SQLI

Interim / Quarterly Report • Oct 6, 2023

SQLI - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

1 er Semestre 2023

SQLI Société anonyme Au capital de 3.691.180,00 Euros Siège social : 166, rue Jules Guesde 92300 Levallois Perret RCS Nanterre 353 861 909

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023

Sommaire

• I Rapport semestriel d'activité
• II Comptes semestriels consolidés
• III Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
• IV Attestation du responsable du Rapport financier semestriel

I - RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

1. Description des résultats financiers

1.1. L'activité commerciale

Le chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre 2023 s'élève à 128,3 M€, en hausse de 3 % par rapport au 1er semestre 2023.

Cette croissance est globalement la même dans les deux zones géographiques avec un marché globalement moins dynamique que l'année exceptionnelle 2022.

La profitabilité opérationnelle est restée très bonne à l'international tandis qu'elle a reculé en France en raison d'un taux d'emploi moins favorable qu'en 2022 suite à une période de transition suite à la mise en place d'une organisation nationale par offre en début d'année.

Les enjeux de la France sont de retrouver rapidement un taux d'emploi plus élevé et de maîtriser ses coûts indirects pour arriver à la rentabilité opérationnelle moyenne du secteur puis de compléter son socle technique (Data, Cyber, Cloud…) avant de le déployer à l'international.

L'enjeu de l'International est de continuer à croître et d'être rentable à deux chiffres tout en complétant sa couverture européenne (Italie, Espagne, renforcement en Allemagne).

Dans un contexte de « guerre des talents du digital », le groupe poursuit ses actions pour compléter ses ressources et garder ses talents.

1.2. L'activité financière

Dans ce contexte, le résultat opérationnel du groupe est en retrait mesuré et intègre aussi des investissements nécessaires à son développement (Commerce et technique en particulier).

Le résultat non courant est impacté comme prévu par les coûts d'amortissement accéléré du siège de Levallois avant son déménagement prévu en novembre et par les coûts du LTIP mis en place en 2022.

Le coût de la dette est en baisse et représente une vision normative du coût du financement Unitranche à 7 ans. En effet, des coûts non récurrents liés à la mise en place du refinancement en février 2022 impactaient les comptes du premier semestre 2022.

Le résultat net ressort à +3,4 M€ en hausse par rapport à celui du premier semestre 2022.

1.3. Le financement du groupe

Au 30 juin, le groupe affiche un endettement financier net de 9 M€ pour des capitaux propres d'environ 116 M€.

La situation de trésorerie très saine permet d'utiliser le factoring pour la gestion du BFR et d'être dans de bonnes dispositions pour le développement du groupe.

1.4. L'ambition du groupe à moyen terme

Depuis 2020, le groupe SQLI s'appuie sur une organisation opérationnelle avec trois piliers majeurs : les deux zones opérationnelles (France et International) ainsi que son centre d'expertise (Maroc). Les équipes fonctionnelles sont rattachées au maximum à ces organisations géographiques.

Le développement stratégique de SQLI prend en compte les tendances de fond de l'industrie des services numériques : fragmentation du marché français des entreprises de services du numérique (ESN), montée en puissance des services destinés au e-commerce et exigences croissantes des collaborateurs (Modern Workplace).

Cette stratégie vise à faire émerger le groupe SQLI en tant qu'acteur européen sur le marché du e-commerce et de la transformation numérique des entreprises, tout en restaurant la dynamique de croissance et la profitabilité de son activité en France, et en tirant profit d'un socle technologique commun à l'ensemble du groupe.

2. Evènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice

2.1. Dividendes distribués à l'issue de l'Assemblée Générale Mixte du 23 juin 2022

A la suite de l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 28 juin 2023, la Société n'a pas distribué de dividende au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022.

2.2. Effectifs

Les effectifs du Groupe s'élèvent à 2136 collaborateurs (hors stagiaires) au 30 juin 2022, contre 2010 au 30 juin 2022.

2.3. Perspectives

Les différentes crises (Inflation, prix des Matières Premières, difficultés de recrutement, Exposition Russie-Ukraine, …) vont impacter très différemment nos clients. Le groupe reste néanmoins confiant pour délivrer une bonne performance annuelle 2023 même si l'environnement général devient plus incertain et si la guerre des talents fait rage.

Dans un tel contexte, le groupe ne souhaite pas donner de guidance chiffrée, trop aléatoire. SQLI se fixe pour objectif de maintenir la trajectoire de croissance du chiffre d'affaires et de progression régulière de la rentabilité, tout en restant vigilant face aux tensions macroéconomiques et à leurs répercutions potentielles.

3. Evènements importants survenus depuis le 1er juillet 2023

Aucun évènement intervenu postérieurement à la clôture ne vient modifier la lecture des comptes clos au 30 juin 2023.

4. Description des principaux risques et des principales incertitudes pour les 6 mois restant de l'exercice

Les facteurs de risque tels que présentés dans le Document d'Enregistrement Universel 2022 publié par la société et déposé auprès de l'Autorité des Marché le 26 avril 2023 n'ont pas subi d'évolution sensible à ce jour.

5. Principales transactions entre parties liées

Les accords conclus entre les parties liées ont été identifiés dans les états financiers consolidés du 31 décembre 2022 et figurent dans le Document d'Enregistrement Universel 2022 déposé auprès de l'autorité des marchés financiers en date du 26 avril 2023.

II- COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES INTERMEDIAIRES RESUMES

30 juin 2023

SOMMAIRE

• A. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ET ETAT DU RESULTAT GLOBAL
• B. ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
• C. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
• D. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
• E. NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES INTERMEDIAIRES

A. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

En milliers d'euros	Notes	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
CHIFFRE D'AFFAIRES		128 252	124 531	245 876
Autres produits de l'activité	1)	2 498	1 445	4 368
Achats consommés		-868	-909	-1 737
Charges de personnel	2)	-71 478	-66 646	-130 527
Charges externes	3)	-43 143	-39 876	-82 252
Impôts et taxes		-1 645	-1 663	-3 224
Dotations nettes aux amortissements et aux provisions		-3 917	-5 728	-10 990
Autres produits et charges d'exploitation		177	-4	-28
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT		9 877	11 150	21 485
Dépréciation des écarts d'acquisition		-	-	-
Autres produits et charges opérationnels non courants	4)	-3 150	-3 255	-5 308
RESULTAT OPERATIONNEL		6 727	7 895	16 177
Produits (charges) de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		70	1	1
Coût de l'endettement financier brut		-1 662	-2 306	-4 003
COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET	5)	- 1 592	- 2 305	- 4 002
Autres produits et charges financiers	5)	-26	-650	-1 071
RESULTAT AVANT IMPOT		5 110	4 939	11 104
Charge d'impôt	6)	- 1 733	-2 320	-3 414
RESULTAT NET
Avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession		3 377	2 619	7 691
Résultat des activités arrêtées ou en cours de cession		-	-	-
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE		3 377	2 618	7 691
Dont :
Part du groupe		3 377	2 618	7 691
Participations ne donnant pas le contrôle
Résultat net, part du groupe par action (en euros)	7)	0,74	0,57	1,68
Nombre moyen d'actions en circulation		4 586 707	4 570 082	4 572 338
Résultat net dilué, part du groupe par action (en euros)		0,70	0,57	1,65
Nombre moyen d'actions et BSA en circulation		4 790 213	4 607 079	4 659 497

ETAT DU RESULTAT GLOBAL

En milliers d'euros	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
RESULTAT NET	3 377	2 618	7 691
Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies nets d'impôts	-3	1 092	1 195
Eléments qui ne seront pas reclassés en résultat	-3	1 092	1 195
Ecarts de conversion	531	397	-174
Eléments qui seront reclassés en résultat	531	397	-174
Total des éléments comptabilisés en capitaux propres	528	1 489	1 021
RESULTAT GLOBAL	3 905	4 107	8 712
Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	-	-	-
Attribuable au groupe	3 905	4 107	8 712

B. ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE

ACTIF (en milliers d'euros)	Notes	30.06.2023	31.12.2022
Ecarts d'acquisition	8)	89 199	89 199
Immobilisations incorporelles		3 250	3 342
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location	22)	16 548	16 141
Immobilisations corporelles		9 331	9 152
Immobilisations financières		6 112	5 498
Autres actifs non courants	12)	3 610	2 591
Impôts différés actif	9)	40	58
ACTIFS NON COURANTS		128 089	125 980
Créances clients et comptes rattachés	10)	72 973	70 540
Autres créances et comptes de régularisation	11)	23 461	19 618
Actif d'impôt exigible	12)	1 197	757
Trésorerie et équivalents trésorerie	13)	22 097	22 750
ACTIFS COURANTS		119 727	113 665
TOTAL DE L'ACTIF		247 817	239 646

PASSIF (en milliers d'euros)	Notes	30.06.2023	31.12.2022
Capital	14)	3 691	3 691
Primes		53 375	51 600
Réserves consolidées		55 850	47 632
Résultat consolidé		3 377	7 691
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE		116 292	110 614
Participations ne donnant pas le contrôle		-	-
CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES		116 292	110 614
Dettes financières à plus d'un an	17)	26 327	26 327
Obligations locatives à plus d'un an	22)	11 198	10 305
Provisions à long terme	19)	2 298	2 317
Impôts différés passif	9)	920	811
Autres passifs non courants	20)	-	704
PASSIFS NON COURANTS		40 743	40 464
Dettes financières à moins d'un an	17)	5 017	1 387
Obligations locatives à moins d'un an	22)	6 545	8 077
Provisions à court terme	19)	512	823
Dettes fournisseurs et comptes rattachés		20 145	19 619
Autres dettes	21)	56 985	57 358
Passif d'impôt exigible		1 578	1 304
PASSIFS COURANTS		90 782	88 567
TOTAL DU PASSIF		247 817	239 646

C. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

					Ecarts de		Capitaux propres
En milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital	Primes	Réserves	Résultat de l'exercice	conversion et écarts actuariels	Part du groupe	Intérêts minoritaires	Total
Situation au 31.12.2021	4 613 975	3 691	50 620	40 064	5 297	1 249	100 921	-	100 921
Affectation du résultat				5 297	-5 297
Attribut. d'actions gratuites			184				184		184
Résultat du 1er semestre					2 618
Autres éléments du résultat						1 489
global
Résultat global du 1er					2 618	1 489	4 107		4 107
semestre
Situation au 30.06.2022	4 613 975	3 691	50 804	45 361	2 618	2 738	105 212	-	105 212
Attribut. d'actions gratuites			798				798		798
Résultat du 2nd semestre					5 072
Autres éléments du résultat
global						-468
Résultat global du 2nd semestre					5 072	-468	4 604		4 604
Situation au 31.12.2022	4 613 975	3 691	51 601	45 361	7 691	2 270	110 614	-	110 614
Affectation du résultat				7 691	-7 691
Attribut.d'actions gratuites			1 331				1 331		1 331
Auto contrôle			443				443		443
Résultat du 1er semestre					3 377
Autres éléments du résultat
global						527
Résultat global du 1er					3 377	527	3 904		3 904
semestre
Situation au 30.06.2023	4 613 975	3 691	53 375	53 051	3 377	2 798	116 292	-	116 292

D. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

En milliers d'euros	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Résultat net de l'ensemble consolidé	3 377	2 618	7 691
Dotations nettes aux amortissements et provisions (1)	5 279	6 315	12 218
Plus(moins)-values de cession	114	4	63
Charges et produits calculés liés aux paiements en actions	1 331	183	980
Autres produits et charges sans incidence trésorerie	79	4	-56
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement
financier et impôt	10 179	9 125	20 895
Charge d'impôt (y compris impôts différés)	1 733	2 320	3 414
Coût de l'endettement financier	1 662	2 306	4 003
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement
financier et impôt	13 575	13 751	28 312
Variation des clients	-2 330	-672	1 536
Variation des fournisseurs	-852	2 623	381
Variation des autres actifs et passifs courants	-5 149	342	407
Impôt sur les sociétés payé (remboursé)	-1 789	-1 269	-2 350
Flux de trésorerie sur activités opérationnelles	3 455	14 775	28 285
Acquisitions d'immobilisations	-1 567	-1 751	-4 002
Cessions d'immobilisations	8	578	582
Variations de périmètre	-	-	-713
Subventions d'investissement reçues	-	-	557
Flux de trésorerie sur activités d'investissement	-1 559	-1 173	-3 577
Emissions d'emprunts	-	26 327	26 327
Acquisition (cession) de titres d'auto-contrôle	443	-	-
Remboursement des emprunts	-	-48 672	-48 672
Remboursement des dettes locatives	-4 634	-4 487	-9 056
Intérêts payés sur obligations locatives	-274	-282	-592
Intérêts payés	-1 856	-1 836	- 2 945
Flux de trésorerie sur activités de financement	-6 321	-28 950	-34 937
Variation de trésorerie	-4 425	-15 348	-10 229
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier	22 219	32 469	32 469
Impact des différences de change	109	198	-21
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture (2)	17 903	17 319	22 219

(1) A l'exclusion des provisions liées à l'actif circulant.

