Quarterly Report • Oct 29, 2019
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport 1 januari-30 september 2019
x Bruttoresultatet ökade med 43,6 % till 1 076,2 (749,3) Mkr och bruttomarginalen uppgick till 23,6 (20,3) %
x Nettoomsättningen steg med 23,7 % till 4 567,8 (3 694,0) Mkr.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr (om inte annat anges) | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2018 |
| Nettoomsättning | 1 639,0 | 1 639,0 | 1 251,1 | 31,0 | 4 567,8 | 4 567,8 | 3 694,0 | 23,7 | 4 973,7 |
| Bruttoresultat | 378,1 | 378,1 | 244,8 | 54,5 | 1 076,2 | 1 076,2 | 749,3 | 43,6 | 1 047,5 |
| Bruttomarginal (%) | 23,1 | 23,1 | 19,6 | 3,5 p.p. | 23,6 | 23,6 | 20,3 | 3,3 p.p. | 21,1 |
| Justerad EBIT** | 82,5 | 80,4 | 40,0 | 100,8 | 240,0 | 234,2 | 142,4 | 64,4 | 202,7 |
| Justerad EBIT-marginal (%) | 5,0 | 4,9 | 3,2 | 1,7 p.p. | 5,3 | 5,1 | 3,9 | 1,3 p.p. | 4,1 |
| Rörelseresultat | 72,3 | 70,1 | 17,4 | 303,9 | 202,5 | 196,6 | 43,1 | 355,8 | 87,2 |
| Rörelsemarginal (%) | 4,4 | 4,3 | 1,4 | 2,9 p.p. | 4,4 | 4,3 | 1,2 | 3,1 p.p. | 1,8 |
| Periodens resultat | 52,7 | 52,9 | 24,2 | 118,3 | 116,0 | 116,8 | 1,3 | 8841,4 | 50,8 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK |
0,48 | 0,49 | 0,23 | 1,06 | 1,07 | -0,53 | 0,00 | ||
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK |
0,48 | 0,49 | 0,23 | 1,06 | 1,07 | -0,53 | 0,00 | ||
| Kassaflöde från rörelsen | 49,3 | 22,1 | -46,7 | n/a | 344,4 | 273,9 | 98,0 | 179,5 | 120,5 |
| Nettoskuld | 433,1 | 433,1 | 451,1 | -4,0 | 433,1 | 433,1 | 451,1 | -4,0 | 473,6 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är därmed helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018, vilka inte har justerats för IFRS 16. ** Se "Relevanta avstämningar av icke IFRS-baserade nyckeltal", för närmare beskrivning på sidan 33.
Bygghemma Groups "mission statement" är "We make living easy". De fyra hörnpelare som utgör grunden för att åstadkomma detta är; 1) fortsatt utvidgning av vårt redan marknadsledande sortiment, 2) prismatchning av marknadens lägsta priser, med en hälsosam balans av egna- och externa varumärken, 3) att skapa den mest tilltalande digitala köpupplevelsen och 4) att erbjuda marknadens bästa professionella vägledning, service och support till våra kunder.
Under det gångna kvartalet har vi tagit ett antal viktiga steg för att ytterligare förstärka vårt kunderbjudande:
Som en del i vår målsättning att göra livet enklare för våra kunder ("make living easy") och tydliggöra vårt erbjudande, har vi också beslutat att uppdatera vår företags- och varumärkesprofil. Ambitionen är att profilen ska återspegla vårt kundlöfte bättre och tydliggöra det faktum att vi är verksamma inom två segment – Heminredning och DIY – som är av lika stor betydelse och vikt för vårt kunderbjudande. Under det första kvartalet har vi därför för avsikt att presentera ett nytt utseende och profil för vår corporate website, närvaro på sociala medier och för övrig koncernkommunikation, som bättre avspeglar vår strävan att tillhandahålla ett komplett ekosystem för produkter och tjänster inom home improvement online.
Låt mig nu kort sammanfatta vår starka utveckling under det tredje kvartalet:
Vi rapporterade en omsättning på 1 639 Mkr i perioden. Vi förstärkte därmed väsentligt vår ledande position inom både Heminrednings- och DIY-segmenten, med en total tillväxt på 31%, varav 14,7% var organisk. Proforma organisk tillväxt – d.v.s. tillväxten i de verksamheter som utgör gruppen idag, det mått som vi tycker är det mest relevanta – uppgick till 18,7%. I likhet med tidigare kvartal under året förenade vi en stark tillväxt med en god lönsamhetsutveckling: EBIT växte med 100,8% till 80,4 Mkr jämfört med föregående år, vilket är vårt högsta resultat för ett tredje kvartal hittills1.
Den starka utvecklingen i kvartalet drevs av en god tillväxt på samtliga marknader, de nordiska såväl som de östeuropeiska. Det genomsnittliga ordervärdet ökade med 13,2% jämfört med föregående år, till 3 242 kronor och stod sig väl också jämfört med föregående kvartal, särskilt i ljuset av den säsongsenliga utförsäljningen av utemöbler som sker i tredje kvartalet.
Bygghemma Group har en stark position med en klart ledande och växande marknadsandel på en online-marknad som förväntas fortsätta öka under lång tid, drivet av det snabba skiftet från offline- till online-handel. Att kombinera god tillväxt, lönsamhet och kassaflöde kräver oförtrutet engagemang och fokus och vi har våra många – snart 1 300 – talangfulla och hårt arbetande medarbetare att tacka för vår framgång, liksom, givetvis, våra många återkommande kunder. Tack!
Malmö, 29 oktober 2019
Martin Edblad tf. vd och koncernchef, Bygghemma Group
Martin Edblad, tf. koncernchef och vd
En förhandstitt på det pågående arbetet att uppdatera gruppens företags- och varumärkesidentitet, vilken kommer att presenteras i sin helhet i början av 2020.
1 Siffror justerade för effekten av IFRS 16 för jämförbarhet med de siffror som redovisats för år 2018.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr (om inte annat anges) | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2018 |
| Nettoomsättning | 1 639,0 | 1 639,0 | 1 251,1 | 31,0 | 4 567,8 | 4 567,8 | 3 694,0 | 23,7 | 4 973,7 |
| Bruttoresultat | 378,1 | 378,1 | 244,8 | 54,5 | 1 076,2 | 1 076,2 | 749,3 | 43,6 | 1 047,5 |
| Bruttomarginal (%) | 23,1 | 23,1 | 19,6 | 3,5 p.p. | 23,6 | 23,6 | 20,3 | 3,3 p.p. | 21,1 |
| Justerad EBITDA** | 121,8 | 92,2 | 47,9 | 92,5 | 343,5 | 266,0 | 163,3 | 62,9 | 231,1 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 7,4 | 5,6 | 3,8 | 1,8 p.p. | 7,5 | 5,8 | 4,4 | 1,4 p.p. | 4,6 |
| Justerad EBIT** | 82,5 | 80,4 | 40,0 | 100,8 | 240,0 | 234,2 | 142,4 | 64,4 | 202,7 |
| Justerad EBIT-marginal (%) | 5,0 | 4,9 | 3,2 | 1,7 p.p. | 5,3 | 5,1 | 3,9 | 1,3 p.p. | 4,1 |
| Jämförelsestörande poster | -0,0 | -0,0 | -13,3 | -100,0 | -7,5 | -7,5 | -71,3 | -89,5 | -77,9 |
| Rörelseresultat | 72,3 | 70,1 | 17,4 | 303,9 | 202,5 | 196,6 | 43,1 | 355,8 | 87,2 |
| Rörelsemarginal (%) | 4,4 | 4,3 | 1,4 | 2,9 p.p. | 4,4 | 4,3 | 1,2 | 3,1 p.p. | 1,8 |
| Periodens resultat | 52,7 | 52,9 | 24,2 | 118,3 | 116,0 | 116,8 | 1,3 | 8841,4 | 50,8 |
| Kassaflöde från rörelsen | 49,3 | 22,1 | -46,7 | n/a | 344,4 | 273,9 | 98,0 | 179,5 | 120,5 |
| Antal besök (tusental) | 48 007 | 48 007 | 28 589 | 67,9 | 126 472 | 126 472 | 83 771 | 51,0 | 116 120 |
| Antal order (tusental) | 501 | 501 | 426 | 17,5 | 1 403 | 1 403 | 1 279 | 9,7 | 1 735 |
| Konverteringsgrad (%) | 1,0 | 1,0 | 1,5 -0,4 p.p. | 1,1 | 1,1 | 1,5 -0,4 p.p. | 1,5 | ||
| Genomsnittligt ordervärde (kr) | 3 242 | 3 242 | 2 864 | 13,2 | 3 273 | 3 273 | 2 843 | 15,1 | 2 830 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018.
** Se "Relevanta avstämningar av icke IFRS-baserade nyckeltal" för närmare beskrivning på sidan 33.
Till grund för koncernens starka resultat i kvartalet ligger en kombination av operativa initiativ, en växande andel private label-försäljning och ett positivt bidrag från nytillkomna förvärvade verksamheter, varav det senaste är Arc E-commerce (outl1.se) som i princip uteslutande säljer egna varumärken.
Ett antal operativa initiativ genomfördes i det tredje kvartalet, i linje med gruppens strategi. Dessa innefattade bland annat följande element: Sortimentsexpansion (för att driva försäljning och ökad besökstrafik); ökad skalbarhet, prisledarskap och private label-andel (för att ta marknadsandelar och säkerställa en balanserad marginalstruktur); utveckla en ledande digital användarupplevelse (för ökad trafikgenerering och högre AOV), samt att erbjuda marknadsledande expertis och support (för att öka kundnöjdhet, konvertering och tillkommande intäktsströmmar).
Nettoomsättningen steg med 31,0 procent till 1 639,0 (1 251,1) Mkr i kvartalet och 23,7 procent till 4 567,8 (3 694,0) Mkr för årets första nio månader. Den organiska tillväxten uppgick till 14,7 procent i kvartalet och 10,5 procent för årets första nio månader. Proforma organisk tillväxt (som även inkluderar utvecklingen i nyligen genomförda förvärv, vilka typiskt sett växer snabbare efter det att de blivit en del av koncernen) uppgick till 18,7 procent respektive 14,6 procent. Som tidigare kommunicerats närmar sig gruppen en marknadsandel på 30 procent i Norden för båda segmenten. Utvecklingen i kvartalet innebar att marknadsandelen förstärktes för båda segmenten.
Nettoomsättningen i DIY-segmentet ökade med 25,6 procent i kvartalet och 18,7 procent för årets första nio månader och den organiska tillväxten uppgick till 11,9 procent respektive 9,9 procent. Utveckling var särskilt stark för gruppens finska och danska verksamheter.
Nettoomsättningen för Heminredningssegmentet steg med 40,9 procent i kvartalet och 31,7 procent för årets första nio månader. Den organiska tillväxten accelererade till 19,7 procent i kvartalet (jämfört med 1,4 procent för fjärde kvartalet 2018, 7,2 procent för första kvartalet 2019 och 7,8 procent för det andra kvartalet 2019). För årets första nio månader var den organiska tillväxten 11,5 procent. Utvecklingen var särskilt stark för gruppens östeuropeiska och norska möbeldestinationer.
Från sitt svenska ursprung har Bygghemma Group de senaste åren vuxit kraftigt i de övriga nordiska länderna, liksom i de snabbt växande östeuropeiska geografierna. Koncernen har nu en balanserad geografisk och kategorimässig mix som avsevärt minskar påverkan av makroekonomiska förhållanden på en enskild marknad.
