull'acquisto di aree. In particolare, si avvicinano alla conclusione i lavori per il progetto "Abitare In Maggiolina", che vedrà nel prossimo esercizio l'avvio delle consegne."
Fatti di rilievo avvenuti nel periodo di riferimento
L'esercizio 2019 ha visto un forte incremento dell'attività produttiva relativa alla realizzazione dei complessi immobiliari, come testimoniato dal notevole incremento della variazione delle rimanenze per l'avanzamento dei lavori.
Il periodo di riferimento ha altresì visto una forte accelerazione del piano di sviluppo della Società, che ha notevolmente incrementato la propria pipeline di sviluppo, composta attualmente da 15 differenti progetti, per 2.050 appartamenti.
Difatti, il Gruppo, oltre ad aver concluso l'acquisto dell'immobile sito in Piazzale Accursio, su cui sarà realizzato il progetto residenziale "Trilogy Towers", e dell'immobile sito nel Porta Romana District, ha sottoscritto accordi preliminari per l'acquisto di altre 9 aree destinate allo sviluppo residenziale (per maggiori informazioni si rimanda alla Relazione sulla Gestione che sarà messa a disposizione degli azionisti nei termini di legge).
In ragione di ciò, alla fine di settembre la Società ha comunicato un aggiornamento del proprio piano industriale, per il triennio 2019-2021, che prevede ricavi complessivi per 282 mln di € e EBT di 66 mln di €. La società ha inoltre presentato al mercato la nuova pipeline di sviluppo, composta di 15 differenti operazioni – pari a 2.050 appartamenti (tipo) – di oltre 190.000 mq commerciali, per un valore di oltre € 800 mln di ricavi e € 200 mln di EBT. Il Management ha stimato che nell'attuale scenario di mercato il tasso di rotazione delle operazioni complessivamente in sviluppo (pipeline) sia di 5 anni. La nuova pipeline del Gruppo rappresenta un elemento essenziale per la corretta valutazione delle prospettive di un residential developer come AbitareIn. Difatti, non solo l'aspetto dimensionale, in termini di numero di unità e di progetti da realizzare, garantisce al Gruppo la continuità temporale necessaria ad una pianificazione di lungo termine, ma riduce anche la dipendenza dalle oscillazioni in aumento dei prezzi di carico delle aree: la minore urgenza di acquistare immobili su cui avviare immediatamente la costruzione e la commercializzazione, consente, infatti, alla Società di acquistarne altri a condizioni maggiormente vantaggiose, con un orizzonte temporale più lungo e quindi minore concorrenza, magari perché non liberi da subito, o con procedimenti amministrativi più lunghi o complessi. La qualità della pipeline di AbitareIn è testimoniata, oltre
che da un prezzo medio di carico molto inferiore rispetto al valore corrente di mercato (640 € al mq commerciale, con un'incidenza sul prezzo di vendita finale delle unità immobiliari di circa il 15%), anche dalla sua diversificazione in ben 15 differenti operazioni, distribuite nelle zone a più alto tasso di crescita della società (Navigli, Porta Romana District, Portello-Certosa, Lambrate) e dal diverso "grado di maturazione" delle aree (in termini autorizzativi e commerciali), con tempistiche di sviluppo differenti, che consentono di ottimizzare l'utilizzo delle risorse.
Disporre di una pipeline di tali dimensioni e con tali caratteristiche rappresenta un ulteriore vantaggio per AbitareIn, che può decidere di effettuare valutazioni opportunistiche sulla convenienza di anticipare e/o posticipare la realizzazione di un progetto immobiliare rispetto ad altri, in considerazione delle particolari condizioni del mercato in un determinato momento o in una determinata zona della città, oltre che di gestire eventuali ritardi, modificando la pianificazione dei progetti per garantire comunque i risultati pianificati.
Il 20 dicembre 2018 l'assemblea dei soci ha approvato un piano di buy back e un aumento gratuito del capitale sociale, per massime 40.040 azioni ordinarie, destinato all'assegnazione gratuita in favore di dipendenti, collaboratori e consulenti di AbitareIn e delle sue controllate, ad esclusione degli amministratori.
