Genomic Vision

Interim / Quarterly Report • Sep 29, 2022

Rapport financier semestriel au 30 juin 2022

Les comptes condensés semestriels ont été arrêtés par le Directoire et examinés par le Conseil de surveillance le 28 septembre 2022. Ils ont fait l'objet d'un examen limité par le Commissaire aux comptes de la Société.

28 septembre 2022

A PROPOS DE GENOMIC VISION

Créée en 2004 par Aaron Bensimon, Genomic Vision est une société de biotechnologie qui développe et commercialise des produits et services basés sur l'analyse de molécules individuelles d'ADN dans les marchés du diagnostic, de la recherche, de l'édition du génome et de la réplication de l'ADN.

La Société utilise une technologie de rupture - le « Peignage Moléculaire » - qui permet de couvrir la génomique structurelle et la génomique fonctionnelle. En génomique fonctionnelle, elle permet d'étudier le cycle cellulaire, notamment l'analyse spatio-temporelle de la réplication. En génomique structurelle, elle permet la visualisation directe de molécules individuelles d'ADN, pour détecter les variations structurales des génomes, à l'origine de nombreuses pathologies graves. La Société détient une licence exclusive et mondiale, consentie par l'Institut Pasteur, sur les droits de propriété intellectuelle relatifs à cette technologie et ses applications. La Société a enregistré aussi des brevets en propre pour les applications de cette technologie, particulièrement le Code Morse Génomique permettant d'analyser l'ADN « peigné ».

La Société centre sa stratégie sur plusieurs grands axes :

• analyse spatio-temporelle de la réplication de l'ADN,
• certains diagnostics in vitro avec notamment son test FSHD,
• le contrôle qualité utilisé dans les activités de bio-production et d'édition du génome,
• les outils de screening avec, la mesure des télomères.

La plateforme technologique polyvalente de Genomic Vision utilisant la technologie propriétaire du peignage moléculaire permet à la Société de développer des applications dans les différents domaines au cœur de la médecine de précision.

Genomic Vision est basée à Bagneux. Elle a été introduite en bourse sur le marché d'Euronext à Paris, compartiment C, le 7 avril 2014 (FR0011799907 – GV).

Pour en savoir plus : www.genomicvision.com

SOMMAIRE

Attestation de la personne responsable3
Rapport semestriel d'activité : examen de la situation financière et du résultat de la société 4
Comptes condensés semestriels 2022 – Normes IFRS 12
Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle 2022

1. Attestation de la personne responsable

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 4 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Bagneux, le 28/09/2022

Aaron Bensimon, Président du directoire de Genomic Vision

2. Rapport semestriel d'activité : examen de la situation financière et du résultat de la Société

La situation déficitaire de la Société s'explique par le fait qu'elle est encore en phase de développement de son offre produits, et que le niveau des revenus généré depuis son entrée en phase commerciale ne suffit pas encore à équilibrer ses dépenses d'exploitation nécessitant de rechercher des financements complémentaires.

Les résultats et la situation financière de Genomic Vision au 30 juin 2022 se caractérisent par :

• Les ventes de produits et de services au 1er semestre par rapport à la même période l'année passée sont en augmentation de 9,4% pour s'établir à 0,5 million d'euros. Cette augmentation s'explique notamment par la consolidation de son offre, par une plus grande efficacité dans la logistique et la relation clients et par la vente d'un scanner à l'université de Floride,
• Des charges opérationnelles courantes qui s'élèvent à 3,2 millions d'euros, en légère augmentation par rapport au premier semestre 2021 où elles s'élevaient à 3,2 millions d'euros, notamment liées au développements des efforts de recherche et Développement.
• Une légère augmentation de la perte opérationnelle courante qui s'élève à 2,5 millions d'euros pour le premier semestre 2022 contre 2,4 millions d'euros au premier semestre 2021,
• Une trésorerie de 1 millions d'euros au 30 juin 2022.

Sur la base des hypothèses révisées de croissance des ventes et de dépenses R&D, marketing et vente, et frais généraux, les hypothèses de besoin en fonds de roulement associées, et du nouveau contrat signé avec Winance le 11 avril 2022 et modifié le 18 mai 2022, Genomic Vision dispose des ressources nécessaires au cours des 12 prochains mois pour poursuivre son exploitation et son développement.

Le tableau suivant résume les comptes condensés semestriels établis conformément aux normes IFRS pour les périodes de six mois se terminant aux 30 juin 2022 et 2021 :

En milliers d'Euros, sauf données par action	2022	2021
Produits des activités ordinaires	743	702
Marché du diagnostic (IVD) et recherche (LSR)	511	467
Financements publics de dépenses de recherche	232	235
Charges opérationnelles courantes	(3 197)	(3 066)
Résultat opérationnel courant	(2 454)	(2 364)
Autres produits et charges	(57)	50
Résultat opérationnel	(2 510)	(2 313)
Coût de l'endettement financier et autres charges et produits financiers	(40)	(15)
Résultat net	(2 568)	(2 329)
Résultat net par action (base non diluée, en euros)	(0,05)	(0,05)

Période de 6 mois se terminant le 30 juin

Le tableau suivant présente les principaux indicateurs de performance :

	Période de 6 mois se terminant le 30 juin
En milliers d'Euros, sauf données par action	2022	2021
Produits des activités ordinaires	743	702
Charges opérationnelles courantes nettes	(3 197)	(3 066)
Résultat opérationnel courant	(2 454)	(2 364)

Période de 6 mois se terminant le 30 juin

En milliers d'Euros	2022	2021
Actifs non courants	1 351	1 513
Trésorerie et équivalents de trésorerie	984	2 288
Autres actifs courants	2 434	2 970
Total de l'actif	4 769	6 771
Total des capitaux propres	482	3 070
Passifs non courants	1402	1 088
Total des dettes financières	277	178
Autres passifs courants	2 608	2 435
Total du passif	4 769	6 771

2.1. Principaux faits marquants du 1er semestre 2022

2.1.1. Activité commerciale

La Société maintient ses efforts sur les axes suivants sur le premier semestre 2022 :

• Développement de nombreux contacts dans le secteur de l'industrie pharmaceutique et des Biotechs
• Recentrage de l'activité « Services » et Consolidation de l'offre ; augmentation des commandes sur le premier semestre à période comparée,
• Poursuite de nos activités avec Sanofi dans le domaine de la bioproduction (contrôle de la stabilité des lignées cellulaires)
• Activité maintenue sur Dystrophie musculaire facio scapulo humérale (FSHD)
• Intérêt marqué pour notre technologie relative à l'évaluation de nouvelles thérapies anticancer

Malgré tout, l'activité commerciale est restée ralentie sur le premier semestre 2022 en raison de la crise Covid 19 et des effets indirects géopolitiques et économiques causés par les événements en Ukraine.

