Raport Creotech Instruments S.A. za III kwartały 2025 roku

26 listopada 2025 r.

Spis treści

	WYBRANE DANE FINANSOWE 4
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
	PODSTAWOWE INFORMACJE 11
1.	PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI 11
2.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 11
3.	WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 12
4.	WPŁYW ZMIAN STANDARDÓW MSSF NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE 12
5.	POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 13
	SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI 14
6.	WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE 14
6.1.	Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych 14
	DANE SEGMENTOWE 15
7.	SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 15
8.	PRZYCHODY, KOSZTY, WYNIKI FINANSOWE 16
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19
9.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH
	DOCHODÓW 19
9.1.	Przychody ze sprzedaży 19
9.2.	Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty 19
9.3.	Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży - zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy 20
9.4.	Przychody z tytułu umów z klientami według kanałów sprzedaży 20
10.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 21
10.1.	Inwestycje w jednostki zależne 21
10.2.	Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania 21

10.4.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 22
10.5.	Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania 22
10.6.	Kredyty, pożyczki 22
10.7.	Rezerwy 22
11.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ RYZYKA FINANSOWEGO 25
11.1.	Kategorie i klasy instrumentów finansowych 25
11.2.	Ustalanie oraz hierarchia wartości godziwej 25

12.	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 27
12.1.	Aktywa i zobowiązania warunkowe 27
12.2.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 29
12.3.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 30
12.4.	Sezonowość i cykliczność 31
12.5.	Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 31
12.6.	Wypłacone dywidendy 32
12.7.	Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 32
12.8.	Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 32
12.9.	Sprawy sądowe 32
12.10.	Istotne zmiany wielkości szacunkowych 32
12.11.	Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja i zaniechanie działalności 32
12.12.	Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta 32
	Nie wystąpiły 32
12.13.	Zatwierdzenie do publikacji 33
	POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE III KWARTAŁU 2025 r 35
1.	Informacje ogólne: 35
2.	Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej 35
3.	Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki 36
4.	Akcjonariusze Spółki posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego raportu 37
5.	Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 37
6.	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki 38
7.	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 42
8.	Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz 42
9.	Udzielone poręczenia i gwarancje 42
10.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 42
11.	Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Spółki 42
12.	Czynniki wpływające na wyniki co najmniej kolejnego kwartału 44
13.	Istotne postępowania sądowe, arbitrażowe i administracyjne 44

Raport Creotech Instruments Spółka Akcyjna za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 r. zawierający skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

SEKCJA A

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Creotech Instruments Spółka Akcyjna za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025r.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Przychody ze sprzedaży produktów	84 608	15 497	19 971	3 602
Przychody z tytułu dotacji	10 462	7 464	2 469	1 735
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-4 745	-17 160	-1 120	-3 989
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-3 757	-17 335	-887	-4 029
Zysk (strata) netto	-3 043	-14 549	-718	-3 382
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	25 803	-5 052	6 091	-1 174
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	-21 042	-14 573	-4 967	-3 387
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	70 428	-2 592	16 624	-602
Przepływy pieniężne netto razem	75 189	-22 216	17 748	-5 164

	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2025	31.12.2024
Aktywa razem	316 964	162 328	74 244	37 989
Zobowiązania długoterminowe	55 819	61 738	13 075	14 448
Zobowiązania krótkoterminowe	120 426	29 637	28 208	6 936
Kapitał własny	140 719	70 954	32 961	16 605
Kapitał podstawowy	285	238	67	56
Liczba akcji (w szt.)	2 854 347	2 379 347	2 854 347	2 379 347

Kursy walutowe zastosowane do przeliczenia

WYSZCZEGÓLNIENIE	2025	2024
Kurs EUR/PLN dla danych bilansowych	4,2692	4,2791
Kurs EUR/PLN dla całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych Za okres 9 miesięcy zakończonych w dniu 30.09	4,2365	4,3022

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE	Nota	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody ze sprzedaży		95 070	22 961
Przychody ze sprzedaży produktów	9	84 608	15 497
Przychody z tytułu dotacji		10 462	7 464
Koszty działalności operacyjnej		99 809	40 147
Amortyzacja		10 596	5 976
Zużycie materiałów i energii		6 742	6 182

Usługi obce		50 397	6 515
Podatki i opłaty Wynagrodzenia i ubezpieczenia		493	320
społeczne oraz inne świadczenia		31 400	21 562
Pozostałe koszty		748	568
Zmiana stanu produktów		-567	-975
Pozostałe przychody operacyjne		1	96
Pozostałe koszty operacyjne		7	71
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej		-4 745	-17 160
Przychody finansowe		2 115	2 652
Koszty finansowe		1 127	2 826
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem		-3 757	-17 335
Podatek dochodowy		-714	-2 786
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej		-3 043	-14 549
Zysk (strata) netto z działalności
zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za okres		-3 043	-14 549
Inne całkowite dochody		-	-
Składniki podlegające
przeklasyfikowaniu do wyniku w		-	-
późniejszych okresach
Składniki niepodlegające
przeklasyfikowaniu do wyniku w		-	-
późniejszych okresach
Inne całkowite dochody, przed
opodatkowaniem		-	-
Podatek dochodowy dotyczący
innych całkowitych dochodów		-	-
Inne całkowite dochody ogółem		-	-
netto
Suma całkowitych dochodów		-3 043	-14 549
netto

Zysk (strata) na jedna akcję
Podstawowy zysk (podstawowa
strata) przypadający na jedną akcję z	-1,13	- 6,11
działalności kontynuowanej
Podstawowy zysk (podstawowa
strata) przypadający na jedną akcję z	-	-
działalności zaniechanej
Zysk (strata) na jedną akcję	-1,13	- 6,11
Rozwodniony zysk (rozwodniona
strata) przypadający na jedną akcję z	-1,13	- 6,11
działalności kontynuowanej
Rozwodniony zysk (rozwodniona
strata) przypadający na jedną akcję z	-	-
działalności zaniechanej
Rozwodniony zysk (strata) na jedną
akcję	-1,13	- 6,11

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Nota Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.09.2025	31.12.2024
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE	120 210	107 521
Rzeczowe aktywa trwałe	37 873	33 487
Wartości niematerialne	56 063	49 593
Inwestycje w udziały i akcje	260	10
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10 273	9 559
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności	15 742	14 872
AKTYWA OBROTOWE	196 754	54 807
Zapasy	18 635	8 913
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności	21 059	11 952
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-
Aktywa z tytułu umów	49 001	1 545
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	108 059	32 397
AKTYWA RAZEM	316 964	162 328
PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY	140 719	70 954
Kapitał podstawowy	285	238
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej	144 311	92 006
Pozostałe kapitały	185	185
Zyski zatrzymane	-4 062	-21 475
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	55 819	61 738
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	-	-
Rezerwy długoterminowe	4 062	4 062
Zobowiązania z tytułu leasingu	19 056	20 149
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania
finansowe	-	-
Dotacje rozliczane w czasie	32 701	37 526
ZOBOWIĄZANIA KRÓKOTERMINOWE	120 426	29 637
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania	93 979	22 056
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	8 346	2 821
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 399	2 373
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania
finansowe	1	-
Rezerwy krótkoterminowe	11 571	763
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
Dotacje rozliczane w czasie	4 131	1 624
PASYWA RAZEM	316 964	162 328

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Na dzień 1 stycznia 2025	238	-	92 006	185	-21 475	70 954
Na dzień 1 stycznia 2025, po korektach	238	-	92 006	185	-21 475	70 954
Zysk / strata netto	-	-	-	-	-3 043	-3 043
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	-	-	-3 043	-3 043
Emisja akcji	48	-	72 760	-	-	72 808
Podział wyniku finansowego	-	-	-20 455	-	20 455	-
Na dzień 30 września 2025	285	-	144 311	185	-4 062	140 719

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Na dzień 1 stycznia 2024	238	-	106 349	146	- 5 362	91 371
Na dzień 1 stycznia 2024, po korektach	238	-	106 349	146	-15 362	91 371
Zysk / strata netto	-	-	-	-	-14 549	-14 549
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	-	-	-	-
Na dzień 30 września 2024	238	-	106 349	146	-29 911	-14 549

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW	01.01.2025	01.01.2024
PIENIĘŻNYCH	30.09.2025	30.09.2024
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-3 757	-17 335
Korekty	29 559	12 283
Amortyzacja	10 596	5 976
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-343	-89
Przychody z tytułu odsetek	-2 115	-1 177
Koszty z tytułu odsetek	1 055	1 158
(Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej	-	-
Zmiana stanu zapasów	-9 722	-783
Zmiana stanu należności	-11 966	3 124
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów	-47 455	577
Zmiana stanu zobowiązań	81 019	-3 936
Zmiana stanu rezerw	10 808	-45
Zmiana stanu dotacji do rozliczenia	-2 318	7 476
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	-	-
Podatek dochodowy (zapłacony) zwrócony	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	25 803	-5 052
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
I. Wpływy	1 718	1 073
Odsetki otrzymane	1 718	1 073
II. Wydatki	22 760	15 646
Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne	22 510	15 646
Inne wydatki inwestycyjne	250	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-21 042	-14 573
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
I. Wpływy	76 251	-
Wpływ z wydania udziałów (emisji akcji), dopłaty do kapitału	76 000	-
Otrzymane pożyczki i kredyty	1	-
Odsetki otrzymane	250	-
II. Wydatki	5 823	2 592
Spłata pożyczek i kredytów	-	-
Dywidendy wypłacone	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	1 575	1 433
Odsetki zapłacone	1 055	1 158
Inne wydatki finansowe	3 192	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	70 428	-2 592
Przepływy pieniężne razem	75 189	-22 216
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek
okresu	33 069	73 923
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec
okresu	108 258	51 707
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek
okresu w bilansie	32 397	73 224
Przepływy pieniężne razem	75 189	-22 216
Niezrealizowane różnice kursowe od środków pieniężnych	325	73
Naliczone odsetki od lokat	147	104

Środki pieniężne na koniec okresu w bilansie	108 059	51 186
w tym środki na zaliczkach na dotacje	12 997	22 465

Pozycja Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmuje środki pieniężne na rachunkach VAT.

Pozycja Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu obejmuje środki na lokatach bankowych na kwotę 80,8 mln PLN na 30 września 2025 roku i środki na lokatach bankowych na kwotę 25,8 mln PLN na 30 września 2024 roku.

PODSTAWOWE INFORMACJE

1. PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

NAZWA	Creotech Instruments Spółka Akcyjna
FORMA PRAWNA	spółka akcyjna
SIEDZIBA	ul. Jana Pawła II 66, 05-500 Piaseczno
KRS Spółki	0000407094
Organ prowadzący rejestr	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy
REGON	141246690
NIP	9512244313

Creotech Instruments Spółka Akcyjna ("Spółka", "Emitent", "Jednostka") powstała z przekształcenia Creotech Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w dniu 2 stycznia 2012 roku na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 22 listopada 2011 roku, akt notarialny: Repertorium A Nr 12116/2011, notariusz: Krzysztof Borawski, Warszawa.

Creotech Instruments Spółka Akcyjna nie jest spółka zależną od innej jednostki, która posiadałaby w niej całościowy lub częściowy udział.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka zajmuje się przede wszystkim:

projektowaniem, produkcją oraz sprzedażą podsystemów i systemów wykorzystywanych w przemyśle kosmicznym, w tym satelitów,
projektowaniem, produkcją oraz sprzedażą podsystemów i systemów do zarządzania operacjami dronowymi oraz do generowania, przetwarzania lub udostępniania danych satelitarnych i dronowych,
projektowaniem, produkcją oraz sprzedażą podsystemów i systemów wykorzystywanych w komputerach kwantowych, kryptografii kwantowej, systemach synchronizacji czasu oraz pozostałych podsystemów lub systemów wykorzystywanych w działalności naukowej,
usługowym wytwarzaniem elektroniki przemysłowej na zamówienie klientów.

