Nordisk Bergteknik

Quarterly Report • May 10, 2022

Delårsrapport Januari - mars 2022

Kvarnberget, ett infrastrukturprojekt inom Västlänken där flera av koncernens dotterbolag är med och bidrar till att tillgodose det framtida logistikbehovet i Göteborgsregionen och främja en hållbar stadsutveckling.

Nordisk Bergteknik

Delårsrapport Januari - mars 2022

Perioden januari – mars 2022

• Nettoomsättningen ökade till 631,9 (334,3) MSEK
• Organisk tillväxt uppgick till 29 (19) %
• Rörelseresultat (EBIT) ökade till 20,5 (10,4) MSEK och EBIT-marginal uppgick till 3,2 (3,1) %
• Justerad EBIT ökade till 21,9 (7,0) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 3,5 (2,1) %
• Periodens resultat uppgick till 10,2 (2,6) MSEK
• Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,19 (0,24) SEK
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 11,8 (32,4) MSEK
• Nettoskuld/justerad EBITDA RTM uppgick till 2,5 (4,1) ggr

Nettoomsättning och organisk tillväxt

Koncernens utveckling, per kvartal

Justerad EBIT och EBIT-marginal

Koncernens utveckling, per kvartal

VD har ordet

ÅÖkad tillväxt och stärkt marginal trots oroliga tider

Årets första kvartal uppvisade en fortsatt stark tillväxt och lönsamhetsutveckling. Omsättningstillväxten uppgick till 89 %, varav 29 % avsåg organisk tillväxt. Samtliga segment hade en tvåsiffrig organisk tillväxt under kvartalet. Den höga organiska tillväxten förklaras av att marknaden och vår verksamhet inom Berg Norge återhämtat sig samt en fortsatt stark tillväxt på den svenska marknaden. Koncernen fortsätter växa och omsättningen den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 2 215 MSEK med en justerad EBIT-marginal om 6,7 %. Vi har under perioden sett en ökad geopolitisk oro till följd av Rysslands invasion av Ukraina, som vid sidan av den humanitära katastrofen även medfört högre priser på drivmedel samt andra insatsvaror.

Förbättrad marginal trots oroliga tider och stigande priser

Vår justerade EBIT-marginal uppgick till 3,5 % vilket är en tydlig förbättring mot samma period föregående år (2,1 %). Förstärkningen är främst hänförlig till en fortsatt återhämtning

i vårt segment Berg Norge, som hade ett svagt kvartal under jämförelseperioden och där vi aktivt arbetat med att minska säsongsvariationerna. Segmentets marginal har nu förbättrats kraftigt samtidigt som den organiska tillväxten var hela 51 %. Även övriga segment hade en stark organisk tillväxt under perioden, framför allt till följd av stora infrastruktursatsningar i västra Sverige, men även på övriga regionala marknader där vi verkar. Priserna på drivmedel och andra insatsvaror har ökat under kvartalet. Trots detta har vi lyckats stärka koncernens marginal.

Vi har under kvartalet ökat vårt lager för att minska risken för leveransstörningar till följd av omvärldsklimatet samt för att möta den höga efterfrågan. Vi hade också en mycket stark organisk tillväxt under andra halvan av kvartalet vilket har lett till en ökad kapitalbindning i kundfordringar. Som en följd av detta påverkades vårt kassaflöde negativt under kvartalet. Vår bedömning är att vi successivt kommer förbättra kassaflödet under kommande kvartal.

Förvärv

Under kvartalet genomförde vi två strategiska förvärv som stärker vårt erbjudande och närvaro i Norrland, en region med stora satsningar inom infrastruktur och industri. Vi är också glada att vi under kvartalet kunde kommunicera vårt största förvärv någonsin, Infrastructure Group Nordic AB, med de tillhörande dotterbolagen Rovalin AB och Soil Mixing Group AB. Förvärvet innebär framför allt att vi expanderar i Stockholmsregionen, som är en av Nordens största lokala marknader inom grundläggning, men också att vårt kunderbjudande kompletteras och förstärks. Förvärvet kommer också bidra till att höja koncernens marginal.

Vår förvärvsagenda är fortsatt högt prioriterad och vi utvärderar löpande potentiella förvärvsobjekt som kompletterar vårt erbjudande eller breddar vår lokala närvaro i syfte att fortsätta stärka vår position som Nordens ledande aktör inom berghantering och grundläggning.

Framtidsutsikt

Nordisk Bergteknik har ingen verksamhet eller direkt handel med Ryssland, Belarus eller Ukraina. Utvecklingen och de konsekvenser som kriget fått på omvärlden ser vi dock kommer fortsätta påverka oss framgent, framför allt genom ökade kostnader på drivmedel, andra insatsvaror och förbrukningsmaterial samt längre leveranstider. Tack vare vår affärsmodell med relativt korta projekt utan fast pris kan vi vara flexibla och upprätthålla en organisatorisk effektivitet. Utvecklingen kräver dock att vi är aktiva tillsammans med våra kunder, ett arbete som kommer bli än viktigare framgent.

Under kvartalet har vi vunnit vårt första uppdrag inom grundläggning i Finland. Det är glädjande att se att våra bolag växer och tar sig an nya marknader. I och med detta är vi verksamma både inom berghantering och grundläggning på den finska marknaden.

Sammanfattningsvis är jag mycket nöjd att vi, trots den rådande omvärldssituationen kan leverera ett starkt första kvartal. Vi ser fortsatt

stora infrastruktursatsningar och en hög efterfrågan på våra tjänster vilket skapar förutsättningar för ytterligare ett framgångsrikt år för Nordisk Bergteknik.

GÖTEBORG, 10 MAJ 2022

ANDREAS CHRISTOFFERSSON VD, NORDISK BERGTEKNIK AB

"Vi ser fortsatt stora infrastruktursatsningar och en hög efterfrågan på våra tjänster vilket skapar förutsättningar för ytterligare ett framgångsrikt år för Nordisk Bergteknik."

Finansiella nyckeltal

Koncernen

	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021	RTM4
Nettoomsättning, MSEK	631,9	334,3	1 917,6	2 215,2
Organisk tillväxt, %1	29%	19%	25%
EBITDA, MSEK1 EBITDA-marginal, %1	72,1 11,4%	40,6 12,1%	264,8 13,8%	296,4 13,4%
Justerad EBITDA, MSEK1 Justerad EBITDA-marginal, %1	73,6 11,6%	37,1 11,1%	280,6 14,6%	317,0 14,3%
EBIT, MSEK1 EBIT-marginal, %1	20,5 3,2%	10,4 3,1%	118,4 6,2%	128,5 5,8%
Justerad EBIT, MSEK1 Justerad EBIT-marginal, %1	21,9 3,5%	7,0 2,1%	134,1 7,0%	149,1 6,7%
Jämförelsestörande poster, MSEK1 2	1,4	-3,4	15,7	20,6
Periodens resultat, MSEK	10,2	2,6	44,8	52,4
Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK3	0,19	0,24	1,28	-
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	11,8	32,4	122,7	-
Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK1	13,2	37,5	160,2	-
Soliditet, %1	38,2%	23,6%	42,3%	-
Nettoskuld, MSEK1	784,6	637,5	425,8	-
Nettoskuld/justerad EBITDA RTM1	2,5	4,1	1,5	-

1 För definitioner, se avsnittet "Definitioner av alternativa nyckeltal" på sid 28-29

2 Se not 10 för vidare detaljer

3 Se not 11 för vidare detaljer

4 RTM (rullande tolv månader) avser koncernens nettoomsättning och nyckeltal för de senaste 12 månaderna.

Koncernens utveckling första kvartalet

Nettoomsättning

Koncernens nettoomsättning för det första kvartalet uppgick till 631,9 (334,3) MSEK, en ökning med 89 % jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till 29 (19) % och var framför allt driven av en stark tillväxt i segmentet Berg Norge, men även övriga segment redovisade en stark organisk tillväxt under perioden.

