Nordisk Bergteknik

Annual Report (ESEF) • Apr 1, 2022

549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31iso4217:SEK549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31iso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300AVDXS5RAHMDK922019-12-31549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300AVDXS5RAHMDK922020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300AVDXS5RAHMDK922020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300AVDXS5RAHMDK922021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300AVDXS5RAHMDK922021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Årsredovisning 2021 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 2 InnehållsförtecknIng 4 Det här är Nordisk Bergteknik 8 VD har ordet 12 Marknadsöversikt 20 Affärskoncept 22 Bidrar till ett grönare Sverige 26 Våra affärsområden 28 Förvärv 31 Aktien 33 Hållbarhetsrapport 40 Bolagsstyrningsrapport årsredovIsnIng FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ......................................................... 54 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN ........................... 62 NOTER KONCERNEN ......................................................................... 66 FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET ................ 108 NOTER MODERBOLAGET .............................................................112 REVISIONSBERÄTTELSE ...................................................................125 KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN ........................................130 KONTAKTUPPGIFTER ........................................................................130 3 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 Det här är Nordisk Bergteknik Nordisk Bergteknik är en strategisk partner i valda nischer på marknaden för anläggnings- och entreprenadtjänster inom infrastruktur, gruv- och byggindustri. Koncernen, som är norra Europas största aktör med ett helhetserbjudande inom berghantering och grundläggning, driver 18 operationella bolag med starka positioner och varumärken på den regionala marknaden runt om i Sverige och Norge. Basen för verksamheten är gedigen ingenjörskompetens, betydande erfarenhet, långa kundrelationer och en ständig strävan efter att utföra varje uppdrag med högsta kvalitet och säkerhet, samt med hållbarhet i fokus. Nordisk Bergteknik verkar på en marknad med god underliggande tillväxt drivet av en stor andel långsiktiga offentliga investeringar. Koncernens kunder är huvudsakligen privata bolag, som i sin tur har helhetsuppdrag åt stat och kommun, med inriktning mot samhällsgemensam infrastruktur. Nordisk Bergteknik är vana vid alla sorters miljöer och arbetar i både mindre uppdrag och större projekt, då ofta som en av flera samarbetspartners. Koncernen erbjuder tjänster både ovan och under jord liksom i och på vatten. Miljö och säkerhet är av största vikt i arbetet. Nordisk Bergtekniks personal, för närvarande drygt 900 medarbetare, är välutbildad och förkovras löpande i gällande miljö- och säkerhetskrav. Koncernen strävar efter att ha en välunderhållen och modern maskinpark med fokus på arbetsmiljö, drifteffektivitet, säkerhet och miljö. Av koncernens flotta med över 300 olika maskiner och fordon är en betydande och växande andel miljöklassade. Koncernen verkar inom två affärsområden; berghantering och grundläggning, som i sin tur redovisas i de tre finansiella segmenten Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 4 888,8 640,8 Extern nettoomsättning 2021 Per segment (MSEK) 387,9 EBIT 2021 Per segment (MSEK) 46,6 31,2 68,1 Extern nettoomsättning 2021 Per segment (MSEK) EBIT 2021 Per segment (MSEK) Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige 5 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 DET HÄR ÄR NORDISK BERGTEKNIK Vision Nordisk Bergtekniks vision är att vara en ledande aktör inom berghantering- och grundläggningstjänster på respektive nationell marknad. Koncernen ska kännetecknas av en stark kultur, utpräglad entreprenörsanda, decentraliserad struktur, hög effektivitet och kvalitet. Värdegrund Följande värdeord ska genomsyra Nordisk Bergtekniks verksamhet: • Kompetenta i åtaganden och framföra alternativ och möjligheter till kunden. • Effektiva när kunder summerar totala kostnader för åtaganden. • Innovativa genom utveckling av arbetsmetoder och genomförande av åtaganden. Affärsmodell Koncernen arbetar huvudsakligen med en diversifierad portfölj av ett stort antal små och medelstora projekt som vanligen faktureras månatligen och på löpande räkning, vilket understryker den låga risknivån i verksamheten. Kundförlusterna har historiskt varit mycket låga. Grunden till framgången hos Nordisk Bergtekniks operativa bolag är en nära kundrelation. Nordisk Bergteknik strävar efter långsiktiga relationer och att ha branschens nöjdaste kunder genom ett utpräglat kundfokus, ett nära samarbete samt hållbara leveranser av högsta kvalitet. Tillväxtstrategi Nordisk Bergteknik ska växa både organiskt och genom förvärv. Ambitionen är att förvärva lokalt ledande och lönsamma aktörer som kompletterar och stärker nuvarande erbjudande och geografiska närvaro. Strategin kan delas upp i fyra delar: • Förstärka den nuvarande positionen på lokala eller regionala marknader • Utöka befintligt tjänsteerbjudande • Etablera sig på nya geografiska delmarknader • Fortsätta växa genom förvärv Styrkor och konkurrensfördelar • Betydande marknad med en förväntad stark långsiktig tillväxt • Marknadsledare med höga och växande inträdesbarri- ärer • Hållbarhet, säkerhet och produktivitet är kärnan i verk- samheten • Diversifierad projekt- och kundportfölj som sänker risk- nivån och möjliggör en stabilitet i intjäningen över tid • Fragmenterad marknad med ett stort antal möjliga tilläggsförvärv med betydande potential för synergier Nordisk Bergtekniks framväxt och expansion 1965 Norrbottens Bergtekniks grundare Wolgan Karlsson går som borr- och spränglärling med sin pappa 1970 Berghanteringen utvecklas med samhällsutbyggnaden av vattenkraft som drivande faktor. Handhållna borrmaskinerna ersätts av borrvagnar och fler företag etableras inom branschen 2016 2018 Nordisk Bergteknik bildas och Pegroco Invest träder in Songdalen Fjellsprenging och Fjellsprenger förvärvas 1966 Vestfold Fjellboring grundas i norska Sandefjord av Odd Andersen. Sedermera övertaget av familjen Røed från 1988 1991 Verksamheten omsätter ca 5 MSEK 2010 2017 2019 Nuvarande VD Andreas Christoffersson tillträder som VD i Norrbottens Bergteknik Vestfold Fjellboring och Norsk Fjellsprengning förvärvas Nordisk Bergteknik emitterar företagsobligationer om 400 MSEK som noteras på Nasdaq First North Bond Market. Pålab, Hyrcon, Bohus Bergspränging m.fl. förvärvas och koncernen blir norra Europas största helhetsaktör inom grundläggning och berghantering 2020 Q1 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q2 2021 Bolagets obligation avnoteras från Nasdaq First North Bond Market och listas om på Nasdaq Stockholm Bond Market. Visinor AS och Prospekterings- teknik i Norrland förvärvas. Koncernens nettoomsättning överstiger en miljard kronor Gjerden Fjellsikring förvärvas Grundia och S Blomquist förvärvas Nordisk Bergtekniks B-aktie noteras på Nasdaq Stockholm. Förtidsinlösen av utestående företagsobligationer sker och nytt finansieringsavtal med Nordea och Swedbank ingås. BGS Svensson förvärvas. Aktie- överlåtelseavtal avseende förvärv av Torbjörn Sundh Entreprenad och Bröderna Anderssons Grus ingås. DET HÄR ÄR NORDISK BERGTEKNIK NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 6 Hållbarhet Nordisk Bergteknik har en klar ambition att vara delaktiga i utvecklingen av det hållbara samhället, bland annat är koncernen delaktig i etableringen av olika vindkraftsprojekt sedan flera år tillbaka, samt elektrifiering av fordonsflottan. Koncernen investerar också kontinuerligt i nya maskiner för att alltid ha en modern och miljövänlig maskinpark, samt ligger i framkant av branschen vad gäller automatisering och fjärrstyrning av maskiner. Finansiella mål Tillväxt Uppnå en total årlig omsättningstillväxt överstigande 15 % över en konjunkturcykel, genererat genom såväl organisk tillväxt som genom kompletterande förvärv. Marginal Koncernen strävar efter att den justerade EBIT-marginalen ska överstiga 7 % på medellång sikt. Kapitalstruktur Nordisk Bergtekniks mål är att nettoskuldsättningen inte ska överstiga 2,5 gånger justerad EBITDA baserat på tolv månader rullande. Skuldsättningen kan tillfälligt vara högre, exempelvis i samband med större förvärv. Utdelningspolicy Nordisk Bergtekniks mål är att över tid dela ut upp till 40 procent av årets nettoresultat. Hänsyn ska tas till koncernens förvärvs- och tillväxtmöjligheter samt finansiella ställning och kassagenerering. 1965 Norrbottens Bergtekniks grundare Wolgan Karlsson går som borr- och spränglärling med sin pappa 1970 Berghanteringen utvecklas med samhällsutbyggnaden av vattenkraft som drivande faktor. Handhållna borrmaskinerna ersätts av borrvagnar och fler företag etableras inom branschen 2016 2018 Nordisk Bergteknik bildas och Pegroco Invest träder in Songdalen Fjellsprenging och Fjellsprenger förvärvas 1966 Vestfold Fjellboring grundas i norska Sandefjord av Odd Andersen. Sedermera övertaget av familjen Røed från 1988 1991 Verksamheten omsätter ca 5 MSEK 2010 2017 2019 Nuvarande VD Andreas Christoffersson tillträder som VD i Norrbottens Bergteknik Vestfold Fjellboring och Norsk Fjellsprengning förvärvas Nordisk Bergteknik emitterar företagsobligationer om 400 MSEK som noteras på Nasdaq First North Bond Market. Pålab, Hyrcon, Bohus Bergspränging m.fl. förvärvas och koncernen blir norra Europas största helhetsaktör inom grundläggning och berghantering 2020 Q1 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q2 2021 Bolagets obligation avnoteras från Nasdaq First North Bond Market och listas om på Nasdaq Stockholm Bond Market. Visinor AS och Prospekterings- teknik i Norrland förvärvas. Koncernens nettoomsättning överstiger en miljard kronor Gjerden Fjellsikring förvärvas Grundia och S Blomquist förvärvas Nordisk Bergtekniks B-aktie noteras på Nasdaq Stockholm. Förtidsinlösen av utestående företagsobligationer sker och nytt finansieringsavtal med Nordea och Swedbank ingås. BGS Svensson förvärvas. Aktie- överlåtelseavtal avseende förvärv av Torbjörn Sundh Entreprenad och Bröderna Anderssons Grus ingås. >15 % Årlig omsättnings- tillväxt över en konjunkturcykel Finansiella mål i korthet >7 % Justerad EBIT-marginal på medellång sikt ≤2.5x Nettoskuld / Justerad EBITDA rullande tolv månader ≤40 % Utdelningspolicy över tid, av årets nettoresultat 7 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 DET HÄR ÄR NORDISK BERGTEKNIK VD har ordet Bevisad affärsmodell Vi har sedan koncernen bildades 2016 följt en plan om att etablera oss som en strategisk samarbetspartner inom infrastruktur till anläggnings- och byggindustrin på utvalda lokala marknader i Norden. En plan som innebär såväl organisk som förvärvad expansion, och hittills successivt medfört en allt högre lönsamhet. Genom förvärven har vi bland annat etablerat en ytterligare allt starkare ställning i Västra Götaland, Mälardalen, Norrbotten samt Västerbotten och i delar av Norge. Regioner som är de som har flest pågående och planerade större infrastrukturprojekt på vår hemmamarknad. Samtidigt har vi successivt breddat vårt tjänsteerbjudande inom såväl vår berg- som grundverksamhet, och kan på så sätt bistå våra kunder med en allt större del av utvalda projekt. Vidare har vi nyligen erhållit vårt första finska uppdrag som innebär att vi har egen bemanning på plats i Kevitsagruvan i norra Finland från januari 2022. Detta i kombination med att vi finns, och utökat vår närvaro i regioner som har stora infrastruktursatsningar möjliggör för framtida tillväxt såväl organiskt som genom förvärv. Vår strategiska plan möjliggör också att vi kan realisera synergier i takt med att koncernen växer över tid. i har under verksamhetsåret 2021, vårt första som noterat bolag, fortsatt stärka vår position och vårt erbjudande som en ledande strategisk partner till anläggnings-, gruv- och byggindustrin. Nettoomsättningen ökade med hela 90 %, varav den organiska tillväxten svarade för 25 %. Vi kan också konstatera att samtliga våra tre segment levererade en tvåsiffrig organisk tillväxt, vilket är mycket tillfredsställande. Den justerade EBIT-marginalen uppgick till 7,0 %, och innebär att vi redan uppnått samtliga våra långsiktiga finansiella mål. Det är mycket glädjande att se att vår affärsmodell bevisar sin styrka och att vi fortsätter vår expansiva resa med ökad lönsamhet. Koncernen är nu omsättningsmässigt närmare tre gånger större än helåret 2020, inklusive det nyligen annonserade förvärvet av Rovalin och Soil Mixing Group. Framgångsrikt år med kraftig expansion och stärkt lönsamhet V NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 8 Det är mycket glädjande att se att vår affärsmodell bevisar sin styrka och att vi fortsätter vår expansiva resa ” 9 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 VD HAR ORDET Sammantaget, verkar vi på en stor, stabil och växande marknad med en hög andel slutkunder från den offentliga sektorn och ser ett fortsatt stort nationellt behov av att såväl underhålla som förädla och förnya transportnäten ” VD HAR ORDET NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 10 ANDREAS CHRISTOFFERSSON VD OCH KONCERNCHEF GÖTEBORG DEN 1 APRIL 2022 Lyckad börsnotering och stärkt finansiell ställning Bolagets finansiella ställning och handlingsfrihet har stärkts betydligt den senaste tiden genom en rad aktiviteter. I samband med börsnoteringen i oktober genomfördes en nyemission om 500 MSEK. Vidare har vi genomfört en förtidsinlösen av vår obligation om 400 MSEK, som ersattes av ett banklån med väsentligt lägre ränta, samt utökat våra kreditramar genom en kreditfacilitet om ytterligare 650 MSEK. Förvärv en central del av tillväxtstrategin Förvärv är en central del av Nordisk Bergtekniks tillväxtstrategi och totalt genomfördes fem förvärv under 2021. Under innevarande verksamhetsår har vi genomfört ytterligare två förvärv samt nyligen kommunicerat vårt största förvärv någonsin, Infrastructure Group Nordic, med de tillhörande dotterbolagen Rovalin och Soil Mixing Group, villkorat att förvärvet godkänns av Konkurrensverket. Sammantaget har dessa åtta förvärv en omsättning om cirka 1 250 MSEK. Samtliga bolag har god långsiktig tillväxtpotential och bidrar till vår plan att etablera oss som en strategisk samarbetspartner inom infrastruktur till anläggnings- och byggindustrin på utvalda lokala marknader i Norden. Vår finansiella styrka i kombination med att vi fortsatt ser goda förvärvsmöjligheter gör att vi ser möjlighet att bibehålla en god förvärvstakt även framöver. Hållbarhet i fokus Hållbarhetsfrågor spelar en viktig roll inom grundläggning och berghantering. Inom våra uppdrag med såväl statliga och kommunala slutkunder som privata, exempelvis Northvolt och HYBRIT, finns det en tydlig miljöstämpel, som kräver att vi följer rigorösa miljökrav gällande den utrustning som används. Vi har en välinvesterad och modern maskinpark med bland annat hybridmaskiner, som framför allt används i prospekteringsborrning. Med utgångspunkt i vår gedigna ingenjörskompetens, betydande erfarenhet och långa kundrelationer ska vi sträva efter att behålla och stärka våra positioner ytterligare samt komplettera nuvarande verksamhet för att bidra till den gröna omställningen. Det ska ske med en ständig strävan efter att utföra varje uppdrag med högsta kvalitet och säkerhet och med hållbarhet i fokus. Detta gynnar såväl vår affär som våra medarbetare och kunder och inte minst samhället i stort. Betydande marknadspotential och finansiell handlingsfrihet Sammantaget, verkar vi på en stor, stabil och växande marknad med en hög andel slutkunder från den offentliga sektorn och ser ett fortsatt stort nationellt behov av att såväl underhålla som förädla och förnya transportnäten. Samtidigt kommer den gröna omställningen kräva en helt ny och kompletterande typ av infrastruktur, gruvnäring och stadsutveckling. Trender som gynnar Nordisk Bergteknik under lång tid framöver. Vår finansiella handlingsfrihet stärktes betydligt genom omfinansieringen i samband med börsnoteringen, och vi kommer fortsätta ta en aktiv roll i konsolideringen av vår bransch i Norden samt säkerställa att vi har en attraktiv och hållbar verksamhetsprofil. Med en fortsatt hög efterfrågan på våra tjänster, goda marknadsutsikter tillsammans med en diversifierad kundbas, en välinvesterad maskinpark samt engagerade och kunniga medarbetare ser vi mycket ljust på framtiden. Avslutningsvis vill jag passa på att tacka alla medarbetare, kunder, samarbetspartners och givetvis våra nya aktieägare för året som varit. Alla har ni bidragit till Nordisk Bergtekniks framgångar. ”Vi kommer fortsätta ta en aktiv roll i konsolideringen av vår bransch i Norden” 11 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 VD HAR ORDET Marknadsöversikt NORDISK BERGTEKNIKS HUVUDSAKLIGA MARKNADER Nordisk Bergteknik bedriver verksamhet inom berghantering och grundläggning i Sverige och Norge. Berghantering, där Nordisk Bergtekniks verksamhet ägnar sig åt: • Borrning: Framförallt i förberedelsefasen för losshållning och grundläggning • Losshållning: Innefattar aktiviteter för delning av berg. • Bergförstärkning: Vidmakthållning av berg och betong- konstruktioner för att undvika ras och olyckor samt för att stärka upp äldre konstruktioner Grundläggning, där Nordisk Bergtekniks verksamhet ägnar sig åt: • Pålning: Genomförs för att säkerställa en stabil och säker grund för exempelvis byggnader • Grundförstärkning: Aktiviteter för att hindra och förebygga nedsänkning av byggnader • Spontning: Arbete för att hindra vatten och jord från att ta sig in på olika byggområden Storleken på den totala marknaden för berghantering och grundläggning i Sverige och Norge uppgick år 2019 till 12,8 miljarder SEK, där berghantering och grundläggning utgör 45 % respektive 55 % av den för Nordisk Bergteknik totala adresserbara marknaden Källa för följande avsnitt är publik information från Retriever. För respektive marknadssegment har ett urval av konkurrenter till Nordisk Bergteknik analyserats, se nedan. Berghantering i Sverige: Retriever, data hämtad ur årsrapporter för urval av n=117 företag med industrikoden 4312 (Mark- och grundarbeten) som bedöms konkurrera med Nordisk Bergtekniks tjänster inom segmentet, 2019. Berghantering i Norge: Retriever, data hämtad ur årsrapporter för urval av n=74 företag med industrikoden 4312 (Mark- och grundarbeten) som bedöms konkurrera med Nordisk Bergtekniks tjänster inom segmentet, 2019. Grundläggning i Sverige: Retriever, data hämtad ur årsrapporter för urval av n=36 företag med industrikoden 4312 (Mark- och grundarbeten) som bedöms konkurrera med Nordisk Bergtekniks tjänster inom segmentet, 2019. Grundläggning i Norge: Retriever, data hämtad ur årsrapporter för urval av n=16 företag med industrikoden 4312 (Mark- och grundarbeten) som bedöms konkurrera med Nordisk Bergtekniks tjänster inom segmentet, 2019. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 12 BERGHANTERING I SVERIGE OCH NORGE Den svenska marknaden har genomgått viss konsolidering under de senaste åren, men är fortfarande fragmenterad. De tio största aktörerna utgör 43 % av den totala marknaden. Den norska marknaden bedöms vara mer fragmenterad än den svenska. Inom berghantering är Nordisk Bergteknik ett komplement till de största projektutvecklings- och byggföretagen så som Skanska, NCC och Peab - och ser sig själva som en strategisk partner till nämnda aktörer. Den svenska och norska marknaden för berghantering uppgick till 3,0 miljarder SEK respektive 2,6 miljarder NOK år 2019. Marknaden för berghantering har utvecklats väl de senaste åren i både Sverige och Norge. De senaste fem åren har den svenska marknaden haft en tillväxt motsvarande en CAGR om 6 % och den norska marknaden motsvarande en CAGR om 8 %. BERG Norge Marknads- andel ‘19 10% ~9% 0,8 1,8 2,6 2009 2014 2019 Miljarder NOK CAGR: 13% CAGR: 8% 1,8 2,2 3,0 2009 2014 2019 Miljarder SEK CAGR: 5% CAGR: 6% Marknads- andel ‘19 ~10% BERG Sverige ~10% 13 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 MARKNADSÖVERSIKT MARKNADSÖVERSIKT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 14 GRUNDLÄGGNING I SVERIGE OCH NORGE Den svenska och norska marknaden för grundläggning omsatte 5,2 miljarder SEK respektive 1,8 miljarder NOK. De senaste fem åren har grundläggningsmarknaden i Sverige haft stark tillväxt med 14 % CAGR. Den norska grundläggningsmarknaden har vuxit med 6 % CAGR under motsvarande period. Nordisk Bergteknik har i nuläget en mycket begränsad verksamhet inom området i Norge. Den svenska marknaden inom grundsegmentet är mycket konsoliderad, då de 10 största aktörerna bedöms svara för 85 % av omsättningen. Även den norska marknaden inom grundområdet är väldigt konsoliderad, då de 10 största aktörerna svarar för hela 98 % av marknaden. 2,0 2,7 5,2 2009 2014 2019 CAGR: 14% CAGR: 10% Miljarder SEK GRUND Sverige Marknads- andel ‘19 ~3% 0,7 1,4 1,8 2009 2014 2019 Miljarder NOK CAGR: 10% CAGR: 6% GRUND Norge Marknads- lansering 2021 15 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 MARKNADSÖVERSIKT MARKNADSTRENDER OCH UTVECKLING Marknadens utveckling drivs av ett antal underliggande trender så som förväntade ökande investeringar i ny samt föråldrad infrastruktur, urbanisering, byggnation av anläggningar för förnybar energi samt investeringar i gruvanläggningar. Investeringar i ny infrastruktur Den svenska regeringen presenterade den 16 april 2021 en ny nationell infrastrukturplan för transportsystemet åren 2022-2033. Planen omfattar väg, järnväg, sjöfart och luftfart. Den finansiella ramen för 12-års perioden höjs till 799 miljarder SEK, motsvarande ett årligt snitt på 67 miljarder SEK. I jämförelse med budget för 2021 som uppgick till 57 miljarder SEK innebär det en ökning om 18 %. 1 I Norge har regeringen i slutet av mars 2021 presenterat en ny Nasjonal transportplan för åren 2022-2033 i Stortinget. Den finansiella ramen är 1 200 miljarder NOK 2 , inklusive intäkter från vägtullar, vilket är en höjning jämfört med den tidigare planen som var på drygt 900 miljarder NOK och avsåg åren 2018-2029. Det årliga snittet av investeringar bedöms uppgå till drygt 82 miljarder NOK för vägar och järnvägar. I jämförelse med budget för 2021 som uppgick till 73 miljarder NOK innebär det en ökning om 13 %. 1 Trafikverket. 2 Statens vegvesen. Innefattar investeringar i väg, järnväg samt sjö- och lufthamnar om inte annat anges. Vidmakthållande av befintlig infrastruktur I tillägg till investeringar i ny infrastruktur planeras även stora investeringar i föråldrad infrastruktur. Både väg- och järnvägsanläggningarna är ålderstigna och inte fullt ut dimensionerade för dagens trafik och den efterfrågan som finns på kapacitetsstarka och tyngre transporter. En stor del av planen för både Sverige och Norge är således dedikerad till vidmakthållande av befintliga vägar och järnvägar. Vidmakthållande ska ha hög prioritet enligt planen, och nyttan med upprätthållande anses i många fall vara större än att göra nya investeringar. Mot denna bakgrund förväntas investeringarna i drift och underhåll att öka under kommande år på grund av ökande behov. Andelen underhållsinvesteringar av totala investeringar antas dock vara stabil under kommande år i och med en ökning även av investeringar i ny infrastruktur. I Sverige är andelen 46 % och i Norge är motsvarande andel 23 % av totala investeringar för planen 2022-2033. Urbanisering och bostadsbrist En fortsatt urbanisering i både Sverige och Norge har Investeringar i infrastruktur 27 29 46 54 73 Budget 2021 Genomsnitt 2022-2033 13 14 15 16 29 Budget 2021 Genomsnitt 2022-2033 +18% +13% Miljarder NOK Miljarder SEK VägJärnväg Utveckling Sverige Norge 36 82 67 57 MARKNADSÖVERSIKT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 16 Underhållsinvesteringar i infrastruktur NorgeSverige Andel underhållsinvesteringar av totala investeringar under perioden 2022-2033 Andel underhållsinvesteringar av totala investeringar under perioden 2022-2033 46% 23% resulterat i ökad efterfrågan på bostäder i storstäder, vilket i sin tur har drivit både byggnation av bostäder samt expansion av el- och vattensystem och förväntas göra så även kommande år. Därutöver är många äldre byggnader i storstäder i behov av grundförstärkning. I Sverige har ett kraftigt underskott på bostäder byggts upp sedan 2006 som en följd av begränsad nyproduktion och konvertering av befintliga fastigheter i förhållande till folkmängdsökning och efterfrågan. 1 Boverket (2020). Behov av bostadsbyggande. https://www.boverket.se/sv/samhallsplanering/bostadsmarknad/bostadsmarknaden/behov-av- bostadsbyggande/ 2 Euroconstruct 2020. Det framtida behovet av nya bostäder bestäms främst av utvecklingen av antalet hushåll och förändringen i det befintliga bostadsbeståndet. Dessutom behövs ett visst antal lediga bostäder som en omflyttningsreserv för att bostadsmarknaden ska fungera tillfredsställande. 1 Enligt Euroconstruct prognosticeras antalet nybyggen att utvecklas stadigt under kommande år i både Sverige och Norge 2 . 17 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 MARKNADSÖVERSIKT Dessutom visar statistik från Pålkommissionen på att grundförstärkning för befintliga byggnader har genomförts i allt större uträckning från 2017 och framåt 1 . Från 2017-2020 har antalet meter pålar som efterfrågats ökat från 56 000 meter till 122 000 meter, vilket motsvarar en årlig ökning om cirka 29 %. Ökande användning av förnybar energi Över 50 % av den globala energiproduktionen förväntas utgöras av förnybar energi år 2035. 2 Skiftet från fossilt bränsle till förnybar energi förväntas driva ökning i antal anläggningar för exempelvis vatten- och vindkraftverk. Av totalkostnaden för denna vindkraftsutbyggnad står markarbete för ca 12 %, varav ungefär hälften är losshållning, vilket innebär att detta är relevant för Nordisk Bergteknik. Norden har Europas lägsta elpriser 3 och en pådrivande faktor för vindkraftsutbyggnaden i Sverige är att Northvolt, internationella datacenter samt HYBRIT och H2 Green Steel har behov av billig och hållbar el för sin verksamhet. Det finns fortfarande betydande markarealer i Sverige för etablering av vindkraftsparker. Energimyndigheten och Naturvårdsverket har tillsammans tagit fram en nationell strategi för en hållbar vindkraftsutbyggnad. Syftet med strategin är att bidra till energiomställningen genom att skapa förutsättningar för att den framtida utbyggnaden av vindkraft sker på ett hållbart sätt. Strategin fokuserar på en utvecklad planeringsprocess för vindkraft. Enligt Energimyndigheten kommer antalet vindkraftverk öka från 4 300 år 2020 till 5 300 år 2023. Sedan 2013 har tillväxten motsvarat en CAGR om 7,2 %. Gruvor Svenska gruvföretag är världsledande och gruvnäringen är en framtidsbransch. Bolidens gruva i Aitik är världens mest produktiva koppardagbrott 4 . Sveriges rika berggrund ger unika möjligheter att hållbart utvinna de metaller klimatomställningen behöver. Ädelmetaller är en viktig insatsvara till exempelvis förnybar energi och andra miljövänliga lösningar för maskiner. 1 Pålkommissionen, 2020. 2 McKinsey 2021 (Global Energy Perspective 2021) 3 Energimyndigheten. 4 Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2020. Startade nyproduktioner av bostäder Sverige och Norge Prognos, miljarder EUR 9 8 8 9 9 7 8 8 2020 2021 2022 2023 Sverige Norge Grundförstärkning av byggnader genom pålning Sverige Tusentals meter, pålar 56 79 151 122 2017 2018 2019 2020 CAGR: 29 % Ytterligare drivkrafter för marknaden för bergförstärkning och grundläggning Användandet av bergkross som ballast för vägar och annan byggnation har ökat under de senaste decennierna. Detta är som följd av att utvinningen av naturgrus och morän har begränsats generellt i Sverige och Norge. Ballast är den största råvaran som utvinns i Sverige, och dess efterfrågan ökar i takt med att infrastrukturprojekt trappas upp i Norden. 5 6 5 Sveriges Geologiska Undersökning (SGU), 2018. 6 Direktoratet för mineralförvaltning (Mineral Resources Norway), 2019 MARKNADSÖVERSIKT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 18 ÖKAT HÅLLBARHETSFOKUS Hållbarhetsfrågor spelar en viktig roll inom grundläggning och berghantering. Inom uppdrag med en tydlig miljöstämpel, exempelvis Northvolt och HYBRIT, kräver uppdragsgivaren att entreprenören följer rigorösa miljökrav gällande den utrustning som används. Nordisk Bergteknik använder sig av hybridmaskiner, framför allt i prospekteringsborrning, tjänstebilsflottan består i stor utsträckning av laddhybrider och när det gäller transporter av borrutrustning anlitar Nordisk Bergteknik i stor utsträckning externa transportörer på KONKURRENSSITUATION Konkurrens och marknadsfragmentering Enligt Nordisk Bergteknik är marknaderna i Sverige och Norge fragmenterade med många lokala aktörer. Inom bergsegmentet finns det i Sverige ett drygt 100-tal konkurrerande bolag och i Norge är motsvarande siffra omkring 75 bolag. De 10 största bolagen i Sverige står för över 70 % av marknaden, vilket ger möjligheter till förvärv bland de närmare 100 bolag som tillsammans endast har drygt en fjärdedel av marknaden. Även i Norge finns liknande möjligheter till konsolidering då de 10 största bolagen svarar för omkring hälften av marknaden, medan ett 70-tal bolag svarar för resterande hälft. Inom grundsegmentet finns det ett 40-tal bolag i Sverige och ett 15-tal i Norge. Även här finns vissa förvärvsmöjligheter, inte minst i Sverige då de 10 största bolagen kontrollerar 85 % av marknaden, och resterande del fördelas på ett 30-tal mindre bolag. För grundläggningsmarknaden i Norge är bilden lite annorlunda då de 10 största bolagen svarar för 98 % av marknaden. Enligt Nordisk Bergteknik besitter endast ett litet antal företag, däribland Nordisk Bergteknik, kapaciteten att erbjuda tjänster på ett flertal geografiska områden i Sverige. Exempel på andra aktörer som Nordisk Bergteknik anser i viss utsträckning har sådan kapacitet är Bellman gruppen och Besab. Den fragmenterade marknaden har, enligt Nordisk Bergteknik, resulterat i att större företag kan konsolidera marknaden, exempelvis genom förvärv. En aspekt som driver konsolideringstrenden är strävan efter stordriftsfördelar. Nordisk Bergteknik tror att konsolideringstrenden på marknaden kommer fortsätta och eftersträvar att vara en aktiv aktör inom den pågående konsolideringen. Det finns en stark underliggande tillväxt inom både berghantering och grundläggning mycket tack vare de stora infrastrukturinvesteringar som görs i Sverige och Norge. Det är en trend som nyligen förstärks då både de svenska och norska regeringarna har uppdaterat sina respektive nationella infrastrukturplaner och höjt anslagen. Konkurrensfördelar Nordisk Bergteknik bedömer att det finns ett antal faktorer som medför betydande konkurrensfördelar på marknaden som de är aktiva på. Exempel på dessa faktorer beskrivs nedan. • Stordriftsfördelar: Nordisk Bergteknik bedömer att stora aktörer verksamma inom berghantering och grundläggning har möjligheten att uppnå stordriftsfördelar. Dessa bolag kan uppnå reducerade kostnader genom inköpsavtal, kunskapsutbyte och utbildningar, utbyte av best practice samt resursfördelning av såväl maskiner som personal mellan olika delar av verksamheten efter behov. • Behov av lokal närvaro: Stark lokalkännedom och lokala relationer är viktiga framgångsfaktorer inom berghantering och grundläggning. Detta återspeglas bland annat i att flera av kunderna är återkommande och att de lägger stort fo- kus vid tidigare erfarenheter av entreprenörer. Dessutom anser Nordisk Bergteknik att det på marknaden finns en nordisk standard på hur berghantering och grundläggning ska utföras vilket kan medföra svårigheter för utländska aktörer att konkurrera mot lokala aktörer. • Efterfrågan på en modern och stor maskinpark: En stor maskinpark möjliggör för att ta sig an alla typer av projekt och en större flexibilitet i såväl timing som genomförandetakt. Att dessutom ha en maskinpark som både lever upp till hållbarhetskrav samt innehar nödvän- diga certifieringar är av högsta vikt för att kunna bedriva verksamhet inom berghantering och grundläggning. • Hållbarhetsfokus: Nordisk Bergteknik bedömer att kunder på bergshantering- och grundläggningsmarkna- den i allt större utsträckning efterfrågar företag med ett uttalat miljöfokus, och som har integrerat hållbarhet i sin verksamhet. vilka Nordisk Bergteknik kan ställa krav på miljöanpassade transportlösningar. Det är också viktigt att använda sig av miljövänliga motorer i alla de maskiner som används vid grundläggning och berghantering. De branschledande aktörerna strävar hela tiden efter att använda de mest miljövänliga motorerna som finns att tillgå. Flera av dem har på 20-25 års sikt en nollvision för koldioxidutsläpp. 19 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 MARKNADSÖVERSIKT Affärskoncept NORDISK BERGTEKNIKS AFFÄRSMODELL Koncernen arbetar huvudsakligen med en diversifierad portfölj av ett stort antal små och medelstora projekt som vanligen faktureras månatligen och på löpande räkning, vilket understryker den låga risknivån i verksamheten. Kundförlusterna har historiskt varit mycket låga. Grunden till framgången hos Nordisk Bergtekniks operativa bolag är en nära kundrelation. Nordisk Bergteknik strävar efter långsiktiga relationer och att ha branschens nöjdaste kunder genom ett utpräglat kundfokus, ett nära samarbete samt hållbara leveranser av högsta kvalitet. Nordisk Bergteknik agerar som strategisk samarbetspartner I de flesta fall fungerar Nordisk Bergteknik som en strategisk partner som levererar delar av ett större uppdrag för huvudentreprenörer inom anläggnings- och byggindustrin, som i sin tur levererar till privata företag eller offentliga sektorn, alternativt till huvudentreprenörens egna projekt som produceras i egen regi. Koncernens största primära kundgrupp inkluderar större anläggnings- och byggentreprenörer och i omkring tre fjärdedelar av Nordisk Bergtekniks uppdrag, sett till omsättning, utgörs slutkunden av offentlig sektor. Koncernen utför också uppdrag åt privata aktörer inom bland andra gruv-, bygg- och vindparksindustrin. Tjänster tillämpade i tidiga stadierna av infrastruktur eller byggprojekt Nordisk Bergtekniks tjänster tillämpas generellt i de tidiga faserna av bygg- och infrastrukturprojekt, såsom berghantering, förstärkning och grundläggning av vägar, järnväg och byggnader men även för exempelvis projekt inom vindkraftssektorn och till gruvnäringen. Grundförstärkning görs vanligtvis i befintliga byggnadskonstruktioner oftast direkt för fastighetsägaren, exempelvis en bostadsrättsförening, som agerar slutkund. Nordisk Bergteknik är involverad i flera faser i värdekedjan Koncernens kärnverksamheter är borrning, losshållning, bergförstärkning inom berghantering samt, pålning, spontning, grundförstärkning, men även injektering, jordspikning och grundvattensänkning inom grundförstärkning. Nordisk Bergteknik kan emellertid ta ett större ansvar som inkluderar även materialhantering, utgrävning och transport i egen regi eller tillsammans med underentreprenörer. I bergtäkter kan Nordisk Bergteknik få ett självständigt uppdrag att kontinuerligt producera och tillse att beställaren har en viss mängd bearbetat material som de i sin tur levererar till slutkund. 1 Justerat för jämförelsestörande poster. 2 EBITDA rullande tolv månader justerat för jämförelsestörande poster. NORDISK BERGTEKNIKS FINANSIELLA MÅL Tillväxt Uppnå en total årlig omsättningstillväxt överstigande 15 % över en konjunkturcykel, generat genom såväl organisk tillväxt som genom kompletterande förvärv. Marginal Koncernen strävar efter att den justerade EBIT 1 -marginalen ska överstiga 7 % på medellång sikt. Kapitalstruktur Nordisk Bergtekniks mål är att nettoskuldsättningen inte ska överstiga 2,5 gånger justerad EBITDA RTM. 2 Skuldsättningen kan tillfälligt vara högre, exempelvis i samband med större förvärv. Utdelningspolicy Nordisk Bergtekniks mål är att över tid dela ut upp till 40 % av årets nettoresultat. Hänsyn ska tas till koncernens förvärvs- och tillväxtmöjligheter samt finansiella ställning och kassagenerering. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 20 NORDISK BERGTEKNIKS TILLVÄXTSTRATEGI Nordisk Bergteknik ska växa både organiskt och genom förvärv. Bolaget har som ambition att förvärva lokalt ledande och lönsamma aktörer som kompletterar och stärker koncernens nuvarande erbjudande och geografiska närvaro. Strategin kan delas upp i fyra delar: Förstärka den nuvarande positionen på lokala eller regionala marknaden Nordisk Bergteknik eftersträvar att bibehålla och utveckla sin position på de lokala marknaderna genom att bedriva verksamhet i enlighet med de övergripande målen, dvs. med stort fokus på arbetsmiljö, medarbetare och modern utrustning. Genom effektiv kunskapsöverföring mellan dotterbolagen strävar Nordisk Bergteknik också efter att ständigt utvecklas och skapa synergier mellan de olika enheterna inom koncernen. Utöka befintligt tjänsteerbjudande I tillägg till att förstärka den nuvarande marknadspositionen ingår det i Nordisk Bergtekniks strategi att bredda tjänsteerbjudandet genom vertikal integration i värdekedjan. Ett tydligt exempel på när Nordisk Bergteknik har exekverat i enlighet med strategin är förvärvet av Gjerden Fjellsikring AS, där specialistkunskap inom fjällsäkring tillfördes. Genom ytterligare vertikal integration skapas större möjligheter för Nordisk Bergteknik att leda projekt självständigt och bli mer av en helhetsleverantör, vilket i sin tur möjliggör för högre marginaler på längre sikt. Nordisk Bergteknik bedömer att de kan ha stor nytta av sin nuvarande erfarenhet och kunskap när de går in i ett nytt steg i värdekedjan, och att det därför kan bli lönsamt väldigt snabbt. Etablera sig på nya geografiska delmarknader Som en del i strategin ingår att fortsätta ha en stark lokal position. Därmed finns det fortsatt stora tillväxtmöjligheter i Sverige och Norge, givet att koncernen främst finns i Västra Götaland och Norrbotten i Sverige samt i Östra Norge. I Norge finns även möjlighet att gå in i grundläggningssegmentet givet att koncernen inte bedriver någon verksamhet inom det ännu. Dessutom finns stora möjligheter att expandera även till andra närliggande marknader. Ett sådant exempel är Finland, som till stora delar har en marknad som är lik den svenska och norska marknaden för berghantering och grundläggning. Fortsätta växa genom förvärv I och med att Nordisk Bergtekniks marknad fortsatt är väldigt fragmenterad finns det gott om förvärvsmöjligheter och bolaget ser det som en stor och viktig del av sin strategi att fortsätta agera på sin existerande pipeline och även att fortsätta screena marknaden efter nya potentiella förärv. Bara i Sverige och Norge bedömer bolaget att det finns cirka 250 bolag som faller inom ramarna för förvärvskriterierna, och vid expansion till Finland kan ytterligare ett stort antal bolag adderas därtill. Genom att Nordisk Bergteknik har byggt upp en stark förvärvsplattform har de även byggt upp ett stort nätverk inom branschen och många entreprenörer kontaktar idag Nordisk Bergteknik för att initiera en dialog. Bolaget har dessutom skapat sig en god kontakt med mäklare som driver strukturerade försäljningsprocesser och får ofta tips om intressanta förvärvsmöjligheter även den vägen. Förvärven kan framförallt ske i två dimensioner: • Mindre verksamheter i regioner där Nordisk Bergteknik re- dan är närvarande som integreras i befintlig koncernstruktur. • Större bolag, med en omsättning i storleksordningen 100- 300 Mkr, som fortsätter under befintligt varumärke och rapporterar direkt till segmentschefen. 