HOPSCOTCH Groupe

Quarterly Report • Sep 27, 2022

$$\begin{array}{c} \mathsf{a} \ \mathsf{b} \ \mathsf{c} \ \mathsf{a} \ \mathsf{b} \ \mathsf{c} \ \mathsf{a} \ \mathsf{b} \ \mathsf{b} \ \end{array}$$

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Semestre clos au 30 juin 2022

Le présent Rapport Financier Semestriel est établi conformément aux dispositions de l'article L.451-1-2-I du code monétaire et financier de la loi Breton et de l'article L.221-1 du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers publié au JO du 20 janvier 2007.

Il comprend les informations financières suivantes :

• Les comptes consolidés semestriels,
• Un rapport d'activité semestriel,
• Une déclaration des personnes physiques qui assument la responsabilité de ces documents,
• Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes précités.

Le Rapport Financier Semestriel du Groupe fait l'objet d'un dépôt électronique auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.

Des exemplaires de ce rapport sont disponibles auprès du Hopscotch Groupe, 23-25, rue Notre-Dame-des-Victoires 75002 Paris, sur le site internet du Groupe : www.hopscotchgroupe.com

Etat résumé du résultat global 4
Tableau résumé des flux de trésorerie 5
Etat résumé de la situation financière 6
Etat résumé de variation des capitaux propres 7
Notes aux états financiers résumés 8-18

Notes aux états financiers

1.Méthodes et Principes comptables 8
1.1 Principes comptables 8
1.2 Modalités d'établissement des comptes semestriels 8
1.3 Continuité d'exploitation 9
1.4 Gestion des risques et saisonnalité 9
2.Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation 9
3.Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière 9
3.1 Produits des activités ordinaires et information sectorielle 9
3.2 Charges externes 10
3.3 Charges de Personnel et effectifs 10
3.4 Autres charges et produits opérationnels 11
3.5 Impôt sur le résultat 11
3.6 Goodwill et Participations ne conférant pas le contrôle 12
3.7 Droits d'utilisation des actifs loués et dettes locatives 13
3.8 Créances Clients et Autres Créances 14
3.9 Trésorerie et soldes bancaires 14
3.10 Capitaux Propres 14
3.11 Emprunts 15
3.12 Provisions 15
3.13 Dettes Fournisseurs et Autres passifs 16
3.14 Bilan par catégorie d'instruments financiers 17
3.15 Engagements Hors Bilan 18
4.Evènements Post-Clôture18

État résumé du résultat global

	Notes	30-juin-22	30-juin-21	Variation	% Variation
Activités poursuivies
Produits des activités ordinaires		108 845	56 197	52 648	94%
Achats consommés		(72 164)	(30 396)	(41 768)	137%
Charges externes	3.2	(6 286)	(4 404)	(1 882)	43%
Impôts et taxes		(727)	(860)	133	-15%
Charges de personnel	3.3	(23 752)	(20 619)	(3 133)	15%
Dotation aux amortissements		(1 898)	(1 947)	49	-2%
Dotation aux provisions (nette de reprises)		68	(816)	884	-108%
Autres charges d'exploitation		(403)	(670)	267	-40%
Autres produits d'exploitation		595	1 428	(833)	-58%
Résultat opérationnel courant		4 278	(2 088)	6 366	-305%
Autres charges opérationnelles	3.4	(1 682)	(3 493)	1 811	-52%
Autres produits opérationnels	3.4	1 592	5 301	(3 709)	-70%
Résultat opérationnel		4 189	(280)	4 469	-1596%
Coût de l'endettement financier net		(313)	(214)	(99)	46%
Autres charges financières		(306)	(159)	(147)	92%
Autres produits financiers		589	83	506	610%
Quote-part du résultat des entreprises associées		(64)	(52)	(12)	22%
Résultat avant impôt		4 096	(622)	4 718	-758%
Charge d'impôt sur le résultat	3.5	(1 663)	(324)	(1 339)	413%
Résultat des activités poursuivies pour l'exercice		2 433	(945)	3 378	-357%
Activités abandonnées
Résultat des activités abandonnées pour l'exercice		81	(255)	336	-132%
Résultat de l'exercice		2 515	(1 200)	3 715	-310%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		2 919	(588)	3 507	-596%
Participations ne conférant pas le contrôle		(404)	(612)	208	-34%
Total		2 515	(1 200)	3 715	-310%
Autres éléments du résultat global
Ecart de conversion (élément recyclable en résultat)		221	185	36	20%
Ecarts actuariels (élément non recyclable en résultat)		334	246	88	36%
Total des autres éléments du résultat global		555	431	124	29%
Résultat global		3 069	(770)	3 839	-499%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		3 372	(294)	3 666	-1247%
Participations ne conférant pas le contrôle		(303)	(475)	172	-36%
Total		3 069	(770)	3 839	-499%
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux		2 656 699	2 612 448
fins du calcul du résultat de base par action
Effect dilutif des plans d'attribution d'actions
gratuites et des stocks options		132 454	40 749
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux
fins du calcul du résultat dilué par action		2 789 153	2 653 197
Résultat par action
Activités poursuivies
De base (Euros par action)		1,07	-0,13	1,20	-938%
Dilué (Euros par action)		1,02	-0,13	1,14	-898%
Activités abandonnées
De base (Euros par action)		0,03	-0,10	0,13	-131%
Dilué (Euros par action)		0,03	-0,10	0,13	-130%

