HOPSCOTCH Groupe

Quarterly Report • Sep 30, 2020

HOPSCOTCH GROUPE

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Semestre clos au 30 juin 2020

Le présent Rapport Financier Semestriel est établi conformément aux dispositions de l'article L.451-1-2-I du code monétaire et financier de la loi Breton et de l'article L.221-1 du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers publié au JO du 20 janvier 2007.

Il comprend les informations financières suivantes :

• Les comptes consolidés semestriels,
• Un rapport d'activité semestriel,
• Une déclaration des personnes physiques qui assument la responsabilité de ces documents,
• Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes précités.

Le Rapport Financier Semestriel du Groupe fait l'objet d'un dépôt électronique auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.

Des exemplaires de ce rapport sont disponibles auprès du Hopscotch Groupe, 23-25, rue Notre-Dame-des-Victoires 75002 Paris, sur le site internet du Groupe : www.hopscotchgroupe.com

États financiers consolidés résumés de Hopscotch Groupe Période du 1er janvier au 30 juin 2020

IN EXTENSO ILE DE FRANCE

63 ter avenue Edouard Vaillant 92517 Boulogne Billancourt Tél : 01 72 29 60 00

Etat résumé du résultat global. 4
Tableau résumé des flux de trésorerie 7
Etat résumé de la situation financière5
Etat résumé de variation des capitaux propres 6
Notes aux états financiers résumés 8-18

Notes aux états financiers

1.Méthodes et Principes comptables 10
1.1 Principes comptables 10
1.2 Modalités d'établissement des comptes semestriels 10
1.3 Actif réalisable / Passif exigible 11
1.4 Gestion des risques et saisonnalité 11
2.Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation 11
3.Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière 12
3.1 Produits des activités ordinaires et information sectorielle12
3.2 Charges externes13
3.3 Charges de Personnel et effectifs13
3.4 Autres charges et produits opérationnels14
3.5 Impôt sur le résultat14
3.6 Goodwill et Participations dans des entreprises associées15
3.7 Droits d'utilisation des actifs loués et dettes locatives16
3.8 Créances Clients et Autres Créances17
3.9 Trésorerie et soldes bancaires17
3.10 Capitaux Propres17
3.11 Emprunts18
3.12 Provisions19
3.13 Dettes Fournisseurs et Autres passifs 19
3.14 Bilan par catégorie d'instruments financiers20
3.15 Engagements Hors Bilan21
4.Evènements Post-Clôture 21

État résumé du résultat global

(en milliers d'euros)
	Notes	30-juin-20	30-juin-19	Variation	% Variation
Activités poursuivies
Produits des activités ordinaires		52 181	79 277	(27 096)	-34%
Achats consommés		(31 121)	(52 112)	20 991	-40%
Charges externes	3.2	(5 310)	(4 346)	(964)	22%
Impôts et taxes		(972)	(673)	(299)	44%
Charges de personnel	3.3	(20 824)	(17 585)	(3 239)	18%
Dotation aux amortissements		(2 488)	(1 767)	(721)	41%
Dotation aux provisions (nette de reprises)		458	(119)	577	-485%
Autres charges d'exploitation		(170)	(260)	90	-35%
Autres produits d'exploitation		287	21	266	1267%
Résultat opérationnel courant		(7 960)	2 435	(10 395)	-427%
Autres charges opérationnelles	3.4	(550)	(512)	(38)	7%
Autres produits opérationnels	3.4	50	516	(466)	-90%
Résultat opérationnel		(8 460)	2 440	(10 900)	-447%
Coût de l'endettement financier net		(252)	(109)	(143)	131%
Autres charges financières		(111)	(60)	(51)	85%
Autres produits financiers		201	53	148	279%
Quote-part du résultat des entreprises associées		(541)	1 866	(2 407)	-129%
Résultat avant impôt		(9 163)	4 190	(13 353)	-319%
Charge d'impôt sur le résultat	3.5	1 346	(980)	2 326	-237%
Résultat des activités poursuivies pour l'exercice		(7 816)	3 209	(11 025)	-344%
Activités abandonnées
Résultat des activités abandonnées pour l'exercice			(2 336)	2 336	-100%
Résultat de l'exercice		(7 816)	873	(8 689)	-995%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		(6 829)	934	(7 763)	-831%
Participations ne conférant pas le contrôle		(987)	(61)	(926)	1518%
Total		(7 816)	873	(9)	-995%
Autres éléments du résultat global
Ecart de conversion (élément recyclable en résultat)		(98)	51	(149)	-292%
Ecarts actuariels (élément non recyclable en résultat)		(68)		(0)	n/a
Total des autres éléments du résultat global		(166)	51	(217)	-425%
Résultat global		(7 982)	924	(8 906)	-964%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		(6 938)	985	(7 923)	-804%
Participations ne conférant pas le contrôle		(1 043)	(61)	(982)	1610%
Total		(7 982)	924	(8 906)	-964%
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux		2 593 364	2 600 530
fins du calcul du résultat de base par action
Effect dilutif des plans d'attribution d'actions
gratuites et des stocks options		38 533	249
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux
fins du calcul du résultat dilué par action		2 631 897	2 600 779
Résultat par action
Activités poursuivies
De base (Euros par action)		-2,63	0,36	-2,99	-831%
Dilué (Euros par action)		-2,59	0,36	-2,95	-819%

