Logistea

Annual Report • Feb 12, 2021

Odd Molly International AB (publ) Stockholm den 12 februari 2021

Expansion av fastighetsverksamheten och omställning inom modeverksamheten - positivt resultat för koncernen

1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2020

• De totala intäkterna minskade med 16 procent till 37,1 MSEK (43,9), varav modeverksamheten stod för 28,1 MSEK (43,5) och fastighetsverksamheten för 9,0 MSEK (0,4).
• Bruttovinstmarginalen ökade till 61,8 procent (32,7).
• Rörelseresultatet uppgick till -19,1 MSEK (-26,9).
• Orealiserade värdeförändringar av förvaltningsfastigheter uppgick till 46,4 MSEK (0,0).
• Resultat efter skatt uppgick till 13,3 MSEK (-28,5).
• Resultat per aktie uppgick till 0,23 SEK (-1,92).
• Nio förvaltningsfastigheter har under kvartalet förvärvats till ett fastighetsvärde om 631,5 MSEK. Samtliga förvärv utgör tillgångsförvärv.

1 JANUARI – 31 DECEMBER 2020

• De totala intäkterna minskade med 25 procent till 201,1 MSEK (269,4), varav modeverksamheten stod för 183,5 MSEK (269,0) och fastighetsverksamheten för 17,6 MSEK (0,4).
• Bruttovinstmarginalen ökade till 54,6 procent (46,4).
• Rörelseresultatet uppgick till -38,7 MSEK (-71,6).
• Orealiserade värdeförändringar av förvaltningsfastigheter uppgick till 64,6 MSEK (0,0).
• Resultat efter skatt uppgick till 1,9 MSEK (-75,9).
• Resultat per aktie uppgick till 0,05 SEK (-6,42).
• 13 förvaltningsfastigheter har under året förvärvats till ett fastighetsvärde om 676 MSEK. Samtliga förvärv utgör tillgångsförvärv.
• Efter genomförda förvärv uppgår rullande hyresintäkter från nuvarande fastighetsbestånd till 63 MSEK och rörelseresultat från fastighetsverksamheten till 55 MSEK på tolvmånadersbasis. Detta ska inte jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna då förändringar i omfattningen av och förutsättningarna för verksamheten kan komma att ändras.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET OCH EFTER DESS UTGÅNG

• I oktober 2020 genomfördes en riktad kontant nyemission om totalt 3 000 000 nya stamaktier av serie A till teckningskurs 14 SEK per aktie samt en riktad emission om 3 750 000 aktier till säljarna av ett antal fastighetsbolag.
• Den 13 oktober publicerades prospekt avseende upptagande av nyemitterade aktier, och den 13 och 14 oktober registrerades totalt 10 576 778 stycken nya aktier.
• En extra bolagsstämma i Odd Molly International AB hölls den 15 oktober där beslut fattades om ändring av bolagsordningen, kvittningsemission och bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission.
• Den 20 november publicerades prospekt med anledning av företrädesemission samt upptagande av nyemitterade aktier från riktade nyemissioner.
• I december genomfördes den fullt garanterade företrädesemission som kraftigt övertecknades, vilken tillförde bolaget 110 MSEK före emissionskostnader.
• Efter genomförda nyemissioner uppgick antalet aktier per den 31 december 2020 till 71 893 367 stycken och aktiekapitalet till 7 189 336 SEK.
• I november tillträdde Jason McMillion som ny VD för Used By.
• Den 22 december offentliggjordes det att Odd Molly ingått avsiktsförklaring om att förvärva tre lageroch logistikfastigheter i södra Sverige med ett underliggande fastighetsvärde om cirka 52,5 MSEK. Fastighetsbestånden genererar årliga hyresintäkter om cirka 6,0 MSEK med ett driftnetto om cirka 4,7 MSEK. I förvärvet ingår även en framgångsrik self storage-verksamhet som Odd Molly planerar att expandera under nuvarande ägares regi som ett självständigt affärsområde inom Odd Mollys fastighetsverksamhet. Samma dag tecknade bolagets dotterbolag Vaggeryd Logistikpark sina första två avsiktsförklaringar om att uppföra lager- och logistikbyggnader om cirka 6 000 kvadratmeter,

med planerad inflyttning i november 2021. Bedömt hyresvärde uppgår till drygt 4,1 MSEK, med en genomsnittlig hyrestid om cirka 9 år.

• Den 13 januari meddelades det att Odd Molly har tecknat avsiktsförklaring om att förvärva en modern lager- och logistikfastighet i Varberg med ett underliggande fastighetsvärde om 84 MSEK. Fastigheten genererar årliga hyresintäkter om cirka 5,5 MSEK under ett 10-årigt så kallat triple-net avtal med ett driftnetto om cirka 4,9 MSEK.
• Den 26 januari offentliggjordes att Johanna Palm informerat styrelsen och VD att hon önskar lämna sin roll som Vice VD och CFO i Odd Molly. Processen att utse en efterträdare har inletts och skiftet kommer att ske senast under juli 2021.
• Som tidigare kommunicerats pågår en strategisk översyn av den legala strukturen för att skapa optimala förutsättningar för mode- respektive fastighetsverksamheten. Som ett första steg i detta kommer modeverksamheten i sin helhet att bedrivas i det av Odd Molly International AB helägda dotterbolaget Odd Molly Sverige AB, med effekt från 1 januari 2021. Övriga dotterbolag inom modeverksamheten, förutom Used By International AB, är under avveckling. Fastighetsverksamheten fortsätter att bedrivas i de av moderbolaget Odd Molly International AB helägda dotterbolagen.

NYCKELTAL	okt-dec 2020***	okt-dec 2019	jan-dec 2020***	jan-dec 2019***
Periodens totala intäkter, MSEK	37,1	43,9	201,1	269,4
Förändring totala intäkter, %	-16	-23	-25	-22
Intäkter modeverksamheten, MSEK	28,1	43,5	183,5	269,0
Intäkter fastighetsverksamheten, MSEK	9,0	0,4	17,6	0,4
Bruttovinstmarginal, %	61,8	32,7	54,6	46,4
Rörelseresultat, MSEK	-19,1	-26,9	-38,7	-71,6
Rörelsemarginal, %	-51,4	-61,2	-19,2	-26,6
Resultat efter värdeförändring förvaltningsfastigheter, MSEK*	27,3	-26,9	25,9	-71,6
Resultat efter skatt, MSEK	13,3	-28,5	1,9	-75,9
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK**	0,23	-1,92	0,05	-6,42
Avkastning på eget kapital, %	4,1	-30,3	0,6	-73,6
Värde förvaltningsfastigheter, MSEK	886,6	189,0	886,6	189,0
Soliditet, %	46	40	46	40
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK *Värdeförändring förvaltningsfastigheter redovisas från och med fjärde kvartalet 2020 efter	-64,5	-7,8	-58,7	-11,9

rörelseresultatet. Den effekt som uppstod i det tredje kvartalet 2020 och som då inkluderades i rörelseresultatet har oklassificerats.

**Antal aktier 2019 inkluderar inte de 22,9 miljoner aktier som registrerades i början av 2020. ***Resultat påverkat av omstruktureringskostnader om 3,8 MSEK jan-dec 2019 och om 1,3 MSEK okt-dec 2020.

Odd Molly Hunkydory

Grundstenen 7 i Trollhättan Viran 8 i Borås

Aktuellt driftnetto från förvaltningsfastigheterna på tolvmånadersbasis*

	2020	2020	2020	2020	2019
TSEK	31 dec	30 sep	30 juni	31 mars	31 dec
Hyresintäkter	62 591	22 528	10 574	10 574	10 574
Fastighetskostnader	-7 877	-2 393	-503	-503	-503
Driftnetto	54 714	20 135	10 071	10 071	10 071

*Rullande 12 månader. Mer info på sidan 13

Kommentar från VD

Omställning och expansion – koncernens resultat vänder till vinst

2020 har varit ett väldigt speciellt år, men med speciella förutsättningar kommer också unika möjligheter. Vi insåg i våras att vår modeverksamhet på olika sätt skulle komma att påverkas av pandemin och vidtog snabbt åtgärder för att dämpa de negativa effekterna och ta vara på möjligheterna. Samtidigt har vi i rasande fart byggt upp ett helt nytt affärsområde genom att förvärva totalt 13 lager- och logistikfastigheter under året. Värdet av vårt nuvarande bestånd uppgår till knappt en miljard kronor, och vi har nya förvärv på gång enligt tidigare kommunikation. Det känns extra roligt att kunna meddela att koncernen som helhet, trots årets utmaningar, vänder till vinst. Vi driver nu två separata verksamheter inom ramen för koncernen, och går vidare med utvärderingen hur vi på ett optimalt sätt delar upp de båda verksamhetsbenen operationellt och legalt framöver. Som ett första steg kommer modeverksamheten under det första kvartalet att flyttats till dotterbolaget Odd Molly Sverige AB och fastighetsverksamheten fortsätter att drivas i respektive dotterbolag.

