Quarterly Report • Nov 8, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| VARLIKLAR | Notlar | Geçmemiş | Geçmiş |
| Dönen Varlıklar | 1.208.366.339 | 413.280.482 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 248.708.663 | 373.696.240 |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
163.870 | 9.702 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 53.690.824 | 39.574.540 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer |
|||
| Dönen Varlıklar | 53.690.824 | 39.574.540 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlıklar | 6 | 905.802.982 | |
| Duran Varlıklar | 30.006.097.637 | 27.592.427.545 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 11.024.015.688 | 10.257.247.268 |
| Özkaynak | 6 | 18.982.081.949 | 17.335.128.768 |
| Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | |||
| Diğer Duran Varlıklar | 51.509 | ||
| TOPLAM VARLIKLAR | 31.214.463.976 | 28.005.708.027 |
Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| KAYNAKLAR | Notlar | Geçmemiş | Geçmiş |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 15.791.109 | 86.147.314 | |
| Ticari Borçlar | 644.683 | 547.769 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4 | 502.730 | 248.587 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 141.953 | 299.182 | |
| Diğer Borçlar | 7 | 2.388.550 | 1.164.568 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 2.388.550 | 1.164.568 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 364.803 | 274.269 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 364.803 | 274.269 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 11 | 12.393.073 | 82.396.693 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.764.015 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.578.844.832 | 1.914.431.961 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1.517.033 | 1.155.079 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1.517.033 | 1.155.079 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 11 | 1.577.327.799 | 1.913.276.882 |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 28.125.000 | 28.125.000 | |
| Geri Alınmış Paylar | (23.538.074) | (23.538.074) | |
| Paylara İlişkin Primler | 675.000 | 675.000 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | |||
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal | |||
| Varlıklardan Kazançlar (*) | 5.049.144.981 | 5.964.380.704 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | |||
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 20.972.636.947 | 15.788.794.439 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 239.003.614 | 239.003.614 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 2.179.149.512 | 1.974.449.045 | |
| Net Dönem Karı | 1.174.631.055 | 2.033.239.024 | |
| Toplam Özkaynaklar | 29.619.828.035 | 26.005.128.752 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 31.214.463.976 | 28.005.708.027 |
(*) "Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar)" KAP şablonlarında "Diğer yeniden değerleme ve ölçüm kazançları/(kayıpları) " altında gösterilmiştir.
Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
Geçmiş Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
Geçmiş Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 - | 1 Ocak 2024 - | 1 Temmuz 2025 - | 1 Temmuz 2024 - | ||
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Hasılat TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR |
9 | 89.680.727 89.680.727 |
79.450.890 79.450.890 |
||
| Genel Yönetim Giderleri | |||||
| (141.859.466) 635.296 |
(102.457.104) 223.307 |
(34.309.246) 546.427 |
(35.998.688) 38.991 |
||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler |
(6.858.740) | (4.609.612) | (241.165) | (178.351) | |
| ESAS FAALİYET (ZARARI)/KARI | (58.402.183) | (27.392.519) | (34.003.984) | (36.138.048) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 23.908.795 | 12.134.468 | (722.357) | (1.215.690) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (916.272) | (2.869.392) | (53.027) | (520.794) | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından Paylar | 10 | 1.155.004.840 | 1.154.416.093 | 488.163.745 | 489.928.808 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 1.119.595.180 | 1.136.288.650 | 453.384.377 | 452.054.276 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | |||||
| Dönem Vergi Gideri | 11 | (8.851.572) | (5.280.172) | 5.803.276 | 67.094.724 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri | 11 | 63.887.447 | 43.458.947 | (53.235.700) | (18.036.477) |
| DÖNEM KARI | 1.174.631.055 | 1.174.467.425 | 405.951.953 | 501.112.523 | |
| Dönem Karının Dağılımı | |||||
| Ana Ortaklık Payları | 1.174.631.055 | 1.174.467.425 | 405.951.953 | 501.112.523 | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Pay Başına Kazanç | 0,417647 | 0,417588 | 0,144338 | 0,178173 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal | |||||
| varlıklardan kazançlar/kayıplar (*) | (1.043.363.876) | (1.847.692.422) | 1.048.333.458 | 830.305.397 | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | 11 | 128.128.153 | 115.480.775 | (137.031.779) | (51.894.089) |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||||
| Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar) | 5.183.842.508 | 3.053.052.773 | 1.353.553.056 | 748.094.453 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 4.268.606.785 | 1.320.841.126 | 2.264.854.735 | 1.526.505.761 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 5.443.237.840 | 2.495.308.551 | 2.670.806.688 | 2.027.618.284 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||||
| Ana Ortaklık Payları | 5.443.237.840 | 2.495.308.551 | 2.670.806.688 | 2.027.618.284 | |
(*) "Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar" KAP şablonlarında "Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurları" altında gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri |
Finansal Varlıklar Değer Artış / (Azalış) Fonu (*) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiye | 28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 8.336.713.481 | 13.370.433.103 | 114.908.738 | 1.071.687.694 | 2.269.211.251 | 25.168.216.193 |
| Transferler | 124.094.876 | 2.145.116.375 | (2.269.211.251) | ||||||
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | (1.732.211.647) | 3.053.052.773 | 1.174.467.425 | 2.495.308.551 | |||||
| Kar payları | (1.242.355.024) | (1.242.355.024) | |||||||
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bağımsız denetimden geçmemiş bakiye |
28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 6.604.501.834 | 16.423.485.876 | 239.003.614 | 1.974.449.045 | 1.174.467.425 | 26.421.169.720 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiye | 28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 5.964.380.704 | 15.788.794.439 | 239.003.614 | 1.974.449.045 | 2.033.239.024 | 26.005.128.752 |
| Transferler | 2.033.239.024 | (2.033.239.024) | |||||||
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | (915.235.723) | 5.183.842.508 | 1.174.631.055 | 5.443.237.840 | |||||
| Kar payları | (1.828.538.557) | (1.828.538.557) | |||||||
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bağımsız denetimden geçmemiş bakiye |
28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 5.049.144.981 | 20.972.636.947 | 239.003.614 | 2.179.149.512 | 1.174.631.055 | 29.619.828.035 |
(*) "Finansal varlıklar değer artış fonu" KAP şablonlarında "Diğer kazançlar/kayıplar" altında gösterilmiştir.
Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
4
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |
|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | |
| Denetimden | Denetimden | |
| Geçmemiş | Geçmemiş | |
| 1 Ocak 2025 - | 1 Ocak 2024 - | |
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 1.537.084.582 | 840.872.353 |
| Dönem karı | 1.174.631.055 | 1.174.467.425 |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 475.621.665 | (283.541.376) |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 452.488 | 296.311 |
| Faiz (gelirleri) / giderleri ile ilgili düzeltmeler | (10.833.294) | (4.115.477) |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | 1.696.043.186 | 912.872.658 |
| İştiraklerin dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | (1.155.004.840) | (1.154.416.093) |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 11 |
(55.035.875) | (38.178.775) |
| İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) | 1.650.252.720 | 890.926.049 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | ||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 22.815 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | (154.168) | (676.673) |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | 254.143 | (514.390) |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | (157.229) | 120.197 |
| İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | (540.033) | 1.414.883 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (14.064.775) | (6.872.199) |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 1.635.590.658 | 884.420.682 |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) 11 |
(98.506.076) | (43.548.329) |
| B. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | 100.514.021 | (501.659.561) |
| İştirakler ve/veya İş Ortakları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan | ||
| Nakit Çıkışları | (585.191.869) | |
| Türev işlemlerdeki artış (azalış) | (34.059) | |
| Alınan temettü | 89.680.727 | 79.450.890 |
| Ödenen faiz | (916.272) | (2.869.392) |
| Alınan faiz | 11.749.566 | 6.984.869 |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (1.828.538.557) | (1.242.355.024) |
| Ödenen temettüler | (1.828.538.557) | (1.242.355.024) |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki | ||
| net artış (azalış) (A+B+C) | (190.939.954) | (903.142.232) |
| D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri | ||
| üzerindeki etkisi | 65.952.377 | 163.512.788 |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) | (124.987.577) | (739.629.444) |
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 |
373.696.240 | 1.027.915.384 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş. ("Şirket") ile iştiraklerinin ("Grup") faaliyet konusu Borusan Grubu'nun sınai, ticari ve hizmet sektöründe faaliyet gösterecek müesseselerini kurmak, mevcutlara iştirak etmek veya devir almak, iştirak ettiği ve yönetimine katıldığı şirketlerin yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerine çözüm getirmek, riski dağıtmak, konjonktür dalgalanmalarına karşı yatırımlarını korumak ve böylece bu şirketlerin gelişmelerini ve sürekliliklerini temin etmektir. Şirket, 1977 yılında kurulmuştur. Şirket'in hisse senetleri 1996 yılından beri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye'de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir:
Merkez : Pürtelaş Hasan Mah. Meclis-i Mebusan Caddesi No: 37 Salıpazarı - Beyoğlu - İstanbul
Şube : Baltalimanı Cad. No: 5 Rumelihisarı Sarıyer - İstanbul
Şirket'in en büyük ortağı Borusan Holding A.Ş.'dir ("Borusan Holding").
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL | Pay (% ) | TL | Pay (%) | |
| Borusan Holding A.Ş. (*) | 18.036.115 | 64,13 | 18.036.115 | 64,13 |
| Halka Açık | 3.179.497 | 11,31 | 3.179.497 | 11,31 |
| Zeynep Hamedi (*) | 1.518.967 | 5,40 | 1.518.967 | 5,40 |
| Nurhan Kocabıyık (*) | 1.498.079 | 5,33 | 1.498.079 | 5,33 |
| Nükhet Özmen (*) |
1.353.142 | 4,81 | 1.353.142 | 4,81 |
| Diğer | 2.539.200 | 9,02 | 2.539.200 | 9,02 |
| 28.125.000 | 100,00 | 28.125.000 | 100,00 |
(*) Borusan Holding A.Ş. 1 Ocak 2025-30 Eylül 2025 dönemi içinde Şirket hisselerinin halka açık olan kısmından hisse alımı gerçekleştirmemiş olup Şirket'in sermayesindeki payı %64,13'tür. Bununla beraber, Nurhan Kocabıyık'a ait 267.610,50 adet (%0,95), Nükhet Özmen'e ait 221.110,25 adet (%0,79) ve Zeynep Hamedi'ye ait 386.935,25 adet (%1,38) halka açık olan kısımdan hisse alımları bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin özsermaye metodu ile muhasebeleştirilen yatırımları ve finansal yatırımları, bulundukları yer ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet Konuları | Şirket Adı | |||
|---|---|---|---|---|
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | ||||
| Otomotiv | Borusan Otomotiv İthalat ve Dağıtım A.Ş. (Borusan Otomotiv İthalat) | İstanbul/Türkiye | ||
| Otomotiv | Borusan Oto Servis ve Ticaret A.Ş. (Borusan Oto) | İstanbul/Türkiye | ||
| Otomotiv | Borusan Otomotiv Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Borusan Otomotiv Pazarlama) | İstanbul/Türkiye | ||
| Otomotiv | Borusan Otomotiv Premium Kiralama ve Ticaret A.Ş. (Borusan Otomotiv Premium Kiralama) | İstanbul/Türkiye | ||
| İş Makinaları | Borusan Makina ve Güç Sistemleri San.ve Tic. A.Ş. (BMGS) | İstanbul/Türkiye | ||
| Lojistik (**) | Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret A.Ş. (Borusan Lojistik) | İstanbul/Türkiye | ||
| Lojistik (**) | Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji A.Ş. (Borusan Tedarik) | İstanbul/Türkiye | ||
| Finansal varlıklar | ||||
| Çelik () (**) | Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Borusan Birleşik Boru) | İstanbul/Türkiye | ||
| Çelik (*) | Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.Ş. (Borçelik) | Gemlik/Türkiye | ||
| Otomotiv Yan Sanayi (*) | Supsan Motor Supapları Sanayii ve Ticareti A.Ş. (Supsan) | İstanbul/Türkiye |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde çalışan ortalama personel sayısı sırasıyla 9 ve 8'dir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 7 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan ve iştirakleri muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket'in fonksiyonel para birimi ABD doları olup 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar ("TL") olarak sunulmuştur.