Tableau résumé des flux de trésorerie

(en milliers d'euros)

	Notes	30-juin-20	30-juin-19
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Résultat de l'exercice		(7 816)	873
Total de la charge/(du produit) d'impôt Charges financières comptabilisées dans le compte de résultat		(1 346) 252	980 109
Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur des instruments dérivés		80
Quote-part du résultat des entreprises associées		541	(1 866)
Amortissements et provisions		2 741	1 787
Dépréciation d'actifs non courants comptabilisés dans le compte de résultat		92	2 336
Elimination des résultats de cession et des pertes et profits de dilution		(241)	20
Elimination de l'impact des stocks options et actions gratuites		88	10
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt		(5 609)	4 250
Variations du besoin en fonds de roulement		13 266	(1 011)
Trésorerie générée par les opérations		7 656	3 239
Impôts sur le résultat payés		493	139
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles		8 149	3 378
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Paiements pour l'acquisition d'actifs financiers			(2)
Variation des prêts et avances consenties		282	79
Paiements au titre d'immobilisations corporelles et incorporelles		(280)	(529)
Encaissement de la sortie d'immobilisations corporelles		2	5
Incidence des variations de périmètre			(700)
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement		3	(1 147)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Rachats et reventes d'actions propres		(72)	(36)
Encaissement découlant d'emprunts		17 981
Remboursement d'emprunts et dettes financières		(758)	(1 142)
Remboursement de dettes locatives		(2 150)	(1 440)
Intérêts financiers nets versés		(305)	(109)
Dividendes versés aux actionnaires
* Porteurs de capitaux propres de la société mère
* Intérêts minoritaires		(163)	(100)
Trésorerie nette affectée aux activités de financement		14 534	(2 828)
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		22 686	(596)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice		20 968	7 038
Effets des variations des cours de change sur le solde de la trésorerie détenue en monnaie étrangère		(208)	3
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice	3.9	43 446	6 445

État résumé de la situation financière

(en milliers d'euros)

Actif	Notes	30-juin-20	31-déc-19
Actifs non courants
Goodwill	3.6	16 009	15 984
Autres actifs incorporels		982	1 050
Droits d'utilisation	3.7	10 976	14 352
Immobilisations corporelles		2 139	3 023
Participations dans des entreprises associées	3.6		372
Actifs d'impôt différé		2 924	1 433
Autres actifs financiers		2 494	2 782
Total des actifs non courants		35 524	38 997
Actifs courants
Stocks
Créances clients et comptes rattachés	3.8	26 458	63 102
Autres actifs	3.8	17 680	21 996
Trésorerie et soldes bancaires	3.9	44 436	23 296
Instruments dérivés Actif		15
Total des actifs courants Total de l'actif		88 590 124 113	108 393 147 391
Capitaux propres et passif	Notes	30-juin-20	31-déc-19
Capital et réserves
Capital émis		2 000	2 000
Primes d'émission		6 522	6 522
Réserves		9 254	7 839
Résultats		-6 829	1 562
Total des capitaux propres attribuables aux		10 947	17 923
porteurs de capitaux propres de la société mère
Participations ne conférant pas le contrôle		5 964	7 125
Total des capitaux propres	3.10	16 911	25 048
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières	3.11	11 963	11 432
Dettes locatives	3.7	9 149	12 609
Provisions	3.12	5 221	3 952
Passifs d'impôt différé		153	244
Total des passifs non courants		26 486	28 236
Passifs courants
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	3.13	17 972	46 305
Emprunts et dettes financières	3.11	20 746	5 464
Instruments dérivés Passif		189
Dettes locatives	3.7	3 900	4 291
Passifs d'impôt exigible		4	153
Provisions	3.12	1 220	2 523
Autres passifs	3.13	36 685	35 371
Total des passifs courants		80 716	94 107
Total du passif		107 202	122 343
Total des capitaux propres et du passif		124 113	147 391

État résumé de variation des capitaux propres

(en milliers d'euros)

	Capital social	Prime d'émission	Réserves consolidées	Résultats de l'exercice	Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la société mère	Intérêts minoritaires	Total
Solde au 1er janvier 2019	2 000	6 522	6 710	2 918	18 150	209	18 359
Résultat de l'exercice				934	934	(61)	873
Autres éléments du résultat global			51		51		51
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	51	934	985	(61)	924
Affectation du résultat			2 918	(2 918)	0		0
Impact IFRS 16 première application au 01/01/19			(532)		(532)		(533)
Titres d'autocontrôle			(36)		(36)		(36)
Dividendes			(1 301)		(1 301)	(100)	(1 401)
Solde au 30 juin 2019	2 000	6 522	7 810	934	17 265	47	17 312
Solde au 1er janvier 2020	2 000	6 522	7 792	1 562	17 876	7 172	25 048
Résultat de l'exercice				(6 829)	(6 829)	(987)	(7 816)
Autres éléments du résultat global			(109)		(109)	(57)	(165)
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	(109)	(6 829)	(6 938)	(1 043)	(7 982)
Affectation du résultat			1 562	(1 562)	0		0
Titres d'autocontrôle			(72)		(72)		(72)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions			88		88		88
Dividendes					0	(163)	(163)
Autres variations			(8)		(8)	(1)	(9)
Solde au 30 juin 2020	2 000	6 522	9 254	(6 829)	10 947	5 964	16 911

Notes aux états financiers résumés

Les états financiers résumés du premier semestre clos le 30 juin 2020 ont été arrêtés par le Directoire du groupe Hopscotch en date du 23 septembre 2020.