En modeverksamhet under förflyttning

Om jag skulle sammanfatta modeverksamheten under året med ett ord skulle det bli förflyttning. I pandemins spår har den redan pågående omställningen till digitala kanaler accelererat. Konkret innebär det att vi fortsatt att stänga butiker och vid slutet av året fanns fyra butiker kvar, och i februari stängdes ytterligare en butik. Vi har därmed under de senaste två åren stängt 15 butiker och satsat på nya försäljningskanaler såsom live-shopping och social commerce, samt under kvartalet lanserat en ny webbshop för Odd Molly för markant förbättrad kundupplevelse. Genom omorganisation har vi ökat den digitala kompetensen i alla delar av organisationen med huvudfokus på försäljning och marknadsföring. Våra satsningar har gett effekt och i det fjärde kvartalet såg vi en fin utveckling av den digitala försäljningen, trots att vi gick in i mellandagsrean med betydligt mindre lager och lägre rabatter än föregående år.

En fastighetsverksamhet i expansion

Vårt fastighetsbestånd har ökat betydligt under det fjärde kvartalet med tillträde av ytterligare nio fastigheter i sydvästra Sverige. Exploateringen av vårt markoch utvecklingsområde i Vaggeryd går framåt och nyligen erhölls positivt planbesked för utökade byggrätter. Därmed inleds detaljplanarbete för fastigheten där avsiktsförklaringar med två hyresgäster redan ingåtts. Under sommaren kommer en logistikfastighet i Varberg att tillträdas och avsiktsförklaringar har ingåtts gällande förvärv av tre fastigheter i Båstadsområdet. I takt med att omfattningen av fastighetsverksamheten vuxit har vi börjat bygga upp en organisation med stark kompetens och erfarenhet från fastighetsbranschen för att förvalta verksamheten och driva vår ambition att bli en viktig aktör på lager- och logistikmarknaden.

Tydlig strategi

Strategin för våra verksamhetsområden är tydlig. Fastighetsportföljen ska fortsätta att växa genom förvärv och utveckling av befintliga fastigheter med det tydliga målet att bygga ett starkt fastighetsbolag med fokus på lager och logistik. Inom modeverksamheten går vägen till lönsamhet via starka varumärken, digital försäljning och minskad komplexitet, allt med ett hållbarhetsfokus. Jag ser fram emot ett helår med försäljning från våra numera två varumärken Odd Molly och Hunkydory, som relanserades i höstas. Andelen försäljning från de digitala kanalerna, som under 2020 utgjorde 67 procent, kommer att fortsätta öka. Under slutet av året genomfördes en kraftigt övertecknad företrädesemission vilket gör att vi går in i 2021 med ytterligare stärkta finansiella förutsättningarna att verkställa strategin.

Jennie Högstedt Björk, VD

" Vi driver nu två separata verksamheter inom ramen för koncernen, och går vidare med utvärderingen hur vi på ett optimalt sätt delar upp de båda verksamhetsbenen operationellt och legalt framöver. "

NYCKELTAL JANUARI-DECEMBER 2020 NETTOOMSÄTTNING MODEVERKSAMHETEN PER LAND, JANUARI-DECEMBER 2020

• Totala intäkter 201,1 MSEK (269,4), varav 183,5 MSEK (269,0) från modeverksamheten och 17,6 MSEK (0,4) från fastighetsverksamheten
• Rörelseresultat -38,7 MSEK (-71,6)
• Resultat efter värdeförändringar förvaltningsfastigheter 25,9 MSEK (-71,6)
• Värde förvaltningsfastigheter 886,6 MSEK (189,0)

Visionsbild av Vaggeryd Logistikpark. Bild: Tengbom

Koncernens utveckling

KONCERNENS TOTALA INTÄKTER PER KVARTAL, MSEK

KONCERNENS RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL, MSEK

KONCERNENS TOTALA INTÄKTER RULLANDE 12 MÅN, MSEK

Q4-15 Q4-16 Q4-17 Q4-18 Q4-19 Q4-20

RULLANDE 12 MÅN, MSEK

TOTALA INTÄKTER

Fjärde kvartalet 1 oktober - 31 december 2020

De totala intäkterna under fjärde kvartalet uppgick till 37,1 MSEK (43,9), en minskning med 16 procent jämfört med samma period föregående år. Bolagets detaljhandelsverksamhet (egen försäljning till konsument via butiker och webbshop samt via Used By) minskade med 5 procent till 23,0 MSEK (24,3). Webbshopen visade stark tillväxt medan försäljningen från de egna butikerna påverkades av genomförda stängningar och minskad trafik till följd av pandemin. Intäkterna från grossistverksamheten (försäljning till återförsäljare och partners) minskade med 74 procent jämfört med föregående år och uppgick under andra kvartalet till 5,1 MSEK (19,2). Det nya segmentet fastighetsverksamhet genererade hyresintäkter om 9,0 MSEK (0,4) under kvartalet.

Perioden 1 januari - 31 december 2020

De totala intäkterna under året uppgick till 201,1 MSEK (269,4), en minskning med 11 procent jämfört med föregående år. Bolagets detaljhandelsverksamhet minskade med 19 procent till 129,5 MSEK (160,9), främst till följd av genomförda butiksstängningar samt en svag utveckling i de kvarvarande butikerna, påverkad av pandemin. Intäkterna från grossistverksamheten minskade med 50 procent jämfört med föregående år och uppgick till 53,9 MSEK (108,1). Det nya segmentet fastighetsverksamhet genererade hyresintäkter om 17,6 MSEK (0,4) under året.

RESULTAT

Fjärde kvartalet 1 oktober – 31 december 2020

Bolagets rörelseresultat uppgick till -19,1 MSEK jämfört med -26,9 MSEK samma period föregående år. Resultatet efter värdeförändringar av förvaltningsfastigheter uppgick till 27,3 MSEK (-26,9).

Bruttovinstmarginalen för modeverksamheten ökade i kvartalet till 61,8 procent (32,7). Ökningen drevs av betydligt lägre kostnad för inkurans samt en positiv kanalmix-effekt med större andel av försäljningen från egen detaljhandel där bruttovinstmarginalen är högre än i grossistverksamheten. De underliggande driftskostnaderna minskade i kvartalet med 2 MSEK. Ackumulerade besparingar under 2019 och 2020 uppgår till totalt 85 MSEK, i linje med vad som tidigare kommunicerats.

Personalkostnader uppgick till 14,7 MSEK (39,6 procent av totala intäkter) jämfört med 14,8 MSEK (33,6 procent av totala intäkter) föregående år. Övriga externa kostnader uppgick till 28,1 MSEK (75,7 procent av totala intäkter) jämfört med 23,3 MSEK (53,0 procent av totala intäkter) föregående år. Personalkostnader och övriga externa kostnader påverkades under kvartalet med totalt 1,3 MSEK avseende omstrukturering.

Resultat efter skatt uppgick till 13,3 MSEK (-28,5) och resultat per aktie uppgick till 0,23 SEK (-1,92). Periodens resultat efter skatt inkluderar en effekt om 46,4 MSEK till följd av värdeförändringar förvaltningsfastigheter. Den absoluta merparten av skattekostnaden avser uppskjuten skatt, vilka inte är kassaflödespåverkande.

