AI Terminal
Formpipe Software
Earnings Release • Jul 12, 2024
3159_ir_2024-07-12_450836c9-7a03-4cfa-8c3d-0047b1cbb91c.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q2 2024.
Resultat för andra kvartalet 2024 Formpipe Software AB
1 april – 30 juni 2024
| 2024 | 2023 | Δ | |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 133 Mkr | (137 Mkr) | -3% |
| Repetitiva intäkter | 107 Mkr | (94 Mkr) | 13% |
| Repetitiva intäkter i % av omsättningen | 80 % | (69 %) | |
| EBITDA | 25 Mkr | (29 Mkr) | -14% |
| EBITDA-marginal | 19 % | (21 %) | |
| EBIT | 8 Mkr | (13 Mkr) | -39% |
| EBIT-marginal | 6 % | (9 %) | |
| Resultat efter skatt | 8 Mkr | (5 Mkr) | 80% |
| Vinstmarginal | 6 % | (3 %) | |
| Resultat per aktie före utspädning | 0,15 kr | (0,09 kr) | 80% |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 26 Mkr | (3 Mkr) | 661% |
| ACV | 12 Mkr | (11 Mkr) | 13% |
| ARR | 434 Mkr | (406 Mkr) | 7% |
ACV 12 Mkr (11 Mkr) ARR 434 Mkr (406 Mkr)
1 januari – 30 juni 2024
| 2024 | 2023 | Δ | |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 258 Mkr | (265 Mkr) | -3% |
| Repetitiva intäkter | 209 Mkr | (183 Mkr) | 14% |
| Repetitiva intäkter i % av omsättningen | 81 % | (69 %) | |
| EBITDA | 46 Mkr | (52 Mkr) | -11% |
| EBITDA-marginal | 18 % | (20 %) | |
| EBIT | 12 Mkr | (20 Mkr) | -38% |
| EBIT-marginal | 5 % | (8 %) | |
| Resultat efter skatt | 10 Mkr | (9 Mkr) | 7%. |
| Vinstmarginal | 4 % | (4 %) | |
| Resultat per aktie före utspädning | 0,19 kr | (0,17 kr) | 7% |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 56 Mkr | (21 Mkr) | 174% |
| ACV | 19 Mkr | (22 Mkr) | -14% |
| ARR | 434 Mkr | (406 Mkr) | 7% |
Resultaträkning i sammandrag
| apr-jun | jan-jun | |||
|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 132,7 | 137,5 | 258,0 | 265,1 |
| varav repetitiva intäkter | 106,8 | 94,5 | 208,6 | 182,7 |
| EBITDA | 25,1 | 29,1 | 46,4 | 52,4 |
| Marginal, % | 18,9% | 21,2% | 18,0% | 19,8% |
| EBIT | 7,9 | 12,9 | 12,4 | 20,0 |
| Marginal, % | 6,0% | 9,4% | 4,8% | 7,5% |
Bra försäljning och förändringstakt.
Årets andra kvartal fortsätter i linje med det första och visar god lönsam tillväxt inom Private medan Public fortsatt har svagare marginal hänförlig till lägre leveransintäkter i den danska konsultdelen. Omsättningen för koncernen uppgår till 133 Mkr (137 Mkr) i andra kvartalet med ett rörelseresultat EBIT på 8 Mkr (13 Mkr), vilket ger en marginal om 6% (9%). De repetitiva intäkterna växer med 13% till 107 Mkr (94 Mkr) och främsta tillväxten sker inom SaaS, där intäkterna ökar med 30% till 42 (32) Mkr.
ACV uppgår till 12 Mkr (11 Mkr), ARR ökar till 434 Mkr (406 Mkr) vilket visar på vår målmedvetna förflyttning mot allt större andel återkommande intäkter.
De åtgärder vi vill genomföra och som kommunicerades i fjärde kvartalet pågår. Den positiva förflyttningen sker stegvis och beräknas visa tydligare resultat mot slutet av året.
Public i fortsatt transformation
Omsättningen inom affärsområdet Public uppgick under andra kvartalet till 76 Mkr (84 Mkr), medan de repetitiva intäkterna ökade med 12% till 56 Mkr (50 Mkr). Rörelseresultat EBIT uppgick till 11 Mkr (17 Mkr).
ACV uppgår till 4 Mkr (7 Mkr). Sammanslagningen börjar ge effekt, vi säljer över landsgränserna och vinner första affären med vårt
bidragsdistributionssystem TAS i Sverige för Myndigheten för Familjerätt och Föräldraskapsstöd. Region Stockholm tilldelar oss ramavtal för utveckling och förvaltning av Platina. En viktig kund inom försvarssegmentet ger oss utökat förtroende kring Platina. I Danmark vinner vi en handfull affärer på Adoxa, som stödjer våra kunder i arbetet med att säkerställa att GDPR-känslig data hanteras korrekt. Ytterligare en affär har gjorts med mötesverktyget MeetingsLive som effektiviserar beslutsfattandet utan att dela data utanför Sveriges gränser.
