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Foncière VOLTA
Interim / Quarterly Report • Nov 13, 2020
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Interim / Quarterly Report
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Semestre clos le 30 juin 2020
FONCIERE VOLTA RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
ATTESTATION DE LA PERSONNE ASSUMANT LA RESPONSABILITE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 13 novembre 2020
Jean-Daniel COHEN Président
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 30 JUIN 2020
Le Conseil d'Administration de la Société Foncière Volta, réuni le 13 novembre 2020 sous la présidence de Monsieur Jean-Daniel Cohen, a arrêté les comptes semestriels au 30 juin 2020.
EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DU 1ER SEMESTRE 2020
Investissements
-
Création de la société Volta Invest, filiale à 100% de Foncière Volta. Cette société porte deux programmes immobiliers :
-
Un immeuble de bureaux situé Rue Duhesme (Paris 18) acquis vide pour un montant de 17 096 K€. A ce jour, le groupe a conclu un bail de 10 ans ferme sur la totalité du bâtiment et déposé un permis en vue d'un éventuel agrandissement
-
Un immeuble d'habitation et commerce situé rue du Faubourg Saint-Denis (Paris 10) avec des possibilités d'évolution significative de la valeur locative du bien. Au 30 juin, seule la promesse a été signée.
-
Création de la société Docks 2, filiale à 40% de Foncière Volta, porteuse d'un programme immobilier pour la construction de bureaux dans une ZAC à Saint Ouen. A ce titre, le groupe a investi un montant global de 8 811 K€ se décomposant en 5 264 K€ pour le projet en lui-même au titre des avances et autres frais engagées et 3 546 K€ au titre d'une avance faite pour acquérir 100 % des titres d'un des actionnaires détenant une participation de 40% DOCKS 2.
-
Apport de 4 500 K€ dans la société IPW, participation détenue à 40% de Foncière Volta au 30 juin 2020.
Financements
-
Financement de 12 960 K€ pour l'acquisition de l'immeuble de la rue Duhesme porté par Volta Invest.
-
Financement de 5 000 K€ en vue de rembourser une partie de la dette obligataire.
-
Remboursement d'emprunt obligataire pour 2 232 Ke et de l'ORANE pour 1 238 K€
Pandémie COVID 19
-
Le Groupe a consenti 283 K€ d'avoirs sur les baux commerciaux situés en outre-mer.
-
D'autre part, le Groupe a décalé 689 K€ d'échéancier d'emprunt à la suite des mesures accordées par les financements bancaires dans le cadre de la pandémie du COVID 19. - Le groupe n'a pas identifié de risque particulier sur le recouvrement des créances clients au
30 juin 2020.
Gestion locative
Les revenus locatifs s'élèvent à 3.2m€, en ligne avec les évolutions constatées au 31/12/2019.
Titres mis en équivalence
Au 30 juin 2020, la société Foncière volta a comptabilisé un profit de 7 700 k€ correspondant à la quote-part de résultat au titre de la mise en équivalence de la société SCBSM.
Le pourcentage de détention de Foncière Volta au 30 juin 2020 est de 25.71 % contre 23.52% au 31 décembre 2019.
Cette évolution résulte pour partie de l'annulation de 850 000 titres d'auto contrôle dans la société SCBSM et par l'acquisition de 80 000 titres au cours du semestre.
PATRIMOINE IMMOBILIER
Foncière VOLTA peut se prévaloir d'un patrimoine diversifié, tant par la nature de ses actifs que par la répartition géographique. Le patrimoine est réparti entre Paris, la région parisienne, les DOM.
La valeur totale dans les comptes consolidés du patrimoine immobilier (immeuble de placement + stock) de Foncière VOLTA s'élève à 151.6 M€ au 30 juin 2020, en hausse par rapport au 31 décembre 2019 reflétant les investissements réalisés.
La juste valeur des immeubles de placement est stable à 117,4 M€ au 30 juin 2020 contre 115,9 M€ au 31 décembre 2019.
Le patrimoine immobilier se répartit de la manière suivante :
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE
RÉPARTITION PAR TYPE D'ACTIF
ACTIF NET REEVALUE
Au titre du premier semestre, l'actif net réévalué de liquidation s'élève à 141 114 K€ contre 123 894 K€ au 30 juin 2019.
Les capitaux propres du Groupe sont retraités des impôts différés ainsi que de la valeur de la dette à taux fixe.
L'actif net réévalué net par action
| Actif Net Réévalué de reconstitution par action | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| (En K€) | |||
| Nb d'actions | 11 211 342 | 11 155 145 | 11 211 342 |
| Actions à créer après ORANE | 338 837 | 282 440 | |
| Total des capitaux propres - part du Groupe | 129 267 | 113 913 | 121 294 |
| Impôt différé sur juste valeur des immeubles de placement | 11 838 | 9 924 | 10 982 |
| Juste valeur des instruments financiers nets d'impôts différés | 22 | 57 | 56 |
| ANR de liquidation EPRA | 141 126 | 123 894 | 132 332 |
| ANR par action HD | 12,59 | 10,78 | 11,51 |
PRINCIPAUX AGREGATS DU BILAN
| Ratio Loan to value | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Immeuble de placement | 117 445 | 115 900 |
| TOTAL des actifs | 117 445 | 115 900 |
| TOTAL endettement (1) | 44 085 | 19 119 |
| LTV | 37,54% | 16,50% |
(1) Comprend les emprunts bancaires et dettes locatives (hors endettement de promotion immobilière), les découverts bancaires et la trésorerie et équivalent de trésorerie. Les comptes courants des actionnaires, les dépôts de garantie et les dettes pour acquisition d'actif financiers ne sont pas intégrés.
PRINCIPAUX AGGREGATS DU COMPTE DE RESULTAT
| Données consolidées | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Revenus locatifs-stabilisés | 3 005 | 3 026 |
| Revenus locatifs-développement | 159 | 175 |
| Résultat opérationnel, hors impact valorisations et résultat des activités de promotions |
1 137 | 739 |
| Résultat opérationnel, hors impact valorisations | 1 137 | 62 097 |
| Variation de valeur / dépréciation des immeubles | 5 113 | - 1 483 |
| Résultat net part du Groupe | 9 415 | 34 718 |
| Valeur du patrimoine HD | 151 585 | 110 911 |
Les données consolidées sont établies conformément au référentiel IFRS, selon le principe de la juste valeur pour les immeubles de placement.
La société a constaté en résultat une variation positive de juste valeur des immeubles de placement au 30 juin 2020 de 5 113 K€, dont 4 000 K€ sur l'actif de Thiais.
Les risques décrits dans le rapport annuel portant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2019 n'ont pas évolué.
Les éléments relatifs aux parties liées sont décrits dans la note 5.23 de l'annexe des comptes consolidés semestriels.
PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2020
Au regard de l'actualité, le groupe concentre ses efforts pour ce second semestre sur la réalisation dans les meilleurs conditions les projets déjà engagés.
Ainsi, le groupe a finalisé l'acquisition de l'immeuble situé rue du Faubourg Saint Denis pour un montant de 9.7 M€ et financé à hauteur de 5 M€.
Le projet des Docks2, projet majeur pour la Foncière Volta, avance selon le planning initial. L'agrément pour la réalisation de 25.000m2 bureau et commerce a été obtenu. L'étude du Permis de Construire est en cours pour être déposé au plus tard au 31 Mars 2021.
Le groupe a cédé 13% des titres IPW pour un montant de 333 K€ et a été remboursé à proportion des avances de compte courant faites à IPW pour un montant de 2 000 K€.
Compte tenu du deuxième confinement, le Groupe Foncière Volta n'est pas en mesure d'évaluer l'impact de l'épidémie de Covid-19 sur la valeur de ses actifs et du recouvrement de ses créances.
