Arctic Bioscience

Share Issue/Capital Change • Dec 12, 2025

ARCTIC BIOSCIENCE AS

REDEGJØRELSE I ANLEDNING KAPITALFORHØYELSE

Styret i Arctic Bioscience AS gir i medhold av aksjeloven §10-17, jf. § 10-2 jf. § 2-6 følgende redegjørelse i anledning forhøyelse av aksjekapitalen i selskapet fra NOK 2.685.934 med NOK 9.691,60 til NOK 2.695.625,60 ved utstedelse av 96.916 nye aksjer pålydende NOK 0,10 pr. aksje til tegningskurs NOK 2,789659405 pr. aksje, hvorav NOK 2,689659405 pr. aksje utgjør overkurs.

Samlet overkurs er NOK 260.671,03. Samlet tegningsbeløp er NOK 270.362,63.

Selskapet har i henhold til en konvertibel låneavtale gjeld til Knut Endre Heltne. Långiver har bedt om at fordringen konverteres til aksjekapital i selskapet.

Begrunnelsen for forslaget er følgelig å oppfylle selskapets forpliktelser under den konvertible låneavtalen.

Aksjeinnskuddet består i motregning av fordring på NOK 270.362,63, som långiver har på selskapet.

3. Prinsipper som er fulgt ved vurderingen av fordringen

Det er styrets vurdering at fordringen har en virkelig verdi for selskapet som tilsvarer fordringens pålydende. Vurderingen bygger på at selskapet ved motregning av fordringen blir kvitt en gjeldsforpliktelse tilsvarende fordringens pålydende.

STATEMENT REGARDING CAPITAL INCREASE

The board of Arctic Bioscience AS has prepared this statement in accordance with the private limited liability companies act section 10-17, cf. section 10-2, cf. section 2-6 due to the proposed capital increase in the company from NOK 2,685,934 by NOK 9,691.60 to NOK 2,695,625.60 by subscription of 96,916 new shares with a nominal value of NOK 0.10 per share, at a subscription price of NOK 2.789659405 per share, including a share premium of NOK 2.689659405.

The total amount paid as share premium is NOK 260,671.03. The total subscription amount is NOK 270,362.63.

1. Bakgrunn 1. Background

The company has according to a convertible loan agreement debt to Knut Endre Heltne. The lender has requested conversion of the claim into share capital in the company.

The rationale for the proposal is to fulfil the company's obligations under the convertible loan agreement.

2. Beskrivelse av aksjeinnskuddet 2. Description of the share deposit

The share contribution consists of offsetting receivable of NOK 270,362.63 which the lender has on the company.

3. Principles for determining the value of the claim

The board of directors assesses that the receivable has an actual value for the company that corresponds to the nominal value of the receivable. The assessment is based on the fact that by offsetting the receivable, the company will be relieved of a debt obligation corresponding to the nominal value of the receivable.

Etter styrets oppfatning er fremgangsmåten som ligger til grunn for vurderingen av fordringen hensiktsmessig. Styret er ikke kjent med øvrige opplysninger av vesentlig betydning for vurderingen av innskuddet.

Styret erklærer at de eiendeler selskapet skal motta, motregning med Knut Endre Heltne sin fordring på selskapet, pålydende NOK 270.362,63 minst tilsvarer selskapets vederlag; utstedelse av 96.916 nye aksjer pålydende NOK 0,10 pr. aksje til tegningskurs NOK 2,789659405 pr. aksje. Samlet overkurs er NOK 260.671,03. Samlet tegningsbeløp er NOK 270.362,63. Økning av aksjekapital er NOK 9.691,60.

Redegjørelsen skal bekreftes av revisor, jf. aksjelovens § 2-6.

In the opinion of the Board, the procedure underlying the assessment of the claim is appropriate. The Board is not aware of any other information of material importance for the assessment of the contribution.

4. Styrets erklæring 4. Statement of the board

The board hereby declares that the assets which the company shall receive, set- off against Knut Endre Heltne' claim on the company, with a nominal value of NOK 270,362.63 is at least equal to the company's performance; issuance of 96,916 new shares with a nominal value of NOK 0.10 per share, at a subscription price of NOK 2.789659405 per share. The total amount paid as share premium is NOK 260,671.03. The total subscription amount is NOK 270,362.63. The increase in share capital is NOK 9,691.60.

This statement shall be confirmed by an auditor in accordance with the private limited liability companies act section 2-6.

The English language version of this document is an office translation of the original Norwegian text. In case of discrepancies, the Norwegian text shall prevail.

****

Ålesund, December 12, 2025

Tore Andreas Frøysa Tønseth Olav Sindre Kriken

Styremedlem Styremedlem

Marita Holstad

Styremedlem

Harald Nordal Jan Endre Vartdal

Styrets leder Styremedlem

Til generalforsamlingen i Arctic Bioscience AS

Uttalelse om redegjørelse ved oppgjør av aksjeinnskudd ved motregning

Vi har kontrollert redegjørelsen datert 12. desember 2025 i forbindelse med beslutning om at Knut Endre Heltne skal kunne gjøre opp innskuddsforpliktelse for aksjer i Arctic Bioscience AS ved motregning. I redegjørelsen beskriver styret gjelden som skal motregnes basert på de krav som stilles i aksjeloven § 2-6 første ledd nr. 1 til 4 og erklærer at gjelden som skal motregnes, har en verdi som minst svarer til vederlaget.

Styrets ansvar for redegjørelsen

Styret er ansvarlig for å utarbeide redegjørelsen.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er å uttale oss om redegjørelsen på grunnlag av vår kontroll.

Vi har utført vår kontroll og avgir vår uttalelse i samsvar med standard for attestasjonsoppdrag SA 3802-1 «Revisors attestasjoner etter aksjelovgivningen». Standarden krever at vi planlegger og utfører kontroller for å oppnå betryggende sikkerhet for at redegjørelsen inneholder lovpålagte opplysninger og at gjelden som skal kunne motregnes, minst svarer til det avtalte vederlaget. Arbeidet omfatter kontroll av at gjelden er en reell betalingsforpliktelse og at beskrivelsen av den er hensiktsmessig og dekkende som grunnlag for vurdering av hvorvidt gjelden kan motregnes som oppgjør for innskuddsforpliktelse for aksjer.

Vi mener at innhentede bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Konklusjon

Etter vår mening inneholder redegjørelsen de opplysningene aksjeloven § 2-6 første ledd nr. 1 til 4 krever, og den gjeld som skal kunne motregnes, svarer etter vår mening minst til det avtalte vederlaget i aksjer i Arctic Bioscience AS pålydende NOK 9 691,6, samt overkurs NOK 260 671,03.

Ålesund, 12. desember 2025 PwC Assurance AS

Håkon Hellebust Statsautorisert revisor (elektronisk signert)

Securely signed with Brevio

This document is electronically signed and sealed with Brevio under eIDAS, valid in all EU states. Signatures comply with elDAS and PAdES standards.

The identities of the signers are listed below: