Mastrad

Annual Report • Apr 28, 2023

Rapport Financier Semestriel au 31/12/2022

SAS J. GRENOUILLET 56, rue du Faubourg Saint Antoine 75012 - Paris

Philippe GUILLARD 107, boulevard Raspail 75006 - Paris

MASTRAD

Société Anonyme Au capital de 3.346.660,24 Euros

32, rue de Cambrai 75019 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

大大大大大大大大大大大

COMMISSARIAT AUX COMPTES

SUR L'EXAMEN LIMITE RELATIF A

LA SITUATION INTERMEDIAIRE ARRETEE LE 31 DECEMBRE 2022

★★★★★★★★★★

RAPPORT

ANNEXES

Le 27 avril 2023

MASTRAD S.A.

Société Anonyme Au capital de 3.346.660,38 Euros

32, rue de Cambrai

75019 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Période du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée et en notre qualité de commissaires aux comptes, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels de la société MASTRAD, relatifs à la période du 1er Juillet au 31 Décembre 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité de votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels.

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.

Fait à Paris, Le 27 avril 2023

Jean GRENOUILILET Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

ANNEXES

MASTRAD S.A. 32 Rue de Cambrai	Bilan actif	39434977300066 Nº Siret 4649Z NAF (APE) FR83394349773 Nº Identifiant
75019 PARIS	Document fin d'exercice	au	01/07/22 Période du 31/12/22 Tenue de compte : €
© Sage - Sage 100cloud Comptabilité Premium 7.02	a 10:44:12 Page : Date de tirage 27/03/23
Détail des postes	Valeurs brutes	Amortis. et provisions	Valeurs nettes	Au 300622
Capital souscrit non-appelé (I) Capital souscrit non-appelé (I)
Immobilisations incorporelles Frais d'établissement Frais de développement Concessions, brevets, droits simil Fonds commercial	1 884 727,47 € 499 670,89 € 440 575,97 € 755 625,47 €	1 537 560,99 € 424 972,76 € 435 181,92 € 677 406,31 €	347 166,48 € 74 698,13 € 5 394,05 € 78 219, 16 €	511 886,26 € 107 133,74 € 7 763,67 € 93 276,20 €
Autres immob. incorporelles Avances et acomptes sur immos	188 855, 14 €		188 855.14 €	303 712,65 €
Immobilisations corporelles Terrains Constructions	4 025 784,51 €	3 615 682,20 €	410 102,31 €	435 166,99 €
Installations techn., mat., outil Autres immob. corporelles Immobilisations en cours	2 931 432,83 € 948 417,67 €	2 730 281,00 € 885 401,20 €	201 151,83 € 63 016 47 €	159 047,65 € 77 335,94 €
Avances & acomptes nmobilisations financières	145 934,01 € 1 790 648,06 €	370 633,54 €	145 934,01 € 1 420 014,52 €	198 783,40 € 1 475 288,58 €
Impression provisoire Participations selon mise en équi. Autres participations Créances rattach. à des particip. Autres titres immobilisés Prêts	1 762 022,74 €	370 633,54 €	1 391 389,20 €	1 391 389,20 €
Autres immob. financières	28 625,32 €		28 625,32 €	83 899,38 €
TOTAL II	7 701 160,04 €	5 523 876,73 €	2 177 283,31 €	2 422 341,83 €
Stocks et en-cours Matières premières & approvision En cours de production de biens En cours production de services	1 523 849,86 € 8 266,66 €	417 395,41 €	1 106 454,45 € 8 266,66 €	1 369 606,37 € 8 266,66 €
Produits intermédiaires & finis Marchandises	1 515 583,20 €	417 395,41 €	1 098 187,79 €	1 361 339,71 €
Avances & acomptes versés/com. Avances & acomptes versés/com.	538 738,12 € 538 738,12 €		538 738,12 € 538 738,12 €	336 511,34 € 336 511,34 €
Créances Clients et comptes rattachés Autres creances Capital souscrit appelé non versé	1 217 823,60 € 461 506,05 € 756 317,55 €	75 324,93 € 75 324,93 €	1 142 498,67 € 386 181,12 € 756 317,55 €	1 165 643,54 € 297 755,37 € 867 888,17 €
Divers Valeurs mobilières de placement Disponibilités	82 611,24 € 176,63 € 82 434,61 €		82 611,24 € 176,63 € 82 434,61 €	184 546,03 € 176,63 € 184 369,40 €
Charges constatées d'avance Charges constatées d'avance	351 943,35 € 351 943,35 €		351 943,35 € 351 943,35 €	739 875,23 € 739 875,23 €

MASTRAD S.A. 32 Rue de Cambrai 75019 PARIS	Bilan actif Document fin d'exercice		au	Nº Siret NAF (APE) Nº Identifiant Période du Tenue de compte : €	46497 01/07/22 31/12/22	39434977300066 FR83394349773
© Sage - Sage 100cloud Comptabilité Premium 7:02		Date de tirage 27/03/23	a	10:44:13		2 Page :
Détail des postes		Valeurs brutes	Amortis, et provisions	Valeurs nettes		Au 300622
TOTAL II		3 714 966,17 €	492 720,34 €	3 222 245,83 €		3 796 182,51 €
Frais d'émission d'emprunt à étaler Frais d'émission d'emprunt à étaler Primes rembour. d'obligations (IV) Primes de rembour. d'obligations Ecart de conversion actif (V)		11 846,32 € 11 846,32 €			11 846,32 € 11 846,32 €	33 701,34 € 33 701,34 €
Ecart de conversion actif (VI) TOTAL GENERAL (I à VI)		11 427 972,53 €	6 016 597,07 €	5 411 375,46 €		6 252 225,68 €

MASTRAD S.A. 32 Rue de Cambrai	Bilan passif	39434977300066 Nº Siret 4649Z NAF (APE) FR83394349773 Nº Identifiant
PARIS 75019	Document fin d'exercice	01/07/22 Période du 31/12/22 au Tenue de compte : €
© Sage - Sage 100cloud Comptabilité Premium 7.02	Date de tirage 27/03/23	à 10:44:13	3 Page :
Détail des postes		Valeurs nettes	Au 300622
Capital social ou individuel Capital social ou individuel Primes d'émission, de fusion Primes d'émission, de fusion		3 346 660,24 € 3 346 660,24 €	3 346 660,38 € 3 346 660,38 € 12 819 469,27 12 819 469,27
Ecart de réévaluation Ecart de réévaluation
Réserves Réserve légale Rés, statuaires ou contractuelles			1 944 865,86 € 88 412,89 €
Réserves réglementées Autres réserves			1 856 452,97 €
@ Report à nouveau Report à nouveau		-2 880 587,22 € -2 880 587,22 €	-10 174 399,49 -10 174 399,49
rovisol Exésultat de l'exercice Résultat de l'exercice Résultat de l'exercice		-1 171 906,14 € -1 171 906,14 €	-7 470 523,00 € -7 470 523,00 €
Subventions d'investissement
Provisions réglementées Provisions réglementées
TOTAL (I)		-705 833,12 €	466 073,02 €
Produits émissions titres particip. Produits émissions titres particip
Avances conditionnées Avances conditionnées
TOTAL (II)
Provisions pour risques Provisions pour risques		309 013,39 € 309 013,39 €	76 715,27 € 76 715,27 €
Provisions pour charges Provisions pour charges
TOTAL (III)		309 013,39 €	76 715,27 €
Emprunts obligataires convertibles Emprunts obligataires convertibles		20 113,24 € 20 113,24 €	8 109,59 € 8 109,59 €
Autres emprunts obligataires Autres emprunts obligataires		2 383 509,17 € 2 383 509, 17 €	2 384 202,25 € 2 384 202,25 €

