Annual Report (ESEF) • Feb 26, 2025
Preview not available for this file type.
Download Source File5493001NNP6HM67OVU092024-01-012024-12-315493001NNP6HM67OVU092023-01-012023-12-315493001NNP6HM67OVU092024-12-315493001NNP6HM67OVU092023-12-315493001NNP6HM67OVU092022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001NNP6HM67OVU092022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493001NNP6HM67OVU092022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001NNP6HM67OVU092022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares5493001NNP6HM67OVU092023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001NNP6HM67OVU092023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001NNP6HM67OVU092023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493001NNP6HM67OVU092023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001NNP6HM67OVU092023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001NNP6HM67OVU092023-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001NNP6HM67OVU092024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001NNP6HM67OVU092024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493001NNP6HM67OVU092024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001NNP6HM67OVU092024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001NNP6HM67OVU092024-01-015493001NNP6HM67OVU092023-01-01 Finansiella rapporter. Koncernens rapporter 78 Moderbolagets rapporter 84 Noter 87 Förslag till vinstdisposition 117 Undertecknande 118 Revisionsberättelse 119 Hållbarhetsnoter 122 76 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 77 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Finans oter 07. Finansiella rapporter Innehåll Koncernens rapporter Resultaträkning och övrigt totalresultat Kommentarer till resultaträkning Balansräkning Kommentarer till balansräkning Förändringar i eget kapital Kassaflödesanalys Moderbolagets rapporter Resultaträkning och totalresultat 84 Kommentarer till räkningar 84 Balansräkning 85 Förändringar i eget kapital 86 Kassaflödesanalys 86 Förslag till vinstdisposition 117 Årsredovisningens undertecknande 118 Revisionsberättelse 119 A Allmän information och över gripande redovisnings principer A.1 Allmän information 87 A.2 Koncernredovisningen och dess upprättande 87 A.3 Nya standarder och tolkningar 88 A.4 Nya standarder och tolkningar som ännu inte trätt i kraft 88 A.5 Händelser efter balansdagen 88 A.6 Upplysningar om närstående 88 IK Intäkter och kostnader IK.1 Intäkter och hyreskontrakt 90 IK.2 Central administration 91 IK.3 Segmentsrapportering 92 IK.4 Tomträttsavtal och övriga leasingavtal – Atrium Ljungberg som leasetagare 93 IK.5 Personalkostnader 94 IK.6 Ersättning ledande befattningshavare 94 IK.7 Projekt- och entreprenadverksamheten 95 IK.8 Orealiserad värdeförändring 95 S Skatt S.1 Aktuell skatt 96 S.2 Uppskjuten skatt 97 T Tillgångar T.1 Förvaltningsfastigheter 98 T.2 Materiella anläggningstillgångar 101 T.3 Goodwill 101 T.4 Immateriella anläggningstillgångar 102 T.5 Övriga långfristiga fodringar 102 T.6 Exploateringsfastigheter 102 T.7 Kundfordringar 103 T.8 Övriga fordringar 103 T.9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 103 OS Operativa skulder OS.1 Övriga långfristiga skulder 104 OS.2 Övriga skulder 104 OS.3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 104 OS.4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 105 F Finansiering och kapitalstruktur F.1 Kapitalstruktur 106 F.2 Finansiella instrument och riskhantering 107 F.3 Finansiella intäkter och kostnader 109 F.4 Kassaflöden från finansiella skulder 110 K Koncernstruktur K.1 Andelar i koncernföretag 111 K.2 Andelar i intresseföretag 115 M Moderbolaget MB.1 Moderbolagets redovisningsprinciper 116 MB.2 Moderbolagets resultat från andelar i koncernföretag 116 MB.3 Obeskattade reserver/ bokslutsdispositioner 116 MB.4 Förslag till vinstdisposition 116 H Hållbarhet H.1 Allmän information 122 H.2 Intressentdialog och väsentlighetsanalys 123 H.3 Externa initiativ och medlemskap 126 H.4 Koldioxidutsläpp 127 H.5 Finansiell påverkan av klimatrisker 129 H.6 Klimatmål 130 H.7 EU:s Taxonomi 131 H.8 Energianvändning 136 H.9 Vatten 137 H.10 Avfall 137 H.11 Certifierade byggnader 138 H.12 Gröna hyresavtal 138 H.13 Medarbetare 138 H.14 Leverantörer 142 H.15 Socialt hållbara platser 142 H.16 Antikorruption 143 H.17 Direkt ekonomiskt värde och skatt 143 H.18 GRI-index 144 H.19 TFCD-index 149 H.20 Styrelsens underskrifter 150 H.21 Revisorns rapport över över- siktlig granskning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten 150 Ö Övrigt Ö.1 Flerårsöversikt 152 Ö.2 Fastighetsförteckning 154 Ö.3 Definitioner 157 Ö.4 Information 159 Innehåll Finansiella rapporter Resultaträkning koncernen Rapport över totalresultat koncernen Belopp i mkr Not 2024 2023 Hyresintäkter IK.1 2 988 2 821 Projekt- och entreprenadomsättning 528 412 Nettoomsättning IK.3 3 516 3 233 Kostnader för fastighetsförvaltning Taxebundna kostnader –1 8 9 –1 8 5 Övriga driftkostnader –205 –18 3 Förvaltningskostnader –1 8 9 –172 Reparationer –39 –38 Fastighetsskatt –205 –213 Ej avdragsgill mervärdesskatt –1 2 –1 3 IK.4–7 –838 –805 Kostnad projekt- och entreprenad –527 –410 Bruttoresultat IK.3 2 151 2 019 — fastighetsförvaltning (driftöverskott) 2 150 2 016 — projekt- och entreprenadverksamheten IK.8 1 2 Central administration IK.2 IK.6 –94 –88 — fastighetsförvaltning –86 –80 — projekt- och entreprenadverksamheten –8 –8 Resultat från intresseföretag och joint ventures –1 2 –1 Finansiella intäkter F.3 17 12 Finansiella kostnader F.3 –590 –534 Tomträttsavgälder IK.4 –47 –43 Förvaltningsresultat 1 425 1 365 Värdeförändringar Fastigheter, orealiserade T.1 IK.9 –272 –1 658 Fastigheter, realiserade T.1 –32 –9 Nedskrivning goodwill – –24 Intäkt försäljning exploateringsfastighet 522 207 Kostnad försäljning exploateringsfastighet –421 –17 2 Derivat, orealiserade F.2 –19 4 –9 07 Resultat före skatt 1 027 –1 199 Aktuell skatt S.1 –44 –59 Uppskjuten skatt S.1–3 –1 3 4 30 4 Årets resultat, i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare 850 –954 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 6 ,74 –7, 5 6 Vägt genomsnittligt antal aktier, tusental 126 106 126 106 Belopp i mkr Not 2024 2023 Årets resultat 850 –954 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Kassaflödessäkringar F.2 - - Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar - - Summa övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för året, i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 50 –954 Kommentarer till koncernens resultaträkning Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 2 988 mkr (2 821) och inkluderade såväl rabatter om –85 mkr (–76) som engångsersättningar om dels 10 mkr (0) avseende skadestånd från förlikning i tvist, dels 38 mkr (3) till följd av förtida lösen av hyresavtal. I det tredje kvar- talet föregående år erhölls elstöd där 7 mkr kredite- rades hyresgäster. Hyresintäkter i jämförbart bestånd, exkl. engångs- ersättningar och elstöd, ökade med 3,9% (9,9). Ökningen förklaras främst av indexreglering, men påverkas negativt av några avflyttade hyresgäster i slutet av år 2023 och i början av år 2024. Samtliga segment uppvisar en positiv utveckling. Utveckling hyresintäkter 2024 2023 Föränd ring,% Jämförbart bestånd 2709 2606 3,9% Engångsersättningar/elstöd 48 –5 Projektfastigheter 170 107 Förvärvade fastigheter 0 0 Sålda fastigheter 62 112 Summa 2988 2821 5,9% Kostnader för fastighetsförvaltning Fastighetskostnaderna uppgick till 838 mkr (805). I kvartal tre föregående år erhölls ett elstöd om 20mkr, vilket påverkade taxebundna kostnader positivt. För jämförbart bestånd, exkl. elstöd, ökade fastighets- kostnaderna med 2,9%, vilket främst förklaras av ökade kostnader för kundförluster och uthyrnings- kostnader. Kostnader för kundförluster uppgick till 23mkr, en ökning om 15 mkr. Elkostnaderna fort- satte att minska främst på grund av lägre elpris. Utveckling fastighetskostnader 2024 2023 Föränd- ring, % Jämförbart bestånd –767 –746 2,9% Engångsersättningar/elstöd 0 20 Projektfastigheter –56 –54 Förvärvade fastigheter 0 0 Sålda fastigheter –15 –25 Summa –838 –805 4,2% Resultat projekt- och entreprenadverksamhet Intäkter från projekt- och entreprenadverksam- heten är hänförliga till TL Bygg AB. 74% (80) av intäkterna kommer från avtal på löpande räkning 78 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Koncernens rapporter som intäktsförs löpande. Resterande del av inäk- terna avser fastprisuppdrag, vilka redovisas enligt successivvinstavräkning. Bruttoresultatet för projekt- och entreprenadverksam- heten uppgick till 1 mkr (2). Omsättningen i TL Bygg uppgick till 963 mkr (921), varav 45% (55) avser koncernintern omsättning. TL Byggs förvaltnings- resultat inklusive koncerninterna transaktioner uppgick till 33mkr (37). Central administration Central administration består av kostnader för bolagsledning och centrala stödfunktioner. Kostnaden för central administration fastighetsför- valtning uppgick till 86 mkr (80) och för projekt och entreprenad till 8 mkr (8). Ökningen inom fastighets- förvaltningen beror främst på satsningar inom håll- barhet och systemutveckling. Finansnetto Redovisat räntenetto uppgick till –573 mkr (–522), och har påverkats av aktiverad ränta om 75 mkr (90). Generellt sett högre räntenivåer har motverkats av en lägre genomsnittlig skuld jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittlig ränta under året, baserat på årets genomsnittliga skuldvolym uppgick till 2,7% (2,5). Vidare uppgick kostnader för tomträtts- avgäld till 47 mkr (43). Värdeförändringar Under året har en ökad aktivitet på kreditmarknaden noterats och kreditmarginaler har sjunkit de första tre kvartalen för att sedan stabiliseras under resten av året. Kreditmarginalerna motsvarar nu nästan nivå- erna från slutet av år 2021. Transaktionsmarknaden har börjat återhämta sig, och de transaktioner som har skett visar på fortsatt stabila yieldnivåer. Värderingsyielden uppgick vid årets utgång till 4,7% (4,7). Yielden är under 2024 på totalen oförändrad men mindre individuella justeringar av avkastnings- kravet har gjorts på främst kontor och bostäder. Sett till helåret 2024 har dock yielden justerats marginellt uppåt vilket delvis mitigeras av ett för- bättrat kassaflöde. Det medför att årets orealiserade värdeförändringar uppgick till –272 mkr (–1 658) motsvarande –0,5% (–2,8), varav 48 mkr (24) utgör projektvinster. Kontor uppvisar en värdeförändring om –1,2%, handel om 1,8% samt bostäder om –2,6% för helåret. Orealiserade värdeförändringar 2024 2023 Avkastningskrav –663 –3320 Kassaflöde m m 379 1638 Projektvinster 48 24 Förvärv –36 0 Totalt –272 –1658 D:o i % –0,5% –2,8% Realiserade värdeförändringar på förvaltningsfastig- heter uppgick till –32 mkr (–9), och är hänförligt till försäljningarna av Eken 6 och Eken 14 i Sundbyberg. Föregående år avser försäljningen av fastigheten Skotten 6 som frånträddes den 31 januari 2023. Nedskrivning av goodwill uppgick till 0 mkr (–24) där föregående års nedskrivning var hänförligt till försäljningen av Skotten 6. Resultat från försäljning av bostadsrätter redovisas i takt med att bostadsrättsköparna tillträder. Under året har 101 mkr (34) vinstavräknats. Den ackumu- lerade vinstavräkningen i pågående projekt uppgår till 133 mkr, vilket motsvarar 78% tillträdda lägenheter. Lägenheter som är återköpta till följd av avtalade garantier om återköp samt osålda eller ej tillträdda lägenheter redovisas till det lägsta av koncernens anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Under året har detta föranlett en nedskrivning om 5 mkr. Derivatportföljen bestod vid utgången av året av ränte swappar och valutaränteswappar om totalt 23 488 mkr (23 039) med förfall 2025–2034 Ränteswappar används för att räntesäkra under- liggande lån som löper till rörlig ränta och valuta- swappar används för att valutasäkra obligationslån i norska kronor. Orealiserade värdeförändringar på derivat uppgick till –194 mkr (–907) främst drivet av förändringar i tid och ändrade marknadsräntor. Resultat från intresseföretag och joint ventures Resultat från intresseföretag och joint ventures uppgick till –12 mkr (–1) hänförligt till A house. Förändringen förklaras främst av utvecklings- kostnader för etablering av nya co-working- destinationer. Destination A house Börshuset i Slakthusområdet, Stockholm, öppnade i febru- ari2024 och i september 2024 öppnade A house Katarinahuset i Slussen, Stockholm. Skatt Aktuell skatt uppgick under perioden till –44 mkr (–59) och uppskjuten skatt till –134 mkr (304). Koncernens ansamlade skattemässiga underskott uppgick till 0 mkr (1). Fastighetsbeståndets skattemässiga restvärde upp- gick till 22 493 mkr (22 027). Resultat Förvaltningsresultat uppgick till 1 425 mkr (1 365). Periodens resultat uppgick till 850 mkr (–954), vilket motsvarar 6,74 kr/aktie (–7,56). 79 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Koncernens rapporter Balansräkning koncernen Belopp i mkr Not 2024 .12.31 2023.12.31 Belopp i mkr Not 2024.12.31 2023.12.31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter T.1 56 749 56 813 Nyttjanderättstillgång, tomträtter IK.4 1 480 1 296 Materiella anläggningstillgångar T.2 39 26 Goodwill T.3 14 0 140 Immateriella anläggningstillgångar T.4 9 3 Andelar i intresseföretag och joint ventures K.2 52 29 Derivat F.2 494 733 Andra långfristiga fordringar T.5 2 74 449 Summa anläggningstillgångar 59 239 59 488 Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter T.6 1 613 1 692 Kundfordringar T.7 94 211 Övriga fordringar T.8 25 0 56 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter T.9 255 212 Likvida medel F.1–2 129 119 Summa omsättningstillgångar 2 342 2 290 Summa tillgångar 61 581 61 779 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 333 333 Övrigt tillskjutet kapital 3 960 3 960 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 23 635 23 226 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 27 927 27 519 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld S.3 6 106 6 064 Långfristiga räntebärande skulder F.1–2 19 756 21 188 Långfristig skuld finansiell leasing 1 480 1 296 Derivat F.2 304 344 Övriga långfristiga skulder OS.1 33 4 32 9 Summa långfristiga skulder 27 980 29 220 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder F.1–2 4 561 3 778 Leverantörsskulder 203 169 Skatteskulder 33 38 Övriga skulder OS.2 26 273 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter OS.3 851 780 Summa kortfristiga skulder 5 673 5 039 Summa eget kapital och skulder 61 581 61 779 80 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Koncernens rapporter Kommentarer till koncernens balansräkning Fastigheter Det redovisade värdet för fastighetsbeståndet uppgick vid periodens slut till 58 362 mkr (58 505). Fastighetsbeståndet var fördelat på förvaltningsfast- igheter om 56 749 mkr (56 813), där byggrätter och mark ingår med 500 mkr (800), och exploaterings- fastigheter om 1 613 mkr (1 692). Investeringar i egna fastigheter uppgick till 1 945 mkr (1 707), förvärv uppgick till 411 (4) och investeringar i bostadsrättsprojekt uppgick till 336 mkr (444). Under året har försäljning av två fastigheter i Sundby- berg, Eken 6 och Eken 14, om 36 000 kvm, genomförts. Dessutom har vinstavräkning skett av bostadsrätts- projekt där 101 mkr vinstavräknats, motsvarande 78% tillträdda lägenheter. Under fjärde kvartalet har fem förvärv genomförts. Södre Torn 1 (Mälarterrassen) vid Slussen samt Kolskjulet 1 (Hus 6 Stationen) i Slakthusområdet som är en tidigare tomträtt som förvärvats som äganderätt. Även tre mindre fastig- heter har förvärvats i Göteborg och Barkarby. Årets orealiserade värde förändringar hänförliga till förvalt- ningsfastigheter uppgick till –272 mkr (–1 658). Förändring av förvaltningsfastigheter Mkr 2024 2023 Verkligt värde vid periodens början 56813 58596 Förvärv 411 4 Försäljning –2148 –1826 Investeringar i egna fastigheter 1945 1707 Orealiserade värdeförändringar –272 –1658 Omklassificering - –10 Verkligt värde vid periodens slut 56749 56813 Exploateringsfastigheter Mkr 2024 2023 Vid periodens början 1692 1409 Omklassificering - 10 Försäljning Brf –415 –171 Investeringar i bostadsrättsprojekt 336 444 Exploateringsfastigheter, vidperiodens slut 1613 1692 Fastighetsbestånd totalt 58362 58505 Goodwill Koncernens goodwill avser uppskjuten skatt som uppkom i samband med att Atrium Fastigheter och Ljungberggruppen gick samman år 2006. Nedskrivning av goodwill uppstår främst vid stor ned- gång i fastighetsmarknaden eller när fastigheter som ingick i ovan nämnda transaktion avyttras. Redovisad goodwill uppgår till 140 mkr (140). Vid årets ingång redovisades en uppskjuten skatte- fordran avseende underskottsavdrag om 1 mkr (1). Uppskjuten skattefordran avseende skattemässigt underskott per 2024-12-31 uppgår till 0 mkr. Leasingavtal Atrium Ljungberg innehar 19 tomträtter, vilka anses ur ett redovisningsperspektiv utgöra leasingavtal. Värdet av avgälden värderas och redovisas som en tillgång i form av nyttjanderätt med en motsvarande skuld. Per bokslutsdagen uppgick värdet av våra leasingavtal till 1 480 mkr (1 296). Intressebolag och joint ventures Atrium Ljungberg förvärvade 50% av aktierna i A house i mars 2023. Bokfört värde per 2024-12-31 uppgick till 52 mkr (29) och redovisas inom Andelar intresseföretag och joint ventures i koncernens balansräkning, se även not K.2 Andelar i intresse- företag och joint ventures. Eget kapital och substansvärde Koncernens egna kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick på balansdagen till 27 927 mkr (27 519), vilket motsvarar 221 kr/aktie (218). Utbetald utdelning som beslutades på årsstämman i mars 2024 uppgick till 441 mkr (668). Substansvärdet är det samlade kapital som företaget förvaltar åt sina ägare. Utifrån detta kapital vill vi skapa avkastning och tillväxt under lågt risktagande. Substansvärdet kan beräknas på olika sätt, där främst riskperspektivet och omsättningshastigheten i fast- ighetsportföljen får påverkan. Långsiktigt substans- värde uppgick till 267 kr/aktie (262). Uppskjuten skatt Uppskjuten skatteskuld redovisas till 20,6% av tempo- rära skillnader mellan skattemässiga värden och bok- förda värden, främst på förvaltningsfastigheter och finansiella instrument. Redovisad uppskjuten skatteskuld per 2024-12-31 uppgick till 6 106 mkr (6 064). Förändringen jämfört med föregående år är främst hänförlig till orealise- rade värdeförändringar på fastigheter och finansiella instrument, periodiseringsfonder samt försäljning av Eken 14 och Eken 16. 81 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Koncernens rapporter Räntebärande skulder och derivat Räntebärande skulder, exklusive tomträtter, uppgick vid årsskiftet 2024 till 24 317 mkr (24 966), en netto- minskning om 649mkr. Genomsnittlig löptid för kapitalbindning var 3,6 år (3,5). Genomsnittlig löptid för räntebindning var 3,0 år (3,8). Belåningsgraden uppgick till 41,4% (42,5). Bolaget använder ränteswappar för att förlänga ränte- bindningen samt valutaderivat för att säkra norska obligationer. Marknadsvärdet hänförligt till derivat uppgick vid årsskiftet netto till 190 mkr (389). Atrium Ljungbergs finansiering beskrivs mer detaljerat på sidorna 39–41. Förändringar i eget kapital koncernen Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet Balanserade Totalt eget Belopp i mkr Aktiekapital kapital vinstmedel kapital Ingående balans per 1 januari 2023 333 3 960 24 849 29 141 Årets resultat - - –95 4 –95 4 Utdelning, 5,30 kr/aktie - - –668 –668 Utgående balans per 31 december 2023 333 3 960 23 227 27 519 Årets resultat - - 850 85 0 Utdelning, 3,50 kr/aktie - - –4 41 –4 41 Utgående balans per 31 december 2024 333 3 960 23 635 27 927 Antalet aktier uppgår till 133 220 736 (133 220 736), varav 4 000 000 (4 000 000) av serie A och 129 220 736 (129 220 736) av serie B. En aktie av serie A berättigar till tio röster och en aktie av serie B berättigar till en röst. Atrium Ljungberg ägde vid årets utgång 7 114 875 aktier av serie B (7 114 875). Vid årets utgång uppgick antalet ute stående aktier till 126 105 861 (126 105 861). Vägt genomsnittligt antal utestående aktier för 2024-01-01–2024-12-31 uppgick till 126 105 861 (126 105 861). Aktiens kvotvärde uppgick till 2,5 kr. 82 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Koncernens rapporter Kassaflödesanalys koncernen Belopp i mkr Not 2024 2023 Resultat före skatt 1 027 –1 199 Återföring av: Av- och nedskrivningar IK.7 5 11 Realiserade värdeförändringar förvaltnings- och exploateringsfastigheter –69 0 Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter T.1 272 1 658 Orealiserade värdeförändringar finansiella instrument 194 907 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 56 9 Betald skatt –58 –24 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 427 1 363 Nettoförändring av rörelsekapital –14 8 –27 7 Förändring av rörelsekapital –14 8 –277 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 279 1 086 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av fastigheter T.1 –41 1 –4 Investeringar i egna fastigheter/bostadsrättsprojekt T.1 –2 281 –2 151 Försäljning av förvaltningsfastigheter 2 007 1 514 Försäljning av exploateringsfastigheter 5 03 180 Investering i finansiella anläggningstillgångar –36 –29 Inköp maskiner och inventarier –25 –3 Kassaflöde från investeringsverksamheten –243 –494 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av övriga långfristiga skulder –5 26 Upptagna lån F.1 8 037 5 777 Amortering av skuld F.1 –8 617 –5 987 Utbetald utdelning –4 41 –668 Kassaflöde från finansieringsverksamheten F.4 –1 026 –853 Årets kassaflöde 10 –260 Likvida medel vid årets början 119 380 Likvida medel vid årets slut 129 119 Upplysning om betalda räntor Erhållen ränta uppgick till 17 12 Betald ränta uppgick till –665 –6 24 Kommentarer till koncernens kassaflödesanalys Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 279 mkr (1 086), vilket motsvarar 10,14 kr/aktie (8,61). Investeringsverksamheten har påverkat kassa flödet med –243 mkr (–494), främst hänförligt till försäljning av Eken 6 och Eken 14, försäljning av bostads- rättsprojektet Parkhusen kv 2 i Uppsala samt Brf Kulturtrappan i Nacka, investeringar i egna fastigheter och investeringar i bostadsrättsprojekt. Kassaflödet inom finansieringsverksamheten uppgick till –1 026 mkr (–853). Tillgänglig likviditet uppgick vid årsskiftet till 9 118mkr (7 956), och utgjordes av banktillgodo havanden om 129 mkr (119), outnyttjad checkräkningskredit på 249 mkr (197) och outnyttjat utrymme i kredit- faciliteter om 8 740 mkr (7 640). 83 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Koncernens rapporter Moderbolagets rapporter Resultaträkning moderbolaget Belopp i mkr Not 2024 2023 Hyresintäkter IK.1 3 2 Förvaltningsintäkter 394 512 Nettoomsättning 397 514 Fastighetskostnader IK.4 –0 –0 Förvaltnings- och administrationskostnader IK.5–6 –464 –570 Avskrivningar –2 –2 Rörelseresultat A.5 IK.4 –69 –58 Resultat från andelar i koncern bolag MB.2 –17 0 Ränteintäkter och liknande resultatposter F.3 989 1071 Räntekostnader och liknande resultatposter F.3 –557 –698 415 374 Resultat efter finansiella poster 346 316 Bokslutsdispositioner MB.4 66 54 Resultat före skatt 412 370 Aktuell skatt S.1 0 –1 Uppskjuten skatt S.1–3 –9 21 –9 20 Årets resultat 403 390 Rapport över total resultat moderbolaget Belopp i mkr 2024 2023 Årets resultat enligt resultaträkningen 403 390 Övrigt totalresultat - - Årets totalresultat 403 390 Utdelning per aktie, kr (2024 föreslagen) 3,60 3,50 Kommentarer till moderbolagets räkningar Moderbolagets verksamhet består av koncern över- gripande funktioner samt organisation för förvalt- ning av de fastigheter som ägs av moder bolaget ochdotterbolagen. Nettoomsättningen uppgick till 397 mkr (514). Förvaltningsintäkterna minskade på grund av mins- kad försäljning av förvaltningstjänster till bolag inomkoncernen. Förvaltnings- och administrationskostnader minskade främst på grund av minskade kostnader hänförliga till projekt och entreprenad. Rörelseresultatet uppgick till –69 mkr (–58). Ränteintäkter och liknande resultatposter inkluderar en orealiserad värdeförändring hänförlig till derivat som uppgick till –16 mkr (–284). Räntebärande skulder uppgick till 18 663 mkr (18 056). Dessa medel finansierar bolagets fastighetsbestånd och lånas vidare till andra koncernföretag. Moderbolagets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 292 mkr (382). Kassaflödet från investeringsverk samheten upp- gick till –903 mkr (–503) och kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 622 mkr (–130). Årets kassaflöde uppgick till 11 mkr (–251). Likvida medel uppgick vid årets utgång till 14 mkr (3). 84 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Balansräkning moderbolaget Belopp i mkr Not 2024.12.31 2023.12.31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier T.2 9 4 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader T.4 9 3 Summa materiella anläggnings tillgångar 18 6 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag K.1 MB.2 2735 1817 Uppskjuten skattefordran S.2 16 25 Övriga långfristiga fordringar T.5 273 333 Summa finansiella anläggningstillgångar 3024 2175 Summa anläggningstillgångar 3041 2181 Omsättningstillgångar Kundfordringar T.6 0 0 Fordringar hos koncernbolag A.6 25902 26227 Pågående arbeten 382 367 Skattefordringar 6 6 Övriga fordringar T.7 10 22 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter T.8 11 11 Likvida medel F.1–2 14 3 Summa omsättningstillgångar 26327 26637 Summa tillgångar 29368 28818 Belopp i mkr Not 2024.12.31 2023.12.31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (133 220 736 st aktier, kvotvärde 2,5 kr) 333 333 Reservfond 265 265 598 598 Fritt eget kapital Överkursfond 3948 3948 Balanserad vinst 5238 5289 Årets resultat 403 390 9590 9628 Summa eget kapital 10188 10227 Obeskattade reserver MB.4 3 2 Avsättningar Pensionsskuld 30 24 Summa avsättningar 30 24 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder F.1–2 14103 14278 Derivat F.2 304 344 Övriga långfristiga skulder OS.1 - - Summa långfristiga skulder 14406 14622 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder F.1–2 4561 3778 Leverantörsskulder 8 18 Övriga skulder OS.2 17 21 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter OS.3 156 128 Summa kortfristiga skulder 4742 3944 Summa eget kapital och skulder 29368 28818 85 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Moderbolagets rapporter Förändring i eget kapital moderbolaget Belopp i mkr Aktie- kapital Reservfond Överkurs- fond Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 333 265 3948 5957 10504 Årets resultat 390 390 Utdelning, 5,30 kr/aktie –668 –668 Utgående balans per 31 december 2023 333 265 3948 5680 10227 Årets resultat 403 403 Utdelning, 3,50 kr/aktie –441 –441 Utgående balans per 31 december 2024 333 265 3948 5641 10188 Antalet aktier uppgår till 133 220 736 (133 220 736), varav 4 000 000 (4 000 000) av serie A och 129 220 736 (129 220 736) av serie B. En aktie av serie A berättigar till tio röster och en aktie av serie B berättigar till en röst. Vid årets utgång innehar moderbolaget 7 114 875 (7 114 875) egna aktier av serie B. Vid årets utgång uppgick antalet utestående aktier till 126 105 861 (126 105 861). Vägt genomsnittligt antal ute- stående aktier för 2024 uppgick till 126 105 861 (126 105 861). Aktiens kvotvärde uppgick till 2,5 kr. Kassaflödesanalys moderbolaget Belopp mkr Not 2024 2023 Resultat före skatt 412 370 Av- och nedskrivningar IK.7 18 0 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet MB.4 –109 9 Betald skatt –1 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 320 380 Nettoförändring av rörelsekapital –28 2 Förändring av rörelsekapital –28 2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 292 382 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering koncernföretag –935 –337 Inköp/försäljning maskiner och inventarier –13 –2 Försäljning pågående arbeten MB.3 - 97 Investering i pågående arbeten –15 0 Förändring finansiella anläggningstillgångar 60 –262 Kassaflöde från investeringsverksamheten –903 –503 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN F.4 Förändring av övriga långfristiga skulder 0 0 Förändring av fordringar hos koncernbolag 392 55 Upptagna lån F.1 6978 3483 Amortering av skuld F.1 –6307 –3000 Utbetald utdelning –441 –668 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 622 –130 Årets kassaflöde 11 –251 Likvida medel vid årets början 3 255 Likvida medel vid årets slut 14 3 Upplysning om betalda räntor Erhållen ränta uppgick till 877 855 Betald ränta uppgick till –488 –410 86 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Moderbolagets rapporter Tilläggsinformation – noter A. Allmän information och övergripande redovisnings principer A.1 Allmän information Atrium Ljungberg AB (publ), org.nr. 556175-7047, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Nacka, besöks adress Smedjegatan 2C, 131 04 Nacka. Atrium Ljungbergs B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 1994. Vårt fokus är att utveckla attraktiva stadsmiljöer i Stockholm, Göteborg, Malmö och Uppsala. Tillsammans med kommunerna, våra kunder och de som bor i staden bygger vi levande stads- miljöer där kontor, bostäder och handel blandas med kultur, service, vård och utbildning. Årsredovisningen och koncernredovisningen avseende räkenskapsåret 2024 har den 26 februari 2025 godkänts av styrelsen för offentliggörande. Årsredovisningen och koncern- redovisningen föreslås fastställas på årsstämman den 20 mars 2025. A.2 Koncernredovisningen och dess upprättande Koncernredovisningens omfattning Koncernredovisningen omfattar moder bolaget Atrium Ljungberg AB och de företag över vilka moderbolaget har bestämmande inflytande (dotter- bolag), se not K.1 och K.2. Bestämmande inflytande har moder bolaget när det är exponerat för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i ett företag och kan påverka avkastningen med hjälp av inflytande över företaget. Detta uppfylls i normal- fallet då moderbolaget direkt eller indirekt innehar aktier som representerar mer än 50% av rösterna. Bestämmande in flytande kan även utövas på annat sätt än genom aktieägande. Resultat för dotterföretag som förvärvats eller avyttrats under året ingår i koncernens rapport över total resultat från och med respektive till och med det datum då transak tionen ägde rum, det vill säga när bestämmande inflytande uppkommer respektive upphör. Koncernredovisningens upprättande Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar av IFRS Interpretations Committée per 31 december 2024. Vidare har koncernredovisningen upprättats i enlig- het med svensk lag och med tillämpning av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncernbokslutet bygger på redovisningshandlingar upprättade för samtliga koncernbolag per 31 december. I de fall koncernföretagens tillämpade redovisningsprin- ciper avviker från koncernens, justeras redovisningen för att denna ska följa samma principer som till ämpas av koncernen. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden, innebärande att dotterföreta- gens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillna- den mellan tillgångars och skulders verkliga värden, eliminerats i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår endast den del av dotterföretagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Interna transaktioner mellan koncernföre tagen och koncernmellanhavanden elimineras vid upprät- tande av koncernredovisning. Tillgångar och skul- der är redovisade till anskaffningsvärden förutom förvaltnings fastigheter och derivatinstrument som värderas och redovisas till verkligt värde. De angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter om inte annat fram- går nedan. Den funktionella valutan för moderbolaget är svenska kronor, vilken även utgör rapporterings- valutan för moderbolaget och koncernen. Samtliga belopp anges i miljoner kronor om inte annat anges . Förvärv Vid förvärv av ett dotterbolag vars tillgångar utgörs endast av en fastighet och saknar förvaltningsorgani- sation och administration klassificeras förvärvet som ett tillgångsförvärv. Anskaffningsvärdet för tillgång- arna eller nettotillgångarna för delas på de enskilda identifierbara tillgångarna och skulderna baserat på deras relativa verkliga värden vid förvärvstidpunkten. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt hänförlig till förvärvet av fastigheten, utan eventuell rabatt minskar i stället fastighetens anskaffningsvärde. Det innebär att värdeförändringarna påverkas av skatterabatten vid efterföljande värdering. Anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv utgörs av vid transaktionsdagen verkliga värden för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder och för de egetkapital instrument som förvärvaren emit- terat i utbyte mot det bestämmande inflytandet över den förvärvade enheten. Förvärvade identi- fierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktel- ser värderas till verkligt värde på förvärvsdagen. Om anskaffnings värdet för de förvärvade andelarna överstiger summan av verkliga värden på förvär- vade identifierbara tillgångar, skulder och eventual- förpliktelser redovisas skillnaden som goodwill. Om anskaffnings kostnaden understiger verkligt värde beräknat enligt ovan, redovisas mellanskillnaden direkt i resultat räkningen. Intresseföretag och joint ventures Intresseföretag är företag där koncernen har ett bety- dande inflytande, normalt genom ett aktieinnehav om lägst 20% och högst 50% och redovisas enligt kapitalandels metoden. Joint ventures är företag där koncernen har ett gemensamt bestämmande infly- tande, normalt genom ett aktieinnehav om 50% och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandels- metoden innebär att andelar i ett intresse bolag eller ett joint venture redovisas till anskaffningsvärde vid anskaffningstidpunkten och därefter justeras med koncernens andel av förändringen i intresseföreta- gets eller joint ventures nettotillgångar. Koncernens bokförda värde på aktierna i intresseföretagen och joint ventures motsvaras av koncernens andel i intresse företagens eller joint ventures egna kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga över- och undervärden. Se not K.2 för mer information om intresseföretag och joint ventures per bokslutsdagen. Väsentliga bedömningar, uppskattningar och antaganden vid tillämpning av koncernens redovisnings principer För att upprätta redovisningen i enlighet med IFRS och god redovisningssed krävs att det görs bedöm- ningar och antaganden som i bokslutet påverkar redovisade tillgångar, skulder, intäkter och kostnader samt övrig information. Dessa bedömningar och antaganden baseras på historiska erfarenheter samt andra faktorer som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar föreligger. Nedan beskrivs de antaganden som bedöms vara mest väsentliga vid upprättandet av de finansiella rapporterna. Vid värdering av förvaltningsfastigheter kan bedöm- ningar och antaganden ge en betydande påverkan 87 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. Finansiella rapporter Noter 08. på koncernens resultat och finansiella ställning. Värderingen kräver att ledningen gör bedömning av och antaganden om framtida kassa flöde samt fast- ställande av diskonterings faktor (avkastningskrav) för varje fastighet. För mer information se not T.1. Förvärv av bolag kan klassificeras som antingen rörelseförvärv eller tillgångsförvärv. Bedömningen påverkar de finansiella rapporterna genom bland annat att tillgångsförvärv innebär att värdeförändring- arna kommer att påverkas av skatterabatten vid efter- följande värdering. Uppskjuten skatt redovisas nominellt utan diskonte- ring, beräknad baserat på en av Riksdagen beslutad skattesats om 20,6% från 2021 och framåt. Den verk- liga skatten är betydligt lägre på grund av dels möjlig- heten att sälja fastigheter på ett skatteeffektivt sätt, dels tidsfaktorn. Projekt- och entreprenadintäkter avseende fastpris- uppdrag redovisas i takt med projektets upparbet- ning, det vill säga enligt så kallad successiv vinstav- räkning. Successiv vinstavräkning innebär att en bedömning görs avseende den förväntade uppdrags- utgiften och färdigställandegraden. Från och med i år har uppdelning av räntebärande skulder i kort- respektive långfritiga skulder ändrats. Jämförelsetalen för år 2023 har i samband med detta räknats om. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalyser upprättas enligt den indi- rekta metoden enligt IAS 7. Detta innebär att resul- tatet justeras med transaktioner som inte med- fört in- eller ut betalningar samt för intäkter och kostnader som hänförs till investerings- och/eller finansieringsverksamheten. A.3 Nya standarder och tolkningar Under räkenskapsåret 2024 har inga nya standarder och tolkningar haft väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. A.4 Nya standarder och tolkningar som ännu inte trätt i kraft Under 2022 godkände EU det nya direktivet för håll- barhetsrapportering, CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive). Atrium Ljungberg bedömer att det nya direktivet kommer att ha stor påverkan på rapporteringen. En gap-analys samt en väsentlighets- analys har genomförts. Atrium Ljungberg kommer att omfattas av direktivet från och med 1 januari 2025. Under 2024 har IASB även godkänt flera så kallade ”agenda decisions” från IFRS IC. Atrium Ljungbergs bedömning är att dessa inte kommer att ha någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. A.6 Upplysningar om närstående Följande juridiska och fysiska personer har identifierats som närstående till Atrium Ljungberg AB: — Samtliga bolag inom Atrium Ljungberg-koncernen, se not K.1. — A house at Östermalm AB (äger 50%) — Barkarby Science AB (äger 14%) — Styrelseledamöter och bolagsledning samt nära familje medlemmar till samtliga bolag inom Atrium Ljungberg- koncernen. — Bolag som är kontrollerade av styrelse ledamöter, bolagsledning eller deras familje medlemmar eller bolag där dessa personer har betydande inflytande. — Våra huvudägare; Coop Östra, Familjen Ljungberg med bolag och Familjen Holmström med bolag. Transaktioner och mellanhavanden mellan moderbolaget och andra koncernbolag Moderbolaget 2024 2023 Försäljning till dotterbolag 380 459 Inköp från dotterbolag –21 –23 Ränteintäkter från dotterbolag 864 844 Utdelningar från dotterbolag 0 0 Räntekostnader till dotterbolag –136 –133 Fordringar på närstående (koncernbolag) 25902 26227 Skulder till närstående (koncernbolag) - - Aktieägartillskott intresseföretag och joint ventures 36 - Övrigt Inga övriga transaktioner av väsentlig betydelse har skett mellan närstående och Atrium Ljungberg under året. Ersättningar till styrelse och bolagsledning framgår i not IK.6. A.5 Händelser efter balansdagen Styrelsen i Atrium Ljungberg AB avser att före- slå årsstämman en utdelning om 3,60 kr/aktie att utbetalas vid två tillfällen om vardera 1,80 kr/aktie. Resultaträkningen och balansräkningen för moder- bolaget och koncernen ska fastställas på Atrium Ljungbergs AB:s årsstämma, vilket äger rum den 20 mars 2025. Under inledningen av 2025 blev hyresavtalet med Stockholms konstnärliga högskola (SKH) i Slakthusområdet ovillkorat i och med att detaljplanen för kvarteret vann laga kraft. Hyresavtalet, med en avtalstid om 20 år, omfattar 20 000 kvm LOA. Det nya kvarteret kommer att ha en total uthyrbar area om 27000 kvm med ett årligt hyr27 000 kvm med ett årligt hyresvärde exklusive tillägg om 134 mkr inklusive bedömd indexering fram till inflyttning. Byggstart för projektet, som beräknas stå klart i sin helhet 2030, planeras till våren 2026. Total investering bedöms uppgå till 2 mdkr. Under januari 2025 har förhandlingar hållits med Convendum som är under rekonstruktion. Företaget kommer att avflytta från sina lokaler om 5 000 kvm i Glashuset i Slussen under februari. Både uthyrningen till SKH och Convendums uppsägning inkluderas i nettouthyrningen för det första kvartalet 2025. 88 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter IK. Intäkter och kostnader Intäkter Intäkterna utgörs av hyror och ersättningar för extern projekt- och entreprenadverksamhet. Hyresintäkter Samtliga hyresavtal klassificeras som operationella leasingavtal. Hyresintäkter aviseras i förskott och periodiseras linjärt över kontraktsperioden såvida inte villkoren i hyreskontrakten är sådana att periodisering på annat sätt bättre speglar hur de ekonomiska för- delarna som hänförs till uthyrning av förvaltningsfast- igheten förändras över tid. Förskottshyror redovisas som förutbetalda intäkter. I bruttohyran ingår poster avseende vidaredebiterade kostnader för bland annat fastighetsskatt, el och värme. Större hyresrabatter har periodiserats över kontrak- tens löptid. Rena rabatter som hänför sig till inflytt- ningstillfället belastar den period de avser. Omsättningsbaserad hyra har i bokslutet uppskattats med inrapporterade omsättningsuppgifter som grund. Fastställandet av omsättningsbaserad hyra sker efter- följande år, efter det att hyresgästs revisor säkerställt omsättningen. Eventuell skillnad mellan fastställd års- hyra och bedömd årshyra redovisas som en ändrad bedömning i den period årshyran fastställs. Projekt- och entreprenadintäkter Projekt- och entreprenadintäkter avseende fast- prisuppdrag redovisas i takt med projektets upp- arbetning, det vill säga enligt så kallad successiv vinstav räkning. Graden av upparbetning, färdig- ställandegraden, fastställs i huvudsak på basis av nedlagda projektkostnader i förhållande till totala beräknade uppdragsutgifter vid färdigställandet. Om utfallet av ett projekt inte kan beräknas på ett tillförlit- ligt sätt redovisas en intäkt som motsvaras av nedlagda utgifter på balansdagen. Befarade förluster redovisas som kostnad omedelbart. Skillnaden mellan upp- arbetad projektintäkt och ännu ej fakturerat belopp redovisas som avtalstillgång och inkluderas i förut- betalda kostnader och upplupna intäkter i koncer- nens balansräkning. På motsvarande sätt redovisas skillnaden mellan fakturerat belopp och ännu ej upp- arbetad projektintäkt som avtalsskuld och inkluderas i upplupna kostnader och förutbetalda intäkter i koncernens balansräkning. Intäkter från fastighetsförsäljning Resultat från försäljning av förvaltnings fastigheter redovisas under raden ”Fastigheter, realiserade” i koncernens resultaträkning. Intäkter hänförliga till fastighetsförsäljningar redovisas i samband med att kontrollen går över till köparen. Detta sammanfaller i normalfallet med kontrakts tidpunkten såvida det inte finns villkor i avtalet som behöver vara uppfyllda för att köpet ska fullföljas. Läs mer om förvaltningsfastig- heter i not T.1. Intäkter från bostadsrättsföreningar Atrium Ljungberg bygger fastigheter som avses avyttras till bostadsrättsföreningar efter färdig- ställande. Atrium Ljungbergs åtagande mot kunden betraktas som ett prestationsåtagande vilket inne- bär att överföra en bostad till kunden och som upp- fylls i samband med att köparen tillträder bostaden. Resultat från dessa försäljningar bruttoredovisas när fastig heten är färdigställd och i takt med att bostads- rättsköparna tillträder, det vill säga vid det tillfälle när Atrium Ljungberg har lämnat över fastigheten till slut- kund. Läs mer om exploateringsfastigheter i not T.6. Statligt stöd Statligt stöd redovisas när det föreligger rimlig säker- het att företaget kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med stödet och rimlig säkerhet att stödet kommer att erhållas. Statligt stöd hänför- ligt till ersättning för nedsatta hyror redovisas inom raden Hyresin täkter i resultaträkningen och i samma period som den minskade hyresintäkten. Elstöd redovisas som en kostnadsreduktion inom raden för Taxebundna kostnader i resultaträkningen. Finansiella intäkter Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivränte metoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida in- och utbetalningar under räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran. Kostnader Kostnader fastighetsförvaltning I begreppet fastighetskostnader ingår både direkta och indirekta kostnader för att förvalta en fastighet. Direkta kostnader avser bland annat taxebundna kostnader, underhålls kostnader och fastighetsskatt. Taxebundna kostnader inkluderar el, uppvärmning, kyla samt vatten och avlopp. Indirekta kostnader avser bland annat kostnader för uthyrning, hyres- administration och redovisning. Finansiella kostnader Finansiella kostnader resultatförs i den period de hänför sig till och utgörs huvudsakligen av ränte- kostnader och tomträttsavgälder. Leasing Ett leasingavtal är ett avtal där en leasegivare på avtalade villkor under en avtalad period ger en leasetagare rätt att använda en tillgång i utbyte mot betalningar. Atrium Ljungberg som leasetagare Leasetagare redovisar tillgångar och skulder hän- förliga till alla leasingavtal, med undantag för avtal som är kortare än tolv månader och/eller avser små belopp. För Atrium Ljungberg innebär detta att en nyttjanderättstillgång och en långfristig leasing skuld hänförlig till tomt rättsavtal redovisas ibalansräkningen. i balansräkningen. Övriga leasingavtal, inklusive förmåner erhållna i samband med tecknandet och förhöjda leasing- avgifter, redovisas i resultaträkningen linjärt över leasing avtalets löptid. Läs mer om tomträttsavtal och leasing avtal i not IK.4. Atrium Ljungberg som leasegivare Atrium Ljungberg är leasegivare i samband med upp- låtelse av lokaler till hyresgäster. Se mer om hyres- intäkter från operationella leasingavtal i avsnittet ”Hyresintäkter” ovan . 89 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter IK.1 Intäkter och hyreskontrakt Den kontrakterade årshyran, inklusive omsättnings- baserad hyra, uppgick per 2025-01-01 till 3 083 mkr (3 034) i koncernen, varav - mkr (-) i moderbolaget. Kostnader som är direkt hänförbara till förvaltnings- fastigheter och genererat hyresintäkter under året uppgick till 394 mkr (388) och direkta kostnader som inte har genererat hyresintäkter under året uppgick till 444 mkr (417). I hyreskontrakt avseende handelsytor förekommer avtalsvillkor innebärande en minimi hyra med ett till- lägg beroende på butikens omsättning. 34 mkr (28) av bolagets totala kontrakterade årshyra utgörs av uppskattade omsättningstillägg utöver minimi hyran, motsvarande 1% (1) av kontrakterad årshyra. Hyrorna aviseras och betalas i förskott, vilket innebär att koncernens samtliga hyresfordringar har förfallit till betalning efter att reservering/nedskrivning gjorts. För mer information om nedskrivningar hänförliga till hyresfordringar se not T.7. Kommersiella hyreskontrakt, för vilka hyrorna betalas in kvartalsvis i förskott, är tecknade på viss tid, vilket innebär att förändring av marknadshyrorna inte ger direkt utslag i hyresintäkterna. Avtalade hyresnivåer gäller formellt sett tills dess att respektive kontrakt förfaller till omförhandling. I de kommersiella kontrak- ten ingår en indexklausul som innebär en uppräkning av hyran motsvarande viss andel av inflation under föregående år. Kontraktförfallostrukturen avseende Atrium Ljungbergs bestånd framgår av efterföljande tabell, där kontrakterad hyra avser årsvärde. Den vanligast förekommande löptiden på ett nytecknat kontrakt är 3–5 år med en uppsägnings tid om nio månader. Genomsnittlig återstående kontrakterad löplängd, exklusive bostäder och parkering/garage, uppgick per 2025-01-01 till 4,6 år (4,6). Koncernen, 2025.01.01 Koncernen, 2024.01.01 Hyresvärde, Hyresvärde, Uthyrnings- Hyresvärde, Hyresvärde, Uthyrnings- Uthyrningsgrad och hyresvärde mkr kr/kvm 1) grad,%grad, % mkr kr/kvm 1) grad,%grad, % Kontor 22462 246 40134 013 90,8 21272 127 373 730 93,3 Handel 890 3583 588 92,8 892 36563 656 94,0 Bostad 108 23792 379 94,7 106 232 336 96,9 Affärsområde Fastighet 3243 244 3803 803 91,5 313 125 363 636 93,6 — varav Stockholm 23382 338 43104 310 92,0 222 224 40324 032 94,1 — varav Uppsala 432 34693 469 91,6 424 3413 415 93,4 — varav Göteborg 195 2 607 82,9 191 2572 577 92,2 — varav Malmö 279 2 505 92,6 286 262 607 91,4 Projektfastigheter 47 - - 236 - - Mark och byggrätter - - - - - - Totalt 3293 290 33613 361 1) Exklusive garage. Koncernen Kontrak- Förfallostruktur Antal terad hyreskontrakt kontrakt tkvm hyra, mkr Andel, % 2025 283 50 176 6% 2026 337 119 508 17% 2027 322 172 631 20% 2028 208 110 462 15% 2029 86 38 161 5% 2030 och senare 158 244 10131 013 33% Bostäder 591 33 65 2% Garage/parkering 220 183 67 2% Totalt 2202 205 949 3083 083 100% Koncernen Kontrak- Kontraktsstorlek, Antal terad mkr kontrakt Andel, % hyra, mkr Andel, % Kommersiellt <0,25 513 23% 32 1% 0,25–0,5 107 5% 39 1% 0,5–1,0 197 9% 147 5% 1,0–3,0 341 15% 604 20% >3,0 236 11% 212 128 69% Summa 1391 394 63% 292 951 96% Bostäder 591 27% 65 2% Garage/parkering 220 10% 67 2% Totalt 2202 205 100% 3083 083 100% 90 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter IK.2 Central administration Redovisningsprinciper Central administration fastighetsförvaltning består huvudsakligen av kostnader hänförliga till styrelse, vd och övrig lednings personal, revisionskostnader samt bolagskostnader för framtagande av informa- tion till aktieägarna, upprätthållande av börsnotering, kostnader relaterade till årsredovisningen och kost- nader för avskrivningar på maskiner och inventarier. För avskrivningar på maskiner och inventarier som är hänförliga till central administration, se not T.2. För information om kostnader hänförliga till styrelse, vd och övrig ledningspersonal se not IK.5 och IK.6. Ersättning till revisorer I central administration ingår även ersättning till revisorer, se tabell nedan. Koncernen Moderbolaget Arvoden och kostnadsersättning till revisorer 2024 2023 2024 2023 Deloitte Revisionsuppdrag 3 2 2 2 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 1 1 0 0 Skatterådgivning - - - - Totalt 4 4 2 2 Med revisionsuppdraget avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen, det vill säga sådant arbete som har varit nödvändigt för att lämna revi- sionsberättelsen. Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses i princip vad som benämns kvalitetssäkringstjänster samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakt tagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Lagstadgad hållbarhetsgranskning ingår i raden revisionsuppdrag. Vid årsstämman i mars 2024 valdes Deloitte AB som revisor i bolaget. Central administration för projekt- och entreprenadverksamheten I central administration för projekt- och entreprenad- verksamheten ingår huvudsakligen kostnader hänför- liga till ledningspersonal. 91 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter IK.3 Segmentsrapportering Redovisningsprinciper Identifieringen av rapporterbara segment görs baserat på den interna rapporteringen till den högsta verk- ställande beslutsfattaren, vilken bedöms vara moder- bolagets vd. Koncernen styrs utifrån resultatmåttet bruttoresultat fördelat på de identifierade rapporter- bara rörelsesegmenten nedan. Resultatposter som ej fördelas är resultat från intressebolag, finansiella poster och skatt. Försäljning mellan segmenten har eliminerats i koncernens omsättning. Tillämpade redovisningsprinciper för segmentsrapport eringen sammanfaller med koncernens redovisningsprinciper och uppställnings former för resultaträkningen. Av koncernens intäkter har 100% genererats i det land där moderbolaget har sitt säte, Sverige. Ingen kund står enskilt för mer än 10% av koncernens totala intäkter. Samtliga anläggningstillgångar finns i det land där moder bolaget har sitt säte, det vill säga i Sverige . Fastigheter Projektutveckling 1) TL Bygg entreprenadverksamhet Projekt- och Elimineringar Ej fördelade poster Koncernen Segmentsredovisning Belopp i mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2023 2024 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 3053 050 2892 890 - - - - - - –62 –69 - - 2982 988 282 821 Projekt- och entreprenadomsättning - - - - 963 921 921 963 –435 –509 - - 528 412 Nettoomsättning 3053 050 2892 890 - - 963 921 921 963 –497 –578 - - 35163 516 3233 233 Kostnader fastighetsförvaltning –892 –861 - - - - - - 53 56 - - –838 –805 Projekt- och entreprenadverksamhetens kostnader - 0 –15 –15 –933 –887 –902 –949 422 492 - - –526 –410 Bruttoresultat 21592 159 2032 030 –15 –15 29 34 19 14 –21 –30 - - 212 151 202 019 Central administration –88 –81 –8 –8 - - –8 –8 2 2 - –94 –88 Resultat från intresseföretag och joint ventures - - - - - - - - - - –12 –1 –12 –1 Räntenetto - - - - 4 3 3 4 –4 –3 –573 –522 –573 –522 Tomträttsavgälder –47 –43 - - - - - - - - - - –47 –43 Förvaltningsresultat 20242 024 191 906 –23 –23 33 37 14 10 –23 –31 –586 –523 1421 425 1361 365 Värdeförändringar 2) –304 –16911 691 101 35 - - 35 101 - - –194 –908 –397 –2562 564 Skatt - - - - - - - - - - –178 245 –178 245 Periodens resultat 1721 720 214 78 12 33 37 49 111 –23 –31 –958 –1181 186 850 –954 Investeringar och förvärv 23562 356 171 711 336 444 - - 444 336 - - - - 262 692 2152 155 1) Resultat inom projektutveckling avser främst resultat från bostadsutveckling, kostnader för utredningar i tidiga projektskeden och pågående utvecklingsprojekt. 2) Fastigheter, orealiserade –272 mkr (–1 658). Fastigheter, realiserade –32 mkr (–9). Nedskrivning goodwill 0 mkr (–24). Resultat försäljning exploateringsfastigheter 101 (35). Orealiserad värdeförändring derivat –194 mkr (–907). 