1. Méthodes et Principes comptables

1.1 Principes comptables

Base de préparation et référentiel comptable

Les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2020 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », telle qu'adoptée dans l'Union européenne et publiée par l'IASB (International Accounting Standard Board). S'agissant de comptes condensés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2019, sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires décrites ci-après.

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés semestriels sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2020 à l'exception des nouvelles normes, amendements et interprétations obligatoires à compter du 1er janvier 2020 appliquées par le Groupe.

Les nouvelles normes et interprétations suivantes applicables sur la période n'ont pas eu d'effet significatif sur les comptes consolidés au 30 juin 2020 :

• Modification d'IAS 1 et d'IAS 8 : Définition du terme « significatif »
• Modifications des références au cadre conceptuel dans les normes
• Modification d'IFRS 9, d'IAS 39 et d'IFRS 7 : Réforme des taux d'intérêt et de référence Phase 1
• Modification d'IFRS 3 : Définition d'une entreprise

Le Groupe n'a pas appliqué les normes et interprétations qui n'ont pas été adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2020 ou dont l'application n'est pas obligatoire dès le 1er janvier 2020 :

• IFRS 17 Contrats d'assurance ;
• amendements d'IAS 1 Classification des passifs courants et non-courants
• amendements d'IFRS 3 Définition d'une entreprise
• amendements d'IAS 16 Immobilisations corporelles
• amendements d'IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels
• amendements aux améliorations annuelles des IFRS 2018-2020
• amendements d'IFRS 16 Covid-19 Contrats de location
• amendements d'IFRS 4 Contrats d'assurance Report IFRS 9

La décision IFRIC de décembre 2019 concernant « Durée de location et durée d'utilité des améliorations locatives » n'a pas été appliquée par le Groupe au 30 Juin 2020. L'analyse des impacts découlant de cette décision, qui sera appliquée pour la fin d'année, est en cours.

Enfin, les principes appliqués par Hopscotch Groupe au 30 juin 2020 ne diffèrent pas des normes IFRS telles que publiées par l'IASB.

Le référentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS est disponible sur le site internet de la Commission européenne.

1.2 Modalités d'établissement des comptes semestriels

Détermination de l'impôt

L'impôt de la période est déterminé sur la base d'un taux moyen annuel estimé qui tient compte le cas échéant de crédits d'impôt remboursables ou reportables.

Taux d'actualisation

Le taux d'actualisation utilisé pour le calcul de la Provision Pour Départs à la Retraite au 30 juin 2020 a été maintenu à 0.77% soit le taux du 31 décembre 2019.

Information sectorielle

Depuis l'intégration du Groupe Sopexa dans les comptes consolidés, le Groupe Hopscotch reconnait deux secteurs d'activité.

Les décisions stratégiques du principal décideur opérationnel (la direction générale du Groupe Hopscotch Groupe) portent principalement sur les trois agrégats de gestion que sont le chiffre d'affaires, la marge brute et la marge contributive, tels qu'ils figurent dans le reporting financier mensuel du Groupe.

La définition et la valorisation de ces agrégats, ainsi que la réconciliation avec les données comptables, sont présentées à la note 3.1. Un rapprochement est fait entre les données chiffrées du reporting financier et les états consolidés. Les éléments intermédiaires de détermination du résultat ne font pas partie en tant que tels des critères majeurs de prise de décision stratégique, et ne sont par conséquent pas présentés.

1.3 Actif réalisable / Passif exigible

Au 30 juin 2020, l'actif réalisable couvre le passif exigible.

1.4 Gestion des risques et saisonnalité

La crise sanitaire d'abord marquée par un confinement de longue durée a stoppé toute activité événementielle. Le déconfinement n'a pas relancé significativement cette activité. Le Groupe s'adapte en proposant des offres intégrant systématiquement des volets digitaux. Les activités de conseils en PR et Digital pourraient être affectées par un recul économique généralisé.

Au cours du premier semestre, l'obtention de prêts garantis par l'état de 15 millions d'euros et un fort effet favorable de BFR de 13 millions d'euros ont permis au Groupe de renforcer sa structure financière et ont conduit à une trésorerie consolidée de 43 millions d'euros au 30 juin 2020. Le Groupe a par ailleurs négocié des reports d'échéances pour les prêts auxquels il a souscrit en 2019. Les prévisions de trésorerie ne font pas apparaître de risque de continuité d'exploitation à 12 mois.