MASTRAD S.A.	Bilan passif	Nº Siret 4649Z NAF (APE) Nº Identifiant FR83394349773	39434977300066
32 Rue de Cambrai		01/07/22 Période du
PARIS 75019	Document fin d'exercice	31/12/22 au Tenue de compte : €
© Sage - Sage 100cloud Comptabilité Premium 7.02	Date de tirage 27/03/23	à 10:44:13	4 Page :
Détail des postes		Valeurs nettes	Au 300622
Emprunts & dettes aup. étab. crédit		588 193,00 €	673 054,36 €
Emprunts & dettes aup. étab. crédit		588 193,00 €	673 054,36 €
Emprunts et dettes financ. divers Emprunts et dettes financ, divers		806 437,37 € 806 437,37 €	147 665,19 € 147 665, 19 €
Avanc. & acptes reçus/com en cours Av. & ac recus s/com. en cours		5 936,19 € 5 936,19 €	32 094,26 € 32 094,26 €
Dettes fourniss. & cptes rattachés Dettes fourniss. & cptes rattachés		1 092 580,20 € 1 092 580,20 €	1 235 177,69 € 1 235 177,69 €
Dettes fiscales et sociales Dettes fiscales et sociales		272 521,26 € 272 521,26 €	276 846,86 € 276 846,86 €
és actes aur immo. et optes rattachés		169 783,45 € 169 783,45 €	280 481,39 € 280 481,39 €
Produits constatés d'avance
TOTAL (IV)		5 339 073,88 €	5 037 631,59 €
Ecarts de conversion passif (V) Ecarts de conversion passif		468 811,50 € 468 811,50 €	671 592,08 € 671 592,08 €
TOTAL GENERAL (I à V)		5 411 065,65 €	6 252 011,96 €

MASTRAD S.A.	Compte de résultat		39434977300066 Nº Siret 4649Z NAF (APE) FR83394349773
32 Rue de Cambrai			N° Identifiant 01/07/22 Période du
75019 PARIS	Document fin d'exercice		31/12/22 au Tenue de compte : €
© Sage - Sage 100cloud Comptabilité Premium 7.02	Date de tirage 27/03/23	à 10:44:19		1 Page :
Détail des postes			Au 311222	Au 300622
CHARGES D'EXPLOITATION
Coût d'achat des marchandises			707 411,81 €	1 458 532,72 €
Achats de marchandises			513 172,69 €	1 551 595,37 €
Variations de stocks de march.			194 239,12 €	-93 062,65 €
Consommation exercice /tiers			1 170 932,17 €	3 008 955,16 €
Achats matières premieres			89 178,17 €	460 284,49 €
Achats autres approvisionnements
Variation de stocks Mat./approv.
Autres achats et charges externes			1 081 754,00 €	2 548 670,67 €
Impôts, taxes et vers. assimilés			25 310,88 €	46 635,38 €
Impôts, taxes et vers/ assimilés			25 310,88 € 511 728,20 €	46 635,38 € 1 387 464,10 €
Charges du personnel			336 108,58 €	991 075,37 €
Salaires et traitements			175 619,62 €	396 388,73 €
Charges sociales			189 014,66 €	427 205,53 €
Dotations aux amortis. & provisions			117 851,86 €	233 080,21 €
Amort, sur immobilisations
Provis, sur immobilisations Provis. sur actif circulant			71 162,80 €	194 125,32 €
Amort. pour risque et charges
ression provisor			-5 394,04 €	127 964,87 €
Autres charges Autres charges			-5 394,04 €	127 964,87 €
STOTAL I			2 599 003,68 €	6 456 757,76 €
QUOTES-PARTS RESULTATS /OP COM (II) Quotes-parts résultats/op comm.
CHARGES FINANCIERES (III)			6 344 377,12 €	10 616 223,51
Dot. aux amort. & aux provisions			6 232 846,32 €	10 400 679,19
Intérêts et charges assimilèes			87 465,81 €	165 445,98 €
Différences négatives de change			24 064,99 €	50 098.34 €
Charges nettes/cess. mob. de plac.
CHARGES EXCEPTIONNELLES (IV)			346 255,48 €	35 732,09 €
Sur opérations de gestion			95 825 93 €	35 528,14 €
Sur opérations en capital
Dotations aux amort. & provis.			250 429,55 €	203,95 €
PARTICIP. SALARIES EXPANSION (V) Partic. salariés Expansion
IMPOTS SUR LES BENEFICES (VI) Impôts sur les bénéfices
Solde créditeur Bénéfice
TOTAL GENERAL (CHARGES)				9 289 636,28 € 17 108 713,36

MASTRAD S.A. 32 Rue de Cambrai	Compte de résultat		Nº Siret NAF (APE) Nº Identifiant	4649Z	39434977300066 FR83394349773
PARIS 75019	Document fin d'exercice		Période du au Tenue de compte : €	01/07/22 31/12/22
© Sage - Sage 100cloud Comptabilité Premium 7,02	Date de tirage 27/03/23		à 10:44:19		2 Page :
Détail des postes			Au 311222		Au 300622
PRODUITS D'EXPLOITATION
Montant net Chiffre d'affaires (A) Ventes de marchandises Production vendue (B&S)			1 659 122,46 € 1 511 336,77 € 147 785,69 €		4 803 235,47 € 4 300 216,13 € 503 019,34 €
Autres produits d'exploitation (B) Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprise /prov. & transferts charge Autres produits			67 305,83 € 61 195,35 €	4 666,70 € 1 443,78 €	77 249,86 € 33 197,17 € 26 804,90 € 16 745,15 € 502,64 €
TOTAL (A+B) (II) Quotes parts résultat/op. comm,			1 726 428,29 €		4 880 485,33 €
Quotes parts résultations Cities (Cities) Europounts participalitant Cities (Cities A Crisis A Crisis Controllers) De participalitante marcus and Cronic Corner Corporality D'autres valeurs mobil. & créances Autres intérêts et produits assim. Reprise/provis. & transf. charges Différ. positives de change Prod, nets/cess. val. mobil. plac.			6 375 383,66 € 164 033,33 € 6 189 548,20 € 21 802,13 €		4 673 212,91 € 102 358,84 € 4 534 458,83 € 36 395,24 €
PRODUITS EXCEPTIONNELS (IV) Sur opérations de gestion Sur opér. de capital, cess, actifs Sur opér. de capital, subv. d'inv. Autres opér. de capital Reprises/prov. & transf.de charges				7 844,11 € 7 844,11 €	46 466,52 € 46 466,52 €
Solde débiteur Perte			1 171 906,14 € 1 171 906,14 €		7 470 523,00 € 7 470 523,00 €
TOTAL GENERAL (PRODUITS)			9 281 562,20 €		17 070 687,76