Nel mese di gennaio 2019 si è altresì conclusa – con la vendita di tutti gli appartamenti - la seconda campagna commerciale del progetto "Milano City Village". Il progetto, sito a pochi passi da viale Umbria e da Porta Romana, prevede la realizzazione, entro il 2021, di 210 appartamenti (tipo) e un parco giardino di oltre 6.000 mq. Complessivamente, il controvalore dei preliminari sottoscritti è pari a 78 mln di €, a cui si aggiungeranno i ricavi delle vendite delle penthouse e dei box auto previsti dal progetto. Sempre sul fronte commercializzazione, ottimi sono stati anche i risultati della prima (e unica) campagna commerciale del progetto Trilogy Towers, conclusasi con il sold out delle vendite, per un controvalore delle proposte di acquisto ricevute superiore a 55 mln di €.
In data 22 maggio 2019 AbitareIn ha sottoscritto un accordo di investimento con i soci fondatori della società Tecma Solutions S.p.A., sottoscrivendo altresì una tranche di € 1 mln dell'aumento di capitale deliberato da quest'ultima. L'operazione ha portato AbitareIn a detenere 5.747 azioni di Tecma, pari al 10% del capitale sociale. L'ingresso nella compagine sociale di Tecma ha rappresentato il consolidamento di una partnership commerciale di grande valore. Difatti, Tecma è uno dei principali operatori a livello internazionale nel settore del Technical Marketing per il Real Estate.
Fatti di rilievo avvenuti successivamente alla chiusura del periodo di riferimento
Successivamente alla data di chiusura del periodo di riferimento, si segnalano i seguenti fatti di rilievo:
- La società Palazzo Naviglio s.r.l. (già Nova City s.r.l.) ha concluso l'operazione di acquisto di un complesso immobiliare sito nello storico quartiere del Naviglio Grande a Milano, su cui sarà realizzato il nuovo progetto di sviluppo immobiliare denominato "Palazzo Naviglio". A tal
proposito, nel mese di novembre del corrente anno è stata avviata la prima campagna promozionale dedicata alla commercializzazione del progetto.
- Il 31 ottobre la Società ha annunciato al mercato l'avvio di una nuova linea strategica di business, Homizy, che svilupperà a Milano immobili destinati alla locazione nella forma del co-living. Il business di Homizy, definito "build to share", rappresenta la declinazione in campo residenziale del concetto di sharing economy: la condivisione di beni, spazi e servizi per creare nuove occasioni di socialità e coesione, mediante un importante utilizzo della tecnologia.
- In data 8 novembre la società MICA s.r.l. (interamente partecipata da AbitareIn) ha sottoscritto un contratto preliminare per l'acquisto di un complesso immobiliare sito nel quartiere del Naviglio Grande a Milano. Il corrispettivo per l'acquisto è pari a € 7,5 milioni, di cui € 700.000 corrisposti a titolo di caparra confirmatoria.
- Nel mese di dicembre è stata altresì avviata la commercializzazione del nuovo progetto "Olimpia Garden", nella zona di Corvetto (uno dei 3 progetti annunciati in occasione dell'approvazione del nuovo Piano il 27 settembre scorso), una residenza di 138 appartamenti distribuita su 3 edifici (di cui due già realizzati) con un ampio giardino e diversi spazi comuni, per un ammontare di ricavi previsti da piano di € 38 mln. Diversamente dal format standard AbitareIn, basato sul modello di business "build to order" che prevede la demolizione di aree dismesse e la ricostruzione di nuove strutture residenziali, il progetto Olimpia Garden è realizzato su un complesso immobiliare già costruito, attualmente in fase di completamento. Vista la differente tipologia di prodotto rispetto allo standard AbitareIn, il progetto Olimpia Garden sarà commercializzato mediante sistemi più tradizionali, che non prevedono campagne promozionali organizzate ad eventi.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel corso dell'attuale esercizio la Società sarà attiva su diversi fronti.
Innanzitutto, l'esercizio 2020 vedrà la chiusura dei lavori del progetto "Abitare In Maggiolina", con conseguente avvio dei rogiti per la vendita delle unità immobiliari.
