Quarterly Report • Oct 25, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERIODEN 1 JULI – 30 SEPTEMBER 2013
Kassaflöde från den löpande verksamheten 13,2 Mkr (3,4 Mkr)
PERIODEN 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2013
| jul-sep | jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | månader | 2012 |
| Nettoomsättning | 70,3 | 56,6 | 210,1 | 113,8 | 297,4 | 201,2 |
| EBITDA | 18,9 | 14,9 | 44,2 | 30,5 | 71,4 | 57,7 |
| EBIT - exklusive förvärvsrelaterade kostnader | 9,4 | 7,7 | 16,6 | 17,4 | 34,6 | 35,5 |
| EBIT | 9,4 | 4,6 | 16,6 | 10,5 | 34,6 | 28,6 |
Det tredje kvartalet har varit fyllt av framgångar, förutom stark försäljning och lönsamhet på en nivå som klart överstiger normalårets tredje kvartal så har vi även topprankats på ramavtal, genomfört ett förvärv och lanserat ny visuell identitet.
Orderinflödet har fortsatt även efter periodens utgång och vi ser positivt på möjligheten att avsluta året minst lika starkt som vi vanligtvis gör i fjärde kvartalet.
Om vi ska rangordna framgångarna i kvartalet graderar vi topprankningen på det nya ramavtalet i Danmark högst. Vi blir förstarankade på det för oss viktigaste delområdet ESDH (elektronisk dokument- och ärendehantering) och blir även rankade etta respektive tvåa på de två övriga delområdena av betydelse för oss. Marknaden för offentlig sektor i Danmark har saknat motsvarande ramavtal sedan det föregående avtalet gick ut i februari 2012. Att det nya avtalet nu är på plats ger oss därför anledning att se fram mot en ökad aktivitet i marknaden.
Vi har förvärvat en produkt för publicering, mobilitet och e-tjänster som tydligt kompletterar vårt produkt- utbud inom ECM. Genom att koppla samman våra befintliga produkter med mobila lösningar och etjänster ökar vi nyttan för våra kunder. Tack vare detta kommer vi kunna bredda vår försäljning och behålla en hög kundlojalitet. Vidare kommer vi kunna öka våra licensintäkter genom att sälja lösningar baserade på denna teknik men även genom utökat användande av våra befintliga produkter. Inkråmsförvärvet medför även repetitiva intäkter avseende befintliga kunders supportavtal.
Inom Life Science är det glädjande att kunna konstatera att vi efter periodens utgång tagit ytterligare en order inom detta segment. Ordern är en mindre instegsaffär på det holländska läkemedelsbolaget DSM med 23 500 anställda. Att DSM väljer oss ser vi som ett bevis på vår internationella potential inom Life Science.
Sammanfattningsvis kan vi konstatera att tredje kvartalet varit mycket bra och att vi har flera anledningar att se positivt på framtiden.
Formpipe väljs som leverantör på SKI:s (Statens och Kommunernas Inköpsservice) ramavtal gällande ITlösningar och underhåll. SKI beräknar det totala värdet på avtalet till cirka 1,2 miljarder DKK. Formpipe deltog med erbjudanden för tre av de arton delområden som ingår i ramavtalet; elektronisk dokument- och ärendehantering, digitala självbetjäningslösningar och elektroniska samarbetslösningar. I de två första områdena rankas Formpipe som nummer ett och i det tredje området som nummer två.
Formpipe får order avseende ECM-produkten Platina från en stor svensk myndighet. Det totala ordervärdet uppgår till 3,8 Mkr.
Formpipe får en tilläggsorder från en befintlig kommunkund gällande ECM-produkten W3D3. Det totala ordervärdet uppgår till 1 Mkr.
Formpipe får order från Stockholmshem avseende ECMprodukten Platina. Det totala ordervärdet uppgår till 2,9 Mkr och innefattar licenser, support och underhåll samt införandeprojekt.
En dansk kund i offentlig sektor och Formpipe skriver avtal gällande Grants Management-produkten (hantering av ansöknings- och bidragsprocesser) TAS. Avtalet gäller en utökning av kundens befintliga lösning och gäller för fyra år. Det totala ordervärdet uppgår till 10,5 Mkr.