ABD Doları (USD), Şirket operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Şirket operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD Doları ayrıca, Şirket için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Şirket, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini TMS 21, "Kur Değişiminin Etkileri" uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. Bu yüzden Şirket, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD Doları'nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL'yi belirlemiştir.
Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, TMS 21 uyarınca, ilk etapta Şirket'in yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD Doları kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) ABD Doları'na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TMS 21 çerçevesinde bulunan ABD Doları tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 ABD Doları = 41,5068 TL), 30 Eylül 2025 gelir tablosu kalemleri ise çeyreklik ortalama döviz kurları ile (birinci çeyrek 1 ABD Doları = 36,1994 TL, ikinci çeyrek 1 ABD Doları = 38,6875, üçüncü çeyrek 1 ABD Doları = 40,6962) TL'ye (31 Aralık 2024 bilanço kalemleri 1 ABD Doları = 35,2803 TL; 30 Eylül 2024 gelir tablosu kalemleri ise birinci çeyrek 1 ABD Doları= 30,9035, ikinci çeyrek 1 ABD Doları= 32,3045, üçüncü çeyrek 1 ABD Doları = 33,4679 ortalama döviz kurları ile) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir. 2024 yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL'ye dönüştürülmüştür.
KGK; 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29, özet konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Şirket'in ve Türkiye'de faaliyet gösterip fonksiyonel para birimi ABD Doları olan özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların TFRS'ye göre düzenlenen finansal tablolarında, fonksiyonel para birimlerinin ABD Doları ve Avro olması sebebiyle TMS 29 kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmamaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Standart Grup için geçerli değildir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Menkul Kıymetler | 789.157 | 149.656 |
| Banka | ||
| - Vadesiz mevduat | 4.340.371 | 5.539.626 |
| - Vadeli mevduat | 243.579.135 | 368.006.958 |
| 248.708.663 | 373.696.240 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 764.354,73 TL mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %40,50 olup vade tarihi 1 Ekim 2025'tir (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 247.345,31 TL tutarında vadeli mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %48,00 olup vade tarihi 2 Ocak 2025'tir). 242.814.780 TL karşılığı tutarında vadeli ABD Doları mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %1,75 olup vade tarihi 1 Ekim 2025'tir. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 367.759.613,33 TL karşılığı tutarında vadeli ABD Doları mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %3,88 olup vade tarihi 2-7 Ocak 2025'tir). 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Avro vadeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli Avro mevduatı bulunmamaktadır). Grup'un 30 Eylül 2025 itibarıyla blokeli mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri içindeki para birimlerinin tutarları aşağıda belirtildiği gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Döviz Tutarı | TL Tutarı | |
| ABD DOLARI | 5.899.259 | 244.859.356 | 10.530.232 | 371.509.736 | |
| AVRO | 8.339 | 406.552 | 17.438 | 640.589 | |
| TL | 3.442.755 | 3.442.755 | 1.545.915 | 1.545.915 | |
| 248.708.663 | 373.696.240 |
11
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Borusan Holding | 502.730 | 248.587 |
| 502.730 | 248.587 |
| 1 Ocak 2025 -1 Temmuz 2025 - | 1 Ocak 2024 - 1 Temmuz 2024 - | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Danışmanlık Gideri | ||||
| Borusan Holding | 34.679.377 | 12.208.279 | 28.961.816 | 10.026.431 |
| 34.679.377 | 12.208.279 | 28.961.816 | 10.026.431 | |
| 1 Ocak 2025 -1 Temmuz 2025 - | 1 Ocak 2024 - 1 Temmuz 2024 - | |||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kira Gideri | ||||
| Borusan Holding | 2.306.316 | 770.443 | 1.927.346 | 770.986 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama | 905.926 | 444.320 | 473.571 | 194.471 |
| 3.212.242 | 1.214.763 | 2.400.917 | 965.457 | |
| 1 Ocak 2025 -1 Temmuz 2025 - | 1 Ocak 2024 - 1 Temmuz 2024 - | |||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar | ||||
| Maaş, prim ve benzeri ücretler | 6.039.860 | 2.506.620 | 3.142.130 | 1.230.720 |
| Taşıt, araç ve diğer giderler | 825.608 | 290.692 | 634.805 | 282.040 |
| 6.865.468 | 2.797.312 | 3.776.935 | 1.512.760 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla iştirakler ve satılmaya hazır finansal varlıkların listesi ve Şirket'in bu yatırımlardaki doğrudan ve nihai hisse oranları aşağıdaki gibidir:
| Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin Doğrudan Hisse Oranı |
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin Nihai Hisse Oranı |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| (% ) | (%) | (% ) | (%) | |
| Çelik | ||||
| Borçelik | 15,30 | 15,30 | 16,37 | 16,37 |
| Borusan Birleşik Boru (***) | 9,08 | 9,08 | 9,08 | |
| BMB Holding (***) | 12,36 | 12,36 | ||
| Distribütörlük | ||||
| BMGS (*) | 29,25 | 29,25 | 31,81 | 31,81 |
| Borusan Oto (*) | 20,00 | 20,00 | 20,00 | 20,00 |
| Borusan Otomotiv (*) | 26,00 | 26,00 | 26,31 | 26,31 |
| Borusan Otomotiv Pazarlama (*) | 26,00 | 26,00 | 26,31 | 26,31 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama (*) | 26,00 | 26,00 | 26,31 | 26,31 |
| Diğer | ||||
| Borusan Lojistik () (*) | 30,53 | 30,53 | 30,53 | 30,53 |
| Borusan Tedarik Zinciri () (*) | 30,53 | 30,53 | 30,53 | 30,53 |
| Supsan | 10,02 | 10,02 | 10,02 | 10,02 |
(*) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
(**) Şirket'in %30,533 oranında hissedarı olduğu iştiraki Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret Anonim Şirketi ("Borusan Lojistik") bünyesinde yürütülmekte olan belirli faaliyetler ve bazı iştirakler Türk Ticaret Kanunu ve ilgili vergi mevzuatı kapsamında 28 Şubat 2025 tarihinde yapılan kısmı bölünme işlemi suretiyle ayrılarak, Şirket'in aynı oranda hissedarı olduğu bir diğer iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi'ne ("Borusan Tedarik Zinciri") aktarılmıştır. Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi ("Borusan Tedarik Zinciri") sermayesinin %100'üne tekabül eden payların, bir CMA CGM Grup iştiraki olan CEVA Corporate Services tarafından satın alınmasına yönelik işlem ("İşlem") kapsamında; Grup, Borusan Holding A.Ş. ve CEVA Corporate Services (birlikte "Taraflar") arasında 26 Nisan 2025 tarihinde bağlayıcı bir Hisse Devir Sözleşmesi ("Hisse Devir Sözleşmesi") imzalanmıştır. Hisse Devir Sözleşmesi'nde, toplam devir bedeli olağan net nakit ve işletme sermayesi düzeltmelerine tabi olmak üzere 440 milyon ABD doları olarak belirlenmiş olup, kapanış tarihinde ilgili hissedarlara payları oranında nakden ödenmesi öngörülmektedir. Söz konusu Hisse Devir Sözleşmesi uyarınca, İşlem kapsamında pay devrinin yapılması rekabet otoritelerinin ve ayrıca diğer ilgili yasal merciilerin İşlem'e onay vermesi ve Taraflarca belirlenen diğer koşul ve şartların gerçekleşmesine bağlıdır.
(***) Şirket'in %12,36 payında sahibi olduğu BMB Holding A.Ş.' nin 31 Aralık 2024 tarihinde alınan karar doğrultusunda, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından "devir alınması" ve tasfiyesiz sona ermesi (infisahı) suretiyle Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemi 10 Ocak 2025 tarihinde ticaret siciline yapılan tescil ile tamamlanmıştır. İşlem sonucunda Şirket, Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin doğrudan hissedarı olmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 - 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Yabancı Para Çevrim Farkları |
Değer (Azalışı)/Artışı |
Transferler | Bilançoda Taşınan Tutar |
|
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | |||||
| Borçelik | 4.637.797.918 | 818.509.161 | 5.456.307.079 | ||
| BMB Holding (*) | 5.548.657.988 | (5.548.657.988) | |||
| Borusan Birleşik Boru (*) | 979.263.776 | (1.043.363.876) | 5.548.657.988 | 5.484.557.888 | |
| Supsan | 70.677.235 | 12.473.486 | 83.150.721 | ||
| Borusan Tedarik Zinciri (**) | 114.127 | 20.142 | (134.269) | ||
| 10.257.247.268 1.810.266.565 (1.043.363.876) | (134.269) 11.024.015.688 | ||||
| 1 Ocak 2024 - 30 Eylül 2024 | |||||
| Bilançoda | |||||
| Yabancı Para | Değer | Taşınan | |||
| 1 Ocak 2024 | Çevrim Farkları | (Azalışı)/Artışı | Transferler | Tutar | |
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | |||||
| Borçelik | 3.153.466.863 | 501.628.991 | 830.305.398 | 4.485.401.252 | |
| BMB Holding | 7.608.484.609 | 1.168.531.127 | (2.677.997.820) | 6.099.017.916 | |
| Supsan | 58.973.734 | 9.381.068 | 68.354.802 | ||
| Borusan Tedarik Zinciri | 95.229 | 15.148 | 110.377 | ||
| 10.821.020.435 | 1.679.556.334 | (1.847.692.422) | 10.652.884.347 |
(*) Şirket'in %12,36 payında sahibi olduğu BMB Holding A.Ş.' nin 31 Aralık 2024 tarihinde alınan karar doğrultusunda, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından "devir alınması" ve tasfiyesiz sona ermesi (infisahı) suretiyle Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemi 10 Ocak 2025 tarihinde ticaret siciline yapılan tescil ile tamamlanmıştır. İşlem sonucunda Şirket, Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin doğrudan hissedarı olmuştur.
