Quarterly Report • May 18, 2021
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| 2021 | 2020 | 2021Q1 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar | Δ | 12M | Jan-Dec |
| Nettoomsättning | 433,1 | 262,6 | 64,9% | 1 510,8 | 1 340,4 |
| EBITA | 17,7 | 24,5 | -28,0% | 127,0 | 133,9 |
| EBITA-marginal, % | 4,1 | 9,3 | 8,4 | 10,0 | |
| Justerad EBITA | 26,9 | 21,9 | 22,7% | 153,9 | 148,9 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 6,2 | 8,3 | 10,2 | 11,1 | |
| Operativt kassaflöde | 2,5 | 36,4 | -93,2% | 122,0 | 155,9 |
| Kassakonvertering, % | 9,2 | 124,8 | 79,4 | 100,0 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 9,0 | 20,6 | 9,0 | 19,3 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital exkl. goodwill mm, % |
79,5 | 273,7 | 79,5 | 184,7 | |
| Avkastning på eget kapital, % | 12,9 | 86,0 | 12,9 | 99,7 | |
| Resultat före skatt | 9,1 | 21,2 | -57,2% | 102,1 | 114,2 |
| Orderstock | 1 409,6 | 828,0 | 70,2% | 1 409,6 | 1 021,0 |
1 För jämförelsestörande poster i respektive period, se not 7.
2IFRS mått är Nettoomsättning och Resultat före skatt. Övriga mått är Alternativa nyckeltal, för definitioner av Alternativa nyckeltal, se sid 18.
Fasadgruppen är Nordens största och Sveriges enda rikstäckande helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade entreprenörsdrivna företag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens.
Det första kvartalet präglades som vanligt av säsongsmässigt låg aktivitet, eftersom vissa fasadtjänster är svåra att utföra vid låga temperaturer. I jämförelse med föregående vinter, som var ovanligt mild, var det betydligt kallare och mer snö i stora delar av våra regioner under framförallt januari och februari i år. Det påverkar dock inte vår leveranskapacitet för helåret, och redan i mars blev aktiviteten påtagligt högre. Det påvisas inte minst av att orderstocken per 31 mars uppgick till 93 procent av omsättningen under se senaste 12 månaderna, jämfört 76 procent vid årsskiftet.
Omsättningen i det första kvartalet uppgick till 433,1 MSEK, en ökning med 64,9 procent jämfört med motsvarande period 2020. Den organiska tillväxten fortsatte att förbättras jämfört föregående kvartal men är fortsatt negativ kopplat till lågsäsong samt ihållande effekter från covid-19. Liksom tidigare är vår bedömning att projekt som skjutits upp på grund av pandemin kommer komma tillbaka i takt med att samhället återgår till det normala. I det första kvartalet hade vi en något större påverkan på projektgenomförandet än tidigare i särskilt Norge och Danmark på grund av hårdare restriktioner.
Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 6,2 procent i kvartalet, jämfört 8,3 procent föregående år. Utfallet påverkades av den kallare vintern samt högre centrala kostnader kopplade till noteringen i december.
Pandemin har inte haft någon effekt på möjligheterna att genomföra förvärv och i det första kvartalet kunde vi välkomna fem nya verksamheter till Fasadgruppen: Mölnlycke Mur & Puts, Mjøndalen Mur & Puss, Bruske/Delér Fönsterrenoveringar, Tello Service Partner och Mur & Puts i Örebro, som sammantaget har en årsomsättning runt 330 MSEK. Samtliga förvärv matchar väl in i vår strategi – Mölnlycke som ett inkråmsförvärv som stärker vår befintliga verksamhet i dotterbolaget Frillesås Mur & Puts, Mjøndalen som kompletterar vår verksamhet i Norge med särskilt fokus på nyproduktion, Bruske/Delér och Tello som tillför specialistkompetens inom fönsterrenovering respektive takservice, samt Mur & Puts i Örebro som stärker vår position i Närke. Den sistnämnda kommer fusioneras med Mellansvenska Fasad senare i år.
Efter kvartalets utgång har dessutom 3 förvärv tillkommit: RSM Fasade och Rogaland Blikk i Stavanger samt Engman Tak i Göteborg. Det känns särskilt bra att vi fortsätter flytta fram positionerna i Norge. Sammantaget innebär alla förvärv hitills under året att Fasadgruppen nu består av totalt 30 verksamheter. Vi har också passerat milstolpen 1 000 medarbetare under kvartalet!
"Pandemin har inte haft någon effekt på möjligheterna att genomföra förvärv och i det första kvartalet kunde vi välkomna fem nya verksamheter till Fasadgruppen."
Under kvartalet har våra verksamheter fått flera nya uppdrag inom miljonprogramsområden. Inom ramen för miljonprogrammet uppfördes under 60- och 70-talen standardiserade fastigheter med mer än en miljon bostäder, som idag är i behov av teknisk upprustning och energieffektivisering. Behoven rör ofta stora delar av fastigheternas yttre skal, såsom fönster, tak, balkonger och fasader. Fasadgruppen har en konkurrensfördel i att kunna erbjuda samtliga delar inom ramen för ett projekt. Bland de senast inkomna uppdragen finns Stjärnhusen i Västra Frölunda och ett bostadsområde i Jordbro.
Samtidigt som vi renoverar miljonprogramshus åtar sig många av Fasadgruppens verksamheter också att underhålla historiskt viktiga byggnader och monument. Sedan årsskiftet har både STARK Fasadrenovering och Bruske/Delér Fönsterrenoveringar fått nya ramavtal med Statens fastighetsverk i flertalet fastigheter i Stockholms och Södermanlands län. Ett redan påbörjat projekt är fönsterrenovering och energieffektivisering av Norra tornet på Naturhistoriska riksmuséet.