Perioden 1 januari - 31 december 2020

Rörelseresultatet, uppgick till -38,7 MSEK jämfört med -71,6 MSEK samma period föregående år. Resultatet efter värdeförändringar av förvaltningsfastigheter uppgick till 25,9 MSEK (-71,6). Förbättringen, utöver värdeförändringar, är resultatet av betydande kostnadsbesparingar och högre bruttovinstmarginal. De underliggande driftskostnaderna minskade under året med 39 MSEK, inklusive en mindre del från statliga stödpaket till följd av pandemin.

Bruttovinstmarginalen från modeverksamheten ökade till 54,6 procent (46,4),

drivet främst av en förbättring inom grossistverksamheten där varor sålts till betydligt högre genomsnittsmarginal jämfört med föregående år. Detta är en följd av bolagets anpassade lägre lagernivå. Personalkostnader uppgick till 50,1 MSEK (24,9 procent av totala intäkter) jämfört med 66,4 MSEK (24,7 procent av totala intäkter) föregående år. Övriga externa kostnader uppgick till 95,2 MSEK (47,3 procent av totala intäkter) jämfört med 114,9 MSEK (42,6 procent av totala intäkter) föregående år.

Resultat efter skatt uppgick till 1,9 MSEK (-75,9) och resultat per aktie uppgick till 0,05 SEK (-6,42). Årets resultat efter skatt inkluderar en effekt om 64,6 MSEK till följd av värdeförändringar förvaltningsfastigheter. Den absoluta merparten av skattekostnaden avser uppskjuten skatt.

Analys av rörelseresultat - effekter

MSEK	okt-dec	jan-dec
Rörelseresultat 2019	-26,9	-71,6
Effekt från lägre försäljning	-3,3	-29,8
Effekt från bruttovinstmarginal	+8,1	+14,6
Ökade kostnader digital marknadsföring	-3,2	-3,2
Effekt från omstruktureringskostnader	-1,3	+2,5
Driftskostnadsbesparingar	+2,5	+39,0
Förvärvade verksamheter och övrigt	+5,1	+9,8
Rörelseresultat 2020	-19,1	-38,7

LAGER

Varulagret uppgick vid det årets slut till 26,6 MSEK jämfört med 41,7 MSEK vid årets slut 2019. Jämfört med föregående kvartal minskade varulagret med 1,8 MSEK. Den minskade lagernivån är en effekt av förra årets försäljning av större kvantiteter av äldre säsonger i lager och anpassade, optimerade inköp.

INVESTERINGAR OCH KASSAFLÖDE

Under det fjärde kvartalet 2020 uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till -46,1 MSEK (1,0) inklusive de kontanta komponenterna av köpeskillingar för under kvartalet förvärvade fastigheter. Beloppet inkluderar förvärvade likvida medel och återföring av hyresdepositioner om totalt 14,7 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -64,5 MSEK (-7,8) och det totala kassaflödet uppgick till 26,7 MSEK (4,6). Kassaflödet inkluderar under kvartalet tillförda medel via kontanta nyemissioner om 153,1 MSEK efter emissionskostnader (13,4).

Under januari-december uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till totalt -54,9 MSEK (-1,8). Beloppet inkluderar förvärvade likvida medel och återföring av hyresdepositioner om totalt 15,4 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -58,7 MSEK (-11,9). Det totala kassaflödet uppgick till 50,4 MSEK (16,3). Båda åren inkluderar medel tillförda via kontanta nyemissioner om 193,2 MSEK respektive 40,7 MSEK.

FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens balansomslutning var vid periodens slut 1 029,7 MSEK (324,9). Ökningen är främst en följd av de förvärv som genomförts genom vilka förvaltningsfastigheter till ett värde om totalt 613,8 MSEK tillförts via tillgångsförvärv samt nybyggnation på den fastighet som förvärvades i slutet av 2019. Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2020 till 470,2 MSEK jämfört med 130,6 MSEK vid årets slut 2019. Soliditeten uppgick vid årets slut till 46 procent (40).

FINANSIERING

Som en del av fastighetsfinansieringen finns externa lån som per den 31 december 2020 uppgick till 453,5 MSEK varav 127,4 MSEK hade en löptid om tolv månader eller kortare. 127,4 MSEK av de kortfristiga lånen avsåg säkerställda lån kopplade till fastighetsverksamheten. Bolaget har för avsikt att

KASSAFLÖDE FRÅN LÖPANDE VERKSAMHET PER KVARTAL OCH RULLANDE 12 MÅN (LINJE), MSEK

INVESTERINGAR PER KVARTAL OCH RULLANDE 12 MÅN (LINJE), MSEK

*Inkluderar likvida medel som tillförts bolaget via förvärv.

refinansiera dessa lån under den kommande tolvmånadersperioden. Odd Mollys likvida medel uppgick vid årets slut till 57,9 MSEK (15,4). Bolagets checkkredit nyttjades inte vid årsskiftet. Föregående år var nettolikviditeten, efter nyttjande av delar av checkkrediten, 8,4 MSEK. Kundfordringarna uppgick per den 31 december 2020 till 7,5 MSEK jämfört med 23,1 MSEK vid årets slut 2019.

Förfallostruktur kapital- och räntebindning

År	MSEK	Andel, %
Kortfristiga, inom 12 månader	127,4	28,1
Långfristiga, efter 12 månader	326,1	71,9
Totalt	453,5	100

Segment

Bolaget redovisar intäkter och rörelseresultat för tre segment; grossistverksamhet, detaljhandelsverksamhet, fastighetsverksamhet. Rörelseresultatet för respektive segment belastas av för segmentet direkta kostnader. Kostnader som inte är direkt hänförbara till grossist-, detaljhandels- eller fastighetsverksamheten redovisas som koncerngemensamma kostnader.

INTÄKTER PER SEGMENT MODEVERKSAMHET -

GROSSIST

• Återförsäljare (butiker och webbbutiker)
• Butiker som drivs av partners
• Shop-in-shops som drivs av återförsäljare

på sina respektive marknader

• Licenstagare som driver verksamheten
• januari-december 2020

Detaljhandel Grossist Fastigheter

MODEVERKSAMHET FASTIGHETER

• DETALJHANDEL
• Webbshop • Butiker som drivs av Odd Molly som fristående butiker, outlets, butiker i köpcentra och varuhus • Digital försäljning av second hand-

mode (Used By)

• Ägare och förvaltare av lager- och logistikfastigheter

ÅTGÄRDSPROGRAM OCH STRATEGI MODEVERKSAMHETEN

Ett omfattande omställningsarbete pågår inom modeverksamheten där affärsmodellen anpassas för att möta branschens förändrade förutsättningar. Bolaget har inom ramen för tre åtgärdsprogram identifierat besparingar om cirka 85 MSEK på helårsbasis, med finansiell effekt med början under 2019 och med full effekt under 2020 och en bit in i 2021. Ackumulerade besparingar under 2019 och 2020 uppgår till totalt 85 MSEK, i linje med vad som tidigare kommunicerats. De huvudsakliga områdena i åtgärdsprogrammen är konsolidering av det egna butiksnätet, anpassning av affärsmodellen på flertalet internationella marknader, effektivisering och digitalisering av försäljning till slutkunder såväl som återförsäljare samt optimering och reduktion av sortimentsbredden.

Odd Molly

ANTAL BUTIKER PER DEN 31 DECEMBER

MODEVERKSAMHET - DETALJHANDELSVERKSAMHET

Utveckling under januari-december 2020

• I slutet av året stängdes outlet-butiken i Barkarby och i februari 2021 stängs butiken i köpcentret Emporia i Malmö. Efter dessa stängningar har butiksbeståndet minskat från 18 till fyra butiker under de senaste två åren.
• Nya försäljningskanaler såsom live-shopping och social commerce introducerade.
• Lansering av uppgraderad Odd Molly-webbshop för markant förbättrad kundupplevelse och relansering av Hunkydory via ny webbshop.
• Segmentets intäkter minskade med 19 procent på grund av färre antal butiker och negativ effekt på besökare till butiker till följd av pandemin.
• Effekt från lägre intäkter motverkas delvis av kostnadsbesparingar.