La société poursuit également la consolidation de son offre dans le but d'offrir des solutions depuis la prise en charge de l'échantillon jusqu'à l'interprétation des résultats :

• En règle générale, simplification de l'utilisation de la technologie afin d'accélérer et d'élargir le périmètre de son adoption
• Réduction significative du temps de manipulation et d'analyse
• Accès facilité aux données par des outils d'analyse en constante évolution, notamment un travail important sur l'outil FiberSmart
• Poursuite du développement de nos outils pour l'étude de la réplication
• Développement de nouveaux programmes de recherche différenciants : caractérisation des télomères ; sécurisation des approches Contrôle Qualité en Gene Editing et Bio Production
• Relance de l'étude portant sur Intégration du Virus HPV (Papilloma Virus) dans le cancer du col de l'Utérus

2.1.2. Contrat de financement avec Winance

La Société a négocié un nouvel accord de financement avec Winance (30 millions d'euros sous forme d'OCABSA) le 11 avril 2022. A la date du présent rapport, et faisant usage de la délégation de compétence qui lui a été consentie par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 23 mai 2022, le directoire a décidé le 10 juin 2022 d'émettre, au profit de Winance, 2 millions d'OCABSA pour un montant total net de 1,920 M€, ainsi que 525.000 obligations convertibles en actions remises en paiement du premier quart de la commission d'engagement de l'Investisseur. Les OCABSA ont été libérées en plusieurs fois dont la dernière partie le 29 août 2022.

Le produit brut de cette première tranche est donc de 2 millions d'euros et le produit net de 1,920 millions d'euros.

2.1.3. Impact de la pandémie due au coronavirus (COVID-19)

Le ralentissement économique général lié à la pandémie de coronavirus a affecté les principaux clients et prospects de Genomic Vision. La crise a également largement limité les déplacements, nécessaires à nos collaborateurs pour ventre et installer des plateformes.

2.1.4. Impact de la crise en Ukraine

Genomic Vision n'a pas de client direct en Ukraine ou en Russie, pour autant le ralentissement économique général lié à la crise impacte négativement ses autres clients et ses prospects.

2.1.5. Ressources humaines

Au 30 juin 2022, l'effectif total de la Société s'établit à 33 personnes, contre 27 au 30 juin 2021.

2.2. Résultat opérationnel

2.2.1. Produits des activités ordinaires

Le tableau suivant présente les produits des activités ordinaires au cours des premiers semestres 2022 et 2021 :

En milliers d'Euros	2022	2021
Marché France	76	36
Marché USA	300	210
Reste du monde	135	221
Total Chiffre d'affaires	511	467
Financements publics de dépenses de recherche - France	232	235
Total des produits des activités ordinaires	743	702

Le chiffre d'affaires total de la Société sur les six premiers mois de 2022 s'établit à 0,5 million d'euros contre 0,45 million d'euros au premier semestre 2021. Le chiffre d'affaires du 1er semestre 2022 est ainsi réalisé sur les marchés américains et internationaux :

• « Marché USA » : Il s'agit d'une bonne performance des ventes notamment liées à des ventes de kits et de consommables à des clients existants.
• « Reste du monde » : il s'agit principalement d'une sous-activité liée à deux clients importants, l'un chinois et l'autre hongkongais.

Les financements publics de dépenses de recherche sont constitués des produits suivants :

• Crédit d'impôt recherche, dont le montant s'élève à 0,23 million d'euros au premier semestre 2022, montant similaire au premier semestre 2021.

Période de 6 mois se terminant le 30 juin

2.2.2. Charges opérationnelles courantes

Le tableau suivant présente la répartition des charges opérationnelles courantes par fonction pour la période du 1er janvier au 30 juin 2022, avec un comparatif sur la même période en 2021 :

	Période de 6 mois se terminant le 30 juin
En milliers d'Euros	2022	2021
Coût des ventes	90	257
Recherche et Développement	1 608	952
Ventes et Marketing	269	509
Frais généraux	1 331	1 342
Autres charges / (produit) d'exploitation	-101	6
Total charges opérationnelles courantes	3 197	3 066

Les charges de Recherche et Développement sont en augmentation dans un contexte de pandémie de coronavirus et du recentrage sur les projets à plus forte valeur ajoutée. Les dépenses associées aux ventes et au marketing ont diminué de 47%. Les frais généraux sont stables et s'établissent à 1,3 million d'euros.

Le tableau suivant présente la répartition des charges opérationnelles courantes par nature pour la période du 1er janvier au 30 juin 2022, avec un comparatif sur la même période en 2021 :

	Période de 6 mois se terminant le 30 juin
En milliers d'Euros	2022	2021
Achats et variation de stocks	294	151
Charges de personnel	1 768	1 696
Charges externes	932	872
Impôts taxes et versements assimilés	32	74
Dotations nettes aux amortissements	173	240
Autres charges et (produits) d'exploitation et
opérationnels	0	33
Total charges opérationnelles courantes	3 197	3 066

2.2.3. Résultat opérationnel et Résultat opérationnel courant

Le résultat opérationnel – différence entre les produits des activités ordinaires et les charges opérationnelles – s'établit à -2,5 millions d'euros au premier semestre 2022, contre -2,3 millions d'euros au premier semestre 2021.

2.3. Eléments de bilan et flux de trésorerie

Genomic Vision disposait d'une trésorerie de 1 million d'euros au 30 juin 2022, contre 2,3 millions d'euros au 31 décembre 2021. Cette consommation de trésorerie est essentiellement liée l'activité courante de la société. Au cours du 1er semestre 2022, la consommation de trésorerie, hors flux de financement, ressort à 1,7 millions d'euros (à comparer à 2 millions d'euros sur le 1er semestre 2021) en raison notamment de la baisse du BFR lié à un travail important de recouvrement des créances clients.

2.4. Evènements postérieurs au 30 juin 2022

• L'assemblée générale ordinaire du 11 Juillet 2022 a nommé un nouveau conseil de surveillance ainsi qu'un nouveau directoire.

• Le tirage de la 1ere tranche d'OCABSA du contrat Winance a donné lieu à un paiement d'un montant brut de 2 millions d'euros et d'un montant net total de 1,920 millions d'euros à la date du 29 aout 2022.

2.5. Relations avec les parties liées

Les relations avec les parties liées au cours des périodes sous revue sont présentées en note 18 des comptes condensés semestriels établie selon la norme IAS 34.

Comptes condensés semestriels 2022 – Normes IFRS

Etats financiers Semestriels en Normes IFRS

30 juin

2022

GENOMIC VISION

1		ETATS DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2022 2
	1.1	Etat du résultat net et des autres éléments du résultat global 2
	1.2	État de la situation financière – Actif 3
	1.3	État de la situation financière – Capitaux propres et passif 4
	1.4	État des flux de trésorerie 5
	1.5	Tableau de variation des capitaux propres 6
2		ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS 6
	2.1	Informations générales 6
	2.2	Evènements significatifs du premier semestre 2022 7
	2.3	Impact de la pandémie due au coronavirus (COVID-19) 7
	2.4	Impact de la crise en Ukraine 8
	2.5	Méthodes et principes comptables retenus pour l'établissement des comptes 8
	2.5.1	Conformité au référentiel IFRS 8
	2.5.2	Informations sur le caractère saisonnier ou cyclique de l'activité 9
	2.5.3 2.5.4	Crédits impôt 9 Frais de recherche et développement 10
	2.5.5	Jugements et estimations dans le cadre de l'application des principes comptables 10
	2.5.6	Information sectorielle 11