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2020
ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE EN NORMES IFRS
| En milliers d'Euros | NOTES | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIFS | ||||
| Immeubles de placement | 5.1 | 117 445 | 115 900 | |
| Autres immobilisations corporelles | 5.2 | 185 | 166 | |
| Titres mis en équivalence | 5.3 | 47 235 | 38 818 | |
| Actifs financiers non courants | 5.4 | 10 545 | 8 192 | |
| Actifs non courants | 175 410 | 163 076 | ||
| Stock | 5.5 | 34 140 | 0 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 5.6.1 | 3 132 | 2 508 | |
| Autres créances | 5.6.2 | 5 401 | 8 890 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.7 | 23 630 | 49 032 | |
| Actifs courants | 66 303 | 60 430 | ||
| TOTAL ACTIFS | 241 713 | 223 506 |
| En milliers d'Euros | NOTES | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| PASSIF | ||||
| Capital social | 5.8 | 22 422 | 22 422 | |
| Réserves | 5.8 | 97 429 | 55 621 | |
| Résultat net part du Groupe | 9 415 | 43 251 | ||
| Capitaux propres Groupe | 129 267 | 121 294 | ||
| Intérêts minoritaires | 5.8 | -1 249 | -2 260 | |
| Total des Capitaux propres | 128 017 | 119 034 | ||
| Provisions non courantes | 5.9 | 25 | 200 | |
| Passifs d'impôts différés | 5.10 | 13 763 | 12 319 | |
| Passif financier non courant | 5.11.1 | 72 499 | 58 243 | |
| Autres dettes non courantes | 5.11.1 | 598 | 594 | |
| Total des passifs non courants | 86 884 | 71 356 | ||
| Dettes fournisseurs | 5.19.4 | 5 875 | 934 | |
| Autres dettes courantes | 5.19.4 | 4 720 | 15 532 | |
| Passifs financiers courants | 5.11.1 | 16 217 | 16 649 | |
| Total des passifs courants | 26 812 | 33 116 | ||
| TOTAL PASSIF | 241 713 | 223 506 |
| Total Capitaux | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'Euros | Capital | Résultat de l'exercice |
Réserves | Groupe | Hors groupe |
Total |
| Capitaux propres au 31/12/2018 | 22 310 | 2 388 | 53 158 | 77 856 | -3 194 | 74 661 |
| Distribution de dividende | 0 | 0 | ||||
| Résultat net de l'exercice | 34 718 | 34 718 | 14 926 | 49 644 | ||
| Affectation du résultat | -2 388 | 2 388 | 0 | 0 | ||
| Titres d'auto contrôle | 0 | 0 | ||||
| Cession part des minoritaires | 1 125 | 1 125 | 1 125 | |||
| Autres variations des titres mis en équivalence | 11 | 11 | 11 | |||
| Augmentation de capital | 0 | 0 | ||||
| Déconsolidation | 203 | 203 | 147 | 350 | ||
| Autres variations | 0 | 0 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/2019 | 22 310 | 36 046 | 55 557 | 113 913 | 11 879 | 125 792 |
| Distribution de dividende | 0 | -15 365 | -15 365 | |||
| Résultat net de l'exercice | 8 533 | 8 533 | 711 | 9 244 | ||
| Affectation du résultat | -36 046 | 36 046 | 0 | 0 | ||
| Titres d'auto contrôle | -675 | -675 | 74 | -601 | ||
| Cession part des minoritaires | -1 125 | 2 231 | 1 106 | -1 106 | 0 | |
| Autres variations des titres mis en équivalence | 312 | 312 | 312 | |||
| Augmentation de capital | 112 | -112 | 0 | |||
| Déconsolidation | -203 | -1 694 | -1 897 | 1 547 | -350 | |
| Autres variations | 0 | 4 | 4 | 0 | 4 | |
| Capitaux propres au 31/12/2019 | 22 422 | 7 205 | 91 668 | 121 295 | -2 260 | 119 034 |
| Distribution de dividende | 0 | 0 | ||||
| Résultat net de l'exercice | 9 415 | 9 415 | 1 011 | 10 426 | ||
| Affectation du résultat | -7 205 | 7 205 | 0 | 0 | ||
| Titres d'auto contrôle | -255 | -255 | -255 | |||
| Remboursement ORANE | -1 239 | -1 239 | -1 239 | |||
| Autres variations des titres mis en équivalence | 50 | 50 | 50 | |||
| Augmentation de capital | 0 | 0 | 0 | |||
| Autres variations | 0 | 0 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/2020 | 22 422 | 9 415 | 97 430 | 129 267 | -1 249 | 128 017 |
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
| En milliers d'Euros | Notes | 30/06/2020 6 mois |
30/06/2019 6 mois |
|---|---|---|---|
| Revenus locatifs - actifs stabilisés | 3 005 | 3 026 | |
| Revenus locatifs - actifs en développement | 159 | 175 | |
| Revenus | 5.13 | 3 164 | 3 201 |
| Autres produits d'exploitation | 19 | 9 | |
| Total Produits des activités ordinaires | 5.13 | 3 183 | 3 210 |
| Charges opérationnelles | 5.14 | - 2 046 |
- 2 443 |
| Résultat de l'activité de promotion immobilière | 5.17 | 61 359 | |
| Résultat sur vente d'immeubles de placement | - 28 |
||
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement | 5.1 | 5 113 | - 1 483 |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 6 250 | 60 614 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.17 | 82 | - 239 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 6 332 | 60 375 | |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | 5.3 | 7 700 | 4 030 |
| RESULTAT OPERATIONNEL après quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence |
14 032 | 64 405 | |
| Coût de l'endettement financier net | 5.15 | - 1 198 |
- 1 468 |
| Autres produits et charges financières | 5.15.1 | - 965 |
121 |
| RESULTAT AVANT IMPÖTS | 11 869 | 63 059 | |
| Charges d'impôts | 5.16 | - 1 443 |
- 13 415 |
| RESULTAT | 10 426 | 49 644 | |
| dont : | |||
| - part du Groupe | 9 415 | 34 718 | |
| - part des minoritaires | 1 011 | 14 926 | |
| Résultat de base par actions | 0,83 | 2,85 | |
| Résultat dilué par actions | 0,83 | 2,77 |
Compte de résultat consolidé semestriel
ETAT DU RESULTAT GLOBAL
| En milliers d'euros | 30/06/2020 6 mois |
30/06/2019 6 mois |
|---|---|---|
| Résultat net de la période | 10 426 | 49 644 |
| Eléments non recyclables en résultat | ||
| QP des gains et pertes sur éléments non recyclable | ||
| Eléments recyclables en résultat | ||
| Ecart de conversion | 350 | |
| Cession titres minoritaires | 1 125 | |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | 1 475 |
| Résultat global total de la période | 10 426 | 51 119 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
| En milliers d'Euros | Notes | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | |||
| RESULTAT NET Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie |
10 426 | 49 644 | |
| Variation de juste valeur des immeubles de placement | 5.1 | -5 113 | 1 483 |
| Dotations aux amortissements | 5.2 | 1 | 1 |
| Résultat mise en équivalence | 5.3 | -7 700 | -4 030 |
| Valeur nette comptable des actifs cédés | 5.4 | 1 349 | |
| Dépréciation des actifs financiers | 5.15 | 1 477 | |
| Cession des actifs financiers | 5.19.3 | -502 | |
| Incidence de non flux | 5.19.2 | -288 | |
| Variation des provisions nette de reprises | 5.9 | -175 | 2 300 |
| Capacité d'autofinancement après le coût de la dette financière nette et impôts |
-1 586 | 50 459 | |
| Coût de l'endettement financier net | 5.15 | 1 198 | 1 467 |
| Charges / produits d'impôts différés | 5.10 | 1 443 | -2 297 |
| Capacité d'autofinancement avant le coût de la dette financière nette et impôts |
1 054 | 49 629 | |
| Impôts versés | |||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 5.19.4 | -4 228 | 56 752 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | -3 174 | 106 381 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisition d'immobilisations | 5.19.3 | -5 875 | -3 659 |
| Variation du BFR d'investissement | 5.5 | -29 334 | |
| Cessions d'immobilisations nettes | 5.19.3 | 623 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -34 587 | -3 659 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Dividendes reçus | 5.3 | 265 | |
| Remboursement des emprunts | 5.11.2.2 | -2 642 | -4 742 |
| Emprunts obtenus | 5.11.2.2 | 17 862 | 1 127 |
| Variation des dépôts de garanties | 5.11.2.2 | 227 | 45 |
| Remboursement ORANE | 5.8.2 | -1 238 | |
| Cession quote-part minoritaires | 1 125 | ||
| Intérêts financiers versés | 5.15 | -1 198 | -1 467 |
| Ventes (rachats des actions propres) | 5.8.5 | -255 | |
| Variations des comptes courants | 5.19.4 | -14 | 214 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 12 741 | -3 433 | |
| Variation nette de la trésorerie | 5.19.1 | -25 019 | 99 289 |
| Incidence des variations de cours de devises | 350 | ||
| Trésorerie nette en début d'exercice | 48 055 | 2 813 | |
| Trésorerie nette à la fin de l'exercice | 5.19.1 | 23 036 | 102 452 |