Konsultaffären i Sverige utvecklas väl med högre omsättning och vi utökar vår leveranskapacitet. Leveransorganisationen i Danmark har fortsatt utmaningar av samma anledningar som i föregående kvartal. Vi har accelererat vår förändringstakt för att göra leveransorganisationen mer flexibel och mindre beroende av en enskild produkt eller affär. Under sex månader har vi arbetat med vår sammanslagning av den svenska och danska verksamheten. Vi fokuserar på att forma en effektiv organisation med gemensamma prioriteringar för utveckling av ett färre
antal produkter. Vi kan se att det finns potential för att konsolidera delar av produktportföljen med bibehållen eller förbättrad kundupplevelse. Nu är vi på god väg i vår transformation och har påbörjat samtal med kunderna i den fortsatta utvecklingen. Deras gensvar är positivt. Vi fokuserar på att öka effektiviteten för våra kunder till exempel genom automatisk klassificering, automatisk data-ifyllning och smart sammanfattning av ärenden. Vi utgår från de lösningar vi har hos våra kunder där vi adderar AI-funktionalitet genom våra produkter för bland annat Data Privacy och Collaboration. Vi är övertygade om att detta på sikt kommer att ge ökat värde för våra kunder och därmed skapa nya affärsmöjligheter. Vi har stor respekt för offentlig sektors höga krav på dataintegritet och upphandlingsregler, vilket gör att införande av ny teknik tar tid.
Private
Kvartalet har präglats av det dussintal event och partnersammankomster vi deltagit i, till exempel Money20/20 i Amsterdam och Dynamicscon i Denver. Intäkterna för affärsområdet ökade till 56 Mkr (52 Mkr), en tillväxt med 7% och de repetitiva intäkterna steg med 15% till 50 Mkr (44 Mkr). Rörelseresultatet EBIT stärktes till 4 Mkr (3 Mkr), vilket ger en marginal om 7% (5%) och fortsatt visar på affärens skalbarhet.
Affärsintaget var bra under kvartalet med 19 nya kunder från Dynamics ekosystem via vårt partnernätverk. ACV uppgår till 9 Mkr (4 Mkr). Våra nya kunder finns inom många olika industrier som bland annat belysning och energidistribution. Det understryker hur "horisontell" Lasernet är och att företag i alla branscher har nytta av produkten.
Kommentar från koncernchefen
Affären inom Banking fortsätter att utvecklas bra med fem nya kunder globalt. Det är i linje med våra förväntningar och nästan en fördubbling från samma period föregående år. Vi har två kundbortfall, i båda fall på grund av ledningsförändringar, men också en kund som återvänder. Temenos är vårt största ekosystem men vi ser ökat intresse från andra affärssystemsleverantörer vilket vi utvärderar löpande.
Vår nya produktpaketering av Lasernet för Microsoft Dynamics i tre nivåer: Essentials (Freemium), Professional och Enterprise har fått positiv respons bland våra partners. Vi jobbar hårt med förberedelser och planerar lansering i oktober på Dynamics Community Summit i Austin, USA. Paketeringen kommer att öka skalbarheten i vår affärsmodell och accelerera leadgenereringen. Från att ha varit fokuserade på "high end" marknaden inom vårt segment erbjuder vi nu en väg för i princip alla Dynamics användare att efter behov växa in i den mest kompletta produkten.
Förvärvet av det franska bolaget Dictymatec är nu slutfört och har redan stärkt vår affär i primärt Frankrike. Dictymatec konsolideras i koncernens siffror från maj.
Jag noterar ett andra kvartal med mycket förändringsarbete som sakta men säkert gör oss mer snabbfotade och flyttar fram vår position i marknaden. Jag är övertygad om att de aktiviteter vi har påbörjat kommer att hjälpa oss att tillvarata vår affärspotential och accelerera vår tillväxt.
Vi ska fortsätta förenkla, fokusera och förbättra våra båda affärsområden.
Jag önskar kunder, kollegor och aktieägare en skön sommar!
Magnus Svenningson, VD Formpipe
Finansiell information
Intäkter
April – juni 2024
Nettoomsättningen för perioden minskade med 3 % jämfört med föregående år och uppgick till 132,7 Mkr (137,5 Mkr). Mjukvaruintäkterna ökade med 8 % jämfört med föregående år och uppgick till 110,4 Mkr (102,4 Mkr).
Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 13 % jämfört med föregående år och uppgick till 106,8 Mkr (94,5 Mkr), vilket motsvarade 80 % av nettoomsättningen (69 %). Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 0,8 Mkr mot föregående år.
