Pro Kapital Grupp

Quarterly Report • Nov 14, 2025

Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2025. a III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)

Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2025. a III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)

TEGEVUSARUANNE

Kinnisvaraarendus

Tallinn

1. aasta kolmandas kvartalis jätkusid ehitustööd Tallinnas, Kristiine Citys
   asuval Uus-Kindrali arendusprojektil.

Valge Maja (aadressil Talli tn. 3/Sammu tn. 8, kokku 91 korterit) ehitustööd on
jõudsalt edenenud. Käesolevaks hetkeks on enamik kortereid saanud oma lõpliku
viimistluse, sealhulgas plaatimis- ja värvimistööd. Esimesed korterite
ülevaatused klientidega on kavandatud lähiajal, millele järgneb notariaalsete
asjaõiguslepingute allkirjastamine novembri keskpaigas. Kolmanda kvartali lõpu
seisuga on müügilepingutega kaetud ligikaudu 73,1% kogu korterite mahust.

Samal ajal on käimas Valge Maja kõrval asuval kinnistul (aadressil Sammu tn 10 /
Seebi tn 24a, Tallinn), teise 7-korruselise, 90 korteriga eluhoone ehitus.
Kolmanda kvartali lõpu seisuga on raudbetoonelementide paigaldus jõudnud
katusekorruseni ja lõplike katusepaneelide paigaldamine on plaanitud novembri
algusesse. Hoone valmimine on planeeritud 2026. aasta oktoobrisse-novembrisse.

Lisaks on Kristiine Citys aktiivselt ettevalmistamisel neli uut arendusprojekti,
mille raames tegeletakse projekteerimise ning ehituslubade taotlemisega Tallinna
Linnaplaneerimise Ametilt. Kavandatavad arendused lisavad Kristiine Citysse
ligikaudu 35 000 ruutmeetrit brutopinda, kuhu on planeeritud umbes 350 korterit,
millest 95% on elamupinnad ja 5% äripinnad, tugevdades veelgi meie kohalolekut
selles hästi arenenud linnapiirkonnas.

1. aasta kolmanda kvartali lõpuks on Kalaranna arenduse viimane etapp, mis
   koosneb neljast hoonest ja 146 korterist, täielikult valminud. Objektile on
   jäänud vaid mõned alltöövõtjad, kes viivad lõpule viimased viimistlus- ja
   parandustööd. Samal ajal tehakse täiendavaid turundus- ja müügitegevusi, et
   toetada projekti müüki. Käesoleva aruande avaldamise hetkeks on müügilepingutega
   kaetud ligikaudu 60,9% kogu korterite mahust.

Riia

1. aasta alguses, mil kõik River Breeze Residence' korterid olid müüdud,
   alustas Grupp ettevalmistusi Kliversala järgmise arendusetapi - Blue Marine'i
   projekti (96 korterit) - elluviimiseks.
   Ehitus algas 2025. aasta kolmandas kvartalis ning praeguseks on paigaldatud
   tugiseinte vaiad ja käimas on kaevetööd. Paralleelselt tegeletakse aktiivselt
   müügi- ja turundustegevustega ning peetakse läbirääkimisi kohaliku pangaga
   ehituslaenu lepingu tingimuste osas.

Vilnius

Vilniuses jätkasime Shaltini? Namai Attico viimase etapi ehitust, mis hõlmab
linnavillasid ja ärihoonet. Hetkeseisuga on müüdud 43% villadest ja veidi üle
21% äripindadest, saavutades samal ajal Vilniuse kinnisvaraturul rekordilisi
hinnatasemeid. Ehitustööd kulgevad vastavalt ajakavale ning eesmärk on saavutada
põhivalmidus 2025. aasta lõpuks.

