Fasadgruppen Group

Untitled Fasadgruppen Group AB | Årsredovisning 2021 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Lokala verksamheter Huvudkontor INNEHÅLL VERKSAMHETEN 1 2021 i korthet 2 Kort om Fasadgruppen 4 VD-ord 6 Finansiella mål 7 Icke-finansiella mål 8 Aﬀärsmodell 10 Strategi 11 Förvärv 13 Case: Årets Fasad 14 Marknad 16 Erbjudande 18 Case: Samverkansprojekt 19 Projekt och kunder 20 Våra bolag 22 Hållbarhetsrapport 29 Case: Hållbart ansiktslyft 30 Redovisning i enlighet med EU:s Taxonomiförordning 32 Riskhantering 36 Aktien 37 Investment case BOLAGSSTYRNING 38 Bolagsstyrningsrapport 44 Styrelse 46 Koncernledning FINANSIELL INFORMATION 49 Förvaltningsberättelse 55 Finansiella rapporter 64 Noter 92 Nyckeltalsöversikt 93 Styrelsens undertecknande 94 Revisionsberättelse ÖVRIG INFORMATION 98 Definitioner 100 Information till aktieägare Fasadgruppen är Nordens största och Sveriges enda rikstäckande helhetsleverantör av hållbara fasader. OMSLAGSBILDEN Fasadgruppens dotterbolag Åby Fasad tog i år hem priset för Årets Fasad 2021 för sin varsam renovering av Gamla Tullhuset i Norrköping. Foto: Lasse Olsson. 1 485 Antal anställda 40 Lokala verksamheter 1 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB 2021 I KORTHET 2021 I KORTHET Fasadgruppen upplevde ett mycket starkt 2021 med en omsättning som ökade 99,7 procent genom förvärv kombinerad med en organisk tilväxt på 6,1 procent. Sammanlagt genomfördes 21 nya förvärv spridda över Sverige, Danmark och Norge med en uppskattad årsomsättning om totalt 1 181 MSEK. Förvärv under 2021 Första kvartalet n Mölnlycke Mur & Puts n Mjøndalen Mur & Puss n Tello Service Partner n Mur & Puts i Örebro n Bruske/Delér Fönsterrenoveringar Andra kvartalet n RSM Fasade n Rogaland Blikk n Engman Tak n Byens Tag & Façade Tredje kvartalet n Åby Fasad n Hans Eklund Glasmästeri n Er-Jill Byggnadsplåt n Husby Takplåtslageri & Ventilation Fjärde kvartalet n Solid Fasad Stockholm n Stilpro n SH-Bygg n OPN Entreprise n Kumla Fasadteam n Haga Plåt n Ahlins Plåt n Byggplåt i Landvetter Andra händelser 2021 n Under året har Fasadgruppens dotterbolag erhållit nya renoveringsprojekt från bland andra: Balder – Exteriörrenovering av Stjärnhusen i Västra Frölunda. Projektet som tillföll Johns Bygg & Fasad omfattar 13 hus med ett ordervärde om cirka 48 MSEK. Haninge Bostäder – Uppdraget omfattar fasadputs, byte av tak och fönster samt inglasning av balkonger. Projektets order- värde uppgår till cirka 57 MSEK och utförs av Sterner stenhus. Statens fastighetsverk – Under året har inte mindre än fyra separata ramavtal tecknats vilka involverar ﬂertalet dotterbolag och multidisciplinära renoveringstjänster omfattande primärt historiska fastigheter, utspritt på ett tiotal projekt i Sverige. AF Gruppen – Tegelmurningsprojekt avseende sex ﬂer- bostadshus om totalt 258 lägenheter i Oslo. Uppdraget tillföll Mjöndalen M&P, med ett ordervärde om cirka 27 MNOK. Riksbyggen – Renoverings- och energieﬀektiviserings projekt av BRF Kungsberget i Linköping. Projektet genomförs av SmartFront där ordervärdet uppgår till cirka 33,5 MSEK. n I juli anslöt sig Fasadgruppen till FN:s hållbarhetsinitiativ Global Compact. n I oktober ingick Fasadgruppen nya hållbarhetslänkade kredit- facilitetsavtal om totalt 1 230 MSEK för fortsatta förvärv. Nyckeltal koncernen 2021 2 676 MSEK Nettoomsättning 87,1 % av omsättningen är förenlig med EU:s taxonomi 301 MSEK Justerad EBITA 11 ,2 % Justerad EBITA- marginal 2 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 KORT OM FASADGRUPPEN Fasadgruppen är Nordens största och Sveriges enda rikstäckande helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade entreprenörsdrivna dotterbolag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens. Fasadgruppen grundades genom sammanslagningen av STARK Fasadrenovering och AB Karlssons Fasadrenovering år 2016. Vid utgången av 2021 bestod koncernen av 40 verksamheter spridda över Sverige, Norge och Danmark. I kombination med en liten koncerngemensam organisation förenar vi det lokalt förankrade bolagets driv och närhet med koncernens möjligheter att ge heltäckande lösningar till kunderna. Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör fastigheters yttre. Vårt erbjudande inkluderar tjänster inom fasadrenovering, energibesparing, fönsterbyten, balkong- och takrenovering. Våra kunder är privata fastighetsägare, fastighetsbolag, bostads- rättsföreningar, driftansvariga, konsulter och byggföretag. Förvärv är en central del av Fasadgruppens strategi för lönsam tillväxt. Genom förvärv ska koncernen expandera geografiskt, bredda erbjudandet samt stärka kompetensen och uppnå skalfördelar inom befintliga bolag. Fasadgruppens tillväxthistoria 1963 Lång tradition STARK Fasadrenovering grundades 1963 och AB Karlsson Fasad- renovering grundades 1970. Det äldsta av bolagen som förvärva- des vid bildandet av Fasadgruppen grundades redan 1909. 2016 Fasadgruppen bildas Fasadgruppen bildas genom samman- slagningen av STARK Fasadrenovering och AB Karlsson Fasadrenovering. 2017 Expansion i Sverige Med visionen att bli marknadsledande inom fasadarbeten i Norden, inleds expan- sion i Sverige genom ett ﬂertal förvärv. 2018–19 Marknads- ledande Genom en kombina- tion av organisk tillväxt och förvärv överstiger intäkterna 1 000 MSEK. Expansion i övriga Norden inleds. 2020 Börs- notering Fem förvärv genom- förs och Frontkoncernen blir Fasadgruppens största förvärv hittills. I december noteras bolaget på Nasdaq Stockholm. 2021 Förvärvs- rekord Totalt 21 nya verksam- heter i Sverige, Norge och Danmark förvärvas med en sammanlagd bedömd årsomsättning om cirka 1 180 MSEK. Fasadgruppen ser fort- satt goda möjligheter att konsolidera branschen. KORT OM FASADGRUPPEN 3 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB KORT OM FASADGRUPPEN Vår värdegrund Fasadgruppens värdeord beskriver kärnan i verksamheten. Värdegrunden är vägledande i vårt arbete och utgör ett tydligt kundlöfte. Samverkan Nära samarbete inom koncernen, med kunder, leve rantörer och andra samarbets- partners. Engagemang Lokal kännedom och engagemang i varje region och marknad där vi finns represente- rade. Kompetens Bred kompetens och lång samlad erfarenhet ger en trygg samarbets- partner som levererar den bästa kundnyttan. Hållbart företagande Hållbart företagande är en integrerad del av Fasad gruppens strategi och en förutsättning för hållbar lönsam tillväxt. Vi har identifierat fem fokusområden i vårt hållbarhets arbete; Jämställdhet, Minskad klimatpåverkan, Ansvarsfull leveran- törskedja, Hälsa, säkerhet och arbetsmiljö samt Etik och antikorruption. Fokus områdena har en stark koppling till FN:s globala mål för hållbar utveckling. Nedan anges de mål där Fasadgruppen anser sig ha störst möjligheter att påverka. Vår vision En framtid med vackra, hållbara byggnader och goda livsmiljöer för människor. Vår mission Med gediget hantverk skapar vi byggnader med ett hållbart yttre. Vår aﬀärsidé Fasadgruppens aﬀärsidé är att erbjuda konkurrenskraftiga multi- disciplinära lösningar genom att möjliggöra samarbete mellan lokalt ledande samt specialiserade dotter- bolag för att uppnå stordriftsfördelar och synergi eﬀekter mellan bolagen. 4 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VDORD FRAMGÅNGSRIKT ÅR MED HÖG TILLVÄXT J ag är stolt att kunna summera ett starkt 2021 för Fasadgruppen – vårt första helår som noterat bolag. Vi har under året fortsatt att bygga ut vår nordiska närvaro i Sverige, Norge och Danmark och därige- nom stärkt vår ledande marknadsposition. Sam- tidigt har vi arbetat fokuserat med att förfina vår aﬀärsmodell baserat på våra värderingar samver- kan, engagemang och kompetens. Resultatet är ﬂer och mer eﬀektiva interna samarbeten, idéer och erfarenhetsutbyten, som tillsammans lägger grunden för fortsatt utveckling av gruppen. Rekordår i förvärv Fasadgruppen startades med en idé om att samla de främsta lokala bolagen i branschen för att utbyta kompetens, stärka förutsättningarna för synergier på kostnadssidan och tillsammans skapa mervärden för kunderna. Den idén är fortfarande vägledande när vi söker nya bolag att expandera med. 2021 innebar ett nytt rekord i antal förvärv. Totalt har vi välkomnat 21 nya verksamheter med en upp- skattad årsomsättning om 1 181 MSEK till gruppen. Förvärven har skett på alla marknader och represen- terar antingen ett komplement i form av nya tjänster eller geografiska områden, alternativt en ytterligare konsolidering inom ett område där vi redan är verk- samma. Gemensamt för i princip alla förvärv är att de leds av drivna entreprenörer som genom Fasad- gruppen får nya förutsättningar att ta sin verksam- het till nästa nivå. Vi lägger stor energi på att hitta ”rätt” bolag som verkligen passar in i gruppen och där tydliga samverkansvinster ligger i korten. I takt med att Fasadgruppen blivit större har vi också förfinat vår förvärvsmodell. Den bygger på ett eﬀektivt internt samarbete mellan förvärvsteamet, aﬀärsområdescheferna och de befintliga dotter- bolags-vd:arna, där de två sistnämnda grupperna är de som genererar den största delen förvärvstips att titta närmare på. När förvärvsteamet sedan har slutfört en aﬀär sker integrationen under ledning av aﬀärsområdescheferna, som tillsammans med övriga centrala funktioner från huvudkontoret (eller servicekontoret som vi säger internt) säkerställer att det nya bolaget snabbt får tillgång till våra interna styrkor och samtidigt kan bidra till helheten. Jag är nöjd över både takten och kvaliteten i förvärvs- arbetet som vi lyckats åstadkomma under året. Energirenoveringar driver marknaden Fasadgruppens marknader drivs av underliggande bostads- och renoveringsbehov i det nordiska fast- ighetsbeståndet. I kombination med ökat regulato- riskt tryck på energiprestanda och en bred efterfrå- gan på klimatsmart boende ser vi att Fasadgruppen är gynnsamt positionerade att ta tillvara på mark- nadstillväxten. Den mest eﬀektiva energirenoveringen är när man kan ta ett helhetsgrepp om fastigheten i form av hela det så kallade klimatskalet. Det kan innefatta ny isolering, utbyten av fönster, takomläggning och balkonginglasning. Fasadgruppen kan som en av få helhetsleverantörer hantera alla arbetsströmmar simultant, och därigenom erbjuda smidiga projekt som samtidigt maximerar miljövinsterna. En fördel med vår aﬀärsmodell är att ett dotterbolag, i sam- band med att de oﬀererar exempelvis en fasadreno- vering, också kan identifiera andra behov och där- med inkludera andra bolag ur gruppen i projektet. Vi bedömer att antalet samverkansprojekt kommer öka ju större vi blir. Som marknadsledare har vi ett särskilt ansvar att driva en hållbar aﬀär. Som en del i det har vi under året anslutit oss till Global Compact, och ställer oss därigenom bakom och förbinder oss att verka i enlighet med de tio principerna om mänskliga rät- tigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Vi har under 2021 också engagerat oss i SDG Ambition under ledning av Global Compact Network Sweden i syfte att säkerställa och förfina kopplingen mellan vår verksamhet och FN:s mål för global utveckling. Fortsatt konsolidering under 2022 Allt sammantaget har vi under 2021 byggt en star- kare och mer eﬀektiv plattform för att fortsätta stärka vår marknadsposition framåt. Trots den höga förvärvstakten ser vi stora kvarvarande möjlighe- ter att konsolidera den nordiska fasadmarknaden under 2022 och framåt. Tack vare vårt hantverkskun- nande och vår professionella organisation ses vi som en attraktiv köpare, och för rätt entreprenörer kan 5 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VDORD Fasadgruppen erbjuda en fantastisk språngbräda för utveckling och ett större sammanhang att verka i. Vi kommer också fortsätta förfina vår aﬀärs- modell, och nu när pandemin äntligen är bakom oss ska det bli oerhört spännande att fullt ut frigöra kraften som uppstår när människor kan mötas och samverka bortom de digitala mötena. Avslutningsvis vill jag tacka alla våra fantastiska medarbetare för utomordentliga insatser det gång- na året, våra kunder och leverantörer för goda samarbeten och självklart också våra aktieägare för det visade förtroendet. Jag ser med tillförsikt på vårt fortsatta arbete. Stockholm i april 2022 Pål Warolin VD och koncernchef » Tack vare vårt hantverkskunnande och vår professionella organisation ses vi som en attraktiv köpare, och för rätt entreprenörer kan Fasadgruppen erbjuda en fantastisk språngbräda för utveckling och ett större sammanhang att verka i. « 6 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VERKSAMHETEN Mål Utfall 2021 Kommentar till utfall NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT ≥ 15% Genomsnittlig netto- omsättningstillväxt ska uppgå till minst 15 procent per år över en konjunktur- cykel. Tillväxten ska ske såväl organiskt som genom förvärv. Nettomsättnings - till växten uppgick till 99,7 procent (31,5), varav organisk tillväxt uppgick till 6,1 procent (-6,9). Januari och februari månad var avsevärt kallare än samma period 2020 vilket innebar en svag start på årets första kvartal. De följande kvartalen har kän- netecknats av en successiv normalisering efter den svacka som Covid-19-pandemin skapade under jäm- förelseåret 2020. Under januari-december har Fasad- gruppen genomfört 21 verksamhetsförvärv varav tre inkråmsförvärv och tillträtt samtliga inom perioden. EBITAMARGINAL ≥ 10% Den justerade EBITA- marginalen ska uppgå till minst 10 procent per år över en konjunkturcykel. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 11,2 procent (11,1). Den förbättrade marginalen för innevarande år kan hänföras till den, relativt sett mot jämförelse- perioden, starka avslutningen i ärde kvartalet både försäljnings- och lönsamhetsmässigt. Påverkan från ökade råmaterialpriser i ekonomin i stort har haft en begränsad eﬀekt på lönsamheten under året. KASSAKONVERTERING ≥ 100% Kassakonverteringen ska uppgå till 100 procent. Kassa- konverteringen uppgick till 75,7 procent (100,0). Förändringen av rörelsekapitalet var som väntat positiv för sista kvartalet men förblev negativ på helåret och uppgick till -34,0 MSEK (14,3). Den lägre nivån på kassakonverteringen mot jämförelse- perioden bedöms huvudsakligen bero på en högre produktions aktivitet i sista kvartalet än samma period föregående år. UTDELNING 30% Utdelning i procent av netto resultat ska uppgå till 30 procent, med beak- tande av andra faktorer såsom finansiell ställning, kassa ﬂöde och tillväxt- möjligheter. Föreslagen utdelning i procent av nettoresultat uppgår till 31,3 procent (30,2). Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 1,20 SEK (0,60) per aktie för året. Sammanlagd utdelning uppgår därmed till totalt 54,5 MSEK (27,1). Koncernens soliditet uppgår till 38,0 procent före utdelning och 36,3 procent efter utdelning. FINANSIELLA MÅL 7 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Målnivå 2030 Kommentar till målet Utfall basår 2021¹ BRANSCHENS BÄSTA ARBETSPLATS För att attrahera de bästa i branschen måste vi vara den aktör alla vill arbeta hos och som visar vägen för andra. > 50 eNPS Fasadgruppen ska vara en attraktiv arbetsgivare. Employee Net Promotor Score (eNPS) som mäter hur troligt det är att en medarbetare skulle rekommendera sin arbetsplats till andra ska öka årligen och överstiga 50 år 2030. 2021 uppgick eNPS till 44. < 4 LTIF Fasadgruppen ska vara en trygg arbetsgivare. Olycksfallsfrekvens per en miljon arbetade timmar (LTIF) ska minska årligen och understiga 4 år 2030. 2021 uppgick LTIF till 4,48. 50% Andel kvinnor på nytillsatta ledande positioner 2 Fasadgruppen ska vara ett jämställt företag. Andelen kvinnor på nytillsatta ledande positioner ska vara representativ för könsfördelningen i samhället i stort och uppgå till 50 procent senast år 2030. Måttet följer nytillsättningar på rullande två år för att minska ﬂuktuationen över tid. 2021 uppgick andelen kvinnor på nytillsatta ledande positioner till 15 procent. LEDANDE I KLIMATOMSTÄLLNINGEN Som marknadsledare har vi en möjlighet, och ett ansvar, att driva utvecklingen framåt i branschen. ≤ 0,76 tCOe/MSEK nettoomsättning (Scope 1 & 2) 3,4 Fasadgruppen ska ta ansvar för den direkta miljöpåverkan som verksamheten står för. Totala koldioxidutsläpp inom scope 1 och 2 i relation till MSEK nettoomsättning ska minska årligen och uppgå till 0,76 eller lägre år 2030. 2021 uppgick totala koldioxidutsläpp inom scope 1 och 2 i relation till MSEK nettoomsättning till 1,73. ≤ 14,6 tCOe/MSEK nettoomsättning (Scope 3 uppströms) 5 Fasadgruppen arbetar proaktivt för att minska verksamhetens indirekta miljöpåverkan. Totala koldioxidutsläpp uppströms inom scope 3 i relation till MSEK nettoomsättning ska minska årligen och uppgå till 14,6 eller lägre år 2030. 2021 uppgick totala koldioxidutsläpp uppströms inom scope 3 i relation till MSEK nettoomsättning till 27,3. 1) De nya icke-finansiella målen antogs under våren 2022 och är framåtriktade. För att öka förståelsen för den nya målen redovisas utfallet för basåret 2021. 2) Ledande positioner avser koncernledning, ekonomichef, koncernredovisningschef, dotterbolags-vd, arbetschef, projektchef och projektledare 3) Scope 1 avser utsläpp relaterat till Fasadgruppens tjänstebilar. 4) Scope 2 avser utsläpp relaterat till köpt elektricitet och ärrvärme givet Fasadgruppens systemgränser. 5) Scope 3 avser indirekta utsläpp relaterade till koncernens köp av tegel, puts, murbruk och stålplåt. ICKEFINANSIELLA MÅL 8 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VERKSAMHETEN Fasadgruppens aﬀärsmodell bygger på en decentraliserad struktur som förenar det lokalt förankrade bolagets driv, närhet till kund och begränsade omkostnader med koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda heltäckande lösningar till kunderna. Fasadgruppens aﬀärsmodell bygger på en decentraliserad struktur med entre- prenörsdrivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam organisation. Tre geografiska enheter (aﬀärsområden) förenklar den regionala samordningen genom delning av resurser och best prac- tice, identifiering av korsförsäljningsmöj- ligheter och gemensamma säljinitiativ. På så sätt förenas det lokalt förankrade bolagets driv, närhet till kund och begrän- sade omkostnader med koncernens möj- ligheter att uppnå skalfördelar, säkerställa och erbjuda heltäckande lösningar till kunderna. n Centrala funktioner De centrala funktionerna omfattar bland annat inköp, HR, förvärv, ekonomi och andra stödfunktioner. De utgår från Fasadgruppens huvudkontor i Stockholm, internt kallat ”servicekontoret”. Genom att upphandla kontrakt för material och för- säkringar på central nivå uppnås stordrifts- fördelar som möjliggör för dotterbolagen att minska sina kostnader. Via koncernen får dotterbolagen även stöd i exempelvis finansiell rapportering, medarbetarfrågor och juridik för att möjliggöra ett större fokus på den dagliga verksamheten. n Geografiska enheter Via de geografiska aﬀärsområdena kan dotter bolagen dela resurser och best practice, vilket medför synergi- eﬀekter. Här identifieras också korsför- säljningsmöjligheter och gemensamma säljinitiativ där ﬂera dotterbolag kan arbeta med samma projekt inom olika discipliner. Bolagen har även möjlighet att låna personal av varandra. n Lokala verksamheter Dotterbolagen verkar under egna varumärken och ansvarar för kund, för- säljning, produktion, projektkalkylering och lönsamhet. De har en betydande självständighet med stort ansvar att leda verksamheten på sina lokala marknader och bygger upp egna orderböcker med kommande projekt. För att säkerställa lönsamhet arbetar dotterbolagen konti- nuerligt med att utveckla sin kompetens inom kalkylering och utvärdering. S Y N E R G I E R O C H S T Ö D F U N K T I O N E R ■ Inköpsavtal ■ Upphandling ■ Aﬀärsutveckling ■ Förvärv ■ Ekonomi ■ Stödfunktioner ■ Best Practice ■ Resurs- allokering ■ Kunder och försäljning ■ Produktion ■ Projektkalkyler och lönsamhet Lokala verksamheter Lokala marknader Geografiska enheter Centrala funktioner L O K A L - O C H B R A N S C H E X P E R T I S AFFÄRSMODELL En decentraliserad struktur Anpassningsbar och ﬂexibel prissättning Ansvarsfulla inköp med skalfördelar 9 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Hållbart värdeskapande Fasadgruppen erbjuder tjänster som skapar direkta miljöförbättringar, genom exempelvis minskad energikonsumtion. Ägare till såväl befintliga som nybyggda fastigheter lägger allt större fokus på att investera i energieﬀektiva lösningar i syf- te att sänka driftskostnaderna och uppfyl- la allt högre ställda krav på hållbarhet. Varje dotterbolag har ett ansvar att driva hållbarhetsarbete som både omfat- tar leveransen till kund och interna aspek- ter såsom arbetsmiljö och jämställdhet. Bolag som är experter på tjänster som ger särskilt starka bidrag till energieﬀektivitet delar med sig av sin expertis till de andra via de geografiska enheterna. Genom centrala inköp får Fasadgrup- pen en stark position och förhandlings- kraft som gör det möjligt att samarbeta med de mest hållbara leverantörerna och köpa de mest hållbara materialen. Koncernen har gemensamma policyer och riktlinjer inom bland annat miljö, jäm- ställdhet och arbetsmiljö samt en upp- förandekod som samtliga medarbetare, leverantörer och andra samarbetspartners ska följa. En central hållbarhetsfunktion följer löpande upp hållbarhetsarbetet inom koncernen och säkerställer att policyer och riktlinjer efterlevs. Centraliserad inköpsprocess Fasadgruppen har en centraliserad inköpsprocess som är utfor- mad för att uppnå kostnadsbesparingar för varje dotterbolag. Processen innefattar beställningar av stora volymer av material, vilket skapar förutsättningar för en fördelaktig förhandlings- position. Kostnadsbesparingarna blir särskilt påtagliga för nyför- värvade bolag. Den centraliserade inköpsprocessen hanteras av inköpschefen som kontinuerligt arbetar med att förbättra pro- cesserna och förhandla fram ramavtal. Fasadgruppen anskaﬀar material från ﬂera olika leverantörer och är därför inte exponerad mot enskilda aktörer. Inköpschefen ansvarar också för att Fasad- gruppen köper in hållbara material och samarbetar med ansvars- fulla leverantörer som följer Fasadgruppens uppförandekod. Decentraliserad prissättning Fasadgruppen använder sig av en decentraliserad prissättnings- strategi där varje dotterbolag är ansvarigt för sin prissättning. Dotterbolagen har möjligheten att använda sig av den centrala ledningen och de centrala supportfunktionerna vid behov för att kontrollera sina beräkningar och för att uppnå lönsamhetsmålen. Prismodellen som Fasadgruppen använder sig av är kostnadsbaserad och projekt genomförs oftast med fast pris. Denna modell är anpass- ningsbar och ger möjlighet till ﬂexibilitet i prissättningen. 10 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VERKSAMHETEN 1 Utveckla lokala marknadsledare Fasadgruppen eftersträvar att bibehålla och utveckla sin position på de lokala marknaderna genom att attrahera och behålla de bästa ledarna och den bästa personalen på varje lokal marknad. Vid förvärv av nya bolag är en viktig komponent att entreprenören stannar kvar och fortsätter att driva verksam- heten framgångsrikt med samma entre- prenörsanda och driv som innan för- värvet. Genom att del av köpeskillingen åter investeras i aktier i Fasadgruppen skapas gemensamma incitament för att verksamheten ska kunna fortsätta att bedrivas framgångsrikt. Varje dotterbolag har en hög grad av självstyre för att säkerställa att verk- samheten kan drivas optimalt utifrån sin expertis, kundkännedom och lokala marknad. Utöver detta erbjuder Fasad- gruppen ett ﬂertal utbildningar för att säkerställa god personalutveckling på alla nivåer i bolagen. 2 Främja samarbete mellan enheter Fasadgruppens ambition är att uppnå synergieﬀekter mellan de lokala verksam- heterna genom att skapa en organisation som på ett eﬀektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och ”best practice”. Koncer- nen använder en beprövad modell för att uppnå stordriftsfördelar som vilar på sju pelare. I samband med att ett nytt bolag förvärvas implementeras modellen direkt vid tillträdet, vilket säkerställer en optimal integration som snabbt bidrar till hela Fasadgruppen. ›› Läs mer om de sju pelarna på sidan 12. 3 Eﬀektiva processer Fasadgruppen arbetar kontinuerligt med att optimera processerna inom organisationen. Genom eﬀektiva proces- ser kan koncernen styras ändamålsenligt och dotterbolagen får förutsättningar att öka sin lönsamhet. Särskilt fokus läggs på upphandlingar och produktions- processer. 4 Tillväxt genom förvärv Fasadgruppen eftersträvar att fortsätta växa genom sin etablerade förvärvsmo- dell och utveckla lokala marknadsledare inom fasadarbete. I dagsläget ligger fokus på svenska, danska och norska aktörer. ›› Läs mer om Fasadgruppens förvärvsstrategi på sidan 11. Organisk tillväxt Fasadgruppens marknad präglas av låg ensiﬀrig stabil tillväxt vilket över tid också ska reﬂekteras i den organiska till- växten. Förutom att växa i takt med den generella marknaden, skapas organisk tillväxt genom att vinna marknadsande- lar. Fasadgruppen avser att ta nya mark- nadsandelar genom att arbeta med lokala marknadsledare, dela och tillämpa ”best practice” inom koncernen, utveckla det multidisciplinära erbjudandet samt stärka sin hållbarhetsprofil. Den organiska till- växten kan påverkas av enskilda projekt, dotterbolag och särskilda händelser, och därmed också variera mellan olika kvar- tal. Variationerna antas dock minska i takt med att Fasadgruppen växer. F ö r v ä r v E  e k t i v i t e t L o k a l a l e d a r e S a m a r b e t e Fasadgruppens strategi bygger på att förvärva och utveckla lokala marknadsledare samt att dra nytta av samarbete och skalfördelar inom koncernen. Strategin är indelad i fyra områden. STRATEGI Fyra strategiska områden 11 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Fasadbolag inom hela Norden Bruttolista (filtrerade efter urvalkriterier) Kandidatlista (kontakt etablerad) Pipeline (diskussioner eller förhandlingar pågår) Eventuella förvärv kan variera över tid. Kandidater Förvärv Cirka 10 000 bolag Cirka 2 000 Cirka 40 5-10 FÖRVÄRV Genom förvärv stärker Fasadgruppen den geografiska närvaron, tjänsteerbjudandet och kompetensen. Förvärvade bolag fortsätter att verka med högt självbestämmande under egna varumärken, samtidigt som de drar nytta av stordriftsfördelar. Förvärvsstrategi Fasadgruppen har en aktiv förvärvs- strategi i syfte att bredda den geografiska närvaron och stärka erbjudandet. Sedan starten år 2016 har över 40 verksamheter förvärvats. Utöver förvärv av nya koncern- bolag genomförs också tilläggsförvärv, vanligtvis i form av inkråmsförvärv, till befintliga bolag i syfte att öka kompeten- sen och nå kritisk massa. Fasadgruppen tillämpar ett antal förvärvskriterier gällande bland annat god lönsamhet, geografiskt läge och långsiktig ledning. Vid identifiering av potentiella förvärv läggs ett stort fokus på företagets hant- verksförmåga och på ledningens entre- prenörskap och kompetens. I Norden finns det cirka 2 000 poten- tiella förvärvskandidater. Process för identifiering av potentiella förvärv Genom kontinuerlig kontakt med, och utvärdering av, intressanta kandidater kan koncernen generera ett ﬂöde av potentiella förvärv över tid. Urvalskriterier vid förvärv inkluderar bland annat: Företaget Bör tillföra strukturellt kapital, korsför- säljningsmöjligheter och en hög grad av hantverkskompetens. Samtidigt ska företaget uppvisa en stabil historisk utveckling vad gäller lönsamhet, till- växt och kassaﬂöde, samt gärna en hög andel intäkter från renoveringsprojekt. Ledningen Bör bestå av kompetenta entreprenö- rer som passar in naturligt i Fasadgrup- pens företagskultur och som är enga- gerade i koncernens framtidsplaner. Marknaden Förvärvskandidaten bör ha en stark lokal marknadsposition och vara aktiv i en region med en växande marknad. VERKSAMHETEN 12 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Förvärvsprocess Fasadgruppen är aktiv inom etablerade branschnätverk och är känd som en attraktiv köpare bland företag på mark- naden. Koncernens kontakter och sam- arbeten med diverse branschföreningar underlättar för att snabbt identifiera intressanta lokala aktörer och förvärvs- kandidater. De primära källorna för potentiella förvärv är referenser från Fasadgruppens dotterbolags lokala ledningar och den centrala ledningens nätverk. Varje nytt förvärv tenderar att skapa ytterligare förvärvsmöjligheter genom kontakter och kunskap på den aktuella lokala marknaden hos det förvärvade bolaget. I takt med att Fasadgruppen vuxit har därmed externa tips och företagsmäklare minskat i betydelse för att hitta intressanta förvärvskandidater. Integration av nya bolag När ett bolag har förvärvats påbörjas inte- grationen direkt med fokus på eﬀektiva processer, utan att riskera störningar i den dagliga verksamheten. Målet är att skapa förutsättningar för det nya dotterbolaget att dra nytta av koncernens stordrifts- fördelar, samtidigt som det kan fortsätta utveckla sin lokala marknadsposition och erbjudande enligt etablerade metoder. Fasadgruppens integrations- och synergimodell Kvalitet och miljö, IT och inköps avtal Alla nya dotterbolag måste certifieras i enlighet med ISO 9001 och ISO 14001, eller annan motsva- rande certifiering, vilket innebär att de uppfyller krav på god kontroll över kvaliteten och miljö- påverkan från sin verksamhet. Fokus på orderstock Dotterbolagen ska aktivt arbeta med att inneha en tillräcklig orderstock för att garantera intäktsvisibilitet. Orderstockens uppbyggnad hjälper till att prognostisera intäkter och minimera risken för bolagen. Successiv vinstavräkning Alla dotterbolag ska tillämpa successiv vinstavräk- ning, vilket är en redovisningsmetod som används för långsiktiga projekt och syftar till att säkerstäl- la att bolaget redovisar intäkter för ett belopp som motsvarar andelen av det totala genomförda projektet. Tydliga marginalmål Lönsamhetsmål är ett viktigt sätt för att säkerställa att dotterbolagen är resursstarka och kostnads- eﬀektiva. Veckovisa koordinations diskussioner Koordinationsdiskussioner mellan aﬀärsområdes- chefer och dotterbolagen syftar till att anpassa och förankra olika aktuella ämnen, inklusive status för pågående projekt och pågående projektförvärv. Veckovis likviditetsanalys Genom frekventa likviditetsanalyser kan koncernen säkerställa att alla dotterbolag har tillräckligt med likvida medel för att driva den dagliga verksamheten. Analysen är också en viktig övervakningsmekanism för att säkerställa att dotterbolagen kan ta sig an olika projektansvar. Månads rapportering Dotterbolagen rapporterar sina finansiella resul- tat varje månad, vilka sedan konsolideras centralt. Syftet är att uppnå intern jämförbarhet och full kontroll över koncernens ekonomiska resultat för att kunna styra organisationen på bästa sätt. Sju pelare för att uppnå best practice Varför Fasadgruppen? I de nordiska länderna finns ett mycket stort antal bolag som är aktiva inom fasadarbeten. Många drivs av duk- tiga entreprenörer med starka lokala marknads positioner och kundrela- tioner. Fasadgruppens aﬀärsmodell bygger på att bolagen får drivas vidare som förut, men med tillgång till stordriftsfördelar såsom lägre materialkostnader och resursdelning inom koncernen. Fasadgruppen för- ser också de lokala bolagen med olika supportfunktioner som ofta är mer utvecklade än entreprenörernas egna, exempelvis inom HR och ekonomisk rapportering. På detta sätt bevaras de lokala verksam heternas karaktär, men med nya kompletterande styrkor och fördelar. Varsam renovering blev Norrköpings Gamla Tullhus är ett tidigare tullpackhus vid norra fästet av Hamnbron i stadsdelen Saltängen i Norrköping. Huset som har anor från sent 1700-tal är uppfört i klassisk stil och har renoverats varsamt för att återskapa så mycket som möjligt av dess ursprungliga skick. Å by Fasad var under 2021 fasadentreprenör för renoveringen av Gamla Tullhuset i Norrköping, en ljusaprikos byggnad med ett vackert läge vid Hamnbron. Eftersom fastigheten är en av få bevarade tullpackhus från 1700-talet är det Q-märkt, vilket innebär att inga original- detaljer får ändras. – Det är en varsam renovering där vi har tvättat fasaden, knackat ner dålig puts och återskapat gamla lister. Vi har använt oss av kalkprodukter, samma typ av material som har använts historiskt. Som alltid med kulturhistoriska byggnader har vi haft en tät dialog med både beställare och antikvarisk kontrollant. Det är en fantastisk byggnad med en fin gestaltning vilket verkligen har gett platsen ett härligt lyft, menar Christian Carinci, VD på Åby Fasad. Projektet mynnade ut i att Norrköpings Gamla Tullhus tog hem det prestigefyllda priset för Årets Fasad. Priset delades ut av branschföreningen Mur & Putsföreta- gen, då juryns uttalande löd: ”Vinnaren av Årets Fasad i kategorin renovering visar att byggnader skapade i en tid långt före dagens krav och behov kan återges en glans och lyskraft där fasadens originalitet tydligt avspeglas, samtidigt som byggnaden ges en funktion som blir central i dagens levande stadsmiljö. Omsorg om ursprung och detaljer, gediget hantverk och mod att skapa nya möjligheter har tydligt präglat arbetet bakom det vinnande bidraget”. – Priset är ett kvitto på att det vi gör faktiskt upp- skattas inom hela bran- schen. Sedan är priset i sig en tillgång för oss som verkar inom mur och puts, då vår bransch får uppmärk- samhet och ett högre anseende, avslutar Christian Carinci. Christian Carinci VD, Åby Fasad CASE ÅRETS FASAD 13 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB KALKPUTS SKONAR ÄLDRE BYGGNADER I modern tid har det hänt att cementhaltig puts har använts vid restaureringar av äldre byggnader, något som kan orsaka skador. Restaureringarna av Gamla Tullhuset har därför gjorts med kalk – ett traditionellt byggnadsmaterial som är miljövänligt, reparerbart och långsiktigt hållbart. 14 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VERKSAMHETEN MARKNADEN F asadgruppen bedriver verksam- het på fasadmarknaden i Sverige, Danmark och Norge. Den skandi- naviska fasadmarknaden uppskat- tas omsätta cirka 97 000 MSEK årligen. Den svenska marknaden uppskattas till cirka 37 000 MSEK, den norska till 31 000 MSEK och den danska till cirka 29 000 MSEK. Av den totala omsättningen i Skandinavien står storstadsregionerna för cirka hälften. Fasadmarknaden kan grovt delas in i mur och puts, fönster, balkonger, tak och plåt, samt byggnadsställningar. De under- liggande marknaderna består av renove- ring respektive bygg. Fokus på renovering Fasadgruppen fokuserar främst på reno- veringsmarknaden och cirka 75 procent av omsättningen 2021 bestod av renovering av bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter. Renoveringsmarknadens genomsnittliga årliga tillväxttakt under de senaste 15 åren har uppgått till cirka 2,5 procent. Marknaden för nybyggnation är mer volatil, men har uppvisat en något högre årlig tillväxttakt om cirka 2,8 pro- cent. Den högre volatiliteten beror på star- kare koppling till de ekonomiska cyklerna där makroekonomiska faktorer såsom BNP-tillväxt och ränteläge påverkar fast- ighetspriser och vakanser, vilket i sin tur påverkar byggmarknaden. Fasadmarkna- den drivs av underliggande renoverings- behov i såväl bostads- som kommersiella fastigheter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbeten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag i hög grad lägger ut på entreprenad. I till- lägg till det underliggande behovet av fasadarbeten bedöms trenden mot mer energieﬀektiva fasadlösningar kunna driva marknadstillväxten ytterligare. Projektstruktur Fasadmarknaden är till stor del projektba- serad. Varje projekt har unik karaktäristik beroende på storleken och komplexite- ten av den involverade konstruktionen. Fasadgruppen fokuserar på marknadens mellansegment, som omfattar projekt med kontraktsvärden mellan 1–100 MSEK. I dessa projekt är referenser, kundrela- tioner, lokal närvaro, korta ledtider och konkurrensmässig prissättning viktiga faktorer för att vinna kontrakt. Medelstora projekt medför lägre risk än stora projekt, över 100 MSEK, där det kan vara svårt att uppskatta arbets- och materialkostnaden, samt högre lönsamhet än i små projekt, under 1 MSEK, där konkurrensen ofta är hård mellan många små aktörer. Konkurrenter Fasadmarknaden är mycket fragmenterad och omfattar i huvudsak ett stort antal små företag som bedriver verksamhet på en lokal marknad inom ett tjänsteområde (mur, puts, fönster, balkonger, tak och plåt eller byggnadsställningar). Utöver Fasadgruppen finns endast ett mindre antal företag som har kapacitet att erbju- da multidisciplinära tjänster och verka inom ﬂera geografiska områden. Tack vare fragmenteringen har större bolag möjlighet att konsolidera marknaden, vilket får ytterligare drivkraft av en ökan- de kund efterfrågan på helhetslösningar. Påverkan från covid-19 Fasadmarknadens utveckling som hel- het har endast påverkats i begränsad omfattning av covid-19-pandemin. Tack vare att merparten av projekten utförs i utomhusmiljöer har de ﬂesta projekt kun- nat fortlöpa som planerat med undantag från vissa störningar relaterade till lokala restriktioner eller sjukfrånvaro. Renove- ringsmarknaden relaterad till kundgrup- pen bostadsrättsföreningar upplevde i inledningen av pandemin en nedgång, då bostadsrättsföreningsstyrelser ställde in möten och därmed sköt stora inves- teringsbeslut på framtiden. I takt med att samhället normaliserats har de ﬂesta bostadsrättsföreningar återgått till nor- malt beslutsfattande. 0 200 400 600 800 1000 Miljarder SEK 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20e 21e 22e Källa: Euroconstruct 2020. Åren 2020-2022 baseras på estimerade utfall. Bygg- marknaden Renoverings- marknaden Renoverings- och byggmarknaden i Skandinavien 15 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Marknadens drivkrafter n Ökat hållbarhetsfokus Enligt Boverket står uppvärmning av fastigheter för cirka 20 procent av Sve- riges energiförbrukning och därför är renovering med moderna isoleringstek- niker avgörande för att minska energi- användningen i framtiden. Enligt Euro- peiska kommissionen är 75 procent av EU:s byggnadsbestånd energiineﬀektivt, och den årliga renoveringsgraden måste åtminstone fördubblas för att EU:s energi- eﬀektivitets- och klimatmål ska kunna nås. Naturvårdsverket rapporterar samti- digt att myndigheter ställer ökade miljö- krav vid oﬀentliga upphandlingar. Innebörden för verksamheten Ett ökat fokus på hållbarhet som får extra styrka av ny lagstiftning inom energiom- rådet kommer driva efterfrågan på fasad- tjänster och installationer av miljövänliga lösningar, exempelvis fönsterinstallation och tilläggsisoleringar. Fasadgruppen har omfattande erfarenhet av projekt där energieﬀektiviteten i fastigheter för- bättras väsentligt och kan genom många referensprojekt påvisa fördelarna. Tack vare kunskapsdelning och tillämpning av ”best practice” inom koncernen förbättras hela tiden alla dotterbolagens kunskap om de bästa lösningarna. n Urbanisering och bostadsbrist I alla de nordiska länderna pågår urba- nisering, vilket drivit på behovet av ﬂer bostäder i de största stadsregionerna. Boverket och SCB rapporterar att det fram till 2027 finns en efterfrågan på 640 000 nya bostäder i Sverige och att det råder en bostadsbrist i 212 av 290 kommuner. Stadsrådet i Oslo har fast - slagit att det kommer behövas upp till 135 000 nya bostäder till 2040, och det danska Transportministeriet anser att det finns ett behov av 7 000 nya bostäder per år under 25 år för att täcka bostads- behovet i Köpenhamnsregionen. Innebörden för verksamheten Det stora behovet av bostäder kom- mer att driva en ökad efterfrågan på fasadarbeten, särskilt i samband med nybyggnation. Då fasadarbeten är en specialistkompetens läggs de ofta ut på underentreprenad av byggbolagen. Fasadgruppen har genom sina dotterbo- lag starka lokala marknadspositioner och upparbetade och stabila relationer med många byggbolag, vilket skapar förutsätt- ningar att engageras i många projekt. n Åldrande fastighetsbestånd Under 1960- och 70-talen byggdes i Sveri- ge ett stort antal bostadshus inom ramen för det så kallade miljonprogrammet. Dessutom byggdes cirka 85 procent av ﬂerbostadshusen för mer än 20 år sedan. Innebörden för verksamheten Det åldrande fastighetsbeståndet kommer att driva efterfrågan på exteriör- renoveringar. Då underhållet ofta är efter satt på ﬂera områden kommer omfattande åtgärder att behöva vidtas, exempelvis betongreparationer och renoveringar av tak, fönster, balkonger och loftgångar. Som helhetsleverantör kan Fasadgruppen åta sig ﬂera moment inom samma projekt, vilket innebär att fastighetsägarna slipper hantera separata entreprenörer och de boende utsätts för färre störningar. 