Koncernens webbutiker hade 48,0 (28,6) miljoner besök under kvartalet och 126,5 (83,8) miljoner besök under årets första nio månader, vilket genererade 501 (426) tusen order i kvartalet och 1 403 (1 279) tusen order för årets första nio månader. Trafiken från mobil och surfplatta stod för 74,2 (66,3) procent av det totala antalet besök på koncernens webbsidor, vilket var en ökning med 7,9 procent jämfört med föregående år. Mobiler och surfplattor användes vid 70,9 (62,9) procent av besöken för DIY-segmentet och 77,4 (72,5) procent av besöken för Heminredningssegmentet.
Koncernens AOV fortsatte att utvecklas starkt, särskilt i ljuset av den säsongsenliga utförsäljningen av utemöbler i det tredje kvartalet, och uppgick till 3 242 (2 864) kr i kvartalet och 3 273 (2 843) kr för årets första nio månader. Ökningen är ett resultat av ett kraftigt utökat sortiment, kombinerat med förbättrad produktpresentation och tekniska lösningar, inklusive maskininlärning, som har drivit försäljning mot uppsatta kommersiella mål, såsom högre prispunkter.
Nytt för den här rapporten är att vi har kompletterat informationen avseende bruttomarginal med en nedbrytning även på produktmarginal, vilken var 34,4 procent i kvartalet och 34,8 procent för de första nio månaderna. Bruttomarginalen efter direkta försäljningsomkostnader, vilket motsvarar den bruttomarginalsiffra vi har rapporterat tidigare, uppgick till 23,1 procent för kvartalet och 23,6 procent för årets första nio månader. Nedbrytning av bruttomarginalen även i produktmarginal syftar till att bidra till ökad transparens och enklare jämförelse med våra branschkollegor, vilka typiskt sett endast rapporterar produktmarginal, som bruttomarginal.
Utvecklingen av bruttomarginalen fortsätter att påverkas positivt av den strukturella ökningen i AOV, liksom av ett fortsatt fokus på kostnads- och processeffektivitet, inom bl.a. inköp och logistik. Andra faktorer som påverkade bruttomarginalen positivt i kvartalet och för de första nio månaderna är den fortsatt goda tillväxten inom Heminredningssegmentet, liksom för DIY-segmentets private label-sortiment, vilka båda har högre marginaler än gruppens genomsnitt.
Koncernens försäljnings- och administrationskostnader (SG&A, definierat som skillnaden mellan justerat bruttoresultat och justerad EBITDA) uppgick för kvartalet till 285,9 (208,5) Mkr, motsvarande 17,4 (16,7) procent av nettoomsättningen och 815,4 (612,2) Mkr för årets första nio månader, motsvarande 17,9 (16,6) procent av nettoomsättningen. Koncernen är nu väl positionerad för att dra nytta av skaleffekter och nettoomsättningen bör över tid kunna växa i snabbare takt än SG&A.
Inga jämförelsestörande poster belastade kvartalet. Om man inkluderar jämförelsestörande poster för årets första nio månader, uppgick SG&A till 817,7 (657,3) Mkr, vilket motsvarar 17,9 (17,8) procent av nettoomsättningen.
Rörelsemarginalen för båda segmenten överträffade motsvarande period föregående år, och då i synnerhet för Heminredningssegmentet.
Koncernens justerade EBIT, exklusive IFRS 16-effekter, ökade till 80,4 (40,0) Mkr i kvartalet och 234,2 (142,4) Mkr för årets första nio månader. Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 4,9 procent (3,2) i kvartalet och 5,1 procent (3,9) för årets första nio månader. Justerad EBIT inklusive IFRS 16-effekter uppgick till 82,5 Mkr i kvartalet, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,0 procent. För årets första nio månader uppgick justerad EBIT till 240,0 Mkr, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,3 procent.
Jämförelsestörande poster uppgick i kvartalet till 0,0 (13,3) Mkr. De jämförelsestörande poster som belastade årets första nio månader uppgick till 7,5 (71,3) Mkr och var främst hänförliga till genomförandet av last-mile projektet. Jämförelsestörande poster som belastade de första nio månaderna 2018 berodde främst på IPO-processen, integrationen av Furniturebox och kostnader för ett långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) för nyckelpersoner. Innevarande års mindre omfattande LTIP-program har behandlats som en löpande kostnad och uppgick till 0,2 Mkr och belastade andra kvartalet. Från den här rapporten och framåt kommer kostnader relaterade till gruppens förvärvsagenda att behandlas som del av den löpande verksamheten, och följaktligen inte betraktas som jämförelsestörande.
Koncernens rörelseresultat, exklusive IFRS 16-effekter, uppgick till 70,1 (17,4) Mkr i kvartalet och 196,6 (43,1) Mkr för årets första nio månader och rörelsemarginalen uppgick till 4,3 (1,4) procent i kvartalet och 4,3 (1,2) procent för årets första nio månader.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till 10,3 (9,4) Mkr i kvartalet och 30,1 (28,0) Mkr för årets första nio månader och avser avskrivningar på identifierade övervärden hänförliga till kundrelationer och kunddatabaser i förvärvade bolag. Inga behov av nedskrivningar av goodwill eller övriga förvärvsrelaterade tillgångar identifierades i perioden eller i motsvarande period föregående år.
Koncernens finansnetto uppgick till -3,8 (-4,8) Mkr i kvartalet och -46,4 (-54,5) Mkr för årets första nio månader och beror på omvärderade tilläggsköpeskillingar om 2,7 Mkr i kvartalet och -18,6 Mkr för årets första nio månader samt koncernens finansieringsarrangemang med SEB. Räntekostnaderna uppgick till -6,5 Mkr i kvartalet, av vilka -2,4 Mkr är hänförliga till IFRS 16. Räntekostnaderna uppgick till -21,9 Mkr för årets första nio månader, av vilka -6,9 Mkr är hänförliga till IFRS 16.
Koncernens resultat före skatt uppgick till 68,5 (12,5) Mkr för kvartalet och 156,1 (-11,4) Mkr för årets första nio månader.
Resultatet efter skatt, exklusive IFRS 16-effekter, uppgick till 52,9 (24,2) Mkr i kvartalet och 116,8 (1,3) Mkr för årets första nio månader. Resultatet efter skatt, inklusive IFRS 16 effekter, uppgick till 52,7 Mkr i kvartalet och 116,0 Mkr för årets första nio månader.
Den effektiva skattesatsen uppgick till -23,1 (93,5) % i kvartalet och -25,7 (-111,5) % för årets första nio månader, motsvarande -15,8 (11,7) Mkr i kvartalet och -40,1 (12,7) Mkr för årets första nio månader.
Koncernens finansiella mål är oförändrade sedan föregående kvartal. De finansiella målen är angivna med utgångspunkt från de redovisningsprinciper för leasing som koncernen tillämpade under 2018 och tidigare, dvs. med samtliga leasingavtal redovisade enligt IAS 17 istället för IFRS 16 (se även not 5).
Bygghemma Groups finansiella mål är oförändrade:
Öka nettoomsättningen med i genomsnitt 20-25 procent per år på medellång sikt, varav omkring 15 procent ska utgöras av organisk tillväxt. Bygghemma Groups ambition är att nå en nettoomsättning på 10 miljarder SEK på medellång sikt, inklusive förvärv.
Gradvis förbättra lönsamheten för att uppnå en justerad EBIT-marginal på omkring 7 procent på medellång sikt, exklusive IFRS-16 effekter. Uppnå en kassakonvertering* i linje med justerad EBITDA som ett resultat av affärsmodellen.
Nettoskuld i förhållande till rullande 12-månader (LTM) EBITDA i spannet 1,5–2,5x, med flexibilitet för strategiska initiativ.
När det fria kassaflödet överstiger tillgängliga investeringar i lönsam tillväxt, och under förutsättning att kapitalstrukturmålet är uppfyllt, kommer överskottet delas ut till aktieägarna.
* Operativt kassaflöde i procent av justerad EBITDA (se även "Definitioner" på sid 37 i denna rapport)
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr (om inte annat anges) | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2018 |
| Nettoomsättning | 1 002,7 1 002,7 | 798,6 | 25,6 | 2 737,5 2 737,5 2 306,3 | 18,7 | 3 073,8 | |||
| Bruttoresultat | 207,6 | 207,6 | 155,4 | 33,6 | 571,4 | 571,4 | 451,6 | 26,5 | 612,1 |
| Bruttomarginal (%) | 20,7 | 20,7 | 19,5 | 1,2 p.p. | 20,9 | 20,9 | 19,6 | 1,3 p.p. | 19,9 |
| Justerad EBITDA | 65,8 | 53,9 | 41,2 | 30,6 | 166,4 | 135,3 | 115,2 | 17,5 | 150,2 |
| Justerad EBITDA marginal (%) |
6,6 | 5,4 | 5,2 | 0,2 p.p. | 6,1 | 4,9 | 5,0 | -0,1 p.p. | 4,9 |
| Justerad EBIT | 47,7 | 46,4 | 36,1 | 28,7 | 118,8 | 115,3 | 101,0 | 14,2 | 131,2 |
| Justerad EBIT marginal (%) |
4,8 | 4,6 | 4,5 | 0,1 p.p. | 4,3 | 4,2 | 4,4 | -0,2 p.p. | 4,3 |
| Jämförelsestörande poster | -0,0 | -0,0 | - | -1,5 | -1,5 | -0,6 | 149,1 | -0,9 | |
| Rörelseresultat | 40,1 | 38,9 | 29,2 | 33,0 | 95,4 | 91,9 | 79,9 | 15,1 | 102,9 |
| Rörelsemarginal (%) | 4,0 | 3,9 | 3,7 | 0,2 p.p. | 3,5 | 3,4 | 3,5 | -0,1 p.p. | 3,3 |
| Periodens resultat | 12,0 | 12,2 | 28,6 | -57,2 | 25,0 | 25,6 | 56,9 | -55,0 | 12,5 |
| Antal besök (tusental) | 20 126 | 20 126 17 584 | 14,5 | 61 111 | 61 111 | 49 851 | 22,6 | 65 762 | |
| Antal order (tusental) | 283 | 283 | 284 | -0,3 | 832 | 832 | 815 | 2,0 | 1 099 |
| Konverteringsgrad (%) | 1,4 | 1,4 | 1,6 | -0,2 p.p. | 1,4 | 1,4 | 1,6 | -0,3 p.p. | 1,7 |
| Genomsnittligt ordervärde (kr) |
3 364 | 3 364 | 2 807 | 19,9 | 3 302 | 3 302 | 2 792 | 18,2 | 2 746 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018.
DIY-segmentet förstärkte i kvartalet sin position som den ledande aktören inom DIY online i Norden, med fortsatt kassagenererande, lönsam och accelererande organisk tillväxt, kompletterat med förvärv:
Marknadsförhållandena var blandade mellan de nordiska länderna i perioden, med en mer stabil utveckling i Finland och Danmark än i Norge och Sverige, i likhet med förhållandena
Nettoomsättning per segment juli-sep 2019
Heminredning 39%
Justerad bruttomarginal (%)
för första halvåret. Det snabba skiftet från offline- till online-handel driver dock huvudsakligen tillväxten för Bygghemma Group och vi är därför mindre känsliga för fluktuationer på totalmarknaden. DIY-segmentets dominerande marknadsposition i kombination med skiftet från offline till online-handel har gjort att vi inte bara vuxit i perioden, utan även ytterligare ökat vår ledande marknadsandel.
Segmentet rapporterade en stark tillväxt i kvartalet med alla mått mätt, inte minst jämfört med föregående år som påverkades negativt av det varma vädret. Segmentet stod för 61 procent av gruppens totala omsättning i kvartalet och 60 procent för årets första nio månader.
Segmentets nettoomsättning steg med 25,6 procent till 1 002,7 (798,6) Mkr i kvartalet och 18,7 procent till 2 737,5 (2 306,3) Mkr under de första nio månaderna. Den starka tillväxten innebar att DIY-segmentet fortsatte att ta andelar på samtliga nordiska marknader under perioden. Tillväxten var särskilt stark inom kategorierna trädgård, fritid, bygg, kök och dörrar och fönster. Försäljningsutvecklingen drevs dels av segmentets ledande portfölj av externa varumärken, dels av en hälsosam mix av snabbt växande egna varumärken.