Intäktsfördelning, januari-juni 2024
Januari – juni 2024
Nettoomsättningen för perioden minskade med 3 % jämfört med föregående år och uppgick till 258,0 Mkr (265,1 Mkr). Mjukvaruintäkterna ökade med 10 % jämfört med föregående år och uppgick till 213,6 Mkr (193,5 Mkr).
Periodens totala repetitiva intäkter ökade med 14 % jämfört med föregående år och uppgick till 208,6 Mkr (182,7 Mkr), vilket motsvarade 81 % av nettoomsättningen (69 %). Valutakurseffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 1,7 Mkr mot föregående år.
Repetitiva intäkter, rullande 12 mån, Mkr
Repetitiva intäkter årstakt (ARR), Mkr
Kostnader
April – juni 2024
De operativa kostnaderna för perioden uppgick till 124,8 Mkr (124,5 Mkr). Personalkostnaderna uppgick till 72,5 Mkr (75,3 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 15,7 Mkr (16,3 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 33,0 Mkr (30,5 Mkr). Valutakurseffekter har ökat kostnaderna med 1,1 Mkr mot föregående år.
Finansiell information
Januari – juni 2024
De operativa kostnaderna för perioden uppgick till 245,7 Mkr (245,1 Mkr). Personalkostnaderna uppgick till 146,7 Mkr (148,7 Mkr). Försäljningskostnader uppgick till 29,3 Mkr (32,3 Mkr). Övriga kostnader uppgick till 62,8 Mkr (58,1 Mkr). Valutakurseffekter har ökat kostnaderna med 1,9 Mkr mot föregående år.
Repetitiva intäkter i förhållande till fasta operativa kostnader, rullande 12 mån, Mkr
Resultat
April – juni 2024
Rörelseresultatet före avskrivningar och jämförelsestörande poster (EBITDA) uppgick till 25,1 Mkr (29,1 Mkr) med en EBITDA-marginal om 18,9 % (21,2 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 7,9 Mkr (12,9 Mkr) med en rörelsemarginal om 6,0 % (9,4 %). Resultat efter skatt uppgick till 8,3 Mkr (4,6 Mkr). Valutakurseffekter har påverkat EBIT negativt med 0,1 Mkr mot föregående år.
Januari – juni 2024
Rörelseresultatet före avskrivningar och jämförelsestörande poster (EBITDA) uppgick till 46,4 Mkr (52,4 Mkr) med en EBITDA-marginal om 18,0 % (19,8 %). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 12,4 Mkr (20,0 Mkr) med en rörelsemarginal om 4,8 % (7,5 %). Resultat efter skatt uppgick till 10,1 Mkr (9,5 Mkr). Valutakurseffekter har påverkat EBIT negativt med 0,1 Mkr mot föregående år.
Försäljning och EBIT-marginal, Mkr
Finansiell ställning och likviditet
Likvida medel
Koncernens kassa uppgick vid periodens utgång till 42,3 Mkr (0,0 Mkr). Koncernens totala checkräkningskredit uppgår till 50,0 Mkr. Denna var vid periodens utgång outnyttjad (5,0 Mkr). Koncernens tillgängliga likviditet uppgick därmed till 92,3 Mkr (45,0 Mkr).
Koncernen hade per utgången av perioden räntebärande skulder om 33,1 Mkr (40,8 Mkr), varav 15,6 Mkr (8,2 Mkr) avser leasingskulder enligt IFRS 16.
Koncernens nettokassa uppgick således till 9,3 Mkr (-40,8 Mkr), vilket motsvarar en nettokassa om 24,8 Mkr (-32,6 Mkr) exkluderat IFRS 16-relaterade skulder.
Uppskjuten skattefordran
Koncernens uppskjutna skattefordran hänförlig till ackumulerade underskottsavdrag uppgick vid periodens utgång till 3,4 Mkr (3,9 Mkr).
Eget kapital
Koncernens egna kapital vid periodens utgång uppgick till 487,6 Mkr (479,0 Mkr), vilket motsvarade 8,99 kr (8,84 kr) per utestående aktie vid periodens slut. Förändringar av värdet på den svenska kronan
Finansiell information
jämfört med andra valutor har förändrat värdet av koncernens nettotillgångar i utländsk valuta med 10,5 Mkr (27,5 Mkr) från årsskiftet.
Soliditet
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 59 % (59 %).
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden januari–juni till 56,2 Mkr (20,5 Mkr).
Investeringar och förvärv
Totala investeringar för perioden januari–juni uppgick till 34,3 Mkr (27,8 Mkr).
- Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 29,2 Mkr (27,0 Mkr) och avser främst aktiverade produktutvecklingskostnader.
- Investeringar i materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 2,3 Mkr (0,8 Mkr).