Tableau résumé des flux de trésorerie

	Notes	30-juin-22	30-juin-21
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Résultat net de l'exercice		2 515	(1 200)
Résultat des activités non poursuivies		(81)	255
Total de la charge/(du produit) d'impôt		1 663	324
Perte/(profit) sur la réévaluation d'actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat		(55)	(23)
Amortissements et provisions		1 745	(398)
Elimination des résultats de cession et des pertes et profits de dilution		(1)	28
Elimination des produits de dividendes			(3)
Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence		64	52
Elimination de l'impact des stocks options et actions gratuites		276	360
Dépréciation d'actifs non courants comptabilisés dans le compte de résultat
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt		6 125	(604)
Variations du besoin en fonds de roulement		(4 625)	7 757
Trésorerie générée par les opérations		1 500	7 153
Intérêts payés		313	214
Impôts sur le résultat payés		(1 402) 412	(91) 7 275
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Décaissements de l'acquisition d'actifs financiers			(508)
Dividendes reçus d'entreprises associées			3
Variation des prêts et avances consenties		(507)	11
Paiements au titre d'immobilisations incorporelles			(12)
Paiements au titre d'immobilisations corporelles		(297)	(189)
Encaissement de la sortie d'immobilisations incorporelles
Encaissement de la sortie d'immobilisations corporelles			44
Encaissement de la sortie d'immobilisations financières		5
Incidence des regroupements d'entreprises
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement		(799)	(650)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Augmentation de capital
Rachats et reventes d'actions propres		(454)	(105)
Encaissement découlant d'emprunts			5 000
Remboursement d'emprunts et dettes financières		(1 056)	(2 102)
Remboursement des dettes locatives		(1 899)	(1 903)
Intérêts financiers nets versés		(326)	(221)
Dividendes versés aux actionnaires (y compris aux actionnaires des filiales)
* Porteurs de capitaux propres de la société mère
* Intérêts minoritaires		(182)	(144)
Trésorerie nette affectée aux activités de financement		(3 917)	526
Activités non poursuivies
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		(4 304)	7 151
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice		44 615	38 157
Effets des variations des cours de change sur le solde de la trésorerie détenue en monnaie étrangère		278	136
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice	3.9	40 588	45 443

État résumé de la situation financière

	Notes	30-juin-22	31-déc-21
ACTIF
Actifs non courants
Goodwill	3.6	15 827	15 827
Autres actifs incorporels		120	103
Droits d'utilisation	3.7	7 962	9 403
Immobilisations corporelles		1 560	1 556
Participations ne conférant pas le contrôle
Actifs d'impôt différé		1 967	2 897
Autres actifs financiers		3 123	2 664
Total des actifs non courants		30 559	32 450
Actifs courants
Stocks
Créances clients et comptes rattachés	3.8	68 010	52 139
Autres actifs	3.8	19 057	14 494
Instruments dérivés - Actif Trésorerie et soldes bancaires	3.9	148 43 602	124 45 245
Total des actifs courants		130 816	112 002
Actifs classés comme détenus en vue de la vente
Total de l'actif		161 375	144 452
	Notes	30-juin-22	31-déc-21
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Capital émis Primes d'émission		2 042 6 522	2 000 6 522
Réserves		6 160	1 931
Résultats		2 919	3 995
		17 642	14 449
Montants comptabilisés directement en capitaux propres à l'égard d'actifs classés comme détenus en vue de la vente	-	-
Capitaux propres attribuables aux porteurs de capitaux propres de
la société mère		17 642	14 449
Participations ne conférant pas le contrôle		7 364	7 848
Total des capitaux propres	3.10	25 006	22 296
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières Dettes locatives	3.11 3.7	24 042 5 587	21 886 7 251
Provisions	3.12	7 498	7 704
Passifs d'impôt différé		9	37
Autres passifs
Total des passifs non courants		37 135	36 878
Passifs courants
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	3.13	42 903	32 376
Instruments dérivés - Passif		1	19
Emprunts et dettes financières	3.11	8 501	9 340
Dettes locatives	3.7	3 736	3 769
Passifs d'impôt exigible		198	632
Provisions	3.12	885	1 268
Autres passifs	3.13	43 010	37 875
Total des passifs courants Passifs directement liés à des actifs classés comme détenus		99 234	85 278
en vue de la vente
Total du passif		136 369	122 156
Total des capitaux propres et du passif		161 375	144 452

