AI Terminal
Byggfakta Group Nordic HoldCo
Quarterly Report • May 3, 2023
2889_10-q_2023-05-03_9837e8bc-ea8b-4dd6-b356-3273b705183c.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2023
"Årligen återkommande intäkter över 2 miljarder"
Delårsrapport januari - mars 2023
Januari – mars
- Nettoomsättningen ökade 14,6 procent till 600 MSEK (524), varav organisk tillväxt om 3,8 procent
- ARR ökade 18,8 procent till 2 003 MSEK (1 687), varav organisk tillväxt uppgick till 6,6 procent
- Justerad EBITDA var 193 MSEK (174), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 32,2 procent (33,1)
- Rörelseresultat (EBIT) var 32 MSEK (19), inklusive jämförelsestörande poster om -19 MSEK (-22)
- Periodens resultat uppgick till -16 MSEK (11)
- Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,08 SEK (0,05)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 182 MSEK (145)
- Byggfakta Group har förvärvat cirka 73 procent av aktierna i det norska bolaget 4CastGroup AS som är marknadsledande i Norden på marknadsanalyser och prognoser för byggmarknaden. 2022 omsatte 4CastGroup cirka 86 MNOK. Köpeskillingen uppgick till 487 MSEK varav 161 MSEK som villkorad tilläggsköpeskilling
- Nettoskulden vid periodens slut, i relation till justerad EBITDA under den senaste tolvmånadsperioden, ökade till 3,5x (3,3) främst hänförligt till förvärv gjorda under perioden. Exklusive förvärvet av 4CastGroup AS skulle nettoskulden i relation till justerad EBITDA i stället minskat till 3,2x.
| Finansiella | nyckeltal1 | |
|---|---|---|
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | rullande | |
|---|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 | 12 mån |
| Nettoomsättning | 600 | 524 | 2 213 | 2 289 |
| Organisk tillväxt (%) | 3,8 | 7,1 | 6,1 | - |
| Justerad EBITDA | 193 | 174 | 761 | 781 |
| Justerad EBITDA marginal (%) | 32,2 | 33,1 | 34,4 | 34,1 |
| Jämförelsestörande poster2 | -19 | -22 | -4 | 0 |
| EBITDA | 174 | 152 | 758 | 780 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 | 235 |
| Periodens resultat | -16 | 11 | 130 | 120 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) | -0,08 | 0,05 | 0,58 | 0,46 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 182 | 145 | 486 | 523 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA (x) | 3,5 | 3,3 | 3,2 | 3,5 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 83,8 | 0 85,3 |
0 84,7 |
84,3 |
| ARR, (Annual Recurring Revenue)3 | 2 003 | 1 687 | 1 907 | 2 003 |
| ARR, organisk tillväxt på årsbasis (%)3 | 6,6 | 8,0 | 6,9 | 6,6 |
| NRR (%), (Net Retention Rate)3 | 84,9 | 85,5 | 85,3 | 84,8 |
1 För ytterligare information, se definitioner och alternativa nyckeltal för härledning av beräkning.
2 Se not 6 för ytterligare information.
3Historiska siffror på koncernnivå har ändrats med anledning till omklassificering mellan direktintäkter och abonnemangsintäkter samt nyförsäljning och förnyelseförsäljning, men även på grund av inkludering av historiskt genomförda förvärv.
Årligen återkommande intäkter över 2 miljarder
2023 har i mångt och mycket inletts på samma sätt som 2022 avslutades. I en omvärld med fortsatta makroekonomiska utmaningar fortsätter Byggfakta Group växa, såväl organiskt som via förvärv, och har i det första kvartalet nått en ny milstolpe då vi för första gången rapporterar över 2 miljarder kronor i årligt återkommande intäkter (ARR).
Försäljningsinsatser ger resultat
Den positiva utvecklingen inom nyförsäljning som vi
såg under andra halvan av 2022 har fortsatt under det första kvartalet 2023. Vi noterar en ARRtillväxt på 6,6 procent som framför allt drivs av Storbritannien, USA och Kontinentaleuropa samt en sekventiell förbättring på den nordiska marknaden. Abonnemangsförsäljningen taktar således på i linje med våra förväntningar och utan egentlig påverkan från byggkonjunkturen. Vi ser att de investeringar vi gjort inom den brittiska försäljningsorganisationen nu bär frukt och det finns klara tecken på liknande utveckling i Norden och Australien, men som ligger senare i fas relativt Storbritannien.
Den organiska tillväxten i perioden uppgår till 3,8 procent som ett resultat av svag ARR-tillväxt under det föregående årets första halva samt något svagare direktförsäljning av produkter och tjänster som inte ingår i abonnemang under inledningen av 2023. Vi ser en fortsatt hög förnyelsegrad hos våra abonnemangskunder vilket visar på hur viktiga våra tjänster är hos kunderna – inte minst i mer utmanande tider. Detta i kombination med en stark nyförsäljning medför att vi fortsätter att stärka vår ledande marknadsposition.
Justerad EBITDA för kvartalet uppgår till 193 MSEK, vilket är en ökning med drygt tio procent jämfört med föregående år. Justerade EBITDA-marginal ligger på 32,2 procent, drivet av stark underliggande utveckling på abonnemangssidan och bättre prismix i abonnemangsstocken men något svagare direktförsäljning samt fortsatta investeringarna i försäljningsorganisationen. Det solida resultatet skapar, i kombination med den attraktiva rörelsekapitalprofilen, ett starkt kassaflöde på 182 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 32 MSEK (19) och inkluderar jämförelsestörande poster om -19 MSEK (- 22).
Organisk tillväxt nyckel till vinst
Givet skalbarheten i vår affärsmodell är en hög organisk tillväxt nyckeln för att nå vårt EBITDA-mål om 40 procent. Det är därför våra satsningar på ökad försäljning är viktiga och det är därför det är så tillfredsställande att notera att våra tidigare och pågående satsningar sakta men säkert ger resultat.
Snabb tillväxt ställer krav på ökad integration
Integrationsarbetet fortsätter även det med fokus på vårt kunderbjudande, produkt- och teknologiutveckling, säljledning och kundvård. Stora kliv har tagits i byggandet av gemensamma ledningsprocesser, interna kommunikationskanaler, samt i kompetensutvecklingen till våra globala team med fokus på lärande. Det är med glädje jag ser på den entusiasm som vår gemensamma förändringsagenda har tagits emot av våra team från Ljusdal till Lissabon och från Jakarta till Chicago. Byggfakta Group börjar nu verkligen dra fördelar av att vara en global spelare inom vår nisch.
Vi har även blivit fler inom Byggfaktafamiljen tack vare förvärv. Två förvärv genomfördes under kvartalet och ett tredje precis efter dess slut. Den norsk-svenska marknadsledaren inom
marknadsanalys för byggindustrin, 4CastGroup, är nu en del av Byggfakta Group. Med det förvärvet stärker vi kunderbjudandet inom analys på den nordiska marknaden samtidigt som 4CastGroups mjukvaruportfölj och gedigna kompetens inom analys har stor potential på samtliga våra nu befintliga marknader.
Det andra förvärvet genomfördes i Storbritannien då Schumann International blev del av Byggfakta Group. Schumann är ett konsultbolag inom byggspecifikationsområdet och är en ledande användare av våra specifikationsprodukter. Genom förvärvet av Schumann stärker vi vår förmåga inom konsultativ försäljning på en marknad där den ständigt ökande regulatoriska komplexiteten driver ett ökat expertisbehov hos våra kunder. Det tredje förvärvet, Pantera Technologies, fortsätter stärka vår förmåga och närvaro på den amerikanska marknaden för e-tenderingprodukter.
Vi fortsätter på den inslagna vägen
Då vi blickar framåt kan jag konstatera att vi ska fortsätta på den inslagna vägen. Vi ska fortsätta att växa, såväl organiskt som via förvärv, och vår ambition är att konsekvent leverera stabila resultat oavsett vår nyckfulla omvärld. Tillsammans ska vi, med ett brett engagemang, bygga vidare Byggfakta Group till en ännu starkare global spelare och ett världsledande bolag. Det är kul att gå till jobbet!
Dario Aganovic
VD Byggfakta Group
Byggfakta Group i korthet
Byggfakta Group är en betydande aktör i mittpunkten av byggbranschens ekosystem. Koncernen har lång erfarenhet och är efter de senaste årens internationella expansion ett globalt och ledande mjukvaru- och informationsbolag inom byggsektorn med egenutvecklade molnbaserade tjänster. Affärsmodellen bidrar till starka kassaflöden drivet av förskottsbetalade abonnemang, vilket i kombination med hög förnyelsegrad, nyförsäljning och förvärv, genererar stark tillväxt.
Våra plattformstjänster kopplar samman aktörer i byggbranschens värdekedja för att maximera kundernas försäljning och öka deras effektivitet. Byggfakta Groups kärnerbjudande består av fyra produktområden anpassade för olika intressenter i byggbranschen: Projektinformation, Specifikation, Produktinformation och e-Tendering.
Vi har en bred kundbas bestående av drygt 50 000 kunder globalt, som vi hanterar via våra fem rörelsesegment. Segmenten består av Construction solutions – Nordic, Construction solutions - UK & International, Construction solutions - Continental Europe, Construction solutions - APAC & US och Healthcare & Media. Vårt erbjudande består av mjukvara och information kring mer än 1,3 miljoner pågående byggprojekt och över 165 000 byggprodukter.
Vår vision, mission och strategi
Byggfakta Groups vision är att bli det ledande mjukvaru- och informationsbolaget inom byggsektorn på våra marknader.
Byggfakta Groups mission är att genom unik och affärskritisk information sammanföra köpare och säljare genom byggbranschens hela värdekedja och vara mittpunkten i byggbranschens ekosystem. Informationen effektiviserar byggbranschen och levereras via en användarvänlig mjukvaruplattform som ger kunden möjlighet till unika marknadsanalyser och insikter, vilket möjliggör bättre och snabbare beslutsfattande vilket sammantaget skapar väsentliga försäljningsmöjligheter och konkurrensfördelar.