(**) Şirket'in %30,533 oranında hissedarı olduğu iştiraki Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret Anonim Şirketi ("Borusan Lojistik") bünyesinde yürütülmekte olan belirli faaliyetler ve bazı iştirakler Türk Ticaret Kanunu ve ilgili vergi mevzuatı kapsamında 28 Şubat 2025 tarihinde yapılan kısmı bölünme işlemi suretiyle ayrılarak, Şirket'in aynı oranda hissedarı olduğu bir diğer iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi'ne ("Borusan Tedarik Zinciri") aktarılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025-30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 Özkaynak Yöntemi Sonrası |
Cari Dönem Özkaynak Yöntemi Etkisi |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Transferler | Bilançoda Taşınan Tutar |
||
| Borusan Oto | 1.490.393.683 | (34.668.887) | 263.034.506 | 1.718.759.302 | ||
| Borusan Otomotiv | 1.056.887.356 | (262.060.196) | 186.526.450 | 981.353.610 | ||
| Borusan Otomotiv Pazarlama | 118.064.861 | 6.237.144 | 20.836.865 | 145.138.870 | ||
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama | 675.281.469 | 57.601.020 | 119.178.127 | 852.060.616 | ||
| BMGS | 7.430.266.065 | (149.259.532) | 1.311.342.354 | 8.592.348.887 | ||
| Borusan Lojistik (*) | 6.564.235.334 | (333.077.276) | 1.072.399.006 | (611.136.400) | 6.692.420.664 | |
| 17.335.128.768 | (715.227.727) | 2.973.317.308 | (611.136.400) | 18.982.081.949 | ||
| Borusan Tedarik Zinciri (*) | 208.431.779 | 86.100.534 | 611.270.669 | 905.802.982 | ||
| Toplam | 17.335.128.768 |
208.431.779 (506.795.948) |
86.100.534 3.059.417.842 |
611.270.669 134.269 |
905.802.982 19.887.884.931 |
(*) Şirket'in %30,533 oranında hissedarı olduğu iştiraki Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret Anonim Şirketi ("Borusan Lojistik") bünyesinde yürütülmekte olan belirli faaliyetler ve bazı iştirakler Türk Ticaret Kanunu ve ilgili vergi mevzuatı kapsamında 28 Şubat 2025 tarihinde yapılan kısmı bölünme işlemi suretiyle ayrılarak, Şirket'in aynı oranda hissedarı olduğu bir diğer iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi'ne ("Borusan Tedarik Zinciri") aktarılmıştır.
Şirket'in %30,53 oranında pay sahibi olduğu Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi ("Borusan Tedarik Zinciri") paylarının %100'ünün CMA CGM Grup iştiraki olan CEVA Corporate Services tarafından satın alınmasına yönelik işlem için Borusan Yatırım ve diğer taraflar arasında 26 Nisan 2025 tarihinde bağlayıcı bir Hisse Devir Sözleşmesi imzalanmıştır. Hisse Devir Sözleşmesi'nde toplam devir bedeli, olağan net nakit ve işletme sermayesi düzeltmelerine tabi olarak kapanışta ilgili hissedara hissesi oranında nakden ödenmek üzere 440 milyon ABD Doları olarak belirlenmiştir. Söz konusu Hisse Devir Sözleşmesi uyarınca, İşlem kapsamında pay devrinin yapılması rekabet otoritelerinin ve ayrıca diğer ilgili yasal merciilerin İşlem'e onay vermesi ve Taraflarca belirlenen diğer koşul ve şartların gerçekleşmesine bağlıdır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin değerler olarak sınıflanarak sunulmuştur.
| 1 Ocak 2024 - 30 Eylül 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 Özkaynak Yöntemi Sonrası |
Cari Dönem Özkaynak Yöntemi Etkisi |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Cari Dönem Girişleri |
Bilançoda Taşınan Tutar |
||
| Borusan Oto | 1.316.581.095 | (127.786.830) | 209.431.485 | 1.398.225.750 | ||
| Borusan Otomotiv | 987.081.359 | (509.810.562) | 157.017.229 | 634.288.026 | ||
| Borusan Otomotiv Pazarlama | 131.248.396 | (63.299.061) | 20.877.974 | 88.827.309 | ||
| Borusan Otomotiv Premium | 465.319.602 | 92.620.772 | 74.019.425 | 631.959.799 | ||
| BMGS | 6.159.947.786 | (75.569.493) | 979.876.584 | 7.064.254.877 | ||
| Borusan Lojistik | 5.246.168.583 | (49.986.985) | 870.330.034 | 585.191.869 | 6.651.703.501 | |
| 14.306.346.821 | (733.832.159) | 2.311.552.731 | 585.191.869 | 16.469.259.262 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yukarıda belirtilen "özsermaye yöntemi etkileri", söz konusu iştiraklerin özsermaye metodu (özkaynaktan pay alma metodu) kullanılarak Şirket finansal tablolarına dahil edilmelerinin etkilerini ifade etmektedir. Bu etkilerin finansal tablo hesapları bazında kırılımı aşağıdaki gibidir:
| Yansıtıldığı Hesap | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 407.304.305 | (253.466.863) |
| Özsermaye Yöntemine Göre Muhasebeleştirilen İştiraklerden |
||
| Sağlanan Temettülerin Geri Çekilmesi | (1.912.148.709) | (1.196.859.755) |
| Özsermaye İştiraklerden Yöntemine Göre Muhasebeleştirilen |
||
| Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları | (156.956.384) | (496.003.909) |
| Net Dönem Karı | 1.155.004.840 | 1.212.498.368 |
| Toplam Özsermaye Yöntemi Etkisi |
(506.795.948) | (733.832.159) |
Borusan Oto, Borusan Otomotiv, Borusan Otomotiv Pazarlama, Borusan Otomotiv Premium Kiralama, BMGS ve Borusan Lojistik ve Borusan Tedarik Zinciri'ne 30 Eylül 2025 finansal tabloları üzerinden özsermaye metodu uygulanarak, özsermayelerinden Şirket'in nihai ortaklık payı dahilinde pay alınmak suretiyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Özsermaye yöntemine göre muhasebeleştirilen iştiraklerin toplam aktif, yükümlülük, özsermaye, net satışlar ve net dönem karı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BMGS | Borusan Lojistik (*) |
Borusan Tedarik Zinciri (*) |
Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
|
| Aktifler | 39.680.961.741 | 13.001.033.860 | 10.752.513.495 | 19.946.294.238 | 26.056.330.092 | 3.380.503.744 | 11.308.090.635 |