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE, w tym przede wszystkim z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 września 2025 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2024 roku. Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. W drugim kwartale 2025 roku Spółka utworzyła i objęła kontrolą dwie spółki zależne Creotech Quantum S.A. i Creotech Geo P.S.A. tworząc z nimi grupę kapitałową. Aktualnie obie spółki zależne prowadzą działalność operacyjną w bardzo niewielkim zakresie, a z uwagi na brak przychodów operacyjnych, niewielkie koszty oraz brak zatrudnienia, jednostka dominująca uznała je za nieistotne, zgodnie z MSR 1 par. 29- 31 i MSR 8 par. 5 i par. 8. W związku z tym na dzień 30.09.2025 roku Spółka zdecydowała się przygotować jedynie śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, a tym samym nie sporządzać sprawozdania skonsolidowanego grupy kapitałowej. Zdaniem jednostki dominującej ujawnienia zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczące spółek zależnych spełniają fundamentalne cechy jakościowe sprawozdawczości finansowej takie jak użyteczność, przydatność oraz wierna prezentacja.

W ramach oceny możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę Zarząd dokonał analizy znanych czynników ryzyka.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Ewentualne zaistniałe różnice w wysokości 1 tys. PLN przy sumowaniu pozycji zaprezentowanych w notach objaśniających wynikają z przyjętych zaokrągleń. Zaokrąglenia stosowane są w taki sposób, że liczby po przecinku posiadające kwotę większą niż 500 zł zaokrąglane są w górę, a kwoty po przecinku poniżej 500 zł zaokrąglane są w dół.

4. WPŁYW ZMIAN STANDARDÓW MSSF NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku:

Zmiany do MSSF 16 Leasing zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano 21 listopada 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe - (opublikowano 20 grudnia 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienia informacji – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Coroczne poprawki do Standardów Rachunkowości MSSF wydanie 11 zawierające zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 i MSR 7;
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników naturalnych.

Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:

Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienia informacji zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych brak wymienialności mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

5. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W 2025 roku stosowana polityka rachunkowości uległa zmianie w porównaniu do 31 grudnia 2024 roku w poniższym zakresie.

5.1.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Przed zmianą minimalny okres ekonomicznej użyteczności dla innych środków trwałych wynosił 1 rok. Po zmianie wynosi 13 miesięcy.

Grupy rzeczowych aktywów trwałych występujące w Spółce oraz okresy ekonomicznej użyteczności:

Grupa rzeczowych aktywów trwałych	Minimalny okres ekonomicznej użyteczności	Maksymalny okres ekonomicznej użyteczności
Budynki i budowle	7 lat	67 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	3 lata	10 lat
Środki transportu	5 lat	15 lat
Inne środki trwałe	13 m-cy	10 lat

5.1.2. Zapasy

Przed zmianą było:

Wartość rozchodu zapasów jest ustalana przy zastosowaniu metody pierwsze weszło-pierwsze wyszło, z wyjątkiem pozycji, które co do zasady nie są wzajemnie wymienialne, oraz dóbr i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć, dla których wartość rozchodu ustala się z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji poszczególnych cen nabycia lub kosztów wytworzenia.

Po zmianie:

Wartość rozchodu zapasów jest ustalana przy zastosowaniu metody pierwsze weszło-pierwsze wyszło lub przy zastosowaniu metody szczegółowej identyfikacji, tj. rozchód wycenia się zgodnie z faktyczną ceną każdego składnika aktywów, który został zużyty jeśli takie są wymagania projektowe lub umowne.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji zapasów dotyczące pozycji, które co do zasady nie są wzajemnie wymienialne, oraz dóbr i usług wytworzonych i przeznaczonych do konkretnych przedsięwzięć ustala się z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji poszczególnych cen nabycia i kosztów wytworzenia.

Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki, ani na poprzednie sprawozdania Spółki.

SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI

6. WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

Przychody Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku wyniosły 95,1 mln PLN i były wyższe o 72,1 mln PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Wzrost przychodów wynikał z postępów realizacji projektu "Mikroglob".

Koszty działalności operacyjnej łącznie zwiększyły się o 59,7 mln PLN do poziomu 99,8 mln PLN porównując okres 9 miesięcy.

Największy wpływ na poziom kosztów operacyjnych miało zwiększenie kosztów usług obcych (+43,9 mln PLN), w głównej mierze wynikający z kosztów usług podwykonawców w projekcie "Mikroglob" oraz zwiększenie kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych (+9,8 mln PLN), co miało związek głównie ze wzrostem skali działalności Spółki.

Spółka zidentyfikowała szereg pozycji, które są istotne ze względu na swój charakter lub kwotę. Są one podane w tabeli poniżej, aby zapewnić lepsze zrozumienie wyników finansowych Spółki:

ISTOTNE POZYCJE ZYSKÓW I STRAT	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Przychody ze sprzedaży produktów	84 608	15 497
Przychody z tytułu dotacji	10 462	7 464
Zużycie materiałów i energii	6 742	6 182
Usługi obce	50 397	6 515
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne oraz inne świadczenia	31 400	21 562
Amortyzacja	10 596	5 976
Strata netto z działalności kontynuowanej	-3 043	-14 549

Suma aktywów Spółki na dzień 30 września 2025 roku wyniosła 317,0 mln PLN i była wyższa o 154,6 mln PLN w porównaniu ze stanem z dnia 31 grudnia 2024 roku.

Wartość aktywów trwałych na 30 września 2025 roku wyniosła 120,2 mln PLN i była wyższa o 12,7 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, przede wszystkim z tytułu zwiększenia wartości niematerialnych i prawnych o 6,5 mln PLN, głównie w związku ze zwiększeniem skapitalizowanych nakładów na prace rozwojowe.

Wartość aktywów obrotowych na dzień 30 września 2025 zwiększyła się o 141,9 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, przede wszystkim w efekcie zwiększenia salda aktywów z tytułu umów o 47,5 mln PLN oraz zwiększenia salda środków pieniężnych o 75,7 mln PLN z tytułu wpływu środków z emisji akcji serii K oraz otrzymanych zaliczek w projekcie "Camila" i "Mikroglob".

Kapitał własny na dzień 30 września 2025 roku wyniósł 140,7 mln PLN i był wyższy o 69,8 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2024 roku z powodu otrzymania środków w emisji serii K.

Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań zwiększyła się o 71,9 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2024 roku w związku z rozpoczęciem kluczowych zakupów na potrzeby realizacji projektów "Mikroglob" i "Camila" oraz otrzymanymi zaliczkami w tych projektach.

6.1. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym zakończonym w dniu 30 września 2025 roku nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki.

DANE SEGMENTOWE

7. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Opis segmentów i głównych rodzajów działalności

Spółka zajmuje się przede wszystkim rozwojem technologii kosmicznych, aparatury naukowej, kontrolnopomiarowej i technologii kwantowych. Działalność produkcyjna na potrzeby zleceniodawców stanowi dodatkowe źródło przychodu.

Zarząd Creotech Instruments Spółka Akcyjna ustalił segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji strategicznych.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą osobom zarządzającym Spółką i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym.

Podstawowym podziałem na segmenty działalności jest podział według podstawowych grup asortymentu sprzedaży Spółki, czyli tytułów, z których osiąga lub planuje osiągać ona przychody ze sprzedaży. W związku z powyższym Zarząd wyodrębnił cztery segmenty:

Projekty kosmiczne (Space) projektowanie, produkcja oraz sprzedaż podsystemów i systemów wykorzystywanych w przemyśle kosmicznych, w tym satelitów,
Dane satelitarne i technologie UAV (Geospatial) projektowanie, produkcja oraz sprzedaż podsystemów i systemów do zarządzania operacjami dronowymi oraz do generowania, przetwarzania lub udostępniania danych satelitarnych i dronowych,
Systemy kwantowe (Quantum Systems) projektowanie, produkcja oraz sprzedaż podsystemów i systemów wykorzystywanych w komputerach kwantowych, kryptografii kwantowej, systemach synchronizacji czasu oraz pozostałych podsystemów lub systemów wykorzystywanych w działalności naukowej,
Produkcja elektroniki (Manufacturing) usługowe wytwarzanie elektroniki przemysłowej na zamówienie klientów.

Segmenty operacyjne nie są łączone.

Spółka nie prezentuje:

aktywów i zobowiązań,
pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,
przychodów i kosztów finansowych

dla każdego segmentu sprawozdawczego, ponieważ kwoty nie są regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.

8. PRZYCHODY, KOSZTY, WYNIKI FINANSOWE

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków/strat oraz innych istotnych informacji dla poszczególnych segmentów Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku oraz 30 września 2024 roku.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Projekty kosmiczne	Dane satelitarne i technologie UAV	Systemy kwantowe	Produkcja elektroniki	Przychody / Koszty niealokowane	Razem
Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2025
Przychody operacyjne	79 333	800	13 280	1 654	3	95 070
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	75 002	527	7 566	1 514	-	84 608
Przychody z dotacji	4 331	273	5 714	140	3	10 462
Zmiana stanu produktów	-1 945	-	999	377	2	-567
Koszty operacyjne	64 062	1 242	20 857	762	13 454	100 376
Pozostałe przychody operacyjne*	-	-	-	-	1	1
Pozostałe koszty operacyjne*	-	-	-	-	7	7
Zysk/strata na działalności operacyjnej	17 216	-442	-8 575	516	-13 459	-4 745
Amortyzacja	5 205	119	1 137	157	3 979	10 596
EBITDA	22 421	-323	-7 438	672	-9 480	5 851

^*Spółka nie prezentuje pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, przychodów i kosztów finansowych dla każdego segmentu sprawozdawczego, ponieważ kwoty nie są regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.

