HOPSCOTCH Groupe

Quarterly Report • Sep 30, 2021

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Semestre clos au 30 juin 2021

Le présent Rapport Financier Semestriel est établi conformément aux dispositions de l'article L.451-1-2-I du code monétaire et financier de la loi Breton et de l'article L.221-1 du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers publié au JO du 20 janvier 2007.

Il comprend les informations financières suivantes :

• Les comptes consolidés semestriels,
• Un rapport d'activité semestriel,
• Une déclaration des personnes physiques qui assument la responsabilité de ces documents,
• Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes précités.

Le Rapport Financier Semestriel du Groupe fait l'objet d'un dépôt électronique auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.

Des exemplaires de ce rapport sont disponibles auprès du Hopscotch Groupe, 23-25, rue Notre-Dame-des-Victoires 75002 Paris, sur le site internet du Groupe : www.hopscotchgroupe.com

États financiers consolidés résumés de Hopscotch Groupe Période du 1er janvier au 30 juin 2021

Etat résumé du résultat global 4
Tableau résumé des flux de trésorerie 7
Etat résumé de la situation financière 5
Etat résumé de variation des capitaux propres 6
Notes aux états financiers résumés8-17

Notes aux états financiers

	1.Méthodes et Principes comptables 9
1.1	Principes comptables 9
1.2	Modalités d'établissement des comptes semestriels 9
1.3	Actif réalisable / Passif exigible 10
1.4	Gestion des risques et saisonnalité 10
	2.Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation10
	3.Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière10
3.1	Produits des activités ordinaires et information sectorielle 10
3.2	Charges externes 11
3.3	Charges de Personnel et effectifs 11
3.4	Autres charges et produits opérationnels 12
3.5	Impôt sur le résultat 12
3.6	Goodwill et Participations dans des entreprises associées 13
3.7	Droits d'utilisation des actifs loués et dettes locatives 14
3.8	Créances Clients et Autres Créances 15
3.9	Trésorerie et soldes bancaires 15
3.10	Capitaux Propres 15
3.11	Emprunts 16
3.12	Provisions 17
3.13	Dettes Fournisseurs et Autres passifs 17
3.14	Bilan par catégorie d'instruments financiers 18
3.15	Engagements Hors Bilan 19
	4.Evènements Post-Clôture19

État résumé du résultat global

	Notes	30-juin-21	30-juin-20	Variation	% Variation
Activités poursuivies
Produits des activités ordinaires		56 197	52 181	4 016	8%
Achats consommés		(30 396)	(31 121)	725	-2%
Charges externes	3.2	(4 404)	(5 310)	906	-17%
Impôts et taxes		(860)	(972)	112	-12%
Charges de personnel	3.3	(20 619)	(20 824)	205	-1%
Dotation aux amortissements		(1 947)	(2 488)	541	-22%
Dotation aux provisions (nette de reprises)		(816)	458	(1 274)	-278%
Autres charges d'exploitation		(670)	(170)	(500)	294%
Autres produits d'exploitation		1 428	287	1 141	398%
Résultat opérationnel courant		(2 088)	(7 960)	5 872	-74%
Autres charges opérationnelles	3.4	(3 493)	(550)	(2 943)	535%
Autres produits opérationnels	3.4	5 301	50	5 251	10502%
Résultat opérationnel		(280)	(8 460)	8 180	-97%
Coût de l'endettement financier net		(214)	(252)	38	-15%
Autres charges financières		(159)	(111)	(48)	43%
Autres produits financiers		83	201	(118)	-59%
Quote-part du résultat des entreprises associées		(52)	(541)	489	-90%
Résultat avant impôt		(622)	(9 163)	8 541	-93%
Charge d'impôt sur le résultat	3.5	(324)	1 346	(1 670)	-124%
Résultat des activités poursuivies pour l'exercice		(945)	(7 816)	6 871	-88%
Activités abandonnées
Résultat des activités abandonnées pour l'exercice		(255)		(255)
Résultat de l'exercice		(1 200)	(7 816)	6 616	-85%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		(588)	(6 829)	6 241	-91%
Participations ne conférant pas le contrôle		(612)	(987)	375	-38%
Total		(1 200)	(7 816)	6 616	-85%
Autres éléments du résultat global
Ecart de conversion (élément recyclable en résultat)		185	(98)	283	-289%
Ecarts actuariels (élément non recyclable en résultat)		246	(0)	314	-462%
Total des autres éléments du résultat global		431	(166)	597	-360%
Résultat global		(770)	(7 982)	7 212	-90%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		(294)	(6 938)	6 644	-96%
Participations ne conférant pas le contrôle		(475)	(1 043)	568	-54%
Total		(770)	(7 982)	7 212	-90%
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux		2 612 448	2 593 364
fins du calcul du résultat de base par action
Effect dilutif des plans d'attribution d'actions
gratuites et des stocks options		40 749	38 533
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux
fins du calcul du résultat dilué par action		2 653 197	2 631 897
Résultat par action
Activités poursuivies
De base (Euros par action)		-0,13	-2,63	2,50	-95%
Dilué (Euros par action)		-0,13	-2,63	2,50	-95%
Activités abandonnées
De base (Euros par action)		-0,10
Dilué (Euros par action)		-0,10