Formpipe skriver avtal med en grupp samverkande befintliga kunder gällande licenser för ECM-produkten Formpipe Platina. Ordervärdet uppgår till 3,2 Mkr.
Formpipe förvärvar Lemoon, en produkt för publicering, mobilitet och e-tjänster. Genom att förvärva befintlig modern och beprövad teknologi förkortar Formpipe ledtiden för lansering av avancerade mobilitetslösningar och ytterligare e-tjänster med integration till Formpipes ECM-produkter. Förvärvet är ett tillgångsförvärv omfattande programvarans källkod och dess tillhörande rättigheter samt befintliga kundavtal. Varken någon legal enhet eller personal ingår således i förvärvet. Omsättningen uppgår till cirka 2 Mkr årligen i repetitiva intäkter i form av supportavtal. Köpeskillingen uppgår till cirka 4 Mkr.
Formpipe får order avseende ECM-produkten Long-Term Archive från en stor svensk myndighet. Licensintäkten uppgår till 4 Mkr och periodiseras över den sexåriga avtalsperioden.
Holländska DSM har tecknat avtal gällande Platina QMS, för att hantera och effektivisera kvalitetsprocesser och kvalitetsdokumentation. Ordern är en instegsaffär till DSM som är en global, vetenskapsbaserad koncern verksamt inom hälsa, kost och material med totalt 23 500 anställda. DSM Pharmaceutical Products erbjuder bland annat kontraktstillverkning och utvecklingstjänster till läkemedelsindustrin och är ett av världens ledande CMO-företag (Contract Manufacturing Organization).
ECM är enligt Radar Group ett fortsatt högt prioriterat investeringsområde för företag och organisationer. Ökade regulatoriska krav och effektiv informationshantering som konkurrensmedel är viktiga drivkrafter som tenderar att kontinuerligt stärkas i samband med ökad informationsmängd. Den danska och svenska licensmarknaden för ECM-programvara kommer enligt Gartner uppgå till ca 750 miljoner kronor 2013, vilket är en ökning med knappt 4 procentenheter.
Formpipe adresserar marknaderna för offentlig sektor i Sverige och Danmark samt den internationella marknaden för Life Science.
Dansk offentlig sektor är den enskilt största marknaden för Formpipe. Danska dotterbolaget Traen är marknadsledande mot offentlig sektor och har ett brett produkterbjudande med tillhörande tjänster inom ECM-området (dokument- och ärendehantering, bidragshantering och självtjänster/samarbetsformer). Dansk offentlig sektor är ett föregångsland för effektiv och digital offentlig förvaltning i Europa och har ett uttalat fokus att investera i IT-stöd för att öka sin interna effektivitet.
Formpipe har ett brett produkterbjudande inom ramen för ECM till svensk offentlig sektor för efterlevnad av regulatoriska krav samt möjliggöra en effektiv och digital offentlig förvaltning. Framgent bedömer bolaget, likväl som externa analysföretag, att behovet av effektivare förvaltning kommer leda till att offentlig sektor i Sverige fortsätter investera i befintliga eller nya ITsystem för att realisera dess potential.
De offentliga förvaltningarna, både i Sverige och i Danmark, står inför utmaningen att förbättra effektiviteten, produktiviteten och kvaliteten i sina tjänster. Alla dessa utmaningar måste dock mötas med oförändrade eller
rent av minskade budgetar. Informations- och kommunika-tionsteknik hjälper de offentliga förvaltningarna att handskas med utmaningar så som:
Inom privat sektor är Formpipe starkt fokuserat på att bli en etablerad leverantör inom kvalitetsledning (dokument- och ärendehantering) mot Life Science-sektorn. Denna sektor har likt offentlig sektor högt ställda regulatoriska krav. Marknaden styrs av regelverken från FDA (U.S. Food and Drug Administration) och EMA (European Medical Agency) vilket gör segmentet landsoberoende och öppnar därmed upp en exportmarknad som är långt större än bolagets nuvarande huvudmarknader.