EBIT

Justerad EBIT för koncernen uppgick i kvartalet till 21,9 (7,0) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 3,5 (2,1) %. Den förstärkta justerade EBIT-marginalen är framför allt en följd av att segmentet Berg Norge återhämtat sig och hade ett betydligt starkare kvartal än jämförelseperioden.

EBIT för koncernen uppgick till 20,5 (10,4) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,2 (3,1) %, och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till 1,4 (-3,4) MSEK vilka består av externa förvärvskostnader under perioden. Koncernen hade under jämförelseperioden en positiv effekt till följd av slutreglering av tilläggsköpeskilling vilket medförde en högre EBIT och EBIT-marginal.

Finansnetto

Finansnettot för kvartalet uppgick till -6,6 (-5,7) MSEK. Koncernen realiserade under jämförelseperioden kortfristiga placeringar vilket påverkade finansnettot positivt med 3,2 MSEK.

Koncernens räntekostnader på externa lån har minskat till följd av den omfinansiering som skedde i samband med börsnoteringen 2021, där koncernens obligation ersattes med bankfinansering och uppgick till -5,1 (-7,7) MSEK.

Skatt och periodens resultat

Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -3,8 (-2,1) MSEK och ökade jämfört med föregående år till följd av det högre resultatet. Resultatet för kvartalet ökade till 10,2 (2,6) MSEK och resultat per aktie uppgick till 0,19 (0,24) SEK före och efter utspädning. Resultatet påverkades positivt med 8,5 MSEK, eller 0,30 SEK per aktie, under jämförelseperioden till följd av slutreglering av tilläggsköpeskilling vilket medförde ett högre resultat per aktie.

Förvärv

Förvärv är en central del i koncernens tillväxtstrategi och identifieras utifrån utvalda kriterier som definieras av Nordisk Bergtekniks utarbetade förvärvsstrategi för fortsatt tillväxt.

Köpeskillingar i förvärven utgörs vanligtvis av en kontantdel, en säljarrevers samt en återinvestering i Nordisk Bergteknik AB i form av aktier, varvid tidigare ägare blir en långsiktig ägare i Nordisk Bergteknik. Detta i enlighet med bolagets förvärvsstrategi.

Nordisk Bergteknik tillträdde under perioden januari till mars två förvärv och signerade aktieöverlåtelseavtal gällande ett förvärv som tillträddes i april 2022. De två genomförda förvärven och det avtalade förvärvet omsätter drygt 738 MSEK på årsbasis. Ytterligare information om de genomförda förvärven återfinns i not 9.

Nordisk Bergteknik har tillträtt följande förvärv under perioden:

Torbjörn Sundh Entreprenad AB ("Torbjörn Sundh")

Den 28 januari 2022 tillträdde Nordisk Bergteknik Torbjörn Sundh. Förvärvet innebär en komplettering av vårt erbjudande och kommer att bidra till att säkra en del av de behov som föreligger i samband med utbyggnaden av Norrbotniabanan samt de stora satsningarna inom infrastruktur och industri i norra Sverige. Torbjörn Sundh, som har sin bas i Umeå grundades 1990 och erbjuder tjänster inom infrastruktur- och anläggningsentreprenader samt drift och underhåll av transportnätet. Bolaget har drygt 130 medarbetare. Torbjörn Sundh redovisas i segmentet Berg Sverige.

Bröderna Anderssons Grus AB ("Bröderna Anderssons Grus")

Den 31 januari 2022 tillträdde Nordisk Bergteknik Bröderna Anderssons Grus. Bolaget tillhandahåller tjänster inom bergkrossning och bergmaterial i hela övre Norrland med utgångspunkt från basen i Burträsk. Förvärvet innebär en komplettering av vårt erbjudande och kommer att bidra till att ytterligare stärka vår roll som en viktig aktör i samband med de stora satsningarna som görs inom infrastruktur och industri i norra Sverige. Bolaget har drygt 30 medarbetare. Bröderna Anderssons Grus redovisas i segmentet Berg Sverige.

Förvärvseffekter

Om samtliga tillträdda förvärv hade genomförts i början av räkenskapsåret 2022 hade nettoomsättningen för koncernen under året ökat med cirka 19 MSEK och uppgått till cirka 651 MSEK med en justerad EBIT om cirka 21 MSEK och en justerad EBIT-marginal om 3,2 %.

Nordisk Bergteknik har tillträtt följande förvärv i april månad:

Rovalin AB ("Rovalin") och Soil Mixing Group AB ("Soil Mixing Group")

Den 28 april 2022 förvärvades 100 % av Infrastructure Group Nordic AB, med de tillhörande dotterbolagen Rovalin AB och Soil Mixing Group AB. Förvärvet är Nordisk Bergtekniks största hittills och innebär att Nordisk Bergteknik expanderar i Stockholmsregionen, Norrland samt i delar av Norge. Rovalin, som grundades 2014 erbjuder tjänster inom grundläggning och har en ledande marknadsposition som leverantör av ett heltäckande erbjudande inom djupgrundläggning. Dotterbolaget Soil Mixing Group erbjuder tjänster inom jord- och markförstärkning för fastighet- och infrastrukturprojekt vilket innebär att koncernens erbjudande breddas. Koncernen omsätter omkring 420 MSEK på årsbasis med god lönsamhet. Förvärvet redovisas i segmentet Grund Sverige.

Segmentens utveckling

Nordisk Bergteknik delar upp sin verksamhet i segmenten Berg Sverige, Berg Norge samt Grund Sverige. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning.

Berg Sverige

Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal

I segmentet Berg Sverige erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning och prospektering. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella arbeten inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera.

Nettoomsättning

Extern nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 308,5 (187,1) MSEK, en ökning med 65 %. Segmentets organiska tillväxt under perioden uppgick till 24 %. Tillväxten är hänförlig till fler större projekt, framför allt kopplat till Västlänken, där koncernen fortsatt har hög aktivitet. Vidare har efterfrågan på prospekteringsborrning ökat jämfört med jämförelseperioden.

EBIT

EBIT för första kvartalet uppgick till 10,6 (8,5) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,4 (4,4) %. Segmentets marginal har påverkats negativt under perioden till följd av de kraftigt ökade priserna på drivmedel samt andra insatsvaror jämfört med jämförelseperioden.

Berg Norge

Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal

7 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2022

I segmentet Berg Norge erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning, fjällsäkring, betongsprutning samt underhåll av betongkonstruktioner. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella arbeten inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera.

Nettoomsättning

Extern nettoomsättning i segmentet för det första kvartalet uppgick till 205,2 (94,0) MSEK, en ökning om 118 %. Ökningen är framför allt hänförlig till omsättning från nya förvärv samt en stark organisk tillväxt, vilken uppgick till 51 %. Den organiska tillväxten förklaras främst av en ökad omsättning inom den norska fjällsäkringsverksamheten som förvärvades i Q4 2020.

EBIT

EBIT för första kvartalet ökade från -8,2 MSEK till 2,0 MSEK. EBITmarginalen ökade från -8,4 % till 1,0 %. Marginalen under föregående år påverkades negativt av den norska fjällsäkringsverksamheten som förvärvades i Q4 2020. Verksamheten har till stor del återhämtat sig vilket framför allt förklarar den kraftiga ökningen av segmentets marginal. Marginalen tyngs dock av betydligt högre priser på drivmedel samt andra insatsvaror jämfört med jämförelseperioden.

Grund Sverige

Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal

I segmentet Grund Sverige erbjuds tjänster inom pålning, spontning, grundförstärkning, injektering, jordspikning och grundvattensänkning. Spetskompetensen inom grundläggning gör att Nordisk Bergteknik är verksamma över hela Sverige.

Nettoomsättning

Den externa nettoomsättningen under första kvartalet ökade med 122 % och uppgick till 118,1 (53,1) MSEK. Den ökade omsättningen är främst hänförligt till förvärven av Grundia och BGS Svensson. Organiskt växte segmentet med 10 %.

