Quarterly Report • Oct 26, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| jul-sep | jan-sep | Rullande 12 | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | månader | 2016 |
| Nettoomsättning | 88,0 | 83,2 | 279,8 | 272,0 | 386,5 | 378,7 |
| varav repetitiva intäkter | 49,9 | 45,3 | 144,1 | 133,3 | 189,4 | 178,6 |
| EBITDA | 22,1 | 19,9 | 59,9 | 57,8 | 90,2 | 88,0 |
| EBITDA-adj | 13,3 | 10,8 | 31,5 | 29,3 | 53,1 | 50,8 |
| EBIT | 11,1 | 6,2 | 23,0 | 13,8 | 38,8 | 29,7 |
I enlighet med vår strategi fortsätter transformeringen från traditionell licensförsäljning till molnbaserad licensförsäljning (Software as a Service) i accelererad takt. I tredje kvartalet genomfördes runt 20 nya affärer som molntjänst. Licensvärdet för dessa affärer om de istället hade sålts som traditionell licens hade varit cirka 4 Mkr.
På längre sikt är omställningen positiv för oss då det skapar högre repetitiva intäkter under många år framöver, medan det på kort sikt innebär utmaningar för våra marginaler. Våra repetitiva intäkter för tredje kvartalet är 10 % högre än samma period föregående år.
Särskilt med tanke på transformeringen till molnbaserad licensförsäljning är det glädjande att vi för såväl tredje kvartalet som delåret jan-sep överträffar föregående år för samtliga marginalmått (Rörelseresultat, EBITDA, etc). Vi bedömer det möjligt att fortsätta denna trend även framöver. Det ser dock utmanande ut inför fjärde kvartalet jämfört med föregående år då vi förra året gjorde ett ovanligt starkt fjärde kvartal tack vare en hög licensintäkt från Stockholmsprojektet.
Vi upplever en fortsatt utmanande marknad avseende kommuner i Danmark. Under kvartalet har Ankestyrelsen i Danmark uttalat sig om den föreningskonstruktion som vi anser åsidosätter offentlig upphandling och därmed förhindrar rättvis konkurrens. Ankestyrelsen gör bedömningen att konstruktionen är i strid med gällande dansk lag. Hur starkt genomslag detta kommer att få på marknaden får framtiden utvisa. Vi arbetar vidare enligt vår strategi att fokusera på att stärka relationen till våra befintliga kunder.
Enterprise Content Management (ECM) används för att skapa, lagra, distribuera, återsöka, arkivera och hantera digitalt innehåll (som skannade dokument, e-post, rapporter, journaler och affärsdokument) för att slutligen analysera denna information och hur den används. Detta ger företag och organisationer möjligheten att tillhandahålla relevant information till rätt personer vid rätt tillfälle. Det är på ECM-marknaden som Formpipe vuxit till en marknadsledare inom offentlig sektor och en utmanare inom exempelvis Life Science och Legal.
Tillväxten på ECM-marknaden drivs till stor del av organisationers och företags omfattande behov av att effektivisera sin verksamhet och att uppfylla lagkrav och regelverk. För att kunna få ut värdet av informationen krävs applikationer och tjänster för att – på ett säkert sätt – samarbeta, söka, analysera, bearbeta och distribuera data och innehåll. Drivkrafterna tenderar att kontinuerligt stärkas i samband med en ständigt ökande informationsmängd och ECM fortsätter att vara ett högt prioriterat område. Analys- och rådgivningsföretaget Gartners prognos för marknaden globalt är en genomsnittlig årlig tillväxt på 10,6 % (software revenue) under åren 2015-20201 . ECM-marknaden är fortfarande en stor, fragmenterad marknad med en total adresserbar marknad gällande systemintäkter 2017 på 7,1 miljarder dollar1 .
ECM-marknaden är i inne i en förändring från ECM som back-end system, där vikten lagts vid styrning och kontroll av ostrukturerad information, till integrerade, funktionsorienterade molntjänster som fokuserar på att förädla och analysera innehåll från en eller flera källor för att få rätt insikter och skapa direkt affärsvärde från informationen. Versionshantering, delning och styrning av innehåll och dokument, som traditionellt setts som viktiga delar inom ECM ses alltmer som standardfunktioner.