| Yükümlülükler | 32.466.830.302 | 3.968.978.636 | 8.201.636.616 | 10.512.933.658 | 22.297.844.964 | 2.826.762.297 | 8.065.770.309 |
| Özsermaye | 7.214.131.439 | 9.032.055.224 | 2.550.876.879 | 9.433.360.580 | 3.758.485.128 | 553.741.447 | 3.242.320.326 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | |||||||
| Borusan | Borusan Otomotiv |
||||||
| Borusan | Borusan Tedarik | Borusan | Otomotiv | Premium | |||
| BMGS | Lojistik (*) | Zinciri (*) | Borusan Oto | Otomotiv | Pazarlama | Kiralama | |
| Net Satışlar Net Dönem (Zararı)/ Karı |
32.680.527.945 419.751.298 |
8.479.375.884 692.714.374 |
13.571.747.457 635.974.257 |
51.390.070.309 571.137.360 |
57.610.787.867 1.299.524.982 |
5.721.415.333 93.145.213 |
4.224.850.064 514.019.442 |
(*) Borusan Şirket'in %30,533 oranında hissedarı olduğu iştiraki Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret Anonim Şirketi ("Borusan Lojistik") bünyesinde yürütülmekte olan belirli faaliyetler ve bazı iştirakler Türk Ticaret Kanunu ve ilgili vergi mevzuatı kapsamında 28 Şubat 2025 tarihinde yapılan kısmi bölünme işlemi suretiyle ayrılarak, Şirket'in aynı oranda hissedarı olduğu bir diğer iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi'ne ("Borusan Tedarik Zinciri") aktarılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BMGS | Borusan Lojistik | Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
||
| Aktifler Yükümlülükler Özsermaye |
25.815.235.932 19.284.485.043 6.530.750.889 |
19.460.758.377 9.268.408.205 10.192.350.172 |
14.397.467.249 6.964.093.406 7.433.373.843 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
10.102.482.042 6.061.173.857 4.041.308.185 |
1.892.398.477 1.441.137.050 451.261.427 |
7.867.412.631 5.297.601.294 2.569.811.337 |
|
| BMGS | Borusan Lojistik | Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
||
| Net Satışlar Net Dönem Karı |
25.522.225.678 582.422.060 |
17.497.485.787 1.445.495.429 |
37.275.166.752 318.516.409 |
33.782.113.328 1.155.927.338 |
6.299.443.975 224.397.182 |
2.595.226.951 458.374.543 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer | 2.388.550 | 1.164.568 |
| 2.388.550 | 1.164.568 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı i. |
||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin şirketin özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %0).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal yatırımlarından elde ettiği temettü gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 - | 1 Temmuz 2025 - | 1 Ocak 2024 - | 1 Temmuz 2024 - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Borçelik | 86.939.804 | 77.187.621 | ||
| Supsan | 2.740.923 | 2.263.269 | ||
| 89.680.727 | 79.450.890 |
| 1 Ocak 2025 - 1 Temmuz 2025 - | 1 Ocak 2024 - | 1 Temmuz 2024 - | ||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Borusan Otomotiv | 341.844.338 | 68.958.956 | 304.128.564 | 113.498.628 |
| BMGS | 133.526.489 | 188.605.706 | 185.274.278 | 89.426.007 |
| Borusan Oto | 114.227.463 | 42.144.157 | 63.703.281 | 58.638.847 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama | 135.214.503 | 66.770.071 | 120.598.927 | 68.505.498 |
| Borusan Otomotiv Pazarlama | 24.502.160 | 2.223.803 | 59.039.451 | 17.428.063 |
| Borusan Lojistik (*) | 211.507.199 | 47.824.734 | 421.671.592 | 142.431.765 |
| Borusan Tedarik Zinciri (*) | 194.182.688 | 71.636.318 | ||
| 1.155.004.840 | 488.163.745 | 1.154.416.093 | 489.928.808 |
(*) Şirket'in %30,533 oranında hissedarı olduğu iştiraki Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret Anonim Şirketi ("Borusan Lojistik") bünyesinde yürütülmekte olan belirli faaliyetler ve bazı iştirakler Türk Ticaret Kanunu ve ilgili vergi mevzuatı kapsamında 28 Şubat 2025 tarihinde yapılan kısmı bölünme işlemi suretiyle ayrılarak, Şirket'in aynı oranda hissedarı olduğu bir diğer iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi'ne ("Borusan Tedarik Zinciri") aktarılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 2025 - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 2024 - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 2024 - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari vergi gideri | (8.851.572) | 5.803.276 | (5.280.172) | 67.094.724 |
| Ertelenmiş vergi geliri | 63.887.447 | (53.235.700) | 43.458.947 | (18.036.477) |
| Toplam vergi (gideri)/geliri, net | 55.035.875 | (47.432.424) | 38.178.775 | 49.058.247 |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33. maddesi ile; 2021 ve 2022 yılı hesap dönemleri ile 2023 yılı geçici vergi dönemlerinde VUK'un mükerrer 298/A maddesindeki şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın enflasyon düzeltmesi yapılmayacağı, buna karşın 31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların ise herhangi bir şarta bakılmaksızın düzeltmeye tabi tutulacağı hüküm altına alınmıştır. Bu çerçevede; Vergi Usul Kanunu'na göre düzenlenen 31 Aralık 2024 tarihli mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasında %25 vergi oranı kullanılmıştır.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-30 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-30 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü: | ||
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri | (8.851.572) | (92.390.140) |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | 16.109.383 | 31.007.486 |
| Yabancı para çevrim farkı | (19.650.884) | (21.014.039) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler | (12.393.073) | (82.396.693) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla dönem vergi giderinin analizi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 - | 1 Ocak 2024 - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Vergi öncesi kar (VUK) | (35.409.660) | (18.127.443) |