92 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Använd full bredd på denna tabellen samt följ grid för kolumner Projekt- och Fastigheter Projektutveckling TL Bygg 1) entreprenadverksamhet Elimineringar Koncernen Intäktsslag per segment Belopp i mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 3053 050 2892 890 - - - - - - –62 –69 292 988 282 821 Projekt- och entreprenadomsättning varav Totalentreprenad, fast pris - - - - 252 181 252 181 –11 241 181 varav Totalentreprenad, löpande räkning - - - - 537 555 537 555 –308 –381 229 174 varav Utförandentreprenad, fast pris - - - - –0 2 –0 2 –0 2 varav Utförandentreprenad, löpande räkning - - - - 173 182 173 182 –116 –128 57 54 varav Övrigt - - - - 0 1 0 1 0 1 Summa Projekt- och entreprenadomsättning - - - - 962 921 962 921 –435 –509 528 412 Summa Nettoomsättning 3053 050 2892 890 - - 962 921 962 921 –497 –578 35163 516 323 233 1) Per 2024-12-31 uppgick TL Byggs orderstock till 674 mkr (483). IK.4 Tomträttsavtal och övriga leasing- avtal – Atrium Ljungberg som leasetagare Redovisningsprinciper koncernen Koncernens leasingavtal består i allt väsentligt av tomträttsavtal. Övriga leasingavtal består av fordon, kontorsmaskiner m.m. För övriga leasingavtal tillämpar koncernen det praktiska undantaget, att redovisa betal- ningar hänförliga till korttidsleasingavtal (kortare än tolv månader) och avtal där den underliggande tillgången har lågt värde, som en kostnad linjärt över leasing- perioden i resultat räkningen och ingen nyttjande- rättstillgång eller leasing skuld redovisas således i balansräkningen. Atrium Ljungberg tillämpar inte IFRS 16 för avtal kopplade till immateriella tillgångar. En nyttjanderättstillgång samt en leasing skuld hänför- lig till tomträtter redovisas i balansräkningen. Tomträtter betraktas som eviga hyresavtal och redovisas till verk- ligt värde. Nyttjanderättstillgången kommer därmed inte att skrivas av utan värdet på denna kvarstår tills omförhandling sker av respektive tomträttsavgäld. En långfristig skuld redovisas motsvarande värdet på nyttjanderättstillgången. Leasingskulden amorteras inte utan värdet är oförändrat fram till omförhandling av respektive tomträttsavgäld. Leasingavtal redovi- sas som nyttjanderätt respektive leasingskuld den dag som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen vilket normalt sker på till- trädesdagen. Borttagande från balansräkningen sker på frånträdesdagen. I resultaträkningen redovisas kostnaden för tomträtts- avgälder i sin helhet som en finansiell kostnad då dessa bedöms utgöra ränta enligt IFRS 16. Redovisningsprinciper moderbolaget IFRS 16 tillämpas inte i moderbolaget utan istället till- lämpas RFR 2 (IFRS 16 Leasing avtal p. 2–12). När moderbolaget är leasetagare innebär detta att leasingav gifterna redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Kostnaden för leasing avtal hän- förliga till tomträtts avtal och kostnaden för övriga leasingavtal redovisas inom rörelse resultatet. Nyttjanderätten och leasingskulden redovisas således inte i balansräkningen. För upplysning om moder- bolaget som leasegivare se avsnitt om intäktsredovis- ning på sid 89. Leasingavtal koncernen Tomträttsavtal Nyttjanderättstillgångar, tomträtter, är per definition en del av förvaltningsfastigheternas värde. För upp- lysning om förvaltningsfastigheterna se not T.1. Förändring i nyttjanderättstillgången hänförlig till tomträtter framgår i nedan tabell: Nyttjanderättstillgång, tomträtter 2024 2023 Periodens början 12961 296 1271 277 Förvärv 103 - Försäljning –11 - Förändring tomträttsavgälder 93 19 Periodens slut 1481 480 12961 296 Räntekostnader för leasingskulder, det vill säga tomt- rättsavgälder, uppgick under 2024 till 47 mkr (43). Tomträttsavgäld är den avgift en ägare till byggnad på kommunalt ägd mark årligen betalar till kommunen. Tomträttsavgälden för dessa beräknas för närvarande så att kommunen erhåller en realränta på markens uppskattade marknadsvärde. Tomträttsavgälden är fördelad över tid och omförhandlas oftast med 10 till 20 års intervall. Avtalsenliga odiskonterade kassaflöden hänförliga till leasingskulder utgörs per 2024-12-31 av en årlig tomträttsavgäld om 47 mkr (43) som betalas årligen i evig tid. Den årliga tomträttsavgälden som ska beta- las kommer i framtiden att påverkas av ändringar i tomt rättsavgälden. Koncernen innehar 19 (18) tomt- rätter. Omförhandling kommer att ske år 2025 för ett avtal, 2026 för ett avtal, 2029 för 12 avtal och 2031–2035 för resterande fem. Det totala kassautflödet hänförligt till leasingavtal avseende tomträtter uppgick för 2024 till 47 mkr (43). Koncernen är bunden till leasingavtal hänförliga till Slakthusområdet som ännu inte påbörjats och som inne- bär bedömda framtida kassaflöden om 16 mkr årligen från 2025 och ytterligare 10 mkr årligen från 2030. Övriga leasingavtal Övriga leasingavtal innefattar avtal där den underlig- gande tillgången har lågt värde. Kostnad för leasing av tillgångar av lågt värde uppgick till 16 mkr (12) för 2024. Det totala kassaflödet hänförligt till övriga leasing avtal uppgick till 16 mkr (12). 93 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Leasingavtal moderbolaget I moderbolaget återfinns leasingavtal avseende i huvudsak fordon och kontorsmaskiner. Övriga leasingavtal Tecknade leasingavtal avser i huvudsak lokalhyror, fordon och kontorsmaskiner och har en förfallotidpunkt inom 5 år. Av dessa uppgick årets leasingkostnader till 28 mkr (26), återstående kostnader under löptiden uppgår till 70 mkr (53). IK.5 Personalkostnader Redovisningsprinciper Ersättningar till anställda i form av löner, betald semester, betald sjukfrånvaro m.m. och pensioner redovisas i takt med intjänandet. Beträffande pensioner efter avslutad anställning klassificeras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensions- planer. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar företaget fastställda avgifter till en separat obero- ende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belas- tas för kostnader i takt med att förmånerna intjä- nas. Koncernen innehar endast en förmånsbestämd pensionsplan, Alectaplanen. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbets- givare. För räkenskapsår för vilket bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan, ska en pensionsplan enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas som en avgifts- bestämd plan. Pensioner Årets avgifter för pensionsförsäkringar enligt ITP som är tecknade i Alecta uppgår till 10 mkr (10). Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2024 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 163% (preliminärt beräknad av Alecta) (178). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i % av för- säkringsåtagandena beräknade enligt Alectas för- säkringstekniska beräknings antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Pensionsrätt för verkställande direktör föreligger enligt nuvarande avtal från 62 års ålder. Premien är avgiftsbestämd vilket innebär att bolaget inte har något ytter ligare åtagande efter att ha erlagt den årliga premien. Pensionsåldern för övriga ledande befattningshavare än verkställande direk tören är 66 år. Endast avgiftsbestämda pensioner förekommer utöver förmånsbestämd ITP enligt kollektivavtal. Aktierelaterade ersättningar Atrium Ljungberg har vid räkenskapsårets utgång inga aktierelaterade ersättningar. Koncernen Moderbolaget tkr 2024 2023 2024 2023 Vd, styrelse och ledande befattningshavare Löner 2458724 587 236623 664 24584 587 2366423 664 Sociala kostnader 77257 725 7437 435 77257 725 74357 435 Pensionskostnader (avgiftsbestämda planer) 55415 541 5265 269 55415 541 52695 269 Summa 37837 853 363686 368 37837 853 3636836 368 Övriga Löner 1876187 608 1822622 262 12979729 797 12714127 148 Sociala kostnader 5739457 394 5714957 149 3925739 257 398339 834 Pensionskostnader (avgiftsbestämda planer) 2663526 635 2539725 397 18918 940 187718 775 Summa 271631 637 264804 808 1879987 994 1857585 757 Totalt 3094909 490 30117601 176 225845 847 222122 125 IK.6 Ersättning ledande befattningshavare Styrelse Ersättningar till styrelsen utgår från, av årsstämman, fastställda arvoden. Styrelsearvode utbetalas som lön. Ledande befattningshavares villkor och ersättningar Ersättningsutskottet utgörs av styrelsens samtliga ledamöter. Ersättningsutskottet har till uppgift att bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprin- ciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Utskottet ska också följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar till bolagsledningen. Vidare ska utskottet följa och utvärdera tillämp- ningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som bolagsstämman enligt lag ska besluta om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Löner och övriga anställningsvillkor för bolagsled- ningen ska vara marknadsanpassade och konkurrens- kraftiga, men inte löneledande i förhållande till jämförbara företag. Riktlinjerna ska gälla för bolags- ledningen som utgörs av verkställande direktören och sex övriga ledande befattnings havare. Verkställande direktörens ersättning föreslås av ordföranden och beslutas av styrelsen. Övriga ersättningar till bolagsledningen föreslås av verkställande direktören och godkänns av ordföranden. Ersättning till bolags- ledningen inklusive verkställande direktör utgörs av fast grundlön. Ingen rörlig lön eller prestationsrelaterad ersättning utgår. Ett lånesubventionsprogram för bolagsledningen beslutades av årsstämman 2018 vilket förlängdes och utökades vid årsstämman 2023. Låneprogrammet avser räntekompensation för lån upptagna i syfte att förvärva aktier i Atrium Ljungberg. Maximalt lån som kan räntesubventioneras uppgår till 6 mkr för vd och 2,5 mkr för övriga ledande befattningshavare. Räntesubventionerna är villkorade för fortsatt anställ- ning och kan vara tillgängliga i högst fem år. Verk ställande direktörens pensionsålder är 62 år. Pensionsåldern för övriga personer i bolagsledningen är 66 år, men har enligt lag rätt att arbeta till 69 år. Pensionsåtagandena är premiebaserade och innebär att bolaget inte har något ytterligare åtagande efter erläggande av de årliga premierna. Vid uppsägning från bolagets sida har verkställande direktören tolv månaders uppsägningstid och rätt till avgångsvederlag uppgående till tolv månader. Vid uppsägning från vd gäller sex månaders uppsäg- ningstid. Några övriga avgångsveder lag förekommer inte. Övriga ledande befattnings havare utgörs av sex personer (6) varav tre kvinnor (3) och tre män (3). Övriga ledande befattningshavare har upp till sex månaders uppsägningstid från bolagets sida och 3–4 månaders uppsägningstid vid egen uppsägning. Riktlinjerna enligt ovan får frångås av styrelsen om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Bolagsledningen presenteras på sid. 72–73. 94 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Ersättning till vd, styrelse och övriga Grundlön styrelsearvode Övrig ersättning Övriga förmåner Pensionskostnad Totalt ledande befattningshavare tkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Styrelsens ordförande Johan Ljungberg 530 530 - - - - - - 530 530 Övriga styrelseledamöter Conny Fogelström 240 240 - - - - - - 240 240 Gunilla Berg 355 355 - - - - - - 355 355 Johan Thorell 290 290 - - - 290 290 Sara Laurell 240 240 - - - - - - 240 240 Simon de Château 240 240 - - - - - - 240 240 Summa 181 895 181 895 - - - - - - 181 895 181 895 Vd Annica Ånäs 7447 444 71087 108 0 0 635 417 2572 572 24392 439 106510 651 99649 964 Övriga ledande befattningshavare 136143 614 1386913 869 8 52 991 324 29692 969 282 829 175817 582 170747 074 Summa 21021 058 209720 977 8 52 161 626 741 5545 541 525 268 28228 233 270327 038 IK.7 Projekt- och entreprenadverksamheten Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Bruttoresultat TL Bygg AB 18 13 - - Ej aktiverbara kostnader för utvecklingsprojekt –17 –11 –15 –11 Totalt 1 2 –15 –11 Pågående entreprenadavtal På balansdagen uppgår uppdragsutgifter inklusive redovisade vinster på pågående uppdrag enligt entreprenadavtal till 514 mkr (392). Av beställaren innehållna belopp i pågående uppdrag uppgår till 10mkr (23).10 mkr (23). IK.8 Orealiserad värdeförändring Orealiserade värdeförändringar fastigheter 2024 2023 Direktavkastningskrav –663 –3323 320 Kassaflöde mm 379 1631 638 Projektvinster 48 24 Byggrätter 0 0 Förvärv –36 0 Totalt –272 –16581 658 D:o i % –0,5% –2,8% Värderingsyielden uppgick vid periodens utgång till 4,7% (4,7). Yielden är på totalen oförändrad men mindre individuella justeringar av avkast- ningskravet har gjorts på främst kontor med svagt sjunkande avkastningskrav i Stockholm. Totalt under 2024 har yielderna dock justerats marginellt uppåt och tillsammans med indexjustering från 2% till 1% för 2025 innebär det en värdenedgång om 0,5% under året. 95 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter S. Skaatt S.1 Aktuell skatt Redovisningsprinciper Inkomstskatten för aktiebolag i Sverige är 2024 20,6%. I resultaträkningen fördelas skatten mellan aktuell och uppskjuten skatt. Aktuell skatt beräknas på skattepliktigt resultat för peri- oden och redovisas som en kostnad eller intäkt i resul- taträkningen. Skattepliktigt resultat skiljer sig från redo- visat resultat i resultaträkningen då justering sker för ej skatte pliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader. Aktuell skatt inkluderar även eventuella justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Koncernens aktuella skatteskuld beräknas enligt de skatte satser som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Summan av koncern bolagens skattepliktiga resultat är ofta lägre än koncernens redovisningsmässiga resul- tat, främst beroende på skattemässiga avskrivningar, skatte mässigt avdragsgilla investeringar, underhåll och ombyggnationer, orealiserade värdeförändringar, möjlighet att skattefritt avyttra fastigheter via bolag, skillnad i hantering av låneutgifter i byggnations- projekt samt nyttjande av tidigare års underskott . Avskrivningar Eftersom Atrium Ljungberg redovisar förvaltnings- fastigheter till verkligt värde redo visas inga avskrivningar på dessa i koncernredovisningen. Skattereglerna tillåter dock avskrivning med 2–5% på byggnad, 5% på markanläggning och 20–30% på byggnads- respektive markinventarium. Mark får inte skrivas av. Avdragsgilla ombyggnationer Utgifter för ombyggnationer och underhåll som medför ekonomisk nytta och som kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, aktiveras i redovisningen. Skattereglerna tillåter dock att investeringar kopp- lade till ombyggnationer aktiveras i redovisningen men är skattemässigt fullt avdragsgilla. Det så kall- lade utvidgade reparationsbegreppet medger alltså skatte mässigt avdrag för vissa ombyggnationer, även om dessa är värdehöjande och aktivering skett i redo- visningen. Exempel på sådana ändringsarbeten inom Atrium Ljungberg är de hyresgästanpassningar som sker löpande i takt med omförhandling av hyresavtal eller vid byte av hyresgäst. Orealiserade värdeförändringar I koncernredovisningen värderar Atrium Ljungberg förvaltningsfastigheter och derivat instrument (ränte- swapavtal och valuta swapavtal) till verkligt värde. Förändringar i marknadsvärdet redovisas i koncernens resultaträkning som orealiserad värdeförändring. Svensk redovisningslagstiftning tillåter inte att fast- igheter redovisas till verkligt värde i de enskilda koncern bolagen, vilket innebär att värdeförändringarna inte påverkar beskattningen. Orealiserade värdeförändringar hänförliga till ränte- derivat är ej avdragsgilla skattemässigt. Orealiserade värdeförändringar hänförliga till valutaderivat ingår i det skattemässiga räntenettot och är avdragsgilla inom ränteavdragsutrymmet. Avyttring av fastigheter Fastigheter kan avyttras direkt eller indirekt via bolag, vilket får olika skattemässiga konsekvenser. Vinst vid försäljning av fastighet som skattemässigt utgör anläggningstillgång är skattepliktig, medan förlust hamnar i en ”fålla” och kan enbart nyttjas mot skatte- pliktiga vinster från försäljning av fastighet som utgör anläggningstillgång. Vinst vid försäljning av aktier som skattemässigt sett utgör anläggningstillgång är inte skattepliktig, medan förlust inte är avdrags- gill. Under året genomförda försäljningar i Atrium Ljungberg har skett indirekt genom avyttring av aktier, varför reavinsten inte är skattepliktig. Låneutgifter I koncernredovisningen aktiverar Atrium Ljungberg lånekostnader vid större om- och tillbyggnationer till den del de har uppkommit under byggnationstiden. I de enskilda koncernbolagen redovisas dessa som en kostnad som skattemässigt kostnadsförs löpande och träffas av ränteavdragsbegränsningsreglerna. Underskott från tidigare år Aktuell skatt beräknas på skatte pliktigt resultat för beskattningsåret. Detta resultat får, ibland med vissa begränsningar, reduceras med outnyttjade skatte mässiga underskott som har uppstått tidigare beskattningsår. Underlag Skatteberäkning Underlag uppskjuten Skatteberäkning jan–dec 2024, mkr aktuell skatt skatt Förvaltningsresultat 141 425 Ej avdragsgill ränta 211 Skattemässigt avdragsgilla — Avskrivningar –10441 044 1041 044 — Ombyggnationer –217 217 — Aktiverad ränta –75 75 Övrig skattemässig justering –19 97 Skattepl. Förvaltningsresultat 281 141 433 Aktuell skatt –58 Försäljning fastigheter 32 –419 Värdeförändring fastigheter –272 Vinstavräkning Brf –101 101 Värdeförändring derivat 49 –194 — Varav ej skattepliktigt –49 Skattepl. res. före underskottsavdr. 212 650 Underskottsavdrag — Ingående balans –1 1 — Utgående balans 1 –1 Skattepliktigt resultat 212 650 Redovisad skattekostnad –44 –134 Aktuell skatt Uppskjuten skatt Moderbolaget, mkr 2024 2023 2024 2023 Redovisat resultat före skatt 412 370 Förändring av skillnad mellan bokföringsmässiga och skattemässiga värden på fastigheter - - - - Resultat från andelar koncernbolag 17 0 - - Övriga skattemässiga justeringar –429 –370 46 –102 Skattepliktigt resultat –0 0 46 –102 Därav 20,6 % skatt 0 –0 –9 21 Skatt på negativt skattepliktigt resultat redovisas som uppskjuten skatt - 0 - - Justering skatter avseende tidigare år - –0 - - Redovisad skattekostnad 0 –0 –9 21 96 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter S.2 Uppskjuten skatt Redovisningsprinciper Uppskjuten skatt redovisas på skillnaden mellan redo- visat värde på tillgångar och skulder i de finansiella rapporterna och skattemässigt värde som används vid beräkning av skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas enligt den så kallade balansräknings- metoden. Uppskjutna skatteskulder redovisas för i princip alla skattepliktiga temporära skillnader, och uppskjutna skattefordringar redovisas i princip för alla avdragsgilla temporära skillnader. Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar hänförliga till underskott prövas vid varje bokslutstillfälle och redu- ceras till den del det inte längre är sannolikt att till- räckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna skattefordran. Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar redo- visas inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som är hänförliga till tillgångsförvärv. Uppskjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas gälla för den period då tillgången återvinns eller skulden regleras, baserat på de skattesatser och skattelagar som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar och skatte- skulder kvittas då de hänför sig till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet och då koncernen har för avsikt att reglera skatten med ett nettobelopp. De skattemässiga underskotten kan rullas vidare och har ingen förfallodag. Koncernens ansamlade skattemässiga underskott uppgår till 0 mkr (1) vid årsskiftet 2024, på vilket 20,6% skattefordran har redovisats som en tillgång. I Atrium Ljungberg finns det 1 416 mkr (1 529) i uppskjuten skatteskuld som är hänförligt till fastig- heter som är redovisade som tillgångsförvärv och därmed inte har redovisats som uppskjuten skatte- skuld i balansräkningen i enlighet med gällande redo- visningsregler. Skattemässigt restvärde på fastig- heter uppgår den 31 december 2024 till 22 493 mkr (22 027). Raden Förändring direkt via resultaträkningen i tabellen utgörs av belopp hänförligt till avdrag för uppskjuten skatt på köpeskilling vid försäljning av fastighet. Koncernen Moderbolaget Avstämning skattekostnad 2024 2023 2024 2023 Resultat före skatt 10271 027 –11991 199 412 370 Nominell skattesats, 20,6% –212 247 –85 –76 Skatteeffekt avseende Ej avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter 52 –43 –3 –0 Övriga skattemässiga justeringar –18 41 79 97 Redovisad skattekostnad/-intäkt –177 245 –9 21 varav aktuell skatt –44 –59 –0 –0 varav uppskjuten skatt –134 304 –9 21 Uppskjuten skatt Moderbolaget Derivat Underskott Kapitalförsäkring Totalt Ingående balans 2023-01-01 0 0 4 4 Förändring redovisad via resultaträkningen 20 0 1 21 Utgående balans 2023-12-31 20 0 5 25 Ingående balans 2024-01-01 20 0 5 25 Förändring redovisad via resultaträkningen –11 0 1 –9 Utgående balans 2024-12-31 10 0 6 16 Uppskjuten skatt Förvaltnings- Exploaterings- Räntederivat Direkt via Koncernen fastigheter fastigheter P-fonder och övrigt Underskott Totalt resultaträkningen Ingående balans 2023-01-01 6236 234 106 3 320 –1 666 661 Förändring redovisad via resultaträkningen 0 Förändringar redovisade direkt i resultaträkningen –132 5 16 –194 1 –304 Förändringar redovisade direkt i resultaträkningen –293 - - 0 –293 2 Utgående balans 2023-12-31 58095 809 110 19 126 –0 6066 064 Ingående balans 2024-01-01 5805 809 110 19 126 –0 6066 064 Förändring redovisad via resultaträkningen 159 5 9 –40 0 134 Förändringar redovisade direkt i resultaträkningen –92 - - 0 –92 Utgående balans 2024-12-31 585 877 115 29 86 –0 6106 106 97 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter T. Tillgångar T.1 Förvaltningsfastigheter Redovisningsprinciper Förvaltningsfastigheter, det vill säga fastigheter som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värde stegringsvinster redovisas löpande till verk- ligt värde i balansräkningen. Värderingen har skett enligt nivå 3 i IFRS värderingshierarki och baseras på bedömda marknadsvärden, vilket motsvarar det värde till vilket en fastighet skulle kunna överlåtas mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Det verkliga värdet speglar marknads villkoren per balansdagen. Samtliga av Atrium Ljungberg ägda eller via tomt- rättsavtal nyttjade fastigheter bedöms utgöra förvaltningsfastigheter, med undantag för Exploateringsfastigheter. Vidare redovisas som för- valtningsfastigheter sådana fastigheter som bebyggs eller exploateras för framtida användning som förvaltningsfastigheter. Investeringar i förvaltningsfastigheter redovisas ini- tialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärdet inklu- derar transaktionskostnader, juridiska kostnader och stämpelskatt direkt hänförbara vid förvärv samt eventuellt tillkommande pantbrevskostnader och lånekostnader. Lånekostnader aktiveras vid större om- och nybyggnationsprojekt till den del de upp- kommit under byggnationstiden. Räntekostnader har beräknats med utgångspunkt i koncernens genomsnittliga ränta på samtliga lån. Utgifter för ombyggnation som medför ekonomisk nytta för koncernen och som kan beräknas på ett till- förlitligt sätt, aktiveras. Utgifter för reparationer och löpande underhåll redovisas som reparationskostna- der och ingår i driftöverskottet. Förändringar i verkligt värde för förvaltningsfastig- heter redovisas i resultaträkningen som orealiserade värdeförändringar. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring av förvaltningsfastigheter utgörs av mellanskillnaden mellan försäljningspriset och redovisat värde som baseras på värdering i senaste kvartalsrapport till verkligt värde och redovisas som realiserad värdeför- ändring i resultaträkningen. Fastighetsförsäljningar och förvärv redovisas i samband med att kontrollen övergår från säljaren till köparen, vilket normalt sam- manfaller med kontraktstidpunkten om det inte finns villkor i avtalet som behöver vara uppfyllda för att köpet ska fullföljas. Förvaltningsfastigheter Uthyrbar area, ’000 kvm Verkligt värde, mkr Verkligt värde, kr/kvm Hyresintäkter, mkr Fastighetskostnader, mkr Driftöverskott, mkr Överskottsgrad, % Fastighetstyp 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Kontorsfastigheter 576 589 382638 264 365736 579 6642666 426 6215262 152 18421 842 1771 772 –443 –433 13991 399 1331 339 76 76 Handelsfastigheter 232 228 1067310 673 1028510 285 45945 989 450245 027 813 833 –288 –283 525 550 65 66 Bostadsfastigheter 45 45 15391 539 1571 578 34034 034 3489634 896 102 100 –37 –36 65 64 64 64 Affärsområde Fastighet 853 862 5047650 476 48448 442 591559 151 5618656 186 27572 757 27052 705 –768 –752 1981 989 1951 953 72 72 — varav Stockholm 542 554 3922139 221 37037 024 72302 304 6679266 792 19501 950 19631 963 –493 –507 14571 457 1451 456 75 74 — varav Uppsala 125 124 56785 678 56265 626 454845 483 4537145 371 388 317 –124 –96 264 221 68 70 — varav Göteborg 75 74 26652 665 282 821 3570135 701 38138 121 168 171 –41 –41 127 130 76 76 — varav Malmö 111 110 29122 912 2972 971 261326 139 2704527 045 251 254 –110 –108 141 146 56 58 Projektfastigheter 24 77 57275 727 7577 571 - - 165 110 –52 –50 113 60 68 55 Mark och byggrätter - - 546 800 - - - - - - - - - - Summa Förvaltningsfastigheter 877 939 56756 749 56816 813 - - 29222 922 2812 815 –820 –802 2102 102 2012 013 72 72 Sålda fastigheter - - - - - - 61 6 –14 –3 47 3 77 61 Totalt koncern 877 939 56756 749 56816 813 - - 29832 983 2822 821 –834 –805 21492 149 20162 016 72 71 98 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Förändring under året Det redovisade verkliga värdet för förvaltnings- fastigheterna, uppgick per 2024-12-31 till 5674-12-31 till 56 749mkr 49 mkr (56 813). Investeringar i egna fastigheter upp- gick under året till 1 945 mkr (1 707). Den orea- liserade värdeförändringen uppgick till –272 mkr (–1658) under åre(–1 658) under året. Värdeförändringen jämfört med föregående år förklaras av ett ökat avkastnings- krav samt justering av inflationen till 1% för 2025. Genomsnittligt direktavkastningskrav i värderingen var 4,7% (4,7). Under året har 5 (0) fastigheter tillträtts och 2 (1) fastigheter sålts. Årets investeringar i förvaltningsfastigheter Atrium Ljungberg har under 2024 investerat totalt 2 356 mkr (1 711) i förvaltnings fastig heter, varav 411 mkr (4) avsåg förvärv och 1 945 mkr (1 707 707) avsåg investeringar i egna fastigheter, varav 1405mkr (1045) i projektf1 405 mkr (1 045) i projektfastigheter. Väsentliga åtaganden Bolaget har åtaganden om att färdigställa påbörjade projekt där återstående investeringsvolym uppgår till 4 360 mkr (4 850). Då ingår även investeringar i bostadsrättsprojekt om 260 mkr (400). Nyttjanderättstillgångar, tomträtter Värdet på Nyttjanderättstillgångar, tomträtter uppgår till 1 480 mkr (1 296). Mer information finns i not IK.4. Värdering Värderingspolicy Det finns en av ledningsgruppen beslutad riktlinje för bolagets värderingsprocess. Värderingsprocess Förvaltningsfastigheterna värderas varje kvartal. Som ett led i att kvalitetssäkra värderingen används oberoende externa värderingskonsulter, i år Forum Fastighetsekonomi, Cushman & Wakefield och Newsec. Fastigheter motsvarande 41% (35) av mark- nadsvärdet har under året externvärderats. Resterande del har internvärderats och Forum Fastighetsekonomi har kvalitetssäkrat antaganden om marknadshyror, drift- kostnader, vakanser och avkastningskrav. Arvodet för värderingen är inte beroende av fastigheternas mark- nadsvärde. Den del som är rörlig baseras istället på fastigheternas area, antal hyresavtal och användning. Underlag fastighetsvärdering Fastighetsvärderingen grundar sig på observerbara och icke observerbara indata. Indata som har störst inverkan på värdet är främst aktuella hyror, faktiska drift- och underhållskostnader, planerade investeringar och nuvarande vakansgrader. Bland de indata som kan ses som ej observerbara är avkastningskrav samt förväntningar om hyres- och vakansnivåer. Avkastningskrav härleds från faktiska transaktioner som inhämtas genom inköp av marknadsdata och löpande kontakt med externa värderare. Antalet jäm- förelseobjekt som sålts kan ibland vara få, vilket gör det svårare att härleda förändringar i avkastningskrav under vissa perioder. I avsaknad av transaktioner på en viss ort eller för en viss typ av fastighet, hämtas jämförelseinformation istället från liknande orter eller liknande typ av fastighet. I avsaknad av transak- tioner som helhet, baseras uppfattningen på rådande makroekonomiska faktorer. Förändringar i avkast- ningskrav härledda från faktiska transaktioner kan ha en fördröjning jämfört med förändringar av den riskfria reala räntan. Orsaken är att fastighetstransak- tioner tar tid att genomföra och att en köpare också ofta har ett längre innehavsperspektiv. Värderingsmetod Värderingen är gjord i enlighet med internationell värde- ringsstandard IVS (International Valuation Standards). Värderingen har gjorts enligt kassaflödesmetoden, ingen förändring har skett från tidigare år. Varje fast - ighet värderas individuellt utan hänsyn till eventuell portföljeffekt. Värderingarna baseras på en kassaflö - deskalkyl med individuellt bedömt avkastningskrav för respektive fastighet och verksamhet. Det bedömda avkastningskravet används för att fastställa värdet genom en nuvärdesberäkning under kalkylperioden och genom en nuvärdesberäkning av restvärdet vid kalkylperiodens slut. Kalkylperioden uppgår normalt till 5–10 år men kan i vissa fall vara längre beroende på kontraktsituationen. Vid värderingen bedöms varje fastighets långsiktiga intjäningsförmåga. Under kalkylperioden utgörs intäk- terna av avtalade hyresnivåer fram till dess att hyres- avtal upphör eller ska omförhandlas. För perioden därefter beräknas hyresintäkterna till den marknads- hyra som gäller idag. Drift- och underhållskostnaderna har bedömts med utgångspunkt från bolagets verkliga kostnader och är anpassade efter fastighetens ålder och skick. Inflationsantagande om 1% har använts för 2025 och alla efterföljande år har satts till 2%. Som underlag vid värderingen görs analyser och bedömningar av de underliggande faktorerna som påverkar värdet, bland annat: — befintliga hyresnivåer och marknadshyror för respektive lokal — befintliga hyresgäster och kontraktsstruktur — förekommande och framtida vakanser — drift- och underhållskostnader på kort och lång sikt, med utgångspunkt i fastighetens och bolagets verkliga kostnader Koncernen Förändring av förvaltningsfastigheter mkr 2024 .12.31 2023.12.31 Verkligt värde vid periodens början 568156 813 585958 596 Förvärv 411 4 Försäljningar –21482 148 –18261 826 Investeringar i egna fastigheter 19451 945 17071 707 Orealiserade värdeförändringar –272 –1651 658 Omklassificeringar – –10 Verkligt värde vid periodens slut 5674956 749 56816 813 Orealiserade värdeförändringar fastigheter 2024 2023 Direktavkastningskrav –663 –33203 320 Kassaflöde mm 379 16381 638 Projektvinster 48 24 Byggrätter 0 0 Förvärv –36 0 Totalt –272 –161 658 D:o i % –0,5% –2,8% 99 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter — fastigheternas tekniska och kommersiella skick — planerade om-, till- och nybyggnationer samt övrigainvövriga investeringsbehov — avkastningskrav vid genomförda och icke genom- förda transaktioner på jämförbara fastigheter ochmarknader och marknader Projektfastigheter värderas på samma sätt men med avdrag för kvarstående investering. Beroende på i vilken fas projektet befinner sig finns ett riskpåslag på avkastningskravet. Byggrätter värderas utifrån ett bedömt marknads- värde per kvm BTA enligt ortsprismetoden. Endast Direktavkastningskrav per fastighetskategori ivärtegori i värderingen 2024.12.31 2023 .12.31 Lokaltyp, % Intervall Genomsnitt Genomsnitt Kontor 3,8–6,1 4,5 4,5 Handel 3,9–6,3 5,5 5,5 Bostäder 4,1–5,0 4,7 4,6 TOTALT 3,8–6,8 4,7 4,7 2024 .12.31 2023 .12.31 Direktavkastningskrav per region iväregion i värderingen Region, % Intervall Genomsnitt Genomsnitt Stockholm 3,8–6,1 4,5 4,5 Uppsala 4,2–5,9 5,6 5,6 Malmö 4,1–6,3 5,6 5,6 Göteborg 4,9–5,8 4,9 4,9 Totalt 3,8–6,3 4,7 4,7 fastställda byggrätter enligt lagakraft vunna detalj- planer eller där detaljplan bedöms kunna vinna laga kraft inom närtid är medtagna i värderingen. Känslighetsanalys fastighetsvärdering Fastighetsvärdering innebär en uppskattning av fast- ighetens marknadsvärde och bygger på beräkningar enligt etablerade principer tillsammans med ett antal antaganden och bedömningar. Ofta anges ett intervall på ca ± 10% för värdet för att påvisa osäkerheten kring gjorda antaganden och beräkningar. I en mindre likvid marknad kan intervallet vara större. Atrium Ljungbergs fastighetsbestånd, exklusive exploateringsfastigheter, värderas till 56 749 mkr (56 813). Ett osäkerhets- intervall om ± 5 % applicerat på Atrium Ljungbergs fastighetsbestånd innebär en osäkerhet om totalt ±2837 mkr (2 841) för det v± 2 837 mkr (2 841) för det verkliga värdet. Värdepåverkan, mkr Värdeparameter Kontor Handel Bostäder Totalt Hyresnivå +/– 10% +/–3 391 +/–868 +/–50 +/–4 609 Driftkostnad +/– 10% – /+ 364 –/+ 196 –/+ 39 –/+ 599 Avkastningskrav +/– 0,25%-enheter –2 052/+2 301 –469/+516 –78/+87 –2 599/+2 904 Långsiktig vakansgrad +/– 2% –/+ 1 040 –/+ 302 –/+ 47 –/+ 1 389 Nedanstående tabell redovisar hur förändringar av olika parametrar påverkar förvaltnings fastigheternas marknadsvärde. Känslighetsanalys värdeförändring Nedanstående känslighetsanalys visar hur förändring av förvaltningsfastigheternas marknadsvärde påverkar resultatet och berörda nyckeltal. Förändring av förvaltningsfastigheternas marknadsvärde med +/–10% Påverkan Påverkan % Resultat +/– 4 506 mkr +/– 530% Eget kapital +/– 4 506 mkr +/– 16% Belåningsgrad –3,7%/+4,5%-enhet E.t . 100 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter T.2 Materiella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaff- ningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter direkt hänförbara till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Nyttjandeperioden har bedömts vara tre år för data- utrustning och fem år för övriga maskiner och inventarier. Avskrivning sker linjärt över nyttjande- perioden och redovisas i resultaträkningen som kost- nader i fastighetsförvaltningen eller på raden för central administration. Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Ingående anskaffningsvärden 101 101 28 28 Inköp 23 6 7 3 Försäljningar/utrangeringar –2 –3 –1 0 Omklassificering 0 –3 0 –3 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 122 101 35 28 Ingående avskrivningar –75 –68 –24 –22 Försäljningar/utrangeringar 2 4 1 0 Årets avskrivningar –9 –11 –2 –2 Utgående ackumulerade avskrivningar –83 –75 –25 –24 Utgående planenligt restvärde 39 26 9 4 Materiella anläggningstillgångar utgörs främst av maskiner, inventarier och datautrustning. Av årets avskrivningar i koncernen om –9 mkr (–11) redovisas –8 mkr (–8) som en kostnad för förvaltning och pro- duktion och resterande inom kostnader för central administration. Av årets avskrivningar i moderbolaget om –2 mkr (–2) redovisas 0 mkr (0) som en kostnad för förvaltning och produktion och resterande inom kostnader för central administration. T.3 Goodwill Redovisningsprinciper Goodwill som uppkommer vid upprättande av koncern- redovisning utgör skillnaden mellan anskaffnings- värdet och koncernens andel av det verkliga värdet på förvärvade dotterföretags identifierbara netto- tillgångar på förvärvs dagen. Vid förvärvstidpunkten redovisas goodwill till anskaffningsvärde. Därefter värderas den till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. Den 17 oktober 2006 förvärvade Ljungberg- Gruppen AB samtliga aktier i Atrium Fastig heter AB genom betalning i form av nyemitterade aktier. Stängningskursen den 16 oktober 2006 användes för att beräkna anskaffningsvärde och eget kapital. I samband med förvärvet uppstod en goodwill hän- förlig till skillnaden mellan nominell skatt och den beräknade kalkylmässiga skatten som tillämpades vid förvärvet. Goodwill är därmed helt kopplad till upp- skjuten skatt och förändras därför när en fastighet med goodwill säljs . Fördelning, kassagenererande Koncernen enhet mkr 2024 .12.31 2023.12.31 Tranbodarne 12, Stockholm 33 33 Adam och Eva 17, Stockholm 18 18 Fatburen 1, Stockholm 12 12 Fatburssjön 8, Stockholm 9 9 Dragarbrunn 27:2, Uppsala 15 15 Gränby 21:4, Uppsala 32 32 Bohus 8, Malmö 22 22 Summa 140 140 Nedskrivningsprövning Goodwill prövas minst årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller oftare när det finns en indikation på att det redovisade värdet eventuellt inte är återvinningsbart. Vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov för- delas goodwill på de kassagenererande enheter som förväntas dra nytta av synergierna som uppkom- mer vid förvärvet. De kassagenererande enheterna utgörs av de fastigheter som ingick i förvärvet av Atrium Fastig heter som koncernen per bokslutsda- gen fortfarande äger. Om återvinningsvärdet för en kassagenererande enhet fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet minskas det redovisade värdet för goodwill hänförlig till den kassagenere- rande enheten. En redovisad nedskrivning av good- will kan inte återföras i en senare period. I samband med den årliga prövningen avseende eventuellt nedskrivningsbehov av goodwill görs en beräkning av återvinningsvärdet. Då de kassagenere- rande enheterna utgörs av de fastigheter som ingick vid förvärvet av Atrium Fastigheter motsvarar återvin- ningsvärdet respektive fastighets verkliga värde. För mer information om värdering av förvaltnings- fastigheter, se not T.1 . Koncernen 2024 2023 Ingående balans 140 165 Försäljning av fastighet - –24 Utgående balans 140 140 101 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter T.5 Övriga långfristiga fordringar T.4 Immateriella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Koncernens immateriella anläggningstillgångar består av balanserade utvecklingskostnader och redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för av- och nedskrivningar. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling av identifierbara programvaruprodukter som kontrolleras av koncernen, redovisas som immate- riella tillgångar när det kan visas att program varan genererar troliga framtida ekonomiska fördelar, adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen finns tillgängliga och att de utgifter som är hänförliga till programvaran under dess utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Kostnader för underhåll av programvara kostnadsförs löpande när de uppstår . T.6 Exploateringsfastigheter Redovisningsprincip Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av ackumulerat anskaffningsvärde och nettoförsäljnings- värdet. Det ackumulerade anskaffningsvärdet utgörs av fastighetens anskaffningskostnad ökat med nedlagda kostnader. I de fall en fastighet har omklassificerats från Förvaltningsfastighet till Exploaterings fastighet utgörs anskaffningskostnaden av Förvaltnings fastig- hetens senast fastställda verkliga värde. Lägenheter som är återköpta till följd av avtalade garantier om återköp samt osålda/ej tillträdda lägen- heter redovisas till det lägsta av koncernens anskaff- ningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Bedömning av nettoförsäljningsvärdet görs kvartals- vis. Inget nedskrivningsbehov har identifierats per 2024-12-31. Resultatet från den framtida försäljningen redovisas när fastigheten är färdigställd och allt eftersom bostadsrättsköparna tillträder sina lägenheter. I de fall Atrium Ljungberg garanterar avgifter för osålda lägenheter inkluderas dessa kostnader vidrevid resultatavräkningen. Koncernen 2024 2023 Ingående balans 16921 692 1401 409 Omklassificering 0 10 Försäljning brf –415 –172 Investeringar i bostadsrättsprojekt 336 444 Utgående balans 1611 613 161 692 Årets investeringar i exploateringsfastigheter Atrium Ljungberg har under 2024 investerat 336 mkr (444) i exploateringsfastigheter, d.v.s. bostadsrättsprojekt. Bokfört värde per 2024-12-31 avser främst Nobelberget, Kyrkviken, Övriga Sickla och Gränbystaden. Marknads- värdet vid samma tidpunkt bedöms till 2 014 mkr (2 125). Läs mer om våra bostadsrättsprojekt i kapitel 5 om projektinvesteringar. Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Reversfordringar 0 114 - Lämnade depositioner 249 314 249 314 Övriga långfristiga fordringar 25 21 24 19 Utgående balans 274 449 273 333 . Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Ingående anskaffningsvärden 3 - 3 - Inköp 7 - 7 - Omklassificering - 3 3 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 10 3 10 3 Ingående avskrivningar - - - - Försäljningar/utrangeringar - - - - Årets avskrivningar –0 - –0 - Utgående ackumulerade avskrivningar –0 - –0 - Utgående planenligt restvärde 9 3 9 3 Balanserade utvecklingskostnader skrivs av från den tidpunkt då tillgången är färdig att användas Nyttjandeperioden har bedömts vara fem år för balanserade utvecklingskostnader. Avskrivning sker linjärt över nyttjandeperioden och redovisas i resultaträkningen som kostnader i fastighetsför- valtningen eller på raden för central administration. Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. Immateriella anläggningstillgångar utgörs av balan- serade utvecklingskostnader för programvara. Årets avskrivningar i koncernen om –0 mkr (0) redovisas som en kostnad för central administration. Årets avskrivningar i moderbolaget om –0 mkr (0) redovisas som en kostnad för central administration. 102 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter T.7 Kundfordringar Redovisningsprinciper Kundfordringar redovisas till transaktionspriset vid första redovisningstillfället. Därefter redovisas ford- ringarna till upplupet anskaffningsvärde minskat med eventuell nedskrivning. Fordringar tas upp i balansräkningen när Atrium Ljungberg har fullgjort ett åtagande och där rätten till ersättning är ovillkorlig men ej har erhållits. Då den förväntade löptiden är kort redovisas värdet utan diskontering. Nedskrivningar baseras på förväntade kredit förluster och redovisas i resultaträkningen i kostnader för fastighetsförvaltningen. Koncernen definierar fal- lissemang som när det bedöms osannolikt att kunden kommer att betala på grund av indikationer så som missade betalningar eller finansiella svårig- heter. När betalning inte har erhållits 90 dagar efter förfallodagen anses alltid fallissemang föreligga och då görs en individuell bedömning och reservering. Atrium Ljungberg tillämpar den förenklade metoden enligt IFRS 9 som innebär värdering av förlustreser- ven till ett belopp som motsvarar de förväntade kre- ditförlusterna för hela den återstående löptiden oav- sett om krediterna är kreditförsämrade eller inte. För att beräkna förväntade kreditförluster har kundford- ringarna grupperats baserat på kreditriskkaraktär och antal dagars dröjsmål. De förväntade kreditförlust- nivåerna baserar sig på kundernas betalnings historik för en period om 36 månader. Kundfordringar skrivs bort när det inte finns någon rimlig förväntan om betalning. Kreditförluster redovisas som kreditförluster – netto inom rörelseresultatet. Återvinning av belopp som tidigare skrivits bort redovisas mot samma rad i resultaträkningen. Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Kundfordringar 134 243 0 0 Kreditförlustreserv –40 –32 0 0 Summa 94 211 0 –0 Kreditförlustreserven baseras på följande: Ej Förfallet mellan Förfallet mer än 60 Förfallet mer 31 december 2024 förfallna 1–60 dagar dagar än 120 dagar Summa Förväntad förlustnivå i % 0,0% 0,0% 0,0% 78,7% Redovisat belopp kundfordringar, brutto 73 11 0 50 134 Kreditförlustreserv 0 –0 –0 –40 –40 31 december 2023 Förväntad förlustnivå i % 0,0% 19,6% 13,9% 47,6% Redovisat belopp kundfordringar, brutto 165 2 14 62 243 Kreditförlustreserv –0 –0 –2 –29 –32 T.8 Övriga fordringar Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Mervärdesskattefordran 114 - Övriga fordringar 137 56 10 22 Utgående balans 250 56 10 22 T.9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Fordringar på beställare för pågående uppdrag enligt entreprenadavtal (avtalstillgång) 10 13 Övriga förutbetalda kostnader 31 33 11 11 Periodiserade hyresrabatter 165 114 Upplupen hyra 49 52 Övriga upplupna intäkter Utgående balans 255 212 11 11 Förändringen i kreditförlustreserven under räkenskapsåret specificeras nedan: Kreditförlustreserv 2024 2023 Ingående balans –32 –28 Ökning av kreditförlustreserven, förändring redovisad i resultaträkningen –14 –11 Under året bortskrivna kundfordringar 16 5 Återföring av ej utnyttjat belopp samt övrigt –9 2 Utgående balans –40 –32 103 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter OS. Operativa skulder OS.1 Övriga långfristiga skulder Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Personalrelaterade skulder 30 24 - - Erhållna depositioner från hyresgäster 142 147 - - Tilläggsköpeskilling 120 120 - - Garantireserv 12 8 - - Övrigt 30 30 - - Utgående balans 334 329 - - Tilläggsköpeskilling Skulden är hänförlig till tillgångsförvärv, utvärdering av skuldens storlek görs löpande och eventuella för- ändringar i skuldens storlek sker genom justering av anskaffningsvärdet på förvärvad fastighet. Beräkning av tilläggsköpeskillingens storlek baseras på parametrar i respektive förvärvsavtal. Under 2024 har inga tilläggs- köpeskillingar hänförligt till förvärv skuldförts, liksom under 2023. Under år 2024 har 0 MSEK (11) hänförligt till tilläggsköpeskillingar skrivits ned, då villkoren för utbetalning av tilläggsköpeskilling inte uppnåtts. Garantireserv Utgående balans för garantireserver avser entrepre- nadarbeten och sker normalt med 0,5% av entrepre- nadsumman under garantiperioden. OS.2 Övriga skulder Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Personalrelaterade skulder 7 17 10 10 Momsskulder - 20 7 10 Övriga skulder 20 237 0 - Utgående balans 26 273 17 21 OS.3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Semesterlöneskuld och sociala kostnader 47 45 37 35 Upplupna räntekostnader 131 111 112 85 Förutbetalda hyror 602 516 - - Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 71 108 7 8 Utgående balans 851 780 156 128 104 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter OS.4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 156155 615 1561515 615 - - Aktier i koncernbolag 419 383 - - Eventualförpliktelser Borgensförbindelser för dotterbolag 5885 884 7877 871 Garantiåtagande och insatsgarantier 13251 325 740 13251 325 740 Summa 23243 242 24604 609 7207 208 8618 611 Eventualförpliktelser Ersättningsskyldighet för förorening eller miljöskada Enligt miljöbalken kan en fastighetsägare bli ersätt- ningsskyldig för åtgärder på grund av förorening eller allvarlig miljöskada. Inför fastighetsförvärv och nya projekt genomförs alltid genomlysningar för att iden- tifiera eventuella miljörisker. Atrium Ljungberg har per balansdagen inte känne dom om sådan förorening eller miljöskada som väsentligt kan komma påverka koncernens finansiella ställning. Insatsgarantier Insatsgarantier utgör motförbindelser avseende garantier som utgör säkerhet för belopp inbetalda till bostadsrättsföreningar bildade av Atrium Ljungberg. Garantin gäller i ett år från det att den slutliga anskaffningskostnaden för bostadsrättsföreningen har fastställts. Det potentiella åtagandet uppgår till 1087 MSEK (447).1 087 MSEK (447). Förvärv av ej sålda bostadsrätter Atrium Ljungbeg har avtalade garantier om att åter- köpa lägenheter som är osålda 6 månader efter godkänd entreprenad. Tvister Atrium Ljungberg är från tid till annan part i juridiska processer och administrativa förfaranden relaterade till uthyrning, förvaltningen och utveckling av fastigheter. Per 2024-12-31 var Atrium Ljungberg inte part i någon pågående process som skulle kunna få en väsentlig påverkan på koncernens finansiella ställning. 105 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter F. Finansiering och kapitalstruktur 1) F.1 Kapitalstruktur Koncernen eftersträvar en god resultatutveckling, ekonomisk uthållighet och en stark finansiell ställ- ning. De ekonomiska och finansiella målen är satta för att ge en kombination av hög avkastning på eget kapital, hög tillväxtkapacitet och finansiell stabilitet. Koncernens finansiella riskbegränsningar enligt finanspolicy: — Belåningsgraden ska vara högst 45%. — Räntetäckningsgraden ska vara lägst 2,0 gånger. Utdelningspolicyn anger att utdelningen ska motsvara ca en tredjedel av förvaltningsresultatet såvida inte investeringar eller bolagets finansiella ställning i övrigt motiverar en avvikelse. Därutöver kan styrelsen föreslå att vinster av engångskaraktär kan föras över till ägarna. De ålagda villkor som koncernen har gentemot externa långivare för att tillhandahålla en kredit och som innebär att en kredit förfaller till betalning om villkoren inte uppfylls är likartade i de olika kreditav- talen. Avtalen föreskriver i huvudsak en räntetäck- ningsgrad om minst 1,6 ggr och en belåningsgrad om maximalt 65%, båda beräknade på koncernnivå. Vid årsskiftet uppfyllde koncernen samtliga ålagda villkor. Villkoren ligger även under koncernens finan- siella mål. Koncernens kapitalstruktur utgörs av ränte- bärande nettolåneskuld och eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Detta består av aktieka- pital, övrigt tillskjutet kapital samt balanserade vinst- medel inklusive årets resultat. Finansverksamheten beskrivs ytterligare i not F.2 Finansiella instrument och riskhantering. Atrium Ljungbergs upplåning är till viss del säker- ställd med pantbrev i koncernens fastigheter, aktiepant i dotterbolag samt i vissa fall borgens- förbindelse utgiven av moderbolaget för dotter- bolagens upplåning. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaff- ningsvärde vilket är det redovisade värdet i tabellen Kapitalstruktur. Beräkningen av verkligt värde av skulder till kreditinstitut baseras på diskonterade bedömda framtida kassaflöden. Diskonteringen sker utifrån aktuella marknadsräntor med ett tillägg för aktuell upplåningsmarginal. Värderingen är härmed gjord enligt IFRS värderingshierarki nivå 2. Värdering av derivat beskrivs i not F.2. Bolaget har ett MTN-program med en ram på 17 000 mkr. Totalt finns utestående obligationer om 13 516 mkr (12 363) och under året har 3 000 mkr (900) emitterats. Med certifikat avses företagscertifikat som ges ut utan ställande av säkerhet under bolagets certifikatprogram med en ram på 5 000 mkr. Kapitalstruktur 2024 .12.31 2023.12.31 Koncernen Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 9549 546 9549 546 1072310 723 10710 723 Obligationer 1351613 516 135313 531 123612 363 120612 063 Certifikat 1) 12551 255 12551 255 1881 880 181 880 Totalt lån 24324 317 24334 332 249624 966 24624 666 Likvida medel 129 119 Nettoskuld 24184 188 2484724 847 Eget kapital 279227 927 27527 519 Summa 521152 115 523652 366 2024.12.31 2023.12.31 Moderbolaget Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3893 3893 3813 3813 Obligationer 13516 13531 12363 12063 Certifikat 1) 1255 1255 1880 1880 Totalt lån 18663 18679 18056 17756 Emitterade obligationer 2024 Emissions- spread över Fast/rörlig Volym, 3M Stibor / Obligation Start Förfall Löptid, år ränta mkr SWAP Anm. 144 2024-02-09 2027-02-09 3,00 Rörlig 600 1,50% Grön 145 2024-04-03 2028-04-03 4,00 Rörlig 1 000 1,50% Grön 146 2024-05-24 2029-05-24 5,00 Rörlig 500 1,50% Grön 147 2024-08-21 2028-08-21 4,00 Rörlig 300 1,30% Grön 148 2024-08-20 2029-02-20 4,50 Rörlig 300 1,38% Grön 149 2024-09-13 2029-09-13 5,00 Rörlig 300 1,30% Grön 1) Exklusive långfristig skuld finansiell leasing. 106 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter F.2 Finansiella instrument och riskhantering Redovisningsprinciper Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång eller finansiell skuld. Finansiella tillgångar i balansräkningen avser lånefordringar, derivat, hyres- och kundfordringar, övriga fordringar och likvida medel. Finansiella skulder avser låneskulder, derivat, övriga kortfristiga skulder samt leverantörsskulder. Redovisning av finansiella instrument i balans- räkningen sker när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. En tillgång bokas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet reali- seras, förfaller eller när bolaget förlorar kontrollen över den. En skuld bokas bort från balansräk- ningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. För derivatinstrument tillämpas affärsdagsredovisning och för avistaköp eller avista- försäljning av finansiella tillgångar tillämpas likvid- dagsredovisning. Finansiella instrument som finns i koncernen klassi ficeras enligt följande: — Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde viarevia resultaträkningen — Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde — Finansiella skulder värderade till verkligt värde viarevia resultaträkningen — Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Derivat (ränteswapavtal och valutaswapavtal) är värderade till verkligt värde i balansräkningen och enligt IFRS värderingshierarki har verkligt värde på derivat värderats enligt nivå 2. Denna nivå innebär att värderingen baseras på annan indata än noterade priser som ingår i nivå 1, som är observerbar för till- gången eller skulden antingen direkt eller indirekt. Övriga finansiella instrument berörs inte av verkligt värdehierarkin då de redovisas till upplupet anskaff- ningsvärde i balansräkningen. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaff- ningsvärde vilket är det redovisade värdet i tabellen Kapitalstruktur i not F.1. Beräkningen av verkligt värde av skulder till kreditinstitut baseras på diskonterade bedömda framtida kassaflöden. Diskonteringen sker utifrån aktuella marknadsräntor med ett tillägg för aktuell upplåningsmarginal. Värderingen är härmed gjord enligt IFRS värderingshierarki nivå 2. För övriga finansiella instrument värderade till upplupet anskaff- ningsvärde bedöms bokfört värde överensstämma med verkligt värde. För samtliga finansiella fordringar förutom likvida medel används den förenklade metoden vid reser- vering för förväntade kreditförluster. Det innebär att reserven värderas till ett belopp som motsvaras av fordringarnas återstående löptid. Löpande utvärderar bolaget om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. Fallissemang definieras som när det bedöms osanno- likt att motparten kommer att möta sina åtaganden pga. indikationer så som missade betalningar eller finansiella svårigheter. Efter att förfallodagen passe- rats med 90 dagar anses alltid fallissemang föreligga och då görs en individuell bedömning och reservering. För likvida medel görs bedömningen baserat på bankernas sannolikhet för fallissemang. För moderbolagets redovisningsprinciper, se sid. 111. Principer för finansiering och finansiell riskhantering Finansiering och finansiella risker hanteras enligt av Atrium Ljungbergs styrelse fastställda riktlinjer. Koncernens finansfunktion som ansvarar för finansiering, likviditet och finansiella risker är koncentrerad till moderbolaget. Policyefterlevnad rapporteras till cfo och styrelsen kvartalsvis. Finansieringsrisk och Likviditet Med finansieringsrisk avses bolagets risk att det saknas likvida medel eller krediter för att kunna full- göra betalningsförpliktelser. För att hantera detta ska bolaget hålla en likviditetsbuffert i form av kassa och outnyttjat kreditutrymme som täcker bl. a. låneförfall och beslutade investeringar inom 12 månader. Vidare upprätthålls en aktiv likviditetsplanering för att opti- mera likviditeten vid varje tillfälle. Kategorisering av finansiella instrument 1) Finansiella tillgångar värderade Finansiell tillgång/skuld värderad till Finansiella skulder värderade till Finansiella tillgångar värderade Finansiell tillgång/skuld värderad till Finansiella skulder värderade till till upplupet anskaffningsvärde verkligt värde via resultaträkningen upplupet anskaffningsvärde till upplupet anskaffningsvärde verkligt värde via resultaträkningen upplupet anskaffningsvärde Koncernen 2024 .12.31 2023.12.31 2024.12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Moderbolaget 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Derivat - - 494 733 - - Kundfordringar 0 0 - - - - Kundfordringar 94 211 - - - - Fordr. hos koncernbolag 2590225 902 26226 227 - - - - Övriga fordringar 250 56 - - - - Övriga fordringar 21 33 - - - - Likvida medel 129 119 - - - - Likvida medel 14 3 - - - - Totalt 474 387 494 733 - - Totalt 259325 938 262636 263 - - - - Räntebärande skulder - - - - 2431724 317 2496624 966 Räntebärande skulder - - - - 18 663 18 056 Derivat - - 304 344 Derivat - - 304 344 - - Övriga skulder - - 120 120 192 414 Övriga skulder - - - - 0 0 Leverantörsskulder - - - - 203 169 Leverantörsskulder - - - - 8 18 Totalt - - 424 464 24724 712 25525 549 Totalt - - 304 344 18 672 18 074 1) Verkligt värde överstämmer med bokfört värde för samtliga finansiella instrument andra än räntebärande skulder 107 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Koncernens likviditet per 2024-12-31 uppgick inklusive outnyttjad checkräkningskredit om 249 mkr (197), till 379 mkr (316). Vid årsskiftet finns även outnytt- jat utrymme i revolverande kreditfaciliteter om 8 740 mkr (7 640). Av tabellen nedan framgår kapital- bindningsstrukturen i låneportföljen. Den genom- snittliga kapitalbindningstiden uppgick per 2024-12-31 till 3,6 år (3,5). Kapitalbindning Koncernen Moderbolaget Bindningstid Lån Andel, % Totala kreditavtal Lån Andel, % Totala kreditavtal 2025 45554 555 19% 51555 155 4554 555 24% 515 155 2026 43644 364 18% 505 004 353 504 19% 41444 144 2027 65796 579 27% 1037910 379 494 944 26% 87448 744 2028 49364 936 20% 56365 636 1781 787 10% 242 487 2029 11001 100 5% 4104 100 1101 100 6% 4104 100 >2029 27832 783 11% 2782 783 272 773 15% 27832 783 Totalt 24324 317 100% 3303 057 186618 663 100% 274127 413 Marknads - och ränterisk Med marknadsrisk avses risken för resultatpåverkan som följd av förändringar i omvärlden. Marknads risken är främst hänförlig till utvecklingen av ränte nivåer för kort- och långfristig upplåning samt av aktuella mark- nadsräntor. För begränsning