Tableau résumé des flux de trésorerie

	Notes	30-juin-21	30-juin-20
		en milliers d'€	en milliers d'€
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Résultat net de l'exercice		(1 200)	(7 816)
Résultat des activités non poursuivies		255
Total de la charge/(du produit) d'impôt		324	(1 346)
Perte/(profit) sur la réévaluation d'actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat		(23)	80
Amortissements et provisions		(398)	2 741
Elimination des résultats de cession et des pertes et profits de dilution		28	(241)
Elimination des produits de dividendes		(3)
Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence		52	541
Elimination de l'impact des stocks options et actions gratuites		360	88
Dépréciation d'actifs non courants comptabilisés dans le compte de résultat			92
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt		(604)	(5 861)
Variations du besoin en fonds de roulement		7 757	13 266
Trésorerie générée par les opérations		7 153	7 404
Intérêts payés		214	252
Impôts sur le résultat payés		(91)	493
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles		7 275	8 149
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Décaissements de l'acquisition d'actifs financiers		(508)
Dividendes reçus d'entreprises associées		3
Variation des prêts et avances consenties		11	282
Paiements au titre d'immobilisations incorporelles		(12)
Paiements au titre d'immobilisations corporelles		(189)	(280)
Encaissement de la sortie d'immobilisations incorporelles
Encaissement de la sortie d'immobilisations corporelles		44	2
Encaissement de la sortie d'immobilisations financières
Incidence des regroupements d'entreprises
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement		(650)	3
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Augmentation de capital
Rachats et reventes d'actions propres		(105)	(72)
Encaissement découlant d'emprunts		5 000	17 981
Remboursement d'emprunts et dettes financières		(2 102)	(758)
Remboursement des dettes locatives		(1 903)	(2 150)
Intérêts financiers nets versés		(221)	(305)
Dividendes versés aux actionnaires (y compris aux actionnaires des filiales)
* Porteurs de capitaux propres de la société mère
* Intérêts minoritaires		(144)	(163)
Trésorerie nette affectée aux activités de financement		526	14 534
Activités non poursuivies
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		7 151	22 686
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice		38 157	20 968
Effets des variations des cours de change sur le solde de la trésorerie détenue en monnaie étrangère		136	(208)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice	3.9	45 443	43 446

État résumé de la situation financière

	Notes	30-juin-21	31-déc-20
		en milliers d'€	en milliers d'€
ACTIF
Actifs non courants
Goodwill	3.6	16 009	16 009
Autres actifs incorporels		113	860
Droits d'utilisation	3.7	10 630	9 211
Immobilisations corporelles		1 606	1 759
Participations dans des entreprises associées
Actifs d'impôt différé		3 547	3 727
Autres actifs financiers		2 544	2 166
Total des actifs non courants		34 448	33 731
Actifs courants
Stocks
Créances clients et comptes rattachés	3.8	32 071	37 453
Autres actifs	3.8	14 861	12 728
Instruments dérivés - Actif		27	4
Trésorerie et soldes bancaires	3.9	47 594	38 764
Total des actifs courants		94 554	88 948
Actifs classés comme détenus en vue de la vente			1 095
Total de l'actif		129 002	123 774
	Notes	30-juin-21	31-déc-20
		en milliers d'€	en milliers d'€
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Capital émis		2 000	2 000
Primes d'émission		6 522	6 522
Réserves		1 119	9 257
Titres d'autocontrôle
Résultats		-588	-8 686
		9 053	9 093
Montants comptabilisés directement en capitaux propres à l'égard
d'actifs classés comme détenus en vue de la vente	-	-
Capitaux propres attribuables aux porteurs de capitaux propres de		9 053	9 093
la société mère
Participations ne conférant pas le contrôle		6 292	6 910
Total des capitaux propres	3.10	15 345	16 003
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières	3.11	24 416	25 477
Dettes locatives Provisions	3.7 3.12	8 847 7 180	7 825 6 334
		57	108
Passifs d'impôt différé Autres passifs
Total des passifs non courants		40 501	39 744
Passifs courants
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	3.13	21 200	23 036
Instruments dérivés - Passif		102	302
Emprunts et dettes financières	3.11	9 442	3 900
Dettes locatives	3.7	3 589	3 450
Passifs d'impôt exigible		101	327
Provisions	3.12	1 605	5 572
Autres passifs	3.13	37 116 73 155	29 176 65 763
Total des passifs courants Passifs directement liés à des actifs classés comme détenus
en vue de la vente			2 264
Total du passif		113 657	107 771
Total des capitaux propres et du passif		129 002	123 774