(2) Trésorerie à l'actif du bilan (22 097 K€ au 30.06.2023) nette des concours bancaires courants (4 194 K€).

E. NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES INTERMEDIAIRES

Créé en 1990, SQLI est le partenaire de référence des entreprises dans la transformation digitale de leur parcours client et des services internes impactés par cette évolution. Son positionnement au confluent du marketing et de la technologie lui permet de répondre de façon globale aux enjeux de développement des ventes et de notoriété (marketing digital & social, expérience client, commerce connecté, data intelligence…) ainsi qu'aux enjeux de productivité et d'efficacité interne (digitalisation des opérations, entreprise collaborative, mobilité et objets connectés, CRM…).

SQLI SA est cotée sur NYSE Euronext Paris compartiment C (ISIN FR0011289040).

Les états financiers consolidés au 30 juin 2023 ont été arrêtés par le Conseil d'administration réuni le 19 septembre 2023.

1- Activité du semestre

Le groupe est positionné et reconnu comme un prestataire européen dans l'expérience digitale et comme expert du e-commerce aussi bien en France qu'à l'International.

Le chiffre d'affaires consolidé au 1er semestre 2023 s'élève à 128,3 M€, en hausse de 3% par rapport au 1 er semestre 2022.

Les enjeux de la France sont de bien servir ses clients et de maîtriser ses coûts indirects pour arriver à la rentabilité opérationnelle moyenne du secteur puis de compléter son socle technique (data, Cyber, ...) avant de le déployer à l'International.

Les enjeux de l'International sont de croître dans les pays où le groupe est présent notamment en Espagne et en Allemagne et de conserver une rentabilité à deux chiffres avant de compléter sa couverture européenne notamment en Italie.

Le groupe s'appuie sur son centre d'expertise au Maroc pour industrialiser ses projets clients.

Le compte de résultat traduit une évolution contrastée de la performance économique des deux zones géographiques au premier semestre :

• La France a été impactée par la baisse de son taux d'emploi dans une phase de transition durant laquelle SQLI est passé d'une organisation régionale à une organisation nationale par offres, qui doit permettre une meilleure réponse aux clients et une meilleure gestion des compétences ;
• L'International reste très profitable.

Dans ce contexte, le résultat opérationnel courant est de 9,9 M€ en baisse par rapport à 11,2 M€ au 30 juin 2022.

Le coût de l'endettement diminue et revient à une situation normative en 2023 car il n'est plus impacté, comme en 2022, par les coûts non récurrents liés au refinancement de la dette.

Le résultat net ressort à 3,4 M€ contre 2,6 M€ au 1er semestre 2022.

Au 30 juin, le groupe affiche un endettement financier net de 9,2 M€ pour des capitaux propres d'un montant de 116,3 M€.

Le groupe SQLI continue de s'appuyer sur une gouvernance resserrée et une organisation opérationnelle avec deux piliers majeurs, la France et l'International, soutenus par son centre d'expertise au Maroc. Les équipes fonctionnelles sont rattachées au maximum à ces organisations géographiques.

Son développement stratégique prend en compte les tendances de fond de l'industrie des services numériques : fragmentation du marché français des entreprises de services du numérique (ESN), montée en puissance des services destinés au e-commerce et exigences croissantes des collaborateurs (Modern Workplace).

Par ailleurs, dans un contexte de « guerre des talents du digital », le groupe a lancé des actions pour compléter ses ressources et garder ses talents. Ces mesures ainsi que le ralentissement de la croissance du marché permettent de revenir sur des niveaux de turnover collaborateurs plus normaux.

Pour rappel, Dbay Advisors est l'actionnaire de référence de SQLI depuis décembre 2019. Au 30 juin 2023, Dbay Advisors détient environ 82% du capital de SQLI.

2- Principes comptables

Les comptes consolidés du groupe SQLI sont établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS applicables au 30 juin 2023 telles qu'approuvées par l'Union Européenne. Le référentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS est disponible sur le site internet de la commission européenne à l'adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal\_market/accounting/ias/index\_fr.htm.

Pour les textes ayant une incidence sur les comptes consolidés du groupe SQLI, il n'y a pas de divergences entre le référentiel approuvé par l'Union Européenne et les normes et interprétations publiées par l'IASB.

Les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2023 sont établis conformément à la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire". A ce titre, ils doivent être lus conjointement avec les états financiers du 31 décembre 2022.

Les règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont identiques à celles utilisées dans les comptes consolidés au 31 décembre 2022.

Le groupe n'a pas appliqué par anticipation les normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB mais non encore approuvés par l'Union Européenne au 30 juin 2023 ni encore entrés en vigueur au 1er janvier 2023.

3- Estimations et jugements

Pour l'établissement des états financiers consolidés en conformité avec IAS 34, le groupe doit procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent la valeur comptable des éléments d'actif et de passif, des produits et des charges, ainsi que les informations données dans certaines notes de l'annexe.

La direction évalue ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations. Les résultats futurs sont susceptibles de différer sensiblement en fonction d'hypothèses ou de conditions différentes.

Ces estimations concernent principalement la reconnaissance du chiffre d'affaires sur les contrats au forfait, la constatation d'impôts différés actifs, les tests de valeur sur les actifs, le calcul des engagements de retraite et autres avantages à long terme, l'appréciation des clauses de complément de prix, les provisions courantes et non courantes ainsi que l'évaluation des contrats de location dans le cadre de la norme IFRS16.