Con riferimento a Milano City Village e Trilogy Towers, i due progetti la cui commercializzazione si è conclusa nel corso dello scorso esercizio, verrà dato avvio ai lavori per la loro realizzazione, mentre proseguiranno le attività necessarie e propedeutiche all'avvio delle opere su altre aree individuate dalla Società. In particolare, si ricorda che, così come comunicato in occasione dell'approvazione del Business Plan in data 27 settembre 2019, saranno avviate, o proseguite, le attività di commercializzazione di 3 nuovi progetti: uno in zona Naviglio Grande (il già noto "Palazzo Naviglio") e uno in via Savona, per un totale di circa 240 unità (tipo) e uno nella zona di Corvetto (Olimpia Garden).
Si precisa che il bilancio consolidato, redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, comprende il bilancio di esercizio della capogruppo AbitareIn e quelli delle seguenti società incluse nell'area di consolidamento in quanto controllate:
• Abitare in Maggiolina S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 – Capitale Sociale Euro 100.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Abitare In Development 3 S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Milano City Village S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Milano Progetti S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- MyCity S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Trilogy Towers S.r.l. (ex Milano Sviluppi S.r.l.), sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
Le controllate redigono i propri bilanci d'esercizio in accordo con le norme applicabili in Italia (OIC) ed i Principi Contabili Italiani ed è stato pertanto necessario effettuare un processo di conversione da tali principi contabili agli IFRS per allinearli ai principi contabili di Gruppo.
- Rispetto all'esercizio precedente sono entrate nel periodo di consolidamento le seguenti società:
- Abitare In Development 4 S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Abitare In Development 5 S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Abitare In Development 6 S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Abitare In Development 7 S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Abitare In Development 8 S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Homizy S.p.A., (nel periodo di riferimento, Homeasy s.r.l.) sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 – Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Hommi S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A. tramite Homizy S.p.A.;
- Housenow S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A. tramite Homizy S.p.A.;
- Mica S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Milano Living S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Mivivi S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Palazzo Naviglio S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
- Smartcity S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 Capitale Sociale Euro 10.000.=. – posseduta al 100% da Abitare In S.p.A.;
Rispetto all'esercizio precedente è uscita dal periodo di consolidamento la seguente società:
• Abitare In Poste S.r.l., sede in Milano, via degli Olivetani 10/12 – Capitale Sociale Euro 10.000.=.
Convocazione dell'assemblea
A seguito dell'approvazione dei progetti di bilancio, il Consiglio ha altresì deliberato di procedere con la convocazione per i giorni 29 e 30 gennaio 2020 (rispettivamente in prima e seconda convocazione) dell'Assemblea, in sede ordinaria per sottoporle l'approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 30 settembre 2019.
Approvazione dei piani di stock grant ed esecuzione della prima tranche dell'aumento di capitale gratuito
Il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data odierna ha altresì approvato i piani individuali di stock grant destinati ai prestatori di lavoro, collaboratori e consulenti della Società e delle sue controllate. Si rammenta che l'Assemblea degli azionisti, riunitasi in data 20 dicembre 2018, ha deliberato un aumento di capitale di gratuito, per massime 40.040 azioni ordinarie della società, destinato all'assegnazione in favore di tali soggetti.
L'Assemblea ha altresì deliberato di conferire al Consiglio di Amministrazione della Società tutti i poteri necessari o opportuni per dare materiale esecuzione all'aumento di capitale sopra indicato, ivi compreso, conformemente alla prassi di queste operazioni, il potere di determinare i tempi, le modalità, i termini e le condizioni per l'esecuzione dell'aumento di capitale e il numero definitivo di azioni da emettere. Il Consiglio ha altresì la facoltà di individuare, di volta in volta, i criteri e le modalità di assegnazione, in ragione di diversi fattori quali, a titolo di esempio, la durata del rapporto di lavoro, collaborazione o consulenza e il raggiungimento di determinati obiettivi personali e/o aziendali.
Sulla base dei piani individuali approvati in data odierna, il Consiglio ha deliberato l'emissione, da eseguirsi entro il 31 dicembre di quest'anno, in favore dei soggetti dallo stesso individuati, di n. 16.228 azioni ordinarie della società, aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione. Il Consiglio ha altresì deliberato, subordinatamente al raggiungimento degli obiettivi specificamente previsti, l'emissione di ulteriori 13.260 azioni entro il 30 giugno 2020, riservandosi la facoltà di integrare il quadro dei soggetti beneficiari e, pertanto, del numero definitivo delle azioni da emettere entro tale data, fermo sempre restando il numero massimo di azioni stabilito dall'assemblea.