- Förvärv av dotterbolag uppgick till 2,8 Mkr (- Mkr).
Finansiering
Under perioden har utdelning betalats uppgående till 13,6 Mkr (- Mkr).
Under perioden januari-juni har bolaget amorterat 5,0 Mkr (5,0 Mkr).
Koncernens befintliga checkräkningskredit om totalt 50,0 Mkr var vid periodens utgång outnyttjad (5,0 Mkr). Leasingrelaterade skulder uppgick vid periodens utgång till 15,6 Mkr (8,2 Mkr). Koncernens totala räntebärande skuld uppgick vid periodens utgång till 33,1 Mkr (40,8 Mkr).
Content Services
Data och information blir allt tydligare livsnerven i den ekonomiska utvecklingen: det är grunden för många nya produkter och tjänster, vilket leder till produktivitets- och effektivitetsvinster i alla sektorer i ekonomin. Att kunna ta tillvara på digitaliseringens möjligheter har kommit att bli en av vår tids viktigaste frågor. Vinsterna av att kunna hämta in, bearbeta och presentera data är omfattande.
Formpipes produkter används för att skapa, lagra, distribuera, automatisera, återsöka, arkivera och hantera information, data och metadata gällande exempelvis dokument, e-post, rapporter, journaler, affärsdokument eller information från andra källsystem. Målet är att kunna förädla och analysera innehåll från en eller flera källor, för att på så sätt ge rätt insikter genom att rätt personer får relevant information vid den tidpunkt de behöver den. Det är på marknaden för Content Services (tidigare Enterprise Content Management, ECM) som Formpipe har vuxit till att bli en marknadsledare inom offentlig sektor och en stark aktör inom privat sektor där vi digitaliserar och effektiviserar kundkommunikation i sektorer som exempelvis detaljhandeln, finansiella sektorn och tillverkande industri.
Tillväxten på marknaden drivs till stor del av organisationers och företags omfattande behov av att effektivisera sin verksamhet och att uppfylla lagkrav och regelverk. För att kunna få ut värdet av den samlade informationsmängden hos företag och organisationer krävs applikationer och tjänster för att på ett säkert sätt, samarbeta, söka, analysera, bearbeta och distribuera data och innehåll. Drivkrafterna tenderar att kontinuerligt stärkas i takt med en ständigt ökande datamängd.
Analys- och rådgivningsföretaget Gartners prognos för marknaden globalt är en genomsnittlig årlig tillväxt på 10 procent 2020–2024. Den globala marknaden för Content Services uppgår till drygt 11 miljarder USD1 .
Övergång till Software as a Service
Utvecklingen på marknaden går allt mer mot molnbaserade lösningar, där kunderna betalar för det som används och där kostnader för utveckling, drift, underhåll, uppgradering och support ingår i det löpande avtalet. Övergången till Software as a Service (SaaS) går just nu väldigt snabbt och Gartner uppskattar att SaaS-intäkterna kommer att nå upp till 60 procent av den totala försäljningen av mjukvara under 20242 .
Denna utveckling ligger väl i linje med Formpipes strategi och verklighet där allt fler av bolagets kunder väljer att gå över till Formpipes molnlösningar gällande standardprodukterna, samt med bolagets utveckling av tjänstemoduler som kan bearbeta information både från Formpipes befintliga system och från andra system.
Affärsområden
Privat sektor
I den privata sektorn kretsar affären kring produkten Lasernet. Genom ett certifierat partnernätverk adresserar Formpipe den globala marknaden för ERP- och banksystem. Det vanligaste köptillfället av Lasernet och Formpipes kompletterande erbjudande Autoform DM sker vid implementation av, eller uppgradering till, Microsoft Dynamics 365 inom branscher såsom manufacturing, retail och utilities respektive Temenos Transact och Infinity inom bank och finans. Partnernätverket består därmed primärt av implementationspartner av dessa system och utgör en sälj- respektive leveranskanal för Formpipes erbjudande.
Tillväxten av Formpipes affär i privat sektor bygger på att inkluderas i allt fler av Microsofts och Temenos affärer och erbjuda Lasernet och Autoform DM som SaaS. På Dynamics-marknaden görs detta via ett globalt certifierat partnernätverk och med Temenos genom en stärkt partnerrelation.
1 Enterprise Application Software Forecast Q420, Gartner, Inc. 2020
2 Market Trends: Cloud Shift — 2020 Through 2024, Gartner, Inc. 2020
Marknad
Offentlig sektor
Hundratals myndigheter, kommuner, lärosäten samt statligt och kommunalt ägda bolag bygger idag sin offentliga administration kring Formpipes produkter. Med utgångspunkt i Formpipes marknadsandel för sina plattformar i Danmark och Sverige växer affären i huvudsak genom tilläggsförsäljning av så kallade tillval till dessa, som primärt samskapas i kundprojekt. Kundernas behov kretsar kring kraven på en mer effektiv, innovativ och datadriven verksamhet.