Formpipe är ledande leverantör av ECM-lösningar i Sverige och Danmark. Styrelsen anser att bolaget är väl positionerat för att med fortsatt god lönsamhet kunna utveckla och stärka bolagets position. Bolaget anses ha goda möjligheter att utnyttja sina erfarenheter från framgångarna inom offentlig sektor i Sverige och Danmark, som internationellt anses som föregångsländer inom effektiv offentlig förvaltning, för att adressera nya marknader och kundsegment. Med välinvesterade produkter, erfarenhet från offentlig sektor och möjligheter till fortsatt effektiv produktutveckling ser bolaget möjligheter att adressera efterfrågan på EU-nivå som med ökade regulatoriska krav antas öka sina investeringar kommande år. Bolaget fokuserar utöver offentlig sektor på Life Science sektorn vilket är ett segment som likt offentlig sektor är hårt styrt av regulatoriska krav. Bolaget har utvecklat ett mycket konkurrenskraftigt erbjudande mot denna sektor. Life Science marknaden lyder under samma regulatoriska krav oavsett geografisk tillhörighet vilket skapar en mycket stor internationell marknad. Bolagets strategi med fokus på offentlig sektor och Life Science skapar goda förutsättningar att effektivt kunna utveckla marknadsledande erbjudanden och möta branschspecifika behov.
Styrelsen bedömer Formpipe, som är en av de största Europabaserade ECM-leverantörerna, som väl positionerad med en stabil kundbas, hög andel repetitiva intäkter och fokuserat arbete mot kundsegment med stort behov av ECM-lösningar. Styrelsen anser samtidigt att ECM-marknaden är en bransch i konsolidering och ser förvärv som ett bra komplement till den organiska tillväxten.
F.d Traen, nu namnändrat till Formpipe Software A/S, konsolideras sedan 2012-08-01 och ingår således endast med två månader i jämförelsesiffrorna för kvartal tre. För proforma-information avseende förvärvet av Traen hänvisas till separat not nedan.
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 70,3 Mkr (56,6 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 24 %. Systemintäkterna ökade med 30 % från föregående år och uppgick till 47,5 Mkr (36,6 Mkr). Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 26 % från föregående år och uppgick till 36,6 Mkr (29,0 Mkr), vilket motsvarade 52 % av nettoomsättningen. Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med 0,9 Mkr mot föregående år.
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 210,1 Mkr (113,8 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 85 %. Systemintäkterna ökade med 60 % från föregående år och uppgick till 142,2 Mkr (89,0 Mkr). Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 75 % från föregående år och uppgick till 108,7 Mkr (62,1 Mkr), vilket motsvarade 52 % av nettoomsättningen. Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med 2,6 Mkr mot föregående år.
Repetitiva intäkter rullande 12 månader, Mkr
De operativa kostnaderna för perioden ökade med 25 % och uppgick till 60,9 Mkr (48,9 Mkr). Personalkostnaderna ökade med 22 % och uppgick till 38,1 Mkr (31,2 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 6,6 Mkr (5,2 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 14,0 Mkr (10,9 Mkr).
De operativa kostnaderna för perioden ökade med 101 % och uppgick till 193,5 Mkr (96,4 Mkr). Personalkostnaderna ökade med 110 % och uppgick till 124,9 Mkr (59,5 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 20,2 Mkr (11,4 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 42,0 Mkr (25,5 Mkr).
Rörelseresultatet före avskrivningar och förvärvsrelaterade kostnader (EBITDA) uppgick till 18,9 Mkr (14,9 Mkr) med en EBITDA-marginal om 26,9 % (26,3 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,4 Mkr (4,6 Mkr) med en rörelsemarginal om 13,3 % (8,1 %). Resultat efter skatt uppgick till 5,0 Mkr (1,6 Mkr). Resultat efter skatt, justerat för effekten av sänkningen av bolagsskatten i Danmark, uppgick till 6,8 Mkr.