État résumé de variation des capitaux propres

	Capital social	Prime d'émission	Réserves consolidées	Résultats de l'exercice	Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la société mère	Intérêts minoritaires	Total
Solde au 1er janvier 2021	2 000	6 522	9 257	(8 685)	9 093	6 910	16 003
Résultat de l'exercice				(588)	(588)	(612)	(1 200)
Autres éléments du résultat global			293		293	137	430
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	293	(588)	(294)	(475)	(770)
Affectation du résultat			(8 685)	8 685	0		0
Titres d'autocontrôle			(105)		(105)		(105)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions			360		360		360
Dividendes					0	(144)	(144)
Autres variations					0		0
Solde au 30 juin 2021	2 000	6 522	1 119	(588)	9 053	6 292	15 345
Solde au 1er janvier 2022	2 000	6 522	1 931	3 995	14 448	7 848	22 296
Résultat de l'exercice				2 919	2 919	(404)	2 515
Autres éléments du résultat global			454		454	101	555
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	454	2 919	3 372	(303)	3 069
Affectation du résultat			3 995	(3 995)	0		0
Titres d'autocontrôle			(454)		(454)		(454)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions	42		234		276		276
Dividendes					0	(182)	(182)
Autres variations					0		0
Solde au 30 juin 2022	2 042	6 522	6 160	2 919	17 642	7 364	25 006

Notes aux états financiers résumés

Les états financiers résumés du premier semestre clos le 30 juin 2022 ont été arrêtés par le Directoire du groupe Hopscotch en date du 21 septembre 2022.

1. Méthodes et Principes comptables

1.1 Principes comptables

Base de préparation et référentiel comptable

Les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2022 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », telle qu'adoptée dans l'Union européenne et publiée par l'IASB (International Accounting Standard Board). S'agissant de comptes condensés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires décrites ci-après.

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés semestriels sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2022 à l'exception des nouvelles normes, amendements et interprétations obligatoires à compter du 1er janvier 2022 appliquées par le Groupe.

Les nouvelles normes et interprétations suivantes dont l'application est obligatoire à partir du 1er janvier 2022 n'ont pas eu d'effet significatif sur les comptes consolidés au 30 juin 2022 :

• Amendement à IAS 16 « Immobilisations corporelles Produit antérieur à l'utilisation prévue »
• Amendement à la norme IAS 37 « Contrats déficitaires Coûts d'exécution d'un contrat »
• Amendement à IFRS 3 « Référence au cadre conceptuel »

Le Groupe n'a pas appliqué les normes et interprétations qui n'ont pas été adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2022 ou dont l'application n'est pas obligatoire dès le 1er janvier 2022.

Le Groupe n'a pas opté pour la mise en place des normes, amendements de normes et interprétations adoptés par l'Union Européenne pouvant faire l'objet d'une application anticipée dès 2022.

Enfin, les principes appliqués par Hopscotch Groupe au 30 juin 2022 ne diffèrent pas des normes IFRS telles que publiées par l'IASB.

Le référentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS est disponible sur le site internet de la Commission européenne.

1.2 Modalités d'établissement des comptes semestriels

Détermination de l'impôt

L'impôt de la période est déterminé sur la base d'un taux moyen annuel estimé qui tient compte le cas échéant de crédits d'impôt remboursables ou reportables.

Taux d'actualisation

Le taux d'actualisation utilisé pour le calcul de la Provision Pour Départs à la Retraite au 30 juin 2022 est de 3.22% contre 0.98% au 31 décembre 2021.

Information sectorielle

L'intégration dans les comptes consolidés du Groupe Sopexa a conduit le Groupe Hopscotch à considérer de ce fait un nouveau secteur d'activité.

Les décisions stratégiques du principal décideur opérationnel (la direction générale du Groupe Hopscotch Groupe) portent principalement sur les trois agrégats de gestion que sont le chiffre d'affaires, la marge brute et la marge contributive, tels qu'ils figurent dans le reporting financier mensuel du Groupe.

La définition et la valorisation de ces agrégats, ainsi que la réconciliation avec les données comptables, sont présentées à la note 3.1. Un rapprochement est fait entre les données chiffrées du reporting financier et les états consolidés. Les éléments intermédiaires de détermination du résultat ne font pas partie en tant que tels des critères majeurs de prise de décision

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

stratégique, et ne sont par conséquent pas présentés.

1.3 Continuité d'exploitation

Au 30 juin 2022, l'actif réalisable couvre le passif exigible.

1.4 Gestion des risques et saisonnalité

L'ensemble des métiers du groupe sont en croissance et plus particulièrement l'événementiel dont l'activité a été très intense sur le premier semestre 2022.

A ce jour, le Groupe n'a pas connaissance de risques ou incertitudes qui pourraient avoir un effet négatif et influer de manière directe ou indirecte sur ses opérations. Le contexte géopolitique Russe et Ukrainien n'a pour le moment pas d'impact sur les activités du Groupe. Il n'est pas possible de prévoir quel sera l'effet réel de cette crise sur les activités du Groupe. Toutefois, les économies engagées pendant la crise du Covid sont pérennes et continuent de porter pleinement leurs effets, permettant au Groupe une grande réactivité face à l'évolution de son volume d'activité.

Les activités événementielles n'ont pas de tendances récurrentes, les activités de conseils sont équitablement réparties sur l'année tandis que Sopexa présente habituellement une forte saisonnalité avec une activité plus soutenue sur le second semestre.

2. Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation

Le chiffre d'affaires est en augmentation de 94% à 108,8 M€ par rapport à l'année dernière et la marge brute de 48% pour atteindre 38,2 M€ en lien avec la reprise de l'activité, en particulier dans les activités évènementielles (+131%) qui avaient été affectées par les aléas sanitaires du premier semestre 2021 et la participation à de nombreuses manifestations liées à la présidence française de l'Union Européenne au premier trimestre 2022. Les activités de conseil, qui avaient déjà bien progressé l'an passé, affichent encore une croissance semestrielle (+5%) en 2022. Sopexa de son côté bénéficie aussi d'une reprise de sa marge brute (+20%).

3. Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière

3.1 Produits des activités ordinaires et information sectorielle

L'information synthétique destinée à l'analyse stratégique et à la prise de décision de la direction générale du groupe Hopscotch Groupe (notion de principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8) est articulée autour :

• du chiffre d'affaires : le chiffre d'affaires correspond exactement au chiffre d'affaires tel que présenté dans les comptes consolidés ;
• de la marge brute de gestion obtenue en diminuant le chiffre d'affaires de toutes les dépenses opérationnelles directement engagées ;
• de la marge de contribution : la marge de contribution correspond au chiffre d'affaires diminué des achats consommés, de la main d'œuvre directe et de certains frais directement liés à l'activité. La marge de contribution est réconciliée globalement avec le résultat opérationnel courant ; les éléments en rapprochement correspondant aux frais généraux (loyers, main d'œuvre indirecte, frais administratifs) ainsi que notamment aux effets de la PIDR, de la participation, des retraitements liés à la CVAE.

	Produits des activités		Marge brute (2)		Marge de contribution (3)
	30-juin-22	30-juin-21	30-juin-22	30-juin-21	30-juin-22	30-juin-21
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Groupe Hopscotch Hors Sopexa	81 108	34 023	28 786	17 935	12 495	6 112
Groupe Sopexa	27 737	22 174	9 376	7 822	1 879	1 870
Total des activités poursuivies	108 845	56 197	38 162	25 757	14 374	7 982
Frais fixes (1)					-10 185	-8 262

Résultat opérationnel 4 189 -280

(1) Les frais fixes de structure groupe représentent 9.4 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2022 contre 14 % au 30 juin 2021, et ne sont pas ventilés par secteur d'activité. Ils sont constitués essentiellement par des frais de personnel

des supports administratifs, des frais de location immobilière et des honoraires.

• (2) La marge brute correspond aux produits des activités ordinaires diminués des achats consommés et tenant compte des variations de stocks et de produits en cours. L'écart entre la marge brute de gestion et la marge brute consolidée repose sur le retraitement des contrats courts travaillant avec les équipes de production ; ces natures de montants pris en compte dans la marge brute consolidée ne sont pas prises en compte dans la marge brute de gestion.
• (3) La marge de contribution correspond à la marge brute consolidée diminuée des charges directes de personnels internes et des coûts de prospections et de relations commerciales.

3.2 Charges externes

30-juin-22	30-juin-21
en milliers d'€	en milliers d'€
(329)	(490)
(563)	(431)
(347)	(261)
(176)	(152)
(793)	(768)
(2 523)	(1 369)
(156)	(99)
14	(6)
(436)	(89)
(246)	(238)
(179)	(132)
(552)	(369)
(6 286)	(4 404)

3.3 Charges de Personnel et effectifs

	30-juin-22	30-juin-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Salaires et traitements	(16 598)	(14 397)
Charges sociales	(6 242)	(5 231)
Participation des salariés	(517)
Autres Charges de personnel	(280)	(831)
Dotation aux provisions sur engagement de retraite	(116)	(160)
Total des activités poursuivies	(23 752)	(20 619)

Les effectifs comprennent uniquement ceux des entreprises consolidées en intégration globale. Les effectifs correspondent à des équivalents temps plein sur l'exercice.

Effectif permanent moyen	30-juin-22	30-juin-21
Cadres	336	374
Non cadres	274	243
Total des effectif permanent moyen	610	617

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

3.4 Autres charges et produits opérationnels

	30-juin-22	30-juin-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
Moins ou Plus-value des immobilisations cédées	(4)	(73)
Divers charges opérationnelles	(984)	(1 936)
Dotations non récurrentes	(694)	(1 484)
Autres charges opérationnelles	(1 682)	(3 493)
Produits de cession des immobilisations corporelles cédées		44
Divers produits opérationnels	600	242
Reprises de provisions non récurrentes	993	5 013
Autres produits opérationnelles	1 592	5 301
Autres charges et produits opérationnelles	(89)	1 808

Les postes « divers charges opérationnelles » et « divers produits opérationnels » comprennent principalement des régularisations sur exercices antérieurs provenant du dépassement des délais de prescription commerciale.

Les postes « dotations non récurrentes » et « reprises de provisions non récurrentes » concernent principalement les provisions liées au plan de sauvegarde de l'emploi annoncé le 27 octobre 2020.

