AI Terminal
Formpipe Software
Quarterly Report • Apr 27, 2022
3159_10-q_2022-04-27_20713f29-2130-44bf-bd27-ebf10931e058.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q1 2022.
Resultat för första kvartalet 2022 Formpipe Software AB
| Nettoomsättning | 120 Mkr | (101 Mkr) |
|---|---|---|
| Repetitiva intäkter | 77 Mkr | (66 Mkr) |
| Repetitiva intäkter i % av omsättningen | 64 % | (65 %) |
| EBITDA | 17 Mkr | (20 Mkr) |
| EBITDA-marginal | 14 % | (19 %) |
| EBIT | 4 Mkr | (6 Mkr) |
| EBIT-marginal | 3 % | (6 %) |
| Resultat efter skatt | 1 Mkr | (4 Mkr) |
| Vinstmarginal | 1 % | (4 %) |
| Resultat per aktie före utspädning | 0,02 kr | (0,08 kr) |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 13 Mkr | (6 Mkr) |
| ACV | 9 Mkr | (7 Mkr) |
| ARR | 315 Mkr | (271 Mkr) |
| jan-mar | Helår | |||
|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2022 | 2021 | R12 | 2021 |
| Nettoomsättning | 120,3 | 101,5 | 492,0 | 473,2 |
| varav repetitiva intäkter | 76,5 | 66,4 | 288,5 | 278,4 |
| EBITDA | 17,0 | 19,6 | 132,6 | 135,1 |
| Marginal, % | 14,2% | 19,3% | 26,9% | 28,6% |
| EBIT | 3,5 | 5,7 | 66,3 | 68,5 |
| Marginal, % | 2,9% | 5,6% | 13,5% | 14,5% |
En stabil start.
Under årets första kvartal har vi fortsatt att framgångsrikt exekvera vår tillväxtstrategi. I jämförelse med föregående år ökar vi intäkterna med 19 %. Kvartalets ACV uppgår till 9 Mkr (7 Mkr) vilket innebär att vi växer vår ARR till 315 Mkr, en ökning med 16 % från föregående år.
Även antal medarbetare ökar, till 293 (262). Vår investering i tillväxt ökar kostnaderna med 21 % jämfört med föregående år. Som tidigare kommunicerats, kommer de ökade kostnaderna fortsätta tynga resultatet tills den starka ARRtillväxten slår igenom fullt ut i intäktsredovisningen.
Vi är mycket nöjda med det förvärv vi genomförde i början av året av vår tidigare leveranspartner Alkemit. Bolaget har nu integrerats i affärsområdet svensk offentlig sektor och tillför kompetens och kapacitet som möjliggör ett snabbare genomförande av vår målsättning att vara en helhetsleverantör av digital förvaltning till offentlig sektor.
Den tragiska situationen i Ukraina berör oss djupt. Delar av vår produktutveckling utförs sedan länge av vår underleverantör i Ukraina vars medarbetare har drabbats av kriget. Våra utvecklingsteam har så här långt glädjande nog kunnat arbeta vidare från säkra platser och vi vill givetvis fortsätta att ge dem uppdrag i detta utsatta läge. Vi följer utvecklingen noga och har full kontroll över källkod och dokumentation och kan vid behov flytta produktutvecklingen.
Den analys som en extern rådgivare genomför kring huruvida Private och Public fortsatt skall samägas eller andra värdeskapande åtgärder genomföras, fortsätter med förväntad avrapportering under Q2.
Sammanfattningsvis har kvartalet inneburit en start på året i linje med våra mål. Vi ser med tillförsikt fram emot resten av 2022.
"Intäkterna ökar med 19 % mot föregående år"
Christian Sundin, VD Formpipe
Finansiell information
Januari – mars 2022
Nettoomsättningen för perioden ökade med 19 % jämfört med föregående år och uppgick till 120,3 Mkr (101,5 Mkr). Mjukvaruintäkterna ökade med 10 % jämfört med föregående år och uppgick till 80,2 Mkr (72,7 Mkr). Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 15 % jämfört med föregående år och uppgick till 76,5 Mkr (66,4 Mkr), vilket motsvarade 64 % av nettoomsättningen (65 %). Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 3,6 Mkr mot föregående år.
Intäktsfördelning, jan-mar 2022
Repetitiva intäkter, rullande 12 mån, Mkr
Repetitiva intäkter årstakt (ARR), Mkr
Januari – mars 2022
De operativa kostnaderna för perioden uppgick till 116,8 Mkr (95,8 Mkr). Personalkostnaderna uppgick till 72,1 Mkr (63,2 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 16,1 Mkr (12,0 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 27,0 Mkr (19,7 Mkr).
Repetitiva intäkter i förhållande till fasta operativa kostnader, rullande 12 mån, Mkr
Finansiell information
Januari – mars 2022
Rörelseresultatet före avskrivningar och jämförelsestörande poster (EBITDA) uppgick till 17,0 Mkr (19,6 Mkr) med en EBITDA-marginal om 14,2 % (19,3 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,5 Mkr (5,7 Mkr) med en rörelsemarginal om 2,9 % (5,6 %). Resultat efter skatt uppgick till 1,1 Mkr (4,4 Mkr). Valutakurseffekter har påverkat EBITDA positivt med 0,8 Mkr mot föregående år.