21 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 AFFÄRSKONCEPT Norrbottens Bergteknik gjorde bergrummet gjorde bergrummet för HYBRIT:s för HYBRIT:s vätgasanläggning för fossilfri järnmalm Bidrar till ett grönare Sverige: När HYBRIT tog fram sin nya pilotanläggning för vätgaslagring i Luleå ansvarade Norrbottens Bergteknik för alla bergarbeten till bergrummet där den 100 kubikmeter stora vätgascisternen står under jord. tt övergå till fossilfri järnmalmsproduktion är den största omställningen någonsin inom svensk järn- och stålindustri och innebär miljardbelopp i satsning. Under namnet HYBRIT arbetar LKAB, SSAB och Vattenfall gemensamt för att utveckla det första fossilfria stålet. HYBRIT-tekniken har potential att minska Sveriges totala koldioxidutsläpp med minst tio procent. Det motsvarar en tredjedel av utsläppen från industrin. HYBRIT-tekniken innebär att masugnsprocessen, som använder kol och koks för att ta bort syret ur järnmalmen, ersätts med en direktreduktionsprocess som använder fossilfri vätgas som framställs av vatten med el från fossilfria energikällor. Istället för koldioxid bildas vattenånga. Därmed skapas världens första fossilfria reduktion av järnmalm till järnsvamp. A NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 22 ”HYBRIT-tekniken har potential att minska Sveriges totala koldioxidutsläpp med minst tio procent. Det motsvarar en tredjedel av utsläppen från industrin” Källa: HYBRIT Bidrar till ett grönare Sverige: Nordisk Bergtekniks dotterbolag Norrbottens Bergteknik under bygget av bergsrumslagret för fossilfri vätgas i Luleå 23 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BIDRAR TILL ETT GRÖNARE SVERIGE Pilotanläggningar förbereder metoden vindpark HYBRIT:s pilotanläggning för direktreduktion invigdes 31 augusti 2020 på SSAB:s mark Svartöberget i Luleå och har under året kompletterats med en pilotanläggning för vätgaslagring. Bygget skedde under 2021 och testerna kommer att pågå åren 2022 till 2024. I den nya pilotanläggningen testas hur vätgaslagring sker på bästa sätt i ett underjordiskt bergrum. Skapar avtryck i historien – Jag känner en stor stolthet över att Norrbottens Bergteknik får vara delaktigt i arbetet med HYBRIT-anläggningen. Det här är ett stycke svensk industrihistoria och resultatet skapar ett avtryck i framtidens gröna och fossilfria samhälle, berättar Andreas Christoffersson, VD och koncernchef för Nordisk Bergteknik. NCC är totalentreprenör för hela byggprojektet och Norrbottens Bergteknik ansvarar för bergarbetet som en strategisk partner till NCC. – Vi har stor vana av den här typen av bergarbeten och vi kan bidra med både kompetens och expertis. Eftersom det här är en pilotanläggning är kraven extra höga för att visa att konceptet fungerar och sedan kan skalas upp, säger Andreas Borrning, sprängning och förstärkning Norrbottens Bergtekniks uppdrag omfattar förskärning, tunnelbrytning och hela det underjordiska bergrummet. I praktiken innebär det borrning, sprängning, utlastning, injektering och förstärkning. Bergrummet är cirka tio meter högt och fem meter i diameter och den övre nivån ligger ett trettiotal meter under markytan. Vätgaslagret uppfördes med höga säkerhetskrav för att uppfylla alla gällande normer och regler. Vätgastanken i bergrummet har volymen 100 kubikmeter. De fullskaliga tankarna när den skarpa produktionen är igång efter testperioden beräknas bli 1 000 kubikmeter stora. Norrbottens Bergteknik utförde bergarbetet som blev klart i slutet av november under 2021. Flygbild över LKAB:s industriområde i Malmberget där först ett och sedan två höga torn ska resa sig när världens första produktionsanläggningar för fossilfri järnsvamp byggs i Vitåfors. Foto: Fredrik Alm ”Det största teknikskiftet i ståltillverkningen på tusen år” Stefan Löfven BIDRAR TILL ETT GRÖNARE SVERIGE NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 24 ”Det här är ett stycke svensk industrihistoria och resultatet skapar ett avtryck i framtidens gröna och fossilfria samhälle” Andreas Christoffersson, VD och koncernchef för Nordisk Bergteknik Projektet invigdes av dåvarande statsministern Stefan Löfven (S). Invigdes av statsministern HYBRITS pilotanläggning invigdes av dåvarande statsminister Stefan Löfven den 31 augusti 2020. I sitt tal konstaterade han att det här är det största teknikskiftet i ståltillverkningen på tusen år. – Det är ett epokskifte i svensk stålindustri, sa Stefan Löfven i en kommentar till SVT. Bidrar till ett grönare Sverige – Inom koncernen har vi en ambition att vara delaktiga i utvecklingen av det hållbara samhället. Norrbottens Bergtekniks arbete vid HYBRIT-anläggningen är ett exempel. Vindkraftsparkerna i Hocksjön, Markbygden och Øyfjellet är ytterligare exempel och mer är på gång i såväl kommande kunduppdrag som investeringar i maskiner och utveckling av arbetssätt, säger Andreas. I korta drag: • En del i produktionen av järnsvamp är att ta bort syret. Det görs med fossilfri vätgas • Vätgasen kan användas direkt eller lagras • I pilotanläggningen testas hur vätgaslagring sker på bästa sätt i ett bergrum under markytan • HYBRIT-tekniken har potential att minska Sveriges totala koldioxidutsläpp med minst tio procent. Det motsvarar en tredjedel av utsläppen från industrin och kan i framtiden bidra till att minska utsläppen från järn- och stålproduktion i hela världen • Norrbottens Bergteknik ansvarade för bergarbetet för bergrummet där vätgaslagringen sker • Norrbottens Bergteknik utför borrning, sprängning, utlastning, injektering och förstärkning • NCC är totalentreprenör och Norrbottens Bergteknik en strategisk partner • Arbetet utfördes från maj till november 2021. 25 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BIDRAR TILL ETT GRÖNARE SVERIGE Våra affärsområden Berghantering Inom affärsområdet Berghantering är Nordisk Bergteknik en ledande och strategisk samarbetspartner med starka lokala positioner runt om i Sverige och Norge. Affärsområdet har samlat specialister och erbjuder tjänster inom bland annat borrning, losshållning och bergförstärkning. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella tjänster inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera. Verksamheterna är idag baserade i Sverige och Norge men kan arbeta bredare än så. Inom de operativa bolagen finns erfarenhet som sträcker sig tillbaka ända till 1960-talet. Basen för verksamheten är gedigen ingenjörskunskap, betydande erfarenhet och långa kundrelationer samt en ständig strävan efter att utföra varje uppdrag med högsta kvalitet och säkerhet samt med hållbarhet i centrum. Nordisk Bergteknik strävar efter att ha en välunderhållen och modern flotta för att säkerställa en god arbetsmiljö samt hög driftseffektivitet och driftsäkerhet. Grundläggning Inom affärsområdet Grundläggning har Nordisk Bergteknik samlat ledande kompetens inom området. Koncernen är en strategisk och trygg partner, med en marknadsledande position i Sverige, som erbjuder tjänster inom framför allt pålning, spontning, grundförstärkning men även injektering, jordspikning och grundvattensänkning. Sedan 2003 har bolagen inom koncernen utfört tusentals grundläggningsarbeten och miljontals pålningsmeter. Det har gjort företaget till marknadsledare i Skandinavien inom området injekterade pålar samt att bolaget ligger i framkant inom flera andra expertområden, till exempel spontning och grundförstärkning. Affärsområdet erbjuder såväl sina tjänster som en modern maskinpark och tar sig an mindre uppdrag samt större projekt som en av flera leverantörer. Affärsområdets bredd samt spetskompetens inom grundläggning gör att Nordisk Bergteknik kan erbjuda helhetslösningar över hela Sverige, men även ta specifika uppdrag på den nordiska eller från gång till gång den internationella marknaden. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 26 Synergier Inträdesbarriärer GrundläggningBerghantering BORRNING Borrning för prospektering, losshållning och förstärkning LOSSHÅLLNING Kross och försäljning av material (ex betong och grus) BERGFÖRSTÄRKNING Vidmakthållning av berg och betongkonstruktioner Kunskapsdelning Flexibel resurs- och maskinfördelning Samordning av inköp på en central nivå Effektiva koncernfunktioner Marknadskoordinering Skalfördelar Stark marknadsposition och historisk utveckling Hög expertis bland anställda Modern och omfattande masinpark Lokal know-how PÅLNING Pålning för att säkerställa en stabil och säker grund SPONTNING Spontning hindrar vatten och jord från att ta sig in på ett byggområde GRUNDFÖRSTÄRKNING Pålning för att hindra eller förebygga att en byggnad sjunker ANDRA TJÄNSTER Sänkning av grundvatten, putsning och jordspikning Synergier och koncerngemensamma aktiviteter Huvudtjänster inom affärsområdet Berghantering består av borrning, losshållning, bergförstärkning och inom affärsområdet Grundläggning består de av pålning, spontning och grundförstärkning. Koncernen arbetar kontinuerligt med att realisera synergier via kunskapsdelning av ”best practice” inom ingenjörskunnande, delade resurser och maskinpark inom koncernbolagen men även genom samordning av inköp för att kunna pressa priserna och skapa stordriftsfördelar, effektiva koncernfuktioner samt marknadskoordinering. Tillsammans skapar synergierna inträdesbarriärer för konkurrerande verksamheter. 27 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN Förvärv Integrationsprocess Efter ett förvärv har genomförts är det också viktigt att det förvärvade bolaget integreras effektivt i koncernen. För detta har Nordisk Bergteknik en utarbetad strategi och process. I och med att Nordisk Bergteknik har en decentraliserad affärsmodell är det viktigt att förvärvade bolag har möjlighet att fortsätta bedriva sin dagliga verksamhet utan störningar. Samtidigt ska bolaget anpassas till Nordisk Bergtekniks struktur, vilket görs genom nedan beskrivna steg. • Pressmeddelande: Ett pressmeddelande publiceras som tillkännager förvärvet som har genomförts av Nordisk Bergteknik. • Strategi: Nordisk Bergtekniks vision presenteras och en strategi och affärsplan för dotterföretaget tas fram. • Integration: Det förvärvade bolaget får ta del av best practice inom koncernen, får tillgång till koncernens kun- skapsbas och resurser för att möjliggöra fortsatt utveckling. • Styrning: Det förvärvade bolaget tar del av koncernens policys och riktlinjer för att kunna anpassa verksamheten till att följa koncernens policys och riktlinjer. • Ekonomi och intern kontroll: Det förvärvade bolaget tar del av koncernens ekonomihandbok och riktlinjer för intern kontroll. Koncernen gör en utvärdering av det förvärvade bolagets redovisningsprinciper och interna kontroll och stöttar dotterbolaget med att anpassa sig till de riktlinjer som finns inom koncernen. • Maskinpark: Det förvärvade bolaget får tillgång till kon- cernens maskinpark och kan på så sätt både ta sig an fler projekt samt öka sin utnyttjandegrad. • Inköp: Förvärvade bolag har möjlighet att samordna sina inköp med andra bolag inom koncernen med liknande behov, och kan på så sätt få ner kostnaden för inköp av exempelvis sprängämnen och maskiner. • HR: Inom koncernen finns stora möjligheter för dotterbo- lagen att fortsätta utveckla sin personal genom exempelvis kurser och utbildningar. • Mätbara resultat: Genom integrationen i Nordisk Berg- teknik ges dotterbolagen verktyg att sätta mätbara mål och på så sätt stimulera hälsosam konkurrens och utveckling mellan och inom dotterbolagen. En attraktiv köpare Nordisk Bergteknik ser sig själva som en attraktiv köpare och ägare av sina dotterbolag och anser sig addera värde för dem ur ett antal olika perspektiv. Dels genom att erbjuda de bästa arbetsmiljöförhållandena inom sin sektor och genom sitt hållbarhetsengagemang som genomsyrar hela verksamheten. Identifiering Introduktions- möte Intern utvärdering Presentation av bud Due diligence Köpeavtal Styrelse- beslut Avslut Integration Beslutspunkt ~1 månad ~1-2 månader Förhandling • Utvärdering genomförd av Nordisk Bergtekniks ledningsgrupp Fokus på ledningens kompetens och företagskultur • ~1 månad Exklusivitet • • • Standardiserad finansiell och legal DD utförs innan alla förvärv Omfattning (liten / medel / stor) beroende på förvärvets storlek Standardiserat köpeavtal som exempelvis reglerar: - Återinvesteringar - Garantier och ansvarsförbindelser - Konkurrens - Nyanställningsavtal Förvärvsstrategi Nordisk Bergtekniks strategi innefattar en aktiv förvärvsagenda och en ständigt pågående identifiering och utvärdering av potentiella förvärvskandidater. Nordisk Bergtekniks förvärvshistorik och etablerade nätverk inom sektorn gör att bolaget bedömer att de kan identifiera vilka kandidater på marknaden som är mest relevanta. De primära källorna för potentiella förvärv är referenser från Nordisk Bergtekniks lokala ledningsgrupper, den centrala ledningens nätverk, externa tips och företag. Förvärvsprocessen Nordisk Bergteknik har implementerat en standardiserad process som startar med identifiering av potentiella förvärvskandidater och slutar med integration av ett genomfört förvärv. Processen inkluderar även en noggrann analys, en s.k. due diligence-process samt en förhandling. Ett typexempel på en förvärvsprocess illustreras i grafen nedan. I allmänhet är förvärvsprocessen slutförd på cirka 3–4 månader. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 28 Detta återspeglas inte minst i den moderna maskinparken, men även hos personalen som har en bred och lång erfarenhet i kombination med gedigen kunskap inom respektive område. Dessutom har Nordisk Bergteknik en lång historik och ett gott rykte på marknaden. Koncernen har en robust affärsmodell med väletablerade styrprocesser inom en tydlig nisch och en utarbetad förvärvsstrategi för fortsatt tillväxt. Sammantaget skapar alla dessa faktorer bra förutsättningar för de dotterbolag som ingår i koncernen att fortsätta bedriva sin verksamhet på egen hand och med hjälp av Nordisk Bergtekniks varumärke och stöd säkerställa fortsatt lönsam tillväxt och bygga relationer med nyckelpersoner för potentiella förvärv. Under 2021 har Nordisk Bergteknik genomfört följande förvärv: Gjerden Fjellsikring AS (”Gjerden”) Den 31 mars förvärvade Nordisk Bergteknik 100 % av det norska fjällsäkringsföretaget Gjerden i Svarstad. Genom förvärvet stärker Nordisk Bergteknik sin närvaro på den norska marknaden och fortsätter sin expansiva tillväxtstrategi. Gjerden är en av Norges ledande aktörer inom fjällsäkring och specialister inom betongsprutning, tunnelsäkring och alla typer av säkringsarbeten såsom hängning av olika typer av nät och bultning som skydd mot stenras längst vägar och bebyggelse. Bolaget grundades 2009 och huvudkontoret ligger i Vestfoldregionen, inte långt ifrån Nordisk Bergtekniks huvudkontor i Norge. Gjerden redovisas i segmentet Berg Norge. Kragerø Brønnboring AS (”Kragerø”) Den 7 maj förvärvades 100 % av Kragerø, ett bolag som kompletterar den befintliga verksamheten i Norge och ger en ökad expertis inom brunnsborrning, fjärrvärmeborrning och grundförstärkning. Kragerø redovisas i segmentet Berg Norge. S Blomquist Entreprenad AB (”S Blomquist”) Den 28 maj förvärvade Nordisk Bergteknik 100 % av S Blomquist, som är en lokalt etablerad aktör av maskintjänster och transporter i Göteborgsregionen. Bolaget är med sina närmare 20 år i branschen väletablerade på den lokala marknaden som en efterfrågad partner i större infrastrukturprojekt. Med förvärvet fortsätter Nordisk Bergteknik att stärka sin position och närvaro i Västra Götaland med ambitionen att vara strategisk partner i valda nischer på marknaden för anläggnings- och entreprenadtjänster inom infrastruktur. S Blomquist redovisas i segmentet Berg Sverige. Grundia AB (”Grundia”) Den 31 maj förvärvade Nordisk Bergteknik 100 % av grundläggningsföretaget Grundia AB samt dess dotterbolag Grundia Fastigheter AB. Grundia är specialister inom två områden – grundläggningsarbeten på entreprenad samt grundförstärkning av befintliga fastigheter. Bolagets uppdragsgivare återfinns bland offentlig förvaltning, inom industrin samt bland kommersiella och privata fastighetsägare. Grundia arbetar över hela Sverige och med utgångspunkt i Västra Götaland. I samarbete med olika partners tillhandahåller bolaget även tjänster för schakt- och dräneringsarbeten, injekteringar och bergförstärkningar. Förvärvet medförde synergieffekter samt en stärkt position, inte minst i Västra Götaland. Grundia redovisas i segmentet Grund Sverige. BGS Svensson AB (”BGS Svensson”) Den 30 november förvärvade Nordisk Bergteknik 100 % av grundläggningsföretaget BGS Svensson AB. Bolaget är specialister inom allmänna grundläggningsarbeten samt grundförstärkning med inriktning på befintliga fastigheter. Genom förvärvet kompletterade vi vårt erbjudande inom grundläggning. BGS Svensson, som arbetar över hela Sverige och delar av Norge, har sitt säte i Kungshamn i Sotenäs kommun. BGS Svensson redovisas i segmentet Grund Sverige. 29 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FÖRVÄRV Förvärvseffekter Om samtliga tillträdda förvärv hade genomförts i början av räkenskapsåret 2021 hade nettoomsättningen för koncernen under året ökat med cirka 221 MSEK och uppgått till cirka 2 139 MSEK med en justerad EBIT om cirka 153,7 MSEK och en justerad EBIT-marginal om 7,2 %. Nordisk Bergteknik har signerat aktieägaröverlåtel- seavtal, men ej tillträtt, följande förvärv under 2021: Torbjörn Sundh Entreprenad AB (”Torbjörn Sundh”) Den 3 december 2021 förvärvade Nordisk Bergteknik Torbjörn Sundh. Förvärvet var villkorat av godkännande från konkurrensverket vilket erhölls den 19 januari 2022. Förvärvet innebär en komplettering av vårt erbjudande och kommer att bidra till att säkra en del av de behov som föreligger i samband med utbyggnaden av Norrbotniabanan samt de stora satsningarna inom infrastruktur och industri i norra Sverige. Torbjörn Sundh, som har sin bas i Umeå, grundades 1990 och erbjuder tjänster inom infrastruktur- och anläggningsentreprenader samt drift och underhåll av transportnätet. Bolaget har drygt 130 medarbetare. Tillträde skedde den 28 januari 2022. Torbjörn Sundh redovisas i segmentet Berg Sverige. Bröderna Anderssons Grus AB (”Bröderna Anderssons Grus”) Den 20 december 2021 förvärvade Nordisk Bergteknik 100 % av Bröderna Anderssons Grus AB. Bolaget tillhandahåller tjänster inom bergkrossning och bergmaterial i hela övre Norrland med utgångspunkt från basen i Burträsk. Förvärvet innebär en komplettering av vårt erbjudande och kommer att bidra till att ytterligare stärka vår roll som en viktig aktör i samband med de stora satsningarna som görs inom infrastruktur och industri i norra Sverige. Tillträde skedde den 31 januari 2022. Bröderna Anderssons Grus redovisas i segmentet Berg Sverige. FÖRVÄRV NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 30 Aktien Aktiens utveckling Nordisk Bergtekniks aktie noterades den 12 oktober 2021 på Nasdaq Stockholm under kortnamnet NORB. Introduktionspriset vid noteringen uppgick till 26 SEK per aktie, motsvarande ett börsvärde om 1 384 MSEK. Aktien hade efter noteringen en gynnsam utveckling och stängningskursen den 30 december uppgick till 41,45 SEK vilket motsvarar en ökning om 59 % och ett börsvärde om 2 241 MSEK. Handel i aktien Totalt omsattes 10 749 558 aktier från noteringen den 12 oktober fram till årets slut till ett värde om cirka 329 MSEK. Det genomsnittliga antalet aktier som omsattes per handelsdag uppgick till 188 589 stycken. Aktiekapitalet Nordisk Bergtekniks aktiekapital uppgick den 31 december 2021 till 540 652 SEK fördelat på 54 065 204 aktier och röster, med ett kvotvärde om 0,01 SEK. Under 2021 har aktiekapitalet ökat till följd av nyemissioner i samband med förvärv samt genom nyemission i samband med noteringen. Under året har en minskning av aktiekapitalet skett genom återbetalning (inlösen) till aktieägarna Pegroco Invest AB avseende samtliga A-aktier. Samtliga aktier är nu av samma aktieslag med lika rösträtt och andel av bolagets kapital och vinst. Lock-up åtagande Samtliga aktieägare i Nordisk Bergteknik på dagen för prospektet den 30 september 2021 har åtagit sig att inte sälja sina aktier under en viss tid efter att handeln med bolagets aktie inletts. Den så kallade lock up-perioden är 360 dagar för aktieägare med fler än 200 000 aktier, styrelseledamöter och ledande befattningshavare och 180 dagar för övriga aktieägare. Utdelning och utdelningspolicy Nordisk Bergtekniks utdelningspolicy innebär att upp till 40 procent av resultatet efter skatt som är hänförligt till moderbolagets aktieägare ska delas ut till bolagets aktieägare. Vid fastställande av utdelning ska hänsyn tas till koncernens förvärvs- och tillväxtmöjligheter samt finansiella ställning och kassagenerering. Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2021 med hänsyn till att bolaget ser möjligheter att fortsätta sin expansiva tillväxt genom en fortsatt hög förvärvstakt under 2022. KrVolym Omsatt antal aktier per vecka, i 1 000-tal AKTIEKURSUTVECKLING Nordisk Bergteknik aktie (NORB) OMX Stockholm PI (indexerat) Okt Nov Dec 2021 26 20 25 30 35 40 45 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 Okt Nov Dec 31 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 Aktieägare, fördelning i storleksklasser Storleksklass Antal aktieägare Antal aktier Innehav (%) 1 - 500 3 135 361 131 0,67% 501 - 1000 313 247 451 0,46% 1001 - 5000 340 692 014 1,28% 5001 - 10000 44 332 475 0,61% 10001 - 15000 18 223 357 0,41% 15001 - 20000 10 169 805 0,31% 20001 - 74 52 038 971 96,25% Summa 2021-12-30 3 934 54 065 204 100,00% De tio största aktieägarna Ägare Antal aktier Procent, röster och kapital Pegroco Invest AB 12 950 244 24,0% Swedbank Försäkring 3 273 759 6,1% Bergteknik Norr Holding AB 2 913 973 5,4% NP Förvaltnings AB 2 296 711 4,2% Profun Förvaltnings AB 2 227 315 4,1% Svedulf Förvaltning AB 2 123 076 3,9% Nordea Bank Abp 2 108 817 3,9% Nordisk Bergteknik AB 1 974 380 3,7% Carnegie Micro CAP 1 923 076 3,6% Roosgruppen AB 1 923 076 3,6% STC Interfinans AB 1 923 076 3,6% Varav 2 933 481 aktier innehas av VD och CFO genom kapitalförsäkring. AKTIEN NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 32 Hållbarhetsrapport Om hållbarhetsrapporten Hållbarhetsrapporten, som omfattar Nordisk Bergteknik AB (publ) org.nr 559059–2506 med tillhörande dotterbolag, är upprättad i enlighet med bestämmelserna i ÅRL 6:10-14 samt ÅRL 7:31. Detta är vår första hållbarhetsrapport (tidigare år har vi ingått i Pegroco Invests hållbarhetsrapport). Rapporten avser verksamhetsåret 2021. Eftersom det här är vår första hållbarhetsrapport har fokus varit att skapa en samsyn vad hållbarhet är för Nordisk Bergteknik, samt att sätta ramarna för det fortsatta hållbarhetsarbetet. Inom koncernen finns det en lång tradition av att arbeta med hållbarhet och vi har under året sammanställt en arbetsgrupp bestående av representanter från våra dotterbolag samt koncernledning där syftet har varit att skapa samsyn kring koncernens gemensamma hållbarhetsarbete. Även om mycket av vårt hållbarhetsarbete fortfarande är i ett tidigt skede har vi i samband med detta tagit stora kliv. Vi har definierat både långsiktiga och kortsiktiga hållbarhetsmål som ska styra vårt arbete framåt. Vi kommer under 2022 att tillsätta en specifik arbetsgrupp för hållbarhet inom koncernen med syfte att fortsätta utveckla hållbarhetsarbetet för Nordisk Bergteknik. Vår affärsmodell Nordisk Bergtekniks affär bygger på att leverera helhetslösningar inom berghantering och grundläggning. Vi verkar som en strategisk partner i valda nischer på marknaden för anläggnings- och entreprenadtjänster inom infrastruktur, gruv- och byggindustrin. Grunden till vår framgång är en nära kundrelation. Nordisk Bergteknik strävar efter långsiktiga relationer och att ha branschens 33 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 Vår hållbarhetsstyrning Nordisk Bergteknik arbetar för ett långsiktigt och hållbart samhälle. Hållbarhet för oss omfattar hur vi arbetar, hur vi agerar med varandra och hur vi samverkar tillsammans med våra kunder. Det handlar även om att vi tar ansvar för vår miljö och att vi respekterar den omgivning vi verkar i. Strategier och mål för hållbarhetsarbetet fastställs av koncernledningen och styrelsen. Ansvaret för hållbarhetsstrategins genomförande fördelas mellan koncernledningen samt VD och företagsledning i respektive dotterbolag. Representanter från dotterbolagen finns också i koncernens hållbarhetsgrupp, vilka utformar och presenterar nya förslag för koncernledningen. Under 2021 har Nordisk Bergteknik tillämpat miljöpolicy, uppförandekod samt ett flertal andra policys som berör hållbarhetsfrågor. Samtliga styrdokument omfattar Nordisk Bergtekniks egen verksamhet samt dotterbolagens verksamheter. Tillsammans täcker styrdokumenten in följande områden: klimatpåverkan och resursanvändning, kompetensutveckling och säkerhet på arbetsplatsen, mänskliga rättigheter och antikorruption, arbetsmiljö samt långsiktig lönsamhet. Nordisk Bergtekniks dotterbolag omfattas av löpande uppföljning av dessa policys genom nyckeltal. Vid misstänkt överträdelse mot policys hänvisas samtliga parter att rapportera direkt till Nordisk Bergtekniks ledning. I början av 2022 kommer Nordisk Bergteknik att implementera en visselblåsarfunktion dit misstänkta överträdelser även skall kunna rapporteras. Genom implementering och löpande uppföljning av våra policys mitigeras risker inom hållbarhetsområdet. Utöver våra styrdokument är flera av dotterbolagen certifierade för ISO 9001, ISO 14001 och ISO 19001. Hållbarhet, säkerhet och produktivitet är kärnan i verksamheten. Samtliga styrdokument inom hållbarhetsområdet har tagits fram under det gångna året i samband med vår börsnotering på Stockholmsbörsen. Under 2022 kommer vi att arbeta vidare med att implementera policyerna i koncernen och att följa upp efterlevnaden och resultatet av policyerna på samma sätt som övriga styrdokument. Intresseanalys Nordisk Bergtekniks verksamhet påverkar och påverkas av flertalet intressenter. Under året har vi genomfört en intressentanalys för att erhålla en förståelse för våra intressenter och deras krav och förväntningar på oss som bolag. Genom detta är vi bättre rustade för att möta deras krav och vi vet framför allt var vi ska prioritera vårt hållbarhetsarbete framåt. nöjdaste kunder genom ett utpräglat kundfokus, ett nära samarbete samt hållbara leveranser av högsta kvalitet. Vi är idag norra Europas största helhetsaktör inom berghantering och grundläggning med över 800 medarbetare och 18 operationella bolag. Våra tjänster tillämpas generellt i de tidiga faserna av bygg- och infrastrukturprojekt, såsom berghantering, förstärkning och grundläggning av vägar, järnväg och byggnader men även för exempelvis projekt inom vindkraftssektorn och till gruvnäringen. Nordisk Bergteknik kan även ta ett större ansvar som inkluderar materialhantering, utgrävning och transport i egen regi eller tillsammans med underentreprenörer. Våra kunder är både privata och publika men slutkunden utgörs i majoritet av den offentliga sektorn. Vi erbjuder rådgivning inom vår spetskompetens och lokal know-how, vi kan även samarbeta med andra specialister inom projekt. Genom hela vår värdekedja strävar vi efter att ta hänsyn till miljö, människa och samhälle. Genom vår storlek och bredd inom koncernen har vi synergieffekter mellan våra dotterbolag som kunskapsdelning och en flexibel resurs- och maskinfördelning. Det hjälper oss i vårt fokus för en effektiv resurshållning, välmående och kompetent personal, moderna maskiner samt att ta ansvarsfulla ekonomiska beslut som gynnar våra ägare när vi är med och skapar framtidens samhälle. VÅRA RESURSER Tillgång till kapital Kompetent personal Erfarenhet (know-how) Leverantörsrelationer Långsiktiga kundrelationer Anseende Maskiner Vatten Material (cement, stål, diesel, sprängmedel) Berghantering • Borrning • Losshållning • Bergförstärkning • Prospektering • Mätning • Betongrehabilitering Grundläggning • Pålning • Spontning • Grundförstärkning • Jordspikning • Grundvatten- sänkning • Injektering Riskbedömning och tillsånd Helhetslösning Rådgivning Spetskompetens Lokal know-how Ansvar Strategisk partner Långa kundrelationer Infrastruktur Kompetensutveckling Trygghet Långsiktig avkastning till ägare Säker grundläggning Arbetstillfällen Innovation Framtidens samhälle Service Utbildning Personalvård Tillverkning av maskiner VAD VI GÖR VAD VI ERBJUDER VÄRDET VI SKAPAR HÅLLBARHETSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 34 Intressentgrupp Dialogmetod Viktigaste områden Medarbetare Medarbetarsamtal Arbetsplatsträffar Medarbetarundersökningar Information & kommunikation Arbetsmiljö Ledarskap Mål / Riktning / Styrning Kunder Löpande i projekt Anbud Projektutvärdering (uppföljningsmöte) Kundundersökningar Fack ISO eller likvärdigt Internkontroll Säkerhet (rätt utrustning, på rätt sätt) Delaktighet i säkerhetsarbete Deadline / Tidsplanering Aktieägare & Investerare Pressmeddelanden Finansiella rapporter (kvartal) Hemsida / Media (extern kommunikation) Årsstämma Avkastning Tillväxt Information & kommunikation Leverantörer & partners (inkl underentreprenörer) Beställning / avtalsskrivning Löpande dialog (vid förändringar) I projekt Kreditvärdiga Finansiärer Dialog vid nyinvestering Finansiella rapporter (kvartal) Kreditvärdiga Information & kommunikation Väsentliga frågor 1 Resursanvändning 2 Klimatpåverkan 3 Avfallshantering 4 Kompetensutveckling 5 Arbetsmiljö 6 Säkerhetskultur/Säker arbetsplats 7 Jämställdhets-, inkludering & mångfaldsarbete 8 Långsiktig lönsamhet 9 Bolagsstyrning 10 Affärsetik & antikorruption 11 Leverantörskedjan Väsentlighetsanalys För att veta vad vi ska prioritera i vårt hållbarhetsarbete har vi genomfört en väsentlighetsanalys under året. Ett fokuserat arbete med strategiskt fokus tror vi är nyckeln till ett lyckat hållbarhetsarbete där vi kan maximera vår positiva påverkan samt minimera vår negativa påverkan. En väsentlighetsanalys hjälper oss att navigera bland intressenternas förväntningar, omvärldens krav samt de risker och möjligheter som finns för vår verksamhet (en samlad bild över våra väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, inklusive viktiga hållbarhetsrisker finns på sid. 59-61). I analysen har vi tagit hänsyn till prioriterade frågor för Nordisk Bergteknik i relation till hur viktig frågan uppfattas för våra intressenter. Väsentlighetsanalysen togs fram av en projektgrupp bestående av representanter från koncernen och våra dotterbolag tillsammans med externa specialister. Vi vill att våra kunder, medarbetare och andra intressenter ska uppfatta oss som kompetenta, effektiva och innovativa. Vi har under året framför allt kartlagt och prioriterat våra viktigaste intressenter, och de viktigaste områdena för varje intressent. Under oktober 2021 noterades Nordisk Bergteknik på Nasdaq Stockholm och fick en bredare intressentgrupp. Under 2022 planerar vi att intensifiera dialogen med de nya aktieägare samt andra kapitalmarknadsaktörer som tillkommit och som påverkar eller påverkas av Nordisk Bergteknik. Nedan presenteras en tabell som visar våra mest väsentliga intressenter, de vanligaste dialogmetoderna samt varje intressentgrupps viktigaste områden. Väsentlighetsmatris Viktigt för intressenter Prioriterade områden för Nordisk Bergteknik 6 4 5 7 9 8 11 3 1 2 10 35 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Miljömässig hållbarhet Miljö och säkerhet är av största vikt i vårt arbete. Alla bolag inom koncernen ska eftersträva att reducera negativ påverkan på miljön genom att efterleva gällande lokal miljölagstiftning, eftersträva en sund resurshantering och energieffektivitet samt hålla sig uppdaterade kring väsentliga miljöfrågor. Nordisk Bergteknik investerar kontinuerligt i nya maskiner för att alltid ha en modern och miljövänlig maskinpark. Vi är stolta över att idag ha en av de modernaste maskinparkerna i branschen. Nordisk Bergteknik har genom sina dotterbolag verksamhet som är tillstånds- och anmälningsskyldig enligt miljöbalken. En effektiv resursanvändning är av vikt både för Nordisk Bergteknik och våra intressenter. Vi har fokus på att våra produkter och processer där det är tillämpbart ska applicera ett cirkulärt tänk. Det kan innebära att vi alltid effektivt ska utnyttja råvaror i processer samtidigt som vi ska tillämpa reparation, återbruk och återvinning. Ett exempel på detta är att vi eftersträvar först och främst att reparera våra gamla maskiner så långt det är ekonomiskt försvarbart och när vi inhandlar en ny maskin är det alltid målet att den ska bidra till vår ambition om en miljövänlig maskinpark. En effektiv resursanvändning inkluderar även att minimera avfall och farligt avfall över processens livscykel. Detta är något som vi kontinuerligt arbetar med. Vi har under året påbörjat arbetet med att mäta och redovisa våra utsläpp av växthusgaser. I år redovisas endast siffror från våra direkta koldioxidutsläpp (scope 1) och våra indirekta energirelaterade utsläpp (scope 2). Under 2022 kommer vi att fortsätta utveckla detta arbete internt och till nästa års hållbarhetsrapport planerar vi även att kartlägga våra indirekta koldioxidutsläpp (scope 3). Många av våra maskiner drivs fortfarande på diesel och de utsläppen som de medför innebär en betydande del av vår klimatpåverkan. Vår ambition är att successivt minska dessa utsläpp i takt med att vi byter ut gamla maskiner till nya, mer miljövänliga maskiner. Vi strävar efter att öka andelen maskiner som drivs på el eller förnybara drivmedel. Eftersom det här är första året som vi beräknar våra växthusgasutsläpp ser vi detta som ett basår. Till nästa år planerar vi att sätta konkreta mål med syfte att minska vår utsläppsintensitet framöver där vi har som ambition att se I samband med framtagandet av Nordisk Bergtekniks hållbarhetsmål har vi även gjort en analys av de globala hållbarhetsmålen från FN:s Agenda 2030. Vårt hållbarhetsarbete ska bedrivas målinriktat i enlighet med målen och våra långsiktiga målsättningar ska vara i linje med de mål där vi ser att vi har störst påverkan, specifikt mål 5 Jämställdhet, 7 Hållbar energi för alla, 8 Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt, 11 Hållbara städer och samhällen, 12 Hållbar konsumtion och produktion och 13 Bekämpa klimatförändringarna. Våra mål för respektive hållbarhetsfråga och hur vi arbetar med våra väsentliga frågor beskrivs i kommande avsnitt. Våra väsentliga hållbarhetsfrågor Vi har delat upp våra väsentliga hållbarhetsfrågor inom ekonomisk, social och miljömässig hållbarhet. Dessa ska utgöra grunden för Nordisk Bergtekniks strategiska fokus för vårt hållbarhetsarbete. Våra väsentliga frågor innebär både risker och möjligheter. Vi har under året fastställt flera hållbarhetsmål, både långsiktiga mål till 2030 och kortsiktiga mål till 2025, som vi ska följa upp framöver. Samtidigt planerar vi även att fortsätta utveckla hållbarhetsarbetet under 2022 med fler fastställda hållbarhetsmål. Ekonomisk hållbarhet Social hållbarhet Miljömässig hållbarhet Långsiktig lönsamhet Bolagsstyrning Affärsetik och antikorruption Leverantörskedjan Kompetensutveckling Arbetsmiljö Säkerhetskultur/Säker arbetsplats Jämställdhets-, inkludering och mångfaldsarbete Resursanvändning Klimatpåverkan Avfallshantering JÄMSTÄLLDHET HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN HÅLLBARHETSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 36 en minskande trend fram till 2030. Vi ska där det är möjligt reducera vår energianvändning och koldioxidutsläpp genom effektiv energianvändning samt genom att successivt öka vår andel inköpta förnybar och fossilfri energi. Till 2025 är vårt mål 100% av vår inköpta el och uppvärmning kommer från fossilfria källor. I år har vi beräknat våra energirelaterade utsläpp enligt GHG-protokollets platsbaserade tillvägagångssätt, baserat på den nordiska residualmixen. Resultatet ger ett något högre utfall än om vi skulle räkna på våra faktiska energirelaterade utsläpp enligt GHG-protokollets marknadsbaserade tillvägagångssätt. Till kommande år ska vi även redovisa våra indirekta energirelaterade utsläpp enligt det marknadsbaserade tillvägagångssättet. Samtidigt som vår maskinpark ska bli mer miljövänlig vill vi även att vår fordonsflotta går åt samma håll. Som ett led i det här arbetet planerar vi att införa ett mål kopplat till inköp av våra maskiner under 2022 för att göra investeringarna mer hållbara. Växthusgasutsläpp (ton CO2e) 2021 Scope 1 8 108 Scope 2 Platsbaserat tillvägagångssätt 1 118 Totala utsläpp 9 226 Koldioxidintensitet 2021 Totalt (CO2e/omsättning i Mkr) 4,81 Social hållbarhet Inom Nordisk Bergteknik ska vi eftersträva en god och säker arbetsmiljö där varje medarbetare trivs och utvecklas i sitt arbete. De branscher som vi är verksamma inom är ofta förknippade med risk för personskador. Bra arbetsförhållanden och säkra arbetsplatser är centralt för oss. Vi vill att alla medarbetare ska känna sig trygga på jobbet och komma hem friska efter arbetsdagens slut. För att vi ska nå våra mål är det viktigt att vi arbetar tillsammans och att alla medarbetare tänker på hälsa och säkerhet varje dag. Som aktör på marknaden för anläggnings- och entreprenadtjänster inom infrastruktur och gruvindustri är det viktigt att våra medarbetare har rätt kompetens och att vi attraherar medarbetare som stannar hos oss en längre tid. Vi arbetar ständigt för att utbilda, utveckla och motivera vår personal. Att medarbetare har rätt kompetens samt möjlighet till kompetensutveckling är inte bara en förutsättning för en säker arbetsplats med de maskiner som vi hanterar, det är också en förutsättning för att vår personal ska vilja stanna hos oss en längre tid. Förutom att alla medarbetare ska genomgå obligatoriska utbildningar enligt utbildningsmatrisen för deras befattning ska även kompetensutveckling läggas till som en del i medarbetarsamtal. Senast 2023 ska vi även börja mäta medarbetarens upplevelse av de