Abitare In S.p.A. è una PMI Innovativa leader nel settore dello sviluppo immobiliare residenziale nella città di Milano, fondata da Luigi Gozzini e Marco Grillo.
***
La Società realizza solo progetti residenziali di rigenerazione urbana, offrendo un prodotto aspirazionale e modellato sulle esigenze abitative delle famiglie di oggi. AbitareIn si distingue per un modello di business estremamente innovativo che prevede la realizzazione di un prodotto "casa" totalmente su misura che beneficia delle economie di scala tipiche di un modello industrializzato. Punto di forza del modello AbitareIn è la messa a punto di una strategia di marketing che consente che le unità immobiliari siano vendute prima dell'avvio dei lavori di costruzione. Da aprile 2016 la società è quotata sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana (ticker: ABT.MI).
Abitare In S.p.A.
Codice alfanumerico per le azioni: ABT
Codice ISIN: IT IT0005338493
Contatti:
Investor relations Abitare In Eleonora Reni [email protected]
Ufficio stampa Close to Media Luca Manzato – Mob. 335 84 84 706 [email protected] Sofia Crosta – Mob. 337 13 74 252 [email protected] Luigi Borghi – Mob. 393 81 28 094 [email protected]
Nomad EnVent Capital Markets Paolo Verna [email protected] Francesca Martino [email protected]
Specialist Intermonte SIM S.p.A. [email protected]
Prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata
| 30.09.2019 | 30.09.2018* | |
|---|---|---|
| Immobili | 5.710.915 | 4.951.591 |
| Impianti e macchinari | 8.629 | 12.919 |
| Attrezzatura generica | 17.621 | - |
| Altri beni materiali | 657.858 | 431.858 |
| Attività materiali | 6.395.023 | 5.396.368 |
| Costi di sviluppo | 825.654 | 492.899 |
| Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 16.469 | 1.030 |
| Immobilizzazioni in corso e acconti | 19.325 | 4.244 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 127.910 | 66.007 |
| Attività immateriali | 989.358 | 564.180 |
| Partecipazioni in altre imprese | 1.006.000 | |
| Attività per imposte anticipate | 874.697 | 744.691 |
| TOTALE ATTIVITÀ NON CORRENTI | 9.265.078 | 6.705.239 |
| Magazzino | 109.933.867 | 66.650.087 |
| Crediti commerciali | 86.515 | 185.200 |
| Altre attività correnti | 10.954.689 | 3.186.005 |
| Attività per imposte correnti | 2.312.989 | 1.120.571 |
| Attività finanziarie correnti | 156.760 | 104.790 |
| Disponibilità liquide | 21.690.755 | 17.951.186 |
| TOTALE ATTIVITÀ CORRENTI | 145.135.575 | 89.197.839 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 154.400.653 | 95.903.078 |
| Capitale sociale | 127.728 | 127.728 |
| Riserve | 35.967.457 | 35.665.182 |
| Utili/(perdite) a nuovo | 4.994.026 | 2.445.890 |
| Utile/(perdita) d'esercizio | 6.374.925 | 2.557.356 |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 47.464.136 | 40.796.156 |
| Utile e riserve di terzi | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 47.464.136 | 40.796.156 |
| Passività finanziarie non correnti | 53.003.582 | 26.643.093 |
| Benefici a dipendenti | 120.876 | 62.260 |
| Altre passività non correnti | 140.281 | 2.679.340 |
| Caparre e acconti da clienti | 22.868.809 | 15.798.571 |
| Passività per imposte differite | 4.069.322 | 1.124.787 |
| TOTALE PASSIVITÀ NON CORRENTI | 80.202.870 | 46.308.051 |
| Passività finanziarie correnti | 812.008 | 189.739 |
| Debiti commerciali | 6.815.276 | 4.290.867 |
| Altre passività correnti | 4.400.760 | 4.039.605 |
| Caparre e acconti da clienti | 14.268.463 | |
| Passività per imposte correnti | 437.140 | 278.660 |
| TOTALE PASSIVITÀ CORRENTI | 26.733.647 | 8.798.871 |
| TOTALE PASSIVITÀ | 106.936.517 | 55.106.922 |
| TOTALE PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO | 154.400.653 | 95.903.078 |
* Restatement per adozione ifrs 9: in merito alle attività finanziarie correnti detenute, in applicazione del nuovo ifrs 9, non ricorrendo i requisiti per l'applicazione in via residuale dell'opzione FVTOCI è stato adottato il criterio generale di classificazione FVTPL. Pertanto l'ammontare cumulato degli utili/perdite iscritte nella riserva OCI è stato trasferito nel conto economico e trattato come una rettifica di riclassificazione ai sensi dello IAS 1.