Försäljning och EBIT-marginal, Mkr
Likvida medel
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 35,4 Mkr (46,4 Mkr). Bolaget hade per utgången av perioden räntebärande skulder om 52,9 Mkr (59,4 Mkr), varav 12,9 Mkr (19,1 Mkr) avser leasingskulder enligt IFRS 16. Bolagets totala checkräkningskredit uppgår till 50,0 Mkr, denna var vid periodens utgång nyttjad med - Mkr (- Mkr).
Bolagets nettoskuld uppgick således till 17,6 Mkr (13,0 Mkr), vilket motsvarar en nettoskuld om 4,6 Mkr (-6,1 Mkr) exkluderat IFRS 16-relaterade skulder.
Uppskjuten skattefordran
Koncernens uppskjutna skattefordran hänförlig till ackumulerade underskottsavdrag uppgick vid periodens utgång till 5,1 Mkr (5,4 Mkr).
Eget kapital
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 442,8 Mkr (416,4 Mkr), vilket motsvarade 8,21 kr (7,79 kr) per utestående aktie vid periodens slut. Förändringar av värdet på den svenska kronan jämfört med andra valutor har förändrat värdet av koncernens nettotillgångar i utländsk valuta med 2,0 Mkr (13,2 Mkr) från årsskiftet.
Soliditet
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 60 % (57 %).
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden januari–mars till 13,1 Mkr (6,4 Mkr).
Investeringar och förvärv
- Totala investeringar för perioden januari–mars uppgick till 45,6 Mkr (16,0 Mkr).
- Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 12,4 Mkr (15,0 Mkr) och avser främst aktiverade produktutvecklingskostnader.
- Investeringar i materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 0,3 Mkr (1,0 Mkr).
- Förvärv av dotterbolag uppgick till 32,9 Mkr (- Mkr).
Finansiering
Under perioden januari-mars har ett nytt lån om 40,0 Mkr tagits upp som likvid för förvärv av dotterbolag.
Under perioden januari-mars har bolaget amorterat 1,1 Mkr (6,2 Mkr) varav 1,1 Mkr (2,7 Mkr) avser leasingskulder.
Bolagets befintliga checkräkningskredit om totalt 50,0 Mkr var vid periodens utgång outnyttjad (- Mkr). Leasingrelaterade skulder uppgick vid periodens utgång till 12,9 Mkr (19,1 Mkr). Bolagets totala räntebärande skuld uppgick vid periodens utgång till 52,9 Mkr (59,4 Mkr).
Data och information blir allt tydligare livsnerven i den ekonomiska utvecklingen: det är grunden för många nya produkter och tjänster, vilket leder till produktivitets- och effektivitetsvinster i alla sektorer i ekonomin. Att kunna ta tillvara på digitaliseringens möjligheter har kommit att bli en av vår tids viktigaste frågor. Vinsterna av att kunna hämta in, bearbeta och presentera data är omfattande.
Formpipes produkter används för att skapa, lagra, distribuera, automatisera, återsöka, arkivera och hantera information, data och metadata gällande exempelvis dokument, e-post, rapporter, journaler, affärsdokument eller information från andra källsystem. Målet är att kunna förädla och analysera innehåll från en eller flera källor, för att på så sätt ge rätt insikter genom att rätt personer får relevant information vid den tidpunkt de behöver den. Det är på marknaden för Content Services (tidigare Enterprise Content Management, ECM) som Formpipe har vuxit till att bli en marknadsledare inom offentlig sektor och en stark aktör inom privat sektor där vi digitaliserar och effektiviserar kundkommunikation i sektorer som exempelvis detaljhandeln, finansiella sektorn och tillverkande industri.
Tillväxten på marknaden drivs till stor del av organisationers och företags omfattande behov av att effektivisera sin verksamhet och att uppfylla lagkrav och regelverk. För att kunna få ut värdet av den samlade informationsmängden hos företag och organisationer krävs applikationer och tjänster för att på ett säkert sätt, samarbeta, söka, analysera, bearbeta och distribuera data och innehåll. Drivkrafterna tenderar att kontinuerligt stärkas i takt med en ständigt ökande datamängd.
Analys- och rådgivningsföretaget Gartners prognos för marknaden globalt är en genomsnittlig årlig tillväxt på 10 procent 2020–2024. Den globala marknaden för Content Services uppgår till drygt 11 miljarder USD1
Utvecklingen på marknaden går allt mer mot molnbaserade lösningar, där kunderna betalar för det som används och där kostnader för utveckling, drift, underhåll, uppgradering och support ingår i det löpande avtalet. Övergången till Software as a Service (SaaS) går just nu väldigt snabbt och Gartner uppskattar att SaaS-intäkterna kommer att nå upp till 60 procent av den totala försäljningen av mjukvara under 20242
Denna utveckling ligger väl i linje med Formpipes strategi och verklighet där allt fler av bolagets kunder väljer att gå över till Formpipes molnlösningar gällande standardprodukterna, samt med bolagets utveckling av tjänstemoduler som kan bearbeta information både från Formpipes befintliga system och från andra system.