2.6	NOTES12
	NOTE 1 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 12
	NOTE 2 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES 12
	NOTE 3 : ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS 13
	NOTE 4 : IMPOSITION DIFFEREE 13
	NOTE 5 : STOCKS PAR NATURE 13
	NOTE 6 : CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS 13
	NOTE 7 : TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE 14
	NOTE 8 : CAPITAUX PROPRES 14
	NOTE 9 : EMPRUNTS ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS 18
	NOTE 10 : PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 18
	NOTE 11 : FOURNISSEURS 18
	NOTE 12 : ELEMENTS DU COMPTE DE RESULTAT 19
	NOTE 13 : RESULTAT PAR ACTION 22
	NOTE 14 : INFORMATION SECTORIELLE 22
	NOTE 15 : GESTION DES RISQUES FINANCIERS 23
	NOTE 16 : ENGAGEMENTS HORS BILAN 23
	NOTE 17 : EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE 23
	NOTE 18 : RELATIONS AVEC ENTREPRISES LIEES ET REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX 23

1 ETATS DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2022

1.1 Etat du résultat net et des autres éléments du résultat global

En milliers d'euros	Notes	30/06/2022	30/06/2021
Chiffre d'affaires		511	467
Autres produits		232	235
Total des produits	12.1	743	702
Coût des v entes		-90	-257
Recherche et Dév eloppement	12.2	-1 608	-952
Ventes et Marketing	12.2	-269	-509
Frais généraux	12.2	-1 331	-1 342
Autres produits courants		115	36
Autres charges courantes		-12	-42
Résultat courant opérationnel		-2 454	-2 364
Autres produits opérationnels		10	78
Autres charges opérationnelles		-67	-27
Résultat opérationnel		-2 510	-2 314
Coût de l'endettement financier net	12.3	-48	-52
Autres produits financiers	12.3	26	37
Autres charges financières	12.3	-18
Résultat courant avant impôts		-2 549	-2 329
Impôt sur les sociétés		-18
Résultat net		-2 568	-2 329
Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat		0	0
Eléments qui pouront ultérieurement être reclassés en résultat		0	0
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres		-	-
RÉSULTAT GLOBAL		-2 568	-2 329

Résultat par action

	30/06/2022	30/06/2021
Résultat net attribuable aux porteurs de capitaux	-2 568	-2 329
Nombre d'actions moyen pondéré	54 860 874	47 142 281
Résultat par action	-0,05	-0,05
Résultat par action diluée	-0,05	-0,05

1.2 État de la situation financière – Actif

En milliers d'euros	Notes 30/06/2022		31/12/2021
Goodwill
Immobilisations incorporelles	1	49	62
Immobilisations corporelles	2	1 136	1 267
Autres actifs financiers non courants	3	166	184
Actifs non courants		1 351	1 513
Stocks	5	1 147	1 174
Avances et acomptes versés
Créances clients et autres débiteurs	6	1 287	1 797
Trésorerie et équivalents trésorerie	7	984	2 288
Actifs courants		3 418	5 258
TOTAL DE L'ACTIF		4 769	6 771

1.3 État de la situation financière – Capitaux propres et passif

BILAN PASSIF
En milliers d'euros	Notes	30/06/2022	31/12/2021
Capital		692	6 055
Primes d'émission		25 273	25 023
Résultat		-2 568	-4 998
Réserv es		-22 915	-23 011
CAPITAUX PROPRES	8	482	3 070
Emprunts bancaires et av ances remboursables	9	1 130	816
Engagements pour retraites		272	272
Passifs non courants		1 402	1 088
Emprunts	9	277	178
Dettes sociales		1 178	1 057
Dettes fiscales (hors IS)		48	77
Fournisseurs	11	1 250	1 104
Produits constatés d'av ance	10	55	53
Prov isions courantes		61	113
Dettes div erses		18	31
Passifs courants		2 885	2 613
TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES		4 769	6 771

En milliers d'euros

	30/06/2022	30/06/2021
RESULTAT NET	-2 568	-2 329
Dotations nettes aux amortissements et prov isions	19	114
Dotations aux amortissements des biens pris en location (IFRS16)	102	24
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier	-2 446	-2 191
Coût de l'endettement financier	48
Charge d'impôt de la période, y compris impôts différés	18
CAF avant coût de l'endettement financier et impôt	-2 381	-2 191
Impôts v ersés / reçus	-18
Variation des clients et autres débiteurs	510	77
Variation des stocks	26	-41
Variation des fournisseurs et autres créditeurs	225	160
Variation du BFR lié à l'activ ité	761	196
Flux net de trésorerie généré par l'activité	-1 637	-1 995
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Décaisst / acquisition immos corporelles	-29	-53
Décaisst / acquisition actif financier	-2	18
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement	-31	-34
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital ou apports	-1	2 980
Intérets v ersés	-48
Encaissements prov enant d'emprunts	594
Remboursement d'emprunt	-181
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement	364	2 980
VARIATION DE TRESORERIE Incidence des v ariations de taux de change	-1 304	950
TRESORERIE A L'OUVERTURE	2 288	1 992
TRESORERIE A LA CLOTURE	984	2 942

Le montant de la dotation aux amortissements et provisions du 30/06/2021 de 114 k€ a fait l'objet d'une modification sur la période de présentation à la suite d'une erreur technique.

1.5 Tableau de variation des capitaux propres

En milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital social	Primes d'émission	Résultat	Reserves	Total
31/12/2020	51 489 017	5 149	23 149	-5 177	-19 998	3 124
Augmentation de capital	9 064 931	906	2 094			3 000
Affectation RAN				5 177	-5 177	0
Paiements fondés sur des actions						0
Dividendes					0	0
Résultat de la période				-4 998		-4 998
Titres d'autocontrôle					-7	-7
Gains et pertes actuariels					-29	-29
Autres			-220		2 201	1 981
31/12/2021	60 553 948	6 055	25 022	-4 998	-23 010	3 070
Augmentation de capital	8 627 416	-5 364	250		5 113	-1
Affectation RAN				4 998	-4 998	0
Paiements fondés sur des actions						0
Dividendes						0
Résultat de la période				-2 568		-2 568
Titres d'autocontrôle					-19	-19
Gains et pertes actuariels					0	0
Autres						0
30/06/2022	69 181 364	692	25 272	-2 568	-22 915	482

2 ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS

Les montants sont exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire.

2.1 Informations générales

Créée en 2004, Genomic Vision est une société de biotechnologie qui développe et commercialise des produits et services basés sur l'analyse de molécules individuelles d'ADN dans les marchés du diagnostic, de la recherche, de l'édition du génome et de la réplication de l'ADN.