När våren nu har anlänt är det alltid inspirerande att se hur projekt startas upp och aktiviteten ökar i alla verksamheter. Jag ser fram mot fortsättningen på året då vi fortsätter leverera hållbara fasadtjänster samtidigt som vi konsoliderar den nordiska fasadmarknaden.
Pål Warolin VD och koncernchef
Nettoomsättningen för första kvartalet 2021 uppgick till 433,1 MSEK (262,6), en ökning med 64,9 procent jämfört med samma period föregående år. Valutakursförändringen påverkade nettoomsättningen negativt med -0,1 procent. Organisk tillväxt utgjorde -8,5 procent och förvärvad tillväxt 73,4 procent. Januari och februari månad 2021 var avsevärt kallare än samma period 2020 vilket har inneburit en svagare start på året än i jämförelseperioden. Årets inledande kvartal är i regel svagare än resterande niomånadersperiod då vinterförhållanden försvårar exempelvis takarbeten och andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till förväntad hållfasthetsnivå varför projekt inom murning och putsning huvudsakligen undviks vid vinterklimat. Även den pågående pandemin har haft en återhållande effekt på kvartalets försäljningsutveckling i form av en bedömd kortsiktig negativ påverkan från senarelagda projekt. Under första kvartalet 2021 har Fasadgruppen genomfört fem förvärv varav ett inkråmsförvärv. I slutet på januari 2021 genomfördes inkråmsförvärvet av verksamheten i Mölnlycke Mur & Puts AB samt kompletterande förvärv i Norge av Mjøndalen Mur & Puss AS. Under februari månad förvärvades de Stockholmsbaserade bolagen Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB och Tello Service Partner AB. I slutet på mars tillträddes förvärvet av Mur & Puts i Örebro AB.
EBITA för innevarande kvartal uppgick till 17,7 MSEK (24,5) och justerad EBITA till 26,9 MSEK (21,9). Jämförelsestörande poster under kvartalet kan hänföras till förvärvsrelaterade kostnader, -4,3 MSEK och kostnader avseende notering med -4,9 MSEK. Justerad EBITA-marginal för innevarande kvartal uppgick till 6,2 procent (8,3). Den lägre marginalen innevarande period kan förklaras av den avsevärt kallare väderleken vid årets inledning vilket har inneburit en svagare start på året än i jämförelseperioden både försäljnings- och lönsamhetsmässigt relativt sett samt en utökad central organisation kopplat till kravställningar i en noterad miljö. Finansnettot för kvartalet sjönk till -3,2 MSEK (-3,3). Räntekostnader på lån från kreditinstitut utgjorde -2,1 MSEK (-1,1). Periodens resultat uppgick till 7,3 MSEK (16,5) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,16 SEK (0,69) före utspädning. Den effektiva skattesatsen uppgick till 19,6 procent (21,9).
Orderstocken vid utgången av mars 2021 uppgick till 1 410 MSEK (828), en ökning med 70,2 procent. För jämförbara bolag vid utgången av mars 2020 minskade orderstocken med -10,4 procent, medan den förvärvade tillväxten i orderstocken uppgick till 80,6 procent.
Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till 1 071,2 MSEK (179,0). Förändringen i det egna kapitalet mellan periodsluten kan huvudsakligen hänföras till nyoch kvittningsemissioner under kvartal två, tre och fyra 2020 som totalt uppgick till 801,7 MSEK. Inga ny-eller kvittningsemissioner har genomförts under första kvartalet 2021. Räntebärande nettoskuld uppgick per den 31 mars 2021 till 542,2 MSEK (492,1). I den räntebärande nettoskulden inkluderas aktieägarlån uppgående till 0,0 MSEK (294,0) samt leasingskuld uppgående till 87,6 MSEK (49,0). I maj 2020 har aktieägarlån uppgående till 213,3 MSEK konverterats till eget kapital via kvittningsemission. Kvarvarande aktieägarlån amorterades i sin helhet under fjärde kvartalet 2020 och ersattes med extern finansiering. Ny finansiering under perioden januari till mars 2021 har huvudsakligen tagits upp i samband med förvärven av Mjøndalen Mur & Puss AS, Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB och Tello Service Partner AB uppgående till 105,0 MSEK. Fasadgruppens räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M (ej på proformabasis) uppgick vid slutet av perioden till 3,0 gånger (3,2). Den räntebärande finansieringen från kreditinstitut löper med en covenant om att skuldsättningsnyckeltalet räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M på proformabasis ej skall överstiga 3,5 gånger. Koncernens likvida medel och andra kortfristiga placeringar uppgick den 31 mars 2021 till 222,1 MSEK (42,2). Utöver likvida medel och andra kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar uppgående till 270,0 MSEK vid periodens utgång. Förändringen av rörelsekapitalet var för perioden januari till mars -20,0 MSEK (-0,2). Den negativa förändringen för perioden kan huvudsakligen förklaras med en ökning av koncernens kundfordringar under första kvartalet 2021.
Det operativa kassaflödet uppgick till 2,5 MSEK (36,4) för första kvartalet 2021. Koncernens nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för perioden januari – mars 2021 till -4,5 MSEK (-4,1). Under första kvartalet 2020 avyttrades en fastighet vilket gav ett större positivt kassaflöde uppgående till 11,5 MSEK. Avskrivningar av anläggningstillgångar uppgick för kvartalet till -14,8 MSEK (-4,7), av dessa utgjorde avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar som kundrelationer -5,4 MSEK (0,0). Investeringar i företagsförvärv uppgick för perioden januari – mars 2021 till -186,6 MSEK (-6,6). Beloppet avser huvudsakligen inkråmsförvärvet av verksamheten i Mölnlycke Mur & Puts AB, kompletterande förvärv i Norge av Mjøndalen Mur & Puss AS, förvärvet av de Stockholmsbaserade bolagen Bruske/Delér
Fönsterrenoveringar AB och Tello Service Partner AB samt förvärvet av Mur & Puts i Örebro AB. Utöver detta utgörs beloppet för första kvartalet 2021 av villkorad köpeskilling avseende tidigare års förvärv som reglerats.