Privat sektor
I den privata sektorn kretsar affären kring produkten Lasernet. Genom ett certifierat partnernätverk adresserar Formpipe den globala marknaden för ERP- och banksystem. Det vanligaste köptillfället av Lasernet och Formpipes kompletterande erbjudande Autoform DM sker vid implementation av, eller uppgradering till, Microsoft Dynamics 365 inom branscher såsom manufacturing, retail och utilities respektive Temenos Transact och Infinity inom bank och finans. Partnernätverket består därmed primärt av implementationspartner av dessa system och utgör en sälj- respektive leveranskanal för Formpipes erbjudande.
Det molnbaserade ERP-systemet Microsoft Dynamics 365 växte med 45 procent i det andra kvartalet av Microsofts räkenskapsår 2022.3 Temenos växte sin SaaS-affär med 30 procent i det tredje kvartalet för 2021 med största ACV-bidraget kommandes från Europa och USA.4
Tillväxten av Formpipes affär i privat sektor bygger på att inkluderas i allt fler av Microsofts och Temenos affärer och erbjuda Lasernet och Autoform DM som
4 https://www.temenos.com/wp-content/uploads/2021/10/Temenos-Q3-2021- Results-Presentation-xk7mx4cmr.pdf
1 Enterprise Application Software Forecast Q420, Gartner, Inc. 2020
2 Market Trends: Cloud Shift — 2020 Through 2024, Gartner, Inc. 2020 3 https://www.microsoft.com/en-us/investor/earnings/fy-2022-q2/pressrelease-webcast
SaaS. På Dynamics-marknaden görs detta via ett globalt certifierat partnernätverk och med Temenos genom en stärkt partnerrelation.
Offentlig sektor
Formpipes strategi inom den offentliga sektorn utgår från det långsiktiga målet att bli den föredragna helhetsleverantören av digital förvaltning inom EU.
Hundratals myndigheter, kommuner, lärosäten samt statligt och kommunalt ägda bolag bygger idag sin offentliga administration kring Formpipes produkter. Med utgångspunkt i Formpipes marknadsandel för sina plattformar i Danmark och Sverige växer affären i huvudsak genom tilläggsförsäljning av så kallade tillval till dessa, som primärt samskapas i kundprojekt. Kundernas behov kretsar kring kraven på en mer effektiv, innovativ och datadriven verksamhet.
Fokus för dessa tillval ligger på verksamhetsprocesser kopplade till diarieföringen, så som arkivbeständiga och säkra digitala signaturer eller en applikation för samarbete kring mötesdokument för kommunpolitiker. Inom svensk offentlig sektor har Formpipe en stabil kundbas hos kommuner, regioner och myndigheter.
I offentlig sektor Sverige läggs upp emot 45 miljarder kronor på IT varje år.5
Den svenska regeringens ambition är att statliga myndigheter, kommuner och regioner ska vara bäst i världen på att använda digitaliseringens möjligheter för att skapa en effektiv offentlig sektor – en enklare vardag för privatpersoner och företag, fler jobb och ökad välfärd. Digitala lösningar och automatisering är en viktig komponent för att klara de växande välfärdsbehoven och på samma gång öka servicen till medborgarna.
Formpipe är också en ledande leverantör av mjukvara för informationshantering inom dansk offentlig sektor. Digitala lösningar och automatisering skapar möjligheter att klara de växande välfärdsbehoven och på samma gång öka servicen till medborgarna.
Arbetsgivarorganisationen Dansk Industri menar att en modernisering och digitalisering av den offentliga sektorn kan frigöra 20 miljarder danska kronor fram till 2025.6 Pengar som därefter kan föras tillbaka till den offentliga sektorn och bidra till att öka servicenivån.
5 Regeringen.se 6
www.danskindustri.dk
Väsentliga händelser
Formpipe förvärvar svenska partnern Alkemit
Formpipe förvärvar Alkemit AB, en framgångsrik partner för Formpipes produkter inom svensk offentlig sektor med 25 Mkr i omsättning och 19 kompetenta medarbetare. Alkemit har byggt en organisation för leverans kring Formpipes produkter och erbjuder förvaltning, utvecklingsprojekt och support. Alkemit har beprövade processer på plats som snabbt utvecklat affären hos befintliga likväl som nya kunder. I och med affären utökas bolagets kompetens och kapacitet till ett fördjupat samarbete med sina kunder – ett steg i den långsiktiga strategin att bli en helhetsleverantör av digital förvaltning.
Formpipe förvärvar 100 % av aktierna i Alkemit AB. Köpeskillingen uppgår till motsvarande 33 Mkr (Enterprise Value) som betalas i samband med övertagandet och finansieras genom en kombination av egen kassa (23 Mkr) och nyemitterade aktier (10 Mkr till nyckelpersoner i den framtida verksamheten). Alkemits omsättning för räkenskapsåret 2021 uppgick till 25 Mkr med cirka 4 Mkr i rörelseresultat.