Raport Creotech Instruments Spółka Akcyjna za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 r. zawierający skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Projekty kosmiczne	Dane satelitarne i technologie UAV	Systemy kwantowe	Produkcja elektroniki	Przychody / Koszty niealokowane	Razem
Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2024
Przychody operacyjne	6 649	125	11 763	4 424	-	22 961
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	3 907	8	7 307	4 275	-	15 497
Przychody z dotacji	2 741	117	4 457	149	-	7 464
Zmiana stanu produktów	-	-	-1 003	28	-	-975
Koszty operacyjne	11 116	263	15 285	3 523	10 934	41 122
Pozostałe przychody operacyjne*	-	-	-	-	96	96
Pozostałe koszty operacyjne*	-	-	-	-	71	71
Zysk/strata na działalności operacyjnej	-4 468	-138	-2 519	874	-10 909	-17 160
Amortyzacja	1 731	33	923	166	3 122	5 976
EBITDA	-2 737	-105	-1 596	1 040	-7 787	-11 184

W związku z planowanym wydzieleniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa opisanym w raporcie bieżącym nr 28/2025 przychody i koszty za 3 kwartały 2024 dla projektów w obszarze technologii kwantowych prezentowane dotychczas w ramach segmentu Projektów kosmicznych zostały w bieżącym sprawozdaniu przypisane do segmentu Systemy kwantowe. Poniżej przedstawione są dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków/strat oraz innych istotnych informacji dla poszczególnych segmentów Spółki za 3 kwartały 2024 bez zmian opisanych powyżej.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Projekty kosmiczne	Dane satelitarne i technologie UAV	Systemy kwantowe	Produkcja elektroniki	Przychody / Koszty niealokowane	Razem
Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2024
Przychody operacyjne	7 852	125	10 559	4 424	-	22 960
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	5 111	8	6 103	4 275	-	15 497
Przychody z dotacji	2 741	117	4 457	149	-	7 464
Zmiana stanu produktów	-	-	-1 003	28	-	-975
Koszty operacyjne	12 584	263	13 817	3 523	10 934	41 121
Pozostałe przychody operacyjne*	-	-	-	-	96	96
Pozostałe koszty operacyjne*	-	-	-	-	71	71
Zysk/strata na działalności operacyjnej	-4 732	-138	-2 255	874	-10 909	-17 160
Amortyzacja	1 731	33	923	166	3 122	5 976
EBITDA	-3 001	-105	-1 332	1 040	-7 787	-11 184

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

9.1. Przychody ze sprzedaży

Na przychody ze sprzedaży w okresach 9 miesięcy zakończonych 30 września 2025 oraz 30 września 2024 roku składały się następujące pozycje:

			Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:	83 923	15 493	99,19%	99,98%
Przychody z tytułu umów z klientami	83 923	15 493	99,19%	99,98%
Wyłączone z zakresu MSSF 15	-	-	0,00%	0,00%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w tym:	686	4	0,81%	0,02%
Przychody z tytułu umów z klientami	686	4	0,81%	0,02%
Wyłączone z zakresu MSSF 15	-	-	0,00%	0,00%
Przychody ze sprzedaży, w tym:	84 608	15 497	100,00%	100,00%
Przychody z tytułu umów z klientami	84 608	15 497	100,00%	100,00%

Podział przychodów na kategorie uwzględniający istotne czynniki ekonomiczne mające wpływ na ich rozpoznanie:

Podział przychodów według asortymentu i według regionu geograficznego przedstawionych w notach 9.2 i 9.3.

9.2. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

			Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Segment projektów kosmicznych	75 002	3 879	88,65%	25,03%
Budowa systemów satelitarnych oraz ich podzespołów	58 551	120	69,20%	0,77%
Projekty realizowane we współpracy i/lub na zlecenie ESA	16 450	3 760	19,44%	24,26%
Segment danych satelitarnych i technologii UAV	527	36	0,62%	0,23%
Systemy obserwacji Ziemi i technologii UAV	527	36	0,62%	0,23%
Segment systemów kwantowych	7 566	7 307	8,94%	47,15%
Systemy kwantowe	6 243	5 418	7,38%	34,96%
Systemy synchronizacji czasu	1 323	1 889	1,56%	12,19%
Segment produkcji elektroniki	1 514	4 275	1,79%	27,59%
Produkcja zaawansowanej elektroniki	1 514	4 275	1,79%	27,59%
Razem	84 608	15 497	100,00%	100,00%

Przychody za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2025 oraz 30 września 2024 roku z projektów realizowanych we współpracy i/lub na zlecenie ESA w obszarze technologii kwantowych zostały w bieżącym sprawozdaniu przypisane do pozycji Systemy kwantowe w segmencie systemów kwantowych. Poniżej przedstawione są przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty prezentowane w sprawozdaniu za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2024 roku bez zmian opisanych powyżej.

		Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2024	01.01.2024
	30.09.2024	30.09.2024
Segment projektów kosmicznych	3 907	25,21%
Budowa systemów satelitarnych oraz ich podzespołów	120	0,77%
Projekty realizowane we współpracy i/lub na zlecenie ESA	3 787	24,44%
Segment danych satelitarnych i technologii UAV	8	0,05%
Systemy obserwacji Ziemi i technologii UAV	8	0,05%
Segment systemów kwantowych	7 307	47,15%
Systemy kwantowe	5 418	34,96%
Systemy synchronizacji czasu	1 889	12,19%
Segment produkcji elektroniki	4 275	27,59%
Produkcja zaawansowanej elektroniki	4 275	27,59%
Razem	15 497	100,00%

Poniższa tabela prezentuje kwoty (w tys. PLN) przychodów od zewnętrznych klientów przekraczających 10% przychodów ogółem w poszczególnych latach:

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Przychody od Klienta 1	58 551	-
Przychody od Klienta 2	18 256	2 396
Przychody od Klienta 3	400	1 945
Pozostali obiorcy	7 401	11 156
Razem	84 608	15 497

Przychody od Klientów nr 1 i 2 są wykazane w segmencie projektów kosmicznych, natomiast przychody od Klienta nr 3 są wykazane w segmencie produkcji elektroniki.

9.3. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży - zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

			Udział %
WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Sprzedaż krajowa	59 974	3 738	70,88%	24,12%
Sprzedaż eksportowa	24 634	11 759	29,12%	75,88%
Unia Europejska	21 440	10 042	25,35%	64,80%
Pozostałe kraje	3 194	1 717	3,77%	11,08%
Razem	84 608	15 497	100,00%	100,00%

9.4. Przychody z tytułu umów z klientami według kanałów sprzedaży

Spółka w większości generuje przychody ze sprzedaży bezpośredniej do klientów instytucjonalnych i biznesowych. Sprzedaż ta dokonywana jest bezpośrednio w ramach umów bilateralnych.

10. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

10.1. Inwestycje w jednostki zależne

W drugim kwartale 2025 roku Spółka stałą się jednostką dominującą dwóch spółek kapitałowych Creotech Quantum S.A. i Creotech Geo P.S.A. tworząc grupę kapitałową. Obie spółki zależne prowadziły działalność operacyjną w niewielkiej skali, co skutkowało brakiem przychodów operacyjnych, niskimi kosztami. Jednostka dominująca uznała je za nieistotne, a w związku z tym na dzień 30.09.2025 roku zdecydowała się przygotować śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, a nie sprawozdanie skonsolidowane grupy kapitałowej. Niezbędne użyteczne informacje wymagane przez MSR 34 dotyczące jednostek zależnych przedstawiono poniżej oraz transakcje wzajemne między podmiotami powiązanymi w nocie 12.2 niniejszego sprawozdania jednostkowego.

Akt zawiązania i statut spółki Creotech Quantum S.A. sporządzono w dniu 6.05.2025 roku, a spółka ta została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców KRS z dniem 12.06.2025 roku. W dniu 19.05.2025 roku Spółka opłaciła kapitał zakładowy w wysokości 150 000,00 zł i objęła 100% udziałów w Creotech Quantum S.A. Spółka ta została założona w celu wydzielenia do niej segmentu systemów kwantowych. Obecnie trwa proces podziału Spółki w trybie art. 529 § 1 pkt 4) KSH i 29.08.2025 roku został opublikowany plan podziału. W skład zarządu Creotech Quantum S.A. wchodzą Pani Anna Kamińska Prezes Zarządu i Pan Paweł Zienkiewicz Wiceprezes Zarządu. Na dzień 30 września 2025 roku suma bilansowa wynosiła 142,7 tys. zł, spółka nie zatrudniała pracowników oraz nie występują przychody ze sprzedaży.

Drugą jednostką zależną od Spółki jest spółka Creotech Geo P.S.A. Umowa tej spółki jest z dnia 9.05.2025 roku i została ona wpisana do Rejestru Przedsiębiorców KRS z dniem 13.05.2025 roku. Podstawowa działalność to opracowywanie i sprzedawanie produktów i usług związanych z dronami zarówno na rynek cywilny jak i wojskowy, opracowywanie i sprzedawanie oprogramowania zawiązanego z przetwarzaniem danych pochodzących z systemów dronów jak i innych danych obserwacyjnych, w tym pochodzących z systemów satelitarnych. W dniu 5.06.2025 roku Spółka opłaciła kapitał zakładowy w wysokości 100 000,00 zł i objęła 100% udziałów w Creotech Geo P.S.A.

W skład zarządu Creotech Geo P.S.A. wchodzi Pan Jacek Kosiec Prezes Zarządu. Na dzień 30 września 2025 roku suma bilansowa wynosiła 834,8 tys. zł. Z uwagi na początek prowadzonej działalności operacyjnej, spółka nie zatrudniała pracowników oraz nie wystąpiły przychody ze sprzedaży.

10.2. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Na dzień 30 września 2025 roku Spółka nie rozpoznała nowych odpisów.

Podsumowanie wyników analizy utraty wartości

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2025 roku w Spółce nie wystąpiły nowe odpisy.

10.3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

Na dzień 30 września 2025 roku Spółka nie rozpoznała nowych odpisów.

Poniżej zaprezentowano w tabeli odpisy aktualizujące dotyczące wartości zapasów.

	01.01.2025	01.01.2024
ZMIANA STANU ODPISÓW ZAPASÓW	30.09.2025	30.06.2024
Stan na początek okresu	1 655	-
Zwiększenie	-	489
Zmniejszenie	-	-
Różnice kursowe	-	-
Razem odpisy aktualizujące stan zapasów	1 655	489

10.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	01.01.2025	01.01.2024
OCZEKIWANA STRATA KREDYTOWA	30.09.2025	30.09.2024
Stan na początek okresu	50	50
Utworzenie	-	-
Odwrócenie	-	-
Pozostałe	-	-
Stan na koniec okresu	50	50

Spółka definiuje należności handlowe objęte uproszczonym modelem oczekiwanych strat kredytowych jako dostawy i usługi z tytułu umów z klientami.

10.5. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2025 roku oraz 30 września 2024 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek do utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania.

10.6. Kredyty, pożyczki

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek z tytułu debetu na kartach kredytowych w wysokości 0,7 tys. zł

10.7. Rezerwy

Zmiany stanu poszczególnych rezerw w ciągu okresu 9 miesięcy zakończonych w dniu 30 września 2025 roku przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW	Rezerwa na koszty przywrócenia do stanu poprzedniego	Rezerwa na Rezerwa na koszty przygotowanie i podwykonawcy audyt SF w projektach		Rezerwy na koszty roku ubiegłego	Razem
Wartość bilansowa na początek roku	3 962	59	1	698	4 720
Utworzenie rezerw	-	73	11 479	-	11 553
Wykorzystanie rezerw	-	47	-	698	745
Wartość bilansowa na koniec okresu	3 962	86	11 481	-	15 529

Zmiany stanu poszczególnych rezerw w ciągu okresu 12 miesięcy zakończonych w dniu 31 grudnia 2024 roku przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW	Rezerwa na koszty przywrócenia do stanu poprzedniego	Rezerwa na przygotowanie i audyt SF	Rezerwa na koszty podwykonawcy w projektach	Rezerwy na koszty roku ubiegłego	Razem
Wartość bilansowa na początek roku	2 473	53	82	-	2 607
Utworzenie rezerw	1 489	7	-	698	2 194
Wykorzystanie rezerw	-	-	80	-	80
Wartość bilansowa na koniec roku	3 962	59	1	698	4 720

Informacje o poszczególnych rezerwach i znaczących oszacowaniach

Rezerwa na koszty podwykonawców w projektach - podana jest kwota wynikających z umów zobowiązań, które nie zostały zafakturowane. Na wartość 11 479 tys. zł w głównej mierze składa się rezerwa na koszty podwykonawców w projekcie "Camila" o wartości 8 015 tys. zł oraz w projekcie "Mikroglob" o wartości 2 996 tys. zł.