Medan de externa varumärkena till huvuddelen är specifika för respektive geografi har gruppens egna varumärken framgångsrikt etablerats över flertalet av segmentets geografiska marknader.
I tillägg till den organiska tillväxten bidrog de förvärvade verksamheterna – Designkupp och Nordiska Fönster i första kvartalet och Arc E-commerce (Outl.se) i det tredje kvartalet – positivt i perioden och de stärktes i tillägg till detta genom den ökade räckvidden som åtkomst till, och etablering på, gruppens plattformar innebar. Både Nordiska Fönster och outl1.se är private label-baserade och ökade därmed segmentets försäljningsandel av egna varumärken avsevärt i perioden.
Justerad EBIT, exklusive IFRS 16-effekter, steg med 28,7 procent till 46,4 (36,1) Mkr i kvartalet och med 14,2 procent till 115,3 (101,0) Mkr för de första nio månaderna. Den justerade rörelsemarginalen var 4,6 (4,5) procent i kvartalet och 4,2 (4,4) procent för de första nio månaderna. Justerad EBIT, inklusive IFRS 16-effekter, uppgick i kvartalet till 47,7 Mkr, med en justerad rörelsemarginal på 4,8 procent och 118,8 Mkr för de första nio månaderna, med en justerad rörelsemarginal på 4,3 procent.
Segmentets rörelseresultat, exklusive IFRS 16-effekter, uppgick i kvartalet till 38,9 (29,2) Mkr, med en rörelsemarginal på 3,9 (3,7) procent och 91,9 (79,9) Mkr för de första nio månaderna, med en rörelsemarginal på 3,4 (3,5) procent. Rörelseresultatet, inklusive IFRS 16-effekter, uppgick i kvartalet till 40,1 Mkr, med en rörelsemarginal på 4,0 procent och 95,4 Mkr för första halvåret, med en rörelsemarginal på 3,5 procent.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr (om inte annat anges) | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2019 | 2019* | 2018 | ∆% | 2018 |
| Nettoomsättning | 643,9 | 643,9 | 457,0 | 40,9 | 1 847,8 1 847,8 1 402,6 | 31,7 | 1 918,8 | ||
| Bruttoresultat | 170,8 | 170,8 | 88,7 | 92,5 | 505,9 | 505,9 | 299,3 | 69,0 | 437,2 |
| Bruttomarginal (%) | 26,5 | 26,5 | 19,4 | 7,1 p.p. | 27,4 | 27,4 | 21,3 | 6,0 p.p. | 22,8 |
| Justerad EBITDA | 59,7 | 42,1 | 8,7 | 381,4 | 190,1 | 143,7 | 52,8 | 172,3 | 88,3 |
| Justerad EBITDA marginal (%) |
9,3 | 6,5 | 1,9 | 4,6 p.p. | 10,3 | 7,8 | 3,8 | 4,0 p.p. | 4,6 |
| Justerad EBIT | 38,6 | 37,7 | 6,1 | 522,0 | 134,3 | 131,9 | 46,1 | 186,4 | 78,8 |
| Justerad EBIT marginal (%) |
6,0 | 5,9 | 1,3 | 4,5 p.p. | 7,3 | 7,1 | 3,3 | 3,9 p.p. | 4,1 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | -13,3 | -100,0 | -6,0 | -6,0 | -28,6 | -78,9 | -34,9 |
| Rörelseresultat | 35,9 | 35,0 | -9,8 | n/a | 120,2 | 117,8 | 10,0 | 1081,9 | 33,7 |
| Rörelsemarginal (%) | 5,6 | 5,4 | -2,1 | 7,6 p.p. | 6,5 | 6,4 | 0,7 | 5,7 p.p. | 1,8 |
| Periodens resultat | 41,9 | 41,9 | -2,4 | n/a | 102,5 | 102,8 | 3,8 | 2636,5 | 41,0 |
| Antal besök (tusental) | 27 881 | 27 881 | 11 005 | 153,3 | 65 361 | 65 361 | 33 920 | 92,7 | 50 358 |
| Antal order (tusental) | 218 | 218 | 142 | 52,9 | 571 | 571 | 464 | 23,2 | 636 |
| Konverteringsgrad (%) | 0,8 | 0,8 | 1,3 | -0,5 p.p. | 0,9 | 0,9 | 1,4 | -0,5 p.p. | 1,3 |
| Genomsnittligt ordervärde (kr) |
3 084 | 3 084 | 2 978 | 3,6 | 3 230 | 3 230 | 2 933 | 10,2 | 2 976 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018.
Den starka trenden för Heminredningssegmentet är nu inne på sitt fjärde kvartal. Den handlingsplan som sjösattes under det andra kvartalet 2018 har gått från att generera en uthållig marginalförstärkning, till att nu också väsentligt bidra till att driva gruppens organiska tillväxt. De centrala elementen i åtgärderna har kretsat kring att förbättra unit economics och att driva högre ordervärden genom sortimentsexpansion, prissättning och curation – åtgärder som idag utgör en rutinmässig del av den löpande driften inom Heminredningssegmentet. Till detta adderades ett antal ytterligare initiativ i perioden:
Nettoomsättning (Mkr)
Justerad bruttomarginal (%)
Heminredningssegmentet stärkte sina marknadsandelar på samtliga geografiska marknader i kvartalet. Tillväxten var särskilt stark inom kategorierna planmöbler och interiör och drevs av segmentets pågående sortimentsexpansion. Heminredningssegmentet stod för 39 procent av koncernens totala nettoomsättning i kvartalet och 40 procent under årets första nio månader.
Nettoomsättningen inom Heminredningssegmentet ökade med 40,9 procent till 643,9 Mkr (457,0) i kvartalet och med 31,7 procent till 1 847,8 (1 402,6) Mkr under de första nio månaderna. Den positiva trenden för den organiska tillväxten fortsatte i kvartalet – från 1,4 procent under det fjärde kvartalet 2018 till 7,2 procent första kvartalet 2019 och 7,8 procent under andra kvartalet 2019 – till 19,7 procent nu i det tredje kvartalet.
Integrationen av Lampgallerian, som förvärvades under det andra kvartalet, har fortlöpt enligt plan, inklusive det viktiga arbetet avseende sortimentsutbyte över gruppens relevanta plattformar. Lampgallerians expertis utgör vidare en viktig källa till kunskap i samband att Bygghemma Group lanserar ett armatur-sortiment under eget varumärke under det fjärde kvartalet.
Den fortsatta utrullningen av egna last-mile leveranser i Sverige fortskrider som planerat. Ett år efter lanseringen har etableringen i Stockholms- och Göteborgsregionen genomförts och nu står Öresundsregionen näst på tur. Som kommunicerats under föregående kvartal kommer kostnaderna för projektet inte att överstiga 15 Mkr för 2019. Jämförelsestörande poster uppgick till 5,8 Mkr under första kvartalet, 0,0 Mkr under andra kvartalet och 0,0 Mkr i det tredje kvartalet.
Justerad EBIT, exklusive IFRS 16-effekter, ökade 522,0 procent till 37,7 (6,1) Mkr i kvartalet och 186,4 procent till 131,9 (46,1) Mkr för de första nio månaderna. Den justerade rörelsemarginalen var 5,9 (1,3) procent i kvartalet och 7,1 (3,3) procent för de första nio månaderna. Justerad EBIT, inklusive IFRS 16-effekter, uppgick i kvartalet till 38,6 Mkr, med en justerad EBIT-marginal på 6,0 procent och 134,3 Mkr för de första nio månaderna, med en justerad EBIT-marginal på 7,3 procent.
Segmentets rörelseresultat, exklusive IFRS 16-effekter, uppgick i kvartalet till 35,0 (-9,8) Mkr, med en rörelsemarginal på 5,4 (-2,1) procent och 117,8 (10,0) Mkr för de första nio månaderna, med en rörelsemarginal på 6,4 (0,7) procent. Rörelseresultatet, inklusive IFRS 16-effekter, uppgick till 35,9 Mkr för kvartalet, med en rörelsemarginal på 5,6 procent och 120,2 Mkr för de första nio månaderna, med en rörelsemarginal om 6,5 procent.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick i kvartalet till 49,3 (-46,7) Mkr. För de första nio månaderna uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 344,4 (98,0) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten drevs främst av koncernens EBITDA i perioden och av den negativa rörelsekapitalbindningen. Koncernens negativa rörelsekapitalbindning är ett resultat av hög andel direktleveranser från leverantörer, relativt begränsad lagerhållning samt låga kundfordringsnivåer (förklarat av factoring utan regress och en hög andel kortbetalningar).
Förändringen av rörelsekapitalet under perioden följer den normala säsongsmässiga profilen, med lageruppbyggnad av framför allt utemöbler under det första kvartalet inför högsäsongen, med hög försäljning och därmed hög kassakonvertering under det andra och tredje kvartalet.
Koncernens kassaflöde till investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -90,4 (-44,3) Mkr och för de första nio månaderna till -237,9 (-93,7) Mkr och var i perioden framför allt hänförlig till förvärven av Designkupp, Nordiska Fönster, Lampgallerian och Arc Ecommerce (outl1.se), samt till utbetalningar avseende uppskjutna köpeskillingar och tilläggsköpeskillingar hänförliga till förvärv under perioden 2014-2017 och IT-investeringar avseende webbplattform och logistiklösningar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 63,6 (31,0) Mkr i kvartalet, till följd av ett högre utnyttjande av koncernens förvärvsfacilitet i samband med nya förvärv, samt villkorade och uppskjutna tilläggsköpeskillingar, och -35,7 (71,6) Mkr för de första nio månaderna, hänförligt till amortering av ett checkkreditlån, samt utökat användande av förvärvskredit kopplad till förvärv och tilläggsköpeskillingar.
Föregående års kassaflöde under perioden var främst hänförligt till noteringen och emissionen som gjordes i samband med denna för att anpassa koncernens kapitalstruktur till en noterad miljö samt möjliggöra investeringar och fortsatt förvärvsdriven expansion.
Operativt kassaflöde uppgick till 15,3 (-43,9) Mkr i kvartalet, vilket är den högsta nivån hittills och 255,9 (177,9) Mkr för de första nio månaderna, till följd av en kombination av tillväxt av justerad EBITDA, positiv förändring i rörelsekapital och koncernens relativt låga investeringsbehov. Detta motsvarar en kassakonvertering (i förhållande till justerad EBITDA) på 17 procent i kvartalet och 96 procent för de första nio månaderna.
Koncernens likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång, jämfört med årets ingång, till 307,1 (237,5) Mkr, vilket framför allt förklaras av att koncernen har genererat positivt kassaflöde under perioden och samtidigt amorterat av ett checkkreditlån.
Koncernens nettoskuld, vilken definieras som koncernens kort- och långfristiga räntebärande skulder gentemot kreditinstitut med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar, uppgick till 433,1 Mkr vid periodens utgång, jämfört med 473,6 Mkr vid årets ingång, motsvarande en nettoskuld i förhållande till LTM justerat EBITDA om 1,3x, vilket överträffade företagets finansiella mål.
Koncernens övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder utgörs av villkorade och uppskjutna tilläggsköpeskillingar hänförliga till förvärv, vilka är föremål för en implicit räntekostnad relaterad till nuvärdeberäkningen för desamma. Dessa förpliktelser uppgick till 486,6 Mkr vid periodens utgång, jämfört med 320,3 Mkr vid årets ingång (se även "Relevanta avstämningar av icke IFRS-baserade nyckeltal" för närmare beskrivning).