Ökat antal aktier
I samband med förvärvet av Alkemit AB emitterades 238 968 nya aktier som dellikvid för köpeskillingen. Antalet aktier och röster i Bolaget har således ökat med 238 968 stycken och aktiekapitalet ökat med 23 896,80 kronor. Efter ökningen uppgår antalet aktier och röster i Bolaget till 53 965 025 stycken och Bolagets aktiekapital till 5 396 502,50 kronor.
Formpipe utnämnd till Solution Provider of the Year 2021 av Temenos
Under de senaste 15 åren har Formpipe utvecklat sitt partnerskap med Temenos, en av världens ledande leverantörer av banksystem, och kan stolt konstatera att Formpipes produkter blir några av de första partnerlösningarna som görs tillgängliga på Temenos stora molnplattform, Temenos Banking Cloud.
Närmare 100 finansiella institutioner använder för närvarande Formpipes färdigintegrerade lösningar Lasernet och Autoform DM som båda är tillgängliga på Temenos Exchange (Temenos marknadsplats för partnerlösningar). Formpipes lösningar ger banker berikad och varumärkeskorrekt kundkommunikation och arkivering i samtliga kanaler inom Temenos ekosystem.
Formpipe är stolt över att vara en av Temenos mest intäktsdrivande partner inom kategorin Solution Provider och ser fram emot fortsatt framgång tillsammans i framtiden.
Medarbetare
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet medarbetare till 293 personer (262 personer).
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer som inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, finns beskrivna i årsredovisningen för senaste verksamhetsåret. Inga övriga väsentliga förändringar av koncernens och moder-bolagets riskoch osäkerhetsfaktorer har skett under perioden.
Transaktioner med närstående
Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden.
Redovisningsprinciper
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering samt i enlighet med det regelverk som Stockholmsbörsen ställer på bolag noterade på Nasdaq Stockholm. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–19 och delårsinformationen på sidorna 1–9 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i bolagets senast publicerade årsredovisning.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen.
Om Formpipe
Formpipe är ett svenskt mjukvarubolag inom Content Services (tidigare Enterprise Content Management, ECM). Flera tusen kunder i fler än 60 länder har idag förtroende för oss och våra tjänster. Vår marknadsledande position ger oss tydliga konkurrensfördelar vid utveckling och försäljning av mjukvara för effektiva och värdefulla informationstjänster. Fokus ligger på produkter för dokument- och ärendehantering, automatisering av informationsintensiva affärsprocesser, e-arkiv, datakvalitet och hantering av kundkommunikation.
Formpipe etablerades 2004 och har kontor i Sverige, Danmark, Storbritannien, USA och Tyskland. Formpipe Software AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm.
Kalendarium finansiell information
| 27 april, 2022 | Årsstämma 2021 |
|---|---|
| 15 juli, 2022 | Delårsrapport jan-jun |
| 27 oktober, 2022 | Delårsrapport jan-sep |
Årsredovisningen finns tillgänglig för aktieägare på Formpipes hemsida, www.formpipe.se, och på huvudkontoret, Sveavägen 168, Stockholm.
Årsstämman äger rum i bolagets lokaler på Sveavägen 168, kl. 15:00 den 27 april 2022. Styrelsens fullständiga förslag finns tillgängligt på bolagets hemsida.
Finansiell information
Kan beställas från huvudkontoret utifrån kontaktdetaljerna nedan. All finansiell information publiceras på www.formpipe.se omedelbart efter offentliggörandet. Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Kontaktinformation
Christian Sundin, verkställande direktör Telefon: +46 70 567 73 85, +46 8 555 290 84 E-post: [email protected]
Formpipe Software AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören
Formpipe Software AB (publ) | Orgnr: 556668-6605 Sveavägen 168 | Box 231 31 | 104 35 Stockholm T: 08-555 290 60 | F: 08-555 290 99 [email protected] | www.formpipe.se
| jan-mar | ||
|---|---|---|
| (Tkr) | 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 120 347 | 101 540 |
| Försäljningskostnader | -16 056 | -12 018 |
| Övriga kostnader | -27 005 | -19 690 |
| Personalkostnader | -72 124 | -63 218 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 11 881 | 12 948 |
| Rörelseresultat före avskrivningar och | ||
| jämförelsestörande poster (EBITDA) | 17 042 | 19 563 |
| Jämförelsestörande poster | - | - |
| Avskrivningar | -13 511 | -13 831 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3 531 | 5 732 |
| Förvärvsrelaterade finansiella kostnader | - | - |
| Finansiella intäkter och kostnader | -309 | -350 |
| Valutakursdifferenser | 595 | 156 |
| Skatt | -2 692 | -1 188 |
| Periodens resultat | 1 126 | 4 350 |
| Varav hänförligt till: | ||
| Moderbolagets aktieägare | 1 126 | 4 350 |
| Övrigt totalresultat | ||
| Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen: | ||
| Omräkningsdifferenser | 1 996 | 13 181 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 1 996 | 13 181 |
| Summa totalresultat för perioden | 3 122 | 17 532 |
| Varav hänförligt till: | ||
| Moderbolagets aktieägare | 3 122 | 17 532 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - |
| EBITDA-marginal, % | 14,2% | 19,3% |
| EBIT-marginal, % | 2,9% | 5,6% |
| Vinstmarginal, % | 0,9% | 4,3% |
| Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare under | ||
| perioden (kronor per aktie) | ||
| - före utspädning | 0,02 | 0,08 |
| - efter utspädning | 0,02 | 0,08 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental | 53 617 | 53 343 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental | 53 875 | 53 549 |
| 31 mar | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2022 | 2021 | 2021 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 577 787 | 538 847 | 537 533 |
| Materiella anläggningstillgångar | 19 191 | 26 004 | 19 508 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 4 587 | 6 437 | 6 827 |
| Uppskjuten skattefordran | 5 115 | 5 381 | 4 182 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 90 602 | 106 754 | 116 691 |
| Likvida medel | 35 367 | 46 402 | 18 064 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 732 649 | 729 825 | 702 805 |
| Eget kapital | 442 844 | 416 396 | 429 640 |
| Långfristiga skulder | 82 766 | 68 973 | 23 406 |
| Kortfristiga skulder | 207 040 | 244 455 | 249 760 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 732 650 | 729 825 | 702 806 |
| Räntebärande nettoskuld (-) / kassa (+) | -17 569 | -13 032 | 4 347 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | |||||
| Aktie | tillskjutet | Övriga | Balanserad | ||
| (Tkr) | kapital | kapital | reserver | vinst | Summa |
| Eget kapital 1 januari 2021 | 5 346 | 212 644 | 9 066 | 171 807 | 398 865 |
| Totalresultat | - | - | - | - | - |
| Periodens resultat | - | - | - | 4 350 | 4 350 |
| Övriga totalresultatposter | - | - | 13 181 | - | 13 181 |
| Summa totalresultat | - | - | 13 181 | 4 350 | 17 532 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Summa transaktioner med aktieägare | - | - | - | - | - |
| Eget kapital 31 mars 2021 | 5 346 | 212 644 | 22 248 | 176 158 | 416 396 |
| Eget kapital 1 januari 2022 | 5 373 | 214 501 | 22 808 | 186 958 | 429 640 |
| Totalresultat | - | - | - | - | - |
| Periodens resultat | - | - | - | 1 126 | 1 126 |
| Övriga totalresultatposter | - | - | 1 996 | - | 1 996 |
| Summa totalresultat | - | - | 1 996 | 1 126 | 3 122 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Nyemission | 24 | 10 058 | - | - | 10 082 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 24 | 10 058 | - | - | 10 082 |
| Eget kapital 31 mars 2022 | 5 397 | 224 560 | 24 803 | 188 084 | 442 844 |
| jan-mar | ||
|---|---|---|
| (Tkr) | 2022 | 2021 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||
| före förändring av rörelsekapital | 1 674 | 26 067 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 11 408 | -19 711 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 13 082 | 6 356 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -45 580 | -15 506 |
| Varav förvärv av rörelse | -32 877 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 49 566 | -6 177 |
| Varav utbetald utdelning | - | - |
| Periodens kassaflöde | 17 068 | -15 327 |
| Förändring likvida medel | ||
| Likvida medel vid periodens början | 18 065 | 58 593 |
| Omräkningsdifferenser | 234 | 3 137 |
| Periodens kassaflöde | 17 068 | -15 327 |
| Likvida medel vid periodens slut | 35 367 | 46 402 |
| (Tkr) | Q2 2020 | Q3 2020 | Q4 2020 | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licens | 10 235 | 5 817 | 8 971 | 6 324 | 47 775 | 5 255 | 9 923 | 3 691 |
| SaaS | 13 373 | 13 755 | 14 571 | 14 171 | 15 458 | 17 038 | 19 427 | 20 832 |
| Support och underhåll | 48 849 | 49 552 | 52 592 | 52 214 | 52 749 | 53 332 | 53 990 | 55 685 |
| Mjukvaruintäkter | 72 457 | 69 123 | 76 134 | 72 709 | 115 982 | 75 625 | 83 340 | 80 208 |
| Varav repetitiva intäkter | 62 222 | 63 307 | 67 163 | 66 385 | 68 208 | 70 369 | 73 418 | 76 517 |
| Leverans | 27 839 | 27 260 | 27 219 | 28 832 | 26 991 | 30 805 | 38 921 | 40 139 |
| Nettoomsättning | 100 296 | 96 383 | 103 353 | 101 540 | 142 974 | 106 429 | 122 261 | 120 347 |
| Försäljningskostnader | -10 270 | -9 718 | -10 083 | -12 018 | -11 634 | -12 064 | -15 200 | -16 056 |
| Övriga kostnader | -19 116 | -19 042 | -20 401 | -19 690 | -22 518 | -22 327 | -26 879 | -27 005 |
| Personalkostnader | -56 256 | -50 192 | -58 794 | -63 218 | -64 583 | -54 945 | -65 486 | -72 124 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 9 593 | 9 606 | 11 860 | 12 948 | 13 555 | 12 592 | 13 377 | 11 881 |
| Summa rörelsens kostnader | -76 048 | -69 346 | -77 419 | -81 977 | -85 180 | -76 745 | -94 189 | -103 305 |
| EBITDA | 24 248 | 27 037 | 25 935 | 19 563 | 57 793 | 29 684 | 28 072 | 17 042 |
| % | 24,2% | 28,1% | 25,1% | 19,3% | 40,4% | 27,9% | 23,0% | 14,2% |
| Avskrivningar | -12 479 | -13 075 | -13 235 | -13 831 | -28 135 | -12 584 | -12 046 | -13 511 |
| EBIT | 11 769 | 13 962 | 12 699 | 5 732 | 29 659 | 17 100 | 16 027 | 3 531 |
| % | 11,7% | 14,5% | 12,3% | 5,6% | 20,7% | 16,1% | 13,1% | 2,9% |
Finansiella tabeller
Koncernens segment är indelade utifrån vilka kundgrupper de riktar sig mot. Segmenten är indelade i SE Public, DK Public, Private samt Other och återspeglar koncernens interna rapportering och uppföljning av koncernledningen.