SAS J. GRENOUILLET 56, rue du Faubourg Saint Antoine 75012 - Paris

Philippe GUILLARD 107, boulevard Raspail 75006 - Paris

MASTRAD

Société Anonyme Au capital de 3.346.660,38 Euros

32, rue de Cambrai 75019 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

大大大大大大大大大大大

COMMISSARIAT AUX COMPTES

SUR L'EXAMEN LIMITE RELATIF A

LA SITUATION INTERMEDIAIRE ARRETEE LE 31 DECEMBRE 2022

大大大大大大大大大大大

RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDES INTERMEDIAIRES ANNEXES

Le 27 avril 2023

MASTRAD S.A.

Société Anonyme Au capital de 3.346.660,38 Euros

32, rue de Cambrai

75019 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Période du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée et en notre qualité de commissaires aux comptes, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés de la société MASTRAD, relatifs à la période du 1er Juillet au 31 Décembre 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité de votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés.

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés.

Fait à Paris, Le 27 avril 2023

Jean GRENOUTLLET

Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

ANNEXES

1 Bilan consolidé

Actif (en KE)	notes	31/12/2022	30/06/2022
Immobilisations incorporelles	9 1	895	877
dont Ecarts d'acquisition	91.1
Immobilisations corporelles	9.2	1 081	1 118
Immobilisations financieres	9 3	176	148
Actif immobilisé		2 151	2 143
Stocks et en-cours	ਰੇ ਸੋ	1 335	1623
Clients et comptes rattaches	9.5	1 371	585
Autres créances et comptes de regularisation	ਚ ਦ	1 825	2.052
Banques	9.7	208	392
Actif circulant		4 739	4 652
Total Actif		6 890	6 794
Passif (en K€)	notes	31/12/2022	30/06/2022
Capital	ರಿ 8	3 347	3 347
Primes		(500)	12 320
Réserves - part du groupe		(1 746)	(13 354)
Résultat - part du groupe		(1 088)	(1 212)
Capitaux propres - part du groupe		13	1 101
Capitaux propres - intérêts minoritaires
Total Capitaux Propres		13	1 101
Provisions	ਰੇ ਰੇ	380	92
Emprunts et dettes financières	9.11	3 360	3 Ocea
Fournisseurs et comptes rattachés	9.12	1 682	1 248
Autres dettes et comptes de régularisation	9.12	1 455	તે 8 ર
Dettes		6 497	5 601
Total Passif		6 890	6 794

2 Compte de résultat consolidé

Compte de résultat par nature (en K€)	notes	31/12/2022	31/12/2021
Chiffre d'affaires	9 14	2 897	3 986
Autres produits d'exploitation	9.14	196	274
Achats consommés et charges externes	9.15	(2 888)	1 842
Charges de personnel	9.16	(563)	RIO)
Impots et taxes		( 30)	(36)
Autres charges d'exploitation		(74)	(2003)
Dotations nettes sur amortissements et aux provisions	9.17	(283)	51
Résultat d'exploitation avant dotations aux		(716)	(425)
amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition
Dotations aux amortissements et dépreciations des écarts
d'acquisition
Résultat d'exploitation après dotations aux		(716)	(425)
amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition
Charges et produits financiers	9.18	(113)	3 488
Charges et produits exceptionnels	9.19	(338)	(3.831)
Impôts sur les bénéfices	9.20	80	50
Résultat net des entreprises intégrées		(1 088)	(718)
Résultat net de l'ensemble consolidé		(1 088)	(718)
Résultat net - Part du groupe		(1 088)	(718)

3 Tableau de financement par l'analyse des flux de trésorerie

Tableau des flux de trésorerie (en K€)	31/12/2022	31/12/2021
Résultat net	(1 088)	118)
Plus ou moins value de cessio
Dotations nettes operationnelles hors depreciation actif circulant	461	2 341)
Dotations nettes financières	39	2 535
Impots différés	12
Interets courus	(576)	(523)
Capacité d'autofinancement avant intérêts et avant impôts
Variation du BFR	355	359
Besoin en fonds de roulement. intérêts nets. impôts versés	355	ਤੇ ਟੈਰੇ
Flux nets de trésorerie générés par l'activité	(221)	(164)
Investissements corporels et incorporeis	(212)	(213)
Cession de titres de participation déduction faite de la trésorerie cédée
Variation des actifs financiers	(29)
Flux nets de trésorerie générés par l'investissement	(241)	(512)
Augmentation de capital		308
Emissions d'emprunts	0
Remboursements d'emprunts	(85)	(121)
Flux nets de trésorerie générés par le financement	(85)	187
	(547)	(489)
Variation de trésorerie nette
Trésorerle d'ouverture	383	380
Incidence variation taux de change	(1)
Variation de trésorerie	(547)	(489)
Tresorerie de clòture	(165)	(104)

4 Variation des capitaux propres - part du groupe

(En milliers d'euros)	Capital	Primes	Reserves consolidees	Résultat de l'exercice	Ecarts de conversion	Total des capitaux propres
Situation à la cloture 30/06/2021	3 247	12 112	(13 047)	216	(398)	2 129
Affectation du resultat 30/06/2021			216	(216)
Résultat 31/12/2021				(718)		(718)
Augmentation de capital	100	208				308
Investissement net			49			40
Ecarts de conversion			492		(514)	(22)
Situation à la cloture 31/12/2021	3 347	12 319	(12 290)	(718)	(912)	1 747
Situation à la cloture 30/06/2022	3 347	12 319	(12 282)	(1 212)	(1 07 1)	1 101
Affectation du résultat 30/06/2022		(12 319)	11 107	1 212
Résultat 31/12/2022				(1 088)		(1 088)
Investissement net			(166)			(166)
Ecarts de conversion					166	166
Situation à la clôture 31/12/2022	3 347		(1 340)	(1 088)	(906)	14

5 Informations genérales

5.1 Faits pertinents

5.1.1 Evènements majeurs et activité

Le premier semestre clos au 31 Décembre 2022 a été difficile pour nos gammes de coursin d'adisent due a Le premier schiestre dio du et Pecondie.
subissant une baisse de CA et de la marge brute. Dans un contexte de casse de la décoffection des sublissant une baisse de ON et de namarge in the certaine saturation du marché la désaffection des l innation, a finstablité dollais et goopellaque,
consommateurs suite à la fin des périodes de confinement a été générale sur l'ensembles nouve consommateurs pailo à la m' a se pont
de chalandise. Les consommateurs préférant aussi se détourner des achats de produits durables pour de chalandise. Les bonsommers proce. Nos importations et donc notre marge brute ont souffert de l'étre mosoc préferer consommer a roxioneal de le jour le le jour le mons donc réduit notre masse
la hausse des matières premières et des tarifs de fret exorbitants. Nous avons donc re la hausse des matieres promisies et les
salariale passant de 32 ETP à 18 ETP et nos frais fixes pour en limiter l'impact. Nous sous-traitons suiourd'hui une partie de notre R&D auprès de sociétés d'ingénierie françaises.