EBIT

EBIT för det första kvartalet uppgick till 12,3 (8,0) MSEK vilket var en följd av den ökade volymen samt nya förvärv. EBITmarginalen minskade från 15,1 % till 10,3 %. Segmentet bestod i jämförelseperioden av ett bolag vilket hade ett enskilt större lönsamt projekt. Segmentet har sedan dess vuxit genom förvärv vilket medför en mer normal nivå på EBIT-marginalen i perioden.

Övrig finansiell information

Finansiell ställning

Vid utgången av perioden uppgick koncernens tillgångar till 2 613,0 (1 514,4) MSEK. Ökningen var främst relaterad till nyemissionen som gjordes i samband med börsnoteringen 2021 vilken förstärkte bolagets kassa, men också förvärv som har gjorts jämfört med samma period föregående år samt investeringar i materiella anläggningstillgångar. Koncernens egna kapital har stärkts genom de nyemissioner som har gjorts och uppgick till 998,1 (355,2) MSEK exklusive innehav utan bestämmande inflytande.

Koncernens nettoskuld uppgick till 784,6 (637,5) MSEK och bestod utav lån till kreditinstitut, avbetalningslån för maskiner, förvärvslån, leasingskulder för nyttjanderättstillgångar, likvida medel och kortfristiga placeringar. Soliditeten ökade från 23,6 % till 38,2 %, ökningen var främst hänförlig till de nyemissioner som har gjorts vilket har stärkt koncernens finansiella ställning.

Koncernens finansieringsavtal innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar.

Investeringar och kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 11,8 (32,4) MSEK under första kvartalet och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 13,2 (37,5) MSEK (rensat för jämförelsestörande poster). Minskningen mot föregående år beror framför allt på att koncernen har en stark organisk tillväxt under andra halvan av kvartalet samt bundit likviditet i kundfordringar. Vidare har en medveten lageruppbyggnad genomförts för att minska risken för leveransstörningar till följd av kriget i Ukraina. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -128,8 (-59,0) MSEK och det stora utflödet jämfört med föregående år består av genomförda förvärv under perioden. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -35,2 (132,6) MSEK. Minskningen är hänförlig till nyemissioner under jämförelseperioden som gav en positiv effekt om 109,1 MSEK.

Personal och organisation

Vid periodens slut hade koncernen 978 (646) medarbetare enligt nedan:

Berg Sverige	Berg Norge	Grund Sverige	Moderbolag
507	352	114	5

Övrig information

Nyemissioner

Nordisk Bergteknik har under 2022 genomfört riktade apportemissioner vid förvärvet av Torbjörn Sundh och Bröderna Anderssons Grus. Se nedan för information kring förändring antalet aktier och tillfört eget kapital före transaktionskostnader.

Händelse	Förändring antalet aktier	Tillfört eget kapital (MSEK)
Riktad apportemission vid förvärv av Torbjörn Sundh	586 682	20,0
Riktad apportemission vid förvärv av Bröderna Anderssons Grus AB	292 825	10,0

Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång

Efter rapportperiodens utgång har Nordisk Bergteknik tillträtt förvärvet av Infrastructure Group Nordic, med de tillhörande dotterbolagen Rovalin och Soil Mixing Group.

Aktier och aktiekapital

Antalet aktier och röster i Nordisk Bergteknik AB har ökat till följd av de nyemissioner som genomförts under 2022. Se även avsnitt "Nyemissioner" för tabell över ökningen i egna kapitalet via nyemissioner samt och förändringen av antalet aktier under 2022. Per den 31 mars 2022 uppgick antalet aktier och röster till 54 944 711 med ett aktiekapital om 549 447 SEK motsvarande ett kvotvärde av 0,01 SEK.

Moderbolaget

Nordisk Bergteknik AB:s verksamhet omfattas av huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och finansfunktion. Nettoomsättningen utgörs av management fee som faktureras ut till dotterbolagen. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 6,9 (4,7) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -1,3 (-6,3) MSEK. Det förbättrade resultatet är framför allt en följd av den omfinansiering som skedde i samband med noteringen i oktober 2022, där obligationslånet ersattes med bankfinansering med betydligt lägre ränta, vilket förbättrat moderbolagets finansnetto.

Moderbolagets balansomslutning uppgick till 1 461,1 (812,6) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till att moderbolaget stärkt sitt egna kapital genom nyemissioner under 2021 och 2022, framför allt i samband med börsnoteringen. Per 31 mars uppgick det egna kapitalet till 895,3 (312,4) MSEK.

Säsongseffekter

Det finns en viss säsongseffekt som påverkar koncernens verksamhet inom segmentet Berg Norge. Det avser fjällsäkringsverksamheten i Norge vars omsättning och resultat är lägre under det fjärde kvartalet och första kvartalet på grund av väderförhållandena under vintern. Övriga segment har inga tydliga säsongseffekter utan omsättning och resultat är till stor del beroende av projektmix. För att motverka intäktsminskning till följd av säsongseffekter arbetar Nordisk Bergteknik med att säkerställa att det finns projekt som löper över vintermånaderna samt allokerar om resurser inom koncernen. Genom sin storlek har koncernen större möjlighet att parera för säsongseffekter. Många mindre bolag på marknaden har större säsongsvariationer än Nordisk Bergteknik.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Nordisk Bergtekniks verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Entreprenadbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer, till exempel allmän, global eller nationell konjunkturutveckling, råvarupriser. tillväxt, sysselsättningsutveckling, antalet infrastrukturprojekt, regionalekonomisk utveckling, befolkningstillväxt, inflation och förändrade räntenivåer. Det finns en risk att en eller flera av dessa faktorer utvecklas i en för bolaget negativ riktning.

Mer detaljerad information om koncernens risker finns i års- och hållbarhetsredovisningen för 2021.

Finansiella rapporter

Koncernens rapport över totalresultat

Belopp i MSEK	Not	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Nettoomsättning	4	631,9	334,3	1 917,6
Övriga rörelseintäkter	5	8,8	11,7	34,3
Totala intäkter		640,7	346,0	1 951,8
Inköp av varor och tjänster		-270,6	-106,0	-775,5
Externa kostnader		-113,7	-88,9	-361,8
Personalkostnader		-183,0	-109,5	-548,2
Övriga rörelsekostnader		-1,3	-1,0	-1,5
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	4	72,1	40,6	264,8
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar	4	-51,6	-30,1	-146,4
Rörelseresultat (EBIT)	4	20,5	10,4	118,4
Finansiella intäkter		2,0	3,7	3,0
Finansiella kostnader	8	-8,5	-9,4	-53,9
Finansnetto		-6,6	-5,7	-50,9
Resultat före skatt		13,9	4,8	67,5
Skatt		-3,8	-2,1	-22,7
Periodens resultat		10,2	2,6	44,8
Periodens resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare		9,8	6,8	44,7
Innehav utan bestämmande inflytande		0,3	-4,2	0,1
Summa		10,2	2,6	44,8
Övrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till resultatet:
Omräkningsdifferenser		8,5	7,2	8,3
Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till		4,5	5,3	5,6
resultatet		-0,9	-1,1	-1,2
Övrigt totalresultat för perioden		12,0	11,4	12,8
Totalresultat för perioden		22,2	14,0	57,6
Totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare		20,8	16,9	56,0
Innehav utan bestämmande inflytande		1,4	-2,9	1,6
Summa		22,2	14,0	57,6
Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK	11	0,19	0,24	1,28
Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK	11	0,19	0,24	1,28
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning	11	52 108 159	28 501 053	34 937 691
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning	11	52 128 928	28 504 108	34 945 004