Segmenten SE Public och DK Public återfinner sina kunder inom Sveriges och Danmarks offentliga sektorer. Segment Private samlar koncernens erbjudanden som riktar sig till kunder utanför offentlig sektor och ej heller är bundna till en speciell geografisk marknad. Segment Other inkluderar koncernens äldre produkter som inte ingår i något av de andra segmenten samt koncernens overhead-kostnader.
I koncernens uppföljning av segmenten slås den koncerninterna faktureringen (intäkter och kostnader) ihop till ett netto då det sker väsentlig fakturering inom affärsområdena avseende royalty till IP ägande bolag. Raden Koncerninternt netto avser därmed de koncerninterna intäkterna och kostnaderna nettoredovisade mot varandra för en mer verklig bild av respektive affärsområde.
| Jan-Mar 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| SE | DK | ||||
| (SEK 000) | Public | Public | Private | Other | Group |
| License | 1 013 | 70 | 2 607 | - | 3 691 |
| SaaS | 3 516 | 1 833 | 15 483 | - | 20 832 |
| Support & Maintenance | 20 917 | 15 579 | 18 202 | 988 | 55 685 |
| Delivery | 9 646 | 22 875 | 7 611 | -0 | 40 132 |
| Net sales | 35 092 | 40 356 | 43 904 | 988 | 120 340 |
| Costs, external | -27 690 | -29 046 | -40 360 | -6 202 | -103 299 |
| Intercompany net | 54 | -53 | -7 | - | -6 |
| EBITDA | 7 456 | 11 257 | 3 537 | -5 215 | 17 035 |
| % | 21,2% | 27,9% | 8,1% | -528,1% | 14,2% |
| Jan-Mar 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SE | DK | |||||
| (SEK 000) | Public | Public | Private | Other | Group | |
| License | 4 049 | - | 2 275 | - | 6 324 | |
| SaaS | 3 338 | 1 517 | 9 316 | - | 14 171 | |
| Support & Maintenance | 19 785 | 14 497 | 16 851 | 1 081 | 52 214 | |
| Delivery | 4 176 | 17 390 | 7 265 | 0 | 28 832 | |
| Net sales | 31 347 | 33 404 | 35 708 | 1 081 | 101 540 | |
| Costs, external | -19 717 | -23 783 | -33 768 | -4 709 | -81 978 | |
| Intercompany net | -18 | 18 | 0 | - | 0 | |
| EBITDA | 11 612 | 9 639 | 1 941 | -3 628 | 19 563 | |
| % | 37,0% | 28,9% | 5,4% | -335,7% | 19,3% |
Finansiella tabeller
| jan-mar 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| SE | DK | ||||
| (Mkr) | Public | Public | Private | Other Koncern | |
| ARR In - SaaS | 16,1 | 8,7 | 59,9 | - | 84,7 |
| ARR In - Support & underhåll | 84,3 | 60,1 | 71,1 | 3,7 | 219,2 |
| ARR In - FX | - | 0,8 | 1,3 | - | 2,1 |
| ARR In | 100,4 | 69,5 | 132,4 | 3,7 | 306,0 |
| ACV - SaaS | 0,5 | 1,1 | 5,3 | -0,1 | 6,7 |
| ACV - Support & Underhåll | 1,3 | 0,7 | 0,0 | - | 2,1 |
| ACV - Netto | 1,8 | 1,8 | 5,3 | -0,1 | 8,8 |
| ARR Out - SaaS | 16,6 | 10,0 | 65,8 | -0,1 | 92,2 |
| ARR Out - Support & underhåll | 85,6 | 61,4 | 71,9 | 3,7 | 222,6 |
| ARR Out | 102,2 | 71,4 | 137,7 | 3,5 | 314,7 |
| jan-mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| SE | DK | ||||
| (Mkr) | Public | Public | Private | Other Koncern | |
| ARR In - SaaS | 13,3 | 5,9 | 35,4 | - | 54,7 |
| ARR In - Support & underhåll | 81,6 | 51,5 | 68,3 | 4,0 | 205,5 |
| ARR In - FX | - | 1,7 | 1,7 | - | 3,4 |
| ARR In | 95,0 | 59,1 | 105,4 | 4,0 | 263,5 |
| ACV - SaaS | -0,5 | 0,4 | 4,6 | - | 4,5 |
| ACV - Support & Underhåll | 1,4 | 1,4 | -0,1 | -0,1 | 2,7 |
| ACV - Netto | 0,9 | 1,8 | 4,6 | -0,1 | 7,2 |
| ARR Out - SaaS | 12,8 | 6,4 | 40,6 | - | 59,8 |
| ARR Out - Support & underhåll | 83,1 | 54,6 | 69,3 | 3,9 | 210,9 |
| ARR Out | 95,9 | 61,0 | 110,0 | 3,9 | 270,7 |
| 2018-01-01 | 2019-01-01 | 2020-01-01 | 2021-01-01 | 2022-01-01 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-12-31 | 2019-12-31 | 2020-12-31 | 2021-12-31 | 2022-03-31 | |
| Utestående antal aktier vid periodens början | 51 873 025 | 52 887 406 | 53 173 907 | 53 463 907 | 53 726 057 |
| Nyemission från teckningsoptionslösen | 314 576 | 286 501 | 290 000 | 262 150 | 0 |
| Kvittningsemission | 0 | 0 | 0 | 0 | 238 968 |
| Apportemission | 699 805 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utestående antal aktier vid periodens slut | 52 887 406 | 53 173 907 | 53 463 907 | 53 726 057 | 53 965 025 |