W tabeli poniżej przedstawiono rodzaje rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 30 września 2025 roku:

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE NA DZIEŃ 30.09.2025 R.	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Rezerwy urlopowe	1 347	-	1 347
Rezerwy emerytalno-rentowe	4	100	104
Razem	1 351	100	1 451

W tabeli poniżej przedstawiono rodzaje rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 31 grudnia 2024 roku:

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE NA DZIEŃ 31.12.2024 R.	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Rezerwy urlopowe	1 347	-	1 347
Rezerwy emerytalno-rentowe	4	100	104
Razem	1 351	100	1 451

Zmiany stanu poszczególnych rezerw na świadczenia pracownicze w ciągu okresu 9 miesięcy zakończonych w dniu 30 września 2025 roku przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW PRACOWNICZYCH	Rezerwa urlopowe	Rezerwy emerytalno- rentowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku	1 34	7 104	1 451
Utworzenie rezerw			-
Rozwiązanie rezerw			-
Wartość bilansowa na koniec okresu	1 34	7 104	1 451

Zmiany stanu poszczególnych rezerw na świadczenia pracownicze w ciągu 2024 roku przedstawiono w tabeli poniżej:

ZMIANY STANU REZERW PRACOWNICZYCH	Rezerwa urlopowe	Rezerwy emerytalno- rentowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku	1 160	106	1 266
Utworzenie rezerw	187	-	187
Rozwiązanie rezerw	-	1	1
Wartość bilansowa na koniec roku	1 347	104	1 451

Rezerwy urlopowe ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

11. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ RYZYKA FINANSOWEGO

11.1. Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe	Kategoria	30.09.2025	31.12.2024
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwZK	10 210	7 337
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwZK	108 059	32 397
Kaucje	AFwZK	15 668	14 869
Razem		133 937	54 603

Zobowiązania finansowe	Kategoria	30.09.2025	31.12.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	ZFwZK	21 380	4 768
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	ZFwZK	1	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	według MSSF 16	21 454	22 522
Razem		42 835	27 290

Legenda oznaczeń:

AFwZK – Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

AFwWGWF – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

AFwWGICD – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

ZFwZK – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZFwWGWF – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

11.2. Ustalanie oraz hierarchia wartości godziwej

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych na dzień 30 września 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku:

	Wartość księgowa		Wartość godziwa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2025	31.12.2024
Kredyty	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	21 454	22 522	21 454	22 522
Razem	21 454	22 522	21 454	22 522

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa również odpowiada ich wartości księgowej.

W tabeli poniżej zaprezentowano poziomy hierarchii wartości godziwej zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym na dzień 30 września 2025 roku:

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Hierarchia wartości godziwej na 30.09.2025			Wartość godziwa na 30.09.2025
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Kredyty	-		1	- -
Razem	-		1	- -

W tabeli poniżej zaprezentowano poziomy hierarchii wartości godziwej zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2024 roku:

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Hierarchia wartości godziwej na 31.12.2024			Wartość godziwa na 31.12.2024
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Poziom 1
Kredyty	-		-	- -
Razem	-		-	- -

Spółka zalicza swoje aktywa i zobowiązania finansowe do trzech poziomów hierarchii wartości godziwej.

Przy poziomie 1 wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach wynika z ich notowań na koniec okresu sprawozdawczego. Ceną notowań rynkowych wykorzystywaną dla wyceny aktywów finansowych jest bieżący kurs kupna.

Przy poziomie 2 wartość godziwa instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu na aktywnym rynku określana jest przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny, które w najszerszym możliwym zakresie wykorzystują obserwowalne dane rynkowe i w jak najmniejszym stopniu polegają na szacunkach w zakresie Spółki.

Hierarchia wartości godziwej na poziomie 3 występuje w sytuacji, gdy co najmniej jeden rodzaj znaczących danych wejściowych nie stanowi obserwowalnych danych rynkowych. Są to zazwyczaj nienotowane kapitałowe papiery wartościowe.

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

12. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

12.1. Aktywa i zobowiązania warunkowe

Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o aktywach warunkowych, jeśli wpływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny. Jeśli jest to wykonalne w praktyce, Spółka szacuje skutki finansowe aktywów warunkowych, wyceniając je zgodnie z zasadami obowiązującymi przy wycenie rezerw. Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych, jeśli:

ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub
ma obecny obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie. Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego, gdy prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.

Spółka dokonuje szacunków w odniesieniu do skutków finansowych ujawnianych aktywów warunkowych w oparciu o wartość wcześniej rozpoznanych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać (np. na mocy podpisanych umów ubezpieczenia), bądź wartość przedmiotu postępowań, w których Spółka występuje w roli powoda.

Spółka szacuje możliwe przyszłe zobowiązania, stanowiące zobowiązania warunkowe, w oparciu o wartość roszczeń w ramach toczących się postępowań, w których Spółka jest strona pozwaną.

12.1.1. Aktywa warunkowe

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada aktywów warunkowych.

12.1.2. Zobowiązania warunkowe

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka posiadała zobowiązania warunkowe obejmujące zabezpieczenia kwot dofinansowania w okresie trwałości projektów badawczo-rozwojowych na rzecz instytucji zarządzających dofinansowaniem. Poniżej w tabeli ujęto zobowiązania warunkowe.

Lp.	Nazwa podmiotu	Kwota ekspozycji (w tys. PLN)*	Data zawarcia umowy)	Data całkowitej spłaty	Rodzaj Zabezpieczenia
1	mBank S.A. – kredyt w rachunku bieżącym	2 000 + odsetki	13.01.2022	30.01.2026	weksel własny in blanco, gwarancja de minimis
2	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	14 988 + odsetki	24.11.2017	29.03.2025**	weksel własny in blanco
3	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	2 630 + odsetki	10.08.2018	14.09.2025**	weksel własny in blanco

4	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	355 + odsetki	02.12.2019	02.04.2027	weksel własny in blanco
5	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	5 452 + odsetki	06.12.2019	31.12.2028	weksel własny in blanco
6	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	6 689 + odsetki	03.12.2019	30.09.2029	weksel własny in blanco
7	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	14 353 + odsetki	03.12.2019	30.06.2029	weksel własny in blanco
8	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	2 158 + odsetki	27.07.2020	30.09.2028	weksel własny in blanco
9	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	27 253 + odsetki	17.06.2020	05.05.2028	weksel własny in blanco
10	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	12 725 + odsetki	07.12.2020	05.07.2027	weksel własny in blanco
11	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	30 909 + odsetki	26.05.2021	31.05.2030	brak zabezpieczeń
12	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	5 024 + odsetki	21.10.2021	31.10.2026	weksel własny in blanco
13	Narodowe Centrum Badań i Rozwoju - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	1 835 + odsetki	08.02.2023	31.10.2028	weksel własny in blanco
14	European Union	2 210 EUR + odsetki	31.03.2023	31.08.2026	brak zabezpieczeń
15	European Union	4 524 EUR + odsetki	17.12.2022	28.02.2026	brak zabezpieczeń
16	European Union	229 EUR + odsetki	24.11.2023	19.12.2026	brak zabezpieczeń
17	European Union	167 EUR + odsetki	14.12.2023	31.07.2026	brak zabezpieczeń
18	European Union	1 054 EUR + odsetki	27.12.2023	30.11.2025	brak zabezpieczeń

19	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	361 + odsetki	28.06.2024	31.12.2031	weksel własny in blanco
20	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	238 + odsetki	28.06.2024	31.12.2031	weksel własny in blanco
21	European Health and Digital Executive Agency (HADEA)	301 EUR + odsetki	06.11.2024		31.05.2027 brak zabezpieczeń
22	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	7 625 + odsetki	19.12.2024	31.05.2031	weksel własny in blanco
23	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - zabezpieczenie kwoty dofinansowania w okresie trwałości projektu	5 129 + odsetki	26.09.2025	31.12.2029	weksel własny in blanco

^*Chyba, że podano inną walutę, odsetki ustawowe.

Na dzień 30 września 2025 roku oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.

12.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi i pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono w poniższych notach.

12.2.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego

W okresie 9 miesięcy zakończonych w dniu 30 września 2025 roku oraz w 2024 roku oraz na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły transakcje Spółki z członkami Zarządu, Rady Nadzorczej i z bliskimi im osobami. Spółka nie identyfikuje członków kluczowego personelu kierowniczego Spółki poza członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

12.2.2. Wynagrodzenia należne lub potencjalnie należne członkom Zarządu, Rady Nadzorczej Spółki oraz pozostałym członkom kluczowego personelu kierowniczego Spółki

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 261	1 303
Razem	2 261	1 303

Powyższa tabela przedstawia wynagrodzenia należne lub potencjalnie należne kluczowemu personelowi kierowniczemu Spółki za okres sprawozdawczy.

^** Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka czeka na zatwierdzenie dokumentów końcowych w projekcie.

12.2.3. Transakcje oraz stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi

Creotech Instruments S.A. posiada 40% udziałów w spółce Newmap Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2025 do 30 września 2025 roku nie było żadnych transakcji oraz rozrachunków z Newmap Sp. z o.o.

W drugim kwartale 2025 roku Spółka założyła spółki Creotech Quantum S.A. oraz Creotech Geo P.S.A. i objęła w nich 100% udziałów poprzez wpłatę kapitału zakładowego odpowiednio 150 tys. PLN i 100 tys. PLN.

1 lipca 2025 roku Spółka zawarła z Creotech Quantum S.A. umowę najmu wirtualnego biura. Wartość transakcji z tytułu tej umowy w 3 kwartale wyniosła netto 243,90 zł.

1 lipca 2025 roku Spółka zawarła z Creotech Geo P.S.A. umowę najmu wirtualnego biura. Wartość transakcji z tytułu tej umowy w 3 kwartale wyniosła netto 243,90 zł. 1 września 2025 roku Spółka zawarła z Creotech Geo P.S.A. umowę podwykonawczą w projekcie 'DTM Tools' o łącznej wartości netto 448 399,00 EUR. W związku z realizacją tej umowy Spółka wypłaciła we wrześniu Creotech Geo P.S.A. zaliczkę o wartości netto 156 939,65 EUR.

W okresie do 30 września 2025 roku nie było innych transakcji oraz rozrachunków z wyżej wymienionymi podmiotami.

12.2.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe Nie dotyczy.

12.3. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego miały miejsce następujące istotne zdarzenia:

Rozpoczęcie postępowania ws. zatwierdzenia prospektu Creotech Quantum S.A. – w dniu 2 października 2025 roku Zarząd Spółki poinformował, że w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 28/2025 z dnia 16 kwietnia 2025 r. oraz raportu bieżącego nr 48/2025 z dnia 29 sierpnia 2025 roku, powziął informację o rozpoczęciu postępowania administracyjnego w sprawie zatwierdzenia prospektu spółki Creotech Quantum S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka Przejmująca") w związku z ofertą publiczną 2 854 347 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki Przejmującej ("Akcje Podziałowe") oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu Akcji Podziałowych na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW.
Informacja o rozszerzeniu zakresu umowy z Europejską Agencją Kosmiczną na realizację projektu "COUNTRY AWARENESS MISSION IN LAND ANALYSIS – CAMILA" – w dniu 2 października 2025 roku Spółka otrzymała od Europejskiej Agencji Kosmicznej zaakceptowany aneks do umowy (Contract Change Notice) na realizację projektu "CAMILA", o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 51/2025 z dnia 3 października 2025 roku. Aneks uwzględnia aktywację dwóch dodatkowych opcji z przedstawionej oryginalnie oferty: (i) dostawę, wyniesienie i uruchomienie na orbicie czwartego satelity obserwacyjnego oraz (ii) zapewnienie dostępu do komercyjnej sieci stacji naziemnych na potrzeby regularnych operacji orbitalnych. Zmiana skutkuje zmianą harmonogramu, w tym ustanowieniem nowych kamieni milowych obejmujących okres standardowych operacji satelitarnych. Nowy termin zakończenia projektu: listopad 2029 r. W wyniku zmiany wartość kontraktu wzrasta o 7 095 783 EUR, tj. do 59 021 294 EUR łącznie. Pozostałe istotne warunki umowy, w tym maksymalna wysokość kar umownych, pozostają bez zmian.
Podpisanie umowy z Europejską Agencją Kosmiczną na realizację projektu pn. "TELESCOPE ARRAY FUNCTIONAL PROTOTYPE" - w dniu 7 listopada 2025 roku Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym nr 52/2025 o podpisaniu umowy z Europejską Agencją Kosmiczną na realizację projektu

"TELESCOPE ARRAY FUNCTIONAL PROTOTYPE", będącego częścią Programu Bezpieczeństwa Kosmicznego Europejskiej Agencji Kosmicznej. Celem projektu jest opracowanie prototypu umożliwiającego weryfikację założeń i architektury uniwersalnego zdalnego obserwatorium naziemnego szukającego obiektów bliskich Ziemi. Wartość kontraktu wynosi 1 600 000 EUR, z czego Europejska Agencja Kosmiczna pokrywa 1 280 000 EUR. Pozostała kwota jest pokrywana przez podmioty zaangażowane w projekt. Creotech jest głównym wykonawcą, a jego rolą jest dostawa kamer astronomicznych sCMOS wraz z dodatkowymi akcesoriami oraz zarządzanie realizacją projektu. Wartość prac po stronie Spółki wynosi 502 778 EUR z czego 73,6% jest finansowane przez Europejską Agencję Kosmiczną, a 26,4% pokrywane ze środków własnych. Przewidywany okres realizacji projektu wynosi około 12 miesięcy.