av ränterisken fördelas ränteförfallen upp till 10 år och maximalt 45% av låne- volymen får vara exponerad mot kort räntebindning, definierad som att räntejustering inträffar inom 12 månader. I tabellen Räntebindningstid specificeras för- fallotidpunkterna för koncernens räntebärande skulder. Medellöptiden för räntebindningen uppgick per 2024- 12-31 till 3,0 år (3,8). De räntebärande skulderna upp- gick vid periodens slut till 24 317 mkr (24 966) med en genomsnittlig utgående ränta om 2,9% (2,3) exklusive och 3,1% (2,4) inklusive outnyttjade kreditfaciliteter. En ökning av räntenivån med en %-enhet skulle innebära en förändring av förvaltningsresultatet med 30 mkr (–35). Derivatportföljen bestod vid periodens slut av totalt 23488 mkr (23 039) i räntes23 488 mkr (23 039) i ränteswappar och valutaränte- swappar. Ränte swap avtalen används som ett medel att förändra räntebindningsstrukturen utan att ändra kapitalbindningen i låneportföljen. Verkligt värde för räntederivat uppgår på balansdagen till 190 mkr (390). Räntan på skulden förfaller kvartalsvis fram till år 2037. Den påverkar resultaträkningen löpande under de aktu- ella lånens löptid genom att upplupen ränta redovisas. Atrium Ljungberg har också eftersträvat en spridning av omförhandlingstidpunkter för befintliga hyres- kontrakt som ett led i att minska marknadsrisken avseende tillfälliga konjunktursvängningar. Av not IK.1 framgår hur stor andel av intäkterna som omför- handlas under kommande år. I genomsnitt uppgår den vägda återstående löptiden för hyreskontrakten till 4,6 år (4,6). Räntebindning, mkr Genomsnitt- Bindningstid Volym Andel, % lig ränta, % 1) 2025 44434 443 18% 3,6% 2026 4204 204 17% 2,4% 2027 383 850 16% 3,1% 2028 45604 560 19% 2,6% 2029 25602 560 11% 2,3% >2029 4704 700 19% 3,4% Totalt 24324 317 100% 2,9% 1) ) Genomsnittlig kreditmarginal för rörliga lån är fördelad på räntederivatens förfallotidpunkter. Snitträntan redovisas exklusive kostnad för outnyttjat kreditutrymme. Av det som förfaller under 2025 utgör per bokslutsdagen ca 4% rörlig ränta och det ingår även 1 500 mkr i av motparten stängningsbara swappar. Förfallostruktur derivatinstrument, exkl. kreditmarginaler Genom- Nominellt Marknads- snittlig Förfalloår belopp, mkr värde, mkr ränta, % 2025 292 950 –14 1,3% 2026 54655 465 –43 1,7% 2027 39293 929 –11 2,3% 2028 3883 885 17 2,1% 2029 25602 560 144 1,4% 2030 och senare 4704 700 97 2,1% Totalt 23423 488 191 1,9% Kreditrisk och motpartsrisk Med kreditrisk avses risken att motparten inte kan fullgöra leveranser eller betalningsförpliktelser. Atrium Ljungbergs kreditrisker ligger i att hyresgästerna even- tuellt inte skulle kunna fullgöra sina betalningar enligt gällande hyreskontrakt. I samband med kontraktens tecknande värderas denna risk och avtalen komplet- teras i förekommande fall med, från hyresgästerna, ställda säkerheter i form av deposition eller bank- garantier på motsvarande 3–12 månaders hyra. Vid årets utgång uppgick erhållna depositioner och bank- garantier till 142 mkr (147) respektive 89 mkr (81). Atrium Ljungberg har ISDA-avtal med samtliga mot- parter med vilka derivatavtal ingåtts för att begränsa motpartsrisk. I dessa avtal finns möjlig het till kvitt- ning av utestående positiva och negativa marknads- värden vid händelse av fallissemang. Det redovisade nettovärdet för derivaten om 190 mkr (390) består av ett positivt värde om 494 mkr (733) och ett negativt värde om –304 mkr (–344). Atrium Ljungberg har inte kvittat några belopp i balansräkningen men de posi- tiva och negativa värden mot en och samma mot- part skulle kunna kvittas i sin helhet vid händelse av fallissemang. Bruttoexponering för motpartsrisker avseende likvida medel uppgick till 129 mkr (119). Valutarisk En valutarisk uppstår när betalning sker i annan valuta än svenska kronor. En sådan valuta effekt redovisas i resultaträkningen. Atrium Ljungberg gör endast undantagsvis inköp i utländsk valuta vilket medför en liten valutarisk. Bolaget har under tidigare år emitterat obligationer i norska kronor. För dessa lån som har tagits upp i utländsk valuta har volymen och kupongbetalningar säkrats med valutaränte swappar vilket eliminerar valutaexponeringen. Totalt finns valutaräntederivat om 2 424 mkr (2 975). Verkligt värde för valutaräntederivat uppgår på balansdagen till –257 mkr (–245). 108 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Känslighetsanalys kassaflöden 1) Resultat- Förändring, % effekt , mkr Hyresnivå/index +/–5%5 % +/–120 Kostnader fastighetsförvaltningen +/–5%–5 % –/+33 UthyrningsgradUthyrningsgrad +/–1%-–1 %-enhet +/–26 Räntekostnader +/–1%-–1 %-enhet +/–24 1) Resultateffekt avser effekten under det närmast kommande året med hänsyn till struktur och bindningstider i hyreskontrakt och låneavtal. Resultateffekt avser efter skatt . Moderbolaget 2024.12.31 2023.12.31 Skulder 2025 2026 2027 2028 2029 och senare 2024 2025 2026 2027 2028 och senare Räntebärande skulder inkl. räntor –4994 –3995 –5258 –1987 –4397 –3919 –3459 –3881 –4473 –3817 Derivat 167 –3 87 4 105 462 126 –29 53 –18 Övriga skulder 0 - - - - 0 - - - - Leverantörsskulder –8 - - - - –18 - - - - Totalt –4835 –3998 –5171 –1983 –4293 –3475 –3333 –3909 –4420 –3835 F.3 Finansiella intäkter och kostnader Koncernen Moderbolaget Finansiella intäkter 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 13 11 13 11 Övriga ränteintäkter 3 1 0 0 Övriga finansiella intäkter 2 0 112 216 Koncerränteintäkter - - 864 844 Totalt 17 12 989 101 071 Koncernen Moderbolaget Finansiella kostnader 2024 2023 2024 2023 Räntekostnader –580 –523 –348 –273 Övriga räntekostnader –8 –8 –4 –4 Övriga finansiella kostnader –2 –3 –69 –287 Koncernräntekostnader - - –136 –133 Totalt –590 –534 –557 –698 Ränteintäkter och -kostnader från finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffnings- värde uppgick till 17 mkr (12) respektive –590 mkr (–534) för koncernen. Ränteintäkter och -kostnader från finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde uppgick till 877 mkr (855) respektive –557 mkr (–698) för moderbolaget. Räntekostnader hänförliga till instrument till verkligt värde via resultaträkningen (räntederivat) uppgick till –67 mkr (–99) och värdeförändring på finansiella skulder till verkligt värde till 51 (–186) i moder bolaget. Under året har 75 mkr (90) i ränteutgifter som avser investeringar i koncernens egna fastigheter aktiverats. Den genomsnittliga räntesatsen som har använts vid beräkningen uppgår till 2,6% (2,3). I moderbolaget har ränteutgifter avseende investeringar i egna fastig- heter kostnadsförts. 109 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter F.4 Kassaflöden från finansiella skulder Långfristiga Övriga Långfristiga Övriga Kassaflöden från finansiella skulder Derivat räntebärande skulder skulder Totalt Kassaflöden från finansiella skulder Derivat räntebärande skulder skulder Totalt Koncernen, 1 januari 2024 344 249664 966 703 260126 013 Koncernen, 1 januari 2023 59 25385 389 539 259875 987 Upptagna lån - 80378 037 –217 78207 820 Upptagna lån - 575 777 188 595 965 Amortering av skuld - –86178 617 33 –858 583 Amortering av skuld - –595 987 –45 –60326 032 Mottagna och återbetalade depositioner - - –5 –5 Mottagna och återbetalade depositioner - - 21 21 Kassaflödespåverkande poster - –580 –188 –768 Kassaflödespåverkande poster - –210 164 –46 Värdeförändring derivat –40 - - –40 Värdeförändring derivat 285 - - 285 Valuta - –53 - –53 Valuta - –208 - –208 Periodisering av kostnader och övr - –16 - –16 Periodisering av kostnader och övr - –5 - –5 Ej kassaflödespåverkande poster –40 –69 - –109 Ej kassaflödespåverkande poster 285 –214 - 71 Koncernen, 31 december 2024 304 24324 317 515 251325 135 Koncernen, 31 december 2023 344 249624 966 703 26026 013 Långfristiga Övriga Långfristiga Övriga Kassaflöden från finansiella skulder Derivat räntebärande skulder skulder Totalt Kassaflöden från finansiella skulder Derivat räntebärande skulder skulder Totalt Moderbolaget, 1 januari 2024 344 18058 056 18 1841818 418 Moderbolaget, 1 januari 2023 59 177917 796 19 178717 873 Upptagna lån - 6 978 8 6 986 Upptagna lån - 343 483 19 3503 502 Amortering av skuld - –6 307 –18 –6 325 Amortering av skuld - –303 000 –19 –30193 019 Mottagna och återbetalade depositioner - - 0 Mottagna och återbetalade depositioner - - 0 Kassaflödespåverkande poster - 671 –10 661 Kassaflödespåverkande poster - 483 –1 482 Värdeförändring derivat –40 - - –40 Värdeförändring derivat 285 - - 285 Valuta - –53 - –53 Valuta - –216 - –216 Periodisering av kostnader - –10 - –10 Periodisering av kostnader - –7 - –7 Ej kassaflödespåverkande poster –40 –63 - –104 Ej kassaflödespåverkande poster 285 –223 0 62 Moderbolaget, 31 december 2024 304 18 663 8 18 975 Moderbolaget, 31 december 2023 344 18018 056 18 18418 418 110 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter K. Koncernstruktur K.1 Andelar i koncernföretag Redovisningsprinciper Moderbolagets andelar i koncernföretag värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar ökat eller minskat med förändring av kapital andelen. Ett dotterbolags redovisade värde prövas minst årligen avseende eventuellt nedskrivnings- behov, eller oftare när det finns en indikation på att det redovisade värdet eventuellt inte är återvinningsbart. Vid nedskrivningsprövningen jämförs det beräk- nade återvinningsvärdet med det bokförda värdet. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet utgörs av nuvärdet av framtida kassaflöden. Eventuell nedskrivning redovisas i de fall då värdenedgången kan antas vara bestående. Nedskrivningar och återföringar av tidigare ned- skrivningar redovisas i resultaträkningen. Moderbolaget 2024.12.31 2023.12.31 Ingående anskaffningsvärden 1890 1554 Förvärv - - Kapitaltillskott 935 336 Förändring kapitalandel - - Avyttringar - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2825 1890 Ingående nedskrivningar –72 –72 Årets nedskrivningar –17 –0 Utgående ackumulerade nedskrivningar –89 –72 Utgående balans 2735 1817 Antal Kapital- Eget kapital, andelar andel, % mkr Resultat Bokfört värde, mkr Moderbolag, Direktägda bolag Org.nr Säte 2024 .12.31 2024 .12.31 2024.12.31 2024 2024 .12.31 2023.12.31 Atrium Ljungberg Holding 1 AB 556781-3059 Nacka 101 000 100 56 –89 846 846 Atrium Ljungberg Holding 2 AB 556720-3111 Nacka 10000 000 100 1 –9 18 8 Atrium Ljungberg Holding 3 AB 556781-3117 Nacka 101 000 100 1 –28 187 160 Atrium Ljungberg Holding 4 AB 559056-7730 Nacka 500 100 730 726 41 37 Atrium Ljungberg Holding 5 AB 559160-5729 Nacka 500 100 0 –12 18 26 Atrium Ljungberg Holding 6 AB 559196-3490 Nacka 500 100 95 –6 0 0 Atrium Ljungberg Holding 7 AB 559198-3415 Nacka 500 100 0 –81 354 273 Atrium Ljungberg Holding 8 AB 559281-7109 Nacka 500 100 0 –0 0 0 Atrium Ljungberg Holding 9 AB 559281-7091 Nacka 500 100 780 –1 781 0 Atrium Ljungberg Holding 10 AB 559281-7141 Nacka 500 100 1 –26 49 25 LjungbergGruppen Holding AB 556669-3221 Nacka 1001 000 100 35 –5 190 190 Atrium Ljungberg Slakthuset Holding AB 559183-0244 Nacka 500 100 –0 –1 1 1 Atrium Ljungberg Bostad Holding AB 559117-6440 Nacka 500 100 2 –0 3 3 Atrium Ljungberg Impluvium Holding AB 559196-3532 Nacka 500 100 0 0 1 1 Fastighetsaktiebolaget Blästern 556282-8052 Nacka 100010 000 100 0 0 0 0 Fastighetsaktiebolaget Celtica 556350-9727 Nacka 278102 781 000 100 215 6 167 167 TL Bygg AB 556225-4440 Nacka 100010 000 100 97 –0 80 80 Utgående balans 272 735 18171 817 1) Uppgift lämnas endast för de bolag som per 2024-12-31 ingår i koncernen. 111 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Antal Kapitalandel, Eget kapital, andelar % mkr Resultat Moderbolag, Indirekt ägda bolag 1) Org.nr Säte 2024 .12.31 2024.12.31 2024 .12.31 2024 Atrium Ljungberg Bas Barkarby AB 559056-7540 Nacka 500 100 62 –3 Atrium Ljungberg Bellmangaraget AB 559299-9717 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Blästern 15 AB 559376-8145 Nacka 101 000 100 59 18 Atrium Ljungberg Bohus 10 AB 559302-2352 Nacka 500 100 5 2 Atrium Ljungberg Bohus 9 AB 559299-9774 Nacka 500 100 15 1 Atrium Ljungberg Borgarfjord 3 AB 556755-8076 Nacka 101 000 100 –9 –43 Atrium Ljungberg Bostad AB 559122-1378 Nacka 500 100 17 –1 Atrium Ljungberg Bostadsrättsförvaltning AB 559198-3365 Nacka 500 100 1 0 Atrium Ljungberg Cambridge 1 AB 559339-5949 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Cambridge 2 AB 559339-6004 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Citadellet AB 556994-4878 Nacka 500 100 56 3 Atrium Ljungberg Conditor 1 AB 559155-0404 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Conditor 2 AB 559155-0487 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Conditor 3 AB 559155-0479 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Dimman AB 556659-3231 Nacka 101 000 100 54 –2 Atrium Ljungberg Evenemangsplatsen AB 559344-5355 Nacka 500 100 19 1 Atrium Ljungberg Fanny Udde AB 559198-3407 Nacka 500 100 1 0 Atrium Ljungberg Fatburssjön AB 556021-7506 Nacka 151 500 100 0 –2 Atrium Ljungberg Formalin AB 559312-9934 Nacka 500 100 11 5 Atrium Ljungberg Gillevägen AB 559196-3508 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Gränby Entré AB 556781-3091 Nacka 101 000 100 74 7 Atrium Ljungberg Gränby Köpstad AB 556731-8265 Nacka 101 000 100 44 3 Atrium Ljungberg Gränby Park 1 AB 559196-3540 Nacka 500 100 5 1 Atrium Ljungberg Gränby Park Holding AB 559172-9024 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Gränby Port AB 559198-3340 Nacka 500 100 6 0 Atrium Ljungberg Hallvägen AB 559155-0453 Nacka 500 100 6 –2 Atrium Ljungberg Holding 11 AB 559332-9765 Nacka 500 100 814 33 Atrium Ljungberg Holding 12 AB 559332-9757 Nacka 500 100 1 –4 Atrium Ljungberg Holding 13 AB 559332-9740 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Hälsingegatan AB 556877-5687 Nacka 500 100 –28 –36 Atrium Ljungberg Impluvium 14 AB 556065-3023 Nacka 101 000 100 2 0 Atrium Ljungberg Impluvium 15 AB 559281-7059 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Impluvium 16 AB 559281-7125 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Impluvium 17 AB 559281-7117 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Impluvium 25 AB 559306-2564 Nacka 500 100 1 0 Atrium Ljungberg Kvarngärdet 33:2 AB 556710-7189 Nacka 10000 000 100 78 1 Atrium Ljungberg Kista NOD AB 556745-5182 Nacka 101 000 100 95 6 Atrium Ljungberg Kv 3 AB 559315-8529 Nacka 500 100 –0 –6 Atrium Ljungberg Kv 4 AB 559315-8511 Nacka 500 100 0 –6 Atrium Ljungberg Kv 5 AB 559315-8545 Nacka 500 100 0 –6 Atrium Ljungberg Kv 6 AB 559312-9843 Nacka 500 100 0 –4 112 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Atrium Ljungberg Kv 7 AB 559312-9900 Nacka 500 100 16 –14 Atrium Ljungberg Kv 8 AB 559312-9892 Nacka 500 100 19 0 Atrium Ljungberg Kyrkviken 1 AB 559117-6408 Nacka 500 100 4 0 Atrium Ljungberg Kyrkviken AB 556781-3083 Nacka 101 000 100 1 –2 Atrium Ljungberg Kyrkviken Holding AB 559117-6424 Nacka 500 100 2 –0 Atrium Ljungberg Life City AB 559065-7713 Nacka 500 100 125 26 Atrium Ljungberg Lindholmsallén AB 559369-7674 Nacka 250 100 1 –15 Atrium Ljungberg Lindholmshamnen AB 559183-6357 Nacka 500 100 –1 –1 Atrium Ljungberg Lindholmspiren KB 969646-1509 Nacka E/T 100 297 52 Atrium Ljungberg M2 AB 556994-4910 Nacka 500 100 93 –1 Atrium Ljungberg Malmen AB 556165-6553 Nacka 101 000 100 17 2 Atrium Ljungberg Mark Holding AB 559117-6416 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Mälarterassen AB 559198-3332 Nacka 500 100 0 –1 Atrium Ljungberg Nobelberget Holding 1 AB 559196-3516 Nacka 500 100 231 6 Atrium Ljungberg Nobelberget Holding 2 AB 559315-8503 Nacka 500 100 301 97 Atrium Ljungberg Panncentralen AB 559312-9884 Nacka 500 100 3 –1 Atrium Ljungberg Parkering AB 559198-3449 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Pisa AB 559299-9709 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Planiavägen AB 556815-7852 Nacka 50050 000 100 19 2 Atrium Ljungberg Platsmark AB 559402-2377 Nacka 500 100 1 –0 Atrium Ljungberg Projektutveckling AB 559198-3423 Nacka 500 100 0 –6 Atrium Ljungberg Resan AB 556948-4529 Nacka 101 000 100 3 0 Atrium Ljungberg S:t Eriksgatan AB 556914-0782 Nacka 5000 000 100 23 –0 Atrium Ljungberg Servicenter AB 559165-9916 Nacka 500 100 27 1 Atrium Ljungberg Sickla 1 Holding AB 559315-8495 Nacka 500 100 15 –4 Atrium Ljungberg Sickla Front 1 AB 559198-3399 Nacka 500 100 25 9 Atrium Ljungberg Sickla Front 2 AB 559312-9876 Nacka 500 100 61 30 Atrium Ljungberg Sickla Industrifastigheter Holding AB 559187-7658 Nacka 500 100 148 117 Atrium Ljungberg Sickla Kvarter A AB 559485-8564 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Sickla Kvarter H AB 559485-8531 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Sickla Kvarter J AB 559485-8523 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Sickla Station AB 556781-3075 Nacka 101 000 100 2 –14 Atrium Ljungberg Simba AB 559344-5405 Nacka 500 100 20 4 Atrium Ljungberg Siroccogatan AB 559344-5413 Nacka 500 100 –1 –4 Atrium Ljungberg Slakthuset 1 AB 559184-9616 Nacka 50050 000 100 8 5 Atrium Ljungberg Slakthuset 13 AB 559184-9657 Nacka 50050 000 100 141 25 Atrium Ljungberg Slakthuset 15 AB 556605-2386 Nacka 101 000 100 37 4 Atrium Ljungberg Slakthuset 16 AB 559184-9665 Nacka 50050 000 100 –0 –1 Atrium Ljungberg Slakthuset 2 AB 556833-4535 Nacka 500 100 54 15 Atrium Ljungberg Slakthuset 22 AB 559184-9673 Nacka 50000 000 100 1 0 Atrium Ljungberg Slakthuset 23 AB 559311-4985 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Slakthuset 32 AB 559184-9798 Nacka 50050 000 100 1 0 Atrium Ljungberg Slakthuset 33 AB 559470-5583 Nacka 250 100 0 –0 Atrium Ljungberg Slakthuset 39 AB 559184-9780 Nacka 50050 000 100 1 1 Atrium Ljungberg Slakthuset 40 AB 559184-9814 Nacka 5000 000 100 5 1 113 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Atrium Ljungberg Slakthuset 41 AB 559184-9806 Nacka 5000 000 100 4 1 Atrium Ljungberg Slakthuset 48 AB 559184-9830 Nacka 50050 000 100 3 –1 Atrium Ljungberg Slakthuset 49 AB 559184-9822 Nacka 5000 000 100 4 –0 Atrium Ljungberg Slakthuset 5 AB 559340-8254 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Slakthuset 6 AB 559184-9624 Nacka 50000 000 100 2 –5 Atrium Ljungberg Slakthuset 63 AB 559187-7625 Nacka 500 100 1 –1 Atrium Ljungberg Slakthuset 7 AB 559184-9632 Nacka 50000 000 100 0 –0 Atrium Ljungberg Slakthuset 8 AB 559184-9640 Nacka 5000 000 100 2 0 Atrium Ljungberg Slakthuset 81 AB 559470-5591 Nacka 250 100 0 –0 Atrium Ljungberg Slakthuset Holding 1 AB 559183-0301 Nacka 500 100 0 –2 Atrium Ljungberg Slakthuset Holding 2 AB 559183-0319 Nacka 500 100 0 –1 Atrium Ljungberg Slakthuset Holding 3 AB 559183-0285 Nacka 500 100 0 –7 Atrium Ljungberg Stadsutveckling AB 559340-8411 Nacka 500 100 49 33 Atrium Ljungberg Stanford 1 AB 559299-9766 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Stanford 2 AB 559299-9758 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Stiftare AB 559155-0396 Nacka 500 100 0 –0 Atrium Ljungberg Stora Katrineberg AB 556600-3843 Nacka 101 000 100 38 5 Atrium Ljungberg Tranbodarne 13 AB 556754-7947 Nacka 101 000 100 57 3 Atrium Ljungberg Traversen AB 559344-5397 Nacka 500 100 1 1 Atrium Ljungberg VA AB 559402-2419 Nacka 500 100 0 0 Atrium Ljungberg Wave Hagastaden AB 559187-7633 Nacka 500 100 0 –0 Bostadsrättsföreningen Kulturarvet 769642-1044 Nacka E/T 100 0 0 Bostadsrättsföreningen Kulturtrappan 769640-7894 Nacka E/T 100 –0 –0 Fastighets AB Brogatan 556060-5536 Nacka 101 000 100 17 –35 Fastighetsaktiebolaget Stadsgården 556029-0602 Nacka 3199307431 993 074 100 924 7 Fastighetsaktiebolaget Österbotten 556019-4408 Nacka 1251 250 100 1 0 Fatburstrappan Väst AB 556622-5966 Nacka 101 000 100 62 2 Gränby Centrum AB 556409-6708 Nacka 100 100 163 30 Impluvium Tretton AB 556781-3109 Nacka 101 000 100 76 20 Kommanditbolaget T-Bodarne 969646-1392 Nacka E/T 100 339 36 Kommanditbolaget Wårbyriggen 1 969651-2251 Nacka E/T 100 80 2 LjungbergGruppen Fastighets AB TX31 556688-4283 Nacka 101 000 100 66 –1 Mobilia Nord AB 556745-4888 Nacka 1001 000 100 25 –8 Mobilia Shopping Centre AB 556412-5242 Nacka 100 100 –28 –31 Prospect & Icons AB 559137-9077 Nacka 101 000 100 6 0 Sickla Industrifastigheter Kommanditbolag 916616-1720 Nacka E/T 100 111 116 198 Tranbodarne 11 KB 959542-9472 Nacka E/T 100 455 –24 Walls Fastighets AB 556004-9909 Nacka 6006 000 100 14 –1 1) Uppgift lämnas endast för de bolag som per 2024-12-31 ingår i koncernen. 