3.5 Impôt sur le résultat

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre le total de la charge pour l'exercice et le bénéfice comptable :

	30-juin-22	30-juin-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
Résultat des activités poursuivies	2 433	(945)
Résultat net des activités abandonées	81	(255)
Résultat net des sociétés mises en équivalence	64	52
Réintégration de la charge d'impôt	1 663	324
Résultat avant impôt	4 241	(824)
Charge d'impôt sur le résultat 25,83%	(1 095)	226
Incidence des différences permanentes	(163)	(349)
Déficits non activés	(58)	83
CVAE	(138)	(98)
Incidence des avantages de personnel	(195)	(66)
Crédits d'impôts et incidences des différences de taux	(14)	(120)
Charge d'impôt sur le résultat comptabilisée en résultat	(1 663)	(324)
Taux d'impôt effectif	39,2%	-39,4%

Le taux d'impôt utilisé pour le rapprochement du résultat du 30 juin 2022 est le taux d'impôt de 25.83 % qui s'applique au bénéfice imposable en vertu de la loi fiscale en vigueur en France. En 2021, le groupe avait appliqué le taux de 27.37 %. Le montant des déficits reportables dont dispose le groupe d'intégration fiscale au 30 juin 2022 est de 3 011 K€.

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

Les filiales étrangères du groupe appliquent les taux d'impôts suivants :

• Hopscotch System Africa Casablanca : 30.00%
• Sopexa Australia : 25%
• Wofi : 5.382%
• Sopexa Canada : 25.88%
• Sopexa Korea : 11.00%
• Food and Wines From France : 29.83%
• Sopexa Japan : 27.78%
• Sopexa Hong-Kong : 16.50%
• Sopexa Vitenam : 20%

3.6 Goodwill et Participations ne conférant pas le contrôle

3.6.1 Goodwill

Les goodwills figurant au bilan consolidé au 30 juin 2022 sont détaillés ci-après.

Attribution du goodwill aux secteurs d'activité:

	30-juin-22	31-déc-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
UGT HOPSCOTCH	15 827	15 827
UGT SOPEXA	0	0

L'Unité Génératrice de Trésorerie à laquelle a été affecté le goodwill est soumise à un test de dépréciation annuellement, ou plus fréquemment s'il y a une indication que l'unité pourrait avoir subi une perte de valeur. La valeur au bilan du goodwill est comparée à la valeur recouvrable qui correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur (diminuée des coûts de cession). Afin de déterminer leur valeur recouvrable, les actifs immobilisés auxquels il n'est pas possible de rattacher directement des flux de trésorerie indépendants sont regroupés au sein de l'Unité Génératrice de Trésorerie (UGT) à laquelle ils appartiennent. La valeur d'utilité de l'UGT est déterminée par la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés (DCF).

Au 30 juin 2022, le groupe n'ayant pas constaté de pertes de valeur sur les Unités Génératrices de Trésorerie (UGT), les goodwill n'ont pas fait l'objet de test de dépréciation.

3.6.2 Participations ne conférant pas le contrôle

(en milliers d'euros)	Titres MEE	Dépréciation titres MEE	Net
Au 01/01/2022	-951		-951
Quote-part résultat 30/06/2022 Quote-part écart de conversion 30/06/2022 Reprise de provision titres	-64		-64
Solde au 30/06/2022	-1 015	0	-1 015

Le groupe a pris une participation de 50% dans la société Auto Moto Cycle Promotion (AMCP) le 3 décembre 2019, pour un prix de 554 milliers d'euros. Au 30 juin 2022, la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l'entité s'élève à -1015 milliers d'euros. Cette quote-part a été reclassée en moins du Goodwill pour 181 K€ et pour 834 K€ en provisions à long terme

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

3.7 Droits d'utilisation des actifs loués et dettes locatives

3.7.1 Droits d'utilisation

La variation du solde net des droits d'utilisation par nature d'actif sous-jacent est constituée des éléments suivants :

	Locations immobilières	Autres droits d'utilisation	Total
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs brutes
Solde au 1er janvier 2022	28 037	456	28 492
Mise en place de nouveaux contrats de location	80		80
Effets des modifications d'hypothèses	476	10	486
Fins et résiliations anticipées des contrats	(1 112)	(60)	(1 171)
Solde au 30 juin 2022	27 481	407	27 887
Amortissements et pertes de valeur cumulés
Solde au 1er janvier 2022	(18 802)	(287)	(19 089)
Amortissements	(1 583)	(50)	(1 634)
Effets des modifications d'hypothèses	(207)		(207)
Fins et résiliations anticipées des contrats	946	60	1 006
Solde au 30 juin 2022	(19 647)	(278)	(19 925)
Valeur comptable
Solde au 1er janvier 2022	9 235	170	9 403
Solde au 30 juin 2022	7 833	129	7 962

Les effets des modifications d'hypothèses concernent principalement les indexations de loyers et les modifications de durée des contrats de locations.