Denna utveckling ligger väl i linje med Formpipes strategi där allt fler av bolagets kunder väljer att gå över till molntjänster gällande standardprodukterna, samt med bolagets utveckling av moduler som kan bearbeta information både från Formpipes befintliga system eller från andra system.
Utvecklingen gällande ECM-programvara går allt mer mot molntjänster och Gartner förutspår att minst 50 % av de ledande ECM-leverantörerna kommer att ha byggt om sina erbjudanden till molnbaserade plattformar redan vid slutet av 2018. Men även om vi går mer mot molnet kommer intäkterna från traditionell licensförsäljning fortfarande ha en viktig roll under flera år framöver.
Gartner prognos
(Källa: Gartner – Software revenue – On premise vs. SaaS (januari 2017)
Case and Document Management handlar om att hantera dokument och information i samarbete, över funktionsgränser, med versionshantering, styrning av rättigheter, spårbarhet samt automatisering av arbetsflöden. Det ger sänkta kostnader, minimerad riskexponering och strukturerad information. Inom området Case and Document Management adresserar Formpipe offentlig sektor i Sverige och Danmark, samt branscherna Life Science och Legal.
Grants Management automatiserar hela livscykeln för ansökningar och bidrag för både bidragsfinansiärer och mottagare, från utlysning av programmet till mätning och rapportering av utfallet av insatsen. Formpipes Grants Management-produkter säljs i dagsläget till offentlig sektor och är det ledande systemet mot statliga myndigheter.
Med CCM-produkter produceras, individanpassas, formateras och distribueras innehåll från olika system och datakällor till det format som passar bäst för företaget i sin kommunikation med kunder eller andra affärspartners. Formpipes CCM-produkt, Lasernet är i huvudsak knuten till försäljning av ERP-system.
Strukturerad dataarkivering är förmågan att indexera och flytta viktig verksamhetsdata från aktiva verksamhetssystem, eller system som ska avvecklas. Det ger kontroll och gör data tillgängligt i sitt sammanhang, minskar lagringskostnader och mängden data i den dagliga produktionsmiljön. Formpipes produkt, Long-Term Archive säljs i dagsläget till offentlig sektor i Sverige där aktiviteten är hög.
1 Källa: Gartner, Enterprise Software Markets, Worldwide, 2013-2020, Q416 update
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 88,0 Mkr (83,2 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 6 %. Systemintäkterna ökade med 1 % från föregående år och uppgick till 56,7 Mkr (56,2 Mkr). Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 10 % från föregående år och uppgick till 49,9 Mkr (45,3 Mkr), vilket motsvarade 57 % av nettoomsättningen (54 %). Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 0,9 Mkr mot föregående år.
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 279,8 Mkr (272,0 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 3 %. Systemintäkterna ökade med 3 % från föregående år och uppgick till 180,5 Mkr (175,3 Mkr). Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 8 % från föregående år och uppgick till 144,1 Mkr (133,3 Mkr), vilket motsvarade 52 % av nettoomsättningen (49 %). Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 3,0 Mkr mot föregående år.
Repetitiva intäkter rullande 12 månader, Mkr
De operativa kostnaderna för perioden minskade med 0 % och uppgick till 76,9 Mkr (77,0 Mkr). Personalkostnaderna ökade med 5 % och uppgick till 46,4 Mkr (44,3 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 12,8 Mkr (11,3 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 15,5 Mkr (16,8 Mkr).
De operativa kostnaderna för perioden ökade med 1 % och uppgick till 258,0 Mkr (255,1 Mkr). Personalkostnaderna ökade med 2 % och uppgick till 155,0 Mkr (151,6 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 41,5 Mkr (38,2 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 51,7 Mkr (53,0 Mkr). Under perioden har justering av den återstående skuldförda tilläggsköpeskillingen från förvärvet av GxP Ltd gjorts med 0,5 mGBP (5,6 Mkr). Relaterad goodwill har samtidigt skrivits ned med 0,4 mGBP (4,3 Mkr) varpå nettoeffekten som redovisas inom jämförelsestörande poster gav ett positivt bidrag om 1,3 Mkr.