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Intäkter	23 016	24 293	129 546	160 889
Rörelseresultat	-1 858	-1 473	11 489	14 621
Rörelsemarginal, %	-8,1	-6,1	8,9	9,1

MODEVERKSAMHET - GROSSISTVERKSAMHET

Utveckling under januari-december 2020

• Intäkter ned 50 procent delvis påverkade av pandemin som lett till lägre ordrar.
• Betydligt bättre bruttovinstmarginal till följd av lägre rabatter.
• Driftskostnadsbesparingar från åtgärdsprogram.

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Intäkter	5 075	19 230	53 940	108 134
Rörelseresultat	-5 378	-5 735	-1 986	-9 101
Rörelsemarginal, %	neg.	-29,8	-3,7	-8,4

FASTIGHETSVERKSAMHET

Utveckling under januari-december 2020

• Odd Molly ägde per den 31 december 2020 14 förvaltningsfastigheter (1) till ett värde om 887 MSEK (189). Hyresvärdet uppgick vid periodens utgång till 62 MSEK (10) och den samlade uthyrningsbara arean till 118 269 kvm (16 468).
• Rörelseresultatet exkluderar effekten avseende värdeförändring av de fastigheter som förvärvats under året. Den positiv effekten uppgår till 46,4 MSEK i det fjärde kvartalet och till 64,6 MSEK för helåret 2020.

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Intäkter	9 012	426	17 578	426
Rörelseresultat	6 817	409	14 712	409
Rörelsemarginal, %	75,6	96,1	83,7	96,1

För ytterligare information kring fastighetsverksamheten, se sid. 11.

KONCERNGEMENSAMMA KOSTNADER

Som koncerngemensamma kostnader klassas driftskostnader som inte är direkt hänförbara till grossist-, detaljhandels- eller fastighetsverksamheten. Exempel är kostnader för design, produktion och marknadsföring som inte går att hänföra till respektive segment samt gemensamma administrativa kostnader för ekonomi, logistik och IT.

Utveckling under januari-december 2020

• 12,1 MSEK lägre kostnader rensat för omstruktureringskostnader i båda perioder.
• Främst lägre kostnader för varumärkessatsningar och personal.

TSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2020	2019	2020	2019
Rörelseresultat	-18 653	-20 105	-62 907	-77 577

NY SEGMENTSINDELNING FRÅN 2021

Från början av 2021 kommer verksamheten att rapporteras i de två segmenten modeverksamhet och fastighetsverksamhet i linje med hur de respektive verksamheterna internt följs upp. Inom segmentet modeverksamhet kommer nuvarande detaljhandels- och grossistverksamhet samt till modeverksamheten hörande koncerngemensamma kostnader att redovisas. Dotterbolaget Used By International AB kommer att redovisas separat. Inom segmentet fastighetsverksamhet kommer nuvarande fastighetsverksamhet samt till denna verksamhet hörande koncerngemensamma kostnader att redovisas. Som koncerngemensamma kostnader kommer kostnader som inte är direkt hänförbara till mode- eller fastighetsverksamheten att redovisas.

Flahult 77:7 i Jönköping Vaggeryd Logistikpark

HYRESKONTRAKTERNS FÖRFALLOSTRUKTUR 31 DECEMBER 2020 (MSEK)

ODD MOLLYS FASTIGHETSBESTÅND

Under fjärde kvartalet har bolagets fastighetsfokus ökat och antalet fastigheter i portföljen steg med nio stycken jämfört med utgången av föregående kvartal. Under perioden har Odd Molly även tecknat avsiktsförklaring avseende att förvärva ytterligare fyra fastigheter, som beräknas tillträdas under första halvåret 2021.

Under oktober och november tillträdde bolaget två logistikfastigheter i västra Sverige, en i Trollhättan och en i Borås med underliggande fastighetsvärde om cirka 160 MSEK. Fastigheterna omfattar en uthyrbar area om 23 790 kvadratmeter, genererar årliga hyresintäkter om cirka 14 MSEK och ett driftnetto om cirka 10,7 MSEK.

Vidare tillträddes under december fyra logistikfastigheter i Borås, en logistikfastighet i Malmö samt två större förvaltningsfastigheter med ett sammanhörande mark- och utvecklingsområde för logistikbyggnader längs E4 i

6,4 ÅR

GENOMSNITTLIG ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSTID

Vaggeryd. Fastigheterna omfattar en uthyrbar area om 46 400 kvadratmeter och genererar årliga hyresintäkter om cirka 23,9 MSEK med ett driftnetto om cirka 21,4 MSEK. Markområdet omfattar sammanlagt 380 000 kvadratmeter med fyra existerande fastigheter, varav 240 000 kvadratmeter omfattar utvecklingsområdet Vaggeryd Logistikpark. Underliggande fastighetsvärden för samtliga transaktioner uppgår till cirka 354 MSEK.

I Vaggeryd Logistikpark har utvecklingsarbetet påbörjats och under december tecknades de första avsiktsförklaringarna avseende uppförande av lager- och logistikbyggnader om cirka 6 000 kvadratmeter, med planerad inflyttning i november 2021. Bedömt hyresvärde uppgår till drygt 4,1 MSEK, med en genomsnittlig hyrestid om cirka 9 år. Under januari 2021 meddelade Vaggeryds Kommun att de ställde sig positiva till utökad exploateringsgrad samt vidare utbyggnad av fastigheterna Stödstorp 1:7 samt Skogshyltan 1:4, precis bredvid avfart 89 på E4 söder om Jönköping. Planen är att området skall växa ihop och bli en del av logistikhubben Log Point South, som sträcker sig från Torsvik i södra Jönköping och söderut. Mer information om projektet finns på www.vaggerydlogistikpark.se.

På fastigheten i Kristianstad pågår en tillbyggnation om 2 500 kvm som på förhand hyrts ut till fastighetens största hyresgäst GDL. Tillträde är planerat till maj 2021. Arbetet fortgår enligt plan och utöver tillbyggnaden utrustas fastigheten med solpaneler. Fastigheten är fullt uthyrd och samtliga hyresavtal sträcker sig till 2031.

	Antal förvaltnings fastigheter	Uthyrbar yta, kvm	Hyresvärde, MSEK	Ekonomisk uthyrningsgrad, %	Redovisat värde, MSEK	Redovisat värde, %
Fördelat per region
Borås	5	25 434	19	100	276,1	31
Jönköping	1	5 940	3	100	44	5
Kristianstad	1	17 704	12	100	210	24
Ljungby	1	10 475	3	100	41	5
Malmö	1	1 800	1	100	20,5	2
Trollhättan	1	16 541	8	98	97	11
Vaggeryd	4	40 375	15	100	198	22
Totalt fastighetsbestånd	14	118 269	63	100	886,6	100

Orealiserade värdeförändringar

,

Det samlade redovisade värdet på Odd Mollys fastighetsportfölj uppgick vid årets utgång till 886,6 MSEK (189,0 MSEK). Den orealiserade värdeförändringen under året uppgick till 64,6 MSEK (0,0 MSEK). Värdeförändringen grundar sig huvudsakligen i förvärv av fastigheter men tar även i beaktning om- och tillbyggnader, uthyrningar samt lägre direktavkastningskrav med beaktande av coronavirusets osäkerhetsaspekter.

Förändring redovisat värde fastigheter	2020		2019
	MSEK	Antal	MSEK	Antal
Förvaltningsfastigheter 1 januari	189,0	1	0	0
Investeringar i befintliga fastigheter och projekt	19,2
Förvärv	613,8	13	189,0	1
Värdeförändring förvaltningsfastigheter, orealiserade	64,6
Förvaltningsfastigheter 31 december	886,6	14	189,0	1

ODD MOLLY INTERNATIONAL AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN-DEC 2020 - 12

Hållbara fastigheter

Odd Molly arbetar för att skapa hållbara fastigheter genom att ta Agenda 2030 som grund vid förvärv samt om-/tillbyggnader av fastigheter. Fastigheten i Kristianstad har bland annat utrustats med solpaneler på taket vilket skall göra fastigheten i princip självförsörjande av energi. I kommande nybyggnationer skall miljöcertifieringar och smarta energilösningen ligga till grund för en effektiv driftsförbrukning och en hälsosam arbetsmiljö för hyresgästerna.