3.7.2 Dettes locatives

La ventilation des remboursements des dettes locatives par échéance s'établit comme suit :

	Restant dû à l'ouverture	Nouveaux contrats de locations	Remboursements de l'exercice	Effets des modifications d'hypothèses	Fins et résiliations anticipées des contrats	Variation de périmètre	Restant dû à la clôture	Moins d'1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Dettes locatives	11 020	80	(1 899)	157	(35)		9 323	3 736	4 034	1 553

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

3.8 Créances Clients et Autres Créances

	30-juin-22	31-déc-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
Créances clients	68 052	52 152
Créances douteuses	2 232	2 243
Dépréciations pour créances douteuses	(2 274)	(2 256)
Total créances clients et autres créances	68 010	52 139
Acomptes versés et fournisseurs débiteurs	11 735	6 473
Créances sociales	445	512
Créances fiscales	1 773	1 630
Compte Courant - actif	2 660	2 504
Débiteurs divers	2 157	3 334
Charges constatées d'avance	2 151	1 907
Provisions sur autres créances	(1 865)	(1 865)
Total autres actifs	19 057	14 494

Les créances clients détenues par le Groupe sont composées principalement de créances sur des grands comptes. Les créances donnent lieu, le cas échéant, à l'enregistrement de dépréciations déterminées, client par client, en fonction de l'appréciation du risque de non recouvrement.

3.9 Trésorerie et soldes bancaires

	30-juin-22	31-déc-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs mobilières de placement	182	184
Trésorerie et soldes bancaires	43 419	45 061
Trésorerie active au bilan	43 602	45 245
Découverts bancaires (dont intérêts courus)	(3 013)	(630)
Créances Dailly
Trésorerie nette au tableau de flux de trésorerie	40 588	44 615

3.10 Capitaux Propres

La société est cotée sur le listing d'Euronext Paris (compartiment C), code ISIN PUS FR 000006527 8. Au 30 juin 2022, le capital de Hopscotch Groupe est composé de 2 722 443 actions d'une valeur nominale de 0,75 euro, soit 2 041 832 euros. Il est entièrement libéré.

Aucun dividende n'a été voté à la précédente assemblée générale au titre de l'exercice du 30 juin 2022.

	Actions propres	Actions propres (contrat de liquidité)	Actions gratuites	Stock-options
	en unité	en unité	en unité	en unité
Solde au 1er janvier 2022 Acquisition / Attribution	46 206 36 719	5 954 23 786	110 575	50 750
Livraison / Exercice Régularisation	(2 150)	(25 819)	(57 775) (5 950)	(150)
Annulation			(1 850)	(12 300)
Solde au 30 juin 2022 % capital	80 775 2,97%	3 921	45 000	38 300
Cours moyen d'acquisition Valorisation	10,01 € 808 892 €

Conformément aux notes d'information présentées à l'AMF, les actions propres sont affectées notamment à l'achat pour la

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

conservation et la remise ultérieure des titres en paiement ou en échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, conformément à la réglementation boursière.

En application de la norme IFRS 2, le coût des services rendus au titre de l'attribution des actions gratuites et stock-options est constaté au compte de résultat en charges de personnel, en contrepartie des capitaux propres. Dans les comptes au 30 juin 2022, la charge relative au paiement fondé sur des actions pour les plans toujours en cours est de 276 milliers d'euros.

3.11 Emprunts

	Courant (part à moins d'un an)		Non courant (part à plus d'un an)
	30-juin-22	31-déc-21	30-juin-22	31-déc-21
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Découverts bancaires	3 013	630
Emprunts contractés auprès :
* de parties liées
* d'autres entités	5 427	8 636	23 968	21 814
Emprunts liés aux dettes locatives	3 736	3 769	5 587	7 251
Dettes sur attribution gratuite d'actions			74	73
Intérêts courus et autres	61	73
Total emprunt	12 236	13 109	29 629	29 137

La ventilation des remboursements d'emprunts bancaires par échéance s'établit comme suit :

	Restant dû à l'ouverture	Souscriptions nouveaux emprunts	Variation de périmètre	Remboursem ents de l'exercice	Restant dû à la clôture	Moins d'1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Total Emprunts	30 450			1 056	29 394	5 427	23 968

La ventilation des emprunts bancaires en fonction des taux d'intérêts s'établit comme suit :

	30-juin-22 en milliers d'€	31-déc-21 en milliers d'€
Total taux fixe	20 804	21 030
Total taux variable	8 590	9 420
	29 394	30 450

3.12 Provisions

Les provisions non courantes et courantes couvrent les risques suivants :

	30-juin-22	31-déc-21	30-juin-22	31-déc-21
		en milliers d'€ en milliers d'€		en milliers d'€ en milliers d'€
Indemnités de fin de carrière			3 072	3 347
Litiges	180	264	3 593	3 587
Plan de sauvegarde de l'emploi (1)	704	1 004
Titres MEE (cf. § 3.6.2.)			834	770
Total provisions	885	1 268	7 498	7 704

(1) La provision constituée dans le cadre du plan de sauvegarde de l'emploi est de 704 k€.

Le débouclement de la provision concernant le plan de sauvegarde de l'emploi s'explique de la manière suivante :

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

	Provisions PSE
	en milliers d'€
Solde au 1er janvier 2022	1 004
Dotations	694
Reprises utilisées	993
Solde au 30 juin 2022	704

3.13 Dettes Fournisseurs et Autres passifs

	30-juin-22	31-déc-21
	en milliers d'€	en milliers d'€
Dettes fournisseurs	42 900	32 364
Dettes fournisseurs d'immobilisations	3	12
Total dettes fournisseurs	42 903	32 376
Dettes fiscales & sociales	19 487	19 535
Autres dettes	5 951	9 286
Produits constatés d'avance	17 572	9 055
Total autres passifs	43 010	37 875

Les autres dettes correspondent principalement aux avances reçues et avoirs à établir sur affaires. Les produits constatés d'avance résultent principalement de l'application de la méthode à l'avancement pour la reconnaissance du chiffre d'affaires.