Repetitiva intäkter / fasta operativa kostnader, R12, %
Rörelseresultatet före avskrivningar och jämförelsestörande poster (EBITDA) uppgick till 22,1 Mkr (19,9 Mkr) med en EBITDA-marginal om 25,1 % (23,9 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 11,1 Mkr (6,2 Mkr) med en rörelsemarginal om 12,7 % (7,5 %). Resultat efter skatt uppgick till 6,5 Mkr (5,6 Mkr). Valutakurseffekter har påverkat EBITDA positivt med 0,2 Mkr mot föregående år.
Rörelseresultatet före avskrivningar och jämförelsestörande poster (EBITDA) uppgick till 59,9 Mkr (57,8 Mkr) med en EBITDA-marginal om 21,4 % (21,2 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 23,0 Mkr (13,8 Mkr) med en rörelsemarginal om 8,2 % (5,1 %). Resultat efter
skatt uppgick till 14,4 Mkr (11,3 Mkr). Resultat hänförligt till avyttrad verksamhet uppgick under perioden till – Mkr (2,4 Mkr) Valutakurseffekter har påverkat EBITDA positivt med 0,7 Mkr mot föregående år.
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 36,4 Mkr (27,2 Mkr). Bolaget hade per utgången av perioden räntebärande skulder om 94,5 Mkr (110,8 Mkr). Bolagets nettoskuld uppgick således till 58,0 Mkr (83,6 Mkr).
Bolaget har checkräkningskrediter på totalt 10,0 Mkr och 17,0 MDKK som vid periodens utgång var outnyttjade (– Mkr).
Koncernens uppskjutna skattefordran hänförlig till ackumulerade underskottsavdrag uppgick vid periodens utgång till 16,8 Mkr (21,2 Mkr).
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 345,6 Mkr (336,1 Mkr), vilket motsvarade 6,66 kr (6,55 kr) per utestående aktie vid periodens slut. Förändringar av värdet på den svenska kronan jämfört andra valutor har förändrat värdet av koncernens nettotillgångar i utländsk valuta med -0,6 Mkr (8,2 Mkr) från årsskiftet.
Bolaget har under perioden emitterat 599 417 aktier till följd av lösen av teckningsoptionsprogram 2014/2017. Efter emissionen uppgår antalet aktier till 51 873 025 stycken och aktiekapitalet till 5 187 302,5 kronor.
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 58 % (55 %).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden januari–september till 34,3 Mkr (25,3 Mkr).
Totala investeringar för perioden januari–september uppgick till 30,6 Mkr (29,4 Mkr).
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 28,6 Mkr (28,5 Mkr) och avser aktiverade produktutvecklingskostnader.
Investeringar i materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 2,0 Mkr (1,0 Mkr).
Under perioden januari–september har bolaget amorterat 13,1 Mkr (9,8 Mkr) och vid periodens utgång uppgick den räntebärande skulden till 94,5 Mkr (110,8 Mkr).
Till följd av lösen av personalens teckningsoptionsprogram 2014/2017 har 599 417 nya aktier emitterats och likvid uppgående till 3,8 Mkr (7,5 Mkr) tillförts bolaget, samtidigt som 392 583 teckningsoptioner återköptes av bolaget för en likvid uppgående till 3,3 Mkr (0,5 Mkr).
Under perioden har ett nytt optionsprogram (2017/2020) riktat till bolagets anställda emitterats omfattande 500 000 teckningsoptioner, vilket tillfört bolaget likvid om 0,4 Mkr (0,3 Mkr).
Under perioden har utdelning betalats uppgående till 16,0 Mkr (6,6 Mkr).
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 236 personer (230 personer).
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer som inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, finns beskrivna i årsredovisningen för senaste verksamhetsåret. Inga väsentliga förändringar av koncernens och moderbolagets risk- och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden.
Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering samt i enlighet med det regelverk som Stockholmsbörsen ställer på bolag noterade på Nasdaq
Stockholm. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–13 och delårsinformationen på sidorna 1–5 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i bolagets senast publicerade årsredovisning.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen.
Formpipe är ett programvarubolag inom ECM (Enterprise Content Management). Vi utvecklar och levererar ECM-produkter för att strukturera information i större företag, myndigheter och organisationer. Våra programvaror och lösningar hjälper organisationer att fånga, hantera och sätta information i ett sammanhang. Sänkta kostnader, minimerad riskexponering och strukturerad information är vinster av att använda våra ECMprodukter.
Formpipe etablerades 2004 och har kontor i Sverige, Danmark, Nederländerna, Storbritannien, Tyskland och USA. Formpipe Software AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm.
| Bokslutskommuniké 2017 |
|---|
| Delårsrapport januari-mars |
| Årsstämma |
| Delårsrapport januari-juni |
| Delårsrapport januari-september |
Kan beställas från huvudkontoret utifrån kontaktdetaljerna nedan. All finansiell information publiceras på www.formpipe.se omedelbart efter offentliggörandet.
Christian Sundin, verkställande direktör Telefon: +46 70 567 73 85, +46 8 555 290 84 E-post: [email protected]
Stockholm 26 oktober 2017 Formpipe Software AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören
[email protected] | www.formpipe.se
Formpipe Software AB (publ) | Orgnr: 556668-6605 Sveavägen 168 | Box 231 31 | 104 35 Stockholm T: 08-555 290 60 | F: 08-555 290 99
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Formpipe Software AB per 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 26 oktober 2017.
PricewaterhouseCoopers AB
Aleksander Lyckow Auktoriserad revisor
| jul-sep | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Nettoomsättning | 88 002 | 83 221 | 279 783 | 272 028 |
| Försäljningskostnader | -12 772 | -11 327 | -41 504 | -38 152 |
| Övriga kostnader | -15 530 | -16 844 | -51 732 | -52 967 |
| Personalkostnader | -46 428 | -44 260 | -155 024 | -151 636 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 8 849 | 9 074 | 28 373 | 28 485 |
| Rörelseresultat före avskrivningar och | 22 121 | 19 864 | 59 897 | 57 758 |
| jämförelsestörande poster (EBITDA) | ||||
| Jämförelsestörande poster | - | - | 1 260 | -3 118 |
| Avskrivningar | -10 976 | -13 658 | -38 152 | -40 801 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 11 145 | 6 206 | 23 004 | 13 839 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -856 | -1 111 | -3 027 | -3 517 |
| Valutakursdifferenser | -147 | 2 044 | -799 | 2 208 |
| Skatt | -3 678 | -1 560 | -4 799 | -3 656 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamhet | 6 464 | 5 579 | 14 379 | 8 874 |
| Reavinst hänförlig till avyttrade verksamheter | - | - | - | 2 434 |
| Periodens resultat | 6 464 | 5 579 | 14 379 | 11 308 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 6 444 | 5 290 | 14 347 | 10 420 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 20 | 289 | 32 | 888 |
| Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen: | ||||
| Omräkningsdifferenser | -2 759 | 717 | -620 | 8 229 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -2 759 | 717 | -620 | 8 229 |
| Summa totalresultat för perioden | 3 705 | 6 296 | 13 759 | 19 537 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 3 685 | 6 007 | 13 727 | 18 649 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 20 | 289 | 32 | 888 |
| EBITDA-marginal, % | 25,1% | 23,9% | 21,4% | 21,2% |
| EBIT-marginal, % | 12,7% | 7,5% | 8,2% | 5,1% |
| Vinstmarginal, % | 7,3% | 6,7% | 5,1% | 4,2% |
| Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare under | ||||
| perioden (kronor per aktie) | ||||
| - före utspädning | 0,12 | 0,10 | 0,28 | 0,21 |
| - efter utspädning | 0,12 | 0,10 | 0,28 | 0,20 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental | 51 873 | 51 274 | 51 540 | 50 646 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental | 52 191 | 51 530 | 52 104 | 51 072 |