Projektet Vaggeryd Logistikpark erbjuder kommande hyresgäster fraktlösningar med tåg då det finns en järnvägsanslutning in på fastigheten. Detta är en av många lösningar för att påverka våra hyresgäster att välja effektiva lösningar för att tillsammans skapa hållbara fastigheter.

Aktuell intjäningsförmåga

I tabellen nedan presenteras den aktuella intjäningsförmågan på tolvmånadersbasis baserat på befintligt fastighetsbestånd. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte skall jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres-, vakans-, valuta- eller ränteförändring. Hyresintäkter och driftsnetto påverkas dessutom av kommande fastighetsförvärv och/eller fastighetsförsäljningar.

Aktuellt driftnetto på tolvmånadersbasis

	2020	2020	2020	2020	2019
TSEK	31 dec	30 sep	30 juni	31 mars	31 dec
Hyresintäkter	62 591	22 528	10 574	10 574	10 574
Fastighetskostnader	-7 877	-2 393	-503	-503	-503
Driftnetto	54 714	20 135	10 071	10 071	10 071

Övrigt

HÄNDELSER UNDER KVARTALET OCH EFTER DESS UTGÅNG

Extra bolagsstämma

Extra bolagsstämma i Odd Molly International AB avhölls den 15 oktober 2020, varvid följande beslut fattades.

Stämman beslutade att godkänna av styrelsen föreslagna ändringar av bolagsordningen.

Stämman beslutade om kvittningsemission som en del av vederlagen för förvärven som offentliggjordes den 26 augusti om högst 3 750 000 stamaktier av Serie A i Odd Molly att emitteras till Trenäs Förvaltning AB. Teckningskursen ska fastställas till 8,00 kronor per aktie. Kvittningsemissionen innebär en ökning av Odd Mollys aktiekapital med högst 375 000 kronor genom nyemission av högst 3 750 000 aktier.

Vidare beslutade stämman att bemyndiga styrelsen att, inom ramen för gällande bolagsordning, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästkommande årsstämma besluta om nyemission av Stam A aktier, Stam D aktier och/eller Preferensaktier, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Antalet aktier som kan emitteras med stöd av bemyndigandet får motsvara en ökning av aktiekapitalet om högst 50 procent, baserat på det totala aktiekapitalet i bolaget efter att av bolaget beslutade nyemissioner registrerats av Bolagsverket (vilket beräknas uppgå till 5 209 576 kronor).

Information i anledning av extra bolagsstämman och styrelsens fullständiga förslag finns tillgänglig hos bolaget och på bolagets webbplats https://corporate.oddmolly.com/.

Fastighetstransaktioner

Ett antal fastighetsförvärv har genomförts under det fjärde kvartalet och ytterligare transaktioner har offentliggjorts. För ytterligare information, se avsnittet Odd Mollys fastighetsbestånd på sid. 11-13.

Ledning

Den 26 januari offentliggjordes att Johanna Palm informerat styrelsen och VD att hon önskar lämna sin roll som Vice VD och CFO i Odd Molly för ett nytt uppdrag utanför bolaget. Processen med att utse en efterträdare har inletts och skiftet kommer att ske senast under juli 2021.

ANTAL AKTIER OCH NYEMISSIONER

Under året har antalet aktier ökat från 14 865 555 till 71 893 367 stycken genom följande nyemissioner:

• I december 2019 genomfördes en riktad kontant nyemission och två apportemissioner. I samband med de tre nyemissionerna emitterades totalt 22 903 427 nya aktier som registrerades och togs upp till handel i januari 2020.
• I september 2020 genomfördes två riktade kontanta nyemissioner och en kvittningsemission där sammanlagt 10 576 778 aktier.
• I oktober 2020 genomfördes en riktad kontant nyemission om totalt 3 000 000 nya stamaktier av serie A till teckningskurs 14 SEK per aktie samt en riktad emission om 3 750 000 aktier till säljarna av ett antal fastighetsbolag.
• I december 2020 genomfördes en övertecknad företrädesemission till existerande aktieägare om 9 182 626 nya stamaktier av serie A till kurs 12 SEK per aktie.
• I december genomfördes riktade emissioner om 7 614 981 nya stamaktier av serie A till kurs 14 SEK per aktie till säljarna av ett antal fastighetsbolag.

Per den 31 december 2020 uppgår således totalt antal utestående aktier till 71 893 367 stycken och aktiekapitalet till 7 189 336 SEK. Bolaget har under året, via de kontanta nyemissionerna, tillförts totalt 193,2 MSEK efter emissionskostnader.

Nyckeltal per aktie	31 dec 2020	31 dec 2019
Vägt genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, helår	42 111 389	11 827 397
Eget kapital per genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, SEK	11,17	11,04

Per den 31 januari 2021 är bolagets ägarstruktur enligt följande:

Ägare	Antal aktier	Innehav %
Ilija Batljan direkt eller via bolag	20 038 511	27,9
M2 Capital Management AB	7 617 793	10,6
Phoenix Insurance Ltd.	6 807 498	9,5
HanssonGruppen Förvaltning AB	4 504 275	6,3
Trenäs Förvalting AB	3 865 828	5,4
Kattvik Financial Services AB	3 179 696	4,4
A.T.V. Holding AB	2 757 077	3,8
Annika & Rolf Alexander direkt och via bolag	2 575 408	3,6
Elin & Jakob Ryer direkt och via bolag	2 000 000	2,8
Fiskaregården Förvaltning AB	1 573 203	2,2
Totalt 10 största aktieägare	54 919 289	76,4
Övriga	16 974 078	23,6
Total	71 893 367	100,0

Källa: Euroclear och aktieägarna själva

MEDARBETARE

Antalet medarbetare var vid årets slut totalt 71 (71) varav 9 män och 62 kvinnor. Medelantalet anställda under året uppgick till 71 personer (84).

MODERBOLAG OCH KONCERNSTRUKTUR

Moderbolaget omsatte under året 177,7 MSEK (243,6) och nådde ett rörelseresultat om -49,5 MSEK (-69,7). Moderbolagets justerade egna kapital uppgick per den 31 december 2020 till 398,0 MSEK (106,7). Likvida medel uppgick till 39,4 MSEK (5,7). Checkkrediten nyttjades inte vid årsskiftet. Föregående år var nettolikviditeten, efter nyttjande av delar av checkkrediten, - 1,3 MSEK.

Koncernstruktur till och med 31 december 2020

Moderbolag: Odd Molly International AB – modeverksamhet Helägda dotterbolag modeverksamhet:

• Used By International AB digital försäljningen av secondhand-mode
• Odd Molly Sverige AB delar av modeverksamhet Sverige
  • Odd Molly Inc. under avveckling
  • Odd Molly Finland Oy under avveckling
  • Odd Molly Denmark ApS under avveckling
  • Odd Molly Norway A/S avvecklat per 31 december 2020

Helägda dotterbolag fastighetsverksamhet:

• Odd Molly Fastigheter AB
• Odd Molly Småland Fastigheter AB
• Odd Molly Vaggeryd Fastigheter AB
• OM Flahult 77:1 Fastigheter AB
• OM Gänget 11 Fastigheter AB
• OM Viared AB
• OM Vindtunneln AB
• OM Vindbryggan AB
• OM Räveskalla AB
• Vaggeryd Logistikpark AB
• Seglora Fastighets AB
• Installatören Fastighets AB
• Runen 18 AB

Förändringar i koncernstruktur från och med 1 januari 2021

Som tidigare kommunicerats pågår en strategisk översyn av den legala strukturen för att skapa optimala förutsättningar för mode- respektive fastighetsverksamheten. Som ett första steg i detta kommer modeverksamheten i sin helhet att bedrivas i det av Odd Molly International AB helägda dotterbolaget Odd Molly Sverige AB, med effekt från 1 januari 2021. Övriga dotterbolag inom modeverksamheten, förutom Used By International AB, är under avveckling. Fastighetsverksamheten fortsätter att bedrivas i de av moderbolaget Odd Molly International AB helägda dotterbolagen.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under året har ränta om totalt 0,4 MSEK avseende borgensåtagande för delar av checkkrediten utgått till Kattvik Financial Services AB, M2 Capital Management AB och Ilija Batljan Invest AB, vilka är närstående bolag till styrelsens ordförande Patrik Tillman, styrelseledamoten Mia Arnhult och bolagets största ägare Ilija Batljan. Till Ilija Batljan Invest Kristianstad AB har betalningar uppgående till 19,4 MSEK utgått avseende lösen av lån och erlagd ränta. Utöver detta har transaktioner avseende konsultarvoden uppgående till totalt 0,8 MSEK skett med bolag med koppling till personer i ledande ställning inom koncernen.