Koncernen hade 1 004 anställda (573) per den 31 mars 2021 varav 37 kvinnor (18). Medeltalet anställda för perioden januari till mars 2021 uppgick till 930 anställda (564).
Fasadgruppen Group AB:s verksamhet har fram till den 30 juni 2020 endast utgjorts av holdingverksamhet för koncernen utan anställda. Från den 1 juli 2020 omfattar verksamheten även huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning, administration och finansfunktion. Moderbolaget hade därmed en begränsad verksamhet för jämförelseperioden. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernövergripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhandahållit. Resultatet för perioden januari till mars 2021 uppgick till -7,3 MSEK (-2,5). Tillgångarna, utgörs huvudsakligen av andelar och fordringar på koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB och uppgick vid periodens utgång till 1 240,5 MSEK (500,2). Eget kapital uppgick per balansdagen till 904,3 MSEK (93,8). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 3 personer (0).
Fasadgruppen är ledande helhetsleverantör av hållbara fasader med lokal närvaro i Sverige, Norge och Danmark. Koncernens huvudsakliga kunder är fastighetsägare, byggbolag, fastighetsförvaltare, konsulter, bostadsrättsföreningar, stat, kommun och landsting.
Enligt en marknadsbedömning uppskattas den skandinaviska fasadmarknadens omsättning till cirka 97 miljarder SEK. Den svenska marknaden uppskattas till cirka 37 mdr, den norska till 31 mdr och den danska till cirka 29 mdr. Storstadsregioner står för cirka hälften av omsättningen.
Fasadgruppens marknader präglas av långsiktig stabilitet, drivet av ett underliggande renoveringsbehov i såväl bostads- som kommersiella fastigheter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbeten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag i hög grad lägger ut på entreprenad. I tillägg till det underliggande behovet av fasadarbeten bedöms trenden mot mer energieffektiva fasadlösningar att kunna driva marknadstillväxten ytterligare.
Fasadgruppen är aktiv i marknadens mellansegment där projektens storlek ligger mellan 1-100 MSEK. Baserat på detta har gruppen skapat en diversifierad struktur med många mindre och flexibla bolag i ett flertal geografiska positioner. Dotterbolagens lokala VD:ar kan självständigt fatta snabba affärsbeslut och anpassa sig till kundernas behov. Koncernen har därmed en stabil plattform som skapar goda förutsättningar för en hållbar lönsam tillväxt framöver.
Fasadgruppen har genomfört 11 rörelseförvärv och två inkråmsförvärv, totalt 13 förvärv under 2020 och 2021. Förvärven är en viktig del i koncernens tillväxtstrategi och väljs noggrant ut utifrån utvalda kriterier som definieras av Fasadgruppens tillväxtstrategi.
Sedan början av 2020 har koncernen förvärvat uppskattningsvis cirka 1 365 MSEK i årlig omsättning samt adderat en arbetsstyrka på cirka 505 nya medarbetare, som tillför ny kompetens och arbetskapacitet till gruppen.
Den goodwill om totalt 1 449,2 MSEK som finns inom koncernen är ett resultat av ett kontinuerligt och målmedvetet förvärvsarbete under många års tid. Ackumulerad goodwill representerar huvudsakligen tillväxtförväntningar, förväntad framtida lönsamhet, den betydande kunskapen och kompetensen hos
dotterbolagens personal och förväntade synergieffekter på kostnadssidan.
Under första kvartalet 2021 har fem nya förvärv genomförts. Inkråmsförvärvet från Mölnlycke Mur & Puts AB, Mjøndalen Mur & Puss AS i Norge, de Stockholmsbaserade bolagen Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB och Tello Service Partner AB samt Mur & Puts i Örebro AB. Samtliga förvärv har genomförts i enlighet med Fasadgruppens strategi och alla bolag kompletterar och stärker koncernens konkurrenskraft. Mjøndalen Mur & Puss utgör ett viktigt kompletterande steg på marknaden i Norge.
Mer information om förvärv under första kvartalet 2021 finns i not 8 på sidorna 15–16.
Fasadgruppen har tillträtt följande rörelseförvärv sedan 2020.
| Uppskattad årsomsättning vid |
||||
|---|---|---|---|---|
| Tillträde | Förvärv | Land | förvärvstidpunkten, MSEK |
Antal anställda |
| Maj 2021 | Engman Tak | Sverige | 59 | 29 |
| Maj 2021 | Rogaland Blikk AS | Norge | 18 | 10 |
| Maj 2021 | RSM Fasade AS | Norge | 49 | 19 |
| Mars 2021 | Mur & Puts i Örebro AB | Sverige | 23 | 18 |
| Februari 2021 | Tello Service Partner AB | Sverige | 60 | 22 |
| Februari 2021 | Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB | Sverige | 60 | 38 |
| Januari 2021 | Mjøndalen Mur & Puss AS | Norge | 175 | 95 |
| Januari 2021 | Mölnlycke Mur & Puts AB (inkråmsförvärv) | Sverige | 12 | 11 |
| November 2020 | Fasadrenoveringar Roland Karlsson i Mälardalen | Sverige | 400 | 120 |
| September 2020 | Cortex | Danmark | 55 | 40 |
| September 2020 | DVS Entreprenør AS | Norge | 175 | 70 |
| Juli 2020 | Proos Mur & Puts AB (inkråmsförvärv) | Sverige | 9 | 10 |
| Juni 2020 | Sterner Stenhus Fasad AB | Sverige | 270 | 22 |
Utöver Fasadgruppens aktiviteter för att skapa organiska tillväxt har koncernen en aktiv förvärvsstrategi. Förvärv genomförs främst i syfte att bredda gruppen geografiskt samt för att stärka erbjudandet. Utöver att förvärva nya bolag till gruppen görs också tilläggsförvärv till befintliga bolag i syfte att öka kompetens, ramavtal och kritisk massa.