▪ Informacja o zaakceptowaniu przez Europejską Agencję Kosmiczną dokumentacji w ramach przeglądu CAMILA – w dniu 26 listopada 2025 roku Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym nr 53/2025 o otrzymaniu od Europejskiej Agencji Kosmicznej informacji o zaakceptowaniu pozostałej części dostaw w ramach przeglądu Requirements Key Point projektu pn. "COUNTRY AWARENESS MISSION IN LAND ANALYSIS – CAMILA" ("CAMILA") i tym samym zamknięciu przeglądu z sukcesem. Z tytułu tej akceptacji Spółce przysługuje uzupełniające wynagrodzenie od Europejskiej Agencji Kosmicznej w wysokości 1 159 055 EUR. Przekłada się to na pełną wartość wynagrodzenia w ramach przeglądu Requirements Key Point w wysokości 4 337 339 EUR, przy czym ok. 35% tego wynagrodzenia przysługuje bezpośrednio Spółce, a pozostała kwota obejmie wynagrodzenie dla podwykonawców w projekcie CAMILA.

12.4. Sezonowość i cykliczność

Działalność spółki charakteryzuje się wysokim poziomem zmienności sprzedaży, ale nie charakteryzuje się wyraźną sezonowością lub cyklicznością. Na ograniczenie potencjalnej sezonowości sprzedaży wpływ ma również prowadzenie działalności w wielu segmentach rynkowych oraz wysoki udział projektów długoterminowych, rozliczanych etapowo.

12.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja akcji serii K – Akcje serii K zostały wyemitowane na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 stycznia 2025 r. Umowy objęcia Akcji Serii K były zawierane w dniach 14 – 19 lutego 2025 r. Objęcie Akcji Serii K nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych. Akcje Serii K zostały objęte poprzez złożenie przez Zarząd Spółki ofert objęcia akcji inwestorom oraz przyjęcie złożonych ofert przez inwestorów. W związku z powyższym nie przyjmowano zapisów na Akcje Serii K ani nie dokonywano przydziału Akcji Serii K w rozumieniu art. 434 i nast. Kodeksu spółek handlowych. Zarząd Spółki w dniu 19 lutego 2025 r. podjął uchwałę, na podstawie której określił ostateczną listę subskrybentów Akcji Serii K w związku z zawarciem umów objęcia akcji. Subskrypcja obejmowała 475.000 Akcji Serii K. Cena emisyjna Akcji Serii K wynosiła 160 zł za jedną Akcję Serii K.

Środki pozyskane z emisji akcji mają posłużyć sfinansowaniu części niezbędnych wydatków i nakładów, które będą poniesione przez Spółkę w celu realizacji kontraktu zawartego w dniu 20 grudnia 2024 r. ze Skarbem Państwa – Agencją Uzbrojenia na wytworzenie i dostawę Satelitarnego Systemu Obserwacji Ziemi (SSOZ) "Mikroglob" obejmującą fazy B, C, D, E1. Pozostała część finansowania wyżej opisanych wydatków i nakładów będzie sfinansowana zaliczkami na wykonanie kontraktu, które będą wypłacane Spółce zgodnie z zawartym 17 lipca 2025 roku aneksem do kontraktu. Ponadto, niezbędne finansowanie na dalszym etapie może zostać uzupełnione m.in. przez finansowanie dłużne, które powinno stać się dostępne dla Spółki w kolejnych etapach realizacji kontraktu zawartego w dniu 20 grudnia 2024 roku po otrzymaniu oraz rozpoznaniu w przychodach pierwszych płatności od kontrahenta.

12.6. Wypłacone dywidendy

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji Spółka nie dokonywała wypłat dywidend.

12.7. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym poniesiono nakłady w wysokości 5,9 mln PLN na inwestycję w obcy środek trwały związane z prowadzoną inwestycją w zaplecze produkcyjne Spółki w Piasecznie.

Nie wystąpiły inne istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

12.8. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiada zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

12.9. Sprawy sądowe

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie toczyły się żadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki.

12.10. Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie dotyczy.

12.11. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja i zaniechanie działalności

12.12. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Nie wystąpiły.

12.13. Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 listopada 2025 roku.

Prezes Zarządu – Grzegorz Brona

Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych – Paweł Górnicki

Wiceprezes Zarządu – Maciej Misiura

Wiceprezes Zarządu – Jacek Mandas

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych – Piotr Kazimierczak

SEKCJA B

Informacje dodatkowe

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE III KWARTAŁU 2025 r.

1. Informacje ogólne:

Nazwa (firma) i forma prawna	Creotech Instruments Spółka Akcyjna
Siedziba	Piaseczno, Polska
Adres	ul. Jana Pawła II 66, 05-500 Piaseczno
Adres poczty elektronicznej	[email protected]
Strona internetowa	www.creotech.pl
Podstawowy przedmiot	30.30.Z Produkcja statków powietrznych, statków kosmicznych
działalności (PKD)	i podobnych maszyn
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział
	Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS	0000407094
REGON	141246690
NIP	9512244313
Kapitał zakładowy	285 434,70 zł – w całości opłacony

W dniu 16 kwietnia 2025 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował zmiany statutu polegające na podwyższeniu kapitału zakładowego związanym z emisją akcji serii K oraz udzieleniu Zarządowi Spółki upoważnienia do podwyższania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego w związku z przyjętym w Spółce programem motywacyjnym. Po rejestracji zmiany statutu związanych z emisją akcji serii K, kapitał zakładowy Spółki wynosi 285 434,70 zł (poprzednio 237 934,70 zł) i dzieli się na 2 854 347 akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 0,10 zł każda. Kapitał zakładowy dzieli się na akcje serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J oraz K. Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji zwiększyła się o 475 000 głosów i wynosi 2 854 347 głosów. Akcje Serii K zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW w dniu 30 kwietnia 2025 roku, co zostało poprzedzone uprzednim dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu praw do ww. akcji w dniu 12 marca 2025 roku.

2. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu skład Zarządu Spółki był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Grzegorz Brona	Prezes Zarządu
Paweł Górnicki	Wiceprezes Zarządu ds. finansowych
Maciej Misiura	Wiceprezes Zarządu
Jacek Mandas	Wiceprezes Zarządu

W okresie objętym niniejszym raportem w związku z upływem kadencji dotychczasowego składu Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki podjęła w dniu 29 maja 2025 roku uchwałę w sprawie odwołania ze skutkiem na koniec dnia 31 maja 2025 roku Pana Grzegorza Brony, Pana Pawła Górnickiego oraz Pana Jacka Kosiec ze składu Zarządu

Spółki. Jednocześnie również w dniu 29 maja 2025 roku na podstawie ww. uchwały Rada Nadzorcza Spółki powołała do składu Zarządu Spółki na nową kadencję, ze skutkiem od dnia 1 czerwca 2025 roku:

1) Pana Grzegorza Bronę, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu Spółki,
2) Pana Pawła Górnickiego, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki ds. Finansowych,
3) Pana Macieja Misiurę, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki,
4) Pana Jacka Mandasa, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki.

Na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Jacek Kubrak	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Radosław Koszewski	Członek Rady Nadzorczej
Waldemar Maj	Członek Rady Nadzorczej
Adam Piotrowski	Członek Rady Nadzorczej
Radosław L. Kwaśnicki	Członek Rady Nadzorczej

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego skład Komitetu Audytu był następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja
Waldemar Maj	Przewodniczący Komitetu Audytu
Jacek Kubrak	Członek Komitetu Audytu
Radosław Koszewski	Członek Komitetu Audytu
Radosław L. Kwaśnicki	Członek Komitetu Audytu

W dniu 15 stycznia 2025 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Waldemara Maja, Pana Jacka Kubraka, Pana Radosława Kwaśnickiego, Pana Radosława Koszewskiego w skład Komitetu Audytu.

3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki

W nawiązaniu do informacji Zarządu z 16 kwietnia 2025 roku dotyczącej rozpoczęcia procesu podziału Spółki poprzez wydzielenie segmentu systemów kwantowych do nowej spółki, w dniu 6 maja 2025 roku został podpisany akt zawiązania i statut nowo powołanej spółki Creotech Quantum spółka akcyjna. W dniu 12 czerwca 2025 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Creotech Quantum spółka akcyjna. W nawiązaniu do informacji Zarządu z 29 kwietnia 2025 roku dotyczącej rozpoczęcia procesu utworzenia nowej spółki poprzez wydzielenie segmentu systemów aplikacji związanych z dronami i przetwarzaniem danych satelitarnych, w dniu 13 maja 2025 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Creotech Geo prosta spółka akcyjna. W obu wyżej wspomnianych spółkach Creotech Instruments S.A. jest jedynym akcjonariuszem, a więc jest jednostką dominującą w stosunku do jednostek zależnych, jakimi są Creotech Quantum spółka akcyjna oraz Creotech Geo prosta spółka akcyjna.

4. Akcjonariusze Spółki posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego raportu

Poniższa tabela prezentuje strukturę akcjonariatu Spółki na dzień 30 września 2025 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZ	% udział głosów na WZ
PTE Allianz Polska S.A.	284 416	9,96431%	284 416	9,96431%
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	271 180	9,50060%	271 180	9,50060%
TFI PZU S.A.	263 049	9,21573%	263 049	9,21573%
Paweł Kasprowicz	211 528	7,41073%	211 528	7,41073%
Katarzyna Kubrak	211 528	7,41073%	211 528	7,41073%
Grzegorz Kasprowicz	191 528	6,71005%	191 528	6,71005%
Grzegorz Brona	186 528	6,53488%	186 528	6,53488%
Maciej Wiśniewski	143 000	5,00990%	143 000	5,00990%
Pozostali akcjonariusze	1 091 590	38,24307%	1 091 590	38,24307%

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie zaszły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

5. Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoba	Stanowisko	Liczba akcji na dzień sporządzenia niniejszego raportu
Zarząd
Grzegorz Brona	Prezes Zarządu	186 528
Paweł Górnicki	Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych	0
Maciej Misiura	Wiceprezes Zarządu	255
Jacek Mandas	Wiceprezes Zarządu	0
Rada Nadzorcza
Jacek Kubrak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0
Radosław Koszewski	Członek Rady Nadzorczej	0
Waldemar Maj	Członek Rady Nadzorczej	0
Adam Piotrowski	Członek Rady Nadzorczej	0
Radosław Kwaśnicki	Członek Rady Nadzorczej	1

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.