Devant les difficultés récurrentes de nos gammes classiques, des discussions ont été mentes frou au Devailt les difficultes réomontos de nous grandes en les licenciant à une société tierce afin de mois de mass fong du semestie en race de par le le separ le le le cord est intervenu au mois de mars 2023 (se reporter à la section 10.3 ci-dessous).

Notre gamme de produits connectés à elle aussi souffert des fret et du manque de semi-Noure gamme de produkto connectes à entaines livraisons. Néanmoins le chiffre d'affaires de cette conducteurs nous obligount à rotal de 1501 et l'est l'été en progression de 75% versus 31.12.2021.

5.2 Transition climatique

Face à l'urgence climatique marquée par la pollution et la disparition progressive despieses et de sues en plus Pace à Turgence Mindue Thanques par le matière d'environnement qui concernent de plus en plus et étiques et éco ressoures, au changement du regard des consommateurs, aux engagements éthiques et écode societos, au enambreux de la part des fabricants, le Groupe a engagé une réflexion et responsables de plus en plus nombres d'impacter significativement la valeur comptable de ses actifs.

5.3 Continuité d'exploitation – Risque de liquidité

Compte tenu de la trésorerie disponible au 31 décembre 2022 et de la levée de fonds réalisée en débul Compte tent de la tresorrile de créances, les comptes présentés ont été arrêtés suvant les mésine. Asserables 2025 en numeraire et par ochiponeaux. principe de ontinuité d'oxploitailement en cause du principe de continuité d'exploitation.

6 Référentiel comptable, modalités de consolidation, méthodes et règles d'évaluation

6.1 Base de préparation des comptes consolidés

Les comptes du Groupe sont établis conformément aux principes comptables généralement admis en France. A compter du 1€ janvier 2021, ceux-ci respectent les dispositions du règlement ANC 2020-01 relatif aux comptes consolidés.

Les comptes consolidés respectent les principes comptables définis ci-dessous. Sauf indication contraire mentionnée, ces méthodes ont été appliquées de façon permanente à tous les exercices présentés.

6.2 Continuité d'exploitation

Les comptes présentés ont été arrêtés suivant le principe de continuité d'exploitation. Toutefois, si ces éléments devaient être moins favorables qu'envisagés, les sociétés pourraient avoir à faire face à un risque de liquidité et à une possible remise en cause du principe de continuité d'exploitation.

6.3 Modalités de consolidation

6.3.1

Les méthodes de consolidation sont les suivantes :

• Les filiales sur lesquelles le Groupe exerce, directement, un contrôle exclusif sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale ;
• Les participations dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un nombre limité d'autres actionnaires sont consolidées selon la méthode de l'intégration proportionnelle ;
• Les participations non contrôlées par le Groupe mais sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence ;
• Les opérations et les soldes intragroupe significatifs sont éliminés.

Le périmètre de consolidation est présenté en note Erreur ! Source du renvoi introuvable...

6.3.2 Conversion des opérations en devises

En application du règlement ANC 2020-01 relatif aux comptes consolidés, les écarts de conversion latents (actifs et passifs) sont conservés au bilan et respectivement comptabilisés en « Autres créances et comptes de régularisation » et en « Autres dettes et comptes de régularisation ».

Monnaie de fonctionnement et monnaie de présentation des comptes

Les éléments inclus dans les comptes de chacune des entités du Groupe sont évalués en utilisant la monnaie de l'environnement économique principal dans lequel l'entité opère et génère l'essentiel de ses flux de trésorerie (« la monnaie de fonctionnement »). Les comptes consolidés sont présentés en euros, monnaie de fonctionnement et monnaie de présentation du Groupe.

Transactions et soldes

Les transactions libellées en monnaies étrangères sont converties en euros en utilisant les taux de change en vigueur aux dates des transactions. Les pertes et les gains de change résultant du dénouement de ces transactions sont comptabilisés en résultat.

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis en fin d'exercice au cours de clôture.

Les différences de conversion en résultant sont inscrites au bilan en « écart de conversion actif » lorsqu'il s'agit d'une perte latente et en « écart de conversion passif » lorsqu'il s'agit d'un gain latent. Les écarts de conversion actifs font l'objet d'une provision à concurrence du risque non couvert. Les écarts de conversion résultant de la conversion des disponibilités sont portés au compte de résultat, sauf si les disponibilités entrent dans une relation de couverture. Dans ce cas, les écarts de conversion sont inscrits au bilan et suivent les principes de la comptabilité de couverture.

En revanche, les écarts issus de la conversion des dettes et créances faisant partie intégrante de l'investissement net à l'étranger ou pris en couverture de l'investissement net à l'étranger sont comptabilisés en capitaux propres. Lorsqu'une entité étrangère est cédée, ces différences de conversion initialement reconnues en capitaux propres sont comptabilisées au compte de résultat dans les pertes et les profits de cession.

Depuis l'exercice clos au 30/06/2011, les écarts de change sur la créance de Mastrad Inc. chez Mastrad SA n'ont pas été comptabilisés en résultat financier mais ont été retraités pour être portés en capitaux propres.

En effet, les besoins structurels de la filiale américaine ont conduit à modifier l'appréciation relative à cette créance et à la considérer comme un investissement net dans une filiale étrangère, dans la mesure où son règlement ne peut être planifié et n'est pas susceptible d'intervenir dans un avenir proche.

Conversion des comptes des filiales en devises

Les comptes des entités du Groupe, dont la monnaie de fonctionnement est différente de la monnaie de présentation (l'euro), sont convertis dans la monnaie de présentation, selon les modalités suivantes :

• Les éléments d'actif et de passif sont convertis aux cours de clôture à la date de chaque bilan ;
• Les produits et les charges de chaque compte de résultat sont convertis aux taux de change moyen (sauf si cette moyenne n'est pas représentative de l'effet cumulé des taux en vigueur aux dates des transactions, auquel cas les produits et les charges sont convertis aux taux en vigueur aux dates des transactions) ;
• · Et toutes les différences de conversion en résultant sont comptabilisées en tant que composante distincte des capitaux propres.

Lorsqu'une entité étrangère est cédée, ces différences de conversion initialement reconnues en capitaux propres sont comptabilisées au compte de résultat dans les pertes et les profits de cession.

6.3.3 Ecarts d'acquisition

Conformément aux dispositions réglementaires, les écarts d'acquisition représentent la différence entre

• Le coût d'acquisition des titres de participation,
• La quote-part de l'entreprise acquéreuse dans l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition

Ce poste enregistre donc les écarts consécutifs à une acquisition qu'il n'a pas été possible d'affecter à un poste de l'actif immobilisé.