Par ailleurs, dans l'hypothèse prudente d'une consommation de trésorerie d'exploitation équivalente à celle des 12 derniers mois, la position nette de trésorerie et équivalents de trésorerie du groupe est largement suffisante pour couvrir au moins 12 mois d'exploitation. A la date d'arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2023, le groupe a conclu qu'il n'existait pas d'incertitude significative susceptible de remettre en cause le principe de continuité d'exploitation pour, au moins, les 12 mois à venir.

4- Périmètre de consolidation

		30/06/2023		31/12/2022
Sociétés consolidées Siège		% de contrôle	% d'intérêts	% de contrôle	% d'intérêts
SQLI SA	Levallois-Perret (92)		Société consolidante
SQLI SUISSE SA	Lausanne (Suisse)	100%	100%	100%	100%
SQLI MAROC SA	Rabat (Maroc)	100%	100%	100%	100%
CLEAR VALUE SAS	Levallois-Perret (92)	100%	100%	100%	100%
SQLI LUXEMBOURG SA	Luxembourg (Lux)	100%	100%	100%	100%
EOZEN FRANCE SAS	Levallois-Perret (92)	100%	100%	100%	100%
ICONEWEB MULTIMEDIA MAROC SARL	Casablanca (Maroc)	100%	100%	100%	100%
SQLI BELGIUM SA	Diegem (Belgique)	100%	100%	100%	100%
SQLI SA	Strassen (Luxembourg)	100%	100%	100%	100%
ASTON INSTITUT SARL	Levallois-Perret (92)	100%	100%	100%	100%
SQLI DIGITAL BELGIUM	Sint-Martens-Latem (Belgique)	100%	100%	100%	100%
GEIE ICE	Blagnac (31)	20%	100 % (1)	20%	100 % (1)
WAX INTERACTIVE SAS	Levallois-Perret (92)	100%	100%	100%	100%
WAX INTERACTIVE LILLE SAS	Levallois-Perret (92)	100%	100%	100%	100%
SQLI LTD	Londres (Royaume Uni)	100%	100%	100%	100%
SQLI NORDICS AB	Göteborg (Suède)	100%	100%	100%	100%
OSUDIO HOLDING BV	Heerlen (Pays-Bas)	100%	100%	100%	100%
SQLI SERVICES BV	Eindhoven (Pays-Bas)	100%	100%	100%	100%
SQLI DANMARK APS	Copenhague (Danemark)	100%	100%	100%	100%
OSUDIO BELGIUM NV	Diepenbeek (Belgique)	100%	100%	100%	100%
SQLI NEDERLAND BV	Amsterdam (Pays-Bas)	100%	100%	100%	100%
SQLI DEUTSCHLAND GMBH	Dortmund (Allemagne)	100%	100%	100%	100%
CODELUX	Berlin (Allemagne)	100%	100%	100%	100%
INVENT COMMERCE	Levallois-Perret (92)	100%	100%	100%	100%
OSUDIO SWITZERLAND GMBH	Zurich (Suisse)	100%	100%	100%	100%
SQLI SPAIN	Barcelone (Espagne)	100%	100%	100%	100%
SQLI UK LTD	Londres (Royaume Uni)	100%	100%	100%	100%
REDBOX DIGITAL ME FZ-LLC	Dubaï (Emirats Arabes Unis)	100%	100%	100%	100%
REDBOX DIGITAL LTD	Ile Maurice	100%	100%	100%	100%

(1) Pour l'activité réalisée par SQLI.

5- Eléments d'information sur le bilan ou le compte de résultat

1) Autres produits de l'activité

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Crédits d'impôt recherche	1 018	675	2 591
Autres subventions d'exploitation	335	244	465
Transferts de charges	425	387	849
Autres produits	719	140	463
Total	2 498	1 445	4 368

2) Charges de personnel et effectif

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Salaires et traitements	54 493	50 531	98 784
Charges sociales	16 985	16 114	31 743
Charges de personnel	71 478	66 646	130 527
Provision pour indemnités de départ à la retraite et
autres avantages au personnel	- 31	98	- 236
TOTAL	71 447	66 744	130 291
Effectif moyen hors stagiaires	2 154	2 043	2 080
Effectif au 1er janvier hors stagiaires	2 178	2 047	2 047
Mouvements de périmètre	-	-	-
Augmentation (diminution)	-42	-37	131
Effectif à la clôture hors stagiaires	2 136	2 010	2 178

3) Charges externes

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Sous-traitance générale	31 397	30 399	61 565
Locations et charges locatives	1 152	910	1 696
Entretiens et réparations	1 917	1 448	3 154
Primes d'assurance	395	469	667
Divers documentation	404	390	912
Honoraires et personnel extérieur à l'entreprise	3 277	2 900	6 575
Publicité, relations publiques	754	810	1 443
Transport de biens	23	14	26
Déplacements, missions et réceptions	1 792	1 123	2 625
Frais postaux et télécommunications	673	566	1 220
Services bancaires	140	152	287
Autres services extérieurs	1 218	695	2 082
Total	43 143	39 876	82 252

4) Autres produits et charges opérationnels non courants

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
OPA	-	-1 874	-1 874
Plan d'actions gratuites 2022	-1 367	-	-1 346
Coûts de réorganisation	-1 248	-1 273	-1 971
Regroupements d'entreprises	-82	-	-47
Autres transactions relatives à des accords et contentieux	-453	-108	-70
Total	-3 150	-3 255	-5 308

SQLI projette de déménager son siège social en 11/2023 dans de nouveaux locaux à Levallois. Les coûts liés à ce déménagement et engagés au 1er semestre figurent dans les coûts de réorganisation à hauteur de 0,7 M€.