Fokus för dessa tillval ligger på verksamhetsprocesser kopplade till diarieföringen, så som arkivbeständiga och säkra digitala signaturer eller en applikation för samarbete kring mötesdokument för kommunpolitiker. Inom svensk offentlig sektor har Formpipe en stabil kundbas hos kommuner, regioner och myndigheter.
I offentlig sektor Sverige läggs upp emot 45 miljarder kronor på IT varje år.3
Den svenska regeringens ambition är att statliga myndigheter, kommuner och regioner ska vara bäst i världen på att använda digitaliseringens möjligheter för att skapa en effektiv offentlig sektor – en enklare vardag för privatpersoner och företag, fler jobb och ökad välfärd. Digitala lösningar och automatisering är en viktig komponent för att klara de växande välfärdsbehoven och på samma gång öka servicen till medborgarna.
Formpipe är också en ledande leverantör av mjukvara för informationshantering inom dansk offentlig sektor. Digitala lösningar och automatisering skapar möjligheter att klara de växande välfärdsbehoven och på samma gång öka servicen till medborgarna.
3 www.regeringen.se
Väsentliga händelser
Januari-mars
Inget att rapportera.
April-juni
Riktad nyemission av aktier i samband med förvärv
Formpipe har beslutat om en riktad nyemission om 40 296 aktier i samband med förvärvet av Dictymatec SARL. Skälen till nyemissionen och anledningen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att i samband med förvärvet av Dictymatec SARL har
Bolaget åtagit sig att erlägga betalning delvis i form av nyemitterade aktier i Bolaget.
Emissionen medförde att antalet aktier och röster i Formpipe ökade med 40 296 och aktiekapitalet ökade med 4 029,60 kronor.
Efter periodens slut
Formpipe aviserar CFO-skifte
CFO Joakim Alfredson lämnar sin tjänst och Formpipe under slutet av första kvartalet 2025. Joakim har arbetat i bolaget under 17 år och varit del av koncernledningen lika länge. En rekryteringsprocess inleds för att utse en efterträdare.
Övrigt
Medarbetare
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet medarbetare till 270 personer (275 personer).
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer som inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, finns beskrivna i årsredovisningen för senaste verksamhetsåret. Inga övriga väsentliga förändringar av koncernens och moder-bolagets riskoch osäkerhetsfaktorer har skett under perioden.
Transaktioner med närstående
Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden.
Redovisningsprinciper
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering samt i enlighet med det regelverk som Stockholmsbörsen ställer på bolag noterade på Nasdaq Stockholm. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–21 och delårsinformationen på sidorna 1–9 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i bolagets senast publicerade årsredovisning.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen.
Om Formpipe
Formpipe är ett svenskt mjukvarubolag inom Content Services (tidigare Enterprise Content Management, ECM). Flera tusen kunder i fler än 60 länder har idag förtroende för oss och våra tjänster. Vår marknadsledande position ger oss tydliga konkurrensfördelar vid utveckling och försäljning av mjukvara för effektiva och värdefulla informationstjänster. Fokus ligger på produkter för dokument- och ärendehantering, automatisering av informationsintensiva affärsprocesser, e-arkiv, datakvalitet och hantering av kundkommunikation.
Formpipe etablerades 2004 och har kontor i Sverige, Danmark, Storbritannien, USA, Tyskland och Frankrike. Formpipe Software AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm.
Kalendarium finansiell information
25 oktober 2024 Delårsrapport jan-sep
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Delårsrapporten finns tillgänglig på Formpipes hemsida, www.formpipe.se.
Finansiell information
Kan beställas från huvudkontoret utifrån kontaktdetaljerna nedan. All finansiell information publiceras på www.formpipe.se omedelbart efter offentliggörandet.