Abitare In S.p.A.
Prospetto di Conto Economico consolidato
| 30.09.2019 | 30.09.2018* | |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 300.780 | 601.540 |
| Variazione delle rimanenze per acquisto nuove aree | 8 .632.844 |
28.932.417 |
| Variazione delle rimanenze per avanzamento lavori | 35 .203.274 |
19.300.546 |
| Altri ricavi | 428.882 | 214.961 |
| TOTALE RICAVI | 44.565.780 | 49.049.464 |
| Acquisti immobiliari allo sviluppo | (8.632.844) | (28.932.417) |
| Costi di produzione | (22.424.740) | (14.790.394) |
| Costi per il personale | (1.377.469) | (787.138) |
| Ammortamenti | (526.853) | (134.712) |
| Svalutazioni e accantonamenti | (43.029) | (46.906) |
| Altri costi operativi | (755.309) | (274.020) |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (33.760.244) | (44.965.587) |
| RISULTATO OPERATIVO (EBIT) | 10.805.536 | 4.083.877 |
| Proventi finanziari | 18.302 | 5.263 |
| Oneri finanziari | (1.369.719) | (431.123) |
| UTILE ANTE IMPOSTE (EBT) | 9.454.119 | 3.658.017 |
| Imposte | (3.079.194) | (1.100.661) |
| UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO | 6.374.925 | 2.557.356 |
Prospetto di Conto Economico complessivo
| 30.09.2019 | 30.09.2018* | |
|---|---|---|
| Utile (perdita) dell'esercizio | 6.374.925 | 2.557.356 |
| Altre componenti di conto economico complessivo | ||
| Che non saranno successivamente riclassificate nel | ||
| risultato d'esercizio | ||
| Benefici ai dipendenti | 2.543 | (3.851) |
| Effetto fiscale | (610) | 925 |
| Totale | 1.933 | (2.926) |
| Che saranno successivamente riclassificate nel | ||
| risultato d'esercizio | ||
| Attività finanziarie AFS | ||
| Effetto fiscale | ||
| Totale | - | 0 |
| Totale variazione riserva oci | 1.933 | (2.926) |
| Risultato del periodo complessivo | 6.376.858 | 2.554.430 |
* Restatement per adozione ifrs 9: in merito alle attività finanziarie correnti detenute, in applicazione del nuovo ifrs 9, non ricorrendo i requisiti per l'applicazione in via residuale dell'opzione FVTOCI è stato adottato il criterio generale di classificazione FVTPL. Pertanto l'ammontare cumulato degli utili/perdite iscritte nella riserva OCI è stato trasferito nel conto economico e trattato come una rettifica di riclassificazione ai sensi dello IAS 1.
Abitare In S.p.A.