16 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VERKSAMHETEN ERBJUDANDE Putsning Tjänster inom putsning innefattar alla typer av puts såsom slätputs, grovputs och ädelputs. Fasadgruppen arbetar varsamt med ursprungliga hantverksme- toder och material, vilka ofta blandas på plats. Sådant som är på väg att gå förlorat återskapas, som exempelvis rusticeringar, listverk, omfattningar, takfötter, orna- ment och putsmålningar. För nya och yngre fasader kan Fasad- gruppen erbjuda innovativa och energis- marta lösningar, och de allra mest moder- na fasadsystemen där extra tätningar och ventilering ofta ingår. Murning Tjänster inom murning omfattar exem- pelvis omfogning, förankring och tilläggs- isolering av tegelfasader. Fasadgruppen utför murning av socklar, skalmurar, innerväggar, utfackningsväggar samt glasbetong, och kan även skapa spän- nande innemiljöer. Då Fasadgruppen arbetar oberoende av leverantörer kan kunderna erbjudas alla former av tegel avseende storlek, form, färg och struktur. Tegel är ett hållbart och kostnadseﬀektivt val för fasader eftersom det har en förväntad livslängd på hundra- tals år och låga underhållskostnader. Tegel återvinns till 95 procent i byggprojekt och 100 procent i produktions kedjan. Eftersom det är ett rent material gjort på lera och vatten, inne håller det inte heller några skadliga ämnen för vare sig män- niska eller miljö. Fasadgruppen erbjuder alla typer av exteriöra fasadarbeten och deltar i hela processen, från konsultation till färdig produkt. Tack vare koncernens samlade kompetens och långa erfarenhet kan kunderna erbjudas helhetslösningar med högsta kvalitet. 17 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Fönster och balkonger Fasadgruppen byter årligen mellan 10 000–20 000 fönster. Ett byte till moder- na fönster är inte bara en fråga om att väsentligt öka livslängden, utan också om förbättringar av miljö och energivär- den. Moderna fönster är både tystare och tätare, och med nya tekniker och smarta isolerglas ges möjlighet till solskydd, bullerdämpning och smutsavvisning. Finns inte förutsättningar eller behov av att byta fönster är renovering alterna- tivet, särskilt i kulturfastigheter där Fasad- gruppen arbetar med ursprungliga hant- verksmetoder och material. Byte av glas i befintliga fönster eller montage av kom- pletterande glas kan också bidra till att fast- igheten sparar energi, vilket i sin tur är både ekonomiskt och miljömässigt lönsamt. Fasadgruppens balkongtjänster omfattar bland annat renovering, ren- göring, omgjutning, byten av räcken och inglasningar. Med smarta åtgärder som kompletterande behandlingar, till exem- pel karbonatiseringsfördröjande färg och olika typer av impregneringar och belägg- ningar, kan livslängden ökas betydligt. Tak och plåt Taket beskrivs ibland som husets ”femte” fasad och utgör en stor del av husets karaktär. Tjänster inom tak och plåt inne- fattar bland annat bandtäckning, skiv- täckning och profilerad plåt av koppar, stålplåt och aluminium, sedumtak och tätskikt. Vid takrenovering kan många klimatsmarta val göras, till exempel utvändig tilläggsisolering, tilläggsisole- ring och optimerad ventilation på vindar, installation av takvärmeanläggningar och solcellsmontage. Löpande takunderhåll är också viktigt för att förlänga livsläng- den, bland annat genom takmålning. Energismarta lösningar All energianvändning har en miljö- påverkan. Enligt Boverket står uppvärm- ning av fastigheter för cirka 20 procent av Sveriges energiförbrukning, vilket gör renovering med moderna isolerings- tekniker avgörande för att minska energi- användningen i framtiden. Att renovera energismart genom tilläggsisolering av fasaden höjer inte bara värdet på fastigheten utan ska- par även bättre boendemiljö. Utöver tilläggs isoleringar erbjuder Fasadgrup- pen energi renoveringar via SmartFront- metoden, en patenterad metod för upp- gradering av fasad, ventilation och fönster på befintliga fastigheter. Installationen ger en betydande energibesparing och en hälsosam boendemiljö. Efter genom- förd renovering uppnås en energibespa- ring på upp till 75 procent med bättre boendemiljö samt minskning av radon- gaser och kol dioxidutsläpp. Övriga arbeten Fasadgruppen utför även exempelvis fasadtvätt, glasfasader, betongarbeten, kolfiberförstärkning, samt kakel- och klinkerarbeten. Fasadgruppen hyr också ut ﬂera olika typer av byggnadsställningar för byggnadsarbeten, inklusive hissar, lastare och skyddsutrustning. Genom ställningsutbudet kan Fasadgruppen förkorta sina egna ledtider och vara oberoende av externa leverantörer. G enom ett samverkansprojekt där inte mindre än fem dotterbolag inom Fasadgruppen har involverats, har fastigheten på Kammakargatan 18 upprustats med olika energieﬀektiva åtgärder för att skapa en trevligare och mer klimat smart boendemiljö. Renoveringen av brf Kammakargatan 18 utfördes av SmartFront, FRONT, rapid hyrställningar, Karlaplans Plåtslageri och Bruske/Delér Fönsterrenoveringar – bolag som alla ingår i Fasadgruppen, men med olika inriktningar och kompetensområden. Hållbarhetsaspekten har under en längre tid varit en prioriterad fråga för föreningen. Tidigare har även investeringar gjorts i en utökad avfallshantering för att möjliggöra en smidigare återvinning för de boende. Fastigheten har nyligen fått ett uppdaterat värme- system och nästan all belysning i gemensamma utrymmen är utbytt till LED-lampor med rörelse- sensorer. SmartFront var totalentreprenör i projektet och foku- serade på helheten av fastighetens yttre skal samt ventilation. FRONT, som är specialister på fasader, renoverade samt putsade om fasaden och Karlaplans Plåtslageri tvättade och målade om hela taket samt bytte ut plåt där det behövdes. Bruske/Delér Fönster- renoveringar ansvarade för att renovera alla fönster och byta till energiglas och rapid hyrställningar ansvarade för byggnadsställningar till projektet. – Fördelen när man verkar inom samma koncern, är att man förstår varandra fullt ut. Vi spelar i samma lag och det underlättar kommunika- tionen. Vi hjälper även varan- dra att nå det gemensamma målet: ett så bra slutresul- tat som möjligt. Att reno- vera energieﬀektivt sparar både vår gemensamma miljö och framtida kostna- der, säger Stefan Forsberg, VD på SmartFront. Stefan Forsberg, VD, SmartFront SAMVERKAN FÖR INNOVATION OCH HÅLLBART BYGGANDE Samverkan mellan koncernens dotterbolag leder till både klimatsmarta och resurseﬀektiva projekt. God förståelse för varandras arbetsprocesser, öppenhet och transparens är nyckeln till ett gott samarbete. Brf Kammakargatan 18 på Norrmalm i Stockholm är en klassisk bostads rätts- förening som består av 24 lägenheter. Fastigheten som byggdes 1939 har med tiden fått sprickbildningar i fasaden, skador på taket och otäta fönster. SAMVERKANSPROJEKT Förädling av ﬂerfamiljshus genom 18 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 CASE 19 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Fokus på medelstora projekt Fasadgruppen är aktiv i marknadens mellansegment där projektens storlek ligger mellan 1–100 MSEK. Snittstorleken på ett projekt uppgår till cirka 3–4 MSEK. Baserat på detta har koncernen skapat en diversifierad struktur med många mindre och ﬂexibla bolag i ett ﬂertal geografiska positioner. Dotterbolagens lokala Vd:ar kan självständigt fatta snabba aﬀärs- beslut och anpassa sig till kundernas behov. Bred och diversifierad kundbas Fasadmarknaden är kraftigt fragmente- rad och består av både bygg- och reno- veringskunder. Fasadgruppens kunder inkluderar ägare av oﬀentliga-, kommer- siella- och bostadsfastigheter, bostads- rättsföreningar, driftsansvariga, konsulter, byggföretag samt privata bostadsägare. Inom renoveringsmarkaden övertar Fasadgruppens dotterbolag vanligtvis ansvaret för projekt och utför tjänster på uppdrag av bostadsrättsföreningar och fastighetsförvaltare, exempelvis HSB och Riksbyggen. Inom byggmarknaden agerar dotterbolagen som underentre- prenör åt stora byggföretag, exempelvis PEAB och Skanska. PROJEKT OCH KUNDER Fasadgruppens dotterbolag bedriver verksamhet som huvudsakligen är inriktad mot medelstora projekt på en fragmenterad marknad med stor variation av kunder. 20 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 VERKSAMHETEN Fasadgruppen bedriver verksamhet på fasadmarknaden i Sverige, Danmark och Norge. Tjänsteutbudet delas in i murning, putsning, fönster och balkong, tak och plåt, ställning, energismarta lösningar samt övriga tjänster. Verksamhet bedrivs genom lokala hantverkskunniga dotterbolag. Den lokala närvaron gör att medarbetarna alltid befinner sig nära marknaden, vilket innebär snabb service och korta beslutsvägar. Lokala verksamheter Huvudkontor Aﬀärsområde NordÖst Aﬀärsområde Syd Aﬀärsområde Väst Aﬀärsområde NordÖst Aﬀärsområde Syd Aﬀärsområde Väst Geografisk närvaro VÅRA BOLAG OPN A/S Murer- og Entreprenørfirma 21 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Aﬀärsområde NordÖst Valbo Fasad Entreprenad l l l l l l l Stark Fasadrenovering l l l l l l Mälardalens Mur & Puts l l l Valvet Fasad l l l Simtuna Bygg & Betong l l Fasadteknik l l l Karlaplans Plåtslageri l l l Sterner Stenhus Fasad l l l l l l SmartFront l l l l Front l l l l l l rapid hyrställningar l Tello Service Partner l l Bruske Delér Fönsterrenovering l l l Eklunds Glas l l Husby Takplåtslageri l l Solid Fasad l l l Haga Plåt l l l Ahlins Plåt l l l Kumla Fasadteam l l l l Aﬀärsområde Syd Karlsson Fasadrenovering l l l l l l Murpoolen l l l l Malmö Mur & Puts l l l l l l Allt i murning l l l l l P. Andersen & Søn l l l l l Cortex Facaderens l Byens Tag & Facade l l OPN Enterprise l l l Helsingborgs Fasad & Kakel l l l l Åby Fasad l l l l l l Aﬀärsområde Väst Johns Bygg & Fasad l l l l l l l Mellansvenska Fasad l l l Frilleås Mur & Puts l l DVS Entreprenør l l l l l l l Mjøndalen Mur & Puss l l Engman Tak l l l Er-Jill Byggnadsplåt l l RSM Fasade l l l Rogaland Blikk l l l SH-Bygg l l l l Fasadgruppens bolag Murning Putsning Fönster & balkong Tak & plåt Ställning Energismarta lösningar Övrigt Murning Putsning Fönster & balkong Tak & plåt Ställning Energismarta lösningar Övrigt 22 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Andel omsättning förenlig med EU:s Taxonomi Andel leverantörer som under- tecknat uppförandekoden Ton CO 2 e/MSEK netto- omsättning (scope 1 & 2) Antal kvinnliga medarbetare Antal arbetsplats- olyckor Långtids- frånvaro 87,1% 100% 1,73 70 65 2,7% 23 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHETSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT Som Nordens ledande koncern inom fasadarbeten vill Fasadgruppen verka för en hållbar utveckling i vårt dagliga arbete. Vår övergripande vision är att skapa hållbara fasader, så att vi kan bidra till en framtid med vackra, hållbara fastigheter och god livsmiljö för människor. D e tjänster som Fasadgruppen tillhandahåller har en tydlig koppling till hållbarhet och miljö. De ﬂesta fasadlösningarna ger direkta miljöförbättringar, såsom minskad energikonsumtion genom fasadreno- vering och installation av fönster. Fasadgruppen arbetar aktivt med att säkerställa att verksamheten bedrivs så miljövänligt och hållbart som möjligt och utbildar sin personal inom dessa frågor. Vårt hållbarhetsarbete är strukturerat inom fem fokusområ- den och följs upp mot mätbara mål. Fokusområdena har också en tydlig koppling till FN:s globala mål för hållbar utveckling nummer 5, 8, 11, 12 och 13. Vid bolagets löpande uppföljning av arbetet har mål 7 (hållbar energi för alla) under året bytts mot mål 13 (bekämpa klimatförändringarna) då det ansetts bättre matcha Fasadgruppens verksamhet och bidrag. Fem fokusområden med tillhörande mätbara mål för 2021: Jämställdhet n Öka antalet kvinnliga anställda årligen Minskad klimatpåverkan n Öka antalet fossilfria tjänste- och servicebilar årligen n Samtliga av Fasadgruppens bilar ska vara fossilfria 2030 n Samtliga transporter ska vara fossilfria 2030 Ansvarfull leverantörskedja n 100 procent av Fasadgruppens leverantörer ska ha undertecknat uppförandekoden Säkerhet, arbetsmiljö och hälsa n Nollvision arbetsplatsolyckor n Nollvision långtidssjukskrivna Etik och antikorruption n 100 procent av Fasadgruppens medarbetare ska haundertecknat uppförandekoden Aﬀärsmodell Fasadgruppens aﬀärsmodell bygger på en decentraliserad struktur för att kunna ha en stark lokal närvaro med begränsade omkostnader. Våra dotterbolag verkar under egna varumärken och ansvarar för kunder, försäljning, produktion och projekt- kalkyl. Via geografiskt uppdelade aﬀärsområden sker delning av resurser och best practice mellan dotterbolagen. Dotterbolagen får ytterligare stöd via centrala koncernfunktioner inom bland annat inköp, aﬀärsutveckling, förvärv och ekonomi. Varje dotterbolag har ett ansvar att driva hållbarhetsarbete som både omfattar leveransen till kund och interna aspekter såsom arbetsmiljö och jämställdhet. Vissa bolag är experter på tjänster som ger särskilt starka bidrag till energieﬀektivitet och delar med sig av sin expertis till de andra via de geografiska aﬀärsområdena. ›› Läs mer om Fasadgruppens aﬀärsmodell på sidorna 8–9. Hållbarhetsstyrning Styrelsen fastställer Fasadgruppens övergripande hållbarhets- mål. Koncernledningen har hållbarhetsarbetet som en fast agendapunkt på sina möten och återrapporterar löpande till styrelsen hur hållbarhetsarbetet fortskrider. Koncernens vice Under våren 2022 har Fasadgruppen genomfört en strategisk översyn och antagit nya framåtriktade icke-finansiella mål som, tillsammans med de finansiella målen, ska styra koncernen mot att bli marknadsledaren som är bäst på hållbart företagande. ›› De nya icke-finansiella målen presentareas på sidan 7. 24 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Värdegrund Fasadgruppens värdeord beskriver kärnan i verksamheten. Värdegrunden är vägledande i vårt arbete och utgör ett tydligt kundlöfte. Samverkan n Nära samarbete inom koncernen, med kunder, leverantörer och andra samarbets- partners. n Hela tiden optimera vårt sätt att samverka för att utveckla nära och långsiktiga relationer. n Best practice delas löpande mellan bolagen inom koncernen i syfte att eﬀektivisera arbetsprocesser. n Skapa förutsättningar för nya samarbeten. Engagemang n Lokal kännedom och engagemang i varje region och marknad där vi finns representerade. n Kunden är alltid i fokus och vi strävar efter att överträﬀa högt ställda förväntningar. n Personlig kontakt är det mest lönsamma och eﬀektiva för alla parter. n Lokal närvaro och regional styrka ger trygghet i hela aﬀären. Kompetens n Lång samlad erfarenhet inom fasad branschen. n Bred kompetens inom fasadinstallation ger en trygg samarbetspartner som levererar hög kvalitet. n Best practice delas inom koncernen för att utveckla vår dagliga verksamhet för bästa kundnytta. n Tillsammans har vi över 1 000 års erfarenhet och kan vårt hantverk inom mur- och puts- branschen. vd har rollen som hållbarhetsansvarig och sammankallar en sär- skild hållbarhetsfunktion som består av utvalda personer från ledningsgruppen och som löpande följer upp målsättningar och aktiviteter inom de olika fokusområdena och rapporterar dessa till koncernledningen. Koncernledningen säkerställer vidare att Fasadgruppen deltar och bidrar i relevanta bransch- gemensamma initiativ inom hållbarhetsfrågor. Koncernens VD rapporterar utvecklingen inom hållbarhetsarbetet till styrelsen vid varje ordinarie styrelsemöte. Koncernen har en uppförandekod, personalpolicy, miljö- policy, kvalitetspolicy och ett ﬂertal andra riktlinjer som berör hållbarhetsfrågor. Arbetsmiljöfrågor behandlas i Fasadgruppens arbetsmiljögrupp med representanter från alla aﬀärsområden. I koncernens personalpolicy och tillhörande personalhandbok återfinns riktlinjer kring arbetsmiljöfrågor. I personalhandboken, liksom på bolagets intranät samt hemsida, informeras också om Fasadgruppens visselblåsarfunktion. Alla Fasadgruppens dotterbolag måste certifieras enligt ISO 9001 och ISO 14001, eller motsvarande. ISO 9001 är en standard för kvalitetsledning och säkerställer kvalitetsarbete utifrån kundfokus, ledarskap, medarbetarengagemang, processinrikt- ning, förbättring, faktabaserade beslut och relationshantering. ISO 14001 är ett miljöledningssystem som när det är implemen- terat bidrar till minskad resursanvändning och lägre kostnader för avfallshantering. Under 2021 anslöt sig Fasadgruppen till FN:s hållbarhets- initiativ Global Compact. Genom att ansluta sig till Global Compact ställer sig Fasadgruppen bakom och förbinder sig att verka i enlighet med Global Compacts tio principer om mänsk- liga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Principerna baseras på FN:s deklaration om de mänskliga rättigheterna, ILO:s grundläggande konventioner om mänskliga rättigheter i arbetslivet, Rio-deklarationen samt FN:s konvention mot kor- ruption. Under hösten 2021 och våren 2022 deltar två represen- tanter från Fasadgruppens koncernledning i programmet SDG Ambition under ledning av Global Compact Network Sweden. Hållbar finansiering Under 2021 ingick Fasadgruppen för första gången lånefacilitets- avtal med bäring på bolagets hållbarhetsarbete. Avtalen med Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och AB Svensk Export- kredit (publ) om 880 respektive 350 miljoner kronor kopplas till särskilt utvalda hållbarhetsindikatorer där räntevillkoren jus- teras baserat på Fasadgruppens uppfyllande av fördefinierade mål värden. De aktuella hållbarhetsindikatorerna avser dels en minskning av CO-utsläpp i förhållande till koncernens netto- omsättning, dels en minskning av arbetsplatsolyckor i förhål- lande till koncernens nettoomsättning. 25 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHETSRAPPORT Intressentdialog Fasadgruppen upprätthåller en kontinuerlig dialog med koncernens viktigaste intressenter i frågor som rör olika hållbarhetsaspekter. Intressentdialogen ger vägledning i hur vi ska prioritera och målsätta vårt arbete inom hållbarhet. Väsentlighetsanalys Genom en löpande intressentdialog säkerställer Fasadgruppen att vi är införstådda med vad som påverkar intressenternas beslutsfattande och förväntningar på oss. Väsentliga frågor har sedan kategoriserats i sociala, ekologiska och ekonomiska aspekter och rangordnats utifrån Fasadgruppens möjlighet att påverka dem. De väsentliga hållbarhetsfrågorna är förankrade i styrelsen och ligger till grund för Fasadgruppens hållbarhets- arbete och hållbarhetsrapportens innehåll. INTRESSENTER KANALER FÖR DIALOG VIKTIGA FRÅGOR Kunder • Byggbolag • Fastighetsförvaltare • Fastighetsägare • Bostadsrättsföreningar • Stat och kommun • Konsulter • Samtal, e-post, möten • Kundevents • Nyhetsﬂöde webb • Närvaro i sociala medier • Mässor, nätverk, branschdagar • Kundtidning • Kvalitet • Leveranssäkerhet • Prisbild • Energieﬀektivisering • Rent och snyggt på byggena • Service och god dialog Medarbetare • Dotterbolagens VD:ar • Befintliga medarbetare • Potentiella medarbetare • Aﬀärsområdesmöten • Månadsbladet, intranät, kundtidning • Medarbetarsamtal • Arbetsplatsmöten • Medverkan på gymnasieevents och skolor • Lärlingsprogram • Lön, arbetsvillkor • Uppförandekod • Jämställdhet • Kompetensförsörjning • Kompetensutveckling • Möjlighet att påverka Leverantörer och samarbets- partners • Produktleverantörer • IT • Transport • Maskiner • Banker (långivare) • Upphandlingar • Strategiska och operativa möten • Långsiktigt partnerskap • Transparens • Produkt- och leveranskvalitet • Uppförandekod • Leverantörsstrategi och utveckling • Hållbarhetskrav Kapital- marknad • Aktieägare • Investerare • Analytiker • Samtal, e-post, möten • Seminarier • Rapporter och pressmeddelanden • Förvärvsstrategi • Aﬀärsmodell och synergier • Hållbarhet • Påverkan från Covid-19 Boenden • Boenden • Kringboenden • Lokalsamhällen • Skyltar på byggarbetsplatser • Information vid behov (brf:er) • Buller • Förändringar i närmiljö • Hållbarhet 1 9 3 8 5 6 VÄSENTLIGT FÖR VÅRA INTRESSENTER KritisktViktigt Viktigt FASADGRUPPENS MÖJLIGHET ATT PÅVERKA Kritiskt 7 4 2 10 Sociala aspekter l 1 Säkerhet, arbets- miljö och hälsa l 2 Kompetensförsörj- ning, kompetens- utveckling l 3 Jämställdhet, mångfald och lika- behandling Ekologiska aspekter l 4 Klimatpåverkan och energi- eﬀektivisering l 5 Resurseﬀektivitet l 6 Ansvarsfulla transporter och resor Ekonomiska aspekter l 7 Kund- och leverantörs- samverkan l 8 Ansvar i leverantörs- kedjan (socialt/miljö- mässigt dvs. aﬀärsetik) l 9 Antikorruption/mutor l I0 Tryggare (och vack- rare) samhällen 26 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Jämställdhet Fasadgruppen är verksam i en bransch som historiskt varit kraftigt mansdominerad, särskilt på hantverkarsidan. Vi arbetar därför aktivt för att öka antalet kvinnliga medarbetare i koncer- nen. En viktig aspekt i detta arbete är att erbjuda inkluderande arbetsplatser där inga former av diskriminering eller trakas- serier tillåts. Fasadgruppen har nolltolerans för diskriminering vid rekrytering, beslut om ersättning, arbetstider, semester, arbetsuppgifter, föräldraledighet, prestationsbedömning, utveckling samt hälso- och friskvårds- fördelar. För att långsiktigt stärka attrak- tionen i hantverkaryrket medverkar vi på gymnasiemässor och samarbetar med yrkesförberedande utbildningar, samt erbjuder lärlings program. Under 2021 rekryterades för första gången en kvinnlig vd till ett dotterbolag inom Fasadgruppen. Koncernen har också inlett ett samarbete med Sandra Mobaraki, känd som ByggSandra, en inﬂuencer och inspiratör inom byggbranschen. Inom ramen för samarbetet sponsrade Fasadgruppen eventet #kvinnor i bygg- branschen. Minskad klimatpåverkan Fasadgruppen eftersträvar att minska vår egen klimatpåverkan genom ansvarsfulla transporter, resor, inköp och energianvänd- ning. Koncernens växthusgasutsläpp kommer främst från vår fordonspark, och vi har därför arbetat utifrån målet att årligen öka antalet fossilfria tjänste- och servicebilar. År 2030 ska samtliga av koncernens bilar vara fossilfria, liksom övriga transporter som Fasadgruppen beställer. Alla dotterbolag i Fasadgruppen har godkänts enligt ISO 9001 (kvalitetscertifiering) och ISO 14001 (miljöcertifiering), eller mot- svarande. ISO-certifikaten är ett erkännande för bolagens arbete med att upprätthålla god kontroll över kvaliteten på sina verk- samheter och arbete med att minska den miljöpåverkan som verksamheterna medför. ISO-certifieringarna är nödvändiga för att vinna vissa projekt, särskilt vid oﬀentliga upphandlingar. Om ett nyförvärvat bolag saknar certifieringar inleds genast ett arbete att erhålla dessa som en del av Fasadgruppens integra- tionsprocess. Fasadgruppen bidrar genom våra tjänster till att minska klimatpåverkan i fastigheter. Enligt Boverket står uppvärm- ning av fastigheter för cirka 20 procent av Sveriges energiför- brukning och därför är renovering med moderna isoleringstek- niker avgörande för att minska energi användningen i framtiden. Ofta kan de mest miljövänliga lösningarna också vara de dyraste lösningarna på kort sikt, varför vi arbetar med att informera om de långsiktiga fördelarna med att välja klimatsmarta alternativ. Fördelarna med tilläggsisolering är många: det ökar värdet på fastigheten, ger lägre energikostnader, mindre fukt i fasaden och skapar en bättre boendemiljö med tystare hus, högre luftﬂöde och inget kalldrag. Allt ﬂer fastighetsägare ser också möjligheten att göra ﬂera fasadåtgärder samtidigt, till exempel fönsterbyten och takomläggning. I samband med att man lägger nytt tak kan ytterligare miljöfördelar uppnås genom att installera solpaneler. Fasadgruppen kan tack vare bredden i sitt erbjudande hantera alla dessa projekt samtidigt, vilket innebär minskad administra- tion för fastighetsägaren och kortare störningar för de boende än om de förlägger projekt vid olika tillfällen. Under 2021 har Fasadgruppen ingått samarbetsavtal med Aprilice och Svea Solar för att kunna tillhandahålla sina kunder med marknadsledande solcellslösningar till bra villkor. Under slutet på året och inledningen på 2022 genomför Fasadgruppen även ett samverkansprojekt med El-Björn i syfte att hitta mer energieﬀektiva lösningar och metoder som möjliggör ett mer hållbart uppvärmningssätt vid fasadarbeten. Klimatpåverkan per scope 2021 2020 Föränd- Scope Beskrivning Ton COe Andel, % Ton COe ring, % Scope 1 Utsläpp som ägs av verksam- heten, dvs förbränning av bränsle för tjänstebilar. 4 271 3,2 2 409 -11,2 Scope 2 Utsläpp för verksamhetens inköpta energi. 346 0,3 205 -15,6 Scope 3 Inköpta varor och logistik. 129 955 96,6 97 556 -33,3 Total 134 572 100,0 100 171 -32,7 * Den procentuella förändringen avser ton av direkta och/eller indirekta utsläpp av COe per MSEK netto omsättning. Fokusområden Under 2021: 4,7% Andel kvinnor i koncernen Under 2021: 4 617 ton CO 2 e, klimatpåverkan från scope 1 & 2 27 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHETSRAPPORT Avfallshantering i våra projekt Utöver att genom hållbara fasadarbeten bidra till högre energieﬀekti- vitet i byggnader, verkar Fasadgruppen för att ständigt eﬀektivisera våra arbetsmetoder och processer samt att minska materialspill i samband med projekt genomförandet. Arbetsplatser ska förses med återvinningskärl så att avfall och bygg- material kan källsorteras. Avfall och rest produkter uppkommer vid reno- vering då gammalt material tas bort, samt vid nyproduktion då material som ej förbrukats kan kvarstå. Ofarligt gammalt material ska återvinnas medan farligt material går till deponi. Ej förbrukat material ska användas vid annat projekt och obrutet material åter lämnas till leverantören. Vid tvätt av fasader ska endast godkända och miljödeklarerade kemikalier användas och tvättvattnet ska hanteras enligt gällande föreskrifter. Ansvarsfull leverantörskedja Liksom att Fasadgruppen vill bidra till en hållbar utveckling med låg miljöpåverkan, bra arbetsvillkor och höga etiska värderingar kräver vi att våra leverantörer gör det- samma. Koncernens uppförandekod gäller därför också alla leverantörer, och vi arbetar aktivt med att få samtliga leverantörer att underteckna den – alternativt påvisa en egen uppfö- randekod med motsvarande kravnivå. Fasadgruppens inköpschef ansvarar för arbetet och har under 2021 säkerställt att samtliga leverantörer tagit del av samt accepterat uppfö- randekoden. Han har också besökt de största leverantörerna för att diskutera frågeställningar som återfinns i koden. Säkerhet, arbetsmiljö och hälsa Fasadgruppens verksamhet är utsatt för risker kopplade till säker- het och arbetsmiljö. Arbetet utförs ofta på ställningar och på hög höjd. Vi arbetar därför för en säker och hälsosam arbetsmiljö med tydliga säkerhetskrav på våra byggarbetsplatser. Vi har en arbets- miljögrupp i koncernen med representanter från de olika aﬀärs- områdena som verkar för att säkerställa att vi kan erbjuda den bästa arbetsmiljön för våra hantverkare. Varje dotterbolag har skyddsombud som rapporterar till arbetsmiljögruppen. Skador och olyckor ska förebyggas genom att årligen i respektive bolag kartlägga potentiella arbetsmiljörisker samt formulera en plan för hur dessa ska förhindras. Detta ska doku- menteras av arbetsmiljögruppen och rapporteras till samt föl- jas upp av koncernledningen. Samtliga arbetsledare utbildas i säkra arbetsmetoder och rutiner, vilket dokumenteras i en kompetens matris som årligen redovisas för ledning och styrelse. För att förhindra olyckor är det viktigt att alla medarbetare förstår de föreskrifter som gäller. Respektive arbetsplats ska därför förses med säkerhetsansvisningar på relevanta språk så att samtliga medarbetare kan följa dessa och ta eget ansvar för hälsa och säkerhet på arbetsplatsen. Fasadgruppen har en nollvision för långtidsfrånvaro och olyckor. Under 2021 uppgick antalet arbetsplatsolyckor till 65 (61). De mest förekommande olyckorna var fall och skärskador. Utfallet är en klar förbättring jämfört föregående år i för- hållande till Fasadgruppens omsättning och antal anställda. Utöver detta rappor- terades 75 tillbud. De mest förekomman- de tillbuden berodde på bristfällig ställ- ning eller intäckning samt nedfallande föremål. Under 2021 anmäldes även två fall av sexuella trakasserier. Dessa följdes upp av Fasadgruppens HR-funktion tillsammans med ansvariga för berört dotterbolag, varvid åtgärder vidtogs i enlighet med Fasadgruppens nolltolerans mot trakasserier. Branschgemensamma initiativ Säkerhet och arbetsmiljö är en branschgemensam fråga, och mycket arbete utförs genom gemensamma initiativ som omfattar aktörer i hela värdekedjan. Fasadgruppen är med i medlemsorganisationen Håll Nollan, som driver utvecklingsarbete inom bygg- och fastighets- branschen med fokus på säkerhet och arbetsmiljö. Genom bland annat kunskapsdelning, utbildningar, gemensamma standarder och arbetssätt hjälps medlemmarna åt att förbättra arbetsmiljö- och säkerhetsarbetet i branschen. Fasadgruppen är också medlem i den ekonomiska förening- en Byggbranschens säkerhetspark, en utbildningsanläggning där dotter- bolagen har möjlighet att i grupp praktisera säkerhet och reﬂektera kring beteende och attityder. Fasadgruppen har också anslutit sig till Färdplan 2045, som verkar för en hållbar, klimatneutral och konkurrens- kraftig bygg- och anläggningssektor 2045, samt till Energieﬀektivise- ringsföretagen (EEF) som är en intresseorganisation med visionen att energieﬀektivisera Sverige. Etik och antikorruption Fasadgruppen accepterar inte någon form av korruption, mutor, utpressning, eller penningtvätt och vi arbetar för att förhindra dessa typer av aktiviteter. Ett viktigt verktyg är uppförande- koden som måste accepteras av både medarbetare och leve- rantörer, liksom visselblåsarfunktionen som finns tillgänglig för medarbetare, kunder och leverantörer. Fasadgruppens uppförandekod fastställs av styrelsen och ses över årligen eller vid behov. Den beskriver kärnan av Fasadgruppens etiska regler och hur vi aktivt arbetar för att förbättra verksamheten för att säkerställa att den fungerar på ett hållbart sätt. De etiska reglerna utgör också grunden för Under 2021: 100% av Fasadgruppens leverantörer har undertecknat uppförande- koden Under 2021: 65 arbetsplatsolyckor i verksamheten 2,7% Andel anställda med långtids- frånvaro HÅLLBARHETSRAPPORT 28 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FN:s globala mål för hållbar utveckling Under 2019–2020 genomförde Fasadgruppen en analys och ett utvecklings- arbete för att fastställa vilka av FN:s 17 globala mål som vi har bäst förutsätt- ningar att bidra till. Analysen och utvecklingsarbetet skedde i ﬂera steg inom verksamheten samt i styrelse och koncernledning, där de 17 målen med 169 delmål diskuterades och bearbetades. Utifrån analysen har fem av målen bedömts vara prioriterade, då de antingen utgörs av områden som innebär stor potentiell risk eller områden där Fasadgruppen har stor möjlighet att driva hållbar utveckling. Hållbara städer och samhällen (mål 11) Genom vår kunskap och vårt erbjudande ska vi främja positiva ekonomiska, sociala och miljömässiga förbindelser mellan stadsområden och landsbygden. Ansvarsfull konsumtion och produktion (mål 12) En väl isolerad fasad är viktigt för en minskad energiförbrukning i byggnader. Fasadgruppen strävar därför efter att, i största möj- liga utsträckning, informera våra kunder om fördelarna med en förbätt- rad isolering. Fasadgruppen arbetar aktivt med att främja etiskt agerande i verksamheten och säkerställer att alla medarbetare tar del av uppförande- koden. Fasadgruppen arbetar även med att få koncernens leverantörer att skriva på uppförandekoden. Bekämpa klimatförändringarna (mål 13) Fasadgruppen väljer noggrant materialleverantörer för att säkerställa att koncernens hållbarhetskrav upp- rätthålls. Dessutom avser vi att minska vår klimatpåverkan genom att i fram- tiden använda fossilfria tjänstebilar och transporter samt genom att hjälpa samarbetspartners att vara så energieﬀektiva som möjligt. Slutligen bidrar Fasadgruppens tjänster både till hållbara fasader som i högre grad kan stå emot påverkan från förändrat klimat samt väsentligt högre energieﬀektivitet i byggnader. Jämställdhet (mål 5) Ett av Fasadgruppens mål med hållbarhetsarbetet är att öka mångfalden. Koncernen har som mål att varje år öka antalet kvinnliga med- arbetare, och strävar efter att öka andelen kvinnliga tjänste män till 50 procent år 2030. För Fasadgruppen är det även mycket viktigt att samtliga medarbetare, oavsett kön, har löner fastställda på likvärdiga grunder och bra arbetsförhållanden. Ett verktyg för att säkerställa detta är lönekartläggningar. Anständigt arbete och ekonomisk tillväxt (mål 8) Koncernen fortsät- ter sitt arbete med att säkerställa att Fasadgruppen erbjuder en hälsosam arbetsmiljö med tydliga säkerhetskrav. Vår arbetsmiljögrupp strävar konti- nuerligt efter att säkerställa att medarbetares säkerhet inte äventyras och siktar på att långtidsfrånvaron inom koncernen ska vara obefintlig. våra tre kärnvärden samarbete, engagemang och kompetens. Syftet med uppförandekoden är att informera varje anställd, leverantör och kund samt aktieägare och andra intressenter om koncernens etiska regler och förhållningssätt. Uppförande- koden innefattar ämnen som mänskliga rättigheter, arbetsmiljö, miljö, antikorruption och aﬀärsetik. Varje dotterbolag får en kopia som en del av integrationsprocessen efter ett genomfört förvärv. Ansvaret för att säkerställa att anställda vid varje dotter- bolag följer uppförandekoden ligger hos de lokala verkställande direktörerna. Uppförandekoden återfinns i sin helhet på Fasad- gruppens webbplats. Fasadgruppen strävar efter att ha ett öppet företagsklimat, hög aﬀärsetik och alltid se möjligheterna med nya förbättringar. Vid misstanke om oegentligheter såsom mutor, intressekonﬂik- ter, miljöbrott eller säkerhetsbrister på arbetsplatsen tillhanda- hålls därför en visselblåsarfunktion med möjlighet till anonymi- tet av en extern och oberoende aktör. Medarbetare, kunder och leverantörer kan använda systemet dit rapportering sker anting- en via internet eller telefon. Även andra intressentgrupper har möjlighet att använda systemet. Riktlinjer och instruktioner för visselblåsarfunktionen finns tillgängliga på alla koncernens lokala språk, det vill säga svenska, danska och norska, samt engelska, och återfinns på koncernens hemsida, intranät samt i personalhandboken. Utöver att använda Fasadgruppens vissel- blåsarfunktion är det möjligt att rapportera misstänkta missför- hållanden till behörig myndighet inom ett visst ansvarsområde eller någon av EU:s institutioner, organ och byråer. Personer som rapporterar om missförhållanden har ett lagstadgat meddelar- skydd enligt Visselblåsarlagstiftningen. Under 2021 inkom 1 (0) ärende till Fasadgruppens vissel- blåsarfunktion. Ärendet utreddes nogsamt av relevant personal inom Fasadgruppen som inte fann några belägg för att någon oegentlighet hade förekommit. F asadgruppens dotterbolag DVS Entreprenør har i uppdrag att renovera fasaderna och eﬀektivisera energi förbrukningen för en av bostadsrättsförening- arna (brf) i Holmlia, Bertramjordet. Steg ett, ﬂerfamiljs- husen, är genomfört och vi arbetar nu med Steg två som avser radhusen i föreningen. Projektet bidrar till en trevligare boendemiljö och stora energibesparingar. Husen i brf Bertramjordet byggdes i slutet av 1980-talet och är, liksom många andra hus från samma tidsperiod, i stort behov av fasadrenovering och energi- eﬀektivisering. Med DVS Entreprenørs hjälp uppgrade- ras fastigheterna till 2020-talsstandard, vilket innebär en halverad energiförbrukning. Fokus i projektet har varit byte av fönster och dörrar, underhållsfria fasader, sol- celler, värmeåtervinning och smart hemteknik. Steg 1 på brf Bertramjordet var en del av EU:s forskningsprojekt Rezbuild, där energieﬀektiviserings- åtgärder testades och dokumenterades. Projektet genomfördes i tre olika typer av boenden i tre städer: Oslo, Madrid och Venedig, där olika energieﬀektivise- ringsåtgärder testas och dokumenteras under ﬂera år. De goda resultaten från detta projekt bidrog till att brf Bertramjordet vann OBOS Hållbarhetspris 2021, där juryledaren också lyfte fram bredden i åtgärder, innovationsgrad och långsiktigt arbete. Att renovera byggnader påverkar miljön hälften så mycket som att riva och bygga nytt, enligt en ny SINTEF-rapport (www.sintef.no). – Vi är glada att ha fått förtroende att hjälpa brf Bertramjordet i arbetet att modernisera fastigheterna, vilket vi som helhetsleveran- tör har möjlighet att göra. Målet har varit att bidra till en trivsam och hållbar boendemiljö, säger Leif Erik Mortensen, VD för DVS Entreprenør. Leif Erik Mortensen VD, DVS Entreprenør HÅLLBART ANSIKTSLYFT Norsk Brf från 80-talet får 29 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB CASE Holmlia, i södra Oslo, är ett av många bostadsområden som byggdes i slutet av 1980-talet som är i stort behov av fasadrenoveringar och energi- eﬀektiviseringar. DVS Entreprenør totalrenoverar husen i Brf Bertramjordet, vilket skapar både en trevligare boendemiljö samt stora energibesparingar. 30 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT REDOVISNING I ENLIGHET MED EU:S TAXONOMIFÖRORDNING EU:s Taxonomiförordning (EU 2020/852) är ett klassificeringssystem för hållbara ekonomiska aktiviteter och trädde i kraft i juli 2020. Majoriteten av Fasadgruppens ekonomiska aktiviteter bedöms vara förenliga med taxonomin. EU:s gröna taxonomi har till syfte att hjälpa investerare att identifiera och jämföra miljömässigt hållbara investeringar genom ett gemensamt klassificeringssystem för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Taxonomiförordningen medför upplysningskrav som innebär att företag ska redovisa i vilken utsträckning som verksamheten är hållbar i förhållande till omsättning, driftsutgifter (OpEx) och kapitalutgifter (CapEx). Taxonomin är fortfarande under utveckling och Fasadgruppen har bedömt förenlighet utifrån den dokumentation som för närvarande finns att tillgå. Fasadgruppens verksamhet omfattas i taxonomin av sektorn bygg- och fastighetsverksamhet, och aktiviteterna nyproduktion (7.1), renovering av befintliga byggnader (7.2) samt installation, underhåll och reparation av energieﬀektiviseringsutrustning (7.3). I princip hela Fasadgruppens verksamhet faller inom något av dessa tre områden och sammanlagt bedöms 87,1 procent av nettoomsättningen genereras av taxonomiförenliga aktiviteter. Den andel som inte omfattas avser mindre renoveringar. 83,8 procent av driftsutgifterna bedöms vara taxonomi- förenliga där administrativa utgifter och kostnader relaterade till mindre renoveringar har exkluderats. 86,5 procent av kapital- utgifterna bedöms vara taxonomiförenliga där de ﬂesta investe- ringarna faller under 7.1, 7.2 och 7.3. Nyckeltal Totalt, MSEK Andel ekonomiska aktiviteter förenliga med taxonomin, % Andel ekonomiska aktiviteter som ej är förenliga med taxonomin, % Omsättning¹ 2 726,9 87,1 12,9 Driftsutgifter² 2 372,2 83,8 16,2 Kapitalutgifter³ 66,2 86,5 13,5 1) Se koncernens rapport över totalresultat på sidan 55. 2) Summa rörelsens kostnader exklusive av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar i resultaträkningen. 