État résumé de variation des capitaux propres

	Capital social	Prime d'émission	Réserves consolidées	Résultats de l'exercice	Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la société mère	Intérêts minoritaires	Total
Solde au 1er janvier 2020	2 000	6 522	7 792	1 562	17 876	7 172	25 048
Résultat de l'exercice				(6 829)	(6 829)	(987)	(7 816)
Autres éléments du résultat global			(109)		(109)	(57)	(165)
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	(109)	(6 829)	(6 938)	(1 043)	(7 982)
Affectation du résultat			1 562	(1 562)	0		0
Titres d'autocontrôle			(72)		(72)		(72)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions			88		88		88
Dividendes					0	(163)	(163)
Autres variations			(8)		(8)	(1)	(9)
Solde au 30 juin 2020	2 000	6 522	9 254	(6 829)	10 947	5 964	16 911
Solde au 1er janvier 2021	2 000	6 522	9 257	(8 685)	9 093	6 910	16 003
Résultat de l'exercice				(588)	(588)	(612)	(1 200)
Autres éléments du résultat global			293		293	137	430
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	293	(588)	(294)	(475)	(770)
Affectation du résultat			(8 685)	8 685	0		0
Titres d'autocontrôle			(105)		(105)		(105)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions			360		360		360
Dividendes					0	(144)	(144)
Autres variations					0		0
Solde au 30 juin 2021	2 000	6 522	1 119	(588)	9 053	6 292	15 345

Notes aux états financiers résumés

Les états financiers résumés du premier semestre clos le 30 juin 2021 ont été arrêtés par le Directoire du groupe Hopscotch en date du 22 septembre 2021.

1. Méthodes et Principes comptables

1.1 Principes comptables

Base de préparation et référentiel comptable

Les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2021 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », telle qu'adoptée dans l'Union européenne et publiée par l'IASB (International Accounting Standard Board). S'agissant de comptes condensés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires décrites ci-après.

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés semestriels sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2021 à l'exception des nouvelles normes, amendements et interprétations obligatoires à compter du 1er janvier 2021 appliquées par le Groupe.

Les nouvelles normes et interprétations suivantes dont l'application est obligatoire à partir du 1er janvier 2021 n'ont pas eu d'effet significatif sur les comptes consolidés au 30 juin 2021 :

• Amendements à IFRS 4 : Prolongation de l'exemption temporaire de l'application d'IFRS 9
• Amendements à IFRS 16, IFRS 4, IFRS 7, IFRS 9 et IAS 39 : réforme des taux d'intérêt de référence Phase 2

Le Groupe n'a pas appliqué les normes et interprétations qui n'ont pas été adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2021 ou dont l'application n'est pas obligatoire dès le 1er janvier 2021.

Le Groupe n'a pas opté pour la mise en place des normes, amendements de normes et interprétations adoptés par l'Union Européenne pouvant faire l'objet d'une application anticipée dès 2021.

Enfin, les principes appliqués par Hopscotch Groupe au 30 juin 2021 ne diffèrent pas des normes IFRS telles que publiées par l'IASB.

Le référentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS est disponible sur le site internet de la Commission européenne.

1.2 Modalités d'établissement des comptes semestriels

Détermination de l'impôt

L'impôt de la période est déterminé sur la base d'un taux moyen annuel estimé qui tient compte le cas échéant de crédits d'impôt remboursables ou reportables.

Taux d'actualisation

Le taux d'actualisation utilisé pour le calcul de la Provision Pour Départs à la Retraite au 30 juin 2021 a été maintenu à 0.34% soit le taux du 31 décembre 2020.

Information sectorielle

L'intégration dans les comptes consolidés du Groupe Sopexa a conduit le Groupe Hopscotch à considérer de ce fait un nouveau secteur d'activité.

Les décisions stratégiques du principal décideur opérationnel (la direction générale du Groupe Hopscotch Groupe) portent principalement sur les trois agrégats de gestion que sont le chiffre d'affaires, la marge brute et la marge contributive, tels qu'ils figurent dans le reporting financier mensuel du Groupe.

La définition et la valorisation de ces agrégats, ainsi que la réconciliation avec les données comptables, sont présentées à la note 3.1. Un rapprochement est fait entre les données chiffrées du reporting financier et les états consolidés. Les éléments intermédiaires de détermination du résultat ne font pas partie en tant que tels des critères majeurs de prise de décision stratégique, et ne sont par conséquent pas présentés.

1.3 Actif réalisable / Passif exigible

Au 30 juin 2021, l'actif réalisable couvre le passif exigible.

1.4 Gestion des risques et saisonnalité

Les évolutions de l'activité sont encourageantes notamment au regard d'une reprise de l'activité événementielle malgré un environnement sanitaire et règlementaire encore très fluctuant ne permettant pas une bonne visibilité sur la fin de l'année.

Hopscotch Groupe avait bénéficié d'un PGE de 15 millions d'euros au 30 juin 2020, renforcé au 30 juin 2021 par un complément de PGE de 5 millions d'euros pour financer un besoin de fonds de roulement de reprise d'activité notamment événementielles. Ces financements n'ont pas été consommés à la clôture semestrielle.