Fasadgruppen har ställt upp ett antal förvärvskriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och långsiktig ledning. I Sverige finns över 500 identifierade potentiella förvärvskandidater. För övriga Norden är motsvarande siffra över 1 800 potentiella bolag.
Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet kategoriserade som operativa risker, finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärldsriskerna härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska utvecklingen på koncernens huvudmarknader. De operativa riskerna är relaterade till den dagliga verksamheten inklusive anbudsgivning, kapacitetsutnyttjande, vinstavräkning och prisrisker. De finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och lånefinansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i Fasadgruppens ledningssystem vilket förebygger och minskar koncernens riskexponering. Målet med koncernens riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten.
Under 2020 och första kvartalet 2021 har Fasadgruppen, liksom resten av samhället, påverkats av den pågående Covid-19-pandemin. Den främsta påverkan har varit i form av senarelagda projekt, särskilt relaterat till bostadsrättsföreningskunder men också fastighetsägare samt inom nyproduktion. Tack vare att merparten av Fasadgruppens tjänster genomförs utomhus har dock inverkan på projektgenomförandet varit begränsad, och medarbetarna har utan större störningar i arbetet kunnat följa myndighetsrekommendationer för att minska smittspridning på arbetsplatserna. För tjänstemän har distansarbete hemifrån förordats i så hög utsträckning som möjligt. I linje med Fasadgruppens affärsmodell har dotterbolagen själva kunnat anpassa sina verksamheter lokalt och efter egen bedömning. Koncernen fortsätter följa utvecklingen noga som en del av sitt löpande riskhanteringsarbete och gör anpassningar när det krävs. Några ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer utöver de presenterade bedöms inte ha uppkommit under perioden.
Ytterligare information om koncernens risker finns i årsredovisningen för 2020.
Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del påverkad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är i regel svagare än resterande niomånadersperiod då vinterförhållanden kan försvåra exempelvis takarbeten och andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till förväntad hållfasthetsnivå varför omfattande projekt inom murning och putsning undviks vintertid. Koncernens diversifierade struktur avseende såväl erbjudande som geografisk närvaro begränsar dock till viss del exponeringen mot säsongsvariationer.
På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt underliggande renoveringsbehov framgent. Underliggande drivkrafter såsom låg ränta under överskådlig tid, urbanisering, bostadsbrist, det hårda nordiska väderklimatet och energiförbrukningsreglering bedöms leda till fortsatt god investeringsvilja bland koncernens kundgrupper, vilket indikerar en fortsatt långsiktig tillväxtpotential för Fasadgruppen. Koncernen har en väl underbyggd förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna bedöms som fortsatt goda. Verksamheten i Övriga Norden är under uppbyggnad och samtal om förvärv förs med ett flertal bolag utanför Sverige. Koncernens finansiella styrka skapar stabilitet och underlättar såväl investeringar som förvärv. Fasadgruppen fortsätter att utveckla hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet och de produkter som utvecklas för framtidens hållbara fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft. Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar.
Den pågående pandemin har haft en återhållande effekt på försäljningsutvecklingen även under första kvartalet 2021 i form av en bedömd kortsiktig negativ påverkan från senarelagda projekt. Vad den fullskaliga effekten blir på längre sikt för Fasadgruppen är för tidig att säga. Läs mer om hur koncernen arbetar för att motverka eventuella risker till följd av den pågående Coronapandemin under avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer.
Antalet aktier och röster i Fasadgruppen Group AB har varit oförändrat under första kvartalet 2021. Per den 31 mars 2021 uppgick antalet aktier och röster till 45 132 480 med ett aktiekapital om 2,3 MSEK motsvarande ett kvotvärde om 0,05 SEK per aktie. Bolagets tre största ägare vid utgången av första kvartalet 2021 var Connecting Capital, Capital Group och A.M. Karlsson i Kvicksund AB.
Delårsrapporten presenteras i en telefonkonferens och webbsändning idag den 18 maj kl. 08:15 via https://tv.streamfabriken.com/fasadgruppen-group-q1- 2021. Nummer för deltagande på telefon: +46 8 505 583 54.
| 2021 | 2020 | 2021Q1 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar | 12M | Jan-Dec |
| Nettoomsättning | 433,1 | 262,6 | 1 510,8 | 1 340,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 4,3 | 7,6 | 33,6 | 36,8 |
| Rörelsens intäkter | 437,4 | 270,2 | 1 544,3 | 1 377,2 |
| Råvaror och förnödenheter | -215,8 | -122,3 | -766,0 | -672,5 |
| Kostnader för ersättningar till anställda | -155,0 | -94,1 | -492,9 | -432,0 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och | ||||
| immateriella anläggningstillgångar | -14,8 | -4,7 | -38,5 | -28,5 |
| Övriga rörelsekostnader | -39,5 | -24,6 | -131,8 | -116,8 |
| Summa rörelsens kostnader | -425,1 | -245,7 | -1 429,2 | -1 249,8 |
| Rörelseresultat | 12,2 | 24,5 | 115,1 | 127,4 |
| Finansnetto | -3,2 | -3,3 | -13,1 | -13,2 |