Les activités événementielles n'ont pas de tendances récurrentes, les activités de conseils sont équitablement réparties sur l'année tandis que Sopexa présente habituellement une forte saisonnalité avec une activité plus soutenue sur le second semestre.

2. Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation

Le chiffre d'affaires est en diminution de 34% par rapport à l'année dernière et de 58% à périmètre équivalent baisse principalement en lien avec les activités événementielles. L'impact de la pandémie sur les activités du Groupe est très variable selon les métiers. Les activités événementielles représentant 40% de l'activité sont en net recul sur le premier semestre du fait des interdictions et limitations des rassemblements et des voyages. Notamment, les comptes du premier semestre ont été pénalisés par l'annulation du Mondial de l'automobile 2020 ayant entraîné des pertes et la mise en sommeil de la société AMC détenue à 50%. Les métiers du conseil, de relations Publics et de communication Digitale ont mieux résisté. Sopexa présente un résultat négatif sur le premier semestre en lien notamment avec la saisonnalité forte de ses activités au second semestre.

Le Groupe a réagi très vite en utilisant des mesures internes d'économies et en bénéficiant des mesures de soutien prévues par le gouvernement (chômage partiel dont les indemnités ont été comptabilisées en moins des charges de personnel et ont permis une économie d'environ 2 millions d'euros sur le semestre). Le résultat opérationnel au 30 juin 2020 du fait du ralentissement de l'activité événementielle et de la saisonnalité de Sopexa est cependant fortement négatif à -8,5 M€.

Il est particulièrement difficile d'évaluer avec précision les perspectives des activités au second semestre et au-delà. En revanche, le second semestre de Sopexa attendu comme chaque année en profit limitera en partie les pertes du second semestre. Les économies recherchées et mises en œuvre rapidement sur le deuxième trimestre vont perdurer sur le second semestre et sur le prochain exercice.

3. Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière

3.1 Produits des activités ordinaires et information sectorielle

L'information synthétique destinée à l'analyse stratégique et à la prise de décision de la direction générale du groupe Hopscotch Groupe (notion de principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8) est articulée autour :

• § du chiffre d'affaires : le chiffre d'affaires correspond exactement au chiffre d'affaires tel que présenté dans les comptes consolidés ;
• § de la marge brute de gestion obtenue en diminuant le chiffre d'affaires de toutes les dépenses opérationnelles directement engagées ;
• § de la marge de contribution : la marge de contribution correspond au chiffre d'affaires diminué des achats consommés, de la main d'œuvre directe et de certains frais directement liés à l'activité. La marge de contribution est réconciliée globalement avec le résultat opérationnel courant ; les éléments en rapprochement correspondant aux frais généraux (loyers, main d'œuvre indirecte, frais administratifs) ainsi que notamment aux effets de la PIDR, de la participation, des retraitements liés à la CVAE.

	Produits des activités		Marge brute (2)		Marge de contribution (3)
	30-juin-20	30-juin-19	30-juin-20	30-juin-19	30-juin-20	30-juin-19
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Groupe Hopscotch Hors Sopexa	33 266	79 277	15 922	28 048	1 700	9 566
Groupe Sopexa	18 915		6 351		1 080
Total des activités poursuivies	52 181	79 277	22 273	28 048	2 780	9 566

Frais fixes (1) -11 240 -7 126

§

Résultat opérationnel -8 460 2 440

• (1) Les frais fixes de structure groupe représentent 21.50 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2020 contre 8.99 % au 30 juin 2019, et ne sont pas ventilés par secteur d'activité. Ils sont constitués essentiellement par des frais de personnel des supports administratifs, des frais de location immobilière et des honoraires.
• (2) La marge brute correspond aux produits des activités ordinaires diminués des achats consommés et tenant compte des variations de stocks et de produits en cours. L'écart entre la marge brute de gestion et la marge brute consolidée repose sur le retraitement des contrats courts travaillant avec les équipes de production ; ces natures de montants pris en compte dans la marge brute consolidée ne sont pas prises en compte dans la marge brute de gestion.
• (3) La marge de contribution correspond à la marge brute consolidée diminuée des charges directes de personnels internes et des coûts de prospections et de relations commerciales.

Tableau de réconciliation entre la marge brute de gestion et la marge brute consolidée :

	30-juin-20	30-juin-19
Marge Brute de Gestion	22 273	28 048
Contrats courts travaillant avec les équipes de production	(1 213)	(883)
Marge Brute consolidée	21 060	27 165

3.2 Charges externes

	30-juin-20	30-juin-19
	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Sous-traitance générale	(310)	(350)
Locations	(663)	(160)
Entretiens et réparations	(428)	(365)
Primes d'assurance	(209)	(111)
Personnels extérieurs à l'entreprise	(750)	(371)
Rémunérations d'intermédiaires et honoraires	(1 588)	(1 643)
Publicité, publications, relations publiques	(83)	(155)
Transports de biens et transports collectifs	(16)	(10)
Déplacements, missions et réceptions	(336)	(381)
Frais postaux et frais de télécommunications	(304)	(279)
Services bancaires et assimilés	(127)	(72)
Autres charges externes	(496)	(448)
Total des activités poursuivies	(5 310)	(4 346)