Byggfakta Groups tillväxtplan bygger på strategiska initiativ med fokus på produktlanseringar på kärnmarknader, spetskompetens inom försäljning i olika enheter, ökad intäkt per kund, fortsatt lokal marknadskonsolidering, inträde på nya marknader och expansion av värdeerbjudanden genom förvärv.
Strategiska konkurrensfördelar
Byggfakta Groups långa erfarenhet i branschen och strategiska initiativ under de senaste åren har skapat tydliga konkurrensfördelar, vilket ligger till grund för koncernens tillväxtstrategi.
1. Faktisk branschstandard: Aktörer inom byggbranschens ekosystem behöver Byggfakta Groups plattform för försäljningsmöjligheter och bibehållen konkurrenskraft.
2. Toppmodern mjukvara: Byggfakta Groups portfölj av mjukvaruplattformar är anpassade för komplexa beslutsprocesser i byggbranschens ekosystem.
3. Unikt innehåll: Byggfakta Group tillhandahåller en unik uppsättning av data och en informationsinsamlingsprocess som är näst intill omöjlig att återskapa.
4. Kundengagemang: En intuitiv användarupplevelse och analysfunktion integrerad i kundernas arbetsflöden.
Tillväxtstrategi
Byggfakta Group har utformat tillväxtstrategin utifrån att uppnå koncernens finansiella mål om tvåsiffrig organisk och lönsam tillväxt, samt strategiska förvärv.
1. Lansera befintlig produktportfölj till samtliga marknader.
2. Korsförsäljning av existerande produkter till befintliga kunder.
3. Merförsäljning/uppgradering av nya funktioner (exempelvis SMART) till befintliga kunder.
4. Implementering av Byggfakta Groups försäljningsmodell i hela koncernen med fokus på nyligen förvärvade bolag, samt dra nytta av internt utbyte av erfarenheter genom "best practice".
5. Genomföra förvärv för att etablera sig på nya marknader och expandera erbjudandet genom kompletterande tjänster, mjukvara och funktionalitet.
Finansiella mål
Byggfaktas styrelse har antagit följande finansiella mål:
Tillväxt
Byggfakta har som mål att uppnå en årlig organisk försäljningstillväxt om minst 10 procent, pådriven av en tvåsiffrig organisk ARR tillväxt. Dessutom har Byggfakta som mål att genomföra strategiska förvärv finansierade med bolagets starka kassaflöde, som kommer att medföra att den årliga försäljningstillväxten på medellång sikt ökar med ytterligare 5–15 procent.
Marginal
Byggfakta har som mål att uppnå en EBITDA-marginal om minst 40 procent på medellång sikt.
Kapitalstruktur
Byggfakta har som mål att ha en nettoskuldsättning under 3,0 gånger EBITDA, exklusive tillfällig påverkan från förvärv.
Utdelningspolicy
Byggfakta avser inte att genomföra någon utdelning på kort till medellång sikt, eftersom Bolaget avser att nyttja allt överskjutande kassaflöde till strategiska förvärv.
Hållbarhet
Vår hållbarhetsvision är att utnyttja positionen som det ledande informations- och mjukvaruföretaget inom byggbranschen, för att aktivt möta branschens utmaningar kopplade till klimatkrisen. Byggfakta Group ska vara marknadsledande kring hanteringen av miljömässig och social påverkan inom byggbranschen.
Vi lägger stort fokus på att uppfylla våra internt uppsatta ESG-mål (Environmental, Social and Governance). Bolagets drivkrafter för hållbarhet relaterar till att vi skall stödja industrin för att leverera klimatneutrala byggnader och att vi ska bli ett klimatneutralt bolag.
Ur ett miljöperspektiv har Byggfakta Group, utöver de befintliga måtten för scope 1 och 2, börjat samla in data om koldioxidutsläpp enligt scope 3 i växthusgasprotokollet (Greenhouse Gas Protocol). Byggfakta Group strävar efter att bli ett företag med nettonollutsläpp till 2030. Byggfakta Group har redan infört flera koncernpolicyer om energi och transporter, vilket har bidragit till att våra utsläpp har minskat för varje kvartal sedan basåret 2019.
Stort fokus för Byggfakta Group är koncernens förberedelser för den kommande CSRD-lagstiftningen. Det nya direktivet beräknas träda i kraft från år 2024. Byggfakta Group har dock för avsikt att börja samla in de data som krävs enligt CSRD under 2023, eftersom det är i linje med koncernens nettonollstrategi. För mer information om Byggfakta Groups hållbarhetsarbete, se bolagets års- och hållbarhetsredovisning 2022.
Finansiell översikt
Första kvartalet 1 januari – 31 mars
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade 14,6 procent till 600 MSEK (524) i kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till 3,8 procent. Den förvärvsrelaterade tillväxten uppgick till 6,5 procent och valutakursförändringar har påverkat med 4,3 procent. Andelen abonnemangsintäkter uppgick till 83,8 procent (85,3). ARR ökade 18,8 procent till 2 003 MSEK (1 687), varav 6,6 procent organiskt.
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA ökade till 193 MSEK (174). Justerad EBITDA-marginal uppgick till 32,2 procent (33,1). Justerad EBITDA-marginal har påverkats positivt av förvärv och en underliggande positiv utveckling inom flera av rörelsesegmenten men motverkas av tillväxtfokuserade investeringar i organisationen inom främst försäljning och kapacitet för integration av förvärvade enheter. Vidare motverkas justerad EBITDA-marginal något av en svagare direktförsäljning under det första kvartalet 2023 jämfört med föregående kvartal. Justerad EBITDA exkluderar jämförelsestörande poster.
EBITDA
EBITDA uppgick till 174 MSEK (152) och EBITDA-marginalen till 29,1 procent (28,9). EBITDA påverkades av jämförelsestörande poster om -19 MSEK (-22), främst hänförligt till transaktions- och integrationskostnader i samband med förvärv och omvärdering av villkorad tilläggsköpeskilling. För ytterligare information hänvisas till not 6 Jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 32 MSEK (19) i kvartalet och rörelsemarginalen var 5,2 procent (3,6). Avskrivningar på materiella tillgångar uppgick till 13 MSEK (11). Avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till 130 MSEK (122), främst relaterat till avskrivningar av kundrelationer och informationsdatabaser från genomförda förvärv. Rörelseresultat (EBIT) inkluderar jämförelsestörande poster om -19 MSEK (-22), främst hänförligt till transaktions- och integrationskostnader i samband med förvärv och omvärdering av villkorad tilläggsköpeskilling.
Finansiella poster
Finansiella poster, netto, uppgick till -37 MSEK (-26). Kvartalets finansiella kostnader uppgick till -39,0 MSEK (-44) och avser främst räntekostnader på upplåning -28 MSEK (-13) och förändring av verkligt värde på ränteswappar om -6 MSEK (-). Omkring hälften av lånen är räntesäkrade med ränteswappar och resterande del löper med rörlig ränta. Räntekostnaderna i kvartalet har påverkats av ökade marknadsräntor samt att bolaget, i samband med förvärven, har utnyttjat 150 MSEK av den revolverande kreditfaciliteten mot Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), DNB Sweden AB och Nordea Bank Abp. De finansiella intäkterna uppgick till 2 MSEK (18).
Skatt
Kvartalets skatt uppgick till -10 MSEK (18), varav -30 MSEK avser aktuell skatt och 20 MSEK avser uppskjuten skatt. Periodens skatt har påverkats av ränteavdragsbegränsningar som, på grund av det allmänt högre ränteläget, resulterat i en ökad skattekostnad om -15 MSEK och av justeringar av skatt från tidigare år, främst 2021, som lett till en minskad skattekostnad om 6 MSEK.
Periodens resultat
Periodens resultat uppgick till -16 MSEK (11). Resultat per aktie uppgick till -0,08 SEK (0,05) före och efter utspädning.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 182 MSEK (145). Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital uppgick till 127 MSEK (106) och förändringar i rörelsekapital uppgick till 55 MSEK (40). Ökande
rörelsefordringar påverkade kassaflödet med -18 MSEK (-10). Minskade rörelseskulder hade en effekt på kassaflödet med -11 MSEK (-10). Förutbetalda intäkter påverkade kassaflödet med 88 MSEK (59).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -371 MSEK (-38), bestående av förvärv av dotterföretag om -317 MSEK (-6) samt investeringar i materiella tillgångar om -17 MSEK (-4), främst relaterat till nytt huvudkontor i Ljusdal och immateriella tillgångar om -36 MSEK (-29), främst relaterat till utveckling av bolagets IT-plattformar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 113 MSEK (-21). Under det första kvartalet har bolaget utnyttjat ytterligare 150 MSEK av sin kreditfacilitet. Återköp av egna aktier har påverkat kassaflödet med -24 MSEK (-).
Periodens rapporterade kassaflöde uppgick till -76 MSEK (86).
Väsentliga händelser under det första kvartalet
Återköp av egna aktier
Styrelsen för Byggfakta Group Nordic HoldCo AB (publ) meddelade den 25 juli 2022 att de beslutat att utnyttja bemyndigandet från årsstämman den 24 maj 2022 för återköp av egna aktier i syfte att säkerställa leverans av aktier till deltagare i bolagets långsiktiga incitamentsprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Byggfaktakoncernen (LTI 2022/2025). Den 31 mars 2023 var bolagets egna innehav av aktier 2 200 000 stycken.
Förvärv av 4CastGroup AS och Schumann International
Byggfakta Group har förvärvat cirka 73 procent av aktierna i det norska bolaget 4CastGroup AS. 4CastGroup är genom sina dotterbolag Prognosesenteret AS i Norge och Prognoscentret AB i Sverige ledande i Norden på marknadsanalyser och prognoser för bygg- och anläggningsmarknaden. 4CastGroup AS är från och med mars 2023 fullt ut konsoliderade i Byggfakta Group. Bolaget kommer att konsolideras till 100 procent då bindande put/call optionsavtal finns om förvärv av resterande del av bolaget. 2022 omsatte 4CastGroup 86 MNOK. Köpeskillingen uppgick till 487 MSEK varav 161 MSEK som villkorad tilläggsköpeskilling.