W nawiązaniu do Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Creotech Instruments S.A. z dnia 30 stycznia 2025 roku w sprawie ustanowienia w Spółce Creotech Instruments S.A. Programu Motywacyjnego ("Uchwała Programowa"), Spółka informuje, iż zostały wskazane osoby uprawnione do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, tj. członkowie Zarządu w dniu 2 października 2025 r. i pracownicy Spółki w dniu 13 października 2025 r. Łączna liczba uprawnień w ramach Programu Motywacyjnego wynosi nie więcej niż 107 000 uprawnień. Łączna liczba przyznanych uprawnień wynosi 80 661, w tym przyznanych pracownikom niebędącymi osobami zarządzającymi i nadzorującymi wynosi 61 441. Członkom Zarządu liczba przyznanych uprawnień została przydzielona w następującej liczbie: Panu Grzegorzowi Bronie, Prezesowi Zarządu Spółki, liczba przyznanych uprawnień 4 805; Panu Pawłowi Górnickiemu, Wiceprezesowi Zarządu Spółki ds. Finansowych, liczba przyznanych uprawnień 4 805; Panu Maciejowi Misiurze, Wiceprezesowi Zarządu Spółki, liczba przyznanych uprawnień 4 805; Panu Jackowi Mandasowi, Wiceprezesowi Zarządu Spółki, liczba przyznanych uprawnień 4 805. Jednocześnie Spółka informuje, iż zgodnie z Uchwałą Programową realizacja uprawnień uzależniona jest od spełnienia Kryterium Głównego, które definiuje się jako pozytywne zakończenie przez Spółkę w okresie Programu Motywacyjnego projektu polegającego na wytworzeniu i dostawie Satelitarnego Systemu Obserwacji Ziemi (SSOZ) "Mikroglob" obejmującą fazy wykonawcze B, C, D, E1, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 42/2024.

6. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki

Podpisanie umowy z Europejską Agencją Kosmiczną na realizację projektu pn. "Space Based Observation Mission (SBOM) Feasibility Study" – 9 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki podpisał umowę z Europejską Agencją Kosmiczną w sprawie realizacji projektu "Space Based Observation Mission (SBOM) Feasibility Study", w którym Spółka jest liderem. Projekt obejmuje fazę 0-A (wstępną) przygotowania satelity i misji kosmicznej polegającej na wykrywaniu tzw. śmieci kosmicznych z orbity okołoziemskiej. Spółka będzie odpowiedzialna za projektowanie satelity opartego na autorskiej platformie mikrosatelitarnej HyperSat. Wartość Fazy 0-A (projektowej, objętej kontraktem) wynosi ok. 125 tys. EUR, z czego ponad 100 tys. EUR przypada na Spółkę. Okres realizacji projektu wynosi 12 miesięcy. Projekt realizowany jest zgodnie z planem. Po tym etapie planowane są kolejne rozmowy z ESA w celu negocjowania kontraktu na budowę satelity w oparciu o projekt realizowany w fazie 0-A.
Podpisanie umowy z Europejską Agencją Kosmiczną na realizację projektu pn. "Starterkit for a base station of a private 5G mmWave network with ultra-precise time synchronization" – 22 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki podpisał umowę z Europejską Agencją Kosmiczną w sprawie realizacji projektu "Starterkit for a base station of a private 5G mmWave network with ultra-precise time synchronization", w którym Spółka jest liderem. Celem projektu jest weryfikacja możliwości ultra-precyzyjnego synchronizowania czasu i częstotliwości komponentów sieci mmWave 5G. Celem projektu jest także weryfikacja możliwości integracji takiego rozwiązania z infrastrukturą 5G Non-Terrestrial Networks (sieci 5G instalowanych poza środowiskiem ziemskim). Rozwiązania synchronizacji sieci są opracowywane przez Spółkę w ramach działalności związanej z technologiami kwantowymi. Wartość projektu wynosi około 600 tys. EUR, z czego ok. 480 tys. EUR jest finansowane przez ESA, a reszta kwoty jest finansowana przez wykonawców m.in. w postaci wkładu technologicznego. W projekcie tym Spółka jest liderem i przypada na nią ok. 50% wartości całego projektu i 50% wspomnianego powyżej finansowania z ESA. Projekt zakończy się na 7 poziomie gotowości technologicznej (PGT 7, TRL 7), co pozwoli opracowane rozwiązanie wdrożyć do produkcji w oparciu o zaplecze produkcyjne Spółki. Podwykonawcą w tym projekcie jest warszawska firma Microamp Solutions Sp. z o.o. Technologia zostanie zainstalowana i przetestowana w ośrodku 5G/6G Europejskiej Agencji Kosmicznej (ESA's 5G/6G Hub) w Harwell Science

and Innovation Campus. Skoncentruje się ona na synchronizacji naziemnych sieci 5G mmWave z komponentami satelitarnymi w celu stworzenia podstaw dla systemu stacji bazowej NTN, który ma na celu umożliwienie:

ultraszybką transmisję danych, potencjalnie osiągającą prędkość wielu gigabitów,
bezproblemową integrację między sieciami naziemnymi i satelitarnymi,
zaawansowane możliwości badawcze dla zastosowań cywilnych i rządowych.
Emisja akcji serii K Akcje serii K zostały wyemitowane na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 stycznia 2025 r. Umowy objęcia Akcji Serii K były zawierane w dniach 14 – 19 lutego 2025 r. Objęcie Akcji Serii K nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych. Akcje Serii K zostały objęte poprzez złożenie przez Zarząd Spółki ofert objęcia akcji inwestorom oraz przyjęcie złożonych ofert przez inwestorów. W związku z powyższym nie przyjmowano zapisów na Akcje Serii K ani nie dokonywano przydziału Akcji Serii K w rozumieniu art. 434 i nast. Kodeksu spółek handlowych. Zarząd Spółki w dniu 19 lutego 2025 r. podjął uchwałę, na podstawie której określił ostateczną listę subskrybentów Akcji Serii K w związku z zawarciem umów objęcia akcji. Subskrypcja obejmowała 475.000 Akcji Serii K. Cena emisyjna Akcji Serii K wynosiła 160 zł za jedną Akcję Serii K. Akcje serii K zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW w dniu 30 kwietnia 2025 roku, co zostało poprzedzone uprzednim dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu praw do ww. akcji w dniu 12 marca 2025 roku.
Podpisanie umowy z Europejską Agencją Kosmiczną na realizację projektu pn. "DTM Tools" 12 marca 2025 roku Zarząd Spółki poinformował o podpisaniu w dniu 11 marca 2025 roku umowy z Europejską Agencją Kosmiczną w sprawie realizacji projektu "DTM Tools", w którym Spółka jest jedynym wykonawcą. Rezultatem projektu będzie zestaw narzędzi pn. DTM Tools oraz portal internetowy. Zestaw narzędzi DTM Tools kierowany jest do różnych grup użytkowników dronów i infrastruktury ich obsługującej, służy jako platforma wspierająca przygotowania do operacji dronów (w szczególności do analizy ryzyka przed lotem z wykorzystaniem najnowszych danych terenowych, populacyjnych i istotnych danych infrastrukturalnych), wielowymiarowego planowanie operacji dronowych oraz zarządzania misjami dronów w czasie rzeczywistym wykorzystującego bezpośrednią i pośrednią komunikację satelitarną. Portal internetowy zapewni funkcje analityczne i umożliwi skonsolidowane zarządzanie operacjami dronów związanymi np. z dostawami, transportem, badaniami, pracami rolniczymi, operacjami ratowniczymi, imprezami masowymi itp. Wartość projektu wynosi 1 849 642 EUR, z czego kwota 1 479 713 EUR jest finansowana przez Europejską Agencję Kosmiczną. Okres realizacji projektu wynosi 36 miesięcy.
Podpisanie umowy na podwykonawstwo w ramach projektu pn. "BACKGROUND LIGHT AND ATMOSPHERE METROLOGY FOR QKD AT URBAN LOCATIONS" – 30 kwietnia 2025 roku Zarząd Spółki podpisał umowę z firmą z Niemiec OHB Digital Connect GmbH na podwykonawstwo w ramach projektu pt. BLAM (BACKGROUND LIGHT AND ATMOSPHERE METROLOGY FOR QKD AT URBAN LOCATIONS) realizowanego przez firmę OHB Digital Connect GmbH dla Europejskiej Agencji Kosmicznej. Wartość realizowanych przez Spółkę zadań wynosi 175 514 EUR, zaś całkowity okres trwania projektu to 60 miesięcy. W projekcie Spółka odpowiada za zaprojektowanie i wykonanie podsystemu urządzenia do pomiarów świetlnego tła atmosferycznego na potrzeby kwantowej dystrybucji klucza (QKD) z satelitów. Urządzenie to będzie monitorować turbulencje i tło atmosferyczne związane z tzw. "zanieczyszczeniem" światłem miejskim. Pomiary będą wykorzystywane m.in. do planowania rozmieszczenia stacji naziemnych w ramach programów SAGA i IRIS2.
Informacja o zawarciu aneksu do umowy ze Skarbem Państwa – Agencją Uzbrojenia na wytworzenie i dostawę Satelitarnego Systemu Obserwacji Ziemi (SSOZ) "Mikroglob" i sposobie finansowania projektu - 17 lipca 2025 roku Zarząd Spółki poinformował, że Spółka zawarła aneks nr 1 do umowy ze Skarbem Państwa – Agencją Uzbrojenia na wytworzenie i dostawę Satelitarnego Systemu Obserwacji

Ziemi (SSOZ) "Mikroglob". Przedmiotem wyżej wspomnianego Aneksu jest m.in. zmiana sposobu udzielania zaliczek wypłacanych Spółce przez Skarb Państwa – Agencję Uzbrojenia w celu prawidłowego wykonania przedmiotu Umowy, na wypłaty zaliczek za pośrednictwem rachunku powierniczego. Zmiana ta pozwoli Spółce wykorzystać zaliczki do sfinansowania części dotychczas nieponiesionych wydatków związanych z zakupem wybranych komponentów, podzespołów i usług w projekcie do wartości ok. 101,54 mln zł netto. Udzielane zaliczki rozliczane będą poprzez potrącenia z faktur z tytułu dostaw w trakcie realizacji projektu. W połączeniu ze środkami pozyskanymi z przeprowadzonej na początku 2025 roku emisji akcji serii K, ww. zaliczki powinny w opinii Zarządu zapewnić finansowanie projektu "Mikroglob" w całym okresie trwania umowy i tym samym Zarząd Spółki w obecnej sytuacji nie widzi potrzeby korzystania z dodatkowych instrumentów finansowania projektu, w szczególności przeprowadzenia w przyszłości kolejnej emisji akcji Spółki celem sfinansowania projektu "Mikroglob". Zmiana sposobu wypłaty zaliczek wiąże się z kosztem Spółki, który rozliczony został poprzez zmianę w Aneksie całkowitej wartości kontraktu z 452 586 125,44 zł netto na 451 041 409,98 zł netto, tj. wartość kontraktu uległa zmniejszeniu o ok. 0,34%.