| Kurumlar vergisi | 8.852.415 | 4.531.861 |
| Vergiden muaf kar (başlıca temettü geliri) | 23.872.432 | 19.862.726 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (15.834.577) | (11.465.365) |
| Diğer istisnalar | 248.250 | 633.619 |
| Kurumlar vergisi çevrim etkisi | (1.769.756) | (18.223.948) |
| Diğer ve çevrim etkileri | (24.220.336) | (619.065) |
| Dönem vergi gideri | (8.851.572) | (5.280.172) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı (yükümlülüğü) dağılımı aşağıdadır:
| Kümülatif Geçici Farklar |
||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Finansal yatırımlar ve iştirakler Kıdem tazminatı ve izin karşılığı |
(12.622.385.894) 1.881.836 |
(15.309.073.625) 1.429.348 |
(1.577.798.258) 470.459 |
(1.913.634.219) 357.337 |
| Toplam | (12.620.504.058) | (15.307.644.277) | (1.577.327.799) | (1.913.276.882) |
| Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (1.577.327.799) | (1.913.276.882) |
20
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | (1.913.276.882) | (1.001.123.060) |
| Ertelenmiş vergi geliri | 63.887.447 | 43.458.947 |
| Yabancı para çevrim farkı ve vergi oran değişikliği | 143.933.483 | (187.420.430) |
| Doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen | 128.128.153 | 115.480.775 |
| 30 Eylül bakiyesi | (1.577.327.799) | (1.029.603.768) |
Pay başına kazanç, cari yıl net karının yıl içerisinde dolaşımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur.
Türkiye'de şirketler birikmiş karlarından veya yeniden değerleme fonlarından transfer yapmak yoluyla sermayelerini arttırabilir ve bu sermaye artışı sebebiyle ortaklara payları nispetinde bedelsiz hisse verebilirler. Pay başına kazanç hesaplanırken bedelsiz hisseler temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiştir. Dağıtıldıkları anda şirket sermayesine eklenen temettüler de aynı şekilde temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiştir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir.
Bunlar dışında rapor tarihi itibarıyla ve ara dönem özet konsolide finansal tablolar hazırlanana kadar adi hisseleri veya çıkarılması düşünülen adi hisseleri ilgilendiren bir işlem olmamıştır.
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı çıkarılmış sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, yedekler ve geçmiş yıllar kar zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri üst yönetim tarafından değerlendirilir.
21
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in hazine bölümü; şirketin maruz kaldığı finansal riskin tespit edilmesi, ölçülmesi ve proaktif bakış açısı ile yönetilmesinden sorumludur. Bunun için yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket risklerini, limitleri Yönetim Kurulu tarafından belirlenen VaR (Riske Maruz Değer) sistemi dahilinde ve yönetim tarafından onaylanmış politikalar yoluyla yönetmektedir. Bu politikalar döviz kuru riski, faiz oranı riski, türev ürün niteliğinde olan veya olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlası ile ilgili yatırımlar konusunda yazılı kuralları belirtir. Politikalara ve risk limitlerine uyum şirket hazine bölümü tarafından günlük olarak izlenir. Atıl likidite yönetim kurulu tarafından belirlenmiş limitler dahilinde alternatif getirilerden faydalanmak amaçlı finansal araçlar kullanılarak değerlendirilir.
Şirket'in ticari faaliyetlerinden kaynaklanan kredi riski bulunmamakta olup (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır), 247.919.506 TL tutarında banka mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 373.546.584 TL).
Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gerekliliklerini göz önünde bulundurarak likidite riskini yönetmektedir. Şirket'in finansal yükümlülük olarak finansal borcu bulunmamaktadır (2024: Bulunmamaktadır). Şirket'in finansal yükümlülük olarak 644.683 TL (31 Aralık 2024: 547.769 TL) ticari borcu bulunmaktadır.
Şirket, döviz kurundaki (e maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuruyla ilişkilendirilen riskleri yönetebilmek ve alternatif getirilerden faydalanabilmek amacıyla Şirket vadeli döviz işlem sözleşmeleri ve opsiyon gibi çeşitli türev niteliğinde olan finansal araçları zaman zaman kullanmaktadır.
Şirket düzeyinde belirli bir zaman diliminde ve normal piyasa şartları altında bir yatırım sonucu meydana gelebilecek en büyük zararın, belirli bir güven aralığı kabulü ile tahmin edilmesi yöntemi olan VaR (Riske Maruz Değer) analizi yapılmaktadır.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde tanımlanmış politikalar kullanılmaktadır. Risk Yönetimi Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ABD Doları bazında yapılmaktadır. Yönetimin proaktif ve etkin bir düzeyde yapılabilmesi için risk raporları aylık olarak takip edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in özet konsolide finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilen ve satılmaya hazır finansal yatırımları içerisinde yer alan hisse senetleri fiyat riskine maruz kalmaktadır. Borsa Istanbul'daki Borusan Birleşik Boru hisse değerinin endeksinin %10 artması/azalması ve tüm diğer değişkenlerin sabit kalması durumunda, söz konusu finansal yatırımların değer değişimleri sebebiyle diğer kapsamlı gelir 548.455.789 TL (31 Aralık 2024: 554.865.799 TL) daha yüksek/(düşük) olurdu.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini zaman zaman yaptığı vadeli döviz işlem sözleşmeleri ile kontrol altına almaktadır.