I syfte att stärka Formpipes kompetens och kapacitet för att skapa ett fördjupat samarbete med kunder inom affärsområdet SE Public, ett steg i den långsiktiga strategin att bli en helhetsleverantör av digital förvaltning, förvärvades den 1 januari Alkemit AB. Alkemit AB är en av Formpipes ledande partners inom svensk offentlig sektor och har de senaste åren framgångsrikt byggt en organisation för leverans kring Formpipes produkter och erbjuder förvaltning, utvecklingsprojekt och support. Förvärvet avser 100 % av aktierna i Alkemit AB och har påverkat koncernens balansräkning samt likvida medel enligt nedan vid förvärvstillfället. Alkemit AB har sedan förvärvsdatumet bidragit med 5,3 Mkr i omsättning och 1,2 Mkr i rörelseresultat före avskrivningar och förvärvsrelaterade kostnader av engångskaraktär (EBITDA).
Goodwill har uppkommit vid förvärvet och utgörs av synergieffekter och personal. Justeringar av det redovisade värdet representeras av förvärvade övervärden avseende kundrelationer, teknologi och varumärke. Vid denna justering har även effekten av uppskjuten skatt tagits i beaktande. Ingen del av redovisad goodwill förväntas vara avdragsgill vid inkomstbeskattning.
Förvärvsanalysen är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten.
| (Tkr) | Verkligt värde |
|---|---|
| Materiella tillgångar | 191 |
| Immateriella tillgångar | 3 444 |
| Finansiella tillgångar | 30 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 4 034 |
| Likvida medel | 7 625 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | -5 877 |
| Uppskjuten skatteskuld | -709 |
| Förvärvade nettotillgångar | 8 736 |
| Goodwill | 29 141 |
| Total köpeskilling | 37 877 |
| - Likvid med emitterade egna aktier | -10 082 |
| - Likvida medel i förvärvat bolag | -7 625 |
| Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet | 20 170 |
Finansiella tabeller
| jan-mar | |||
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | ||
| Anställda vid periodens slut, st | 293 | 262 | |
| Nettoomsättning, Tkr | 120 347 | 101 540 | |
| EBITDA, Tkr | 17 042 | 19 563 | |
| EBIT, Tkr | 3 531 | 5 732 | |
| Periodens resultat, Tkr | 1 126 | 4 350 | |
| EBITDA-marginal, % | 14,2% | 19,3% | |
| EBIT-marginal, % | 2,9% | 5,6% | |
| Vinstmarginal, % | 0,9% | 4,3% | |
| Avkastning på eget kapital, %* | 11,0% | 8,5% | |
| Avkastning på operativt kapital, %* | 15,4% | 11,2% | |
| Soliditet, % | 60% | 57% | |
| Eget kapital per utestående aktie vid periodens slut, kr | 8,21 | 7,79 | |
| Resultat per aktie - före utspädning, kr | 0,02 | 0,08 | |
| Resultat per aktie - efter utspädning, kr | 0,02 | 0,08 | |
| Aktiekurs vid periodens slut, kr | 36,40 | 31,00 | |
| * I beräkningen ingående värde för resultatmått baseras på den senaste 12-månadersperioden |
| jan-mar | ||
|---|---|---|
| (Tkr) | 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 31 985 | 33 142 |
| Rörelsens kostnader | ||
| Försäljningskostnader | -1 793 | -1 673 |
| Övriga kostnader | -13 443 | -10 603 |
| Personalkostnader | -23 281 | -21 452 |
| Avskrivningar | -852 | -615 |
| Summa rörelsens kostnader | -39 368 | -34 343 |
| Rörelseresultat | -7 382 | -1 200 |
| Övriga finansiella poster | -839 | -1 100 |
| Periodens resultat | -8 222 | -2 300 |
| 31 mar | 31 dec |
| 31 mar | |||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2022 | 2021 | 2021 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 9 015 | 8 411 | 9 301 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 123 | 1 076 | 1 174 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 386 085 | 349 557 | 348 708 |
| Uppskjuten skattefordran | 2 249 | - | 2 249 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 156 866 | 39 684 | 161 089 |
| Kassa och bank | 25 558 | 22 470 | 15 898 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 580 896 | 421 197 | 538 419 |
| Bundet eget kapital | 23 087 | 23 037 | 23 063 |
| Fritt eget kapital | 228 966 | 165 097 | 227 130 |
| Summa eget kapital | 252 053 | 188 135 | 250 193 |