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2017 | 2016 | 2016 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 457 442 | 476 722 | 470 396 |
| Materiella anläggningstillgångar | 3 096 | 4 178 | 4 075 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 890 | 1 681 | 1 682 |
| Uppskjuten skattefordran | 16 777 | 21 157 | 17 332 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 82 197 | 75 455 | 94 870 |
| Likvida medel | 36 388 | 27 192 | 60 890 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 598 791 | 606 385 | 649 244 |
| Eget kapital | 345 554 | 336 080 | 346 249 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2 106 | 2 687 | 2 706 |
| Långfristiga skulder | 103 377 | 126 341 | 115 953 |
| Kortfristiga skulder | 147 754 | 141 277 | 184 337 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 598 791 | 606 385 | 649 244 |
| Räntebärande nettoskuld (-) / kassa (+) | -58 081 | -83 590 | -45 626 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | Innehav | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Om- | Balan- | utan be | ||||
| Aktie- | tillskjutet | räknings- | serad | stämmande | |||
| (Tkr) | kapital | kapital | reserver | vinst | Summa | inflytande | Summa |
| Eget kapital 1 januari 2016 | 5 014 | 186 709 | 4 454 | 118 930 | 315 108 | 3 378 | 318 486 |
| Totalresultat | |||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 10 420 | 10 420 | 888 | 11 308 |
| Övriga totalresultatposter | - | - | 8 229 | - | 8 229 | - | 8 229 |
| Summa totalresultat | - | - | 8 229 | 10 420 | 18 649 | 888 | 19 537 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelning | - | - | - | -5 014 | -5 014 | -1 579 | -6 593 |
| Nyemission | 113 | 7 425 | - | - | 7 538 | - | 7 538 |
| Återköp teckningsoptioner | - | -466 | - | - | -466 | - | -466 |
| Betald premie för optionsprogram | - | 265 | - | - | 265 | - | 265 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 113 | 7 224 | - | -5 014 | 2 323 | -1 579 | 744 |
| Eget kapital 30 september 2016 | 5 127 | 193 933 | 12 683 | 124 336 | 336 080 | 2 687 | 338 767 |
| Eget kapital 1 januari 2017 | 5 127 | 193 933 | 11 395 | 135 793 | 346 249 | 2 706 | 348 954 |
| Totalresultat | |||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 14 347 | 14 347 | 32 | 14 379 |
| Övriga totalresultatposter | - | - | -620 | - | -620 | - | -620 |
| Summa totalresultat | - | - | -620 | 14 347 | 13 727 | 32 | 13 759 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||||
| Utdelning | - | - | - | -15 382 | -15 382 | -632 | -16 014 |
| Nyemission | 60 | 3 782 | - | - | 3 842 | - | 3 842 |
| Återköp teckningsoptioner | - | -3 282 | - | - | -3 282 | - | -3 282 |
| Betald premie för optionsprogram | - | 400 | - | - | 400 | - | 400 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 60 | 900 | - | -15 382 | -14 422 | -632 | -15 054 |
| Eget kapital 30 september 2017 | 5 187 | 194 833 | 10 775 | 134 758 | 345 554 | 2 106 | 347 659 |
| jul-sep | jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| före förändring av rörelsekapital* | 22 249 | 15 427 | 55 468 | 47 907 | |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -5 384 | -6 467 | -21 206 | -22 594 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 16 865 | 8 960 | 34 262 | 25 313 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten* | -10 527 | -9 710 | -30 565 | -26 317 | |
| Varav förvärv/avyttring av rörelse | - | - | - | 3 121 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -4 948 | -2 028 | -28 173 | -9 065 | |
| Varav utbetald utdelning | -632 | - | -16 014 | -6 593 | |
| Periodens kassaflöde | 1 390 | -2 778 | -24 476 | -10 069 | |
| Förändring likvida medel | |||||
| Likvida medel vid periodens början | 35 109 | 30 379 | 60 890 | 37 670 | |
| Omräkningsdifferenser | -112 | -409 | -26 | -409 | |
| Periodens kassaflöde | 1 390 | -2 778 | -24 476 | -10 069 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 36 388 | 27 192 | 36 388 | 27 192 |
* Del av kassaflöden (2,1 Mkr för året och 0,4 Mkr för kvartalet) avseende interna utvecklingskostnader tidigare redovisade i kassaflöden från den löpande verksamheten har omklassificerats till investeringsverksamheten i jämförelseperioden (i enlighet med IAS 7).