Koncernens outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 354,8 Mkr vid periodens utgång, jämfört med 394,5 Mkr vid årets ingång.
Koncernens totala tillgångar vid rapportperiodens utgång, jämfört med årets ingång, uppgick till 5 872,6 (4 851,9) Mkr. Förändringen är främst hänförlig till implementeringen av IFRS 16 från och med 1 januari 2019.
Koncernens egna kapital uppgick vid rapportperiodens utgång, jämfört med årets ingång, till 2 949,1 (2 814,4) Mkr.
Antal anställda (mätt som FTE) uppgick vid periodens slut till 1 285. Medelantalet anställda (mätt som FTE) för de senaste tolv månaderna uppgick till 1 063.
Koncernens verksamhet påverkas av säsongsvariationers inverkan på konsumenternas totala efterfrågan framför allt på byggvaruprodukter och utemöbler. Till följd av vädrets påverkan på efterfrågan är koncernens omsättning och kassaflöde i regel högre under det andra och tredje kvartalet, då normalt en majoritet (knappt 60 %) av koncernens försäljning genereras, och brukar i regel vara lägre under det första och fjärde kvartalet. Även om säsongsvariationerna normalt inte påverkar koncernens relativa resultat och kassaflöde från år till år kan resultatet och kassaflödet påverkas under år med ovanligt hårda eller milda väderförhållanden, eller med mycket eller lite nederbörd. Väderförhållanden kan vidare ha väsentlig påverkan i enskilda kvartal, men jämnas vanligen ut på helåret.
Moderbolagets nettoomsättning uppgick i kvartalet till 0,2 (0,3) Mkr och för årets första nio månader till 0,7 (2,2) Mkr. Bygghemma Groups koncernchef, CFO och COO är anställda i moderbolaget, som också betalar ut arvodena till koncernens styrelse. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -3,2 (-1,7) Mkr i kvartalet och -12,0 (-29,3) Mkr för årets första nio månader. Rörelseresultatet för motsvarande period föregående år förklaras främst av kostnader hänförliga till noteringen på Nasdaq Stockholm. Kvartalets resultat uppgick till -2,8 (-0,6) Mkr och resultatet för de första sex månaderna uppgick till
-10,4 (-23,0) Mkr. Moderbolagets likvida medel uppgick till 21,3 Mkr vid rapportperiodens utgång, jämfört med 6,6 Mkr vid årets ingång.
Denna rapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i årsredovisningen för 2018 med undantag för att koncernen från och med den 1 januari 2019 tillämpar IFRS 16 Leasingavtal. Moderbolaget tillämpar inte IFRS 16 i enlighet med undantaget som finns i RFR 2. Beskrivning av IFRS 16 och effekterna av övergången till denna standard finns i not 5.
Koncernen tillämpar vidare ESMA:s (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Definitioner av nyckeltal finns i relevanta avstämningar på sidan 33-37 i denna rapport.
Delårsinformationen på sidan 1-15 är en integrerad del av denna finansiella rapport.
Det finns ett flertal strategiska, operativa och finansiella risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka koncernens finansiella resultat och ställning. De flesta kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer finns relaterade till IT- och styrsystem, leverantörer, säsongs- och vädervariationer och valutor, men kan även uppkomma vid ny konkurrens, förändrade marknadsförhållanden eller förändrade konsumtionsbeteenden för online-handel. Vidare föreligger även ränterisker för koncernen. För en utförligare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som föreligger för koncernen och moderbolaget, se årsredovisningen 2018, not 25. Utöver de risker som beskrivs där bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit.
Samtliga transaktioner med närstående parter baseras på marknadsmässiga villkor. För mer information se not 4 i denna rapport.
Malmö, 29 oktober 2019
Martin Edblad tf. vd och koncernchef
Bygghemma Group First AB (publ)
Hans Michelsensgatan 9 SE-211 20 Malmö Organisationsnummer: 559077-0763
Denna information är sådan information som Bygghemma Group First AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 29 oktober 2019 kl. 07.00 CET.
För ytterligare information, besök www.bygghemmagroup.se eller kontakta:
Martin Edblad, tf. vd och koncernchef [email protected] +46 (0) 734-24 68 51
Adam Schatz, CFO [email protected] +46 (0) 709-32 43 00
Johan Hähnel, Ansvarig för Investerarrelationer [email protected] +46 (0) 70-605 63 34
Martin Edblad, tf. vd och koncernchef och Adam Schatz, CFO kommer tisdagen den 29 oktober, klockan 10.00 att hålla en telefonkonferens i samband med publicering av kvartalsrapporten. Telefonkonferensen kommer att hållas på engelska. För att delta i konferensen, ring +46 (0)8 566 426 92 eller gå till weblänken https://tv.streamfabriken.com/bygghemmagroup-q3-2019. Presentationsmaterialet återfinns på Bygghemma Groups webbsida: http://www.bygghemmagroup.se/investor-relations/presentationer.
Den kompletta bokslutsrapporten för perioden januari till september 2019 och tidigare kvartals- och årsbokslut finns tillgängliga på http://www.bygghemmagroup.se/investorrelations/finansiella-rapporter/
31 januari 2020 Bokslutskommuniké 2019
Bygghemma Group är den ledande online-baserade leverantören av hemförbättringsprodukter i Norden. Vi erbjuder våra kunder ett brett produktsortiment till attraktiva priser med bekväm hemleverans. Vi bedriver verksamheten inom två segment, DIY och Home Furnishing, där DIY innefattar försäljning av produkter från välkända varumärken för hem och trädgård och Home Furnishing innefattar försäljning av möbler och heminredningssprodukter, huvudsakligen under egna varumärken. Inom Bygghemma Group ingår många olika online-butiker inklusive www.bygghemma.se, www.trademax.se, www.chilli.se, www.furniturebox.se, stonefactory.se och lampgallerian.se. Bygghemma Group omsatte ca 5 Mdkr 2018, har huvudkontor i Malmö och är noterat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap.
Bygghemma First Holding AB org nr 559077-0763
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Bygghemma First Holding AB (publ) per 30 september 2019 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö, 29 oktober 2019 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Eva Carlsvi Auktoriserad revisor
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Nettoomsättning | 1 639,0 | 1 251,1 | 4 567,8 | 3 694,0 | 4 973,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 0,3 | 0,2 | - | 0,0 |
| Summa intäkter | 1 639,1 | 1 251,4 | 4 568,0 | 3 694,0 | 4 973,7 |
| Handelsvaror | -1 260,8 | -1 006,3 | -3 491,6 | -2 944,7 | -3 926,2 |
| Personalkostnader | -118,3 | -96,5 | -349,2 | -305,5 | -420,4 |
| Övriga externa kostnader | -136,8 | -113,9 | -385,0 | -347,0 | -469,6 |
| Övriga rörelsekostnader | -1,9 | -0,0 | -7,4 | -4,8 | -4,4 |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-49,1 | -17,2 | -132,3 | -48,9 | -65,8 |
| Rörelseresultat | 72,3 | 17,4 | 202,5 | 43,1 | 87,2 |
| Finansnetto | -3,8 | -4,8 | -46,4 | -54,5 | -39,9 |
| Resultat före skatt | 68,5 | 12,5 | 156,1 | -11,4 | 47,3 |
| Skatt | -15,8 | 11,7 | -40,1 | 12,7 | 3,5 |
| Periodens resultat | 52,7 | 24,2 | 116,0 | 1,3 | 50,8 |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 52,0 | 24,2 | 113,8 | 1,2 | 49,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,7 | 0,1 | 2,2 | 0,1 | 0,9 |
| Periodens resultat | 52,7 | 24,2 | 116,0 | 1,3 | 50,8 |
| Resultat per aktie före utspädning (kr) | 0,48 | 0,23 | 1,06 | -0,53 | 0,00 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr) | 0,48 | 0,23 | 1,06 | -0,53 | 0,00 |
* Resultat per aktie före och efter utspädning är under 2018 påverkat av ränta på preferensakiter. Formeln för resultat per aktie: resultat per aktie = (periodens resultat - ränta på preferensaktier) / (genomsnittligt antal utstående stamaktier + antal utestående teckningsoptioner där aktiekursen överstiger lösenpriset vid periodens utgång). Vid periodens utgång fanns totalt 4 370 542 utestående teckningsoptioner.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Periodens resultat | 52,7 | 24,2 | 116,0 | 1,3 | 50,8 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som har återförts eller kan återföras till periodens resultat |
|||||
| Periodens omräkningsdifferenser | 7,7 | -5,8 | 23,2 | 9,9 | 7,2 |
| Övrigt totalresultat för perioden | 7,7 | -5,8 | 23,2 | 9,9 | 7,2 |
| Summa totalresultat för perioden | 60,4 | 18,4 | 139,2 | 11,2 | 58,0 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 59,1 | 19,4 | 135,6 | 12,2 | 58,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,3 | -1,0 | 3,6 | -1,0 | -0,2 |
| Summa totalresultat för perioden | 60,4 | 18,4 | 139,2 | 11,2 | 58,0 |
| Utestående aktier vid periodens slut | |||||
| Före utstädning | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 |
| Efter utspädning | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 |
| Genomsnittligt antal aktier | |||||
| Före utstädning | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 | 91 919 797 | 95 781 974 |
| Efter utspädning | 107 368 421 | 107 368 421 | 107 368 421 | 91 919 797 | 95 781 974 |
| 30 sep | 31 dec | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2018 | |
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 2 855,2 | 2 567,7 | 2 590,7 | |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 1 293,1 | 1 214,9 | 1 225,3 | |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 4 148,3 | 3 782,6 | 3 815,9 | |
| Byggnader och mark | 11,1 | 11,2 | 11,3 | |
| Leasingtillgångar | 411,5 | - | - | |
| Materiella anläggningstillgångar | 35,2 | 23,0 | 22,9 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 5,2 | 5,6 | 5,4 | |
| Uppskjuten skattefordran | 10,5 | 15,2 | 6,0 | |
| Summa anläggningstillgångar | 4 621,8 | 3 837,5 | 3 861,5 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 634,7 | 485,4 | 504,9 | |
| Kortfristiga fordringar | 309,0 | 281,3 | 258,6 | |
| Likvida medel | 307,1 | 237,5 | 226,9 | |
| Summa omsättningsstillgångar | 1 250,8 | 1 004,2 | 990,4 | |