La Société utilise une technologie de rupture - le « Peignage Moléculaire » - qui permet de couvrir la génomique structurelle et la génomique fonctionnelle. En génomique fonctionnelle, elle permet d'étudier le cycle cellulaire, notamment l'analyse spatio-temporelle de la réplication. En génomique structurelle, elle permet la visualisation directe de molécules individuelles d'ADN, pour détecter les variations structurales des génomes, à l'origine de nombreuses pathologies graves. La Société détient une licence exclusive et mondiale, consentie par l'Institut Pasteur, sur les droits de propriété intellectuelle relatifs à cette technologie et ses applications. La Société a enregistré aussi des brevets en propre pour les applications de cette technologie, particulièrement le Code Morse Génomique permettant d'analyser l'ADN « peigné ».

La Société centre sa stratégie sur plusieurs grands axes :

• analyse spatio-temporelle de la réplication de l'ADN,
• certains diagnostics in vitro avec notamment son test FSHD,
• le contrôle qualité utilisé dans les activités de bio-production et d'édition du génome,
• les outils de screening avec, la mesure des télomères.

La plateforme technologique polyvalente de Genomic Vision utilisant la technologie propriétaire du peignage moléculaire permet à la Société de développer des applications dans les différents domaines au cœur de la médecine de précision.

Adresse du siège social :

80-84 rue des Meuniers 92 220 Bagneux.

En date du 28 septembre 2022, le Directoire a arrêté et autorisé la publication des comptes IFRS semestriels résumés de Genomic Vision portant sur la période de 6 mois prenant fin le 30 juin 2022.

2.2 Evènements significatifs du premier semestre 2022

Activité de Recherche et Développement

La société a poursuivi ses activités de R&D sur plusieurs axes: (1) L'amélioration des performances de la technique de peignage avec pour objectifs de réduire le temps de préparation des échantillons et d'obtenir des fibres d'ADN de plus grande longueur. A ces fins, fusionnant les projets "FiberFast" et "Giant", le département R&D a adapté une technologie à base de support en silice pour extraire l'ADN; (2) L'optimisation de nos outils pour l'étude de la réplication de l'ADN cellulaire, notamment en appliquant notre nouvelle technologie d'extraction de l'ADN; (3) La poursuite et la finalisation des projets se rapportant au contrat de collaboration avec Sanofi signé en 2019 dans le domaine de la bio-production (caractérisation et stabilité génétiques de lignées cellulaires); (4) L'amélioration de notre application pour la mesure des télomères afin de satisfaire la recherche de marqueurs biologiques dans les domaines du vieillissement cellulaire et de pathologies graves tel que le cancer; (5) La finalisation des travaux engagés avec l'institut américain de standardisation des technologies (NIST) avec des résultats très positifs; (6) La constante évolution de nos outils bio-informatiques pour l'acquisition et l'analyse d'images en support à nos différentes applications, notamment à travers le développement d'un nouveau logiciel, FiberSmart, qui devrait être accessible à nos clients au second semestre 2022.

Activité commerciale

La société a recentré ses activités notamment sur l'activité « Services » et a consolidé son offre, avec une augmentation des commandes en instrumentation sur le premier semestre 2022 par rapport au premier semestre 2021.

Opérations de financement avec Winance

La Société a également signé un contrat de financement avec Winance (30 M€ sous forme d'OCABSA) en avril 2022.Au 28 septembre 2022, la société a tiré 1.92 M€ net des frais sur cette ligne de financement.

Les principales caractéristiques de ce programme de financement structuré en 15 tranches d'OCABSA d'un montant total maximum net de 28,8 M€ sont décrites dans le prospectus visé par l'Autorité des marchés financiers (AMF) le 20 mai 2022 sous le numéro d'approbation 22-170, composé du document d'enregistrement universel déposé le 14 avril 2022, sous le numéro D.22-0293, de l'amendement au document d'enregistrement universel déposé le 20 mai 2022 sous le numéro D.22- 0293-A01, d'une note d'opération et d'un résumé, et disponible au siège social de la Société (80/84 Rue des Meuniers, 92220 Bagneux), sur le site internet de la Société (www.genomicvision.com) et sur celui de l'AMF (www.amf-france.org).

2.3 Impact de la pandémie due au coronavirus (COVID-19)

Le ralentissement économique général lié à la pandémie de coronavirus a affecté les principaux clients et prospects de Genomic Vision. La crise a également largement limité les déplacements, nécessaires à nos collaborateurs pour vendre et installer des plateformes.

2.4 Impact de la crise en Ukraine

Genomic Vision n'a pas de client direct en Ukraine ou en Russie, pour autant le ralentissement économique général lié à la crise impacte négativement ses autres clients et ses prospects.

2.5 Méthodes et principes comptables retenus pour l'établissement des comptes

2.5.1 Conformité au référentiel IFRS

Les comptes semestriels de la société sont établis en conformité avec les normes comptables internationales (IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2022 et notamment avec la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire. S'agissant de comptes résumés, ils n'intègrent pas toutes les informations et notes annexes requises dans les comptes annuels, et à ce titre, ils doivent être lus en liaison avec les comptes annuels de la société au 31 décembre 2021.

Les méthodes comptables appliquées pour l'établissement de ces comptes IFRS semestriels sont identiques à celles utilisées pour la préparation des comptes IFRS pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, à l'exception des dispositions spécifiques à l'établissement des comptes semestriels prévues par la norme IAS 34.

Les nouvelles normes, interprétations et amendements qui sont d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022 n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes IFRS semestriels de la Société. Les nouvelles normes, interprétations et amendements qui sont d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022 n'ont pas été adoptés par anticipation par la Société.

Norme, interprétation ou amendement	Description résumée	Méthode de transition
Amendement IFRS 16 – Locations et concessions de loyers liées au COVID-19 au-delà du 30/06/2021[1]	Cet amendement proroge d'un an le précédent amendement qui ne s'appliquait qu'aux loyers dus avant le 30/06/2021.	Application rétrospective sans retraiter le comparatif
Amendement IAS 16 – Immobilisations corporelles	L'amendement porte sur les recettes tirées des produits fabriqués par un actif en cours de préparation pour sa mise en service. Ces recettes ne peuvent venir en déduction du coût d'immobilisation. Elles doivent être comptabilisées en résultat, de même que les coûts qui leur sont liés.	Application rétrospective aux immobilisations en service au 01/01/2021

Les normes, amendements de normes et interprétations publiés par l'IASB et non encore approuvés par l'UE n'auront pas d'impact significatif sur les comptes IFRS du premier semestre 2022.

Les comptes condensés semestriels sont présentés en milliers d'euros, sauf mention contraire. Certains totaux peuvent présenter des écarts d'arrondis.

Ces normes IFRS sont disponibles sur le site internet de la Commission européenne :

http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32008R1126

Continuité d'exploitation

Sur la base des hypothèses révisées de croissance des ventes et de dépenses R&D, marketing et vente, et frais généraux, les hypothèses de besoin en fonds de roulement associées, et du nouveau contrat signé avec Winance le 11 avril 2022 et modifié le 18 mai 2022, Genomic Vision dispose des ressources nécessaires au cours des 12 prochains mois pour poursuivre son exploitation et son développement.

Aussi, les comptes semestriels au 30 juin 2022 ont été établis selon le principe de continuité d'exploitation, les prévisions de trésorerie établies pour les douze prochains mois faisant apparaître une situation de trésorerie positive. Cette situation prend notamment en compte les éléments suivants :

Au 30 juin 2022,

• la trésorerie et équivalents de trésorerie de la Société s'établissait à 984 milliers d'euros.