Les activités événementielles n'ont pas de tendances récurrentes, les activités de conseils sont réparties sur l'année tandis que Sopexa présente habituellement une forte saisonnalité avec une activité beaucoup plus soutenue sur le second semestre.

2. Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation

La marge brute est en augmentation par rapport à l'année dernière (+ 17%) en lien avec la reprise des activités événementielles (+28%) et les effets de bases provenant de l'an passé. Les activités de conseils qui avaient bien résisté l'an passé sont également en croissance (+4%). Sopexa de son côté bénéficie d'une reprise de sa marge brute (+23%).

Le Plan de sauvegarde de l'emploi est en cours : les salariés concernés ont quitté le Groupe mais des dépenses restantes à décaisser ont été provisionnées au 30 Juin 2021. Le coût global du PSE a été revu à la baisse de 1,8 M€ ce qui est venu conforter le résultat opérationnel de clôture.

Le Groupe a bénéficié des mesures de chômage partiel (1 M€ d'indemnités versées sur le 1er semestre 2021).

3. Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière

3.1 Produits des activités ordinaires et information sectorielle

L'information synthétique destinée à l'analyse stratégique et à la prise de décision de la direction générale du groupe Hopscotch Groupe (notion de principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8) est articulée autour :

• du chiffre d'affaires : le chiffre d'affaires correspond exactement au chiffre d'affaires tel que présenté dans les comptes consolidés ;
• de la marge brute de gestion obtenue en diminuant le chiffre d'affaires de toutes les dépenses opérationnelles directement engagées ;
• de la marge de contribution : la marge de contribution correspond au chiffre d'affaires diminué des achats consommés, de la main d'œuvre directe et de certains frais directement liés à l'activité. La marge de contribution est réconciliée globalement avec le résultat opérationnel courant ; les éléments en rapprochement correspondant aux frais généraux (loyers, main d'œuvre indirecte, frais administratifs) ainsi que notamment aux effets de la PIDR, de la participation, des retraitements liés à la CVAE.

	Produits des activités		Marge brute (2)		Marge de contribution (3)
	30-juin-21	30-juin-20	30-juin-21	30-juin-20	30-juin-21	30-juin-20
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Groupe Hopscotch Hors Sopexa	34 023	33 266	17 935	15 922	6 112	1 700
Groupe Sopexa	22 174	18 915	7 822	6 351	1 870	1 080
Total des activités poursuivies	56 197	52 181	25 757	22 273	7 982	2 780
Frais fixes (1)					-8 262	-11 240
Résultat opérationnel					-280	-8 460

• (1) Les frais fixes de structure groupe représentent 14 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2021 contre 21.50 % au 30 juin 2020, et ne sont pas ventilés par secteur d'activité. Ils sont constitués essentiellement par des frais de personnel des supports administratifs, des frais de location immobilière et des honoraires.
• (2) La marge brute correspond aux produits des activités ordinaires diminués des achats consommés et tenant compte des variations de stocks et de produits en cours. L'écart entre la marge brute de gestion et la marge brute consolidée repose sur le retraitement des contrats courts travaillant avec les équipes de production ; ces natures de montants pris en compte dans la marge brute consolidée ne sont pas prises en compte dans la marge brute de gestion.
• (3) La marge de contribution correspond à la marge brute consolidée diminuée des charges directes de personnels internes et des coûts de prospections et de relations commerciales.

3.2 Charges externes

	30-juin-21	30-juin-20
	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Sous-traitance générale	(490)	(310)
Locations	(431)	(663)
Entretiens et réparations	(261)	(428)
Primes d'assurance	(152)	(209)
Personnels extérieurs à l'entreprise	(768)	(750)
Rémunérations d'intermédiaires et honoraires	(1 369)	(1 588)
Publicité, publications, relations publiques	(99)	(83)
Transports de biens et transports collectifs	(6)	(16)
Déplacements, missions et réceptions	(89)	(336)
Frais postaux et frais de télécommunications	(238)	(304)
Services bancaires et assimilés	(132)	(127)
Autres charges externes	(369)	(496)
Total des activités poursuivies	(4 404)	(5 310)

3.3 Charges de Personnel et effectifs

	30-juin-21	30-juin-20
	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Salaires et traitements	(14 397)	(15 000)
Charges sociales	(5 231)	(5 655)
Participation des salariés		(9)
Autres Charges de personnel	(831)	(83)
Dotation aux provisions sur engagement de retraite	(160)	(77)
Total des activités poursuivies	(20 619)	(20 824)

Les effectifs comprennent uniquement ceux des entreprises consolidées en intégration globale. Les effectifs correspondent à des équivalents temps plein sur l'exercice.