Rendiconto Finanziario Consolidato
| 30.09.2019 | 30.09.2018* | |
|---|---|---|
| Attività operativa | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 6.374.925 | 2.557.356 |
| Imposte sul reddito | 3.079.194 | 116.791 |
| Proventi finanziari | (18.302) | (5.263) |
| Oneri finanziari | 1.318.087 | 432.646 |
| (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti da cessioni di azienda | 53.846 | - |
| Accantonamenti netti | 112.484 | 70.102 |
| Accantonamento stock grant | 291.122 | - |
| Ammortamenti e svalutazioni delle attività materiali e immateriali | 526.853 | 134.712 |
| Flusso finanziario prima della variazione del capitale circolante netto | 11.738.209 | 3.306.344 |
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | (44.246.774) | (48.306.563) |
| Incremento/(decremento) dei debiti commerciali | 2.552 .082 |
2.743.571 |
| Decremento/(incremento) dei crediti commerciali | (1.6 45) |
(54.194) |
| Variazioni di altre attività e passività correnti/non correnti | 10.950.716 | 14.608.472 |
| Oneri/Proventi finanziari netti pagati/incassati | (1. 125.206) |
(384.475) |
| Imposte pagate | (136.371) | (705.495) |
| Utilizzo dei fondi | (20.671) | (4.108) |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività operativa (A) | (20.289.660) | (28.796.448) |
| Attività di investimento | ||
| Investimenti in attività materiali | (773.941) | (5.426.905) |
| Dismissioni di attività materiali | - | - |
| Investimenti in attività immateriali | (695.555) | (107.950) |
| Dismissioni di attività immateriali | - | - |
| Investimenti in altre partecipazioni | (1.006.000) | - |
| Cessione di azienda al netto delle disponibilità liquide | (96.662) | - |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività di investimento (B) | (2.572.158) | (5.534.855) |
| Attività di finanziamento | ||
| Accensione finanziamenti bancari | 26.799.620 | 22.111.933 |
| Rimborso finanziamenti bancari | (174.733) | (73.811) |
| Variazione passività finanziarie correnti/non correnti | 16.530 | (338.663) |
| Variazioni nette di attività finanziarie correnti | (40.030) | 293.403 |
| Aumento di capitale a pagamento | - | 25.695.118 |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dall'attività di finanziamento (C) | 26.601.387 | 47.687.980 |
| Flusso di cassa netto del periodo (A)+(B)+(C) | 3.739.569 | 13.356.677 |
| Disponibilità liquide di inizio periodo | 17.951.186 | 4.594.509 |
| Incremento/(decremento) delle disponibilità liquide ed equivalenti dal 1° | ||
| ottobre al 30 settembre | 3.739.569 | 13.356.677 |
| Disponibilità liquide di fine periodo | 21.690.755 | 17.951.186 |
* Restatement per adozione ifrs 9: in merito alle attività finanziarie correnti detenute, in applicazione del nuovo ifrs 9, non ricorrendo i requisiti per l'applicazione in via residuale dell'opzione FVTOCI è stato adottato il criterio generale di classificazione FVTPL. Pertanto l'ammontare cumulato degli utili/perdite iscritte nella riserva OCI è stato trasferito nel conto economico e trattato come una rettifica di riclassificazione ai sensi dello IAS 1.
Abitare In S.p.A.
Abitare In S.p.A. – Stato Patrimoniale
| 30-09-2019 | 30-09-2018 | |
|---|---|---|
| Stato patrimoniale | ||
| Attivo | ||
| B) Immobilizzazioni | ||
| I - Immobilizzazioni immateriali | ||
| 1) costi di impianto e di ampliamento | 1.320.722 | 1.772.160 |
| 2) costi di sviluppo | 801.446 | 492.899 |
| 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno | 15.502 | 0 |
| 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 452 | 483 |
| 6) immobilizzazioni in corso e acconti | 19.325 | 1.344 |
| 7) altre | 220.889 | 66.007 |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 2.378.336 | 2.332.893 |
| II - Immobilizzazioni materiali | ||
| 2) impianti e macchinario | 7.200 | 12.919 |
| 3) attrezzature industriali e commerciali | 19.050 | 0 |
| 4) altri beni | 657.858 | 426.377 |
| Totale immobilizzazioni materiali | 684.108 | 439.296 |
| III - Immobilizzazioni finanziarie | ||
| 1) partecipazioni in | ||
| a) imprese controllate | 3.105.658 | 2.430.979 |
| d-bis) altre imprese | 1.006.000 | 0 |
| Totale partecipazioni | 4.111.658 | 2.430.979 |
| 2) crediti | ||
| a) verso imprese controllate | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 30.186.797 | 17.629.531 |
| Totale crediti verso imprese controllate | 30.186.797 | 17.629.531 |
| d-bis) verso altri | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 5.914 | 0 |
| Totale crediti verso altri | 5.914 | 0 |
| Totale crediti | 30.192.711 | 17.629.531 |
Abitare In S.p.A.