Koncernens rapport över finansiell ställning

Belopp i MSEK	Not	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	9	572,1	309,0	488,9
Övriga immateriella tillgångar		12,8	14,3	13,2
Materiella anläggningstillgångar		706,2	378,4	461,0
Nyttjanderättstillgångar		282,8	186,0	231,8
Uppskjutna skattefordringar Övriga finansiella anläggningstillgångar	7	7,8 2,8	7,7 2,6	6,1 2,1
Summa anläggningstillgångar		1 584,5	897,9	1 203,1
Omsättningstillgångar
Varulager		109,7	48,0	94,8
Kundfordringar	7	385,6	230,4	311,8
Upparbetad men ej fakturerad intäkt		147,0	107,0	121,6
Fordringar hos koncernföretag		-	-	-
Aktuella skattefordringar		11,4	2,6	5,1
Övriga kortfristiga fordringar	7	31,7	22,5	27,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		23,7	20,1	18,5
Kortfristiga placeringar	7	16,3	3,5	4,7
Likvida medel	7	303,2	182,5	451,1
Summa omsättningstillgångar		1 028,5	616,5	1 034,6
SUMMA TILLGÅNGAR		2 613,0	1 514,4	2 237,7
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital		0,5	0,6	0,5
Övrigt tillskjutet kapital		928,8	345,7	898,8
Reserver		11,8	-0,3	0,8
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat		56,9	9,1	47,1
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		998,1	355,2	947,3
Innehav utan bestämmande inflytande		22,6	16,8	21,2
Summa eget kapital		1 020,7	371,9	968,5
Långfristiga skulder
Obligationslån	7	-	394,5	-
Skulder till kreditinstitut, maskinlån	7	247,5	114,7	144,6
Skulder till kreditinstitut, övriga	7	392,7	-	389,1
Leasingskulder		202,0	135,1	163,1
Övriga långfristiga skulder	7	54,8	29,6	54,5
Uppskjutna skatteskulder		84,6	39,8	57,6
Summa långfristiga skulder		981,5	713,7	808,8
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut, maskinlån	7	93,3	35,9	50,6
Skulder till kreditinstitut, övriga	7	2,0	-	0,8
Checkräkningskredit	7	-	68,3	-
Leasingskulder		69,9	48,3	57,3
Fakturerad men ej upparbetad intäkt		15,3	10,4	9,5
Leverantörsskulder	7	202,4	123,2	158,8
Skulder till koncernföretag		-	1,5	-
Aktuella skatteskulder		6,9	3,6	4,2
Övriga kortfristiga skulder	7	100,5	59,9	87,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		120,4	77,7	92,1
Summa kortfristiga skulder		610,8	428,8	460,4
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		2 613,0	1 514,4	2 237,7

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

	Hänförligt till Nordisk Bergtekniks aktieägare
Belopp i MSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	Summa	Innehav utan bestäm mande inflytande	Summa eget kapital
Ingående eget kapital per 1 januari 2021	0,6	293,8	-10,5	2,4	286,3	19,7	306,0
Periodens resultat				6,8	6,8	-4,2	2,6
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser			6,0		6,0	1,3	7,2
Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet			5,3		5,3		5,3
Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet			-1,1		-1,1		-1,1
Transaktioner med ägare
Nyemission	0,0	0,0			-		-
Nyemission under registrering		51,9			51,9		51,9
Utgående eget kapital per 31 mars 2021	0,6	345,7	-0,3	9,1	355,2	16,8	371,9
Ingående eget kapital per 1 januari 2022	0,5	898,8	0,8	47,1	947,3	21,2	968,5
Periodens resultat				9,8	9,8	0,3	10,2
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser			7,5		7,5	1,0	8,5
Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet			4,5		4,5		4,5
Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet			-0,9		-0,9		-0,9
Transaktioner med ägare
Nyemission	0,0	30,0			30,0		30,0
Utgående eget kapital per 31 december 2021	0,5	928,8	11,8	56,9	998,1	22,6	1 020,7

Koncernens rapport över kassaflöden

Belopp i MSEK	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat (EBIT)	20,5	10,4	118,4
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
- Avskrivningar	51,6	30,1	146,4
- Övriga poster som ej ingår i kassaflödet	-3,4	-8,7	-24,7
Erhållen ränta	0,1	0,0	0,2
Betald ränta	-6,6	-8,7	-46,0
Betalda inkomstskatter	-8,6	-2,6	-6,2
Övriga finansiella poster	0,1	-0,2	0,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapital	53,6	20,5	188,4
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning/minskning av varulager	-12,8	-3,7	-37,9
Ökning/minskning av pågående projekt	-18,7	-6,3	-7,5
Ökning/minskning av rörelsefordringar	-41,8	2,3	-44,6
Ökning/minskning av rörelseskulder	31,4	19,6	24,4
Summa förändring av rörelsekapital	-41,8	11,9	-65,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11,8	32,4	122,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella tillgångar	-	-0,8	-1,1
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-30,4	-31,7	-150,0
Avyttringar materiella anläggningstillgångar	8,9	3,6	30,0
Rörelseförvärv	-99,2	-28,0	-138,0
Investeringar i kortfristiga placeringar	-8,0	-2,0	-4,7
Övriga finansiella anläggningstillgångar	-0,1	0,0	0,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-128,8	-59,0	-263,2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission	-	109,1	610,0
Inlösen A-aktier	-	-	-0,4
Upptagna maskinlån	14,2	5,3	96,1
Amortering av maskinlån	-27,7	-8,4	-72,3
Upptagna övriga lån	-	-	375,1
Amortering av övriga lån	-0,9	-4,3	-424,2
Förändring av checkräkningskredit	-	42,4	-
Amortering av leasingskulder
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-20,8	-11,5	-69,7
	-35,2	132,6	514,6
Periodens kassaflöde	-152,1	106,0	374,1
Minskning/ökning av likvida medel
Likvida medel vid årets början	451,1	72,7	72,7
Kursdifferenser i likvida medel	4,3	3,8	4,3
Likvida medel vid periodens slut	303,2	182,5	451,1

Moderbolagets resultaträkning

Belopp i MSEK Not	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Nettoomsättning	6,9	4,7	20,1
Övriga rörelseintäkter	0,0	0,1	0,1
Totala intäkter	6,9	4,8	20,2
Externa kostnader	-6,8	-9,1	-38,8
Personalkostnader	-3,4	-2,0	-14,2
Övriga rörelsekostnader	0,0	0,0	0,0
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	-3,3	-6,3	-32,8
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-0,1	-0,1	-0,3
Rörelseresultat (EBIT)	-3,3	-6,4	-33,2
Finansiella intäkter	6,8	7,1	13,2
Finansiella kostnader	-4,8	-7,1	-42,9
Finansnetto	2,1	0,0	-29,7
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	-1,3	-6,3	-62,9
Bokslutsdispositioner	-	-	66,9
Skatt	-	-	-9,2
Periodens resultat	-1,3	-6,3	-5,2

Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat

Moderbolagets rapport över finansiell ställning

Belopp i MSEK Not	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Tecknat men ej inbetalt kapital
	-	7,8	-
Anläggningstillgångar
Övriga immateriella tillgångar	1,5	1,8	1,6
Andelar i koncernföretag	830,4	412,4	631,4
Fordringar hos koncernföretag	249,9	249,0	245,5
Uppskjutna skattefordringar	-	0,8	-
Summa anläggningstillgångar	1 081,9	664,1	878,5
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag	205,6	87,6	181,8
Övriga kortfristiga fordringar	0,1	1,0	1,7
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	0,7	0,9	1,4
Kortfristiga placeringar	12,6	2,0	4,7
Kassa och bank Summa omsättningstillgångar	160,3 379,3	49,2 140,8	332,4 522,1
SUMMA TILLGÅNGAR	1 461,1	812,6	1 400,6
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	0,5	0,6	0,5
Pågående nyemission	-	0,1	-
Reservfond	0,4	-	0,4
Summa bundet eget kapital	1,0	0,7	1,0
Balanserade vinstmedel	-33,2	-27,6	-28,1
Överkursfond	928,8	345,6	898,8
Periodens resultat	-1,3	-6,3	-5,2
Summa fritt eget kapital	894,3	311,7	865,6
Summa eget kapital	895,3	312,4	866,6
Avsättningar
Övriga avsättningar	21,7	-	21,7
Summa avsättningar	21,7	-	21,7
Långfristiga skulder
Obligationslån	-	394,5	-
Skulder till kreditinstitut, övriga	384,2	-	382,7
Skulder till koncernföretag	-	13,7	-
Övriga långfristiga skulder	26,6	27,5	26,7
Summa långfristiga skulder	410,8	435,7	409,4
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	2,3	2,0	2,9
Skulder till koncernföretag	81,1	51,8	70,5
Aktuella skatteskulder	0,4	0,0	0,5
Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	43,8 5,7	1,1 9,7	23,1 6,0
Summa kortfristiga skulder	133,3	64,6	103,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 461,1	812,6	1 400,6