| (Tkr) | 2015 Q4 | 2016 Q1 | 2016 Q2 | 2016 Q3 | 2016 Q4 | 2017 Q1 | 2017 Q2 | 2017 Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Support och underhåll | 40 893 | 42 150 | 40 542 | 42 478 | 42 309 | 43 572 | 42 406 | 44 091 |
| Licens | 22 708 | 15 999 | 20 370 | 13 730 | 30 667 | 17 778 | 20 033 | 12 585 |
| Systemintäkter | 63 602 | 58 149 | 60 912 | 56 208 | 72 976 | 61 350 | 62 439 | 56 676 |
| Varav repetitiva intäkter | 43 603 | 44 806 | 43 146 | 45 338 | 45 318 | 47 521 | 46 706 | 49 884 |
| Leverans | 29 522 | 29 126 | 40 619 | 27 013 | 33 720 | 33 372 | 34 620 | 31 326 |
| Nettoomsättning | 93 123 | 87 275 | 101 531 | 83 221 | 106 696 | 94 722 | 97 059 | 88 002 |
| Försäljningskostnader | -14 033 | -12 886 | -13 939 | -11 327 | -14 287 | -13 625 | -15 107 | -12 772 |
| Övriga kostnader | -17 757 | -17 399 | -18 724 | -16 844 | -18 621 | -17 502 | -18 700 | -15 530 |
| Personalkostnader | -51 607 | -51 099 | -56 277 | -44 260 | -52 220 | -54 465 | -54 130 | -46 428 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 11 957 | 10 524 | 8 887 | 9 074 | 8 718 | 9 632 | 9 892 | 8 849 |
| Summa rörelsens kostnader | -71 440 | -70 861 | -80 053 | -63 356 | -76 410 | -75 960 | -78 046 | -65 881 |
| EBITDA | 21 683 | 16 415 | 21 478 | 19 865 | 30 286 | 18 763 | 19 013 | 22 121 |
| % | 23,3% | 18,8% | 21,2% | 23,9% | 28,4% | 19,8% | 19,6% | 25,1% |
| Jämförelsestörande poster | - | - | -3 118 | - | - | 0 | 1 260 | - |
| Avskrivningar | -13 308 | -13 584 | -13 559 | -13 658 | -14 460 | -14 356 | -12 820 | -10 976 |
| EBIT | 8 375 | 2 831 | 4 801 | 6 207 | 15 827 | 4 406 | 7 453 | 11 145 |
| % | 9,0% | 3,2% | 4,7% | 7,5% | 14,8% | 4,7% | 7,7% | 12,7% |
| Avyttrad verksamhet: | ||||||||
| Nettoomsättning | 2 165 | - | - | - | - | - | - | - |
| EBITDA | -43 | - | - | - | - | - | - | - |
* Justerats för att reflektera kvarvarade verksamhet efter försäljningen av verksamhetsområdet för kundspecifika konsulttjänster i Danmark i Q4 2015.
Koncernens segment är indelade efter vilket land bolagen har sitt säte i samt efter vilka produkter som bokförs. Segmenten är indelade i Sverige, Danmark och Life Science. Segment Sverige består av de svenska bolagen och dess produkter, segment Danmark består av de danska bolagen samt dess dotterbolag som säljer segment Danmarks produkter. Segment Life Science utgörs av koncernens samlade poster hänförligt till Life Science kunder avseende koncernens produkter specifikt utvecklade för Life Science bolag. Poster hänförligt till Life Science redovisas därmed separat under eget segment och ingår inte i de övriga segmentens redovisade belopp.