5) Coût de l'endettement financier net

	30.06.2023		30.06.2022		31.12.2022
Revenus des prêts et créances	59		-		1
Produits nets sur cessions de VMP	11		-		-
Produits (charges) de trésorerie et d'équivalents de trésorerie	70		-		1
Charges d'intérêts	-1 327		-2 047		-3 872
Charges d'intérêts sur obligations locatives	-274		-282		-592
Commissions de financement affacturage	-198		-26		-118
Instrument de couverture de taux des emprunts	136		50		579
Coût de l'endettement financier brut	- 1 662	-	2 306	-	4 003
Coût de l'endettement financier net	-1 592	-	2 306	-	4 002

Les différences de change sur éléments financiers et le résultat de l'actualisation des créances et dettes à long terme sont présentés sur la ligne « Autres produits et charges financiers » :

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Différences de change	-178	108	-42
Actualisation des prêts et dettes à long terme	152	-758	-1 028
Autres produits et charges financiers	-26	-650	-1 071

6) Charge d'impôt

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Impôts différés	125	428	664
Impôts exigibles	1 608	1 892	2 750
Dont CVAE	160	251	316
Charge d'impôt (crédit si négatif)	1 733	2 320	3 414

a) Intégration fiscale

La société SQLI, tête de groupe, et ses filiales françaises CLEAR VALUE, EOZEN France, ASTON INSTITUT, WAX INTERACTIVE et WAX INTERACTIVE LILLE constituent un groupe fiscal intégré pour l'exercice 2023.

b) Preuve d'impôt

	30.06.2023	30.06.2022	31.12.2022
Résultat consolidé avant impôt	5 110	4 938	11 104
Taux d'impôt théorique	25%	25%	25%
Charge d'impôt théorique	1 277	1 235	2 776
Effet des différences permanentes	- 3 160	- 3 022	-3 098
Effet des retraitements de consolidation sans incidence sur l'impôt	4 085	3 969	5 641
Effet des différentiels de taux mère/fille et du report variable	- 333	- 561	-868
Effet des déficits reportables	377	1 203	810
Effet des impôts sans base et des crédits d'impôts	- 513	- 503	-1 846
Charge d'impôt effectif	1 733	2 320	3 414
Taux d'impôt effectif	33,92%	46,98%	30,74%

7) Résultat par action

Le numérateur utilisé pour le calcul du résultat de base et du résultat dilué par action est le résultat net part du groupe du semestre soit 3 377 K€.

Le nombre moyen pondéré utilisé au dénominateur est de 4 586 707 actions pour le résultat par action. Le nombre d'actions dilué ressort à 4 790 213 au 30 juin 2023.

	31.12.2022	Variation de l'exercice	30.06.2023
Nombre d'actions émises	4 613 975	-	4 613 975
Nombre d'actions auto-détenues	-39 119	25 672	-13 447
Nombre d'actions émises hors actions auto-détenues	4 574 856	25 672	4 600 528
Nombre moyen d'actions de la période hors actions auto-détenues	4 572 338	14 369	4 586 707
Effets dilutifs :
Stock-options	1 703	2 875	4 578
Actions gratuites	85 456	113 472	198 928
Nombre moyen d'actions après dilution	4 659 497	130 717	4 790 213

8) Ecarts d'acquisition

	31.12.2022	Acquisition Cession	Correction de valeur	Dépréciation de la période	30.06.2023
France	38 844	-	-	-	38 844
International	50 355	-	-	-	50 355
Total	89 199	-	-	-	89 199

Les écarts d'acquisition font l'objet de tests de dépréciation au minimum une fois par an au 31 décembre de chaque année et dès qu'il existe un indice de perte de valeur. Les indices de perte de valeur retenus par le groupe comprennent notamment l'évolution du chiffre d'affaires, la rentabilité opérationnelle traduite par le résultat opérationnel et/ou le niveau du taux d'emploi des collaborateurs.

Aucun indice de perte de valeur n'a été détecté au 30 juin 2023.

9) Impôts différés

	30.06.2023		31.12.2022
	Bases	Impôt différé	Bases	Impôt différé
Avantages au personnel	2 093	497	2 117	474
Instruments de couverture	-675	-169	-588	-147
Amortissements dérogatoires	-2 775	-694	-2 763	-690
Frais d'émission d'emprunts	-1 332	-333	-1 200	-300
Amortissements des portefeuilles clients	-2 327	-424	-2 609	-474
Dotations aux provisions en franchise d'impôt	-769	-108	-764	-107
Annulation des provisions pour dépréciation des actions propres	-146	-37	-530	-132
Dotations pour dépréciation des créances selon IFRS9	477	119	1 025	256
Retraitement des contrats de location selon IFRS16	1 216	295	1 618	394
Autres	-128	-27	-126	-27
Impôts différés Actif (Passif) nets		-880		-753
Impôts différés actif		40		58
Impôts différés passif		-920		-811

Le groupe fiscal français a cumulé, au 30 juin 2023, un déficit fiscal reportable de 32,5 M€, dont 0,9 M€ nés sur la période.

Compte tenu des résultats attendus en 2023 et des prévisions de résultats des deux années suivantes, le groupe considère ne pas être en mesure d'estimer de façon suffisamment fiable la consommation de ces déficits à compter de 2023. Il a décidé, en conséquence, de ne pas constater d'actifs d'impôts différés sur ses reports déficitaires.

10) Créances clients et comptes rattachés

	30.06.2023	31.12.2022
Créances clients	40 240	44 598
Créances clients affacturées non déconsolidées	9 717	14 582
Actifs sur contrats	26 030	15 235
Valeur brute	75 987	74 415
Provisions à l'ouverture	-3 875	-3 798
Dotation	-88	-564
Reprise	950	483
Incidence des variations des taux de change	-1	4
Provisions à la clôture	-3 014	-3 875
Valeur nette	72 973	70 540

Les actifs sur contrats correspondent aux prestations réalisées et non encore facturées.

La valeur actuelle des créances clients n'est pas différente de leur valeur comptable. Leur ventilation par échéance (hors créances douteuses) est la suivante :

	30.06.2023	Non échu	Echu	1 - 30 jours	31 - 60 jours	61 - 90 jours	91 - 180 jours	181 - 360 jours	361 jours et plus
Créances clients	37 312	31 622	5 690	2 434	907	373	1 095	491	390

Les créances douteuses s'élèvent à 2 928 K€ et sont provisionnées à hauteur de 2 537 K€. Conformément à IFRS 9 et selon l'approche prospective des pertes sur créances attendues, le groupe a par ailleurs constitué, à l'issue du semestre, une provision de 477 K€, portant l'estimation du risque client à 3 014 K€ au 30 juin 2023.

Le groupe a adopté une politique d'externalisation de la gestion de ses créances clients pour la France, couvrant tant les domaines de l'assurance-crédit, que la gestion des relances et le refinancement par mobilisation de celles-ci. Elles sont cédées dans le cadre d'une convention d'affacturage.