Kontaktinformation
Magnus Svenningson, verkställande direktör Telefon: +46 739 639 700 E-post: [email protected]
Stockholm 12e juli, 2024 Formpipe Software AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören
Formpipe Software AB (publ) | Orgnr: 556668-6605 Sveavägen 168 | Box 231 31 | 104 35 Stockholm T: 08-555 290 60 | F: 08-555 290 99 [email protected] | www.formpipe.se
Koncernens resultaträkning
| apr-jun jan-jun |
||||
|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 132 746 | 137 484 | 258 046 | 265 119 |
| Försäljningskostnader | -15 709 | -16 340 | -29 258 | -32 266 |
| Övriga kostnader | -32 975 | -30 480 | -62 755 | -58 141 |
| Personalkostnader | -72 469 | -75 321 | -146 673 | -148 673 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 13 517 | 13 740 | 27 068 | 26 391 |
| Rörelseresultat före avskrivningar och | ||||
| jämförelsestörande poster (EBITDA) | 25 110 | 29 083 | 46 429 | 52 431 |
| Avskrivningar | -17 189 | -16 142 | -34 054 | -32 425 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 7 921 | 12 941 | 12 375 | 20 006 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -396 | -636 | -634 | -1 244 |
| Valutakursdifferenser | 1 148 | -4 406 | -1 541 | -5 840 |
| Skatt | -351 | -3 282 | -108 | -3 450 |
| Periodens resultat | 8 322 | 4 617 | 10 092 | 9 472 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 8 322 | 4 617 | 10 092 | 9 472 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen: | ||||
| Omräkningsdifferenser | -6 369 | 21 379 | 10 515 | 27 533 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -6 369 | 21 379 | 10 515 | 27 533 |
| Summa totalresultat för perioden | 1 953 | 25 995 | 20 607 | 37 005 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 953 | 25 995 | 20 607 | 37 005 |
| EBITDA-marginal, % | 18,9% | 21,2% | 18,0% | 19,8% |
| EBIT-marginal, % | 6,0% | 9,5% | 4,8% | 7,5% |
| Vinstmarginal, % | 6,3% | 3,4% | 3,9% | 3,6% |
| Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden (kronor per aktie) |
||||
| - före utspädning | 0,15 | 0,09 | 0,19 | 0,17 |
| - efter utspädning | 0,15 | 0,09 | 0,19 | 0,17 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental | 54 218 | 54 218 | 54 218 | 54 218 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental | 54 218 | 54 218 | 54 218 | 54 218 |
Koncernens balansräkning
| 30 jun | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 | 2023 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | |||
| Balanserade utgifter | 170 852 | 165 617 | 166 722 |
| Goodwill | 453 446 | 462 311 | 441 319 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 7 056 | 10 992 | 8 435 |
| Immateriella tillgångar | 631 354 | 638 919 | 616 476 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier | 23 603 | 16 159 | 22 209 |
| Materiella anläggningstillgångar | 23 603 | 16 159 | 22 209 |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Övriga finansiella tillgångar | 1 829 | 1 787 | 1 714 |
| Övriga långfristiga fordringar | 835 | 1 954 | 1 428 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 664 | 3 742 | 3 142 |
| Långfristiga fordringar | |||
| Uppskjuten skattefordran | 3 375 | 4 080 | 3 200 |
| Långfristiga fordringar | 3 375 | 4 080 | 3 200 |
| Anläggningstillgångar | 660 996 | 662 900 | 645 027 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | |||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Kundfordringar | 71 942 | 88 761 | 103 394 |
| Aktuella skattefordringar | 7 996 | 21 267 | 10 071 |
| Övriga fordringar | 4 | 43 | 42 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 41 164 | 37 179 | 37 692 |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 121 107 | 147 251 | 151 199 |
| Likvida medel | 42 293 | -0 | 39 740 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 824 395 | 810 150 | 835 966 |
Koncernens balansräkning - fortsättning
| 30 jun | |||
|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 | 2023 |
| EGET KAPITAL | |||
| Aktiekapital | 5 426 | 5 422 | 5 422 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 230 325 | 229 178 | 229 178 |
| Omräkningsreserver | 60 505 | 77 011 | 49 989 |
| Balanserad vints inklusive årets resultat | 191 391 | 167 413 | 194 854 |
| Eget Kapital | 487 647 | 479 023 | 479 443 |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 7 500 | 17 500 | 12 500 |