GROUPE FONCIERE VOLTA – Rapport semestriel au 30 Juin 2020 - Page 6 / 31
Notes annexes aux états financiers consolidés
pour l'exercice clos le 30 juin 2020
| NOTE 1. INFORMATIONS GENERALES 8 |
|---|
| NOTE 2. ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE ET FAITS POSTERIEURS A LA CLOTURE 8 |
| NOTE 3. METHODES COMPTABLES 9 |
| 3.1 REFERENTIEL COMPTABLE 9 |
| 3.2 PRINCIPES DE PREPARATION DES ETATS FINANCIERS 10 |
| 3.3 ESTIMATIONS ET HYPOTHESES 10 |
| 3.4 INFORMATION SECTORIELLE (IFRS 8) 11 |
| NOTE 4. PERIMETRE DE CONSOLIDATION 12 |
| 4.1 LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES 12 |
| 4.2 VARIATION DE PERIMETRE 12 |
| NOTE 5. NOTES RELATIVES AU BILAN ET AU COMPTE DE RESULTAT 13 |
| 5.1 IMMEUBLES DE PLACEMENT : 13 |
| 5.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 13 |
| 5.3 TITRES MIS EN EQUIVALENCE 14 |
| 5.4 ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS : 15 |
| 5.5 STOCKS: 15 |
| 5.6 CREANCES D'EXPLOITATION : 16 |
| 5.6.1CREANCES CLIENTS 16 |
| 5.6.2AUTRES CREANCES 17 |
| 5.7 TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE 17 |
| 5.8 CAPITAUX PROPRES 17 |
| 5.8.1CAPITAL 17 |
| 5.8.2RESERVES : 18 |
| 5.8.3DIVIDENDES : 18 |
| 5.8.4INTERETS MINORITAIRES : 18 |
| 5.8.5ACTIONS PROPRES : 18 |
| 5.9 PROVISIONS NON COURANTES : 19 |
| 5.10 IMPOTS DIFFERES PASSIF : 19 |
| 5.11 DETTES FINANCIERES 20 |
| 5.11.1 TABLEAU D'ECHEANCIER DES DETTES FINANCIERES 20 |
| 5.11.2 TABLEAU DE VARIATION DES DETTES FINANCIERES ET AUTRES DETTES : 21 |
| 5.11.2.1 TABLEAU DE VARIATION DU PASSIF FINANCIER NON COURANT 21 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES
Note 1. Informations générales
Les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2020 du groupe Foncière Volta sont établis en conformité avec la norme internationale d'informations financières IAS 34 « Information Financière Intermédiaire ». S'agissant de comptes condensés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers annuels du groupe Foncière Volta pour l'exercice clos le 31 décembre 2019.
Les comptes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 13 novembre 2020.
Note 2. Événements significatifs de la période et faits postérieurs à la clôture
Evénements significatifs
Investissements
- Création de la société Volta Invest, filiale à 100% de Foncière Volta. Cette société porte deux programmes immobiliers :
- Un immeuble de bureaux situé Rue Duhesme (Paris 18) acquis vide pour un montant de 17 096 K€. A ce jour, le groupe a conclu un bail de 10 ans ferme sur la totalité du bâtiment et déposé un permis en vue d'un éventuel agrandissement
- Un immeuble d'habitation et commerce situé rue du Faubourg Saint-Denis (Paris 10) avec des possibilités d'évolution significative de la valeur locative du bien. Au 30 juin, seule la promesse a été signée.
- Création de la société Docks 2, filiale à 40% de Foncière Volta, porteuse d'un programme immobilier pour la construction de bureaux dans une ZAC à Saint Ouen. A ce titre le groupe a investi un montant global de 8 811 K€ se décomposant en 5 264 K€ pour le projet en lui-même au titre des avances et autres frais engagées et 3 546 K€ au titre d'une avance faite pour acquérir 100 % des titres d'un des actionnaires détenant une participation de 40% DOCKS 2.
- Apport de 4 500 K€ dans la société IPW, participation à 40% de Foncière Volta.
Financements
-Financement de 12 960 K€ pour l'acquisition de l'immeuble de la rue Duhesme porté par Volta Invest -Financement de 5 000 K€ en vue de rembourser une partie de la dette obligataire.
-Remboursement d'emprunt obligataire pour 2 232 K€ et de l'ORANE pour 1 238 K€
Pandémie COVID 19
- Le Groupe a consenti 283 K€ d'avoirs sur les baux commerciaux situés en outre-mer.
- D'autre part, le Groupe a décalé 689 K€ d'échéancier d'emprunt suite aux mesures accordées par les financements bancaires dans le cadre de la pandémie du COVID 19.
- Le groupe n'a pas identifié de risque particulier sur le recouvrement des créances clients au 30 juin 2020.
Faits postérieurs à la clôture
- Cession de 13% des titres IPW pour un montant de 333 K€ et remboursement à proportion des avances de compte courant faite à IPW pour un montant de 2 000 K€.
- Finalisation de l'acquisition de l'immeuble situé rue du Faubourg Saint Denis pour un montant de 9.7M€ et financé à hauteur de 5 M€.
- Compte tenu du deuxième confinement, le Groupe Foncière Volta n'est pas en mesure d'évaluer l'impact de l'épidémie de Covid-19 sur la valeur de ses actifs et du recouvrement de ses créances.
Note 3. Méthodes comptables
3.1 Référentiel comptable
Les états financiers intermédiaires consolidés du premier semestre 2020 portant sur la période de 6 mois clos au 30 juin 2020 de Foncière VOLTA ont été préparés sous forme résumée et selon les prescriptions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du groupe établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019.
Les principes comptables au 30 juin 2020 sont les mêmes que ceux retenus pour les états financiers consolidés au 31 décembre 2019 à l'exception des normes, amendements de normes et interprétations dont l'application est obligatoire à compter du 1er janvier 2020.
Nouvelles normes, amendements de normes et interprétations applicables à compter du 1er janvier 2020 :
| Normes / Interprétation | Date d'application obligatoire |
|
|---|---|---|
| Amendements | Définition de la matérialité dans les états financiers | 01/01/2020 |
| Amendements IFRS 3 | Définition d'une activité | 01/01/2020 |
| Amendements IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Réforme des taux de référence | 01/01/2020 | |
| IFRIC 23 | Incertitude relative au traitement des impôts sur le résultat | 01/01/2019 |
Ces normes n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes de la société.
Amendements et interprétations applicables par anticipation à compter du 1er janvier 2020 sous réserve de leur approbation par l'Union Européenne :
| Amendements IAS 1 | Présentation des états financiers : classement des dettes en courant ou non courant | 01/01/2022 |
|---|---|---|
| Amendement IAS 37 | Contrats déficitaires - coût d'exécution du contrat | 01/01/2022 |
| Amendement IFRS 3 | Référence au cadre conceptuel | 01/01/2022 |
| Amélioration des IFRS cycle 2018-2020 Normes concernées : IAS 41, IFRS 9 et IFRS 16 | 01/01/2022 |
La société n'a pas appliqué de normes par anticipation.
| Normes / Interprétation | Date d'application obligatoire |
|
|---|---|---|
| Amendement IAS 16 | lmmobilisations corporelles - Produits antérieurs à l'utilisation prévue | 01/01/2022 |
| Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 Norme concernée : IFRS 1 , Filiale devenant un nouvel adoptant | 01/01/2022 | |
| IFRS 17 | Contrats d'assurance | 01/01/2021 |
Normes, amendements et interprétations non applicables au 30 juin 2020 :
3.2 Principes de préparation des états financiers
Les comptes consolidés semestriels résumés ont été établis selon la convention du coût historique à l'exception des immeubles de placement, instruments financiers dérivés et actifs disponibles à la vente qui sont évalués à leur juste valeur.
Les informations financières à partir desquelles ont été établis les comptes correspondent aux comptes sociaux de chacune des filiales à compter de leur date d'intégration dans le groupe Foncière Volta.
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'Euros.
Les états financiers consolidés au 30 juin 2020 comprennent à titre comparatif le compte de résultat du premier semestre 2019 et le bilan au 31 décembre 2019.
3.3 Estimations et hypothèses
Pour préparer les informations financières conformément aux principes comptables généralement admis, la Direction du Groupe doit procéder à des estimations et formuler des hypothèses qui affectent, d'une part, les montants présentés au titre des éléments d'actif et de passif ainsi que les informations fournies sur les actifs et passifs éventuels à la date d'établissement de ces informations financières et, d'autre part, les montants présentés au titre des produits et charges de l'exercice.