3.3 Charges de Personnel et effectifs

	30-juin-20	30-juin-19
		en milliers d'€ en milliers d'€
Activités poursuivies
Salaires et traitements	(15 000)	(12 289)
Charges sociales	(5 655)	(5 298)
Participation des salariés	(9)	(106)
Autres Charges de personnel / CICE	(83)	172
Dotation aux provisions sur engagement de retraite	(77)	(64)
Total des activités poursuivies	(20 824)	(17 585)
Effectif total moyen des permanents	30-juin-20	30-juin-19
Cadres	438	347
Employés	286	113
Total des effectifs permanents moyen	724	460

Les effectifs comprennent uniquement ceux des entreprises consolidées en intégration globale. Les effectifs correspondent à des équivalents temps plein sur l'exercice.

3.4 Autres charges et produits opérationnels

	30-juin-20	30-juin-19
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Moins ou Plus-value des immobilisations cédées
Divers charges opérationnelles	(550)	(512)
Autres charges opérationnelles	(550)	(512)
Produits de cession des immobilisations corporelles cédées	48	511
Divers produits opérationnels	2	5
Autres produits opérationnelles	50	516
Autres charges et produits opérationnelles	(500)	4

Les postes « divers charges opérationnelles » et « divers produits opérationnels » comprennent principalement des régularisations sur exercices antérieurs provenant du nettoyage de comptes clients et fournisseurs.

3.5 Impôt sur le résultat

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre le total de la charge pour l'exercice et le bénéfice comptable :

	30-juin-20	30-juin-19
	en milliers d'€	en milliers d'€
Résultat des activités poursuivies	(7 816)	3 209
Résultat net des sociétés mises en équivalence	541	(1 866)
Réintégration de la charge d'impôt	(1 346)	980
Résultat avant impôt	(8 621)	2 323
Charge d'impôt sur le résultat 28,92%	2 493	(744)
Incidence des différences permanentes	(317)	(35)
Déficits non activés	(508)
CVAE	(152)	(236)
Incidence des avantages de personnel	(4)	(4)
Crédits d'impôts et incidences des différences de taux	(165)	37
Charge d'impôt sur le résultat comptabilisée en résultat	1 346	(980)
Taux d'impôt effectif	15,6%	42,2%

Le taux d'impôt utilisé pour le rapprochement du résultat du 30 juin 2020 est le taux d'impôt de 28.92% qui s'applique au bénéfice imposable en vertu de la loi fiscale en vigueur en France. En 2019, le groupe avait appliqué le taux de 32.02%.

3.6 Goodwill et Participations dans des entreprises associées

3.6.1 Goodwill

Les goodwills figurant au bilan consolidé au 30 juin 2020 sont détaillés ci-après.

Attribution du goodwill aux secteurs d'activité:

30-juin-20	31-déc-19
en milliers	en milliers
d'€	d'€
16 009	15 984

Au 30 juin 2020, l'acquisition des titres de Albera a généré un goodwill d'un montant de 25 milliers d'euros.

L'Unité Génératrice de Trésorerie à laquelle a été affecté le goodwill est soumise à un test de dépréciation annuellement, ou plus fréquemment s'il y a une indication que l'unité pourrait avoir subi une perte de valeur. La valeur au bilan du goodwill est comparée à la valeur recouvrable qui correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur (diminuée des coûts de cession). Afin de déterminer leur valeur recouvrable, les actifs immobilisés auxquels il n'est pas possible de rattacher directement des flux de trésorerie indépendants sont regroupés au sein de l'Unité Génératrice de Trésorerie (UGT) à laquelle ils appartiennent. La valeur d'utilité de l'UGT est déterminée par la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés (DCF).

Au 30 juin 2020, eu égard aux indices de perte de valeur constatés sur la période, un test de dépréciation a été réalisé en retenant la méthode DCF. Les flux futurs actualisés à un taux de 9%, identique à celui retenu au 31 décembre 2019, n'ont pas amené à constater une dépréciation du goodwill.

3.6.2 Participations dans des entreprises associées

(en milliers d'euros)	Titres MEE	Dépréciation titres MEE	Net
Au 01/01/2020	372		372
Quote-part résultat 30/06/20 Quote-part écart de conversion 30/06/20 Reprise de provision titres	-541		-541 0 0
Solde au 30/06/2020	-168	0	-168

Le groupe a pris une participation de 50% dans la société Auto Moto Cycle Promotion (AMCP) le 3 décembre 2019, pour un prix de 554 milliers d'euros. Au 30 juin 2020 la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l'entité s'élève à -169 milliers d'euros. Cette quote-part a été reclassée en provisions à long terme.