| Summa tillgångar | 5 872,6 | 4 841,7 | 4 851,9 | |
| Eget kapital | ||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2 914,2 | 2 737,0 | 2 783,1 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 34,9 | 31,8 | 31,3 | |
| Summa eget kapital | 2 949,1 | 2 768,8 | 2 814,4 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjuten skatteskuld | 244,7 | 246,7 | 234,3 | |
| Övriga avsättningar | 1,8 | 2,6 | 1,9 | |
| Långfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut | 735,6 | 682,7 | 694,9 | |
| Långfristiga leasingskulder | 314,8 | - | - | |
| Övriga långfristiga räntebärande skulder | 409,4 | 303,7 | 278,3 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 706,3 | 1 235,8 | 1 209,5 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut | - | - | - | |
| Kortfristiga leasingskulder | 110,9 | - | - | |
| Övriga kortfristiga räntebärande skulder | 77,2 | 23,6 | 42,0 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 029,1 | 813,6 | 786,0 | |
| Summa kortfristiga skulder | 1 217,2 | 837,2 | 828,1 | |
| Summa eget kapital och skulder | 5 872,6 | 4 841,7 | 4 851,9 |
| Q3 | jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 107,9 | 28,3 | 289,8 | 37,0 | 97,8 | |
| Förändringar i rörelsekapitalet | -58,7 | -75,1 | 54,6 | 61,0 | 22,7 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 49,3 | -46,7 | 344,4 | 98,0 | 120,5 | |
| Investeringar i verksamheter | -72,5 | -27,6 | -173,6 | -47,3 | -58,9 | |
| Investeringar i andra anläggningstillgångar | -18,2 | -16,8 | -64,7 | -46,5 | -68,1 | |
| Avyttringar av verksamheter | - | 0,1 | - | 0,1 | 0,0 | |
| Avyttringar av andra anläggningstillgångar | 0,3 | 0,0 | 0,4 | 0,1 | 0,1 | |
| Kassaflöde till/från investeringsverksamheten | -90,4 | -44,3 | -237,9 | -93,7 | -126,8 | |
| Nyemission | - | 0,0 | - | 345,2 | 343,4 | |
| Upptagande av räntebärande skulder | 100,8 | 31,2 | 229,6 | 682,0 | 693,9 | |
| Amortering av räntebärande skulder | -37,1 | -0,2 | -271,3 | -960,3 | -968,5 | |
| Inbetalda optionspremier | - | 0,1 | 6,0 | 4,6 | 4,6 | |
| Utdelning | - | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 | |
| Kassaflöde till/från finansieringsverksamheten | 63,6 | 31,0 | -35,7 | 71,6 | 73,5 | |
| Periodens förändring av likvida medel | 22,5 | -60,0 | 70,9 | 75,9 | 67,3 | |
| Likvida medel vid periodens början | 281,7 | 299,9 | 226,9 | 156,1 | 156,1 | |
| Omräkningsdifferens likvida medel | 3,0 | -2,4 | 9,3 | 5,5 | 3,6 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 307,1 | 237,5 | 307,1 | 237,5 | 226,9 |
| 30 sep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2018 | |||
| Ingående balans | 2 814,4 | 2 375,1 | 2 375,1 | |||
| Periodens totalresultat | 139,2 | 11,2 | 58,0 | |||
| Effekt av ändrade redovisningsprinciper | -10,4 | - | - | |||
| Förvärv av delägda dotterföretag | - | 32,7 | 31,5 | |||
| Nyemission | - | 345,2 | 345,2 | |||
| Effekter av optionspremier | 6,0 | 4,6 | 4,6 | |||
| Utgående balans | 2 949,1 | 2 768,8 | 2 814,4 |
* Under 2018 har transaktionskostnader om ca 8,1 Mkr (6,3 Mkr efter skatt) direkt hänförbara till emission av nya stamaktier redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Nettoomsättning | |||||
| DIY | 1 002,7 | 798,6 | 2 737,5 | 2 306,3 | 3 073,8 |
| Heminredning | 643,9 | 457,0 | 1 847,8 | 1 402,6 | 1 918,8 |
| Totalt operativa affärsområden | 1 646,5 | 1 255,6 | 4 585,3 | 3 708,9 | 4 992,6 |
| Övrigt* | 5,6 | 5,6 | 18,6 | 13,1 | 20,1 |
| Elimineringar | -13,2 | -10,1 | -36,1 | -28,0 | -39,0 |
| Koncernen totalt | 1 639,0 | 1 251,1 | 4 567,8 | 3 694,0 | 4 973,7 |
| Intäkter från andra segment | |||||
| DIY | 1,8 | 1,0 | 5,5 | 5,5 | 7,3 |
| Heminredning | 5,7 | 3,5 | 12,0 | 9,4 | 11,6 |
| Övrigt* | 5,6 | 5,6 | 18,6 | 13,1 | 20,1 |
| Totalt | 13,2 | 10,1 | 36,1 | 28,0 | 39,0 |
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Rörelseresultat och resultat före skatt | |||||
| DIY | 40,1 | 29,2 | 95,4 | 79,9 | 102,9 |
| Heminredning | 35,9 | -9,8 | 120,2 | 10,0 | 33,7 |
| Totalt operativa affärsområden (rörelseresultat) | 76,0 | 19,5 | 215,6 | 89,8 | 136,7 |
| Övrigt* | -3,8 | -2,1 | -13,1 | -46,7 | -49,4 |
| Koncernen totalt (rörelseresultat) | 72,3 | 17,4 | 202,5 | 43,1 | 87,2 |
| Finansiella poster | -3,8 | -4,8 | -46,4 | -54,5 | -39,9 |
| Koncernen totalt (resultat före skatt) | 68,5 | 12,5 | 156,1 | -11,4 | 47,3 |
* Koncernens övriga verksamheter utgörs primärt av koncernövergripande funktioner samt finansiering. Följaktligen utgjordes omsättningen i allt väsentligt av ersättning för managementtjänster (så kallad management fee). Rörelsekostnaderna för 2018 förklaras främst av kostnader hänförliga till noteringen på Nasdaq Stockholm under det första kvartalet 2018.
| Q3 2019 | jan-sep 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | DIY | Hem inredning |
Övrigt Eliminering Koncernen | DIY | Hem inredning |
Övrigt Eliminering Koncernen | ||||
| Sverige | 607,2 | 292,2 | 5,6 | -10,4 | 894,5 | 1 682,3 | 897,2 | 18,6 | -32,5 | 2 565,6 |
| Finland | 286,0 | 30,5 | - | - | 316,5 | 734,3 | 88,9 | - | - | 823,2 |
| Danmark | 60,1 | 123,5 | - | -0,2 | 183,5 | 180,8 | 371,7 | - | -0,5 | 551,9 |
| Norge | 49,4 | 62,3 | - | -0,0 | 111,6 | 140,1 | 173,7 | - | -0,4 | 313,3 |
| Övriga Europa | - | 135,4 | - | -2,6 | 132,9 | - | 316,3 | - | -2,6 | 313,7 |
| Nettoomsättning | 1 002,7 | 643,9 | 5,6 | -13,2 | 1 639,0 | 2 737,5 | 1 847,8 | 18,6 | -36,1 | 4 567,8 |
| Q3 2018 | jan-sep 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | DIY | Hem inredning |
Övrigt Eliminering Koncernen | DIY | Hem inredning |
Övrigt Eliminering Koncernen | ||||
| Sverige | 505,4 | 254,1 | 5,6 | -10,8 | 754,3 | 1 524,5 | 867,5 | 13,1 | -26,6 | 2 378,6 |
| Finland | 220,2 | 25,7 | - | 0,7 | 246,6 | 567,1 | 78,2 | - | - | 645,3 |
| Danmark | 46,9 | 105,7 | - | -0,0 | 152,5 | 146,1 | 295,8 | - | -1,1 | 440,8 |
| Norge | 26,2 | 51,0 | - | -0,0 | 77,2 | 68,6 | 140,5 | - | -0,3 | 208,7 |
| Övriga Europa | - | 20,5 | - | - | 20,5 | - | 20,5 | - | - | 20,5 |
| Nettoomsättning | 798,6 | 457,0 | 5,6 | -10,1 | 1 251,1 | 2 306,3 | 1 402,6 | 13,1 | -28,0 | 3 694,0 |
| Helår 2018 | ||||||||||
| Mkr | DIY | Heminredning | Övrigt | Eliminering | Koncernen | |||||
| Sverige | 2 029,1 | 1 105,1 | 20,1 | -37,3 | 3 116,9 | |||||
| Finland | 762,4 | 102,3 | - | - | 864,7 | |||||
| Danmark | 187,3 | 413,8 | - | -1,3 | 599,9 | |||||
| Norge | 95,0 | 184,9 | - | -0,3 | 279,5 | |||||
| Övriga Europa | - | 112,8 | - | - | 112,8 | |||||
| Nettoomsättning | 3 073,8 | 1 918,8 | 20,1 | -39,0 | 4 973,7 |
Under året genomförda förvärv har sedan förvärvsdatumen bidragit med 171,3 Mkr till koncernens intäkter och med 8,2 Mkr till koncernens resultat efter skatt i perioden. Om förvärven hade konsoliderats från räkenskapsårets början skulle bolagen ha bidragit med 303,8 Mkr till koncernens intäkter och med 12,4 Mkr till koncernens resultat efter skatt i perioden.
Den 29 januari 2019 förvärvade koncernen 95 procent av Designkupp AS ("VVSKupp"). VVSKupp, som grundades 2005, är den ledande online-aktören i Norge inom främst badrumsprodukter, med en omsättning 2018 på cirka 100 Mkr och en EBITmarginal om drygt 3 procent.
Designkupp AS har sedan förvärvsdatumet bidragit med 70,1 Mkr till koncernens intäkter och med 2,2 Mkr till koncernens resultat efter skatt. Om Designkupp hade konsoliderats från räkenskapsårets början skulle bolaget ha bidragit med 81,4 Mkr till koncernens intäkter och med 1,1Mkr till koncernens resultat efter skatt.
| Mkr | ||
|---|---|---|
Förvärv av Designkupp AS
| Varumärken | 9,8 |
|---|---|
| Kundrelationer | 12,5 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,1 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,7 |
| Varulager | 9,2 |
| Kundfordringar | 1,8 |
| Övriga fordringar | 0,0 |
| Likvida medel | 11,3 |
| Uppskjuten skatteskuld | -5,1 |
| Leverantörsskulder | -8,9 |
| Övriga skulder | -3,9 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 27,5 |
| Goodwill | 53,8 |
| Köpeskilling | 81,4 |
| Skuld till innehav utan bestämmande inflytande | 6,1 |
| Uppskjuten köpeskilling | 17,3 |
| Avsättning villkorad köpeskilling | 20,2 |
| Kassaflöde netto | -37,7 |
Den 1 mars 2019 förvärvade koncernen 100 procent av Nordiska Fönster i Ängelholm AB ("Nordiska Fönster"). Nordiska Fönster, som grundades 2011, erbjuder främst kvalitetsfönster och dörrar till konkurrenskraftiga priser, hade en omsättning på drygt 50 Mkr under 2018 med ett marginellt positivt resultat.
Nordiska Fönster har sedan förvärvsdatumet bidragit med 32,8 Mkr till koncernens intäkter och med 0,3 Mkr till koncernens resultat efter skatt. Om Nordiska Fönster hade konsoliderats från räkenskapsårets början skulle bolaget ha bidragit med 39,5 Mkr till koncernens intäkter och med -0,4 Mkr till koncernens resultat efter skatt.
| Mkr | |
|---|---|
| Förvärv av Nordiska Fönster i Ängelholm AB | |
| Det förvärvade bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten | |
| Varumärken | 3,5 |
| Kundrelationer | 3,5 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 1,6 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,4 |
| Uppskjuten skattefordran | 0,9 |
| Varulager | 1,9 |
| Kundfordringar | 1,2 |
| Övriga fordringar | 0,7 |
| Likvida medel | 0,9 |
| Uppskjuten skatteskuld | -1,4 |
| Leverantörsskulder | -2,7 |
| Övriga skulder | -5,4 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 5,0 |
| Goodwill | 21,8 |
| Köpeskilling | 26,8 |
| Avsättning villkorad köpeskilling | 11,8 |
| Kassaflöde netto | -14,9 |
Den 10 maj 2019 förvärvade koncernen 51 procent av LampGallerian Växjö AB ("LampGallerian"), med en option om att förvärva resterande 49 procent inom 3-4 år. LampGallerian, en ledande onlineaktör för inomhus- och utomhusbelysning, hade en nettoomsättning på över 40 Mkr och en rörelsemarginal överstigande 6 procent år 2018. Förvärvet stärker ytterligare Bygghemma-koncernens ledande nordiska onlineposition inom heminredning.