Rörelseresultatet före avskrivningar och förvärvsrelaterade kostnader (EBITDA) uppgick till 44,2 Mkr (30,5 Mkr) med en EBITDA-marginal om 21,0 % (26,8 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 16,6 Mkr (10,5 Mkr) med en rörelsemarginal om 7,9 % (9,3 %). Resultat efter skatt uppgick till 7,2 Mkr (5,1 Mkr). Resultat efter skatt, justerat för effekten av sänkningen av bolagsskatten i Danmark, uppgick till 9,0 Mkr.
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 5,9 Mkr (8,3 Mkr). Bolaget hade per utgången av perioden räntebärande skulder om 166,0 Mkr (198,9 Mkr). Bolagets nettoskuld uppgick således till 160,1 Mkr (190,6 Mkr).
Bolaget har checkräkningskrediter på totalt 10,0 Mkr och 17 mDKK som vid periodens utgång var outnyttjade (- Mkr).
Koncernens uppskjutna skattefordran hänförlig till ackumulerade underskottsavdrag uppgick vid periodens utgång till 24,4 Mkr (31,2 Mkr).
De beslutade sänkningarna av bolagsskatten i Danmark medför en omvärdering av de i Danmark aktiverade underskotten, vilket i sin tur belastat periodens resultat med -1,8 Mkr.
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 248,9 Mkr (226,7 Mkr), vilket motsvarade 5,09 kr (4,63 kr) per utestående aktie vid periodens slut. Försvagningen av den svenska kronan har ökat värdet av koncernens nettotillgångar i utländsk valuta med 1,6 Mkr (-13,2 Mkr) från årsskiftet.
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 47 % (41 %).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden januari – september till 40,5 Mkr (14,2 Mkr).
Totala investeringar för perioden januari - september uppgick till 22,9 Mkr (139,0 Mkr), varav kassaflödespåverkande investeringar uppgick till 21,4 Mkr (137,0 Mkr).
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 21,5 Mkr (13,0 Mkr) och avser aktiverade produktutvecklingskostnader.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,4 Mkr (0,3 Mkr).
Under perioden har bolaget amorterat 17,5 Mkr (- Mkr) och vid periodens utgång uppgår den räntebärande skulden till 166,0 Mkr (198,9 Mkr).
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 224 personer (231 personer).
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer som inkluderar affärsmässiga och
finansiella risker, finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2012.
Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering samt i enlighet med det regelverk som Stockholmsbörsen ställer på bolag noterade på Nasdaq OMX Stockholm. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i bolagets senast publicerade årsredovisning. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen.
Formpipe är ett programvarubolag inom ECM (Enterprise Content Management). Vi utvecklar och levererar ECM-produkter för att strukturera information i större företag, myndigheter och organisationer. Våra programvaror och lösningar hjälper organisationer att fånga, hantera och sätta information i ett sammanhang. Sänkta kostnader, minimerad riskexponering och strukturerad information är vinster av att använda våra ECMprodukter.
Formpipe etablerades 2004 och har kontor i Stockholm, Uppsala, Linköping och Köpenhamn. Formpipe Software AB (publ) är noterat på NASDAQ OMX Stockholm.
| 14 februari 2014 | Bokslutskommuniké 2013 |
|---|---|
| 16 april 2014 | Delårsrapport januari-mars |
| 25 april 2014 | Årsstämma |
| 14 juli 2014 | Delårsrapport januari-juni |
| 24 oktober 2014 | Delårsrapport januari-september |
Kan beställas från huvudkontoret utifrån kontaktdetaljerna nedan. All finansiell information publiceras på www.formpipe.se omedelbart efter offentliggörandet.
Christian Sundin, verkställande direktör Telefon: +46 70 567 73 85, +46 8 555 290 84 E-post: [email protected]
Formpipe Software AB (publ) | Orgnr: 556668-6605 S:t Eriksgatan 117 | Box 231 31 | 104 35 Stockholm T: 08-555 290 60 | F: 08-555 290 99 [email protected] | www.formpipe.se
RE V I S O R S R A P P O R T Ö V E R Ö V E R S I K T L I G G R A N S K N I N G A V F I N A N S I E L L D E L Å R S I N F O R M A T I O N I S A M - M A N D R A G ( D E L Å R S R A P P O R T) U P P R Ä T T A D I E N L I G H E T M E D I A S 34 O C H 9 K A P . Å R S R E D O V I S N I N G S - L A G E N
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten, med undantag av proforma redovisningen, för Formpipe Software AB för perioden 1 januari till 30 september 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, med undantag av proforma redovisningen som ej har granskats, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 25 oktober 2013.