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 34.304.369 | 20.060.510 |
|---|---|---|
| Totale immobilizzazioni (B) | 37.366.813 | 22.832.699 |
| C) Attivo circolante | ||
| II - Crediti | ||
| 1) verso clienti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 976 | 14.927 |
| Totale crediti verso clienti | 976 | 14.927 |
| 2) verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 5.415.080 | 8.363.974 |
| Totale crediti verso imprese controllate | 5.415.080 | 8.363.974 |
| 5-bis) crediti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 462.450 | 262.183 |
| Totale crediti tributari | 462.450 | 262.183 |
| 5-quater) verso altri | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 1.274.694 | 379.422 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 10.000 | 21.101 |
| Totale crediti verso altri | 1.284.694 | 400.523 |
| Totale crediti | 7.163.200 | 9.041.607 |
| III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | ||
| 6) altri titoli | 156.760 | 104.790 |
| Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | 156.760 | 104.790 |
| IV - Disponibilità liquide | ||
| 1) depositi bancari e postali | 6.940.442 | 7.935.294 |
| 3) danaro e valori in cassa | 605 | 28 |
| Totale disponibilità liquide | 6.941.047 | 7.935.322 |
| Totale attivo circolante (C) | 14.261.007 | 17.081.719 |
| D) Ratei e risconti | 562.088 | 131.469 |
| Totale attivo | 52.189.908 | 40.045.887 |
| Passivo | ||
| A) Patrimonio netto | ||
| I - Capitale | 127.728 | 127.728 |
| II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 36.989.386 | 36.989.386 |
| IV - Riserva legale | 25.547 | 16.327 |
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | ||
|---|---|---|
| Varie altre riserve | (1) | (3) |
| Totale altre riserve | (1) | (3) |
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | 943.874 | 219.522 |
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio | 282.065 | 733.572 |
| Totale patrimonio netto | 38.368.599 | 38.086.532 |
| B) Fondi per rischi e oneri | ||
| 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili | 148.926 | 105.897 |
| Totale fondi per rischi ed oneri | 148.926 | 105.897 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 91.395 | 68.175 |
| D) Debiti | ||
| 4) debiti verso banche | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 543.901 | 6.869 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 10.535.395 | 0 |
| Totale debiti verso banche | 11.079.296 | 6.869 |
| 5) debiti verso altri finanziatori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 18.642 | 8.070 |
| Totale debiti verso altri finanziatori | 18.642 | 8.070 |
| 7) debiti verso fornitori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 819.128 | 817.367 |
| Totale debiti verso fornitori | 819.128 | 817.367 |
| 9) debiti verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 936.974 | 290.674 |
| Totale debiti verso imprese controllate | 936.974 | 290.674 |
| 12) debiti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 102.949 | 37.806 |
| Totale debiti tributari | 102.949 | 37.806 |
| 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 33.097 | 26.151 |
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 33.097 | 26.151 |
| 14) altri debiti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 152.014 | 86.664 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 341.682 | 511.682 |
| Totale altri debiti | 493.696 | 598.346 |
|---|---|---|
| Totale debiti | 13.483.782 | 1.785.283 |
| E) Ratei e risconti | 97.206 | 0 |
| Totale passivo | 52.189.908 | 40.045.887 |
Abitare In S.p.A. – Conto Economico
| 30-09-2019 | 30-09-2018 | |
|---|---|---|
| Conto economico | ||
| A) Valore della produzione | ||
| 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 5.323.503 | 3.730.817 |
| 5) altri ricavi e proventi | ||
| altri | 109.884 | 66.141 |
| Totale altri ricavi e proventi | 109.884 | 66.141 |
| Totale valore della produzione | 5.433.387 | 3.796.958 |
| B) Costi della produzione | ||
| 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 65.329 | 11.196 |
| 7) per servizi | 3.058.997 | 1.931.863 |
| 8) per godimento di beni di terzi | 484.187 | 112.261 |
| 9) per il personale | ||
| a) salari e stipendi | 679.414 | 525.346 |
| b) oneri sociali | 201.700 | 138.441 |
| c) trattamento di fine rapporto | 43.845 | 32.338 |
| e) altri costi | 2.219 | 5.689 |
| Totale costi per il personale | 927.178 | 701.814 |
| 10) ammortamenti e svalutazioni | ||
| a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 733.869 | 357.378 |
| b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 88.985 | 17.508 |
| Totale ammortamenti e svalutazioni | 822.854 | 374.886 |
| 14) oneri diversi di gestione | 306.837 | 80.327 |
| Totale costi della produzione | 5.665.382 | 3.212.347 |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) | (231.995) | 584.611 |
| C) Proventi e oneri finanziari | ||
| 15) proventi da partecipazioni | ||
| da imprese controllate | 1.004.344 | 2.000.000 |
| Totale proventi da partecipazioni | 1.004.344 | 2.000.000 |
| 16) altri proventi finanziari |
Abitare In S.p.A.