| Långfristiga skulder | 30 000 | 25 330 | - |
| Kortfristiga skulder | 298 842 | 207 733 | 288 226 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 580 896 | 421 197 | 538 419 |
Ställda säkerheter avsåg aktier i dotterbolag till förmån för upptagna lån. De ställda säkerheterna i koncernen utgjordes av de ställda säkerheterna i moderbolaget.
| 31 mar | 31 dec | |
|---|---|---|
| (Tkr) | 2022 | 2021 |
| Företagsinteckningar | - | - |
| Eventualförpliktelser | - | - |
Definitioner
Formpipe använder sig av alternativa nyckeltal, även kallat APM (Alternative Performance Measures). Formpipes alternativa nyckeltal beräknas på de finansiella rapporter som upprättas enligt tillämpliga regler för finansiell rapportering, och sedan justeras genom att belopp läggs till eller dras ifrån de siffor som presenteras i de finansiella rapporterna. Nedan presenteras Formpipes alternativa nyckeltal som inte förklarats i direkt anslutning till de använda alternativa nyckeltalen
Mjukvaruintäkter
Summan av licensintäkter, intäkter från SaaS och intäkter från support och underhåll.
Repetitiva intäkter
Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom supportoch underhållsintäkter samt SaaS-intäkter (Software as a Service).
Årstakt repetitiva intäkter (ARR – Annual Recurring Revenue)
Repetitiva intäkter för periodens sista månad multiplicerat med 12 i syfte att erhålla den repetitiva intäkten för de kommande 12 månaderna hänförlig till tecknade och ej uppsagda avtal vid periodens utgång.
ARR IN
Periodens ingående värde av Årstakt repetitiva intäkter. Under perioden förvärvad ARR inkluderas i ARR IN.
ARR IN - FX
Omvärdering av ARR IN till gällande valutakurs vid periodens slut.
ACV (Annual Contract Value)
Årstakt repetitiva intäkter av under perioden vunna (ACV +) och förlorade (ACV -) kontrakt (netto).
ARR OUT
Periodens utgående värde av Årstakt repetitiva intäkter.
Fasta operativa kostnader
Övriga kostnader och personalkostnader.
Operativa kostnader
Försäljningskostnader, övriga kostnader, personalkostnader, aktiverat arbete för egen räkning samt avskrivningar.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster.
EBITDA-adj.
EBITDA exklusive aktiverat arbete för egen räkning.
Jämförelsestörande poster
Posten ska vara av väsentlig karaktär för att särredovisas och anses främmande från den ordinarie kärnverksamheten samt försvåra i jämförelsesyfte. Exempelvis förvärvsrelaterade poster, omstruktureringsrelaterade poster eller nedskrivningar.
EBIT
Rörelseresultat.
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA-marginal)
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättningen.
Rörelsemarginal före aktiveringar och avskrivningar (EBITDA-adj. marginal) )
Rörelseresultat före aktiveringar, avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättningen.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal)
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen.
Vinstmarginal
Resultat efter skatt i procent av försäljning vid periodens slut.
Resultat per aktie – före utspädning
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Resultat per aktie – efter utspädning
Resultat efter skatt justerat för utspädningseffekter dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning under perioden.
Eget kapital per aktie
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på operativt kapital
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital (balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder samt kassa och bank).
Fritt kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten minus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minus likvida medel.
Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutning.
Beställning av ekonomisk information
Ekonomisk information och övrig relevant bolagsinformation publiceras på www.formpipe.se. Information kan även beställas från: Formpipe, Box 23131, 104 35 Stockholm samt på [email protected]
Kontaktperson för investor relations CFO Joakim Alfredson [email protected]