• Afin de faire face à ses besoins en fonds de roulement, la Société avait décidé de mettre en place une ligne de financement avec Winance (l' « Investisseur ») par la signature le 11 avril 2022 d'un contrat d'émission d'OCABSA. Ce Contrat d'Emission prévoit l'émission au bénéfice de Winance des OCABSA objets du présent Prospectus, en plusieurs tranches d'un montant de 2 millions d'euros l'une, représentant un emprunt obligataire d'un montant total maximum de 30 millions d'euros,. A date, 2 millions d'euros brut ont été émis, la société disposant encore d'un montant maximum de 28 millions d'euros.

• Le tirage des tranches restantes permet à la Société de disposer d'un fonds de roulement net suffisant au regard de ses obligations au cours des 12 prochains mois

2.5.2 Informations sur le caractère saisonnier ou cyclique de l'activité

Les opérations de la Société ne présentent pas un caractère saisonnier fortement marqué . En effet en termes de vente de plateformes de peignage aux laboratoires de recherche publics ou privés, on constate qu'au premier trimestre de l'année, les ventes sont généralement plus faibles que pour les autres trimestres et que le quatrième trimestre et lui souvent plus fort et ceci est essentiellement lié au processus d'achat interne des clients. Notons aussi que la longueur du processus de vente de plateformes reste importante et difficilement prévisible. En ce qui concerne les dépenses engagées, le caractère saisonnier est faible, une part importante des dépenses étant constituée de frais de personnel.

2.5.3 Crédits impôt

Des crédits d'impôt recherche (CIR) sont octroyés aux entreprises par l'Etat français afin de les inciter à réaliser des recherches d'ordre technique et scientifique. Les entreprises qui justifient des dépenses remplissant les critères requis (dépenses de recherche localisées en France ou, depuis le 1er janvier 2005 au sein de la Communauté Européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen et ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d'assistance administrative) bénéficient d'un crédit d'impôt qui peut être utilisé pour le paiement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice de réalisation des dépenses et des trois exercices suivants ou, le cas échéant, être remboursé pour sa part excédentaire.

Ces financements sont comptabilisés en « Autres produits de l'activité » sur la période qui a enregistré les charges ou dépenses correspondantes.

Au titre de la clôture semestrielle des comptes au 30 juin, l'assiette des dépenses éligibles retenue pour calculer le crédit d'impôt recherche a été déterminée selon les mêmes modalités qu'au 31 décembre 2021 sur la base des données comptables au 30 juin 2022

2.5.4 Frais de recherche et développement

Les dépenses liées aux activités de recherche sont comptabilisées en charges dans la période au cours de laquelle elles sont engagées.

Une immobilisation incorporelle générée en interne résultant du développement (ou de la phase de développement d'un projet interne) est comptabilisée si et seulement si tous les éléments suivants ont été démontrés :

• la faisabilité technique de l'achèvement de l'immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ;
• l'intention d'achever l'immobilisation incorporelle et de la mettre en service ou de la vendre ;
• la capacité à mettre en service ou à vendre l'immobilisation incorporelle ;
• la façon dont l'immobilisation incorporelle générera des avantages économiques futurs probables ;

• la disponibilité de ressources techniques, financières et autres, appropriées pour achever le développement et mettre en service ou vendre l'immobilisation incorporelle ;

• la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l'immobilisation incorporelle au cours de son développement.

Ces frais de développement comprennent les salaires bruts et charges sociales des salariés ayant travaillé sur les projets activables et sont calculés selon leur temps d'intervention. Les coûts liés aux prestataires intervenus sur ces projets ainsi que l'amortissement des immobilisations utilisées pour les activités de développement sont également pris en compte.

Le démarrage de l'amortissement s'effectue à compter de la commercialisation des applications, ou la mise en service de la technologie développée.

La Société a retenu une durée d'amortissement des frais de développement de 10 ans, correspondant à la durée de consommation par la Société des avantages économiques futurs attendus.

Les projets de développement en cours au 30 juin 2022 ne remplissent pas à cette date l'ensemble des conditions d'activation listées ci-dessus. Ils n'ont donc pas fait l'objet d'activation sur la période

2.5.5 Jugements et estimations dans le cadre de l'application des principes comptables

Aucun élément n'a conduit la société à modifier de façon significative ses jugements ou estimations tels que décrits dans les comptes annuels de la société au 31 décembre 2021.

L'application des méthodes comptables nécessite que la direction de la Société procède à des estimations et retienne ainsi un certain nombre d'hypothèses qui ont une incidence sur les montants d'actifs et de passifs inscrits au bilan, les informations relatives à ces actifs et passifs, les montants de charges et produits apparaissant au compte de résultat et les engagements relatifs à la période arrêtée. Dès lors, toute variation ultérieure de ces hypothèses peut entrainer de la volatilité dans les résultats présentés, ce qui aurait pour conséquence que les valeurs comptables figurant dans les prochains états financiers que publiera la Société diffèrent des estimations réalisées par la Société.

Les montants définitifs figurant dans les futurs états financiers de la Société peuvent être différents de valeurs actuellement estimées. Ces estimations et hypothèses sont examinées de façon continue.

Ces hypothèses retenues dans le cadre d'estimation et de jugements portent essentiellement sur les éléments suivants :

• les provisions pour litiges,
• l'évaluation des provisions et des engagements de retraites,
• l'estimation des flux de remboursements des subventions et avances remboursables,
• l'estimation des avantages économiques futurs générés par les projets de développement activés,
• les prévisions de trésorerie servant de base à la prise en considération de la continuité d'activité,
• la mise en œuvre ou non des clauses de retour pouvant exister dans certains contrats de vente conclus avec les clients à l'approche de la clôture et les coûts futurs de garantie estimés des contrats de vente.

2.5.6 Information sectorielle

Dans la continuité des comptes établis au 31 décembre 2021, la Société applique au 30 juin 2022 la norme IFRS 8 (secteurs opérationnels), publiée par l'IASB et adoptée par l'Union européenne le 22 novembre 2007.

Les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction pour l'évaluation de la performance des différents secteurs. La Société est gérée sur la base de secteurs géographiques autonomes, à savoir la France, les Etats Unis et le reste du monde.