Informacja o zaakceptowaniu przez Europejską Agencję Kosmiczną pierwszej części dokumentacji w ramach przeglądu projektu CAMILA –18 lipca 2025 roku Spółka otrzymała od Europejskiej Agencji Kosmicznej informację o zaakceptowaniu pierwszej części dokumentacji w ramach rozpoczętego przeglądu Requirements Key Point projektu pn. "COUNTRY AWARENESS MISSION IN LAND ANALYSIS – CAMILA" ("CAMILA"). Z tytułu akceptacji pierwszej części dokumentacji Spółce przysługuje wynagrodzenie od Europejskiej Agencji Kosmicznej w wysokości 3 178 284 EUR, przy czym ok. 30% wyżej wymienionego wynagrodzenia przysługuje bezpośrednio Spółce, a pozostała kwota obejmie wynagrodzenie dla podwykonawców w projekcie CAMILA.
Podpisanie umowy na montaż elektroniki w ramach projektu pn. "LISA COLD GAS MPA MPE MODULES MANUFACTURING" - Zarząd spółki Creotech Instruments S.A. w dniu 8 sierpnia 2025 roku podpisał umowę z włoską firmą Leonardo S.p.A., na montaż zespołów elektronicznych w ramach projektu pn. LISA MPE (Laser Interferometer Space Antenna Micro Propulsion Electronics), realizowanego przez głównego wykonawcę firmę Leonardo S.p.A. na zlecenie Europejskiej Agencji Kosmicznej (ESA). Wartość realizowanych zadań wynosi ok. 3 656 611,00 EUR, z tym że w trakcie trwania projektu wartość umowy może podlegać nieznacznej rekalkulacji. Całkowity okres trwania projektu wynosi 67 miesięcy. Podpisanie umowy uważa się za istotną informację z uwagi na jej wartość oraz znaczącą rolę Creotech w projekcie, jaką jest montaż i integracja elektroniki modułów do podsystemu sterującego mikro napędem, który odpowiada za precyzyjne pozycjonowanie satelitów w konstelacji LISA. Ponadto realizacja umowy jest istotna z uwagi na przyjętą przez Spółkę strategię w obszarze produkcji kontraktowej, która zakłada koncentrację na zleceniach dla sektora kosmicznego.
Podpisanie umowy z Teplice Observatory and Planetarium na dostawę kamery sCMOS - w dniu 13 sierpnia 2025 roku Zarząd spółki Creotech Instruments S.A. podpisał umowę z Teplice Observatory and Planetarium (podmiotem z Czech) na sprzedaż specjalistycznej kamery sCMOS opracowanej przez Emitenta i służącej do poszukiwania obiektów kosmicznych bliskich Ziemi (m.in. śmieci kosmicznych). Jest to pierwsza sprzedaż komercyjna astronomicznej kamery sCMOS wraz z dodatkowymi akcesoriami opracowanej przez Spólkę. Sprzedaż ta otwiera nową linię biznesową, która po aktualnie trwającym podziale Creotech Instruments S.A., docelowo będzie obsługiwana przez Spółkę Kwantową. Wartość podpisanej umowy wynosi 196 000 EUR netto, zaś dostawa planowana jest do 6 miesięcy od daty podpisania umowy. Podpisanie umowy uważa się za istotną informację z uwagi na wprowadzenie na rynek zupełnie nowego produktu i tym samym otworzenie nowej linii biznesowej. Jednocześnie postanowienia umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Uzgodnienie i przyjęcie planu podziału spółki Creotech Instruments S.A. 29 sierpnia 2025 roku Zarząd Spółki oraz Zarząd spółki Creotech Quantum S.A. ("Spółka Dzielona") z siedzibą w Warszawie ("Spółka

Przejmująca"), działając na podstawie art. 533 § 1 w zw. z art. 529 § 1 pkt 4), Kodeksu Spółek Handlowych ("KSH"), uzgodniły i przyjęły plan podziału ("Plan Podziału", "Podział"). Podział zostanie dokonany w trybie określonym w art. 529 § 1 pkt 4) KSH, tj. poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą części majątku Spółki Dzielonej, w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki Dzielonej, w ramach której Spółka Dzielona prowadzi działalność obejmującą segment systemów kwantowych polegającą na: (i) opracowywaniu i sprzedaży komponentów sterujących i oprogramowania sterującego dla komputerów kwantowych; (ii) opracowywaniu komponentów, systemów i oprogramowania do dystrybucji kwantowej kluczy szyfrujących (QKD) w celu ich sprzedaży w przyszłości; (iii) opracowywaniu i sprzedaży systemów dystrybucji i synchronizacji czasu w tym bazujących na technologii White Rabbit; (iv) opracowywaniu zaawansowanych kamer cyfrowych dla zastosowań naziemnych w celu ich sprzedaży w przyszłości; (v) opracowywaniu ultraczułych detektorów pojedynczych fotonów bazujących na technologii nadprzewodnikowej w celu ich sprzedaży w przyszłości; oraz (vi) współpracy z dużymi organizacjami naukowymi w tym CERN ("Działalność Wydzielana"). Podział zostanie przeprowadzony bez obniżenia kapitału zakładowego Spółki Dzielonej. Jednocześnie w związku z Podziałem, kapitał zakładowy Spółki Przejmującej zostanie podwyższony z kwoty 150.000,00 zł (sto pięćdziesiąt tysięcy złotych) do kwoty 435.434,70 zł (czterysta trzydzieści pięć tysięcy czterysta trzydzieści cztery złote i siedemdziesiąt groszy), tj. o kwotę 285.434,70 zł (dwieście osiemdziesiąt pięć tysięcy czterysta trzydzieści cztery złote i siedemdziesiąt groszy) poprzez emisję 2.854.347 (dwa miliony osiemset pięćdziesiąt cztery tysiące trzysta czterdzieści siedem) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda ("Akcje Podziałowe"). Akcje Podziałowe zostaną przyznane podmiotom będącym akcjonariuszami Spółki Dzielonej w dniu referencyjnym, ustalonym zgodnie z regulacjami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW") oraz wskazanym przez Zarząd Spółki Przejmującej ("Dzień Referencyjny"). Osoby będące akcjonariuszami Spółki Dzielonej w Dniu Referencyjnym obejmą Akcje Podziałowe, przy zachowaniu stosunku wymiany 1:1, gdzie na każdą 1 (jedną) akcję Spółki Dzielonej przypada 1 (jedna) akcja Spółki Przejmującej. Na potrzeby Planu Podziału ustalono wycenę Spółki Dzielonej (w tym Działalności Wydzielanej) na dzień 1 lipca 2025 r. na kwotę 1.255.090.232 zł (jeden miliard dwieście pięćdziesiąt pięć milionów dziewięćdziesiąt tysięcy dwieście trzydzieści dwa złote). Wycenę Działalności Wydzielanej na dzień 1 lipca 2025 r. ustalono na kwotę 208.338.788 zł (dwieście osiem milionów trzysta trzydzieści osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt osiem złotych). Spółka Przejmująca została wyceniona na dzień 1 lipca 2025 r. na kwotę 149.820 zł (sto czterdzieści dziewięć tysięcy osiemset dwadzieścia złotych). Akcje Podziałowe zostaną pokryte majątkiem w postaci Działalności Wydzielanej o łącznej wartości 208.338.788 zł (dwieście osiem milionów trzysta trzydzieści osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt osiem złotych). Zgodnie z art. 530 § 2 KSH, Działalność Wydzielana zostanie przeniesiona na Spółkę Przejmującą z dniem rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej związanego z emisją Akcji Podziałowych. W wyniku Podziału akcjonariusze Spółki Dzielonej staną się właścicielami Akcji Podziałowych z mocy prawa, bez konieczności zapisywania się oraz opłacania Akcji Podziałowych. Akcje Podziałowe będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW"). Spółka Przejmująca podejmie stosowne działania w tym zakresie, w szczególności złoży do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zatwierdzenie prospektu sporządzanego w związku z ofertą publiczną Akcji Podziałowych oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu Akcji Podziałowych na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. Zarząd Spółki zawiadamia, że Plan Podziału zgodnie z art. 535 § 3 KSH został ogłoszony przez Spółkę w dniu 29 sierpnia 2025 roku na stronie internetowej Spółki https://creotech.pl/pl/ oraz na stronie Spółki Przejmującej https://creotechquantum.pl/. Równocześnie Zarząd Spółki informuje, że opinia biegłego z badania Planu Podziału, w zakresie jego poprawności i rzetelności, zgodnie z art. 537 § 1 KSH, zostanie udostępniona niezwłocznie po jej sporządzeniu przez biegłego wyznaczonego przez

właściwy sąd rejestrowy, w celu umożliwienia akcjonariuszom zapoznania się z nią zgodnie z art. 540 KSH.

▪ Podpisanie umowy na realizację projektu pt. "System Radiowej Komunikacji – CERBER" z Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości – 26 września 2025 roku Zarząd Spółki podpisał umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości ("PARP") na realizację projektu "System Radiowej Komunikacji – CERBER", którego całkowita wartość netto wynosi 10 457 656,06 zł, a wartość dofinansowania przez PARP to 5 128 890,26 zł. Projekt realizowany jest w ramach działania FENG.01.01-IP.02-002/23 (Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki, Działanie Ścieżka SMART). Celem realizacji ww. projektu jest zwiększenie potencjału produktowego Spółki w obszarze kosmicznym w zakresie systemu bezpiecznej komunikacji dla małych satelitów.

7. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Nie wystąpiły.

8. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Spółka nie publikowała prognoz.

9. Udzielone poręczenia i gwarancje

Spółka nie udzielała poręczeń i gwarancji w okresie sprawozdawczym.

10. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi i pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono powyżej w Sekcji A, pkt. 12.2. do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

11. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Spółki

Spółka realizuje kluczowe projekty B+R zgodnie z założonymi harmonogramami. W przypadku ewentualnych zmian lub opóźnień harmonogramy projektów modyfikowane są zgodnie z zapisami umów z instytucjami współfinansującymi.

▪ 20 grudnia 2024 roku Spółka podpisała umowę ze Skarbem Państwa – Agencją Uzbrojenia na wytworzenie i dostawę Satelitarnego Systemu Obserwacji Ziemi (SSOZ) "Mikroglob" obejmującą fazy B, C, D, E1 – realizacja przedmiotu umowy nastąpi zgodnie z metodologią ECSS (European Collaboration for Space Standarization). Wartość kontraktu wynosi 556 680 934,29 PLN brutto. Umowa zostanie zrealizowana do 31 marca 2027 r. Szczegółowy harmonogram realizacji oraz pozostałe warunki zawartej umowy nie podlegają przekazaniu do publicznej wiadomości ze względu na związek z ochroną podstawowego interesu bezpieczeństwa państwa, przy czym postanowienia umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