Effectif permanent moyen	30-juin-21	30-juin-20
Cadres	374	438
Non cadres	243	286
Total des effectif permanent moyen	617	724

3.4 Autres charges et produits opérationnels

	30-juin-21	30-juin-20
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Moins ou Plus-value des immobilisations cédées	(73)
Divers charges opérationnelles	(1 936)	(550)
Dotations non récurrentes	(1 484)
Autres charges opérationnelles	(3 493)	(550)
Produits de cession des immobilisations corporelles cédées	44	48
Divers produits opérationnels	242	2
Reprises de provisions non récurrentes	5 013
Autres produits opérationnelles	5 301	50
Autres charges et produits opérationnelles	1 808	(500)

Les postes « divers charges opérationnelles » et « divers produits opérationnels » comprennent principalement des régularisations sur exercices antérieurs provenant du dépassement des délais de prescription commerciale.

Les postes « dotations non récurrentes » et « reprises de provisions non récurrentes » concernent principalement les provisions liées au plan de sauvegarde de l'emploi annoncé le 27 octobre 2020.

3.5 Impôt sur le résultat

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre le total de la charge pour l'exercice et le bénéfice comptable :

	30-juin-21	30-juin-20
	en milliers d'€	en milliers d'€
Résultat des activités poursuivies	(945)	(7 816)
Résultat net des activités abandonées	(255)
Résultat net des sociétés mises en équivalence	52	541
Réintégration de la charge d'impôt	324	(1 346)
Résultat avant impôt	(824)	(8 621)
Charge d'impôt sur le résultat 27,37%	226	2 493
Incidence des différences permanentes	(349)	(317)
Déficits non activés	83	(508)
CVAE	(98)	(152)
Incidence des avantages de personnel	(66)	(4)
Crédits d'impôts et incidences des différences de taux	(120)	(165)
Charge d'impôt sur le résultat comptabilisée en résultat	(324)	1 346
Taux d'impôt effectif	-39,4%	15,6%

Le taux d'impôt utilisé pour le rapprochement du résultat du 30 juin 2021 est le taux d'impôt de 27.37 % qui s'applique au bénéfice imposable en vertu de la loi fiscale en vigueur en France. En 2020, le groupe avait appliqué le taux de 28.92 %. Le montant des déficits reportables dont dispose le groupe d'intégration fiscale au 30 juin 2021 est de 9 535 K€.

Les filiales étrangères du groupe appliquent les taux d'impôts suivants :

• Hopscotch System Africa Casablanca : 30.00%
• Sopexa Australia : 27.50%
• Wofi : 7.67%
• Sopexa Canada : 26.46%
• Sopexa Korea : 11.00%
• Food and Wines From France : 29.83%
• Sopexa Japan : 35.13%
• Sopexa Hong-Kong : 16.50%
• Sopexa Russia : 20%

3.6 Goodwill et Participations dans des entreprises associées

3.6.1 Goodwill

Les goodwills figurant au bilan consolidé au 30 juin 2021 sont détaillés ci-après.

Attribution du goodwill aux secteurs d'activité:

	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
UGT HOPSCOTCH	16 009	16 009
UGT SOPEXA	0	0

L'Unité Génératrice de Trésorerie à laquelle a été affecté le goodwill est soumise à un test de dépréciation annuellement, ou plus fréquemment s'il y a une indication que l'unité pourrait avoir subi une perte de valeur. La valeur au bilan du goodwill est comparée à la valeur recouvrable qui correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur (diminuée des coûts de cession). Afin de déterminer leur valeur recouvrable, les actifs immobilisés auxquels il n'est pas possible de rattacher directement des flux de trésorerie indépendants sont regroupés au sein de l'Unité Génératrice de Trésorerie (UGT) à laquelle ils appartiennent. La valeur d'utilité de l'UGT est déterminée par la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés (DCF).

Au 30 juin 2021, le groupe n'ayant pas constaté de pertes de valeur sur les Unités Génératrices de Trésorerie (UGT), les goodwill n'ont pas fait l'objet de test de dépréciation.

3.6.2 Participations dans des entreprises associées

Titres MEE	Dépréciation titres MEE	Net
-354		-354
-52		-52
-406	0	-406

Le groupe a pris une participation de 50% dans la société Auto Moto Cycle Promotion (AMCP) le 3 décembre 2019, pour un prix de 554 milliers d'euros. Au 30 juin 2021, la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l'entité s'élève à -406 milliers d'euros. Cette quote-part a été reclassée en provisions à long terme.

3.7 Droits d'utilisation des actifs loués et dettes locatives

3.7.1 Droits d'utilisation

La variation du solde net des droits d'utilisation par nature d'actif sous-jacent est constituée des éléments suivants :

	Locations immobilières	Autres droits d'utilisation	Total
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs brutes
Solde au 1er janvier 2021	26 171	598	26 769
Mise en place de nouveaux contrats de location	519	25	544
Effets des modifications d'hypothèses	2 593		2 593
Fins et résiliations anticipées des contrats	(1 679)	(205)	(1 884)
Solde au 30 juin 2021	27 604	418	28 022
Amortissements et pertes de valeur cumulés
Solde au 1er janvier 2021	(17 168)	(390)	(17 558)
Amortissements	(1 594)	(51)	(1 645)
Effets des modifications d'hypothèses	(73)		(73)
Fins et résiliations anticipées des contrats	1 679	205	1 884
Solde au 30 juin 2021	(17 156)	(236)	(17 392)
Valeur comptable
Solde au 1er janvier 2021	9 003	208	9 211
Solde au 30 juin 2021	10 448	182	10 630

Les effets des modifications d'hypothèses concernent principalement les indexations de loyers et les modifications de durée des contrats de locations.