NOTE 1 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Frais de dév eloppement 262 262 Logiciels, concessions, brev ets 252 252 Autres immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles en cours Total des valeurs brutes 514 514 Frais de dév eloppement -Amort. 203 13 216 Logiciels, concessions, brev ets - Amort. 250 250 Autres immobilisations incorporelles - Amort. Total des amortissements et provisions 453 13 466 Total des immobilisations incorporelles nettes 62 -13 49 En milliers d'euros 01/01/2022 Augmentation Cession (-) Autres 30/06/2022

a) Variation des immobilisations incorporelles entre le 1er janvier 2022 et le 30 juin 2022

NOTE 2 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES

a) Variation des immobilisations corporelles entre le 1er janvier 2022 et le 30 juin 2022

En milliers d'euros		01/01/2022 Augmentation	Cession (-)	Autres	30/06/2022
Installations techniques - Outillages industriels	1 413	19	0	0	1 432
Installations techniques -Droits d'utilisation des locaux	1 316	0	0	0	1 316
TOTAL Installations techniques - Outillage industriel	2 729	19	0	0	2 748
Installations, agencements, aménagements	1 020	0	0	0	1 020
Matériels de bureau et matériel informatique	487	10	0	0	497
Matériel de transport	39	0	0	0	39
Mobilier	476	0	0	0	476
Immobilisations en cours	0	0	0	0	0
Total des valeurs brutes	4 749	29	0	0	4 779
Installations techniques - Amort.	1 297	22	0	0	1 320
Installations techniques Droits d'utilisation des locaux Amort.	402	96	0	0	499
TOTAL Installations techniques - Outillage industriel - Amort.	1 700	119	0	0	1 818
Installations, agencements, aménagements - Amort	900	18	0	0	918
Matériels de bureau et matériel informatique - Amort	422	13	0	0	435
Matériel de transport - Amort	16	6	0	0	22
Mobilier - Amort	445	5	0	0	450
Prov ision pour retructuration	0	0	0	0	0
Total des amortissements et provisions	3 483	160	0	0	3 643
Total des immobilisations corporelles nettes	1 267	-131	0	0	1 135

Le montant des installations techniques et outillages industriels du 01/01/2022 de 1 413 k€ a fait l'objet d'une modification sur N suite à une erreur technique.

NOTE 3 : ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS

Les autres actifs financiers non courants sont principalement constitués de dépôts de garantie pour un montant de 156 K€ ainsi que de la réserve de trésorerie représentant un montant de 11 K€ au 30 juin 2022, liée au contrat de liquidité.

NOTE 4 : IMPOSITION DIFFEREE

Conformément à la norme IAS 12.24, les actifs d'impôts ne sont reconnus dans les comptes que s'il est probable que la société disposera de bénéfices fiscaux suffisants, sur lesquels elle pourra imputer ces différences temporelles.

Sur la base des mêmes règles appliquées au 31 décembre 2021, la Société n'a reconnu aucun impôt différé actif au 30 juin 2022, compte tenu des perspectives fiscales actuelles de la société.

NOTE 5 : STOCKS PAR NATURE

a) Variation des stocks entre le 1er janvier 2022 et le 30 juin 2022

En milliers d'euros	01/01/2022	Variation
Stocks de matières premières et autres appro.	107	-5	103
Stocks de marchandises	1 067	-22	1 045
Total Stocks	1 174	-26	1 147

Les stocks de marchandises au 30 juin 2022 incluent principalement les plateformes destinées à la vente et les plateformes en attente d'affectation.

NOTE 6 : CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS

En milliers d'euros	30/06/2022	31/12/2021
Clients et comptes rattachés	313	361
Clients Factures à émettre	88	86
TOTAL CREANCES CLIENTS	401	447
Débiteurs div ers	707	1 149
Charges constatées d'av ance	179	201
TOTAL AUTRES CREANCES	886	1 350
CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS	1 287	1 797

La Société a enregistré une créance relative au crédit d'impôt recherche pour un montant de 232 K€ au titre de la situation 30 juin 2022 (inclus dans le poste « débiteurs divers »). Les crédits d'impôt recherche au titre des exercices 2020 pour 206 k€ et 2021 pour 419 k€ étaient encore en créance au 31 décembre 2021 et ont été encaissés sur le premier semestre 2022.

NOTE 7 : TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

La trésorerie nette est composée des éléments suivants :

En milliers d'euros	30/06/2022	31/12/2021
Instruments financiers à court terme
Disponibilités	984	2 288
TOTAL TRESORERIE BRUTE	984	2 288
Concours bancaires courants
TOTAL TRESORERIE NETTE	984	2 288

NOTE 8 : CAPITAUX PROPRES

a) Capital social actuel

Au 30 juin 2022, le capital est composé de 69.181.364 actions entièrement libérées et d'une valeur nominale unitaire de 0,01 €.

	Valeur nominale (en €)		Nombre de titres
Différentes catégories de titres	Au 31 Décembre 2021	Au 30 juin 2022	Au 31 Décembre 2021	Au 30 juin 2022
actions ordinaires	6 055 395	691 814	60 553 948	69 181 364
Total	6 055 395	691 814	60 553 948	69 181 364

Au cours du premier semestre 2022, le capital social a été augmenté à la suite de la conversion d'OCABSA dans le cadre du contrat de financement signé avec Winance en juin 2020.

Ces augmentations de capital d'un montant total de 750 K€ sont assorties d'une prime d'émission totale de 250 K€, nette des frais d'émission.

Le 23 mai 2022, l'AGE a décidé d'une réduction de capital motivée par des pertes de 6 114 k€, par réduction de la valeur nominale des parts de 0.10 € à 0.01 €, par imputation sur le compte de report à nouveau.

b) Historique des augmentations de capital

Le tableau ci-dessous synthétise les opérations sur capital réalisées sur le premier semestre 2022 avec leurs impacts respectifs sur le capital social et les primes d'émissions.

En milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital Social	Primes d'émission*	Fonds levés
Total au 31.12.2021	60 553 948	6 056	51 747	57 803
Janvier 2022 à Juin 2022	8 627 416	-5 364	250	-5 114
Total au 30.06.2022	69 181 364	693	51 997	52 690

c) Capital potentiel

Bons de souscription d'actions

Au 30 juin 2022,

• la Société a octroyé des bons de souscription d'actions à certains investisseurs et à certaines personnes physiques, salariées ou non de la société, dans le cadre des autorisations successives votées par les actionnaires.
• les bons de souscription d'actions en circulation attribués et non annulés, qu'ils soient exerçables ou non encore exerçables, donnent droit à souscription de 10 000 actions de la Société.

Bons de souscription de parts de créateurs d'entreprises (« BSPCE »)

A ce jour, 8 plans d'émission de BSPCE ont été autorisés par l'assemblée générale (dont 5 encore actifs au 30/06/2022), dont les principales caractéristiques sont résumées dans le tableau ci-dessous.

Dénomination	Nombre de bons autorisés	Décision d'autorisation	Nombre de bons émis	Nombre de Bons souscrits	Prix du bon	Nombre de bons caducs	Nombe de bons exercés	Nombre en circulation	Date limite d'exercice	Nombre d'actions à souscrire	Prix de souscription de l'action	Montant maximal de l'augmentation des capitaux propres
BCE 2005-1	87464	18/11/2005	87464		87464 Gratuit	43732	0	43732	14/11/2023	43732	3,43	150000,76
BCE 2016-1	550000	30/06/2015	494000		490500 Gratuit	239000	0	251500	20/05/2026	251500	7,90	1986850,00
BCE 2016-2	580000	23/06/2016	159577		159577 Gratuit	40000	0	119577	14/12/2026	119577	4,50	538096,50
BCE 2017-1	580000	23/06/2016	53500		53500 Gratuit	3500	0	50000	10/05/2027	50000	2,93	146500,00
BCE 2017-2	580000	23/06/2016	30000		30000 Gratuit	0	0	30000	01/01/2028	30000	2,93	87900,00
TOTAL	2377464,00		824541,00	821041,00		326232,00	0,00	494809,00		494809,00		2909347,26

Au 30 juin 2022, ces BSPCE en circulation donnent droit à souscription de 494 809 actions de la Société. Aucun BSPCE n'a été exercé sur la période.