Meie kõige hiljutisem investeering Naugarduko tänaval hõlmab ajaloolise, mäe
nõlval asuva endise koolihoone ümberprojekteerimist tippklassi eluhooneks, kuhu
on planeeritud ligikaudu 50 luksuslikku korterit vaadetega Vilniuse vanalinnale.
Ehitusloa menetlus on hetkel käimas ning loa väljastamist oodatakse 2025. aasta
lõpuks.

Hotellindus

Hotelli üldine tulemuslikkus kolmandas kvartalis oli laias laastus ootustele
vastav, ehkki veidi alla esialgset eelarveprognoosi.
Juulis ja augustis ületas hotell ootusi tänu tugevale erakliendi nõudlusele,
samas kui septembri tulemused jäid tagasihoidlikumaks seoses äriklientuuri ja
MICE-segmendi (koosolekud, konverentsid ja üritused) nõudluse mõningase
vaibumisega.
Aasta lõpu väljavaade on jätkuvalt positiivne, kuigi ärireisijate segmendis on
täheldatav kerge nõudluse langus.

Muud projektid

Grupi Itaalia üksused - Preatoni Nuda Proprietà (PNP) ja Preatoni
Intermediazioni Immobiliari (PII) - näitasid kolmandas kvartalis stabiilseid ja
ootuspäraseid tulemusi, hoolimata 2024. aasta kinnisvaraturu üldisest
aeglustumisest.
Intressimäärade tõus on ajutiselt vähendanud tehingumahtusid, kuid PNP ärimudel
- kinnisvara omand, mille puhul ostja saab omandiõiguse, samas kui müüja
säilitab eluajaks kasutusõiguse - on jätkuvalt tugev ning pälvib üha suuremat
huvi nii era- kui ka institutsionaalsete investorite seas. Viimastel kuudel on
PNP tugevdanud oma turupositsiooni, loonud uusi partnerlussuhteid ja näidanud
üles vastupidavust muutuvates turutingimustes.
Usaldus Itaalia kinnisvaraturu vastu on järk-järgult taastumas ning turu
normaliseerumise jätkudes 2025. aasta jooksul eeldatakse, et PNP väljub sellest
perioodist tugevamana, suurema brändinähtavuse ja kasvava tehinguaktiivsusega.

Kokkuvõte

1. aasta üheksa esimest kuud kujunes meie jaoks stabiilseks kõigis
   tegevuspiirkondades. Hoolimata tavapärastest bürokraatlikest takistustest ja
   hooajalistest aeglustumistest on meie meeskond jätkanud kindlalt edasi liikumist
2. keskendudes tulemuste saavutamisele.

Tallinnas näitavad Kristiine City ehitus- ja uued planeerimisetapid, kuidas
järjepidev töö loob püsivat väärtust. Riias on Blue Marine'i arendus käivitunud
vastavalt plaanile, tuginedes Grupi enda arendus- ja ehituskompetentsile.
Vilniuses saavutatud rekordilised müügihinnad kinnitavad Grupi mainet kvaliteedi
ja usaldusväärsuse poolest. Olen uhke selle üle, kui kaugele me oleme jõudnud -
sageli keerulistes oludes - ja veelgi kindlam selles, mis meid ees ootab. Tänu
keskendunud meeskonnale, tugevale projektiportfellile ja paranevale
turuolukorrale suudame muuta stabiilsuse kasvukiiruseks. Meie alus on tugev ning
olen veendunud, et 2025. aasta kinnitab meie suutlikkust kasvada distsipliini,
loovuse ja eesmärgikindlusega.

Soovin tänada kõiki meie kolleege, partnereid ja aktsionäre nende jätkuva
usalduse ja pühendumuse eest. Iga samm edasi - olgu see suur või väike - tuleneb
meie ühisest pühendumusest ja usust pikaajalisse visiooni.

Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht

Peamised finantsnäitajad

Grupi kogukäive 2025. aasta üheksa kuu jooksul oli 34,3 miljonit eurot
võrrelduna 10,6 miljoni euroga 2024. aastal. 2025. aasta kolmanda kvartali
kogukäive oli 5,7 miljonit eurot võrrelduna 3,7 miljoni euroga 2024. aasta
kolmandas kvartalis.