| Uppskjutna skatteskulder | 41 308 | 37 628 | 40 502 |
| Långfristiga leasingskulder | 8 357 | 3 533 | 8 053 |
| Långfristiga skulder | 57 165 | 58 660 | 61 055 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 10 000 | 15 035 | 10 000 |
| Kortfristiga leasingskulder | 7 183 | 4 683 | 7 282 |
| Leverantörsskulder | 29 954 | 25 335 | 36 672 |
| Aktuella skatteskulder | 1 | 2 001 | - |
| Övriga skulder | 8 815 | 11 905 | 11 763 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 223 630 | 213 508 | 229 752 |
| Kortfristiga skulder | 279 583 | 272 466 | 295 468 |
| Summa skulder | 336 748 | 331 127 | 356 523 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 824 395 | 810 150 | 835 966 |
| Räntebärande nettoskuld (-) / kassa (+) | 9 252 | -40 751 | 1 906 |
Förändringar i eget kapital i koncernen
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Övriga reserver |
Balanserad vinst |
Summa | |||||
| Eget kapital 1 januari 2023 | 5 422 | 229 178 | 49 478 | 157 941 | 442 019 | |||||
| Totalresultat | ||||||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 9 472 | 9 472 | |||||
| Övriga totalresultatposter | - | - | 27 533 | - | 27 533 | |||||
| Summa totalresultat | - | - | 27 533 | 9 472 | 37 005 | |||||
| Eget kapital 30 juni 2023 | 5 422 | 229 178 | 77 011 | 167 413 | 479 023 | |||||
| Eget kapital 1 januari 2024 | 5 422 | 229 178 | 49 989 | 194 854 | 479 443 | |||||
| Totalresultat | ||||||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 10 092 | 10 092 | |||||
| Övriga totalresultatposter | - | - | 10 515 | - | 10 515 | |||||
| Summa totalresultat | - | - | 10 515 | 10 092 | 20 607 | |||||
| Transaktioner med aktieägare | ||||||||||
| Utdelning | - | - | - | -13 554 | -13 554 | |||||
| Nyemission | 4 | 1 147 | - | - | 1 151 | |||||
| Summa transaktioner med aktieägare | 4 | 1 147 | - | -13 554 | -12 403 | |||||
| Eget kapital 30 juni 2024 | 5 426 | 230 325 | 60 505 | 191 391 | 487 647 |
Kassaflödesanalys
| apr-jun | jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 7 921 | 12 941 | 12 375 | 20 006 | ||
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||||
| - Avskrivningar | 17 189 | 16 142 | 34 054 | 32 425 | ||
| - Realisationsresultat från anläggningstillgångar | 143 | -55 | 153 | -107 | ||
| - Nedskrivning av kundfordringar | -17 | - | -17 | - | ||
| - Orealiserade valutakurseffekter från rörelsekapital | 58 | 48 | 130 | 30 | ||
| - Övriga ej kassaflödespåverkande poster | -154 | - | -154 | - | ||
| - Ej kassaflödespåverkande förändringar i eget kapital | 1 147 | - | 1 147 | - | ||
| Övriga likviditetspåverkande poster | ||||||
| Erhållen ränta | 199 | 44 | 625 | 92 | ||
| Betald Ränta | -607 | -695 | -1 315 | -1 339 | ||
| Realiserade valutakurseffekter | 831 | -4 991 | -2 045 | -6 442 | ||
| Betalda (-) / återbetalda (+) inkomstskatter | -928 | -1 148 | 1 739 | -5 555 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 25 782 | 22 285 | 46 691 | 39 111 | ||
| före förändring av rörelsekapital (* | ||||||
| Ökning (-) / Minskning (+) pågående arbeten | -120 | -83 | -1 249 | 403 | ||
| Ökning (-) / Minskning (+) kundfordringar | 8 852 | -18 073 | 34 695 | -1 026 | ||
| Ökning (-) / Minskning (+) övriga kortfristiga fordringar | 2 487 | 3 163 | -1 025 | 1 968 | ||
| Ökning (-) / Minskning (+) leverantörsskulder | 211 | 3 270 | -7 665 | -10 241 | ||
| Ökning (-) / Minskning (+) övriga kortfristiga skulder | -10 975 | -7 109 | -15 270 | -9 697 | ||
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital (* | 456 | -18 830 | 9 486 | -18 593 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten (* | 26 238 | 3 455 | 56 178 | 20 518 | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||||
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -14 994 | -13 896 | -29 171 | -26 986 | ||
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -2 196 | -958 | -2 832 | -1 259 | ||
| Investeringar i finansiella tillgångar | 312 | 263 | 533 | 475 | ||
| Investeringar i dotterbolag | -2 821 | - | -2 821 | - | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -19 699 | -14 591 | -34 291 | -27 770 | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyemission | 4 | - | 4 | - | ||
| Amortering av lån | -2 500 | -2 500 | -5 000 | -5 000 | ||
| Förändring av checkräkningskredit | - | 5 035 | - | 5 035 | ||