Byggfakta Groups dotterbolag NBS förvärvade i januari 2023 100 procent av aktierna i konsultverksamheten Schumann International. Schumann är en av de ledande aktörerna inom konsulttjänster kopplade till specifikationstjänster och har i mer än 35 år erbjudit sina tjänster till arkitekter, designteam, fastighetsutvecklare och tillverkare av byggnadsmaterial i främst Storbritannien. Schumann International är sedan i februari 2023 fullt ut konsoliderade med Byggfakta Group. 2022 omsatte Schumann International 0,6 MGBP. Köpeskillingen uppgick till 0,6 MGBP.
Rörelsekapital
Netto rörelsekapital uppgick till -667 MSEK (-605) vid periodens slut. Varulager ökade med 3 MSEK, kundfordringar ökade med 32 MSEK, och övriga kortfristiga fordringar ökade med 18 MSEK jämfört med 31 december 2022. Leverantörsskulder ökade med 1 MSEK och förutbetalda intäkter ökade med 100 MSEK, som en följd av ökade affärsvolymer. Övriga kortfristiga skulder ökade med 13 MSEK.
| MSEK | 23-03-31 | 22-12-31 |
|---|---|---|
| Varulager | 18 | 15 |
| Kundfordringar | 530 | 498 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 130 | 112 |
| Leverantörsskulder | -64 | -63 |
| Förutbetalda intäkter | -1 009 | -909 |
| Övriga kortfristiga skulder | -272 | -259 |
| Netto rörelsekapital | -667 | -605 |
Finansiell ställning
Vid periodens slut uppgick nettolåneskulden till 2 770 MSEK (2 437). Under det första kvartalet har bolaget nyttjat ytterligare 150 MSEK av sin kreditfacilitet. Leasingskulden uppgick till 139 MSEK (60) främst som en följd av ett nytt kontor i Portugal, förvärvet av 4CastGroup AS samt förlängt konstorshyresavtal i Indonesien. Likvida medel uppgick till 275 MSEK (346) jämfört med 31 december 2022.
| MSEK | 23-03-31 | 22-12-31 |
|---|---|---|
| Skulder till kreditinstitut | 2 906 | 2 723 |
| Leasingskulder | 139 | 60 |
| Likvida medel | -275 | -346 |
| Nettolåneskuld | 2 770 | 2 437 |
Det egna kapitalet uppgick till 8 261 MSEK (8 276) och soliditeten till 60,5 procent (63,2), jämfört med 31 december 2022. Immateriella tillgångar uppgick till 12 264 MSEK (11 812), varav goodwill om 8 890 MSEK (8 542) och övriga immateriella tillgångar om 3 374 MSEK (3 271) främst bestående av varumärken, informationsdatabaser och balanserade utvecklingsutgifter om 1 089 MSEK (1 082) samt kundrelationer om 2 285 MSEK (2 189).
Nettoskulden vid periodens slut i relation till rapporterad justerad EBITDA under den senaste tolvmånadsperioden var 3,5x (3,3). Exklusive förvärvet av 4CastGroup AS skulle nettoskulden i relation till justerad EBITDA varit 3,2x.
Antal anställda
Antalet anställda vid periodens slut uppgick till 1 908 (1 836), vilket är en ökning med 72 anställda jämfört med föregående år. Utöver dessa anlitar bolaget externa konsulter, primärt inom informationsinhämtning och IT.
Väsentliga händelser efter balansdagen
Den 3 april 2023 har Byggfakta Group via sitt dotterbolag BCI Central förvärvat samtliga aktier i det amerikanska bolaget Pantera Global Technology, Inc (Pantera) till en köpeskilling om 8,2 MUSD. Panteras erbjudande fokuserar på upphandlingar inom den kommersiella byggsektorn. Pantera omsatte 2022 cirka 1,8 MUSD med en stark EBITDA-marginal. Av bolagets totala intäkter utgörs över 80 procent av abonnemangsintäkter.
Den 21 april 2023 meddelade Byggfakta Group att Max Lagerstedt utsetts till ny vd för rörelsesegmentet Construction Solutions – Nordic.
Moderbolaget
Byggfakta Group Nordic HoldCo AB (org.nr. 559262-7516), med säte i Ljusdal, Ljusdals kommun, bedriver enbart holdingverksamhet och koncerngemensamma funktioner. Moderbolaget hade 13 anställda (13) vid slutet av perioden.
Nettoomsättningen uppgick till 13 MSEK (13) under perioden. Periodens resultat uppgick till 75 MSEK (-8), främst relaterat till ränta på interna lån och interna allokeringar. Likvida medel uppgick till 90 MSEK (0).
Redovisning av rörelsesegmenten
Construction solutions - Nordic
Rörelsesegmentet består av verksamheterna i Sverige, Danmark, Norge och Finland som erbjuder en produktportfölj bestående av flera produkter mot byggsektorn såsom projektinformation, produktinformation, specifikationsinformation, analys, eTendering, fastighetsinformation och byggmedia.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 188 | 173 | 706 |
| Organisk tillväxt (%) | 1,6 | 5,7 | 4,7 |
| Justerad EBITDA | 64 | 62 | 275 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 34,2 | 35,6 | 38,9 |
| Jämförelsestörande poster | -9 | -2 | 8 |
| EBITDA | 56 | 60 | 283 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 82,1 | 80,0 | 81,6 |
| ARR | 590 | 495 | 525 |
| ARR, organisk tillväxt på årsbasis (%)1 | 4,6 | 6,1 | 3,9 |
| NRR (%)1 | 83,7 | 80,3 | 83,7 |
1 ARR och dess komponenter har i samtliga historiska perioder justerats för avvecklad affärsverksamhet inom Property i Danmark.
Första kvartalet 1 januari – 31 mars
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 8,7 procent till 188 MSEK (173). Den organiska tillväxten uppgick till 1,6 procent (5,7), som en följd av svagare utveckling av organisk ARR-tillväxt under 2022 och svagare direktförsäljning i Sverige, Danmark och Finland under kvartalet. Den förvärvsrelaterade tillväxten var 4,3 procent (9,8), valutakursförändringar har påverkat positivt med 2,1 procent (2,8) samt koncerngemensamt och elimineringar med 0,6 procent (0,6). Andelen abonnemangsintäkter uppgick till 82,1 procent (80,0), påverkat av en lägre andel direktförsäljning i kvartalet jämfört med motsvarande kvartal 2022.
ARR ökade till 590 MSEK (495), som en följd av en ökande förnyelsegrad av abonnemangstjänster och förvärv. Jämfört med föregående kvartal ökade organisk ARR-tillväxt från 3,9 till 4,6 procent som en effekt av genomförda förbättringar och ökad säljstyrka.
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA uppgick till 64 MSEK (62). Den justerade EBITDA-marginalen minskade till 34,2 procent (35,6), påverkat av lägre direktförsäljning och ökade kostnader, främst drivet av nyanställningar. Under kvartalet har bemanningen i säljkåren ökats med ambitionen att accelerera organisk tillväxt under 2023.
EBITDA
EBITDA uppgick till 56 MSEK (60) och inkluderar jämförelsestörande poster om -9 MSEK (-2) främst hänförligt till transaktionskostnader i samband med förvärvet av 4CastGroup AS.
Construction solutions - UK & International
Rörelsesegmentet består av verksamheter i främst Storbritannien och Irland, som erbjuder en produktportfölj bestående av flera produkter mot byggsektorn såsom projektinformation, produktinformation och specifikationsinformation.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 1 |
2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 162 | 155 | 638 |
| Organisk tillväxt (%) | 9,6 | 14,1 | 9,6 |
| Justerad EBITDA | 72 | 65 | 278 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 44,3 | 42,0 | 43,6 |
| Jämförelsestörande poster | -1 | -10 | -12 |
| EBITDA | 71 | 55 | 266 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 92,0 | 96,0 | 92,2 |
| ARR2 | 626 | 543 | 601 |
| ARR2 , organisk tillväxt på årsbasis (%) |
9,4 | 10,7 | 9,9 |
| NRR2 (%) |
90,9 | 90,9 | 91,1 |
1Under perioden har affärssegmentet NBS Supplier och Specifier Australien flyttats till Construction solutions – APAC & US vilket påverkar jämförbarheten mot samma period föregående år.
2 Historiska siffror för rörelsesegmentet Construction solutions – UK & International har ändrats på grund av att affärssegmentet NBS Supplier och Specifier Australien har flyttats till Construction solutions – APAC & US.
Första kvartalet 1 januari – 31 mars
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 4,5 procent till 162 MSEK (155). Den organiska tillväxten uppgick till 9,6 procent (14,1), som en följd av god nyförsäljning och stabil förnyelse av abonnemang. Den förvärvsrelaterade tillväxten var 0,6 procent (227,9), valutakursförändringar har påverkat med 1,4 procent (27,4) samt koncerngemensamt och elimineringar med –1,2 procent (5,9). Andelen abonnemangsintäkter minskade till 92,0 procent (96,0), delvis som en följd av nyförvärvade enheter med högre andel direktförsäljning. ARR ökade till 626 MSEK (543) varav 9,4 (10,7) procent organiskt främst som en följd av fortsatt god utveckling inom abonnemangsförsäljning.
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA uppgick till 72 MSEK (65) och justerad EBITDA-marginal till 44,3 procent (42,0). Marginalförbättringen är ett resultat av skalfördelar i affärsmodellen och visar att investeringar i säljstyrka över tid stärker EBITDA.
EBITDA
EBITDA uppgick till 71 MSEK (55) och inkluderar jämförelsestörande poster om -1 MSEK (-10 MSEK).
Construction solutions - Continental Europe
Rörelsesegmentet består av verksamheter i Portugal, Spanien, Schweiz, Tjeckien, Slovakien och Österrike som erbjuder en produktportfölj bestående av flera produkter mot byggsektorn såsom projektinformation, produktinformation och eTendering.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 112 | 96 | 407 |
| Organisk tillväxt (%) | 6,2 | 2,5 | 4,7 |
| Justerad EBITDA | 31 | 29 | 124 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 27,7 | 30,0 | 30,5 |
| Jämförelsestörande poster | - | -4 | -8 |
| EBITDA | 31 | 25 | 116 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 86,8 | 89,2 | 87,0 |
| ARR1 | 390 | 324 | 388 |
| ARR1 , organisk tillväxt på årsbasis (%) |
9,1 | 7,0 | 12,3 |
| NRR1 (%) |
87,8 | 85,6 | 90,0 |
1ARR i Construction solutions - Continental Europe har ändrats historiskt på grund av ändring i klassificering mellan direktintäkter och abonnemangsintäkter.