| jan-sep 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Life | ||||||
| (Tkr) | Sverige | Danmark | Science | Elimineringar | Koncernen | |
| Försäljning, externt | 121 302 | 150 714 | 7 767 | - | 279 783 | |
| Försäljning, internt | 3 607 | 367 | 571 | -4 545 | - | |
| Total försäljning | 124 909 | 151 081 | 8 338 | -4 545 | 279 783 | |
| Kostnader, externt | -84 234 | -126 419 | -9 233 | - | -219 886 | |
| Kostnader, internt | -3 436 | -531 | -578 | 4 545 | - | |
| EBITDA | 37 239 | 24 131 | -1 473 | - | 59 897 | |
| % | 29,8% | 16,0% | -17,7% | 21,4% |
| jan-sep 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Life | ||||||
| (Tkr) | Sverige | Danmark | Science | Elimineringar | Koncernen | |
| Försäljning, externt | 109 477 | 155 234 | 7 317 | - | 272 028 | |
| Försäljning, internt | 3 045 | 104 | 1 041 | -4 190 | - | |
| Total försäljning | 112 522 | 155 338 | 8 358 | -4 190 | 272 028 | |
| Kostnader, externt | -78 911 | -123 494 | -11 865 | - | -214 270 | |
| Kostnader, internt | -2 820 | -383 | -987 | 4 190 | - | |
| EBITDA | 30 791 | 31 461 | -4 494 | - | 57 758 | |
| % | 27,4% | 20,3% | -53,8% | 21,2% |
En uppdelning av de externa intäkterna från alla produkter och tjänster ser ut som följer:
| Life | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | Sverige | Danmark | Science | Koncernen |
| Licenser | 27 922 | 20 806 | 1 668 | 50 396 |
| Support och Underhåll | 67 936 | 59 871 | 2 262 | 130 069 |
| Leveranstjänster | 25 444 | 70 037 | 3 837 | 99 318 |
| Summa | 121 302 | 150 714 | 7 767 | 279 783 |
| Life | ||||
| 2016 | Sverige | Danmark | Science | Koncernen |
| Licenser | 23 433 | 24 613 | 2 053 | 50 099 |
| Support och Underhåll | 62 988 | 60 370 | 1 812 | 125 170 |
| Leveranstjänster | 23 056 | 70 251 | 3 452 | 96 759 |
| 2013-01-01 | 2014-01-01 | 2015-01-01 | 2016-01-01 | 2017-01-01 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-12-31 | 2014-12-31 | 2015-12-31 | 2016-12-31 | 2017-09-30 | |
| Utestående antal aktier vid periodens början | 48 934 588 | 48 934 588 | 50 143 402 | 50 143 402 | 51 273 608 |
| Nyemission från teckningsoptionslösen | - | - | - | 1 130 206 | 599 417 |
| Apportemission | - | 1 208 814 | - | - | - |
| Utestående antal aktier vid periodens slut | 48 934 588 | 50 143 402 | 50 143 402 | 51 273 608 | 51 873 025 |
| jan-sep | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning, Tkr | 279 783 | 272 028 |
| EBITDA, Tkr | 59 897 | 57 758 |
| EBITDA-adj., Tkr | 31 523 | 29 273 |
| EBIT, Tkr | 23 004 | 13 839 |
| Periodens resultat, Tkr | 14 379 | 11 308 |
| EBITDA-marginal, % | 21,4% | 21,2% |
| EBITDA-adj. marginal, % | 11,3% | 10,8% |
| EBIT-marginal, % | 8,2% | 5,1% |
| Vinstmarginal, % | 5,1% | 4,2% |
| Avkastning på eget kapital, %* | 6,7% | 5,6% |
| Avkastning på operativt kapital, %* | 9,7% | 5,4% |
| Soliditet, % | 58% | 55% |
| Eget kapital per utestående aktie vid periodens slut, kr | 6,66 | 6,55 |
| Resultat per aktie - före utspädning, kr 0,12 0,10 |
0,28 | 0,21 |
| Resultat per aktie - efter utspädning, kr 0,12 0,10 |
0,28 | 0,20 |
| Aktiekurs vid periodens slut, kr | 14,90 | 8,90 |
* I beräkningen ingående värde för resultatmått baseras på den senaste 12-månadersperioden
| jul-sep | jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 32 961 | 76 197 | 108 089 | 94 925 | |
| Rörelsens kostnader | |||||
| Försäljningskostnader | -3 809 | -7 934 | -14 854 | -12 789 | |
| Övriga kostnader | -8 213 | -14 320 | -22 895 | -20 469 | |
| Personalkostnader | -15 652 | -26 052 | -48 809 | -48 245 | |
| Avskrivningar | -1 571 | -1 595 | -4 688 | -4 708 | |
| Summa rörelsens kostnader | -29 244 | -49 902 | -91 247 | -86 211 | |