Les écarts d'acquisition positifs sont inscrits à l'actif immobilisé.

Les écarts d'acquisition négatifs sont inscrits en provisions pour risques et charges et font l'objet de reprises sur une durée évaluée de la même manière que l'écart d'acquisition positif.

6.3.4 Dates de clôture des exercices des sociétés consolidées

Les sociétés sont consolidées sur la base de leur situation arrêtée au 31 décembre d'une durée de 6 mois.

6.4 Méthodes et règles d'évaluation

Les principes et méthodes appliqués par le groupe Mastrad sont les suivants :

6.4.1 Immobilisations incorporelles

En application du règlement ANC 2020-01 relatif aux comptes consolidés, les écarts d'acquisition sont enregistrés en tant que composante des « Immobilisations incorporelles ». Par application du règlement antérieur CRC 99-02, ceux-ci étaient préalablement enregistrés sur une ligne distincte « Ecarts d'acquisition ».

Les « Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition » figurent dorénavant entre le « Résultat d'exploitations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition » et le « Résultat d'exploitations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition ».

Frais de recherche et développement :

En application du règlement ANC 2020-01, les coûts de développement sont dorénavant systématiquement enregistrés à l'actif, si les conditions sont effectivement réunies. Cette nouveauté est sans incidence sur les comptes du Groupe.

Les coûts de développement sont immobilisés, lorsqu'ils répondent aux conditions d'activation, faisabilité technique, intention d'achever, capacité à vendre et probabilité de générer des avantages économiques futurs. Il s'agit principalement de dessins et modèles de nouveaux produits.

Les autres immobilisations incorporelles :

Elles représentent la valeur d'acquisition de brevets et de logiciels.

Les méthodes et durées d'amortissement retenues sont les suivantes :

Immobilisations incorporelles	Duree
Logiciels et licences	1 an
Frais de recherche et développement	3 ans

6.4.2 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.

Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie de chaque immobilisation, à l'exception de certains matériels informatiques amortis selon le mode dégressif.

Les principales durées d'utilisation retenues sont les suivantes :

Duree
3 à 10 ans
Sans
1 à 3 ans
3 à 5 ans

6.4.3 Contrats de location-financement

En application du règlement ANC 2020-01, les biens financés par un contrat de crédit-bail tel que défini par le Code monétaire et financier ou un contrat de location qui répond à la définition d'un contrat assimilé à un contrat de crédit-bail sont désormais obligatoirement comptabilisés dans les immobilisations, avec inscription en contrepartie d'une dette financière.

Un bien entre dans la catégorie des crédits-baux et contrats assimilés si le contrat de location remplit au moins une des conditions suivantes :

• Le contrat prévoit le transfert de la propriété au terme de la durée du bail sur option et les conditions d'exercice de l'option sont telles que le transfert de propriété paraît hautement probable à la date de conclusion du bail ;
• La durée du contrat couvre l'essentiel de la durée de vie du bien dans les conditions d'utilisation du preneur ;
• La valeur actualisée des paiements minimaux est proche de la valeur vénale du bien loué à la date de conclusion du bail.

6.4.4 Immobilisations financières

Elles sont constituées essentiellement par des dépôts et cautionnements.

La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque leur valeur d'utilité à la clôture de l'exercice est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée pour le montant de la différence.

6.4.5 Stocks et travaux en-cours

Les stocks sont évalués suivant la méthode du coût moyen unitaire pondéré.

La valeur brute des marchandises et approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires (constitués des frais de transports jusqu'à l'entrepôt et des frais de douane) à l'exception de toute valeur ajoutée.

Une dépréciation peut être constatée sur les produits défectueux de second choix ou à rotation lente.

Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur d'inventaire des stocks devient inférieure à leur coût d'acquision complémentaire pour dépréciation du stock d'un montant de 250 000€ a été constatée en provision pour risques et charges afin d'anticiper la cession future de notre stock à un distributeur qui devrait reprendre l'activité de MASTRAD SA au cours du 2nd trimestre 2023.

Créances et dettes

En application du règlement ANC 2020-01, les impôts différés actifs sont systématiquement présentés en « Autres créances et comptes de régularisation ».

Les impôts différés passifs sont présentés en « Autres dettes et comptes de régularisation ».

Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.

Une provision pour dépréciation des créances est pratiquée nominativement lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur d'inventaire correspond à la valeur effective de la créance que la société considère comme recouvrable.

6.4.6

Elles regroupent les valeurs mobilières de placement ainsi que les disponibilités en banque du groupe, Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'acquisition. Les plus-values latentes ne sont pas constatées.

6.4.7 Impôts sur les bénéfices

Conformément aux prescriptions ANC n°2020-01, le groupe comptabilise des impôts différés en cas :

• de différences temporaires entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et passifs au bilan consolidé,
• de reports déficitaires dont la récupération est probable.

Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le dernier taux d'impôt en vigueur pour chaque société.

Les montants d'impositions différées actives et passives sont compensés pour une même entité fiscale.

Les actifs d'impôts différés ne sont pris en compte que :

= si leur récupération ne dépend pas des résultats futurs,

■ ou si leur récupération est probable par suite de l'existence d'un bénéfice imposable attendu au cours de leur période de dénouement.

6.4.8 Provisions

Compte tenu de l'activité du groupe, les provisions constatées ont pour objet de couvrir des risques ou litiges à caractère ponctuel ou latent. Ces éléments, s'ils sont constatés, sont principalement relatifs à des litiges ponctuels ou des impôts différés. Il n'y a pas lieu de constater de provisions à caractère récurrent, telles que des garanties données aux clients.

6.4.9 - Engagements de retraite et prestations assimilées

Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés pour le calcul des indemnités de départ à la retraite, est généralement déterminé en fonction de leur ancienneté et en tenant compte d'un pourcentage de probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite.

Le montant des engagements en matière de pension, de compléments de retraite, d'indemnités et d'allocations en raison du départ à la retraite des membres du personnel ainsi que les charges sociales y afférent ont été évalués selon la « méthode prospective ».

Une provision pour indemnité de départ à la retraite est calculée et comptabilisée en consolidation pour les sociétés Mastrad SA et Orka.

	31/12/2022	30/06/2022
MASTRAD SA et ORKA
	Commerce de gros -	Commerce de gros -
Convention(s) collective(s) :	Cadres - Ouvriers	Cadres - Ouvriers
	Employés	Emplovés
Taux d'actualisation :	3.77%	3,25%
Taux de tumover :	10%	10%
Taux d'augmentation de salaire :	3%	3%
Age de départ à la retraite :	65 ans	65 ans
Taux de charges sociales :	46.00%	46.00%

Les hypothèses suivantes ont été retenues pour déterminer le montant des provisions !

6.4.10 Distinction entre résultat exceptionnel et résultat d'exploitation après dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition

Le résultat d'exploitation est celui provenant des activités dans lesquelles l'entreprise est engagee dans le cadre de ses affaires ainsi que les activités annexes qu'elle assume à titre accessoire ou dans le prolongement de ses activités normales.