LampGallerian har sedan förvärvsdatumet bidragit med 16,8 Mkr till koncernens intäkter och med 0,0 Mkr till koncernens resultat efter skatt. Om LampGallerian hade konsoliderats från räkenskapsårets början skulle bolaget ha bidragit med 34,5 Mkr till koncernens intäkter och med 0,2 Mkr till koncernens resultat efter skatt.
| Mkr | |
|---|---|
| Förvärv av LampGallerian Växjö AB | |
| Det förvärvade bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten | |
| Varumärken | 4,1 |
| Kundrelationer | 2,0 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 5,4 |
| Varulager | 7,0 |
| Kundfordringar | 0,3 |
| Övriga fordringar | 0,2 |
| Likvida medel | 1,9 |
| Uppskjuten skatteskuld | -1,8 |
| Leverantörsskulder | -3,3 |
| Övriga skulder | -4,5 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 11,3 |
| Goodwill | 38,0 |
| Köpeskilling | 49,4 |
| Skuld till innehav utan bestämmande inflytande | 24,4 |
| Avsättning villkorad köpeskilling | 9,7 |
| Kassaflöde netto | -15,3 |
Den 29 juli 2019 förvärvade koncernen 51 procent av Arc E-commerce AB ("Arc E-commerce"), med en option om att förvärva resterande 49 procent inom 3-4 år. Arc E-commerce, en ledande online-aktör i Sverige inom hem-, hushålls- och fritidsprodukter, hade en nettoomsättning på över 100 Mkr och ett rörelseresultat på cirka 9 Mkr år 2018.
Arc E-commerce har sedan förvärvsdatumet bidragit med 49,9 Mkr till koncernens intäkter och med 4,7 Mkr till koncernens resultat efter skatt. Om Arc E-commerce hade konsoliderats från räkenskapsårets början skulle bolaget ha bidragit med 144,7 Mkr till koncernens intäkter och med 10,4 Mkr till koncernens resultat efter skatt.
| Mkr | |
|---|---|
| Förvärv av Arc E-commerce AB | |
| Det förvärvade bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten | |
| Varumärken | 9,6 |
| Kundrelationer | 15,6 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 1,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,7 |
| Uppskjuten skattefordran | 1,5 |
| Varulager | 57,9 |
| Kundfordringar | 0,4 |
| Övriga fordringar | 7,7 |
| Likvida medel | 15,3 |
| Uppskjuten skatteskuld | -6,9 |
| Långfristiga skulder | -10,0 |
| Leverantörsskulder | -26,8 |
| Övriga skulder | -20,6 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 45,9 |
| Goodwill | 138,1 |
| Köpeskilling | 183,9 |
| Skuld till innehav utan bestämmande inflytande | 90,1 |
| Avsättning villkorad köpeskilling | 38,9 |
| Kassaflöde netto | -55,0 |
Villkorade tilläggsköpeskillingar och skulder till innehav utan bestämmande inflytande tillhör nivå 3 i värderingshierarkin, d.v.s. den nivå som är tillämplig för tillgångar och skulder som anses illikvida och svårvärderade. Förutom villkorade köpeskillingar och skulder till innehav utan bestämmande inflytande överensstämmer det redovisade värdet med verkligt värde för samtliga finansiella instrument i rapport över finansiell ställning.
Det verkliga värdet på villkorade köpeskillingar samt skulder till innehav utan bestämmande inflytande beräknas genom diskontering av framtida kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden bestäms utifrån sannolika scenarier för framtida EBITDA, belopp som kommer att utgå vid respektive utfall och sannolikheten för respektive utfall.
| 30 sep | |||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2018 |
| Verkligt värde vid periodens ingång | 320,3 | 249,6 | 249,6 |
| Redovisat i årets resultat | 26,5 | 8,6 | -7,7 |
| Ianspråktaget belopp | -79,6 | -26,6 | -30,1 |
| Ej nyttjade belopp | 0,2 | - | - |
| Anskaffningsvärde förvärv | 219,2 | 95,7 | 108,5 |
| Verkligt värde vid periodens utgång | 486,6 | 327,3 | 320,3 |
Transaktioner mellan Bygghemma Group First AB och dess dotterbolag, vilka är närstående till Bygghemma Group First AB, har eliminerats i koncernredovisningen.
Samtliga transaktioner mellan närstående parter baseras på marknadsmässiga villkor och förhandlingar har gjorts på "armlängds avstånd".
Bolaget har under 2019 inte genomfört några transaktioner med ägarna.
Bygghemma Group har sedan den 1 januari 2019 tillämpat IFRS 16 Leasingavtal. IFRS 16 har ersatt den tidigare standarden IAS 17 för redovisning av leasingavtal under IFRS. I denna not beskrivs vilken påverkan övergången till IFRS 16 har haft på koncernens finansiella rapporter samt de nya principerna för redovisning av leasingavtal.
Bygghemma Group leasar framför allt lager-, kontors- och butikslokaler. Tidigare redovisade koncernen dessa hyresavtal som operationella leasar och en leasingkostnad redovisades linjärt över leasingperioden. Från och med den 1 januari 2019 redovisar koncernen istället leasingavtal både som en nyttjanderättstillgång vilken representerar rätten att använda den underliggande tillgången och som en leasingskuld vilken representerar skyldigheten att betala leasingavgifter. Leasingbetalningar fördelas mellan amortering och ränta på leasingskulden. Räntekostnaden på leasingskulden är det belopp som ger en fast räntesats för den under respektive period utestående leasingskulden. Nyttjanderättstillgångarna skrivs av linjärt över leasingperioden (eller över den ekonomiska livslängden för tillgången om denna är kortare än leasingperioden).
Vid inledningsdatumet för en lease värderas leasingskulden till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt. Leasingavgifterna diskonteras med användning av leasingavtalets implicita ränta, om denna räntesats lätt kan fastställas. Om denna räntesats inte lätt kan fastställas används den marginella låneräntan, vilket är fallet för merparten av koncernens leasingavtal. I leasingbetalningarna inkluderas:
Vid inledningsdatumet redovisas nyttjanderättstillgången till ett belopp som omfattar:
Betalningar för leasar av lågt värde samt för korttidsleasar kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Korttidsleasar är leasingavtal som, vid inledningsdatumet, har en leasingperiod på 12 månader eller mindre.
Bygghemma Group har valt att tillämpa den modifierade retroaktiva metoden. Det innebär att den ackumulerade effekten av att IFRS 16 införts har redovisats i balanserat resultat i öppningsbalansen per 1 januari 2019 utan omräkning av jämförelsesiffror. Nyttjanderättstillgångarna hänförliga till tidigare operationella leasar värderas till ett belopp som motsvarar vad som hade redovisats om IFRS 16 hade tillämpats sedan det datum då leasingavtalet ingicks, men diskonterat med den marginella låneräntan per den 1 januari 2019.
Vid övergången till IFRS 16 den 1 januari 2019 tillkom leasingtillgångar på 353 Mkr, leasingskulder om 366 Mkr samt en uppskjuten skattefordran om 3 Mkr, vilket netto reducerade koncernens egna kapital med 10 Mkr. De redovisade leasade tillgångarna är hänförliga till följande underliggande tillgångsslag:
| 30 sep | |
|---|---|
| Mkr | 2019 |
| Lokaler | 408,5 |
| Bilar | 0,9 |
| Övrigt | 2,1 |
| Summa leasade tillgångar | 411,5 |
Vid värderingen av leasingskulden diskonterade koncernen leasingavgifterna med den marginella upplåningsräntan per den 1 januari 2019. Vägd genomsnittlig ränta som använts är 2,35 %.
I tabellen nedan ges en avstämning mellan de operationella leasingåtagandena (se not 26 i koncernens årsredovisning för 2018) och leasingskulden per den 1 januari 2019 samt en avstämning av förändringen av leasingskulden mellan den 1 januari 2019 och den 30 september 2019.
| 2019 |
|---|
| 455,4 |
| -0,6 |
| -65,8 |
| 8,0 |
| 396,9 |
| -30,5 |
| 366,4 |
| 130,8 |
| -2,8 |
| 6,9 |
| -77,4 |
| 1,8 |
| 425,7 |
I tabellen nedan visas effekten av IFRS 16 på utvalda nyckeltal. Kolumnen "2019" visar nyckeltal baserade på rapporterade siffor enligt IFRS, inklusive IFRS 16. Kolumnen "2019 exkl. IFRS 16" visar hur samma nyckeltal hade sett ut om Bygghemma Group under 2019 hade tillämpat samma principer för redovisning av leasing som under 2018 (dvs. IAS 17 och inte IFRS 16).
| Q3 | jan-sep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr (om inte annat anges) | 2019 | Justering för effekter av IFRS 16 |
2019 exkl. IFRS 16 |
2019 | Justering för effekter av IFRS 16 |
2019 exkl. IFRS 16 |
|
| Nettoomsättning | 1 639,0 | - | 1 639,0 | 4 567,8 | - | 4 567,8 | |
| Bruttoresultat | 378,1 | - | 378,1 | 1 076,2 | - | 1 076,2 | |
| Bruttomarginal (%) | 23,1 | - | 23,1 | 23,6 | - | 23,6 | |
| Justerad EBITDA | 121,8 | -29,6 | 92,2 | 343,5 | -77,4 | 266,0 | |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 7,4 | 1,8 | 5,6 | 7,5 | 1,7 | 5,8 | |
| Justerad EBIT | 82,5 | -2,2 | 80,4 | 240,0 | -5,9 | 234,2 | |
| Justerad EBIT-marginal (%) | 5,0 | 0,1 | 4,9 | 5,3 | 0,1 | 5,1 | |
| Jämförelsestörande poster | -0,0 | - | -0,0 | -7,5 | - | -7,5 | |
| Rörelseresultat | 72,3 | -2,2 | 70,1 | 202,5 | -5,9 | 196,6 | |
| Rörelsemarginal (%) | 4,4 | 0,1 | 4,3 | 4,4 | 0,1 | 4,3 | |
| Periodens resultat | 52,7 | 0,2 | 52,9 | 116,0 | 0,8 | 116,8 | |
| Kassaflöde från rörelsen | 49,3 | -27,1 | 22,1 | 344,4 | -70,5 | 273,9 | |
| Summa tillgångar | 5 872,6 | -414,4 | 5 458,2 | 5 872,6 | -414,4 | 5 458,2 | |
| Räntebärande lån | 740,2 | - | 740,2 | 740,2 | - | 740,2 | |
| Leasingskuld | 425,7 | -425,7 | - | 425,7 | -425,7 | - | |
| Likvida medel | -307,1 | - | -307,1 | -307,1 | - | -307,1 | |
| Summa skulder och likvida medel | 858,7 | -425,7 | 433,1 | 858,7 | -425,7 | 433,1 |
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Nettoomsättning | 0,2 | 0,3 | 0,7 | 2,2 | 2,4 |
| Summa intäkter | 0,2 | 0,3 | 0,7 | 2,2 | 2,4 |
| Personalkostnader | -2,5 | -0,9 | -7,5 | -13,8 | -15,9 |
| Övriga externa kostnader | -0,9 | -1,1 | -5,1 | -17,7 | -18,7 |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-0,0 | - | -0,0 | - | - |
| Rörelseresultat | -3,2 | -1,7 | -12,0 | -29,3 | -32,3 |
| Finansnetto | -0,4 | 0,9 | -1,2 | -0,1 | 0,1 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 29,5 |
| Resultat före skatt | -3,6 | -0,8 | -13,2 | -29,4 | -2,6 |
| Skatt | 0,8 | 0,2 | 2,8 | 6,5 | 0,5 |
| Periodens resultat/totalresultat | -2,8 | -0,6 | -10,4 | -23,0 | -2,1 |
Rapport över övrigt totalresultat har inte upprättats då moderbolaget saknar transaktioner som ska redovisas i övrigt totalresultat.