PricewaterhouseCoopers AB
Niklas Renström Auktoriserad revisor
| jul-sep | jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Nettoomsättning | 70 297 | 56 629 | 210 054 | 113 837 | |
| Försäljningskostnader | -6 625 | -5 197 | -20 236 | -11 409 | |
| Övriga kostnader | -13 962 | -10 901 | -42 047 | -25 466 | |
| Personalkostnader | -38 090 | -31 196 | -124 901 | -59 487 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning Rörelseresultat före avskrivningar och |
7 302 18 923 |
5 558 14 893 |
21 280 44 151 |
13 037 30 512 |
|
| jämförelsestörande poster (EBITDA) | |||||
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | -3 151 | - | -6 882 | |
| Avskrivningar | -9 540 | -7 146 | -27 563 | -13 093 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9 383 | 4 597 | 16 588 | 10 537 | |
| Förvärvsrelaterade finansiella kostnader | - | -8 558 | - | -8 558 | |
| Finansiella intäkter och kostnader | -1 605 | -1 710 | -5 842 | -1 668 | |
| Valutakursdifferenser | -547 | - | -504 | - | |
| Skatt | -2 273 | 7 317 | -2 998 | 4 791 | |
| Periodens resultat | 4 958 | 1 646 | 7 245 | 5 103 | |
| Varav hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 4 683 | 1 640 | 6 619 | 5 097 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 275 | 6 | 626 | 6 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Omräkningsdifferenser | -1 790 | -12 026 | 1 566 | -13 174 | |
| Valutasäkring | - | 2 211 | - | - | |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -1 790 | -9 815 | 1 566 | -13 174 | |
| Summa totalresultat för perioden | 3 167 | -8 169 | 8 810 | -8 071 | |
| Varav hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 893 | -8 175 | 8 184 | -8 077 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 275 | 6 | 626 | 6 | |
| EBITDA-marginal, % | 26,9% | 26,3% | 21,0% | 26,8% | |
| EBIT-marginal, % | 13,3% | 8,1% | 7,9% | 9,3% | |
| Vinstmarginal, % | 7,1% | 2,9% | 3,4% | 4,5% | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden (kronor per aktie) |
|||||
| - före utspädning | 0,10 | 0,03 | 0,14 | 0,15 | |
| - efter utspädning | 0,10 | 0,03 | 0,14 | 0,15 | |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental | 48 935 | 48 935 | 48 935 | 34 694 | |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental | 48 935 | 48 935 | 48 935 | 34 857 |
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2012 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 434 347 | 432 741 | 437 114 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 838 | 2 343 | 2 532 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 307 | 1 311 | 1 357 |
| Uppskjuten skattefordran | 24 390 | 31 231 | 27 142 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 65 034 | 82 298 | 103 024 |
| Likvida medel | 5 871 | 8 253 | 3 636 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 533 787 | 558 177 | 574 805 |
| Eget kapital | 248 884 | 226 694 | 240 039 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2 342 | 1 647 | 1 716 |
| Långfristiga skulder | 154 294 | 212 926 | 171 355 |
| Kortfristiga skulder | 128 266 | 116 910 | 161 695 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 533 787 | 558 177 | 574 805 |
| Räntebärande nettoskuld (-) / kassa (+) | -160 107 | -190 642 | -178 581 |
| jul-sep | jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| före förändring av rörelsekapital | 16 041 | 19 036 | 36 716 | 28 809 | |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -2 840 | -15 620 | 3 799 | -14 575 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 13 201 | 3 416 | 40 515 | 14 234 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -7 620 | -130 518 | -21 398 | -137 022 | |
| Varav förvärv av rörelse | - | -125 777 | - | -125 777 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -4 198 | 128 885 | -16 870 | 118 910 | |