RISKFAKTORER

Odd Molly-koncernen är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. En detaljerad beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som Odd Molly är exponerat för finns i förvaltningsberättelsen, i not 29 i Odd Mollys årsredovisning för 2019 samt i de prospekt som publicerades den 13 oktober 2020 och den 20 november 2020 med anledning av upptagande till handel av nyemitterade aktier samt företrädesemission. Årsredovisningen och prospekten finns publicerade på Odd Mollys webbplats. Där framgår även hur Odd Molly hanterar och försöker minimera riskerna. Bedömningen av dessa risker är oförändrad jämfört med bedömningen i årsredovisningen 2019 och i prospekt.

Utöver dessa risker har utbrottet av pandemin påverkar Odd Mollys verksamhet under året, främst i form av minskad trafik till bolagets egna fysiska butiker och till återförsäljares butiker samt försenade leveranser av varor från vissa producenter vilket påverkat det årets försäljning negativt. I dagsläget har pandemin inte haft någon finansiell påverkan på fastighetsverksamhet. Den fortsatta utvecklingen av pandemin och dess konsekvenser är dock fortsatt oförutsägbara, och Odd Molly kan i nuläget inte göra en säker bedömning av omfattningen av de fortsatta effekterna på bolagets verksamhet och finansiella utveckling på sikt. Styrelsen och ledningen övervakar löpande verksamhetens utveckling i detta sammanhang för att snabbt och effektivt kunna hantera den risk som pandemin medför och agera med ytterligare initiativ för att motverka den negativa effekten i så hög grad som möjligt.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2008 International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen upprättas vidare i enlighet med Rådet för finansiell rapportering, "RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner". Vid upprättandet av moderbolagets finansiella rapporter har Rådet för finansiell rapportering "RFR 2 Redovisning för juridiska personer" tillämpats. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i årsredovisningen för 2019 på sid 53–57. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år.

Valutaderivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2, enligt definitionen i IFRS 13, det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata. Per den 31 december 2020 uppgår terminskontrakt med negativa marknadsvärden till 0,3 MSEK (0,3) vilket redovisas inom posten övriga kortfristiga skulder.

Samtliga finansiella tillgångar klassificeras som värderade till upplupet anskaffningsvärde.

Övriga finansiella skulder består av upplåning, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder vilka klassificeras som skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde.

De förvärvade förvaltningsfastigheterna redovisas initialt till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas därefter till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Se not 2.

Koncernredovisningen omfattar Odd Molly International AB (moderbolaget), Odd Molly Sverige AB, Odd Molly Inc, Odd Molly Denmark ApS, Odd Molly Finland Oy, Used By International AB, Odd Molly Fastigheter AB, Odd Molly Småland Fastigheter AB, Odd Molly Vaggeryd Fastigheter AB, OM Flahult 77:1 Fastigheter AB, OM Gänget 11 Fastigheter AB, OM Viared AB, OM Vindtunneln AB, OM Vindbryggan AB, OM Räveskalla AB, Vaggeryd Logistikpark AB, Seglora Fastighets AB, Installatören Fastighets AB, Runen 18 AB. Med bolaget avses i denna delårsrapport Odd Molly-koncernen.

Alternativa nyckeltal

Nedan följer en definition av de begrepp och nyckeltal som identifierats som vitala för att beskriva koncernens utveckling och finansiella ställning och som därmed används i rapporten, men inte definieras eller anges som begrepp enligt IFRS.

BRUTTOVINSTMARGINAL

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	27 402	43 437	181 222	267 108
Rörelsens kostnader
Handelsvaror	-10 481	-29 228	-82 365	-143 159
Bruttovinst	16 921	14 209	98 857	123 950
Bruttovinstmarginal, %	61,8	32,7	54,6	46,4

Vid beräkning av bruttovinstmarginalen beräknas först bruttovinsten genom att subtrahera kostnad för handelsvaror från nettoomsättningen från modeverksamheten. Bruttovinsten sätts sedan i relation till nettoomsättningen för att erhålla nyckeltalet bruttovinstmarginal. Bruttovinstmarginalen anger därmed hur stor andel av nettoomsättningen som omsätts i vinst efter kostnaden för de sålda varorna, och påverkas av faktorer såsom prissättning, råvaru- och tillverkningskostnader, lagernedskrivningar och valutakursutveckling. Samtliga mått för beräkning återfinns i koncernens resultaträkning.

RÖRELSEMARGINAL

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	27 402	43 437	181 222	267 108
Hyresintäkter	9 012	426	17 578	426
Övriga rörelseintäkter	690	87	2 264	1 915
Totala intäkter	37 104	43 949	201 064	269 449
Rörelseresultat	-19 072	-26 904	-38 692	-71 649
Rörelsemarginal, %	-51,4	-61,2	-19,2	-26,6

Vid beräkning av rörelsemarginalen sätts rörelseresultatet i relation till de totala intäkterna. Nyckeltalet anger därmed hur stor andel av de totala intäkterna som omsätts i vinst efter rörelsens kostnader. Samtliga mått för beräkning återfinns i koncernens resultaträkning. Rörelsemarginal är ett av bolagets kommunicerade finansiella mål.

SOLIDITET

	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
Eget kapital	470 249	130 573
Summa tillgångar	1 029 739	324 938
Soliditet, %	46	40

Soliditeten beräknas genom att sätta eget kapital i relation till de totala tillgångarna och är därmed ett mått på hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Samtliga mått för beräkning återfinns i koncernens balansräkning.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (resultat efter skatt)	13 285	-28 484	1 919	-75 894
Genomsnittligt eget kapital	324 862	93 873	300 411	103 088
Avkastning på eget kapital, %	4,1	-30,3	0,6	-73,6

Avkastning på eget kapital beräknas genom att sätta periodens resultat efter skatt i relation till det genomsnittliga egna kapitalet under perioden (ingående värde + utgående värde delat med två). Avkastning på eget kapital mäter företagets avkastning under perioden på det kapital ägarna satt in i verksamheten och därmed hur lönsamt ett företag är för dess aktieägare. Mått för beräkning återfinns i koncernens balansräkning och resultaträkning.

NETTOLIKVIDITET

	31 dec	31 dec
TSEK, KONCERNEN	2020	2019
Likvida medel	57 888	15 421
Utnyttjad checkkredit vid periodens slut	-	7 038
Nettolikviditet	57 888	8 383
	31 dec	31 dec
TSEK, MODERBOLAGET	2020	2019
Likvida medel	39 420	5 714
Utnyttjad checkkredit vid periodens slut	-	7 038

Nettolikviditeten beräknas genom att likvida medel minskas med den del av checkkrediten som utnyttjats. Mått för beräkning återfinns i koncernens och moderbolagets balansräkning och koncernens kassaflödesanalys.

EGET KAPITAL PER AKTIE

	31 dec	31 dec
	2020	2019
Vägt genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, helår	42 111 389	11 827 397
Eget kapital, TSEK	470 249	130 573
Eget kapital per aktie före utspädning, SEK	11,17	11,04

Eget kapital per aktie, även kallat ett bolags substansvärde, beräknas genom att sätta bolagets egna kapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Mått för beräkning återfinns i koncernens balansräkning och under sektionen Antal aktier och nyemission.

MODERBOLAGETS JUSTERADE EGNA KAPITAL

	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
Eget kapital	397 740	106 741
78,6 procent av obeskattade reserver	281	-
Justerat eget kapital	398 021	106 741

Moderbolagets justerade egna kapital beräknas genom att 78,6 procent av moderbolagets obeskattade reserver läggs till moderbolagets eget kapital. Samtliga mått för beräkning återfinns i moderbolagets balansräkning.