La Direction revoit ces estimations et appréciations de manière régulière sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables, qui constituent le fondement de ses appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Des changements de faits et circonstances économiques et financières peuvent amener le Groupe à revoir ses estimations.
Les estimations susceptibles d'avoir une incidence significative sont les suivantes :
•Valeur de marché des immeubles de placement :
A chaque date de clôture et d'arrêté semestriel, le Groupe fait appel à des experts immobiliers indépendants pour l'évaluation de ses immeubles de placement. Ces évaluations sont établies notamment sur la base d'hypothèses de marché qui pourraient différer dans le futur et modifier sensiblement les estimations actuelles figurant dans les états financiers. L'ensemble des immeubles composant le patrimoine de la Société Foncière Volta a fait l'objet d'une expertise au 30 juin 2020 par CUSHMAN&WAKEFIELD et IMMO CONSULTING.
•Dépréciation des créances clients :
Une dépréciation des créances clients est comptabilisée si la valeur actualisée des encaissements futurs est inférieure à la valeur nominale. Le montant de la dépréciation prend en compte la capacité du débiteur à honorer sa dette et l'ancienneté de la créance.
•Comptabilisation des actifs d'impôts différés :
La valeur comptable des actifs d'impôts différés résultant de report déficitaire est appréciée à chaque date de clôture principalement du fait d'impôts différés passifs qui permettront l'utilisation de ces impôts différés actif au sein de la même entité fiscale.
•Valeur de marché des instruments dérivés :
Les instruments dérivés utilisés par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de taux d'intérêts sont inscrits au bilan pour leur valeur de marché. Cette valeur est déterminée par les établissements bancaires émetteurs.
3.4 Information sectorielle (IFRS 8)
L'information sectorielle a été organisée autour de la nature des biens et de leur positionnement géographique. Ces secteurs font l'objet d'un reporting distinct examiné régulièrement par le Management de Foncière VOLTA en vue de prendre des décisions sur les ressources à affecter et évaluer ainsi leur performance. Le suivi opérationnel est réalisé immeuble par immeuble.
Les modalités de présentation n'ont pas varié par rapport à l'exercice précédent. Les secteurs opérationnels sont les suivants :
- Immobiliers locatifs à usage
- o Entrepôts
- o Magasin
- o Bureau
- o Habitation
- o Hôtel
- o Holding
- o Usage Mixte
- Répartition géographique
- o Paris
- o Région Parisienne
- o DOM
Note 4. Périmètre de consolidation
4.1 Liste des sociétés consolidées
| SOCIETE | RCS | Méthode de consolidation |
% contrôle | % intérêt | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
| SA VOLTA | 338 620 834 | Société mère | Société mère | |||
| SAS WGS | 438 260 143 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI ANATOLE (1) | 488 560 038 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SARL J HOCHE (1) | 491 993 093 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI ANF (1) | 493 310 452 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI PRIVILEGE (1) (3) | 432 938 439 | IG | 52,47 | 52,47 | 52,47 | 52,47 |
| SCI CRIQUET | 450 039 110 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI St MARTIN DU ROY | 451 017 446 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI SENART (1) (2) | 410 546 378 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI SENART 2 (1) | 790 241 079 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI PARIS 16 (1) (2) | 429 215 148 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI KLEBER CIMAROSA (4) | 423 424 571 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SAS VOLTA INVEST | 882 243 280 | IG | 100,00 | 100,00 | ||
| SCCV DOCKS 2 (3) | 883 026 882 | IG | 40,00 | 40,00 | ||
| SCI ATK (1) | 303 150 353 | MEE | 40,67 | 40,67 | 40,67 | 40,67 |
| SCBSM | 775 669 336 | MEE | 25,71 | 23,52 | 25,71 | 23,52 |
| IPW (5) | NC |
(1) Filiale de la SAS WGS (4) Filiale de la SCI Paris XVI (5) premier jeu de compte au 31 décembre 2020.
(2) Apport à la SAS WGS (3) Contrôle de fait exercé par le groupe dans le cadre des décisions
4.2 Variation de périmètre
Le périmètre comprend 16 sociétés au 30 juin 2020 contre 14 sociétés au 31 décembre 2019 à la suite de la création de la société VOLTA INVEST et DOCKS 2 au cours du semestre.
Note 5. Notes relatives au bilan et au compte de résultat
5.1 Immeubles de placement :
| Valeurs brutes En milliers d'euros |
Immeubles de placement |
||
|---|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2018 | 110 706 | ||
| Acquisitions | 6 927 | ||
| Diminution | |||
| Variation de périmètre | - 3 959 |
||
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement |
2 226 | ||
| Solde au 31 décembre 2019 | 115 900 | ||
| Acquisitions | 32 | ||
| Diminution | |||
| Reclassement | - 3 600 |
||
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement |
5 113 | ||
| Solde au 30 juin 2020 | 117 445 |
Les immeubles de placement sont évalués par des experts immobiliers indépendants de façon semestrielle. L'offre d'acquisition reçue au cours du semestre sur l'actif situé à Thiais a conduit les experts à réévaluer cet actif. La Mairie a exercé un droit de préemption post-clôture. Des négociations entre l'acquéreur, la Mairie et le Groupe sont en cours pour permettre l'aboutissement du projet.
Au 30 juin 2020, le management a revu sa stratégie sur la qualification de l'actif situé à Boulogne, acquis en 2019 et reclassé en stock.
5.2 Immobilisations corporelles
| Valeurs brutes En milliers d'euros |
Autres immobilisations corporelles |
||
|---|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2018 | 291 | ||
| Acquisition et dépenses capitalisées | 152 | ||
| Cession d'actifs | - 275 |
||
| Dotations | - 1 |
||
| Solde au 31 décembre 2019 | 166 | ||
| Acquisition et dépenses capitalisées | 20 | ||
| Cession d'actifs | |||
| Dotations | - 1 |
||
| Solde au 30 juin 2020 | 185 |
5.3 Titres mis en équivalence
| En milliers d'euros |
% détention | Titres mis en équivalence 31/12/2019 |
Acquisition | Impact capitaux propres |
Impact sur le résultat |
Titres mis en équivalence 30/06/2020 |
Date de clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SA SCBSM | 25,71% | 38 818 | 667 | 50 | 7 700 | 47 235 | 30/06 |
| Total | 38 818 | 667 | 50 | 7 700 | 47 235 |
| En milliers d'euros |
% détention | Provision pour risques des titres mis en équivalence 31/12/2019 |
Acquisition | Impact capitaux propres |
Impact sur le résultat |
Provision pour risques des titres mis en équivalence 30/06/2020 |
Date de clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SCI ATK | 40,67% | 25 | 25 | 30/09 | |||
| Total | 25 | - | - | - | 25 |
| Impact capitaux propres | 50 | |
|---|---|---|
| Impact sur le résultat | 7 700 |
Ce poste comprend :
- La quote-part des capitaux propres réévaluée lors de l'acquisition de la société SCBSM.
La valeur correspond à la valeur des titres déjà en portefeuille ainsi qu'au prix d'exercice des options d'achat et majorés de la quote-part du résultat SCBSM.
SCBSM est une société cotée dont l'activité est décrite dans la communication financière de cette société : www.bois-scieries.com et clôture son exercice au 30 juin de chaque année. Le Groupe Foncière Volta a intégré la quote part de résultat du semestre issue de l'information communiquée par la société SCBSM.
Les principales informations financières relatives à ces sociétés sont les suivantes (en M€):
| ATK (6 mois) | Scbsm (12 mois) | |
|---|---|---|
| Immeuble de placement : | NS | 360.7 |
| Revenus du patrimoine : | NS | 15.7 |
| Résultat net part du Groupe : | NS | 23.1 |
L'évaluation des titres de ces sociétés est faite en prenant en compte les actifs nets réévalués pour les sociétés ayant une activité de foncière.
La valeur d'utilité correspond à la l'Actif Net Réévalué de reconstitution droit compris.
5.4 Actifs financiers non courants :
| En milliers d'euros | Titres de participation non consolidés |
Créances / participations |
Acompte de réservation sur projet |
Dépots et cautionne ments |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 31/12/2018 | 2 880 | 7 | - | 20 | 2 907 | |
| Acquisition | 1 000 | 1 500 | 1 322 | 3 822 | ||
| Diminution | - 18 |
- 18 |
||||
| Variation de périmètre | - 2 880 |
5 749 | 2 869 | |||
| Dépréciation | - 1 391 |
- 1 391 |
||||
| Diminution | - | |||||
| Valeur nette au 31/12/2019 | 1 000 | 5 866 | 1 322 | 2 | 8 190 | |
| Acquisition | 121 | 4 500 | 535 | 5 156 | ||
| Diminution | - 121 |
- 121 |
||||
| Activation des promesses | - 1 204 |
- 1 204 |
||||
| Dépréciation | - 1 476 |
- 1 476 |
||||
| Diminution | - | |||||
| Valeur nette au 30/06/2020 | 1 000 | 8 890 | 653 | 2 | 10 545 |
Au 30 juin 2020 :
- Les titres de participation non consolidés correspondent à la quote-part dans la société IPW dont les comptes seront disponibles au 31 décembre 2020.