Le résultat exceptionnel résulte des évènements ou opérations inhabituels distincts de l'activité et qui ne sont pas censés se reproduire de manière fréquente et régulière.

6.4.11 Résultat par action

La mention des « Résultats par action » (dilué et non dilué) étant optionnelle, le Groupe n'a pas retenu cette option, estimant cette information insuffisamment pertinente.

7 Périmètre de consolidation

7.1 Activité

L'activité du groupe s'articule autour des axes principaux suivants :

• La conception et la distribution d'accessoires culinaires,
• La vente de détail d'accessoires culinaires,

Ces secteurs d'activité ont été retenus dans le cadre de l'activité sectorielle présentée en 10 - Autres informations.

7.2 Organigramme au 31 décembre 2022

7.3 Liste des sociétés consolidées

Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-dessous :

Societe et forme juridique	N dident	Sege social	Methode de consolidation 31/12/2022	Methode de consolidation 30/06/2022	% d'intéréis consolides 31/12/2022	d'interets consolides 30/06/2022	", de contrôle consolide 31112/2022	%de contrôle consolide 30/06/2022
Mastrad SA	8 394 349 773	32 bis - 34 boulevard de Picpus - 75012 Paris - FRANCE	Société mére	Société mére	100%	100%	100%	100%
Mastrad Inc	C 2902839	7461 Beverly BLD - Suite 301 Los Angeles, CA 90036 - USA	Inlegration globale	Intégration globale	100%	100%	100%	100%
Mastrad HK	36366830-000-01-08- 06	16 F HOI KIU commercial building - 158 Connaught Road central Sheung Wan - HONG KONG	Intégration globale	Intégration globale	100%	100%	100%	100%
Orka SAS	753 575 554	32 bis - 34 boulevard de Picpus- 75012 Paris - FRANCE	Inlégralion globale	Intégration globale	100%	100%	100%	100%

8 Comparabilité des comptes

8.1 Changements comptables

8.1.1 Changement de méthode comptable (réglementation)

Les comptes consolidés ne sont pas significativement impactés par les changements apportés par le règlement ANC 2020-01 qui s'était appliqué pour la première fois de manière prospective aux transactions et contrats survenant postérieurement au 1er juillet 2021.

8.1.2 - Estimations et jugements comptables déterminants

La préparation des comptes conduit la Direction du Groupe à effectuer des estimations et à formuler des hypothèses qui affectent les montants qui figurent dans ces comptes et les notes qui les accompagnent, en ce qui concerne notamment les immobilisations corporelles, les impôts différés actifs, les écarts d'acquisition et les autres actifs incorporels. Le Groupe fonde ses estimations sur son expérience passée ainsi que sur un ensemble d'autres facteurs jugés raisonnables au regard des circonstances afin de se forger un jugement sur les valeurs à retenir pour ses actifs et passifs. Les résultats réalisés peuvent in fine diverger sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de situations différentes.

8.2 Variations de périmètre

Aucune variation de périmètre n'est intervenue sur l'exercice,

9 Explication des comptes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations

Les tableaux ci-après font partie intégrante des comptes consolidés.

(L'ensemble des données de ces tableaux est exprimé en K€.)

9.1 Immobilisations incorporelles

Immebilisations incorporalles (en Ke) - 30/06/2022 - Augmentation Diminution - Cinange						Reclassement 31/12/2022
Frais de recherche et developpement ( 1)	14 :
Marques brevets et droits similaires	360	17
Autres immobilisations incorporalles	ીવે				11
Avances at acomptas verses	191	122	[115)				724
Total valeurs brutes	2111	139	(115)		(1)		2 134
Frais de recherche et développement	(1333)			(2)			(435)
Marques, brevets at droits similaires	NEET			(38)			(180)
Autres immobilisations incorporelles	। ਰੇ						ાપા
Avances et acomptes versés
Total amortissements et dépreciations	(1 233)			(41)	।	34	(1 239)
Frais de recherche et developpement	ದ
Marques, brevets et droits similaires						3-7
Autres immobilisations incorporelles
Avances et acomptes verses	791	182	115
Total immobilisations incorporelles	877	139	(115)	(41)		34	જરીર

(1) Voir note 6.4.1.

9.2 Immobilisations corporelles

Inmobilisations corporelles (en KE) 30/06/2022 Augmentation Diminution - Dotations - Change Change						Reclassement	31/12/2022
	21					(21)
Terrains et agencements Install tech Materiels et outillages	3 420	132					3 553
Autres immobilisations corporelles	1 283	में पर	( i)				1 320
Avances et acomptes	554	日月	(53)				561
Total valeurs brutes	5 284	237	(54)		(6)	(27)	5 434
Terrains et agencements	( 8				(0)
Install tech. Matériels et outillages	(2 953)			(151)		(34)	(3 137)
Autres immobilisations corporelles	(1 206)		0	(21)		0	(1216)
Avances et acomptes
Total amortissements et dépreciations	(4 166)			(172)	б	(22)	(4 353)
Terrains et agencements	13				ਹੈ	( 19)
Install tech, Matériels et outillages	468	132	0	(151)		(34)	416
Autres immobilisations corporelles	11	40	(0)	(21)	(0)		104
Avances et acomptes	554	60	(53)				ટેદા
Total immobilisations corporelles	1 118	237	(53)	(172)		(49) o	1081

9.3 Immobilisations financières

Immobilisations financieres (en KE) 30/06/2022 Augmentation Diminution Diminution Change 31/12/2022
Titres de participations non conso	0
Autres immobilisations financières (1) -------------------------------------------------------------------------------------------- 147		87	(28)	(2)	175
Total valeurs brutes	148	87	(28)	(2)	176
Titres de participations non conso
Autres immobilisations financières
Total amortissements et dépréciations
Titres de participations non conso
tres immobilisations financières	147	87	(58)	(2)
otal immobilisations financières		87

(1) Incluant les dépôts et cautionnements correspondant aux contrats d'affacturage 22 kE,

9.4 Stocks et en-cours

Les stocks et en-cours se présentent ainsi

Stocks (en K€)	30/06/2022	31/12/2022
En-cours et services	00
Marchandises	2 080	1.830
Total valeur brute	2 088	1839
En-cours et services
Marchandises	(465)	3 4
Total amortissement et dépréciations	(465)	(504)
En-cours et services	8
Marchandises	1615	1 327
Total stocks	1623	1 335

9.5 Ventilation des créances par échéance

Les créances se décomposent, par échéance, de la manière suivante :

Créances (en KE)	30/06/2022	31/12/2022	< 1 an
Clients et comptes rattaches	658	1 446	1 446
Total valeur brute	658	1 446	1 446
Clients et comptes rattaches	(13)	(75)	(75)
Total amortissement et dépréciations	(73)	(75)	(75
Clients et comptes rattaches	585	1 371	1 371
Total clients et comptes rattaches	ટેક્ટ	1371	1 37.