Finansiell information i sammandrag

KONCERNENS TOTALRESULTAT

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	27 402	43 437	181 222	267 108
Hyresintäkter	9 012	426	17 578	426
Övriga rörelseintäkter	690	87	2 264	1 915
Totala intäkter	37 104	43 949	201 064	269 449
Rörelsens kostnader
Handelsvaror	-10 481	-29 228	-82 365	-143 159
Övriga externa kostnader	-28 103	-23 308	-95 183	-114 908
Personalkostnader	-14 695	-14 768	-50 099	-66 435
Avskrivningar	-2 194	-2 805	-10 028	-15 604
Övriga rörelsekostnader	-704	-745	-2 080	-992
Rörelseresultat	-19 072	-26 904	-38 692	-71 649
Värdeförändring förvaltningsfastigheter*	46 407	-	64 567	-
Ränteintäkter	27	117	233	1 525
Räntekostnader	-3 316	-1 584	-8 071	-5 411
Resultat efter finansiella poster	24 046	-28 372	18 038	-75 534
Skatt	-10 761	-112	-16 119	-359
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	13 285	-28 484	1 919	-75 894
Övrigt totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferens	225	-253	-469	444
Kassaflödessäkringar och övrigt	-1 551	-633	-1 619	580
Skatteeffekt kassaflödessäkringar	332	136	346	-124
Övrigt totalresultat	-993	-751	-1 741	900
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	12 292	-29 235	178	-74 994
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,23	-1,92	0,05	-6,42
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,23	-1,92	0,05	-6,42

*Värdeförändring förvaltningsfastigheter redovisas från och med fjärde kvartalet 2020 efter rörelseresultatet. Den effekt som uppstod i det tredje kvartalet 2020 och som då inkluderades i rörelseresultatet har oklassificerats.

KONCERNENS BALANSRÄKNING

	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	15 621	14 443
Förvaltningsfastigheter	886 600	189 000
Materiella anläggningstillgångar	8 228	15 849
Finansiella anläggningstillgångar	43	5 672
	910 492	224 964
Omsättningstillgångar
Varulager	26 639	41 688
Kundfordringar	7 451	23 114
Kortfristiga fordringar	27 270	19 751
Likvida medel	57 888	15 421
	119 247	99 974
SUMMA TILLGÅNGAR	1 029 738	324 938
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	470 249	130 573
Uppskjuten skatt	13 786	-
Långfristiga skulder	253 497	120 163
Kortfristiga skulder	292 206	74 202
	1 029 738	324 938
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 029 738	324 938

Tillgångar med nyttjanderätt och motsvarande leasingskulder ingår från den 1 januari 2019 i materiella anläggningstillgångar respektive lång- och kortfristiga skulder. Nyttjanderätten uppgår per den 31 december 2020 till 6 909 TSEK medan lång leasingskuld uppgår till 2 157 TSEK och kort leasingskuld till 4 763 TSEK.

FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGNA KAPITAL

	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
Hänförligt till moderbolagets aktieägare:
Eget kapital vid årets ingång	130 573	75 604
Periodens totalresultat	178	- 74 994
Nyemission, netto	193 290	40 737
Kvittningsemission/Apportemission	146 209	89 226
Eget kapital vid periodens utgång	470 249	130 573

KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	-19 072	-26 904	-38 692	-71 649
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster	1 227	2 792	8 504	18 651
Erhållen ränta	27	108	212	1 517
Erlagd ränta	-3 316	-1 402	-8 049	-5 229
Betald/återbetald inkomstskatt	-788	4 658	-2 945	2 387
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	-21 921	-20 748	-40 970	-54 322
Förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager	1 671	13 994	14 782	39 191
Förändring av kortfristiga fordringar	-1 533	-881	11 633	5 651
Förändring av kortfristiga skulder	-42 706	-133	-44 184	-2 380
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-64 488	-7 768	-58 739	-11 860
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar	-860	-73	-3 009	-1 071
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-46 009	1 088	-52 669	-676
Upplösning/förvärv av finansiella anläggningstillgångar	778	-89	778	-89
Förvärvade likvida medel*	-	82	-	82
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-46 091	1 009	-54 901	-1 752
Finansieringsverksamheten
Nyemission, netto	153 087	13 408	193 204	40 737
Amortering av lån	-14 257	-	-21 904	-
Amortering av leasingskuld	-1 595	-2 064	-7 292	-10 852
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	137 235	11 344	164 008	29 886
Periodens kassaflöde	26 655	4 585	50 368	16 273
Likvida medel vid periodens början	31 691	17 925	15 421	16 528
Utnyttjad checkkredit vid periodens början	-	13 687	7 038	24 881
Likvida medel vid periodens början, netto	31 691	4 238	8 383	-8 352
Kursdifferens i likvida medel	-459	-440	-863	462
Förändring utnyttjad checkkredit	-	-6 649	-7 038	-17 843
Likvida medel vid periodens slut	57 888	15 421	57 888	15 421
Utnyttjad checkkredit vid periodens slut**	-	7 038	-	7 038
Likvida medel vid periodens slut, netto	57 888	8 383	57 888	8 383

*Likvida medel om 82 TSEK tillfördes bolaget från rörelseförvärvet av Used By i slutet av 2019. De likvida medlen från tillgångsförvärven under 2019 och 2020 nettoredovisas under förvärv av materiella anläggningstillgångar.

**Total kreditram för checkkredit och fakturabelåning uppgick per den 31 december 2020 till 50 MSEK.

INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT PER SEGMENT

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Detaljhandelsverksamhet
Intäkter från avtal med kunder	23 016	24 293	129 546	160 889
Interna intäkter	-	-	-	-
	23 016	24 293	129 546	160 889
Grossistverksamhet
Intäkter från avtal med kunder	5 075	19 230	53 940	108 134
Interna intäkter	-1 151	287	549	4 061
	3 924	19 517	54 489	112 195
Fastighetsverksamhet
Intäkter från avtal med hyresgäster	9 012	426	17 578	426
Interna intäkter	-	-	-	-
	9 012	426	17 578	426
Eliminering av interna intäkter	1 151	-287	-549	-4 061
Totala intäkter från avtal med	37 104	43 949	201 064	269 449
kunder/hyresgäster
Rörelseresultat
Detaljhandelsverksamhet	-1 858	-1 473	11 489	14 621
Grossistverksamhet	-5 378	-5 735	-1 986	-9 101
Fastighetsverksamhet	6 817	409	14 712	409
Koncerngemensamma kostnader	-18 653	-20 105	-62 907	-77 577
Koncernens rörelseresultat	-19 072	-26 904	-38 692	-71 648

Bolaget redovisar intäkter och rörelseresultat för tre segment; detaljhandelsverksamhet, grossistverksamhet, fastighetsverksamhet. Rörelseresultatet för respektive segment belastas av för segmentet direkta kostnader. Kostnader som inte är direkt hänförbara till detaljhandels-, grossist-, eller fastighetsverksamheten redovisas i segmentet koncerngemensamma kostnader.