- Les créances rattachées aux participations concernent des avances de trésorerie accordées à la société IPW pour 6 000 K€ et à la société UEI pour un montant de 8 843 K€ et provisionnées pour un montant de 5 960 K€.
5.5 Stocks:
| En milliers d'euros | Valeur au 31/12/2019 |
Reclassement | Investissement de la période |
Valeur au 30/06/2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Terrains et réserves foncières Travaux en cours |
3 600 1 206 |
17 096 12 238 |
20 696 13 444 |
||
| TOTAL | - | 4 806 | 29 334 | 34 140 |
Les « Travaux en cours » correspondent à des programmes non encore développés. Ils sont évalués au prix de revient et comprennent les indemnités d'immobilisation versées dans le cadre de l'acquisition des terrains/immeubles, les frais annexes, les taxes, le coût des VRD (Voirie Réseaux Divers), le coût de construction et d'aménagement de zones modèles, les frais fonciers, les frais financiers ainsi que les honoraires en vue de vendre les programmes immobiliers
À chaque date d'arrêté comptable, la fraction de ces dépenses engagées sur des projets pour lesquels les promesses d'achat de terrains ne sont pas signées et pour lesquelles il existe un manque de visibilité sur la probabilité de développement dans un avenir proche, est comptabilisée en charges.
La norme IAS 2 prévoit l'incorporation en stock de frais fixes indirects dans la mesure où ces frais sont clairement identifiables et affectables. Ces frais doivent être incorporés aux stocks à l'aide de méthodes systématiques et rationnelles appliquées de façon cohérente et permanente à tous les coûts ayant des caractéristiques similaires. Les frais fixes indirects (salaires, charges sociales et autres charges) relatifs aux départements fonciers, techniques et administration générale qui sont essentiellement composés de frais de développement, de suivi de travaux, de gestion de projet, de gestion après-vente, pour la partie directement affectable aux programmes immobiliers et engagée postérieurement à la signature de la promesse d'achat du terrain, peuvent être incorporés aux stocks.
5.6 Créances d'exploitation :
5.6.1 Créances clients
| En milliers d'euros | Valeur brute Provision au au 30/06/2020 30/06/2020 |
Valeur nette au 30/06/2020 |
Valeur nette au 31/12/2019 |
Variation | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 3 576 | 444 | 3 132 | 2 508 | 624 |
Au 30 juin 2020, la ventilation de la valeur brute et de la provision pour dépréciation des créances clients, en fonction de l'ancienneté des créances, s'analyse de la façon suivante :
| En milliers d'euros | Valeur brute des créances |
Dépréciation | Valeur nette des créances |
|
|---|---|---|---|---|
| Non échues - moins de 3 mois - plus de 3 mois |
3 132 | - 0 |
3 132 - |
|
| TOTAL | 3 132 | - 0 |
3 132 | |
| Echues - moins de 3 mois - plus de 3 mois |
444 | 444 | - - |
|
| TOTAL | 444 | 444 | - | |
| TOTAL | 3 576 | 444 | 3 132 |
Les provisions pour dépréciation des comptes clients sur l'exercice sont résumées dans le tableau ciaprès :
| En milliers d'euros | Provisions courantes |
|
|---|---|---|
| Provisions au 31/12/2018 | 595 | |
| Dotations | 401 | |
| Provisions utilisées Provisions non utilisées |
- | 129 |
| Provisions au 31/12/2019 | 867 | |
| Dotations | 128 | |
| Provisions utilisées Provisions non utilisées |
- | 551 |
| Provisions au 30/06/2020 | 444 |
5.6.2 Autres créances
| En milliers d'euros | Valeur brute au 30/06/2020 |
Provision au 30/06/2020 |
Valeur nette au 30/06/2020 |
Valeur nette au 31/12/2019 |
Variation | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Créances sociales et fiscales | 2 094 | 2 094 | 1 274 | 820 | ||
| Autres créances | 2 970 | 2 970 | 7 380 | - | 4 410 | |
| Charges constatées d'avance | 337 | 337 | 236 | 101 | ||
| Total des autres créances | 5 401 | - | 5 401 | 8 890 | - | 3 489 |
Les autres créances au 30 septembre 2020 s'élèvent à 2 929 K€ et correspondent principalement à des avances octroyées à la société Foncière Vindi pour un montant de 870 K€.
5.7 Trésorerie et équivalents de trésorerie
Au 30 juin 2020, la trésorerie est composée intégralement de comptes courants bancaires.
5.8 Capitaux propres
5.8.1 Capital
Au 30 juin 2020, le capital est de 22 422 684 €uros, divisé en 11 211 342 actions de 2 €uros chacune.
| En euros | 31/12/2019 | Augmentation | Diminution | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Nb d'actions | 11 211 342 | 11 211 342 | ||
| Valeur | ||||
| nominale | 2,00 | 2,00 | ||
| Capital social | 22 422 684 | - | - | 22 422 684 |
5.8.2 Réserves :
Au 30 juin 2020, les réserves sont constituées :
- de la réserve légale, des réserves consolidées
- de la prime d'émission
- des résultats des exercices antérieurs
Les intérêts actualisés sur les ORANE ont été déduits du montant porté en capitaux propres pour être portés en autres dettes financières pour un montant de 9 K€.
Au cours de l'exercice, la société a remboursé 278 651 ORANE non convertis pour un montant de 1 240 K€.
5.8.3 Dividendes :
Aucun dividende n'a été versé au cours de la période.
5.8.4 Intérêts minoritaires :
Il s'agit de la quote-part des associés minoritaire dans :
- la société Privilège. Celle-ci détient un actif situé à Thiais et valorisé à 11 M€ en immeuble de placement et sur lequel il reste un endettement à rembourser pour 2,5 M€.
- et dans la société SCCV LES DOCKS 2, qui porte un programme immobilier.
5.8.5 Actions propres :
Dans le cadre des autorisations données par les Assemblées générales, des actions de la SA FONCIERE VOLTA ont été rachetées par le Groupe. La part du capital social détenu a évolué de la façon suivante :
| (En nombre d'actions) | Réalisation 30/06/2020 |
Réalisation 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Détention à l'ouverture | 127 000 | 44 000 |
| Augmentation de la période | 40 433 | 127 000 |
| Cession sur la période | - 89 - |
44 000 |
| Détention à la clôture | 167 344 | 127 000 |
Au cours de la période le flux net de trésorerie généré sur les actions propres s'est traduit par un décaissement de 255 K€
5.9 Provisions non courantes :
| En milliers d'euros | Provisions non courantes |
Provision titres mis en équivalence |
Provisions non courantes totales |
|---|---|---|---|
| Provisions au 31/12/2018 | 4 500 | - | 4 500 |
| Entrée de périmètre | |||
| Dotations | 175 | 175 | |
| Résultat mis en équivalence | 25 | 25 | |
| Provisions non utilisées | - 4 500 |
- 4 500 |
|
| Provisions au 31/12/2019 | 175 | 25 | 200 |
| Entrée de périmètre | |||
| Dotations | - | ||
| Résultat mis en équivalence | - | ||
| Provisions non utilisées | - 175 |
- 175 |
|
| Provisions au 30/06/2020 | - | 25 | 25 |
Au 30 juin 2020, la provision restante porte sur la situation nette négative d'une société consolidée selon la méthode de la mise en équivalence (25 K€). La reprise de provision constatée sur la période concerne des risques d'indemnisation en cours de négociation avec les locataires (175 K€) qui s'est dénoué au 1er semestre 2020.