| Varav utbetald utdelning | - | - | - | -7 340 | |
| Periodens kassaflöde | 1 383 | 1 783 | 2 247 | -3 878 | |
| Förändring likvida medel | |||||
| Likvida medel vid periodens början | 4 474 | 7 118 | 3 636 | 12 794 | |
| Omräkningsdifferenser | 14 | -648 | -12 | -663 | |
| Periodens kassaflöde | 1 383 | 1 783 | 2 247 | -3 878 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 5 871 | 8 253 | 5 871 | 8 253 | |
| Fritt kassaflöde | 5 581 | -1 325 | 19 117 | 2 989 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Om- | Balan- | utan be | ||||
| Aktie- | tillskjutet | räknings- | serad | stämmande | |||
| (Tkr) | kapital | kapital | reserver | vinst | Summa | inflytande | Summa |
| Eget kapital 1 januari 2012 | 1 223 | 70 152 | -3 305 | 62 317 | 130 386 | - | 130 386 |
| Totalresultat | |||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 5 098 | 5 098 | 6 | 5 103 |
| Övriga totalresultatposter | - | - | -13 174 | - | -13 174 | - | -13 174 |
| Summa totalresultat | - | - | -13 174 | 5 098 | -8 077 | 6 | -8 071 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Förvärvat innehav utan best. inflytande | - | - | - | - | - | 1 642 | 1 642 |
| Utdelning | - | -7 340 | - | - | -7 340 | - | -7 340 |
| Nyemission | 3 670 | 107 756 | - | - | 111 426 | - | 111 426 |
| Betald premie för optionsprogram | - | 298 | - | - | 298 | - | 298 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 3 670 | 100 714 | - | - | 104 384 | - | 104 384 |
| Eget kapital 30 september 2012 | 4 893 | 170 866 | -16 479 | 67 414 | 226 694 | 6 | 226 699 |
| Eget kapital 1 januari 2013 | 4 893 | 170 866 | -11 730 | 76 010 | 240 039 | 1 716 | 241 755 |
| Totalresultat | |||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 6 619 | 6 619 | 626 | 7 245 |
| Övriga totalresultatposter | - | - | 1 566 | - | 1 566 | - | 1 566 |
| Summa totalresultat | - | - | 1 566 | 6 619 | 8 185 | 626 | 8 811 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Betald premie för optionsprogram | - | 660 | - | - | 660 | - | 660 |
| Summa transaktioner med aktieägare | - | 660 | - | - | 660 | - | 660 |
| Eget kapital 30 september 2013 | 4 893 | 171 526 | -10 164 | 82 629 | 248 884 | 2 342 | 251 226 |
| (Tkr) | 2011 Q4 | 2012 Q1 | 2012 Q2 | 2012 Q3 | 2012 Q4 | 2013 Q1 | 2013 Q2 | 2013 Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Support och underhåll | 14 056 | 14 517 | 14 764 | 27 038 | 33 622 | 34 077 | 33 838 | 34 393 |
| Licens | 17 819 | 11 145 | 11 951 | 9 586 | 20 290 | 12 022 | 14 783 | 13 094 |
| Systemintäkter | 31 875 | 25 662 | 26 715 | 36 624 | 53 912 | 46 099 | 48 620 | 47 487 |
| Leverans | 2 599 | 2 467 | 2 365 | 20 005 | 33 405 | 21 105 | 23 933 | 22 810 |
| Nettoomsättning | 34 474 | 28 129 | 29 080 | 56 629 | 87 317 | 67 204 | 72 553 | 70 297 |
| Försäljningskostnader | -5 517 | -4 065 | -2 146 | -5 197 | -9 020 | -6 892 | -6 720 | -6 625 |
| Övriga kostnader | -10 998 | -7 693 | -6 872 | -10 901 | -15 815 | -12 827 | -15 258 | -13 962 |
| Personalkostnader | -13 886 | -13 884 | -14 407 | -31 196 | -42 900 | -42 155 | -44 656 | -38 090 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 5 197 | 3 473 | 4 006 | 5 558 | 7 649 | 6 825 | 7 153 | 7 302 |
| Summa rörelsens kostnader | -25 205 | -22 169 | -19 419 | -41 736 | -60 086 | -55 048 | -59 481 | -51 374 |
| EBITDA | 9 269 | 5 960 | 9 661 | 14 893 | 27 231 | 12 156 | 13 073 | 18 922 |
| % | 26,9% | 21,2% | 33,2% | 26,3% | 31,2% | 18,1% | 18,0% | 26,9% |
| Jämförelsestörande poster | - | - | -3 731 | -3 151 | - | - | - | - |
| Avskrivningar | -2 893 | -2 954 | -2 994 | -7 146 | -9 171 | -8 936 | -9 087 | -9 540 |
| EBIT | 6 376 | 3 005 | 2 936 | 4 597 | 18 060 | 3 220 | 3 986 | 9 382 |
| % | 18,5% | 10,7% | 10,1% | 8,1% | 20,7% | 4,8% | 5,5% | 13,3% |
Inga väsentliga förändringar av segmentens tillgångar har skett under perioden.