Grupi käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna
müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid
antakse ostjale üle. Seetõttu sõltub kinnisvara müügist saadav müügitulu
ehitustsüklist ning elamuarenduste valmimise ajast.

Tulu kinnisvara müügist kasvas võrreldes eelmise aastaga, kuna jätkasime
valminud korterite üle andmist Tallinnas Kalaranna Kvartalis, kus esimeste
korterite üleandmisega alustati 2024. aasta detsembris. Madalam tulu 2024. aasta
esimese üheksa kuu jooksul kajastas arendustsükli faasi, mil ehitustööd veel
kestsid ning Riias ja Vilniuses oli müügiks saadaval vaid piiratud hulk
allesjäänud varusid.

1. aasta esimese üheksa kuu brutokasum suurenes 11,9 miljoni euroni
   võrrelduna 2,9 miljoni euroga 2024. aastal. Kolmanda kvartali brutokasum oli
   1,7 miljonit eurot võrrelduna 0,4 miljonit euroga 2024. aastal.

2. aasta üheksa kuu ärikasum moodustas 7,7 miljonit eurot võrrelduna 1,7
   miljoni euro ärikahjumiga 2024. aasta üheksa kuuga. Kolmanda kvartali ärikasum
   oli 0,2 miljonit eurot võrrelduna 0,9 miljoni euro ärikahjumiga 2024. aastal.

3. aasta üheksa kuu puhaskasum oli 6,0 miljonit eurot võrrelduna 4,1 miljoni
   euro puhaskahjumiga võrdlusperioodil. Kolmanda kvartali puhaskahjum oli 0,2
   miljonit eurot võrrelduna 1,0 miljoni euro puhaskahjumiga 2024. aastal.

Rahavood põhitegevusest olid 2025. aasta esimesel üheksal kuul positiivsed 6,8
miljonit eurot, võrreldes 2024. aasta sama perioodi negatiivsete rahavoogudega
summas 10,0 miljonit eurot. Kolmandas kvartalis kujunesid rahavood 1,8 miljoni
euro suuruseks samas kui 2024. aasta kolmandas kvartalis olid need negatiivsed
5,5 miljoni euro ulatuses.

Aktsia puhasväärtus oli 30. september 2025 seisuga 1,00 eurot võrreldes 0,91
euroga 30. september 2024.

Peamised tulemusnäitajad

                                2025   2024        2025        2024    2024

9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud

Käive (tuhat eurot) 34 265 10 604 5 746 3 697 18 158

Brutokasum (tuhat eurot) 11 934 2 856 1 701 433 5 423

Brutokasum, % 35% 27% 30% 12% 30%

Ärikasum (tuhat eurot) 7 668 -1 731 151 -872 123

Ärikasum, % 22% -16% 3% -24% 1%

Puhaskasum/ -kahjum (tuhat
eurot) 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 875

Puhaskasum/ - kahjum, % 18% -38% -3% -28% -21%

Kasum/ -kahjum aktsia kohta
(eurot) 0,11 -0,07 0,00 -0,02 -0,06

30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024

Varad kokku (tuhat eurot) 120 694 113 614 118 758

Kohustused kokku (tuhat eurot) 63 728 62 148 67 537

Omakapital kokku (tuhat eurot) 56 966 51 466 51 221

Võla / omakapitali suhe * 1,12 1,21 1,32

Varade tootlus, % ** 5,1% -2,9% -3,4%

Omakapitali tootlus, % *** 11,1% -5,7% -7,0%

Aktsia puhasväärtus, eurot **** 1,00 0,91 0,89

*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum/-kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum/-kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED

Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne

tuhandetes eurodes   30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024

VARAD

Käibevara

Raha   4 925 6 112 4 344

Lühiajalised nõuded   1 330 1 283 822

Ettemakstud kulud   299 275 422

Varud   60 879 51 757 56 951
---------------------------------
Käibevara kokku   67 433 59 427 62 539