3.7.2 Dettes locatives

La ventilation des remboursements des dettes locatives par échéance s'établit comme suit :

	Restant dû à l'ouverture	Nouveaux contrats de locations	Remboursements de l'exercice	Effets des modifications d'hypothèses	Fins et résiliations anticipées des contrats	Variation de périmètre	Restant dû à la clôture	Moins d'1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Dettes locatives	11 274	544	(1 903)	2 522			12 437	3 589	7 141	1 707

3.8 Créances Clients et Autres Créances

	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers d'€	en milliers d'€
Créances clients	32 081	37 532
Créances douteuses	2 217	2 258
Dépréciations pour créances douteuses	(2 227)	(2 338)
Total créances clients et autres créances	32 071	37 453
Acomptes versés et fournisseurs débiteurs	4 533	4 314
Créances sociales	424	332
Créances fiscales	2 612	3 349
Compte Courant - actif	2 452	2 456
Débiteurs divers	3 727	2 358
Charges constatées d'avance	2 529	1 333
Provisions sur autres créances	(1 415)	(1 415)
Total autres actifs	14 861	12 728

Les créances clients détenues par le Groupe sont composées principalement de créances sur des grands comptes. Les créances donnent lieu, le cas échéant, à l'enregistrement de dépréciations déterminées, client par client, en fonction de l'appréciation du risque de non recouvrement.

3.9 Trésorerie et soldes bancaires

	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs mobilières de placement	190	190
Trésorerie et soldes bancaires	47 404	38 574
Trésorerie active au bilan	47 594	38 764
Découverts bancaires (dont intérêts courus)	(2 152)	(607)
Créances Dailly
Trésorerie nette au tableau de flux de trésorerie	45 443	38 157

3.10 Capitaux Propres

La société est cotée sur le listing d'Euronext Paris (compartiment C), code ISIN PUS FR 000006527 8. Au 30 juin 2021, le capital de Hopscotch Groupe est composé de 2 666 668 actions d'une valeur nominale de 0,75 euro, soit 2 000 001 euros. Il est entièrement libéré.

						Aucun dividende n'a été voté à la précédente assemblée générale au titre de l'exercice du 31/12/2020.
--	--	--	--	--	--	-------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--	--	--	--	--

		Actions propres
	Actions propres	(contrat de	Actions gratuites	Stock-options
		liquidité)
	en unité	en unité	en unité	en unité
Solde au 1er janvier 2021	68 610	5 651	36 350
Acquisition / Attribution	11 000	40 120	109 325	50 750
Livraison / Exercice	(31 400)	(39 475)	(31 400)
Solde au 30 juin 2021	48 210	6 296	114 275	50 750
% capital	1,81%
Cours moyen d'acquisition Valorisation	8,06 € 388 509 €

Conformément aux notes d'information présentées à l'AMF, les actions propres sont affectées notamment à l'achat pour la conservation et la remise ultérieure des titres en paiement ou en échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, conformément à la réglementation boursière.

En application de la norme IFRS 2, le coût des services rendus au titre de l'attribution des actions gratuites et stock-options est constaté au compte de résultat en charges de personnel, en contrepartie des capitaux propres. Dans les comptes au 30 juin 2021, la charge relative au paiement fondé sur des actions pour les plans toujours en cours est de 360 milliers d'euros.

3.11 Emprunts
	Courant (part à moins d'un an)		Non courant (part à plus d'un an)
	30-juin-21	31-déc-20	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Découverts bancaires	2 152	607
Emprunts contractés auprès :
* de parties liées
* d'autres entités	7 213	3 208	24 344	25 450
Emprunts liés aux dettes locatives	3 589	3 450	8 847	7 825
Dettes sur attribution gratuite d'actions			73	27
Intérêts courus et autres	78	85
Total emprunt	13 031	7 350	33 264	33 302

La ventilation des remboursements d'emprunts bancaires par échéance s'établit comme suit :

	Restant dû à l'ouverture	Souscriptions nouveaux emprunts	Variation de périmètre	Remboursem ents de l'exercice	Restant dû à la clôture	Moins d'1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Total Emprunts	28 659	5 000		2 102	31 557	7 213	24 344

La ventilation des emprunts bancaires en fonction des taux d'intérêts s'établit comme suit :

	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Total taux fixe	21 307	16 918
Total taux variable	10 250	11 740
	31 557	28 658

3.12 Provisions

Les provisions non courantes et courantes couvrent les risques suivants :