Första kvartalet 1 januari – 31 mars
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade 16,8 procent till 112 MSEK (96). Den organiska tillväxten uppgick till 6,2 procent (2,5) drivet av stark utveckling i Portugal och svagare utveckling i Schweiz. Under kvartalet var den förvärvsrelaterade tillväxten 0,0 procent (25,3), valutakursförändringar har påverkat positivt med 8,6 procent (6,7) samt koncerngemensamt och elimineringar med 1,9 procent (0,2). Andelen abonnemangsintäkter var 86,8 procent (89,2) som en följd av högre andel direktintäkter. ARR ökade till 390 MSEK (324), varav 9,1 procent var organisk tillväxt, främst drivet av stark nyförsäljning och förbättrad förnyelse inom verksamheterna i Portugal och Spanien.
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA uppgick till 31 MSEK (29). Den justerade EBITDA-marginalen minskade till 27,7 procent (30,0), främst förklarat av ökade personal-, försäljning- och marknadsföringskostnader. I jämförelseperioden 2022 fanns vissa ej återkommande justeringar som förbättrade EBITDA 2022.
EBITDA
EBITDA uppgick till 31 MSEK (25) och inkluderar inga poster som påverkar jämförbarheten (-4) MSEK.
Construction solutions – APAC & US
Rörelsesegmentet består av verksamheter i Australien, Nya Zeeland, Asien och USA som erbjuder en produktportfölj bestående av flera produkter mot byggsektorn såsom projektinformation, produktinformation, specifikationsinformation, eTendering och byggmedia.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 1 2023 |
2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 116 | 78 | 362 |
| Organisk tillväxt (%) | -3,4 | - | - |
| Justerad EBITDA | 28 | 17 | 69 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 24,0 | 21,4 | 19,1 |
| Jämförelsestörande poster | -6 | -3 | 23 |
| EBITDA | 22 | 13 | 92 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 80,4 | 93,7 | 86,6 |
| ARR2 | 368 | 297 | 366 |
| ARR2 , organisk tillväxt på årsbasis (%) |
2,0 | - | 1,6 |
| NRR2 (%) |
73,1 | - | 73,2 |
1Under perioden har affärssegmentet NBS Supplier och Specifier Australien flyttats från Construction solutions – UK & International till Construction solutions – APAC & US vilket påverkar jämförbarheten mot samma period föregående år.
2 Historiska siffror för rörelsesegmentet Construction solutions – APAC & US har ändrats på grund av att affärssegmentet NBS Supplier och Specifier Australien har flyttats från Construction solutions – UK & International.
Första kvartalet 1 januari – 31 mars
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade 49,5 procent till 116 MSEK (78). Den organiska tillväxten uppgick till -3,4 procent (-). Utvecklingen har varit fortsatt god i USA, såväl avseende nyförsäljning som förnyelse av abonnemang. I övriga marknader har utvecklingen varit svag, främst på grund av tidigare brist i säljkapacitet som nu är åtgärdat. En succesiv förbättring förväntas kommande kvartal då nya säljare når sin fulla kapacitet. Den förvärvsrelaterade tillväxten var 27,7 procent (-), valutakursförändringar har påverkat positivt med 10,5 procent (-) samt koncerngemensamt och elimineringar med 0,5 procent (-). Tillväxten påverkas även negativt av omstruktureringar/integration av NBS Australia och de kostnadsbesparingar som utförts under 2022.
Andelen abonnemangsintäkter minskade till 80,4 procent (93,7) som en följd av förvärven i USA som har en högre andel direktförsäljning. ARR ökade till 368 MSEK (297), varav 2,0 procent organiskt, som en följd av nyanställningar inom säljstyrkan. Ambitionen är att accelerera organisk tillväxt tillbaka till historiska nivåer i primärt Australien. Marknaderna i Asien samt USA klassas som tillväxtmarknader där det primära målet är en hög försäljningstillväxt.
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA uppgick till 28 MSEK (17). Den justerade EBITDA-marginalen ökade till 24,0 procent (21,4) som en följd av högre marginaler inom nyligen förvärvade enheter och genomförda effektiviseringar under 2022.
EBITDA
EBITDA uppgick till 22 MSEK (13) och inkluderar poster som påverkar jämförbarheten med -6 MSEK (-3), främst hänförligt till integrationskostnader samt transaktionskostnader för förvärvade enheter i USA.
Healthcare & Media
Rörelsesegmentet består av verksamhet i Norden riktad till hälso- och sjukvårdssektorn och nischmedier.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 34 | 32 | 144 |
| Organisk tillväxt (%) | 1,3 | 15,1 | 6,5 |
| Justerad EBITDA | 0 | 4 | 17 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 0,8 | 12,2 | 11,8 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - |
| EBITDA | 0 | 4 | 17 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 53,7 | 60,2 | 53,4 |
| ARR1 | 29 | 28 | 27 |
| ARR, organisk tillväxt på årsbasis (%) | 4,6 | 3,6 | -1,8 |
| NRR (%) | 85,8 | 82,8 | 79,6 |
1 Historiska siffror för rörelsesegmentet Healthcare & Media har ändrats med anledning till inkludering av det historiskt genomförda förvärvet av Familjehemsbanken som utfördes i Q1 2022.
Första kvartalet 1 januari – 31 mars
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade 6,4 procent till 34 MSEK (32). Nettoomsättningen har påverkats negativt av vissa förskjutningar i utgåvan av magasin. Den organiska tillväxten uppgick till 1,3 procent (15,1), främst som en följd av lägre direktförsäljning. Förvärvet av ett mindre mässverksamhetsföretag har påverkat med 5,6 procent (0,9), valutakursförändringar har inte haft någon påverkan (-) medan koncerngemensamt och elimineringar påverkat med –0,5 procent (-0,4). Andelen abonnemangsintäkter har minskat till 53,7 procent (60,2) som ett resultat av förvärv utan abonnemangsintäkter. ARR var 29 MSEK (28) och organisk ARR-tillväxt ökade till 4,6 procent.
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA uppgick till 0 MSEK (4). Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 0,8 procent (12,2). Verksamheten inom nischmedier har fortsatt påverkats negativt av ökade personalkostnader under kvartalet och marknadssatsningar inom media.
EBITDA
EBITDA uppgick till 0 MSEK (4) och inkluderar inga poster som påverkar jämförbarheten (-) MSEK.
Övrig information
Säsongseffekter
Byggfakta Group upplever inga väsentliga säsongsvariationer.
Framåtblickande information
Byggfakta Group lämnar inga prognoser.
Aktien och aktieägare
Moderbolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan den 15 oktober 2021 och tillhör segmentet Large Cap.
Bolagets tio största aktieägare, per den 31 mars 2023, framgår av tabellen nedan.
| Aktieägare | Aktier | Röster och kapital |
|---|---|---|
| Fonder förvaltade av Stirling Square Capital Partners | 86 947 730 | 39,76% |
| Bock Capital Investors EU Luxembourg Tricycle II Sarl | 58 395 888 | 26,71% |
| Första AP-fonden | 14 928 956 | 6,83% |
| AMF Pension & Fonder | 10 416 667 | 4,76% |
| Didner & Gerge Fonder | 5 274 990 | 2,41% |
| Tredje AP-fonden | 4 969 692 | 2,27% |
| Nordnet Pensionsförsäkring | 4 828 506 | 2,21% |
| La Financière de l'Echiquier | 3 391 868 | 1,55% |
| Danica Pension | 3 327 822 | 1,52% |
| Norges Bank | 2 678 208 | 1,22% |
Undertecknad intygar att denna delårsrapport ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat och beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och företagen i koncernen står inför.
Stockholm, 3 maj 2023
Dario Aganovic
VD Byggfakta Group
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 5 | 600 | 524 | 2 213 |
| Övriga rörelseintäkter | 6 | 4 | 4 | 65 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 26 | 20 | 78 | |
| 629 | 548 | 2 357 | ||
| Övriga externa kostnader | 6 | -157 | -127 | -548 |
| Personalkostnader | -291 | -267 | -1 043 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -130 | -122 | -488 | |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar | -13 | -11 | -47 | |
| Övriga rörelsekostnader | 6 | -6 | -3 | -8 |
| -598 | -529 | -2 134 | ||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 | |
| Finansiella intäkter | 2 | 18 | 50 | |
| Finansiella kostnader | -39 | -44 | -93 | |
| Finansiella poster - netto | -37 | -26 | -43 | |
| Resultat före skatt | -5 | -7 | 180 | |
| Skatt | -10 | 18 | -50 | |
| Periodens resultat | -16 | 11 | 130 | |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan omklassificeras till periodens resultat: | ||||
| Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter |
23 | 72 | 266 | |
| Periodens övriga totalresultat | 23 | 72 | 266 | |
| Periodens totalresultat | 7 | 83 | 396 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | -16 | 11 | 128 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 3 | |
| Periodens resultat | -16 | 11 | 130 | |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | -0,08 | 0,05 | 0,46 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 7 | 83 | 394 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 3 | |
| Periodens totalresultat | 7 | 83 | 396 |
Koncernens balansräkning i sammandrag
| Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 4 8 890 8 542 Övriga immateriella tillgångar 4 3 374 3 271 Materiella anläggningstillgångar 143 127 Nyttjanderätter 140 57 Andelar i intresseföretag 1 1 Uppskjutna skattefordringar 65 65 Derivat 3 28 34 Övriga långfristiga fordringar 14 13 Summa anläggningstillgångar 12 654 12 108 Omsättningstillgångar 18 15 Varulager 530 498 Kundfordringar 54 33 Skattefordringar 130 113 Övriga fordringar 275 346 Likvida medel Summa omsättningstillgångar 1 007 1 005 Summa tillgångar 13 661 13 113 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital* 53 53 Övrigt tillskjutet kapital 8 128 8 128 Omräkningsreserv 278 255 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -213 -174 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 245 8 262 Innehav utan bestämmande inflytande 16 14 8 261 Summa eget kapital 8 276 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 665 648 Skulder till kreditinstitut 2 898 2 713 Villkorade tilläggsköpeskillingar 3 164 5 4 Avsättningar för pensioner 4 Leasingskulder 124 55 Övriga långfristiga skulder 2 1 Summa långfristiga skulder 3 857 3 424 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 7 11 Leasingskulder 15 6 Villkorade tilläggsköpeskillingar 3 46 72 Leverantörsskulder 64 63 Förutbetalda intäkter 5 1 009 909 Skatteskulder 129 94 Övriga kortfristiga skulder 120 110 Upplupna kostnader 153 149 Summa kortfristiga skulder 1 543 1 413 Summa eget kapital och skulder 13 661 13 113 |
||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 23-03-31 | 22-12-31 | |
* Bolaget innehar 2 200 000 aktier i eget förvar.