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital

	Bundet eget kapital			Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Pågående nyemission	Reservfond	Balanserade vinstmedel	Överkurs fond	Periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående eget kapital per 1 januari 2021	0,6	0,1	-	-16,2	293,7	-11,5	266,8
Omföring enligt stämmobeslut				-11,5		11,5	-
Periodens resultat						-6,3	-6,3
Transaktioner med ägare
Nyemission	0,0	0,0					-
Nyemission under registrering		0,0			51,9		51,9
Utgående eget kapital per 31 mars 2021
	0,6	0,1	-	-27,6	345,6	-6,3	312,4
Ingående eget kapital per 1 januari 2022	0,5	-	0,4	-28,1	898,8	-5,2	866,6
Omföring enligt stämmobeslut				-5,2		5,2	-
Periodens resultat						-1,3	-1,3
Transaktioner med ägare
Nyemission	0,0				30,0		30,0
Utgående eget kapital per 31 mars 2022	0,5	-	0,4	-33,2	928,8	-1,3	895,3

Noter

Not 1 Allmän information

Nordisk Bergteknik AB (publ) ("Nordisk Bergteknik"), org nr 559059-2506, är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Göteborg med adress Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige.

Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden.

Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Not 2 Redovisningsprinciper

Nordisk Bergtekniks koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Nordisk Bergteknik AB (publ) 2021. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2022 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna rapport.

Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar

Upprättandet av delårsrapport kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och redovisade belopp för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2021. De kritiska bedömningarna och uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

Not 4 Rapportering av rörelsesegment

Rapporteringen av rörelsesegment är konsekvent med den interna rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren. Högsta verkställande beslutsfattare har definierats som bolagets verkställande direktör som ansvarar för och sköter den löpande förvaltningen av koncernen efter styrelsens riktlinjer och anvisningar. Nordisk Bergtekniks rörelsesegment utgörs av Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. Koncernen följer upp respektive rörelsesegment via nettoomsättning, EBIT och EBITDA. Övrigt och elimineringar omfattar moderbolaget och vilande bolag i koncernen samt elimineringar av koncerninterna intäkter/kostnader. I moderbolaget finns vissa koncerngemensamma kostnader som delas mellan de olika rörelsesegmenten baserat på utnyttjande i enlighet med av koncernen fastställda principer.

Nettoomsättning, EBITDA och EBIT per rörelsesegment

Jan-mar 2022
Belopp i MSEK	Berg Sverige	Berg Norge	Grund Sverige	Summa segment	Övrigt och elimineringar	Koncernen
Extern nettoomsättning	308,5	205,2	118,1	631,9	0,0	631,9
Intern nettoomsättning	8,7	2,2	1,3	12,2	-12,2	-
Total nettoomsättning	317,2	207,4	119,5	644,1	-12,2	631,9
EBITDA	38,0	18,4	20,0	76,4	-4,2	72,1
EBITDA-marginal	12,0%	8,9%	16,7%			11,4%
EBIT	10,6	2,0	12,3	25,0	-4,5	20,5
EBIT-marginal	3,4%	1,0%	10,3%			3,2%
Finansnetto						-6,6
Resultat före skatt						13,9

Jan-mar 2021

				Summa	Övrigt och
Belopp i MSEK	Berg Sverige	Berg Norge	Grund Sverige	segment	elimineringar	Koncernen
Extern nettoomsättning	187,1	94,0	53,1	334,3	-	334,3
Intern nettoomsättning	6,4	3,4	0,0	9,8	-9,8	-
Total nettoomsättning	193,5	97,4	53,1	344,0	-9,8	334,3
EBITDA	23,5	3,1	11,6	38,3	2,3	40,6
EBITDA-marginal	12,2%	3,2%	21,8%			12,1%
EBIT	8,5	-8,2	8,0	8,3	2,1	10,4
EBIT-marginal	4,4%	-8,4%	15,1%			3,1%
Finansnetto						-5,7
Resultat före skatt						4,8

Jan-dec 2021

				Summa	Övrigt och
Belopp i MSEK	Berg Sverige	Berg Norge	Grund Sverige	segment	elimineringar	Koncernen
Extern nettoomsättning	888,8	640,8	387,9	1 917,5	0,1	1 917,6
Intern nettoomsättning	41,0	18,4	3,9	63,3	-63,3	-
Total nettoomsättning	929,8	659,2	391,8	1 980,8	-63,2	1 917,6
EBITDA	114,3	86,7	88,7	289,7	-24,9	264,8
EBITDA-marginal	12,3%	13,1%	22,6%			13,8%
EBIT	46,6	31,2	68,1	146,0	-27,6	118,4
EBIT-marginal	5,0%	4,7%	17,4%			6,2%
Finansnetto						-50,9
Resultat före skatt						67,5

Investeringar och avskrivningar per rörelsegment

	Jan-mar 2022		Jan-mar 2021		Jan-dec 2021
Belopp i MSEK	Netto investe ringar*	Avskriv ningar	Netto investe ringar*	Avskriv ningar	Netto investe ringar*	Avskriv ningar
Berg Sverige	-18,1	-27,4	-15,7	-15,1	-88,8	-68,0
Berg Norge	-3,5	-16,4	1,4	-11,3	5,4	-56,1
Grund Sverige	0,1	-7,7	-14,7	-3,6	-37,7	-21,6
Övrigt och elimineringar	0,0	-0,2	0,0	-0,2	0,0	-0,8
Summa	-21,5	-51,6	-28,9	-30,1	-121,1	-146,4

* Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (exklusive goodwill)

20 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2022

Not 5 Övriga rörelseintäkter

Belopp i MSEK	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Realisationsvinster anläggningstillgångar	3,8	1,0	17,1
Aktiverat arbete för egen räkning	-	0,8	1,1
Valutakursvinster	0,3	0,2	1,0
Resultateffekt tilläggsköpeskilling	-	8,5	8,5
Övriga rörelseintäkter	4,8	1,3	6,5
Summa	8,8	11,7	34,3

Not 6 Transaktioner med närstående

Följande transaktioner har skett med närstående:

Belopp i MSEK		Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Bolag	Avser
Pegroco Invest AB	Management fee-kostnad och kostnad för övriga tjänster	-0,1	-0,9	-4,9
Ouest AB	CFO-tjänster	-	-0,5	-0,5
Nordre Kullerød 6 AS	Hyra	-0,4	-0,4	-1,6
Safirab AB	IR-tjänster	-0,6	-0,3	-1,5
Summa		-1,1	-2,1	-8,5

Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med närstående:

Belopp i MSEK	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Fordringar på närstående
Pegroco Invest AB - fordran	-	-	0,2
Summa	-	-	0,2
Skulder till närstående
Pegroco Invest AB - leverantörsskuld	-	1,3	0,2
Ouest AB - leverantörsskuld	-	0,3	0,0
Nordre Kullerød 6 AS - leverantörsskuld	-	-	-
Safirab AB - leverantörsskuld	0,2	0,2	0,2
Summa	0,2	1,7	0,4

Övriga transaktioner med närstående

Inga övriga väsentliga transaktioner med närstående identifierade.