	30-juin-21	31-déc-20	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers d'€ en milliers d'€		en milliers d'€ en milliers d'€
Indemnités de fin de carrière			3 495	3 429
Litiges		547	3 279	2 551
Plan de sauvegarde de l'emploi	1 605	5 025
Titres MEE (cf. § 3.6.2.)			406	354
Total provisions	1 605	5 572	7 180	6 334

Le débouclement de la provision concernant le plan de sauvegarde de l'emploi s'explique de la manière suivante :

	Provisions PSE
	en milliers d'€
Solde au 1er janvier 2021 Dotations	5 025 1 593
Reprises utilisées	5 013
Solde au 30 juin 2021	1 605

3.13 Dettes Fournisseurs et Autres passifs

	30-juin-21	31-déc-20
	en milliers d'€	en milliers d'€
Dettes fournisseurs	21 185	23 017
Dettes fournisseurs d'immobilisations	16	20
Total dettes fournisseurs	21 200	23 036
Dettes fiscales & sociales	17 080	14 703
Autres dettes	6 819	7 004
Produits constatés d'avance	13 217	7 469
Total autres passifs	37 116	29 176

Les autres dettes correspondent principalement aux avances reçues et avoirs à établir sur affaires. Les produits constatés d'avance résultent principalement de l'application de la méthode à l'avancement pour la reconnaissance du chiffre d'affaires.

L'augmentation significative des produits constatés d'avance au 30 juin 2021 par rapport au 31 décembre 2020 est en grande partie liée à la saisonnalité de l'activité du Groupe Sopexa concentrée sur le deuxième semestre.

3.14 Bilan par catégorie d'instruments financiers

Actif	30/06/2021				Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Placements détenus jusqu'à leur échéance	Prêts et créances, y compris Trésorerie	Actifs financiers disponibles à la vente
Actifs non-courants
Actifs financiers	2 544	2 544		103	1 714	727
Total actifs non courants	2 544	2 544	0	103	1 714	727
Actifs courants
Clients	32 071	32 071			32 071
Autres débiteurs	14 761	14 761			14 761
Instruments dérivés	27	27			27
Trésorerie et équivalent de trésorerie	47 594	47 594			47 594
Total actifs courants	94 453	94 453	0	0	94 453	0
Actif	31/12/2020				Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Placements détenus jusqu'à leur échéance	Prêts et créances, y compris Trésorerie	Actifs financiers disponibles à la vente
Actifs non-courants
Actifs financiers	2 166	2 166		103	1 739	323
Total actifs non courants	2 166	2 166	0	103	1 739	323
Actifs courants
Clients	37 453	37 453			37 453
Autres débiteurs	12 728	12 728			12 728
Instruments dérivés	4	4			4
Trésorerie et équivalent de trésorerie	38 764	38 764			38 764
Actif non courant destinés à être cédés	1 095	1 095			1 095
Total actifs courants	90 044	90 044	0	0	90 044	0
Passif en milliers d'€	30/06/2021 Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Ventilation par catégorie d'instruments Juste valeur par capitaux propres	Passifs évalués au coût amorti
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières à long terme	24 416	24 416			24 416
Dettes locatives à long terme	8 847	8 847			8 847
Total passifs non courants	33 264	33 264	0	0	33 264
Passifs courants
Partie courante des dettes financières à long terme	7 213	7 213			7 213
Partie courante des dettes locatives	3 589	3 589			3 589
Emprunts à court terme	2 229	2 229			2 229
Fournisseurs	21 200	21 200			21 200
Instruments dérivés Autres créditeurs	102 37 217	102 37 217		102	0 37 217
Total passifs courants	71 550	71 550	0	102	71 448
Passif	31/12/2020			Ventilation par catégorie d'instruments

en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Juste valeur par capitaux propres	Passifs évalués au coût amorti
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières à long terme	25 477	25 477			25 477
Dettes locatives à long terme	7 825	7 825			7 825
Total passifs non courants	33 302	33 302	0	0	33 302
Passifs courants
Partie courante des dettes financières à long terme	3 208	3 208			3 208
Partie courante des dettes locatives	3 450	3 450			3 450
Emprunts à court terme	692	692			692
Fournisseurs	23 036	23 036			23 036
Instruments dérivés	302	302		302	0
Autres créditeurs	29 503	29 503			29 503
Passifs concernant des actifs non courant destinés à être cédés	2 264	2 264			2 264
Total passifs courants	62 455	62 455	0	302	62 153

3.15 Engagements Hors Bilan

3.15.1 Engagements donnés

3.15.1 Nantissement des titres de participation et cautions de garantie

La société Hopscotch Groupe a accordé un nantissement de ces titres de participation à hauteur de 32 395 milliers d'euros.

3.15.2 Garantie bancaire à première demande

La société Hopscotch Groupe a accordé dans le cadre de ses activités des garanties bancaires à première demande à hauteur de 650 milliers d'euros.