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
| Not MSEK |
23-03-31 | 22-03-31 | 22-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 8 276 | 7 939 | 7 939 |
| Periodens resultat | -16 | 11 | 130 |
| Periodens övriga totalresultat | 23 | 72 | 266 |
| Periodens totalresultat | 7 | 83 | 396 |
| Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare | 7 | 83 | 394 |
| Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 3 |
| Transaktioner med ägare | |||
| Kostnader nyemission, m.m. | - | -7 | -7 |
| Utdelning | - | - | -1 |
| Återköp av egna aktier | -24 | - | -58 |
| Incitamentsprogram | 0 | - | 1 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 5 | 5 |
| Summa transaktioner med ägare | -23 | -2 | -60 |
| Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare | -24 | -7 | -64 |
| Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 5 | 4 |
| Utgående balans | 8 261 | 8 020 | 8 276 |
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Not MSEK |
2023 | 2022 | 2022 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 |
| Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster | 147 | 126 | 481 |
| Erhållen ränta | 0 | 1 | 2 |
| Erlagd ränta | -33 | -13 | -72 |
| Betald inkomstskatt | -20 | -28 | -124 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
127 | 106 | 509 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 55 | 40 | -23 |
| Ökning/minskning av varulager | -3 | -0 | -6 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | -18 | -9 | -43 |
| Ökning/minskning av övriga rörelseskulder | -11 | -10 | -29 |
| Ökning/minskning av förutbetalda intäkter | 88 | 59 | 55 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 182 | 145 | 486 |
| Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida |
|||
| 4 medel |
-317 | -6 | -370 |
| Förvärv av materiella och immateriella tillgångar | -53 | -32 | -170 |
| Försäljning av materiella och immateriella tillgångar | - | 0 | 2 |
| Förändring i övriga långfristiga fordringar | -1 | -1 | -1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -371 | -38 | -539 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Återköp av egna aktier | -24 | - | -58 |
| Kostnader nyemission | 0 | -7 | -7 |
| Utdelning | - | - | -1 |
| Upptagna lån | 150 | - | 546 |
| Amortering av lån | -0 | -0 | -281 |
| Betalda uppläggningskostnader på lån | - | - | -3 |
| Amortering av leasingskulder | -14 | -9 | -41 |
| Amortering av övriga långfristiga skulder | 0 | -5 | -5 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 113 | -21 | 151 |
| Periodens kassaflöde | -76 | 86 | 99 |
| Likvida medel vid periodens början | 346 | 218 | 218 |
| Valutakursdifferenser | 5 | 7 | 29 |
| Likvida medel vid periodens slut | 275 | 312 | 346 |
Moderbolagets resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | 13 | 13 | 46 |
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 |
| Övriga externa kostnader | -9 | -7 | -20 |
| Personalkostnader | -12 | -12 | -49 |
| Övriga rörelsekostnader | -0 | -0 | -1 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -8 | -7 | -23 |
| Resultat från finansiella poster: | |||
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 151 | 17 | 146 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -70 | -18 | -171 |
| Resultat efter finansiella poster | 81 | -1 | -51 |
| Koncernbidrag | - | - | 49 |
| Resultat före skatt | 74 | -8 | -2 |
| Skatt | 2 | - | 0 |
| Periodens resultat* | 75 | -8 | -2 |
* Moderbolaget har inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| MSEK | 23-03-31 | 22-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Immateriella tillgångar | 7 | 5 |
| Andelar i koncernföretag | 2 822 | 2 822 |
| Fordringar på koncernföretag | 8 928 | 8 967 |
| Uppskjuten skattefordran | 2 | 0 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2 | 1 |
| Summa anläggningstillgångar | 11 760 | 11 795 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar | 145 | 72 |
| Fordringar på koncernföretag | 0 | 0 |
| Kassa och bank | 90 | 3 |
| Summa omsättningstillgångar | 235 | 75 |
| Summa tillgångar | 11 995 | 11 871 |
| Eget kapital och skulder Eget kapital |
||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital Summa bundet eget kapital |
53 53 |
53 53 |
| Fritt eget kapital | ||
| Överkursfond Balanserat resultat |
8 128 63 |
8 128 89 |
| Periodens resultat | 75 | -2 |
| Summa fritt eget kapital | 8 266 | 8 215 |
| Summa eget kapital | 8 319 | 8 268 |
| Långfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 2 884 | 2 702 |
| Skulder till koncernföretag | 491 | 502 |
| Summa långfristiga skulder | 3 375 | 3 204 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till koncernföretag | 283 | 382 |
| Kortfristiga skulder | 24 | 18 |
| Summa kortfristiga skulder | 301 | 400 |
| Summa eget kapital och skulder | 11 995 | 11 871 |
Noter
1 Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Financial Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de har antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som anges i årsredovisningen för räkenskapsåret 2022.
Rapporten har upprättats i miljoner kronor (MSEK) om inte annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma i denna rapport.
2 Risker och osäkerhetsfaktorer
Byggfakta Group är genom sin verksamhet exponerat för generella affärs- och finansiella risker. Riskfaktorerna kan grupperas i fyra huvudkategorier: "Risker relaterade till bolagets verksamhet, bransch och marknader", "Finansiella risker", "Risker relaterade till den regulatoriska miljön" samt "Risker relaterade till sociala och miljömässiga aspekter".
Dessa risker, inklusive vissa underkategorier såsom ränterisk, beskrivs i mer detalj på sida 55–60 i årsredovisningen för räkenskapsåret 2022.
Höjda referensräntor och volatila valutakursförändringar kan leda till ändrade finansieringskostnader för Byggfakta Group, utvecklingen av detta följs noggrant.
Byggfakta Groups kunder utgörs i huvudsak av bolag som levererar tjänster och produkter relaterade till byggbranschen. Därmed påverkas Byggfakta Group av makroekonomiska faktorer och cykler som påverkar byggbranschen.
Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden, tillsammans med en högre inflationstakt och högre räntor. Som en konsekvens av detta finns risk för ytterligare störningar i produktionsled och leverantörskedjor för byggmarknaden i stort. Byggfakta Group är däremot inte direkt exponerade för effekter orsakat av kriget.
Nedskrivningstest för goodwill görs årligen eller när behov uppmärksammas. Det konstaterades vid senaste prövning 2022 att det inte fanns något behov av nedskrivning av goodwill. Återvinningsvärdet för de kassagenererande enheterna Construction solutions – UK & International och Construction solutions – Continental Europe är något mer känsliga än andra avseende antaganden för tillväxt och marginalutveckling samt framtida utveckling. Avvikelser från dessa antaganden kan resultera i en nedskrivning, utvecklingen av detta följs löpande.
3 Verkligt värde på finansiella instrument
Koncernen har dels finansiella skulder i form av villkorade tilläggsköpekillingar i rörelseförvärv som värderas till verkligt värde via resultatet och ingår i nivå 3 i verkligt värdehierarkin. De villkorade tilläggsköpekillingarna baseras på gällande affärsplan för respektive verksamhet och de verkliga värdena har uppskattats genom att bedöma framtida resultatutfall. Omvärdering till verkligt värde avser Magasinet Fastighetssverige AB, Lokalförlaget i Göteborg AB (3 MSEK). Koncernens villkorade köpeskillingar redovisas på separat rad inom kortfristiga respektive långfristiga skulder i balansräkningen, se nedan tabell.
| MSEK | Långfristig skuld | Kortfristig skuld |
|---|---|---|
| Ingående balans villkorade tilläggsköpekillingar och put/call option | 5 | 72 |
| Utbetald tilläggsköpeskilling FAS, LOK | - | -35 |
| Rörelseförvärv 4 CastGroup, Schumann | +161 | +6 |
| Omklassificering kortfristig skuld | -2 | +2 |
| Omvärdering verkligt värde FAS, LOK | - | +3 |
| Valutakurseffekt | 0 | -1 |
| Utgående balans villkorade tilläggsköpekillingar | 164 | 46 |
| Summa lång- och kortfristig skuld villkorade tilläggsköpekillingar | 210 |
Koncernen har även derivatinstrument i form av ränteswappar som värderas till verkligt värde via resultatet och ingår i nivå 2 i verkligt värdehierarkin. Koncernens derivatinstrument redovisas på separat rad inom anläggningstillgångar i balansräkningen.
4 Rörelseförvärv under perioden
Per den 26 januari 2023 förvärvade koncernen 100 procent av aktiekapitalet i Schumann International till en köpeskilling om 1,1 MGBP, varav 0,6 MGBP utgör en villkorad köpeskilling. Förvärvet är ett tillskott inom segmentet Construction solutions – UK & International.
Slutbetalning av tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av Magasinet Fastighetssverige AB samt Lokalförlaget i Göteborg AB har betalats om 35 MSEK.
Kvittningsemission om 1 MSEK där innehav utan bestämmande inflytande kvittat en fordran mot andelar i Jaktoch Fiskejournalen Sverige AB.
