Borgosesia

Capital/Financing Update • Oct 31, 2025

COMUNICATO STAMPA

BORGOSESIA:

AL VIA DUE NUOVE OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE PERFEZIONATO IL "REPOSSESS" DEL RESIDENCE SAN ROSSORE DI PISA

• La prima operazione, Janus, ha un obiettivo di raccolta di € 20 mln; la seconda, Euclide, di € 150 mln;
• La Società si riserva la possibilità di emettere un'obbligazione collateralizzata all'operazione Euclide per ampliare il numero di investitori e ottimizzare i costi di raccolta;
• Rinnovato l'Organismo di Vigilanza
• Acquisito l'intero capitale della newco proprietaria del Residence San Rossore sulla base di un enterprise value di € 7 mln

Milano, 31 ottobre 2025 – Il Consiglio di Amministrazione di Borgosesia S.p.A. ("Borgosesia" o la "Società" – BO.MI) - società quotata all'Euronext Milan che opera nel campo degli investimenti in asset alternativi –ha approvato due nuove operazioni di cartolarizzazione.

La prima, denominata Janus e con un obiettivo di raccolta massima di 20 milioni di euro, verrà istituita in seno al programma di cartolarizzazione Basket Loans Program ed alla stessa si prevede che la Società possa partecipare, in forma minoritaria, nella misura massima allo stato prevista di 1 milione di euro, mentre i restanti titoli potranno essere sottoscritti da altri investitori. Nell'ambito dell'operazione il Gruppo Borgosesia ricoprirà il ruolo di gestore del portafoglio.

La seconda, denominata Euclide, configura un processo di raccolta a medio termine e in più step sino ad un massimo di 150 milioni di euro. Nella prima fase - in linea con le previsioni formulate nell'ambito del piano strategico '27 e allo scopo di anticipare il raggiungimento dei relativi obiettivi¹ – Euclide acquisterà da Borgosesia titoli emessi da una società veicolo, a corrispettivo del trasferimento di immobili oggi in portafoglio alla Società. Nell'ambito dell'operazione è prevista l'emissione di note senior, per le quali sarà richiesta la quotazione sul mercato Access di Borsa Italiana, mezzanine e junior queste ultime sottoscritte integralmente da Borgosesia - con una previsione di rendimento, floor e cap, rispettivamente allo stato prevista nel 6%, 7% ed 8% ed in 400, 500 e 600 basis point sull'Euribor 3M.

Alla luce delle interlocuzioni col mercato ed al fine di ottimizzare i costi di raccolta ampliando, al contempo, il bacino dei potenziali investitori, il Consiglio di Amministrazione si è altresì riservato di valutare la possibilità di procedere – a completamento della cartolarizzazione - alla emissione di un CLO - ossia di una obbligazione collateralizzata ai titoli emessi dal veicolo di cui prima che dovessero residuare nel portafoglio del Gruppo Borgosesia– anch'esso quotato sul mercato Access di Borsa Italiana.

Nella stessa seduta il Consiglio di Amministrazione ha altresì provveduto alla nomina del nuovo Organismo di Vigilanza in persona di Federica Mor, Vittore d'Acquarone e Werther Montanari, chiamando a fungere a presidente dello stesso Federica Mor.

¹ Vedasi comunicato stampa del 21 gennaio 2025.

Da ultimo, la Società comunica l'acquisto dell'intero capitale della Pisa S.R. S.r.l., newco proprietaria del "Residence San Rossore", struttura ricettiva - ubicata nel quartiere San Rossore Barbaricina di Pisa, inserita in un'area a forte vocazione turistica prossima al Parco Naturale di San Rossore e a pochi chilometri dal centro storico e dalla celebre Torre - composta da 19 appartamenti (elevabili a 25), un ristorante e una piscina. L'operazione è avvenuta sulla base di un enterprise value di 7 milioni di euro di cui 6 assolti mediante accollo di una passività ipotecaria in precedenza acquistata da Borgosesia² .

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Informazioni su Borgosesia

Il Gruppo Borgosesia (quotato su Euronext Milan tramite Borgosesia S.p.A. – BO.MI) opera nel campo della gestione di asset alternativi intervenendo in particolare – grazie a specifiche competenze finanziarie ed immobiliari – nell'ambito di special situation (quali crisi aziendali che potrebbero incorrere in procedure di liquidazione giudiziale) e opportunities (come passaggi generazionali critici o non attuabili, dissidi familiari o societari) con l'obiettivo di recuperare il valore ancora a queste associato. Il Gruppo si articola in due distinte divisioni complementari fra loro: Borgosesia Real Estate si occupa della valorizzazione della componente immobiliare degli investimenti target, mentre Borgosesia Alternative di quella di natura più prettamente mobiliare, oltre a curare l'ingegneria finanziaria di tutte le operazioni effettuate.

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² Vedasi comunicato stampa del 1° luglio 2025