Not 7 Finansiella instrument

Räntebärande tillgångar och skulders respektive verkliga värden kan skilja sig från dess redovisade värden, bland annat till följd av förändringar i marknadsräntor. Dessa tillgångars verkliga värden har fastställts genom att framtida betalningsflöden diskonteras till aktuell ränta för likvärdiga instrument. För finansiella instrument som kundfordringar, leverantörsskulder och andra ej räntebärande finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella instrument per kategori och värderingsnivå. Det har inte skett några överföringar mellan värderingsnivåerna under perioderna. Kortfristiga placeringar som är värderade till verkligt värde via resultatet baseras på tillgängligt marknadsvärde per balansdagen.

2022-03-31

		Värderade till verkligt värde	Värderade till upplupet anskaffnings
Belopp i MSEK	Värderingsnivå	via resultatet	värde	Totalt	Verkligt värde
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar		-	2,8	2,8	2,8
Kundfordringar		-	385,6	385,6	385,6
Övriga kortfristiga fordringar		-	31,7	31,7	31,7
Kortfristiga placeringar	1	16,3	-	16,3	16,3
Likvida medel		-	303,2	303,2	303,2
Totala tillgångar		16,3	723,3	739,6	739,6
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut, maskinlån		-	340,8	340,8	340,8
Skulder till kreditinstitut, övriga		-	394,7	394,7	394,7
Övriga långfristiga skulder 1)	3	21,7	33,1	54,8	54,8
Leverantörsskulder		-	202,4	202,4	202,4
Övriga kortfristiga skulder		-	100,5	100,5	100,5
Totala skulder		21,7	1 071,6	1 093,2	1 093,2

1) Per 2022-03-31 finns det två villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till två förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggsköpeskillingen är värderad till 98 % av maximalt utfall.

2021-03-31

Belopp i MSEK	Värderingsnivå	Värderade till verkligt värde via resultatet	Värderade till upplupet anskaffnings värde	Totalt	Verkligt värde
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar		-	2,6	2,6	2,6
Kundfordringar		-	230,4	230,4	230,4
Övriga kortfristiga fordringar		-	22,5	22,5	22,5
Kortfristiga placeringar	1	3,5	-	3,5	3,5
Likvida medel		-	182,5	182,5	182,5
Totala tillgångar		3,5	437,9	441,5	441,5
Finansiella skulder
Obligationslån		-	394,5	394,5	394,5
Skulder till kreditinstitut, maskinlån		-	150,6	150,6	150,6
Skulder till kreditinstitut, övriga		-	-	-	-
Övriga långfristiga skulder 2)	3	-	29,6	29,6	29,6
Checkräkningskredit		-	68,3	68,3	68,3
Leverantörsskulder		-	123,2	123,2	123,2
Övriga kortfristiga skulder		-	59,9	59,9	59,9
Totala skulder		-	826,1	826,1	826,1

2) Villkorad tilläggsköpeskilling, som värderats till verkligt värde via resultatet, per 2020-12-31 har under 2021 reglerats. Då utfallet var mindre än reservering har skillnaden bokförts som en övrig rörelseintäkt i koncernens rapport över totalresultat. Per 2021-03-31 fanns det inga villkorade tilläggsköpeskillingar.

2021-12-31

		Värderade till verkligt värde	Värderade till upplupet anskaffnings
Belopp i MSEK	Värderingsnivå	via resultatet	värde	Totalt	Verkligt värde
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar		-	2,1	2,1	2,1
Kundfordringar		-	311,8	311,8	311,8
Övriga kortfristiga fordringar		-	27,1	27,1	27,1
Kortfristiga placeringar	1	4,7	-	4,7	4,7
Likvida medel		-	451,1	451,1	451,1
Totala tillgångar		4,7	792,0	796,7	796,7
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut, maskinlån		-	195,2	195,2	195,2
Skulder till kreditinstitut, övriga		-	389,9	389,9	389,9
Övriga långfristiga skulder 3)	3	21,7	32,8	54,5	54,5
Leverantörsskulder		-	158,8	158,8	158,8
Övriga kortfristiga skulder		-	87,3	87,3	87,3
Totala skulder		21,7	864,0	885,7	885,7

3) Villkorad tilläggsköpeskilling, som värderats till verkligt värde via resultatet, per 2020-12-31 har under 2021 reglerats. Då utfallet var mindre än reservering har skillnaden bokförts som en övrig rörelseintäkt i koncernens rapport över totalresultat. Per 2021-12-31 har det tillkommit villkorade tilläggsköpeskilling kopplat till två förvärv. Tilläggsköpeskillingen baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt

Not 8 Finansiella kostnader

Belopp i MSEK	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Räntekostnader på skulder till kreditinstitiut	-5,1	-7,7	-28,9
Räntekostnader på leasingskulder	-2,0	-1,2	-6,0
Räntekostnader på övriga långfristiga skulder	-0,2	-0,1	-0,8
Övriga finansiella kostnader	-1,0	-0,4	-0,6
Lösen av obligationslån	-	-	-17,4
Valutakursdifferenser	-0,2	-	-0,2
Summa	-8,5	-9,4	-53,9

Not 9 Rörelseförvärv

Samtliga förvärvade bolag redovisas i koncernens bokslut i enlighet med förvärvsmetoden, innebärande att erlagd köpeskilling allokeras till förvärvade tillgångar och skulder baserat på deras respektive verkliga värde. Köpeskillingen för förvärven utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar och skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår och redovisas i koncernens rapport över totalresultat.

Avstämning av redovisat värde för goodwill

Nedan tabell visar årets förändring i det redovisade värdet för goodwill. I det ingående redovisade värdet finns det inga ackumulerade nedskrivningar och inga nedskrivningar har redovisats under perioden januari - mars 2022.

Belopp i MSEK	31 mar 2022
Ingående redovisat värde	488,9
Rörelseförvärv	76,8
Omräkningsdifferens	6,4
Utgående redovisat värde	572,1

Förvärv under perioden

Under perioden januari till mars 2022 har koncernen genomfört följande verksamhetsförvärv:

Förvärv	Segment	Verksamhets land	Förvärvs datum	Datum för konsolidering	Andel av röster och kapital
Torbjörn Sundh Entreprenad AB ("Torbjörn Sundh")	Berg Sverige	Sverige	28 jan	31 jan	100%
Bröderna Anderssons Grus AB ("Br Anderssons")	Berg Sverige	Sverige	31 jan	31 jan	100%

Finansiell påverkan

Förvärvade verksamheters bidrag till koncernens nettoomsättning, EBIT och EBITDA uppgick under perioden januari - mars 2022 till följande:

Belopp i MSEK	Torbjörn Sundh	Br Anderssons	Summa
Nettoomsättning	32,3	16,0	48,3
EBITDA	4,6	4,6	9,1
EBIT	0,3	1,3	1,6

Om förvärven hade genomförts i början av räkenskapsåret hade nettoomsättningen för koncernen uppgått till cirka 651 MSEK EBITDA till cirka 74 MSEK och EBIT till cirka 19 MSEK.

Information kring respektive förvärv

Torbjörn Sundh

Den 28 januari förvärvades 100 % av aktierna i Torbjörn Sundh. Torbjörn Sundh erbjuder tjänster inom infrastruktur- och anläggningsentreprenader samt drift och underhåll av transportnätet och har sin bas i Umeå. 2021 uppgick bolagets omsättning till cirka 226 MSEK med en god lönsamhet som kommer förstärka koncernens marginal. Med förvärvet breddar Nordisk Bergteknik omfattningen på sitt erbjudande och fortsätter att stärka sin position och närvaro i Norrland. Bolaget förvärvades för 137,8 MSEK. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 57,7 MSEK vilket är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med Nordisk Bergtekniks övriga verksamheter i Norrland.