5.10 Impôts différés Passif :
| En milliers d'euros | Solde | Impact | Solde | |
|---|---|---|---|---|
| 31-déc-19 | p&l | 30-juin-20 | ||
| Juste valeur des immeubles | 10 982 | 856 | 11 838 | |
| Juste valeur du stock | - | 538 | 538 | |
| IFRS16 | 874 | 874 | ||
| Déficit reportable | 0 | 0 | ||
| Swap de taux | - 56 |
5 | - 50 |
|
| Auto contrôle | - 119 |
119 | - 0 |
|
| IFRIC 21 | - | - 40 |
- 40 |
|
| Provisions sur créances intra groupe | 539 | 539 | ||
| Dettes rattachées au Orane | - 7 |
- 7 |
||
| Retraitement de la dette selon TIE | 105 | - 35 |
70 | |
| IFRIC 21 | - | - | ||
| Passifs d'impôts différés | 12 319 | 1 444 | 13 762 |
Pour le calcul des impôts différés, le taux d'impôt retenu est de 25,83 %.
5.11 Dettes financières
5.11.1 Tableau d'échéancier des dettes financières
| Solde au 30 06 2020 | Solde au 31 12 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | TOTAL 2020 |
Part courante (moins d'un an) |
Part non courante |
Dont + 1 an à 5 ans |
Dont + 5 ans |
TOTAL 2019 |
Part courante (moins d'un an) |
Part non courante |
|
| Emprunts bancaires | 58 572 | 12 615 | 45 957 | 35 932 | 10 025 | 40 712 | 13 027 | 27 685 | |
| Emprunts obligataires | 20 865 | 20 865 | 20 865 | 23 508 | 2 233 | 21 275 | |||
| Contrat dettes locatives | 2 956 | 413 | 2 543 | 2 543 | - | 2 954 | 412 | 2 542 | |
| Total Endettement (a) | 82 393 | 13 028 | 69 365 | 38 475 | 30 890 | 67 174 | 15 672 | 51 502 | |
| Dépôts de garantie | 2 221 | 2 221 | 2 221 | 1 994 | - | 1 994 | |||
| Comptes courants | 903 | 903 | 903 | 2 124 | - | 2 124 | |||
| Interets / ORANE | 9 | 9 | 9 | 27 | - | 27 | |||
| Dettes pour acquisition d'actifs financiers |
2 595 | 2 595 | - | - | 2 595 | - | 2 595 | ||
| Découverts bancaires | 594 | 594 | - | - | 977 | 977 | |||
| Total Autres passifs Financiers (b) |
6 322 | 3 189 | 3 133 | 3 133 | - | 7 717 | 977 | 6 740 | |
| TOTAL passif financier (c= a+b) |
88 715 | 16 217 | 72 498 | 41 608 | 30 890 | 74 891 | 16 649 | 58 242 | |
| Autres dettes non courantes (d) |
598 | 598 | 594 | 594 | |||||
| TOTAL GENERAL (e=c+d) |
89 313 | 16 217 | 73 096 | 41 608 | 30 890 | 75 485 | 16 649 | 58 836 | |
| Dont organismes de financement | 82 393 | 13 028 | 69 365 | 38 475 | 30 890 | 67 174 | 15 672 | 51 502 | |
| Dont actionnaires / Orane / autres dettes non courantes |
4 105 | 2 595 | 1 510 | 912 | - | 5 340 | - | 5 340 | |
| Dont découvert bancaire | 594 | 594 | - | - | - | 977 | 977 | - | |
| dont dépôt garantie | 2 221 | - | 2 221 | 2 221 | - | 1 994 | - | 1 994 |
5.11.2 Tableau de variation des dettes financières et autres dettes :
| Capital restant dû au 31/12/2019 |
Souscription (encaissement) |
Reclass courant / non courant |
Rembt (décaissement) |
Capital restant dû au 30/06/2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de crédit (a) |
28 302 | 17 863 | - 207 |
45 958 | |
| Emprunt obligataire (a) | 20 658 | 207 | 20 865 | ||
| Dépôts et cautionnements reçus (c) | 1 994 | 227 | 2 221 | ||
| Contrat dettes locatives | 2 542 | 2 542 | |||
| Dettes pour acquisition actifs financiers (b) |
2 595 | - 2 595 |
- | ||
| Intérêt / ORANE (b) | 28 | - 18 |
10 | ||
| Compte courant (b) | 2 124 | - 1 221 |
903 | ||
| Passifs financiers non courants | 58 242 | 18 090 | - 3 816 |
- 18 |
72 498 |
| Autres dettes non courantes (b) | 594 | 4 | 598 | ||
| Total des autres dettes non courantes |
594 | 4 | - | - | 598 |
| Total | 58 836 | 18 094 | - 3 816 |
- 18 |
73 096 |
| a) dont organismes financiers | 51 502 | 17 863 | - | - | 69 365 |
| b) dont actionnaires / Orane | 5 341 | 4 | - 3 816 |
- 18 |
1 511 |
| c) dont dépôt de garantie | 1 994 | 227 | - | - | 2 221 |
5.11.2.1 Tableau de variation du passif financier non courant
5.11.2.2 Tableau de variation des passifs financiers courants
| Capital restant dû au 31/12/2019 |
Reclassement courant non courant |
Variation de trésorerie |
Remboursement | Capital restant dû au 30/06/2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts portant intérêt (courant) | 13 026 | - 411 |
12 615 | ||
| Contrat dettes locatives | 413 | 413 | |||
| Découverts bancaires | 977 | - 383 |
594 | ||
| Dettes pour acquisition actifs financiers (b) |
- | 2 595 | 2 595 | ||
| Emprunts obligataires | 2 233 | - 2 233 |
- | ||
| Passifs financiers courants | 16 649 | 2 595 | - 383 |
- 2 644 |
16 217 |
5.12 Endettement auprès des établissements financiers.
| En K€ | Notes | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Endettement auprès des établissements bancaires et organismes de crédit |
5.11.2.1 | 82 393 | 67 174 |
| Ligne de crédit | 5.11.2.2 | 594 | 977 |
| Endettement brut | 82 987 | 68 151 | |
| Trésorerie et équivalent | - 23 630 |
- 49 032 |
|
| Endettement net à la clôture | 59 357 | 19 119 |
5.13 Produits des activités ordinaires :
La quote-part des revenus locatifs est constituée des loyers conformément à IFRS 16 et à la quote-part de service (charges locatives) selon IFRS 15. Pour rappel, le groupe Fonciere Volta agit en qualité d'agent.
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Variation | |
|---|---|---|---|---|
| Revenus locatifs sur actifs stabilisés | 3 005 | 3 026 | - | 21 |
| Revenus locatifs sur actifs en développement | 159 | 175 | - | 16 |
| Revenus | 3 164 | 3 201 | - | 37 |
| - | ||||
| Autres produits d'exploitation | 19 | 9 | 10 | |
| - | ||||
| Produits des activités ordinaires | 3 183 | 3 210 | - | 27 |
Le principal locataire, à savoir le Groupe Cafom, représente environ 38% des revenus locatifs.
5.14 Charges opérationnelles :
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Charges d'exploitation rattachées à l'exploitation des actifs Travaux sur immeubles Autres charges d'exploitation |
- - |
633 99 |
- - |
648 110 |
|
| Charges opérationnelles | - - |
1 313 2 046 |
- - |
1 684 2 443 |
5.15 Coûts de l'endettement financier
5.15.1 Décomposition des coûts de l'endettement
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Intérêts des emprunts bancaires | 1 198 | 1 468 |
| Intérêts des emprunts obligataires | ||
| Intérêts des comptes courants d'associés | ||
| Intérêt et charges assimilées | 1 198 | 1 468 |
| Produits des instruments de couverture | ||
| Produits de trésorerie et équivalents | - | - |
| Coût de l'endettement financier | - 1 198 |
- 1 468 |
| Autres produits financiers | 10 | 94 |
| Impact des instruments de couverture (Swap) | 27 |
| Autres produits et charges financières | - | 965 | 121 |
|---|---|---|---|
| Autres charges financières (dépréciation des actifs financiers) | - | 1 476 | |
| Plus ou moins-value de cession d'actifs financiers non courant | 502 |
Le Groupe a souscrit en 2007 un SWAP de taux au titre d'une opération de couverture sur un nominal de 5 016 K€.
A la clôture du semestre, la juste valeur de ce swap s'élève à - 30 K€ et relève du niveau 2 de la hiérarchie des justes valeurs.