Põhivara

Pikaajalised nõuded   313 19 317

Materiaalne põhivara   7 394 7 639 7 595

Kasutusõigusega varad   320 438 513

Kinnisvarainvesteeringud   42 532 40 493 44 210

Firmaväärtus   863 204 863

Immateriaalne põhivara   1 839 3 026 2 721
---------------------------------
Põhivara kokku   53 261 51 819 56 219

Müügiootel varad   0 2 368 0

Müügiootel varad kokku   0 2 368 0

VARAD KOKKU   120 694 113 614 118 758

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Lühiajalised kohustused

Lühiajalised võlakohustused   1 230 1 750 21 893

Ostjate ettemaksed   8 670 8 204 9 618

Lühiajalised võlad tarnijatele   6 220 6 059 5 600

Maksukohustused   418 241 833

Lühiajalised eraldised   5 9 24
---------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku   16 543 16 263 37 968

Pikaajalised kohustused

Pikaajalised võlakohustused   45 272 44 585 27 350

Muud pikaajalised kohustused   6 2 6

Edasilükkunud tulumaksukohustus   1 788 1 131 2 031

Pikaajalised eraldised   119 167 182
---------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku   47 185 45 885 29 569

KOHUSTUSED KOKKU   63 728 62 148 67 537

Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital

Aktsiakapital nimiväärtuses   11 338 11 338 11 338

Ülekurss   5 661 5 661 5 661

Kohustuslik reservkapital   1 134 1 134 1 134

Ümberhindluse reserv   1 977 2 092 1 977

Eelmiste perioodide jaotamata kasum   36 669 30 186 30 523
---------------------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 56 779 50 411 50 633
---------------------------------
Mittekontrolliv osalus   187 1 055 588

OMAKAPITAL KOKKU   56 966 51 466 51 221

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU   120 694 113 614 118 758

Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne

                                2025   2024        2025        2024    2024

tuhandetes eurodes 9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud

JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD

Äritulud

Müügitulu 34 265 10 604 5 746 3 697 18 158

Müüdud toodete ja teenuste kulu -22 331 -7 748 -4 045 -3 264 -12 735
-----------------------------------------------
Brutokasum 11 934 2 856 1 701 433 5 423

Turustuskulud -933 -773 -307 -288 -1 136

Üldhalduskulud -4 225 -3 819 -1 473 -1 029 -5 293

Muud äritulud 1 015 34 245 15 1 164

Muud ärikulud -123 -29 -15 -3 -35
-----------------------------------------------
Ärikasum 7 668 -1 731 151 -872 123

Finantstulud 30 98 7 31 123

Finantskulud -1 914 -2 411 -400 -165 -4 276
-----------------------------------------------
Kasum / -kahjum enne tulumaksu 5 784 -4 044 -242 -1 006 -4 030

Tulumaks 241 -18 79 -16 155
-----------------------------------------------
Perioodi puhaskasum / -kahjum 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 875

Perioodi puhaskasumi/kahjumi
jaotus:

Emaettevõtte omanikele kuuluv
osa 6 292 -4 012 -50 -990 -3 675

Mittekontrolliv osalus -267 -50 -113 -32 -200

Muu koondkasum

Muudatused ümberhindluse
reservis 0 0 0 0 -115
-----------------------------------------------
Aruandeperioodi koondkasum
kokku 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 990

Aruandeperioodi puhastulemi
jaotus:

Emaettevõtte omanikele kuuluv
osa 6 292 -4 012 -50 -990 -3 790

Mittekontrolliv osalus -267 -50 -113 -32 -200

0 0

Perioodi kasum / -kahjum aktsia
kohta (euro) 0,11 -0,07 0,00 -0,02 -0,06

Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.

Ann-Kristin Kuusik
Finantsjuht
+372 614 4920
[email protected]