W ramach realizacji projektu "Mikroglob" dnia 4 lutego 2025 roku, Spółka otrzymała od Skarbu Państwa – Agencji Uzbrojenia informację o zatwierdzeniu dokumentacji wynikowej B1. Zatwierdzenie dokumentacji wynikowej B1 stanowi odbiór częściowy dokumentacji wynikowej fazy B. Spółka zakończyła tym samym realizację zadania B1, za które łącznie otrzymała wynagrodzenie w wysokości 20 997 105,05 zł netto, w tym 16 976 962,55 zł netto tytułem dostarczonej dokumentacji oraz 4 020 142,50 zł netto tytułem realizacji kamienia milowego projektu Mikroglob tj. zawarcia i realizacji umowy z podmiotem trzecim na wyniesienie satelitów Mikroglob. Ponadto, dnia 4 kwietnia 2025 roku, Spółka otrzymała od Skarbu Państwa – Agencji Uzbrojenia informację o zatwierdzeniu dokumentacji wynikowej B2. Spółka zakończyła tym samym realizację zadania B2, za które łącznie otrzymała

wynagrodzenie w wysokości 20 534 712,98 zł netto, tytułem dostarczonej dokumentacji. 2 czerwca Spółka zakończyła realizację fazy C, za którą łącznie przysługiwało Spółce wynagrodzenie w wysokości 20 034 627,65 zł netto, w tym 16 014 485,15 zł netto tytułem dostarczonej dokumentacji oraz 4 020 142,50 zł netto tytułem realizacji kamienia milowego projektu Mikroglob tj. realizacji umowy z podmiotem trzecim na wyniesienie satelitów Mikroglob. Zatwierdzenie dokumentacji wynikowej C oznacza również rozpoczęcie fazy D Umowy, którą obecnie Spółka realizuje.
W trzecim kwartale 2025 r. Spółka kontynuowała realizację projektu dostarczenia narodowej konstelacji satelitów obserwacyjnych pn. "COUNTRY AWARENESS MISSION IN LAND ANALYSIS – CAMILA" (CAMILA), w którym Spółka pełni rolę lidera projektu oraz dostawcy kompletnych platform satelitarnych, wyposażonych w ładunki optyczne i radarowe wybranych partnerów. Projekt jest realizowany pod nadzorem Europejskiej Agencji Kosmicznej, na zlecenie Ministerstwa Rozwoju i Technologii Rzeczypospolitej Polskiej. Celem projektu CAMILA jest budowa konstelacji co najmniej trzech satelitów obserwacyjnych bazujących na platformie satelitarnej HyperSat opracowanej przez Spółkę, wraz z segmentem naziemnym, wyniesieniem satelitów oraz zarządzaniem misją. W lipcu 2025 r. Spółka przygotowała pierwszą część dokumentacji projektowej, która została zaakceptowana przez Europejską Agencję Kosmiczną w ramach przeglądu RKP (Requirements Key Point). Z tytułu akceptacji pierwszej części dokumentacji Spółce zostało wypłacone wynagrodzenie od Europejskiej Agencji Kosmicznej w wysokości 3 178 284 EUR, przy czym ok. 30% wyżej wymienionego wynagrodzenia przysługuje bezpośrednio Spółce, a pozostała kwota obejmie wynagrodzenie dla podwykonawców w projekcie CAMILA. W październiku 2025 roku, Europejska Agencja Kosmiczna podjęła decyzję o aktywacji dwóch dodatkowych opcji z przedstawionej oryginalnie oferty: (i) dostawę, wyniesienie i uruchomienie na orbicie czwartego satelity obserwacyjnego oraz (ii) zapewnienie dostępu do komercyjnej sieci stacji naziemnych na potrzeby regularnych operacji orbitalnych. Zmiana, wprowadzona w formie aneksu do umowy, skutkuje zmianą harmonogramu, w tym ustanowieniem nowych kamieni milowych obejmujących okres standardowych operacji satelitarnych. Nowy termin zakończenia projektu: listopad 2029 r. W wyniku zmiany wartość kontraktu wzrasta o 7 095 783 EUR, tj. do 59 021 294 EUR łącznie. Projekt może zostać rozszerzony o kolejne dodatkowe opcje w trakcie realizacji projektu, zgodnie z przedłożoną ofertą, w zależności od decyzji Zamawiającego.
Spółka kontynuuje projekt Polish ImAging SaTellites (PIAST). Celem projektu jest zaprojektowanie, skonstruowanie i rozmieszczenie na orbicie nanosatelitów obserwacyjnych "PIAST" do prowadzenia optoelektronicznego rozpoznania obrazowego. Projekt oparty jest na autorskiej platformie satelitarnej HyperSat rozwijanej w Spółce. Satelity zostaną zintegrowane w Polsce przez Creotech, wykonane w polskich technologiach i sterowane z terytorium Polski. Projekt realizowany jest przez konsorcjum podmiotów związanych z sektorem kosmicznym: Wojskową Akademię Techniczną im. Jarosława Dąbrowskiego, Spółkę, Centrum Badań Kosmicznych PAN, Sieć Badawczą Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa, Scanway Sp. z o.o. oraz PCO S.A. Projekt współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju w ramach programu SZAFIR. Okres realizacji projektu: od czerwca 2021 do lutego 2026 roku.
Spółka kontynuuje realizację projektu "European, Certifiable, Affordable, User-oriented, Secure, Integration-able, Scalable quantum key distribution solutions" (eCAUSIS) dofinansowanego ze środków Komisji Europejskiej. Projekt realizowany jest w konsorcjum z Austrian Institute Of Technology oraz Fraunhofer Gesellschaft Zur Forderung Der Angewandten Forschung EV. Celem projektu jest opracowanie i zbudowanie zaawansowanego i dojrzałego modułu dystrybucji kluczy kwantowych oraz oprogramowania do zarządzania kluczami kryptograficznymi. W trzecim kwartale 2025 roku kontynuowane były prace nad projektowaniem prototypu drugiego, o zmniejszonych rozmiarach oraz bardziej zintegrowanej elektronice. Dzięki temu urządzenie nie tylko będzie mniejsze i bardziej kompaktowe, ale będzie w większym stopniu zawierało design i know how Spółki. Trwają przygotowania do produkcji par modułów (odbiornik oraz nadajnik). W październiku odbyła się demonstracja działania

urządzenia na XXXI Forum Teleinformatyki: "System informacyjny państwa – czas na przełomowe idee, technologie i projekty", co spotkało się z bardzo dużym zainteresowaniem specjalistów.

12. Czynniki wpływające na wyniki co najmniej kolejnego kwartału

Przyszłe wyniki Spółki zależne są od wielu czynników, z których najistotniejsze to m.in.:

Potencjalne przesunięcia w sprzedaży termin realizacji dużej liczby zleceń produkcyjnych oraz rozliczenia kamieni milowych w projektach i kontraktach przypada bardzo często na przełom poszczególnych kwartałów. Każde potencjalne przesunięcie realizacji zlecenia lub kamienia milowego w okresie końcówki kwartału może mieć istotny wpływ na zaewidencjonowaną sprzedaż w danym okresie, a co za tym idzie – na osiągnięte wyniki finansowe. Na wyniki poszczególnych okresów silnie wpływa poziom przychodów osiągniętych w ramach projektu "Mikroglob". Do końca 3 kwartału 2025 roku zafakturowano jedynie ok. 14% wartości kontraktu.
Dostępność komponentów zaawansowana działalność w obszarze elektroniki wykonywana przez Spółkę wymaga zamawiania bardzo specjalistycznych komponentów produkcyjnych. Istnieje zatem ryzyko związane z dostępnością i potencjalnymi zmianami poziomu cen kluczowych komponentów. Jest ono jednakże w znacznym stopniu mitygowane poprzez współpracę z dużą liczbą producentów lub brokerów poszczególnych komponentów. Jeżeli chodzi o zmiany cen, to w segmencie produkcji elektroniki ryzyko to ponosi klient (to on określa komponenty, z których wykonany ma być produkt i ponosi ich koszt). Natomiast w przypadku własnych produktów, głównie w obszarze aparatury naukowo-pomiarowej i podsystemów do komputerów kwantowych, ryzyko to hipotetycznie ponosi Spółka, aczkolwiek w znacznym stopniu wzrost cen może być zrekompensowany przez podwyższenie ceny produktu końcowego dla klientów.
Inwestycje dotyczące zaplecza produkcyjnego oddanie inwestycji do użytkowania planowane jest na koniec 2025 roku po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie.
Jednym z najważniejszych odbiorców rozwiązań Creotech Instruments S.A. jest Europejska Agencja Kosmiczna. Należy zwrócić uwagę, że aktualnie trwają uzgodnienia międzyministerialne krajów członkowskich ESA dotyczące budżetu Agencji na lata 2026-2028. Creotech spodziewa się, że oficjalna informacja na temat polskiej kontrybucji do wspólnego budżetu ESA zostanie upubliczniona przez Rząd RP 27 listopada 2025 roku. Zważywszy na to, że w ramach tej kontrybucji obowiązuje zasada georeturn (zwrotu geograficznego) wysokość kontrybucji wpłynie bezpośrednio na przychody do firm polskiego sektora kosmicznego ze strony ESA. W szczególności wpłynie to również na przyszłe wyniki Creotech Instruments S.A.

Szczegółowy opis zdarzeń, które miały miejsce po dniu bilansowym został zaprezentowany w Sekcji A, pkt 12.3 do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

13. Istotne postępowania sądowe, arbitrażowe i administracyjne

Przedstawiono powyżej w Sekcji A, pkt. 12.9 do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

PODPISY:

Grzegor Elektronicznie podpisany przez Grzegorz Brona Data: 2025.11.26 16:17:54 +01'00'

Grzegorz Brona

Prezes Zarządu

Maciej Elektronicznie podpisany przez Maciej Misiura Data: 2025.11.26 15:50:24 +01'00'

Maciej Misiura

Wiceprezes Zarządu

Signature Not Verified

Dokument podpisant przez Piotr
Kazimierczak
Data: 2025.11.26 14:36:27 CET

Piotr Kazimierczak

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Paweł Górnicki Digitally signed by Paweł Górnicki Date: 2025.11.26 14:50:59 +01'00'

Paweł Górnicki

Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

Digitally signed by JACEK MANDAS Date: 2025.11.26 16:00:37 CET

Jacek Mandas Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

Creotech Instruments S.A.

5575_rns_2025-11-26_5c8e6acb-ab40-4d2d-8472-f78db179b33d.pdf

Spis treści

SEKCJA A

WYBRANE DANE FINANSOWE

Kursy walutowe zastosowane do przeliczenia

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PODSTAWOWE INFORMACJE

1. PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

4. WPŁYW ZMIAN STANDARDÓW MSSF NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

5. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

5.1.1. Rzeczowe aktywa trwałe

5.1.2. Zapasy

Przed zmianą było:

Po zmianie:

SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI

6. WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

6.1. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

DANE SEGMENTOWE

7. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Opis segmentów i głównych rodzajów działalności

8. PRZYCHODY, KOSZTY, WYNIKI FINANSOWE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

9.1. Przychody ze sprzedaży

9.2. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

9.3. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży - zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

9.4. Przychody z tytułu umów z klientami według kanałów sprzedaży

10. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

10.1. Inwestycje w jednostki zależne

10.2. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Podsumowanie wyników analizy utraty wartości

10.3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

10.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10.5. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywa z tytułu umów do wartości netto możliwej do uzyskania

10.6. Kredyty, pożyczki

10.7. Rezerwy

Informacje o poszczególnych rezerwach i znaczących oszacowaniach

11. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ RYZYKA FINANSOWEGO

11.1. Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Legenda oznaczeń:

11.2. Ustalanie oraz hierarchia wartości godziwej

Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

12. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

12.1. Aktywa i zobowiązania warunkowe

12.1.1. Aktywa warunkowe

12.1.2. Zobowiązania warunkowe

12.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

12.2.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego

12.2.2. Wynagrodzenia należne lub potencjalnie należne członkom Zarządu, Rady Nadzorczej Spółki oraz pozostałym członkom kluczowego personelu kierowniczego Spółki

12.2.3. Transakcje oraz stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi

12.2.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe Nie dotyczy.

12.3. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

12.4. Sezonowość i cykliczność

12.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

12.6. Wypłacone dywidendy

12.7. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

12.8. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

12.9. Sprawy sądowe

12.10. Istotne zmiany wielkości szacunkowych

12.13. Zatwierdzenie do publikacji

SEKCJA B

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE III KWARTAŁU 2025 r.

1. Informacje ogólne:

2. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej

3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki

4. Akcjonariusze Spółki posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego raportu

5. Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

6. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki

7. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

8. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

9. Udzielone poręczenia i gwarancje