Br Anderssons

Den 31 januari förvärvades 100 % av aktierna i Br Anderssons. Br Anderssons tillhandahåller tjänster inom bergkrossning samt materialleveranser. Verksamheten utgår från den administrativa och logistiska basen i Burträsk men man åtar sig uppdrag i hela övre Norrland. Bolaget omsätter idag i storleksordningen 90 MSEK på årsbasis med en rörelsemarginal i nivå med Nordisk Bergtekniks långsiktiga finansiella mål. Genom förvärvet breddar Nordisk Bergteknik sitt erbjudande och fortsätter att stärka sin position och närvaro i övre Norrland. Bolaget förvärvades för 60,0 MSEK. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 19,2 MSEK vilket är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med Nordisk Bergtekniks övriga verksamheter i Norrland.

Nedanstående tabeller sammanfattar erlagd köpeskilling, verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisats på förvärvsdagen samt goodwill. Förvärvsanalyserna är preliminära.

Köpeskilling

	Torbjörn	Br
Belopp i MSEK	Sundh	Anderssons	Summa
Utbetald köpeskilling	107,8	40,0	147,8
Återinvestering genom nyemission	20,0	10,0	30,0
Säljarrevers	10,0	10,0	20,0
Villkorad tilläggsköpesskiling	-	-	-
Summa	137,8	60,0	197,8

	Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt goodwill

	Torbjörn	Br
Belopp i MSEK	Sundh	Anderssons	Summa
Materiella anläggningstillgångar	147,6	100,2	247,9
Nyttjanderättstillgångar	4,7	2,6	7,3
Uppskjutna skattefordringar	1,4	-	1,4
Övriga finansiella anläggningstillgångar	-	0,6	0,6
Varulager	0,2	1,0	1,2
Upparbetad men ej fakturerad intäkt	-	-	-
Kundfordringar	18,8	9,0	27,8
Övriga kortfristiga fordringar	6,1	1,7	7,8
Kortfristiga placeringar	-	2,6	2,6
Likvida medel	48,6	-	48,6
Totalt förvärvade tillgångar	227,4	117,7	345,1
Uppskjutna skatteskulder	16,2	10,1	26,3
Skulder till kreditinstitut	107,6	54,5	162,1
Leasingskulder	4,7	2,6	7,3
Fakturerad men ej upparbetad intäkt	0,0	-	0,0
Leverantörsskulder	6,4	6,0	12,5
Övriga kortfristiga skulder	12,3	3,6	15,9
Totalt övertagna skulder	147,3	76,9	224,1
Förvärvade nettotillgångar	80,2	40,8	121,0
Avgår: Innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-
Goodwill	57,7	19,2	76,8

Förvärvsrelaterade kostnader

Förvärvsrelaterade kostnader uppgår till 1,4 MSEK och ingår i posten externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för januari - mars 2022.

Kassaflödespåverkan från förvärven

	Torbjörn	Br
Belopp i MSEK	Sundh	Anderssons	Summa
Utbetald köpeskilling	-107,8	-40,0	-147,8
Förvärvade likvida medel	48,6	-	48,6
Summa	-59,2	-40,0	-99,2

Förvärvade fordringar

I samtliga förvärv är kundfordringar en väsentlig tillgångspost. Nedan tabell visar bruttovärdet på tillgångarna och den reservering för förväntade kreditförluster som fanns vid förvärvstillfället. Det verkliga värdet på kundfordringarna överenstämmer med redovisat värde.

	Torbjörn	Br
Belopp i MSEK	Sundh	Anderssons	Summa
Kundfordringar brutto	18,8	9,0	27,8
Reservering för förväntade kreditförluster	-	-	-
Kundfordringar - netto	18,8	9,0	27,8

Upplysningar om förvärv efter rapportperiodens utgång

Efter rapporterperiodens utgång har Infrastructure Group Nordic AB ("IGN") förvärvats där de operativa dotterbolagen Rovalin och Soil Mixing Group ingår. Nedan redovisas den information som är tillgänglig för förvärvet vid avlämnandet av denna rapport.

IGN

Den 28 april 2022 förvärvades 100 % av aktierna och rösterna i IGN där de operativa dotterbolagen Rovalin och Soil Mixing Group ingår. IGN, som omsätter omkring 420 MSEK på årsbasis med god lönsamhet, erbjuder tjänster främst inom grundläggning och markförstärkning. Genom förvärvet expanderar Nordisk Bergteknik i Stockholmsregionen, en av Nordens största lokala marknader inom grundläggning, samtidigt som koncernens erbjudande kompletteras och förstärks. Köpeskillingen uppgår till 178 MSEK och erläggs med 49 MSEK i likvida medel vid tillträdet, 54 MSEK genom återinvestering i aktier i Nordisk Bergteknik och 75 MSEK genom en säljarrevers. Aktierna kommer att emitteras i enlighet med bemyndigande från årsstämman 2021 och innefattar ett överlåtelseförbud (s.k. lock-up åtagande) till våren 2023. Vid avlämnandet av denna rapport har ingen förvärvsanalys upprättats.

Not 10 Jämförelsestörande poster

Belopp i MSEK	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Externa kostnader för upptagning av företagsobligation	-	0,1	0,3
Externa förvärvskostnader	1,4	-	2,8
Kostnader relaterade till noteringen av bolagets aktier	-	5,0	21,1
Resultateffekt slutreglering tilläggsköpeskilling	-	-8,5	-8,5
Summa	1,4	-3,4	15,7

Not 11 Resultat per aktie

	Jan-mar 2022	Jan-mar 2021	Jan-dec 2021
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK)	9,8	6,8	44,7
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning	52 108 159	28 501 053	34 937 691
Utspädning från teckningsoptioner	20 769	3 056	7 313
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning	52 128 928	28 504 108	34 945 004
Resultat per aktie före utspädning (SEK)	0,19	0,24	1,28
Resultat per aktie efter utspädning (SEK)	0,19	0,24	1,28

Bolaget har historiskt haft A-aktier vilka lösts in per 2021-11-22. A-aktierna har inte haft rätt till vinstdelning och har därmed exkluderats från historiska beräkningar.

Potentiella stamaktier utgörs av 75 000 teckningsoptioner utställda i november 2020 samt 37 000 teckningsoptioner utställda i juni 2021. Respektive option ger rätt att köpa en aktie för 26,2837 kr respektive 38,00 kr.

Definitioner av alternativa nyckeltal

Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan https:// nordiskbergteknik.se/sv/rapporter-och-presentationer/

Nyckeltal	Definition	Motivering för användande av mått
Organisk tillväxt, %	Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valutaomräkningseffekter och förvärv. Förvärv justeras för genom att exkludera nettoomsättning för förvärv under perioden samt inkludera nettoomsättning hela perioden för de förvärv som har gjorts föregående år och som inte har konsoliderats under hela perioden föregående år. Valutaeffekter beräknas genom att använda den föregående periodens valutakurser för den aktuella perioden	Organisk tillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräkningseffekter och förvärv
EBITDA	Rörelseresultat (EBIT) exklusive avskrivningar	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet exklusive avskrivningar
EBITDA-marginal, %	EBITDA dividerat med periodens nettoomsättning	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskrivningar
Justerad EBITDA	EBITDA justerat för jämförelsestörande poster	Justerad EBITDA är ett mått på rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder
Justerad EBITDA marginal, %	Justerad EBITDA dividerat med periodens nettoomsättning	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskrivningar och jämförelsestörande poster
Rörelseresultat (EBIT)	Periodens resultat exklusive skatt, finansiella kostnader och finansiella intäkter	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet inklusive avskrivningar
EBIT-marginal, %	Rörelseresultat (EBIT) dividerat med periodens nettoomsättning	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättningen

Definitioner av alternativa nyckeltal (forts.)