5.15.2 Décomposition des emprunts et des modalités de l'endettement par entité consolidé
| Sociétés | Nature | Date d'emprunt |
Durée | Profil | Taux | Couverture | Montant emprunté |
Dette au 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SA FONCIERE VOLTA |
Emprunt obligataire |
Déc-17 | 5 ans | Annuel | Taux fixe 4.75% | 21 275 K€ | 21 275 K€ | |
| SA FONCIERE VOLTA |
In fine | Juin-20 | 5 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2.5% |
5 000 K€ | 5 000 K€ | |
| SA FONCIERE VOLTA |
Emprunt hypothécaire |
Déc-13 | 12 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2.5% |
950 K€ | 641 K€ | |
| SAS VOLTA Investissement |
In Fine | Juin-20 | 5 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2.5% |
12 960 K€ | 12 960 K€ | |
| SA FONCIERE VOLTA |
In fine | Déc-19 | 6 ans | Semestriel | EURIBOR 3 MOIS + 3% |
2 450 K€ | 2 450 K€ | |
| SAS WGS | In fine | Nov-17 | 10 ans | Linéaire trimestriel |
EURIBOR 3 MOIS + 1.8 % |
Garantie de tx plafond 5,50 % |
13 500 K€ | 10 862 K€ |
| SCI SAINT MARTIN DU ROY |
Emprunt hypothécaire |
Mai-08 | 15 ans | Linéaire trimestriel |
EURIBOR 3 MOIS + 1,15 % |
Garantie de tx plafond 5,50 % |
3 315 K€ | 918 K€ |
| SCI ANF | Emprunt hypothécaire |
Déc-11 | 10 ans | Trimestriel | Taux fixe 5.30% | - | 8 350 K€ | 5 789 K€ |
| SARL J.HOCHE | Emprunt hypothécaire |
Déc-08 | 15 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 1,5 % / an |
- | 4 000 K€ | 1 755 K€ |
| SARL J.HOCHE | In fine | Déc-08 | 15 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 1,5 % / an |
- | 4 000 K€ | 4 000 K€ |
| SCI KLEBER | Emprunt hypothécaire |
Déc-16 | 15 ans | Progressif trimestriel |
Taux Eur 3m + 1,8% |
- | 4 500 K€ | 3 691 K€ |
| SCI SENART | Crédit-bail | Déc-10 | 12 ans | Trimestriel | PBE | - | 1 800 K€ | 826 K€ |
| SCI SENART 2 | Crédit-bail | Déc-14 | 12 ans | Trimestriel | PBE | - | 3 695 K€ | 1 640 K€ |
| SCI PRIVILEGE | Ligne de crédit | Nov-13 | 78 mois | - | 3 500 K€ | 2 450 K€ | ||
| SNC CRIQUET | Ligne de crédit | Juin-14 | 65 mois | 8 014 K€ | ||||
| Etalement commission financement |
-617 K€ | |||||||
| Intérêts courus | 739 K€ | |||||||
| TOTAL (1) | 82 394 K€ |
5.16 Impôts sur les bénéfices et différés :
5.16.1 Décomposition de la charge d'impôt :
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Impôts exigibles | -15 859 | |
| Impôts différés | -1 443 | 2 444 |
| Charges d'impôts globale | -1 443 | -13 415 |
| Résultat d'ensemble | 10 426 | 49 644 |
| Résultat net avant impôts | 11 869 | 63 059 |
| Taux d'impôts effectif moyen | 12,16% | 21,27% |
Le taux d'impôt effectif moyen s'obtient de la manière suivante : (Impôts courants et différés) / (résultat net avant impôts)
5.16.2 Rationalisation de la charge d'impôt :
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net | 10 426 | 46 836 | |
| Charges (produits) d'impôts des activités poursuivies | 1 443 | 13 415 | |
| Résultat des sociétés mis en équivalence | - 7 700 |
- 725 |
|
| Résultat taxable | 4 169 | 59 526 | |
| Taux d'impôts courant en France | 25,83% | 25,83% | |
| Charge d'impôt théorique | 1 077 | 15 376 | |
| Différences permanentes | - 16 |
- 1 074 |
|
| Déficit non activé | 382 | - 887 |
|
| Charges (produits) d'impôt comptabilisés | 1 443 | 13 415 |
5.17 Résultat de l'activité de promotion immobilière et autres produits et charges opérationnels
| En milliers d'Euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Montant de la vente du terrain Montant des charges engagées |
95 000 -33 641 |
|
| Résultat de l'activité de promotion | 0 | 61 359 |
5.17.1 Résultat de l'activité de promotion immobilière
5.17.2 Autres produits et charges opérationnels :
| En milliers d'Euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Pertes Provision sur locataires net Reprise de provision courante |
0 0 |
-310 |
| Autres produits | 85 | 125 |
| Autres charges | -3 | -54 |
| Autres produits (charges) opérationnels | 82 | -239 |
5.18 Effectifs :
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Non cadres | 2 | 2 |
| Cadres | 1 | 1 |
| Effectif | 3 | 3 |
5.19 Note annexe au Tableau de Flux de Trésorerie nette consolidé du Groupe Foncière Volta :
5.19.1 Calcul de la trésorerie
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Disponibilités | 21 630 | 103 682 | - 82 052 |
| Valeurs mobilières de placement | 2 000 | 2 000 | |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie |
23 630 | 103 682 | - 80 052 |
| Découvert bancaire | - 594 |
- 1 228 |
634 |
| - | |||
| Trésorerie nette | 23 036 | 102 454 | - 79 418 |
5.19.2 Incidence des non-flux
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Immeuble de placement | 5.1 | - 56 |
|
| Titres mis en équivalence | 5.3 | 319 | |
| Actifs financiers non courants | 5.4 | 174 | |
| Impôts différés passif | |||
| Endettement | 5.10 | - 148 |
|
| Total incidence de non-flux | - | 289 |
5.19.3 Flux de trésorerie provenant des investissements
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Immeuble de placement | 5.1.1 | 32 | 2 380 |
| Immobilisations corporels | 5.2 | 20 | 8 |
| Titres mis en équivalence | 5.3 | 667 | 1 265 |
| Actifs financiers non courants | 5.4 | 5 156 | 5 |
| Montant des investissements | 5 875 | 3 658 |
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Prix de cession des actifs financiers | 623 | ||
| Variation des actifs financiers non courant |
7.4 | ||
| Montant des cessions d'immobilisations |
623 | - |
5.19.4 Flux de trésorerie provenant de l'activité
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | Reclassement | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variation |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances d'exploitation nettes |
8 533 | 8 533 | 11 399 | - - 2 866 - |
|
| Actifs courants liés à l'exploitation |
8 533 | - | 8 533 | 11 399 | - 2 866 |
| Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes |
5 875 2 247 2 473 |
- 1 221 |
5 875 2 247 1 252 |
934 14 341 1 191 |
- 4 940 - 12 094 61 - |
| Passifs courants liés à l'exploitation |
10 595 | - 1 221 |
9 374 | 16 467 | - - 7 093 |
| Besoin en fonds de roulement |
- 2 062 |
1 221 | - 841 |
- 5 068 |
- 4 228 |
GROUPE FONCIERE VOLTA – Rapport semestriel au 30 Juin 2020 - Page 27 / 31
5.20 Informations sectorielles :
• Informations par nature
| En milliers d'euros | Bureaux | Entrepôts | Logements | Holding | Commerce | Hôtel | Promotion | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus locatif Autres produits d'exploitation Charges opérationnelles directement liés à l'exploitation des immeubles de |
725 0 - 198 |
501 0 - 131 |
258 1 - 83 |
56 0 154 |
1 177 0 - 118 |
364 17 - 66 |
82 - - 494 |
3 163 19 - 936 |
| placement Travaux sur immeubles de placements |
- 31 |
- 10 |
- 41 |
- 4 |
- 1 |
- | - 11 |
- 99 |
| Autres charges d'exploitation Variation de la juste valeur des immeubles de placement |
- 15 34 |
- 41 4 160 |
- 50 369 |
- 865 - 120 |
- 239 - 430 |
- 66 1 100 |
263 - |
- 1 012 5 113 |
| Résultat opérationnel courant | 516 | 4 480 | 454 | - 778 |
388 | 1 350 | - 161 |
6 249 |
| Immeuble de placement | 32 300 | 30 140 | 10 045 | 26 610 | 18 350 | - 117 445 |
| En milliers d'euros | Bureaux | Entrepôts | Logements | Holding | Commerce | Hôtel | Promotion | Cumulé 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus locatif | 637 | 645 | 305 | 56 | 1 362 | 196 | 3 201 | |
| Autres produits d'exploitation | 24 | 0 | 5 | 0 | - 20 |
0 | 9 | |
| Charges opérationnelles directement liés à l'exploitation des immeubles de placement |
- 111 |
- 263 |
- 99 |
- 61 |
- 17 |
- 98 |
- 648 |