| a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | ||
|---|---|---|
| altri | 0 | 5.197 |
| Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | 0 | 5.197 |
| c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | 185 | 0 |
| d) proventi diversi dai precedenti | ||
| altri | 6.177 | 66 |
| Totale proventi diversi dai precedenti | 6.177 | 66 |
| Totale altri proventi finanziari | 6.362 | 5.263 |
| 17) interessi e altri oneri finanziari | ||
| verso imprese controllate | 156.321 | 0 |
| altri | 127.281 | 15.506 |
| Totale interessi e altri oneri finanziari | 283.602 | 15.506 |
| 17-bis) utili e perdite su cambi | (14) | (22) |
| Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) | 727.090 | 1.989.735 |
| D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie | ||
| 18) rivalutazioni | ||
| c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | 11.940 | 0 |
| Totale rivalutazioni | 11.940 | 0 |
| 19) svalutazioni | ||
| a) di partecipazioni | 0 | 1.608.877 |
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | 0 | 41.385 |
| Totale svalutazioni | 0 | 1.650.262 |
| Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18 - 19) | 11.940 | (1.650.262) |
| Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) | 507.035 | 924.084 |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | ||
| imposte correnti | 224.970 | 190.512 |
| Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | 224.970 | 190.512 |
Abitare In S.p.A. – Rendiconto finanziario, metodo indiretto
| 30-09-2019 | 30-09-2018 | |
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 282.065 | 733.572 |
| Imposte sul reddito | 224.970 | 190.512 |
| Interessi passivi/(attivi) | (727.104) | 10.243 |
| (Dividendi) | - | (2.000.000) |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
(220.069) | (1.065.673) |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 43.029 | 42.662 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 822.854 | 374.886 |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | 40.210 | 31.091 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
906.093 | 448.639 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 686.024 | (617.034) |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 13.951 | - |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 1.761 | 265.552 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | (430.619) | (62.696) |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | 97.206 | - |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 2.363.074 | (2.644.722) |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 2.045.373 | (2.441.866) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 2.731.397 | (3.058.900) |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | 727.104 | (10.243) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (109.849) | (836.568) |
| Dividendi incassati | - | 2.000.000 |
| (Utilizzo dei fondi) | - | 1 |
| Altri incassi/(pagamenti) | (16.990) | (4.087) |
| Totale altre rettifiche | 600.265 | 1.149.103 |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 3.331.662 | (1.909.797) |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento |
Abitare In S.p.A.
| Immobilizzazioni materiali | ||
|---|---|---|
| (Investimenti) | (333.797) | (440.945) |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (779.312) | (1.764.411) |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (14.243.859) | (16.495.653) |
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| (Investimenti) | (51.970) | (205.879) |
| Disinvestimenti | - | 540.667 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (15.408.938) | (18.366.221) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 537.032 | 3.542 |
| Accensione finanziamenti | 10.545.967 | 8.070 |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | - | 46.095 |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | 2 | 27.138.822 |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 11.083.001 | 27.196.529 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (994.275) | 6.920.511 |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 7.935.294 | 1.014.726 |
| Danaro e valori in cassa | 28 | 85 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 7.935.322 | 1.014.811 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 6.940.442 | 7.935.294 |
| Danaro e valori in cassa | 605 | 28 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 6.941.047 | 7.935.322 |