KVARTALSDATA

	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
	2020	2020	2020	2020	2019	2019	2019	2019
Periodens intäkter, MSEK	37,1	59,2	37,7	67,0	43,9	76,6	62,7	86,2
Intäkter modeverksamheten, MSEK	28,1	55,8	35,1	64,5	43,5	76,6	62,7	86,2
Intäkter fastighetsverksamheten, MSEK	9,0	3,4	2,6	2,6	0,4	-	-	-
Bruttovinstmarginal, %	61,8	48,4	62,2	52,3	33,4	47,6	50,6	49,3
Rörelseresultat, MSEK	-19,1	-4,4	-9,3	-5,9	-26,9	-9,3	-17,9	-17,6
Rörelsemarginal, %	-51,4	-7,5	-24,5	-8,9	-61,2	-12,1	-28,5	-20,5
Värdeförändring förvaltningsfastigheter, MSEK	46,4	18,2	-	-	-	-	-	-
Resultat efter skatt, MSEK	13,3	7,1	-11,2	-7,3	-28,5	-9,0	-19,2	-19,2
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,23	0,18	-0,30	-0,20	-1,92	-0,61	-2,12	-2,27
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,23	0,18	-0,30	-0,20	-1,92	-0,61	-2,12	-2,27
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental	57 608	40 413	37 769	36 259	14 866	14 866	9 055	8 419
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental	57 608	40 413	37 769	36 259	14 866	14 866	9 055	8 419
Avkastning på eget kapital, %	4,1	4,9	-9,5	-5,8	-30,3	-14,7	-30,3	-28,2
Värde förvaltningsfastigheter, MSEK	886,6	328,6	189,0	189,0	189,0	-	-	-
Soliditet, %	46	40	37	39	40	38	38	31
Eget kapital per aktie före utspädning, SEK	8,16	4,44	2,94	3,40	8,78	3,85	7,27	7,13
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	-64,5	-0,3	11,0	-4,9	-7,8	-1,9	4,0	-6,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning, SEK	-1,12	-0,01	0,29	-0,14	-0,52	-0,13	0,44	-0,74

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	25 691	33 607	176 500	242 844
Övriga rörelseintäkter	691	65	1 214	739
Totala intäkter	26 383	33 673	177 714	243 583
Rörelsens kostnader
Handelsvaror	-10 209	-24 863	-79 837	-130 825
Övriga externa kostnader	-26 434	-23 545	-97 630	-121 303
Personalkostnader	-14 328	-15 013	-47 333	-60 027
Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-368	-419	-1 410	-2 140
Övriga rörelsekostnader	-731	-460	-1 025	1 045
Rörelseresultat	-25 687	-30 628	-49 521	-69 667
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	359	76	545	393
Räntekostnader	-567	-549	-1 974	-1 540
Nedskrivning/återföring av tidigare gjord nedskrivning	220	-536	2 349	-536
Resultat efter finansiella poster	-25 675	-31 636	-48 601	-71 349
Bokslutsdispositioner	643	-	643	-
Resultat före skatt	-25 032	-31 636	-47 958	-71 349
Skatt	-411	-	-411	-
Resultat	-25 443	-31 636	-48 369	-71 349

MODERBOLAGETS ÖVRIGT TOTALRESULTAT

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2020	2019	2020	2019
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Kassaflödessäkringar	-1 571	-1 469	-1 134	-255
Skatteeffekt kassaflödessäkringar	336	314	243	55
Övrigt totalresultat	-1 235	-1 155	-891	-201
Totalresultat för perioden	-26 678	-32 791	-49 260	-71 550

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	3 556	907
Materiella anläggningstillgångar	1 119	2 150
Finansiella anläggningstillgångar	433 146	120 761
	437 821	123 817
Omsättningstillgångar
Varulager	26 639	39 160
Förskott till leverantör	2 034	1 521
Kundfordringar	3 969	17 839
Kortfristiga fordringar	83 367	14 534
Kassa och bank	39 420	5 714
	155 429	78 767
SUMMA TILLGÅNGAR	593 250	202 584
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	397 740	106 741
Obeskattade reserver	357	-
Kortfristiga skulder	195 154	95 843
	593 250	202 584
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	593 250	202 584

Likvida medel redovisas som bruttobelopp, innan utnyttjad checkkredit. Beloppet för utnyttjad checkkredit redovisas under kortfristiga skulder.

NOTER

Not 1 Förvärv

Under räkenskapsåret tillträdde Odd Molly 12 nya bolag som i sin tur äger respektive fastighet, totalt 13 fastigheter. Förvärven utgör tillgångsförvärv, det vill säga primärt syfte att förvärva bolagets fastigheter.

Bolag	Fastighet	Kommun	Andel, %
Odd Molly Småland Fastigheter AB			100
OM Flahult 77:1 Fastigheter AB	Flahult 77:7	Jönköping	100
OM Gänget 11 Fastigheter AB	Gänget 11	Ljungby	100
Odd Molly Vaggeryd Fastigheter AB	Yggen 1 & Källemo 1	Vaggeryd	100
Installatören Fastighets AB	Grundstenen 7	Trollhättan	100
Seglora Fastighets AB	Viran 8	Borås	100
Vaggeryd Logistikpark AB	Skogshyltan 1:4 & Stödstorp 1:7	Vaggeryd	100
OM Räveskalla AB	Räveskalla 1:435	Borås	100
OM Vindbryggan AB	Vindbryggan 6	Borås	100
OM Vindtunneln AB	Vindtunneln 3	Borås	100
OM Viared AB	Vindrosen 4	Borås	100
Runen 18 AB	Runstenen 18	Malmö	100

Not 2 Förvaltningsfastigheter

Samtliga förvärv under året är klassificerade som tillgångsförvärv.

TSEK
Ingående anskaffningsvärde 1 jan 2020	189 000
Investeringar i befintliga fastigheter	19 751
Förvärv	613 282
Värdeförändring*	64 567
Utgående balans 31 dec 2020	886 600

*Mer information om orealiserade värdeförändringar på sidan 12

Not 3 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Koncernen	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
Pantbrev fastighet*	385 552	100 000
Företagsinteckningar	30 000	30 000
Pantsatta fordringar	1 700	4 982
Eventualförpliktelser	500	500

*Utnyttjat belopp uppgår till TSEK 360 729 (95 000)

Moderbolaget

	31 dec	31 dec
TSEK	2020	2019
Företagsinteckningar	30 000	30 000
Borgensåtagande till förmån för koncernföretag	79 392	-
Pantsatta fordringar	1 700	4 982
Eventualförpliktelser	500	500

ORDLISTA

Driftnetto

Hyresintäkter minus fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, underhåll och fastighetsskatt.

Ekonomisk uthyrningsgrad

Under perioden redovisade hyresintäkter exkl. rabatter i procent av hyresvärde avseende fastigheter ägda vid periodens utgång. Under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit färdigställda under hela året. Projekt samt obebyggd mark har exkluderats.

Hyresvärde

Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra för ej uthyrda ytor.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 12 februari 2021

Patrik Tillman, styrelseordförande	Mia Arnhult, styrelseledamot
Anna Frick, styrelseledamot	Johan Mark, styrelseledamot

Jennie Högstedt Björk, verkställande direktör

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN

• Årsredovisning 2020 avges under vecka 15 2021.
• Årsstämma 2021 hålls den 7 maj 2021.
• Delårsrapport januari-mars 2021 avges den 7 maj 2021.
• Delårsrapport januari-juni 2021 avges den 27 augusti 2021.
• Delårsrapport januari-september 2021 avges den 22 oktober 2021.

PRESENTATION AV RAPPORTEN

På grund av rådande situation med pandemin hålls ingen presentation av rapporten. Frågor besvaras av nedanstående personer:

Jennie Högstedt Björk, VD 08-522 28 509 jennie.hogstedtbjork@oddmolly.com

Johanna Palm, CFO och vice VD 0760-10 24 55 johanna.palm@oddmolly.com

Denna information är sådan information som Odd Molly International AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 12 februari 2021 kl. 08:00 CET.

OM ODD MOLLY INTERNATIONAL AB

Odd Molly är ett svenskt bolag som designar, marknadsför och säljer mode med tydliga stilkoncept under varumärkena Odd Molly och Hunkydory. En ökande andel av försäljningen kommer från Odd Mollys egna kanaler, främst från bolagets webbshop, som når cirka 40 länder. Bolaget driver även Used By, en digital plattform för secondhand-mode samt en växande fastighetsverksamhet med en nuvarande portfölj om 14 fastigheter med ett värde om 887 MSEK. Odd Mollys aktie handlas på Nasdaq Stockholm, small cap.

Odd Molly International AB, Kornhamnstorg 6, 111 27 STOCKHOLM, Växel: +46 8 522 28 500 www.oddmolly.com

Pressbilder finns att ladda ned från Odd Mollys hemsida www.oddmolly.com under "press". Odd Molly har även ett eget nyhetsbrev som rapporterar mindre nyheter från den dagliga verksamheten. För att prenumerera på det, gå till www.oddmolly.com.