4CastGroup AS
Per den 13 februari 2023 förvärvade koncernen 73 % av aktiekapitalet och fick därmed kontrollen över 4CastGroup AS, org nr: 913 550 749. 4CastGroup AS konsolideras per den 1 mars in i segment Construction solutions – Nordic. 4CastGroup AS har 48 anställda med en försäljning 2022 om cirka MNOK 86 med god EBITDA-marginal. Av bolagets totala intäkter utgörs cirka 70 procent av abonnemangsintäkter. Bolaget konsolideras till 100 procent då tvingande put/calloptionsavtal finns om förvärv av resterande del av bolaget. Från och med förvärvstidpunkten till och med 31 mars 2023 bidrar 4CastGroup med nettoomsättning uppgående till 9 MSEK. Om förvärvet av 4CastGroup skett vid ingången av 2023 uppskattas att bidraget till koncernens nettoomsättning blivit 29 MSEK. Förvärvet bidrar till Byggfakta Groups rörelseresultat med -5 MSEK. Om förvärvet hade skett i början av 2023 uppskattas bidraget till koncernens rörelseresultat blivit -2 MSEK. Jämförelsestörande poster avseende förvärvskostnader om -5 MSEK inkluderas i dessa siffror.
De övervärden som uppstod i samband med förvärvet avser kundrelationer, varumärken och informationsdatabas. Kundrelationer har en beräknad nyttjandeperiod på 10 år och skrivs av över 10 år. Varumärken beräknas ha en obestämd nyttjandeperiod och skrivs inte av över tid, då de är väletablerade i branschen och verksamheten förväntas bedrivas under dessa varumärken inom överskådlig framtid. Goodwill är hänförlig till synergier och personal. Ingen del av goodwill kommer att vara skattemässigt avdragsgill.
Rörelseresultatet för perioden inkluderar förvärvrelaterade kostnader om -5 MSEK som redovisas i posten övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat samt ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten i koncernens rapport över kassaflöden.
Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling för förvärvet samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen:
| MSEK | Preliminär förvärvsanalys |
|---|---|
| 2023-02-13 | |
| Immateriella tillgångar: Kundrelationer | 142 |
| Immateriella tillgångar: Varumärken | 21 |
| Immateriella tillgångar: Informationsdatabas | 12 |
| Materiella anläggningstillgångar inkl. nyttjanderättstillgångar | 5 |
| Övriga omsättningstillgångar | 18 |
| Likvida medel | 59 |
| Uppskjuten skatt | -35 |
| Leasingskulder | -5 |
| Kortfristiga skulder | -30 |
| Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto | 187 |
| Goodwill | 300 |
| Summa köpeskilling | 487 |
| Ej utbetald köpeskilling resterande del av bolaget | -161 |
| Förvärvsomkostnader | 5 |
| Avgår likvida medel i förvärvat koncernbolag | -59 |
| Kassaflöde från förvärv av koncernbolag, netto | 272 |
5 Segmentsinformation och intäkter från avtal med kunder
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Not MSEK |
2023 | 2022 | 2022 |
| Nettoomsättning | |||
| Construction solutions – Nordic | 188 | 173 | 706 |
| Construction solutions – UK & International | 162 | 155 | 638 |
| Construction solutions – Continental Europe | 112 | 96 | 407 |
| Construction solutions - APAC & US | 116 | 78 | 362 |
| Healthcare & Media | 34 | 32 | 144 |
| Koncerngemensamt och elimineringar | -12 | -9 | -44 |
| Nettoomsättning | 600 | 524 | 2 213 |
| Justerad EBITDA | |||
| Construction solutions - Nordic | 64 | 62 | 275 |
| Construction solutions - UK & International | 72 | 65 | 278 |
| Construction solutions – Continental Europe | 31 | 29 | 124 |
| Construction solutions - APAC & US | 28 | 17 | 69 |
| Healthcare & Media | 0 | 4 | 17 |
| Koncerngemensamt och elimineringar | -2 | -2 | -2 |
| Justerad EBITDA | 193 | 174 | 761 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | |||
| Construction solutions - Nordic | 34,2 | 35,6 | 38,9 |
| Construction solutions - UK & International | 44,3 | 42,0 | 43,6 |
| Construction solutions - Continental Europe | 27,7 | 30,0 | 30,5 |
| Construction solutions - APAC & US | 24,0 | 21,4 | 19,1 |
| Healthcare & Media | 0,8 | 12,2 | 11,8 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 32,0 | 33,1 | 34,4 |
| Avstämning mot resultat före skatt | |||
| Justerad EBITDA | 193 | 174 | 761 |
| Jämförelsestörande poster 6 |
-19 | -22 | -4 |
| Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar | -13 | -11 | -47 |
| Avskrivningar av immateriella tillgångar | -130 | -122 | -488 |
| varav Balanserade utvecklingsutgifter mm | -22 | -19 | -75 |
| varav Kundrelationer, Varumärken, Databas, | -108 | -102 | -413 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 |
| Finansiella poster, netto | -37 | -26 | -43 |
| Resultat före skatt | -5 | -7 | 180 |
Intäkter från avtal med kunder
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| Prestationsåtaganden som uppfylls över tid* | |||
| Construction solutions – Nordic | 151 | 136 | 565 |
| Constuction solutions - UK & International | 148 | 146 | 579 |
| Constuction solutions - Continental Europe | 94 | 84 | 345 |
| Construction solutions - APAC & US | 93 | 73 | 312 |
| Healthcare & Media | 17 | 18 | 73 |
| Prestationsåtaganden som uppfylls vid en given tidpunkt | |||
| Construction solutions – Nordic | 37 | 37 | 141 |
| Constuction solutions - UK & International | 14 | 9 | 60 |
| Construction solutions - Continental Europe | 18 | –2 | 62 |
| Construction solutions - APAC & US | 23 | 5 | 49 |
| Healthcare & Media | 17 | 14 | 71 |
| Koncerngemensamt och elimineringar | -12 | -9 | -44 |
| Totala prestationsåtaganden | 600 | 524 | 2 214 |
* Merparten av prestationsåtaganden som uppfylls över tid faktureras i förskott.
6 Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick till -19 MSEK (-22), varav -12 MSEK avser förvärvsrelaterade kostnader främst i Schumann, BID Ocean samt 4CastGroup, -3 MSEK avser omvärdering av villkorad tilläggsköpeskilling för FAS och LOK -4 MSEK för integrationskostnader. För omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar, se även not 3.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| Förvärvsrelaterade kostnader (Övriga externa kostnader) | -12 | -1 | -16 |
| Omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar (Övriga rörelseintäkter/Övriga rörelsekostnader) |
-3 | -2 | 50 |
| Omstrukturering koncernledning (Personal- och Övriga externa kostnader) | - | - | -16 |
| Integrationskostnader (Personal- och Övriga externa kostnader) | -4 | -16 | -18 |
| IPO-relaterade kostnader (Övriga externa kostnader) | - | -3 | -3 |
| Total | -19 | -22 | -4 |
7 Transaktioner med närstående
Inga transaktioner med närstående har skett under perioden.
8 Aktierelaterade ersättningar
Ett personaloptionsprogram godkändes av aktieägarna på årsstämman i maj 2022.
Syftet med det personaloptionsprogrammet LTI 2022/2025 är att säkerställa att nyckelpersoner, personer med hög potential, ledande befattningshavare och seniora medarbetare inom Byggfaktakoncernen ska erbjudas möjlighet att bli långsiktiga aktieägare och delta i och arbeta för, en positiv värdeutveckling av aktien i Bolaget under den period som omfattas av LTI 2022/2025, och att Byggfaktakoncernen ska kunna bibehålla och rekrytera kompetent och engagerad personal.
LTI 2022/2025 omfattar högst 2 200 000 aktier, vilket motsvarar cirka en procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget. VD och andra ledande befattningshavare har tilldelats 925 000 personaloptioner.
Personaloptionerna kan utnyttjas för att förvärva aktier i Bolaget under perioden 15 maj 2025 till och med den 16 juni 2025. Utnyttjande av personaloptioner förutsätter som regel att Deltagaren kvarstår som anställd i Byggfaktakoncernen under hela LTI 2022/2025.
Varje personaloption berättigar Deltagaren att förvärva en aktie i Bolaget till ett lösenpris motsvarande 120 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under en period om fem handelsdagar före årsstämman 2022. Lösenpriset och antalet aktier som varje personaloption berättigar till kan bli föremål för omräkning på grund av fondemission, aktiesplit, företrädesemission och liknande åtgärder. Lösenpriset har beräknats till 55,84.
Verkligt värde på tilldelade optioner:
Det beräknade värdet på tilldelningsdagen avseende optioner tilldelade under perioden var 1,52 kr per option. Verkligt värde på tilldelningsdagen beräknas med hjälp av en anpassad version av Black-Scholes värderingsmodell. Denna inkluderar Monte Carlo simuleringsmodell som tar hänsyn till lösenpris, optionens löptid, utspädningseffekt (om väsentlig), aktiepris på tilldelningsdagen och förväntad volatilitet i aktiepris, förväntad direktavkastning, riskfriränta för optionens löptid samt korrelation och volatilitet för en grupp jämförelseföretag.
Indata i modellen för optioner som tilldelats under perioden var:
- a) Optionerna tilldelas vederlagsfritt och intjänas baserat koncernens ranking inom en grupp jämförelseföretag med 20 utvalda företag över en treårsperiod. Intjänade optioner kan lösas in under perioden 15 maj 2025 och 16 juni 2025.
- b) Lösenpris: 55,84 kr
- c) Tilldelningsdatum: 21 juni 2022
- d) Förfallodatum: 15 juni 2025
- e) Aktiepris på tilldelningsdagen: 31,76 kr
- f) Förväntad volatilitet i företagets aktiekurs: 28%
- g) Förväntad direktavkastning: 0%
- h) Riskfriränta: 2,20%
9 Väsentliga händelser efter rapportperioden
Den 3 april 2023 har Byggfakta Group via sitt dotterbolag BCI Central förvärvat samtliga aktier i det amerikanska bolaget Pantera Global Technology, Inc (Pantera) till en köpeskilling om 8,2 MUSD. Panteras erbjudande fokuserar på upphandlingar inom den kommersiella byggsektorn. Pantera omsatte 2022 cirka 1,8 MUSD med en stark EBITDA-marginal. Av bolagets totala intäkter utgörs över 80 procent av abonnemangsintäkter.