| jan-sep 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | Sverige | Danmark | Elimineringar | Koncernen | ||
| Försäljning, externt | 77 487 | 132 567 | - | 210 054 | ||
| Försäljning, internt | 591 | 2 342 | -2 933 | - | ||
| Total försäljning | 78 078 | 134 909 | -2 933 | 210 054 | ||
| Kostnader, externt | -59 329 | -106 574 | - | -165 903 | ||
| Kostnader, internt | -2 342 | -591 | 2 933 | - | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar och jämförel sestörande poster (EBITDA) |
16 407 | 27 744 | - | 44 151 | ||
| % | 21,0% | 20,6% | 21,0% |
| jan-sep 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | Sverige | Danmark | Elimineringar | Koncernen | ||
| Försäljning, externt | 63 749 | 50 088 | - | 113 837 | ||
| Försäljning, internt | 94 | 421 | -514 | - | ||
| Total försäljning | 63 843 | 50 509 | -514 | 113 837 | ||
| Kostnader, externt | -48 814 | -34 510 | - | -83 324 | ||
| Kostnader, internt | -421 | -94 | 514 | - | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar och jämförel sestörande poster (EBITDA) |
14 608 | 15 905 | - | 30 513 | ||
| % | 22,9% | 31,5% | 0,0% | 26,8% |
| 2009-01-01 | 2010-01-01 | 2011-01-01 | 2012-01-01 | 2013-01-01 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009-12-31 | 2010-12-31 | 2011-12-31 | 2012-12-31 | 2013-09-30 | |
| Utestående antal aktier vid periodens början | 11 736 181 | 11 736 181 | 12 004 504 | 12 233 647 | 48 934 588 |
| Nyemission | - | 268 323 | 229 143 | 36 700 941 | - |
| Utestående antal aktier vid periodens slut | 11 736 181 | 12 004 504 | 12 233 647 | 48 934 588 | 48 934 588 |
| Formpipe, exkl förvärv | jul-sep | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Support och underhåll | 15 987 | 14 979 | 46 980 | 44 171 | |
| Licens | 8 179 | 6 107 | 28 061 | 29 096 | |
| Leverans | 1 444 | 1 646 | 7 000 | 6 315 | |
| Nettoomsättning | 25 609 | 22 732 | 82 041 | 79 582 | |
| EBITDA | 7 531 | 2 682 | 20 532 | 18 242 | |
| % | 29,4% | 11,8% | 25,0% | 22,9% |
| F.d Traen A/S2 | jul-sep | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Support och underhåll | 18 406 | 18 078 | 55 327 | 52 930 | |
| Licens | 4 916 | 3 697 | 11 838 | 18 770 | |
| Leverans | 21 366 | 24 758 | 60 848 | 71 457 | |
| Nettoomsättning | 44 688 | 46 533 | 128 013 | 143 157 | |
| EBITDA | 11 392 | 12 614 | 23 619 | 27 923 | |
% 25,5% 27,1% 18,5% 19,5%
| Formpipe Group proforma | jul-sep | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Support och underhåll | 34 393 | 33 057 | 102 307 | 97 101 | |