3.7 Droits d'utilisation des actifs loués et dettes locatives

3.7.1 Droits d'utilisation

La variation du solde net des droits d'utilisation par nature d'actif sous-jacent est constituée des éléments suivants :

	Locations immobilières	Autres droits d'utilisation	Total
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs brutes
Solde au 1er janvier 2020	29 478	502	29 980
Mise en place de nouveaux contrats de location	245	15	260
Effets des modifications d'hypothèses	(1 162)		(1 162)
Fins et résiliations anticipées des contrats	(2 550)	(141)	(2 691)
Solde au 30 juin 2020	26 011	376	26 387
Solde au 1er janvier 2020	(15 314)	(314)	(15 628)
Amortissements	(2 240)	(61)	(2 301)
Effets des modifications d'hypothèses	575		575
Fins et résiliations anticipées des contrats	1 796	147	1 943
Solde au 30 juin 2020	(15 183)	(228)	(15 411)
Valeur comptable
Solde au 1er janvier 2020	14 164	188	14 352
Solde au 30 juin 2020	10 828	148	10 976

Les effets des modifications d'hypothèses concernent principalement les indexations de loyers et les modifications de duréee des contrats de locations. Au 30 juin 2020, ils concernent notamment la résiliation anticipée au 31 juillet 2020 des locaux situés Rue Feydeau pour un montant net de 723 milliers d'euros.

3.7.2 Dettes locatives

La ventilation des remboursements des dettes locatives par échéance s'établit comme suit :

		Nouveaux		Effets des	Fins et résiliations		Restant
	Restant dû à l'ouverture	contrats de locations	Remboursements de l'exercice	modifications d'hypothèses	anticipées des contrats	Variation de périmètre	dû à la clôture	Moins d'1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Dettes locatives	16 900	261	(2 148)	- 1 154	- 810		13 049	3 900	8 947	202

3.8 Créances Clients et Autres Créances

	30-juin-20	31-déc-19
	en milliers d'€	en milliers d'€
Créances clients	26 622	63 865
Créances douteuses	1 729	1 299
Dépréciations pour créances douteuses	(1 893)	(2 063)
Total créances clients et autres créances	26 458	63 102
Acomptes versés et fournisseurs débiteurs	7 942	11 164
Créances sociales	331	433
Créances fiscales	2 954	5 082
Compte Courant - actif	2 414	2 180
Débiteurs divers	2 959	1 984
Charges constatées d'avance	2 637	2 708
Provisions sur autres créances	(1 556)	(1 556)
Total autres actifs	17 680	21 996

Les créances clients détenues par le Groupe sont composées principalement de créances sur des grands comptes. Les créances donnent lieu, le cas échéant, à l'enregistrement de dépréciations déterminées, client par client, en fonction de l'appréciation du risque de non recouvrement.

3.9 Trésorerie et soldes bancaires

	30-juin-20 31-déc-19
	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs mobilières de placement	213	201
Trésorerie et soldes bancaires	44 224	23 095
Trésorerie active au bilan	44 436	23 296
Découverts bancaires (dont intérêts courus)	(990)	(2 328)
Créances Dailly
Trésorerie nette au tableau de flux de trésorerie	43 446	20 968

3.10 Capitaux Propres

La société est cotée sur le listing d'Euronext Paris (compartiment C), code ISIN PUS FR 000006527 8. Au 30 juin 2020, le capital de Hopscotch Groupe est composé de 2 666 668 actions d'une valeur nominale de 0,75 euro, soit 2 000 001 euros. Il est entièrement libéré.

Aucun dividende n'a été voté à la précédente assemblée générale au titre de l'exercice du 31/12/2019.

	Actions propres	Actions propres (contrat de liquidité)	Actions gratuites	Options d'achat d'actions
	en unité	en unité	en unité	en unité
Solde au 1er janvier 2020	59 270	7 402	22 400
Acquisition / Attribution	8 340	53 380	18 000
Livraison / Exercice		(51 580)
Solde au 30 juin 2020	67 610	9 202	40 400
% capital	2,54%
Cours moyen d'acquisition	7,44 €
Valorisation	503 202 €

Conformément aux notes d'information présentées à l'AMF, les actions propres sont affectées notamment à l'achat pour la conservation et la remise ultérieure des titres en paiement ou en échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, conformément à la réglementation boursière.

En application de la norme IFRS 2, le coût des services rendus au titre de l'attribution des actions gratuites et stockoptions est constaté au compte de résultat en charges de personnel, en contrepartie des capitaux propres. Dans les comptes au 30 juin 2020, la charge relative au paiement fondé sur des actions pour les plans toujours en cours est de 113 milliers d'euros.

3.11 Emprunts

	Courant (part à moins d'un an)		Non courant (part à plus d'un an)
	30-juin-20 31-déc-19		30-juin-20	31-déc-19
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Découverts bancaires	990	2 328
Emprunts contractés auprès :
* de parties liées
* d'autres entités	19 666	2 990	11 930	11 390
Dettes locatives	3 900	4 291	9 149	12 609
Dettes sur attribution gratuite d'actions			33	42
Intérêts courus et autres	89	146
Total emprunt	24 646	9 755	21 112	24 041

La ventilation des remboursements d'emprunts bancaires par échéance s'établit comme suit :