3) Kapitalutgifter avser inköp (not 11), nya avtal (not 6) och årets förändrade avtal (not 6). Definitioner Driftsutgifter Avser summan av redovisade kostnader för forskning och utveckling, renovering av byggnader, korttidsleasingavtal, underhåll och reparation samt andra direkta kostnader som krävs för en eﬀektiv daglig drift av materiella anläggningstillgångar. Kapitalutgifter Avser summan av investeringar i tillgångar som redovisas enligt IAS 16 Materiella anläggningstillgångar, IAS 38 Immateriella tillgångar, IAS 40 Förvaltningsfastigheter, IAS 41, Jord- och Skogsbruk (biologiska till- gångar) samt tillkommande nyttjanderätter enligt IFRS 16, Leasingavtal. Beskrivning av aktiviteter inom Fasadgruppen (sektor 7. Bygg- och fastighetsverksamhet) AKTIVITETER BESKRIVNING BEDÖMNING 7.1 Nyproduktion Utveckling av byggprojekt avseende bostadshus och andra byggnader genom att sammanföra finansiella, tekniska och fysiska resurser för att genomföra byggprojekt för senare försäljning liksom uppförande av fullständiga bostadshus eller andra byggnader, för egen räkning för försäljning eller mot avgift eller enligt kontrakt. Cirka 25 procent av Fasadgruppens omsättning avser projekt inom nyproduktion, där dotter- bolagen engageras som underentreprenörer av byggbolag. Fasadgruppens dotterbolag utför då bland annat fasadbygge, takläggning och fönsterinstallationer på nya byggnader. 7.2 Renovering av befintliga byggnader Byggnation och anläggningsarbeten och förberedelser inför dessa. Cirka 75 procent av Fasadgruppens omsättning avser renoveringsprojekt. Fasadgruppens dotter- bolag utför tjänster inom bland annat fasad- renovering, tilläggsisolering, fönsterbyten och takomläggning. 7.3 Underhåll och reparation av energi- eﬀektiviserings- utrustning Individuella renoveringsåtgärder som omfattar installation, underhåll och reparation av energi eﬀektiviseringsutrustning. En mindre del av Fasadgruppens omsättning avser reparation av solcellinstallationer. 31 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHETSRAPPORT 32 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 RISKHANTERING RISKHANTERING Fasadgruppens verksamhet är liksom all aﬀärsverksamhet förenad med olika typer av risker som kan påverka koncernens förmåga att fullfölja sina strategier och uppnå sina mål. En väl avvägd riskhantering kan skapa möjligheter och konkurrensfördelar. F asadgruppen definierar risk som en framtida händelse som hotar organisationens förmåga att uppnå sin vision och sina långsik- tiga mål. För att minimera risker och dess negativa påverkan arbetar koncernen utifrån en etablerad process där risker kontinuerligt identifieras, hanteras och följs upp. De identifierade riskerna kate- goriseras i omvärldsrisker, operativa risker samt finansiella risker och bedöms utifrån sannolikhet och påverkan. Precis som det föregående året, har 2021 varit ett annorlunda år för koncernen ur ﬂera perspektiv. Covid-19-pandemin har haft en fortsatt påverkan på både samhälle och företag i varierad utsträck- ning. Den initiala osäkerheten på mark- naden som konsekvens till pandemin, har under framförallt andra halvan av räken- skapsåret vänts till en god återhämtning för Fasadgruppens egen del. Den höga efterfrågan på råvaror som i kombination med produktions- och leveransproblema- tik har orsakat materialbrist i ﬂera bran- scher, har inte påverkat Fasadgruppens verksamhet i någon märkbar utsträckning i dagsläget. Koncernen har arbetat löpan- de med leverantörer för att säkerställa materialförsörjningen och även hantera prisökningen som utbud och efterfrågan skapat. I årets riskbedömning har pan- demier därmed inkluderats, med syftet att bemöta eventuell långsiktig påverkan. Vidare har Fasadgruppens fortsatt det proaktiva arbetet med att integrera den hållbarhetsrelaterade riskhanteringen i den dagliga verksamheten, bland annat genom uppdaterade policys, styrdoku- ment och vidareutvecklad uppföljning av de uppsatta icke-finansiella målen inom organisationen. PÅVERKAN Låg Medel Hög Låg Medel Hög SANNOLIKHET A C J M N O P F G H I D K E B L Omvärldsrisker l  A Konjunkturpåverkan l  B Väderförhållanden och klimatförändringar l  C Pandemier Operativa risker l  D Projekt l  E Förvärv l  F Kompetensförsörjning l  G Leverantörskedja l  H Garantiåtaganden och reklamationer l  I Arbetsplatsolyckor och arbetsförhållanden l  J IT-risker l  K Compliance Finansiella risker l  L Nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar l  M Ränterisk l  N Finansieringsrisk l  O Kreditrisk l  P Valutarisk Krig i Europa – ny omvärldsrisk Den tragiska situationen som bevittnas med kriget mellan Ukraina och Ryss land, bedöms i nuläget få begränsad påverkan ur ett kortsiktigt perspektiv. Fasadgruppen verkar enbart i Sverige, Norge och Danmark där varken personal, produktion eller insatsvaror kommer från de krigförande länderna. Konsekvenser ur ett längre perspektiv, som huvudsakligen bedöms vara av generell konjunkturs- karaktär, är i dagsläget svåra att uppskatta. Riskanalysmatris 33 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB RISKHANTERING Omvärldsrisker Omvärldsrisker härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens egen verksamhet som exempelvis den makroekonomiska utvecklingen på koncernens huvudmarknader som kan komma att påverka möjligheten att uppnå utsatta mål. Omvärldsrisker kan till viss mån minskas och hanteras genom noggrann analys och strategiska vägval RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l  A Konjunkturpåverkan Prissättning och efterfrågan på Fasadgruppens tjänster påverkas av den allmänna konjunkturen och andra marknadsförhållanden. Marknaden för renoveringar, vilket är Fasadgruppens huvudsakliga marknad, har historiskt uppvisat stabil utveckling även under en svagare konjunktur. Koncernens breda kundportfölj och geografiska diversifiering bidrar till ytterligare riskspridning som reducerar eventuella konjunkturrisker. l  B Väderförhållanden och klimatförändringar Fasadgruppens arbeten utförs i hög utsträckning utomhus och kan därför påverkas av ogynnsamma väderförhållanden. Kallt väder för- svårar exempelvis härdningsprocesser vid murning och putsarbeten. På lång sikt kan arbetet påverkas av extremväder som orsakats av globala klimatförändringar, vilket exempelvis kan försvåra projekt- planering och genomförande. Vidare finns det ett behov att reducera Fasadgruppens utsläpp av växthusgaser i relation till användning, resurseﬀektivitet och val av lämpliga material i det dagliga arbetet. Fasadgruppen arbetar aktivt med att anpassa sin personalstyrka för att nytt- jandegraden ska vara så hög som möjligt. Tack vare den geografiska spridning- en kan bolag i norr, som generellt har svårare väderförhållanden att förhålla sig till, vid behov låna ut personal till bolag i söder under vintern. För att hantera extremväder ställs stora krav på säkerheten på arbetsplatsen i form av exempelvis väderskydd. Extremväder kan också erbjuda möjligheter i form av fastighetsexteriörer som måste renoveras på grund av ökat slitage som orsakats av till exempel skyfall och storm. Som en del i hanteringen av den klimatrelaterade risken utifrån den egna verksamhetens utsläpp och avtryck, har Fasadgruppen vidareutvecklat både Code of conduct och Code of conduct for suppliers. Styrdokumenten utgör även ett ramverk som syftar till att minimera koncernens och leverantörernas klimatpåverkan. l  C Pandemier Pandemier, såsom covid-19, kan innebära ökade projektkostnader på grund av höjda råvarupriser, påverka kundstocken och uppskjutning eller uppsägning av kontrakt. Men framför allt utgör pandemier ett allvarligt hot mot medarbetares hälsa och arbetsmiljön som de vistas i. Fasadgruppen följer aktivt utvecklingen i samhället och håller en ständig dialog med respektive dotterbolag avseende både behov och eventuella utmaningar i logistik, material, leverantörskedjor och anställda i samtliga geografiska områden. Vidare följs utvecklingen i respektive land som Fasad- gruppens bolag verkar i med hänsyn till lokala åtgärder, restriktioner och eventuella nedstängningar. Operativa risker Operativa risker uppstår inom den dagliga verksamheten och ligger huvudsakligen inom Fasadgruppens kontroll. Operativa risker hanteras med hjälp av policyer och riktlinjer samt tydliga processer och starka gemensamma värderingar. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l  D Projekt Fasadgruppen utför främst arbeten i projektform och utsätts därför för projektrisker såsom upphandlingsrisker (exempelvis inkorrekta beräk- ningar av material- eller tidsåtgång) och produktionsrisker (exempelvis logistikutmaningar, komplexitet och inkorrekta installationer). Fasadgruppen arbetar aktivt med att identifiera och förebygga projekt- och produktionsrisker. Risken för inkorrekta beräkningar minskas exempelvis genom att dualitet krävs vid projektberäkningar. Innan Fasadgruppen ingår ett kontrakt och påbörjar ett projekt genomförs ett arbete med att försöka identifiera de risker och möjligheter som är associerade med uppköps- respek- tive produktionsprocessen för det specifika projektet. Koncernen arbetar dessutom aktivt med att säkerställa att rätt personal arbetar med rätt projekt, det vill säga att de medarbetare som arbetar med ett projekt har den expertis och erfarenhet som krävs. Om något problem skulle uppstå i ett projekt hanteras det initialt av det berörda dotterbolaget, men vid behov kan aﬀärs- områdeschefen involveras och hjälpa till att lösa problemen. 34 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 RISKHANTERING Operativa risker forts. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l  E Förvärv Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi som bidragit till koncernens tillväxt sedan starten. Koncernen utsätts därför för risker relaterade till möjligheten att identifiera och genomföra förvärv, samt att integrera dem efter genomförandet. Fasadgruppen har under 2021 genomfört över 20 förvärv och utvecklar kontinuerligt sin förvärvsstrategi i takt med att erfarenheten växer. Koncernen identifierar potentiella förvärvskandidater med stöd av sin kännedom på marknaden som en attraktiv köpare och genom etablerade närverk i branschen. Fasadgruppens kontakt och samarbete med diverse branschföreningar underlättar i arbetet med att snabbt identifiera intressanta lokala aktörer och förvärvskandidater. När ett bolag förvärvats påbörjas integrationen direkt med fokus på eﬀektiva processer och utan att utsätta den dagliga verksamheten för störningar. Fasadgruppen har en väletablerad integrations- och synergimodell som bygger på sju pelare omfattande bland annat ISO-certifieringar, inköpsavtal och successiv vinstavräkning. l  F Kompetensförsörjning Fasadgruppen är beroende av kvalificerad och diversifierad personal- styrka som har kompetens och erfarenhet inom företagsförvärv, försälj- ning och kalkylering av kostnader för olika typer av entreprenaduppdrag samt av projekt- och arbetsledning. Vidare är koncernen i behov av kvali- ficerade hantverkare såsom murare för att kunna utföra sina tjänster. Fasadgruppen eftersträvar att vara en attraktiv arbetsgivare med bra villkor, kompetenta ledare, samt trygga och säkra arbetsplatser som ger medarbe- tarna möjlighet till utveckling. Arbetet med att vara en attraktiv arbetsgivare innefattar även mångfaldsfrågor. Fasadgruppen arbetar aktivt för att attrahera framtida hantverkare till yrket genom närvaro på gymnasiemässor och genom att erbjuda lärlingsprogram.I det fall ett dotterbolag saknar personal i ett projekt finns möjlighet att låna personal av andra dotterbolag i koncernen. l  G Leverantörskedja Leverantörskedjan engageras regelbundet som komplement till den egna personalstyrkan. Att använda en underentreprenör medför risken för att Fasadgruppen inte har fullständig insyn eller kontroll över underentreprenörens verksamheter eller personal. Håller inte under- entreprenören tillräckligt hög standard kan detta påverka Fasadgrup- pen negativt. Likaså innefattar risken kvalitetssäkring av material avseende bristande insyn i leverantörskedjans val av insatsvaror i tillverknings- process. Fasadgruppen arbetar kontinuerligt med att utvärdera och öka kontrollen av leverantörskedjan samt säkerställa tillgången till material som är kritiska för verksamheten. Inköpen av material sker efter de centralt uppsatta avtalen och mallarna för kvalitetskontroll. Fasadgruppens dotterbolag anlitar i regel samma underentreprenörer över tid, och lär därmed känna motpartens verksamhet och personal. För att säkerställa kvaliteten måste samtliga underentreprenörer följa Fasadgruppens uppförandekod och i övrigt gällande regler. Fasadgruppen samarbetar enbart med underentreprenörer som innehar kollektivavtal för att hantera problematiken med svartarbete samt, i den högsta möjliga mån, förebygga brott mot mänskliga rättigheter. l  H Garantiåtaganden och reklamationer Fasadgruppens avtal med nordiska kunder innehåller generellt sett garantiåtaganden i enlighet med de allmänna bestämmelserna för total- entreprenader avseende byggnads-, anläggnings- och installations- arbeten. Dessa garantiåtaganden innebär vanligtvis att Fasadgruppen är ansvariga för att arbetet uppfyller avtalade funktionskrav och för eventuella fel som uppstår under en garantiperiod om fem år. Vid utgången av 2021 hade Fasadgruppen garantiåtaganden uppgående till 137,9 MSEK, motsvarande 5,2 procent av helårsomsättningen 2021. Fasadgruppens dotterbolag har generellt en mycket omfattande erfarenhet av att utföra fasadarbeten och arbetar aktivt med kvalitetssäkring i alla projekt för att minimera antalet reklamationer. I det fall ett dotterbolag mottager ett garantianspråk eller reklamation kan juridiskt stöd tillhandahållas från Fasad- gruppens centrala funktioner. l  I Arbetsplatsolyckor och arbetsförhållanden Fasadarbeten innebär ofta arbete i dammiga miljöer och på hög höjd. Arbetet är således förenat med vissa risker, som risken för fallolyckor och inandning av kvartsdamm. Sådana risker kan medföra personskador och dödsfall samt allvarliga skador på fast egendom och arbetsutrustning. Fasadgruppens verksamhet är föremål för omfattande lagar och regler som syftar till att upprätthålla en säker arbetsmiljö. Fasadgruppen har dessutom implementerat policyer och andra åtgärder som syftar till att minska risken för arbetsplatsolyckor. Koncernen har en arbetsmiljögrupp med representanter från de olika aﬀärsområdena som verkar för att säkerställa att koncernen kan erbjuda den bästa arbetsmiljön för hantverkarna. Därtill har koncernen ett internt nätverk av skyddsombud som finns tillgängligt för samtliga dotterbo- lag och dess anställda. Skador och olyckor ska förebyggas genom att årligen i respektive dotterbolag kartlägga potentiella arbetsmiljörisker samt formulera en plan för hur dessa ska förhindras. Samtliga arbetsledare utbildas i säkra arbetsmetoder och rutiner. Respektive arbetsplats ska förses med säkerhets- ansvisningar på relevanta språk. 35 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB RISKHANTERING Operativa risker forts. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l  J IT-risker Risk för längre avbrott i verksamhetskritiskt system och förlust av verksamhetskritisk information. Hanteras genom back-ups och efterlevnad av IT-policy samt kontrollmatris. Berörd personal förses löpande med utbildningar och informationsgivning kring bedrägerier samt informationssäkerhet. l  K Compliance Regelefterlevnad i en stor och decentraliserad organisation innebär en risk för Fasadgruppen. Risker finns i relation till att anställda inte skulle följa interna regler eller lagar. Fasadgruppen arbetar aktivt med koncernens uppsatta värderingar och utbildning i vår uppförandekod, både för medarbetare och leverantörer. Detta arbetet utgår primärt från Code of Conduct, Code of Conduct for suppli- ers och visselblåsarfunktion som finns tillgänglig för samtliga anställda. Finansiella risker Finansiella risker avser risker i form av ändrade finansiella förutsättningar som hanteras av koncernens centrala ekonomifunktion enligt riktlinjer i koncernens finanspolicy. Genom att konsolidera och kontrollera riskerna centralt är det möjligt att minska risknivån och uppnå en kostnadseﬀektiv finansiering. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l  L Nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärv utgör en central del av Fasadgruppens tillväxtstrategi varav för- värvsrelaterad goodwill utgör en betydande del av koncernens balans- räkning. Risk för nedskrivning av goodwill och andra förvärvade immate- riella tillgångar uppstår om en enhet underpresterar i förhållande till de antaganden som gällde vid värderingen och eventuell nedskrivning kan komma att påverka koncernens finansiella ställning och resultat negativt. Fasadgruppen har lång erfarenhet av att förvärva och prissätta bolag. En vital del i förvärvsmodellen utgår från att skapa incitament för en fortsatt positiv utveckling av lönsamheten genom att bibehålla nyckelpersoner i företaget. Samtliga potentiella kandidater granskas noga och bedöms utifrån tydliga kriterier innan förvärvet genomförs. Koncernen bevakar löpande rele- vanta omständigheter avseende verksamheten, det allmänna ekonomiska läget, och den möjliga påverkan sådana omständigheter kan få på värderingen av koncernens goodwill. l  M Ränterisk Fasadgruppen utsätts för ränterisk genom förändringar i marknads- räntan som påverkar koncernens resultat och kassaﬂöde. Fasadgruppen har fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, och utgör ett ramverk för hantering av ränterisken. Se not 13. l K Finansieringsrisk Risk för att nuvarande krediter inte förlängs eller att det går att få nya krediter, inklusive genomförandet av nyemissioner för att få in externt kapital. Betalningsberedskapens storlek bestäms av, och skall vid var tid täcka 100 procent av estimerade nettoinves teringar och behov av rörelsekapital för kommande tre månader. I övrigt har Fasadgruppen fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, och utgör ett ramverk för hantering av finansieringsrisken. Se not 13. l  O Kreditrisk Kreditrisk avser risken att motparten i en transaktion inte fullgör sina finansiella ansvarsförpliktelser och att eventuella säkerheter ej täcker Fasadgruppens fordran. Samtliga bolag inom Fasadgruppen ska minimera och förebygga sin expo- nering mot kreditrisk kopplade till kundfordringar gentemot kund. För att begränsa risken tecknas bland annat ett årligt kredit-försäkringsavtal. I övrigt har Fasadgruppen fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, som utgör ett ramverk för hanteringen av kreditrisken. Se not 13. l  P Valutarisk Valutarisk är risken att förändringar i valutakurser påverkar resultat- räkningen, balansräkningen och kassaﬂödet negativt. Huvuddelen av Fasadgruppens transaktioner utförs i respektive lands lokala valuta (transaktionsexponering). Mindre exponeringar för valutakursändringar kan uppkomma från balansexponering på koncernnivå från de danska och norska dotterbolagen. Fasadgruppen har fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, och utgör ett ramverk för hantering av valutarisken. Se not 13. 36 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 AKTIEN AKTIEN Fasadgruppen börsnoterades på Nasdaq Stockholm den 9 december 2020. Totalavkastningen i Fasadgruppens aktie uppgick till 94,5 procent under 2021 och vid årets utgång uppgick totala börsvärdet till drygt 7,7 miljarder kronor. Aktiens utveckling Fasadgruppens aktie noterades den 9 december 2020 till introduktionspriset 60,00 SEK per aktie. Börsvärdet vid note- ringen uppgick till cirka 2 700 MSEK. Aktien utvecklades positivt under 2021 och hade vid årets slut stigit med 93,9 procent. Total- avkastningen, det vill säga avkastningen inklusive utdelning om 0,60 kronor per aktie, uppgick till 94,5 procent. På sista handelsdag den 30 december noterades stängningskursen till 170,40 SEK, motsva- rande ett börsvärde om 7 734 MSEK. Handel och omsättning Fasadgruppens aktie handlas på Nasdaq Stockholms Mid Cap-lista under kort- namnet FG. Under 2021 omsattes i genom- snitt 56 899 aktier per handelsdag till ett genomsnittligt värde om cirka 7,8 MSEK. Aktiekapital Fasadgruppens aktiekapital ska enligt bolagsordningen utgöra lägst 1 MSEK och högst 4 MSEK. Under 2021 ökade aktie- kapitalet genom två nyemissioner om sammanlagt 255 173 aktier i samband med förvärv. Per den 31 december 2021 uppgick aktiekapitalet till 2,3 MSEK för- delat på 45 387 653 aktier motsvarande ett kvotvärde om 0,05 SEK per aktie. Samtliga aktier är av samma aktieslag med lika röst- rätt och andel av bolagets kapital och vinst. Aktieägare Fasadgruppen hade 3 360 kända aktie- ägare vid årets utgång. Bolagets tio största ägare utgjorde 60,2 procent av aktiekapitalet och rösterna. 67,0 procent av kapitalet utgjordes av ägare baserade i Sverige. Fasadgruppen uppskattar att cirka 30 procent av bolagets aktier ägs av ledande befattningshavare och personal inom gruppen. Utdelning och utdelningspolicy Fasadgruppens styrelse har fastslagit en utdelningspolicy enligt vilken målsätt- ningen är att dela ut 30 procent av kon- cernens konsoliderade nettoresultat, med beaktande av faktorer såsom finansiell ställning, kassaﬂöde och tillväxtmöjlig- heter. Årsstämman 2021 beslutade om en utdelning om 0,60 SEK (0,00) per aktie för 2020, motsvarande 27,1 MSEK (0,0) eller 30,2 procent av bolagets nettoresultat. Till årsstämman 2022 har styrelsen före- slagit en utdelning om 1,20 SEK (0,60) per aktie för 2021. Under inledningen av 2022 har 3 062 790 aktier emitterats, vilka har rätt till utdelning. Sammanlagd utdelning uppgår därmed till 58,1 MSEK (27,1), inklu- sive nyemitterade aktier 2022, motsvaran- de 31,3 procent av bolagets nettoresultat. De tio största aktieägarna Andel av Ägare per kapital och den 2021-12-31 Antal aktier röster, % Capital Group 5 209 804 11,5 Connecting Capital 5 033 790 11,1 Swedbank Robur Fonder 3 833 333 8,4 A.M. Karlsson i Kvicksund AB 3 532 009 7,8 Sterner Stenhus Holding AB 2 185 841 4,8 KFAB Förvaltning AB 2 021 204 4,5 Paradigm Capital AG 1 589 926 3,5 Danske Invest (Lux) 1 583 428 3,5 Enter Fonder 1 318 080 2,9 Per Sjöstrand 990 280 2,2 Summa 27 297 695 60,2 Övriga aktieägare 18 089 958 39,8 Total summa 45 387 653 100,0 Svenska institutionella ägare 27,9% Utländska institutionella ägare 23,4% Svenska privat- personer 11,4% Övriga 28,6% Anonymt 8,7% Sverige 67,0% USA 12,0% Tyskland 4,8% Luxemburg 4,0% Norge 1,2% Övriga 2,4% Anonymt 8,7% JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC 80 100 120 140 160 OMXSPI index Fasadgruppen 180 SEK Svenska institutionella ägare 27,9% Utländska institutionella ägare 23,4% Svenska privat- personer 11,4% Övriga 28,6% Anonymt 8,7% Sverige 67,0% USA 12,0% Tyskland 4,8% Luxemburg 4,0% Norge 1,2% Övriga 2,4% Anonymt 8,7% Ägarfördelning per land Aktiekursutveckling under 2021 Ägarfördelning per kategori 37 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB INVESTMENT CASE Fasadgruppen är Nordens största och Sveriges enda rikstäckande helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade entreprenörsdrivna bolag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens. Fasadgruppen är i en expansiv fas och marknadsledande i branschen. 1 Tydlig exponering mot underliggande långsiktiga marknadsdrivkrafter Fasadmarknaden drivs av underliggande renoveringsbehov i såväl bostads- som kommersiella fastig- heter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbeten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag i hög grad lägger ut på entreprenad. Dessutom bedöms trenden mot mer energi- eﬀektiva fasadlösningar, bland annat pådrivet av ny lagstiftning, kunna driva marknadstillväxten ytterligare. 2 Spetskompetens med tydlig position i värdekedjan Fasadgruppen består av bolag med lång historik och hög hantverkskunnighet inom fasadarbeten. Fasadarbeten är en specialistkompetens och därmed ett attraktivt undersegment till renoverings- och byggmarknaden, som erbjuder en mångsidig kundbas och möjligheter till skalfördelar. Tack vare Fasadgruppens bredd är koncernen en av få aktörer som besitter den kompetens, kapacitet och erfarenhet som krävs för att genomföra komplexa projekt – från nybyggnation till kulturklassade byggnader. 3 Aﬀärsmodellen kombinerar lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar Fasadgruppens aﬀärsmodell bygger på en decentraliserad struktur. Verksamheten bedrivs genom lokala hantverkskunniga dotterbolag med ledande lokala marknadspositioner och långa kund- relationer. Dotterbolagen samarbetar med varandra för att vinna multidisciplinära projekt samt delar resurser och best practice. Genom att upphandla kontrakt för bland annat material på central nivå uppnås samtidigt stordriftsfördelar. Via koncernen får dotterbolagen även stöd i exempelvis finansiell rapportering och juridiska frågor för att säkerställa att de kan fokusera på den dagliga verksamheten. 4 Tjänster som bidrar mot klimatmålen De tjänster som Fasadgruppen tillhandahåller har en tydlig koppling till hållbarhet och miljö. De ﬂesta fasadlösningarna ger direkta miljöförbättringar, såsom minskad energikonsumtion genom fasadrenovering och installation av moderna fönster. Vid tilläggsisoleringar kan energi- besparingar med upp till 50 procent i enskilda fastigheter uppnås, och via Fasadgruppens patenterade ventilationslösning SmartFront kan energibesparingarna bli så höga som 75 procent. 5 Konsolideringsmöjlighet på en kraftigt fragmenterad marknad Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi med fokus på att stärka sin geografiska närvaro, sitt tjänsteerbjudande och sin kompetens. I Norden finns över 10 000 bolag aktiva inom fasadarbeten, vilket skapar stora möjligheter till konsolidering och långsiktig tillväxt. Vid identifiering av förvärvs- kandidater lägger Fasadgruppen stort fokus på graden av hanverkskompetens inom bolaget, lönsamhet, entreprenörsanda och marknadsposition så att varje nytt förvärv direkt kan bidra till koncernens övergripande strategi och värdeskapande. Fasadgruppen har genom åren stärkt sin förvärvskapacitet och via samarbete mellan de centrala funktionerna och de lokala verksamheterna hittas nya intressanta förvärvskandidater. FEM SKÄL att investera i Fasadgruppen 38 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNING Fasadgruppen strävar efter att tillämpa strikta normer och eﬀektiva bolagsstyrningsprocesser för att säkerställa att verksamheten skapar långsiktigt värde för aktieägarna och övriga intressenter. Detta inkluderar upprätthållande av en eﬀektiv organisationsstruktur, processer för internkontroll och riskhantering och transparent intern och extern rapportering. Principer för bolagsstyrning Fasadgruppen Group AB är ett svenskt publikt aktiebolag vars aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan december 2020. Till grund för Fasadgruppens bolagsstyrning ligger aktiebolagslagen, Nasdaqs regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt andra tillämpliga lagar och regler. Cen- trala interna styrinstrument är Fasadgrup- pens bolagsordning, styrelsens arbets- ordning och andra interna policyer och instruktioner. Inga avvikelser har skett från Koden under 2021. Aktiekapital och aktieägare Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst 1 000 000 SEK och högst 4 000 000 SEK fördelat på lägst 20 000 000 aktier och högst 80 000 000 aktier. Per den 31 december 2021 uppgick aktie- kapitalet till 2 269 400 SEK fördelat på 45 387 653 aktier med ett kvotvärde om 0,05 SEK per aktie. Samtliga aktier har lika röstvärde. Vid utgången av 2021 hade Fasadgruppen 3 366 kända aktieägare. De tio största ägarna kontrollerade vid samma tidpunkt 58,0 procent av antalet aktier och röster. De tre största ägarna var Capital Group, Connecting Capital och Swedbank Robur Fonder. Det utländska ägandet uppgick till 33,0 procent av anta- let aktier och röster. Svenska institutionel- la ägare kontrollerade 23,4 procent med- an svenska privatpersoners ägarandel uppgick till 11,4 procent. Fasadgruppen uppskattar att runt 30 procent av antalet aktier och röster kontrolleras av styrelse, ledning och personal i Fasadgruppen. Bolagsstämma Bolagsstämman är Fasadgruppens högsta beslutande organ. Vid bolagsstämman utövar aktieägarna sin rösträtt i nyckel- frågor om till exempel fastställande av resultat- och balansräkningar, disposi- tion av bolagets resultat, beviljande av ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören, val av styrelseledamöter och revisorer samt arvode till styrelseledamöter och revisorer. Årsstämma ska hållas inom sex månader från utgången av varje räkenskapsår. Utöver årsstämma kan extra bolags- stämma sammankallas. Enligt bolags- ordningen ska kallelse till bolagsstämma ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Bolaget ska även annonsera i Svenska Dagbladet om att kallelse har skett. Den som vill delta i bolagsstämma ska dels vara införd som aktieägare i utskrift eller annan framställning av hela aktiebo- ken avseende förhållandena sex bankda- gar före bolagsstämman, dels anmäla sin avsikt att delta till bolaget senast den dag som anges i kallelsen till bolagsstämman. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid bolagsstämma ska begära det skriftligen hos styrelsen. Ärendet ska tas upp vid bolagsstämman om begäran har kommit in till styrelsen senast en vecka före den tidpunkt då kallelse enligt aktie- bolagslagen tidigast får utfärdas eller efter denna tidpunkt men i sådan tid att ärendet kan tas upp i kallelsen till bolagsstämman. Kallelser, kommunikéer och proto- koll samt övrigt tillhörande stämmo- material hålls tillgängliga på Fasadgrup- pens webbplats. Årsstämma 2021 Årsstämman 2021 hölls den 18 maj 2021. I syfte att motverka smittspridning av covid-19 beslutade styrelsen att stämman skulle genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud eller utomstående och att aktieägarna före stämman skulle ha möjlighet att utöva sin rösträtt genom poströstning. 19,1 procent av totala antalet aktier och röster företräddes vid stämman, som beslutade om bland annat Styrningsstruktur BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Revisor Aktieägare genom bolagsstämma Valberedning ValVal FörslagInformation Information Mål & strategier Rapporter Styrelse Revisionsutskott Ersättningsutskott VD och koncernledning Aﬀärsområde Nordöst Aﬀärsområde Syd Aﬀärsområde Väst Dotterbolag 39 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING vinstutdelning om 0,60 kronor per aktie, omval av Per Sjöstrand (ordförande), Tomas Ståhl, Ulrika Dellby, Tomas Geor- giadis och Gunilla Öhman samt nyval av Christina Lindbäck, införande av ett långsiktigt incitamentsprogram samt bemyndiganden för styrelsen att besluta om emissioner av aktier samt återköp och överlåtelser av egna aktier. Valberedning Enligt instruktion antagen vid extra bolagsstämma den 2 oktober 2020 ska valberedningens ledamöter utses genom att de tre röstmässigt största aktieägarna i bolaget, i den av Euroclear Sweden förda aktieboken per den sista bankdagen i augusti, ges möjlighet att utse varsin ledamot. Om färre än tre ledamöter har utsetts enligt detta förfarande ska övriga aktieägare i röstmässig storleksordning ges möjlighet att utse varsin ledamot till dess att sammanlagt tre ledamöter har utsetts. Den aktieägare som kontrollerar ﬂest röster i bolaget äger rätt att utse valberedningens ordförande. Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag avseende: n val av styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, n beslut om styrelsearvode, n val av revisor, n beslut om revisorsarvode, n val av stämmoordförande, och n beslut om ändringar av valberednings- instruktion (om valberedningen anser att det är nödvändigt). Valberedningens sammansättning inför årsstämman 2022 framgår av tabellen nedan, till höger. Mångfald i styrelsen Valberedningen ska tillämpa regel 4.1 i Koden som mångfaldspolicy vid framta- gande av förslaget till styrelse, med målet att åstadkomma en väl fungerande styrel- sesammansättning avseende mångfald och bredd, när det gäller bland annat kön, nationalitet, ålder och branscherfarenhet. Styrelse Styrelsen är Fasadgruppens näst högsta beslutande organ efter bolagsstämman. Styrelsens uppgifter regleras huvudsakli- gen i aktiebolagslagen, bolagets bolags- ordning och Koden. Därutöver regleras styrelsens arbete av bolagsstämmans instruktioner och styrelsens interna arbets- ordning. Styrelsens arbetsordning reglerar arbetsfördelningen inom styrelsen. Styrel- sen antar även instruktioner för styrelsens utskott, en instruktion för den verkstäl- lande direktören och en instruktion för den ekonomiska rapporteringen till styrelsen. Styrelsen svarar för Fasadgruppens organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter, vilket bland annat innefattar ett ansvar för: n upprättande av övergripande, lång- siktiga strategier och mål, budgetar och aﬀärsplaner, n fastställande av riktlinjer för att säker- ställa att verksamheten är långsiktigt värdeskapande, n granskning och godkännande av bokslut, n att fatta beslut i frågor rörande investe- ringar och försäljningar, kapitalstruktur och utdelningspolicy, n utveckling och antagande av centrala policyer, tillse att kontrollsystem finns för uppföljning av att policyer och rikt- linjer efterlevs, tillse att system finns för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och risker, betydande för- ändringar i bolagets organisation och verksamhet, n att utse verkställande direktör och, i enlighet med riktlinjerna som anta- gits av bolagsstämman, fastställa lön och andra anställningsförmåner för verkställande direktören och andra ledande befattningshavare. Styrelseordföranden ska se till att styrelsens arbete bedrivs eﬀektivt och att styrelsen fullgör dess åligganden. Styrelsen sammanträder enligt ett årligen fastställt schema. Utöver dessa ordinarie möten kan ytterligare styrelse- möten sammankallas om styrelseordfö- randen anser att det behövs eller om en styrelseledamot eller den verkställande direktören begär det. Styrelsens arbete under 2021 Styrelsen har under 2021 hållit 19 möten, varav 11 har varit extra styrelsemöten för att behandla specifika förvärv. Ordinarie styrelsemöten innehåller alltid en verk- samhetsrapport från VD, med information om förvärv, organisation, inköp, arbets- miljö och hållbarhet, samt en ekonomi- rapport från CFO med resultat- och budgetuppföljning. Utvärdering av styrelsen För att säkerställa och utveckla kvaliteten på styrelsens arbete genomförs årligen en utvärdering av styrelsens arbete och dess ledamöter. Under 2021 skedde utvär- deringen genom en externt tillhandahål- len webbaserad enkät som varje ledamot fick fylla i. Resultatet av utvärderingen redovisades skriftligen till ledamöterna och diskuterades vid styrelsemötet i december. Styrelsens ordförande har också redogjort för resultatet av utvärde- ringen vid möte med valberedningen. Valberedningens sammansättning Ägares andel av röster Ledamot Utsedd av ägare per 2021-12-31, % Lars Nordin, Ordförande Connecting Capital 11,1 Marianne Nilsson Swedbank Robur Fonder 8,4 Mikael Karlsson A.M Karlsson i Kvicksund AB 7,8 40 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNING Februari • Bokslutskommuniké 2020 • Riskanalys och riskhantering December • Budget och aﬀärsplan 2022 • Verksamhetsmål 2022 • Utvärdering av styrelsens och VD:s arbete November • Delårsrapport Q3 • Hållbarhetsmål • Policyefterlevnad Augusti • Delårsrapport Q2 April • Årsredovisning 2020 Maj • Delårsrapport Q1 • Marknadsanalys • Rapporterade tillbud under 2020 • Konstituerade styrelsemöte Juni • Strategimöte tillsammans med koncern- ledningen (förvärv, finansiering, ekonomi- styrning, HR, marknad och hållbarhet) Styrelsens arbetsformer Styrelsen har inrättat utskott med uppgift att bereda beslut i särskilda frågor. De ärenden som behandlats vid utskotts- möten ska protokollföras och rapporteras till styrelsen vid nästa möte. Utskottens ledamöter och ordförande utses vid det konstituerande styrelsemöte som hålls direkt efter valet av styrelseledamöter. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet består av tre leda- möter: Per Sjöstrand (ordförande), Tomas Ståhl och Tomas Georgiadis. Samtliga ledamöter i ersättningsutskottet är obero- ende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen. Utskottet hade ett protokoll- fört möte under året. Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: n bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolags- ledningen, n följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rör- liga ersättningar för bolagsledningen, n följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget, n upprätta och tillhandahålla styrelsen utkast till den ersättningsrapport som bolaget ska upprätta enligt aktie- bolagslagen, n om bolaget implementerar incita- mentsprogram för bolagets anställda, säkerställa att incitamentsprogram- men utvärderas årligen. Revisionsutskott Revisionsutskottet består av tre ledamöter: Ulrika Dellby (ordförande), Tomas Ståhl och Gunilla Öhman. Samtliga ledamöter i revisionsutskottet är oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen. Utskottet hade fyra protokollförda möten under året. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: n övervaka bolagets finansiella rappor- tering samt lämna rekommenda- tioner och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet, n med avseende på den finansiella rap- porteringen övervaka eﬀektiviteten i bolagets internkontroll, internrevision och riskhantering, n hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovis- ningen samt om slutsatserna av Revi- sorsinspektionens kvalitetskontroll, n informera styrelsen om resultatet av revisionen och på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapportering- ens tillförlitlighet samt om vilken funk- tion revisionsutskottet har haft, n granska och övervaka den externa revisorns opartiskhet och självständig- het och då särskilt uppmärksamma om den externa revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revision, n biträda valberedningen vid upprät- tandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Styrelsens arbete under 2021 JAN JUN DEC JUL FEB MAJ NOV AUG MAROKT APRSEP Styrelsens sammansättning och närvaro OBEROENDE MOT DELTAGANDE VID MÖTEN Bolaget och Större bolags- aktie- Styrelse- Revisions- Ersättnings- Ledamot Befattning Invald ledningen ägare möten utskott utskott Per Sjöstrand Ordförande 2019 Ja Ja 19/19 - 1/1 Christina Lindbäck (från 18 maj) Ledamot 2021 Ja Ja 11/11 - - Gunilla Öhman Ledamot 2020 Ja Ja 19/19 5/5 - Tomas Georgiadis Ledamot 2020 Ja Ja 19/19 - 1/1 Tomas Ståhl Ledamot 2018 Ja Nej 19/19 5/5 1/1 Ulrika Dellby Ledamot 2019 Ja Ja 19/19 5/5 - Mikael Karlsson (till 18 maj) Ledamot 2018 Nej Ja 8/8 - - 41 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING Verkställande direktör och koncernledning Den verkställande direktören är under- ordnad styrelsen och ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens rikt linjer och anvisningar. Arbetsfördel- ningen mellan styrelsen och den verk- ställande direktören anges i styrelsens arbetsordning och instruktionen för den verkställande direktören. Den verkställande direktören är ansva- rig för att styrelsen erhåller information och nödvändigt beslutsunderlag, leder arbetet i koncernledningen och fattar beslut efter samråd med övriga medlem- mar i koncernledningen. Den verkställan- de direktören är även föredragande vid styrelsesammanträden och ska tillse att styrelseledamöterna regelbundet erhål- ler den information som krävs för att följa bolagets och koncernens finansiella ställ- ning, likviditet och utveckling. Koncernledningen består för närva- rande av verkställande direktören, den vice verkställande direktören, CFO, IR- chefen, de tre aﬀärsområdescheferna, marknadschefen, HR-chefen och inköps- chefen. Fasadgruppens verkställande direktör är Pål Warolin. ›› Mer om koncernledningen återfinns på sidorna 46-47. Ersättning till styrelsen Årsstämman 2021 beslutade att styrelse- arvode ska utgå med 500 000 kronor till styrelsens ordförande och 250 000 kronor vardera till övriga styrelseledamöter som har valts av årsstämman samt att 75 000 kronor ska utgå till ordföranden i styrelsens revisionsutskott. ›› Ytterligare information om ersättning till styrelsen återfinns i not 4. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare fastställdes vid årsstämman 2021. Ersättningsprinciperna ska säker- ställa ansvarsfulla ersättningsbeslut som stödjer bolagets strategi, långsiktiga intressen och hållbara aﬀärsmetoder. Löner och andra anställningsvillkor ska ge koncernen möjlighet att behålla och rekrytera kompetenta ledande befatt- ningshavare till en rimlig kostnad. Ersätt- ningar till ledande befattningshavare kan bestå av en fast lön, rörlig lön, pension och andra förmåner. ›› Fasadgruppens riktlinjer för ersättning till ledande befattnings havare presenteras i sin helhet i årsredovisning- ens förvaltningsberättelse på sidan 53–54. Ersättning till verkställande direktör och koncernledning samt övriga förmåner och anställningsvillkor framgår av not 4. Incitamentsprogram Årsstämman 2021 beslöt att införa ett långsiktigt incitamentsprogram bestå- ende av teckningsoptioner. Syftet med incitamentsprogrammet är att skapa förutsättningar för att behålla och rekry- tera kompetent personal till koncernen, att öka deltagarnas motivation, företags- lojalitet och intressegemenskap med bolagets aktieägare samt att främja eget aktieägande i bolaget och därigenom främja aktieägarvärde och bolagets långsiktiga värdeskapande. Programmet består av högst 923 010 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2024. Tecknings- kursen för varje sådan aktie ska uppgå till 164,1 kr, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handels- dagarna före årsstämman 2021. Vid utgången av 2021 hade 487 382 teckningsoptioner överlåtits till 64 anställda i koncernen till ett marknads- pris beräknat enligt Black & Scholes vär- deringsmodell. Inbetald optionspremie uppgår till 7,9 MSEK. Resterande 435 628 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Nor- den AB och har överlåtits vederlagsfritt. Bolaget har under vissa förutsättning- ar rätt att återköpa teckningsoptioner från innehavare vars anställning i koncer- nen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. ›› Mer information om villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på bolagets webbplats. Revisor Revisorn ska granska Fasadgruppens årsredovisning och bokföring samt sty- relsens och den verkställande direktö- rens förvaltning. Eftersom bolaget är ett moderbolag ska revisorn även granska koncernredovisningen och koncernföre- tagens inbördes förhållanden. Revision av Fasadgruppens finansiella rapporter och räkenskaper samt styrelsens och den verk- ställande direktörens förvaltning utförs i enlighet med god redovisningssed i Sve- rige. Efter varje räkenskapsår ska revisorn lämna en revisionsberättelse och en kon- cernrevisionsberättelse till årsstämman. Vid årsstämman 2021 omvaldes revisions- bolaget Deloitte AB som revisor för perio- den fram till årsstämman 2022. Richard Peters, auktoriserad revisor, är huvudan- svarig för revisionen av Fasadgruppen. 42 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNING Fasadgruppen har inrättat en struktur och processer för intern styrning och kontroll som syftar till att uppnå en eﬀektiv organisation som når de målsättningar som har satts upp av styrelsen. Fasadgruppens arbete med intern styr- ning och kontroll ska säkerställa att verksamheten bedrivs på ett korrekt och eﬀektivt sätt, att lagar och regler efterlevs samt att den finansiella rapporteringen är korrekt och tillförlitlig och i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Kontrollmiljön utgör basen för Fasad- gruppens arbete med intern styrning och kontroll. Själva processen är strukturerad i momenten riskbedömning, kontrollak- tiviteter samt utvärdering och rappor- tering. Att informera och kommunicera om risker, policyer, rutiner och kontroller bidrar till att säkerställa en god riskhante- ring och att riktiga aﬀärsbeslut kan tas. Kontrollmiljö Kontrollmiljön utgör basen för den interna styrningen och kontrollen avse- ende den finansiella rapporteringen. Den definieras genom policyer, instruktioner och riktlinjer och upprätthålls med hjälp av Fasadgruppens organisationsstruktur med tydligt ansvar och befogenheter baserade på gemensamma värderingar. Fasadgruppens styrelse har det över- gripande ansvaret för koncernens interna styrning och kontroll. Ansvaret för att upprätthålla en eﬀektiv kontrollmiljö och bedriva det löpande arbetet med intern- kontroll och riskhantering är delegerat till verkställande direktören. CFO har det övergripande ansvaret för att koordinera ledning och uppföljning av arbetet med internkontroll avseende den finansiella rapporteringen sker på det sätt som sty- relsen beslutar. I CFO:s ansvar ingår att säkerställa att redovisning och rapporte- ring inom koncernen följer gällande lagar och normer samt att nya standarder och tolkningsuttalanden implementeras på ett korrekt sätt. Riskbedömning Fasadgruppen genomför årligen en risk- analys och riskbedömning med målsätt- ningen att identifiera de största riskerna som kan hindra koncernen från att nå dess mål eller genomföra sin aﬀärsidé. Målsättningen är även att utvärdera dessa risker baserat på sannolikheten att de uppkommer i framtiden samt i vilken mån riskerna skulle kunna påverka Fasadgrup- pens målsättningar om de skulle inträﬀa. Varje enskild risk har en så kallad riskä- gare. Riskägaren har mandat och ansvar att säkerställa att åtgärder och kontroller är upprättade och implementerade. Ris- kägaren är också ansvarig för att bevaka, följa upp och rapportera förändringar i Fasadgruppens riskexponering mot iden- tifierade risker. Bolagets verkställande direktör rap- porterar årligen identifierade risker till revisionsutskottet och styrelsen. Styrelsen utvärderar Fasadgruppens riskhanterings- system, däribland riskbedömningar, och ska årligen lämna en redogörelse i vilken de viktigaste delarna av Fasadgruppens interna kontroll och riskhantering gran- skas i detalj. Riskarbetet och de identifie- rade riskområdena utvärderas årligen. Nya identifierade riskområden för 2021 innefattar pandemi-, IT-, compliancerisk. Syftet med detta förfarande är att säker- ställa att väsentliga risker hanteras och att kontroller som motverkar identifierade risker är implementerade. Kontrollaktiviteter Fasadgruppen har inrättat en riskhan- teringsprocess som innefattar ett antal kontrollaktiviteter för respektive huvud- process av sådant som ska vara etablerat och fungera i riskhanteringsprocesserna. Kontrollkraven utgör viktiga verktyg som möjliggör för styrelsen att leda och utvär- dera information från bolagsledningen, Styrelsens rapport om intern styrning och kontroll avseende den finansiella rapporteringen K O N T R O L L M I L J Ö Information och kommunikation Kontroll- aktiviteter Rapportering Risk- bedömning Utvärdering Fasadgruppens internkontrollstruktur 43 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING säkerställa eﬀektivitet i koncernens pro- cesser och ta ansvar för identifierade risker. Utvärdering och rapportering En självutvärdering av internkontrollens eﬀektivitet ska genomföras årligen av en anställd som utsetts av Fasadgruppens verkställande direktör. Verkställande direktören är sedan ansvarig för att pre- sentera resultatet för revisionsutskottet och styrelsen. Fasadgruppen har en kon- cernövergripande övervakningsprocess genom vilka enheterna och funktionerna ska följa upp kontrollernas eﬀektivitet och rapportera tillbaka till den anställde som utsetts av den verkställande direktören. Information och kommunikation Fasadgruppens styrelse har antagit en informations- och insiderpolicy som bland annat innehåller riktlinjer för Fasad- gruppens hantering och kommunikation av insiderinformation och andra externa informationsskyldigheter. Fasadgruppens kommunikation ska vara långsiktig och förenlig med Fasadgruppens varumärke, vision, aﬀärsidé, strategier, mål och värde- ringar. Kommunikationen ska vara öppen, saklig, välstrukturerad och välplanerad. Fasadgruppen ska lämna korrekt, relevant och tydlig information i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Aktiviteter 2021 Nedan sammanfattas Fasadgruppens huvudaktiviteter inom intern styrning och kontroll under 2021: n Samtliga styrande dokument uppdate- rades under året för att möta kravställ- ningarna. n Arbetet med bokslutsrapporteringen har fortsatt utvecklats och trimmats under året för en snabbare kvartals- rapportering. n Förbättringsområden från Deloittes revision 2020 kunde utvecklas och klarmarkeras under året. n Vidareutvecklat processer och rutiner utifrån börsrevisorns iakttagelser. n Fortsatt arbete med att vidareutveckla och förbättra kontrollaktiviteter inom prioriterade processer i syfte att öka antalet automatiserade kontroller och vidareutveckla riskhanteringen med fokus på den finansiella rapporteringen. n Val av ett koncerngemensamt aﬀärs- system och en gemensam plattform för de bolag som behöver byta. Syste- met ska ge ökade möjligheter till en mer automatiserad kontrollmiljö samt framtidssäkring av IT-stödet för den finansiella rapporteringen. n Centraliserad lönehantering för ökad eﬀektivitet och en mer automatiserad kontrollmiljö. Planerade aktiviteter 2022 Under 2022 kommer Fasadgruppen att fortsätta utveckla arbetet med intern styrning och kontroll. Följande planerade aktiviteter ligger i fokus under det kom- mande året: n Löpande anpassning av revisorernas iakttagelser och kommentarer. n Förstärkning av ekonomiorganisatio- nen genom införande av en koncern- controller-tjänst i syfte att öka harmo- niseringen mellan bolagen avseende projektredovisning, kapitalrationalise- ring och delning av best practice. n Påbörja implementering av koncern- gemensamt aﬀärssystem. n Framtagning av styrkortslösning för att underlätta visualisering och upp- följning av gemensamma mål (finan- siella och icke finansiella). Internrevision Styrelsen har gjort bedömningen att Fasadgruppen, utöver befintliga proces- ser och funktioner för intern styrning och kontroll, inte har behov av en formalise- rad internrevision. Uppföljning utförs av styrelse samt koncernledning och kon- trollnivån bedöms för närvarande upp- fylla bolagets behov. En årlig bedömning görs huruvida en internrevisionsfunktion anses nödvändig för att bibehålla god kontroll inom Fasadgruppen. Stockholm den 19 april 2022 Styrelsen ›› Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten återfinns på sidan 94–97. 44 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNING STYRELSE PER SJÖSTRAND Styrelseordförande Invald: Styrelseordförande sedan maj 2020, styrelseledamot i bolag i koncernen sedan 2019. Ordförande i ersättningsutskottet. Född: 1958 Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Chalmers Tekniska Högskola. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ordförande Instalco AB, Åhlin & Ekeroth AB och Green Landscaping Group AB (publ). Styrelseledamot i Installatörsföretagen Service i Sverige AB. Erfarenhet: Per har 25 års erfarenhet som VD i ett ﬂertal bolag samt har varit direktör och chef över stora projekt inom Trafikverket. Han grundade Instalco AB och var dess VD mellan 2014–2021. Aktieinnehav: 890 280 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Karlbergs slott GUNILLA ÖHMAN Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan juni 2020. Ledamot i revisionsutskottet. Född: 1959 Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm. Övriga väsentliga uppdrag: Konsult och ägare av Carrara Communication AB. Uppdrag som IR-chef för NCAB Group AB (publ) och Nimbus Group AB. Styrelse- ledamot i Atvexa AB och Titania Holding AB. Erfarenhet: Tidigare informationsdirektör i SEB-koncernen, Sveriges Riksbank och Bankstödsnämnden. Tidigare styrelseledamot i Hoist Finance AB (publ), SJ AB, Oatly AB och AMF Fonder AB. Aktieinnehav: 6 350 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Tändstickspalatset TOMAS GEORGIADIS Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan juni 2020. Ledamot i ersättningsutskottet. Född: 1976 Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Linköpings tekniska högskola. Övriga väsentliga uppdrag: vVD & CFO Sterner Stenhus Holding AB och CFO Stenhus Fastigheter i Norden AB (publ). Erfarenhet: Grundare och delägare av Sterner Stenhus Holding-koncernen samt uppdrag i ﬂera av koncernens dotterbolag. Aktieinnehav: 4 320 480 aktier (genom Sterner Stenhus Holding AB). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Parthenon 45 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING CHRISTINA LINDBÄCK Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan maj 2021. Född: 1963 Huvudsaklig utbildning: Jur.kand., Stockholms universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Hållbarhets- och kommunikationsdirektör för Ahlsell- koncernen. Styrelseordförande Sustainergies. Styrelseledamot och vice ordförande i IQ Samhällsbyggnad samt styrelseledamot i Stockholms Byggnadsförening, Sveaskog AB och Skogsfond Baltikum. Erfarenhet: Tidigare hållbarhetschef för NCC-koncernen, miljö- och kvalitetschef för Ragn-Sells AB, Departementsråd miljö- departementet och styrelseordförande för Miljömärkning Sverige AB. Aktieinnehav: 1 000 aktier. Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Aula Medica Karolinska Institutet TOMAS STÅHL Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan juli 2018. Ledamot i ersättningsutskottet och revisions- utskottet. Född: 1971 Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, Lunds universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse - ledamot i United Power AB, VA Nordic AB, Infrastructure Group Nordic AB, El-Björn AB, AB Nesel och AB Axag. Styrelseledamot och verkställande direktör i Connecting Capital Holding AB samt uppdrag i ﬂera av Connecting Capital Holding AB:s dotterbolag. Erfarenhet: Tidigare ekonomi- och finanschef för bolag som LBI International och Traction. Revisor Arthur Andersen. Aktieinnehav: 200 000 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Inte oberoende i förhållande till bolagets större aktie ägare eftersom Tomas är anställd av Connecting Capital som äger mer än tio pro- cent av samtliga aktier och röster i bolaget. Favoritfasad: Landsort (fyr) ULRIKA DELLBY Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan maj 2020, styrelseledamot i bolag i koncernen sedan 2019. Ordförande i revisionsutskottet. Född: 1966 Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, Han- delshögskolan i Stockholm. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ledamot i Lifco AB, Linc AB, SJ AB, Werksta Nordic AB, Kavli Holding A/S samt i IVAs Näringslivsråd. Advisory board member för Altocumulus Asset Management. Erfarenhet: Partner Fagerberg & Dellby Fond I AB, Partner Boston Consulting Group, VD Brindfors Enterprise IG. Vice Ordförande Norrporten. Styrelseledamot Cybercom Group. Grundare och ordförande Hello World! Ideell Förening. Aktieinnehav: 60 000 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Stadsbiblioteket i Stockholm Revisor Årsstämman 2021 omvalde Deloitte AB som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2022. Richard Peters har varit huvudansvarig revisor sedan 2018. Richard Peters är auktoriserad revisor och medlem i FAR (branschorganisationen för revisorer). Deloitte AB:s adress är Deloitte AB, 113 79 Stockholm. 46 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 BOLAGSSTYRNING KONCERNLEDNING PÅL WAROLIN VD och koncernchef Född: 1974 Verkställande direktör sedan 2020. Verksam i bolag i koncernen sedan 2013. Huvudsaklig utbildning: Teknologie kandidat examen, Linnéuniversitet i Kalmar. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ordförande i Got Invest AB. Erfarenhet: Pål har omfattande erfarenhet från ledande positioner inom ﬂertalet branscher. Han var tidigare VD för Johns Bygg & Fasad, som köptes upp av Fasadgruppen 2017. Aktieinnehav: 673 080 aktier, 28 671 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Palace huset Göteborg MARTIN JACOBSSON Vice VD Född: 1988 Vice verkställande direktör sedan 2020. Verksam i bolag i Koncernen sedan 2018. Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Lunds universitet. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Martin har varit ansvarig för Fasadgruppens förvärvsarbete sedan 2018. Han har tidigare arbetat som aktie analytiker på Handels banken Capital Markets. Aktieinnehav: 466 630 aktier, 28 671 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Drottning holms Slott CASPER TAMM CFO Född: 1961 CFO sedan 2020. Huvudsaklig utbildning: Civil ekonom, Lunds universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ordförande i HACEI AB. Erfarenhet: Casper har omfattande erfarenhet som ekonomi- och finans- direktör, bland annat från den internationella Dow-koncernen, Teracom och Swedol. Han kommer närmast från bostads utvecklings- företaget SSM Holding AB. Aktieinnehav: 28 575 aktier, 28 671 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Arv furstens Palats MICHÈLE FERRARI Marknadschef Född: 1974 Marknadschef sedan 2019. Huvudsaklig utbildning: Kandidat- examen i medie- och kommunikations- vetenskap, Uppsala universitet. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Michèle har omfattande erfarenhet från marknadsföring, grafisk formgivning och projekt ledning från bland annat IT- och elgrossist branschen inom företag som Dustin Group och Rexel. Aktieinnehav: 500 aktier, 6 671 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Sten bockska palatset ANDERS PLANENSTEN Inköpschef Född: 1964 Inköpschef sedan 2018. Utbildning: Gymnasie examen. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ordförande i Tungt murat och putsat byggande Ekonomisk förening. Erfarenhet: Anders har över 30 års erfarenhet inom mur- och putsbranschen, och har tidigare bland annat arbetat som marknads- och försäljnings- chef på Randers Tegel AB. Aktieinnehav: 33 900 aktier, 28 671 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Anfield Road 47 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING PETER POLLAND Aﬀärsområdeschef NordÖst Född: 1967 Aﬀärsområdeschef NordÖst sedan 2021. Huvudsaklig utbildning: Gymnasie- examen. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Peter har mångårig erfarenhet av branschen och har tidigare bland annat varit arbetschef på Peab Sverige AB med ansvar för olika utförandeentreprenader. Aktieinnehav: 28 671 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Stockholms Stadion MATS KARLSSON Aﬀärsområdeschef Syd Född: 1973 Aﬀärsområdeschef Syd sedan 2016. Verksam i bolag i koncernen sedan 2004. Huvudsaklig utbildning: Gymnasie- examen. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ledamot i KFAB Förvaltning AB och Kulturkonsulterna i Småland AB. Erfarenhet: Mats har varit VD för Karlssons Fasad renovering sedan år 2000 och är en av grundarna till Fasadgruppen. Han har mer än 25 års erfarenhet från fasadbranschen. Aktieinnehav: 2 021 204 aktier (via bolag), 28 671 tecknings- optioner 2021/2024. Favoritfasad: Colosseum i Rom JOHAN CLAESSON Aﬀärsområdeschef Väst Född: 1988 Aﬀärsområdeschef Väst sedan 2020. Huvudsaklig utbildning: Bygg- och fastighetsekonom, Högskolan i Halmstad. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Johan har mångårig erfarenhet av branschen och var tidigare bland annat aﬀärsområdes chef och produktchef för fasad lösningar på STO Scandinavia AB. Aktieinnehav: 494 aktier, 2 000 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: MP09 Black Panther ADRIAN WESTMAN IR-chef Född: 1985 IR-chef (konsult) sedan 2019. Huvudsaklig utbildning: Examen i strategisk kommunikation och PR, Berghs School of Communication. Studier i företags ekonomi och ekonomisk historia, Stockholms universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse- ledamot i Fogel & Partners i Stockholm AB och Hypoteket Fondförvalt- ning Sverige AB. Erfarenhet: Adrian har omfattande erfarenhet från kommunikations- och IR-arbete, och har tidigare bland annat varit informationschef på SBAB samt IR-chef för Evolution, Instalco och SBB. Aktieinnehav: 7 600 aktier. Favoritfasad: Johannes kyrka JENNIE SUNDBERG HR-chef Född: 1976 HR-chef sedan 2021. Huvudsaklig utbildning: Kandidat- examen med inriktning mot personal, arbete och organisation, Stockholms Universitet. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Jennie har mångårig erfarenhet av personalarbete och arbetsmiljö frågor på ledningsnivå. Hon har bland annat arbetat med personal frågor på AstraZeneca, Lantmännen och Peab. Aktieinnehav: 14 000 teckningsoptioner 2021/2024. Favoritfasad: Katedralen i Florens FINANSIELL INFORMATION 49 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Styrelsen och verkställande direktören för Fasadgruppen Group AB (publ) 559158–4122 (”bolaget”) avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2021-01-01–2021-12-31. Där inget annat anges avser uppgifterna koncernen (”koncernen” eller ”Fasadgruppen”). Koncernens verksamhet Fasadgruppen är en ledande helhetsleverantör av hållbara fasader med lokal närvaro i Sverige, Norge och Danmark. Koncernens huvudsakliga kunder är ägare av oﬀentliga-, kommersiella- och bostadsfastigheter, driftansvariga, konsulter, byggföretag och privata bostadsägare. Fasadgrup- pen bildades genom sammanslagningen av STARK Fasad- renovering och AB Karlssons Fasadrenovering under 2016. Fasadgruppens aﬀärsidé är att erbjuda konkurrenskraftiga multidisciplinära lösningar genom att möjliggöra samarbete mellan lokalt ledande samt specialiserade dotterbolag för att uppnå stordriftsfördelar och synergieﬀekter mellan bolagen. Sedan Fasadgruppen grundades har koncernen ﬂerfaldigat sin omsättning, drivet främst av förvärv men även genom orga- nisk tillväxt. Under 2020 och 2021 har Fasadgruppen genomfört totalt 26 verksamhetsförvärv, varav 22 bolagsförvärv och fyra inkråmsförvärv. Förvärv är en viktig del i koncernens tillväxt- strategi och kandidater väljs noggrant utifrån utvalda kriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och långsiktig ledning. Förvärven har sedan 2020 stärkt koncernens omsättning med uppskattningsvis 2 090 MSEK och bidragit med cirka 863 nya medarbetare samt tillfört ny kompetens. Fasadgruppen har noterat många positiva eﬀekter till följd av den pågående konsolideringen av fasadmarknaden. I takt med verksamhetens expansion nyttjar koncernen de synergief- fekter som uppkommer mellan dotterbolagen vilket genererar en organisation med låga omkostnader som på ett eﬀektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och best practice. Fasadgruppen består av moderbolaget och dess dotterbolag vilka samtliga har en gedigen lokalkännedom och ett geografiskt ansvar. Fasad- gruppens filosofi är att kunder ska kunna dra nytta av att anlita en lokal och betrodd partner och därigenom spendera mindre tid på att identifiera, kontakta och anlita separata entreprenörer spridda över landet. Koncernen i sin nuvarande form grundades 2016 men dotterbolagen har en lång erfarenhet av komplexa projekt i olika miljöer och inom ﬂera discipliner. Exempelvis grundades Ahlins Plåt AB och Haga Plåt i Umeå AB sina verksam- heter 1909 respektive 1926. Marknad Fasadgruppen bedriver verksamhet på fasadmarknaden i Sverige, Danmark och Norge, med majoriteten av verksamheten i Sverige. Aktörer på fasadmarknaden erbjuder huvudsakligen tjänster inom följande områden: murning och putsning, fönster och balkong, tak och plåt, energismarta lösningar, byggnads- ställningar och övriga arbeten. Mur och putsning: Murverk är en byggnadsteknisk konstruk- tion hopfogad av byggstenar (t.ex. tegelstenar eller betong block) medan puts är ett tunt ytskikt som används för att skydda den bakomliggande väggen och för att ge ytskiktet ett vackert utse- ende. Dessa tekniker används inom en mängd olika områden, för både nybyggnationer och renoveringar av befintliga fastigheter. Fönster: Fönster innefattar montering av nya fönster i samband med byggnadsarbete samt byte eller renovering av befintliga fönster för att minimera energiförbrukningen och reducera ljudnivån. Balkonger: Balkongarbete innefattar byte av räcken och andra detaljer samt full montering av nya enheter. Tak och plåt: Innefattar dels renovering av tak för att bättre skydda byggnader, dels övriga tjänster inom taksäker- hetsanordningar. Energismarta lösningar: Innefattar renovering av fasader med moderna energibesparande isoleringstekniker och energi- renoveringar via bland annat SmartFront-metoden, en patente- rad metod för uppgradering av fasad, ventilation och fönster på befintliga fastigheter. Installationen ger en betydande energi- besparing och en hälsosam boendemiljö. Byggnadsställningar: Inkluderar hyresavtal, service och konsultation samt montering och nedmontering av bygg- nadsställningar. Fasadgruppen hyr också ut hissar, lastare och skyddsutrustning. Övriga arbeten: Innefattar exempelvis fasadtvätt, glas fasader, betongarbeten, kolfiberförstärkning, samt kakel- och klinkerarbeten. Enligt en marknadsbedömning uppskattas storleken på den skandinaviska fasadmarknaden till cirka 97 000 MSEK. Den svenska marknaden uppskattas till cirka 37 000 MSEK, den norska till 31 000 MSEK och den danska till cirka 29 000 MSEK. Storstadsregioner står för cirka hälften av omsättningen. Fasadmarknadens utveckling drivs enligt Euroconstruct av ett antal faktorer. Faktorer som har en positiv inverkan på fasad- marknadens utveckling innefattar bland annat en växande och åldrande befolkning, urbanisering, bostadsbrist, det hårda nordiska väderklimatet, energiförbrukningsreglering och ökade FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 50 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION oﬀentliga utgifter under lågkonjunkturer. Det finns samtidigt faktorer med negativ inverkan på fasadmarknadens utveckling, såsom brist på arbetskraft inom byggindustrin och inlåsnings- eﬀekter på bostadsmarknaden. Fasadgruppens marknader präglas av långsiktig stabilitet, drivet av ett underliggande reno- veringsbehov i såväl bostads- som kommersiella fastigheter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbeten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag i hög grad läg- ger ut på entreprenad. I tillägg till det underliggande behovet av fasadarbeten bedöms trenden mot mer energieﬀektiva fasad- lösningar att kunna driva marknadstillväxten ytterligare. Fasadgruppen är aktiv i marknadens mellansegment där pro- jektens storlek ligger mellan 1–100 MSEK. Baserat på detta har koncernen skapat en diversifierad struktur med många mindre och ﬂexibla bolag i ett ﬂertal geografiska positioner. Dotterbo- lagens lokala VD:ar kan självständigt fatta snabba aﬀärsbeslut och anpassa sig till kundernas behov. Koncernen har därmed en stabil plattform som skapar goda förutsättningar för en hållbar lönsam tillväxt framöver. Verksamhetens utveckling 2021 Första kvartalet Det första kvartalet präglades av en väntad säsongsmässigt låg aktivitet, eftersom vissa fasadtjänster är svåra att utföra vid låga temperaturer. Det påverkade dock inte leveranskapaciteten för helåret, och redan i mars blev aktiviteten påtagligt högre. Order- stocken vid utgången av mars 2021 uppgick till 1 410 MSEK, en ökning med 70,2 procent. För jämförbara bolag minskade dock orderstocken med -10,4 procent som en eﬀekt av huvudsakligen covid-19 pandemin under innevarande period. Omsättningen i det första kvartalet uppgick till 433,1 MSEK, en ökning med 64,9 procent jämfört med motsvarande period 2020. Den orga- niska tillväxten fortsatte att förbättras jämfört med föregående år men var fortsatt negativ kopplat till lågsäsong samt ihållande eﬀekter från covid-19. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 6,2 procent i kvartalet, jämfört 8,3 procent föregående år. Utfallet påverkades av den kallare vintern samt högre centrala kostnader kopplade till noteringen i december 2020. Viktiga händelser under kvartalet n Fem nya förvärv genomfördes i kvartalet: Mölnlycke Mur & Puts (inkråmsförvärv), Mjøndalen Mur & Puss, Bruske/Delér Föns- terrenoveringar, Tello Service Partner och Mur & Puts i Örebro. n Nya miljonprogramsprojekt från bland andra Haninge Bostäder och Balder. n Fasadgruppens dotterbolag Bruske/Delér Fönsterrenovering- ar tilldelades ytterligare ramavtal med Statens fastighetsverk. Andra kvartalet Omsättningen i det andra kvartalet uppgick till 676,9 MSEK, en ökning med 107,4 procent jämfört motsvarande kvartal före- gående år. Den organiska tillväxten var 9,6 procent och den förvärvade tillväxten 97,8 procent. De organiska tillväxttalen har förbättrats successivt under de senaste fyra kvartalen och kon- cernen ser med tillförsikt på utvecklingen. Marknaden förväntas i normalläget präglas av stabil låg tillväxt och att det också är där som koncernens organiska tillväxt ska befinna sig när de största samhällseﬀekterna från pandemin har lagt sig. Orderstocken vid utgången av juni 2021 uppgick till 1 745 MSEK, en ökning med 99,7 procent, för jämförbara bolag minskade orderstocken med -3,2 procent. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 11,0 procent i kvartalet, jämfört med 9,3 procent föregående år. För jämförelseperioden påverkades marginalen av den svaga försäljnings-utvecklingen som en följd av Covid-19-pandemin. Viktiga händelser under kvartalet n Fyra nya förvärv genomfördes i kvartalet: RSM Fasade och Rogaland Blikk i Norge, Byens Tag & Facade i Danmark, och Engman Tak i Sverige. n Fasadgruppens dotterbolag SmartFront fick i uppdrag av Riksbyggen att genomföra en omfattande exteriörrenovering och energieﬀektivisering på 8 fastigheter med totalt 98 lägen- heter i Linköping. Tredje kvartalet Fasadgruppen fortsatte att leverera hög tillväxt och god lönsam- het och liksom i andra kvartalet blev den organiska tillväxten positiv. Omsättningen i det tredje kvartalet uppgick till 713,7 MSEK, en ökning med 114,7 procent jämfört med mot svarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var 2,5 procent och den förvärvade tillväxten 112,2 procent. Orderstocken vid utgången av september 2021 uppgick till 1 628 MSEK, en ökning med 64,8 procent. För jämförbara bolag vid minskade orderstock- en med -0,6 procent. Orderingången är generellt lägre under semestermånaderna. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 13,2 procent i kvartalet, jämfört med 15,0 procent motsvaran- de kvartal föregående år. Marginalen i jämförelseperioden påver- kades positivt av vissa för dröjningar i den operativa verksamhe- ten mellan andra och tredje kvartalet som en följd av utbrottet för Covid-19-pandemin i Q2 2020. Viktiga händelser under kvartalet n Fyra nya förvärv har genomförts i kvartalet: Åby Fasad, Eklunds Glas, Er-Jill och Husby Takplåtslageri. n Fasadgruppens dotterbolag DVS Entreprenør fick i uppdrag att utföra en omfattande renovering av 142 radhus utanför Oslo. 51 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION Fjärde kvartalet Året avslutades med ett starkt kvartal där koncernen levererade hög tillväxt både avseende omsättning och orderstock, samti- digt som lönsamheten låg klart över vårt långsiktiga finansiella mål. Både kvartalet och helåret är det bästa sedan Fasadgrup- pen startades i absoluta tal. Omsättningen i det ärde kvartalet uppgick till 852,6 MSEK, en ökning med 103,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväx- ten var 15,3 procent och den förvärvade tillväxten 88,2 procent. Orderstocken vid utgången av december 2021 uppgick till 1 930 MSEK, en ökning med 89,0 procent, för jämförbara bolag ökade orderstocken med 27,0 procent. Den justerade EBITA-margina- len uppgick till 12,3 procent i kvartalet, jämfört med 11,2 procent motsvarande kvartal föregående år. Viktiga händelser under kvartalet n Åtta nya förvärv har genomförts i kvartalet: Solid Fasad, Stilpro, Kumla Fasadteam, Haga Plåt, Ahlins Plåt och Byggplåt i Landvetter i Sverige, SH-Bygg i Norge samt OPN i Danmark. n Fasadgruppen har ingått två nya hållbarhetslänkade låne- facilitetsavtal om 880 respektive 350 miljoner kronor. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen januari–december 2021 uppgick till 2 676,3 MSEK (1 340,4), en ökning med 99,7 procent jämfört med samma period föregående år. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med -0,4 procent mot jämförelseperioden. Organisk tillväxt utgjorde 6,1 procent och förvärvad tillväxt 93,6 procent. Januari och februari månad 2021 var avsevärt kallare än samma period 2020 vilket innebar en svag start på årets första kvartal. De följande kvartalen har kän- netecknats av en successiv normalisering efter den svacka som covid-19-pandemin skapade under jämförelseåret 2020. Under januari–december 2021 har Fasadgruppen genomfört 21 verk- samhetsförvärv varav tre inkråmsförvärv och tillträtt samtliga inom perioden. Mer information om förvärv under perioden januari–december 2021 finns i not 9. EBITA för perioden januari–december 2021 ökade till 283,7 MSEK (133,9) och justerad EBITA till 301,0 MSEK (148,9). För innevarande period har EBITA påverkats positivt av jäm- förelsestörande poster avseende tilläggsköpeskillingar som omvärderats, nettoeﬀekten uppgår till 6,7 MSEK. Något nedskrivnings behov i övrigt relaterat till omvärderingarna har inte identifierats. Jämförelsestörande poster under perioden uppgick som helhet till -17,3 MSEK (-15,0), och justerad EBITA- marginal till 11,2 procent (11,1). Den förbättrade marginalen för innevarande år kan hänföras till den, relativt sett mot jäm- förelseperioden, starka avslutningen i ärde kvartalet både försäljnings- och lönsamhetsmässigt. Påverkan från ökade råmaterialpriser i ekonomin i stort har haft en begränsad eﬀekt på lönsamheten under året. Finansnettot för perioden januari– december 2021 uppgick till -21,5 MSEK (-13,2). Räntekostnader på lån från kreditgivare utgjorde -14,3 MSEK (-11,1). Innevarande period innehöll även kostnader för omläggning och utökning av finansieringsupplägg med kreditgivare uppgående till -4,3 MSEK avseende tidigare finansiering. Periodens resultat uppgick till 185,7 MSEK (89,6) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 4,11 SEK (2,71) före utspädning. Den eﬀektiva skatte- satsen uppgick till 22,2 procent (21,5). Skillnaden i eﬀektiv skatt mellan perioderna kan huvudsakligen förklaras med en högra andel ej avdragsgilla kostnader i innevarande period. Orderstock Orderstocken vid utgången av december 2021 uppgick till 1 930 MSEK (1 021), en ökning med 89,0 procent. För jämförbara bolag vid utgången av december 2020 ökade orderstocken med 27,0 procent, medan den förvärvade tillväxten i orderstocken uppgick till 62,0 procent. Den organiska utvecklingen av order- stocken har successivt förbättrats under 2021 och orderutveck- lingen för jämförbara bolag under ärde kvartalet var mycket positiv. Sedan årsskiftet har orderstocken ökat med 909 MSEK, förvärvade och tillträdda bolag under perioden januari–decem- ber 2021 har tillfört 634 MSEK i orderstock vid utgången av perioden. Finansiell ställning och finansiering Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till 1 269,6 MSEK (1 046,5). Förändringen i det egna kapitalet mellan periodsluten kan huvudsakligen hänföras till periodens resultat. Kvittningsemissioner vid förvärv tillförde 34,7 MSEK under peri- oden januari–december 2021, 7,9 MSEK tillfördes som options- likvid och under andra kvartalet 2021 lämnades utdelning med -27,1 MSEK (0,0). Räntebärande nettoskuld uppgick per den 31 december 2021 till 885,9 MSEK (314,7). I den räntebärande net- toskulden inkluderas leasingskuld uppgående till 131,2 MSEK (79,0). Tilläggsköpeskillingar är inte inkluderade i den räntebä- rande nettoskulden. Utökad finansiering under perioden janua- ri–december 2021 har huvudsakligen tagits upp i samband med genomförda förvärv. Fasadgruppens räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M (ej på proformabasis) uppgick vid slutet av perioden till 2,5 gånger (1,8). Koncernens likvida medel och andra kortfristiga placeringar uppgick den 31 decem- ber 2021 till 271,6 MSEK (409,3). Utöver likvida medel och andra kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar uppgåen- de till 205,0 MSEK vid periodens utgång. Förändringen av rörel- sekapitalet var som väntat positiv för sista kvartalet men förblev 52 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION negativ på helåret och uppgick till -34,0 MSEK (14,3). Den lägre nivån på rörelsekapitalförändringen mot jämförelseperioden bedöms huvudsakligen bero på en högre produktionsaktivitet i sista kvartalet än samma period föregående år. Investeringar och kassaﬂöde Det operativa kassaﬂödet uppgick till 253,5 MSEK (155,9) för perioden januari till december 2021. Koncernens nettoinves- teringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för samma period till -47,2 MSEK (-25,8). Investeringar i företagsförvärv uppgick för perioden januari till december 2021 till -622,0 MSEK (-465,9). Beloppet avser huvudsakligen förvärvade verksam- heter under perioden januari till december 2021. Utöver detta utgörs beloppet av villkorad köpeskilling avseende tidigare års förvärv som reglerats, -11,4 MSEK. Moderbolaget Fasadgruppen Group AB:s verksamhet utgjordes fram till den 30 juni 2020 endast av holding-verksamhet för koncernen utan anställda. Från den 1 juli 2020 omfattade verksamheten även huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning, administration och finansfunktion. Moderbolaget hade där- med en begränsad verksamhet för jämförelseperioden. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernöver- gripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhan- dahållit. Under året har moderbolaget mottagit 45,0 MSEK i utdel- ning samt 59,3 MSEK i koncernbidrag från dotterbolag. Resultatet för perioden januari–december 2021 uppgick till 71,3 MSEK (13,6). Tillgångarna, utgörs huvudsakligen av andelar och fordringar på koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB och uppgick vid periodens utgång till 2 036,8 MSEK (1 552,9). Eget kapital uppgick per balansdagen till 998,5 MSEK (911,6). Antalet anställda i moder- bolaget uppgick vid periodens utgång till 3 personer (3). Säsongsvariationer Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del påver- kad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är i regel svagare än resterande niomånadersperiod då vinterförhållan- den kan försvåra exempelvis takarbeten och andra utomhus- tjänster. Vid låga temperaturer försämras förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till förväntad hållfasthetsnivå varför omfattande projekt inom murning och putsning undviks vintertid. Koncernens diversifierade struktur avseende såväl erbjudande som geografisk närvaro begränsar dock till viss del exponeringen mot säsongsvariationer. Incitamentsprogram Årsstämman 2021 beslutade att införa ett långsiktigt incitaments- program för anställda i koncernen bestående av högst 923 010 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger inne havaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2024. Tecknings- kursen för varje sådan aktie ska uppgå till 164,1 kr, vilket motsva- rar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2021. I dagsläget har 487 382 teckningsoptioner överlåtits till 64 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Inbetald optionspremie upp- går till 7,9 MSEK. Resterande 435 628 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt. Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa teckningsoptioner från innehavare vars anställning i koncer- nen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. Mer information om villkoren för tecknings- optionerna finns tillgänglig på bolagets webbplats. Aktien och aktiekapitalet Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst 1 000 000 SEK och högst 4 000 000 SEK fördelat på lägst 20 000 000 och högst 80 000 000 aktier. Bolagets registrerade aktiekapital upp- gick på balansdagen den 31 december 2021 till 2 269 383 SEK för- delat på totalt 45 387 653 registrerade aktier med ett kvotvärde om 0,05 SEK. Aktierna är utfärdade i enlighet med svensk rätt och är denominerade i SEK. Aktierna är fullt betalda och fritt överlåt- bara. Det finns ett aktieslag i bolaget, varje aktie berättigar inne- havaren till en röst på bolagsstämma och varje aktieägare har rätt att rösta för samtliga aktier som aktieägaren innehar i bolaget. Samtliga aktier har lika rätt till utdelning samt till bolagets till- gångar och eventuellt överskott i händelse av likvidation. Antalet aktier och röster har ökat under andra och ärde kvartalet 2021 till följd av kvittningsemissioner om totalt 255 173 aktier som del av köpeskillingen vid förvärven av Byens Tag & Facade A/S och OPN Enterprise A/S. I övrigt har antalet aktier och röster i Fasadgruppen Group AB varit oförändrade under perioden januari–december 2021. Bolagets tre största ägare vid utgången av december 2021 var Capital Group, Connecting Capital och Swedbank Robur Fonder. Se även not 19 Eget kapital för tabell över det egna kapitalets utveckling över tid via ny och kvittningsemissioner samt föränd- ringen av antalet aktier under 2021. Risker och osäkerhetsfaktorer Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker vars eﬀekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida 53 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION utveckling är det av vikt att vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet kategoriserade som operativa risker, finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärlds- riskerna härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska utveck- lingen på koncernens huvudmarknader. De operativa riskerna är relaterade till den dagliga verksamheten inklusive anbudsgiv- ning, kapacitetsutnyttjande, vinstavräkning och prisrisker. De finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och låne- finansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i Fasadgrup- pens ledningssystem vilket förebygger och minskar koncernens riskexponering. Målet med koncernens riskhantering är att iden- tifiera, mäta, kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten. Under 2020 och huvudsakligen första kvartalet 2021 har Fasadgruppen, liksom resten av samhället, påverkats av den pågående Covid-19-pandemin. Den främsta påverkan har varit i form av senarelagda projekt, särskilt relaterat till bostadsrätts- föreningskunder men också fastighetsägare samt inom nypro- duktion. Tack vare att merparten av Fasadgruppens tjänster genomförs utomhus har dock inverkan på projektgenomföran- det varit begränsad, och medarbetarna har utan större störning- ar i arbetet kunnat följa myndighetsrekommendationer för att minska smittspridning på arbetsplatserna. För tjänstemän har distansarbete hemifrån förordats i så hög utsträckning som möj- ligt. I linje med Fasadgruppens aﬀärsmodell har dotterbolagen själva kunnat anpassa sina verksamheter lokalt och efter egen bedömning. Koncernen fortsätter följa utvecklingen noga som en del av sitt löpande riskhanteringsarbete och gör anpassning- ar när det krävs. Det pågående kriget mellan Ukraina och Ryss- land bedöms få begränsad påverkan i det korta perspektivet. Bakgrunden är huvudsakligen att Fasadgruppen endast verkar i de tre nordiska länderna Sverige, Norge och Danmark både från ett marknads- och produktionsperspektiv samt att personal och insatsvaror i produktionen i begränsad utsträckning kommer från något av de krigförande länderna. De eventuella långsiktiga konsekvenserna, som huvudsakligen bedöms vara av generell konjunkturkaraktär, är svåra att överblicka i dagsläget. Några ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer utöver de presenterade bedöms inte ha uppkommit under perioden. Ytterligare information om koncernens risker finns på sidorna 32–35. Hållbarhetsrapport Hållbarhet är en integrerad del av Fasadgruppens verksamhet och därför även en integrerad del av årsredovisningen. I enlig- het med ÅRL 6 kap 11§ har koncernen valt att upprätta håll- barhetsrapporten som en från förvaltningsberättelsen avskild rapport. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten är integrerad i verksamhetsberättelsen på sidorna 22–30. Upplysningar i enlig- het med EU:s Taxonomiförordning presenteras i hållbarhetsrap- porten på sidan 30. Riskanalysen avseende hållbarhetsfrågor är inkluderad i det samlade riskavsnittet på sidorna 32–35. Mång- faldspolicyn beskrivs i bolagsstyrningsrapporten på sidan 39. Medarbetare Fasadgruppen har en decentraliserad och dedikerad organisa- tion för att driva verksamheten framåt. Koncernen hade 1 485 anställda (812) per den 31 december 2021 varav 70 kvin- nor (32). Medeltalet anställda för perioden januari till december 2021 uppgick till 1 206 anställda (654). För ytterligare information, se not 4 Ersättning till anställda. Fasadgruppen främjar en arbetsplats som värdesätter jämställd- het och mångfald. Koncernens uppförandekod och mångfald- spolicy sätter ramen för koncernens arbete för inkludering och lika behandling. Medarbetarsamtal genomförs för att kartlägga och säkerställa kompetens, utveckling och trivsel. Fasadgruppen bedriver ett gediget hälso- och säkerhetsarbete inom hela orga- nisationen i enlighet med SAM (systematiskt arbetsmiljöarbete). Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen föreslår att årsstämman 2022 beslutar att följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare ska gälla fram till årsstämman 2023 om inte omständigheter uppkommer som gör att revidering måste ske tidigare. Med ledande befattningshavare avses i dessa riktlinjer den verkställande direktören och den vice verkställande direktören, CFO, IR-chefen, HR-chefen, aﬀärsområdescheferna, marknads- chefen, inköps- och försäljningschefen samt styrelseledamöter i bolaget som har ingått ett anställningsavtal eller konsultavtal med bolaget eller ett annat koncernbolag. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som bolagsstämman beslutar om. Bolagets ersättningsprinciper ska säkerställa ansvarsfulla ersättningsbeslut som stödjer bolagets strategi, långsiktiga intressen och hållbara aﬀärsmetoder. Löner och andra anställ- ningsvillkor ska ge koncernen möjlighet att behålla och rekryte- ra kompetenta ledande befattningshavare till en rimlig kostnad. Ersättningar till ledande befattningshavare kan bestå av en fast lön, rörlig lön, pension och andra förmåner. Fasta löner ska vara marknadsmässiga och baserade på den ledande befattningshavarens ansvar, kompetens och prestation. Rörliga löner (dvs. kontanta bonusar) ska vara marknads- mässiga och baserade på den ledande befattningshavarens ansvar, kompetens och prestation. Utbetalning av rörliga löner ska vara villkorad av att ett antal förutbestämda finansiella eller 54 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION personliga mål uppfylls. Bedömningen av om målen för utbetal- ning är uppfyllda ska göras när den relevanta mätperioden för målen har avslutats. Styrelsens ersättningsutskott är ansvarigt för bedömningen såvitt avser rörlig lön till den verkställande direktören och den vice verkställande direktören. Den verkstäl- lande direktören är ansvarig för bedömningen såvitt avser rörlig lön till andra ledande befattningshavare. Rörlig lön ska inte överstiga 50 procent av den årliga fasta lönen (dvs. årlig kontant lön exklusive pensioner, förmåner och liknande). Avtal avseende pensioner ska, där så är möjligt, vara avgifts- baserade och utformas i enlighet med de nivåer och den praxis som gäller i det land där den ledande befattningshavaren är anställd. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 40 procent av den årliga fasta lönen (dvs. årlig kontant lön exklusive pensioner, förmåner och liknande). Andra förmåner får innefatta till exempel livförsäkring, sjuk- vårdsförsäkring och bilförmåner. Premier och andra kostnader hänförliga till sådana förmåner får uppgå till högst 15 procent av den årliga fasta lönen (dvs. årlig kontant lön exklusive pensioner, förmåner och liknande). Fast lön under uppsägningstid och avgångsvederlag, inklu- sive ersättning för eventuell konkurrensbegränsning, ska sam- mantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta lönen för två år. Om styrelseledamot utför arbete för koncernen utöver det ordinarie styrelsearbetet ska marknadsmässigt konsultarvode kunna utgå. Dessa riktlinjer har upprättats av styrelsen efter beredning i styrelsens ersättningsutskott. Vid ersättningsutskottets bered- ning av om riktlinjerna och de begränsningar som gäller enligt riktlinjerna är rimliga har ersättningsutskottet beaktat uppgif- ter om den totala ersättningen till bolagets samtliga anställda, inklusive olika ersättningskomponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid. Ersättningsutskottet ska följa och utvärdera program för rörlig lön till ledande befattningshavare, tillämpningen av dessa riktlinjer samt gällande ersättningsstrukturer och ersättnings- nivåer i bolaget. Ledamöterna i ersättningsutskottet är oberoende i förhållan- de till bolaget och bolagsledningen. Den verkställande direktö- ren, vice verkställande direktören och de övriga medlemmarna i koncernledningen deltar inte i behandling av och beslut i ersätt- ningsrelaterade frågor i den mån de berörs av frågorna. Styrelsen har rätt att helt eller delvis frångå riktlinjerna om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det och om ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare överensstämmer med de riktlinjer som godkändes vid årsstäm- man den 18 maj 2021. Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrningsrapporten finns som en separat del av Fasadgruppens årsredovisning 2021 och utgör inte del av de formella årsredovisningshandlingarna, se sidorna 38–43. Väsentliga händelser efter årets utgång Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång framgår av not 27 Händelser efter balansdagen. Framtidsutsikter På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt under- liggande renoveringsbehov framgent. Underliggande driv- krafter såsom urbanisering, bostadsbrist, det hårda nordiska väderklimatet, energiförbrukningsreglering och en attraktiv ränta under överskådlig tid bedöms leda till fortsatt god inves- teringsvilja bland koncernens kundgrupper, vilket indikerar en fortsatt långsiktig tillväxtpotential för Fasadgruppen. Koncernen har en väl underbyggd förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna bedöms som fortsatt goda. Verksamheten i Övriga Norden är under uppbyggnad och samtal om förvärv förs med ett ﬂertal bolag utanför Sverige. Koncernens finansiella bas skapar stabilitet och underlättar såväl investeringar som förvärv. Fasadgruppen fortsätter att utveckla hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet och de produkter som utvecklas för framtidens hållbara fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft. Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar. Covid-19-pandemin hade en återhållande eﬀekt på försälj- ningsutvecklingen under första kvartalet 2021. En normalisering bedöms ha skett successivt under resterande kvartal 2021. Den tragiska situation som utvecklar sig med kriget i Ukraina bedöms få begränsad påverkan på Fasadgruppens verksamhet, ur ett kortsiktigt perspektiv. Vad de fullskaliga eﬀekterna blir på längre sikt för Fasadgruppen är fortsatt för tidigt att säga. Läs mer om hur koncernen arbetar för att motverka eventuella risker till följd av covid-19-pandemin och kriget i Ukraina under avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer. Förslag till vinstdisposition Styrelsens förslag till vinstdisposition till årsstämman 2021 framgår av not 26 Förslag till vinstdisposition. 55 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK Not 2021 2020 Nettoomsättning 2 2 676,3 1 340,4 Övriga rörelseintäkter 50,7 36,8 Rörelsens intäkter 2 726,9 1 377,2 Råvaror och förnödenheter -1 361,7 -672,5 Kostnader för ersättningar till anställda 4,5 -827,2 -432,0 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 6 -74,5 -28,5 Övriga rörelsekostnader 3 -203,4 -116,8 Rörelsens kostnader -2 466,7 -1 249,8 Rörelseresultat 260,2 127,4 Finansiella intäkter 7 0,1 0,0 Finansiella kostnader 7 -21,6 -13,2 Resultat från finansiella poster -21,5 -13,2 Resultat efter finansiella poster 238,8 114,2 Skatt på årets resultat 8 -53,0 -24,6 Årets resultat 185,7 89,6 Årets övriga totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: Valutakursdiﬀerenser vid omräkning av utlandsverksamheter 21,8 -5,5 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Årets övriga totalresultat, netto efter skatt 21,8 -5,5 Totalresultat för året 207,5 84,1 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 207,5 84,1 Innehav utan bestämmande inﬂytande - - Årets resultat per aktie före utspädning, SEK 4,11 2,71 Årets resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,11 2,65 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 45 243 830 33 124 594 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 45 243 830 33 876 146 Faktiskt antal aktier vid periodens slut 45 387 653 45 132 480 * Omräknat med hänsyn till aktiesplit 2020. 56 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING MSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 10 1 953,6 1 258,3 Varumärken 10 264,5 119,8 Kundrelationer 10 13,6 13,6 Övriga immateriella tillgångar 0,5 0,6 Summa immateriella tillgångar 2 232,3 1 392,2 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 6 133,3 81,4 Byggnader och mark 11 2,2 0,9 Inventarier 11 79,2 45,0 Summa materiella anläggningstillgångar 214,7 127,3 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 1,3 0,5 Uppskjutna skattefordringar 8 1,4 0,2 Andra långfristiga fordringar 0,9 0,6 Summa finansiella anäggningstillgångar 3,7 1,3 Summa anläggningstillgångar 2 450,6 1 520,8 Omsättningstillgångar 14 Varulager 16,0 6,5 Kundfordringar 13,15 410,8 187,0 Avtalstillgångar och liknande fordringar 16 128,0 74,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 27,2 18,9 Kortfristiga fordringar 17 41,3 5,4 Likvida medel 18 271,6 409,3 Summa omsättningstillgångar 894,9 701,8 SUMMA TILLGÅNGAR 3 345,5 2 222,6 57 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION MSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Aktiekapital 2,3 2,3 Övrigt tillskjutet kapital 887,3 844,7 Balanserad vinst 172,5 115,5 Årets resultat 207,5 84,1 Summa eget kapital 1 269,6 1 046,5 Långfristiga skulder 13,14 Skulder till kreditinstitut 21 911,7 513,7 Långfristiga leasingskulder 96,5 59,2 Uppskjutna skatteskulder 8 74,5 30,3 Avsättningar 20 4,6 3,5 Övriga långfristiga skulder 14 153,4 96,8 Summa långfristiga skulder 1 240,8 703,5 Kortfristiga skulder 13,14 Skulder till kreditinstitut 21 114,6 131,2 Kortfristiga leasingskulder 6 34,7 19,9 Leverantörsskulder 180,4 88,5 Aktuella skatteskulder 41,0 31,3 Avtalsskulder och liknande skulder 22 302,5 100,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 162,0 101,1 Summa kortfristiga skulder 835,1 472,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 345,5 2 222,6 58 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MSEK Not Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Reserver Totalt eget kapital Eget kapital 2020-01-01 1,2 34,0 116,2 -0,71 150,7 Totalresultat Årets resultat 89,6 89,6 Årets övriga totalresultat: Valutakursdiﬀerenser vid omräkning av utlandsverksamheter -5,5 -5,5 Summa totalresultat - - 89,6 -5,5 84,1 Transaktioner med ägarna Nyemission 1,1 810,6 811,7 Summa transaktioner med ägarna 1,1 810,6 0,0 - 811,7 Eget kapital 2020-12-31 19 2,3 844,7 205,8 -6,2 1 046,5 Eget kapital 2021-01-01 2,3 844,7 205,8 -6,2 1 046,5 Totalresultat Årets resultat 185,7 185,7 Årets övriga totalresultat: Valutakursdiﬀerenser vid omräkning av utlandsverksamheter 21,8 21,8 Summa totalresultat - - 185,7 21,8 207,5 Transaktioner med ägarna Utdelning -27,1 -27,1 Optionlikvid 7,9 7,9 Nyemission 0,0 34,7 34,7 Summa transaktioner med ägarna 0,0 42,7 -27,1 - 15,6 Eget kapital 2021-12-31 19 2,3 887,3 364,4 15,6 1 269,6 59 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN MSEK Not 2021 2020 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 238,8 114,2 Justering för poster som inte ingår i kassaﬂödet 24 81,4 15,9 Förändringar av rörelsekapital: Förändring i varulager 7,8 -1,1 Förändring i fordringar -57,2 52,7 Förändring i skulder 15,4 -37,2 Kassaﬂöde från rörelsen 286,2 144,4 Betald ränta 24 -8,8 -9,7 Betald skatt -75,7 -9,4 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten 201,7 125,2 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag och verksamheter 9 -622,0 -465,9 Nettoinvesteringar i övriga anläggningstillgångar 11 -47,2 -25,8 Försäljning av fastighet - 11,5 Nettoinvesteringar av finansiella tillgångar 0,2 -0,4 Kassaﬂöde från investeringsverksamheten -669,0 -480,6 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 9, 19 - 379,0 Inbetalda teckningsoptioner 7,9 0,0 Utbetald utdelning -27,1 - Upptagna lån 24 1 370,0 910,9 Amortering av lån 24 -988,7 -555,0 Amortering av leasingskuld 24 -36,5 -16,8 Kassaﬂöde från finansieringsverksamheten 325,6 718,1 Årets kassaﬂöde -141,7 362,7 Likvida medel vid årets början 409,3 48,4 Omräkningsdiﬀerens i likvida medel 3,9 -1,8 Likvida medel vid årets slut 271,6 409,3 60 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Not 2021 2020 Rörelsens intäkter 9,7 5,9 Rörelsens kostnader 3,4 -22,8 -13,7 Rörelseresultat -13,2 -7,7 Finansiella intäkter 7 46,9 1,4 Finansiella kostnader 7 -18,1 -7,8 Resultat från finansiella poster 28,8 -6,4 Resultat efter finansiella poster 15,7 -14,1 Bokslutsdispositioner 8 59,3 31,5 Resultat före skatt 75,0 17,3 Skatt på årets resultat 8 -3,7 -3,7 Årets resultat * 71,3 13,6 * I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. 61 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 6 0,2 - Summa materiella anläggningstillgångar 0,2 - Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 12 450,0 450,0 Fordringar hos koncernföretag 939,2 789,1 Övriga immateriella tillgångar 0,1 0,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 389,3 1 239,1 Summa anläggningstillgångar 1 389,5 1 239,1 Omsättningstillgångar 14 Kortfristiga fordringar 0,0 0,1 Fordringar hos koncernföretag 1,0 1,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 0,2 0,0 Kassa och bank 18 646,1 312,3 Summa omsättningstillgångar 647,3 313,8 SUMMA TILLGÅNGAR 2 036,8 1 552,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital 2,3 2,3 Summa bundet eget kapital 2,3 2,3 Fritt eget kapital Överkursfond 879,4 844,7 Balanserad vinst 45,5 51,0 Årets resultat 71,3 13,6 Summa fritt eget kapital 996,2 909,3 Summa eget kapital 998,5 911,6 Långfristiga skulder 13,14 Skulder till kreditinstitut 21 908,7 513,7 Aktieägarlån 21 - - Summa långfristiga skulder 908,7 513,7 Kortfristiga skulder 13,14 Skulder till kreditinstitut 21 113,1 116,7 Akiteägarlån 21 - - Leverantörsskulder 1,3 2,0 Aktuella skatteskulder 5,9 4,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 8,6 3,5 Övriga kortfristiga skulder 0,7 0,7 Summa kortfristiga skulder 129,6 127,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 036,8 1 552,9 62 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Not Aktie- kapital Överkurs- fond Balanserad vinst Totalt eget kapital Eget kapital 2020-01-01 1,2 34,0 51,0 86,2 Totalresultat Årets resultat 13,6 13,6 Summa totalresultat 13,6 13,6 Transaktioner med ägarna Nyemission 1,1 810,6 811,7 Summa transaktioner med ägarna 1,1 810,6 0,0 811,7 Eget kapital 2020-12-31 19 2,3 844,7 64,6 911,6 Eget kapital 2021-01-01 2,3 844,7 64,6 911,6 Totalresultat Årets resultat 71,3 71,3 Summa totalresultat 71,3 71,3 Transaktioner med ägarna Utdelning -27,1 -27,1 Optionslikvid 7,9 7,9 Nyemission 0,0 34,7 34,7 Summa transaktioner med ägarna 0,0 42,6 -27,1 15,6 Eget kapital 2021-12-31 19 2,3 887,3 108,9 998,5 63 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Not 2021 2020 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 15,7 -14,1 Justering för poster som inte ingår i kassaﬂödet 24 13,9 1,1 Förändring av rörelsekapitalet: Förändringar i varulager - - Förändringar i fordringar -55,8 -500,9 Förändringar i skulder -0,6 20,6 Kassaﬂöde från rörelsen -26,9 -493,3 Betald ränta 24 -8,8 -6,7 Betald skatt -3,8 -0,4 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten -39,4 -500,4 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -0,4 - Kassaﬂöde från investeringsverksamheten -0,4 0,0 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission - 379,0 Inbetalda teckningsoptioner 7,9 - Utbetald utdelning -27,1 - Upptagna lån 1 370,0 630,4 Amortering av lån 24 -977,3 -199,1 Kassaﬂöde från finansieringsverksamheten 373,6 810,4 Årets kassaﬂöde 333,8 310,0 Likvida medel vid årets början 312,3 2,3 Likvida medel vid årets slut 646,1 312,3 64 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION NOTER Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmän information Fasadgruppen Group AB och dess dotterbolag bedriver verksamhet inom bygg- och fastighetsentreprenad samt utför arbeten på fastigheters yttre skal. Tjänsteerbjudandet inkluderar murning och putsning, fönster och balkong, tak och plåt, energismarta lösningar, byggnads ställningar och övriga arbeten. Fasadgruppen Group AB (559158-4122) är ett publikt aktiebolag som är bildat och har sitt säte i Sverige. Huvudkontor ligger på Drottninggatan 81A i Stockholm. Koncernens verksamhet bedrivs på fasadmarknaden i Sverige, Danmark och Norge, med majoriteten av verksamheten i Sverige. ESEF-data Företagets hemvist: Sverige Beskrivning av verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter: Arbeten på fastigheters yttre skal såsom: murning och putsning, fönster och bal- kong, tak och plåt, energi smarta lösningar, byggnads ställningar och övriga arbeten. Registreringsland: Sverige Företagets rättsliga form: Aktiebolag Namn på det rapporterande företaget: Fasadgruppen Group AB (publ) Adress till företagets huvudkontor: Drottninggatan 81A, 111 6 0 Sto ckholm Namn på moderföretag: Fasadgruppen Group AB Från och med räkenskapsåret 2021 tillämpar Fasadgruppen EU-kommissi- onens delegerade förordning 2018/815 om enhetligt elektroniskt rappor- teringsformat (ESEF). Den nya tekniska standarden ska tillämpas på räken- skapsår som påbörjas den första januari 2021 eller senare. Syftet med ESEF är att skapa ett enhetligt rapporteringsformat som underlättar analys och jäm- förelse av information. För Fasadgruppens innebär efterlevnad av den nya standardens krav att årsredovisningen för 2021 upprättats i ett XHTML-for- mat (Extensible Hypertext Markup Language) och att de finansiella rappor- terna som är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) taggas i enlighet med en särskild ESEF taxonomi. Överensstämmelse med regelverk och fortlevnadsprincipen Koncernens finansiella rapporter har upprättats i enlighet med årsredovis- ningslagen, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kom- pletterande redovisningsregler för koncerner och International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ÅRL. De finansiella rapporterna har upprättats under förutsättning att koncer- nen bedriver sin verksamhet enligt fortlevnadsprincipen. De finansiella rapporterna för räkenskapsåret som slutade den 31 decem- ber 2021 (inklusive jämförelsetal) godkändes för utfärdande av styrelsen den 19 april 2022 och kommer att föreläggas ordinarie årsstämma den 12 maj 2022 för godkännande. De viktigaste redovisnings- och värderingsprinciperna som har använts vid upprättande av de finansiella rapporterna sammanfattas nedan. I de fall moderbolaget tillämpar avvikande principer anges dessa i slutet av denna not under rubriken Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper. Nya och ändrade redovisningsprinciper Inga nya eller ändrade standarder, och tolkningar av befintliga standarder, som är obligatoriska att tillämpa för första gången för räkenskapsår som börjar 1 januari 2021 eller senare bedöms ha haft någon väsentlig betydelse för koncernen. Nya och ändrade redovisningsprinciper som ännu inte tillämpats IFRS 3 Rörelseförvärv IASB har genomfört ändringar av IFRS 3 som innebär att standarden hänvisar till 2018 års Conceptual Framework istället för 1989 års. Ändringen lägger även till krav i IFRS 3 att, för transaktioner eller andra händelser inom tillämp- ningsområde för IAS 37 eller IFRIC 21, ska en förvärvare tillämpa IAS 37 eller IFRIC 21 (istället för Conceptual Framework) för att identifiera de skulder som uppkommer i rörelseförvärvet. Slutligen ändras IFRS 3 med en explicit angivelse att en förvärvare inte skall redovisa en eventualtillgång förvärvad i ett rörelseförvärv. Koncernen har ännu inte genomfört en detaljerad analys av eﬀekterna och kan därför ännu inte kvantifiera dessa. Ändringarna ska tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2022 eller senare, förutsatt att EU godkän- ner ändringarna. IAS 1 Upplysning av redovisningsprinciper I februari 2021 publicerade IASB ändringar i IAS 1 som innebär att företag ska lämna upplysningar om dess väsentliga redovisningsprinciper, istället för dess betydande redovisningsprinciper. Det har även gjorts tillägg i IAS 1 som syftar till att ge företagen vägledning i hur väsentliga redovisningsprin- ciper kan identifieras och ett antal exempel har lagts till för att förklara när en redovisningsprincip sannolikt är väsentlig. Koncernen har ännu inte genomfört en detaljerad analys av eﬀekterna och kan därför ännu inte kvantifiera dessa. Ändringarna ska tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2023 eller senare, förutsatt att EU godkän- ner ändringarna. Tidigare tillämpning är tillåten. IAS 12 – Uppskjuten skatt hänförlig till tillgångar och skulder som uppstår i samband med enskild transaktion I maj 2021 publicerade IASB ändringar i IAS 12. Enligt nuvarande IAS 12 ska företag redovisa uppskjuten skatt på alla temporära skillnader. Ett undantag görs dock för temporära skillnader som uppstår vid den första redovisning- en av en tillgång eller skuld, givet att vissa villkor är uppfyllda. Ändringarna i standarden innebär att detta undantag inte är tillämpligt vid redovisning av transaktioner som samtidigt ger upphov till både en tillgång och en skuld, oftast tillämpligt avseende nyttjanderättstillgångar och leasingskulder som uppstår vid redovisning av leasingkontrakt (i det fall IFRS 16 tillämpas) men även för anskaﬀningsvärde för materiella anläggningstillgångar där avsätt- ning görs för uppskattade framtida utgifter för återställande. Ändringarna innebär att det i framtiden kommer att bli ett uttryckligt krav att redovisa uppskjuten skatt på dessa transaktioner. Förändringarna i standarden ska tillämpas retroaktivt. Koncernen har ännu inte genomfört en detaljerad analys av eﬀekterna och kan därför ännu inte kvantifiera dessa. Ändringarna ska tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2023 eller senare, förutsatt att EU god- känner ändringarna. Tidigare tillämpning är tillåten. 65 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION Ändrade redovisningsprinciper för moderbolaget De ändringar i RFR 2 Redovisning för juridiska personer som har trätt i kraft och gäller för räkenskapsåret 2021 har inte haft någon väsentlig påverkan på moderbolagets finansiella rapporter. Grunder för upprättande Koncernens finansiella rapporter har upprättats genom tillämpning av periodiseringsprincipen och utifrån anskaﬀningsvärden. De finansiella rap- porterna presenteras i svenska kronor, vilket överensstämmer med Moder- bolagets funktionella valuta. Beloppen är avrundade till närmaste miljontal (MSEK) med en decimal om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan siﬀror presenterade i de finansiella rapporterna i vissa fall inte exakt sum- mera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Grund för konsolidering I koncernredovisningen konsolideras moderbolagets och dotterbolagens verksamheter fram till och med den 31 december 2021. Alla koncerninterna transaktioner och balansposter elimineras vid konso- lidering, inklusive orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernbolag. I de fall orealiserade förluster på koncerninterna försäljningar av tillgångar återförs vid konsolidering, prövas även den underliggande tillgångens nedskrivningsbehov utifrån ett koncernperspektiv. Belopp som redovisas i dotterbolags årsredovisningar har justerats där så krävs för att säkerställa överensstämmelse med koncernens redovisnings- och värde- ringsprinciper. Resultat och övrigt totalresultat för dotterbolag som förvärvats under året redovisas från det datum förvärvet träder i kraft, enligt vad som är tillämpligt. Internprissättning Marknadsbaserad prissättning, det vill säga prissättning baserad på mark- nadspriser, tillämpas vid leverans mellan bolagen inom koncernen. Betydande bedömningar vid tillämpning av redovisnings- och värderingsprinciper samt osäkerhet i uppskattningar När finansiella rapporter upprättas gör ledningen ett antal bedömningar, beräkningar och antaganden om redovisning och värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Följande är betydande bedömningar, uppskattningar och antaganden som koncernledningen gör vid tillämpning av de redovisningsprinciper som har den mest betydande eﬀekten på de finansiella rapporterna för koncernen. Nedskrivningsprövning av förvärvade immateriella tillgångar För att bedöma nedskrivningsbehovet beräknar koncernledningen återvin- ningsvärdet (nyttjandevärdet) för varje kassagenererande enhet (koncer- nens tre aﬀärsområden) baserat på förväntade framtida kassaﬂöden och med användning av en lämplig ränta för att kunna diskontera dessa kassaﬂö- den. Osäkerheter ligger i antaganden om framtida rörelseresultat och fast- ställandet av en lämplig diskonteringssats. Koncernen har hittills bedömt att goodwill, varumärke och kundrelationers nyttjandevärde överstiger dess redovisade värde. För mer information, se not 10. Rörelseförvärv Vid beräkning av verkliga värden använder koncernledningen värderings- tekniker för de tillgångar och skulder som förvärvas vid ett rörelseförvärv. Framför allt är verkligt värde på villkorade tilläggsköpeskillingar beroende av utfallet på det förvärvade bolagets framtida lönsamhet. För mer informa- tion, se not 9. Leasing Koncernen innehar leasingavtal för lokaler. I dessa görs ett antal antaganden vid beräkning av leasingsskulden och nyttjanderättstillgången, exempelvis bedömning av ett avtals leasingperiod. Koncernen beaktar om den med rimlig säkerhet kommer att utnyttja en förlängningsoption framför allt vad gäller lokaler med beaktande av de omständigheter som gäller för det aktuella leasingavtalets situation. Avseende koncernens hyresavtal som löper ut inom en femårsperiod har bolaget tagit ställning till att det är rim- ligt att anta en förlängningsperiod beroende på respektive tillgångs karak- tär och längden på respektive förlängningsperiod. För avtal som löper förbi 2026 har inga förlängningar antagits. Hur verksamheten ser ut och utvecklas bortom denna period är svårbedömt och bolagets bedömning är därmed att det i nuläget inte med rimlig sannolikhet kan antas ske ytterligare för- längningar. Denna bedömning kommer att ses över kontinuerligt. För mer information, se not 6. Intäkter från entreprenaduppdrag Redovisade intäkter och tillhörande avtalstillgångar för avtal inom arbeten på fastigheters yttre skal återspeglar koncernledningens bästa uppskatt- ning av utfallet och färdigställandegraden för varje avtal. I de mer komplexa avtalen finns en osäkerhet vid bedömning av kostnaderna för färdigställan- de och vid bedömning av lönsamhet. För mer information, se not 16. Rörelseförvärv Koncernen tillämpar förvärvsmetoden vid redovisning av rörelseförvärv. Den ersättning som överförs av koncernen för att erhålla ett bestämmande inﬂy- tande över ett dotterbolag beräknas som summan av verkliga värden på för- värvsdagen på de överlåtna tillgångarna, de övertagna skulderna och de eget- kapitalinstrument som emitterats av koncernen, vilket innefattar det verkliga värdet för en tillgång eller skuld som uppkommit vid en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvskostnader kostnadsförs när de uppkommer. Anskaﬀningsvärdet beräknas som summan av de, per transaktions- dagen, verkliga värden för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt för de egetkapitalinstrument som förvärvaren emitterat i utbyte mot det bestämmande inﬂytandet över förvärvade enheter. Villkorade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde på förvärvs- dagen och utgör en del av köpeskillingen för förvärvet. Tilläggsköpe- skillingen redovisas som en finansiell skuld till dess att den regleras. Tilläggsköpeskillingen värderas till verkligt värde per varje balansdag. Even- tuell omvärderingseﬀekt redovisas i koncernens resultat. Värderingen av tilläggsköpeskillingen baseras på de villkor och förutsättningar som respek- tive köpeavtal stipulerar. Vanligen baseras tilläggsköpeskillingen på den finansiella utvecklingen i det förvärvade företaget. Förändringar i verkligt värde för en villkorad köpeskilling som uppkom- mer på grund av ytterligare information som erhållits inom 12 månader efter förvärvstidpunkten om fakta och förhållanden som förelåg per förvärvstid- punkten, kvalificerar som justeringar under värderingsperioden och justeras med motsvarande justering av goodwill. Alla andra förändringar i det verk- liga värdet för en villkorad tilläggsköpeskilling redovisas i resultatet. Förvärvade tillgångar och övertagna skulder värderas till det verkliga värdet per förvärvstidpunkten. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och presentationsvaluta Koncernredovisningen presenteras i valutan SEK som också är koncernens funktionella valuta och moderbolagets redovisningsvaluta. Belopp inom parentes anger föregående års värde. Transaktioner och balansposter i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan för respektive koncernbolag, utifrån de rådande valutakurserna på transak- tionsdagen (avistakurs). Valutakursvinster och -förluster till följd av reglering av sådana transaktioner och till följd av omvärdering av monetära poster till balansdagens kurs redovisas i resultatet. Icke-monetära poster omräknas inte på balansdagen utan värderas till historiskt anskaﬀningsvärde (omräknat till transaktionsdagens kurs), för- utom icke-monetära poster värderade till verkligt värde som omräknas till valutakursen per den dagen då det verkliga värdet fastställdes. 66 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 FINANSIELL INFORMATION Utlandsverksamheter I koncernredovisningen räknas alla tillgångar, skulder och transaktioner i koncernbolag som har en annan funktionell valuta än SEK (koncernens funk- tionella valuta) om till SEK vid konsolideringen. Koncernbolagens funktio- nella valuta har varit oförändrad under rapportperioden. Vid konsolideringen har tillgångar och skulder räknats om till balans- dagens kurs. Justeringar av goodwill och verkligt värde som uppstår vid förvärv av en utlandsverksamhet har redovisats som tillgångar och skulder i utlandsverksamheten och omräknats till SEK till balansdagens kurs. Intäkter och kostnader har omräknats till SEK enligt en genomsnittlig kurs under rap- portperioden. Valutakursdiﬀerenser redovisas direkt mot övrigt totalresul- tat och redovisas i valutaomräkningsreserven i eget kapital. Vid avyttring av en utlandsverksamhet omklassificeras de hänförliga ackumulerade omräk- ningsdiﬀerenserna som är redovisade i eget kapital till resultatet och redovi- sas som del av vinsten eller förlusten vid avyttringen. Segmentrapportering Koncernen segmentsinformation presenteras utifrån koncernledningens perspektiv och rörelsesegment identifieras utifrån den interna rapporte- ringen till koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Koncernen har identifierat moderbolagets VD, koncernchefen, som dess högste verkstäl- lande beslutsfattare. I den interna rapportering som används av verkställande direktören för att följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning presen- teras den finansiella informationen för koncernen som en helhet. Då inget dotterbolag når upp till det kvantitativa gränsvärdet om 10% av koncernens totala omsättning redovisas dessa som ett rörelsesegment i koncernens rap- portering. I och med att kunderna och tjänsterna är likartade, dvs arbeten på byggnaders yttre skal och där slutkund är fastighetsägare i någon form, slås dotterbolagens redovisning samman och redovisas som ett segment. Kon- cernen består därför av ett enda rörelsesegment. Intäkter Koncernens intäkter avser huvudsakligen intäkter från utförandet av entre- prenaduppdrag avseende arbete på fastigheters yttre skal. Till detta sker även mindre andel försäljning av varor relaterade till entreprenaduppdra- gen samt ett mindre antal tjänster. Vid bedömningen av om en intäkt ska redovisas följer koncernen IFRS 15:s femstegsmodell: 1. Identifiera avtalet med kund 2. Identifiera prestationsåtaganden 3. Fastställande av transaktionspriset 4. Fördela transaktionspriset på prestationsåtagandena 5. Redovisa intäkten vid tidpunkten för uppfyllelsen av prestationsåtagandet I steg 1 ska avtalet med kunden identifieras. Koncernens avtal är alltid skriftliga och överenskomna med kund. Om två eller ﬂera avtal har ingåtts samtidigt eller i nära anslutning till varandra, så ska dessa under vissa förut- sättningar slås samman. I koncernen är det sällan förekommande att ﬂera avtal tecknas i nära tid med en och samma kund och kombination av avtal är därför sällan aktuellt. En avtalsändring innebär en förändring i omfattning eller pris (eller både och) i ett avtal som har godkänts av bägge parter. Avtalsändringar, så kallade ÄTOR (ändrings- och tilläggsarbeten), är vanligt förekommande i koncernen och branschen. Tilläggsarbete (ÄTOR) i form av mer arbete eller annat arbete än beräk- nat, tex plåt eller dylikt, kan tillkomma under projektets löptid. Prissättning för detta sker separat och regleras vanligen enligt ABT06 (eller liknande i Danmark och Norge), enligt marknadsmässiga priser. Tilläggen sker skrift- ligt. Ändringar och tillägg, ÄTOR, i entreprenaduppläggen är alltid en del av entreprenaden, de är inte distinkta och utgör då inte ett separat nytt kon- trakt. Därmed ska de redovisas som en del av det befintliga kontraktet, med en kumulativ catch up-metod. Fasadgruppen redovisar dem på detta sätt. När de uppkommer blir de en del av totalentreprenaden, läggs in i projektkalkylen vilken då blir uppdaterad och såväl grunden för nedlagda utgifter som intäkten (marginalen) påverkas med en ”catch up-eﬀekt”. I steg 2 ska separata prestationsåtaganden identifieras dvs. av de löften att överföra varor och tjänster till kunden ska en bedömning göras om huru- vida dessa löften utgör separata eller sammanslagna prestationsåtaganden. Ett prestationsåtaganden är ett löfte att till kunden överföra en vara eller tjänst som är distinkt eller en serie distinkta varor/tjänster. Varan eller tjäns- ten är distinkt om kunden kan dra nytta av varan eller tjänsten separat eller tillsammans med andra lättillgängliga resurser samt om koncernens löfte om att överföra varan/tjänsten kan särskiljas från andra löften i avtalet. Vanligen utgör entreprenadkontrakten ett prestationsåtaganden då delarna i uppdraget inte går att särskilja från varandra utan de utgör ett sammantaget åtagande. I samtliga entreprenadavtal ingår en garanti på utfört arbete. Dessa utgör inte utökade garantiåtaganden utan de är s.k. lagstadgade garantier, utställ- da enligt branschpraxis, vanligen om 5 år. Vidare ingår i vissa avtal en möjlighet för kunden, en option, att lägga till nya tjänster. Dessa möjliga tillkommande uppdrag är prissatta på marknads- mässiga grunder och innehåller inte någon rabattmöjlighet för kunden. De utgör därmed inte ett eget prestationsåtaganden. I steg 3 ska transaktionspriset fastställas. I detta moment ska hänsyn tas till fasta priser och till rörliga priser. Koncernen har uppdrag på löpande räkning men fastprisuppdragen är de dominerande. Koncernen har vanligt- vis inte några rörliga komponenter med undantag för viten. Vitesklausuler för förseningar finns vanligen i alla avtal. Koncernen estimerar vitesutfallet enligt reglerna i IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder om rörliga ersätt- ningar och redovisar viten som en intäktsreducering. Finansieringskompo- nenter med en kreditperiod överstigande 12 månader förekommer inte i koncernen. I steg 4 ska transaktionspriset fördelas på de prestationsåtaganden som identifierades i steg 2. Då koncernen vanligen har ett prestationsåtagande, entreprenaduppdraget som helhet, är detta steg inte aktuellt. I steg 5 ska intäkten redovisas. En intäkt ska redovisas när kontrollen över det försålda har övergått från säljaren till köparen. Detta sker vid en tidpunkt eller över tid. Intäkten redovisas i koncernen när koncernens prestation skapar eller förbättrar en tillgång som kunden kontrollerar. På detta sätt erhåller kun- den nyttan av företagets prestation allteftersom arbetet utförs. Detta är vanli- gen fallet i entreprenaduppdragen, då renoverings- och förbättringsarbeten utförs på kundens fastighet/egendom. Färdigställandegraden i uppdragen beräknas baserat på nedlagda utgifter per balansdagen i förhållande till de totalt beräknade utgifterna för att fullgöra uppdraget och detta utgör grun- den för upparbetad intäkt. Om ett prestationsåtagande inte uppfylls över tid så uppfylls det vid en tidpunkt. Detta sker vid den tidpunkt då kunden får kontroll över den försålda tillgången. Indikationer på kontrollöverföring kan vara rätt till betalning, legal äganderätt, bolaget har överfört den fysiska till- gången till köparen, kunden bär de betydande riskerna och fördelarna som är förknippade med tillgången eller att kunden har godkänt tillgången. I samband med entreprenaduppdragen ådrar sig koncernen poster i balansräkningen relaterade till status i förhållandet mellan utfört arbete och erhållen ersättning från kunden. Utfört, ej fakturerat arbete, redovi- sas i balansräkningen som upparbetade intäkter och redovisas i posten Avtalstillgångar och liknande fordringar. Avtalstillgångar är föremål för nedskrivningsprövning enligt IFRS 9 Finansiella instrument på samma sätt som kundfordringar. I de fall förskottsbetalningar erhålles från kunder innan koncernen har utfört sin prestation, redovisas dessa i posten Avtalsskulder och liknande skulder i balansräkningen. Rörelsekostnader Rörelsekostnader redovisas i resultatet när tjänsten utnyttjas eller när hän- delsen inträﬀar. Statliga bidrag På grund av covid-19 har Sveriges riksdag och regering infört tillfälliga regler som innebar att alla arbetsgivare fick ersättning för sjuklönekostnader. 