(1) Depuis septembre 2015, la société Mastrad SA a eu recours à des cessions de créances auprès d'un organisme de factoring. Au 31 décembre 2022, l'en-cours des créances cédées était de 153 K €

9.6 Autres créances

Les créances se décomposent, par échéance, de la manière suivante :

Créances (en K€)	30/06/2022		< 1 an
. Avances et acomptes verses	498	638	638
Créances sur personnel et organismes sociaux
Etat - TVA et autres créances fiscales	150	.572
Ecarts de conversion Actif	36
Charges constatées d'avance	ાં 16 વિદ્યાર્
Débiteurs divers
mpots différés actifs
Comptes courants débiteurs
Total autres creances	2 052	11825

9.7 Trésorerie

La trésorerie se décompose comme suit :

Tresorerie et équivalents de trésorene (en KE)	30/06/2022 31/12/2022
Disponibilités A WONDER FREE AND	392	208
VMP_billets tréso. - Disponibilités
Total valeurs brutes	392	208
Disponibilites ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
VMP billets treso. - Disponibilités
Total dépréciations
Disponibilités	392	208
VMP billets tréso. - Disponibilités
Total trésorerie et équivalents de tresorerie	392	208

9.8 Capitaux propres

9.8.1 Composition du capital social

Au 31 décembre 2022, le capital se compose de 23 904 714 actions d'une valeur nominale de 0,14 euros chacune.

9.9 Provisions pour Risques & Charges

Les provisions pour risques et charges se décomposent comme suit :

Provisions (en KE)	30/06/2022 Dotations D Reprises 3 31/12/2022
Provisions pour indemnites de depart a la retraite (1)		TANTARRANGER (RESEARCE) (RECEIT ) (CONTEXTART (PATACT PARTICLE (FACTOr PARTY) (PARTIC PART
Provision pour perte de change - en manus will - revise - 32
Provisions pour litiges	250
	375

9.10 Impôts différés

Compte tenu des perspectives futures, le groupe limite ses impôts différés depuis le 30 juin 2017. Ainsi, au 31 décembre 2022, aucune incidence sur les comptes consolidés n'est constatée.

9.11 Emprunts et dettes financières

9.11.1 Nature et échéance des emprunts et dettes financières

Dettes financiares (an KE)	30/06/2022	31/12/2022	Echeance e moins Echeante antra 0 un 30		Echasnee 1 at Stans - superieure a Stans
Emprunts obligatail A		2379		.2 379
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédi	673 --	588	1111 - 104	425
Dette financières diverses	15	20	20
Concours bancaires courants.		373	373
	3 069	3.360	556	2804

Pour rappel, les emprunts obligataires convertibles en actions sont constitués des emprunts suivants :

• o OCABSA 2020 émis le 12 novembre 2018 d'un montant nominal de 439 503€ rémunéré à un taux d'intérêt annuel de 4%.
• o OCABSA 2021 émis le 12 novembre 2018 d'un montant nominal de 439 503€ rémunéré à un taux d'intérêt annuel de 4%.
• o d'intérêt annuel de 8% et une prime de non-conversion de 4%.
• o OCABSA 2023 émis le 20 novembre 2019 d'un montant nominal de 583 128€ à un taux d'intérêt annuel de 6%.
• o OCABSA 2024 émis le 20 novembre 2019 d'un montant nominal de 416 872€ à un taux d'intérêt annuel de 6%.

A noter que certains emprunts ont fait l'objet d'un remboursement anticipé total ou partiel. Les créances issues de ces remboursements ayant été utilisées pour souscrire à l'augmentation de capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription du 15 février 2023. (Se référer à la note 10.3).

9.11.2 Ventilation par principales devises

Tous les emprunts et dettes financières sont souscrits en euros.

9.11.3 Ventilation par nature de taux

Tous les emprunts et dettes financières sont souscrits à taux fixe.

9.11.4 Dettes couvertes par des sùretés réelles

Néant.

9.12 Autres passifs à court terme

Les autres passifs à court terme de décomposent comme suit :

Autres passifs (en KE)	30/06/2022	31/12/2022	Echeance a moins d'un an
Fournisseurs	1 548	1 682	1682
Avances et acomptes regus sur commandes	32
Autres dettes d'exploitation	121
Dettes sur acquisitions d'immobilisations	-19
Dettes sociales	255	180	180
Dettes fiscales (hors impot exigible)	73	144	144
Compte courant créditeurs	148	806 【中央人国】【中国中国民共同】中国人民族人民族的文艺科研究文献 中国文艺术家具 中国国际学院 文章文章 201	806
Créditeurs divers	203	218	218
Ecarts de conversion Passif	133	98	98
Impots differés passifs
Total autres passifs	2532	3 137	3 137

9.13 Engagements hors-bilan

9.13.1 Engagements donnés

Au 31 décembre 2022, les engagements en matière de location simple et de location financement n'ayant pas fait l'objet d'un retraitement (non significatif) représentent un montant de 5 K€ chez Mastrad SA.

9.13.2 Engagements reçus

Néant.

9.14 Amortissements et provisions

Le montant des dotations aux amortissements et aux provisions figurant en résultat d'exploitation peut être détaillé de la manière suivante :

Dotations aux amortissements (en K€)	31/12/2022	31/12/2021
Reprises dépréciations sur actifs circulants	28	771
Reprises provisions pour risques et charges
Reprises sur provisions	30	272
Dotations amortissements sur immobilisations incorporelles	(41)	151
Dotations amortissements sur immobilisations corporelles	(171)	144
Dotations dépréciations sur actifs circulants	(71)	(21)
Dotations provisions pour risques et charges		(ป)
Dotations aux amortissements et aux provisions	(283)	(215)
Dotations nettes aux amortissements et aux provisions	(253)

9.15 Résultat financier

Le détail des charges et produits financiers de la période est le suivant :

Resultat financier (en K€)	31/12/2022	31/12/2021
Gains de change	52	19
Reprise dépréciations sur éléments de trésorene		3 837
Reprise prov. risques et charges financières	32
Produits financiers	84	3 916
Charges d'intérêts sur operations de financement	(89)	(88)
Autres charges financières	(3)
Pertes de change	(35)	(bd)
Dotations aux provisions risques et charges financières	(71)	(275)
Charges financières	(197)	(427)
Total résultat financier	(113)	3 488

9.16Résultat exceptionnel

Les éléments figurant dans le résultat exceptionnel sont détaillés dans le tableau suivant

Résultat exceptionnel (en K€)	31/12/2022
Produits sur exercices anterieurs	ત્વે	-8
Produits exceptionnels	8	35
Autres charges non courantes	(દિડ)
Charges exceptionnelles sur operation de gestion
Charges sur exercices antérieurs		(84) =========================================================================================================================================================================
Valeur nette des immobilisations corporelles cedées	Comments of the contract of the country to contraster and any
Valeur nette des actifs financiers cédés		(7535)
Dotations provisions pour risques et charges exceptionnel	250
Dotations de préciations sur immobilisations incorporelles	(0)
Charges exceptionnelles	(346)	(3 865)
Total résultat exceptionnel	(338)	(3.831)