Nyckeltal	Definition	Motivering för användande av mått
Justerad EBIT	Periodens rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster	Justerad EBIT är ett mått på rörelseresultat inklusive avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa rörelseresultat (EBIT) exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder
Justerad EBIT-marginal, %	Justerad EBIT dividerat med periodens nettoomsättning	Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning och jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster	Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp	Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara variationer i historisk lönsamhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informationen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerad EBIT, justerad EBIT-marginal, %, justerad EBITDA och justerad EBITDA marginal, % presenteras
Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten	Kassaflöde från den löpande verksamheten justerat för likviditetspåverkande jämförelsestörande poster	Måttet används för att mäta kassaflödet från den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder
Soliditet, %	Justerat eget kapital dividerat på summa tillgångar. Justerat eget kapital beräknas som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare plus lån från ägare. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår inte i justerat eget kapital	Måttet visar hur stor andel av summa tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. Måttet har inkluderats för att investerare ska kunna skapa sig en bild av koncernens kapitalstruktur
Nettoskuld	Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel kortfristiga placeringar och övriga långfristiga skulder till den del som avser ägarlån. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår i nettoskulden. Med kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder avses skulder till kreditinstitut, leasingskulder, checkräkningskredit och övriga långfristiga skulder (den del som avser säljarreverser, se tidigare kommentar)	Måttet visar koncernens nettoskuld och används för att visa den totala skuldsättningen i koncernen
Nettoskuld/justerad EBITDA RTM	Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande tolv månader	Måttet visar koncernens kapitalstruktur

Kommande rapporttillfällen

8 juni, 2022 Årsstämma 18 augusti, 2022 Delårsrapport för andra kvartalet 2022

16 november, 2022 Delårsrapport för tredje kvartalet 2022

Göteborg den 10 maj 2022 Nordisk Bergteknik AB (publ)

Andreas Christoffersson

Verkställande direktör

Rapporten har ej granskats av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Nordisk Bergteknik AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 10 maj 2022 kl. 07.45 CEST

Kvartalsdata för koncernen

	Jan-mar 2022	Okt-dec 2021	Jul-sep 2021	Apr-jun 2021	Jan-mar 2021	Okt-dec 2020	Jul-sep 2020	Apr-jun 2020
Nettoomsättning, MSEK	631,9	587,0	505,8	490,5	334,3	347,8	231,3	217,0
Organisk tillväxt	29%	16%	19%	44%	19%	25%	37%	-5%
EBITDA, MSEK	72,1	80,8	71,6	71,9	40,6	31,2	43,8	35,1
EBITDA-marginal, %	11,4%	13,8%	14,1%	14,7%	12,1%	9,0%	18,9%	16,2%
Justerad EBITDA, MSEK	73,6	86,3	74,9	82,3	37,1	33,7	44,3	40,9
Justerad EBITDA-marginal, %	11,6%	14,7%	14,8%	16,8%	11,1%	9,7%	19,2%	18,8%
EBIT, MSEK	20,5	39,8	31,9	36,2	10,4	5,6	22,2	12,2
EBIT-marginal, %	3,2%	6,8%	6,3%	7,4%	3,1%	1,6%	9,6%	5,6%
Justerad EBIT, MSEK	21,9	45,3	35,2	46,6	7,0	8,2	22,7	18,0
Justerad EBIT-marginal, %	3,5%	7,7%	7,0%	9,5%	2,1%	2,4%	9,8%	8,3%
Jämförelsestörande poster, MSEK	1,4	5,5	3,3	10,4	-3,4	2,6	0,5	5,8
Periodens resultat, MSEK	10,2	8,5	14,1	19,6	2,6	0,9	9,8	5,2
Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	0,19	0,16	0,42	0,67	0,24	0,10	0,51	0,26
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	11,8	46,2	28,2	15,9	32,4	41,7	-23,2	25,6
Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	13,2	64,9	31,5	26,3	37,5	44,3	-22,7	26,0
Soliditet, %	38,2%	42,3%	24,1%	23,9%	23,6%	21,7%	16,9%	16,5%
Nettoskuld, MSEK	784,6	425,8	840,2	818,7	637,5	663,2	583,1	539,9
Nettoskuld/justerad EBITDA RTM	2,5	1,5	3,7	4,1	4,1	4,6	4,2	4,7

Kvartalsdata per segment

	Jan-mar 2022	Okt-dec 2021	Jul-sep 2021	Apr-jun 2021	Jan-mar 2021	Okt-dec 2020	Jul-sep 2020	Apr-jun 2020
Total nettoomsättning*, Berg Sverige	317,2	256,3	235,5	244,5	193,5	188,9	96,1	98,3
Total nettoomsättning*, Berg Norge	207,4	222,2	172,8	166,8	97,4	103,1	90,8	64,6
Total nettoomsättning*, Grund Sverige	119,5	127,1	115,1	96,5	53,1	65,8	52,7	66,2
Total nettoomsättning*, Övrigt och elimineringar	-12,2	-18,6	-17,6	-17,3	-9,8	-10,0	-8,3	-12,0
Nettoomsättning, koncernen	631,9	587,0	505,8	490,5	334,3	347,8	231,3	217,0
Extern nettoomsättning, Berg Sverige	308,5	243,9	225,7	232,1	187,1	182,3	92,3	91,6
Extern nettoomsättning, Berg Norge	205,2	217,4	167,4	162,0	94,0	99,8	86,5	60,1
Extern nettoomsättning, Grund Sverige	118,1	125,6	112,7	96,4	53,1	65,8	52,5	65,3
Extern nettoomsättning, Övrigt och elimineringar	0,0	0,1	-	-	-	-	-	-
Nettoomsättning, koncernen	631,9	587,0	505,8	490,5	334,3	347,8	231,3	217,0
EBITDA, Berg Sverige	38,0	26,8	31,5	32,5	23,5	25,2	17,9	15,7
EBITDA, Berg Norge	18,4	33,1	23,5	27,0	3,1	3,9	16,6	15,0
EBITDA, Grund Sverige	20,0	30,9	23,9	22,4	11,6	8,0	9,3	11,3
EBITDA, Övrigt och elimineringar	-4,2	-10,0	-7,3	-10,0	2,3	-5,9	0,0	-7,0
EBITDA, koncernen	72,1	80,8	71,6	71,9	40,6	31,2	43,8	35,1
EBITDA-marginal, Berg Sverige	12,0%	10,5%	13,4%	13,3%	12,2%	13,3%	18,6%	16,0%
EBITDA-marginal, Berg Norge	8,9%	14,9%	13,6%	16,2%	3,2%	3,7%	18,3%	23,2%
EBITDA-marginal, Grund Sverige	16,7%	24,3%	20,8%	23,2%	21,8%	12,2%	17,7%	17,1%
EBITDA-marginal, koncernen	11,4%	13,8%	14,1%	14,7%	12,1%	9,0%	18,9%	16,2%
EBIT, Berg Sverige	10,6	8,4	13,0	16,6	8,5	14,5	7,1	3,5
EBIT, Berg Norge	2,0	18,4	8,8	12,3	-8,2	-6,9	9,4	7,9
EBIT, Grund Sverige	12,3	25,1	17,5	17,5	8,0	4,0	5,9	7,9
EBIT, Övrigt och elimineringar	-4,5	-12,1	-7,5	-10,2	2,1	-6,0	-0,2	-7,1
EBIT, koncernen	20,5	39,8	31,9	36,2	10,4	5,6	22,2	12,2
EBIT-marginal, Berg Sverige	3,4%	3,3%	5,5%	6,8%	4,4%	7,7%	7,3%	3,6%
EBIT-marginal, Berg Norge	1,0%	8,3%	5,1%	7,4%	-8,4%	-6,7%	10,4%	12,2%
EBIT-marginal, Grund Sverige	10,3%	19,7%	15,2%	18,1%	15,1%	6,1%	11,2%	11,9%
EBIT-marginal, koncernen	3,2%	6,8%	6,3%	7,4%	3,1%	1,6%	9,6%	5,6%

* Extern och intern nettomsättning

Nordisk Bergteknik AB (publ) Org nr 559059-2506 Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige

www.nordiskbergteknik.se