67 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION För de sjuklönekostnader som redovisats under perioderna augusti 2020– september 2021 och december 2021–mars 2022 gäller en beräkning enligt olika procentsatser beroende på hur höga kostnader arbetsgivaren haft. Ersättningen som erhålls utgör ett statligt bidrag enligt både IFRS och RFR 2 och redovisas i enlighet med IAS 20 Redovisning av statliga bidrag och upp- lysningar om statliga stöd. Redovisning sker när det föreligger rimlig säker- het att koncernen kommer uppfylla villkoren för bidraget och bidragen med rimlig säkerhet kommer att erhållas. Statliga bidrag redovisas systematiskt i resultatet över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Sjuklöneersättningen presenteras i de finansiella rappor- terna som övrig intäkt och fordran. Förvärvade immateriella tillgångar Övervärdena i förvärvsanalyser allokeras till företagsvarumärken och kund- relationer medan oallokerade övervärden hänförs till goodwill. Varumärken Varumärken består av förvärvade företagsvarumärken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del av Fasadgruppens stra- tegi. Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Varumärken redovisas till anskaﬀningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Kundrelationer Kundrelationer härrör från de skriftliga avtal som utgör orderstocken vid förvärvstillfället. Majoriteten av avtalen har en kortare löptid än 12 månader och samtliga bedöms ha avslutats inom högst 24 månader. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över orderstockens löptid. Goodwill Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsam- het, den betydande kunskapen och kompetensen hos personalen och synergieﬀekter på kostnadssidan. Goodwill har en obestämbar nyttjande- period och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indika- tion. Goodwill redovisas till anskaﬀningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Övriga immateriella anläggningstillgångar Licenser för programvara Licenser för programvara som uppfyller villkoren för aktivering redovisas som immateriell anläggningstillgång och värderas initialt till verkligt värde. Alla immateriella anläggningstillgångar med begränsad livslängd vär- deras utifrån anskaﬀningsvärdet varvid utgifter skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandeperioden vilken uppgår till 3 till 5 år. Nyttjandeperiod omprövas per varje balansdag. Dessutom sker en nedskrivningsprövning vid indikation på värdenedgång. Avskrivning ingår i posten Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Tillkommande utgifter för underhåll av programvara kostnadsförs när de uppkommer. När immateriella tillgångar avyttras bestäms realisationsresultatet som skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde och redovisas i resultat i någon av posterna Övriga rörelseintäkter eller Övriga rörelsekostnader. Materiella anläggningstillgångar Mark Mark är redovisat till anskaﬀningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Inventarier, verktyg och installationer Inventarier, verktyg och installationer redovisas initialt till anskaﬀningsvärde och därefter till anskaﬀningsvärde minskat med ackumulerade av- och ned- skrivningar. Inventarier, verktyg och installationer skrivs av linjärt på anskaﬀnings värdet med en nyttjandeperiod på 5 till 10 år. Vad gäller nyttjanderättstillgången (leasing) bestäms förväntad nyttjandeperiod genom hänvisning till jämförbara ägda tillgångar eller till leasingperioden om denna är kortare. Väsentliga uppskattningar av nyttjan- deperioder uppdateras vid behov, dock minst en gång per år. Vinster eller förluster som uppstår vid avyttring av materiella anlägg- ningstillgångar fastställs som skillnaden mellan vad som erhållits och det redovisade värdet för tillgångarna och redovisas i resultatet i posterna Övriga rörelseintäkter eller Övriga rörelsekostnader. Leasade tillgångar Koncernen som leasetagare För samtliga avtal bedömer koncernen om avtalet är ett leasingavtal eller innehåller ett leasingavtal. Ett leasingavtal definieras som ”ett avtal, eller del av avtal, som överlåter nyttjanderätt för en tillgång (den underliggande tillgången) för en viss tid i utbyte mot ersättning”. För att tillämpa denna definition bedömer koncernen huruvida avtalet uppfyller kraven i tre utvärderingar som är huruvida: • Avtalet innehåller en identifierad tillgång som antingen är specifikt identifierad i avtalet eller implicit specificerad genom att vara identifierad vid det tillfället då tillgången har gjorts tillgänglig för koncernen. • Koncernen har rätt till väsentligen alla de ekonomiska fördelar som upp- kommer genom användning av den identifierade tillgången under hela upplåtelsetiden med beaktande av koncernens rättigheter inom avtalets definierade tillämpningsområde. • Koncernen har rätt att styra användningen av den identifierade tillgången under hela upplåtelsetiden. Koncernen bedömer huruvida den innehar rätten att styra ”hur och för vilket ändamål” tillgången ska användas under hela upplåtelsetiden. Koncernens nyttjanderättstillgångar består framför allt av lokaler och bilar. Värdering och redovisning av leasingavtal Vid leasingavtalets början redovisar koncernen en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld i balansräkningen. Nyttjanderättstillgången värde- ras till anskaﬀningsvärde vilket omfattar den summa som leasingskulden ursprungligen värderas till, eventuella initiala direkta utgifter som koncer- nen åsamkats samt leasingavgifter som betalats före leasingavtalets början (minskat med eventuella förmåner som mottagits). Fråga har ställts till res- pektive koncernbolag gällande framför allt hyra av lokaler och eventuell för- längning av nuvarande avtalsperiod. I de fall hyresavtal innehar en förläng- ningsoption görs en bedömning avtal för avtal om det är rimligt säkert att optionen kommer att utnyttjas. I bedömningen vägs all relevant fakta och omständigheter som skapar ekonomiska incitament in såsom exempelvis avtalsvillkoren för förlängningsperioder jämfört med marknadsräntor, bety- dande förbättringar som gjorts (eller förväntas genomföras) på fastighet under avtalsperioden, kostnader som uppstår när leasingavtalet sägs upp, såsom förhandlingskostnader och omlokaliseringskostnader och vikten av den underliggande tillgången i verksamheten. Avseende koncernens hyresavtal som löper ut inom en femårsperiod har bolaget tagit ställning till att det är rimligt att anta en förlängningspe- riod beroende på respektive tillgångs karaktär och längden på respektive förlängningsperiod. För avtal som löper förbi 2026 har inga förlängningar antagits. Hur verksamheten ser ut och utvecklas bortom denna period är svårbedömt och bolagets bedömning är därmed att det i nuläget inte med rimlig sannolikhet kan antas ske ytterligare förlängningar. Denna bedöm- ning kommer att ses över kontinuerligt. Koncernen skriver av nyttjanderättstillgången linjärt från och med leasingavtalets början till och med den tidigaste tidpunkten av nyttjande- rättens nyttjandeperiod och leasingavtalet slut. Koncernen gör också en bedömning av ett eventuellt nedskrivningsbehov av nyttjanderättstillgång- en när indikation på värdenedgång finns. FINANSIELL INFORMATION 68 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Vid leasingavtalets början värderar koncernen leasingskulden till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt. Leasingavgifterna diskonteras med användning av leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt kan fastställas eller koncernens marginella låneränta. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulden inklu- derar fasta avgifter (inklusive de till sin substans fasta avgifterna), variabla leasingavgifter som baseras på ett index, belopp som förväntas betalas ut av koncernen enligt restvärdesgarantier samt betalningar enligt optioner som koncernen är rimligt säker på kommer att utnyttjas. En bedömning av utnyttjande av förlängningsoptioner har gjorts per leasingavtal. Efter inledningsdatumet minskas skulden med betalningar och ökas med räntan. Skulden omvärderas för att återspegla en eventuell ny bedömning eller ändring eller om det blir ändringar i de till sin substans fasta avgifterna. När lea- singskulden omvärderas ska motsvarande justering göras avseende nyttjan- derätten eller i resultatet om nyttjanderätten redan har åsatts värde noll. Koncernen har valt att redovisa korttidsleaseavtal och leasingavtal för vil- ka den underliggande tillgången har ett lågt värde genom att utnyttja den praktiska lösningen som återfinns i IFRS 16 Leasing. I stället för att redovisa en nyttjanderätt och en leasingskuld kostnadsförs leasingavgifter avseende dessa leasingavtal linjärt över leasingperioden. Nyttjanderättstillgångar särredovisas i balansräkningen under Materiella anläggningstillgångar medan leasingskulden särredovisas under skulder. Prövning av nedskrivningsbehov av förvärvade immateriella tillgångar och övriga immateriella tillgångar Vid nedskrivningsprövning grupperas tillgångarna i kassagenererade enhe- ter. En kassagenererande enhet är en tillgångsgrupp som ger upphov till inbe- talningar som i allt väsentligt är oberoende av andra tillgångar vilket för kon- cernens del utgörs av respektive aﬀärsområde. Följden är att vissa tillgångars nedskrivningsbehov prövas enskilt medan andra prövas på nivån aﬀärsområ- de. Förvärvade immateriella tillgångar fördelas på de aﬀärsområden som för- väntas dra fördel av synergieﬀekter i respektive rörelseförvärv och represen- terar den lägsta nivå i koncernen där VD bevakar goodwill och varumärken. Eventuellt nedskrivningsbehov hos de kassagenererande enheter till vilka förvärvade immateriella tillgångar har fördelats (fastställt av VD som likvärdigt med koncernens aﬀärsområden) prövas minst två gånger per år. Alla övriga enskilda tillgångars eller kassagenererande enheters nedskriv- ningsbehov prövas när händelser eller ändrade omständigheter tyder på att det redovisade värdet inte kan komma att kunna återvinnas. En nedskrivning redovisas för det belopp med vilket tillgångens eller den kassagenererande enhets redovisade värde överstiger dess återvinnings- värde, som är det högre av verkligt värde minskat med kostnad för avyttring och nyttjandevärde. För att fastställa nyttjandevärdet uppskattar ledningen förväntade framtida kassaﬂöden från varje kassagenererande enhet och fastställer en lämplig diskonteringssats för att kunna beräkna nuvärdet av dessa kassaﬂöden. De data som används vid prövning av nedskrivnings- behov är direkt kopplade till koncernens senast godkända budget, justerad efter behov för att undanta eﬀekterna av framtida omorganisationer och förbättringar av tillgångar. Diskonteringssatser fastställs enskilt för varje kassagenererande enhet och återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengarnas tidsvärde och tillgångsspecifika riskfaktorer. Nedskrivningar avseende kassagenererande enheter minskar först det redovisade värdet för eventuell förvärvad immateriell tillgång som är fördelad till den kassagenererande enheten. Eventuell återstående nedskrivning mins- kar proportionellt de övriga tillgångarna i den kassagenererande enheten. Med undantag av förvärvade immateriella tillgångar görs en ny bedöm- ning av alla tillgångar för indikation på att en tidigare nedskrivning inte längre är motiverad. En nedskrivning återförs om tillgångens återvinnings- bara värde överstiger det redovisade värdet. Finansiella instrument Allmänna principer Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas när koncernen blir part i fråga om det finansiella instrumentets avtalade villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rättigheterna avseende den finansiella tillgången upphör, eller när den finansiella tillgången och samtliga betydande risker och fördelar överförs. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när den utsläcks, d.v.s. när den fullgörs, annulleras eller upphör. Klassificering och värdering av finansiella tillgångar vid första redovisningstillfället Alla finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde justerat för transaktionskostnader (i förekommande fall). Finansiella tillgångar klassificeras enbart i kategorin upplupet anskaﬀningsvärde. Klassificeringen bestäms både av: • koncernens aﬀärsmodell för förvaltningen av den finansiella tillgången och • egenskaperna hos de avtalsenliga kassaﬂödena från den finansiella tillgången. Samtliga finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaﬀningsvärde eftersom: • de innehas inom ramen för en aﬀärsmodell vars mål är att inneha de finansiella tillgångarna och inkassera avtalsenliga kassaﬂöden (i de allra ﬂesta fall belopp enligt avtal med kund) • avtalsvillkoren för de finansiella tillgångarna ger upphov till kassaﬂöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet Efter det första redovisningstillfället värderas dessa finansiella tillgångar till upplupet anskaﬀningsvärde med användning av eﬀektivräntemetoden. Diskontering utelämnas om eﬀekten av diskontering är oväsentlig. Koncer- nens likvida medel, kundfordringar och de ﬂesta övriga fordringar hör till denna kategori av finansiella instrument. Nedskrivning av kundfordringar och andra fordringar samt avtalstillgångar IFRS 9:s nedskrivningsregler använder framåtriktad information för att till- lämpa modellen med förväntade kreditförluster. Finansiella tillgångar inklu- derar kundfordringar, avtalstillgångar och övriga fordringar som värderas till upplupet anskaﬀningsvärde. Redovisning av kreditförluster innebär att koncernen beaktar mer omfat- tande information vid bedömningen av kreditrisk och värderingen av för- väntade kreditförluster inklusive tidigare händelser, nuvarande förhållan- den samt rimliga och underbyggda prognoser som påverkar den förväntade möjligheten att erhålla framtida kassaﬂöden från tillgången. Kundfordringar och övriga fordringar samt avtalstillgångar omfattas av den förenklade modellen i IFRS 9 Finansiella instrument. De förväntade kre- ditförlusterna värderas med en reserveringsmatris med start i de historiska kreditförlusterna, justerade för faktorer för allmänna ekonomiska förhållan- den och en bedömning av både det nuvarande och prognosticerade fakto- rerna vid rapportperiodens slut. Koncernen bedömer nedskrivning av kundfordringar kollektivt där fordring- arna grupperats utifrån antal förfallna dagar eftersom de har gemensamma kreditriskegenskaper. Tillgångarna omfattas av en förlustreservering för förväntade kreditför- luster, se not 13. Klassificering och värdering av finansiella skulder Koncernens finansiella skulder innefattar lån, leverantörsskulder samt övriga skulder. Finansiella skulder värderas initialt till verkligt värde. Finansiella skulder värderas efter första redovisningstillfället till upplupet anskaﬀningsvärde med hjälp av eﬀektivräntemetoden. Alla ränterelaterade avgifter ingår i posten Finansiella kostnader. Villkorade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde på förvärvs- dagen och utgör en del av köpeskillingen för förvärvet. Tilläggsköpeskil- lingen redovisas som en finansiell skuld till dess att den regleras. Tilläggs- köpeskillingen värderas till verkligt värde per varje balansdag. Eventuell omvärderingseﬀekt redovisas i koncernens resultat. Värderingen av tilläggs- köpeskillingen baseras på de villkor och förutsättningar som respektive FINANSIELL INFORMATION 69 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB köpeavtal stipulerar. Vanligen baseras tilläggsköpeskillingen på den finan- siella utvecklingen i det förvärvade bolaget. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaﬀningsvärde och nettoförsälj- ningsvärde. Kostnader för vanligen utbytbara artiklar fördelas enligt först in, först ut-principen. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försälj- ningspriset i den löpande verksamheten minskat med eventuella tillämpliga försäljningskostnader. Inkomstskatter Skattekostnaden som redovisas i resultatet består av summan av uppskjuten skatt och aktuell skatt som inte redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. Beräkning av aktuell skatt bygger på skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade vid räkenskapsårets slut. Uppskjuten inkomstskatt beräknas på temporära skillnader enligt balansräkningsme- toden. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är sannolikt att det underliggande skattemässiga underskottet eller de avdragsgilla tem- porära skillnaderna kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Detta bedöms utifrån koncernens prognos om framtida rörelse- resultat, justerat för betydande ej skattepliktiga intäkter och kostnader samt specifika begränsningar vid utnyttjandet av outnyttjade skattemässiga för- luster eller krediter. Uppskjutna skatteskulder redovisas i princip i sin helhet, även om IAS 12 Inkomstskatter medger begränsade undantag. Som ett resultat av dessa undantag redovisar koncernen inte uppskjuten skatt på temporära skillna- der hänförliga till goodwill eller investeringar i dotterbolag. Likvida medel Likvida medel består av kassa och banktillgodohavanden samt kortfristiga, likvida placeringar såsom företags- och bankcertifikat med en löptid från anskaﬀningstidpunkten på högst 90 dagar, som lätt kan omvandlas till ett känt belopp och som är utsatta för endast en obetydlig risk av värdeﬂuktua- tioner. I rapport över finansiell ställning redovisas utnyttjad så kallad check- räkningskredit som upplåning bland kortfristiga skulder. Eget kapital, reserver och utdelningar Aktiekapital representerar kvotvärdet för emitterade aktier. Överkursfond innefattar eventuell premie som erhållits vid nyemission av aktiekapital. Eventuella transaktionskostnader som sammanhänger med nyemission av aktier dras av från kapitalet, med hänsyn tagen till eventuella inkomstskatteeﬀekter. Balanserat resultat innefattar alla balanserade vinster och aktierelaterade ersättningar till anställda för innevarande och tidigare räkenskapsår. Alla transaktioner med moderbolagets ägare redovisas separat i eget kapital. Utdelningar som ska betalas till aktieägare ingår i posten Övriga kort- fristiga skulder när utdelningarna har godkänts på en bolagsstämma före balansdagen. Ersättningar efter avslutad anställning och kortfristiga ersättningar till anställda Ersättningar efter avslutad anställning Koncernen tillhandahåller ersättningar efter avslutad anställning enbart genom avgiftsbestämda pensionsplaner. Koncernen betalar fastställda avgifter till oberoende företag avseende ﬂera statliga pensionsplaner samt försäkringar för enskilda anställda. Kon- cernen har inga legala eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter utöver betalningen av den fastställda avgiften som kostnadsförs i den period som de tillhörande personaltjänsterna erhålls. Åtaganden för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rappor- tering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar ﬂera arbetsgivare. Enligt ITP 2-avtalet avgörs ålderspensionens storlek av den anställdes antal tjänsteår och slutlön vid pensioneringstidpunkten. Famil- jepensionens storlek avgörs av den anställdes beräknade antal tjänsteår (beräknat som antalet tjänsteår från anställningstidpunkten till pensio- neringstidpunkten) och lön vid tidpunkten för dödsfall. Storleken på den anställdes och efterlevandes pension är ej beroende på de premier som bolaget betalar till planen, jämte den kapitalavkastning som dessa premier ger. Ålderspension och familjepension uppfyller därmed inte definitionen av avgiftsbestämda planer i IAS 19 Ersättningar till anställda. För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familjepension (alternativt familjepension) genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar ﬂera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2021 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, för- valtningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgifts- bestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familje- pensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas för- säkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 175 procent. I syfte att stärka konsolideringsnivån om den bedöms vara för låg, kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Om konsolideringsnivån överstiger 150 procent kan premiereduktioner införas. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda, inklusive semesterersättningar, som inte betalats ut klassificeras som kortfristiga skulder. Dessa värderas till det odiskonterade belopp som koncernen väntas betala till följd av den outnytt- jade rättigheten. Transaktioner med närstående Som närstående fysiska personer definieras styrelseledamöter, ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till sådana nyckelperso- ner. Närstående företag definieras som de i koncernen ingående bolagen, företag där närstående fysiska personer har bestämmande, gemensamt bestämmande eller betydande inﬂytande och andra företag för vilkas räkning nyckelpersoner utför tjänster åt koncernen. Transaktioner med närstående uppstår i den löpande verksamheten och baseras på aﬀärsmäs- siga villkor och marknadspriser. Upplysningar lämnas om transaktion med närstående har skett, det vill säga en överföring av resurser, tjänster eller för- pliktelser oavsett om ersättning har utgått eller ej. Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar Avsättningar för produktgarantier, legala processer, förlustkontrakt eller andra krav redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av en tidigare händelse, det är sannolikt att ett utﬂöde av ekonomiska resurser kommer att behövas och beloppen kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Tidpunkten eller beloppet för utﬂödet kan fortfarande vara osäkert. Avsättningar värderas till det belopp som beräknas krävas för att reglera den befintliga förpliktelsen, baserat på de mest tillförlitliga uppgifter som finns tillgängliga per balansdagen, inklusive de risker och osäkerheter som sammanhänger med den befintliga förpliktelsen. I de fall det finns ett antal likartade förpliktelser, fastställs sannolikheten för ett utﬂöde genom en FINANSIELL INFORMATION 70 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 sammantagen bedömning av förpliktelserna. Avsättningar diskonteras till sina nuvärden där pengars tidsvärde är väsentligt. Eventuell gottgörelse som koncernen är så gott som säker på att kunna erhålla av en extern part avseende förpliktelsen redovisas som en separat tillgång. Denna tillgång kan dock inte överstiga beloppet för den hänförliga avsättningen. Ingen skuld redovisas i det fall utﬂödet av ekonomiska resur- ser till följd av befintliga förpliktelser är osannolik. Sådana situationer redo- visas som eventualförpliktelser såvida inte sannolikheten av ett utﬂöde av resurser är ytterst liten. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med koncernens förutom vad som anges nedan. Uppställningsformer Resultat- och balansräkningarna följer uppställningsformerna i årsredovis- ningslagen (ÅRL). Här finns skillnader i benämningar framför allt vad gäller finansiella poster i resultaträkningen och eget kapital. Rapporten över för- ändring i eget kapital har anpassats till de poster som ska finnas i balans- räkningen enligt ÅRL. Förvärvsanalys I moderbolagets redovisning sker avskrivning för immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod. Moderbolaget värderar finansiella instrument enligt anskaﬀningsvärdesprincipen och värderar därför villkorade köpeskillingar till det värde som fastställdes i förvärvsanalysen. Någon omvärdering till verkligt värde görs inte. Villkorade köpeskillingar redovisas som en del av anskaﬀningsvärdet om det är sannolikt att de kommer att utfalla. Anskaﬀningsvärdet justeras om den initiala bedömningen av villkorade köpeskillingar förändras. Koncernbidrag Samtliga lämnade och erhållna koncernbidrag redovisas som boksluts- dispositioner. Anteciperad utdelning Moderbolaget redovisar anteciperad utdelning från dotterbolag i det fall moderbolaget har rätt att ensamt besluta om värdeöverföringens storlek och moderbolaget innan dess finansiella rapporter publiceras fattat beslut beträﬀande värdeöverföringens storlek. Dotterbolag Innehav i dotterbolag värderas enligt anskaﬀningsvärdemetoden. Någon omklassificering av innehav till försäljning görs inte. Finansiella instrument Samtliga finansiella instrument värderas med utgångspunkt i anskaﬀnings- värdet enligt ÅRL. Kassa och bank Definition av kassa och bank omfattar kassamedel samt disponibla tillgodo- havanden hos banker och motsvarande institutioner. Uppskjuten inkomstskatt I moderbolaget redovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen. Bokslutsdispositionerna redovisas med bruttobeloppet i resultaträkningen. Not 2 Rörelsens intäkter Geografiska områden Orderstock Nettoomsättning Anläggningstillgångar Koncernen, MSEK 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Sverige 1 252,3 843,4 1 923,4 1 249,2 1 816,9 1 320,5 Danmark 226,9 17,4 318,6 54,2 253,6 79,1 Norge 450,8 160,2 434,3 37,0 376,5 119,9 * Avser anläggningstillgångar (inkls. nyttjanderättstillgångar) som inte är finansiella instrument, uppskjutna skattefordringar, tillgångar avseende ersättningar efter avslutad anställning eller avslutad anställning och rättigheter som uppkommer enligt försäkringsavtal. Koncernens omsättning genereras från utförandet av tjänster på byggnaders yttre skal i Sverige, Danmark och Norge. I tjänsteerbjudandet ingår puts, murning och övriga tjänster som exempelvis fönster, balkonger, tak och plåt samt uthyrning av byggnadsställningar som riktar sig både till nybygg- nation som renovering. Koncernens kundavtal har huvudsakligen en löptid om 12 månader, vilket innebär att särredovisning inte är nödvändig. Intäk- terna i verksamheten redovisas över tid i takt med utförd prestation, det vill säga i takt med färdigställandegraden (bokförda kostnader i relation till beräknade totala projektkostnader), på tillgång som kontrolleras av kun- den (så kallad successiv vinstavräkning). Fakturering sker löpande enligt överenskommelse under projektets gång. Nettoomsättningen utanför Sverige utgör 28 procent av koncernens totala omsättning. Orderstocken förväntas intäktsföras under de kommande 24 månaderna med merparten under det kommande året. Intäkter Koncernen, MSEK 2021 2020 Upparbetade ej fakturerade intäkter 122,3 72,6 Fakturerade ej upparbetade intäkter -67,6 -29,8 Under 2021 redovisade intäkter som härör från arbete utfört 2020 bedöms inte uppgå till väsentliga belopp. Fakturerade ej upparbetade intäkter per 31 december 2020 bedöms har upparbetats under 2021. Rörelsesegment Omsättningen kommer från externa kunder, varav ingen enskild kund står för 10 procent av omsättningen eller mer. Koncernledningen identifierar verksamheten som ett rörelsesegment, vilket är den uppdelning som Fasad- gruppen följer i sin interna rapportering. Rörelsesegmentet övervakas av koncernens verkställande beslutsfattare och strategiska beslut fattas med grund i rörelseresultat för segmentet. FINANSIELL INFORMATION 71 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 3 Ersättningar till revisorer Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Deloitte AB Revisionsuppdrag 4,2 2,9 1,3 0,8 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,1 0,6 0,1 0,6 Skatterådgivning - – - – Övriga tjänster 0,0 – - – Mazars Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Revisionsuppdrag 0,5 0,2 - – Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,0 – - – Skatterådgivning 0,0 0,0 - – Övriga tjänster 0,1 0,4 - – Övriga bolag Revisionsuppdrag 0,2 0,0 - – Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,0 0,1 - – Skatterådgivning 0,1 – - – Övriga tjänster 0,0 0,1 - – Summa 5,1 4,4 1,3 1,4 Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revisionen; granskning av års- och koncernredovisningen, bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, dvs. sådant arbete som varit nödvän- digt för att avge revisionsberättelsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget. Uppdraget omfattar även revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag innebär andra kvalitets- säkringstjänster som ska utföras enligt författning, bolagsordning, stadgar eller avtal. Skatterådgivning innehåller både rådgivning och granskning av efterlevnad inom skatteområdet. Övriga tjänster är andra uppdrag. Not 4 Ersättningar till anställda och styrelse Ersättningar till anställda Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Löner och andra ersättningar 615,6 317,6 7,4 4,3 Sociala kostnader 149,0 87,6 2,1 1,4 Pensionskostnader (avgiftsbestämda planer) 62,7 26,8 1,4 Summa 827,2 432,0 10,9 5,7 Statliga bidrag avseende sjuklönekostnader Under 2021 har koncernen inte erhållit några statliga bidrag för sjuklönekostnader till följd av coronaviruspandemin. För 2020 uppgick den totala ersättningen enligt IAS 20 till 4,2 MSEK. Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader Koncernen 2021,MSEK Löner och andra ersättningar Pensions- kostnader Sociala kostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 14,4 2,7 4,1 Övriga anställda 601,2 60,0 144,9 Summa 615,6 62,7 149,0 2020,MSEK Löner och andra ersättningar Pensions- kostnader Sociala kostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 10,2 2,0 2,9 Övriga anställda 307,4 24,8 84,6 Summa 317,6 26,8 87,6 Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare Koncernen MSEK 2021 2020 Löner och andra kortfristiga ersättningar 14,4 10,2 Ersättningar vid uppsägning 0,0 0,0 Ersättningar efter avslutad anställning 0,0 0,0 Andra långfristiga ersättningar 2,7 2,0 Summa 17,1 12,2 FINANSIELL INFORMATION 72 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 2021, SEK Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- förmåner Summa Styrelse Per Sjöstrand, ordförande 391 728 - - - 391 728 Ulrika Dellby 300 064 - - - 300 064 Tomas Georgiadis 166 666 - - - 166 666 Christina Lindbäck 166 664 - - - 166 664 Tomas Ståhl 166 666 - - - 166 666 Gunilla Öhman 225 064 - - - 225 064 Ledande befattningshavare Verkställande direktören, Pål Warolin 2 104 690 700 000 119 253 423 476 3 347 419 Vice verkställande direktören, Martin Jacobsson 1 464 000 360 000 56 263 298 745 2 179 008 Övriga ledande befattningshavare (9 personer) 7 315 218 500 000 440 760 1 945 060 10 201 038 Totalt 12 300 760 1 560 000 616 276 2 667 281 17 144 317 Ersättningen till ledande befattningshavare består av fast lön, övriga förmå- ner och avgiftsbestämd pension samt kan därutöver bestå av en rörlig lön baserad på fasta mål indikatorer. 2021 gav ett bonusutfall för ledande befatt- ningshavare på totalt 1 560 000 SEK. Med övriga förmåner avses normala icke- monetära ersättningar såsom bilförmån och företagshälsovård. Pensions- åldern för samtliga ledande befattningshavare är 65 år. Vid uppsägning från bolagets sida bör normalt gälla tre till sex månader och från befattningshava- rens sida tre månader, undantagsvis upp till sex månader. Avgångsvederlag förekommer inte. Uppsägningstiden från bolagets sida för VD är sex månader och från VD:s sida likaså sex månader. Under 2021 ingår ersättning till övriga ledande befattningshavare som har haft uppdraget under del av år (2 perso- ner) då antalet ledande befattningshavare utökades från 9 till 11 personer. 2020, SEK Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- förmåner Summa Styrelse Per Sjöstrand, ordförande 325 050 - - - 325 050 Ulrika Dellby 337 550 - - - 337 550 Tomas Georgiadis - - - - 0 Mikael Karlsson - - - - 0 Tomas Ståhl - - - - 0 Gunilla Öhman 102 150 - - - 102 150 Ledande befattningshavare Verkställande direktören, Pål Warolin 1 680 400 855 000 100 213 402 795 3 038 408 Vice verkställande direktören, Martin Jacobsson 1 123 680 150 000 43 665 221 329 1 538 674 Övriga ledande befattningshavare (7 personer) 5 239 077 - 263 514 1 392 181 6 894 772 Totalt 8 807 907 1 005 000 407 392 2 016 305 12 236 604 Ersättningen till ledande befattningshavare består av fast lön, övriga för- måner och avgiftsbestämd pension samt kan därutöver bestå av en rörlig lön baserad på fasta mål indikatorer. 2020 gav ett bonusutfall för ledande befattningshavare på totalt 1 005 000 SEK. Med övriga förmåner avses normala icke-monetära ersättningar såsom bilförmån och företagshälso- vård. Pensionsåldern för samtliga ledande befattningshavare är 65 år. Vid uppsägning från bolagets sida bör normalt gälla tre till sex månader och från befattningshavarens sida tre månader, undantagsvis upp till sex månader. Avgångsvederlag förekommer inte. Uppsägningstiden från bolagets sida för VD är sex månader och från VD:s sida likaså sex månader. Teckningsoptioner av serie 2021 / 2024 Årsstämman 2021 beslutade att införa ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda i koncernen bestående av högst 923 010 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2024. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 164,1 kr, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkur- sen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handels- dagarna före årsstämman 2021. I dagsläget har 487 382 teckningsoptioner överlåtits till 64 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderings- modell. Inbetald optionspremie uppgår till 7,9 MSEK. Resterande 435 628 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt. Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa tecknings- optioner från innehavare vars anställning i koncernen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. Mer information om villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på bolagets webbplats. Utnyttjande period Antal optioner Teckningskurs per option Anskaﬀnings värde Tilldelnings tidpunkt 1 juni 2024 till 30 juni 2024 487 382 16,29 SEK 7 940 901 SEK 2021 Medelantalet anställda 2021 2020 Koncernen Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Sverige 887 856 31 598 579 19 Övriga Norden 319 304 15 56 53 3 Summa 1 206 1 160 46 654 632 22 FINANSIELL INFORMATION 73 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Medelantalet anställda 2021 2020 Moderbolag Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Sverige 3 3 0 2 2 0 Summa 3 3 0 2 2 0 Medelantalet anställda är omräknat till heltidstjänster. Könsfördelning bland ledande befattningshavare Könsfördelningen i styrelsen och bland övriga befattningshavare per balansdagen 31 december 2021 och 2020 redovisas i tabellen nedan: 2021 2020 Koncernen Antal Varav män Varav kvinnor Antal Varav män Varav kvinnor Styrelse 6 4 2 6 4 2 Ledande befattningshavare 11 9 2 9 8 1 Not 5 Transaktioner med närstående Koncernen har närståenderelationer med personer i styrelsen och koncern- ledningen, deras närstående personer och företag som står under bestäm- mande inﬂytande av dessa personer. Andra närstående utgörs av företag för vilkas räkning ovan nämnda personer utför tjänster åt koncernen. Moderbo- laget Fasadgruppen Group har närståenderelationer med sina dotterbolag. Per den 31 december 2021 ägdes aktier motsvarande 11,1 procent av Fasad- gruppen Group:s aktiekapital och röstantal av Connecting Capital Sweden AB. Bolaget anses vara närstående till koncernen. Per den 31 december 2021 ägde ingen annan närstående aktieägare aktier motsvarande tio procent eller mer av Fasadgruppen Group:s aktiekapital och röstantal. Transaktioner med närstående baseras på aﬀärsmässiga villkor och marknadspriser. Ersättningar till styrelseledamöterna och de ledande befattningshavarna beskrivs i not 4 Ersättningar till anställda och styrelse. Transaktioner med närstående Koncernen Moderbolaget Försäljning av tjänster, MSEK 2021 2020 2021 2020 AB Karlsson Fasadrenovering 3,9 3,5 - - Ahlins Plåt AB 0,1 - - Allt i Murning i Karlshamn AB 1,2 1,3 - - Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB 0,4 - - Byens Tag & Facade A/S 3,2 - - Cortex Facaderens ApS 0,8 1,6 - - DVS ENTREPRENØR AS 2,6 - - Engman Tak AB 0,4 - - Er-Jill Byggnadsplåt AB 0,2 - - Fasadgruppen Norden AB 10,0 6,5 9,8 5,9 Fasadteknik i Nyköping AB 3,8 2,5 - - Frillesås Mur och Puts AB 1,7 2,1 - - Front RK AB 54,6 0,1 - - Haga Plåt i Umeå AB 0,1 - - Hans Eklund Glasmästeri AB 0,3 - - Husby Takplåtslageri & Ventilation AB 4,3 - - Johns Bygg & Fasad AB 3,5 2,3 - - Karlaplans Plåtslageri AB 13,5 3,2 - - Kumla Fasadteam AB 1,1 - - Malmö Mur & Puts AB 5,0 7,5 - - Mellansvenska Fasad, Lars Svensson AB 1,8 0,5 - - Mjøndalen Mur & Puss AS 2,1 - - Murpoolen i Skåne AB 3,1 2,9 - - Mälardalens Mur & Puts AB 4,0 9,1 - - OPN Entreprise A/S 0,3 - - - P. Andersen & Søn Entreprise A/S 0,7 0,3 - - Rapid Hyrställningar AB 5,1 1,5 - - Rogaland Blikk AS 0,2 - - - RSM Fasade AS 0,4 - - - SH-Bygg Tegl AS 0,1 - - - Simtuna Betong & Byggteknik AB 2,7 2,5 - - SmartFront AB 2,3 - - - Solid Fasad Stockholm AB 0,2 - - - STARK Fasadrenovering i Sverige AB 27,0 22,8 - - Sterner Stenhus Fasad AB 6,2 1,0 - - FINANSIELL INFORMATION 74 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Tello Service Partner AB 1,4 - - - V Fasad AB (Valvet) 2,5 2,9 - - Ume Fasad AB - 0,4 V Fasad AB (Valvet) 2,5 2,9 - - Valbo Fasad Entreprenad AB 7,4 4,6 - - Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: Sterner Stenhus Entreprenad AB 37, 3 - - - Sterner Stenhus Fastigheter AB 0,5 0,5 - - Sterner Stenhus Förvaltning AB 1,6 1,6 - - Sterner Stenhus Services AB 1,1 0,0 - - Botkyrka Kornet 6 & 15 AB 4,6 6,0 - - Stenhus Kungens Kurva Diagonalen AB 0,5 0,5 - - Stenhus Tumba Samariten AB 0,2 18,1 - - Stenhus Köping Njord AB 0,6 2,2 - - Stenhus Södertälje Företagaren 1 AB - 0,1 - - Summa 225,6 107,9 9,8 5,9 Transaktionerna avser försäljning av tjänster mellan koncernbolagen som del av den operativa verksamheten. Koncernen Moderbolaget Köp av tjänster, MSEK 2021 2020 2021 2020 Inom koncernen 225,6 107,9 - - Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: Bendrik Invest AB 0,8 0,7 - - KFAB Förvaltning AB 0,6 0,6 - - A.M Karlsson i Kvicksund AB - 1,9 - - Connecting Capital Holding AB 0,1 0,6 - - Connecting Capital Sweden AB - 0,1 - - KB Träﬂöjten 0,4 0,4 - - Sterner Stenhus Services AB 0,8 0,4 - - Bygg & Städtjänst AB 0,4 0,4 - - Stenhus Tumba Samariten AB 0,1 0,1 - - Stenhus Kungens Kurva Diagonalen AB 0,1 - - - Sterner Stenhus Fastigheter AB - 0,2 - - Summa 228,9 113,3 - - Transaktioner inom koncernen avser köp av tjänster mellan koncernbolagen som del av den operativa verksamheten. Transaktioner med företag kontrol- lerade av ledande befattningshavare utgörs huvudsakligen av fakturerade konsultarvoden för förvärvsrelaterade rådgivningstjänster, ekonomirådgiv- ningstjänster, management fees och hyra för kontorslokaler. Efter beslut om riktad nyemission den 8 maj 2020 uppgick ledande befattningshavares nyteckning av stamaktier till 1,2 MSEK och bolag kon- trollerade av ledande befattningshavares nyteckning uppgick till 37,5 MSEK. Den 8 maj 2020 beslutades även om en nyemission, genom konvertering av aktieägarlån till nya aktier. Under maj månad har aktieägarlån, inklusive upp- lupen marknadsmässig ränta, från ledande befattningshavare uppgående till 0,3 MSEK samt från företag som kontrolleras av ledande befattnings- havare uppgående till 192,6 MSEK konverterats till eget kapital via kvitt- ningsemission. Under ärde kvartalet 2020 har kvarvarande aktieägarlån från företag kontrollerade av ledande befattningshavare uppgående till 87,1 MSEK amorterats i sin helhet. Mellanhavanden Följande mellanhavanden avseende transaktioner med närstående är per balansdagen utestående: Koncernen Moderbolaget Fordringar på närstående, MSEK 2021 2020 2021 2020 Dotterbolag 17,4 28,9 - - Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: Sterner Stenhus Entreprenad AB 17,7 - - - Sterner Stenhus Services AB 0,0 0,0 - - Bygg & Städtjänst AB - 0,0 - - Sterner Stenhus Fastigheter AB - 0,6 - - Sterner Stenhus Förvaltning AB - 1,9 - - Botkyrka Kornet 6 & 15 AB - 7, 5 - - Stenhus Kungens Kurva Diagonalen AB - 0,6 - - Stenhus Tumba Samariten AB - 22,6 - - Stenhus Köping Njord AB - 2,8 - - Stenhus Köping Montören AB - 0,0 - - Stenhus Södertälje Företagaren 1 AB - 0,1 - - Summa 35,1 65,2 - - FINANSIELL INFORMATION 75 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Koncernen Moderbolaget Skulder till närstående, MSEK 2021 2020 2021 2020 Dotterbolag 17,4 28,9 - - Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: Bendrik Invest AB 0,1 0,1 - - Sterner Stenhus Services AB 0,2 0,5 - - Stenhus Tumba Samariten AB 0,1 0,1 - - Strukturen AB 0,0 - - Bygg & Städtjänst AB - 0,4 - - Sterner Stenhus Fastigheter AB - 0,1 - - Summa 17,8 30,2 - - Fordringar på närstående är hänförliga till interna kundfordringar och förfaller 30 dagar efter försäljningstillfället. Koncernen innehar inte några säkerheter för dessa fordringar och ingen ränta utgår. Skulder till närstående är hänförliga till inköpstransaktioner som förfaller 30 dagar efter inköpstillfället. Skulderna löper utan ränta. Koncernen Moderbolaget Lån från närstående, MSEK 2021 2020 2021 2020 Aktieägarlån från ledande befattningshavare och företag kontrollerade av ledande befattningshavare Vid årets början - 294,1 - 294,1 Räntekostnader - 4,3 - 4,3 Amorterade belopp - -298,4 - -298,4 Vid årets slut - 0,0 - 0,0 Not 6 Leasingavtal Leasingskulder som presenteras i rapporten över finansiell ställning är enligt följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Långfristiga 96,5 59,2 0,2 - Kortfristiga 34,7 19,9 - - Summa 131,2 79,0 0,2 - Räntekostnader avseende leasingavtal under räkenskapsåret 2021 upp- gick till 1,97 MSEK (1,2). Koncernen leasar lokaler för kontor och lager samt bilar. Med undantag för korttidsleaseavtal och för leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde redovisas nyttjanderätter och leasingskulder i balansräkningen. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index exkluderas i den initiala beräkningen av leasingskuld och till- gång. Koncernen redovisar sina nyttjanderättstillgångar under Materiella anläggningstillgångar. I allmänhet är leasingavtalen begränsade vad gäller leasetagarens rättigheter, såvida det inte föreligger en avtalsenlig rätt för koncernen att hyra ut tillgången till en annan part, så att endast koncernen kan nyttja tillgången. Leasingavtalen är antingen icke-uppsägningsbara eller kan endast sägas upp mot en väsentlig uppsägningsavgift. Koncernen måste hålla de hyrda lokalerna för kontor och lager i gott skick. Vidare måste koncernen försäkra de leasade tillgångarna och betala kostnader för under- håll för dessa i enlighet med hyresavtalen. Tabellen nedan beskriver koncernens leasingavtal utifrån typ av nyttjanderättstillgång som redovisas i balansräkningen: Nyttjanderättstillgångar Kontor och lager Bilar Övrigt Antal nyttjanderättstillgångar 57 212 16 Intervall kvarvarande löptid 0–9 0–6 1–5 Genomsnittlig kvarvarande leasingperiod 3,9 1,8 3,0 Leasingavtal avseende kontor och lager innehåller generellt en förläng- ningsoption, samt möjlighet till uppsägning. I de ﬂesta fall innehåller de även variabla avgifter relaterade till index. Leasingavtal för bilar och övriga tillgångar innehåller vanligen inte några förlängningsoptioner, möjligheter till uppsägning eller variabla avgifter kopplade till index. Leasingskulden garanteras genom att den underliggande tillgången ställts som säkerhet för skulden. Koncernens framtida minimileaseavgifter per 31 december 2021 och 31 december 2020 uppgår till följande: Minimileasebetalningar 2021-12-31, MSEK Inom 1 år 1–2 år 2–3 år 3–4 år 4–5 år Efter 5 år Leasingavgifter exkl. finansiella kostnader 36,6 32,2 24,0 15,3 8,7 8,0 2020-12-31, MSEK Leasingavgifter exkl. finansiella kostnader 21,5 17,0 14,0 11,4 9,1 10,7 FINANSIELL INFORMATION 76 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Leasingavtal som inte redovisas som skuld Koncernen har valt att inte redovisa en leasingskuld avseende korttids- leaseavtal (leasingavtal med en förväntad leasingtid på tolv månader eller kortare) och för leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde. Betalningar avseende sådana leasingavtal kostnadsförs linjärt. Dessutom är vissa variabla leasingavgifter inte tillåtna att redovisas som leasingskuld varför dessa också kostnadsförs löpande. Kostnaden avseende leasingavgifter som inte inkluderas i beräkningen av leasingskulden uppgår till 67,8 MSEK (47,8). Förändringar i redovisade värden avseende nyttjanderättstillgångar i koncernen är: 2021, MSEK Kontor och lager Bilar Övrigt Totalt Ingående ackumulerade anskaﬀningsvärden 74,7 29,2 2,3 106,2 Nya avtal 4,1 22,6 0,7 27,4 Inköp via rörelseförvärv 43,5 24,1 0,6 68,2 Årets förändrade avtal 1,4 0,6 0,0 2,0 Avslutade avtal -5,9 -14,3 0,0 -20,2 Valutakursdiﬀerenser 1,0 0,2 0,0 1,2 Utgående ackumulerade anskaﬀningsvärden 118,9 62,4 3,6 184,9 Ingående ackumulerade avskrivningar -12,6 -11,6 -0,6 -24,8 Avslutade avtal 3,8 12,0 0,0 15,8 Årets avskrivningar -17, 8 -24,1 -0,6 -42,5 Valutakursdiﬀerenser -0,1 0,0 0,0 -0,1 Utgående ackumulerade avskrivningar -26,7 -23,7 -1,2 -51,6 Redovisat värde 92,2 38,7 2,4 133,3 2020, MSEK Kontor och lager Bilar Övrigt Totalt Ingående ackumulerade anskaﬀningsvärden 39,1 19,8 1,8 60,6 Nya avtal 11,3 8,3 0,5 20,0 Inköp via rörelseförvärv 24,4 3,7 0,0 28,1 Årets förändrade avtal 0,6 0,9 0,0 1,5 Avslutade avtal -0,4 -3,4 0,0 -3,8 Valutakursdiﬀerens -0,3 0,0 0,0 -0,3 Utgående ackumulerade anskaﬀningsvärden 74,7 29,2 2,3 106,2 Ingående ackumulerade avskrivningar -5,2 -6,4 -0,2 -11,9 Avslutade avtal 0,0 2,9 3,0 Årets avskrivningar -7,4 -8,1 -0,4 -15,9 Valutakursdiﬀerenser 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående ackumulerade avskrivningar -12,6 -11,6 -0,6 -24,8 Redovisat värde 62,1 17,6 1,7 81,4 Totalt kassaﬂöde för leasing i koncernen under 2021 uppgick till -36,4 MSEK (-16,8). Not 7 Resultat från finansiella poster Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Ränteintäkter 0,1 0,0 1,9 1,4 Utdelning koncernbolag 45,0 – Övrigt 0,0 0,0 – – Finansiella intäkter 0,1 0,0 46,9 1,4 Räntekostnader, upplåning till upplupet anskaﬀningsvärde -14,3 -11,1 -18,1 -7, 8 Räntekostnader leasingavtal -2,3 -1,2 – – Övriga finansiella kostnader -5,0 -0,9 – – Finansiella kostnader -21,6 -13,2 -18,1 -7,8 FINANSIELL INFORMATION 77 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 8 Skatt och bokslutsdispositioner De viktigaste komponenterna i skattekostnaden för räkenskapsåret och förhållandet mellan förväntad skattekostnad baserat på svensk eﬀektiv skattesats för koncernen på 22,2 procent (21,5) och för moderbolaget på 5,0 procent (21,4) och redovisad skattekostnad i resultatet är enligt följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Resultat före skatt 238,8 114, 2 75,0 17,3 Skatt enligt gällande skattesats (20,6%) -49,2 -24,4 -15,4 -3,7 Justering för skattefria intäkter 0,1 1,9 11,7 0,0 Ej avdragsgilla kostnader -5,4 -1,4 0,0 0,0 Skillnad i utländska skattesatser -1,1 0,0 0,0 0,0 Eﬀekt av ändrad skattesats 0,1 0,0 0,0 0,0 Schablonintäkt periodiseringsfond 0,0 -0,1 0,0 0,0 Temporära skillnader 0,3 0,0 0,0 0,0 Övrigt 2,2 -0,6 0,0 0,0 Redovisad skatt i resultatet -53,0 -24,6 -3,7 -3,7 Skattekostnaden består av följande komponenter: Aktuell skatt på årets resultat -56,2 -42,4 -3,7 -3,7 Förändring av temporära skillnader 3,2 17,8 0,0 0,0 Redovisad skatt i resultatet -53,0 -24,6 -3,7 -3,7 Uppskjutna skatter som uppstår till följd av temporära skillnader summeras enligt följande: Redovisat i Förändringar under året, TSEK 1 januari 2021 Från förvärv övrigt totalresultat resultaträkningen 31 december 2021 Immateriella anläggningstillgångar -30,3 -40,1 0,0 5,3 -65,1 Leasing, netto 0,2 0,0 0,0 0,3 0,5 Periodiseringsfonder 0,0 -2,5 0,0 2,5 0,0 Övriga temporära skillnader 0,0 -3,6 0,0 -4,9 -8,5 Summa -30,1 -46,2 0,0 3,2 -73,1 Redovisat i Förändringar under året, TSEK 1 januari 2020 Från förvärv övrigt totalresultat resultaträkningen 31 december 2020 Immateriella anläggningstillgångar 0,0 - 47,1 0,0 16,8 -30,3 Leasing, netto 0,2 0,0 0,0 0,0 0,2 Periodiseringsfonder -1,0 0,0 0,0 1,0 0,0 Summa -0,8 -47,1 0,0 17,8 -30,1 Alla uppskjutna skattefordringar (inklusive underskottsavdrag och andra skatteavdrag) har redovisats i balansräkningen. Moderbolaget Bokslutsdispositioner, TSEK 2021 2020 Erhållna koncernbidrag 59,3 31,5 Lämnade koncernbidrag 0,0 0,0 Summa 59,3 31,5 FINANSIELL INFORMATION 78 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Not 9 Förvärv Rörelseförvärv 2021 Bolagsförvärv Januari-December 2021 Under perioden har Fasadgruppen genomfört förvärven av och tillträtt samtliga aktier i Mjøndalen Mur & Puss AS, Bruske/Delér Fönsterrenovering- ar AB, Tello Service Partner AB, Mur & Puts i Örebro AB, Engman Tak AB, Roga- land Blikk AS, RSM Fasade AS, Byens Tag & Façade A/S, Åby Fasad I Sverige AB, Hans Eklund Glasmästeri AB, Er-Jill Byggnadsplåt AB, Husby Takplåtsla- geri & Ventilation AB, Ahlins Plåt AB, Haga Plåt i Umeå AB, Kumla Fasadteam AB, OPN Entreprise A/S, SH-Bygg AS och Solid Fasad Stockholm AB. Förvärven gjordes för att stärka koncernens ställning inom fasad-, föns- ter- och takarbeten. Mjøndalen som kompletterar vår verksamhet i Norge med särskilt fokus på nyproduktion, Bruske/Delér och Tello som tillför spe- cialistkompetens inom fönsterrenovering respektive takservice samt Mur & Puts i Örebro som stärker vår position i Närke. Den sistnämnda har fusio- nerats med Mellansvenska Fasad under ärde kvartalet. Engman Tak är en komplett takleverantör vars tjänster omfattar både nyproduktion och reno- vering. Fasadgruppen fortsätter expansionen i Norge och Danmark genom etablering i Stavanger med förvärven av RSM Fasade och Rogaland Blikk samt förvärvet av Byens Tag & Facade i Köpenhamn med fokus på renove- ring av tak, fönster och fasad. Åby Fasad arbetar huvudsakligen med fönster- och takarbeten samt balkonginglasningar och Eklund Glasmästeri har fokus på produktion och montering av aluminium- och glasfasader. Med förvär- ven av Er-Jill, Husby, Haga Plåt och Ahlins Plåt vässar koncernen ytterligare sitt erbjudande inom tak- och byggnadsplåtslageri. Fasadbolagen Kumla Fasadteam och Solid Fasad stärker koncernens närvaro i Mellansverige och Stockholmsregionen. Erbjudandet i Köpenhamnsområdet och Oslo-regio- nen kompletteras med förvärven av mur- och putsbolaget OPN Entreprise och fasadrenoveringsbolaget SH-Bygg. De förvärvade bolagen redovisade totala intäkter om cirka 1 168 MSEK och EBITA uppgick till cirka 146 MSEK för kalenderåret 2020. Sedan tillträdet och fram till den 31 december 2021 har bolagen bidragit med 705,0 MSEK till koncernens nettoomsättning och 97,3 MSEK till koncernens EBITA. Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 982,0 MSEK, varav 598,3 MSEK har betalats genom likvida medel vid tillträdet, 195,5 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar och 34,8 MSEK som nyemission. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna som är beroende av framtida rörelseresultat som uppnås i de aktuella bolagen har värderats genom en sannolikhetsbedöm- ning där det bedömts att den kommer att betalas ut med avtalat belopp inom förfalloperioden på 1-3 år. Förvärvskostnader om sammanlagt 18,2 MSEK redovisas som övriga rörelsekostnader januari-december 2021. Övriga verksamhetsförvärv Januari-December 2021 Inkråmsförvärv Under 2021 har tre inkråmsöverlåtelser genomförts där verksamhets- drivande dotterbolag inom koncernen kompletterat sin verksamhet. Dotterbolaget Frillesås Mur & Puts AB har förvärvat verksamheten i Mölnlycke Mur & Puts AB, Sterner Stenhus Fasad AB har förvärvat verksam- heten i Stilpro AB och Er-Jill Byggnadsplåt AB har förvärvat verksamheten i AB Byggplåt i Landvetter. De förvärvade verksamheterna har en årsomsätt- ning på ca 25 MSEK och antalet anställda uppgår till 18 personer. 12,2 MSEK har betalats genom likvida medel vid tillträdet. Inkråmsförvärven anses till följd av sin storlek ej väsentliga i förhållande till koncernens finansiella ställning och resultat. Utbetalda tilläggsköpeskillingar Under perioden har tilläggsköpeskillingar utbetalats med totalt 11,4 MSEK hänförliga till förvärven av Karlaplans Plåtslageri AB och P. Andersen & Søn Entreprise A/S. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna överstiger tidigare gjorda bedömningar med 0,7 MSEK. Förvärvsanalyser En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till företagsvarumärket och kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill. Varumärken består av förvärvade företagsvaru- märken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del av Fasadgruppens strategi. Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsamhet, den betydande kunskapen och kompeten- sen hos personalen och synergieﬀekter på kostnadssidan. Kundrelationer härrör från de skriftliga avtal som utgör orderstocken vid förvärvs tillfället. Majoriteten av avtalen har en kortare löptid än 12 månader och samtliga bedöms ha avslutats inom högst 24 månader. Goodwill och varumärke har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskriv- ning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över orderstockens löptid. FINANSIELL INFORMATION 79 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Förvärv av företag Tillträde Förvärv Land Uppskattad årsomsättning vid för- värvstidpunkten, MSEK Antal anställda November 2021 AB Byggplåt i Landvetter (inkråmsförvärv) Sverige 9 5 November 2021 SH-Bygg AS (inkl SH Tømmer AS och SH-Bygg Tegl AS) Norge 74 43 November 2021 Ahlins Plåt AB Sverige 42 18 November 2021 Haga plåt i Umeå AB Sverige 36 22 November 2021 Kumla Fasadteam AB Sverige 65 25 Oktober 2021 OPN Entreprise A/S Danmark 41 31 Oktober 2021 Stilpro AB (inkråmsförvärv Sverige 4 2 Oktober 2021 Solid Fasad Stockholm AB Sverige 50 16 Juli 2021 Husby Takplåtslageri & Ventilation AB Sverige 58 38 Juli 2021 Er-Jill Byggnadsplåt AB (inkl Er-Jill Service AB) Sverige 27 20 Juli 2021 Hans Eklund Glasmästeri AB Sverige 44 26 Juli 2021 Åby Fasad i Sverige AB Sverige 55 44 Maj 2021 Byens Tag & Facade A/S Danmark 220 69 Maj 2021 Engman Tak AB Sverige 59 29 Maj 2021 Rogaland Blikk AS Norge 18 10 Maj 2021 RSM Fasade AS Norge 49 19 Mars 2021 Mur & Puts i Örebro AB Sverige 23 18 Februari 2021 Tello Service Partner AB Sverige 60 22 Februari 2021 Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB Sverige 60 38 Januari 2021 Mjøndalen Mur & Puss AS Norge 175 95 Januari 2021 Mölnlycke Mur & Puts AB (inkråmsförväv) Sverige 12 11 1 181 601 Värde enligt förvärvsanalys - Aktieöverlåtelser Januari - December 2021 MSEK Bokfört värde Verkligt värde- justering Verkligt värde Varumärke - 140,7 140,7 Kundrelationer - 23,0 23,0 Nyttjanderätter - 55,6 55,6 Materiella anläggningstillgångar 35,3 - 35,3 Finansiella anläggningstillgångar 1,4 - 1,4 Varulager 17, 3 - 17,3 Kundfordringar och andra fordringar 231,8 - 231,8 Likvida medel 153,4 - 153,4 Uppskjutna skatteskulder -5,1 -35,0 -40,1 Leasingskulder - -55,6 -55,6 Avsättningar -5,2 - -5,2 Övriga skulder -20,9 - -20,9 Leverantörsskulder och andra skulder -224,5 - -224,5 Identifierbara nettotillgångar 183,4 128,7 312,1 Goodwill 669,9 Köpeskilling 982,0 Varav tilläggsköpeskilling 195,5 Varav nyemission 34,8 Varav överförda likvida medel -751,7 Förvärvade likvida medel 153,4 Förändring av koncernens likvida medel -598,3 FINANSIELL INFORMATION 80 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Not 10 Immateriella tillgångar Koncernens förvärvade immateriella tillgångar har uppstått genom förvärv av helägda bolag och inkråmsförvärv som allokeras till kassagenererande enheter (KGE). Koncernens bedömning är att aﬀärsområdena utgör varsin KGE. Varje aﬀärsområde har en chef som styr en grupp underliggande verksam heter med en naturlig geografisk samhörighet, liknande kundkrets och synergieﬀekter. Tillsammans genererar aﬀärsområdets företag intäkter och kassaﬂöden som är större än summan från de enskilda företagen om dessa skulle drivas helt oberoende. Förvärvade immateriella tillgångar testas för nedskrivning på de tre KGE som bolaget har fastställt för 2021. De tre aﬀärsområdena är Väst, NordÖst och Syd. Tidigare fanns inom Koncernen fyra fastställda aﬀärsområden som för 2021 minskade till tre. För det tidigare aﬀärsområde Nord, tillika KGE, återstod endast ett dotterföretag vilket för- delades till det nya aﬀärsområdet NordÖst. Aﬀärsområde NordÖst består därmed av de tidigare aﬀärsområdena Nord och Öst. Goodwill, varumärken och kundrelationer fördelas enligt tabellen nedan: Koncernen Goodwill, varumärken och kundrelationer per aﬀärsområde, MSEK 2021 2020 AO Nord - 78,6 AO Öst - 852,0 AO Väst 477,6 214,1 AO Syd 453,8 251,3 AO NordÖst 1 283,1 - Summa 2 214,5 1 396,0 Valutakursdiﬀerenser 17,3 -4,4 Utgående ackumulerat anskaﬀningsvärde 2 231,7 1 391,6 Förändringar i redovisade värden för goodwill, varumärken och kundrelationer är enligt följande: Koncernen Moderbolaget Goodwill, MSEK 2021 2020 2021 2020 Ingående anskaﬀningsvärde 1 258,3 634,3 - - Anskaﬀningar 682,5 627,9 - - Valutakursdiﬀerenser 12,8 -3,9 - - Utgående ackumulerat anskaﬀningsvärde 1 953,6 1 258,3 - - Ingående avskrivningar - - - - Årets avskrivningar - - - - Utgående ackumulerade avskrivningar - - - - Redovisat värde 1 953,6 1 258,3 - - Varumärken, MSEK Ingående anskaﬀningsvärde 119,8 0,0 - - Anskaﬀningar 140,7 120,2 - - Valutakursdiﬀerenser 4,0 -0,4 - - Utgående ackumulerat anskaﬀningsvärde 264,5 119,8 - - Ingående avskrivningar - - - - Årets avskrivningar - - - - Valutakursdiﬀerenser - - - - Utgående ackumulerade avskrivningar - - - - Redovisat värde 264,5 119,8 - - Kundrelationer, MSEK Ingående anskaﬀningsvärde 20,0 0,0 - - Anskaﬀningar 23,0 20,1 - - Valutakursdiﬀerenser 0,5 0,0 - - Utgående ackumulerat anskaﬀningsvärde 43,5 20,0 - - Ingående avskrivningar -6,4 0,0 - - Årets avskrivningar -23,5 -6,5 - - Valutakursdiﬀerenser 0,0 0,0 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -29,9 -6,4 - - Redovisat värde 13,6 13,6 - - Övriga immateriella tillgångar, MSEK Ingående anskaﬀningsvärde 0,9 0,8 - - Anskaﬀningar - - Förvärv 0,3 0,1 - - Utgående ackumulerat anskaﬀningsvärde 1,1 0,9 - - Ingående avskrivningar -0,3 0,0 - - Årets avskrivningar -0,3 -0,3 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -0,6 -0,3 - - Utgående redovisat värde 0,5 0,6 - - FINANSIELL INFORMATION 81 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Nyttjandeperioden för goodwill och varumärke bedöms vara obestämbar och skrivs inte av, men testats för nedskrivningsbehov vid indikation på värdenedgång samt årligen vid årsbokslutet. Det bedömda värdet för kund- relationer skrivs av över orderstockens löptid. För 2021 och 2020 har åter- vinningsvärdet för varje kassa genererande enhet fastställts genom att nyttjandevärdet har beräknats och sedan jämförts med det redovisade värdet. Nedskrivningsprövningen visar att återvinningsvärdena per kassa- generande enhet med god marginal överstiger de redovisade värdena och något nedskrivningsbehov har inte påvisats för något av åren. Antaganden Beräkningen av nyttjandevärdet innebär att ett antal kritiska antaganden måste göras. Dessa beskrivs nedan. Beräkningen av nyttjandevärdet baseras på en kassaﬂödesprognos på fem år vilken är fastställd av ledningen. Kassa- ﬂöden för perioden bortom den femåriga prognosperioden extrapoleras med användning av en långsiktig tillväxttakt inom branschen. Ledningen är inte medveten om några andra rimliga möjliga förändringar i de viktiga antaganden som görs som skulle kunna leda till att en kassagenererande enhets redovisade värde skulle överstiga dess återvinningsvärde och där- med aktualisera ett nedskrivningsbehov. En känslighetsanalys genomförs av modellen där nyttjandevärdet stresstestas mot redovisat värde vid olika scenarier av WACC och Tillväxt för ett specifikt år. Känslighetsanalysen som baseras på redovisade värden för sista december 2021 visar att det krävs en WACC på mer än 12 procent och noll till negativ tillväxt för 2023 för att ett nedskrivningsbehov skall uppstå. Följdaktligen är utrymmet för variation (head room) betydande, vilket inne- bär en mindre risk för nedskrivning. Följande variabler är väsentliga och gemensamma för samtliga kassagenere- rande enheter vid beräkningar av nyttjandevärdet: Omsättning, verksamhe- tens konkurrenskraft, förväntad konjunkturutveckling för byggproduktion, allmän samhällsekonomisk utveckling, investeringsplaner för oﬀentliga och kommunala beställare, ränteläge och lokala marknadsförutsättningar. Rörelsemarginal: Historisk lönsamhetsnivå och eﬀektivitet för verksam- heten, tillgång till nyckelpersoner och kvalificerad arbetskraft, kundrelatio- ner, tillgång till interna resurser, kostnadsutveckling för löner, material och underentreprenörer. Rörelsekapitalbehov: Bedömning utifrån varje enskilt fall om nivån på rörelsekapitalet återspeglar verksamhetens behov eller behöver justeras för prognosperioderna. För utvecklingen framåt är ett rimligt eller försiktigt antagande att det följer omsättningstillväxten. Investeringsbehov: Verksamheternas investeringsbehov bedöms utifrån de investeringar som krävs för att uppnå prognostiserade kassaﬂöden i utgångs- läget, det vill säga utan expansionsinvesteringar. I normalfallet har investe- ringsnivån motsvarat avskrivningstakten på materiella anläggningstillgångar. Terminalvärde: Prognostiserade kassaﬂöden samt restvärde diskonteras till nuvärde med en vägd kapitalkostnad enligt WACC (Weighted average cost of capital). Räntenivån på lånat kapital är satt till den genomsnittliga räntenivån på Koncernens nettoskuldsättning. Avkastningskravet på eget kapital är upp- byggt enligt Capital Asset Pricing Model. För samtliga KGE gäller följande: Koncernen 2021 2020 Diskonteringsränta (WACC), före skatt, % 8,0 9,3 Diskonteringsränta (WACC), efter skatt, % 6,7 7,9 Tillväxttakt under prognosperioden (1–5 år), % 10,0 10,9 Tillväxttakt bortom prognosperioden, % 2,0 2,6 Not 11 Materiella anläggningstillgångar Förändringar i redovisade värden avseende byggnader och mark är: Koncernen Moderbolaget Byggnader och mark, MSEK 2021 2020 2021 2020 Ingående ackumulerade anskaﬀningsvärden 0,9 6,4 - - Försäljningar/utrangeringar 0,0 -6,4 - - Inköp via rörelseförvärv 1,9 0,9 - - Utgående ackumulerade anskaﬀningsvärden 2,8 0,9 - - Ingående ackumulerade avskrivningar 0,0 -0,1 - - Försäljningar/utrangeringar 0,0 0,1 - - Årets avskrivningar -0,6 0,0 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -0,6 0,0 - - Redovisat värde 2,2 0,9 - - Avskrivning av byggnad sker på 50 år. Förändringar i redovisade värden avseende inventarier, verktyg och installationer är: Koncernen Moderbolaget Inventarier, verktyg och installationer, MSEK 2021 2020 2021 2020 Ingående ackumulerade anskaﬀningsvärden 50,4 26,8 - - Inköp via rörelseförvärv 32,8 23,0 - - Inköp 15,9 5,1 - - Försäljningar/utrangeringar -7,1 -4,4 - - Valutakursdiﬀerenser 0,7 -0,1 - - Utgående ackumulerade anskaﬀningsvärden 92,7 50,4 - - Ingående ackumulerade avskrivningar -5,4 -2,7 - - Försäljningar/utrangeringar 5,6 3,1 - - Valutakursdiﬀerenser -0,1 0,0 - - Årets avskrivningar -13,6 -5,8 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -13,5 -5,4 - - Redovisat värde 79,2 45,0 - - FINANSIELL INFORMATION 82 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Not 12 Andelar i koncernbolag Moderbolaget MSEK 2021 2020 Ingående anskaﬀningsvärde 450,0 450,0 Utgående redovisat värde 450,0 450,0 Enligt genomförd nedskrivningsprövning för moderbolagets redovisade värde i koncernbolagen föreligger inget nedskrivningsbehov per 31 december 2021. Koncernens direkta och indirekta innehav i dotterbolag per den 31 december 2021 presenteras i tabellen nedan. Om inget annat anges, har de ett aktie kapital enbart bestående av stamaktier som innehas direkt av koncernen, och ägarandelen är densamma som röstandelen. Moderbolagets direkta innehav av andelar i dotterbolag och intresseföretag Dotterbolag Org.nr Säte Kapital- andel, %¹⁾ Antal andelar 2) Redovisat värde per den 31 december 2021, MSEK Redovisat värde per den 31 december 2020, MSEK Fasadgruppen Norden AB 556949-8271 Stockholm 100 8 633 450,0 450,0 Summa andelar i koncernföretag 450,0 450,0 1) Ägarandel överenstämmer med kapitalandel. 2) Antal aktier i 1 000-tal. Not 13 Finansiell riskhantering Finansiell strategi och målsättning Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker: mark- nadsrisk (omfattande ränterisk och valutarisk), kreditrisk och finansierings- risk. Sammanfattande information om koncernens finansiella tillgångar och finansiella skulder uppdelade i kategorier finns i not 14. Fasadgruppen har tydligt uttalat att det löpande rörelseresultatet från kärnverksamheterna ska vara den dominerade inkomstkällan. Koncernens målsättning är att minime- ra de finansiella risker som verksamheten skapar. Finansverksamheten skall centraliseras för att uppnå ändamålsenlig kontroll, utnyttja stordriftsförde- lar och erhålla fördelaktiga villkor på de finansiella marknaderna. Negativ påverkan på resultat och kassaﬂöde från kortsiktiga rörelser på de finansiella marknaderna skall som grundprincip begränsas genom naturlig hedging, regelrätt säkring bör endast tillämpas i särskilda fall vid större exponeringar. Kapitaleﬀektivitet skall uppnås i förbindelse med kapitalbindningen i verk- samheten och vid sammansättningen av kapitalstrukturen. Den övergripande finansiella målsättningen är att säkerställa koncernens betalningsförmåga och finansiella beredskap, samt att öka avkastningen på eget kapital utifrån en kostnadseﬀektiv och aﬀärsmässig finanshantering. Finansverksamheten ska genomföras på ett säkert och eﬀektivt sätt utan spekulativa inslag och så att en betryggande säkerhet alltid upprätthålls. Vid varje tillfälle säkerställs att koncernen har likvida medel för att bedriva den löpande verksamheten.Finansfunktionen skall stödja koncernens förvärvs - och investeringsverksamhet med kort- och långfristig finansiering till en kostnad och risknivå som långsiktigt på bästa sätt främjar beslutade mål för verksamheten. Spekulation på de finansiella marknaderna, dvs. transaktio- ner som ökar de finansiella risker som uppstår från den löpande verksamhe- ten, är inte tillåtna. Kapitalstrukturen är central för skapandet av aktieägarvärde och för den långsiktiga finansiella risken. Dessa faktorer är därför vägledande vid alla beslut avseende den långsiktiga kapitalförsörjningen. Målsättningen med strukturen på koncernens finansieringsupplägg är att den skall uppfylla följande övergripande mål. Koncernen ska ha en finansieringsstruktur som säkerställer verksamhetens finansieringsbehov samtidigt som riskjusterade avkastningar optimeras till aktieägarna. Låg refinansieringsrisk skall efter- strävas i kreditportföljen. Tillfredsställande eget kapital och kreditutrymme för planerade åtaganden skall finnas inom aﬀärsplanen. Koncernen skall långsiktigt eftersträva en sådan kapitalstruktur att bolaget har en välba- lanserad betalningsförmåga på kort och lång sikt samt upplevs av omgiv- ningen som ett finansiellt starkt företag. Koncernen skall vara en så attraktiv låntagare och ha en sådan framförhållning att man alltid kan erbjudas finansiering till förmånliga villkor för jämförbara låntagare och säkerheter. Riskhanteringen sköts centralt av koncernens CFO enligt den finanspo- licy som fastställts av styrelsen. Samtliga externa finansiella transaktioner utförs av eller samordnas med CFO. Dotterbolag äger inte rätt att ingå externa finansiella transaktioner utan att detta uttryckligen är godkänt av koncernens CFO. CFO identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Koncernen har väl utvecklade interna rutiner och kontrollsystem för att minimera risken för misstag, försenade betalningar, stölder och bedrägerier. Avtalade finansiella transaktioner skall dokumenteras internt. Aﬀärsbe- kräftelser från banker skall stämmas av mot den interna dokumentationen. Koncernen arbetar med en ”segregation-of-duties”, dvs. det skall finnas en tydlig uppdelning mellan aﬀär och kontroll/redovisning. Detta innebär att samma person som ingått en finansiell aﬀär inte kan kontrollera eller bok- föra samma aﬀär. Rapporter produceras med syfte att dels utgöra underlag för planering och beslut, dels vara ett styr- och kontrollmedel över hur väl finanspolicyns målsättningar och riktlinjer efterlevs. Faktisk och prognosti- serad finansiell exponering och status rapporteras löpande. Rapportering sker i samband med ordinarie Månadsrapport eller vid behov. Marknadsrisk Koncernen exponeras för marknadsrisk genom sin användning av finansiella instrument och särskilt för valutarisk, ränterisk och vissa andra prisrisker, till följd av både den löpande verksamheten och investeringsverksamheten. Valutarisk En absolut majoritet av koncernens transaktioner görs i resp. lands lokala valuta som SEK, DKK och NOK där koncernen bedriver sin verksamhet. Trans- aktioner mellan länderna är begränsade och kan huvudsakligen härledas till betalning av management fee till ägarbolag och i samband med förvärvs- transaktioner. Mindre exponeringar för valutakursändringar kan uppkomma från inköp i EUR (transaktionsexponering) samt från danska och norska dotterbolag med 100 procent exponering i DKK respektive NOK (transak- tions- samt balansexponering). Valutaexponeringen betår huvudsakligen av en omräkningsexponering på koncernnivå av de danska och norska dotter- bolagen. Då andelen omsättning utom Sverige uppgick till 28 procent så är omräkningsexponeringen från resultaträkningen fortsatt begränsad. Valutakursförändringar under 2021 påverkade nettoomsättningen negativt med -0,4 procent mot jämförelseperioden. Balansexponeringen gav upphov till ett positivt omräkningsresultat uppgående till 21,8 MSEK (-5,5). FINANSIELL INFORMATION 83 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Fasadgruppen ska sträva efter att minimera eﬀekten av förändrade valuta- kurser på koncernens resultat genom att begränsa sin exponering mot utländska valutor. Bolagen inom koncernen ska som utgångspunkt efter- sträva matchning mellan inköps- och försäljningsvaluta för att minimera nettoexponering i valuta. Det är koncernens policy att reducera expone- ringar genom naturlig hedging som grundprincip, regelrätt säkring bör endast tillämpas i särskilda fall vid större exponeringar med fastställda betalningstidpunkter vad gäller transaktionseponering. Då balansexpone- ringen är av begränsad omfattning som andel av total balansomslutning och inte påverkar koncernens financial covenants i beviljade kreditfacilite- ter, är det koncernens policy att inte säkra balansexponeringen tills vidare. Ränterisk Räntebärande tillgångar skall i första hand användas för att reducera befint- lig upplåning med hänsyn tagen till vid var tid gällande behov av betalnings- beredskap eller likviditetsreserv och räntebindningen bör således inte vara längre än den närmaste tidpunkt då koncernens lån kan amorteras. Koncer- nens konsoliderade ränteexponering ska förvaltas av koncernens CFO. Räntebärande skulder till kreditgivare löper med rörlig ränta och uppgick per balansdagen till 1 026,2 MSEK (645,0). Följande tabell visar resultatets känslighet vid en bedömd förändring i räntenivåer på +/- 1 procent och är beräknad utifrån räntebärande skulder från kreditgivare vid årets slut. Dessa förändringar anses vara rimliga uti- från observation av aktuella marknadsvillkor. Beräkningarna bygger på en förändring i genomsnittlig marknadsränta för hela perioden och de ränte- bärande skulder från kreditgivare tillsammans med eventuella finansiella instrument som innehas per respektive balansdag som är känsliga för för- ändringar i räntorna. Alla övriga variabler hålls oförändrade. Koncernen 2021, MSEK Förändring, % Påverkan på resultat före skatt Påverkan på eget kapital Räntebärande skulder +/- 1,0 +/- 10,3 (6,4) +/- 8,1 (5,1) Kreditrisk Kreditrisken med avseende på likvida medel hanteras genom att bedöm- ning av motpartsrisk sker inför varje transaktion. Bedömning görs avseende nettoexponering och koncernens totala engagemang med motparten. Kon- cernen strävar efter att sprida motpartsriskerna. För att reducera motparts- risken används endast godkända motparter. Tillåtna motparter vid teck- nande av kreditlöften, derivatinstrument och placeringar är nordisk motpart med rating om minst A (S&P) eller minst A2 (Moody´s). Likvida medel omfat- tas av den generella modellen för kreditprövning i IFRS 9. Beräkningen baseras på en sannolikhet för fallissemang med utgångspunkt i motpartens rating, löptid på väl under tolv månader och beloppet på balansdagen. Med kort löptid och stabila motparter bedöms reserven som helt oväsentlig. Samtliga bolag inom koncernen ska minimera och förebygga sin expone- ring mot kreditrisk kopplade till kundfordringar gentemot kund. Koncernen tecknar kreditförsäkringsavtal för skydd mot förluster vid insolvens och uteblivna betalningar. Kreditförsäkringen gäller för samtliga bolag inom koncernen och under tolv månader med möjlighet till förlängning. Kunder som undantas från kreditförsäkringen ska specificeras i en lista som uppda- teras löpande. Kundfordringar skrivs av (dvs. tas bort från redovisningen) när det inte finns någon rimlig förväntan på att betalning kommer att erhållas. Underlåtenhet att göra betalningar inom 180 dagar från fakturadatum och misslyckandet med att komma överens med koncernen om alternativ betal- ningsplan är att betraktas bland annat som indikatorer på att det inte finns någon sannolik förväntan att erhålla betalning. Bankgarantier ska ej ställas ut av bolag inom Fasadgruppen. Huvudsak- ligen ska moderbolagsborgen användas för normal aﬀärsverksamhet, om kund kräver så. Dotterbolagen kan ingå försäkringsgaranti om moderbolags- borgen ej godtas av beställare. Kundfordringar omfattas av den förenklade modellen i IFRS 9. De förväntade kreditförlusterna värderas med en reserve- ringsmatris med start i de historiska kreditförlusterna, justerade för faktorer för allmänna ekonomiska förhållanden och en bedömning av både det nuva- rande och prognosticerade faktorerna vid rapportperiodens slut. Reserven uppgår till oväsentliga belopp.. Kreditförlustreservering koncernen: 2021-12-31, MSEK Ej förfallna Förfallen <31 dagar Förfallen 31–90 dagar Förfallen 91–180 dagar Förfallen >180 dagar Summa Förväntad förlustnivå i % 0,6% 0,5% 5,4% 22,0% 73,1% 2,8% Belopp kundfordringar - brutto 329,7 59,2 16,6 7,6 9,6 422,7 Kreditförlustreserv -2,0 -0,3 -0,9 -1,7 -7,0 -11,9 Redovisat belopp kundfordringar 327,7 58,9 15,7 5,9 2,6 410,8 2020-12-31, MSEK Förväntad förlustnivå i % 0,2% 0,7% 4,1% 39,6% 88,2% 4,5% Belopp kundfordringar - brutto 136,7 43,2 3,8 5,3 6,6 195,7 Kreditförlustreserv -0,3 -0,3 -0,2 -2,1 -5,9 -8,7 Redovisat belopp kundfordringar 136,4 42,9 3,7 3,2 0,8 187,0 Cirka 78 procent (70) av koncernens kundfordringar var ej förfallna per 31 december 2021. Finansieringsrisk Det är koncernens policy att uppnå stabilitet i den långsiktiga kapitalförsörj- ningen och därmed begränsa finansieringsrisken. Detta betyder att koncer- nen skall upprätthålla en tillräckligt stor likviditetsreserv, ha en jämn förfallo- struktur på lån och faciliteter över tid som i möjligaste mån harmoniserar med förväntade kassaﬂöden över tiden, samt uppnå diversifiering mellan finansie- ringsformer och marknader. Den kortsiktiga kapitalförsörjningen syftar till att vid var tid säkerställa koncernens betalningsförmåga genom att hålla en till- räcklig betalningsberedskap eller likviditetsreserv. Betalningsberedskap defi- nieras som likvida medel, finansiella placeringar som kan omvandlas till lik- vida medel inom 3 bankdagar, samt bekräftade ej utnyttjade kreditfaciliteter med en återstående löptid om minst 3 månader. Med bekräftade kreditlöften avses löften med en avtalad räntemarginal. Betalningsberedskapens storlek bestäms av, och skall vid var tid täcka 100 procent av estimerade nettoinves- teringar och behov av rörelsekapital för kommande tre månader. Likviditetsrisk Strategin avseende likviditetshanteringen är att centralisera all tillgänglig likviditet till koncernens CashPool för att därigenom stärka den finansiella ställningen och minska finansieringsbehovet. Samtliga bolag inom koncer- nen skall säkerställa att de har tillräckliga medel för att kunna betala förvän- tade eller oförutsedda utgifter. Detta bör hanteras i första hand genom bola- gens eget kassaﬂöde genom rullande prognoser för kassaﬂöden, därefter av koncernens cashpool eller i undantagsfall lån från moderbolagen. Över- skottslikviditet definieras som all likviditet utöver likviditetsreserven. Över- skottslikviditet skall i första hand användas till amortering av räntebärande extern upplåning. Överskottslikviditet som inte kan användas till amortering av den externa upplåningen skall placeras i enlighet med placeringspolicyn. Koncernen hanterar likviditetsbehoven genom att övervaka planerade lånebetalningar för långfristiga finansiella skulder samt prognostiserade in- och utbetalningar i den dagliga verksamheten. För att identifiera FINANSIELL INFORMATION 84 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 betalningsﬂöden görs prognoser över likviditet/kassaﬂöde varannan vecka på 1 månads rullande per bolag och koncern samt på veckobasis för det omedelbara likviditetsbehovet. På kvartalsbasis görs helårsprognos för innevarande år på koncernnivå och på årsbasis tas en helårsprognos fram över 5 år på koncernnivå. Kreditfaciliteter koncernen: 2021-12-31, MSEK Nominellt Utnyttjat Tillgängligt Checkräkningskredit 31,5 1,5 30,0 RCF 600,0 570,0 30,0 Beviljad belåning övrig 603,0 458,0 145,0 Summa outnyttjad beviljad belåning 1 234,5 1 029,5 205,0 Tillgängliga likvida medel 271,6 Disponibel likviditet 476,6 2020-12-31, MSEK Nominellt Utnyttjat Tillgängligt Checkräkningskredit 30,0 0,0 30,0 RCF 45,0 45,0 0,0 Beviljad belåning övrig 888,0 588,0 300,0 Summa outnyttjad beviljad belåning 963,0 633,0 330,0 Tillgängliga likvida medel 409,3 Disponibel likviditet 739,3 Per den 31 december 2021 har koncernens finansiella skulder avtalade löptider (inklusive räntebetalningar i tillämpliga fall) enligt följande: Kortfristig Långfristig Koncernen, MSEK Inom 6 månader 6–12 månader 1–5 år Senare än 5 år Totalt Banklån 58,5 57,3 968,9 0,0 1084,8 Leverantörsskulder och andra skulder 312,6 0,0 153,4 0,0 466,0 Totalt 371,1 57,3 1122,3 0,0 1550,8 Detta kan jämföras med löptiderna per den 31 december 2020 för koncernens finansiella skulder som inte är derivat: Kortfristig Långfristig Koncernen, MSEK Inom 6 månader 6–12 månader 1–5 år Senare än 5 år Totalt Banklån 101,2 56,1 499,3 0,0 656,6 Leverantörsskulder och andra skulder 88,5 10,6 96,8 0,0 195,9 Totalt 189,7 66,7 596,1 0,0 852,5 Ovanstående belopp speglar de avtalade odiskonterade kassaﬂödena som kan skilja sig från de redovisade värdena på skulderna per balansdagen. Not 14 Finansiella instrument Kategorisering av finansiella tillgångar och skulder De redovisade värdena för finansiella tillgångar och skulder per kategori presenteras i tabellerna nedan. Koncernen 2021, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Leasing- skuld Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Kundfordringar 410,8 410,8 410,8 Övriga fordringar 128,0 128,0 128,0 Likvida medel 271,6 271,6 271,6 Summa 810,4 810,4 810,4 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 911,7 911,7 911,7 Övriga långfristiga skulder 96,5 96,5 Kortfristiga räntebärande skulder 114,6 114,6 114,6 Tilläggsköpeskillingar 285,6 285,6 Leverantörsskulder 180,4 180,4 180,4 Övriga skulder 34,7 34,7 Summa 1 206,7 1 206,7 285,6 131,2 1 623,5 FINANSIELL INFORMATION 85 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Koncernen 2020, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Leasing- skuld Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Kundfordringar 187,0 187,0 187,0 Övriga fordringar 74,7 74,7 74,7 Likvida medel 409,3 409,3 409,3 Summa 671,0 671,0 671,0 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 513,7 513,7 513,7 Övriga långfristiga skulder 59,2 59,2 Kortfristiga räntebärande skulder 131,2 131,2 131,2 Tilläggsköpeskillingar 107,5 107,5 Leverantörsskulder 88,5 88,5 88,5 Övriga skulder 19,9 19,9 Summa 733,5 733,5 107,5 79,0 920,0 Moderbolaget 2021, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Ej finansiella tillgångar och skulder Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Fordringar på koncernföretag 940,2 940,2 940,2 Likvida medel 646,1 646,1 646,1 Summa 1 586,3 1 586,3 1 586,3 Skulder Leverantörsskulder 1,3 1,3 1,3 Skuld till kreditinstitut 1 021,8 1 021,8 1 021,8 Summa 1 023,1 1 023,1 1 023,1 Moderbolaget 2020, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaﬀningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Ej finansiella tillgångar och skulder Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Fordringar på koncernföretag 789,1 789,1 789,1 Likvida medel 312,3 312,3 312,3 Summa 1 101,4 1 101,4 1 101,4 Skulder Leverantörsskulder Aktieägarlån 2,0 2,0 2,0 Skuld till kreditinstitut 630,4 630,4 630,4 Summa 632,4 632,4 632,4 En beskrivning av koncernens risker avseende finansiella instrument, inklusive riskhanteringsmål återfinns i not 13. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen redovisar finansiella instrument som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskat- tas vara lika med dess bokförda värden. Koncernen tillämpar inte netto- redovisningför några av sina väsentliga tillgångar och skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. FINANSIELL INFORMATION 86 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Värderingshierarki Alla koncernens finansiella instrument bedöms tillhöra nivå 3 enligt gällande standard (se definition av nivåer nedan) och verkligt värde fastställs genom beräkning av diskonterade kassaﬂöden. Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som använts för koncernens finan- siella tillgångar är den aktuella köpkursen. Nivå 2: Verkligt värde på finansiella tillgångar som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av värderingstekniker som i så stor utsträckning som möjligt utgår från marknadsinformation medan företagsspecifik information används i så liten utsträck- ning som möjligt. Samtliga väsentliga indata som krävs för verkligt värdevärderingen av ett instrument är observerbara. Nivå 3: I de fall ett eller ﬂera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation. Exempelvis onoterade instrument. Tilläggsköpeskillingar Tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv värderas till verkligt värde enligt nivå 3. I samtliga fall baseras tilläggsköpeskillingarna på något av resul- tatmåtten EBITDA, EBIT eller resultat efter skatt för åren 2021, 2022 och/eller 2023. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2021-01-01 till 107,5 MSEK. För perioden januari-december 2021 utbetalades tilläggsköpeskillingar om 11,4 MSEK. Nya tillkommande tilläggsköpeskillingar uppgick till 195,5 MSEK från förvärven av Mjøndalen Mur & Puss AS, Engmans Tak AB, Byens Tag & Façade A/S, Hans Eklund Glasmästeri AB, Er-Jill Byggnadsplåt AB, Husby Takplåtslageri & Ventilation AB, Solid Fasad Stockholm AB , Ahlins Plåt AB, Haga Plåt i Umeå AB, Kumla Fasadteam AB, OPN Entreprise A/S, SH-Bygg AS. Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut till 285,6 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolik- hetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaﬂöden, där tidsfaktorn givet rådande ränteläge, ej bedömts vara väsentlig. Vid bedömd värdering för 2021-12-31 har ännu ej utbetalda tilläggsköpe- skillingar värderats ner med netto -6,7 MSEK. Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK Ingående villkorade köpeskillingar 2021-01-01 107, 5 Tillkommande villkorade köpeskillingar 195,5 Utbetalade tilläggsköpeskillingar -11,4 Utbetalade tilläggsköpeskillingar utöver bedömd värdering 0,7 Ändrad bedömning villkorade köpeskillingar -6,7 Utgående villkorade köpeskillingar 2021-12-31 285,6 Förväntade utbetalningar, MSEK Förväntad utbetalning 2022 -132,2 Förväntad utbetalning 2023 - -153,4 Not 15 Kundfordringar och övriga fordringar Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Kundfordringar, brutto 422,7 195,7 0,0 0,0 Reservering för förväntade kreditförluster/osäkra fordringar -11,9 -8,7 0,0 0,0 Kundfordringar, redovisat värde 410,8 187,0 0,0 0,0 Alla belopp är kortfristiga. Redovisat värde netto för kundfordringar betrak- tas som en rimlig uppskattning av verkligt värde. Maximal kreditexponering uppgick till 422,7 MSEK per 31 december 2021 (195,7). Nedskrivningar av kundfordringar uppgick under året till 2,4 MSEK (2,7) och 0 MSEK (0) i moderbolaget. De nedskrivna kundfordringarna är framför allt hänförliga till företagskunder med ekonomiska svårigheter. Reserveringar för osäkra fordringar baseras på kundernas betalnings- historik för en period om 24 månader före räkenskapsårets början. Historiska förluster justeras sedan för att ta hänsyn till nuvarande och framåtblickande information om faktorer som kan påverka kundernas möjligheter att betala fordran. Reservering för osäkra fordringar uppgick till 11,9 MSEK per den 31 december 2021 (8,7). Förändringen i reserver för fordringar beror i allt väsentligt på ökade balanser. Not 13 innehåller upplysningar avseende kreditriskexponeringar och analyser rörande reserveringen för förväntade kreditförluster. Både inne- varande och föregående års reserveringar för nedskrivningar hänför sig till den förlustmodell som tillämpas enligt IFRS 9, vilket är en modell med förväntade förluster. Not 16 Avtalstillgångar och övriga fordringar Avtalstillgångar och övriga fordringar består av följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Utförda men ej fakturerade prestationsåtaganden 122,3 72,6 – – Övrigt 5,7 2,1 – – Summa 128,0 74,7 – – Förändringar i avtalstillgångar beror dels på reglering inom den löpande verksamheten men också på rörelseförväv genomförda under perioden. Det föreligger dock inte några enskilt väsentliga förändringar. FINANSIELL INFORMATION 87 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Förutbetalda leasingavgifter 0,6 1,1 - - Förutbetalda försäkringspremier 2,0 0,6 0,1 - Upplupna bonusintäkter 9,8 10,9 - - Övriga upplupna intäkter 4,6 - - - Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10,2 6,3 - - Summa 27,2 18,9 0,1 - Not 18 Likvida medel och kassa och bank Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Kassa- och bankbehållningar SEK 164,6 356,5 646,1 312,3 NOK (omräknat från NOK till SEK) 76,7 30,5 0,0 0,0 DKK (omräknat från DDK till SEK) 30,3 22,4 0,0 0,0 Summa 271,6 409,3 646,1 312,3 Not 19 Eget kapital Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Kapitalet utgörs av eget kapital. Ledningen bedömer koncernens kapitalbehov i syfte att upprätthålla en eﬀektiv övergripande finansieringsstruktur och samtidigt undvika alltför stora hävstångseﬀekter. Koncernen hanterar kapitalstrukturen och gör jus- teringar i den vid ändrade ekonomiska förhållanden och med avseende på de underliggande tillgångarnas riskegenskaper. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen kan Koncernen justera beloppet för utdelning till aktieägarna, betala tillbaka kapital till aktieägarna, emittera nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. Koncernen bedömer kapitalet på basis av nettoskuldsättningsgraden. Detta nyckeltal beräknas som räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital. Räntebärande nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande såväl kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel. Tilläggs- köpeskillingar ingår inte i nyckeltalet. Aktiekapital Vid utgången av 2020 består aktiekapitalet i moderföretaget enbart av till fullo betalda aktier med ett nominellt värde (kvotvärde) om 0,05 kr/aktie efter uppdelning av aktierna (20:1) under ärde kvartalet 2020. Alla aktier har samma rätt till utdelning och återbetalning av insatt kapital. Efter beslut på extra bolagsstämma har alla aktier konverterats till ett aktieslag som motsvarar 1,0 röst på moderföretagets bolagsstämma. Vid utgången av 2021 består aktiekapitalet i moderföretaget enbart av till fullo betalda aktier med ett nominellt värde (kvotvärde) om 0,05 kr/aktie. Alla aktier har samma rätt till utdelning och återbetalning av insatt kapital. Aktierna utgör ett aktieslag som motsvarar 1,0 röst på moderföretagets bolagsstämma. SEK 2021-12-31 2020-12-31 Tecknade och betalda aktier: - Vid årets början 45 132 480 1 181 775 - Ny- och kvittningsemissioner 255 173 782 744 Tecknade och betalda aktier innan uppdelning - 1 964 519 Antal aktier efter uppdelning (20:1) - 39 290 380 - Utnyttjande av teckningsoptioner - 842 100 - Nyemission i samband med IPO - 5 000 000 Tecknade och betalda aktier vid årets slut 45 387 653 45 132 480 Antal aktier och utdelning Antal aktier 2021 2020 Ett aktieslag 45 387 653 45 132 480 45 387 653 45 132 480 Utdelning Ingen utdelning har betalts under räkenskapsåret 2020. Under 2021 har utdelning utbetalats med 0,60 kr/aktie. För 2021 har styrelsen föreslagit en utdelning uppgående till 1,20 kr/aktie till årsstämman. Emitterade aktier under 2022 har även rätt till utdelning. FINANSIELL INFORMATION 88 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Not 20 Avsättningar Avsättningar redovisas som kortfristig skuld i koncernen och under rubriken Avsättningar i moderbolaget. De redovisade värdena för avsättningarna och förändringar av dessa är enligt följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Garantiavsättningar 4,5 3,2 – – Pensionsavsättningar 0,1 0,3 – – Summa 4,6 3,5 – – MSEK Koncernen Moderbolaget Ingående balans per 1 januari 2021 3,2 – Förvärvad avsättning 1,9 – Tillkommande avsättningar 0,8 – Ianspråktagna avsättningar - – Återförda outnyttjade blopp -1,4 – Utgående balans 31 december 2021 4,5 – Ingående balans per 1 januari 2020 0,8 - Förvärvad avsättning 2,6 - Tillkommande avsättningar 0,3 - Ianspråktagna avsättningar -0,3 - Återförda outnyttjade belopp -0,2 - Utgående balans 31 december 2020 3,2 - Avsättningar som redovisas per anskaﬀningstidpunkten i ett rörelseförvärv inkluderas i Tillkommande avsättningar ovan. Normalt regleras garantikrav inom 3 till 18 månader från start beroende på vilka tillvägagångssätt som används vid förhandling om kraven. Efter- som tidpunkten för reglering av dessa krav till stor del beror på hur snabbt förhandlingen fortskrider med olika motparter och rättsliga myndigheter kan inte Koncernen eller moderföretaget på ett tillförlitligt sätt uppskattade belopp som så småningom kommer att betalas ut efter mer än tolv månader från balansdagen. Därför klassificeras beloppet som en kortfristig skuld i Koncernens finansiella rapporter. Koncernledningen har ingen kännedom om några pågående eller poten- tiella tvister som skulle medföra utﬂöde av likvida medel från Koncernen. Avsättningar för pensioner i danska dotterbolag uppgår till motsvarande 0,1 MSEK (0,3) för 31 december 2021. Not 21 Räntebärande skulder I tabellerna framgår information om koncernens avtalsmässiga villkor avseende räntebärande skulder. För mer information om företagets exponering för ränterisk hänvisas till not 13. 2021 2020 MSEK Nominell ränta, % Förfall Nominellt värde Redovisat värde Nominell ränta, % Förfall Nominellt värde Redovisat värde Långfristiga räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut facilitet A1 (SEB) 1,50 2023-11-14 383,1 380,7 Skulder till kreditinstitut facilitet A2 (SEB) 1,25 2023-11-14 88,0 88,0 Skulder till kreditinstitut, RCF (SEB) 1,50 2025-11-16 570,0 568,4 1,50 2023-11-14 45,0 45,0 Skulder till kreditinstitut (SEB) 1,50 2025-11-16 187,5 187,0 Skulder till kreditinstitut (SEK) 1,50 2025-11-16 153,8 153,3 Skulder till kreditinstitut (ﬂera oberoende krediter) 3,0 3,0 Summa långfristiga räntebärande skulder 914,3 911,7 516,1 513,7 Kortfristiga räntebärande skulder Checkräkningskredit (ﬂera oberoende krediter) 2022-12-31 1,4 1,4 2021-12-31 14,4 14,4 Skulder till kreditinstitut facilitet A1 (SEB) 1,50 2021-12-31 116,8 116, 8 Skulder till kreditinstitut (SEB) 1,50 2022-12-31 62,5 62,1 Skulder till kreditinstitut (SEK) 1,50 2022-12-31 51,3 51,0 Summa kortfristiga räntebärande skulder 115,2 114,6 131,2 131,2 Totala skulder till kreditinstitut och aktieägarlån 1029,5 1026,2 647,4 645,0 Fasadgruppen har ingått två nya hållbarhetslänkade lånefacilitetsavtal om 880 respektive 350 MSEK med SEB respektive SEK under oktober 2021. Den första krediten ersatte i huvudsak dåvarande finansiering från SEB medan den andra krediten från SEK utökade den tillgängliga låneramen. Den externa räntebärande finansieringen från SEB och SEK löper med en covenant om att skuldsättningsnyckeltalet extern räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA för rullande 12 månader på proformabasis ej skall överstiga 3,5 gånger. FINANSIELL INFORMATION 89 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 22 Avtalsskulder och liknande skulder Avtalsskulder och liknande skulder består av följande: Koncernen MSEK 2021 2020 Kortfristiga skulder Förskott från kunder för entreprenadavtal 67,6 29,8 Tilläggsköpeskilling 132,2 10,6 Sociala avgifter, moms och övriga poster 102,7 60,0 Summa 302,5 100,5 Förändringar i avtalsskulder beror dels på reglering inom den löpande verksamheten men också på rörelseförväv genomförda under perioden. Det föreligger dock inte några enskilt väsentliga förändringar. Av de intäkter som redovisas 2021 inkluderar 29,8 MSEK (27,6) intäkter som ingår i avtalsskulder vid räkenskapsårets början. Koncernen har i huvudsak avtal som innebär att uppdragen utförs inom tolv månader. Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Personalrelaterade kostnader 140,4 94,9 0,0 2,1 Upplupna räntekostnader 5,7 1,0 0,0 1,0 Övrigt 15,8 5,2 0,0 0,4 Summa 162,0 101,1 0,0 3,5 Not 24 Kassaﬂödesanalys Följande icke kassapåverkande justeringar och justeringar för förändringar i rörelsekapital har gjorts i resultat före skatt för att komma fram till kassaﬂödet från den löpande verksamheten: Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Av- och nedskrivningar på icke-finansiella tillgångar 74,5 28,6 0,1 – Finansiella kostnader 14,3 3,5 13,8 1,1 Realisationsresultat från icke-finansiella poster - -5,3 – – Förändring av avsättningar -1,4 -10,9 – – Omvärdering TKS -6,0 - – – Summa justeringar 81,4 15,9 13,9 1,1 Erhållen ränta 0,0 0,0 1,9 1,4 Betald ränta -8,8 -9,7 -8,8 -6,7 Förändringar av koncernens skulder från finansiella aktiviteter kan klassificeras enligt följande: Koncernen, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2021 610,6 131,2 79,0 820,8 Kassaﬂöde - Amortering aktieägarlån samt lån kreditinstitut - 857,5 -131,2 – -988,7 - Amortering övriga finansiella skulder – 0,0 -36,5 -36,5 - Upptagna lån kreditinstitut 1255,4 114,6 – 1370,0 Icke kassaﬂöde - Övertagna vid förvärv – – 55,6 – - Tillkommande leasingavtal – – 33,1 33,1 -Tillkommande villkorade köpeskillingar 63,3 132,2 – 195,5 -Värdering villkorade köpeskillingar -6,7 0,0 – -6,7 31 december 2021 1065,1 246,8 131,2 1387,5 FINANSIELL INFORMATION 90 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Koncernen, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2020 234,8 297,0 46,7 578,4 Kassaﬂöde - Amortering aktieägarlån samt lån kreditinstitut -298,9 -256,1 -555,0 - Amortering övriga finansiella skulder – -22,8 -16,8 -39,6 - Upptagna lån kreditinstitut 588,0 322,9 – 910,9 Icke kassaﬂöde - Amortering – -207,0 -207,0 - Övertagna vid förvärv – – 27,8 27,8 - Tillkommande leasingavtal – – 21,4 21,4 -Tillkommande villkorade köpeskillingar 91,5 – – 91,5 -Värdering villkorade köpeskillingar -4,8 -2,7 – -7,5 31 december 2020 610,6 131,2 79,0 820,8 Moderbolaget, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2021 513,7 116,7 0,0 630,4 Kassaﬂöde - Amortering aktieägarlån samt lån kreditinstitut -860,4 -116,9 – -977,3 - Amortering övriga finansiella skulder – -1,3 – -1,3 - Upptagna lån kreditinstitut 1255,4 114,6 – 1370,0 Icke kassaﬂöde - Tillkommande leasingavtal – – 0,2 0,2 31 december 2021 908,7 113,1 0,2 1022,0 Moderbolaget, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2020 199,1 207,0 0,0 406,1 Kassaﬂöde - Amortering aktieägarlån samt lån kreditinstitut -199,1 - -199,1 - Upptagna lån kreditinstitut 513,7 116,7 – 630,4 Icke kassaﬂöde - Amortering – -207,0 -207,0 31 december 2020 513,7 116,7 0,0 630,4 Not 25 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2020 2021 2020 Ställda säkerheter Företagsinteckningar 38,9 78,6 - - Pantförskrivna medel 54,3 17, 2 - - Andra ställda säkerheter 2,8 1,6 - - Summa 96,0 97,4 - - Eventualförpliktelser Borgensåtagande 169,7 122,4 - - Övriga eventualförpliktelser 0,0 0,0 - - Summa 169,7 122,4 - - Ställda säkerheter i form av företagsinteckningar avser huvudsakligen kreditramar från kreditinstitut till verksamhetsdrivande dotterbolag, företrädesvis checkräkningskrediter. Borgensåtagande avser huvudsakligen verksamhetsdrivande dotterbolags förskotts- och fullgörandegarantier för kundavtal. FINANSIELL INFORMATION 91 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 26 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: SEK 2021 Överkursfond 887 312 190 Balanserade vinstmedel 37 550 293 Årets resultat 71 321 950 Summa 996 184 433 Styrelsen och VD föreslår att till förfogande stående vinstmedel om 996 184 433 SEK disponeras så att: SEK 2021 Till aktieägarna utdelas: 1,20 SEK per aktie 58 140 532 I ny räkning överföres 938 043 901 Summa 996 184 433 Med hänvisning till ovanstående och vad som i övrigt kommit till styrelsens kännedom är styrelsens uppfattning följande: En allsidig bedömning av moderbolagets och koncernens ekonomiska ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på moderbolagets och koncernens egna kapital och likviditet. Koncernens soliditet uppgår till 38,0 procent före utdelning och 36,2 procent efter utdelning. Detta bedöms vara en fullgod soliditet även beaktat den kommande utvecklingen. Not 27 Händelser efter balansdagen • Fasadgruppen förvärvar saneringsspecialisten Miljø-Sanering AS i Stavanger och stärker därmed sin närvaro i västra Norge. För att optimera erbjudandet kommer Miljø-Sanering att fusioneras med Fasadgruppens dotterbolag RSM Fasade under 2022. Miljø-Sanering har 6 heltidsan- ställda och omsatte preliminärt cirka 6,7 MNOK verksamhetsåret 2021. Förvärvsanalys är under framtagande. • Fasadgruppen har ingått avtal om att förvärva Helsingborgs Fasad & Kakel AB och kommer därmed etablera sig i Helsingborgsområdet. Helsingborgs Fasad har 14 heltidsanställda och omsatte preliminärt cirka 30 MSEK verksamhetsåret 2021. Förvärvet tillträddes under februari månad och förvärvsanalys är under framtagande. • Fasadgruppens dotterbolag Karlaplans Plåtslageri AB stärker sitt erbjudande inom byggnadsplåtslageri och tak genom inkråmsförvärv av Herrängens Plåtslageri AB, Vantörs Bleck och Plåtslageri samt E.P.M. Elektra Plåt och Maskin AB. Bolagen har tillsammans 13 heltidsanställda och omsatte preliminärt cirka 30 MSEK under 2021. Förvärvsanalys är under framtagande. • Fasadgruppen förvärvar balkongspecialisten Alnova Balkongsystem AB, en av Sveriges ledande helhetsleverantörer av balkonglösningar. Alnova har 64 heltidsanställda och omsatte preliminärt cirka 165 MSEK under verksamhetsåret 2021. Förvärvet tillträddes under februari månad och förvärvsanalys är under framtagande. En mindre del av köpeskillingen erläggs genom en kvittningsemission av 62 790 aktier till säljarna av Alnova Balkongsystem AB. • Fasadgruppen fortsätter att växa på den norska marknaden genom förvärv av Malercompagniet Oslo, Murpartnern och Meyer-Mørch. Bolagen hade tillsammans 115 heltidsanställda och en omsättning på cirka 215 MNOK under verksamhetsåret 2021. Förvärven tillträddes under februari månad och förvärvsanalys är under framtagande. • Fasadgruppen genomförde en riktad nyemission av 3 000 000 aktier under mars månad som tillför ca 405 MSEK efter emissionskostnader. Med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman 2021, beslutade Fasadgruppen om en riktad nyemission av 3 000 000 aktier till en teck- ningskurs om 140 kronor per aktie. Efter den riktade emissionen kommer det totala antalet aktier i Fasadgruppen att uppgå till 48 450 443. Den rikta- de emissionen innebär en utspädningseﬀekt om cirka 6,2 procent baserat på det totala antalet aktier i Fasadgruppen efter den riktade emissionen. I samband med den riktade emissionen har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier under perioden fram till Bolaget publicerar kommande kvartalsrapport, vilket inträﬀar 12 maj 2022. Därutöver har samtliga medlemmar i Bolagets ledning och styrelse åtagit sig, med sedvanliga undantag, att inte sälja aktier i Bolaget under perioden fram till Bolaget publicerar kommande kvartalsrapport. • Fasadgruppen expanderar till Uppsala genom förvärv av ACO Tak & Montage. Förvärvet sker i form av en inkråmsöverlåtelse där Fasadgrup- pens dotterbolag Karlaplans Plåtslageri förvärvar hela den rörelse som ACO för närvarande bedriver, inklusive kundavtal, arbetsredskap, varu- märke samt anställda. ACO har sju heltidsanställda och omsatte cirka 19,7 MSEK verksamhetsåret 2021. Förvärvsanalys är under framtagande. • Fasadgruppen växer i Danmark genom förvärv av Kjær Knudsen. Bolaget fokuserar på renoveringsmarknaden och har byggt upp en stark position inom fasad, tak och fönster i Köpenhamn och på Själland. Kjær Knudsen har 56 heltidsanställda och omsatte cirka 136 MDKK under verksamhets- året 2021. Förvärvsanalys är under framtagande. • Valberedningen i Fasadgruppen Group AB föreslår att Ulrika Dellby väljs till ny styrelseordförande att ersätta Per Sjöstrand som inte är till- gänglig för omval. Ulrika Dellby har varit styrelseledamot i Fasadgruppen- koncernen sedan 2019 och är ordförande i styrelsens revisionsutskott. Ulrika har stor erfarenhet från förvärv inom private equity samt som sty- relseledamot i Lifco AB sedan 2015. Hon är också styrelseledamot i Linc AB, SJ AB, Werksta Nordic AB, Kavli Holding A/S samt i IVAs Näringslivsråd. • Fasadgruppen breddar sitt erbjudande med byggnadssmide genom förvärv av GAJ Stålkonstruktioner AB. Bolaget drivs idag av tredje genera- tionens företagarfamilj och erbjuder tillverkning, montering och under- håll av stålkonstruktioner såsom stomstål, ståltrappor, smidesräcken samt konstruktioner i bland annat cortenstål till utemiljöer. GAJ utgår från Eskilstuna och Katrineholm och utför arbeten i hela Mälardalen åt främst byggbolag, fastighetsägare och kommuner. GAJ har 35 heltidsanställda och omsatte cirka 57 MSEK verksamhetsåret 2021. Förvärvsanalys är under framtagande. • Fasadgruppen fortsätter att växa i Skåne genom förvärv av kulturbygg- nadsspecialisten Mur o Puts i Kristianstad AB. Förvärvet av MPK sker via Fasadgruppens befintliga dotterbolag Allt i Murning. MPK har 15 heltids- anställda och omsatte cirka 24,9 MSEK verksamhetsåret 2021. Förvärvs- analys är under framtagande. FINANSIELL INFORMATION 92 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 KONCERNENS NYCKELTALSÖVERSIKT Nettoomsättning, resultat och orderstock 2021 2020 2019 Nettoomsättning, MSEK 2 676,3 1340,4 1 019,0 EBITA, MSEK 283,7 133,9 121,3 EBITA-marginal, % 10,6 10,0 11,9 Justerad EBITA, MSEK 301,0 148,9 129,3 Justerad EBITA-marginal, % 11, 2 11,1 12,7 Resultat före skatt, MSEK 238,8 114,2 109,2 Orderstock, MSEK 1 930,0 1 021,0 803,0 Kassaﬂöde 2021 2020 2019 Operativt kassaﬂöde, MSEK 253,5 155,9 98,2 Kassakonvertering, % 75,7 100,0 73,1 Finansiell ställning och avkastning 2021 2020 2019 Sysselsatt kapital, MSEK 2 427,1 1 770,5 693,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,4 10,3 19,3 Avkastning på sysselsatt kapital exkl. goodwill m.m, % 90,7 58,1 184,7 Eget kapital, MSEK 1 269,6 1 046,5 150,7 Avkastning på eget kapital, % 16,0 15,0 95,6 Räntebärande nettoskuld, MSEK 885,9 314,7 510,2 Nettoskuld i relation till justerad EBITDA (R12), ggr 2,5 1,8 3,5 Nettoskuldsättningsgrad, % 69,8 30,1 328,0 Anställda 2021 2020 2019 Antalet anställda vid årets slut 1 485 812 532 Medelantalet anställda 1 206 654 519 Nyckeltal per aktie 2021 2020 2019 Resultat före utspädning, SEK 4,11 2,71 3,81 Resultat efter utspädning, SEK 4,11 2,65 3,67 Utdelning*, SEK 1,20 0,60 0,00 Eget kapital före utspädning, SEK 28,06 31,59 6,68 Operativt kassaﬂöde före utspädning, SEK 5,60 4,71 4,35 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 45 243 830 33 124 594 22 552 553 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 45 243 830 33 876 146 23 394 653 Faktiskt antal aktier vid periodens slut 45 387 653 45 132 480 23 635 500 * Fördefinierad enligt IFRS. FINANSIELL INFORMATION 93 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB STYRELSENS UNDERTECKNANDE Moderbolagets och koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman den 12 maj 2022 för fast ställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana som de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovis- ningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utveckling- en av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 19 april 2022 Fasadgruppen Group AB Per Sjöstrand Styrelseordförande Ulrika Dellby Styrelseledamot Tomas Georgiadis Styrelseledamot Christina Lindbäck Styrelseledamot Tomas Ståhl Styrelseledamot Gunilla Öhman Styrelseledamot Pål Warolin VD och koncernchef Vår revisionsberättelse har lämnats den 19 april 2022 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor FINANSIELL INFORMATION 94 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 Till bolagsstämman i Fasadgruppen Group AB (publ), organisationsnummer 559158-4122 Rapport om årsredovisningen och koncern redovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Fasadgruppen Group AB (publ) för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 49-93 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaﬂöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finan- siella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaﬂöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncern- redovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäktsredovisning av entreprenadkontrakt Beskrivning av särskilt betydelsefullt område Fasadgruppens intäkter redovisas över tid med tillämpning av successiv vinstavräkning. Det innebär att intäkter och resultat redovisas i förhållande till upparbetningsgrad baserat på nedlagda kostnader per balansdagen i förhållande till totala kostnader enligt prognos för uppdragets färdig- ställande. Prognoserna innehåller bedömningar av kostnader för t.ex. arbetskraft, material och underentreprenörer. Inslagen av uppskattningar och bedömningar innebär att slutliga resultat kan komma att avvika från nu redovisade. Givet inslag av uppskattningar och bedömningar utgör detta ett för revisionen särskilt betydelsefullt område. Redovisningsprinciper och upplysningar relaterade till intäkter återfinns i not 1 och not 2. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgärder men var inte begränsad till dessa: • Genomgång av redovisningsprinciper och utvärdering av processer, rutiner och metodik för kalkylbeslut och projektprognoser. • Granskning av redovisade intäkter och marginaler samt uppföljning mot kalkyler. • Stickprovsgranskning av intäkter och redovisade projektkostnader som grund för bestämmande av upparbetningsgraden. • Test av matematisk riktighet i beräkningen av den successiva vinstavräkningen. Förvärv och identifiering av övervärden Beskrivning av särskilt betydelsefullt område Under 2021 slutförde Fasadgruppen förvärv till en total köpeskilling om 969,1,2 MSEK, varav 182,6 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar. Redovis- ning av förvärv innebär betydande uppskattningar och bedömningar av företagsledningen för att fastställa verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt att fördela dessa till rätt kassagenererande enheter. Redovisningsprinciper och upplysningar relaterade till förvärv återfinns i not 9. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgärder men var inte begränsad till dessa: • Granskning av förvärvskalkyler inkluderat koncernens väsentliga antaganden och bedömningar för värdering av förvärvade tillgångar och övertagna skulder. • Granskning av fullständigheten i relevanta noter till de finansiella rapporterna Värdering av goodwill och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod Beskrivning av särskilt betydelsefullt område Fasadgruppen redovisar i balansräkningen per 31 december 2021 goodwill uppgående till 1 953,6 MSEK, varumärken med obestämbar nyttjandeperiod uppgående till 264,5 MSEK samt kundrelationer uppgående till 13,6 MSEK vilket tillsammans utgör cirka 67 procent av balansomslutningen. Immate- riella tillgångar med en obestämd nyttjandeperiod är årligen föremål för nedskrivningsprövning. Vid en nedskrivningsprövning görs beräkningar som baseras på antaganden och bedömningar bland annat avseende diskonteringsräntor, tillväxtfaktorer och prognosticerade kassaﬂöden. REVISIONSBERÄTTELSE FINANSIELL INFORMATION 95 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Värdering av goodwill och varumärke är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen på grund av företagsledningens väsentliga antaganden och bedömningar för att uppskatta återvinningsvärdet. Redovisningsprinciper och upplysningar relaterade till goodwill och varumärke återfinns i not 1 och not 10. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgärder men var inte begränsad till dessa: • Granskning av företagsledningens antaganden, främst kopplade till de variabler som har störst påverkan på nedskrivningsprövningarna, att dessa är konsekvent tillämpade och att integritet finns i gjorda beräkningar. • Verifiering av indata i beräkningar mot budget och aﬀärsplaner för prognosperioden. • Involvering av våra egna värderingsspecialister vad gäller metodik och diskonteringsräntor samt makroekonomiska aspekter. • Granskning av fullständigheten och riktigheten i relevanta noter till de finansiella rapporterna Annan information än årsredovisningen och koncern- redovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av ersättningsrap- porten samt sidorna 1-48 och 98-100 i detta dokument men innefattar inte årsredovisningen, koncernredovisningen och vår revisionsberättelse avseende dessa. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkan- de avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beak- tar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredo- visningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd- vändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bola- gets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direk- tören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsent- liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernre- dovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisning- en och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionen webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Fasadgruppen Group AB (publ) för räkenskapsåret 2021-01-01– 2021-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträﬀande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls- enliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträﬀande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolide- ringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande FINANSIELL INFORMATION 96 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organi- sation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträﬀande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalan- de om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträﬀande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättnings - skyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden för Fasadgruppen Group AB (publ) för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #xxxxxxxxxxx upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Fasadgruppen Group AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig- heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade rikt- linjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om eﬀektivite- ten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef- rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullstän- dig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapital- räkningar samt kassaﬂödesanalysen. Deloitte AB, utsågs till Fasadgruppen Group ABs revisor av bolagsstäm- man 2021-05-18 och har varit bolagets revisor sedan 2018-06-12. Stockholm den 19 april 2022 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor FINANSIELL INFORMATION 97 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB Revisors yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2021 på sidorna 22–31 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 19 april 2022 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31 på sidorna 38–43 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovis- ningslagen. Stockholm den 19 april 2022 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor 98 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 ÖVRIG INFORMATION ALTERNATIVA NYCKELTAL Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år. Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade försäljningstillväxt över tid. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år, för de bolag som var del av Koncernen hela jämförelseperioden och innevarande period ojusterat för eventuell valutaeﬀekt. Organisk tillväxt avspeglar Koncernens realiserade försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden. EBITA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av goodwill, varumärke och kundrelationer. EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande verksamheten. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande verksamheten före avskrivningar. EBIT-marginal Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning. EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet. Jämförelsestörande poster 1 Jämförelsestörande poster är, fastighetsförsäljning, förvärvs- relaterade kostnader, kostnader i samband med refinansie- ring, förberedande kostnader inför notering samt noterings- kostnader, omstruktureringskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskilling. Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder. Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder Justerad EBITA EBITA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen. Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder. Operativt kassaﬂöde EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaﬂöde från förändring i rörelsekapital. Det operativa kassaﬂödet används för att följa kassaﬂödet som den löpande verksamheten genererar. Kassakonvertering Operativt kassaﬂöde i procent av EBITDA. Kassakonvertering används för att följa hur eﬀektivt Koncernen hanterar löpande investeringar och rörelsekapital. Orderstock Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter från inkomna order i slutet av perioden. Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående projektintäkter från redan inkomna order. Avkastning på eget kapital Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period (eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två). Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar Avkastning på sysselsatt kapital Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital vid periodens ingång och slut, delat med två). Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital. 99 ÅRSREDOVISNING 2021 FASADGRUPPEN GROUP AB ÖVRIG INFORMATION Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggnings-tillgångar under samma period (summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggnings-tillgångar vid periodens ingång och slut, delat med två). Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra förvärvs- relaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom förvärv. Sysselsatt kapital Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke räntebärande skulder och avsättningar. Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är finansierade av avkastningskrävande kapital. Räntebärande nettoskuld 2 Kort och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel. Tilläggsköpeskillingar ingår inte i nyckeltalet. Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa Koncernens totala skuldsättning. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga placeringar kan användas för att betala av skulden med kort varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen. Nettoskuld i relation till justerad EBITDA Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA, för rullande tolv månader. Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaﬂöden avseende ränta, skatt och investeringar. Definitioner eNPS Employee Net Promoter Score mäter huruvida medarbetare skulle rekommendera sin arbetsgivare till andra. LTIF Lost Time Incident Frequency mäter antal olycksfall som resulterat i minst en dags sjukskrivning per en miljon arbetade timmar. COe Koldioxidekvivalenter. 1) Definitionen av jämförelsestörande poster har justerats från och med ärde kvartalet 2020 till att även inkludera omvärdering av tilläggsköpeskilling. Justeringen har ingen påverkan på jämförelse perioden och har därmed inte föranlett någon omräkning av jämförelsetal. 2) Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021 och inkluderar nu leasingskulder till skillnad från tidigare. Jämförelsesiﬀrorna har räknats om. 100 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021 INFORMATION AKTIEÄGARINFORMATION Casper Tamm CFO Telefon: 073-820 00 07 E-post: [email protected] Adrian Westman IR-Chef Telefon: 073-509 04 00 E-post: [email protected] För mer information, kontakta: Finansiell kalender Rapporter Delårsrapport jan-mar 2022 ....................... 12 maj 2022 Delårsrapport apr-jun 2022 .................... 16 augusti 2022 Delårsrapport jul-sep 2022 ................. 15 november 2022 Bokslutskommuniké 2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 februari 2023 Bolagsstämma Årsstämma 2022 .................................. 12 maj 2022 Årsstämma 2022 Fasadgruppens årsstämma äger rum den 12 maj 2022 på Venue 81, Drottninggatan 81 i Stockholm klockan 12:00. Övrig information om årsstämman 2022 finns tillgänglig i kallelsen. Besök www.fasadgruppen.se Fasadgruppens finansiella rapporter, pressmeddelanden, aktie- information och annan relevant bolagsinformation finns att tillgå på www.fasadgruppen.se. Här finns även en prenume- rationstjänst genom vilken det finns möjlighet att följa press- meddelanden, finansiella rapporter och annan aktuell informa- tion. Alla finansiella rapporter och pressmeddelanden publiceras på både svenska och engelska. Till de aktieägare som önskar tillhanda håller Fasadgruppen årsredovisning per post. Produktion: Fasadgruppen och Kanton. Foto: Fasadgruppen och Shutterstock. Tryck: Åtta.45 Tryckeri. Fasadgruppen Group AB (publ) Drottninggatan 81A 111 60 Stockholm [email protected] www.fasadgruppen.se Org. nr 559158-4122 Fasadgruppen Group AB | Årsredovisning 2021 549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232020-01-012020-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232019-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-01-012020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232019-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares

AI Terminal

More from Fasadgruppen Group

Talk to a Data Expert