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2018 |
| Anläggningstillgångar | |||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,3 | - | 0,2 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 0,3 | - | 0,2 |
| Andelar i koncernföretag | 2 691,6 | 2 691,6 | 2 691,6 |
| Långfristiga fordringar på koncernföretag | - | 29,0 | 29,0 |
| Uppskjuten skattefordran | 2,3 | - | 2,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 694,2 | 2 720,6 | 2 723,1 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 11,2 | 9,3 | 1,5 |
| Fordringar på koncernföretag | - | 0,2 | 72,7 |
| Likvida medel | 21,3 | 10,5 | 6,6 |
| Summa omsättningsstillgångar | 32,5 | 20,0 | 80,8 |
| Summa tillgångar | 2 726,7 | 2 740,6 | 2 803,9 |
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 3,2 | 3,2 | 3,2 |
| Fritt eget kapital | 2 715,7 | 2 699,3 | 2 720,1 |
| Summa eget kapital | 2 718,9 | 2 702,5 | 2 723,3 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | - | 30,0 | 30,0 |
| Summa långfristiga skulder | - | 30,0 | 30,0 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Övriga kortfristiga skulder | 7,8 | 8,1 | 50,6 |
| Summa kortfristiga skulder | 7,8 | 8,1 | 50,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 726,7 | 2 740,6 | 2 803,9 |
| 2019 | 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 | Q2 | Q1 | jan-sep | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | jan-dec | |
| KONCERNEN | |||||||||
| Justerade totala kostnader | -305,9 | -305,4 | -260,2 | -871,4 | -251,6 | -225,8 | -236,1 | -199,3 | -912,8 |
| Justerad EBIT-marginal % | 5,0 | 6,0 | 4,5 | 5,3 | 4,7 | 3,2 | 5,1 | 3,0 | 4,1 |
| Justerat bruttoresultat | 378,1 | 397,6 | 305,6 | 1 081,4 | 302,3 | 256,4 | 298,6 | 220,6 | 1 077,9 |
| Justerad bruttomarginal % | 23,1 | 23,3 | 25,0 | 23,7 | 23,6 | 20,5 | 21,1 | 21,5 | 21,7 |
| Soliditet % | 50,2 | 51,7 | 51,9 | 50,2 | 58,0 | 57,2 | 57,1 | 55,1 | 58,0 |
| Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) | 433,1 | 357,7 | 544,6 | 433,1 | 473,6 | 451,1 | 357,5 | 496,3 | 473,6 |
| Kassaflöde från rörelsen | 49,3 | 252,0 | 43,2 | 344,4 | 22,5 | -46,7 | 162,8 | -18,1 | 120,5 |
| Resultat per aktie (kr) | 0,48 | 0,41 | 0,17 | 1,06 | 0,45 | 0,23 | 0,30 | -1,73 | 0,00 |
| Antal besök (tusental) | 48 007 | 43 583 | 34 882 | 126 472 | 32 349 | 28 589 | 29 827 | 25 355 | 116 120 |
| Antal order (tusental) | 501 | 503 | 399 | 1 403 | 456 | 426 | 465 | 387 | 1 735 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 3 242 | 3 417 | 3 129 | 3 273 | 2 793 | 2 864 | 2 974 | 2 665 | 2 830 |
| DIY | |||||||||
| Antal besök (tusental) | 20 126 | 23 647 | 17 337 | 61 111 | 15 911 | 17 584 | 18 247 | 14 020 | 65 762 |
| Antal order (tusental) | 283 | 317 | 231 | 832 | 284 | 284 | 302 | 229 | 1 099 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 3 364 | 3 392 | 3 102 | 3 302 | 2 611 | 2 807 | 2 922 | 2 604 | 2 746 |
| Heminredning | |||||||||
| Antal besök (tusental) | 27 881 | 19 935 | 17 545 | 65 361 | 16 438 | 11 005 | 11 579 | 11 335 | 50 358 |
| Antal order (tusental) | 218 | 186 | 168 | 571 | 172 | 142 | 163 | 159 | 636 |
| Genomsnittlig kundkorg (kr) | 3 084 | 3 461 | 3 166 | 3 230 | 3 092 | 2 978 | 3 071 | 2 752 | 2 976 |
Vissa uppgifter i denna rapport som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling av skäl som anges nedan. Investerare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. Observera att koncernens definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp.
Från och med Q2-rapporten 2019 introducerar koncernen begreppet justerad EBIT för att ytterligare tydliggöra koncernens underliggande intjäningsförmåga och lönsamhet. Justerad EBIT ersätter det mått som tidigare använts; justerad EBITA. Justerad EBIT motsvarar rörelseresultat med exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt, vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar samt, i förekommande fall, jämförelsestörande poster. I justerad EBIT ingår m.a.o., i enlighet med redovisningsreglerna, alla avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar som är hänförliga till rörelsen (vilket även var fallet i tidigare använda resultatmått, justerad EBITA). Skillnaden mellan icke justerad och justerad EBIT är att avskrivningar som uppstått som en redovisningsteknisk följd av allokering av förvärvsköpeskilling läggs tillbaka i justerad EBIT.
Genom att använda beräkningsmodellen för justerad EBIT underlättar Bygghemma Group förståelsen för koncernens intjäning och resultat eftersom justerad EBIT ger en korrekt bild av koncernens rörelseresultat, utan avdrag för den redovisningstekniska avskrivning som uppstår som effekt av förvärvsanalyserna kopplade till förvärven (som inte är relaterad till de underliggande verksamheterna). Därutöver underlättas peer comp-analys av företag som inte gör förvärv, samtidigt som analys och bedömning av förvärvsobjekt blir mer tydlig och transparent då deras EBIT-bidrag sammanfaller med det faktiska bidraget till koncernen efter konsolidering. Det är samtidigt viktigt att notera att effekten av förvärven återspeglas i koncernens kapitalstruktur och nettoskuld i enlighet med vedertagna redovisningsregler.
Justerat bruttoresultat och justerad EBITDA motsvarar bruttoresultat samt EBITDA med justering för jämförelsestörande poster.
| Q3 | jan-sep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2019* | 2018 | 2019 | 2019* | 2018 | 2018 |
| Rörelseresultat | 72,3 | 70,1 | 17,4 | 202,5 | 196,6 | 43,1 | 87,2 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | 0,0 | 0,0 | 0,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 2,0 |
| Integrationskostnader och kostnader i samband med lagerflytt |
- | - | 12,5 | - | - | 27,5 | 27,5 |
| Last-mile projektet | - | - | - | 5,8 | 5,8 | - | 6,3 |
| Kostnader för LTIP | - | - | - | - | - | 11,4 | 11,4 |
| Kostnader för börsnotering | - | - | - | - | - | 30,7 | 30,7 |
| Totalt jämförelsestörande poster | 0,0 | 0,0 | 13,3 | 7,5 | 7,5 | 71,3 | 77,9 |
| Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
10,3 | 10,3 | 9,4 | 30,1 | 30,1 | 28,0 | 37,5 |
| Justerad EBIT | 82,5 | 80,4 | 40,0 | 240,0 | 234,2 | 142,4 | 202,7 |
| Justerad EBIT (%) | 5,0 | 4,9 | 3,2 | 5,3 | 5,1 | 3,9 | 4,1 |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar |
38,8 | 11,3 | 7,9 | 102,2 | 30,6 | 20,9 | 28,3 |
| Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 1,2 | 1,3 | 0,0 | 0,1 |
| Justerad EBITDA | 121,8 | 92,2 | 47,9 | 343,5 | 266,0 | 163,3 | 231,1 |
| Justerad EBITDA (%) | 7,4 | 5,6 | 3,8 | 7,5 | 5,8 | 4,4 | 4,6 |
| Nettoomsättning | 1 639,0 | 1 639,0 | 1 251,1 | 4 567,8 | 4 567,8 | 3 694,0 | 4 973,7 |
| Varukostnad | -1 075,2 | -1 075,2 | -851,8 | -2 977,1 | -2 977,1 | -2 488,1 | -3 314,1 |
| Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader | 563,8 | 563,8 | 399,3 | 1 590,7 | 1 590,7 | 1 205,9 | 1 659,6 |
| Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader (%) |
34,4 | 34,4 | 31,9 | 34,8 | 34,8 | 32,6 | 33,4 |
| Direkta försäljningsomkostnader | -185,6 | -185,6 | -154,5 | -514,5 | -514,5 | -456,6 | -612,1 |
| Bruttoresultat | 378,1 | 378,1 | 244,8 | 1 076,2 | 1 076,2 | 749,3 | 1 047,5 |
| Bruttoresultat (%) | 23,1 | 23,1 | 19,6 | 23,6 | 23,6 | 20,3 | 21,1 |
| Integrationskostnader och kostnader i samband med lagerflytt |
- | - | 11,7 | - | - | 26,3 | 26,3 |
| Last-mile projektet | - | - | - | 5,2 | 5,2 | - | 4,2 |
| Justerat bruttoresultat | 378,1 | 378,1 | 256,4 | 1 081,4 | 1 081,4 | 775,6 | 1 077,9 |
| Justerat bruttoresultat (%) | 23,1 | 23,1 | 20,5 | 23,7 | 23,7 | 21,0 | 21,7 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2019* | 2018 | 2019 | 2019* | 2018 | 2018 |
| Rörelseresultat | 40,1 | 38,9 | 29,2 | 95,4 | 91,9 | 79,9 | 102,9 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | 0,0 | 0,0 | - | 1,5 | 1,5 | 0,6 | 0,9 |
| Totalt jämförelsestörande poster | 0,0 | 0,0 | - | 1,5 | 1,5 | 0,6 | 0,9 |
| Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
7,5 | 7,5 | 6,8 | 21,9 | 21,9 | 20,5 | 27,4 |
| Justerad EBIT | 47,7 | 46,4 | 36,1 | 118,8 | 115,3 | 101,0 | 131,2 |
| Justerad EBIT (%) | 4,8 | 4,6 | 4,5 | 4,3 | 4,2 | 4,4 | 4,3 |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar |
17,8 | 7,1 | 5,2 | 47,2 | 19,6 | 14,2 | 19,0 |
| Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,0 |
| Justerad EBITDA | 65,8 | 53,9 | 41,2 | 166,4 | 135,3 | 115,2 | 150,2 |
| Justerad EBITDA (%) | 6,6 | 5,4 | 5,2 | 6,1 | 4,9 | 5,0 | 4,9 |
| Nettoomsättning | 1 002,7 | 1 002,7 | 798,6 | 2 737,5 | 2 737,5 | 2 306,3 | 3 073,8 |
| Varukostnad | -723,1 | -723,1 | -586,2 | -1 972,6 | -1 972,6 | -1 699,0 | -2 249,2 |
| Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader | 279,5 | 279,5 | 212,4 | 764,9 | 764,9 | 607,3 | 824,6 |
| Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader (%) |
27,9 | 27,9 | 26,6 | 27,9 | 27,9 | 26,3 | 26,8 |
| Direkta försäljningsomkostnader | -71,9 | -71,9 | -57,0 | -193,5 | -193,5 | -155,7 | -212,5 |
| Bruttoresultat | 207,6 | 207,6 | 155,4 | 571,4 | 571,4 | 451,6 | 612,1 |
| Bruttoresultat (%) | 20,7 | 20,7 | 19,5 | 20,9 | 20,9 | 19,6 | 19,9 |
| Justerat bruttoresultat | 207,6 | 207,6 | 155,4 | 571,4 | 571,4 | 451,6 | 612,1 |
| Justerat bruttoresultat (%) | 20,7 | 20,7 | 19,5 | 20,9 | 20,9 | 19,6 | 19,9 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019* | 2018 | 2019 | 2019* | 2018 | 2018 | |
| Rörelseresultat | 35,9 | 35,0 | -9,8 | 120,2 | 117,8 | 10,0 | 33,7 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | - | 0,7 | 0,2 | 0,2 | 1,1 | 1,1 |
| Integrationskostnader och kostnader i samband med lagerflytt |
- | - | 12,5 | - | - | 27,5 | 27,5 |
| Last-mile projektet | - | - | - | 5,8 | 5,8 | - | 6,3 |
| Totalt jämförelsestörande poster | - | - | 13,3 | 6,0 | 6,0 | 28,6 | 34,9 |
| Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
2,7 | 2,7 | 2,5 | 8,1 | 8,1 | 7,5 | 10,2 |
| Justerad EBIT | 38,6 | 37,7 | 6,1 | 134,3 | 131,9 | 46,1 | 78,8 |
| Justerad EBIT (%) | 6,0 | 5,9 | 1,3 | 7,3 | 7,1 | 3,3 | 4,1 |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar |
21,0 | 4,2 | 2,7 | 55,0 | 10,9 | 6,7 | 9,3 |
| Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,8 | 0,9 | 0,0 | 0,1 |
| Justerad EBITDA | 59,7 | 42,1 | 8,7 | 190,1 | 143,7 | 52,8 | 88,3 |
| Justerad EBITDA (%) | 9,3 | 6,5 | 1,9 | 10,3 | 7,8 | 3,8 | 4,6 |
| Nettoomsättning | 643,9 | 643,9 | 457,0 | 1 847,8 | 1 847,8 | 1 402,6 | 1 918,8 |
| Varukostnad | -359,4 | -359,4 | -270,8 | -1 021,0 | -1 021,0 | -802,5 | -1 082,1 |
| Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader | 284,4 | 284,4 | 186,2 | 826,8 | 826,8 | 600,1 | 836,8 |
| Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader (%) |
44,2 | 44,2 | 40,7 | 44,7 | 44,7 | 42,8 | 43,6 |
| Direkta försäljningsomkostnader | -113,7 | -113,7 | -97,5 | -320,9 | -320,9 | -300,8 | -399,6 |
| Bruttoresultat | 170,8 | 170,8 | 88,7 | 505,9 | 505,9 | 299,3 | 437,2 |
| Bruttoresultat (%) | 26,5 | 26,5 | 19,4 | 27,4 | 27,4 | 21,3 | 22,8 |
| Integrationskostnader och kostnader i samband med lagerflytt |
- | - | 11,7 | - | - | 26,3 | 26,3 |
| Last-mile projektet | - | - | - | 5,2 | 5,2 | - | 4,2 |
| Justerat bruttoresultat | 170,8 | 170,8 | 100,4 | 511,0 | 511,0 | 325,6 | 467,6 |
| Justerat bruttoresultat (%) | 26,5 | 26,5 | 22,0 | 27,7 | 27,7 | 23,2 | 24,4 |
* Siffror justerade för effekten av IFRS 16. Siffrorna är helt jämförbara med de siffror som redovisats för år 2018.