| Resultat efter finansiella poster | 9,1 | 21,2 | 102,1 | 114,2 |
| Skatt på periodens resultat | -1,8 | -4,6 | -21,7 | -24,6 |
| Periodens resultat | 7,3 | 16,5 | 80,4 | 89,6 |
| Periodens övriga totalresultat: | - | - | - | - |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till | ||||
| resultaträkningen: | - | - | - | - |
| Poster som kan komma att omklassificeras till | ||||
| resultaträkningen: | - | - | - | - |
| Valutakursdifferenser vid omräkning av | ||||
| utlandsverksamheter | 17,4 | 1,7 | 10,3 | -5,5 |
| Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt | 17,4 | 1,7 | 10,3 | -5,5 |
| Periodens totalresultat | 24,7 | 18,2 | 90,6 | 84,1 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | - | - | - | - |
| Moderbolagets aktieägare | 24,7 | 18,2 | 90,6 | 84,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - |
| Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,16 | 0,69 | 2,09 | 2,71 |
| Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,16 | 0,67 | 2,06 | 2,65 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 45 132 480 | 23 905 455 | 38 431 350 | 33 124 594 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 45 132 480 | 24 747 555 | 38 972 377 | 33 876 146 |
| Faktiskt antal aktier vid periodens slut | 45 132 480 | 23 995 440 | 45 132 480 | 45 132 480 |
| MSEK | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Varumärke | 159,5 | - | 119,8 |
| Kundrelationer | 15,0 | - | 13,6 |
| Goodwill | 1 449,2 | 635,4 | 1 258,3 |
| Övriga immateriella tillgångar | 0,5 | 0,8 | 0,6 |
| Summa immateriella tillgångar | 1 624,2 | 636,2 | 1 392,2 |
| Nyttjanderättstillgångar | 90,2 | 50,8 | 81,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 55,5 | 24,4 | 45,9 |
| Summa materiella anläggningstillgång | 145,7 | 75,2 | 127,3 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2,9 | 1,1 | 1,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 772,8 | 712,6 | 1 520,8 |
| Varulager | 7,0 | 4,8 | 6,5 |
| Kundfordringar | 281,1 | 134,0 | 187,0 |
| Avtalstillgångar och liknande fordringar | 101,7 | 49,1 | 74,7 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 11,5 | 2,6 | 18,9 |
| Övriga fordringar | 5,4 | 0,4 | 5,4 |
| Likvida medel | 222,1 | 42,2 | 409,3 |
| Summa omsättningstillgångar | 628,8 | 233,1 | 701,8 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 401,6 | 945,6 | 2 222,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 1 071,2 | 179,0 | 1 046,5 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 573,8 | 191,1 | 513,7 |
| Långfristiga leasingskulder | 64,3 | 38,0 | 59,2 |
| Uppskjutna skatteskulder | 43,0 | 1,0 | 30,3 |
| Övriga långfristiga skulder | 117,7 | 34,0 | 100,3 |
| Summa långfristiga skulder | 798,8 | 264,1 | 703,5 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 102,8 | 294,2 | 131,2 |
| Kortfristiga leasingskulder | 23,3 | 11,0 | 19,9 |
| Leverantörsskulder | 128,1 | 75,7 | 88,5 |
| Avtalsskulder och liknande skulder | 142,9 | 49,1 | 100,5 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 123,2 | 72,6 | 101,1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 11,2 | - | 31,3 |
| Summa kortfristiga skulder | 531,5 | 502,6 | 472,5 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 401,6 | 945,6 | 2 222,6 |
| Balanserade | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| vinstmedel | |||||
| Övrigt | inklusive | ||||
| tillskjutet | periodens | Totalt eget | |||
| MSEK | Aktiekapital | kapital | resultat | Reserver | kapital |
| Eget kapital | |||||
| 2020-01-01 | 1,2 | 34,0 | 116,2 | -0,7 | 150,7 |
| Periodens resultat | - | - | 16,5 | - | 16,5 |
| Övrigt totalresultat: | - | - | - | - | - |
| Valutakursdifferenser vid omräkning | - | - | - | 1,7 | 1,7 |
| av utlandsverksamheter | |||||
| Summa totalresultat | - | - | 16,5 | 1,7 | 18,2 |
| Nyemission | 0,0 | 10,0 | - | - | 10,1 |
| Transaktioner med ägarna | 0,0 | 10,0 | - | - | 10,1 |
| Eget kapital | |||||
| 2020-03-31 | 1,2 | 44,1 | 132,7 | 0,9 | 179,0 |
| Eget kapital | |||||
| 2020-01-01 | 1,2 | 34,0 | 116,2 | -0,7 | 150,7 |
| Periodens resultat | - | - | 89,6 | - | 89,6 |
| Övrigt totalresultat: | - | - | - | - | - |
| Valutakursdifferenser vid omräkning | - | - | - | -5,5 | -5,5 |
| av utlandsverksamheter | |||||
| Summa totalresultat | - | - | 89,6 | -5,5 | 84,1 |
| Nyemission | 1,1 | 810,6 | - | - | 811,7 |
| Transaktioner med ägarna | 1,1 | 810,6 | - | - | 811,7 |
| Eget kapital | |||||
| 2020-12-31 | 2,3 | 844,7 | 205,8 | -6,2 | 1 046,5 |
| Eget kapital | |||||
| 2021-01-01 | 2,3 | 844,7 | 205,8 | -6,2 | 1 046,5 |
| Periodens resultat | - | - | 7,3 | - | 7,3 |
| Övrigt totalresultat: | - | - | - | - | - |
| Valutakursdifferenser vid omräkning | |||||
| av utlandsverksamheter | - | - | - | 17,4 | 17,4 |
| Summa totalresultat | - | - | 7,3 | 17,4 | 24,7 |
| Eget kapital | - | - | - | - | - |
| 2021-03-31 | 2,3 | 844,7 | 213,1 | 11,2 | 1 071,2 |
| 2021 | 2020 | 2021Q1 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar | 12M | Jan-Dec |
| Löpande verksamheten | ||||
| Resultat efter finansiella poster | 9,1 | 21,2 | 102,1 | 114,2 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 13,1 | 1,3 | 27,6 | 15,9 |
| Betald ränta | -2,8 | - | -12,5 | -9,7 |
| Betald skatt | -23,4 | -15,2 | -17,7 | -9,4 |
| Förändringar av rörelsekapital | -20,0 | -0,2 | -5,4 | 14,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -24,0 | 7,1 | 94,1 | 125,2 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av dotterbolag och verksamheter | -186,6 | -6,6 | -645,9 | -465,9 |
| Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar | -4,5 | -4,1 | -26,3 | -25,8 |
| Försäljning av fastighet | - | 11,5 | - | 11,5 |
| Nettoinvesteringar i finansiella tillgångar | -0,3 | -0,2 | -0,4 | -0,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -191,4 | 0,7 | -672,6 | -480,6 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | - | - | 379,0 | 379,0 |
| Upptagna lån | 105,0 | - | 1 015,9 | 910,9 |
| Amortering av lån | -73,3 | -10,8 | -617,6 | -555,0 |
| Amortering av leasingskuld | -6,5 | -3,2 | -20,1 | -16,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 25,1 | -14,0 | 757,2 | 718,1 |
| Periodens kassaflöde | -190,3 | -6,2 | 178,7 | 362,7 |
| Likvida medel vid periodens början | 409,3 | 48,4 | 42,2 | 41,9 |
| Omräkningsdifferens i likvida medel | 3,0 | 0,0 | 1,2 | -1,8 |
| Likvida medel vid perioden slut | 222,1 | 42,2 | 222,1 | 409,3 |
| 2021 | 2020 | 2021Q1 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar | 12M | Jan-Dec |
| Rörelsens intäkter | 2,2 | - | 8,2 | 5,9 |
| Rörelsens kostnader | -9,2 | - | -22,9 | -13,7 |
| Rörelseresultat | -7,0 | - | -14,7 | -7,7 |
| Finansnetto | -2,2 | -2,5 | -6,1 | -6,4 |
| Resultat efter finansnetto | -9,2 | -2,5 | -20,9 | -14,1 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 31,5 | 31,5 |
| Resultat före skatt | -9,2 | -2,5 | 10,6 | 17,3 |
| Skatt på periodens resultat | 1,9 | - | -1,8 | -3,7 |
| Periodens resultat* | -7,3 | -2,5 | 8,8 | 13,6 |
* I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.
| MSEK | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 240,5 | 500,2 | 1 239,1 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 240,5 | 500,2 | 1 239,1 |
| Kortfristiga fordringar | 0,5 | 0,4 | 1,5 |
| Kassa och bank | 333,4 | 2,2 | 312,3 |
| Summa omsättningstillgångar | 333,9 | 2,6 | 313,8 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 574,4 | 502,8 | 1 552,9 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | 2,3 | 1,2 | 2,3 |
| Fritt eget kapital | 902,0 | 92,6 | 909,3 |
| Summa eget kapital | 904,3 | 93,8 | 911,6 |
| Långfristiga skulder | 573,7 | 192,6 | 513,7 |
| Leverantörsskulder | 0,1 | - | 2,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 93,8 | 203,4 | 122,2 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 2,6 | 13,1 | 3,5 |
| Summa skulder | 670,1 | 409,0 | 641,3 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 574,4 | 502,8 | 1 552,9 |
Fasadgruppen Group AB tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska unionen. Koncernredovisningen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagens nionde kapitel och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2020. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder överensstämmer med de som tillämpats i årsredovisningen för 2020. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.
Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden.
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Koncernen,MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar |
| Sverige | 337,3 | 253,5 |
| Övriga Norden | 95,8 | 9,2 |
| Summa | 433,1 | 262,6 |
Fasadgruppens verksamhet består av ett rörelsesegment. Intäkterna kommer från externa kunder, varav ingen enskild kund står för tio procent av omsättningen eller mer. Intäkter utanför Sverige utgör 22,1 procent (3,5) av koncernens totala intäkter under första kvartalet 2021. Koncernen tillämpar successiv vinstavräkning. Koncernen, MSEK 2020 Jan-Dec 2019 Jan-Dec Sverige 1 249,2 1 011,9 Övriga Norden 91,2 7,1 Summa 1 340,4 1 019,0
Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner beskrivs i koncernens årsredovisning för 2020.
Transaktioner med närstående uppstår i den löpande verksamheten och baseras på affärsmässiga villkor och marknadspriser. Utöver sedvanliga transaktioner mellan koncernbolag och ersättningar till ledning och styrelse har följande transaktioner med närstående skett under perioden:
Under perioden 1 januari till 31 mars 2021 har Fasadgruppen köpt och sålt tjänster från/till företag kontrollerade av ledande befattningshavare för belopp uppgående till 1,1 MSEK för köpta tjänster och 18,1 MSEK för sålda tjänster kopplat till projektrelaterade arbeten. Per den 31 mars 2021 uppgick Fasadgruppens kortfristiga skulder till företag som kontrolleras av ledande befattningshavare till 0,6 MSEK och kortfristiga fordringar till 22,7 MSEK kopplat till projektrelaterade arbeten.
Ställda säkerheter för externt finansieringsavtal har kunnat avtalas bort i samband med nytecknat heltäckande finansieringsavtal under fjärde kvartalet 2020.
| Koncernen, MSEK | 2021-03-31 | 2020-03-31 |
|---|---|---|
| Ställda säkerheter; | ||
| Företagsinteckningar | 84,8 | 13,7 |
| Nettotillgångar koncern | - | 595,1 |
| Övrigt | 35,6 | 1,1 |
| Eventualförpliktelser; Borgensförbindelse |
166,7 | 10,3 |
| Moderbolaget, MSEK | 2021-03-31 | 2020-03-31 |
| Ställda säkerheter; Aktier i dotterföretag |
- | 450,0 |
Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2021-01-01 till 107,5 MSEK. För perioden januari - mars 2021 utbetalades tilläggsköpeskillingar om 6,1 MSEK. Nya tillkommande tilläggsköpeskillingar från förvärvet av Mjøndalen Mur & Puss AS i Norge uppgick till 38,9 MSEK. Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut till 140,3 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden, där tidsfaktorn givet rådande ränteläge, ej bedömts vara väsentlig. Vid bedömd värdering för 2021-03-31 har ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar lämnats oförändrade.
Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värden. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden.
| Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK | |
|---|---|
| Ingående villkorade köpeskillingar 2021-01-01 | 107,5 |
| Tillkommande villkorade köpeskillingar 2021 | 38,9 |
| Utbetalade villkorade köpeskillingar 2021 | -6,1 |
| Bedömning villkorade köpeskillingar 2021 | - |
| Utgående villkorade köpeskillingar 2021-03-31 | 140,3 |
| Förväntade utbetalningar | |
| Förväntad utbetalning 2021 | -27,1 |
| Förväntad utbetalning 2022 - | -113,2 |
I tabellen nedan redovisas jämförelsestörande poster under kvartalet och perioden.
| Koncernen, MSEK | 2021 Jan-Mar |
2020 Jan-Mar |
2021 12M Apr-Mar |
2020 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|
| Fastighetsförsäljning | - | 5,3 | - | 5,3 |
| Kostnader avseende notering | -4,9 | -1,9 | -20,0 | -17,0 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -4,3 | -0,8 | -12,9 | -9,3 |
| Omvärdering tilläggsköpeskilling | - | - | 7,5 | 7,5 |
| Övrigt | - | - | -1,5 | -1,5 |
| Summa | -9,2 | 2,6 | -26,8 | -15,0 |
1 Definitionen av jämförelsestörande poster har justerats från och med fjärde kvartalet 2020 till att även inkludera omvärdering av tilläggsköpeskilling som genomförts under kvartalet. Justeringen har ingen påverkan på jämförelseperioderna och har därmed inte föranlett någon omräkning av jämförelsetal. För fullständig definition, se sidan 18.
Under perioden har Fasadgruppen genomfört förvärv av samtliga aktier i Mjøndalen Mur & Puss AS, Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB, Tello Service Partner AB och Mur & Puts i Örebro AB.
Förvärven gjordes för att stärka koncernens ställning inom fasad-, fönster- och takarbeten. Mjøndalen som kompletterar vår verksamhet i Norge med särskilt fokus på nyproduktion, Bruske/Delér och Tello som tillför specialistkompetens inom fönsterrenovering respektive takservice samt Mur & Puts i Örebro som stärker vår position i Närke. Den sistnämnda kommer fusioneras med Mellansvenska Fasad senare i år.
De förvärvade bolagen redovisade totala intäkter om cirka 327 MSEK och EBITA uppgick till cirka 43,0 MSEK för kalenderåret 2020.
Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 252,6 MSEK, varav 213,7 MSEK har betalats genom likvida medel vid tillträdet. 38,9 MSEK utgjordes av en tilläggsköpeskilling. Utfallet av tilläggsköpeskillingen som är beroende av framtida rörelseresultat som uppnås i bolaget har värderats genom en sannolikhetsbedömning där det bedömts att den kommer att betalas ut med avtalat belopp inom förfalloperioden på 2 år.
Förvärvskostnader om sammanlagt 3,6 MSEK redovisas som övriga externa kostnader.
I januari 2021 slutförde dotterbolaget Frillesås Mur & Puts AB förvärvet av verksamheten från Mölnlycke Mur & Puts AB genom inkråmsöverlåtelse. Den förvärvade verksamheten har en årsomsättning på ca 12 MSEK och antalet anställda uppgår till 11 personer. Inkråmet anses till följd av sin storlek ej väsentligt i förhållande till koncernens finansiella ställning och resultat.
Under perioden har tilläggsköpeskillingar utbetalats med totalt 6,1 MSEK hänförligt till förvärvet av Karlaplans Plåtslageri AB. Utfallet av tilläggsköpeskillingen överensstämmer med tidigare gjorda bedömningar.
En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till företagsvarumärket och kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill.
Varumärken består av förvärvade företagsvarumärken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del av Fasadgruppens strategi. Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsamhet, den betydande kunskapen och kompetensen hos personalen och synergieffekter på kostnadssidan. Kundrelationer härrör från de skriftliga avtal som utgör orderstocken vid förvärvs tillfället. Majoriteten av avtalen har en kortare löptid än 12 månader och samtliga bedöms ha avslutats inom högst 24 månader.
Goodwill och varumärke har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över orderstockens löptid.
| Verkligt värde | |||
|---|---|---|---|
| MSEK | Bokfört värde | justering | Verkligt värde |
| Varumärke | - | 36,3 | 36,3 |
| Kundrelationer | - | 6,2 | 6,2 |
| Nyttjanderätter | - | 12,5 | 12,5 |
| Materiella anläggningstillgångar | 10,8 | - | 10,8 |
| Varulager | 0,1 | - | 0,1 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 47,7 | - | 47,7 |
| Likvida medel | 39,5 | - | 39,5 |
| Uppskjutna skatteskulder | -3,7 | -9,1 | -12,8 |
| Leasingskulder | - | -12,5 | -12,5 |
| Avsättningar | -1,0 | - | -1,0 |
| Övriga skulder | -0,2 | - | -0,2 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | -47,6 | - | -47,6 |
| Identifierbara nettotillgångar | 45,5 | 33,3 | 78,8 |
| Goodwill | 173,8 | ||
| Köpeskilling | 252,6 | ||
| Varav tilläggsköpeskilling | 38,9 | ||
| Varav överförda likvida medel | 213,7 | ||
| Förvärvade likvida medel | -39,5 | ||
| Förändring av koncernens likvida medel | -174,2 |
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för.
Stockholm 17 maj 2021
Fasadgruppen Group AB
Per Sjöstrand Ordförande
Ulrika Dellby Styrelseledamot Tomas Georgiadis Styrelseledamot
Mikael Karlsson Styrelseledamot
Tomas Ståhl Styrelseledamot Gunilla Öhman Styrelseledamot
Pål Warolin Koncernchef och Verkställande direktör
Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Informationen i denna rapport är sådan som Fasadgruppen Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 18 maj 2021 kl. 07.30.
Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se
Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år.
Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade försäljningstillväxt över tid.
Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år, för de bolag som var del av koncernen hela jämförelseperioden och innevarande period ojusterat för eventuell valutaeffekt.
Organisk tillväxt avspeglar koncernens realiserade försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden.
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av goodwill, varumärke och kundrelationer.
EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande verksamheten.
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande verksamheten före avskrivningar.
Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning.
EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
EBITA i procent av nettoomsättningen.
EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Jämförelsestörande poster är, fastighetsförsäljning, förvärvsrelaterade kostnader, kostnader i samband med refinansiering, förberedande kostnader notering samt noteringskostnader, omstruktureringskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskilling.
Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder.
EBIT justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder.
EBITA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen.
Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder.
EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaflöde från förändring i rörelsekapital.
Det operativa kassaflödet används för att följa kassaflödet som den löpande verksamheten genererar.
Operativt kassaflöde i procent av EBITDA.
Kassakonvertering används för att följa hur effektivt Koncernen hanterar löpande investeringar och rörelsekapital.
Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter från inkomna order i slutet av perioden.
Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående projektintäkter från redan inkomna order.
Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period (eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två).
Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital vid periodens ingång och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital.
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggnings-tillgångar under samma period (summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggnings-tillgångar vid periodens ingång och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom förvärv.
Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke räntebärande skulder och avsättningar.
Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är finansierade av avkastningskrävande kapital.
Kort och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel.
Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa Koncernens totala skuldsättning.
Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA, för rullande tolv månader.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar.
Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital.
Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga placeringar kan användas för att betala av skulden med kort varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen.
1Definitionen av jämförelsestörande poster har justerats från och med fjärde kvartalet 2020 till att även inkludera omvärdering av tilläggsköpeskilling som genomförts under kvartalet. Justeringen har ingen påverkan på jämförelseperioderna och har därmed inte föranlett någon omräkning av jämförelsetal.
2Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021. Nyckeltalet beräknas på en rullande tolvmånadersperiod i stället för en annualisering av den aktuella periodens avkastning. Jämförelsesiffrorna har räknats om.
3Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021 och inkluderar nu leasingskulder till skillnad från tidigare. Jämförelsesiffrorna har räknats om.
Fasadgruppen strävar efter att skapa hållbara fasader så att vi kan bidra till ett mer varaktigt och beständigt samhälle med vackra byggnader och god livsmiljö för människor.
Fasadgruppens affärsidé är att erbjuda konkurrenskraftiga multidisciplinära lösningar genom att möjliggöra samarbete mellan lokalt ledande samt specialiserade dotterföretag för att uppnå stordriftsfördelar och synergieffekter mellan bolagen.
Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad struktur med ett stort delegerat ansvar till entreprenörsdrivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam organisation med funktioner för bland annat inköp, affärsutveckling, förvärv och ekonomi. Fyra geografiska affärsområden förenklar den regionala samordningen genom delning av resurser och best practice, identifiering av korsförsäljningsmöjligheter och gemensamma säljinitiativ. På så sätt förenas det lokalt förankrade bolagets driv, närhet och begränsade omkostnader med koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda heltäckande lösningar till kunderna.
Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör fastigheters yttre. Erbjudande inkluderar tjänster inom fasadrenovering, energibesparing, fönsterbyten, balkongoch takrenovering.
Fasadgruppen fokuserar huvudsakligen på mellanstora projekt med ett ordervärde mellan 1-100 MSEK. Våra kunder finns på den nordiska bygg- och renoveringsmarknaden och inkluderar ägare av offentliga-, kommersiella- och bostadsfastigheter, bostadsrättsföreningar, byggföretag och privata bostadsägare.
Fasadgruppen ska bibehålla och utveckla sin position på de lokala marknaderna genom att attrahera och behålla de bästa entreprenörerna och personalen på varje lokal marknad.
Synergieffekter mellan de lokala enheterna ska uppnås genom en organisation som på ett effektivt sätt främjar samverkan. Koncernen använder en beprövad modell för att uppnå stordriftsfördelar som implementeras direkt vid tillträdet av ett nytt förvärv, vilket säkerställer en optimal integration och synergier inom hela Fasadgruppen.
Genom kontinuerligt arbete med att optimera processerna kan koncernen styras ändamålsenligt och dotterbolagen får förutsättningar att öka sin lönsamhet.
Förvärv är en väsentlig del av Fasadgruppens strategi för lönsam tillväxt. Genom förvärv ska koncernen expandera geografiskt, bredda erbjudandet, stärka kompetensen och uppnå skalfördelar inom befintliga bolag.
Fasadgruppens finansiella mål syftar till att säkerställa en långsiktigt stabil lönsamhet och värdetillväxt för att ge aktieägare god avkastning.
Genomsnittlig omsättningstillväxt ska uppgå till minst 15 procent per år över en konjunkturcykel. Tillväxten ska ske såväl organiskt som genom förvärv.
EBITA-marginalen ska uppgå till minst 10 procent per år över en konjunkturcykel.
Kassakonverteringen ska uppgå till 100 procent.
Hållbarhet är en integrerad del av Fasadgruppens verksamhet och strategi. Genom tydliga mål, långsiktighet och ett starkt engagemang ska vi bidra mot en hållbar utveckling. Fasadgruppen stödjer agenda 2030 och har identifierat fem av de globala målen för hållbar utveckling som mest relevanta för vår verksamhet.
Fasadgruppen Group AB Drottninggatan 81 A, 111 60 Stockholm [email protected] www.fasadgruppen.se Org.nummer: 559158 - 4122
Casper Tamm, CFO Tel: +46 (0)73 820 00 07 E-post: [email protected]
Adrian Westman, IR-Chef Tel: +46 (0)73 509 04 00 E-post: [email protected]
Delårsrapport Jan-Jun 2021 ………………..19 augusti 2021 Delårsrapport Jan-Sep 2021 ………………. 18 november 2021 Årsstämma 2020 ………………………………….18 maj 2021
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.