Den 21 april 2023 meddelade Byggfakta Group att Max Lagerstedt utsetts till ny vd för rörelsesegmentet Construction Solutions – Nordic.
Nyckeltal
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| Resultaträkning | |||
| Nettoomsättning | 600 | 524 | 2 213 |
| Organisk tillväxt (%) | 3,8 | 7,1 | 6,1 |
| Justerad EBITDA | 193 | 174 | 761 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 32,2 | 33,1 | 34,4 |
| EBITDA | 174 | 152 | 758 |
| EBITA | 162 | 140 | 711 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 |
| Rörelsemarginal (%) | 5,2 | 3,6 | 10,1 |
| Balansräkning | |||
| Netto rörelsekapital | -667 | -630 | -605 |
| Nettoskuld | 2 770 | 2 125 | 2 437 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA ggr | 3,5 | 3,3 | 3,2 |
| Soliditet (%) | 60,5 | 64,1 | 63,1 |
| Kassaflöde | |||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
127 | 106 | 509 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 182 | 145 | 486 |
| Periodens kassaflöde | -76 | 86 | 99 |
| Data per aktie | |||
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | -0,08 | 0,05 | 0,58 |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | -0,08 | 0,05 | 0,58 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före/efter utspädning |
216 672 416 | 218 666 667 | 218 353 783 |
| Antal emitterade aktier vid periodens slut | 218 666 667 | 218 666 667 | 218 666 667 |
| Bolagets innehav av egna aktier | 2 200 000 | - | 1 637 352 |
| Antal utestående aktier vid periodens slut | 216 466 667 | 218 666 667 | 217 029 315 |
66315
Information per kvartal
| jan-mars | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 600 | 589 | 548 | 553 | 524 | 516 |
| Organisk tillväxt (%) | 3,8 | 4,2 | 7,4 | 6,4 | 7,1 | 11,4 |
| Justerad EBITDA | 193 | 205 | 201 | 183 | 174 | 170 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 32,2 | 34,7 | 36,6 | 33,0 | 33,1 | 33,2 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 98 | 70 | 36 | 19 | 37 |
| Rörelsemarginal (%) | 5,2 | 16,7 | 12,7 | 6,5 | 3,6 | 7,2 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 83,8 | 82,8 | 85,5 | 85,3 | 85,3 | 81,7 |
| ARR1,2,3,4 | 2 003 | 1 907 | 1 836 | 1 754 | 1 6875 | 1 636 |
| ARR1,3 , organisk tillväxt på årsbasis (%) |
6,6 | 6,9 4 |
8,3 | 7,0 | 8,0 | 10,1 |
| NRR (%)1 | 84,9 | 4 85,3 |
87,5 | 85,9 | 85,5 | 82,4 |
| Nettoomsättning per segment: | ||||||
| Construction solutions - Nordic | 188 | 189 | 171 | 174 | 173 | 176 |
| Construction solutions - UK & International | 162 | 163 | 157 | 163 | 155 | 143 |
| Construction solutions - Continental Europe | 112 | 111 | 102 | 99 | 96 | 90 |
| Construction solutions - APAC & US | 116 | 100 | 94 | 90 | 78 | 73 |
| Healthcare & Media | 34 | 39 | 34 | 38 | 32 | 40 |
| Koncerngemensamt och elimineringar | -12 | -14 | -11 | -11 | -9 | -7 |
| Justerad EBITDA per segment | ||||||
| Construction solutions - Nordic | 64 | 72 | 77 | 64 | 62 | 67 |
| Construction solutions - UK & International | 72 | 75 | 68 | 69 | 65 | 48 |
| Construction solutions - Continental Europe | 31 | 34 | 33 | 28 | 29 | 26 |
| Construction solutions - APAC & US | 28 | 19 | 17 | 17 | 17 | 14 |
| Healthcare & Media | 0 | 4 | 5 | 4 | 4 | 7 |
| Koncerngemensamt och elimineringar | -2 | -1 | 1 | 0 | -2 | 8 |
| Justerad EBITDA-marginal per segment (%): | ||||||
| Construction solutions - Nordic | 34,2 | 38,4 | 45,2 | 36,7 | 35,6 | 37,9 |
| Construction solutions - UK & International | 44,3 | 46,0 | 43,4 | 42,7 | 42,0 | 33,7 |
| Construction solutions - Continental Europe | 27,7 | 30,6 | 32,4 | 29,1 | 30,0 | 29,3 |
| Construction solutions - APAC & US | 24,0 | 19,2 | 17,6 | 18,5 | 21,4 | 19,4 |
| Healthcare & Media | 0,8 | 11,2 | 13,9 | 10,3 | 12,2 | 18,6 |
1 Inom Construction Solutions – Nordic har ARR och dess komponenter justerats i samtliga historiska perioder för avvecklad affärsverksamhet med avseende till Property i Danmark.
2 Inom Healthcare & Media har historiska siffror justerats på grund av inkludering av det historiska förvärvet av Familjehemsbanken som utfördes i Q1 2022.
3Inom Construction solutions - UK & International har ARR justerats i alla historiska perioder, som ett resultat av koncernintern harmonisering gällande redovisning av intäkter med avseende på en av enheterna inom NBS.
4 Inom Construction solutions – Continental Europe har historiska siffror justerats med anledning av ändring i klassificering mellan direktintäkter och abonnemangsintäkter.
5 Inom Construction Solutions – APAC & US har ARR i perioden Q1 2022 justerats på grund av förändrad allokering mellan direktförsäljning och återkommande intäkter.
Alternativa nyckeltal
Alternative Performance Measures (APM) är finansiella mått på historiska eller framtida finansiella resultat, finansiell ställning eller kassaflöden som inte definieras i tillämpliga redovisningsregler (IFRS). APM används av Byggfakta Group när det är relevant att övervaka och beskriva Byggfakta Groups ekonomiska situation och att ge ytterligare användbar information till användare av finansiella rapporter. Dessa åtgärder är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Definitioner på sidorna 34-36 visar hur Byggfakta Group definierar sina prestationsmått och syftet med varje prestationsmått. Uppgifterna nedan är kompletterande information som alla resultatmått kan härledas från.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| Organisk tillväxt, totalt (%) | |||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 14,6 | 87,1 | 42,6 |
| Avgår förvärvad tillväxt (%) | -6,5 | -71,1 | -29,0 |
| Avgår valutaeffekter (%) | -4,3 | -8,9 | -7,5 |
| Organisk tillväxt, totalt (%) | 3,8 | 7,1 | 6,1 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions - Nordic (%) | |||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 8,7 | 18,9 | 13,3 |
| Avgår förvärvad tillväxt (%) | -4,3 | -9,8 | -4,7 |
| Avgår valutaeffekter (%) | -2,1 | -2,8 | -3,0 |
| Avgår koncerngemensamt och elimineringar (%) | -0,6 | -0,6 | -0,9 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions - Nordic (%) | 1,6 | 5,7 | 4,7 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions - UK & International (%) | |||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 10,4 | 275,4 | 41,6 |
| Avgår förvärvad tillväxt (%) | -0,6 | -227,9 | -22,5 |
| Avgår valutaeffekter (%) | -1,4 | -27,4 | -7,7 |
| Avgår koncerngemensamt och elimineringar (%) | 1,2 | -5,9 | -1,9 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions - UK & International (%) | 9,6 | 14,1 | 9,6 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions - Continental Europe (%) | |||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 16,8 | 34,6 | 38,1 |
| Avgår förvärvad tillväxt (%) | - | -25,3 | -22,8 |
| Avgår valutaeffekter (%) | -8,6 | -6,7 | -8,9 |
| Avgår koncerngemensamt och elimineringar (%) | -1,9 | -0,2 | -1,7 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions - Continental Europe (%) | 6,2 | 2,5 | 4,7 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions – APAC & US (%) | |||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 35,3 | - | 394,6 |
| Avgår förvärvad tillväxt (%) | -27,7 | - | -341,2 |
| Avgår valutaeffekter (%) | -10,5 | - | -52,7 |
| Avgår koncerngemensamt och elimineringar (%) | -0,5 | - | -1,2 |
| Organisk tillväxt, Constr. solutions – APAC & US (%) | -3,4 | - | -0,5 |
| Organisk tillväxt, Healthcare & Media (%) | |||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 6,4 | 15,6 | 8,0 |
| Avgår förvärvad tillväxt (%) | -5,6 | -0,9 | -2,1 |
| Avgår valutaeffekter (%) | - | - | - |
| Avgår koncerngemensamt och elimineringar (%) | 0,5 | 0,4 | 0,7 |
| Organisk tillväxt, Healthcare & Media (%) | 1,3 | 15,1 | 6,5 |
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | |||
| Abonnemangsintäkter | 503 | 447 | 1 874 |
| Nettoomsättning | 600 | 524 | 2 214 |
| Andel abonnemangsintäkter (%) | 83,8 | 85,3 | 84,7 |
| ARR, totalt | |||
| Abonnemangsintäkter (månad) | 167 | 141 | 159 |
| ARR, totalt | 2 003 | 1 687 | 1 907 |
| ARR, Construction solutions – Nordic | |||
| Abonnemangsintäkter (månad) | 49 | 41 | 44 |
| ARR, Construction solutions – Nordic | 590 | 495 | 525 |
| ARR, Construction solutions - UK & International | |||
| Abonnemangsintäkter (månad) | 52 | 45 | 50 |
| ARR, Construction solutions - UK & International | 626 | 543 | 601 |
| ARR, Construction solutions - Continental Europe | |||
| Abonnemangsintäkter (månad) | 32 | 27 | 32 |
| ARR, Construction solutions - Continental Europe | 390 | 324 | 388 |
| ARR, Construction solutions – APAC & US | |||
| Abonnemangsintäkter (månad) | 31 | 25 | 30 |
| ARR, Construction solutions – APAC & US | 368 | 297 | 366 |
| ARR, Healthcare & Media | |||
| Abonnemangsintäkter (månad) | 2 | 2 | 2 |
| ARR, Healthcare & Media | 29 | 28 | 27 |
| ARR, organisk tillväxt på årsbasis (%) | |||
| ARR vid periodens slut | 2 003 | 1 687 | 1 907 |
| ARR total tillväxt på årsbasis (%) | 18,8 | 41,4 | 16,6 |
| ARR förvärvad tillväxt på årsbasis (%) | -6,5 | -31,3 | -3,0 |
| ARR, tillväxt av valutakursförändringar på årsbasis (%) | -5,7 | -2,0 | -6,7 |
| ARR, organisk tillväxt på årsbasis (%) | 6,6 | 8,0 | 6,9 |
| NRR (%) | |||
| ARR vid periodens början | 1 687 | 1 193 | 1 636 |
| Elimineringar vid beräkning (se definitioner) | -35 | -27 | -34 |
| Justerad ARR vid periodens början | 1 652 | 1 166 | 1 602 |
| Net retention | 1 402 | 996 | 1 367 |
| NRR (%) | 84,9 | 85,5 | 85,3 |
| Rörelsemarginal (%) | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 |
| Nettoomsättning | 600 | 524 | 2 213 |