Bons de souscription d'action attachés aux OCABSA et émis au bénéfice de Bracknor/Negma

Bracknor/Negma
Dénomination	Nombre de bons autorisés	Décision d'autorisation	Nombre de bons émis	Nombre de bons souscrits	Prix du bon	Nombre de bons caducs	Nombre de bons exercés	Nombre en circulation	Date limite d'exercice	Nombre d'actions à souscrire	Prix de souscription de l'action
BSA Tranche 1	50 000 000	28/3/17	62 972	62 972	N/A	0	0	0		28/03/22 Caduques	n.a.
BSA Tranche 2		12/5/17	83 612	83 612	N/A	0	0	0		12/05/22 Caduques	2,99 €
BSA Tranche 3		22/6/17	56 053	56 053	N/A	0	0	0		22/06/22 Caduques	4,46 €
BSA Tranche 4		23/8/17	78 369	78 369	N/A	0	0	78 369	23/08/22	78 369	3,19 €
BSA Tranche 5		10/10/17	96 525	96 525	N/A	0	0	96 525	10/10/22	96 525	2,59 €
BSA Tranche 6		19/12/17	142 857	142 857	N/A	0	0	142 857	19/12/22	142 857	3,50 €
BSA Tranche 7		23/2/18	166 666	166 666	N/A	0	0	166 666	20/02/23	166 666	3,00 €
BSA Tranche 8		25/4/18	230 414	230 414	N/A	0	0	230 414	25/04/23	230 414	2,17 €
BSA Tranche 9		18/7/18	485 436	485 436	N/A	0	0	485 436	18/07/23	485 436	1,03 €
BSA Tranche 10		20/8/18	561 797	561 797	N/A	0	0	561 797	20/08/23	561 797	0,89 €
BSA Tranche 11		10/10/18	471 698	471 698	N/A	0	0	471 698	10/10/23	471 698	1,06 €
BSA Tranche 12		19/11/18	471 698	471 698	N/A	0	471 698	0	19/11/23 Exercés		0,53 €
BSA Tranche 13		28/11/18	1 136 363	1 136 363	N/A	0	1 136 363	0	28/11/23 Exercés		0,44 €
TOTAL	50 000 000		4 044 460	4 044 460		0	1 608 061	2 233 762

Au 30 juin 2022, aucun bon de souscription émis au bénéfice de Bracknor/Negma n'a été exercé sur la période.

Bons de souscription d'action attachés aux OCABSA et émis au bénéfice de Winance

BSA WINANCE

Date de création	Prix d'Exercice des BSA	Nombre de BSA	Date de maturité	Nombre d'Actions
27-Nov-20	0,88	1 250 000	27-Nov-25	312 500
29-Apr-21	0,63	2 608 695	29-Apr-26	652 174
26-Aug-21	0,51	540 540	26-Aug-26	135 135
29-Sep-21	0,45	909 090	29-Sep-26	227 273
6-Oct-21	0,46	588 235	6-Oct-26	147 059
8-Nov-21	0,44	625 000	8-Nov-26	156 250
18-Nov-21	0,37	370 370	18-Nov-26	92 593
18-Nov-21	0,37	370 370	18-Nov-26	92 593
30-Nov-21	0,34	800 000	30-Nov-26	200 000
7-Dec-21	0,34	1 200 000	7-Dec-26	300 000
6-Jan-22	0,26	1 052 631	6-Jan-27	263 158
14-Jan-22	0,27	1 052 631	14-Jan-27	263 158
7-Feb-22	0,2	1 333 333	7-Feb-27	333 333
1-Mar-22	0,17	769 230	1-Mar-27	192 308
15-Mar-22	0,12	1 111 111	15-Mar-27	277 778
16-Mar-22	0,12	1 111 111	16-Mar-27	277 778
23-Mar-22	0,14	2 000 000	23-Mar-27	500 000
24-May-22	0,11	1 250 000	24-May-27	312 500
23-Jun-22	0,09	833 333	23-Jun-27	208 333
27-Jun-22	0,09	833 333	27-Jun-27	208 333
29-Jun-22	0,09	833 333	29-Jun-27	208 333
	TOTAL	21 442 346		5 360 587

Synthèse des instruments dilutifs existants

L'exercice intégral de tous les titres donnant accès au capital existant au 30 juin 2022, pourrait conduire à la création au maximum de 8 099 158 actions nouvelles. 7 161 658 de ces instruments dilutifs sont actuellement hors de la monnaie compte tenu des cours d'exercice compris entre 0,14€ et 8,58€ soit environ 88% de ces titres. 937 500 de ces instruments financiers sont eux « dans la monnaie » soit environ 12% du total de ces instruments

Montant maximal d'actions à émettre	30/06/2022	30/06/2021
BSPCE	494 809	494 809
BSA	10 000	10 000
BSA Bracknor/Negma	2 233 762	2 436 999
BSA Winance	5 360 587	964 674
Total	8 099 158	1 469 483

NOTE 9 : EMPRUNTS ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS

En milliers d'euros	01/01/2022	Augmentations	Transfert	Remboursements	30/06/2022
Dettes Financières IFRS 16	816	500		94	1 221
Emprunt
Emprunts et dettes financières non courantes	816	500		94	1 221
Dettes Financières IFRS 16	178	94		87	185
Emprunt
Emprunts et dettes financières courantes	178	94		87	185
Total des emprunts et dettes financières	994	594		181	1 407

Le poste « dettes financières IFRS 16 » pour 721 k€ au 30 juin 2022 représente le capital restant dû supérieur à un an pour les biens pris en location :

• 716 k€ pour le local
• 5 k€ pour 2 véhicules en leasing
• 500 k€ pour l'avance en compte courant de court terme de Winance

Pour le local, les caractéristiques du contrat sont les suivantes :

• Durée : 6 ans
• Taux d'endettement : 1 %
• Date de fin du contrat : 30/06/2023

Pour les véhicules, les caractéristiques des contrats sont les suivantes :

• Durée : 3 ans
• Taux d'endettement : 1 %
• Date de fin du contrat : 01/04/2023 et 30/04/2024

NOTE 10 : PRODUITS CONSTATES D'AVANCE

Les produits constatés d'avances sont courants dans leur intégralité pour un montant total de 55 k€ au 30 juin 2022 (contre 53 k€ au 31 décembre 2021). Le montant se divise en 39 k€ de produits non-récurrents, 8.1 k€ pour le client University of Florida et 7,6 k€ pour le client, Hôpital de la Timone.