		Souscriptions		Remboursem
	Restant dû	nouveaux	Variation de	ents de	Restant dû	Moins d'1	De 1 à 5	Plus de 5
	à l'ouverture	emprunts	périmètre	l'exercice	à la clôture	an	ans	ans
Total Emprunts	14 380	17 981		765	31 596	19 666	9 130	2 800

La ventilation des emprunts bancaires en fonction des taux d'intérêts s'établit comme suit :

	30-juin-20	31-déc-19
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Total taux fixe	17 856	2 580
Total taux variable	13 740	11 800
	31 596	14 380

3.12 Provisions

Les provisions non courantes et courantes couvrent les risques suivants :

	Courant		Non courant
	30-juin-20	31-déc-19	30-juin-20	31-déc-19
	en milliers d'€ en milliers d'€			en milliers d'€ en milliers d'€
Indemnités de fin de carrière			3 589	3 517
Litiges	1 220	2 523	1 464	434
Titres MEE			168
Total provisions	1 220	2 523	5 221	3 952

3.13 Dettes Fournisseurs et Autres passifs

	30-juin-20	31-déc-19
	en milliers d'€	en milliers d'€
Dettes fournisseurs	17 954	46 176
Dettes fournisseurs d'immobilisations	17	129
Total dettes fournisseurs	17 972	46 305
Dettes fiscales & sociales	14 782	16 765
Autres dettes	7 878	5 797
Produits constatés d'avance	14 025	12 809
Total autres passifs	36 685	35 371

Les autres dettes correspondent principalement aux avances reçues et avoirs à établir sur affaires. Les produits constatés d'avance résultent principalement de l'application de la méthode à l'avancement pour la reconnaissance du chiffre d'affaires.

3.14 Bilan par catégorie d'instruments financiers

Placements Actifs financiers Juste valeur par Prêts et créances, y en milliers d'€ Valeur au bilan Juste valeur détenus jusqu'à disponibles à la résultat compris Trésorerie leur échéance vente Actifs non-courants Actifs financiers 2 494 2 494 100 2 007 387 Total actifs non courants 2 494 2 494 0 100 2 007 387 Actifs courants Clients 26 458 26 458 26 458 Autres débiteurs 17 680 17 680 17 680 Trésorerie et équivalent de trésorerie 44 436 44 436 44 436 Instruments dérivés 15 15 15 Total actifs courants 88 590 88 590 0 0 88 590 Actif 31/12/2019 Ventilation par catégorie d'instruments Placements Actifs financiers Juste valeur par Prêts et créances, y en milliers d'€ Valeur au bilan Juste valeur détenus jusqu'à disponibles à la résultat compris Trésorerie leur échéance vente Actifs non-courants Actifs financiers 3 155 3 155 100 2 295 760 Total actifs non courants 3 155 3 155 0 100 2 295 760 Actifs courants Clients 63 102 63 102 63 102 Autres débiteurs 21 996 21 996 21 996 Trésorerie et équivalent de trésorerie 23 296 23 296 23 296 Total actifs courants 108 393 108 393 0 0 108 393 0 Passif 30/06/2020 Ventilation par catégorie d'instruments Juste valeur par Juste valeur par Passifs évalués au en milliers d'€ Valeur au bilan Juste valeur résultat capitaux propres coût amorti Passifs non courants Emprunts et dettes financières à long terme 11 963 11 963 11 963 Dettes locatives à long terme 9 149 9 149 9 149 Total passifs non courants 21 112 21 112 0 0 21 112 Passifs courants Partie courante des dettes financières à long terme 19 666 19 666 19 666 Partie courante des dettes locatives 3 900 3 900 3 900 Emprunts à court terme 1 079 1 079 1 079 Instruments dérivés 189 189 189 0 Fournisseurs 19 191 19 191 19 191 Autres créditeurs 36 689 36 689 36 689 Total passifs courants 80 716 80 716 0 189 80 527 Passif 31/12/2019 Ventilation par catégorie d'instruments Juste valeur par Juste valeur par Passifs évalués au en milliers d'€ Valeur au bilan Juste valeur résultat capitaux propres coût amorti Passifs non courants Emprunts et dettes financières à long terme 11 432 11 432 11 432 Dettes locatives à long terme 12 609 12 609 12 609 Total passifs non courants 24 041 24 041 0 0 24 041 Passifs courants Partie courante des dettes financières à long terme 2 990 2 990 2 990 Partie courante des dettes locatives 4 291 4 291 4 291 Emprunts à court terme 2 474 2 474 2 474 Fournisseurs 48 828 48 828 48 828 Autres créditeurs 35 524 35 524 35 524 Total passifs courants 94 106 94 106 0 0 94 106	Actif	30/06/2020		Ventilation par catégorie d'instruments
							0

3.15 Engagements Hors Bilan

• 3.15.1 Engagements donnés
• 3.15.1 Nantissement des titres de participation et cautions de garantie

La société Hopscotch Groupe a accordé un nantissement de ces titres de participation à hauteur de 32 238 milliers d'euros.

3.15.2 Garantie bancaire à première demande

La société Hopscotch Groupe a accordé dans le cadre de ses activités des garanties bancaires à première demande à hauteur de 1 150 milliers d'euros.