Au 30 juin 2023, le montant des créances cédées au factor s'élève à 14 106 K€ dont 4 389 K€ ont fait l'objet d'un financement. Leur ventilation par échéance s'analyse de la façon suivante :

	30.06.2023	Non échu	Echu	1 - 30 jours	31 - 60 jours	61 - 90 jours	91 - 180 jours	181 - 360 jours	361 jours et plus
Créances clients cédées au factor	14 106	10 492	3 614	2 770	310	277	256	-	-

11) Autres créances et comptes de régularisation

	30.06.2023			31.12.2022
	Total	-1 an	+ 1 an	Total	-1 an	+ 1 an
Créances sociales	2 257	2 257	-	731	731	-
Créances fiscales hors impôt sur les sociétés	13 972	13 972	-	13 733	13 733	-
Fonds de garantie auprès du factor	819	819	-	1 268	1 268	-
Charges constatées d'avance	5 496	5 496	-	3 003	3 003	-
Autres créances	917	917	-	883	883	-
Total	23 461	23 461	-	19 618	19 618	-

12) Actifs d'impôts courants et non courants

	30.06.2023			31.12.2022
	Total	-1 an	+ 1 an	Total	-1 an	+ 1 an
Etat, crédits d'impôt recherche	3 610	-	3 610	2 591	-	2 591
Etat, acomptes d'impôt sur les sociétés et autres crédits d'impôt	1 197	1 197	-	757	757
Total	4 807	1 197	3 610	3 348	757	2 591

Les dépenses engagées par le groupe au 1er semestre 2023 dans le cadre d'un programme de recherche et développement répondant aux critères d'éligibilité au crédit d'impôt recherche ont généré une créance d'impôt constatée à l'actif du bilan et estimée à 1 018 K€.

Au 30 juin 2023, le montant des créances de CIR cédées à La Banque Postale s'élève à 7 404 K€, en contrepartie d'un financement global de 6 941 K€. Ces cessions ont été considérées comme déconsolidantes et les créances cédées ont été sorties du bilan.

13) Trésorerie et équivalents trésorerie

	30.06.2023	31.12.2022
Disponibilités	22 001	22 687
Intérêts courus non échus s/ dispo.	68	-
Parts de SICAV, de FCP monétaires et garantis, comptes à terme, BMTN	28	62
Trésorerie et équivalents au bilan	22 097	22 750

Le rapprochement entre le montant de la trésorerie et équivalents de trésorerie apparaissant au bilan et le montant de la trésorerie nette figurant dans le tableau de variation de trésorerie s'établit de la façon suivante :

	30.06.2023	31.12.2022
Trésorerie et équivalents	22 097	22 749
Découverts bancaires	-4 194	-531
Trésorerie nette du tableau de variation de la trésorerie	17 903	22 218

14) Capital

Au 30 juin 2023, le capital de la société SQLI est composé de 4 613 975 actions d'une valeur nominale de 0,80 €, chacune entièrement libérée.

Aucune action nouvelle n'a été créée au cours du semestre.

15) Instruments dilutifs

		30.06.2023		31.12.2022
	Date d'émission	Nombre de bons/options restant à exercer	Nombre d'actions potentielles	Nombre de bons/options restant à exercer	Nombre d'actions potentielles
Stock-options	22/02/2017	9 229	9 229	22 042	22 042
Actions gratuites	08/03/2021	4 999	4 999	9 999	9 999
Actions gratuites	26/05/2021	2 332	2 332	4 666	4 666
Actions gratuites	12/01/2022	9 000	9 000	13 500	13 500
Actions gratuites	12/08/2022	80 000	80 000	80 000	80 000
Actions gratuites	27/09/2022	25 000	25 000	25 000	25 000
Actions gratuites	10/10/2022	73 500	73 500	73 500	73 500
Total		204 060	204 060	228 707	228 707

La juste valeur des actions gratuites attribuées en 2021 et 01/2022 est estimée à 732 K€ au 30 juin 2023. Cette valeur constitue une charge pour le groupe, étalée pendant toute la période d'acquisition des droits soit jusqu'en janvier 2025. Cette charge s'élève à 106 K€ (hors contributions sociales) au 1er semestre 2023 et figure dans le résultat courant.

La juste valeur des actions gratuites attribuées en 08, 09 et 10/2022 est estimée à 3 450 K€. Cette valeur constitue une charge étalée pendant toute la période d'acquisition des droits soit jusqu'en juillet 2025. Cette charge s'élève à 1 224 K€ (hors contributions sociales de 143 K€) au 1er semestre 2023 et figure dans le résultat opérationnel non courant compte tenu du caractère exceptionnel de ces plans.

16) Actions SQLI auto-détenues

Aux termes de la résolution prise par l'assemblée générale mixte du 28 juin 2023, SQLI a reconduit le programme de rachat de ses propres actions dont les objectifs sont : i) l'animation du marché ou de la liquidité de l'action, ii) l'achat pour la conservation et la remise ultérieure en échange ou en paiement dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, iii) l'attribution d'actions aux salariés et iv) l'annulation éventuelle de celles-ci.

Ce programme expire lors de l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Il stipule un prix d'achat unitaire maximum de 60 €.

		30.06.2023			31.12.2022
	Nombre d'actions	Prix unitaire (€)	Valeur (K€)	Nombre d'actions	Prix unitaire (€)	Valeur (K€)
Actions auto-détenues au er janvier 1 Acquisitions de la période	39 119	27,928	1 092	47 454	27,867	1 322
Cessions à la valeur de vente Attribution d'actions aux salariés Plus (moins) value de cession	-25 672	27,923	-717	-8 335	27,615	-230
Actions auto-détenues à la clôture	13 447	27,936	375	39 119	27,928	1 092

17) Endettement financier

	30.06.2023	31.12.2022
Emprunts auprès des établissements de crédit	26 327	26 327
Passifs non courants	26 327	26 327
Dépôts de garantie reçus	48	48
Concours bancaires courants	4 130	510
Intérêts courus non échus	839	426
Valorisation des instruments de couverture de taux	-	403
Passifs courants	5 017	1 387
Total de l'endettement financier brut	31 344	27 714
A déduire :
Trésorerie et équivalents de trésorerie	-22 097	-22 750
Endettement financier net (trésorerie nette de l'endettement)	9 247	4 964

Emprunts auprès des établissements de crédit

Deux financements ont été mis en place en février 2022 auprès de TIKEHAU suite à l'OPA : un financement Unitranche de 28 M€ à 7 ans avec de la flexibilité et une ligne de Capex de 20 M€ pour financer des acquisitions.