La société Sopexa a accordé dans le cadre de ses activités des cautions bancaires à première demande à hauteur de 154 milliers d'euros et des garanties diverses à hauteur de 4 milliers d'euros dont 0 milliers d'euros.sur des dettes sociales

3.15.2 Engagements reçus

A la clôture de la période, le groupe bénéficie d'une autorisation de Dailly d'un montant de 2 500 milliers d'euros et d'une autorisation de découvert d'un montant de 500 milliers d'euros.

4. Evènements Post-Clôture

Le PSE conduisant à la suppression de 93 postes est en phase d'achèvement.

La visibilité sur la fin de l'année reste incertaine. Cependant, grâce aux progrès de la vaccination et à la maîtrise acquise par Hopscotch dans l'application des mesures sanitaires pour ses événements, le Groupe a déjà organisé au cours du deuxième semestre la Ref et le festival de Deauville et plusieurs autres projets sont en cours de conception.

En 2021, le Groupe bénéficie pleinement des économies engagées en 2020 et dispose de sa pleine capacité de production pour profiter des premiers signes de redémarrage évènementiel.

Rapport d'activité semestriel du Groupe

Comptes consolidés au 30 juin 2021

Un premier semestre 2021 marqué par un 3ème semestre de crise sanitaire pour les activités de production événementielle mais également par une bonne résilience des activités de Conseil et de Sopexa.

Le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'élève à 56.197 milliers d'euros au 30 juin 2021, en augmentation de 8%. La marge brute atteint 25.756 milliers d'euros, contre 22.273 milliers d'euros l'an passé, en hausse de 16%. Les activités de communication et de production événementielle sont en augmentation de 29% par rapport à un 1er semestre 2020 sinistré, tandis que les activités de conseil progressent de 5%.

Un résultat opérationnel à l'équilibre.

Du fait du ralentissement de l'activité évènementielle et de la saisonnalité de Sopexa, le résultat opérationnel est légèrement négatif.

Le groupe dégage un résultat opérationnel consolidé de -280K milliers d'euros, résultant de la reprise des activités de communication et production événementielle et des effets du PSE réalisé au premier trimestre qui amène à une reprise de provision nette de l'ordre de 1,8M.

Après impôts sur les sociétés, le résultat net de la période s'élève à -1.200 milliers d'euros, dont -588 milliers d'euros part du groupe.

Structure financière

La trésorerie au 30 juin 2021 augmente par rapport au 31 décembre 2020 et atteint 45.443 milliers d'euros. La capacité d'autofinancement s'élève à -2.283 milliers d'euros sur la période, mais une évolution favorable du BFR tel que mesuré au 30 juin améliore le niveau de trésorerie.

Le groupe n'a par ailleurs mis en paiement aucun dividende au titre des résultats de l'exercice 2020 sur le premier semestre 2021.

Le groupe a souscrit sur la période des nouveaux emprunts à hauteur de 5.000 milliers d'euros (Prêt garanti par l'Etat) et a poursuivi le remboursement d'une partie de ses emprunts bancaires pour 2.102 milliers d'euros sur la période.

Les dettes bancaires et assimilées s'élèvent au 30 juin 2021 à 31.557 millions d'euros. Avec des capitaux propres consolidés de 15.345 milliers d'euros.

Perspectives 2021 - 2022

Le groupe estime que ce 3eme semestre « COVID » consécutif clôt cette période anormale. Au-delà du prix économique supporté, les circonstances ont aussi suscité une forte dynamique en termes d'innovation, de positionnement de l'offre, ainsi que d'agilité et de recherche d'économies.

Malgré un niveau encore faible dans l'événement, le groupe devrait renouer avec les bénéfices sur l'exercice en cours. Hopscotch est par conséquent prêt à bénéficier pleinement du retour des événements physiques.

Fait à Paris Pierre-Franck Moley Le 23 septembre 2021 Directeur Général

ATTESTATION

« J'atteste à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 20 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

Fait à Paris,

Le 30 septembre 2021

Frédéric Bedin Président du Directoire KPMG Audit Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

Cabinet Foucault 229 boulevard Pereire 75017- Paris

Hopscotch Groupe S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2021

Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021 Hopscotch Groupe S.A. 23,25 rue Notre-Dame des Victoires - 75002 Paris Ce rapport contient 20 pages

Hopscotch Groupe S.A.

Siège social : 23,25 rue Notre-Dame des Victoires - 75002 Paris

Capital social : €.2 000 001

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2021

Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021

Mesdames, Messieurs les Actionnaires de la société Hopscotch Groupe S.A.,

En exécution de la mission que vous nous avez confiée et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Hopscotch Groupe S.A. relatifs à la période du 01 janvier 2021 au 30 juin 2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes 1.4 « Gestion des risques et saisonnalité » et 2. « Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation » qui exposent la gestion de la crise sanitaire durant le premier semestre de l'exercice.

II – Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris La Défense, le 23 septembre 2021	Paris, le 23 septembre 2021
KPMG Audit Département de KPMG S.A.	Cabinet Foucault

Associé Associé

Eric Lefebvre Olivier Foucault