Şirket'in fonksiyonel para birimi ABD Doları olarak takip edilmektedir. Yönetim Kurulu tarafından belirlenen limitler dahilinde yüksek getirili enstrümanlardan faydalanmak için açılan pozisyonlar ve şirketin temettü ödeme ve tahsilatları nedeni ile şirket kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerin netleştirilmesi yolu ile doğal yöntemler ile kontrol etmenin yanı sıra vadeli kur işlemleri ve opsiyonlar ile yönetmektedir.
Şirket'in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı bir sonraki sayfada verilmiştir:
23
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Döviz Pozisyonu |
|||
| TL Karşılığı | Avro | TL | |
| 1. Ticari Alacaklar | |||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 3.849.307 | 8.339 | 3.442.755 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 3. Diğer | 53.690.824 | 53.690.824 | |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 57.540.131 | 8.339 | 57.133.579 |
| 5. Ticari Alacaklar | |||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. DURAN VARLIKLAR | |||
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 57.540.131 | 8.339 | 57.133.579 |
| 10. Ticari Borçlar | 644.683 | 644.683 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 364.803 | 364.803 | |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.009.486 | 1.009.486 | |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | |||
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 1.517.033 | 1.517.033 | |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.517.033 | 1.517.033 | |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.526.519 |
2.526.519 |
|
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||
| türev ürünlerin tutarı | |||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
|||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 55.013.612 |
8.339 |
54.607.060 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | 3.204.624 | 8.339 | 2.798.072 |
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | |||
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||
| toplam gerçeğe uygun değeri | |||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 25. İhracat | |||
| 26. İthalat |
24
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Döviz Pozisyonu |
|||
| TL Karşılığı | Avro | TL | |
| 1. Ticari Alacaklar | |||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 2.186.504 | 17.438 | 1.545.915 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 3. Diğer | 39.574.540 | 39.574.540 | |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 41.761.044 | 17.438 | 41.120.455 |
| 5. Ticari Alacaklar | |||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 7. Diğer | 51.509 | 51.509 | |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 51.509 | 51.509 | |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 41.812.553 | 17.438 | 41.171.964 |
| 10. Ticari Borçlar | 547.769 | 547.769 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 274.269 | 274.269 | |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 822.038 | 822.038 | |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | |||
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 1.155.079 | 1.155.079 | |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.155.079 | 1.155.079 | |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.977.117 |
1.977.117 |
|
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
|||
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||
| türev ürünlerin tutarı | |||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||
| türev ürünlerin tutarı | |||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 39.835.436 | 17.438 | 39.194.847 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | 1.638.735 | 17.438 | 998.146 |
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | |||
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||
| toplam gerçeğe uygun değeri | |||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 25. İhracat |
|||
| 26. İthalat |
Sınıflandırma: Borusan Grubu Özel
Classification: Borusan Group Confidential
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Avro ve Türk Lirası, ABD Doları karşısında %20 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, TL para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerde, kur değişimi neticesinde oluşan farkın kar/zarara olan vergi öncesi etkisi (+)/(-) 11.002.722 TL (31 Aralık 2024: (+)/(-) 7.967.087 TL) daha yüksek veya düşük olacaktı.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in değişken faiz yükü taşıyan finansal borcu bulunmamaktadır.
Şirket'imizin %30,53 ve Borusan Holding A.Ş.'nin %69,47 oranında pay sahibi olduğu iştirakimiz Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji Anonim Şirketi ("Borusan Tedarik") paylarının %100'ünün, bir CMA CGM Grup iştiraki olan CEVA Corporate Services tarafından satın alınmasına yönelik işlem ("İşlem") için Şirket'imiz, Borusan Holding A.Ş. ve CEVA Corporate Services arasında (birlikte "Taraflar") 25 Nisan 2025 tarihinde bağlayıcı bir Hisse Devir Sözleşmesi ("Hisse Devir Sözleşmesi") imzalandığı; ve söz konusu Hisse Devir Sözleşmesi uyarınca, İşlem kapsamında pay devrinin yapılması rekabet otoritelerinin ve ayrıca diğer ilgili yasal merciilerin İşlem'e onay vermesi ve Taraflarca belirlenen diğer koşul ve şartların gerçekleşmesine bağlı olduğu 26 Nisan 2025 tarihinde kamuoyuna duyurulmuştu.
Hisse Devir Sözleşmesi düzenlemeleri kapsamında ve söz konusu düzenlemelere uygun olarak Borusan Tedarik paylarını satın alacak İşlem tarafı CEVA Grubu şirketinin, CEVA Lojistik Limited Şirketi olacağı Şirket'imize bildirilmiştir.
Ayrıca, sözü edilen İşlem'in tabi olduğu şartlar konusundaki gelişmelere ilişkin olarak Şirket'imize yapılan 23 Ekim 2025 tarihli bildirim uyarınca ilgili rekabet otoriteleri tarafından İşlem'e izin verildiği öğrenilmiştir.
İşlem'in tamamlanması için gereken tüm şartların yerine gelmesi ile birlikte İşlem'in kapanışı 05.11.2025 tarihinde gerçekleşmiş; böylelikle Şirket'imizin ve Borusan Holding A.Ş.'nin Borusan Tedarik'de sahip olduğu payların %100'ü CEVA Lojistik Limited Şirketi tarafından satın alınmış; bu suretle Şirket'imizin ve Borusan Holding A.Ş.'nin Borusan Tedarik'deki hissedarlık oranları %0'a düşmüş; ve Hisse Devir Sözleşmesi'nde düzenlendiği üzere, olağan net nakit ve işletme sermayesi düzeltmeleri sonrası kapanışta belirlenen toplam devir bedeli olan 383.227.206 ABD Doları ilgili hissedara hissesi oranında ödenmiştir.
Have a question? We'll get back to you promptly.