|
| Travaux sur immeubles de placements | - 36 |
- 44 |
- 24 |
- 5 |
- 2 |
- | - 110 |
|
| Autres charges d'exploitation | - 136 |
- 33 |
- 94 |
- 1 160 |
- 257 |
- 4 |
- 1 684 |
|
| Résultat de l'activité de promotion immobilière |
- | - | - | 61 359 | - | - | 61 359 | |
| Résultat sur vente d'immeuble de placement |
1 | - | 42 | - 71 |
- | - | - 28 |
|
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement |
874 | 180 | - 586 |
- | 230 | - 2 180 |
- 1 482 |
|
| Résultat opérationnel courant | 1 253 | 485 | - 452 |
60 118 | 1 297 | - 2 086 |
60 615 | |
| - | ||||||||
| Immeuble de placement | 30 500 | 25 980 | 12 203 | 26 880 | 14 910 | 110 473 |
5.21 Résultat par action :
| Résultat de base | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Résultat net Part du Groupe (en K€) | 9 415 | 34 717 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires post apport | 11 211 342 | 11 155 145 |
| Actions auto détenues | 167 344 | -44 000 |
| Nombre d'action à créér sur conversion d'ORANE | 3 789 | 338 837 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation après neutralisation des actions auto-détenues |
11 382 475 | 11 449 982 |
| Résultat net par action (euro) | 0,83 | 3,03 |
| Résultat dilué par action (euro) | 0,83 | 2,94 |
5.22 Etat des garanties et nantissements donnés :
| SOCIETE | PRETEUR | ECHEANCE | MONTANT SOUSCRIT A L'ORIGINE |
TYPE | CAPITAL RESTANT DU 30/06/2020 |
DESCRIPTION DES GARANTIES ET ENGAGEMENTS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SA VOLTA | Emprunt obligataire |
2022 | 21 275 K€ | In fine | 21 275 K€ | - un ratio LTV < à 60% - un montant de Valeur Hors Droits du Patrimoine supérieur ou égal à cent millions d'euros (100.000.000 €). |
| SA VOLTA | Quintet Private Bank |
2025 | 5 000 K€ | In fine | 5 000 K€ | Nantissement de 1er rang sur les actions détenus sur SCBSM |
| SA VOLTA | PALATINE | 2025 | 950 K€ | Amortissable | 641 K€ | Privilège de prêteur sur le bien situé 4 rue Rivay |
| SAS VOLTA INVEST | Caisse d'épargne |
2023 | 12 960 K€ | In fine | 12 960 K€ | Privilège de prêteur sur le bien situé rue Duhesmes |
| SA VOLTA | SOCFIM | 2026 | 2 450 K€ | Amortissable | 2 450 K€ | |
| SAS WGS | BANQUE PALATINE |
2027 | 13 500 K€ | In fine | 10 862 K€ | Inscription d'hypothèque conventionnelle en premier rang et sans concurrence sur : - l'IMMEUBLE 1 à hauteur de la somme principale de 2.554. 971,00 EUR au profit de la BANQUE, l'IMMEUBLE 2 à hauteur de la somme principale de 2.490.171,00 EUR au profit de la BANQUE, l' IMMEUBLE 3 à hauteur de la somme principale de 1.859.914,00 EUR au profit de la BANQUE, !'IMMEUBLE 4 à hauteur de la somme principale de 2.875.114,00 EUR au profit de la BANQUE, l'IMMEUBLE 5 à hauteur de la somme principale de 3.719.830,00 EUR au profit de la BANQUE - Cession Dailly non-signifiée en garantie au profit de la BANQUE des loyers à provenir de la partie de l'IMMEUBLE faisant l'objet de baux professionnels ou commerciaux. |
| SCI SAINT MARTIN | BNP | 2023 | 3 315 K€ | Amortissable | 918 K€ | Garantie à première demande recueillie par acte sous seing privé à hauteur de 100 % du crédit est consentie par Foncière Volta. Affectation hypothécaire à hauteur du montant des deux prêts + accessoires évalués à 20 %. Covenant: Sur l'actif lui-même: LTV < 70 %; Sur le Groupe VOLTA: LTV< 75 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SCI ANF | ING | 2021 | 8 350 K€ | Amortissable | 5 789 K€ | Caution solitaire de Volta + Hypothèque de premier rang sur l'immeuble |
| SARL J HOCHE | Crédit Agricole | 2023 | 4 000 K€ | Amortissable | 1 755 K€ | Hypothèque du bien financé valant 1er rang Engagement de détention du capital de la SARL J Hoche directement ou indirectement à 100% par Foncière Volta et lettre d'intention de Foncière Volta |
| SARL J HOCHE | Crédit Agricole | 2023 | 4 000 K€ | In fine | 4 000 K€ | Hypothèque du bien financé valant 1er rang Engagement de détention du capital de la SARL J Hoche directement ou indirectement à 100% par Foncière Volta et lettre d'intention de Foncière Volta |
| SCI KLEBER | Banque postale | 2031 | 4 500 K€ | Amortissable | 3 691 K€ | Affectation hypothécaire sur la totalité des parts sociales |
| SCI SENART | FINAMUR / OSEO |
2022 | 2 500 K€ | Amortissable | 826 K€ | Nantissement des parts de la SCI SENART au profit du crédit bailleur |
| SCI SENART 2 | 2026 | 3 695 K€ | Amortissable | 1 640 K€ | Nantissement des parts de la SCI SENART2 au profit du crédit bailleur |
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| SCI PRIVILEGE | SOCFIM | 2020 | 3 500 K€ | Amortissable | 2 450 K€ | Caution solitaire de Volta + Hypothèque de premier rang sur l'immeuble+ gage de 200k€ |
| SCI CRIQUET | SOCFIM | 2020 | 4 200 K€ | Amortissable | 8 014 K€ | Caution solitaire de Volta + Hypothèque de premier rang sur l'immeuble |
| Etalement commission financement |
-617 K€ | |||||
| Intérêt courus groupe | 657 K€ | 739 K€ | ||||
| TOTAL | 82 394 K€ |
• Autres engagements :
Des engagements d'achats d'actions ont été contractés avec des parties liées et sont détaillés au § 5.23 de cette annexe.
La filiale WGS est tenue vis-à-vis de certains organismes financiers de respecter des ratios ou covenants. Les principaux sont les suivants :
-
DSCR sup ou égal à 110%
-
LTV inférieure ou égale à 75% ;
- clause de maintien de l'actionnariat.
5.23 Parties liées
5.23.1 Rémunération des mandataires sociaux
Les mandataires sociaux ne perçoivent aucune rémunération.
5.23.2 Comptes courants d'associés.
Les passifs financiers sont composés de comptes courants d'associés mandataires sociaux de la société pour un montant de 903 K€ et ne sont pas rémunérés.
5.23.3 Location à une société ayant un administrateur commun.
Historiquement les premiers actifs du patrimoine de la Société étaient loués principalement au Groupe CAFOM. Sur la base des états locatifs au 30 juin 2020 ce locataire représente environ 38 % des revenus nets.
Il est enfin à noter que les Groupe CAFOM et Foncière Volta ont des administrateurs communs.
5.23.4 Autres éléments :
Le Groupe s'est engagé auprès de la société FOCH PARTNERS Luxembourg, actionnaire de FONCIERE VOLTA, à acquérir 300.000 actions SCBSM à l'ANR pour un prix maximum de 3 300 K€. A la clôture de l'exercice, le solde restant dû pour cette option s'élève à 2 595 K€ et devra être dénoué au plus tard le 31 décembre 2020.
La société Financière HG a facturé au cours de l'exercice 87 K€ au titre de prestations de conseils
La Société FONCIERE VOLTA facture des prestations à l'ensemble de ses filiales. Il existe également une convention de trésorerie entre toutes les entités du périmètre pour optimiser les comptes courants.
FONCIERE VOLTA
Siège social : 3, avenue Hoche – 75008 Paris Société anonyme
RAPPORT DES COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE Période du 1er janvier au 30 juin 2020
RSM Paris Membre du réseau RSM International 26 rue de Cambacérès 75008 Paris
CONCEPT AUDIT ET ASSOCIES 1-3 rue du Départ 75014 Paris
FONCIERE VOLTA
Siège social : 3, avenue Hoche – 75008 Paris Société anonyme
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE Période du 1er janvier au 30 juin 2020
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société FONCIERE VOLTA., relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration le 13 novembre 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 13 novembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Paris, le 13 novembre 2020
Les commissaires aux comptes
RSM Paris CONCEPT AUDIT ET ASSOCIES
Adrien Fricot Laurence Le boucher