Le groupe a également négocié une ligne RCF de 10 M€ avec BPI et deux de ses banques historiques (Caisse d'Epargne BPL et Banque Palatine).

Seul le financement de 28 M€ est utilisé au 30 juin 2023.

Banque	Nominal	Mise à disposition	Durée	Taux de la période	31.12.2022	Souscription Tirage	Remboursement	30.06.2023
Tikehau Bonds B	28 M€	févr-22	7 ans	EUR 3 +5% (2)	26 327 (1)			26 327
					26 327 (1)	-	-	26 327

(1) 28 000 K€ minorés des frais d'emprunt de 1 673 K€. Remboursement in fine en février 2029.

(2) Taux EURIBOR + marge 5%, la marge pouvant varier de 5 à 6,5% en fonction du ratio SLR = Dettes Financières Nettes / EBITDA consolidé

Le financement de 28 M€ comporte plusieurs cas d'exigibilité anticipée parmi lesquels le non-respect du ratio financier SLR = Dettes Financières Nettes / EBITDA consolidé, apprécié en juin et décembre de chaque année :

	06/12.2023 06.2024	12.2024 06/12.2025	06/12.2026	06/12.2027 06/12.2028
SLR	6,25x	5,25x	4,25x	3,75x

Ce ratio est respecté au 30 juin 2023.

SQLI a par ailleurs contracté une garantie de taux (CAP) sur une durée de 30 mois pour se protéger des fluctuations du taux variable sur son financement de 28 M€. La société a opté pour un taux fixe de 1,75%.

18) Analyse de la dette financière brute par échéance

	30.06.2023	31.12.2022
Exigible à moins d'un an	-	-
Exigible à plus d'un an et moins de cinq ans	-	-
Exigible à plus de cinq ans	26 327	26 327
Total	26 327	26 327

19) Provisions

	31.12.2022	Impact des variations des taux de change et des écarts actuariels	Dotations	Reprises utilisées	Reprises non utilisées	30.06.2023
Indemnités de départ à la retraite	1 618	25	208			1 851
Contrats de prévoyance suisses	499	-18			-239	242
Autres	199	6				205
Provisions à long terme	2 317	13	208	-	-239	2 298
Pertes à terminaison	86			-86		-
Litiges personnel	559			-228	-154	177
Autres	177		336		-177	336
Provisions à court terme	823	-	336	-314	-331	513
Total	3 138	13	544	-314	-570	2 811

Les indemnités de départ à la retraite (1 851 K€) sont calculées sur la base des mêmes hypothèses que celles utilisées au 31 décembre 2022 (hors le taux d'actualisation) :

• L'estimation est effectuée sur la base d'un départ à la retraite à l'initiative du salarié ;
• L'âge de départ à la retraite est fixé à 65 ans ;
• La table de mortalité est celle de 2017-2019 ;
• Le taux annuel de revalorisation des salaires est calculé par tranche d'âge. Pour chaque tranche d'âge, le taux retenu est la moyenne des taux constatés dans le groupe sur les trois dernières années : de 4,1% (de 20 à 30 ans), à 3,7% (de 31 à 40 ans), 2,6% (de 41 à 50 ans), 1,4% (de 51 à 60 ans) puis constant ;
• Le taux d'actualisation retenu est le taux IboxxCorpAA10+ soit 3,60% (3,77% en 2022) ;
• Le taux de turnover utilisé ne tient compte que des départs à l'initiative de l'employé, les départs à l'initiative de l'employeur sont exclus. Le turnover est calculé par tranche d'âge et pour chaque tranche d'âge, le taux retenu est la moyenne des taux constatés dans le groupe sur les trois dernières années : 8,4% (20-24 ans), 28,3% (25-29 ans), 32,0% (30-34 ans), 25,9% (35-39 ans), 20,5% (40-44 ans) ; 14,0% (45-49 ans) ; 13,4% (50-54 ans) ; puis 3% (55 ans), 2% (56-58 ans), 1% (59-60 ans), 0% (61 ans et plus) ;
• L'engagement du groupe vis-à-vis de ses salariés est majoré de 42% de charges sociales.

L'intégralité des litiges prud'homaux concerne la société SQLI, en litige avec 3 salariés au 30 juin 2023. Le risque encouru a été provisionné selon les estimations de ses avocats (177 K€).

SQLI Belgium a été notifiée en décembre 2017 d'un redressement de 1,2 M€ en matière de TVA majoré de 2,5 M€ d'amendes et intérêts de retard, ainsi que d'un redressement à l'impôt sur les sociétés pour les exercices 2011 à 2016. En avril 2019, le tribunal de première instance de Louvain a largement suivi SQLI Belgium et ses conseils en réduisant le redressement initial de 3,7 M€ à 0,2 M€, confirmant l'absence totale de fraude de la part de la société. Les autorités fiscales belges ont fait appel de ce jugement. Le risque résiduel reste provisionné au 30 juin 2023, à hauteur de 100 K€ selon les estimations des avocats du groupe.

SQLI France a fait l'objet d'un contrôle fiscal portant sur les exercices 2017 à 2020. En juillet 2023, il lui a été notifié le rejet de 336 K€ au titre des CIR 2018, 2019 et 2020. La société ne conteste pas ce redressement, qui a fait l'objet d'une provision à la clôture du semestre.

20) Autres passifs non courants

	30.06.2023	31.12.2022
Subventions d'investissement reçues	-	704
Autres passifs non courants	-	704

21) Autres dettes courantes

	30.06.2023	31.12.2022
Avances et acomptes reçus	1 019	1 071
Personnel et organismes sociaux	17 841	18 131
Etat, hors impôt sur les sociétés	14 637	13 049
Passifs sur contrats	19 946	23 419
Subventions d'investissement reçues	771	285
Autres dettes diverses	2 771	1 402
Autres dettes et comptes de régularisation	56 985	57 358

Les passifs sur contrats correspondent aux prestations facturées dans le cadre des contrats à long terme qui excèdent les prestations produites et valorisées à l'avancement.