| Rörelsemarginal (%) | 5,2 | 3,6 | 10,1 |
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inte annat anges | 2023 | 2022 | 2022 |
| EBITDA | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 130 | 122 | 488 |
| varav Balanserade utvecklingsutgifter mm | 22 | 19 | 75 |
| varav Kundrelationer, Varumärken, Databas, | 108 | 102 | 413 |
| EBITA | 162 | 140 | 711 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 13 | 11 | 47 |
| EBITDA | 174 | 152 | 758 |
| EBITDA-marginal (%) | 29,1 | 28,9 | 34,2 |
| Justerad EBITDA | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | 32 | 19 | 223 |
| Jämförelsestörande poster | 19 | 22 | 4 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 130 | 122 | 488 |
| varav Balanserade utvecklingsutgifter mm | 22 | 19 | 75 |
| varav Kundrelationer, Varumärken, Databas, | 108 | 102 | 413 |
| Justerad EBITA | 181 | 163 | 711 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 13 | 11 | 47 |
| Justerad EBITDA | 193 | 174 | 761 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 32,2 | 33,1 | 34,4 |
| Nettoskuld | |||
| Skulder till kreditinstitut | 2 906 | 2 375 | 2 723 |
| Leasingskulder | 139 | 62 | 60 |
| Likvida medel | -275 | -312 | -346 |
| Nettoskuld | 2 770 | 2 125 | 2 437 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA | |||
| Nettoskuld | 2 770 | 2 125 | 2 437 |
| Justerad EBITDA, rullande 12 månader | 781 | 644 | 761 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA | 3,5 | 3,3 | 3,2 |
| Netto rörelsekapital | |||
| Varulager | 18 | 9 | 15 |
| Kundfordringar | 530 | 432 | 498 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 130 | 119 | 112 |
| Leverantörsskulder | -64 | -46 | -63 |
| Förutbetalda intäkter | -1 009 | -869 | -909 |
| Övriga kortfristiga skulder | -272 | -276 | -259 |
| Netto rörelsekapital | -667 | -630 | -605 |
| Soliditet (%) | |||
| Totalt eget kapital | 8 261 | 8 020 | 8 276 |
| Totala tillgångar | 13 661 | 12 519 | 13 113 |
| Soliditet (%) | 60,5 | 64,1 | 63,1 |
Definitioner
| IFRS-mått | Definition | |
|---|---|---|
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till genomsnittligt antal utestående aktier enligt IAS 33. |
| Alternativa nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Organisk tillväxt | Förändringar i nettoomsättning i relation till jämförelseperioden justerat för förvärvs- och avyttringseffekter samt valutakurseffekter. |
Indikerar den underliggande utvecklingen av nettoomsättning mellan olika perioder vid en fast valutakurs, exklusive påverkan av förvärv och/eller avyttringar. |
| ARR | Annual Recurring Revenue (årliga återkommande intäkter) avser abonnemangsintäkter för den sista månaden i kvartalet, omräknat till en 12- månadersperiod. |
Indikerar återkommande intäkter för de kommande 12 månaderna baserat på intäkter från befintliga kunder vid periodens utgång. Nyckeltalet är vidare väsentligt för att underlätta branschjämförelse. |
| ARR vid periodens början | Respektive månads återkommande intäkter, omräknat till en 12- månadersperiod vid periodens början. |
Indikerar återkommande intäkter under de kommande 12 månaderna baserat på intäkter från befintliga kunder vid periodens början. Nyckeltalet beräknas i SEK baserat på föregående periodens utgående valutakurs. |
| ARR vid periodens utgång | Respektive månads återkommande intäkter, omräknat till en 12- månadersperiod vid periodens utgång. |
Indikerar återkommande intäkter under de kommande 12 månaderna baserat på intäkter från befintliga kunder vid periodens utgång. Nyckeltalet beräknas i SEK baserat på periodens utgående valutakurs. |
| ARR tillväxt | Tillväxt mellan perioder baserat på respektive månads återkommande intäkter, omräknat till en 12- månadersperiod vid periodens utgång. |
Indelat i organisk ARR-tillväxt, förvärvspåverkad ARR och valutakurspåverkad ARR. Organisk ARR tillväxt bestående av förändring i ARR i förhållande till utgående ARR under jämförelseperioden justerat för förvärvs/avyttringseffekter och valutakurspåverkan. Förvärvspåverkan inkluderar fullt utgående ARR-värde för det förvärvade bolaget tills att det har varit en del av koncernen i 12 månader. |
| Net Retention | Net Retention är de återkommande intäkter som bibehålls från befintliga kunder under en definierad tidsperiod, inkluderat merförsäljning, prishöjningar, och bortfall inklusive kontrakts minskning. |
Avspeglar förmågan att bibehålla årliga återkommande intäkter genom att ta merförsäljning, prishöjningar, och bortfall i beaktande. |
| NRR | Net Retention Rate är de återkommande intäkter som bibehålls från befintliga kunder under en definierad tidsperiod, i |
Avspeglar förmågan att bibehålla årliga återkommande intäkter genom att ta merförsäljning, prishöjningar, och bortfall i beaktande. Beräkning avser Net |
| förhållande till ARR vid periodens början. I de fall de ingående komponenterna i beräkningen av Net Retention för den definierade tidsperioden saknas i förvärvade bolag, är dessa dotterbolag uteslutna från beräkningarna. Följaktligen, när komponenterna i NRR respektive ARR presenteras fristående i denna rapport kan de skilja sig från de siffror som presenteras vid beräkning av NRR. |
Retention i absoluta tal i relation till ingående årliga återkommande intäkter för perioden. |
|
|---|---|---|
| Andel abonnemangsintäkter |
Intäkter i form av abonnemangsintäkter av årligen återkommande karaktär, som andel av nettoomsättning. |
Måttet är relevant för att visa storleken på intäkterna av återkommande karaktär och hur dessa förändras mellan kvartalen samt utvecklas över tid. |
| EBITDA | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av skatter och finansieringsstruktur. |
| EBITDA-marginal | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar i relation till nettoomsättning. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar. Resultatmåttet är en viktig komponent för att följa koncernens värdeskapande och för att öka jämförbarheten över tid. |
| Justerad EBITDA | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar, justerat för jämförelsestörande poster. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av skatter, finansieringsstruktur och påverkan av jämförelsestörande poster. |
| Justerad EBITDA-marginal | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar, justerat för jämförelsestörande poster, i relation till nettoomsättning. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar. Resultatmåttet är en viktig komponent för att följa koncernens värdeskapande justerat för påverkan av jämförelsestörande poster och för att öka jämförbarheten över tid. |
| EBITA | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt oberoende av skatter och finansieringsstruktur. |
| Justerad EBITA | Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar, justerat för jämförelsestörande poster. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt oberoende av skatter, finansieringsstruktur och påverkan av jämförelsestörande poster. |
| Jämförelsestörande poster |
Jämförelsestörande poster avser materiella intäkter och kostnader av engångskaraktär, främst relaterade |
Att rapportera dessa poster separat ökar jämförbarheten mellan perioder och över tid oavsett när det sker i tid. |
| till förvärv och integration, som redovisas separat på grund av dess karaktär och belopp. Mindre förvärv beräknas vara integrerade inom 2–3 kvartal och större förvärv inom 4–5 kvartal. |
||
|---|---|---|
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat (EBIT) enligt resultaträkningen, dvs periodens resultat exklusive finansiella intäkter, finansieringskostnader, andel av resultat i intresseföretag och skatt. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid. |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat (EBIT) i relation till nettoomsättning. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet och värdeskapande över tid. |
| Nettoskuld | Lång- och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens slut. |
Används för att följa skuldutvecklingen och storleken på refinansieringsbehovet. Nettoskuld används istället för bruttoskuld som ett mått på den totala lånefinansieringen. |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA |
Nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA rullande 12 månader, inklusive effekterna av IFRS 16 Leasingavtal. |
Används för att visa företagets totala skulder justerat för likvida medel samt företagets förmåga att betala av skulden. |
| Soliditet | Totalt eget kapital dividerat med totala tillgångar. |
Används för att visa hur stor andel av koncernens totala tillgångar som är finansierade med eget kapital. |
| Netto rörelsekapital | Summa omsättningstillgångar minus likvida medel och kortfristiga icke räntebärande skulder, vid periodens slut. |
Ett mått på koncernens kortsiktiga ekonomiska status. |
Ordlista
| Abonnemangsintäkter | Prenumerationsliknande och återkommande intäkter från tjänster som antas ha en löptid på flera år. |
|---|---|
| SEK | Svenska kronor. |
Finansiell kalender
25 maj, 2023 Årsstämma 2023
20 juli, 2023 Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 juni 2023 8 november, 2023 Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2023 7 februari, 2024 Bokslutskommuniké för perioden 1 januari – 31 december 2023
Kontaktinformation
Johnny Engman, CFO [email protected] +46 70 355 59 27
Erik Kronqvist, Head of Investor Relations [email protected] +46 70 697 22 22
Denna information är sådan som Byggfakta Group Nordic HoldCo AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande kl. 08.00 CEST den 3 maj 2023.