L'augmentation significative des produits constatés d'avance au 30 juin 2022 par rapport au 31 décembre 2021 est en grande partie liée à la saisonnalité de l'activité du Groupe Sopexa concentrée sur le deuxième semestre.

3.14 Bilan par catégorie d'instruments financiers

Actif	30/06/2022		Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Placements détenus jusqu'à leur échéance	Prêts et créances, y compris Trésorerie	Actifs financiers disponibles à la vente
Actifs non-courants
Actifs financiers Total actifs non courants	3 123 3 123	3 123 3 123	0	103 103	2 288 2 288	732 732
Actifs courants
Clients	68 010	68 010			68 010
Autres débiteurs Instruments dérivés	19 057 148	19 057 148			19 057 148
Trésorerie et équivalent de trésorerie	43 602	43 602			43 602
Total actifs courants	130 816	130 816	0	0	130 816	0
Actif	31/12/2021		Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Placements détenus jusqu'à leur échéance	Prêts et créances, y compris Trésorerie	Actifs financiers disponibles à la vente
Actifs non-courants
Actifs financiers	2 664	2 664		103	1 830	732
Total actifs non courants	2 664	2 664	0	103	1 830	732
Actifs courants
Clients	52 139	52 139			52 139
Autres débiteurs	14 494	14 494			14 494
Instruments dérivés	124	124			124
Trésorerie et équivalent de trésorerie Total actifs courants	45 245 112 002	45 245 112 002	0	0	45 245 112 002	0
Passif	30/06/2022			Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Juste valeur par capitaux propres	Passifs évalués au coût amorti
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières à long terme	24 042	24 042			24 042
Dettes locatives à long terme	5 587	5 587			5 587
Total passifs non courants	29 629	29 629	0	0	29 629
Passifs courants
Partie courante des dettes financières à long terme	5 427	5 427			5 427
Partie courante des dettes locatives Emprunts à court terme	3 736 3 074	3 736 3 074			3 736 3 074
Fournisseurs	42 903	42 903			42 903
Instruments dérivés	1	1		1	0
Autres créditeurs	43 208	43 208			43 208
Total passifs courants	98 349	98 349	0	1	98 348
Passif		31/12/2021		Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Juste valeur par capitaux propres	Passifs évalués au coût amorti
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières à long terme	21 886	21 886			21 886
Dettes locatives à long terme	7 251 29 137	7 251 29 137	0	0	7 251 29 137
Total passifs non courants
Passifs courants
Partie courante des dettes financières à long terme	8 637	8 637			8 637
Partie courante des dettes locatives	3 769	3 769			3 769
Emprunts à court terme Fournisseurs	703 32 376	703 32 376			703 32 376
Instruments dérivés	19	19		19	0
Autres créditeurs	38 507	38 507			38 507
Total passifs courants	84 010	84 010	0	19	83 992

États financiers consolidés résumés semestriels au 30 juin 2022

3.15 Engagements Hors Bilan

• 3.15.1 Engagements donnés
  • 3.15.1 Nantissement des titres de participation et cautions de garantie

La société Hopscotch Groupe a accordé un nantissement de ces titres de participation à hauteur de 29 998 milliers d'euros.

3.15.2 Garantie bancaire à première demande

La société Hopscotch Groupe a accordé dans le cadre de ses activités des garanties bancaires à première demande à hauteur de 1 150 milliers d'euros.

La société Sopexa a accordé dans le cadre de ses activités des cautions bancaires à première demande à hauteur de 154 milliers d'euros et des garanties diverses à hauteur de 1 milliers d'euros dont 0 milliers d'euros.sur des dettes sociales

3.15.2 Engagements reçus

A la clôture de la période, le groupe bénéficie d'une autorisation de Dailly d'un montant de 2 500 milliers d'euros et d'une autorisation de découvert d'un montant de 500 milliers d'euros.

4. Evènements Post-Clôture

Hopscotch Groupe a transféré la cotation de ses actions du marché réglementé d'Euronext Paris (compartiment C) vers le système multilatéral de négociations Euronext Growth le 27 juillet 2022. Ce transfert permettra à Hopscotch Groupe d'être cotée sur un marché plus adapté à sa taille et à sa capitalisation boursière, de simplifier le fonctionnement de la Société et de réduire les coûts de cotation, tout en lui permettant de bénéficier de l'attrait des marchés financiers.

Le Groupe a repris sa politique de croissance et de diversification active avec l'acquisition de 3 sociétés de l'écosystème du sport : Alizeum le 5 juillet 2022, Sport&Co le 18 juillet 2022 et Uniteam le 18 juillet 2022.