NOTE 11 : FOURNISSEURS

En milliers d'euros
	30/06/2022	31/12/2021
Fournisseurs	1 018	869
Factures non parv enues	232	232
Clients Av oirs à émettre		4
TOTAL DETTES FOURNISSEURS COURANTES	1 250	1 104

NOTE 12 : ELEMENTS DU COMPTE DE RESULTAT

Note 12.1 : Produits des activités ordinaires

a) Chiffre d'affaires

En milliers d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Marché France	76	36
Marché USA	300	210
Reste du monde	135	221
Financements publics de dépenses de recherche	232	235
Chiffre d'affaires	743	702

b) Autres produits de l'activité ordinaire

En milliers d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Crédit impôt recherche	232	238
Subv entions d'Etat		-3
Crédit d'impôt innov ation
Crédit d'impôt compétitiv ité emploi
Crédit Impot Export
Autres produits de l'activité	232	235

Note 12.2 : Nature des dépenses allouées par fonction

Les coûts des ventes sont de nature suivante :

En milliers d'euros
	30/06/2022	30/06/2021
Achats et v ariation de stocks
Charges de Personnel
Charges Externes	90	257
Impôts, taxes et v ersements assimilés
Dotations nettes aux amortissements
Dotations nettes aux Prov isions et dépréciations
Total Coût des ventes	90	257

Les frais encourus dans le cadre de projets de recherche et développement sont de nature suivante :

En milliers d'euros
	30/06/2022	30/06/2021
Achats et v ariation de stocks	242	-99
Charges de Personnel	1 178	747
Charges Externes	135	257
Impôts, taxes et v ersements assimilés	9	6
Dotations nettes aux amortissements	44	41
Total Recherche et Développement	1 608	952

Les frais sur ventes et marketing sont de nature suivante :

En milliers d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Achats et v ariation de stocks	2	3
Charges de Personnel	209	375
Charges Externes	48	62
Impôts, taxes et v ersements assimilés	3	4
Dotations nettes aux amortissements	8	65
Total Ventes et Marketing	269	509

Enfin, les frais généraux sont de nature suivante :

30/06/2022 30/06/2021 50	En milliers d'euros
	Achats et variation de stocks	24
Charges de Personnel 381		574
Charges Externes 659		553
Impôts, taxes et versements assimilés 20		64
Charges financières		127
Dotations nettes aux amortissements 122
Total Frais généraux 1 231		1 342

Le total des charges par nature est le suivant :

En milliers d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Achats et variation de stocks	294	-72
Charges de Personnel	1 768	1 696
Charges Externes	932	873
Impôts, taxes et versements assimilés	32	331
Charges financières		127
Dotations nettes aux amortissements	173	106
Total des charges opérationnelles par nature	3 197	3 066

Note 12.3 : Coût de l'endettement financier et autres produits et charges financiers

Le coût de l'endettement net se calcule de la manière suivante :

En milliers d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Intérêts et charges financières	-48	-52
COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER BRUT	-48	-52
Produits nets
Autres charges financières
PRODUITS DE TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET	-48	-52

Les intérets et charges financières sont exclusivement liés à l'IFRS 16.

Les autres produits et charges financiers se présentent de la manière suivante :

En milliers d'euros	30/06/2022	30/06/2021
Autres produits financiers dont juste v aleur
Différences Positiv e de change	26	37
Autres
TOTAL AUTRES PRODUITS FINANCIERS	26	37
Autres charges financières dont juste v aleur
Différences négativ es de change	18	0
TOTAL AUTRES CHARGES FINANCIERES	18	0
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS	9	37

NOTE 13 : RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d'actions de la société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période.

Le résultat dilué par action est déterminé en ajustant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires et le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.

Les instruments donnant droit au capital de façon différée (BSA, BSPCE) sont dilutifs. le résultat dilué par action est égal au résultat de base par actions.

	30/06/2022	30/06/2021
Nombre d'actions à l'ouv erture	60 553 948	51 489 017
Augmentation de capital	-54 498 553	2 608 695
Nombre d'actions à la clôture	6 055 395	54 097 712
Nombre d'actions moyen pondéré	54 860 874	47 142 281
	30/06/2022	30/06/2021
Résultat net attribuable aux porteurs de capitaux	-2 568	-2 329
Nombre d'actions moyen pondéré	54 860 874	47 142 281
Résultat par action	-0,05	-0,05
Résultat par action diluée	-0,05	-0,05

NOTE 14 : INFORMATION SECTORIELLE

La Société applique au 30 juin 2022 la norme IFRS 8 (secteurs opérationnels), publiée par l'IASB et adoptée par l'Union européenne le 22 novembre 2007.

Les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction pour l'évaluation de la performance des différents secteurs. La société est gérée sur la base de secteurs géographiques autonomes.

La Société distingue le suivi de chiffre d'affaires entre trois zones géographiques, à savoir la France, les Etats Unis et le reste du monde.

30 Juin 2022, en milliers d'euros	France	USA	Reste du monde	Total des activités ordinaires
Ventes de produtis et serv ices	76	300	135	511
Produits de R&D
Subv ention R&D et crédit d'impots	232			232
Total des Produits	308	300	135	743

30 Juin 2021, en milliers d'euros	France	USA	Reste du monde	Total des activités ordinaires
Ventes de produtis et serv ices	36	210	221	467
Produits de R&D
Subv ention R&D et crédit d'impots	235			235
Total des Produits	271	210	221	702

NOTE 15 : GESTION DES RISQUES FINANCIERS

La Société n'a pas identifié de nouveaux risques financiers autres que ceux mentionnés dans les comptes annuels au 31 décembre 2021 et décrits dans la note d'opération relative au contrat Winance, approuvée par l'AMF sous le numéro 22- 170 en date du 20 mai 2022.

NOTE 16 : ENGAGEMENTS HORS BILAN

La Société n'a pas souscrit ou reçu d'engagements additionnels à ceux existants au 31 décembre 2021.

NOTE 17 : EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

• L'assemblée générale ordinaire du 11 Juillet 2022 a nommé un nouveau conseil de surveillance ainsi que d'un nouveau directoire.

• Le tirage de la 1ere tranche d'OCABSA du contrat Winance a donné lieu à un paiement d'un montant brut de 2 millions d'euros et d'un montant net total de 1,920 millions d'euros à la date du 29 aout 2022.

NOTE 18 : RELATIONS AVEC ENTREPRISES LIEES ET REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX

Les rémunérations accordées aux organes d'administration et de surveillance sont décrites dans les comptes annuels au 31 décembre 2021. Il n'y a pas eu d'évolution significative par rapport au 31 décembre 2021. Les principales rémunérations ont donc été reconduites au 30 juin 2022 prorata temporis.

Rapport du commissaire aux comptes

GENOMIC VISION

Société Anonyme 80-84 rue des Meuniers 92220 Bagneux

Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1er janvier au 30 juin 2022

Aux actionnaires de la société GENOMIC VISION,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes condensés semestriels de la société Genomic Vision, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes condensés semestriels ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I- Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes condensés semestriels avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

II- Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes condensés semestriels sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes condensés semestriels.

Paris, le 28 septembre 2022 Le Commissaire aux Comptes

RSM Paris

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contact@genomicvision.com www.genomicvision.com Tel: +33(0)149085440

Green Square Batiment E 80-84 rue des Meuniers 92220 Bagneux - France Phone : +33(0)149 08 07 40 Fax : +33(0)149 08 07 41