9.17 Impôt sur les bénéfices

9.17.1 Analyse de l'impôt sur les sociétés:

Impots (en K€)	31/12/2022	31/12/2021
Crédit d'impôt - Produit	00
Total impôts	80

9.17.2 Preuve d'impôt

Le rapprochement entre l'impôt sur les sociétés figurant au compte de résultat et l'impôt théorique, qui serait supporté sur la base du taux en vigueur en France, s'analyse comme suit :

En milliers d'euros	31/12/2022
Résultat avant impôt	(1 168)
Taux d'imposition normal applicable en France (%)	25,00%
Charge d'impôt theorique	2.92
Incidence des :
- Economies d'impôts résultant de l'utilisation de
déficits fiscaux reportables antérieurement non
reconnus
- Non activation des pertes fiscales générées sur
l'exercice et autres différences temporelles non	(289)
reconnues
- Désactivation des impôts différés actifs
antérieurement reconnus
- Crédits d'impôts	80
- Différences permanentes	(3)
Produit d'impot effectivement constate	80
Taux d'im pôt effectif (%)	NA

9.18 Effectif

L'effectif moyen employé par les entreprises intégrées globalement se décompose comme suit :

Effectifs	31/12/2022	31/12/2021
Cadres et équivalents	17	26
IEmployés		O
Total	18	32

10 Autres informations

10.1 Immobilisations

10.1.1 Ventilation des immobilisations par secteur d'activité

Les immobilisations par secteur d'activité se présentent comme suit :

(En milliers d'euros)	31/12/2022	30/06/2022
Conception et distribution d'accessoires culinaires
Vente de détail d'accessoires culinaires	1 440
ofall	2 151	2 142

10.1.2 Ventilation des immobilisations par zone géographique

Les immobilisations n'ont pas été affectées à une zone géographique en particulier en raison de leur utilisation globale pour l'ensemble des secteurs.

10.2 Chiffre d'affaires

10.2.1 Répartition du chiffre d'affaires par secteur d'activité

La ventilation du chiffre d'affaires par secteur d'activité se présente comme suit :

(En milliers d'euros)	31/12/2022	31/12/2021
Conception et distribution d'accessoires culinaires	1 457	ે છતે
Vente de détail d'accessoires culinaires	1 440
Total	2 897	386

10.2.2 Répartition du chiffre d'affaires par zone géographique

(En milliers d'euros)	31/12/2022	31/12/2021
France Europe Asie Amerique Reste du monde	1 064 334 102 1 379 16	1 856 690 111 1 322 7
Total	2 897	3 986

La ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique se présente comme suit :

10.3 Evénements postérieurs à la clôture

· Le 15 février 2023, MASTRAD a réalisé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires pour un montant de 3,5 M€. A l'issue de la période de souscription qui s'est achevée le 10 février 2023, le montant brut de l'augmentation de capital (prime d'émission incluse) s'est élevé à 3 511 392,48€ et s'est traduit par l'émission de 58 523 208 actions nouvelles à un prix de souscription unitaire de 0,06 euro. L'augmentation de capital a été souscrite pour environ 2 639 K€ par compensation de créances dont 2 145 K€ étaient relatif à des dettes obligataires convertibles (intérêts courus inclus mais hors prime de nonconversion de 4% à laquelle NEXTSTAGE, unique porteur, a renoncé (cf note 9.11.1)).

Suite à cette opération, le montant nominal des emprunts obligataires convertibles de MASTRAD restant à rembourser s'élève à 761 K€ répartis de la façon suivante :

• o OCABSA 2024, échéance 30 novembre 2024 : 261 K€
• o OCA 2022, échéance 30 novembre 2023 : 500 K€
• Le 5 avril 2023, la Société a annoncé avoir finaliser le recentrage de ses activités sur ses produits connectés. Elle a signé un accord définitif début avril 2023 avec la société M&CO. afin d'externaliser l'intégralité de l'activité de distribution de ses gammes de produits classiques (non électroniques) par le biais d'un apport partiel d'actif (stock) à la société M&CO. Il porte sur la concession sous licence pour 5 ans de l'activité (et de la marque) relative aux produits traditionnels afin de se concentrer sur les gammes électroniques à plus forte valeur ajouté. Conformément à cet accord, les stocks de produits traditionnels y compris les avances fournisseurs ont été repris pour une valeur d'inventaire au 31 mars 2023 fixée à environ 850k€. Le repreneur, Thibault HOUELLEU qui assurait depuis 2008 la fonction de Directeur Général Délégué du Groupe MASTRAD a démissionné de son mandat et a emmené avec lui 3 salariés, 7 VRP multi cartes et 9 agents dans la nouvelle société. Pour MASTRAD, cet accord entraine un changement de périmètre portant sur une réduction d'activité d'environ 55%* et l'élimination d'environ 1 M€** de pertes récurrentes.

(*) et (**) données calculées selon les chiffres d'affaires de la période du 1/07/2022 au 31/12/2022 et les résultats annuels au 30/06/2022.

• Afin de réduire ses coûts fixes la Société a déménagé son siège social dans le 19e arrondissement en octobre 2022.
• au salon Equiphotel de novembre, au salon CES de Las Vegas et au SIRHA en Janvier et au salons Ambiente de Francfort en Février. Nous y avons exposé notre programme de sondes de cuisson et de contrôle de la chaine du chaud et du froid, à l'intention du grand public et des professionnels des métiers de bouche et avons validé notre modèle générant une moisson de prospects que nous transformons actuellement en clients.
• · L'engouement pour nos produits connectés se confirme : nous avons reçu durant le premier trimestre 2023 des commandes de nos clients américains à livrer sur l'année 2023 assurant ainsi une accélération de la croissance de notre CA sur ces produits que nous estimons à 70% sur l'exercice en cours. Plusieurs autres prospects devraient confirmer prochainement d'autres engagements. Même si des difficultés d'approvisionnement en semi-conducteurs demeurent, nous estimons pouvoir livrer la totalité de notre carnet.
• Nous lancerons durant l'été notre nouvelle gamme de sondes froids destiné principalement au secteur Horeca et qui permettra à tous les opérateurs de contrôler automatiquement la température de leurs enceintes froides et par là de se conformer aux normes HACCP pour un cout raisonnable mais récurrent
• Notre société poursuit ainsi sa restructuration et son pivotement pour devenir un pur player de la food tech, nous disons aujourd'hui une Temp Tech !

10.4 Dirigeants

Cette information n'est pas fournie dans la mesure où elle aboutirait à communiquer un montant individuel.

10.5 Informations sur les parties liées

Néant.

10.6 Entités ad hoc

Néant.

10.7 Honoraires des Commissaires aux comptes

Les honoraires relatifs aux prestations du collège des Commissaires aux comptes au titre de l'exercice s'élèvent à :

(En milliers d'euros)	31/12/2022
Mastrad SA :	11
IORKA:	5
P.Guillard	16
Mastrad SA :	8
J.Grenouillet	8
Mastrad HK :	1
S LIU
Honoraires des Commissaires aux Comptes au titre de la période :	24