Le contexte géopolitique Russe et Ukrainien n'a, à ce jour, pas d'impact sur les activités du Groupe. Il n'est pas possible de prévoir quel sera l'effet réel de cette crise sur les activités du Groupe. Toutefois, les économies engagées pendant la crise du Covid sont pérennes et continuent de porter pleinement leurs effets, permettant au Groupe une grande réactivité face à l'évolution de son volume d'activité

Rapport d'activité semestriel du Groupe

Comptes consolidés au 30 juin 2022

Activité très soutenue au premier semestre 2022

Le chiffre d'affaires et la marge brute du premier semestre 2022 s'élèvent à 108.845 millions d'euros et 38.162 millions d'euros, affichant une reprise respectivement de 92,9%, et de plus de 47,5% par rapport à la même période 2021.

L'ensemble des métiers du groupe sont en croissance et ont dépassé les niveaux d'activité du premier semestre 2019.

L'activité particulièrement intense à l'événement au premier semestre 2022, avec notamment la participation à de nombreuses manifestations liées à la présidence française de l'Union Européenne explique principalement cette reprise.

Les autres activités de communication digitale et de conseil en Relations Publics qui avaient déjà bien progressé l'an passé, affichent encore une croissance semestrielle de 3,2% en 2022. Sopexa de son côté présente une marge brute en forte croissance de près de 21,3% avec un semestre marqué par des opérations réalisées pour le compte de la Commission Européenne (DG Agri) à Dubaï et en Asie du Sud Est.

Un résultat opérationnel à l'équilibre

Grâce à ce rebond d'activité et au contrôle des charges, le résultat opérationnel courant consolidé bondit à 4.278 milliers d'euros. Les charges de personnel ont augmenté moins que proportionnellement, et ne bénéficient plus de mesures de soutien qui avaient encore amélioré le résultat du premier semestre 2021. Les charges de structure (principalement charges externes et autre charges et produits d'exploitation) retrouvent un niveau normatif avec la reprise des déplacements, missions, réceptions et d'une manière générale les charges de prospection. Après notamment un impôt sur les sociétés de 1.663 milliers d'euros, le résultat net semestriel part du groupe s'élève à 2.919 milliers d'euros, contre une perte de 588 milliers d'euros au premier semestre 2021.

Structure financière

Au bilan du 30 juin 2021, les capitaux propres du groupe s'élèvent à 25.006 milliers d'euros (dont 17.642 part du groupe). L'endettement bancaire s'élève à 9.679 milliers d'euros, hors PGE. La trésorerie excédentaire consolidée est de 20.589 milliers d'euros, hors PGE. Les capitaux propres ont été intégralement reconstitués par rapport à 2019 avant crise, et les ratios financiers sont donc revenus à des niveaux très satisfaisants. Il est à noter que l'activité du premier semestre a généré un BFR jugé atypique pour la période de sorte que la trésorerie est temporairement moins élevée qu'attendu.

Le PGE de 20 millions d'euros vient s'ajouter au passif du bilan en dettes, et à l'actif du bilan en trésorerie, car il n'a pas été utilisé pour les besoins de financement du groupe. Les remboursements du PGE commenceront au second semestre 2022, et ne pèseront donc pas sur la trésorerie en propre.

Les autres dettes financières proviennent du retraitement IFRS des loyers immobiliers restant à courir.

Perspectives

Hopscotch groupe espère un second semestre comparable à cette première moitié d'exercice. Les sociétés acquises en juillet seront consolidées au second semestre et contribueront a maintenir la dynamique. Le groupe prépare de grands événements au second semestre et organise notamment le grand retour du Mondial de l'Automobile du 17 au 23 octobre prochain.

Le 21 septembre 2022 Directeur Général

Fait à Paris Pierre-Franck Moley

ATTESTATION

« J'atteste à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 20 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

Fait à Paris,

Le 21 septembre 2022

Frédéric Bedin Président du Directoire

Cabinet Foucault

KPMG Audit Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

229 boulevard Pereire 75017 - Paris

Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance. Inscrite au Tableau de l'Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles et du Centre.

Siège social : KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 5 497 100 €. Code APE 6920Z 775 726 417 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 77 775 726 417

Hopscotch Groupe S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2022

Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022 Hopscotch Groupe S.A. 23, 25 rue Notre-Dame des Victoire - 75002 Paris

KPMG S.A.,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Limited, une société de droit anglais (« private company limited by guarantee »).

KPMG Audit Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France

229 boulevard Pereire 75017 - Paris

Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance. Inscrite au Tableau de l'Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles et du Centre.

Siège social : KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris la Défense Cedex Capital : 5 497 100 €. Code APE 6920Z 775 726 417 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 77 775 726 417

Hopscotch Groupe S.A.

Siège social : 23, 25 rue Notre-Dame des Victoire - 75002 Paris Capital social : €.2 041 832

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2022

Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022

Mesdames, Messieurs les Actionnaires de la société Hopscotch Groupe S.A.,

En exécution de la mission que vous nous avez confiée et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Hopscotch Groupe S.A. relatifs à la période du 1 er janvier 2022 au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes consolidés semestriels résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

II – Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

KPMG S.A.,

société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Limited, une société de droit anglais (« private company limited by guarantee »).

Hopscotch Groupe S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2022 21 septembre 2022

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris La Défense, le 21 septembre 2022 Paris, le 21 septembre 2022

KPMG Audit Cabinet Foucault Département de KPMG S.A.

Associé Associé

Xavier Fournet Olivier Foucault