114 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter K.2 Andelar i intresseföretag och joint ventures Redovisningsprinciper Intresseföretag är företag där koncernen har ett betydande inflytande, normalt genom ett aktie innehav om lägst 20% och högst 50% och redovisas enligt kapitalandels metoden. Joint ven- tures är företag där koncernen har ett gemensamt bestämmande inflytande, normalt genom aktie- innehav om 50% och redovisas enligt kapitalandels- metoden. Kapitalandelsmetoden innebär att andelar i ett intresseföretag eller joint ventures redovisas till anskaffningsvärde vid anskaffningstidpunkten och därefter justeras med koncernens andel av föränd- ringen i intresseföretagets eller joint ventures netto- tillgångar. Koncernens bokförda värde på aktierna i intresseföretagen och joint ventures motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens eller joint ventures egna kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga över- och undervärden. Antal aktier Kapitalandel, % Bokfört värde tkr 2024 .12.31 2024 .12.31 2024 .12.31 2023.12.31 Barkarby Science AB 559160-1413 Säte i Järfälla 200 14 200 200 A house at Östermalm AB 559026-8149 Säte i Stockholm 520 50 52052 007 283638 363 Utgående balans 52252 207 285628 563 115 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter MB. Moderbolagets redovisningsprinciper och tillkommande upplysningar MB.1 Moderbolagets redovisningsprinciper Allmänt Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag och tillägg som regleras i rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Detta innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och tryg- gandelagen samt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. IFRS 9 tillämpas ej av moderbolaget med undantag av de punkter som ej är undantagna enligt RFR 2. IFRS 16 Leasing tillämpas inte av moderbolaget vilket innebär att samtliga lea- singavtal redovisas som operationella i moderbolaget. Derivat Moderbolaget redovisar derivat enligt lägsta värdet av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet. Per 2024-12-31 fanns negativa verkliga värden vilket inne- bär att en skuld om 304 mkr (344) har redovisats i balansräkningen. Värdeförändringar om –16 mkr (–285) har redovisats i resultatet inom finansnettot. Fordringar Moderbolagets fordringar redovisas till anskaffnings- värde. Fordringar på dotterbolag analyseras i den generella modellen och de förväntade kreditreserve- ringarna beräknas utifrån kontrakten med justeringar för framåtblickande faktorer och med hänsyn tagen till värdet av säkerheter. Avsättningar och finansiella garantiavtal I moderbolagets balansräkning redovisas avsättningar under egen rubrik. För redovisning av finansiella garantiavtal till förmån för dotterbolag och intresse - företag tillämpar moderbolaget lättnadsregeln i RFR 2 vilket innebär att IFRS 9 inte tillämpas för sådana garantiavtal. I stället redovisar moderbolaget en avsättning avseende finansiella garantiavtal när bolaget har ett åtagande för vilket betalning sannolikt erfordras för att reglera åtagandet. MB.2 Moderbolagets resultat från andelar i koncernföretag Redovisningsprinciper Erhållen utdelning redovisas när aktieägarens rätt att erhålla betalning har fastställts. Om det anses säkert att senare beslut om utdelning kommer att beslutas på kommande årsstämma i det givande dotterbolaget redovisar moderbolaget intäkten tidigare, så kallad anteciperad utdelning. Moderbolaget Resultat från andelar i koncern- företag 2024 2023 Utdelning från dotterbolag 0 0 Nedskrivning av dotterbolag –17 –0 Totalt –17 –0 MB.3 Obeskattade reserver / bokslutsdispositioner Redovisningsprinciper Det belopp som avsatts till obeskattade reserver i moder- bolaget utgör skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatte- skuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna i moderbolaget. Däremot görs i koncernen en upp- delning av obeskattade reserver där 79,4% redovisas som eget kapital och 20,6% redovisas som upp- skjuten skatteskuld. Obeskattade reserver 2024.12.31 2023.12.31 Ackumulerade överavskrivningar 3 2 Utgående balans 3 2 Bokslutsdispositioner Överavskrivning inventarier –1 1 Erhållna koncernbidrag 67 53 Lämnade koncernbidrag - - Totalt 66 54 MB.4 Förslag till vinstdisposition Till årsstämman lämnar styrelsen nedanstående förslag till vinstdisposition. Läs mer om styrelsens yttrande om förslag till vinst disposition på sid. 112 Till årsstämmans förfogande i moderbolaget står: Balanserad vinst 9186713065 kr Årets vinst 402856030 kr Summa 9589569095 kr Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt: Till aktieägarna utdelas 3,60 kr/aktie 453 981 100 kr I ny räkning balanseras 9 135 587 995 kr Summa 9 589 569 095 kr 1) Den föreslagna utdelningens totalbelopp är baserat på antal utestående aktier per 2024-12-31. 116 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Noter Förslag till vinstdisposition Styrelsens yttrande enligt 18 kap. 4 § och 19 kap. 22 § Aktiebolagslagen (2005:551) Styrelsen får härmed, i enlighet med 18 kap. 4§ och 19 kap. 22§ aktiebolagslagen (2005:551), avge föl- jande yttrande till styrelsens förslag om vinstutdelning och bemyndigande för styrelsen att besluta om åter- köp av egna aktier. Styrelsens motivering till att förslagen enligt ovan är förenliga med bestämmelserna i 17 kap. 3§ 2 och 3 st. aktiebolags lagen är följande. Verksamhetens art, omfattning och risker Verksamhetens art och omfattning framgår av bolags- ordningen och avgivna årsredovisningar. Den verk- samhet som bedrivs i bolaget medför inte risker utöver vad som förekommer eller kan antas före- komma i branschen eller de risker som i allmänhet är förenade med bedrivande av näringsverksamhet. Bolagets och koncernens ekonomiska ställning Bolagets och koncernens ekonomiska ställning per den 31 december 2024 framgår av årsredo visningen för 2024. Principerna som tillämpats för värdering av tillgångar, avsättningar och skulder återfinns i noterna på sid. 87–116 i årsredovisningen. Det framgår av förslaget till vinstdisposition att styrelsen föreslår att utdelning lämnas med 3,60 kronor per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 1,80 kronor per aktie, motsvarande ett sam- manlagt belopp om ca 454 mkr. I Bolaget finns 133 220 736 aktier, varav 7 114 875 för närvarande utgör återköpta egna aktier vilka ej berättigar till utdelning. Summan av ovan föreslagen utdelning kan komma att ändras om antalet återköpta egna aktier förändras innan avstämningsdag för utdelning. Den föreslagna utdelningen utgör ca 32% av årets förvaltningsresul- tat och 4,5% av moderbolagets eget kapital och 1,6% av koncernens eget kapital. Utdelningsbara medel i moderbolaget uppgick vid utgången av räkenskapsåret 2024 till 9 590 mkr. Som avstämningsdag för vinst- utdelning föreslår styrelsen måndagen den 24 mars 2025 respektive fredagen den 26 september 2025. Av årsredovisningen framgår bland annat att koncer- nens belåningsgrad uppgår till 41,4%. Den föreslagna utdelningen och det föreslagna bemyndigandet om återköp av egna aktier äventyrar inte fullföljandet av de investeringar som bedömts erforderliga. Bolagets ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att bolaget kan fortsätta sin verksam- het samt att bolaget kan förväntas fullgöra sina för- pliktelser på kort och lång sikt. Utdelningsförslagets försvarlighet Med hänvisning till ovanstående och vad som i övrigt kommit till styrelsens kännedom är styrelsens bedöm- ning att en allsidig bedömning av bolagets och kon- cernens ekonomiska ställning medför att förslaget om utdelning och det föreslagna bemyndigandet om återköp av egna aktier är försvarliga enligt 17 kap. 3§ 2 och 3 st. aktiebolagslagen, det vill säga med hän- visning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncer- nens egna kapital samt bolagets och koncernens kon- solideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Nacka den 13 februari 2025 Atrium Ljungberg AB (publ) Styrelsen Till årsstämmans förfogande i moderbolaget står: Balanserad vinst 9186713065 kr Årets vinst 402856030 kr Summa 9589569095 kr Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt: Till aktieägarna utdelas 3 ,60 kr/aktie 453 981 100 kr I ny räkning balanseras 9 135 587 995 kr Summa 9 589 569 095 kr 1) Den föreslagna utdelningens totalbelopp är baserat på antal utestående aktier per 2024-12-31. 117 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Förslag till vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlig- het med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av kon- cernens och företagets ställning och resultat samt att koncernförvaltningsberättelsen och förvaltnings- berättelsen ger en rättvisande översikt över utveck- lingen av koncernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets faktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Nacka. Datering enligt elektronisk signatur. Johan Ljungberg Styrelseordförande Simon de Château Styrelseledamot Annica Ånäs Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats. Datering enligt elektronisk signatur. Deloitte AB Hans Warén Auktoriserad revisor Gunilla Berg Styrelseledamot Sara Laurell Styrelseledamot Conny Fogelström Styrelseledamot Johan Thorell Styrelseledamot 118 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Atrium Ljungberg AB organisationsnummer 556175-7047 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Atrium Ljungberg AB för räkenskapsåret 2024-01-01 - 2024-12-31. Bolagets års redovisning och koncernredovisning ingår på sid- orna 52-62 och 76-118 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upp- rättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovis- ningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moder- bolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med inne- hållet i den kompletterande rapport som har över- lämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs när- mare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekom- mande fall, dess moderföretag eller dess kontrolle- rade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är till- räckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo- visningen och koncernredovisningen för den aktu- ella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Särskilt betydelsefullt område Värdering av förvaltningsfastigher. Beskrivning av risk Förvaltningsfastigheter redovisas i koncernredovis- ningen till verkligt värde. Det redovisade verkliga värdet uppgår till 56 749 Mkr per den 31 decem- ber 2024. Under året har 41% av fastighetsbestån- det marknadsvärderats externt. Resterande del av fastighetsbeståndet har internvärderats och anta- ganden har kvalitetssäkrats av extern värderare. Värderingarna utförs genom en individuell bedöm- ning för varje fastighet av framtida intjäningsförmåga och marknadens avkastningskrav. Värdeförändringar kan uppstå antingen till följd av makro- och mik- roekonomiska eller fastighetsspecifika orsaker. Värderingarna bygger på bedömningar och antagan- den som kan ge en betydande påverkan på koncer- nens resultat och finansiella ställning. Vad gäller vär- dering av pågående projekt tillkommer att bedöma koncernens process för projekthantering med sär- skilt beaktande av utgifterna för investeringarna samt eventuella ekonomiska åtaganden kopplade till dessa projekt. För ytterligare information hänvi- sas till avsnittet om risker och riskhantering på sidan 57, koncernens redovisningsprinciper och kritiska bedömningsområden på sidan 87 och noterna IK.8 och T.1. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgärder men var inte begränsad till dessa: — Vi har granskat den interna värderingsprocessen och utvärderat gjorda antaganden och dess tillämp- ning i den interna värderingsmodellen. — Vi har granskat indata och beräkningar i såväl den interna som den externa värderingsmodellen på fastighetsnivå för ett urval av fastigheter för bedöm- ning av fullständighet och värdering. — Vi har tagit del av de externa värderingarna och utvärderat gjorda antaganden. — För investeringar i befintliga förvaltningsfastigheter har vi granskat Atrium Ljungbergs rutiner för pro- jekthantering och för ett urval av pågående projekt granskat aktivering av utgifter. — Vi har granskat relevanta noter till de finansiella rapporterna. 119 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Revisionsberäelse Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-18, 31-51, 63, 74-75 samt 151- 159. Den av bolaget upprättade ersättningsrappor- ten utgör också annan information och återfinns på bolagets hemsida. Det är styrelsen och verkstäl- lande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och kon- cernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avse- ende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktig- het, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredo- visningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncern- redovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncern- redovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncer- nens förmåga att fortsätta verksamheten. De upp- lyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något rea- listiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktig- heter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig fel- aktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimli- gen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revi- sionen av årsredovisningen och koncernredovis- ningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen har vi även utfört en revision av sty- relsens och verkställande direktörens förvaltning för Atrium Ljungberg AB för år 2024-01-01 - 2024-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bola- gets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål- lande till moderbolaget och koncernen enligt god revi- sorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese- tiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är till- räckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på stor- leken av moderbolagets och koncernens egna kapi- tal, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bola- gets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets eko- nomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlin- jer och anvisningar och bland annat vidta de åtgär- der som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseleda- mot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende — företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättnings- skyldighet mot bolaget, eller — på något annat sätt handlat i strid med aktie- bolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen 120 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Revisionsberäelse Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dis- positioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersätt- ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är för- enligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revi- sionen av årsredovisningen och koncernredovis- ningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och kon- cernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis- ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Atrium Ljungberg AB för räkenskapsåret 2024-01-01 - 2024-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommenda- tion RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Atrium Ljungberg AB enligt god revi- sorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese- tiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkstäl- lande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyl- ler dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsent- liga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rap- portering av årsredovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga fel- aktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbe- dömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamål- senliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett gil- tigt XHTML-format och en avstämning av att Esef- rapporten överensstämmer med den granskade års- redovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och eget- kapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef- rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyr- ningsrapporten på sidorna 64-73 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda- tion RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyr- ningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisning- ens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Deloitte AB, utsågs till Atrium Ljungberg ABs revisor av bolagsstämman 21 mars 2024 och har varit bola- gets revisor sedan 22 mars 2023. Stockholm. Datering enligt elektronisk signatur. Deloitte AB Hans Warén Auktoriserad revisor 121 01. 02. 03. 04. 05. 06. 08. 07. Finansiella rapporter Revisionsberäelse
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.