kompetensutvecklingsmöjligheter som vi erbjuder. På så sätt kan vi på ett effektivt sätt utveckla en kultur som främjar utveckling för våra medarbetare. Arbetet med hälsa och säkerhet är prioriterat på Nordisk Bergteknik, i synnerhet då de branscher som vi är verksamma inom ofta förknippas med personskador. Vi har en nollvision vad gäller olyckor som leder till sjukfrånvaro. För att nå detta mål arbetar vi med riskobservationer. Under 2021 genomfördes 310 riskobservationer och till 2025 ska vi ha utbildat samtliga våra anställda om riskobservationer. Utöver det behöver vi uppmuntra varandra att rapportera när vi ser brister i säkerhetskulturen. Det är viktigt med en ärlig och öppen attityd på arbetsplatsen där samtliga medarbetare ska känna att de har möjlighet att påverka den egna arbetssituationen. Genom att arbeta på det här sättet har vi goda förutsättningar för att synliggöra risker på arbetsplatsen och kunna arbeta proaktivt för att förebygga olyckor och tillbud. Medarbetare är samtidigt skyldiga att uppmärksamma samt inrapportera upptäckta risker till närmsta chef och eventuellt berörda medarbetare. Medarbetare är även skyldiga att rapportera tillbud till närmsta chef som sedan säkerställer rapportering och uppföljning sker enligt fastställda rutiner. Det här är första året som statistik över risker, tillbud och olyckor samlas in på koncernnivå. Inrapporterade riskobservationer, tillbud och olyckor hjälper oss att identifiera miljörisker i arbetet och på så sätt bedriva fokuserade aktiviteter där de gör störst nytta med syfte att förebygga olyckor. Risker, tillbud och olyckor 2021 Olyckor (totalt) 96 Olyckor (med sjukfrånvaro) 18 Olycksfallsfrekvens 1,5 Tillbud 276 Riskobservationer 310 Antal olyckor med frånvaro multiplicerat 200 000 timmar och dividerat med totala antalet arbetade timmar. En händelse som skulle kunna lett till en olycka Nordisk Bergteknik ska arbeta för en god fysisk och social arbetsmiljö med långsiktigt välmående medarbetare. Det är centralt för oss att våra medarbetare inom koncernen ska ha en god fysisk och psykisk hälsa. För respektive verksamhet ska nödvändiga förutsättningar finnas för att frågor som en god arbetsmiljö, etablerat hälsa- och säkerhetsarbete samt respekt för mänskliga rättigheter ska kunna prioriteras. Personligt ansvar avseende efterlevnad av tillämpliga rutiner och instruktioner krävs utav samtliga medarbetare för att uppnå en säker och bra arbetsmiljö. Sjukfrånvaron är påverkad av pandemin som präglat samhället under perioden. Åtgärder inom arbetsmiljöområdet har under 2021 fortsatt handlat om att minska spridningen av covid-19. Nordisk Bergteknik har följt de rekommendationer och regler som funnits i de geografiska områden vi verkar i. Sjukfrånvaro 2021 Totalt (%) 5,3 37 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Ekonomisk hållbarhet Nordisk Bergteknik ska vara ett långsiktigt hållbart företag. Vi strävar efter att upprätthålla långsiktig lönsamhet och tillväxt, och vi tror att ett strukturerat och fokuserat hållbarhetsarbete ger oss en god grund för att ta sunda beslut som genererar långsiktig avkastning till våra ägare. Vi ska förespråka och vägleda kring strukturerat hållbarhetsarbete med god uppföljning. Genom vårt arbete inom detta bidrar vi till mål 12.6 Uppmuntra företag att tillämpa hållbara metoder och hållbarhetsredovisning. För att läsa om Nordisk Bergtekniks finansiella mål hänvisar vi till sida 20. Nordisk Bergteknik följer de lagar, regler och förordningar som gäller på de marknader där koncernen är verksam. Motsvarande ska även gälla för samarbets- och affärspartners. Vi tar kraftigt avstånd mot all form av korruption. Samtliga affärer och överenskommelser ska alltid göras på ett etiskt korrekt sätt. All form av mutor, oetiska förmåner eller andra olagliga handlingar är förbjudna. Medarbetare inom Nordisk Bergteknik ska agera med ärlighet och öppenhet. Dolda transaktioner eller användandet av tredje part eller mellanhand för muta är förbjudet. Vi accepterar inte icke etiskt uppförande där position för egen eller annans vinning missbrukats. Ett aktivt arbete i form av löpande uppföljning inom området ska bedrivas i alla led med syfte att bekämpa mutor och korruption. Genom detta arbete bidrar vi till FN:s globala mål 16.5 Bekämpa korruption och mutor. Vi har under året tagit fram en uppförandekod som alla medarbetare ska utbildas inom. Nordisk Bergteknik står bakom och respekterar internationellt erkända standarder och ramverk och dessa rättigheter får aldrig brytas eller kränkas inom Nordisk Bergteknik. Nordisk Bergteknik tar avstånd från samarbeten eller affärer med företag eller partners där de mänskliga rättigheterna ej respekteras till fullo. Rapporterade fall av mutor och korruption 2021 Totalt för koncernen 0 Rapporteringen kommer att bli mer strukturerad i samband med implementeringen av vår visselblåsarfunktion under början av 2022. Under 2022 planerar vi att ta fram en uppförandekod för våra leverantörer. Det ska ställas sociala krav som exempelvis: etablerat hälsa- och säkerhetsarbete, stödja och respektera mänskliga rättigheter, nolltolerans mot barnarbete, tvångsarbete, diskriminering, trakasserier samt allas rätt till organisations- och associationsfrihet. Vidare ska det ställas miljökrav på leverantörer där det bedöms väsentligt som exempelvis: resurseffektivitet, effektiv avfallshantering och minimering av utsläpp samt att tillämpa försiktighetsprincipen för att undvika miljö- och hälsorisker. Risker i leverantörskedjan går aldrig helt att undvika. För att hantera risker kring mutor och korruption samt mänskliga rättigheter kommer vi att ta fram en uppförandekod för leverantörer där målet är att alla våra strategiska leverantörer från och med 2022 ska underteckna. Framöver planerar vi att börja följa upp och rapportera KPI:er kopplat till mänskliga rättigheter i leverantörsledet. Rapportering enligt EU:s gröna taxonomi Nordisk Bergteknik uppfyller kriterierna för upplysningskraven enligt EU:s nya taxonomiförordning (Europaparlamentets och rådets förordning 2020/852) i egenskap av moderföretag i en koncern som under det senaste räkenskapsåret i genomsnitt har haft fler än 500 anställda och har värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad. För räkenskapsåret 2021 behöver endast uppgifter om den andel av företagets ekonomiska aktiviteter som omfattas av tekniska granskningskriterier (eng. Nordisk Bergteknik tillåter inte bruk av alkohol, narkotikaklassade preparat eller andra droger när arbete utförs. En alkohol- och drogfri arbetsmiljö uppnås genom att alla medarbetare tar sitt eget ansvar. Alkohol kan dock förekomma i samband med vissa sociala evenemang och/eller i samband med viss representation. Vi tror att en arbetsplats med jämställdhet och mångfald stärker oss som företag, bidrar till bättre beslutsfattande samt en god företagskultur. Nordisk Bergteknik ska därför vara en inkluderande arbetsgivare som bejakar mångfald och där medarbetarna når sin fulla potential efter en jämn könsfördelning. Samtliga medarbetare ska ha samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter oavsett ålder, kön, könsidentitet eller könsuttryck, etnisk tillhörighet, sexuell läggning, religion eller annan trosuppfattning. Medarbetare ska behandla varandra med lyhördhet och respekt. Nordisk Bergteknik accepterar inte någon form av diskriminering, kränkande särbehandling, mobbning, trakasserier, psykisk eller fysisk bestraffning. I början av 2022 kommer vi att implementera ett visselblåsarsystem som ska underlätta för medarbetare att rapportera oegentligheter inom koncernen. Bygg- och anläggningsbranschen är starkt mansdominerad och vi har en utmaning att uppnå en jämn könsfördelning. Framåt planerar vi att sätta aktiviteter med syfte att locka fler kvinnliga medarbetare till branschen. Vi har även som mål att öka antalet kvinnor bland ledande befattningar till 30 % fram till 2025. Könsfördelning Ledande befattnings- havare Fördelning (%) Totalt för koncernen Fördelning (%) Kvinnor 11 18 70 9 Män 51 82 717 91 Totalt 62 787 HÅLLBARHETSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 38 MSEK % MSEK % SEK Omsättning 1 917,6 7,9% 151,1 92,1% 1 766,5 Driftsutgifter (opex) 93,5 6,4% 6 93,6% 87,5 Kapitalutgifter (capex) 251,2 2,6% 6,5 97,4% 244,7 Andelen ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin Andelen ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin Totalt Taxonomy eligible), redovisas. Under året har vi utfört ett arbete för att identifiera om vi har några ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomin. Genom intervjuer med dotterbolag har vi kunnat avgöra om vi har verksamhet som motsvarar någon av de ekonomiska aktiviteter som finns listade i EU-taxonomin. Eftersom förordningen fortfarande utvecklas och förväntas att expandera till andra områden som eventuellt är relevanta för våra verksamheter så kommer vi att följa utvecklingen och uppdatera vår taxonomirapportering därefter. Nordisk Bergteknik har tagit en konservativ inställning när vi rapporterar de siffror som omfattas av taxonomin. Vi har därför inte inkluderat områden som inte specifikt nämns i taxonomin. Med bakgrund av detta har vi identifierat en ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin: • Renovering av befintliga byggnader • Omsättning, opex och capex kopplat till grundför- stärkning och betongrehabilitering av byggnader. 39 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrning syftar till att säkerställa bolagets åtagande mot alla sina intressenter; aktieägare, kunder, leverantörer, kreditgivare, samhälle och medarbetare. En god och sund bolagsstyrning säkerställer att bolaget sköts på ett för aktieägarna så ansvarsfullt, effektivt och hållbart sätt som möjligt. God bolagsstyrning skapar ordning och systematik för styrelse och ledning, och bidrar till ett ökat förtroende hos befintliga och potentiella intressenter. Denna bolagsstyrningsrapport ingår i förvaltningsberättelsen för Nordisk Bergtekniks års- och hållbarhetsredovisning 2021. Rapporten har granskats av bolagets revisorer. Nordisk Bergtekniks bolagsstyrning baseras på svenska regler och svensk lagstiftning, främst aktiebolagslagen och årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”), bolagsordningen samt andra relevanta interna och externa regelverk och policyer. Nordisk Bergteknik AB (”Nordisk Bergteknik”) tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning och den här bolagsstyrningsrapporten har upprättats som en del av Nordisk Bergtekniks tillämpning av Koden. Koden bygger på principen ”följ eller förklara”, vilket innebär att företag som tillämpar koden kan avvika från enskilda regler, men vid sådant fall måste ange en förklaring till avvikelsen. Nordisk Bergteknik rapporterar inga avvikelser från koden 2021. Bolagets revisorer har gjort en lagstadgad granskning av bolagsstyrningsrapporten. Inga överträdelser av tillämpliga börsregler eller av god sed på aktiemarknaden har rapporterats gällande Nordisk Bergteknik av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller Aktiemarknadsnämnden under 2021. Aktieägare Årsstämma Röstar på årsstämma Utser valberedningen Information Föreslår styrelse och revisor Väljer revisor Revisorn granskar års- och hållbarhetsredovisning samt styrelsens och VD:s förvaltning. Mål, strategier, policyer, styrdokument, ersättningsstruktur. Styrelsen inrättar utskotten. Exempel på externa styrinstrument och regelverk: • Svensk aktiebolagslag • Svensk årsredovisningslag och IFRS • Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter • EU:s marknadsmissbruksförordning, nr 596/2014 (MAR) • Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) • Andra relevanta lagar och regelverk Exempel på interna styrinstrument • Bolagsordning • Arbetsordning för styrelsen och dess utskott, VD-instruktion • Bolagsstyrningspolicy, Insiderpolicy, Finanspolicy • Uppförandekod • Ekonomihandbok, Kommunikationspolicy • Policy för intern kontroll • Övriga policyer, riktlinjer och manualer Information Valberedning Styrelse Ersättningsutskott Revisionsutskott VD Koncernledning Extern revisor NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 40 AKTIEN, AKTIEÄGARE OCH RÖSTRÄTT Den 12 oktober 2021 noterades Nordisk Bergtekniks B-aktier på Nasdaq Stockholm under kortnamnet NORB. Nordisk Bergtekniks aktier är anslutna till Euroclear Sweden AB. Det innebär att inga aktiebrev ges ut och att Euroclear Sweden för aktieägarregister över ägare och förvaltare i bolaget. Aktiekapitalet uppgick den 31 december 2021 till 540 652 SEK fördelat på 54 065 204 aktier och röster, med ett kvotvärde om 0,01 SEK. Den 31 december 2021 hade Nordisk Bergteknik 3 924 aktieägare. De fem röstmässigt största aktieägarna per detta datum var Pegroco Invest AB (24,0 %), Swedbank Försäkring (6,1 %), Bergteknik Norr Holding AB (5,4 %), NP Förvaltnings AB (4,2 %) och Profun Förvaltnings AB (4,1 %). Av Swedbanks Försäkrings innehav om 3 237 759 aktier innehas 2 933 481 aktier av VD och CFO genom kapitalförsäkring. Nordisk Bergteknik hade under 2021 två aktieslag: A-och B-aktier, men samtliga A-aktier har under 2021 lösts in och därmed finns det bara B-aktier per 31 december 2021. Samtliga aktier har lika rösträtt och andel av bolagets kapital och vinst. Det finns inga begränsningar i hur många röster varje aktieägare kan företräda och avge vid en bolagsstämma. Information om styrelseledamöternas och koncernledningens aktieinnehav finns på sidorna 47-50. Mer information om Nordisk Bergtekniks aktie och aktieägare, inklusive en tabell över aktieägandet per den 31 december 2021, finns på sidorna 31-32. ÅRSSTÄMMA Årsstämman är Nordisk Bergtekniks högsta beslutande organ, där samtliga bolagets aktieägare har rätt att delta, att få ett ärende behandlat samt att rösta för samtliga sina aktier. Aktieägares rätt att besluta i Nordisk Bergtekniks angelägenheter utövas vid årsstämma eller i förekommande fall extra bolagsstämma. Årsstämman beslutar om: • fastställande av årsredovisning och dispositioner • beviljande av ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD • val av styrelseledamöter och revisorer • ersättning till styrelse och revisorer • riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare • godkännande av styrelsens årliga ersättningsrapport • övriga viktiga frågor. Extra bolagsstämma kan hållas om styrelsen anser att behov finns eller om Nordisk Bergtekniks revisorer eller ägare till minst tio procent av aktierna begär det. ÅRSSTÄMMA 2021 Årsstämman 2021 ägde rum i Göteborg den 29 juni 2021. Stämman genomfördes med stöd av tillfällig lagstiftning enbart genom förhandsröstning (poströstning). Vid stämman var 78,9 % av aktierna i bolaget företrädda. Till stämmans ordförande valdes styrelsens ordförande Mats O. Paulsson. Årsstämman omvalde styrelseledamöterna Victor Örn, Ljot Strömseng, Göran Näsholm samt Marie Osberg till ordinarie styrelseledamöter samt omvalde Mats O. Paulsson till styrelseordförande. Stämman beslutade att omvälja KPMG, med den auktoriserade revisorn Daniel Haglund, till bolagets revisor. Övriga beslut som togs avsåg beviljande styrelseledamöterna och den verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2020, beslutade om arvoden till styrelseledamöter och revisorer, antagande av instruktioner för valberedningen, antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt bemyndigande avseende nyemission av B-aktier. Protokollet från årsstämman innefattande fullständiga beslut finns tillgängligt på Nordisk Bergtekniks hemsida. AV ÅRSSTÄMMAN LÄMNADE BEMYNDIGANDEN Vid årsstämman 2021 beslutades enhälligt att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av B-aktier, emission av konvertibler med berättigande till konvertering till nya B-aktier och emission av teckningsoptioner berättigande till teckning av B-aktier. Antalet B-aktier som ska kunna emitteras med stöd av bemyndigandet respektive kunna tillkomma genom utnyttjande av teckningsoptioner och konvertibler som emitteras med stöd av bemyndigandet ska som högst uppgå till så många B-aktier som Nordisk Bergteknik kan emittera med beaktande av de gränser för bolagets aktiekapital och antal aktier som återfinns i bolagsordningen. Bemyndigandet ska kunna användas för beslut om nyemission i samband med avtal om företagsförvärv och/ eller annan kapitalanskaffning. VALBEREDNING Valberedningen representerar Nordisk Bergtekniks aktieägare och har till uppgift att inför årsstämman föreslå styrelseordförande, styrelseledamöter, revisor och revisorsarvode, ordförande vid årsstämman, samt arvoden för styrelse- och utskottsarbete. Därutöver ska valberedningen lägga fram förslag på valberedningsinstruktion om det är påkallat. Nordisk Bergtekniks valberedning inför årsstämman 2022 utgörs av representanter för bolagets tre till röstetalet största aktieägare per den 30 september 2021 samt bolagets styrelseordförande. Med ”de tre till röstetalet största aktieägarna” avses även kända aktieägargrupperingar. Per den 30 september 2021 var Nordisk Bergtekniks tre största aktieägare Pegroco Invest AB (samt det helägda dotterbolaget Bergteknik Norr Holding AB som ingår i samma aktieägargruppering), N P Förvaltnings AB och Jovian Invest AB, vilka har haft möjlighet att nominera kandidater till valberedningen. Den 8 december 2021 angavs i ett pressmeddelande och på bolagets hemsida att valberedningen inför årsstämman 2022 fått följande sammansättning: • Oscar Rolfsson (utsedd av Pegroco Invest AB och Bergtek- nik Norr Holding AB) • Jerker Lindstén (utsedd av Jovian Invest AB) • Christian Berg (utsedd av N P Förvaltnings AB) • Mats O. Paulsson (styrelseordförande i Nordisk Bergteknik) Aktieägare har fram till den 15 mars 2022 kunnat lämna förslag 41 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT och synpunkter till valberedningen. Valberedningens förslag offentliggörs senast genom kallelsen till årsstämman. I samband med kallelsen lämnar valberedningen på bolagets hemsida ett motiverat yttrande till sitt förslag till styrelse samt en redogörelse för hur valberedningens arbete har bedrivits. Nordisk Bergteknik, genom valberedningen, tillämpar regel 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning om mångfaldspolicy vid framtagande av förslag till val av styrelseledamöter. Målet med policyn är att styrelsen ska ha en med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Valberedningen har inför årsstämman 2022 sammanträtt vid tre tillfällen vid denna årsredovisnings avgivande. Styrelsens ordförande har redovisat den styrelseutvärdering som genomförts samt informerat valberedningen om styrelse- och utskottsarbete under året. STYRELSE Styrelsens uppdrag är att förvalta Nordisk Bergtekniks affärsverksamhet i bolagets och aktieägarnas intresse samt värna och främja en god företagskultur. Styrelsen ansvarar även för koncernens organisation och förvaltning. Styrelsen bedömer fortlöpande Nordisk Bergtekniks ekonomiska situation och ser till att bolagets ekonomiska förhållanden kan kontrolleras på ett tillfredsställande sätt. Styrelsen avgör frågor kring koncernens strategiska inriktning och organisation, samt fattar beslut om väsentliga förvärv, investeringar och avyttringar. Styrelsen utvärderar löpande VD:s och koncernledningens arbete. Inför varje årsstämma upprättar styrelsen, efter förslag från ersättningsutskottet, förslag till riktlinjer för ersättning till VD och övriga ledande befattningshavare. Till grund för styrelsens arbete ligger arbetsordningen för styrelsen, VD-instruktionen och de principer för arbetsfördelning mellan VD, styrelseordförande, styrelse och olika utskott som styrelsen fastslagit. Styrelsens arbetsordning och VD-instruktionen revideras och uppdateras årligen. Genom en systematisk och strukturerad process utvärderar styrelsen årligen styrelsearbetet för att utveckla arbetsformer och effektivitet. Under 2021 har utvärderingen avseende de stämmovalda ledamöterna genomförts under ledning av ordföranden. Utvärderingens resultat var genomgående positivt. Vid det konstituerande styrelsemötet direkt efter årsstämman 2021 fastställdes arbetsordningen för styrelsen inklusive arbetsordning för ersättnings- och revisionsutskott, VD-instruktion och insiderpolicy samt ett flertal andra policys och styrande dokument. Arbetsordningen reglerar styrelsens arbete och ansvar, hur ofta styrelsen ska sammanträda, liksom arbetsfördelningen mellan styrelseledamöterna, mellan styrelseutskotten samt mellan styrelsen och verkställande direktören. Inför varje styrelsemöte erhåller ledamöterna en dagordning och beslutsunderlag. Vid varje möte går styrelsen igenom aktuellt affärsläge, liksom koncernens resultat, finansiella ställning och utsikter. Andra frågor som behandlas är bland annat förvärv, intern kontroll och risk. STYRELSENS SAMMANSÄTTNING Nordisk Bergtekniks styrelse skall enligt bolagsordningen bestå av lägst fyra och högst åtta ordinarie ledamöter utan suppleanter. Styrelsens ledamöter väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser i övrigt om tillsättande eller entledigande av styrelseledamöter. Styrelsen består av fem ledamöter, inklusive ordföranden. För ytterligare information om styrelseledamöterna se sidorna 47-48. Vid en extra bolagsstämma den 14 februari valdes Marie Osberg och Göran Näsholm till nya styrelseledamöter. Styrelsen bestod därefter av Mats O Paulsson, tillika ordförande, samt ledamöterna Ljot Strömseng, Victor Örn, Marie Osberg och Göran Näsholm. Marie Osberg, född 1960, är styrelseledamot i Collector Bank AB samt ordförande i Rädda Barnen Göteborg. Göran Näsholm, född 1955, är styrelseledamot i Momentum Group AB och Pegroco Invest AB, samt ordförande i Alligo Holding AB, Malef Holding AB, Lefva Fastigheter AB och LW Sverige AB. I samband med den extra bolagsstämman lämnade Peter Sandberg och Magnus Örtorp sina styrelseuppdrag. Vid årsstämman 2021 omvaldes samtliga ledamöter. STYRELSENS ORDFÖRANDE Styrelsens ordförande har ett särskilt ansvar för att styrelsearbetet är väl organiserat och bedrivs effektivt, och att styrelsen fullgör sina åtaganden. Ordföranden organiserar och leder styrelsens arbete, ansvarar för kontakter med ägarna i ägarfrågor, och ser till att styrelsens arbete årligen utvärderas. Ordföranden ansvarar för den löpande kontakten med VD. För att möjliggöra arbetet tillser ordföranden att det finns ändamålsenliga instruktioner om arbetsfördelningen mellan å ena sidan styrelsen och å andra sidan VD och de organ som styrelsen inrättar. STYRELSENS OBEROENDE Enligt Koden ska en majoritet av de stämmovalda styrelseledamöterna vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagets ledning och minst två av dessa ska även vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Styrelsen i Nordisk Bergteknik har bedömts uppfylla tillämpliga krav på oberoende. Samtliga ledamöter, förutom Victor Örn och Göran Näsholm, har ansetts vara oberoende. Victor Örn och Göran Näsholm är inte oberoende i förhållande till större aktieägare då Victor Örn är VD samt Göran Näsholm styrelseledamot i Pegroco Invest AB som äger mer än tio procent av samtliga aktier och röster i Nordisk Bergteknik AB. STYRELSENS ARBETE 2021 Under 2021 hölls 29 protokollförda styrelsemöten, varav 14 var per capsulam-möten. Övriga 15 styrelsemöten var sedvanliga möten, varav samtliga var videomöten med anledning av Covid- 19-pandemin. Styrelsen har vid samtliga tillfällen varit beslutsför. Vid mötet i augusti och december har styrelsen avhållit en session utan koncernledningens närvaro. Nordisk Bergtekniks VD och CFO har deltagit vid samtliga möten. Mycket arbete har under året fokuserats på noteringen på Nasdaq Stockholm BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 42 UTSKOTT Styrelsen har inrättat ett ersättnings- och ett revisionsutskott. Utskottens arbete är i huvudsak av beredande och rådgivande karaktär, men styrelsen kan i särskilda fall delegera beslutsbefogenheter till utskotten. Utskottens ledamöter och deras ordförande utses vid konstituerande styrelsemöte. ERSÄTTNINGSUTSKOTT Ersättningsutskottet består av styrelsens ordförande Mats O. Paulsson (ordförande av ersättningsutskottet) och styrelseledamoten Ljot Strömseng. Under 2021 har ersättningsutskottet sammanträtt tre gånger, samtliga ledamöter deltog i samtliga möten. Utskottets huvudsakliga uppgifter är att: • bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för den verkstäl- lande direktören och samtliga personer i koncernledningen; • följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för koncernledningen; • följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersätt- ningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget; och • att vara behjälplig vid successionsfrågor. REVISIONSUTSKOTT Revisionsutskottet består utav två ledamöter: Marie Osberg (ordförande i revisionsutskottet) och Göran Näsholm. Under 2021 har revisionsutskottet sammanträtt fem gånger, samtliga ledamöter deltog i samtliga möten. Bolagets revisorer har medverkat på två av mötena. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: • övervaka bolagets finansiella rapportering och för styrelsen förbereda dess beslut rörande den finansiella information som bolagets lämnar externt (innefattande bland annat boksluts- som genomfördes i oktober 2021 och att förbereda bolaget inför noteringen. Förvärv har också varit ett fokusområde då bolaget genomfört flera förvärv under året för att kunna fortsätta växa i enlighet med den tillväxtplan som finns. STYRELSENS ARBETE UNDER ÅRET JAN FEB MAR APR MAJ JUNJUL AUG SEP OKT NOV DEC Februari • Beslut om riktad nyemission till investerare • Bokslutskommuniké • Rapport från revisorer • Extra bolagsstämma, förändring i styrelsen Mars • Förvärv av Gjerden Fjellsikring AS Maj • Förvärv av Grundia AB och S Blomquist Entreprenad AB • Delårsrapport Q1 • Kallelse till årsstämma April • Årsredovisning Juni • Affärsplan • Årsstämma och konstituerande möte • Uppdatering arbetsordningar och policyer Augusti • Delårsrapport Q2 • Beslut om förändring av kapitalstruktur vid notering September • Publicering av prospekt Oktober • Notering på Nasdaq Stock- holm • Inlösen företagobligation och nytt finansieringsavtal på plats November • Inlösen av samtliga A-aktier • Delårsrapport Q3 • Förvärv av BGS Svensson AB December • Årlig utvärdering av styrelsearbetet • Förvärv av Torbjörn Sundh Entreprenad AB och Bröderna Anderssons Grus AB 2021 43 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT VD OCH KONCERNLEDNING Verkställande direktören utses av styrelsen och ansvarar för den löpande förvaltningen av bolaget enligt styrelsens anvisningar och riktlinjer. Koncernledningen ansvarar för att utforma och genomföra koncernens övergripande strategier som rör till exempel verksamhetsfrågor, marknadsfrågor samt förvärv. Dessa frågor bereds av koncernledningen för beslut av styrelsen. Nordisk Bergtekniks koncernledning består av fyra personer: verkställande direktör, CFO, Landschef Norge och IR- och kommunikationsansvarig. Koncernledningen har regelbundna möten för att följa upp koncernens resultat och finansiella ställning, strategifrågor, verksamhetsfrågor samt uppföljning av budget och prognoser är andra frågor som behandlas på koncernledningsmötena. Mer information om koncernledningen finns på sidorna 49-50. REVISOR Den stämmovalda revisorn är ansvarig för att granska bolagets årsredovisning och bokföring, samt att granska styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning av bolaget. Enligt bolagsordningen ska Nordisk Bergteknik ha minst en och högst två revisorer. Till revisor kan registrerat revisionsbolag utses. På årsstämman 2021 utsågs KPMG AB till revisor och har meddelat att auktoriserade revisorn Daniel Haglund är huvudansvarig för revisionen fram till årsstämman 2022. Den externa revisionen av moderbolagets och koncernens räkenskaper samt av styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning utförs enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Revisorn har under 2021 genomfört en översiktlig granskning av kvartalsrapporten för andra kvartalet samt reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn rapporterar resultatet av sin revision av årsredovisningen och koncernredovisningen samt sin genomgång av bolagsstyrningsrapporten genom revisionsberättelsen samt ett särskilt yttrande om bolagsstyrningsrapporten, som framläggs för årsstämman. Därtill avger revisorn redogörelser över utförda granskningar inför revisionsutskottet två-tre gånger om året samt till styrelsen i dess helhet en gång om året. Information om arvode till revisorn finns i not 5 kommuniké, årsredovisning och delårsrapporter samt eventu- ella prospekt) samt lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet; • med avseende på den finansiella rapporteringen bland annat övervaka effektiviteten i koncernens interna kontroll, intern- revision och riskhantering varvid utskottet särskilt ska bevaka koncernens interna kontroll avseende bokföringen, medelsför- valtningen och koncernens ekonomiska förhållanden i övrigt; • med avseende på Koncernens risker i övrigt bland annat be- vaka att det inom koncernens finns väl fungerande processer för riskidentifiering och riskhantering samt övervaka effek- tiviteten i koncernens riskhanteringsprocesser samt föreslå eventuella förändringar i sagda processer; • vara väl insatt i väsentliga bedömningar och värderingar, såväl generella som specifika, som ligger till grund för bolagets och koncernens årsredovisning och delårsrapporter; • minst en gång per år, diskutera effektiviteten i bolagets och koncernens redovisning och finansiella kontroll med den/de externa revisorerna och företagsledningen samt överväga eventuella rekommendationer för att förbättra den interna kontrollen; • hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, granska bolagets och koncernens redo- visningsprinciper, bevaka att bolagets och koncernen följer tillämpliga redovisningsstandarder och god redovisningssed och att bolagets och koncernen tillämpar principerna på ett korrekt sätt. Utskottet ska vidare bevaka att bolaget och kon- cernen i övrigt följer tillämpliga lagar och regler för bolagets och koncernens redovisning; • granska och övervaka den/de externa revisorernas opartisk- het och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om den/de externa revisorerna tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster. Utskottet ska därför informeras löpande när bolaget handlar upp sådana tjänster; och • biträda valberedningen vid framtagande av förslag till bolags- stämmans beslut om revisorsval samt arvodering av den/de externa revisorerna och om tillämpligt, genomföra upphand- lingsförfarande avseende revisorer. STYRELSENS SAMMANSÄTTNING OCH NÄRVARO 2021 Namn Invald år Oberoende i förhållande till bolaget/ägarna Närvaro styrelsemöten Närvaro revisionsutskott Närvaro ersättnings- utskott Mats O. Paulsson 2017 X 15/15 - 3/3 Göran Näsholm 1) 2021 14/14 5/5 - Victor Örn 2016 15/15 - - Marie Osberg 1) 2021 X 14/14 5/5 - Ljot Strömseng 2020 X 15/15 - 3/3 Peter Sandberg 2) 2016 1/1 - - Magnus Örtorp 2) 2020 X 1/1 - - 1) Fr.o.m. den 14 februari 2021 2) T.o.m. den 14 februari 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 44 ERSÄTTNINGAR, LEDNING OCH STYRELSE Årsstämman 2021 beslutade om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som bygger på en total ersättning, baserad på fast lön, rörlig ersättning och andra förmåner samt pension, se not 6. Ersättning till VD och andra ledande befattningshavare redovisas i en separat ersättningsrapport som finns tillgänglig på bolagets hemsida i samband med att kallelsen till årsstämman 2022 publiceras. Vidare beskrivs ersättningar till VD och andra ledande befattningshavare under not 6. Det sammanlagda arvodet till de bolagsstämmovalda styrelseledamöterna uppgick enligt årsstämmans beslut till 1 755 000 SEK. Se vidare not 6. INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING AVSEENDE FINANSIELL RAPPORTERING Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Styrelsen har inrättat ett revisionsutskott med uppgift att bereda styrelsens arbete med kontrollen av bolagets finansiella rapportering. Den följande beskrivningen har upprättats i enlighet med Svensk Kod för Bolagsstyrning (Koden) och utgör styrelsens beskrivning av bolagets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. RAMVERK Nordisk Bergtekniks process för intern kontroll följer det internationellt etablerade ramverket Internal Control Integrated Framework, utgivet av The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (”COSO”). Enligt COSO-modellen görs genomgång och bedömning inom områdena Kontrollmiljö, Riskbedömning och riskhantering, Kontrollaktiviteter, Information och kommunikation samt Uppföljning. Nordisk Bergtekniks process för internkontroll är utformad för att ge rimlig säkerhet avseende kvaliteten och riktigheten i den finansiella rapporteringen och för att säkerställa att rapporteringen är upprättad i enlighet med tillämpliga lagar och förordningar, redovisningsstandarder samt övriga krav på noterade bolag i Sverige. En förutsättning för det är att det finns en god kontrollmiljö, tillförlitliga riskbedömningar, etablerade kontrollaktiviteter samt att information och kommunikation liksom uppföljning fungerar på ett tillfredsställande sätt. KONTROLLMILJÖ Nordisk Bergtekniks kontrollmiljö är uppbyggt av styrande dokument, processer och strukturer som sätter grunden för hur den interna kontrollen etableras i organisationen. Styrelsen och koncernledning sätter tonen för vikten av god intern kontroll och sund riskkultur. Kontrollmiljön avser faktorer avseende företagskultur, integritet, etik, kompetens, styrningsfilosofi, organisationsstruktur, befogenhet och ansvar samt därtill styrande dokument och instruktioner. Arbetsordningen för styrelsen, instruktionen för den verkställande direktören samt instruktioner för finansiell rapportering utgör en del av den kontrollmiljö som finns i koncernen. Därtill finns det inom koncernen fastställda attestrutiner, processbeskrivningar, ekonomihandbok och liknande dokument inklusive en finanspolicy. Styrelsen har det övergripande ansvaret för intern kontroll i Nordisk Bergteknik och revisionsutskottet ansvarar för att övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll och riskhantering med avseende på den finansiella rapporteringen. Bolagets revisionsutskott är oberoende i relation till bolagets koncernledning avseende övervakningen av den interna kontrollen. Det åligger även revisionsutskottet att granska och övervaka revisors opartiskhet och självständighet. Bolagets CFO innehar ansvaret för att säkerställa att kontrollmiljön upprätthålls inom det dagliga arbetet och lämnar löpande rapporter till styrelsen i enlighet med fastställda instruktioner. Koncernens ekonomifunktion har en central roll när det gäller tillförlitlig finansiell information och ansvarar för en fullständig, korrekt och i tid lämnad finansiell rapportering. Respektive koncernbolags ekonomichef rapporterar till koncernens CFO som i sin tur rapporterar till VD samt styrelsen i bolaget. Utöver den interna uppföljningen och rapporteringen, rapporterar bolagets externa revisor under verksamhetsåret till den verkställande direktören och styrelsen. Revisorns rapportering ger styrelsen en god uppfattning och ett tillförlitligt underlag avseende den finansiella rapporteringen i årsredovisningen. RISKBEDÖMNING OCH RISKHANTERING Riskbedömningen utgör grunden i den interna kontrollen, tillika utgångspunkten för de kontroller som utformas, dokumenteras och löpande utvärderas. Nordisk Bergteknik har etablerat en årlig process för verksamhetsövergripande riskbedömning i syfte att ge styrelse och ledning en ökad insikt i de risker koncernen är exponerad mot. Nordisk Bergtekniks ramverk för riskhantering ska främja transparens, att beslut och investeringar är i linje med bolagets riskaptit samt att effektiva åtgärder och kontroller appliceras för att hantera väsentliga risker. Processen för riskbedömning och åtgärder är till för att säkerställa att de risker Nordisk Bergteknik är exponerad mot är inom de toleransnivåer som beslutats av styrelsen i enlighet med koncernens policy för riskhantering. Arbetet med riskanalys och intern kontroll ingår i den årliga verksamhetsplaneringen för alla bolag och avdelningar inom koncernen som faller inom ramen för det strukturerade arbetet för intern kontroll. KONTROLLAKTIVITETER Nordisk Bergtekniks kontrollaktiviteter är upprättade utifrån identifierade risker i samband med riskbedömningen med syfte att säkerställa Nordisk Bergtekniks intern kontroll över finansiell rapportering. Kontrollaktiviteterna består av processkontroller, företagsövergripande kontroller samt generella IT-kontroller. Kontrollerna är uppdelade i nyckelkontroller och icke- nyckelkontroller beroende på risken av materiella fel i den finansiell 45 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT rapportering på grund av fel eller bedrägeri om kontrollen misslyckas. Samtliga kontrollaktiviteter är dokumenterade i bolagets risk- och kontrollmatris. För varje kontroll i Nordisk Bergtekniks risk- och kontrollmatris utses en kontrollutförare som svarar för att efter angiven frekvens utföra kontrollen i enlighet med angivet syfte och mål samt en processägare som ska tillse att risker och kontroller är designade och implementerade för att säkerställa korrekt kontrollfunktion och att risker och kontroller uppdateras i enlighet med årliga genomgångar. Företagsövergripande kontroller är kontroller som säkerställer och förbättrar kontrollmiljön inom Nordisk Bergteknik. Exempel på viktiga företagsövergripande kontroller är koncernpolicy, översyn av redovisningsregler, attestinstruktion och finansiell uppföljning. Nordisk Bergtekniks processkontroller har identifierats för respektive nyckelprocess. Dessa kontroller utförs manuellt, automatiskt eller semiautomatiskt. För automatiska och semi- automatiska kontroller supporterar generella IT-kontroller för finansiella nyckelsystem. De generella IT-kontrollerna syftar till att säkerställa att risker avseende IT-miljön adresseras. Kontrollerna omfattar risker avseende behörighetshantering, ändringshantering samt drift för samtliga affärskritiska system. INFORMATION OCH KOMMUNIKATION Nordisk Bergtekniks rutiner och system för information och kommunikation syftar till att förse marknaden med relevant, tillförlitlig, korrekt och aktuell information om koncernens utveckling och finansiella ställning. All extern information hanteras i enlighet med Nordisk Bergtekniks kommunikationspolicy samt insiderpolicy av utsedda företrädespersoner för Nordisk Bergteknik vilket innebär VD, CFO och IR och kommunikationsansvarig. Koncernens VD är övergripande ansvarig för genomförande och efterlevnad avseende kommunikationen till kapitalmarknaden och Nordisk Bergtekniks styrelseordförande hanterar övergripande ägarrelaterade frågor. Nordisk Bergtekniks informations- och kommunikationsvägar ska bidra till fullständig, korrekt och aktuell finansiell rapportering genom att alla relevanta styrande dokument och instruktioner för interna processer är tillgängliga för alla berörda medarbetare. Nordisk Bergtekniks styrande dokument uppdateras löpande av utsedda policy- och processägare samt koncernledningen och antas av styrelsen årligen. Ramverket för intern kontroll svarar koncernens ekonomifunktion för och det är koncernens CFO som ansvarar för att relevant information distribueras både externt och internt. Finansiell rapportering sker i ett koncerngemensamt system med fördefinierade rapportmallar. Bolagets finansiella rapportering följer de lagar och regler som gäller i Sverige och de lokala regler i varje land där verksamheten bedrivs. Bolagets information till aktieägarna och andra intressenter ges via årsredovisningen och även via delårsrapporter och pressmeddelanden. UPPFÖLJNING Bolagets process för intern kontroll över finansiell rapportering övervakas och granskas årligen av styrelsen, revisionsutskottet och koncernledningen. Detta utgör en grund för utvärderingen av den interna styrningen och kontrollen vad gäller finansiell rapportering. Revisionsutskottet ansvarar för att övervaka effektiviteten i koncernens interna kontroll och riskhantering med avseende på den finansiella rapporteringen. Nordisk Bergteknik har en självutvärderingsprocess avseende intern kontroll över finansiell rapporteringen för nyckelprocesser som även inkluderar IT. Årligen utvärderas Nordisk Bergtekniks riskregister, riskuniversum, riskanalys av balans- och resultaträkning och tillhörande nyckelprocesser samt Nordisk Bergtekniks risk- och kontrollmatris. Nordisk Bergtekniks ekonomiorganisation under ansvar av CFO är ansvarig för utvärderingen som utgör underlag för Nordisk Bergtekniks självutvärderingsprocess där ekonomichefen i dotterbolagen ansvarar för att utföra testning av samtliga kontroller dokumenterade i Nordisk Bergtekniks risk- och kontrollmatris. Resultatet av testningen dokumenteras direkt i Nordisk Bergtekniks risk- och kontrollmatris. I samband med att kontrollerna testas upprättas även en åtgärdsplan för de kontroller där brister identifieras. Resultatet av testningen av kontroller, inklusive åtgärdsplan, rapporteras till CFO och koncernledning samt till revisionsutskottet. Det finansiella resultatet följs upp i månadsrapportering samt vid varje styrelsemöte. Styrelsen godkänner samtliga externa finansiella rapporter innan de offentliggörs. Tre-fyra gånger om året uppdateras Nordisk Bergtekniks prognoser i enlighet med fastställd process där det ekonomiska utfallet analyseras samt identifieras eventuella felaktigheter som medför en uppdaterad prognos. INTERNREVISION Styrelsen har gjort bedömningen att Nordisk Bergteknik, utöver befintliga processer och funktioner för intern styrning och kontroll, inte har behov av en formaliserad internrevision. Uppföljning utförs av styrelse samt koncernledning och kontrollnivån bedöms för närvarande uppfylla bolagets behov. En årlig bedömning görs huruvida en internrevisionsfunktion anses nödvändig för att bibehålla god kontroll inom Nordisk Bergteknik. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 46 MATS O. PAULSSON Invald: Styrelseordförande sedan 2017. Ordförande i ersättningsutskottet. Född: 1958 Utbildning: Civilingenjör, Lunds Tekniska Högskola. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Caverion OY, Caverion Sverige AB, Nordic Waterproofing Group AB, Svevia AB (publ) och Nääs Konsult och Förvaltning AB. Styrelseledamot i BE Group AB (publ) och Aktiebolaget Bösarps Grus & Torrbruk. Övrig erfarenhet: Tidigare VD för Bravida och Peab Industri. Aktieinnehav: 281 330 aktier genom Nääs Konsult och Förvaltning AB. Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets större aktieägare. STYRELSE OCH LEDNING STYRELSEN Enligt bolagets bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst fyra och högst åtta styrelseledamöter. Nordisk Bergtekniks styrelse består för närvarande av fem styrelseledamöter, inklusive styrelseordföranden, valda för tiden intill slutet av den årsstämma som ska hållas 2022. Nordisk Bergtekniks styrelse har sitt säte i Göteborg. Nordisk Bergtekniks styrelse nås via bolagets adress Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg. I tabellen nedan presenteras styrelseledamöterna, deras befattningar, det år de utsågs och deras oberoende, dels i förhållande till bolaget och dess ledande befattningshavare, dels i förhållande till bolagets större aktieägare. Större aktieägare definieras i Svensk kod för bolagsstyrning som aktieägare vilka direkt eller indirekt kontrollerar 10 % eller mer av aktierna eller rösterna i bolaget. Nedan finns ytterligare information om styrelseledamöternas ålder, befattning, utbildning, annan relevant erfarenhet, pågående uppdrag, innehav av aktier och aktierelaterade instrument i bolaget. Oberoende i förhållande till Namn Befattning Styrelseledamot sedan Bolaget och bolagsledningen Större aktieägare Mats O. Paulsson Styrelseordförande 2017 Ja Ja Marie Osberg Ledamot 2021 Ja Ja Göran Näsholm Ledamot 2021 Ja Nej Victor Örn Ledamot 2016 Ja Nej Ljot Strömseng Ledamot 2020 Ja Ja MARIE OSBERG Invald: Styrelseledamot sedan 2021. Ordförande i revisionsutskottet. Född: 1960 Utbildning: Civilekonom, Lunds universitet, MBA Webster University, Geneva. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Rädda Barnen distrikt Göteborg, styrelseledamot i Collector AB, Collector Bank AB och NMP Invest AB, styrelsesuppleant i Osberg Financial Advisory AB. Övrig erfarenhet: Ledande positioner i DNB Bank ASA. Aktieinnehav: 11 000 aktier. 9 000 aktier via närstående. Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets större aktieägare. 47 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT GÖRAN NÄSHOLM Invald: Styrelseledamot sedan 2021. Ledamot i revisionsutskottet. Född: 1955 Utbildning: Civilekonom, Örebro Universitet, Maskiningenjör, Örebro Tekniska. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Alligo AB, Lefva Fastigheter AB, LW Sverige AB, Malef Holding Aktiebolag, styrelseledamot i Funpro Förvaltnings AB, Momentum Group AB, Pegroco Invest AB och Profun Förvaltnings AB. Övrig erfarenhet: Tidigare VD och koncernchef vid Ahlsell AB, ledande befattningar inom Ahlsell-koncernen, VD för Jirva AB, inköpsdirektör på Calor Celsius AB samt ledande befattningar inom Alfa Laval-koncernen. Aktieinnehav: 2 227 315 aktier genom Profun Förvaltnings AB. 12 480 aktier via närstående. Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Inte oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare eftersom Göran är styrelseledamot i Pegroco Invest som äger mer än tio procent av samtliga aktier och röster i bolaget. VICTOR ÖRN Invald: Styrelseledamot sedan 2016. Född: 1981 Utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i AB Flexen Intressenter, Pegroco Venture AB, Visa Invest AB, styrelseledamot i Aktiebolaget Stockholms Spårvägar, Bergteknik Norr Holding AB, Ideella föreningen Hammars Bryggförening med firma Hammars Bryggförening, styrelsesuppleant i Clean Invest Scandinavia AB, Dormire Scandinavia AB och Norrbottens Bergteknik Aktiebolag. Övrig erfarenhet: VD, Pegroco Invest AB sedan 2019. Aktieinnehav: 63 400 aktier genom Visa Invest AB Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Inte oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare eftersom Victor är VD i Pegroco Invest som äger mer än tio procent av samtliga aktier och röster i bolaget. LJOT STRÖMSENG Invald: Styrelseledamot sedan 2020. Ledamot i ersättningsutskottet. Född: 1958 Utbildning: Civilingenjör, Norges Tekniska Högskola (nu under namnet Norges Teknisk Naturvitenskaplige Universitet). Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Aktiebolaget Svenskt Klimatneutralt Boende, Arkitekthuset Monarken AB, Bothnia VVS Ingenjörer AB, Norconsult Fältgeoteknik AB, styrelseledamot i L.Jot Invest AB, Norconsult Astando Aktiebolag, Technogarden AB och styrelseledamot i branschorganisationen Innovationsföretagen. Övrig erfarenhet: Tidigare verkställande direktör i Norconsult AB. Aktieinnehav: 30 000 aktier genom L.Jot Invest AB. Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets större aktieägare. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 48 ANDREAS CHRISTOFFERSSON Befattning: VD och koncernchef sedan 2016. Född: 1974 Utbildning: Civilingenjör, Luleå Tekniska Universitet. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Getten AB, Getten Fastighets AB, Getten Invest AB, Jernstenen Invest AB och Jovian Invest AB. Styrelseledamot i Atandakil Invest AB och Nordisk Holding Norrbotten AB. Övrig erfarenhet: VD i Norrbottens Bergteknik mellan 2010–2020 och tidigare arbetat på Skanska. Aktieinnehav: 2 845 630 aktier samt 75 000 teckningsoptioner genom Jovian Invest AB. 1 1 Jovian Invest AB ägs till 50 % av den ledande befattningshavaren Andreas Christoffersson och 50 % av den ledande befattningshavaren Johan Lundqvist. 2 Johan Lundqvist har varit CFO under konsultkontrakt sedan 2018 och dessförinnan ekonomichef i dotterbolaget Norrbottens Bergteknik Aktiebolag sedan 2017. JOHAN LUNDQVIST Befattning: CFO sedan 2021. 2 Född: 1957 Utbildning: Civilekonom, Lunds universitet. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Jernstenen Invest AB, Jovian Invest AB, Laub Invest AB och Ouest AB. Styrelsesuppleant i Getten Invest AB, Pertuis AB och Österteg Fastighets AB. Övrig erfarenhet: Tidigare arbetat vid HiQ, SAS och Imerys. Aktieinnehav: 87 851 aktier genom Ouest AB samt 2 845 630 aktier och 75 000 teckningsoptioner genom Jovian Invest AB. LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Nordisk Bergtekniks koncernledning består av fyra personer. I tabellen nedan presenteras de ledande befattningshavarna, deras befattningar och det år de anställdes i bolaget. Nedan finns information om de ledande befattningshavarnas befattning, andra pågående uppdrag, övrig relevant erfarenhet och innehav av aktier och aktierelaterade instrument i bolaget. Namn Befattning Anställd sedan Andreas Christoffersson Verkställande direktör 2016 Johan Lundqvist Chief Financial Officer 2021 1 Oddbjørn Røed Landschef Norge 2017 2 Niklas Alm IR och kommunikationsansvarig 2021 3 1 Johan Lundqvist har varit CFO under konsultkontrakt sedan 2018 och dessförinnan ekonomichef i dotterbolaget Norrbottens Bergteknik Aktiebolag sedan 2017. 2 Oddbjørn Røed tillträdde som landschef Norge i samband med att Vestfold-koncernen förvärvades och har totalt varit aktiv i Vestfold-koncernen i över 20 år. 3 Niklas Alm är under konsultkontrakt. 49 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ODDBJØRN RØED Befattning: Landschef Norge sedan 2017. 1 Född: 1975 Utbildning: Civilingenjör. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Protech Consult AS, Heo Invest AS, Oddbjørn Røed AS och Sandefjordgruppen Invest AS. Övrig erfarenhet: Lärlingsintyg i Tunnel och fjällarbete samt losshållningscertifikat i Sverige och Norge. Aktieinnehav: 615 666 aktier genom Sandefjordsgruppen Invest AS. 1 Oddbjørn Røed tillträdde som landschef Norge i samband med att Vestfold-koncernen förvärvades och har totalt varit aktiv i Vestfold-koncernen i över 20 år. NIKLAS ALM Befattning: IR och kommunikationsansvarig sedan 2021. Född: 1967 Utbildning: Civilekonom Växjö Universitet inriktning Nationalekonomi. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i SAFIRAB AB och Tigerrace AB, styrelseleamot i Galinna Breeding & Racing AB. Övrig erfarenhet: Head of Investor Relations i ett flertal börsnoterade bolag och senior rådgivare SAFIRAB AB (Safir Communication). Aktieinnehav: 32 500 aktier. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 50 51 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 52 Årsredovisning 2021 Innehåll Förvaltningsberättelse 54 Finansiella rapporter - koncernen 62 Noter - koncernen 66 Finansiella rapporter - moderbolaget 108 Noter - moderbolaget 112 Revisionsberättelse 125 53 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 Koncernen i korthet Förvaltningsberättelse 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning, MSEK 1 917,6 1 007,5 710,4 510,0 Organisk tillväxt, % 25% 16% 2% 52% EBITDA, MSEK 264,8 135,3 96,3 66,3 EBITDA-marginal, % 13,8% 13,4% 13,6% 13,0% Justerad EBITDA, MSEK 280,6 144,9 101,6 66,3 Justerad EBITDA-marginal, % 14,6% 14,4% 14,3% 13,0% EBIT, MSEK 118,4 45,3 37,3 23,3 EBIT-marginal, % 6,2% 4,5% 5,2% 4,6% Justerad EBIT, MSEK 134,1 54,9 42,6 23,3 Justerad EBIT-marginal, % 7,0% 5,4% 6,0% 4,6% Jämförelsestörande poster, MSEK 15,7 9,6 5,3 - Periodens resultat, MSEK 44,8 1,9 -2,0 8,3 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1,28 0,12 -0,16 0,45 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 122,7 54,8 61,8 3,1 Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 160,2 59,0 67,0 3,1 Soliditet, % 42,3% 21,7% 17,0% 23,6% Nettoskuld, MSEK 425,8 663,2 514,6 220,3 Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 1,5 4,6 5,1 3,3 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 54 55 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Nordisk Bergteknik AB (publ.) (”Nordisk Bergteknik”), organisationsnummer 559059– 2506, med säte i Göteborg, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2021. Belopp är i miljontals kronor (MSEK) om inget annat anges. Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Verksamheten Nordisk Bergteknik är en strategisk partner i valda nischer på marknaden för anläggnings- och entreprenadtjänster inom infrastruktur, gruv- och byggindustri. Koncernen, som idag enligt Nordisk Bergtekniks bedömning är norra Europas största aktör med ett helhetserbjudande inom berghantering och grundläggning, driver 18 operationella bolag med starka positioner och varumärken på den regionala marknaden runt om i Sverige och Norge. Inom koncernen finns bolag vars erfarenhet sträcker sig tillbaka ända till 1960-talet. Basen för verksamheten är gedigen ingenjörskompetens, betydande erfarenhet, långa kundrelationer och en ständig strävan efter att utföra varje uppdrag med högsta kvalitet och säkerhet, samt med hållbarhet i fokus. Koncernen Nordisk Bergteknik bildades 2016 och har sedan grundandet kontinuerligt expanderat både via organisk tillväxt och genom drygt ett 18-tal bolagsförvärv. Visionen är att konsolidera marknaden inom tjänster för grundläggning och berghantering. Tanken är att de bolag som ingår i Nordisk Bergteknik-koncernen ska fortsätta att verka självständigt men samtidigt kunna erbjuda kunderna tryggheten med en stor och professionell motpart. Samverkan mellan dotterbolagen genom inköp, resursfördelning och hållbarhet har med tiden utvecklats och skapat synergier. Samordning sker exempelvis vid upphandling av sprängämnen och maskiner där flera dotterbolag har samma behov samt vid förflyttning av maskiner mellan dotterbolag för att optimera resurser. Genom sin storlek kan Nordisk Bergteknik som koncern också samordna mellan dotterbolag så att mer resurser allokeras till hållbarhetsprojekt. Succesivt har Nordisk Bergteknik också förstärkt bolagsledningen och styrelsen för att skapa en plattform för fortsatt tillväxt och ökad operationell effektivitet. Organisation och segment Koncernen verkar inom de två affärsområdena berghantering och grundläggning som i sin tur redovisas i de tre finansiella segmenten Grund Sverige, Berg Sverige och Berg Norge. Moderbolagets verksamhet bedrivs på huvudkontoret som är placerat i Göteborg med vissa koncerngemensamma funktioner. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Förvärv Nordisk Bergteknik tillträdde under 2021 fem förvärv och signerade dessutom aktieägaröverlåtelseavtal gällande två förvärv som tillträddes i januari 2022. Förvärv är en central del i koncernens tillväxtstrategi och identifieras utifrån utvalda kriterier som definieras av Nordisk Bergtekniks utarbetade förvärvsstrategi för fortsatt tillväxt. Köpeskillingar i förvärven utgörs vanligtvis av en kontantdel, en säljarrevers samt en återinvestering i Nordisk Bergteknik AB i form av aktier, varvid tidigare ägare blir en långsiktig ägare i Nordisk Bergteknik. Detta i enlighet med bolagets förvärvsstrategi (se sida 28). De fem genomförda förvärven och de två avtalade förvärven omsätter drygt 830 MSEK på årsbasis. Ytterligare information om de genomförda förvärven återfinns i not 22 samt på sidorna 29-30. Nordisk Bergteknik har tillträtt följande förvärv under 2021: Förvärv Segment Verksamhetsland Förvärvsdatum Andel av röster och kapital Köpeskilling Gjerden Fjellsikring AS Berg Norge Norge 31 mars 100 % 48,8 Kragerø Brønnboring AS Berg Norge Norge 7 maj 100 % 6,4 S Blomquist Entreprenad AB Berg Sverige Sverige 28 maj 100 % 27,0 Grundia AB Grund Sverige Sverige 31 maj 100 % 102,1 BGS Svensson AB Grund Sverige Sverige 30 november 100 % 88,2 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 56 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Nya styrelseledamöter i Nordisk Bergteknik Vid en extra bolagsstämma den 14 februari valdes Marie Osberg och Göran Näsholm till nya styrelseledamöter. Styrelsen består därefter av Mats O. Paulsson, tillika ordförande, samt ledamöterna Ljot Strömseng, Victor Örn, Marie Osberg och Göran Näsholm. Marie Osberg, född 1960, är styrelseledamot i Collector Bank AB samt ordförande i Rädda Barnen Göteborg. Göran Näsholm, född 1955, är styrelseledamot i Momentum Group AB och Pegroco Invest AB, samt ordförande i Alligo Holding AB, Malef Holding AB, Lefva Fastigheter AB och LW Sverige AB. I samband med den extra bolagsstämman lämnade Peter Sandberg och Magnus Örtorp sina styrelseuppdrag. Notering av bolagets aktier på Nasdaq Stockholm samt ny bankfinansiering Den 12 oktober noterades Nordisk Bergtekniks aktier på Nasdaq Stockholm under kortnamnet NORB. I samband med noteringen genomfördes en nyemission om 528 MSEK före transaktionskostnader. Bolaget kommer framför allt att använda likviden för att stärka Nordisk Bergtekniks finansiella ställning och fortsätta den expansiva tillväxten i Norden. Förtidsinlösen av obligation samt ny bankfinansiering Den 22 oktober förtidsinlöstes samtliga utestående obligationer om 400 MSEK och ersattes med en bankfinansiering med Swedbank och Nordea uppgående till 400 MSEK. Effekten bedöms uppgå till i storleksordningen 14 MSEK i minskade räntekostnader årligen genom att ersätta obligationen med bankfinansiering. Engångskostnaden för förtidsinlösen av obligationen uppgår till 17,4 MSEK och påverkade finansnettot under fjärde kvartalet. Det nya finansieringsavtalet med Swedbank och Nordea innebär också att bolaget fått tillgång till en revolverande kreditfacilitet om 650 MSEK. Finansieringsavtalet innehåller en hållbarhetskomponent som innebär att Nordisk Bergteknik kan komma överens med bankerna om nyckeltal för hållbarhet som från och med fem dagar efter upprättandet av årsredovisningen och ett hållbarhetscertifikat för 2022 kan komma att resultera i en rabatt respektive premie på räntemarginalen. Inlösen av samtliga A-aktier Nordisk Bergteknik meddelade den 16 november om minskning av aktiekapitalet genom inlösen av samtliga A-aktier. Minskningen av aktiekapitalet skedde genom återbetalning (inlösen) till aktieägarna Pegroco Invest AB, med sammanlagt 440 000 SEK. Kvotvärdet för B-aktierna förblev oförändrat om 0,01 SEK per aktie. Genom inlösen av A-aktierna minskade Pegroco Invest AB:s andel (inklusive det helägda dotterbolaget Bergteknik Norr Holding AB:s innehav i Nordisk Bergteknik) av aktiekapital samt andel av röster från 61,6 % till 29,8 %. Koncernens finansiella utveckling Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 917,6 (1 007,5) MSEK vilket innebär en ökning med 910,1 MSEK. Organisk tillväxt uppgick till 25 %. Samtliga segment uppvisade en organisk tillväxt under 2021. EBIT Justerad EBIT ökade från 54,9 MSEK till 134,1 MSEK. Ökningen drivs främst av ökad volym samt positivt bidrag från genomförda förvärv och ett flertal större projekt i Berg Sverige och Grund Sverige. Justerad EBIT-marginal uppgick till 7,0 (5,4) %. Nya förvärv under 2021 med högre marginal har bidragit till att koncernen förstärkt den justerade EBIT-marginalen. EBIT för koncernen uppgick till 118,4 (45,3) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 6,2 (4,5) %, och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till 15,7 (9,6) MSEK. Finansnetto Finansnettot för 2021 uppgick till -50,9 (-40,5) MSEK. Det försämrade finansnettot var framför allt hänförligt engångskostnader för förtidsinlösen av obligation som genomfördes i samband med noteringen som uppgick till 17,4 MSEK. Skatt och årets resultat Skattekostnaden uppgick till -22,7 (-2,9) MSEK och ökade jämfört med föregående år till följd av det högre resultatet. Den effektiva skattesatsen uppgick till 34 (60) % och den höga nivån påverkades framför allt av ränteavdragsbegränsningsreglerna i Sverige. Resultatet ökade till 44,8 (1,9) MSEK vilket motsvarar ett resultat per aktie på 1,28 (0,12) SEK före och efter utspädning Segmentens finansiella utveckling Berg Sverige Nettoomsättning Extern nettoomsättning 2021 uppgick till 888,8 (455,9) MSEK och ökade med 95 %, varav 29 % var organisk tillväxt. Segmentets starka tillväxt var främst hänförlig till större projekt i Västsverige kopplat till Västlänken samt Aitik i Norrbotten. EBIT EBIT uppgick till 46,6 (27,4) MSEK och ökningen var främst hänförlig till ökad volym samt bidrag från genomförda förvärv. EBIT-marginalen uppgick till 5,0 (5,7) % och förklaras främst av den mindre gynnsamma projektmixen under 2021 57 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Berg Norge Nettoomsättning Extern nettoomsättning 2021 ökade från 305,9 MSEK till 640,8 MSEK, en ökning om 109 %, varav 25 % utgjordes av organisk tillväxt. EBIT EBIT ökade från 10,9 MSEK till 31,2 MSEK. Den gynnsamma utvecklingen av fjällsäkringsverksamheten samt det starka fjärde kvartalet 2021 medför att EBIT-marginalen ökar till 4,7 % jämfört med 3,4 % under jämförelseperioden. Grund Sverige Nettoomsättning Den externa omsättningen 2021 ökade med 58 % och uppgick till 387,9 (245,7) MSEK vilket var hänförligt till förvärvet av Grundia och BGS Svensson samt organisk tillväxt om 14 %. EBIT EBIT uppgick till 68,1 (23,2) MSEK och ökningen var en följd av ökad volym från förvärv samt ökad EBIT-marginal. EBIT- marginalen ökade från 9,4 % till 17,4 % vilket förklaras av en gynnsammare projektmix samt ett minskat användande av underentreprenörer jämfört med jämförelseperioden vilket bidrog till lägre kostnader. Övrig finansiell information Finansiell ställning Vid utgången av året uppgick koncernens tillgångar till 2 237,7 (1 316,4) MSEK. Ökningen var främst relaterad till nyemissionen som gjordes i samband med börsnoteringen vilken förstärkte bolagets kassa, men också förvärv som har gjorts jämfört med samma period föregående år samt investeringar i materiella anläggningstillgångar. Koncernens egna kapital har stärkts genom de nyemissioner som har gjorts och uppgick till 947,3 (286,3) MSEK exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Koncernens nettoskuld uppgick till 425,8 (663,2) MSEK och bestod utav lån till kreditinstitut, avbetalningslån för maskiner, förvärvslån, leasingskulder för nyttjanderättstillgångar, likvida medel och kortfristiga placeringar. Under perioden förtidsinlöstes koncernens obligation om 400 MSEK och ersattes med en ny bankfinansiering. Soliditeten ökade från 21,7 % till 42,3 %, ökningen var främst hänförlig till de nyemissioner som har gjorts vilket har stärkt koncernens finansiella ställning. Det nya finansieringsavtalet innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar. Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 122,7 (54,8) MSEK och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 160,2 (59,0) MSEK 2021. Ökningen var främst hänförlig till ett betydligt högre rörelseresultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -263,2 (-108,9) MSEK. Av dessa var -121,1 (-91,5) MSEK hänförligt till nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar och -138,0 (-16,6) MSEK hänförligt till rörelseförvärv. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 514,6 (-53,4) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till inbetalningar från genomförda nyemissioner. Medarbetare Vid årets slut hade koncernen 821 (537) medarbetare fördelat enligt nedan: Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Moderbolag 358 (276) 353 (203) 105 (56) 5 (2) Medelantalet anställda för perioden januari-december 2021 uppgick till 780 (400). Moderbolaget Nettoomsättningen 2021 uppgick till 20,1 (13,5) MSEK och resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -62,9 (-35,7) MSEK. I moderbolaget har koncernens obligationslån funnits vilken nu ersatts av bankfinansiering. Den externa finansieringen genererar ett negativt finansnetto för moderbolaget. Moderbolagets balansomslutning uppgick till 1 400,6 (768,6) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till att moderbolaget stärkt sitt eget kapital genom nyemissioner under 2021, framför allt i samband med börsnoteringen. Per 31 december uppgick det egna kapitalet till 866,6 (266,8) MSEK. Aktier och aktiekapital Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst 500 000 SEK och högst 2 000 000 SEK fördelat på lägst 50 000 000 och högst 200 000 000 aktier. Nordisk Bergtekniks aktiekapital uppgick den 31 december 2021 till 540 652 SEK fördelat på 54 065 204 aktier och röster, med ett kvotvärde om 0,01 SEK. Under 2021 har aktiekapitalet ökat till följd av nyemissioner i samband med förvärv samt genom nyemission i samband med noteringen. Under året har en minskning av aktiekapitalet skett genom återbetalning (inlösen) till aktieägarna Pegroco Invest AB avseende samtliga A-aktier. Samtliga aktier är nu av samma aktieslag med lika rösträtt och andel av bolagets kapital och vinst. Se även not 23 för årets förändring av antalet aktier under 2021 samt sidorna 31-32 för mer information kring aktien, aktiekapitalet och ägarstrukturen. Innehav av egna aktier I samband med noteringen av bolagets B-aktie lämnade Nordisk Bergteknik en s.k. övertilldelningsoption till Carnegie vilket innebar att Carnegie hade rätt att senast 30 dagar från NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 58 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Nomineringsarbete Valberedningen inför årsstämman 2022 har följande sammansättning: - Oscar Rolfsson, ordförande för valberedningen (utsedd av Pegroco Invest AB och Bergteknik Norr Holding AB) - Jerker Lindstén (utsedd av Jovian Invest AB) - Christian Berg (utsedd av N P Förvaltnings AB) - Mats O. Paulsson (styrelseordförande i Nordisk Bergteknik AB) Valberedningens förslag, redogörelse för valberedningens arbete inför årsstämman 2022 samt kompletterande information om föreslagna styrelseledamöter offentliggörs i samband med kallelsen och presenteras på årsstämman 2022. På www.nordiskbergteknik.se kommer samtliga dokument inför årsstämman att finnas. Årsstämma Nordisk Bergtekniks årsstämma kommer att hållas den 8 juni 2022. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Årsstämman 2021 beslutade om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjerna gäller fram till årsstämman 2025 om inte annat beslutas av stämman dessförinnan. Nordisk Bergtekniks nu gällande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt uppgifter om bolagets kostnader för ersättning till ledande befattningshavare återfinns i not 6. Under 2021 har en avvikelse gjorts från riktlinjerna avseende rörlig ersättning till CFO. Enligt riktlinjerna får rörlig ersättning maximalt uppgå till 40 % av den årliga fasta lönen samt kan ytterligare ersättning utgå med 30 % av den fasta årliga lönen vid extraordinära omständigheter. CFO har under 2021 erhållit total rörlig ersättning som uppgår till 52 % av den årliga fasta lönen. Anledningen till avvikelsen är erhållen IPO-bonus som uppgår till 33 % av den årliga fasta lönen. Styrelsen är berättigad att avvika från riktlinjerna om det finns särskilda skäl för avvikelsen och med hänsyn till de extraordinära arbetsinsatser som har krävts av CFO under 2021 kopplat till IPO:n bedömer styrelsen att avvikelsen är motiverad samt uppgår avvikelsen endast till 40 TSEK. Hållbarhetsrapport och miljö I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ Nordisk Bergteknik valt att upprätta en hållbarhetsrapport som en från årsredovisningen skild rapport. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 33-39. Riskanalysen avseende hållbarhetsfrågor är inkluderad i det samlade riskavsnittet i förvaltningsberättelsen. Mångfaldspolicyn beskrivs i bolagsstyrningsrapporten. första dagen för handel förvärva högst 3 034 615 ytterligare nyemitterade B-aktier, motsvarande högst cirka 15 procent av antalet B-aktier i erbjudandet, till ett pris motsvarande erbjudandepriset (det vill säga 26 kronor per aktie) för att täcka eventuell övertilldelning eller korta positioner i samband med erbjudandet. Carnegie utnyttjade övertilldelningsoptionen avseende sammanlagt 1 060 235 B-aktier. För att möjliggöra övertilldelningsoptionen emitterade Nordisk Bergteknik 3 034 615 B-aktier till Carnegie, och i och med att övertilldelningsoptionen endast utnyttjades avseende 1 060 235 B-aktier överlät Carnegie vederlagsfritt 1 974 380 B-aktier tillbaka till Nordisk Bergteknik. Dessa 1 974 380 B-aktier innehas av Nordisk Bergteknik och har ett sammanlagt kvotvärde på 19 743,8 SEK och utgör 3,7 % av aktiekapitalet och aktierna per 31 december 2021. Nordisk Bergteknik avser använda aktierna som betalningsmedel vid framtida förvärv. Styrelsens emissionsbemyndigande Vid årsstämman 2021 beslutades enhälligt att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av B-aktier, emission av konvertibler med berättigande till konvertering till nya B-aktier och emission av teckningsoptioner berättigande till teckning av B-aktier. Antalet B-aktier som ska kunna emitteras med stöd av bemyndigandet respektive kunna tillkomma genom utnyttjande av teckningsoptioner och konvertibler som emitteras med stöd av bemyndigandet ska som högst uppgå till så många B-aktier som Nordisk Bergteknik kan emittera med beaktande av de gränser för bolagets aktiekapital och antal aktier som återfinns i bolagsordningen. Bemyndigandet ska kunna användas för beslut om nyemission i samband med avtal om företagsförvärv och/ eller annan kapitalanskaffning. Styrelsearbete Nordisk Bergteknik AB:s styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fyra och högst åtta ordinarie ledamöter. Verkställande direktör ingår inte i styrelsen men är föredragande vid styrelsens sammanträden. Styrelsen ansvarar för bolagets och koncernens organisation och förvaltning av bolagets angelägenheter. Ingen av styrelseledamöterna ingår i företagsledningen. Styrelsen har under året valt att inrätta ett revisionsutskott och ersättningsutskott. Revisionsutskottet har i uppgift att bland annat svara för beredningen av styrelsens arbete för att kvalitetssäkra företagets finansiella rapportering och för att hålla en löpande dialog med bolagets revisorer. Ersättningsutskottet har i uppgift att bereda frågor om ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Ytterligare information om bolagets styrning, styrelsens sammansättning och den interna kontrollen framgår av bolagsstyrningsrapporten på sidorna 40-50. Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrningsrapporten finns som separat del av Nordisk Bergtekniks årsredovisning 2021 på sidorna 40-50. 59 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Nordisk Bergteknik har genom sina dotterbolag verksamhet som är tillstånds- och anmälningsskyldig enligt miljöbalken. Enligt Nordisk Bergtekniks policy ska alla bolag eftersträva att reducera negativ påverkan på miljön genom att efterleva gällande lokal miljölagstiftning, eftersträva en sund resurshantering och energieffektivitet samt hålla sig uppdaterade kring väsentliga miljöfrågor. Ett exempel på det pågående miljöarbetet är koncernens kontinuerliga investeringar i nya maskiner och ny teknologi. Maskinparken i Nordisk Bergteknik är idag en av de modernaste i branschen. Förväntad framtida utveckling Nordisk Bergteknik ser en fortsatt stark efterfrågan på koncernbolagens tjänster i både Sverige och Norge. Infrastrukturinvesteringar förväntas fortgå i både Sverige och Norge kommande år. Efterfrågan på våra tjänster är kopplad till både antal och volym av större projekt inom framför allt energi och infrastruktur. Koncernen har en väl underbyggd förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna bedöms som fortsatt goda. Säsongseffekter Det finns en viss säsongseffekt som påverkar koncernens verksamhet inom segmentet Berg Norge. Det avser fjällsäkringsverksamheten i Norge vars omsättning och resultat är lägre under det fjärde kvartalet och första kvartalet på grund av väderförhållandena under vintern. Övriga segment har inga tydliga säsongseffekter utan omsättning och resultat är till stor del beroende av projektmix. För att motverka intäktsminskning till följd av säsongseffekter arbetar Nordisk Bergteknik med att säkerställa att det finns projekt som löper över vintermånaderna samt allokerar om resurser inom koncernen. Genom sin storlek har koncernen större möjlighet att parera för säsongseffekter. Många mindre bolag på marknaden har större säsongsvariationer än Nordisk Bergteknik. Användning av finansiella instrument I dotterbolagen förekommer fakturering och inköp i annan valuta än dotterbolagens redovisningsvaluta men i begränsad omfattning. Vid valutaexponering görs en analys om det finns naturlig valutasäkring inom koncernen eller om en terminssäkring ska användas för att säkra valutaexponeringen. Koncernens användande av terminssäkringar är begränsad och koncernen tillämpar inte säkringsredovisning. Covid-19 Under 2021 har Covid-19 fortsatt påverka världen. Effekten på Nordisk Bergteknik har framför allt varit vissa begränsningar i resandet, ökad sjukfrånvaro samt har vissa projekt förskjutits framåt. Nordisk Bergtekniks bedömning är att Covid-19 har haft viss negativ effekt på de finansiella siffrorna men inte i samma omfattning som vissa andra branscher som har drabbats hårdare. Under 2021 har inga bidrag erhållits kopplat till Covid-19. Koncernen följer utvecklingen under 2022 och i rådande fas av spridningen bedömer vi att Covid-19 inte förväntas ha en väsentlig finansiell effekt på koncernen under 2022. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Efter räkenskapsårets slut har Nordisk Bergteknik tillträtt förvärven Bröderna Anderssons Grus AB och Torbjörn Sundh Entreprenad AB. Se mer information i not 22 samt not 32. Den 17 mars 2022 signerade Nordisk Bergteknik ett aktieöverlåtelseavtal avseende förvärv av Infrastructure Group Nordic AB där de operativa dotterbolagen Rovalin AB och Soil Mixing Group AB ingår. Förvärvet är villkorat Konkurrensverkets godkännande. Se mer information om förvärvet i not 32. Efter räkenskapsårets slut har en rysk invasion av Ukraina skett och ett krig brutit ut. Koncernen har ingen verksamhet eller handel med Ryssland eller Ukraina. Den rådande situationen med vidtagna sanktioner mot Ryssland med anledning av kriget samt de samhällsekonomiska konsekvenserna som följer av kriget kan dock komma att påverka bolagets verksamhet negativt under den kommande tiden, framför allt till följd av högre råvarupriser. Det är när denna årsredovisning avges svårt att bedöma vad effekterna av detta blir på grund av rådande osäkerhet. Styrelsen följer utvecklingen av händelseförloppet noggrant. Resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står (i SEK): Balanserade vinstmedel -28 060 379 Överkursfond 898 813 924 Årets resultat -5 176 112 Summa 865 577 433 Styrelsen och verkställande direktören föreslår: - att i ny räkning överföres 865 577 433 Ingen utdelning föreslås för räkenskapsåret 2021 med hänsyn till att bolaget ser möjligheter att fortsätta sin expansiva tillväxt genom en fortsatt hög förvärvstakt under 2022. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Nordisk Bergtekniks verksamhet är liksom all affärsverksamhet förenad med olika typer av risker som kan påverka koncernens förmåga att fullfölja sina strategier och uppnå sina mål. Rätt hanterade kan risker omvandlas till möjligheter och addera värde till verksamheten, medan risker som inte hanteras rätt kan leda till incidenter och förluster. Nordisk Bergteknik har en modell och process för att identifiera och utvärdera koncernens risker. Nordisk Bergteknik utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet, både operativa och finansiella samt marknadsrisker. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 60 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Processer för riskhantering Nordisk Bergteknik har etablerat en årlig process för verksamhetsövergripande riskbedömning i syfte att ge styrelse och ledning en ökad insikt i de risker koncernen är exponerad mot. Nordisk Bergtekniks ramverk för riskhantering ska främja transparens, att beslut och investeringar är i linje med bolagets riskaptit samt att effektiva åtgärder och kontroller appliceras för att hantera väsentliga risker. Processen för riskbedömning och åtgärder är till för att säkerställa att de risker Nordisk Bergteknik är exponerad mot är inom de toleransnivåer som beslutats av styrelsen i enlighet med koncernens policy för riskhantering. Arbetet med riskanalys ingår i den årliga verksamhetsplaneringen för alla bolag och avdelningar inom koncernen som faller inom ramen för det strukturerade arbetet för intern kontroll. De identifierade riskerna kategoriseras i operativa risker och finansiella risker. Riskerna presenteras med en beskrivning av risken samt hantering och kommentarer för året. Operativa risker Beskrivning av risk Hantering och kommentarer för året Efterfrågan på Nordisk Bergtekniks tjänster Efterfrågan på koncernens tjänster påverkas av en mängd faktorer såsom den allmänna konjunkturutvecklingen, mark- nadsutvecklingen samt politiska beslut som påverkar Nordisk Bergtekniks befintliga och potentiella kunders möjlighet och benägenhet att investera. Nordisk Bergteknik har en bred kundportfölj samt geografisk di- versifiering. Genom förvärv samt utökning av befintligt erbjudan- de har koncernen under året breddat erbjudandet på koncernens tjänster. Koncernen har även en stor andel relativt små projekt och är därför inte beroende av enskilda kunder eller uppdrag. Säkerhet och arbetsmiljö Nordisk Bergteknik måste följa gällande arbetslagstiftning samt säkerställa en hög säkerhet på arbetsplatsen för att medar- betare ska kunna utföra sitt arbete utan risk för skador och olyckor samt för att kunna erbjuda en attraktiv arbetsplats och bibehålla ett gott anseende hos kunderna. Arbetsmiljöfrågor är en integrerad del av Nordisk Bergtekniks verksamhet och koncernens bolag arbetar aktivt med dessa frågor. För att minska risken för olyckor används tillbud och riskobservationer för att kunna identifiera en säkerhetsrisk innan olyckan sker. Under 2021 har ett koncerngemensamt hållbarhets- arbete startat vilket ger ökat fokus på detta område. Regelefterlevnad Koncernens verksamhet regleras av och måste bedrivas i enlig- het med flera lagar och regler inom områden som arbetsmiljö, inklusive säkerhetsrelaterade frågor, och lagar och förordningar som reglerar utsläpp av växthusgaser, bland annat energi- och elförbrukning samt hantering av sprängmedel. Ett grundkrav för alla anställda i Nordisk Bergteknik är att följa gällande miljölagstiftning, konkurrensregler, arbetsrättslig lagstift- ning, skattelagstiftning, säkerhetskrav och andra bestämmelser som sätter ramarna för verksamheten. Utöver att följa lagar och bestämmelser tar Nordisk Bergteknik ansvar för att i all verksam- het följa högt ställda krav på god affärsetik. Detta finns beskrivet i koncernens uppförandekod. Tillstånd och licenser Koncernens verksamhet kräver olika tillstånd och licenser, t.ex. tillstånd och licenser avseende losshållningsoperationer samt transport och hantering av sprängämnen. Flera av tillstånden och licenserna är projektspecifika och därmed tidsbegränsade. Om tillstånd eller licenser dras tillbaka eller inte kan erhållas enligt plan skulle koncernen inte kunna bedriva sin ordinarie affärsverksamhet. I de verksamheter i koncernen som påverkas av tillståndshante- ring finns goda rutiner för att säkerställa att tillstånd finns och är gällande. Rutiner finns för att säkerställa att vara uppdaterade på de senaste förändringar i lagar och regler som påverkar koncer- nens tillstånd. Brist på arbetskraft Brist på arbetskraft är en utmaning inom den bransch koncer- nen verkar i. Konkurrensen om kvalificerade yrkesarbetare i de regioner som koncernen bedriver verksamhet inom är fortsatt intensiv, särskilt vad gäller personal för losshållning. Maskinerna som används vid losshållning är särpräglade och kräver vanligt- vis egen utbildning Nordisk Bergteknik eftersträvar att vara en attraktiv arbetsgiva- re med bra villkor och erbjuda en arbetsplats med intressanta arbetsuppgifter, bra ledare, korta beslutsvägar och utvecklings- möjligheter. I de fall ett dotterbolag saknar personal i ett projekt finns möjlighet att låna personal av andra dotterbolag i koncer- nen. Miljö – hållbar resursanvändning Nordisk Bergtekniks verksamhet påverkar miljön i form av framför allt koldioxidutsläpp. Nordisk Bergteknik arbetar för att minska miljöbelastningen i den egna verksamheten. Genom att ha en modern maskinflotta samt vara i framkant när det gäller nya och effektivare lösningar från maskinleverantörerna arbetar koncernen med att minska utsläp- pen från maskinflottan. Under 2021 har ett koncerngemensamt hållbarhetsarbete startat vilket kommer ge ett ytterligare ökat fokus på koncernens utsläpp och resursanvändning. Förvärv Nordisk Bergteknik har en fortsatt aktiv förvärvsstrategi och utsätts därför för risker relaterade till möjligheten att identifiera och genomföra förvärv, samt att integrera dem efter genom- förandet. Nordisk Bergtekniks förvärvshistorisk och etablerade nätverk inom sektorn gör att vi kan identifiera vilka kandidater på mark- naden som är mest relevanta. De primära källorna för potentiella förvärv är referenser från Nordisk Bergtekniks lokala lednings- grupper, den centrala ledningens nätverk, externa tips och före- tagsmäklare. Nordisk Bergteknik har en väletablerad integrations- process för att säkerställa att förvärvet integreras i koncernen. Affärsetik och korruption Nordisk Bergteknik är en decentraliserad organisation där affärer och inköp till stor del sker lokalt vilket ökar risken för otillbörlig påverkan. Det finns en risk i att enskilda medarbetare inte följer våra värderingar och skadar Nordisk Bergtekniks anseende och varumärke. Alla medarbetare inom Nordisk Bergteknik ska ta del av och känna till uppförandekoden. Nordisk Bergteknik arbetar också reaktivt med uppföljning och intern kontroll. 61 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Finansiella risker Beskrivning av risk Hantering och kommentarer för året Värdering av goodwill Koncernen har stora värden i goodwill vilket har en obestäm- bar nyttjandeperiod och skrivs inte av. Koncernen nedskriv- ningstestar emellertid goodwill åtminstone årligen, men kan ske mer frekvent om händelser eller förändringar i omständigheter indikerar en potentiell värdeminskning. Nedskrivningstestet innebär flera antaganden om framtiden samt diskonteringsränta vilket innebär att det finns en risk att ett felaktigt antagande görs som i sin tur kan påverka värderingen av goodwill. Koncernen har under 2021 genomfört ett årligt nedskrivningstest av goodwillen och inte identifierat något nedskrivningsbehov. Känslighetsanalyser har genomförts vilka också indikerar på att inget nedskrivningsbehov. Se mer information om upprättade nedskrivningstester i not 11. Intäktsredovisning och värdering av projekt Koncernen redovisar intäkter över tid. För att kunna redovisa intäkterna över tid krävs att projektintäkterna och projektkost- naderna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och förutsättningen för detta är ett fungerande system för projektredovisning och uppföljning. Det finns alltid en risk att slutligt resultat avseen- de projekt kan avvika från redovisat resultat över tid och att färdigställandegraden behöver korrigeras vilket innebär att koncernen kan behöva justera tidigare bokförda (och vissa fall redovisade) intäkter. Den övervägande delen av koncernens intäkter hänför sig till avtal med ett fast pris per enhet med en rörlig volym (dvs. på löpande räkning). Det förekommer även avtal med fasta belopp (fastprisprojekt) och avtal med en kombination av ett fast pris per enhet och fast belopp. Koncernen har rutiner och system för att kunna följa projektets intäkter och kostnader och använder sig av projektredovisning. Uppskattningar gällande intäkter, kostnader eller färdigställandegraden av projekt revideras löpande om om- ständigheterna förändras och vid indikationer på att avtalet är ett så kallat förlustkontrakt sker en reservering direkt. Likviditets- och refinansieringsrisk Med likviditets- och refinansieringsrisk avses risken att Nordisk Bergteknik inte har möjlighet att möta sina betalningsförplik- telser till följd av otillräcklig likviditet eller svårigheter att uppta nya lån. Koncernen har rutiner för att säkerställa att tillräckliga likvida medel för den operativa verksamheten finns tillgängliga. Ansvaret för koncernens finansiella transaktioner och risker innehas cen- tralt av moderbolaget, som arbetar efter en av styrelsen fastställd policy. Under 2021 har koncernens obligationslån lösts in och ersatts med en bankfinansiering med Swedbank och Nordea uppgående till 1 050 MSEK. Per den 31 december 2021 hade koncern outnyttjade kreditlöften uppgående till 650 MSEK. Ränterisk Med ränterisk avses risken för att förändringar i räntenivån påverkar koncernen räntenetto och kassaflöde. Koncernen har fastställda principer för hantering av ränterisker vilka innebär att skuldportföljen ska löpa till rörlig ränta samt ska merparten av koncernens lån vara långsiktiga. Per 31 december 2021 har 605,9 MSEK av 860,0 MSEK av koncernens räntebäran- de skulder en förfalloslutpunkt mer än 2 år från balansdagen. Kreditrisk Kreditrisk är risken att motparten i en transaktion inte kommer att fullgöra sina finansiella ansvarsförpliktelser och att eventuella säkerheter ej täcker bolagets fordran Samtliga bolag inom Nordisk Bergteknik ska minimera och före- bygga sin exponering mot kreditrisk kopplade till kundfordringar gentemot kund. För att begränsa risken kreditprövas nya kunder. Nordisk Bergteknik har historiskt sett haft låga kreditförluster. Valutarisk Förändringar i valutakursen kan ha en negativ påverkan på kon- cernens resultaträkning, balansräkning och kassaflöde. Valutarisk kan delas in i transaktionsexponering och omräkningsexpone- ring. Nordisk Bergtekniks transaktionsexponering är relativt låg då försäljning och kostnader till största delen sker i lokal valuta med mindre exponering mot importerade komponenter. Koncernens omräkningsexponering är relativt låg med hänsyn till att den främst är mellan NOK/SEK. Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not Jan-dec 2021 Jan-dec 2020 Nettoomsättning 2,3 1 917,6 1 007,5 Övriga rörelseintäkter 4 34,3 20,6 Totala intäkter 1 951,8 1 028,2 Inköp av varor och tjänster -775,5 -452,3 Externa kostnader 5 -361,8 -207,1 Personalkostnader 6 -548,2 -227,3 Övriga rörelsekostnader 7 -1,5 -6,2 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 2 264,8 135,3 Avskrivningar av materiella och immateriella anlägg- ningstillgångar 2,10,11,12 -146,4 -90,0 Rörelseresultat (EBIT) 2 118,4 45,3 Finansiella intäkter 8 3,0 0,4 Finansiella kostnader 8 -53,9 -40,9 Finansnetto -50,9 -40,5 Resultat före skatt 67,5 4,8 Skatt 9 -22,7 -2,9 Årets resultat 44,8 1,9 Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 44,7 2,5 Innehav utan bestämmande inflytande 0,1 -0,6 Summa 44,8 1,9 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till resultatet: Omräkningsdifferenser 8,3 -10,3 Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet 5,6 -4,1 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet -1,2 0,9 Övrigt totalresultat för året 12,8 -13,5 Totalresultat för året 57,6 -11,6 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 56,0 -10,5 Innehav utan bestämmande inflytande 1,6 -1,0 Summa 57,6 -11,6 Årets resultat per aktie före utspädning, SEK 30 1,28 0,12 Årets resultat per aktie efter utspädning, SEK 30 1,28 0,12 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 30 34 937 691 20 134 778 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 30 34 945 004 20 134 778 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 62 63 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 31 dec 2021 31 dec 2020 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 11,22 488,9 260,4 Övriga immateriella tillgångar 11 13,2 13,9 Materiella anläggningstillgångar 10 461,0 358,9 Nyttjanderättstillgångar 12 231,8 134,3 Uppskjutna skattefordringar 9 6,1 6,7 Övriga finansiella anläggningstillgångar 14 2,1 4,4 Summa anläggningstillgångar 1 203,1 778,7 Omsättningstillgångar Varulager 13 94,8 41,1 Kundfordringar 14,15 311,8 206,0 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 3 121,6 103,1 Fordringar hos koncernföretag - 0,2 Aktuella skattefordringar 5,1 3,3 Övriga kortfristiga fordringar 14,16 27,1 91,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 18,5 20,4 Kortfristiga placeringar 14 4,7 - Likvida medel 14,18 451,1 72,7 Summa omsättningstillgångar 1 034,6 537,7 SUMMA TILLGÅNGAR 2 237,7 1 316,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 23 Aktiekapital 0,5 0,6 Övrigt tillskjutet kapital 898,8 293,8 Reserver 0,8 -10,5 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 47,1 2,4 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 947,3 286,3 Innehav utan bestämmande inflytande 21,2 19,7 Summa eget kapital 968,5 306,0 Långfristiga skulder Obligationslån 14,19 - 393,9 Skulder till kreditinstitut, maskinlån 14,19 144,6 119,9 Skulder till kreditinstitut, övriga 19 389,1 - Leasingskulder 19 163,1 98,0 Övriga långfristiga skulder 14,19 54,5 37,2 Uppskjutna skatteskulder 9 57,6 38,1 Summa långfristiga skulder 808,8 687,1 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 14,19 50,6 29,3 Skulder till kreditinstitut, övriga 19 0,8 4,3 Checkräkningskredit - 19,5 Leasingskulder 19 57,3 33,9 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 3 9,5 14,1 Leverantörsskulder 14 158,8 95,4 Skulder till koncernföretag - 0,8 Aktuella skatteskulder 4,2 2,3 Övriga kortfristiga skulder 14,20 87,3 57,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 92,1 66,0 Summa kortfristiga skulder 460,4 323,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 237,7 1 316,4 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 64 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Nordisk Bergtekniks aktieägare Av beloppet förväntas 0,1 MSEK bli aktiekapital när registrering av nyemission har skett. Belopp i MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa Innehav utan bestäm- mande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2020 0,6 65,8 0,7 11,8 78,9 1,3 80,2 Omklassificering inom eget kapital 1,7 1,9 -3,8 -0,2 0,2 - Årets resultat 2,5 2,5 -0,6 1,9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -13,0 -13,0 -0,5 -13,5 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 17,6 17,6 17,6 Nyemission under registrering 208,7 208,7 208,7 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -1,0 -1,0 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 20,9 20,9 Förändring av ägarandel, innehav utan bestämmande inflytande -8,1 -8,1 -0,7 -8,8 Utgående eget kapital per 31 december 2020 0,6 293,8 -10,5 2,4 286,3 19,7 306,0 Ingående eget kapital per 1 januari 2021 0,6 293,8 -10,5 2,4 286,3 19,7 306,0 Årets resultat 44,7 44,7 0,1 44,8 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 11,3 11,3 1,5 12,8 Transaktioner med ägare Nyemission 0,3 633,5 633,8 633,8 Transaktionskostnader nyemission -36,8 -36,8 -36,8 Skatt transaktionskostnader nyemission 8,4 8,4 8,4 Inlösen A-aktier -0,4 -0,4 -0,4 Utgående eget kapital per 31 december 2021 0,5 898,8 0,8 47,1 947,3 21,2 968,5 65 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i MSEK Not Jan-dec 2021 Jan-dec 2020 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 118,4 45,3 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: - Avskrivningar 146,4 90,0 - Övriga poster som ej ingår i kassaflödet 27 -24,7 -3,9 Erhållen ränta 0,2 0,3 Betald ränta -46,0 -31,6 Betalda inkomstskatter -6,2 -0,7 Övriga finansiella poster 0,3 -0,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 188,4 98,5 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -37,9 -1,1 Ökning/minskning av pågående projekt -7,5 -34,8 Ökning/minskning av rörelsefordringar -44,6 -29,8 Ökning/minskning av rörelseskulder 24,4 21,9 Summa förändring av rörelsekapital -65,7 -43,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 122,7 54,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -1,1 -13,2 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -150,0 -101,6 Avyttringar materiella anläggningstillgångar 30,0 23,4 Rörelseförvärv -138,0 -16,6 Avyttring av rörelse - -0,8 Investeringar i kortfristiga placeringar -4,7 - Övriga finansiella anläggningstillgångar 0,6 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -263,2 -108,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 610,0 - Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - -1,0 Inlösen A-aktier -0,4 - Upptagna maskinlån 96,1 34,1 Amortering av maskinlån -72,3 -60,1 Upptagna lån 375,1 - Amortering av lån -424,2 -2,5 Amortering av leasingskulder -69,7 -24,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 514,6 -53,4 Årets kassaflöde 374,1 -107,6 Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid årets början 72,7 182,4 Kursdifferenser i likvida medel 4,3 -2,1 Likvida medel vid årets slut 451,1 72,7 Noter Nordisk Bergteknik AB (publ) (”Nordisk Bergteknik”), org nr 559059–2506 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Göteborg med adress Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i miljontals kronor (MSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioderna. Not 1 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning har upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. 1.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Nordisk Bergteknik har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) såsom de har antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapportering (RFR) RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats, vilket innebär att vissa kompletterande upplysningar lämnas i koncernredovisningen. De redovisningsprinciper som presenteras i nedanstående beskrivning har tillämpats konsekvent i hela koncernen för samtliga perioder som redovisas i koncernredovisningen. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar, uppskattningar och antaganden. Kritiska uppskattningar och bedömningar grundar sig i allt väsentligt på historisk erfarenhet och på framtida förväntade händelser. Uppskattningarna, bedömningarna och antagandena omprövas regelbundet. Ändringar redovisas i den period då förändringen görs och i framtida perioder om dessa påverkas. Upplysningar om områden där tillämpade uppskattningar och bedömningar inkluderar osäkerhet i separat stycke i not 1. 1.1.1 Nya redovinsningsprinciper 2021 Inga standarder, ändringar och tolkningar som har trätt i kraft under räkenskapsåret 2021 bedöms ha haft väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. 1.1.2 Kommande redovinsningsprinciper Nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma ha någon väsentlig effekt på företagets finansiella rapporter. 1.2 Koncernredovisning 1.2.1 Grundläggande redovisningsprinciper Dotterföretag Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när det exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår och redovisas i koncernens rapport över totalresultat. Värdeförändringar avseende avtalade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde via årets resultat och redovisas på raden övriga rörelseintäkter eller övriga rörelsekostnader i koncernens rapport över totalresultat. Samtliga förändringar av ägarandelen i ett dotterbolag, där det bestämmande inflytandet inte upphör, redovisas som eget kapitaltransaktioner. Vinst eller förlust för under året avyttrade företag beräknas utifrån gruppens redovisade nettotillgångar i sådana verksamheter, inklusive resultat fram till tidpunkten för avyttringen. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskillingen och eventuellt verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande på förvärvsdagen överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas mellanskillnaden direkt i koncernens rapport över totalresultat. Det icke-bestämmande inflytandets andel i dotterbolagens nettotillgångar redovisas i separat post i koncernens egna kapital. I koncernens rapport över totalresultat ingår det icke bestämmande inflytandets andel i redovisat resultat. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 66 67 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och kostnader på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Vinster och förluster som resulterar från koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. 1.3 Segmentsrapportering Nordisk Bergteknik har identifierat tre rörelsesegment, Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. Koncernen följer upp respektive rörelsesegment via nettoomsättning, EBIT och EBITDA. Högsta verkställande beslutsfattare har definierats som bolagets verkställande direktör som ansvarar för och sköter den löpande förvaltningen av koncernen efter styrelsens riktlinjer och anvisningar. Redovisningsprinciperna i segmenten är samma som för koncernen. 1.4 Omräkning av utländsk valuta 1.4.1 Funktionell valuta och rapporteringsvaluta De olika enheterna i koncernen har den lokala valutan som funktionell valuta då den lokala valutan har definierats som den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvudsakligen är verksam. I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moderföretagets funktionella valuta och koncernens rapporteringsvaluta. 1.4.2 Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i rörelseresultatet i rapporten över totalresultat. Valutakursvinster och -förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i koncernens rapport över totalresultat som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och -förluster redovisas i posten övriga rörelsekostnader respektive övriga rörelseintäkter i koncernens rapport över totalresultat. 1.4.3 Omräkning av utländska koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta. Tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till svenska kronor till den genomsnittskurs som förelegat vid varje transaktionstidpunkt. 1.4.4 Nettoinvestering i utlandsverksamhet Monetära långfristiga fordringar till en utlandsverksamhet bedöms vara en del av koncernens nettoinvestering i utlandsverksamhet i de fall reglering av dessa fordringar inte är planerad och inte trolig inom en överskådlig framtid. Valutakursdifferenser som uppstår för dessa poster redovisas i övrigt totalresultat med tillhörande skatteeffekt. 1.5 Intäktsredovisning Koncernen tillhandahåller tjänster inom en rad olika tjänsteområden såsom borrning, losshållning, prospektering, bergssäkring och pålning. Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Denna redovisning i koncernen sker med hjälp av en femstegsmodell som appliceras på alla kundkontrakt, • Identifiera kontraktet med kunden • Identifiera de olika prestationsåtagandena i kontraktet • Fastställa transaktionspriset • Fördela transaktionspriset på prestationsåtaganden • Redovisa en intäkt när ett prestationsåtagande uppfylls Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för tjänster i koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt och rabatter samt efter eliminering av koncernintern försäljning. Det förekommer intäkter som redovisas vid en tidpunkt (varor) men värdet understiger 1 % av koncernens nettoomsättning. Nedan framgår de redovisningsprinciper som koncernen tillämpar avseende koncernens tjänster. 1.5.1 Försäljning av tjänster Nordisk Bergteknik redovisar intäkten när koncernen uppfyller ett prestationsåtagande, vilket då är en utlovad tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av tjänsten. Kontroll av ett prestationsåtagande kan överföras över tid eller vid en tidpunkt. Koncernens intäkter redovisas över tid. Transaktionspriset i respektive avtal utgörs vanligtvis av rörliga belopp (pris per enhet) men fasta belopp (fastprisprojekt) kan också förekomma eller en kombination av dessa. För avtal med rörligt pris (dvs på löpande räkning) redovisas intäkten över tid baserat på i vilken period tjänsterna erhålls. För avtal till fast pris, redovisas intäkten baserat på hur stor andel av den totala överenskomna tjänsten som levererats under räkenskapsåret då kunden erhåller och utnyttjar tjänsterna vid samma tidpunkt. Detta avgörs baserat på faktiskt nedlagt arbete jämfört med totalt förväntat arbete för uppdragets fullgörande. Uppskattningar gällande intäkter, kostnader eller färdigställandegraden av projekt revideras om omständigheterna förändras. Ökningar eller minskningar i bedömda intäkter eller kostnader som är beroende på en ändrad uppskattning redovisas i rapporten över totalresultat i den period som omständigheterna som gav anledning till revisionen blev kända för ledningen. I fastprisavtal betalar kunden det överenskomna priset vid överenskomna betalningstidpunkter. Om tjänsterna som Nordisk Bergteknik levererat överstiger betalningen, redovisas en avtalstillgång (redovisas i posten upparbetad men ej fakturerad intäkt i koncernens rapport över finansiell ställning). Om betalningarna överstiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld (redovisas i posten fakturerad men ej upparbetad intäkt i koncernens rapport över finansiell ställning). Det finns inga väsentliga garantiåtaganden i koncernen. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 68 NOTER - KONCERNEN 1.5.2 Ränteintäkter Ränteintäkter intäktsredovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. 1.6 Leasing Koncernens leasingavtal består i huvudsak av nyttjanderätter avseende fastigheter, maskiner och inventarier och fordon. Koncernen utvärderar vid avtalsstart huruvida avtal är, eller innehåller, en lease. Det innebär att om avtalet förmedlar rätten att kontrollera användningen av en identifierad tillgång för en given tid i utbyte mot ersättning. Om förutsättningar eller villkoren i avtalet förändras under avtalstiden görs en ny utvärdering huruvida avtalet är, eller innehåller, en lease. Leasingavtal redovisas som nyttjanderättstillgångar samt leasingskulder i koncernens rapport över finansiell ställning. Leasingskulder värderas till nuvärdet av framtida leasingavgifter. Vid beräknandet av nuvärdet av framtida leasingavgifter används koncernens marginella låneränta vid avtalets start om det inte finns någon implicit ränta i avtalet. I leasingavgifter inkluderas fasta leasingavgifter, variabla leasingavgifter som påverkas av ett index eller en räntesats och förväntade belopp som ska betalas kopplat till restvärdesgarantier. Leasingperioden fastställs som den icke uppsägningsbara perioden tillsammans med både perioder som omfattas av en möjlighet att förlänga leasingavtalet om koncernen är rimligt säker på att utnyttja det alternativet, och perioder som omfattas av en möjlighet att säga upp leasingavtalet om koncernen är rimligt säker på att inte utnyttja det alternativet. Nyttjanderättstillgångar värderas till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärdet för nyttjanderättstillgången omfattar det initiala beloppet av leasingskulden, justerat för leasingavgifter som betalats före inledningsdatumet, efter avdrag för eventuella förmåner som har erhållits. Dessutom inkluderas initiala direkta utgifter. Avskrivning av tillgången redovisas linjärt över avtalsperioden eller över tillgångens nyttjandeperiod om äganderätten överförs till Nordisk Bergteknik vid slutet av leasingperioden. Koncernen har valt att nyttja lättnadsregeln för korttidsleasingavtal (leasingavtal med en period understigande 12 månader). Koncernen har även valt att nyttja lättnadsregeln avseende leasingavtal för vilka den underliggande tillgången anses ha ett lågt värde. Leasingavgifter för korttidsleasingavtal och tillgångar med lågt värde redovisas som en kostnad linjärt över avtalsperioden. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller en räntesats redovisas som en kostnad i den period de uppstår. 1.7 Ersättningar till anställda 1.7.1 Kortfristiga ersättningar Skulder för löner och ersättningar, inklusive icke-monetära förmåner och betald frånvaro, som förväntas bli reglerade inom 12 månader efter räkenskapsårets slut, redovisas som kortfristiga skulder till det odiskonterade belopp som förväntas bli betalt när skulderna regleras. Kostnaden redovisas i takt med att tjänsterna utförs av de anställda. Skulden redovisas som förpliktelse avseende ersättningar till anställda i balansräkningen. 1.7.2 Ersättningar efter avslutad anställning Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. Avgifterna redovisas som kostnad i periodens resultat i den takt de intjänas genom att de anställa utfört tjänster åt företaget under perioden. 1.8 Aktuell och uppskjuten inkomstskatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i koncernens rapport över totalresultat, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Aktuell skatt beräknas på periodens skattemässiga resultat enligt gällande skattesats. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretaget och dess dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Den gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Uppskjuten skatt redovisas på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Uppskjuten skatteskuld redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av första redovisningen av goodwill. Uppskjuten skatt redovisas heller inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjutna skattefordringar och -skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar.. 1.9 Immateriella tillgångar 1.9.1 Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar avser förvärvade tillgångar som 69 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar samt internt upparbetade tillgångar. De förvärvade tillgångarna samt internt upparbetade tillgångarna avser främst programvara. Utgifter hänförliga till internt upparbetade immateriella tillgångar som uppstår under utvecklingsfasen aktiveras endast när det enligt ledningens bedömning är sannolikt att de kommer att resultera i framtida ekonomiska fördelar för koncernen och kostnaderna under utvecklingsfasen kan fastställas på ett tillförlitligt sätt. Anskaffningsvärdet för en internt upparbetad tillgång inkluderar direkta tillverkningsutgifter och en andel indirekta utgifter som är hänförlig till den aktuella tillgången. Avskrivningar redovisas i årets resultat linjärt över de immateriella tillgångarnas beräknade nyttjandeperioder och avskrivningen påbörjas när tillgången är tillgänglig för att tas i bruk. 1.9.2 Goodwill Goodwill uppstår i samband med rörelseförvärv då överförd ersättning överstiger det verkliga värdet på förvärvade nettotillgångar. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs därmed inte av men prövas för nedskrivningsbehov årligen och så snart indikationer uppkommer som tyder på att tillgången ifråga har minskat i värde. 1.10 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången och bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för en ersatt del tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i koncernens rapport över totalresultat under den period de uppkommer. Avskrivningar på tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: Borriggar 6–10 år Pålmaskiner 6–8 år Grävmaskiner/hjullastare/arbetsmaskiner 8–10 år Baracker/manskapsbodar 10 år Bilar, lastbilar och släpvagnar 3–6 år Maskintillbehör 5–10 år Kontorsinventarier 3–5 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring av en materiell anläggningstillgång fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i redovisas i posten övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader i koncernens rapport över totalresultat. 1.11 Nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Om det finns interna eller externa indikatorer på att en tillgångs värde har sjunkit ska tillgången nedskrivningstestas. För tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod, goodwill, utförs ett sådant test minst årligen, vare sig det finns tecken på nedskrivningsbehov eller inte. En tillgång eller en grupp av tillgångar (kassagenererande enheter) ska skrivas ned om återvinningsvärdet är lägre än det redovisade värdet. Återvinningsvärdet är det högre av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivningar redovisas i koncernens rapport över totalresultat i den period då de uppkommer. Om en enskild tillgång inte kan testas separat med anledning av att det för den aktuella tillgången inte kan identifieras något verkligt värde reducerat med försäljningskostnader fördelas tillgången till en grupp av tillgångar, så kallad kassagenererande enhet, för vilken det är möjligt att identifiera ett separat framtida kassaflöde. I den mån en nedskrivnings bakomliggande faktorer ändras under kommande perioder kommer nedskrivningen att reverseras. Nedskrivningar på goodwill reverseras dock ej. Upplysningar rörande de specifika antaganden som behöver göras för att beräkna en tillgångs nyttjandevärde framgår av not 11. 1.12 Finansiella instrument 1.12.1 Övergripande och första redovisningstillfället Ett finansiellt instrument är ett kontrakt som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och samtidigt ger upphov till en finansiell skuld eller ett eget kapitalinstrument i ett annat företag. Finansiella instrument som redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning inkluderar övriga finansiella anläggningstillgångar, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, obligationslån, skulder till kreditinstitut, övriga långfristiga skulder, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder. Samtliga finansiella tillgångar redovisas initialt till sina respektive verkliga värden. Transaktionskostnader inkluderas i tillgångarnas verkliga värden förutom i de fall då värdeförändringar redovisas över resultatet. Finansiella skulder redovisas initialt till sina respektive verkliga värden reducerat med transaktionskostnader förutom vad gäller de skulder som redovisas till sina verkliga värden över resultatet. Finansiella instrument som kommer att regleras inom tolv månader klassificeras normalt sett som omsättningstillgångar eller kortfristig skuld och de som kommer att regleras mer än tolv månader efter bokslutstillfället som anläggningstillgång och långfristig skuld. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 70 NOTER - KONCERNEN 1.12.2 Klassificering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i kategorin upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via årets resultat. Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar som innehas med syftet att inkassera avtalsenliga kassaflöden och där dessa kassaflöden endast utgör kapitalbelopp och ränta värderas till upplupet anskaffningsvärde. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde utgörs av posterna övriga finansiella anläggningstillgångar, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar och likvida medel. Likvida medel omfattar likvida bankmedel och tillgänglig kassa. Kundfordringar omfattar såväl fakturerade som ofakturerade fordringar (redovisas när bolagets rätt till betalning bedöms ovillkorlig). Kundfordringarnas förväntade löptid är kort, varför värdet redovisas till nominellt belopp utan diskontering. Det redovisade värdet av dessa tillgångar justeras med eventuella förväntade kreditförluster som redovisats (se nedskrivning nedan). Ränteintäkter från dessa finansiella tillgångar redovisas med effektivräntemetoden och ingår i finansiella intäkter. Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde Koncernens finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde omfattar obligationslån, skulder till kreditinstitut, övriga långfristiga skulder, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder. Efter den initiala värderingen, till verkligt värde med avdrag för transaktionskostnader, värderas skulder till kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas till nominellt belopp utan diskontering. Finansiella skulder till verkligt värde via årets resultat Finansiella skulder värderade till verkligt värde via årets resultat består av skuld för tilläggsköpeskilling. Värdeförändringar avseende avtalade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde via årets resultat och redovisas på raden övriga rörelseintäkter eller övriga rörelsekostnader i koncernens rapport över totalresultat. Verkligt värde avseende tilläggsköpeskilling bedöms vara inom nivå 3 i verkligt värde hierarkin och värderas till företags bästa bedömning avseende de framtida kassaflöden som kommer krävas för att reglera skulden. Nivå 1 i verkligt värde hierarkin inkluderar finansiella instrument med ett känt marknadsvärde. Nivå 2 inkluderar finansiella instrument med indata baserade på observerbar data annan än kända marknadsvärden. Nivå 3 inkluderar indata som inte är baserad på observerbar marknadsinformation. 1.12.3 Bortbokning av finansiella instrument Bortbokning av finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, eller en del av tas bort från balansräkningen när de avtalsrättsliga rättigheterna att erhålla kassaflöden från tillgångarna har löpt ut eller överförts och antingen (i) koncernen överför allt väsentligt alla risker och fördelar som är förknippade med ägande eller (ii) koncernen överför inte eller behåller i allt väsentligt alla risker och fördelar förknippade med ägandet och koncernen har inte behållit kontrollen över tillgången. Bortbokning finansiella skulder Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats, annullerats eller på annat sätt upphört. Skillnaden mellan det redovisade värdet för en finansiell skuld (eller del av en finansiell skuld) som utsläckts eller överförts till en annan part och den ersättning som erlagts, inklusive överförda tillgångar som inte är kontanter eller påtagna skulder, redovisas i rapporten över totalresultat. Då villkoren för en finansiell skuld omförhandlas, och inte bokas bort från balansräkningen, redovisas en vinst eller förlust i koncernen rapport över totalresultat. Vinsten eller förlusten beräknas som skillnaden mellan de ursprungliga avtalsenliga kassaflödena och de modifierade kassaflödena diskonterade till den ursprungliga effektiva räntan. 1.12.4 Nedskrivning finansiella tillgångar Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Koncernen bedömer de framtida förväntade kreditförluster som är kopplade till tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen redovisar en kreditreserv för sådana förväntade kreditförluster vid varje rapporteringsdatum. För kundfordringar tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering. Reserven kommer att motsvara den förväntade förlusten över hela kundfordrings livslängd. För att mäta de förväntade kreditförlusterna har kundfordringar grupperats baserat på fördelade kreditriskegenskaper och förfallna dagar. Koncernen använder sig utav framåtblickande variabler för förväntade kreditförluster. Förväntade kreditförluster redovisas i koncernens rapport över totalresultat i posten övriga externa kostnader. 1.13 Varulager Varulagret redovisas, med tillämpning av först-in först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader. 1.14 Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya stamaktier redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. 1.15 Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. 71 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN 1.16 Viktiga uppskattningar och bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper För att upprätta finansiella rapporter i enlighet med tillämpade redovisningsprinciper måste vissa uppskattningar och bedömningar göras som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna, det vill säga det redovisade värdet av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. De områden där uppskattningar och bedömningar är av stor betydelse för koncernen och som kan komma att påverka resultat- och balansräkning om de ändras beskrivs nedan. Nedskrivningsprövning av goodwill För att bedöma nedskrivningsbehovet beräknar koncernledningen återvinningsvärdet för varje tillgång eller kassagenererande enhet baserat på förväntade framtida kassaflöden och med användning av lämplig ränta för att kunna diskontera dessa kassaflöden. Osäkerheter ligger i antaganden om framtida rörelseresultat och fastställandet av en lämplig diskonteringssats (se not 11). Goodwill testas för nedskrivning årligen och när det föreligger indikationer på att värdet har sjunkit. För att bedöma nedskrivningsbehovet beräknar koncernledningen återvinningsvärdet för varje tillgång eller kassagenererande enhet baserat på förväntade framtida kassaflöden. Koncernen har fastställt att koncernens rörelsesegment är de kassagenererande enheter som ska testas och tillgångarna har fördelats till respektive rörelsesegment och nyttjandevärden beräknas för respektive segment. Utvärdering har skett av de gjorda uppskattningarna som, om de förändras, kan få en påtaglig effekt på tillgångarnas verkliga värde och därmed skulle innebära att en nedskrivning måste redovisas. Uppskattningarna avser främst antaganden om framtida rörelseresultat, långsiktig tillväxttakt och diskonteringsränta. Antaganden avseende utförda nedskrivningstester, inklusive känslighetsanalys, beskrivs närmare i not 11. Intäktsredovisning Koncernen redovisar intäkter över tid och den övervägande delen är intäkter som avser avtal med rörligt pris per enhet (dvs. på löpande räkning) samt förekommer det även avtal med fasta belopp (fastprisprojekt) eller en kombination av dessa. För att kunna redovisa intäkterna över tid krävs att projektintäkterna och projektkostnaderna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och förutsättningen för detta är ett fungerande system för projektredovisning och uppföljning. Det finns alltid en risk att slutligt resultat avseende projekt kan avvika från redovisat resultat över tid. Koncernen har rutiner och system för att kunna följa projektets intäkter och kostnader och använder sig av projektredovisning. Uppskattningar gällande intäkter, kostnader eller färdigställandegraden av projekt revideras löpande om omständigheterna förändras och vid indikationer på att avtalet är ett så kallat förlustkontrakt så sker en reservering direkt. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 72 NOTER - KONCERNEN Not 2 Rapportering av rörelsesegment Rapporteringen av rörelsesegment är konsekvent med den interna rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren. Högsta verkställande beslutsfattare har definierats som bolagets verkställande direktör som ansvarar för och sköter den löpande förvaltningen av koncernen efter styrelsens riktlinjer och anvisningar. Nordisk Bergtekniks rörelsesegment utgörs av Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. Koncernen följer upp respektive rörelsesegment via nettoomsättning, EBIT och EBITDA. Övrigt och elimineringar omfattar moderbolaget och vilande bolag i koncernen samt elimineringar av koncerninterna intäkter/kostnader. I moderbolaget finns vissa koncerngemensamma kostnader som delas mellan de olika rörelsesegmenten baserat på utnyttjande i enlighet med av koncernen fastställda principer. Nordisk Bergteknik har ingen enskild kund som står för mer än 10 % av koncernens nettoomsättning. Samma gäller för 2020. Nettoomsättning, EBITDA och EBIT per rörelsesegment Jan-dec 2021 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 888,8 640,8 387,9 1 917,5 0,1 1 917,6 Intern nettoomsättning 41,0 18,4 3,9 63,3 -63,3 - Total nettoomsättning 929,8 659,2 391,8 1 980,8 -63,2 1 917,6 EBITDA 114,3 86,7 88,7 289,7 -24,9 264,8 EBITDA-marginal 12,3% 13,1% 22,6% 13,8% EBIT 46,6 31,2 68,1 146,0 -27,6 118,4 EBIT-marginal 5,0% 4,7% 17,4% 6,2% Finansnetto -50,9 Resultat före skatt 67,5 Jan-dec 2020 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 455,9 305,9 245,7 1 007,5 - 1 007,5 Intern nettoomsättning 21,1 15,8 1,9 38,8 -38,8 - Total nettoomsättning 477,0 321,8 247,6 1 046,4 -38,8 1 007,5 EBITDA 70,5 43,5 37,1 151,1 -15,8 135,3 EBITDA-marginal 14,8% 13,5% 15,0% 13,4% EBIT 27,4 10,9 23,2 61,5 -16,2 45,3 EBIT-marginal 5,7% 3,4% 9,4% 4,5% Finansnetto -40,5 Resultat före skatt 4,8 Investeringar och avskrivningar per rörelsegment Netto- investeringar Avskrivningar Jan-dec 2021 Berg Sverige -88,8 -68,0 Berg Norge 5,4 -56,1 Grund Sverige -37,7 -21,6 Övrigt och elimineringar 0,0 -0,8 Summa -121,1 -146,4 Jan-dec 2020 Berg Sverige -69,6 -43,1 Berg Norge -2,0 -32,5 Grund Sverige -19,0 -13,9 Övrigt och elimineringar -0,9 -0,5 Summa -91,5 -90,0 * Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (exklusive goodwill) 73 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Not 3 Intäkter från avtal med kunder Extern nettoomsättning fördelat på geografisk marknad 2021 2020 Sverige 1 276,8 701,6 Norge 640,8 305,9 Summa 1 917,6 1 007,5 Avtalstillgångar och avtalsskulder Avtalstillgångar redovisas som upparbetad men ej fakturerad intäkt samt kundfordringar och avtalsskulder redovisas som fakturerad men ej upparbetad intäkt i koncernens rapport över finansiell ställning. Båda posterna avser pågående projekt som redovisas över tid. Intäktsredovisning Koncernen tillhandahåller tjänster inom en rad olika tjänsteområden såsom såsom borrning, sprängning, prospektering, bergssäkring och pålning. Nordisk Bergteknik redovisar intäkten när koncernen uppfyller ett prestationsåtagande, vilket då är en utlovad tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av tjänsten. Kontroll av ett prestationsåtagande kan överföras över tid eller vid en tidpunkt. Koncernens intäkter redovisas över tid. Det förekommer intäkter som redovisas vid en tidpunkt men värdet understiger 1 (1) % av koncernens nettoomsättning. Transaktionspriset i respektive avtal utgörs vanligtvis av rörliga belopp (pris per enhet) men fasta belopp kan också förekomma eller en kombination av dessa. För avtal med rörligt pris (dvs på löpande räkning) redovisas intäkten över tid baserat på i vilken period tjänsterna erhålls. För avtal till fast pris, redovisas intäkten baserat på hur stor andel av den totala överenskomna tjänsten som levererats under räkenskapsåret då kunden erhåller och utnyttjar tjänsterna vid samma tidpunkt. Detta avgörs baserat på faktiskt nedlagt arbete jämfört med totalt förväntat arbete för uppdragets fullgörande. Det finns inga väsentliga garantiåtaganden i koncernen. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 74 NOTER - KONCERNEN Not 4 Övriga rörelseintäkter 2021 2020 Realisationsvinster anläggningstillgångar 17,1 9,3 Aktiverat arbete för egen räkning 1,1 6,9 Valutakursvinster 1,0 0,7 Försäkringsersättning 3,1 1,0 Sjuklöneersättning och lönebidrag 2,6 0,7 Resultateffekt tilläggsköpeskilling 8,5 0,5 Övriga rörelseintäkter 0,9 1,6 Summa 34,3 20,6 Not 5 Ersättning till revisorer 2021 2020 KPMG Revisionsuppdraget 2,2 1,3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1,2 0,0 Skatterådgivning 0,3 - Övriga tjänster 5,4 0,1 Summa 9,1 1,3 Övriga Revisionsuppdraget 0,1 0,3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget - 0,2 Skatterådgivning - - Övriga tjänster 0,1 0,1 Summa 0,2 0,6 Koncernen totalt 9,3 1,9 75 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Not 7 Anställda, personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar Medelantal anställda med geografisk fördelning per land 2021 2020 Antal anställda Varav män Antal anställda Varav män Moderbolaget Sverige 4 3 2 2 Dotterbolag Sverige 428 391 190 169 Norge 348 320 208 193 Totalt i dotterbolag 776 711 398 362 Koncernen totalt 780 714 400 364 2021 2020 Antal Varav män Antal Varav män Styrelsen i moderbolaget 5 4 5 5 VD och övriga ledande befattningshavare 4 4 3 3 Koncernen totalt 9 8 8 8 2021 Löner och ersättningar Övriga sociala kostnader Pensions- kostnader Övriga personalkost- nader Summa personal- kostnader Moderbolaget Sverige 9,6 3,3 1,2 0,1 14,2 Dotterbolag Sverige 214,0 69,5 12,6 15,4 311,5 Norge 181,8 28,5 7,5 4,7 222,5 Totalt i dotterbolag 395,8 98,0 20,1 20,2 534,0 Koncernen totalt 405,4 101,3 21,3 20,2 548,2 2020 Löner och ersättningar Övriga sociala kostnader Pensions- kostnader Övriga personalkost- nader Summa personal- kostnader Moderbolaget Sverige 3,3 1,2 0,7 0,3 5,6 Dotterbolag Sverige 85,2 22,9 8,7 3,6 120,4 Norge 85,5 10,6 2,7 2,4 101,2 Totalt i dotterbolag 170,8 33,5 11,4 6,0 221,7 Koncernen totalt 174,1 34,7 12,1 6,4 227,3 Not 6 Könsfördelning i koncernen för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare Styrelsen avser moderbolagets styrelse. Endast moderbolagets styrelse och koncernledningen inklusive verkställande direktör (”VD”) anses vara ledande befattningshavare. Siffrorna avser antal per balansdagen. Personalkostnader I koncernen finns endast avgiftsbestämda pensionskostnader. Av moderbolagets pensionskostnader avser 0,7 (0,7) MSEK moderbolagets styrelse och VD. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 76 NOTER - KONCERNEN Löner och ersättningar och pensionskostnader fördelat på styrelse, VD och övriga ledande befattningshavare samt övriga anställda 2021 2020 Löner och ersättningar Varav rörlig ersättning och dylikt Pensions- kostnader Löner och ersättningar Varav rörlig ersättning och dylikt Pensions- kostnader Styrelsen i moderbolaget 1,8 - - 0,1 - - VD och övriga ledande befattningshavare 5,4 2,1 1,1 4,5 0,5 0,8 Övriga anställda 398,3 0,4 20,2 169,6 - 11,3 Koncernen totalt 405,4 2,5 21,3 174,1 0,5 12,1 Löner och ersättningar fördelat per styrelseledamot, VD och övriga ledande befattningshavare Räkenskapsåret 2021 Grundlön/ styrelse- arvode Rörlig ersättning Arvode, fakturerat Övriga förmåner/ ersättning Pensions- kostnad Summa Mats O Paulsson - Styrelseordförande 0,5 - - - - 0,5 Göran Näsholm - Styrelseledamot (nyval) 0,4 - - - - 0,4 Marie Osberg - Styrelseledamot (nyval) 0,3 - - - - 0,3 Victor Örn - Styrelseledamot 0,3 - - - - 0,3 Ljot Strömseng - Styrelseledamot 0,3 - - - - 0,3 Magnus Örtorp - Avgående styrelseledamot 2021 1) - - - - - - Summa styrelsearvode, ersättning från moder- bolaget 1,8 - - - - 1,8 Andreas Christoffersson - koncernchef och VD moderbolag 2,5 1,1 - 0,1 0,7 4,4 Övriga ledande befattningshavare, ersättning från moderbolaget 2) 3) 1,2 0,6 2,0 0,1 0,3 4,2 Övriga ledande befattningshavare, ersättning från dotterbolag 1,6 0,4 - 0,4 0,1 2,5 Summa VD och övriga ledande befattningshavare 5,4 2,1 2,0 0,6 1,1 11,1 Koncernen totalt 7,1 2,1 2,0 0,6 1,1 12,9 1) Avgick i samband med ordinarie årsstämma. 2) CFO för koncernen har i början av året fakturerat sitt arvode. Anställd från och med mars 2021. 3) IR-och kommunikationsansvarig fakturerar sitt arvode. 77 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Löner och ersättningar fördelat per styrelseledamot, VD och övriga ledande befattningshavare Räkenskapsåret 2020 Grundlön/ styrelsear- vode Rörlig ersättning Arvode, fakturerat Övriga förmåner/ ersättning Pensions- kostnad Summa Mats O Paulsson - Styrelseordförande 1) - - - - - - Peter Sandberg - Styrelseledamot 1) - - - - - - Victor Örn - Styrelseledamot 1) - - - - - - Ljot Strömseng - Styrelseledamot (nyval) 0,1 - - - - 0,1 Magnus Örtorp - Styrelseledamot (nyval) - - - - - - Wolgan Karlsson - Avgående styrelseledamot 2020 2) 4) - - 0,0 - - 0,0 Björn Peterson - Avgående styrelsedamot 2020 4) - - - - - - Eivind Røed - Avgående styrelsledamot 2020 4) - - - - - - Summa styrelsearvode, ersättning från moderbo- laget 0,1 - 0,0 - - 0,1 Andreas Christoffersson - koncernchef och VD moder- bolag 2,3 0,5 - 0,1 0,7 3,6 Övriga ledande befattningshavare, ersättning från moderbolaget 3) - - 3,0 - - 3,0 Övriga ledande befattningshavare, ersättning från dotterbolag 1,7 - 0,2 0,0 0,1 2,0 Summa VD och övriga ledande befattningshavare 3,9 0,5 3,3 0,1 0,8 8,7 Koncernen totalt 4,0 0,5 3,3 0,1 0,8 8,8 1) Styrelseordförande och styrelseledamöter har erhållit ersättning för sitt arbete via moderbolaget Pegroco Invest AB (publ). Se mer information i not 26. 2) Styrelseledamot har under året fakturerat sitt arvode.. 3) CFO för koncernen har under året fakturerat sitt arvode. 4) Avgick i samband med ordinarie årsstämma. Ledande befattningshavares villkor och ersättningar Till styrelsens ledamöter ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut för styrelsearbete samt utskottsarbete. Inga pensioner utgår till styrelsen. Styrelsearvode utbetalas som lön. Ersättning till VD och övriga ledande befattningshavare utgörs av fast och rörlig ersättning, övriga förmåner samt avgiftsbestämd pension. Med övriga ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med VD utgör koncernledningen. Avgångsvillkor VD har en uppsägningstid om sex månader. Uppsägningstiden från bolaget är tolv månader. Övriga ledande befattningshavare har en uppsägningstid om sex månader och mellan sex-tolv månader om uppsägning sker av bolaget. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Nedan följer de riktlinjer som beslutades av årsstämman 2021 och som gäller fram till årsstämman 2025 såvida inte väsentliga förändringar genomförs innan dess. Under 2021 finns det en avvikelse från riktlinjerna som beskrivs i förvaltningsberättelsen på sida 58. Riktlinjerna omfattar ersättningar som uppkommer genom avtal och förändringar som sker avseende redan avtalade ersättningar efter det att årsstämman 2021 har antagit riktlinjerna. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman såsom exempelvis arvode till styrelseledamöter eller aktiebaserade incitamentsprogram. Mer information kring Nordisk Bergteknik AB (publ)s (”Bolagets”) vision och affärsstrategi återfinns i Bolaget årsredovisningar på www.nordiskbergteknik.se. För att Bolaget ska kunna genomföra sin affärsstrategi och tillvarata bolagets långsiktiga intressen, däribland hållbarhet, krävs att Bolaget ska kunna rekrytera och bibehålla kvalificerade medarbetare. För att uppnå detta krävs att NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 78 NOTER - KONCERNEN Bolaget kan erbjuda konkurrenskraftiga totalersättningar, vilket dessa riktlinjer möjliggör. Ersättning till ledande befattningshavare I syfte att kunna säkerställa att Bolaget kan rekrytera och bibehålla kvalificerade ledande befattningshavare föreslår styrelsen att den grundläggande principen ska vara att lön och andra anställningsvillkor ska vara sådana att koncernen alltid kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare till för bolaget rimliga kostnader. Ersättningar inom koncernen ska därför vara baserade på befattningens, karaktär, prestation, kompetenskrav, konkurrenskraft och skälighet. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra pensionsförmåner vederbörliga anpassningar ske för att följa sådana tvingande regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt som möjligt ska tillgodoses. Former av ersättning Bolagets ersättning till de ledande befattningshavarna ska utgöra marknadsmässig ersättning bestående av en fast lön, pension och andra förmåner, kortsiktigt incitament / rörlig ersättning (STI) samt långsiktigt incitamentsprogram (LTI). Respektive ersättning redogörs för nedan. Bolagsstämman kan utöver, och utan beaktande av dessa riktlinjer, besluta om exempelvis aktie -och aktiekursrelaterade program. Fast lön Varje ledande befattningshavare ska erbjudas en fast lön som är marknadsmässig och baserad på den ledande befattningshavarens befattningsbeskrivning, ansvar, kompetens och prestation. Lön ska fastställas per kalenderår. Pension Ledande befattningshavare får erbjudas premiebaserade pensionsavtal med premier som på årsbasis uppgår till maximalt 30% av den fasta lönen, inklusive de pensionsförmåner som varje ledande befattningshavare har rätt till enligt ITP-plan. I det premiebaserade pensionsavtalet kommer pensionen motsvara summan av inbetalda premier och eventuell avkastning, utan någon garanterad pensionsnivå. Inom ramen för den premiebaserade pensionsplanen finns ingen bestämd tidpunkt för pensionering. Ledande befattningshavare som är bosatta utanför Sverige får erbjudas pensionslösningar som är konkurrenskraftiga i det land där personerna är eller har varit bosatta eller till vilket de har en väsentlig anknytning, företrädesvis premiebaserade lösningar. Förmånsbaserade pensionslösningar ska, så långt möjligt, alltid undvikas. Andra förmåner De ledande befattningshavarna kan därtill omfattas av andra förmåner, exempelvis livförsäkring, sjukvårdsförsäkring och bilförmåner. Premier och andra kostnader som uppkommer genom andra förmåner, exklusive bilförmån, får sammanlagt maximalt uppgå till 10% av den fasta lönen för varje enskild person. Kortsiktigt incitament / rörlig ersättning (STI) Ledande befattningshavare kan, från tid till annan, erbjudas rörlig lön (prestationsbaserad bonus) att utgå kontant. Sådan bonus får såvitt avser den verkställande direktören uppgå till högst 50% av den årliga fasta lönen. Bonus får såvitt avseende övriga ledande befattningshavare uppgå till maximalt 40% av den årliga fasta lönen. Kriterierna ska fastställas årligen av ersättningsutskottet respektive styrelsen. Bonus ska primärt vara baserad på utvecklingen för hela Nordisk Bergteknik-koncernen eller utvecklingen för den enhet som personen i fråga har ansvar för. Utvecklingen ska avse uppfyllandet av olika förbättringsmål eller uppnåendet av olika finansiella mål. Prestationsmålen ska vara relaterade till tillväxt, rörelseresultat (EBIT) i förhållande till omsättning och ska syfta till att gynna Bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, däribland hållbarhet. Eventuell bonus och bonusgrunder ska fastställas för varje verksamhetsår. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning avslutats ska bedömas och fastställas i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Vid den årliga utvärderingen kan ersättningsutskottet, eller i förekommande fall styrelsen, justera målen och/eller ersättningen för såväl positiva som negativa extraordinära händelser, omorganisationer och strukturförändringar. Ytterligare rörlig kontant ersättning kan utgå vid extraordinära omständigheter, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang endast görs på individnivå antingen i syfte att rekrytera eller behålla befattningshavare, eller som ersättning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordinarie arbetsuppgifter. Sådan ersättning får inte överstiga ett belopp motsvarande 30% av den fasta årliga lönen samt inte utges mer än en gång per år per individ. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen efter beredning av ersättningsutskottet. 79 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Långsiktigt rörligt incitamentsprogram (LTI) Styrelsen ska inför varje årsstämma överväga om aktie- eller aktiekursrelaterat incitamentsprogram ska föreslås bolagsstämman eller inte varvid det noteras att styrelsen för närvarande förutser att sådana förslag inte kommer att lämnas så länge styrelsen anser att LTI enligt ovan fortsatt ska erbjudas. Det är bolagsstämman som beslutar om aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram. Incitamentsprogram ska bidra till långsiktig värdetillväxt och att bolaget, deltagarna och aktieägarna får ett gemensamt intresse av aktiens positiva värdeutveckling. Uppsägningstid och avgångsvederlag För de ledande befattningshavarna ska som huvudregel gälla en ömsesidig uppsägningstid om sex månader, dock maximalt 12 månader. Avgångsvederlag, utöver lön under uppsägningstid, ska kunna förekomma men ska tillsammans med fast lön under uppsägning uppgå till maximalt 18 månadslöner. Personer som är bosatta utanför Sverige får erbjudas uppsägningstider och avgångsvederlag som är konkurrenskraftiga i det land där personerna är eller har varit bosatta eller till vilket de har en väsentlig anknytning, företrädesvis lösningar motsvarande vad som gäller för ledande befattningshavare bosatta i Sverige. Ersättning till styrelseledamöter I den mån stämmovalda styrelseledamöter utför arbete för Bolaget som går utöver styrelsearbetet ska de kunna arvoderas för sådant arbete genom konsultarvode till styrelseledamoten eller till av styrelseledamoten kontrollerat bolag, under förutsättning att det utförda arbetet bidrar till implementeringen av Bolagets affärsstrategi såväl som tillvaratagandet av Bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet. Ersättningen ska vara marknadsmässig och ska godkännas av styrelsen. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Styrelsens beslutsfattande Styrelsens ersättningsutskott föreslår och styrelsen fattar beslut om lön och övriga villkor för verkställande direktören. Ersättningsutskottet ska även ansvara för att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till styrelsen och bolagets ledning. Förslag från styrelsen till beslut om nya riktlinjer vid årsstämman ska upprättas åtminstone vart fjärde år och vara gällande till dess att bolagsstämman antagit nya riktlinjer. Ersättningsutskottet ansvarar för att vara uppdaterade och utvärdera de rörliga ersättningar som ges med anledning av riktlinjerna. Vid beslut i styrelsen av ersättningsrelaterade frågor ska den verkställande direktören eller andra ledande befattningshavare inte delta om de är berörda av frågorna. Avvikelser från riktlinjerna Styrelsen ska vara berättigad att avvika från riktlinjerna om det i det enskilda fallet finns särskilda skäl för avvikelsen och det är nödvändigt för att beakta bolagets långsiktiga intressen, däribland hållbarhet. Det faller inom den beredande kompetensen för ersättningsutskottet, som angivet ovan, att bereda beslut om avvikelser från riktlinjerna. Beslutade ersättningar som ännu inte förfallit till betalning Den 10 juni 2019 infördes nya regler i aktiebolagslagen bland annat gällande ersättningsriktlinjernas utformning. Enligt övergångsbestämmelserna till de nya reglerna ska förslaget till ersättningsriktlinjer innehålla information om tidigare beslutade ersättningar som ännu inte har förfallit till betalning. För ytterligare information om ersättning till ledande befattningshavare, se not i årsredovisningen. 2021 2020 Realisationsförluster anläggningstillgångar -0,9 -0,4 Avyttring av dotterbolag - -5,4 Valutakursförluster -0,6 -0,4 Summa -1,5 -6,2 Not 7 Övriga rörelsekostnader NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 80 NOTER - KONCERNEN Not 8 Finansiella intäkter och finansiella kostnader 2021 2020 Aktuell skatt Inkomstskatt för perioden -8,8 -5,3 Justering av skatt hänförligt till tidigare perioder 0,0 0,0 Summa aktuell skattekostnad -8,8 -5,3 Uppskjuten skatt Temporära skillnader -17,0 -0,5 Tillfällig skattereduktion för inventarier 1,1 - Aktiverade underskottsavdrag 0,3 3,8 Återföring av tidigare aktiverade underskottsavdrag 1,7 -0,8 Summa uppskjuten skattekostnad -13,9 2,4 Total redovisad skatt på årets resultat -22,7 -2,9 2021 2020 Ränteintäkter 0,2 0,3 Valutakursdifferenser 0,4 0,1 Resultat från kortfristiga placeringar 2,4 - Summa 3,0 0,4 2021 2020 Räntekostnader på skulder till kreditinstitiut -28,9 -31,0 Räntekostnader på leasingskulder -6,0 -2,6 Räntekostnader på övriga långfristiga skulder -0,8 -0,4 Räntekostnader på långfristiga skulder till koncernföretag - -4,8 Övriga finansiella kostnader -0,6 -0,4 Lösen av obligationslån -17,4 - Valutakursdifferenser -0,2 -1,5 Resultat från kortfristiga placeringar - -0,2 Summa -53,9 -40,9 Redovisade i koncernens rapport över totalresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Känslighetsanalys Om räntenivåerna hade varit 1 procentenhet högre, med oförändrad räntebindning och nettolåneskuld, skulle periodens räntekostnader varit cirka 7,9 (6,5) MSEK högre. Känslighetsanalys har gjorts på den risk som Nordisk Bergteknik var exponerad för 31 december 2021 (31 december 2020) med antaganden om marknadsrörelser som anses rimligt möjliga på ett års sikt. Koncernens skattekostnad för året uppgick till -22,7 (-2,9) MSEK eller 34 (60) % av resultat före skatt. Not 9 Skatter 81 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN 2021 2020 Skatt på säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet 1,2 -0,9 Summa 1,2 -0,9 2021-12-31 2020-12-31 Obegränsad livslängd 54,7 35,7 Summa 54,7 35,7 2021 2021 (%) 2020 2020 (%) Resultat före skatt 67,5 4,8 Förväntad skattekostnad -13,9 -20,6% -1,0 -21,4% Effekter av andra skattesatser för utländska dotterföretag -0,2 -0,4% 0,0 0,1% Ej skattepliktiga intäkter 2,1 3,1% 0,0 0,1% Ej avdragsgilla kostnader -1,7 -2,5% -1,6 -33,5% Skattepliktig schablonintäkt på p-fond samt tillägg på återförd p-fond -0,1 -0,2% 0,0 -0,9% Ej avdragsgilla räntekostnader enligt ränteavdragsbegränsningsreglerna -7,5 -11,0% -5,8 -121,0% Justering av skatt hänförligt till tidigare perioder 0,0 0,0% 0,0 -0,4% Temporära skillnader -0,8 -1,2% 4,7 97,2% Utnyttjade underskottsavdrag från tidigare år 0,0 0,0% 1,2 24,0% Utnyttjade ej aktiverade underskottsavdrag från tidigare år - - -0,2 -3,7% Under året uppkomna underskottsavdrag för vilken uppskjuten skattefordran ej redovisats -2,9 -4,3% - - Avdrag för tidigare års ej avdragna räntenetton 0,0 0,0% - - Tillfällig skattereduktion för inventarier 0,8 1,2% - - Övrigt 1,5 2,3% 0,0 -1,0% Total redovisad skatt på årets resultat -22,7 -33,6% -2,9 -60,4% Skatt hänförligt till övrigt totalresultat Förfallostruktur underskottsavdrag Redovisade i koncernens rapport över finansiell ställning Underskottsavdrag Vid årets utgång hade koncernen totala skattemässiga underskottsavdrag på 54,7 (35,7) MSEK. Uppskjuten skatt har aktiverats på 36,7 (31,2) MSEK av underskotten vilket har resulterat i en uppskjuten skattefordran om 8,1 (6,9) MSEK. Motiveringen till att inte aktivera samtliga underskottsavdrag är att de underskott som inte är aktiverade avser svenska underskott som för närvarande är koncernbidragsspärrade. Förfallotiden för samtliga underskottsavdrag framgår av tabellen. Avstämning av verklig skatt Skillnaden mellan redovisad och förväntad skattekostnad förklaras nedan. Den förväntade skattekostnaden är beräknad utifrån resultat före skatt för koncernen multiplicerat med skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget vilket är 20,6 % för 2021 och 21,4 % för 2020. Av koncernens uppskjutna skattefordringar är 2,5 (2,2) MSEK hänförligt till Sverige och 3,6 (4,5) MSEK hänförligt till Norge. Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder 2021-12-31 2020-12-31 Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Underskottsavdrag 5,9 -2,2 6,9 - Materiella anläggningstillgångar -1,8 10,0 -1,3 8,2 Nyttjanderättstillgångar 0,8 0,0 0,3 - Kundfordringar 1,2 -0,7 1,6 -0,3 Periodiseringsfonder och överavskrivningar - 32,6 - 19,9 Övriga temporära skillnader 0,0 17,8 -0,7 10,3 Kvittning av uppskjutna skattefordringar och skat- teskulder - - - - Summa 6,1 57,6 6,7 38,1 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 82 NOTER - KONCERNEN Not 10 Materiella anläggningstillgångar Avskrivningarna på 84,4 (62,3) MSEK redovisas under avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar i koncernens rapport över totalresultat. Av koncernens materiella anläggningstillgångar är 410,9 (304,7) MSEK hänförligt till Sverige och 50,1 (54,2) MSEK hänförligt till Norge. Byggnader och mark Maskin och inventarier Pågående nyanlägg- ningar Summa 2021-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 0,2 633,2 3,9 637,3 Rörelseförvärv 13,8 70,9 0,2 84,9 Årets anskaffningar - 152,8 -2,7 150,0 Omklassificeringar - -1,8 - -1,8 Försäljningar/utrangeringar - -40,8 - -40,8 Omräkningsdifferens 0,1 7,7 0,0 7,8 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 14,1 822,0 1,4 837,4 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar - -278,3 - -278,3 Rörelseförvärv -0,7 -37,8 - -38,5 Försäljningar/utrangeringar - 27,0 - 27,0 Omklassificeringar - 1,8 - 1,8 Årets avskrivningar -0,3 -84,1 - -84,4 Omräkningsdifferens 0,0 -4,0 - -4,0 Utgående ackumulerade avskrivningar -1,0 -375,4 - -376,4 Utgående redovisat värde 13,1 446,6 1,4 461,0 2020-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 23,4 456,0 14,8 494,2 Rörelseförvärv - 129,5 - 129,5 Årets anskaffningar 0,1 95,6 5,9 101,6 Omklassificeringar - 0,1 0,0 0,2 Försäljningar/utrangeringar -23,3 -37,7 -16,9 -77,9 Omräkningsdifferens 0,0 -10,3 - -10,3 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 0,2 633,2 3,9 637,3 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar -4,2 -196,3 - -200,5 Rörelseförvärv - -47,9 - -47,9 Försäljningar/utrangeringar 4,5 23,1 - 27,6 Årets avskrivningar -0,2 -62,0 - -62,3 Omräkningsdifferens - 4,8 - 4,8 Utgående ackumulerade avskrivningar 0,0 -278,3 - -278,3 Utgående redovisat värde 0,2 354,9 3,9 358,9 83 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Viktiga uppskattningar och bedömningar Koncernens immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod utgörs av goodwill. Värdet på koncernens goodwill, som baseras på lokal valuta och kan ge upphov till valutaomräkningseffekter i koncernredovisningen, har fördelats mellan de kassagenererande enheter de anses tillhöra, vilka även utgör koncernens segment som framgår av tabellerna nedan. Värdet på dessa immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet har minskat. För att bedöma huruvida indikationer på nedskrivningsbehov föreligger behöver återvinningsvärdet fastställas Av koncernens immateriella anläggningstillgångar är 370,1 (197,8) MSEK hänförligt till Sverige och 132,0 (76,5) MSEK hänförligt till Norge. Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa 2021-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 260,4 14,6 275,0 Rörelseförvärv 221,5 - 221,5 Årets anskaffningar - 1,1 1,1 Omräkningsdifferens 7,0 0,0 7,0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 488,9 15,6 504,5 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar - -0,7 -0,7 Årets avskrivningar - -1,7 -1,7 Omräkningsdifferens - 0,0 0,0 Utågende ackumulerade avskrivningar - -2,4 -2,4 Utgående redovisat värde 488,9 13,2 502,1 2020-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 235,3 1,4 236,7 Rörelseförvärv 33,3 - 33,3 Årets anskaffningar - 13,2 13,2 Omräkningsdifferens -8,2 0,0 -8,2 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 260,4 14,6 275,0 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar - - - Årets avskrivningar - -0,7 -0,7 Omräkningsdifferens - 0,0 0,0 Utgående ackumulerade avskrivningar - -0,7 -0,7 Utgående redovisat värde 260,4 13,9 274,3 Goodwill fördelad på rörelsesegment 2021-12-31 2020-12-31 Berg Sverige 86,4 66,4 Berg Norge 132,0 76,5 Grund Sverige 270,5 117,5 Summa 488,9 260,4 Not 11 Immateriella anläggningstillgångar NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 84 NOTER - KONCERNEN vilket sker genom en beräkning av respektive kassagenererande enhets nyttjandevärde. Nyttjandevärdet bygger på fastställda kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en långsiktig tillväxttakt, så kallad terminaltillväxt. De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt, EBIT-marginal samt diskonteringsränta (WACC). Vid beräkning av diskonteringsräntan görs bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser. Den beräknade kapitalkostnaden (WACC) bedöms vara representativ för samtliga kassagenererande enheter. De kassaflödesprognoser som ligger till grund för nedskrivningstestet baseras på av styrelsen fastställda femårsprognoser (2022- 2026) och därefter en terminaltillväxt som baseras på den egna verksamhetens utveckling. Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) före skatt. Baserat på de tester och analyser som genomförts föreligger det i dagsläget inte något nedskrivningsbehov i något av de tre segmenten. I jämförelseåret förelåg det inte något nedskrivningsbehov. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga kassagenererande enheter. Se vidare information nedan. Väsentliga antaganden 2021-12-31 2020-12-31 Diskonteringsränta före skatt (WACC) 10,5% 11,2% Långsiktig tillväxttakt 2% 2% Känslighetsanalys En känslighetsanalys visar att värdet kan upprätthållas för samtliga tre rörelsesegment även om den långsiktiga tillväxttakten minskar med 1%, EBIT-marginal minskar med 1% eller att WACC ökar med 1%. 85 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Kassaflöde och löptidsanalys Under 2021 uppgick det totala kassautflödet för leasingavtal till 89,3 (37,3) MSEK, med en fördelning på 19,7 (13,2) MSEK inom kassaflöde från den löpande verksamheten och 69,7 (24,1) MSEK inom finansieringsverksamheten. Se not 19 för förfallostruktur för leasingskulderna och not 24 för en löptidsanalys av leasingskulderna. 2021-12-31 2020-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 174,1 113,8 Tillkommande och omvärderade kontrakt 154,5 91,0 Avslutade kontrakt -26,4 -23,1 Omräkningsdifferens 9,8 -7,5 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 312,0 174,1 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar -39,8 -32,4 Avslutade kontrakt 22,6 17,7 Årets avskrivningar -60,6 -27,1 Omräkningsdifferens -2,4 2,0 Utågende ackumulerade avskrivningar -80,2 -39,8 Utgående redovisat värde 231,8 134,3 Av koncernens nyttjanderättstillgångar är 90,5 (54,8) MSEK hänförligt till Sverige och 141,3 (79,6) MSEK hänförligt till Norge. Not 12 Nyttjanderättstillgångar Redovisat värde per tillgångsslag 2021-12-31 2020-12-31 Fastigheter 82,1 56,5 Maskiner och inventarier 80,5 36,4 Fordon 69,2 41,4 Summa 231,8 134,3 Redovisade värden i koncernens rapport över totalresultat 2021 2020 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar -60,6 -27,1 Realisationsresultat från avslutade kontrakt 0,1 0,1 Leasingavgifter relaterade till korttidsavtal och avtal av mindre värde -13,7 -10,6 Räntekostnader på leasingskulder -6,0 -2,6 Summa -80,2 -40,2 Beräknade nyttjandeperioder Nyttjanderättstillgång Antal år Fastigheter 3-10 Maskiner och inventarier 2-8 Fordon 2-6 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 86 NOTER - KONCERNEN Not 13 Varulager Total inkuransreserv uppgick till 1,1 (0,4) MSEK per balansdagen. 1) Villkorad tilläggsköpeskilling, som värderats till verkligt värde via resultatet, per 2020-12-31 har under 2021 reglerats. Då utfallet var mindre än reservering har skillnaden bokförts som en övrig rörelseintäkt i koncernens rapport över totalresultat. Per 2021-12-31 har det tillkommit villkorade tilläggsköpeskilling kopplat till två förvärv. Tilläggsköpeskillingen baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Not 14 Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå ’Räntebärande tillgångar och skulders respektive verkliga värden kan skilja sig från dess redovisade värden, bland annat till följd av förändringar i marknadsräntor. Dessa tillgångars verkliga värden har fastställts genom att framtida betalningsflöden diskonteras till aktuell ränta för likvärdiga instrument. För finansiella instrument som kundfordringar, leverantörsskulder och andra ej räntebärande finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella instrument per kategori och värderingsnivå. Det har inte skett några överföringar mellan värderingsnivåerna under perioderna. Kortfristiga placeringar som är värderade till verkligt värde via resultatet baseras på tillgängligt marknadsvärde per balansdagen. 2021-12-31 Värderingsnivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 2,1 2,1 2,1 Kundfordringar - 311,8 311,8 311,8 Övriga kortfristiga fordringar - 27,1 27,1 27,1 Kortfristiga placeringar 1 4,7 - 4,7 4,7 Likvida medel - 451,1 451,1 451,1 Totala tillgångar 4,7 792,0 796,7 796,7 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 195,2 195,2 195,2 Skulder till kreditinstitut, övriga - 389,9 389,9 389,9 Övriga långfristiga skulder 1) 3 21,7 32,8 54,5 54,5 Leverantörsskulder - 158,8 158,8 158,8 Övriga kortfristiga skulder - 87,3 87,3 87,3 Totala skulder 21,7 864,0 885,7 885,7 2021 2020 Råmaterial och förnödenheter 94,8 41,1 87 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN 2) Den del som värderas till verkligt värde via resultatet avser villkorad tilläggsköpeskilling. Förändring under 2020 uppgår till 10 MSEK (minskning) och avser reglering av del av tilläggsköpeskillingen. Tilläggsköpeskillingen baseras på förvärvets finansiella resultat 2019-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. 2020-12-31 Värderingsnivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 4,4 4,4 4,4 Kundfordringar - 206,0 206,0 206,0 Övriga kortfristiga fordringar - 91,0 91,0 91,0 Likvida medel - 72,7 72,7 72,7 Totala tillgångar - 374,0 374,0 374,0 Finansiella skulder Obligationslån - 393,9 393,9 393,9 Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 149,1 149,1 149,1 Skulder till kreditinstitut, övriga - 4,3 4,3 4,3 Övriga långfristiga skulder 2) 3 15,0 22,2 37,2 37,2 Checkräkningskredit - 19,5 19,5 19,5 Leverantörsskulder - 95,4 95,4 95,4 Övriga kortfristiga skulder - 57,9 57,9 57,9 Totala skulder 15,0 742,2 757,2 757,2 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 88 NOTER - KONCERNEN 2021-12-31 2020-12-31 Kundfordringar brutto 323,9 215,3 Reservering för förväntade kreditförluster -12,1 -9,3 Kundfordringar - netto 311,8 206,0 Analys av kreditexponering i kundfordringar 2021-12-31 2020-12-31 Kundfordringar som inte är förfallna 256,2 125,9 Kundfordringar som är förfallna upp till 30 dagar 39,9 56,3 Kundfordringar som är förfallna mellan 30 - 90 dagar 5,6 16,5 Kundfordringar som är förfallna över 90 dagar 22,2 16,6 Reservering för förväntade kreditförluster -12,1 -9,3 Summa 311,8 206,0 Avsättning för befarade kreditförluster 2021-12-31 2020-12-31 Värde vid periodens början -9,3 -2,8 Individuell reservering för befarade kreditförluster -0,6 -6,7 Konstaterade kreditförluster (som tidigare reserverats som befarade) 1,3 0,8 Övertagna värden i samband med rörelseförvärv -3,8 -0,9 Minskning på grund av återföring av tidigare reserveringar för befarade kreditförlust 0,5 0,1 Valutakursdifferenser -0,2 0,2 Värde vid periodens slut -12,1 -9,3 2021-12-31 2020-12-31 Momsfordringar 8,4 3,9 Fordringar på anställda 0,3 0,2 Saldo skattekonto (Sverige) 4,0 2,7 Fordran på leverantör 5,1 0,4 Övriga fordringar 9,3 3,2 Tecknat men ej inbetalt kapital - 80,5 Summa 27,1 91,0 Not 15 Kundfordringar Not 16 Övriga kortfristiga fordringar Periodens kostnad för befarade och konstaterade kreditförluster samt återföring av tidigare befarade kreditförluster uppgick till 1,2 (-5,8) MSEK. 89 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN 2021-12-31 2020-12-31 Försäkringar 5,6 1,0 Övriga förutbetalda kostnader 9,8 6,8 Hyror/leasing 0,8 8,1 Bonus/rabatt från leverantör 2,3 4,5 Summa 18,5 20,4 2021-12-31 2020-12-31 Kassa och bank 451,1 72,7 Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 18 Likvida medel Av koncernens likvida medel är 14,0 (6,0) MSEK spärrade för användning av koncernen. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 90 NOTER - KONCERNEN Not 19 Finansiella skulder Information kring övriga kortfristiga skulder och upplupna kostnader och förutbetalda intäkter finns i not 20 respektive not 21. Denna not innehåller information om koncernens finanseringsskulder. Upplåning Skulder till kreditinstitut, övriga Den 27 september 2021 ingick Nordisk Bergteknik AB samt vissa direkta och indirekta dotterbolag ett finansieringsavtal med Nordea och Swedbank. Finansieringsavtalet ger Nordisk Bergteknik tillgång till en lånefacilitet om 400 MSEK (”Facilitet A”) och en revolverande flervalutalånefacilitet om 650 MSEK (”Facilitet B”). Finansieringsavtalet upphör (med förbehåll för möjlighet till förlängning för samtliga Faciliteter) tre år efter ingåendet av avtalet. Nordisk Bergteknik har möjlighet att framställa önskemål om förlängning av respektive facilitet med ett år i taget och som längst löper faciliteterna i fem år. En förlängning av löptiden av faciliteterna förutsätter varje långivares godkännande till detta. Faciliteterna löper med tillämplig IBOR-ränta och en initial räntemarginal. Räntemarginalen kan komma att justeras uppåt och nedåt i enlighet med en sedvanlig räntetrappa som är kopplad till koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma. Vidare kan Nordisk Bergteknik komma överens om nyckeltal för hållbarhet som från och med fem dagar efter upprättandet av årsredovisningen och ett hållbarhetscertifikat för 2022 kan komma att resultera i en rabatt respektive premie på räntemarginalen beroende på om nyckeltalen uppfylls eller inte. Det nya finansieringsavtalet innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar. Den 22 oktober 2021 förtidsinlöstes samtliga utestående obligationer om 400 MSEK och ersattes med Facilitet A (se ovan) uppgående till 400 MSEK. Obligationslån Under 2021 har Nordisk Bergtekniks säkerställda företagsobligationer förtidsinlösts och obligationen har avnoterats. Per 2020-12-31 fanns en total utestående volym om 400 MSEK som noterades på Nasdaq Stockholm Bond Market den 29 Förfallostruktur finansiella skulder 2021-12-31 Obligations- lån Skulder till kreditinstitut, maskinlån Skulder till kreditinsti- tut, övriga Leasing- skulder Övriga långfristiga skulder Summa Förfaller mindre än 3 månader från balansdagen - 11,9 0,2 17,7 - 29,8 Förfaller mellan 3 månader och 1 år från balansdagen - 38,8 0,6 39,6 5,1 84,2 Förfaller mellan 1 - 2 år från balansdagen - 50,5 0,2 54,7 34,8 140,2 Förfaller mellan 2 - 5 år från balansdagen - 74,9 383,3 93,8 14,6 566,6 Förfaller mer än 5 år från balansdagen - 18,9 5,6 14,7 - 39,3 Summa - 195,1 389,9 220,4 54,5 860,0 2020-12-31 Obligations- lån Skulder till kreditinstitut, maskinlån Skulder till kreditinsti- tut, övriga Leasing- skulder Övriga långfristiga skulder Summa Förfaller mindre än 3 månader från balansdagen - 3,4 4,3 9,5 - 17,1 Förfaller mellan 3 månader och 1 år från balansdagen - 25,9 - 24,4 - 50,3 Förfaller mellan 1 - 2 år från balansdagen - 44,8 - 28,1 11,9 84,8 Förfaller mellan 2 - 5 år från balansdagen 393,9 64,5 - 53,6 25,3 537,2 Förfaller mer än 5 år från balansdagen - 10,6 - 16,3 - 26,9 Summa 393,9 149,1 4,3 131,9 37,2 716,3 91 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN maj 2020. Obligationerna löpte med en rörlig ränta om STIBOR 3m + 600 räntepunkter och hade slutligt förfall i juni 2023. Obligationsvillkoren innehöll en covenant för kvoten nettoskuld / EBITDA som maximalt fick uppgå till 4,75. Justerad nettoskuld för koncernen uppgick till 569,1 MSEK och justerad EBITDA rullande tolv månader proforma för koncernen uppgick till 172,6 MSEK, båda beräknade enligt obligationsvillkorens definitioner, vilket gav kvoten 3,30 per 31 december 2020. Skulder till kreditinstitut, maskinlån Koncernens skulder till kreditinstitut avser främst så kallade avbetalningslån vilket är en finanseringsform som kan användas i samband med nyanskaffningar av maskiner. Leasingskulder Koncernens leasingskulder är kopplat till koncernens nyttjanderättstillgångar. Övriga långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder avser skulder som uppstått i samband med förvärv av dotterbolag där del av köpeskillingen har reglerats genom ett reverslån samt villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstått i samband med rörelseförvärv. De villkorade tilläggsköpeskillingarna baseras på förvärvets finansiella resultat 2021-2023 och är värderad till maximalt utfall baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. * Övrigt avser slutreglering av tilläggsköpeskilling där utfallet blev mindre än reserverat samt reglerades ej likvidmässigt, -15,0 MSEK, samt -21,7 MSEK som avser omklassificering från Övriga långfristiga skulder till Övriga kortfristiga skulder vilket avser kortfristig del av säljarreverser. 2021-12-31 Ingå- ende balans Amor- tering Upptag- na lån Trans- aktions- kostna- der lån Utbe- tald till- läggskö- peskil- ling Acku- mulerad ränta Kvitt- nings- emmis- sion Rörelse- förvärv Avytt- ring av rörelse Nya och avslu- tade leasings- kulder Trans- aktions- kostna- der lån Omräk- ningsdif- ferens Övrigt Utgå- ende balans Obligationslån 393,9 -400,0 - - - - - - - - 6,1 - - - Skulder till kreditinstitut, maskinlån 149,1 -72,3 95,8 - - - - 20,7 - - - 1,8 - 195,1 Skulder till kreditinstitut, övriga 4,3 -4,7 400,0 -18,3 - - - 7,7 - - 1,0 - - 389,9 Leasingskulder 131,9 -69,7 - - - - - - - 150,6 - 7,5 - 220,3 Övriga långfristiga skulder 37,2 -1,0 - - -4,0 0,6 - 58,3 - - - 0,1 -36,7 54,5 Checkräkningskredit 19,5 -19,5 - - - - - - - - - - - - Summa 735,8 -567,2 495,8 -18,3 -4,0 0,6 - 86,6 - 150,6 7,1 9,4 -36,7 859,9 2020-12-31 Ingå- ende balans Amor- tering Upptag- na lån Trans- aktions- kostna- der lån Utbe- tald till- läggskö- peskil- ling Acku- mulerad ränta Kvitt- nings- emmis- sion Rörelse- förvärv Avytt- ring av rörelse Nya och avslu- tade leasings- kulder Trans- aktions- kostna- der lån Omräk- ningsdif- ferens Övrigt Utgå- ende balans Obligationslån 392,4 - - -0,9 - - - - - - 2,4 - - 393,9 Skulder till kreditinstitut, maskinlån 181,1 -57,9 32,9 - - - - 12,8 -18,2 - - -1,5 - 149,1 Skulder till kreditinstitut, övriga - - - - - - - 4,3 - - - - - 4,3 Skulder till koncernföretag 82,3 - - - - 4,8 -87,1 - - - - - - - Leasingskulder 74,8 -24,1 - - - - - - - 81,2 - - - 131,9 Övriga långfristiga skulder 62,2 -2,5 - - - 0,3 -35,0 22,0 -10,0 - - 0,1 - 37,2 Checkräkningskredit - - - - - - - 19,5 - - - - - 19,5 Summa 792,9 -84,5 32,9 -0,9 - 5,1 -122,0 58,5 -28,2 81,2 2,4 -1,4 - 735,8 Kassaflödespåverkande Kassaflödespåverkande Ej kassaflödespåverkande Ej kassaflödespåverkande Förändringar i skulder från finansiella aktiviteter NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 92 NOTER - KONCERNEN 2021-12-31 2020-12-31 Momsskulder 28,4 17,6 Anstånd skatter och avgifter 0,0 12,0 Skuld till anställd 0,1 0,1 Övriga kortfristiga skulder 2,0 8,5 Förskott från kund 4,6 - Källskatt och arbetsgivaravgift 30,5 19,6 Säljarrevers 21,7 - Summa 87,3 57,9 Not 20 Övriga kortfristiga skulder 2021-12-31 2020-12-31 Lönekostnader 11,1 11,4 Semesterlöneskuld 38,4 29,9 Sociala avgifter 7,0 10,1 Räntekostnader 0,8 0,3 Övriga upplupna kostnader 34,8 14,3 Summa 92,1 66,0 Not 21 Upplupna kostnader Not 22 Rörelseförvärv Samtliga förvärvade bolag redovisas i koncernens bokslut i enlighet med förvärvsmetoden, innebärande att erlagd köpeskilling allokeras till förvärvade tillgångar och skulder baserat på deras respektive verkliga värde. Köpeskillingen för förvärven utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar och skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår och redovisas i koncernens rapport över totalresultat. Avstämning av redovisat värde för goodwill Nedan tabell visar årets förändring i det redovisade värdet för goodwill. I det ingående redovisade värdet finns det inga ackumulerade nedskrivningar och inga (inga) nedskrivningar har redovisats under 2021 (2020). 2021-12-31 2020-12-31 Ingående redovisat värde 260,4 235,3 Rörelseförvärv 221,5 33,3 Omräkningsdifferens 7,0 -8,2 Utgående redovisat värde 488,9 260,4 93 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Finansiell påverkan Förvärvade verksamheters bidrag till koncernens nettoomsättning, EBIT och EBITDA uppgick under 2021 till följande: Förvärv under 2021 Under 2021 har koncernen genomfört följande verksamhetsförvärv: Information kring respektive förvärv Gjerden Den 31 mars förvärvades 100% av aktierna i Gjerden. Gjerden är en av Norges ledande aktörer inom bergssäkring och specialister inom betongsprutning, tunnelsäkring och alla typer av säkringsarbeten såsom hängning av olika typer av nät och bultning som skydd mot stenras längst vägar och byggnader. Bolaget förvärvades för 48,8 MSEK (47,7 MNOK). I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 43,1 MSEK (42,1 MNOK). Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med befintliga verksamheter. Kragerø Den 7 maj förvärvades 100% av aktierna i Kragerø. Kragerø kompletterar den nuvarande verksamheten i Norge och ger en ökad expertis inom brunnsborrning, fjärrvärmeborrning och grundförstärkning. Bolaget förvärvades för 6,4 MSEK (6,4 MNOK). I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 6,4 MSEK (6,4 MNOK). Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget. S Blomquist Den 28 maj förvärvades 100% av aktierna i S Blomquist. S Blomquist är en lokalt etablerad aktör av maskintjänster och transporter i Göteborgsregionen. Bolaget är med sina närmare 20 år i branschen väletablerade på den lokala marknaden som en efterfrågad partner i större infrastrukturprojekt. Bolaget förvärvades för 27,0 MSEK. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 20,0 MSEK. Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med befintliga verksamheter. Grundia Den 31 maj förvärvades 100% av aktierna i Grundia samt dess dotterbolag Grundia Fastigheter AB. Grundia är en etablerad aktör inom grundläggning baserad i Göteborgsregionen. Grundia AB är specialister inom två områden – diverse grundläggningsarbeten på entreprenad samt grundförstärkning av befintliga fastigheter. Bolagets uppdragsgivare återfinns bland offentlig förvaltning, inom industrin samt bland kommersiella och privata fastighetsägare. Grundia AB arbetar över hela Sverige och med utgångspunkt i Västra Götaland. Bolaget förvärvades för 102,1 MSEK. I beloppet ingår en villkorad tilläggsköpeskilling uppgående till 15,7 MSEK varav 4,0 MSEK har utbetalts och resterande del (11,7 MSEK) redovisats till verkligt värde med värderingsnivå 3. Tilläggsköpeskillingen baseras på förvärvets finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 83,1 MSEK. Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med befintliga verksamheter inom Grund Sverige. Förvärv Segment Verksamhets- land Förvärvsda- tum Datum för konsolidering Andel av röster och kapital Gjerden Fjellsikring AS ("Gjerden") Berg Norge Norge 31 mar 31 mar 100% Kragerø Brønnboring AS ("Kragerø") Berg Norge Norge 7 maj 31 maj 100% S Blomquist Entreprenad AB ("S Blomquist") Berg Sverige Sverige 28 maj 31 maj 100% Grundia AB ("Grundia") Grund Sverige Sverige 31 maj 31 maj 100% BGS Svensson AB ("BGS Svensson") Grund Sverige Sverige 30 nov 30 nov 100% Gjerden Kragerø S Blomquist Grundia BGS Svensson Summa Nettoomsättning 137,0 3,7 64,0 98,6 8,0 311,3 EBITDA 24,3 0,6 7,8 9,6 7,0 49,3 EBIT 16,5 0,4 3,9 5,5 6,7 33,0 Om förvärven hade genomförts i början av räkenskapsåret hade nettoomsättningen för koncernen uppgått till cirka 2 139 MSEK, EBITDA till cirka 286 MSEK och EBIT till cirka 138 MSEK. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 94 NOTER - KONCERNEN Köpeskilling Gjerden Kragerø S Blomquist Grundia BGS Svensson Summa Utbetald köpeskilling 28,9 5,0 10,0 60,4 50,0 154,3 Återinvestering genom nyemission 15,5 - 7,0 20,0 25,0 67,5 Säljarrevers 4,3 1,4 10,0 10,0 3,2 28,9 Villkorad tilläggsköpesskiling - - - 11,7 10,0 21,7 Summa 48,8 6,4 27,0 102,1 88,2 272,4 BGS Den 30 november förvärvades 100% av aktierna i BGS Svensson. BGS Svensson är specialister inom allmänna grundläggningsarbeten samt grundförstärkning med inriktning på befintliga fastigheter. Bolaget arbetar över hela Sverige och delar av Norge och har sitt säte i Kungshamn i Sotenäs kommun. Bolaget förvärvades för 88,2 MSEK. I beloppet ingår en villkorad tilläggsköpeskilling uppgående till 10 MSEK som har redovisats till verkligt värde med värderingsnivå 3. Tilläggsköpeskillingen baseras på förvärvets finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/ prognos framåt. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 69,9 MSEK. Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med befintliga verksamheter inom Grund Sverige. Köpeskilling och redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt goodwill Nedanstående tabeller sammanfattar erlagd köpeskilling, verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisats på förvärvsdagen samt goodwill. Förvärvsanalyserna är preliminära. Förvärvsrelaterade kostnader Förvärvsrelaterade kostnader för förvärven uppgår till 2,8 MSEK och ingår i posten externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt goodwill Gjerden Kragerø S Blom- quist Grundia BGS Svensson Summa Materiella anläggningstillgångar 6,0 2,1 24,5 10,5 3,3 46,3 Uppskjutna skattefordringar 0,5 - - - - 0,5 Övriga finansiella anläggningstillgångar 0,0 - - 0,1 - 0,1 Varulager 2,5 0,3 - 0,5 11,5 14,8 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 0,6 0,6 6,0 9,4 - 16,6 Kundfordringar 20,0 1,0 10,6 17,2 9,7 58,5 Övriga kortfristiga fordringar 1,8 0,1 2,6 4,9 1,5 10,8 Likvida medel 0,9 3,7 0,5 6,6 4,7 16,4 Totalt förvärvade tillgångar 32,3 7,7 44,2 49,1 30,6 163,9 Uppskjutna skatteskulder - - 1,5 2,8 2,4 6,8 Skulder till kreditinstitut 9,4 - 17,5 4,2 1,7 32,7 Fakturerad men ej upparbetad intäkt - - - 1,9 - 1,9 Leverantörsskulder 6,7 0,6 8,4 12,7 4,6 33,1 Övriga kortfristiga skulder 10,5 7,1 9,7 8,4 3,6 39,4 Totalt övertagna skulder 26,6 7,8 37,2 30,1 12,3 114,0 Förvärvade nettotillgångar 5,7 0,0 7,0 19,0 18,3 49,9 Avgår: Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - Goodwill 43,1 6,4 20,0 83,1 69,9 222,5 Kassaflödespåverkan från förvärven Gjerden Kragerø S Blomquist Grundia BGS Svensson Summa Utbetald köpeskilling -28,9 -5,0 -10,0 -60,4 -50,0 -154,3 Förvärvade likvida medel 0,9 3,7 0,5 6,6 4,7 16,4 Summa -28,0 -1,2 -9,5 -53,8 -45,3 -137,9 95 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Förvärvade fordringar I samtliga förvärv är kundfordringar en väsentlig tillgångspost. Nedan tabell visar bruttovärdet på tillgångarna och den reservering för förväntade kreditförluster som fanns vid förvärvstillfället. Det verkliga värdet på kundfordringarna överenstämmer med redovisat värde. Upplysningar om förvärv efter rapportperiodens utgång Efter rapporterperiodens utgång har bolagen Torbjörn Sundh Entreprenad AB och Bröderna Anderssons Grus AB förvärvats. Nedan redovisas den information som är tillgänglig för förvärven vid avlämnandet av denna rapport. Torbjörn Sundh Den 28 januari 2022 förvärvades 100 % av aktierna och rösterna i Torbjörn Sundh Entreprenad AB. Förvärvet kommer ingå i segmentet Berg Sverige och konsoliderades från 31 januari 2022. Torbjörn Sundh har sin bas i Umeå och har 130 medarbetare och erbjuder tjänster inom infrastruktur-och anläggningsentreprenader samt drift och underhåll av transportnätet. Bolaget förvärvades för 138,0 MSEK och köpeskillingen består utav 108,0 MSEK i likvida medel, 20,0 MSEK återinvestering genom nyemission och 10,0 MSEK genom en säljarrevers. Bolagets förvärvade nettotillgångar förväntas uppgå till cirka 80 MSEK och i förvärvet förväntas en goodwill om cirka 59 MSEK uppstå. Förvärsanalysen är preliminär och innehåller uppskattningar. Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med befintliga verksamheter. Bröderna Anderssons Den 31 januari 2022 förvärvades 100 % av aktierna och rösterna i Bröderna Anderssons Grus AB. Förvärvet kommer ingå i segmentet Berg Sverige och konsoliderades från 31 januari 2022. Bolaget har drygt 30 medarbetare och tillhandahåller tjänster inom bergkrossning samt materialleveranser. Verksamheten utgår från den administrativa och logistiska basen i Burträsk men åtar sig uppdrag i hela övre Norrland. Bolaget förvärvades för 60,0 MSEK och köpeskillingen består utav 40,0 MSEK i likvida medel, 10,0 MSEK återinvestering genom nyemission och 10,0 MSEK genom en säljarrevers. Bolagets förvärvade nettotillgångar förväntas uppgå till cirka 41 MSEK och i förvärvet förväntas en goodwill om cirka 19 MSEK uppstå. Förvärsanalysen Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med befintliga verksamheter. Förvärv under 2020 Under perioden 2020 har koncernen genomfört följande verksamhetsförvärv: Gjerden Kragerø S Blomquist Grundia BGS Svensson Summa Kundfordringar brutto 20,9 1,2 10,6 17,2 12,4 62,3 Reservering för förväntade kredit- förluster -0,9 -0,2 - - -2,7 -3,8 Kundfordringar - netto 20,0 1,0 10,6 17,2 9,7 58,5 Finansiell påverkan Förvärvade verksamheters bidrag till koncernens nettoomsättning, EBIT och EBITDA uppgick under 2020 till följande: Om förvärven hade funnits med i koncernen från räkenskapsårets början hade nettoomsättningen för koncernen uppgått till cirka 1 275 MSEK, EBITDA till 163 MSEK och EBIT till 47 MSEK. Visinor Protek Summa Nettoomsättning 25,2 - 25,2 EBITDA -2,2 - -2,2 EBIT -5,3 - -5,3 Segment Verksamhets- land Förvärvsda- tum Datum för konsolidering Andel av röster och kapital Visinor AS ("Visinor") med dotterbolag Berg Norge Norge 16 okt 31 okt 60% Prospekteringsteknik i Norrland AB ("Protek") med dotterbolag Berg Sverige Sverige 18 dec 31 dec 100% NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 96 NOTER - KONCERNEN Information kring respektive förvärv Visinor Den 16 oktober förvärvades 60 % av Visinor AS och dess dotterbolag Visinor Fjell AS och Visinor Rehab AS. Visinor AS äger 100% av Visinor Fjell AS och 84,56% av Visinor Rehab AS. Visinor är en av Norges ledande aktörer inom bergssäkring och betongrehabilitering av broar, kajer och byggnader. Visinor har spetskompetens inom området och utför alla typer av säkringsarbeten såsom hängning av nät, bultning och skydd mot stenras längst vägar och byggnader. Bolaget förvärvades för 28,0 MSEK (30,0 MNOK) med en option om att förvärva ytterligare 40% inom loppet av tre år. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 0,4 MSEK (0,4 MNOK). Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget. Innehavet utan bestämmande inflytande har i förvärvet redovisats till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Protek Den 18 december förvärvades 100 % av Prospekteringsteknik i Norrland AB och dess dotterbolag Diamantborrservice i Norr AB. Prospekteringsteknik i Norrland AB äger 100 % av Diamantborrservice i Norr AB. Protek är en av Sveriges ledande aktörer inom kvalificerade geotekniska undersökningar för kunder inom prospekteringsindustrin. Bolaget har en bred maskinpark och kan bland annat utföra geologiska undersökningar på upp till 2 500 meters djup samt tillhandahålla riggar som kan transporteras med helikopterlyft till särskilt otillgängliga områden. Bolaget förvärvades för 57,5 MSEK. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 32,9 MSEK. Förvärvsgoodwill är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget. Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling, verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisats på förvärvsdagen samt goodwill: Förvärvsrelaterade kostnader för de två förvärven uppgår till 1,0 MSEK och ingår i posten externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt goodwill Visinor Protek Summa Materiella anläggningstillgångar 13,3 67,6 80,9 Uppskjutna skattefordringar 0,8 - 0,8 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2,3 - 2,3 Varulager 5,2 12,5 17,7 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 4,7 13,8 18,5 Kundfordringar 25,2 22,1 47,3 Övriga kortfristiga fordringar 9,3 3,7 13,0 Likvida medel 21,6 0,6 22,2 Totalt förvärvade tillgångar 82,4 120,2 202,6 Uppskjutna skatteskulder 1,2 5,3 6,5 Skulder till kreditinstitut 1,5 36,5 38,0 Fakturerad men ej upparbetad intäkt - 1,8 1,8 Leverantörsskulder 10,8 22,1 32,9 Övriga kortfristiga skulder 21,4 29,8 51,3 Totalt övertagna skulder 34,9 95,6 130,5 Förvärvade nettotillgångar 47,5 24,6 72,1 Avgår: Innehav utan bestämmande inflytande -19,9 - -19,9 Goodwill 0,4 32,9 33,3 Köpeskilling Visinor Protek Summa Utbetald köpeskilling 11,2 27,5 38,7 Återinvestering genom nyemission 16,8 10,0 26,8 Säljarrevers - 20,0 20,0 Summa erlagd köpeskilling 28,0 57,5 85,5 97 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Kassaflödespåverkan från förvärven Visinor Protek Summa Utbetald köpeskilling -11,2 -27,5 -38,7 Förvärvade likvida medel 21,6 0,6 22,2 Summa 10,4 -26,9 -16,5 Visinor Protek Summa Kundfordringar brutto 26,1 22,1 48,2 Reservering för förväntade kreditförluster -0,9 - -0,9 Kundfordringar - netto 25,2 22,1 47,3 Förvärvade fordringar I samtliga förvärv är kundfordringar en väsentlig tillgångspost. Nedan tabell visar bruttovärdet på tillgångarna och den reservering för förväntade kreditförluster som fanns vid förvärvstillfället. Det verkliga värdet på kundfordringarna överenstämmer med redovisat värde. Not 23 Eget kapital Aktiekapital I posten aktiekapital ingår det registrerade aktiekapitalet för moderbolaget. Aktiekapitalet utgörs av 0 (44 000 000) A-aktier och 54 065 204 (19 693 200) B-aktier per 31 december 2021 (31 december 2020). Kvotvärdet på aktierna är 0,01 (0,01) kronor. Totalt antal aktier uppgår till 54 065 204 (63 693 200) st. Se nedan för årets förändring i antalet aktier. Pågående nyemission Per 31 december 2021 fanns det inga pågående nyemissioner. Per den 31 december 2020 fanns det pågående ej registrerade nyemissioner som omfattade totalt 8 554 188 B-aktier, totalt 85 542 kronor med kvotvärdet 0,01 kronor. De redovisas under övrigt tillskjutet kapital och kommer under 2021 omklassificeras till aktiekapital när registrering har skett. Totalt antal aktier inklusive de pågående nyemissionerna uppgick till 72 247 388 st per 31 december 2020. Övrigt tillskjutet kapital Avser eget kapital som är tillskjutet från ägarna. De transaktioner som förekommit är emissioner till överkurs. Beloppet som ingår i övrigt tillskjutet kapital motsvarar således erhållet kapital utöver nominellt belopp av emissionen samt ej registrerat aktiekapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emissionerna har redovisats mot eget kapital med tillhörande skatteeffekt Reserver Reserver avser omräkningsreserv vilket innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Moderbolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor. Vidare 2021-12-31 2020-12-31 Tecknade och betalda aktier A-aktier B-aktier Summa A-aktier B-aktier Summa Vid årets början 44 000 000 28 247 388 72 247 388 440 000 190 232 630 232 Split 100:1 - - - 43 560 000 18 832 968 62 392 968 Nyemissioner, inbetalda och regist- rerade - 25 817 816 25 817 816 - 670 000 670 000 Inlösen av A-aktier -44 000 000 -44 000 000 - - - Tecknade och betalda aktier vid årets slut - 54 065 204 54 065 204 44 000 000 19 693 200 63 693 200 Nyemissioner, ej inbetalda och ej registrerade - - - - 8 554 188 8 554 188 Tecknade aktier vid årets slut - 54 065 204 54 065 204 44 000 000 28 247 388 72 247 388 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 98 NOTER - KONCERNEN består omräkningsreserven av valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av nettoinvestering i en utländsk verksamhet. Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat I balanserade vinstmedel inklusive årets resultat ingår ackumulerade vinster och förluster i moderbolaget och dess dotterbolag med avdrag för utbetalade utdelningar. Not 24 Finansiella risker Övergripande Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Koncernen eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Målsättningen med koncernens finansverksamhet är att: • säkerställa att koncernen kan fullgöra sina betalningsåtaganden, • hantera finansiella risker, • säkerställa tillgång till erforderlig finansiering, och • optimera koncernens finansnetto. Likviditetsrisk Likviditetsrisken är risken att Nordisk Bergteknik kan få problem att fullgöra sina betalningsskyldigheter till följd av bristande likviditet eller problem att omsätta eller att ta upp nya externa lån. För att säkra tillgången på likviditet ingicks den 27 september 2021 ett finansieringsavtal med Nordea och Swedbank. Finansieringsavtalet ger Nordisk Bergteknik tillgång till en lånefacilitet om 400 MSEK (”Facilitet A”) och en revolverande flervalutalånefacilitet om 650 MSEK (”Facilitet B”). Finansieringsavtalet upphör (med förbehåll för möjlighet till förlängning för samtliga Faciliteter) tre år efter ingåendet av avtalet. Nordisk Bergteknik har möjlighet att framställa önskemål om förlängning av respektive facilitet med ett år i taget och som längst löper faciliteterna i fem år. En förlängning av löptiden av faciliteterna förutsätter varje långivares godkännande till detta. Faciliteterna löper med tillämplig IBOR-ränta och en initial räntemarginal. Per 2021-12-31 har Nordisk Bergteknik utnyttjat Facilititet A (400 MSEK). Koncernledningen följer rullande prognoser för koncernens likvida medel baserade på förväntade framtida kassaflöden för att säkerställa att det finns en tillräcklig likviditet i koncernen. Per årsskiftet fanns tillgänglig likviditet enligt nedan. Tillgänglig likviditet 2021-12-31 2020-12-31 Kassa och bank (exklusive spärrade medel) 437,1 66,7 Outnyttjade checkräkningskrediter 43,0 91,5 Summa 480,1 158,1 99 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN 2021 Totalt <3 mån 3 mån-1 år 1-2 år 2-5 år >5 år Skulder till kreditinstitut, maskinlån 209,0 13,1 42,3 54,1 79,6 19,9 Skulder till kreditinstitut, övriga 418,2 2,0 5,9 7,2 397,3 5,8 Leasingskulder 237,7 19,2 43,9 59,2 99,8 15,5 Övriga långfristiga skulder 57,5 - 5,9 35,8 15,7 - Leverantörsskulder 158,8 158,8 0,0 - - - Summa 1 081,1 193,1 98,0 156,4 592,5 41,3 Löptidsanalys finansiella skulder Nedanstående tabell visar koncernens finansiella skulder (inklusive räntebetalningar). Finansiella instrument med rörlig ränta har beräknats med den ränta som förelåg på balansdagen. Belopp i utländsk valuta har omräknats till SEK med balansdagens kurs. Beloppen i tabellen är de avtalsenliga odiskonterade kassaflödena. 2020 Totalt <3 mån 3 mån-1 år 1-2 år 2-5 år >5 år Obligationslån 452,0 5,8 17,4 23,2 405,5 - Skulder till kreditinstitut 183,2 28,1 28,4 47,6 68,0 11,1 Leasingskulder 143,1 10,4 27,0 30,9 57,6 17,2 Övriga långfristiga skulder 40,3 - - 12,5 27,8 - Leverantörsskulder 95,4 93,7 1,7 - - - Summa 914,0 138,1 74,5 114,2 558,8 28,3 Ränterisk Ränterisk är risken att koncernens kassaflöde eller värdet på finansiella instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Ränterisk kan leda till förändring i verkliga värden och förändringar i kassaflöden. Koncernens finansieringskällor utgörs i huvudsak av eget kapital, kassaflöde från den operativa verksamheten samt upplåning i form av banklån och maskinlån (för investeringar i maskiner). Räntebärande skulder exklusive övriga långfristiga skulder uppgick den 31 december 2021 till 805,4 (698,7) MSEK. Banklånet kopplat till den nya finansieringen med Nordea och Swedbank uppgick till 382,7 MSEK av den räntebärande skulden och löper med tillämplig IBOR-ränta och en initial räntemarginal. Se i not 8 för känslighetsanalys gällande ändring av räntenivåer. Valutarisk Valutarisken utgörs av risken för att verkliga värden och kassaflöden avseende finansiella instrument fluktuerar när värdet på främmande valutor förändras. Koncernen utsätts endast för begränsad valutarisk genom inköp och försäljning internt mellan dotterbolagen. Exponering för extern valutarisk är liten och utgörs av vissa inköp som görs i EUR. Dessa inköp säkras oftast genom valutaterminer. Per balansdagen finns det inga (inga) utestående valutaterminer. Transaktionsexponering Transaktionsexponering uppstår från betalningsflöden i utländsk valuta. Det sker endast begränsade inköp till utländsk valuta. De norska dotterbolagen utför uppdrag i Sverige, och vice versa, vilket medför en transaktionsexponering i bolagen men den är begränsad. Känsligheten i resultatet avseende förändringar i valutakurser är därmed begränsad. Omräkningsexponering Omräkningsexponering uppstår från omräkning av balansposter i utländsk valuta samt vid omräkning av utländska dotterföretags resultaträkningar och balansräkningar till koncernens rapportvaluta som är svenska kronor (SEK), så kallad balansexponering. Det finns en valutarisk vid omräkning av eget kapital från de norska dotterföretagen. Koncernen valutakurssäkrar inte koncernen omräkningsexponering. Årets omräkningsdifferens i eget kapital uppgick till 13,9 (-14,4) MSEK. Kreditrisk Risken att koncernens kunder inte uppfyller sina åtaganden, d.v.s att betalning inte erhålls från kunderna, utgör en kreditrisk. Kreditrisk hanteras av dotterföretagen med direktiv från koncernledningen. Om kunder eller leverantörer kreditbedömts av oberoende värderare, används dessa bedömningar. I de fall då ingen oberoende kreditbedömning finns, görs en riskbedömning av kundens/leverantörens kreditvärdighet där finansiell ställning, historiska erfarenheter samt andra faktorer beaktas. Koncernen har historiskt haft låga kundförluster då kunderna i stor utsträckning utgörs av stora välkända kunder. Se vidare i not 15 för mer information kring kreditexponering i kundfordringar och kreditförluster. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 100 NOTER - KONCERNEN Not 25 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 2021-12-31 2020-12-31 Fastighetsinteckningar 4,6 - Företagsinteckningar 11,0 87,2 Kundfordringar 41,0 84,3 Varulager 15,4 9,5 Maskiner och inventarier belastade med äganderättsförbehåll 267,3 200,5 Nettotillgångar i dotterbolag - 19,5 Spärrade likvida medel (bundna bankmedel) 10,8 6,0 Summa 350,1 407,0 Eventualförpliktelser 2021-12-31 2020-12-31 Övriga garantier 0,2 0,1 Summa 0,2 0,1 Not 26 Transaktioner med närstående Följande transaktioner har skett med närstående: 2021 2020 Bolag Avser Pegroco Invest AB Management fee-kostnad och kostnad för övriga tjänster -4,9 -3,0 Pegroco Invest AB Räntekostnader för ägarlån - -4,8 Ouest AB CFO-tjänster -0,5 -3,3 Atandakil Invest AB Hyra -0,4 -0,3 Getten Fastighets AB Hyra - -2,2 Jernstenen Invest AB Hyra -0,1 -0,3 Nordre Kullerød 6 AS Hyra -1,6 -1,6 Safirab AB IR-tjänster -1,5 - Summa -8,9 -15,5 Koncernens ställda säkerheter utgörs främst av maskiner och inventarier som är belastade med äganderättsförbehåll som säkerhet för dotterbolagens lokala finansiering kopplat till maskiner och inventarier. Det finns även säkerheter i form av fastighetsinteckningar, företagsinteckningar, kundfordringar och varulager som är ställda som säkerhet för externa checkräkningskrediter i dotterbolagen. 101 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med närstående: 2021-12-31 2020-12-31 Fordringar på närstående Pegroco Invest AB - fordran 0,2 0,2 Summa 0,2 0,2 Skulder till närstående NP Förvaltnings AB - tilläggsköpeskilling - 15,0 Pegroco Invest AB - leverantörsskuld 0,2 0,8 Ouest AB - leverantörsskuld 0,0 0,2 Getten Fastighets AB - leverantörsskuld - 0,9 Nordre Kullerød 6 AS - leverantörsskuld - 0,2 Safirab AB - leverantörsskuld 0,2 - Summa 0,4 17,1 Övriga transaktioner med närstående 2021 Inga övriga väsentliga transaktioner med närstående identifierade. Övriga transaktioner med närstående 2020 Dotterbolaget Pålab Holding har under Q2 2020 sålt Pålab Fastighets AB, till tidigare ägare NP Förvaltnings AB. Transaktionen har skett till marknadsmässigt värde. I samband med en extra bolagsstämma den 30 oktober 2020 beslutades att genomföra en nyemission till styrelsen och ledande befattningshavare. Samtliga styrelseledamöter, VD, CFO och affärsområdeschef för Berg Norge gavs möjlighet att teckna 84 350 aktier var och nyemissionen blev fulltecknad. Totalt tillskott till eget kapital uppgick till 16 MSEK och kommer inbetalas 2021. Not 27 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2021 2020 Realisationsresultat avyttring av materiella anläggningstillgångar -16,2 -8,8 Realisationsresultat avyttring av dotterbolag - 5,4 Resultateffekt tilläggsköpeskilling -8,5 -0,5 Summa -24,7 -3,9 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 102 NOTER - KONCERNEN Not 28 Koncernbolag Koncernen hade följande koncernbolag den 31 december 2021: Namn Registrerings- och verksamhetsland Rörelsesegment Kapitalandel Rösträttsandel Vestfold Fjellboring AS Norge Berg Norge 100% 100% Norsk Fjellsprengning Norge Berg Norge 100% 100% Sogndalen Fjellsprenging AS Norge Berg Norge 100% 100% Fjellsprenger AS Norge Berg Norge 91% 91% Visinor AS Norge Berg Norge 60% 60% Visinor Fjell AS Norge Berg Norge 60% 60% Visinor Rehab AS Norge Berg Norge 51% 51% Gjerden Fjellsikring AS Norge Berg Norge 100% 100% Nordisk Bergteknik AS Norge Berg Norge 100% 100% Norrbottens Bergteknik AB Sverige Berg Sverige 100% 100% Hyrcon Bergsprängning AB Sverige Berg Sverige 100% 100% Bergförstärkningsgruppen i Sverige AB Sverige Berg Sverige 100% 100% Bohus Bergsprängning AB Sverige Berg Sverige 100% 100% S Blomquist Entreprenad AB Sverige Berg Sverige 100% 100% Prospekteringsteknik i Norrland AB Sverige Berg Sverige 100% 100% Diamantborrservice i Norr AB Sverige Berg Sverige 100% 100% Pålab Holding AB Sverige Grund Sverige 100% 100% Pålaktiebolaget Svenska Sverige Grund Sverige 100% 100% Grundia AB Sverige Grund Sverige 100% 100% Grundia Fastigheter AB Sverige Grund Sverige 100% 100% BGS Svensson AB Sverige Grund Sverige 100% 100% GeO Pålen AB Sverige Ingår i Övrigt 100% 100% 103 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Organisk tillväxt, % Förändring av nettoomsättning jämfört med sam- ma period föregående år, justerat för valutaom- räkningseffekter och förvärv. Förvärv justeras för genom att exkludera nettoomsättning för förvärv under perioden samt inkludera nettoomsättning hela perioden för de förvärv som har gjorts föregående år och som inte har konsoliderats under hela perioden föregående år. Valutaeffekter beräknas genom att använda den föregående periodens valutakurser för den aktuella perioden Organisk tillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräkningseffekter och förvärv EBITDA Rörelseresultat (EBIT) exklusive avskrivningar Måttet används för att mäta operativ lönsamhet exklusive avskrivningar EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med periodens nettoomsätt- ning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskriv- ningar Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBITDA är ett mått på rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Justerad EBITDA- marginal, % Justerad EBITDA dividerat med periodens net- toomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskriv- ningar och jämförelsestörande poster Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive skatt, finansiella kostnader och finansiella intäkter Måttet används för att mäta operativ lönsamhet inklusive avskrivningar EBIT-marginal, % Rörelseresultat (EBIT) dividerat med periodens nettoomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättningen Justerad EBIT Periodens rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBIT är ett mått på rörelseresultat inklu- sive avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa rö- relseresultat (EBIT) exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Justerad EBIT- marginal, % Justerad EBIT dividerat med periodens nettoom- sättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning och jämförelsestö- rande poster Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara variationer i historisk lönsamhet. Sepa- rat rapportering och specifikation av jämförelsestö- rande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informationen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerad EBIT, justerad EBIT-marginal, %, justerad EBITDA och justerad EBITDA-marginal, % presenteras Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten juste- rat för likviditetspåverkande jämförelsestörande poster Måttet används för att mäta kassaflödet från den löpande verksamheten exklusive poster som påver- kar jämförbarheten med andra perioder Soliditet, % Justerat eget kapital dividerat på summa tillgångar. Justerat eget kapital beräknas som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare plus lån från ägare. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår inte i justerat eget kapital Måttet visar hur stor andel av summa tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. Måttet har inkluderats för att investerare ska kunna skapa sig en bild av koncernens kapitalstruktur Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan https://nordiskbergteknik.se/sv/rapporter-och-presentationer/ Not 29 Definitioner av alternativa nyckeltal NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 104 NOTER - KONCERNEN Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Nettoskuld Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel kortfristiga place- ringar och övriga långfristiga skulder till den del som avser ägarlån. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår i nettoskulden. Med kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder avses skulder till kreditinsti- tut, leasingskulder, checkräkningskredit och övriga långfristiga skulder (den del som avser säljarrever- ser, se tidigare kommentar) Måttet visar koncernens nettoskuld och används för att visa den totala skuldsättningen i koncernen Nettoskuld/justerad EBITDA RTM Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande tolv månader Måttet visar koncernens kapitalstruktur Not 30 Resultat per aktie Bolaget har historiskt haft A-aktier vilka lösts in per 2021-11-22. A-aktierna har inte haft rätt till vinstdelning och har därmed exkluderats från historiska beräkningar. Potentiella stamaktier utgörs av 75 000 teckningsoptioner utställda i november 2020 samt 37 000 teckningsoptioner utställda i juni 2021. Respektive option ger rätt att köpa en aktie för 26,2837 kr respektive 38,00 kr. Retroaktiva justeringar av antal aktier har gjorts med anledning av: • Split 100:1 i juni 2020, justeringsfaktor 100 • Fondemission 3:1 i april 2019, justeringsfaktor 4 • Nyemission med fondemissionselement i januari 2019, justeringsfaktor 1,29 • Nyemission med fondemissionselement i juni 2018, justeringsfaktor 1,42 2021 2020 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK) 44,7 2,5 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 34 937 691 20 134 778 Utspädning från teckningsoptioner 7 313 - Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 34 945 004 20 134 778 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,28 0,12 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,28 0,12 105 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - KONCERNEN Not 31 Jämförelsestörande poster 2021 2020 Externa kostnader för upptagning av företagsobligation 0,3 3,2 Externa förvärvskostnader 2,8 1,0 Kostnader relaterade till noteringen av bolagets aktier 21,1 - Resultateffekt slutreglering tilläggsköpeskilling -8,5 - Avyttring av dotterbolag - 5,4 Summa 15,7 9,6 Not 32 Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Nordisk Bergteknik tillträder förvärven av Torbjörn Sundh Entreprenad och Bröderna Anderssons Grus Nordisk Bergteknik annonserade under det fjärde kvartalet 2021 två nya förvärv i linje med koncernens fastlagda strategi. I januari 2022 slutfördes förvärven och tillträddes. Västerbottenbaserade Bröderna Anderssons Grus AB grundades 1976 och omsätter cirka 90 MSEK på årsbasis och har drygt 30 medarbetare. Bolaget är en entreprenadverksamhet specialiserad inom bergkrossning och bergmaterial. Bolaget konsolideras i Berg Sverige per den 31 januari 2022. Torbjörn Sundh Entreprenad AB, omsätter i storleksordningen 220 MSEK på årsbasis och erbjuder tjänster inom infrastruktur- och anläggningsentreprenader samt drift och underhåll av transportnätet. Bolaget är baserat i Umeå och har ett 130-tal medarbetare. Bolaget konsolideras i Berg Sverige per den 31 januari 2022. För mer information, se not 22. Nordisk Berteknik ingår avtal avseende förvärv av samtliga aktier Infrastructure Group Nordic AB (”IGN”) Nordisk Bergteknik ingick den 17 mars 2022 avtal avseende förvärv samtliga aktier i Infrastructure Group Nordic AB (”IGN”), ett dotterbolag till Connecting Capital, med de operativa dotterbolagen Rovalin och Soil Mixing Group. IGN, som omsätter omkring 420 MSEK på årsbasis med god lönsamhet, erbjuder tjänster främst inom grundläggning och markförstärkning. Köpeskillingen uppgår till 178 MSEK och erläggs med 49 MSEK i likvida medel vid tillträdet, 54 MSEK genom återinvestering i aktier i Nordisk Bergteknik och 75 MSEK genom en säljarrevers. Aktierna kommer att emitteras i enlighet med bemyndigande från årsstämman 2021 och innefattar ett överlåtelseförbud (s.k. lock-up åtagande) till våren 2023. Förvärvet är villkorat av godkännande av Konkurrensverket och tillträde kommer ske i samband med att godkännande har erhållits. Förvärvet kommer att redovisas i segmentet Grund Sverige och bedöms bidra med i storleksordningen 0,80 kronor i resultat per aktie på årsbasis baserat på förväntat antal utestående aktier efter förvärvet. Rysslands invasion av Ukraina Efter räkenskapsårets slut har en rysk invasion av Ukraina skett och ett krig brutit ut. Koncernen har ingen verksamhet eller handel med Ryssland eller Ukraina. Den rådande situationen med vidtagna sanktionerna mot Ryssland med anledning av kriget samt de samhällsekonomiska konsekvenserna som följer av kriget kan dock komma att påverka bolagets verksamhet negativt under den kommande tiden, framför allt till följd av högre råvarupriser. Det är när denna årsredovisning avges svårt att bedöma vad effekterna av detta blir på grund av rådande osäkerhet. Styrelsen följer utvecklingen av händelseförloppet noggrant. NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 106 107 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 108 FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET Moderbolagets resultaträkning Årets totalresultat överensstämmer med årets resultat Belopp i MSEK Not Jan-dec 2021 Jan-dec 2020 Nettoomsättning 17 20,1 13,5 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0 Totala intäkter 20,2 13,6 Externa kostnader 2,3,17,18 -38,8 -18,2 Personalkostnader 4 -14,2 -5,6 Övriga rörelsekostnader 0,0 -0,2 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -32,8 -10,4 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 9 -0,3 -0,3 Rörelseresultat (EBIT) -33,2 -10,7 Resultat från andelar i koncernföretag 5 - 9,9 Finansiella intäkter 6 13,2 3,4 Finansiella kostnader 6 -42,9 -38,3 Finansnetto -29,7 -25,0 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -62,9 -35,7 Bokslutsdispositioner 7 66,9 23,4 Skatt 8 -9,2 0,8 Årets resultat -5,2 -11,5 109 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET Moderbolagets rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 31 dec 2021 31 dec 2020 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital - 80,5 Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar 9 1,6 1,9 Andelar i koncernföretag 10 631,4 372,1 Fordringar hos koncernföretag 11 245,5 181,7 Uppskjutna skattefordringar 8 - 0,8 Summa anläggningstillgångar 878,5 556,5 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 11 181,8 102,1 Övriga kortfristiga fordringar 1,7 0,5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,4 0,6 Kortfristiga placeringar 4,7 - Kassa och bank 332,4 28,3 Summa omsättningstillgångar 522,1 131,6 SUMMA TILLGÅNGAR 1 400,6 768,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 Aktiekapital 0,5 0,6 Pågående nyemission - 0,1 Reservfond 0,4 - Summa bundet eget kapital 1,0 0,7 Balanserade vinstmedel -28,1 -16,2 Överkursfond 898,8 293,7 Årets resultat -5,2 -11,5 Summa fritt eget kapital 865,6 266,1 Summa eget kapital 866,6 266,8 Avsättningar Övriga avsättningar 21,7 15,0 Summa avsättningar 21,7 15,0 Långfristiga skulder Obligationslån 12 - 393,9 Skulder till kreditinstitut, övriga 12 382,7 - Skulder till koncernföretag 11,12 - 10,0 Övriga långfristiga skulder 12 26,7 20,3 Summa långfristiga skulder 409,4 424,2 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2,9 2,1 Skulder till koncernföretag 11 70,5 50,5 Aktuella skatteskulder 0,5 0,3 Övriga kortfristiga skulder 13 23,1 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 6,0 9,6 Summa kortfristiga skulder 103,0 62,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 400,6 768,6 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 110 FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Pågående nyemission Reservfond Balanserade vinstmedel Överkurs- fond Årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2020 0,6 - - 7,2 67,5 -23,4 51,9 Omföring enligt stämmobeslut -23,4 23,4 - Årets resultat -11,5 -11,5 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 17,6 17,6 Nyemission under registrering 0,1 208,6 208,7 Utgående eget kapital per 31 december 2020 0,6 0,1 - -16,2 293,7 -11,5 266,8 *Av beloppet förväntas 0,1 MSEK bli aktiekapital när registrering av nyemission har skett Ingående eget kapital per 1 januari 2021 0,6 0,1 - -16,2 293,7 -11,5 266,8 Omföring enligt stämmobeslut -11,5 11,5 - Årets resultat -5,2 -5,2 Transaktioner med ägare Nyemission 0,3 -0,1 633,5 633,8 Transaktionskostnader nyemission -36,8 -36,8 Skatt transaktionskostnader nyemission 8,4 8,4 Inlösen A-aktier -0,4 0,4 -0,4 -0,4 Utgående eget kapital per 31 december 2021 0,5 - 0,4 -28,1 898,8 -5,2 866,6 111 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET Moderbolagets rapport över kassaflöden Belopp i MSEK Not Jan-dec 2021 Jan-dec 2020 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) -33,2 -10,7 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: - Avskrivningar 0,3 0,3 Erhållen ränta 1,8 1,2 Betald ränta -35,2 -25,4 Betalda inkomstskatter 0,1 0,1 Övriga finansiella poster 3,6 -1,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -62,5 -35,6 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av rörelsefordringar -33,6 -29,8 Ökning/minskning av rörelseskulder 18,6 25,1 Summa förändring av rörelsekapital -15,0 -4,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -77,5 -40,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar - -0,9 Förvärv av dotterbolag -151,1 -27,8 Långfristiga fordringar/skulder koncernföretag -58,3 -33,0 Övriga finansiella anläggningstillgångar -7,1 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -216,5 -61,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 610,0 - Inlösen A-aktier -0,4 - Upptagna lån 381,7 - Amortering av lån -400,0 -0,9 Amortering av övriga långfristiga skulder -2,8 - Erhållna koncernbidrag 10,1 - Lämnade koncernbidrag -0,3 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 598,2 -0,9 Årets kassaflöde 304,1 -102,8 Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid årets början 28,3 131,1 Kursdifferenser i likvida medel - - Likvida medel vid årets slut 332,4 28,3 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 112 NOTER - MODERBOLAGET Moderbolagets årsredovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att moderbolaget ska tilllämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från IFRS och tillägg som ska eller kan göras. Moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med års redovisningen 2020. Uppställningsform Moderbolagets resultaträkning och rapport över finansiell ställning är presenterade enligt årsredovisningslagens uppställningsform. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av finansiella rapporter, som tillämpas vid utformningen av koncernens finansiella rapporter, avser främst redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i balansräkningen. Andelar i koncernföretag Andelar i koncernföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i koncernföretag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posten ”Resultat från andelar i koncernföretag” i resultaträkningen. Finansiella instrument IFRS 9 tillämpas ej i moderbolaget och finansiella instrument värderas till anskaffningsvärde. Inom efterföljande perioder kommer finansiella tillgångar som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt att redovisas i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärde och marknadsvärde. Dock måste moderbolaget tillämpa nedskrivningsreglerna i IFRS 9 och vid varje balansdag bedömer moderbolaget om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov i någon av de finansiella anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående. Nedskrivning för räntebärande finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde beräknas som skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av företagsledningens bästa uppskattning av de framtida kassaflödena diskonterade med tillgångens ursprungliga effektivränta. Nedskrivningsbeloppet för övriga finansiella anläggningstillgångar fastställs som skillnaden mellan det redovisade värdet och det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nuvärdet av framtida kassaflöden. Leasing Samtliga leasingavtal där Moderbolaget är leasetagare redovisas i enlighet med undantaget till IFRS16 i RFR 2, vilket betyder att nyttjanderätter och leasingskulder inte redovisas i balansräkningen. Leasingavgiften redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Bokslutsdispositioner Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i moderbolagets resultaträkning. Viktiga bedömningar och osäkerheter Värdering av aktier i koncernföretag är ett område som omfattar bedömning och/eller osäkerheter för moderbolaget, utöver de tillämpliga viktiga redovisningsprinciper och osäkerhetsfaktorer vid uppskattade värden som presenteras för koncernen. Nya redovisningsprinciper för 2022 Ett flertal ändringar av befintliga standarder har publicerats och träder i kraft 2022 och senare. Inga av dessa har en väsentlig påverkan på moderbolaget finansiella rapporter. Not 1 Moderbolagets redovisningsprinciper Not 2 Ersättning till revisorer 2021 2020 KPMG Revisionsuppdraget 0,3 0,3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1,1 0,0 Övriga tjänster 5,2 - Summa 6,6 0,3 113 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - MODERBOLAGET Not 3 Leasing Not 4 Anställda, personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar 2021 2020 Årets leasingkostnader 1,7 8,5 Framtida minimiåtaganden 2021 2020 2021 - 0,9 2022 1,2 0,9 2023 1,0 - 2023 inkl. avgifter t.om. kontraktstidens slut - 0,8 2024 inkl. avgifter t.om. kontraktstidens slut 1,2 - Summa 3,4 2,5 Moderbolaget har leasingavtal, primärt för hyra av lokaler samt leasing av bilar. Årets leasingkostnader och framtida minimiåtaganden beträffande dessa avtal framgår av följande sammanställning: Löner och ersättningar fördelat per styrelseledamot, VD och övriga ledande befattningshavare För vidare information, se not 6 i koncernen. Personalkostnader I moderbolaget finns endast avgiftsbestämda pensionskostnader. Av moderbolagets pensionskostnader avser 713 (496) moderbolagets styrelse och VD. Medelantalet anställda 2021 2020 Antal anställda Varav män Antal anställda Varav män Sverige 4 3 2 2 Löner och ersättningar och pensionskostnader fördelat på styrelse och VD samt övriga anställda 2021 2020 Löner och ersättningar Varav rörlig ersättning och dylikt Pensionskost- nader Löner och ersättningar Varav rörlig ersättning och dylikt Pensionskost- nader Styrelsen i moderbolaget 1,8 - - 0,1 - - VD och övriga ledande befattningshavare 3,7 1,8 1,0 2,8 0,5 0,7 Övriga anställda 2,0 0,4 0,2 0,4 - 0,0 Summa 7,5 2,2 1,2 3,3 0,5 0,7 2021 2020 Löner och ersätt- ningar Övriga sociala kostnader Pensions- kostnader Övriga personal- kostnader Summa personal- kostnader Löner och ersätt- ningar Övriga sociala kostnader Pensions- kostnader Övriga personal- kostnader Summa personal- kostnader Sverige 9,6 3,3 1,2 0,1 14,2 3,3 1,2 0,7 0,3 5,6 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 114 NOTER - MODERBOLAGET Not 5 Resultat från andelar i koncernföretag Not 7 Bokslutsdispositioner Not 6 Finansiella intäkter och finansiella kostnader 2021 2020 Utdelningar från koncernföretag - 9,9 Summa - 9,9 2021 2020 Erhållna koncernbidrag 67,0 23,7 Lämnade koncernbidrag -0,1 -0,3 Summa 66,9 23,4 Finansiella intäkter 2021 2020 Ränteintäkter, externa - 0,0 Ränteintäkter från koncernföretag 6,5 3,4 Valutakursdifferenser 6,0 - Resultat från kortfristiga placeringar 0,7 - Summa 13,2 3,4 Finansiella kostnader 2021 2020 Räntekostnader på skulder till kreditinstitiut -24,2 -27,4 Räntekostnader på övriga långfristiga skulder -0,8 -0,4 Räntekostnader till koncernföretag 0,0 -4,8 Övriga finansiella kostnader -0,6 -0,4 Lösen av obligationslån -17,4 - Valutakursdifferenser 0,0 -5,1 Resultat från kortfristiga placeringar - -0,2 Summa -42,9 -38,3 115 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - MODERBOLAGET Not 8 Skatter Redovisade i moderbolaget rapport över totalresultat 2021 2020 Aktuell skatt Inkomstskatt för perioden -8,4 0,0 Summa aktuell skattekostnad -8,4 0,0 Uppskjuten skatt Temporära skillnader -0,8 0,8 Summa uppskjuten skattekostnad -0,8 0,8 Total redovisad skatt på årets resultat -9,2 0,8 2021 2021 (%) 2020 2020 (%) Resultat före skatt 4,0 -12,2 Förväntad skattekostnad -0,8 -20,6% 2,6 -21,4% Ej skattepliktig utdelning från dotterbolag - 0,0% 2,1 -17,3% Ej avdragsgilla kostnader -0,1 -3,1% -0,1 0,5% Ej avdragsgilla räntekostnader enligt ränteavdragsbe- gränsningsreglerna -7,5 -184,8% -5,8 47,6% Utnyttjade ej aktiverade underskottsavdrag från tidigare år - 0,0% 1,1 -9,3% Temporära skillnader -0,8 -19,8% 0,8 -6,5% Total redovisad skatt på årets resultat -9,2 -228,3% 0,8 -6,4% Förändring av uppskjuten skatt 2021-12-31 2020-12-31 Tillgångar Skulder Summa Tillgångar Skulder Summa Värde vid årets början 0,8 - 0,8 - - - Uppskjuten skatt redovisad i årets resultat -0,8 - -0,8 0,8 - 0,8 Summa vid årets slut - - - 0,8 - 0,8 Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder 2021-12-31 2020-12-31 Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Övriga temporära skillnader - - 0,8 - Summa - - 0,8 - Moderbolaget skattekostnad för året uppgick till -9,2 (0,8) MSEK eller 228 (6,4) % av resultat före skatt. Avstämning av verklig skatt Skillnaden mellan redovisad och förväntad skattekostnad förklaras nedan. Den förväntade skattekostnaden är beräknad utifrån resultat före skatt för moderbolaget multiplicerat med skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget vilket är 20,6 % för 2021 och 21,4 % för 2020. Redovisade i moderbolagets rapport över finansiell ställning NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 116 NOTER - MODERBOLAGET Underskottsavdrag Vid årets utgång hade moderbolaget totala skattemässiga underskottsavdrag på 3,7 (3,7) MSEK. Ingen uppskjuten skatt har redovisats relaterat till de skattemässiga underskottsavdragen. Motiveringen till att inte aktivera underskottsavdragen är att de underskott som finns är för närvarande koncernbidragsspärrade. Förfallotiden för samtliga underskottsavdrag framgår av tabellen. Förfallostruktur underskottsavdrag 2021-12-31 2020-12-31 Obegränsad livslängd 3,7 3,7 Summa 3,7 3,7 2021-12-31 2020-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 2,2 1,4 Årets anskaffningar - 0,9 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2,2 2,2 Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar -0,3 - Årets avskrivningar -0,3 -0,3 Utågende ackumulerade avskrivningar -0,6 -0,3 Utgående redovisat värde 1,6 1,9 Not 9 Övriga immateriella anläggningstillgångar 117 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - MODERBOLAGET För information kring indirekt ägda dotterbolag, se not 28 för koncernen. Nedskrivningsprövning För att säkerställa att det inte finns någon risk för nedskrivningsbehov testas det bokförda värdet på aktier i dotterbolagen genom att jämföras med substansvärdet (det egna kapitalet) i dotterbolagen per balansdagen. I de fall substansvärdet understiger det bokförda värdet genomförs ett nedskrivningstest. Årets nedskrivningstest av bokfört värde på aktier i dotterbolag har inte resulterat i någon nedskrivning. 2021-12-31 2020-12-31 Värde vid periodens början 372,1 384,4 Förvärv av dotterbolag 267,8 57,8 Avyttring av dotterbolag - -70,0 Slutreglering tilläggsköpeskilling -8,5 - Värde vid periodens slut 631,4 372,1 Moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag per 31 december 2021 Organisa- tionsnum- mer Säte Antal andelar Kapitalan- del & röst- rättsandel Redovisat värde 2021-12-31 Redovisat värde 2020-12-31 Norrbottens Bergteknik AB 556428-9063 Älvsbyn, Sverige 1 000 100% 34,5 34,5 Vestfold AS 952960326 Sandefjord, Norge 6 536 100% 99,9 99,9 Pålab Holding AB 556710-7775 Göteborg, Sverige 1 000 100% 171,5 180,0 Prospekteringsteknik i Norrland AB 556564-9000 Luleå, Sverige 3 200 100% 57,8 57,8 GeO Pålen AB 556775-0814 Göteborg, Sverige 7 950 100% - - Gjerden Fjellsikring AS 893517952 Svarstad, Norge 200 100% 49,3 - Nordisk Bergteknik AS 926828673 Sandefjord, Norge 30 100% 0,0 - S Blomquist Entreprenad AB 556319-1195 Vara, Sverige 1 000 100% 27,2 - Grundia AB 556802-3401 Lerum, Sverige 1 000 100% 102,9 - BGS Svensson AB 556750-5853 Sotenäs, Sverige 1 000 100% 88,4 - Totalt redovisat värde dotterbolag 631,4 372,1 Not 10 Andelar i koncernföretag NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 118 NOTER - MODERBOLAGET Not 11 Fordringar och skulder koncernföretag Årets förändring 2021-12-31 2020-12-31 Värde vid periodens början 181,7 69,2 Utlåning till dotterbolag 58,3 112,1 Omräkningsdifferens 5,5 -4,0 Omklassificering från kortfristig fordran till långfristig fordran - 4,4 Värde vid periodens slut 245,5 181,7 2021-12-31 2020-12-31 Korfristiga fordringar på dotterbolag 76,4 29,1 Fordringar på dotterbolag, koncernkonto 105,4 72,9 Korfristiga fordringar på moderbolag - 0,2 Summa 181,8 102,1 2021-12-31 2020-12-31 Långfristiga skulder till dotterbolag - 10,0 Summa - 10,0 2021-12-31 2020-12-31 Korfristiga skulder till dotterbolag 0,1 1,8 Skulder till dotterbolag, koncernkonto 70,4 47,8 Korfristiga skulder till moderbolag - 0,9 Summa 70,5 50,5 Långfristiga fordringar hos koncernföretag Avser långfristiga fordringar på dotterbolag. Del av fordringarna är i NOK och därmed uppstår valutaomräkningsdifferenser. Nedan visas årets förändring. Kortfristiga fordringar hos koncernföretag Avser kortfristiga fordringar på dotterbolag, fordringar på dotterbolag kopplat till koncernkontostruktur i Sverige och kortfristiga fordringar på moderbolag. Se specifikation nedan. Långfristiga skulder till koncernföretag Avser långfristiga skulder till dotterbolag. Se specifikation nedan. Kortfristiga skulder till koncernföretag Avser kortfristiga skulder till dotterbolag, skulder till dotterbolag kopplat till koncernkontostruktur i Sverige och kortfristiga skulder till moderbolag. Se specifikation nedan. 119 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - MODERBOLAGET Not 12 Finansiella skulder Upplåning Skulder till kreditinstitut, övriga Den 27 september 2021 ingick Nordisk Bergteknik AB samt vissa direkta och indirekta dotterbolag ett finansieringsavtal med Nordea och Swedbank. Finansieringsavtalet ger Nordisk Bergteknik tillgång till en lånefacilitet om 400 MSEK (”Facilitet A”) och en revolverande flervalutalånefacilitet om 650 MSEK (”Facilitet B”). Finansieringsavtalet upphör (med förbehåll för möjlighet till förlängning för samtliga Faciliteter) tre år efter ingåendet av avtalet. Nordisk Bergteknik har möjlighet att framställa önskemål om förlängning av respektive facilitet med ett år i taget och som längst löper faciliteterna i fem år. En förlängning av löptiden av faciliteterna förutsätter varje långivares godkännande till detta. Faciliteterna löper med tillämplig IBOR-ränta och en initial räntemarginal. Räntemarginalen kan komma att justeras uppåt och nedåt i enlighet med en sedvanlig räntetrappa som är kopplad till koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma. Vidare kan Nordisk Bergteknik komma överens om nyckeltal för hållbarhet som från och med fem dagar efter upprättandet av årsredovisningen och ett hållbarhetscertifikat för 2022 kan komma att resultera i en rabatt respektive premie på räntemarginalen beroende på om nyckeltalen uppfylls eller inte. Det nya finansieringsavtalet innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar. Den 22 oktober 2021 förtidsinlöstes samtliga utestående obligationer om 400 MSEK och ersattes med Facilitet A (se ovan) uppgående till 400 MSEK. Obligationslån Under 2021 har Nordisk Bergtekniks säkerställda företagsobligationer förtidsinlösts och obligationen har avnoterats. Per 2020-12-31 fanns en total utestående volym om 400 MSEK som noterades på Nasdaq Stockholm Bond Market den 29 maj 2020. Obligationerna löpte med en rörlig ränta om STIBOR 3m + 600 räntepunkter och hade slutligt förfall i juni 2023. Obligationsvillkoren innehöll en covenant för kvoten nettoskuld / EBITDA som maximalt fick uppgå till 4,75. Justerad nettoskuld för koncernen uppgick till 569,1 MSEK och justerad EBITDA rullande tolv månader proforma för koncernen uppgick till 172,6 MSEK, båda beräknade enligt obligationsvillkorens definitioner, vilket gav kvoten 3,30 per 31 december 2020. Förfallostruktur finansiella skulder 2021-12-31 Övriga avsättningar Obligations- lån Skulder till kreditinsti- tut, övriga Skulder till koncernfö- retag Övriga långfristiga skulder Summa Förfaller mindre än 3 månader från balansdagen - - - - - - Förfaller mellan 3 månader och 1 år från balansdagen - - - - - - Förfaller mellan 1 - 2 år från balansdagen 11,7 - - - 22,1 33,8 Förfaller mellan 2 - 5 år från balansdagen 10,0 - 382,7 - 4,6 397,2 Förfaller mer än 5 år från balansdagen - - - - - - Summa 21,7 - 382,7 - 26,7 431,0 2020-12-31 Övriga avsättningar Obligations- lån Skulder till kreditinsti- tut, övriga Skulder till koncernfö- retag Övriga långfristiga skulder Summa Förfaller mindre än 3 månader från balansdagen - - - - - - Förfaller mellan 3 månader och 1 år från balansdagen - - - - - - Förfaller mellan 1 - 2 år från balansdagen - - - - 10,0 10,0 Förfaller mellan 2 - 5 år från balansdagen 15,0 393,9 - - 10,3 419,2 Förfaller mer än 5 år från balansdagen - - - 10,0 - 10,0 Summa 15,0 393,9 - 10,0 20,3 439,2 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 120 NOTER - MODERBOLAGET Not 14 Upplupna kostnader Not 13 Övriga kortfristiga skulder Not 15 Eget kapital 2021-12-31 2020-12-31 Semesterlöneskuld 1,0 0,4 Lönekostnader 2,1 1,5 Sociala avgifter 1,0 0,1 Räntekostnader 0,8 0,2 Övriga upplupna kostnader 1,1 7,4 Summa 6,0 9,6 2021-12-31 2020-12-31 Momsskulder 0,3 - Säljarrevers 21,7 - Källskatt och arbetsgivaravgift 1,1 0,2 Summa 23,1 0,2 Aktiekapital Aktiekapitalet i moderbolaget utgörs av 0 (44 000 000) A-aktier och 54 065 204 (19 693 200) B-aktier per 31 december 2021 (31 december 2020). Kvotvärdet på aktierna är 0,01 (0,01) kronor. Totalt antal aktier uppgår till 54 065 204 (63 693 200) st. Se nedan för årets förändring i antalet aktier. Övriga avsättningar Övriga avsättningar avser villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstått i samband med förvärv av bolag. Den villkorade tilläggsköpeskillingen som fanns per 2020-12-31 har under 2021 reglerats. Då utfallet var mindre än reservering har skillnaden bokförts som minskat värde på andelar i koncernföretag. Per 2021-12-31 har det tillkommit villkorade tilläggsköpeskilling kopplat till två förvärv under 2021. Tilläggsköpeskillingen baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Övriga långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder avser skulder som uppstått i samband med förvärv av bolag där del av köpeskillingen har reglerats genom en så kallad säljarrevers. 121 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - MODERBOLAGET Not 17 Transaktioner med koncernföretag Not 16 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 2021-12-31 2020-12-31 Aktier i dotterbolag - 372,1 Långfristiga fordringar på koncernföretag - 181,7 Summa - 553,8 Eventualförpliktelser 2021-12-31 2020-12-31 Borgen för dotterbolag 4,0 0,5 Summa 4,0 0,5 Moderbolagets nettoomsättning utgörs i all väsentlighet av management fee som faktureras ut till dotterbolagen. Av moderbolagets nettoomsättning om 20,0 (13,5) MSEK är 20 (13,5) MSEK koncernintern. För transaktioner med Pegroco Invest AB (moderbolag under hela 2020 och del av 2021), se not 18. Under året har vissa tjänster köpts in från dotterbolag, totala kostnader uppgår till 0,6 (1,3) MSEK. 2020 avsåg ställda säkerheter motförbindelser för moderbolagets obligationslån och checkräkningskredit. 2021 har obligationslånet och checkräkningskrediten lösts och i den nya bankfinansieringen finns inga ställda säkerheter. Pågående nyemission Per 31 december 2021 fanns det inga pågående nyemissioner. Per den 31 december 2020 fanns det pågående ej registrerade nyemissioner som omfattade totalt 8 554 188 B-aktier, totalt 85 542 kronor med kvotvärdet 0,01 kronor. De redovisas under pågående nyemission och kommer under 2021 omklassificeras till aktiekapital när registrering har skett. Totalt antal aktier inklusive de pågående nyemissionerna uppgår till 72 247 388 st per 31 december 2020. Överkursfond Avser eget kapital som är tillskjutet från ägarna. De transaktioner som förekommit är emissioner till överkurs. Beloppet som ingår i övrigt tillskjutet kapital motsvarar således erhållet kapital utöver nominellt belopp av emissionen. Balanserade vinstmedel och årets resultat I balanserade vinstmedel och årets resultat ingår ackumulerade vinster och förluster i moderbolaget med avdrag för utbetalade utdelningar. 2021-12-31 2020-12-31 Tecknade och betalda aktier A-aktier B-aktier Summa A-aktier B-aktier Summa Vid årets början 44 000 000 28 247 388 72 247 388 440 000 190 232 630 232 Split 100:1 - - - 43 560 000 18 832 968 62 392 968 Nyemissioner, inbetalda och registrerade - 25 817 816 25 817 816 - 670 000 670 000 Inlösen av A-aktier -44 000 000 -44 000 000 - - - Tecknade och betalda aktier vid årets slut - 54 065 204 54 065 204 44 000 000 19 693 200 63 693 200 Nyemissioner, ej inbetalda och ej registrerade - - - - 8 554 188 8 554 188 Tecknade aktier vid årets slut - 54 065 204 54 065 204 44 000 000 28 247 388 72 247 388 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 122 NOTER - MODERBOLAGET Not 18 Transaktioner med närstående Följande transaktioner har skett med närstående: 2021 2020 Bolag Avser Pegroco Invest AB Management fee-kostnad och kostnad för övriga tjänster -4,9 -3,0 Pegroco Invest AB Räntekostnader för ägarlån - -4,8 Ouest AB CFO-tjänster -0,5 -3,3 Atandakil Invest AB Hyra -0,4 -0,3 Safirab AB IR-tjänster -1,5 - Summa -7,2 -11,4 Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med närstående: 2021 2020 Fordringar på närstående Pegroco Invest AB - fordran - 0,2 Summa - 0,2 Skulder till närstående NP Förvaltnings AB - tilläggsköpeskilling - 15,0 Pegroco Invest AB - leverantörsskuld 0,2 0,8 Ouest AB - leverantörsskuld 0,0 0,2 Atandakil Invest AB - leverantörsskuld - - Summa 0,2 16,0 Övriga transaktioner med närstående 2021 Inga övriga väsentliga transaktioner med närstående identifierade. Övriga transaktioner med närstående 2020 I samband med en extra bolagsstämma den 30 oktober 2020 beslutades att genomföra en nyemission till styrelsen och ledande befattningshavare. Samtliga styrelseledamöter, VD, CFO och affärsområdeschef för Berg Norge gavs möjlighet att teckna 84 350 aktier var och nyemissionen blev fulltecknad. Totalt tillskott till eget kapital uppgick till 16 MSEK och kommer inbetalas 2021. Not 19 Förslag till resultatdisposition Resultatdisposition moderbolaget (SEK) 2021 2020 Fritt eget kapital i moderbolaget är: Balanserade vinstmedel -28 060 379 -16 166 978 Överkursfond 898 813 924 293 690 104 Årets resultat -5 176 112 -11 453 401 Summa 865 577 433 266 069 725 Styrelsen och verkställande direktören föreslår: - att i ny räkning överföres 865 577 433 266 069 725 Summa 865 577 433 266 069 725 123 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NOTER - MODERBOLAGET Göteborg den 1 april 2022 Nordisk Bergteknik AB (publ) Styrelsen Koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Vår revisionsberättelse är avgiven den 1 april 2022 KPMG AB Daniel Haglund Auktoriserad revisor Mats O Paulsson Göran Näsholm Ljot Strömseng Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Marie Osberg Victor Örn Andreas Christoffersson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 124 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Nordisk Bergteknik AB (publ) Org.nr. 559059-2506 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Nordisk Bergteknik AB (publ) för år 2021 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 40-50 och hållbarhetsrapporten på sidorna 33-39. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 53-124 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 40-50 och hållbarhetsrapporten på sidorna 33-39. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkning- en och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäktsredovisning Se not 2,3 och redovisningsprinciper på sidorna 66-71 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Intäkter för 2021 i koncernen uppgick till 1 917,6 MSEK (1 007,5 MSEK för 2020). Koncernen redovisar pågående entreprenaduppdrag över tid, vilket innebär att intäkter och kostnader redovisas i takt med att projekten genomförs. Intäkter och resultat redovisas i förhållande till upparbetningsgrad baserat på nedlagda kostnader per balansdagen i förhållande till bedömda totala kostnader vid projektets färdigställande. Befarade förluster kostnadförs, så snart de är kända. Intäkts-och resultatredovisningen i de fall de föreligger ett fastprisprojekt bygger därmed till viss del på bedömningar om den totala projektkostnaden och projektintäkten vid det efterföljande färdigställandet. Härtill kan förändring i bedömningen under projektens genomförande ge upphov till väsentlig påverkan på redovisade intäkter och resultat. Projekt prognoserna utvärderas regelbundet och justeras vid behov. Ändrings-och tilläggsarbeten samt krav beaktas när koncernen bedömer det troligt att beloppet kommer att erhållas från beställaren och när beloppet kan mätas tillförlitligt. Mot bakgrund av ovanstående finns det ett mått av bedömningar som är av stor betydelse för redovisningen av intäkter och resultat. Dessa bedömningar avser att uppskatta intäkter samt att bedöma oförutsebara kostnader. Hur området har beaktats i revisionen Vi har informerat oss om och utvärderat ledningens process för genomgång av projekt på löpande räkning samt fast pris. Detta har inkluderat processen för att identifiera förlustprojekt samt processen för att bedöma intäkter och kostnader (inklusive bedömning av ändrings-och tilläggsarbeten). Vi har därigenom fått en förståelse för de projekt som ingått i vårt stickprov. Vi har gjort ett urval av kontrakt för att utvärdera 125 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 126 REVISIONSBERÄTTELSE och bedöma de mest väsentliga områdena. Vi har bland annat: • utvärderat pågående projekt och reservering av eventuella förlustprojekt. • bedömt huruvida risker och möjligheter i projekten har speglats på ett balanserat sätt i projektvärderingarna. • bedömt förlustkontrakt och om förlustriskreserver re- flekterar riskerna i projektet samt gått igenom ledningens överväganden avseende dessa bedömningar. • bedömt granskning av värdering kundfordringar och be- dömning av reserveringar. Projekt där särskilt komplexa områden har identifierats har diskuterats med ledningen utifrån prognostiserade intäkter och bedömda slutliga kostnader. Vi har vidare utvärderat rapporter från koncernens juridiska experter avseende tvister samt bedömt om och hur dessa beaktats i projektprognoserna. Värdering av goodwill samt aktier i dotterbolag Se not 11 och redovisningsprinciper på sidorna 66-71 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Koncernen redovisar per den 31 december 2021 goodwill om 488,9 MSEK (260,4 MSEK 2020), vilket utgör 22% (20% 2020) av balansomslutningen. Goodwill ska årligen bli föremål för minst en så kallad nedskrivningsprövning vilken innehåller både komplexitet och betydande inslag av bedömningar från ledningen av koncernen. En nedskrivningsprövning måste upprättas för var och en av de kassagenererande enheterna, vilket för koncernen sammanfaller med dess tre segment. Goodwillen är fördelad på dessa tre enheter. Prövningen ska enligt gällande regelverk genomföras enligt en viss teknik där ledningen måste göra framtidsbedömningar om verksamhetens både interna och externa förutsättningar och planer. Exempel på sådana bedömningar är framtida in- och utbetalningar, vilka bland annat kräver antaganden om framtida marknadsförutsättningar därmed indirekt om hur konkurrenter kan förväntas agera. Ett annat viktigt antagande är vilken diskonteringsränta som bör användas för att beakta att framtida bedömda inbetalningar är förenade med risk och därmed är värda mindre än likvida medel som är direkt tillgängliga för koncernen. I moderbolaget redovisas aktier i dotterbolag till ett belopp om 631,4 MSEK (372,1 MSEK 2020). Moderbolaget försvarar värdet av aktier och andelar med hjälp av nuvärdesberäkningar, detta sker för respektive innehav. Hur området har beaktats i revisionen Vi har inspekterat bolagets nedskrivningsprövningar för att bedöma huruvida de är genomförda i enlighet med den teknik som föreskrivs. Vidare har vi bedömt rimligheten i de framtida in-och utbetalningarna samt den antagna diskonteringsräntan genom att ta del av och utvärdera ledningens skriftliga dokumentation och planer. Vi har även intervjuat ledningen. Vi har ett revisionsteam med erfarenhet och specialistkunskap inom värdering och har därmed säkerställt erfarenhet och kompetens inom området, främst vad gäller antaganden med koppling till externa marknader och konkurrenter samt bedömning av bolagets antaganden avseende framtida in-och utbetalningar. En viktig del i vårt arbete har även varit att utvärdera hur förändringar i antaganden kan påverka värderingen, det vill säga att utföra och ta del av ledningens så kallade känslighetsanalys. Vi har också kontrollerat fullständigheten i upplysningarna i årsredovisningen och bedömt om de överensstämmer med de antaganden som ledningen har tillämpat i sin nedskrivningsprövning samt om informationen är tillräckligt omfattande för att förstå gjorda bedömningar. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-39 samt 130-132. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift 127 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 REVISIONSBERÄTTELSE tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalan- den. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncern- redovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisning- en om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datu- met för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisning- en, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktio- nerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan eller när, i ytterst sällsynta fall, vi bedömer att en fråga inte ska kommuniceras i revisionsberättelsen på grund av att de negativa konsekvenserna av att göra det rimligen skulle väntas vara större än allmänintresset av denna kommunikation. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Nordisk Bergteknik AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 128 REVISIONSBERÄTTELSE koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Nordisk Bergteknik AB (publ) för år 2021. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #[checksumma] upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Nordisk Bergteknik AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef- rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen 129 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 REVISIONSBERÄTTELSE garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef- rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 (Esef-förordningen) och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar samt kassaflödesanalysen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 40-50 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 33-39 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. KPMG AB, Box 11908, 404 39 Göteborg, utsågs till Nordisk Bergteknik AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 29 juni 2021. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2020. Göteborg den 1 april 2022 KPMG AB Daniel Haglund Auktoriserad revisor v Kontaktuppgifter Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för första kvartalet 2022 publiceras den 10 maj 2022. Delårsrapport för andra kvartalet 2022 publiceras den 18 augusti 2022. Delårsrapport för tredje kvartalet 2022 publiceras den 16 november 2022. Nordisk Bergteknik AB (publ) Östra Hamngatan 52 411 08 Göteborg Org.nr: 559059-2506 Tel: 092-910 910 www.nordiskbergteknik.se Norrbottens Bergteknik AB Betonggatan 3 942 36 Älvsbyn Org.nr: 556428-9063 Tel: 092-910 910 www.bergteknik.se Pålaktiebolaget Svenska Signalgatan 16 442 40 Kungälv Org.nr: 556650-7496 Tel: 0303-24 52 50 www.palab.eu Bohus Bergsprängning AB Hajums industriområde 3 455 41 Hedekas Org.nr: 556400-7788 Tel: 0524-300 20 www.bohusberg.se Hyrcon Bergsprängning AB Villagatan 1 830 51 Hoting Org.nr: 556715-1237 Tel: 067-140 098 www.hyrcon.se Vestfold Fjellboring AS Nordre Kullerød 6 3241 Sandefjord, Norge Norskt org.nr: 952960326 Tel: +47 33 48 95 50 www.vestfold-fjellboring.no Songdalen Fjellsprenging AS Rosselandsvegen 46 4647 Brennåsen, Norge Norskt org.nr: 961865972 Tel: +47 977 33 449 www.fjellsprenging.no Norsk Fjellsprengning AS Nordre Kullerød 6 3241 Sandefjord, Norge Norskt org.nr: 987459441 Tel: +47 932 98 958 www.norskfjellsprengning.no Fjellsprenger AS Industriveien 3 3610 Kongsberg, Norge Norskt org.nr: 991566414 Tel: +47 915 76 464 www.vestfold-fjellboring.no Visinor AS Vassdalsveien 17 / Pb 23 8530 Bjerkvik Norskt org.nr : 992911026 Tel: +47 800 43 500 www.visinor.no Prospekteringsteknik i Norrland AB Storgatan 125 935 31 Norsjö Org.nr: 556564-9000 Tel: 0910-581 450 www.proteknorr.se Gjerden Fjellsikring AS Karen Sogns vei 49 3275 Svarstad Norskt org.nr: 995 051 834 +47 400 03 780 www.gjerden-fjellsikring.no Stefan Blomquist Entreprenad AB Agnesbergsvägen 12 424 38 Agnesberg Org.nr: 556319-1195 Tel: 070-312 38 44 www.sblomquist.com Grundia AB Neongatan 5 431 53 Mölndal Org.nr: 556802-3401 Tel: 070-403 17 08 www.grundia.se BGS Svensson AB Televerksvägen 15 456 33 Kungshamn Org.nr: 556750-5853 Tel: 0523-10 000 www.bgssvensson.se Torbjörn Sundh Entreprenad AB Manusgränd 3 903 64 Umeå Org.nr: 556388–0904 Tel: 090-14 80 77 www.tsundh.se Bröderna Anderssons Grus AB Åsträskvägen 17 937 32 Burträsk Org.nr: 556476-4396 Tel: 091-410 065 www.agrus.se NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 130130 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 Produktion: Bellica, bellica.se v 131 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 131 NORDISK BERGTEKNIK AB | ÅRSREDOVISNING 2021 Nordisk Bergteknik AB (publ) Org nr 559059-2506 Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige www.nordiskbergteknik.se