Koncernledningen bedömer att koncernens faktiska nettoskuld/nettokassa motsvarar koncernens kort- och långfristiga räntebärande skulder gentemot kreditinstitut med avdrag för likvida medel, kortfristiga placeringar och transaktionsutgifter, varför övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder exkluderas. Koncernens övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder utgörs av villkorande och uppskjutna tilläggsköpeskillingar hänförliga till förvärv, vilka är föremål för en implicit räntekostnad. Leasingskulder återspeglar balansräkningseffekterna av IFRS 16-standarden, som trädde i kraft 1:a januari 2019.
Vid slutet av det tredje kvartalet uppgick nettoskulden till 433,1 Mkr, vilket motsvarar en nettoskuld i förhållande till de rullande tolv månadernas justerade EBITDA om 1,3x. Koncernens övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder utgörs av villkorade och uppskjutna tilläggsköpeskillingar hänförliga till förvärv, vilka är föremål för en implicit räntekostnad relaterad till nuvärdeberäkningen för desamma. Dessa skulder uppgick till 486,6 Mkr vid utgången av kvartalet, att jämföra med 320,3 Mkr vid ingången av året. Leasingskulderna återspeglar balansräkningseffekten av IFRS 16-standarden, som trädde i kraft 1:a januari 2019, och uppgick till 425,7 Mkr vid utgången av kvartalet, jämfört med 0,0 Mkr vid början av året.
| 30 sep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2018 | |||
| Långfristiga räntebärande lån | 1 459,7 | 986,4 | 973,3 | |||
| Kortfristiga räntebärande lån | 188,2 | 23,6 | 42,0 | |||
| Summa skulder | 1 647,9 | 1 010,0 | 1 015,3 | |||
| Likvida medel | -307,1 | -237,5 | -226,9 | |||
| Justering leasingskulder | -425,7 | - | - | |||
| Justering villkorade och uppskjutna tilläggsköpeskillingar | -486,6 | -327,3 | -320,3 | |||
| Justering transaktionsutgifter | 4,6 | 5,9 | 5,6 | |||
| Nettoskuld (+) / Nettokassa (-) | 433,1 | 451,1 | 473,6 |
| Nyckeltal | Definition | Motivering |
|---|---|---|
| Antal besök | Antalet besök hos Bolagets webbutiker under den uppmätta tidsperioden. |
Måttet antal besök används för att mäta kundaktivitet. |
| Antal order | Antal order som placeras under den uppmätta tidsperioden. |
Antal order är ett mått som används för att mäta kundaktivitet. |
| Bruttomarginal före direkta försäljningsomkostnader |
Bruttoresultat före direkta försäljningsomkostnader – i huvudsak frakt- och lagerkostnader – i procent av nettoomsättningen. |
Ett ytterligare marginalmått som kompletterar det fulladdade bruttomarginalmåttet, vilket möjliggör ytterligare transparens. |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. | Bruttomarginalen ger en indikation på täckningsbidraget som andel av netto omsättningen. |
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minus kostnad för handelsvaror. Bruttoresultatet inkluderar kostnader som är direkt hänförliga till handelsvaror, så som lager- och transportkostnader. Bruttoresultatet inkluderar jämförelsestörande poster. |
Bruttoresultatet ger en indikation på verksamhetens täckningsmarginal. |
| EBIT | Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar av förvärvade övervärden |
EBIT ger tillsammans med EBITDA en bild av vinst genererad av den löpande verksamheten. |
| EBIT-marginal | EBIT i procent av nettoomsättning. | EBIT-marginalen är ett användbart mått tillsammans med netto-omsättningstillväxt för att övervaka värdeskapandet. |
| EBITDA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, finansiella poster och skatt. |
EBITDA ger en övergripande bild av vinst som genereras av verksamheten före av- och nedskrivningar. |
| EBITDA-marginal | EBITDA i procent av nettoomsättning. | EBITDA-marginalen är ett användbart mått tillsammans med netto-omsättningstillväxt för att övervaka värdeskapande. |
| Genomsnittligt ordervärde (AOV) | Totalt ordervärde (det vill säga internetförsäljning, portointäkter och relaterade tjänster) dividerat med antal beställningar. |
Genomsnittligt ordervärde mäts som en indikator på intäktsgenerering. |
| Investeringar | Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. |
Investeringar ger en indikation på totala investeringar i materiella och immateriella tillgångar. |
| Justerad bruttomarginal | Justerat bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Den justerade bruttomarginalen ger en indikation på täckningsbidraget som andel av nettoomsättningen. |
|
| Justerat bruttoresultat | Nettoomsättning minus kostnad för handelsvaror. Justerat bruttoresultat inkluderar kostnader som är direkt hänförliga till handelsvaror, så som lager- och transportkostnader. Justerat bruttoresultat exkluderar även jämförelsestörande poster. |
Justerat bruttoresultat ger en indikation på verksamhetens täckningsmarginal. |
| Justerad EBIT | EBIT exklusive av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar samt eventuella jämförelsestörande poster. |
Måttet är relevant för att visa Bolagets resultat som genereras av den löpande verksamheten. |
| Justerad EBIT-marginal | Justerad EBIT i procent av nettoomsättning. | Måttet är relevant för att visa Bolagets resultat som genereras av den löpande verksamheten. |
| Justerad EBITDA | EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. | Måttet är relevant för att visa Bolagets resultat som genereras av den löpande verksamheten. |
| Justerad EBITDA-marginal | Justerad EBITDA i procent av nettoomsättning | Måttet är relevant för att skapa en förståelse av den operativa lönsamheten som genereras av rörelsen. |
| Justerade försäljnings- och administrationskostnader |
Skillnaden mellan justerat bruttoresultat och justerad EBITDA, vilket därmed exkluderar övriga specificerade poster. |
Försäljnings- och administrationskostnader ger en indikation på rörelsekostnader, exklusive kostnader för handelsvaror, vilket därmed ger en indikation på effektiviteten i Bolagets verksamhet. |
| Justerade försäljnings- och administrationskostnader / nettoomsättning |
Justerade försäljnings- och administrationskostnader i procent av nettoomsättning. |
Anger rörelsekostnader som andel av nettoomsättningen och ger därmed en indikation på skalbarhet. |
| Nyckeltal | Definition | Motivering |
|---|---|---|
| Jämförelsestörande poster | Jämförelsestörande poster avser händelser och transaktioner vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder och innefattar, bland annat, realisationsvinster och förluster vid avyttringar, kostnader relaterade till väsentliga nedskärningar, omstruktureringar med åtgärdsplaner i syfte att omforma en väsentlig del av verksamheten, väsentliga nedskrivningar och övriga väsentliga ej återkommande kostnader och intäkter. |
Jämförelsestörande poster är en beteckning på poster vilka exkluderade visar Bolagets intjäning exkluderat poster vilka till sin karaktär inte är återkommande som en del av den löpande verksamheten. |
| Kassakonvertering | Operativt kassaflöde i procent av justerad EBITDA. | Operativ kassakonvertering gör det möjligt för Bolaget att övervaka förvaltningen av löpande investeringar och rörelsekapital. |
| Nettoomsättningstillväxt | Periodens nettoomsättningstillväxt, beräknad i jämförelse med motsvarande period föregående år, uttryckt i procent. |
Nettoomsättningstillväxten gör det möjligt för Bolaget att jämföra tillväxten mellan olika perioder och med den övergripande marknaden och konkurrenterna. |
| Nettoskuld | Summan av räntebärande skulder, exklusive leasingskulder och tilläggsköpeskillingar och med avdrag för likvida medel, kortfristiga placeringar och förutbetalda låneutgifter. |
Nettoskuld är ett mått som visar Bolagets räntebärande nettoskuldsättning till finansiella institut. |
| Operativt kassaflöde | Justerad EBITDA, inklusive förändring i rörelsekapital (Δ working capital), med avdrag för investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (capex) i perioden. |
Operativt kassaflöde används för att övervaka kassaflödet i verksamheten. |
| Organisk tillväxt | Avser tillväxt för jämförbara webbutiker och showrooms gentemot föregående år, innefattande enheter med ett fullt kalenderår av konsoliderad jämförelsedata, dvs förändring i nettoomsättning justerat för förvärvad nettoomsättning, enligt ovan definition. |
Måttet organisk tillväxt gör det möjligt för Bolaget att övervaka den underliggande nettoomsättningstillväxten exklusive effekterna av förvärv. |
| Proforma organisk tillväxt | Avser tillväxt för jämförbara webbutiker och showrooms gentemot föregående år, även innefattande samtliga de enheter som ingår i koncernen, d.v.s. inklusive tillväxt i nyligen gjorda förvärv. |
Proforma organisk tillväxt är ett mått som inkluderar tillväxten i nyligen gjorda förvärv. Detta mått inkluderar därmed de försäljningssynergier som möjliggörs genom koncernens M&A-aktiviteter. |
| Rörelsekapital | Varulager samt ej räntebärande kortfristiga fordringar minus ej räntebärande kortfristiga skulder. |
Rörelsekapital ger en indikation på Bolagets kortfristiga ekonomiska förmåga, eftersom det indikerar om Bolaget har tillräckliga kortfristiga tillgångar för att täcka kortfristiga skulder. |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal) | EBIT i procent av nettoomsättning. | Rörelsemarginalen är ett användbart mått tillsammans med netto-omsättningstillväxten för att övervaka värdeskapandet. |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.