Les autres dettes diverses concernent :

	30.06.2023	31.12.2022
Dettes s/ acquisitions d'immobilisations	1 187	181
Valorisation des options d'achat REDBOX	1 054	980
Jetons de présence	170	22
Indemnités à verser au personnel	336	171
Divers autres créditeurs	25	48
Autres dettes diverses	2 771	1 402

Les options d'achat portant sur les titres SQLI UK Ltd ont été exercées en juin 2023.

La valeur de marché des autres dettes n'est pas différente de leur valeur comptable.

22) Contrats de location

Analyse des droits d'utilisation par catégorie de biens sous-jacents

		Correction	Effet de	Acquisitions	Cessions
	31.12.2022	d'ouverture	change	Dotations	Reprises	30.06.2023
Immobilier	36 362	-812	127	1 877	-2 223	35 333
Equipements informatiques	4 157	-1	73	1 754	-183	5 801
Véhicules	5 189	27	5	866	-891	5 195
Valeurs brutes	45 709	-786	205	4 497	-3 297	46 328
Amortissements / Dépréciations
Immobilier	-24 487	371	-107	-2 900	2 738	-24 383
Equipements informatiques	-1 966	-	-25	-700	683	-2 509
Véhicules	-3 116	-	-2	-621	853	-2 885
Valeurs nettes	16 141	-415	71	275	-124	16 548

Analyse des obligations locatives par catégorie de biens sous-jacents

	31.12.2022	Correction de la juste valeur	Effet de change	Entrée d'actifs	Remboursements	Charge d'intérêts	Résiliations	30.06.2023
Immobilier	14 063	-577	25	1 889	-3 303	177	0	12 098
Equipements informatiques	2 204	-1	49	1 754	-713	63	-2	3 292
Véhicules	2 115	-12	3	866	-618	35	0	2 354
Valeurs nettes	18 382	-589	77	4 509	-4 634	274	-2	17 743

23) Engagements financiers hors bilan et litiges en cours

Les engagements hors bilan sont identiques à ceux décrits dans le document de référence 2022 déposé auprès de l'autorité des marchés financiers en date du 26 avril 2023.

24) Taux des devises

Devises	Taux moyen er semestre 2023 1	Taux au 30.06.2023	Taux moyen 2022	Taux au 31.12.2022
CHF	0,9856	0,9788	1,0052	0,9847
MAD	11,0018	10,8039	10,7035	11,1967
GBP	0,8766	0,8583	0,8526	0,8869
SEK	11,3314	11,8055	10,6274	11,1218
AED	3,9665	4,0095	3,8761	3,9394
MUR	48,8692	49,6669	46,8665	47,1413

6- Information sectorielle

1) Information par secteur opérationnel

Les secteurs opérationnels analysés par le Groupe sont les zones géographiques « France » et « International ».

Les informations financières relatives à ces secteurs figurent dans le tableau ci-après et sont établies selon les mêmes règles et méthodes comptables que celles utilisées pour l'établissement des comptes consolidés :

	30.06.2023			30.06.2022			31.12.2022
	Chiffre d'affaires	Résultat opérationnel courant	% ROC	Chiffre d'affaires	Résultat opérationnel courant	% ROC	Chiffre d'affaires	Résultat opérationnel courant	% ROC
France	67 674	2 801	4,1%	66 101	4 326	6,5%	130 700	8 800	6,7%
International	60 578	7 076	11,7%	58 430	6 824	11,7%	115 176	12 685	11,0%
Total	128 252	9 877	7,7%	124 531	11 150	9,0%	245 876	21 485	8,7%

2) Répartition des actifs par zone géographique

		30.06.2023			31.12.2022
	France	International	Total	France	International	Total
Ecarts d'acquisition	38 843	50 356	89 199	38 843	50 356	89 199
Immobilisations incorporelles	812	2 439	3 250	640	2 702	3 342
Droits d'utilisation contrats de location	8 224	8 324	16 548	7 228	8 913	16 141
Immobilisations corporelles	3 775	5 556	9 331	3 411	5 741	9 152
Immobilisations financières	5 083	1 029	6 112	4 510	989	5 498
Autres actifs non courants	3 610	-	3 610	2 591	-	2 591
Impôts différés actif	38	2	40	32	25	58
ACTIFS NON COURANTS	60 384	67 705	128 089	57 254	68 726	125 980
Créances clients et comptes rattachés	33 024	39 948	72 973	34 226	36 314	70 540
Autres créances et comptes de régul.	9 236	14 225	23 461	9 030	10 588	19 618
Actif d'impôt exigible	3	1 194	1 197	3	754	757
Trésorerie et équivalents trésorerie	2 974	19 123	22 097	1 096	21 654	22 750
ACTIFS COURANTS	45 237	74 490	119 727	44 355	69 310	113 665
TOTAL DE L'ACTIF	105 621	142 195	247 817	101 609	138 036	239 646

7- Evènements postérieurs à la date de clôture

Aucun évènement intervenu postérieurement à la clôture ne vient modifier la lecture des comptes clos au 30 juin 2023.

8- Parties liées

Les accords conclus entre les parties liées ont été identifiés dans les états financiers consolidés du 31 décembre 2022 et figurent dans le Document d'Enregistrement Universel 2022 déposé auprès de l'autorité des marchés financiers en date du 26 avril 2023.

Aucune autre transaction significative n'a été conclue au cours du semestre.

9- Facteurs de risques

Les facteurs de risques tels que présentés dans le Document d'Enregistrement Universel publié par la société et déposé auprès de l'autorité des marchés financiers en date du 26 avril 2023 n'ont pas subi d'évolutions sensibles au cours du semestre écoulé.

III – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

EXCO PARIS ACE ERNST & YOUNG et Autres

SQLI Période du 1er janvier au 30 juin 2023

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

EXCO PARIS ACE

5, avenue Franklin Roosevelt 75008 Paris S.A.S. au capital de € 1 660 000 380 623 868 R.C.S. Paris

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Paris

ERNST & YOUNG et Autres

Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre

SQLI Période du 1 er janvier au 30 juin 2022

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés de la société SQLI, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés.

Paris et Paris-La Défense, le XX septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

EXCO PARIS ACE ERNST & YOUNG et Autres

Emmanuel Charrier Frédéric Martineau

IV – ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restant de l'exercice.

Levallois Perret, le 22 septembre 2022,

Philippe Donche-Gay Président et Directeur Général