| Licens | 13 094 | 9 804 | 39 899 | 47 866 | |
| Leverans | 22 810 | 26 404 | 67 848 | 77 772 | |
| Nettoomsättning | 70 297 | 69 265 | 210 054 | 222 739 | |
| EBITDA | 18 923 | 15 296 | 44 151 | 46 165 | |
| % | 26,9% | 22,1% | 21,0% | 20,7% |
1 Ej reviderat.
2 För ökad jämförelse har sifforna justerats för resultatpåverkande poster relaterade till transaktionen.
| jan-sep | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Nettoomsättning, Tkr | 210 054 | 113 837 |
| EBITDA, Tkr | 44 151 | 30 512 |
| EBIT, Tkr | 16 588 | 10 537 |
| Periodens resultat, Tkr | 7 245 | 5 103 |
| EBITDA-marginal, % | 21,0% | 26,8% |
| EBIT-marginal, % | 7,9% | 9,3% |
| Vinstmarginal, % | 3,4% | 4,5% |
| Avkastning på eget kapital, %* | 6,6% | 5,4% |
| Avkastning på operativt kapital, %* | 6,3% | 6,3% |
| Soliditet, % | 46,6% | 40,6% |
| Eget kapital per utestående aktie vid periodens slut, kr | 5,09 | 4,63 |
| Resultat per aktie - före utspädning, kr 0,10 0,03 |
0,14 | 0,15 |
| Resultat per aktie - efter utspädning, kr 0,10 0,03 |
0,14 | 0,15 |
| Aktiekurs vid periodens slut, kr | 5,40 | 4,83 |
* I beräkningen ingående värde för resultatmått baseras på den senaste 12-månadersperioden
| jul-sep | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Nettoomsättning | 2 267 | 2 583 | 7 072 | 5 131 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Försäljningskostnader | -347 | -512 | -1 163 | -996 |
| Övriga kostnader | -2 576 | -2 327 | -8 812 | -5 340 |
| Personalkostnader | -6 234 | -6 849 | -19 969 | -13 119 |
| Avskrivningar | -198 | -240 | -620 | -501 |
| Summa rörelsens kostnader | -9 355 | -9 929 | -30 564 | -19 956 |
| Rörelseresultat | -7 088 | -7 345 | -23 492 | -14 824 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 2 867 | 3 539 | 2 867 | 3 539 |
| Övriga finansiella poster | -45 | 15 | -151 | 18 |
| Periodens resultat | -4 267 | -3 792 | -20 776 | -11 268 |
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2013 | 2012 | 2012 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 109 | 687 | 428 |
| Materiella anläggningstillgångar | 673 | 584 | 656 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 427 969 | 124 604 | 411 422 |
| Uppskjuten skattefordran | 4 996 | 3 533 | 4 996 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 6 445 | 9 352 | 51 993 |
| Kassa och bank | 8 480 | 5 592 | 5 315 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 448 673 | 144 352 | 474 811 |
| Bundet eget kapital | 22 584 | 18 914 | 22 584 |
| Fritt eget kapital | 165 837 | 61 299 | 185 953 |
| Summa eget kapital | 188 421 | 80 213 | 208 537 |
| Långfristiga skulder | 138 569 | - | 154 334 |
| Kortfristiga skulder | 121 682 | 64 139 | 111 940 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 448 673 | 144 352 | 474 811 |
Summan av licensintäkter och intäkter från support och underhåll.
Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom support- och underhållsintäkter samt intäkter från hyresavtal avseende licens.
E B I T D A
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster av engångskaraktär.
E B I T Rörelseresultat.
F R I T T K A S S A F L Ö D E Kassaflöde från den löpande verksamheten minus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
A V K A S T N I N G P Å O P E R A T I V T K A P I T A L
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital (balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder samt kassa och bank).
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen.
R Ö R E L S E M A R G I N A L ( E B I T-M A R G I N A L) Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen.
V I N S T M A R G I N A L Resultat efter skatt i procent av försäljning vid periodens slut.
S O L I D I T E T
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
R E S U L T A T P E R A K T I E – E F T E R U T S P Ä D N I N G
Resultat efter skatt justerat för utspädningseffekter dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning under perioden.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.