| Rörelseresultat | 3 717 | 26 295 | 16 843 | 8 714 | |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 1 168 | - | 1 168 | 2 921 | |
| Övriga finansiella poster | 714 | 2 978 | 1 737 | 4 110 | |
| Periodens resultat | 5 599 | 29 273 | 19 747 | 15 744 |
* Under kvartal 3 år 2016 fusionerades de helägda svenska dotterbolagen upp i moderbolaget. Fusionen har ej haft någon påverkan på koncernen.
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2017 | 2016 | 2016 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 15 785 | 21 290 | 19 856 |
| Materiella anläggningstillgångar | 972 | 1 086 | 1 164 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 337 403 | 357 283 | 353 463 |
| Uppskjuten skattefordran | - | 3 635 | - |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 58 784 | 45 296 | 65 302 |
| Kassa och bank | 27 563 | 24 047 | 45 369 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 440 507 | 452 638 | 485 154 |
| Bundet eget kapital | 22 878 | 22 818 | 22 818 |
| Fritt eget kapital | 215 330 | 202 312 | 210 064 |
| Summa eget kapital | 238 208 | 225 130 | 232 882 |
| Långfristiga skulder | 77 457 | 99 223 | 94 552 |
| Kortfristiga skulder | 124 842 | 128 285 | 157 720 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 440 507 | 452 638 | 485 154 |
* Under kvartal 3 år 2016 fusionerades de helägda svenska dotterbolagen upp i moderbolaget varav en fusionsdifferans påverkat det egna kapitalet i moderbolaget. Fusionen har ej haft någon påverkan på koncernen.
Ställda säkerheter avser aktier i dotterbolag till förmån för upptagna lån. De ställda säkerheterna i koncernen utgörs av de ställda säkerheterna i moderbolaget.
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2017 | 2016 | 2016 |
| Företagsinteckningar | 302 219 | 270 046 | 300 321 |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
Formpipe använder sig av alternativa nyckeltal, även kallat APM (Alternative performance measures). Formpipes alternativa nyckeltal beräknas på de finansiella rapporter som upprättas enligt tillämpliga regler för finansiell rapportering, och sedan justeras genom att belopp läggs till eller dras ifrån de siffor som presenteras i de finansiella rapporterna. Nedan presenteras Formpipes alternativa nyckeltal som inte förklarats i direkt anslutning till de använda alternativa nyckeltalen.
Summan av licensintäkter och intäkter från support och underhåll.
Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom support- och underhållsintäkter samt Saas-intäkter (Software as a service) avseende licens.
Övriga kostnader och personalkostnader.
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster.
EBITDA exklusive aktiverat arbete för egen räkning.
Posten ska vara av väsentlig karaktär för att särredovisas och anses främmande från den ordinarie kärnverksamheten samt försvåra i jämförelsesyfte. Exempelvis förvärvsrelaterade poster, omstruktureringsrelaterade poster eller nedskrivningar.
Rörelseresultat.
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättningen.
Rörelseresultat före aktiveringar, avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättningen.
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen.
Resultat efter skatt i procent av försäljning vid periodens slut.
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Resultat efter skatt justerat för utspädningseffekter dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning under perioden.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital (balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder samt kassa och bank).
Kassaflöde från den löpande verksamheten minus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv.
Räntebärande skulder minus likvida medel.
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.