La société Sopexa a accordé dans le cadre de ses activités des cautions bancaires à hauteur de 427 milliers d'euros, des garanties aux succursales à hauteur de 87 milliers d'euros et des garanties diverses sur des dettes sociales de 30 milliers d'euros.

3.15.2 Engagements reçus

A la clôture de la période, le groupe bénéficie d'une autorisation de Dailly d'un montant de 2 500 milliers d'euros et d'une autorisation de découvert d'un montant de 500 milliers d'euros.

4. Evènements Post-Clôture

Les activités événementielles n'ont pas retrouvé un niveau comparable aux années précédentes malgré la levée de certaines contraintes sanitaires. Dans ce contexte, le Groupe a réussi à organiser quelques événements d'ampleur tel que la REF (universités du Medef) et le festival du film américain de Deauville. Cependant les dernières annonces gouvernementales restreignent à nouveau les organisations d'événements privés et publics installant l'incertitude sur l'activité et les performances du second semestre.

Les activités de conseils et Sopexa se maintiennent.

Rapport d'activité du groupe

Comptes consolidés au 30 juin 2020

Un premier semestre 2020 fortement marqué par la crise sanitaire qui a stoppé toute activité évènementielle pendant les 2 mois de confinement.

Le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'élève à 52.181 milliers d'euros au 30 juin 2020, en baisse de 34% et de 58% à périmètre équivalent (hors Sopexa). La marge brute atteint 22.273 milliers d'euros, contre 28.0481 milliers d'euros l'an passé, en baisse de près de 21%. Les activités de communication et de production événementielle sont en recul de chiffres d'affaires de 65%, tandis que les activités de conseil résistent bien et sont stables par rapport à 2019.

Un résultat opérationnel fortement dégradé.

Du fait du ralentissement de l'activité évènementielle et de la saisonnalité de Sopexa, le résultat opérationnel est fortement négatif.

Le groupe dégage un résultat opérationnel consolidé de -8.460 milliers d'euros, résultant de la baisse de la marge brute compensée partiellement par les mesures d'économie et de soutien mise en place au second trimestre. Sur le périmètre Hopscotch hors Sopexa, le groupe a réalisé des économies de plus de 4.330 milliers d'euros.

Après impôts sur les sociétés, le résultat global de la période s'élève à -7.982 milliers d'euros, dont -6938 milliers d'euros part du groupe.

Structure financière

La trésorerie au 30 juin 2020 augmente par rapport au 31 décembre 2019 et atteint 43.446 milliers d'euros. La capacité d'autofinancement retraité de l'IFRS 16 s'élève à -7.859 milliers d'euros sur la période, mais une évolution favorable du BFR tel que mesuré au 30 juin améliore le niveau de trésorerie.

Le groupe n'a par ailleurs mis en paiement aucun dividende au titre des résultats de l'exercice 2019 sur le premier semestre 2020.

Le groupe a souscrit sur la période des nouveaux emprunts à hauteur de 17.581 milliers d'euros dont 15 millions de Prêt garanti par l'Etat et a poursuivi le remboursement d'une partie de ses emprunts bancaires pour 663 milliers d'euros sur la période.

Les dettes bancaires et assimilées s'élèvent au 30 juin 2020 à 31,7 millions d'euros. Avec des capitaux propres consolidés de 16.911 Milliers d'euros.

Perspectives 2020

Il est particulièrement difficile d'évaluer avec précision les perspectives des activités au second semestre et au-delà. En revanche, le second semestre de Sopexa attendu comme chaque année

en profit limitera en partie les pertes du second semestre. Les économies recherchées et mises en œuvre rapidement sur le deuxième trimestre vont perdurer sur le second semestre et sur le prochain exercice.

Le 30 septembre 2020 Directeur Général

Fait à Paris Pierre-Franck Moley

« J'atteste à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 22 présente un tableau fidèle des évènement importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

Fait à Paris

Le 30 septembre 2020

Frédéric Bedin Président du Directoire

KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Cabinet Foucault

Cabinet Foucault 229, boulevard Pereire 75017 Paris

Hopscotch Groupe S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur

l'information financière semestrielle 2020

Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020 Hopscotch Groupe S.A. 23-25 rue Notre Dame des Victoires - 75002 Paris Ce rapport contient 19 pages

KPMG S.A. Siège social Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055

Cabinet Foucault

Cabinet Foucault 229, boulevard Pereire 75017 Paris

Hopscotch Groupe S.A.

France

92066 Paris la Défense Cedex

Siège social : 23-25 rue Notre Dame des Victoires - 75002 Paris Capital social : €.2.000.001

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2020

Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020

Mesdames, Messieurs les Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Hopscotch Groupe S.A., relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Directoire le 23 septembre 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée à la Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes « 1.4 Gestion des risques et saisonnalité » et « 2. Événements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation » qui exposent l'impact de la crise sanitaire sur les comptes semestriels.

Hopscotch Groupe S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2020

II – Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 23 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris La Défense, le 30 septembre 2020	Paris, le 30 septembre 2020
KPMG S.A.	Cabinet Foucault

Associé Associé

Eric Lefebvre Olivier Dausque