| Amortering av leasingskulder | -1 689 | -2 092 | -3 453 | -4 134 | ||
| Utbetald utdelning | -13 554 | - | -13 554 | - | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten (* | -17 740 | 443 | -22 003 | -4 099 | ||
| Periodens kassaflöde | -11 200 | -10 694 | -116 | -11 351 | ||
| Omräkningsdifferenser i likvida medel | -1 076 | 4 985 | 2 669 | 6 570 | ||
| Likvida medel vid periodens början | 54 569 | 5 709 | 39 740 | 4 781 | ||
| Likvida medel vid periodens slut | 42 293 | -0 | 42 293 | 0 |
(* 2023 är justerat för att synliggöra IFRS 16 transaktioner
8 kvartal i sammandrag
| (Tkr) | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SaaS | 24 481 | 26 254 | 28 113 | 32 135 | 33 679 | 36 062 | 38 373 | 41 716 |
| Support och underhåll | 56 424 | 58 212 | 60 115 | 62 339 | 65 454 | 64 888 | 63 489 | 65 057 |
| Repetitiva intäkter | 80 905 | 84 467 | 88 228 | 94 474 | 99 133 | 100 951 | 101 861 | 106 773 |
| Licens | 3 426 | 7 012 | 2 836 | 7 924 | 1 929 | 6 070 | 1 318 | 3 628 |
| Mjukvaruintäkter | 84 330 | 91 479 | 91 064 | 102 398 | 101 062 | 107 021 | 103 180 | 110 401 |
| Leverans | 33 064 | 36 298 | 36 571 | 35 086 | 22 754 | 29 200 | 22 120 | 22 345 |
| Nettoomsättning | 117 395 | 127 777 | 127 635 | 137 484 | 123 816 | 136 221 | 125 299 | 132 746 |
| Försäljningskostnader | -16 869 | -18 606 | -15 926 | -16 340 | -14 241 | -15 413 | -13 549 | -15 709 |
| Övriga kostnader | -28 089 | -31 211 | -27 661 | -30 480 | -28 500 | -32 569 | -29 779 | -32 975 |
| Personalkostnader | -64 971 | -73 690 | -73 352 | -75 321 | -65 304 | -72 319 | -74 203 | -72 469 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 13 153 | 15 803 | 12 651 | 13 740 | 13 434 | 17 052 | 13 551 | 13 517 |
| Summa rörelsens kostnader | -96 776 | -107 703 | -104 288 | -108 401 | -94 610 | -103 249 | -103 981 | -107 636 |
| EBITDA | 20 619 | 20 074 | 23 348 | 29 083 | 29 206 | 32 973 | 21 319 | 25 110 |
| % | 17,6% | 15,7% | 18,3% | 21,2% | 23,6% | 24,2% | 17,0% | 18,9% |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | -1 465 | - | - | - |
| Avskrivningar | -14 619 | -14 267 | -16 283 | -16 142 | -16 153 | -15 722 | -16 865 | -17 189 |
| EBIT | 6 000 | 5 807 | 7 065 | 12 941 | 11 588 | 17 251 | 4 454 | 7 921 |
| % | 5,1% | 4,5% | 5,5% | 9,4% | 9,4% | 12,7% | 3,6% | 6,0% |
Kvartalsvis försäljningsanalys
Segmentöversikt
Koncernens segment är indelade utifrån vilka kundgrupper de riktar sig mot. Segmenten är indelade i Public, Private samt Other och återspeglar koncernens interna rapportering och uppföljning av koncernledningen.
Segmentet Public återfinner sina kunder inom Sveriges och Danmarks offentliga sektorer. Segment Private samlar koncernens erbjudanden som riktar sig till kunder utanför offentlig sektor och ej heller är bundna till en speciell geografisk marknad. Segment Other inkluderar koncernens äldre produkter som inte ingår i något av de andra segmenten samt koncernens overhead-kostnader.
I koncernens uppföljning av segmenten slås den koncerninterna faktureringen (intäkter och kostnader) ihop till ett netto då det sker väsentlig fakturering inom affärsområdena avseende royalty till IP ägande bolag. Raden Koncerninternt netto avser därmed de koncerninterna intäkterna och kostnaderna nettoredovisade mot varandra för en mer verklig bild av respektive affärsområde.
| apr-jun 2024 | jan-jun 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | Public | Private | Other Koncern | Public | Private | Other Koncern | ||||
| SaaS | 10 805 | 30 911 | - | 41 716 | 20 962 | 59 126 | - | 80 088 | ||
| Support & Underhåll | 45 270 | 19 128 | 659 | 65 057 | 90 144 | 37 054 | 1 348 | 128 546 | ||
| Repetitiva intäkter | 56 075 | 50 038 | 659 | 106 773 | 111 106 | 96 181 | 1 348 | 208 634 | ||
| Licenser | 2 404 | 1 225 | - | 3 628 | 2 879 | 2 068 | - | 4 946 | ||
| Mjukvaruintäkter | 58 479 | 51 263 | 659 | 110 401 | 113 984 | 98 248 | 1 348 | 213 580 | ||
| Leveranstjänster | 17 920 | 4 425 | - | 22 345 | 35 070 | 9 395 | -0 | 44 465 | ||
| Total försäljning | 76 399 | 55 688 | 659 | 132 746 | 149 055 | 107 643 | 1 348 | 258 046 | ||
| Försäljningskostnader | -4 093 | -11 303 | - | -15 396 | -7 834 | -21 111 | - | -28 945 | ||
| Övriga kostnader | -16 548 | -12 366 | -4 061 | -32 975 | -33 682 | -21 409 | -7 663 | -62 755 | ||
| Personalkostnader | -43 528 | -26 386 | -2 555 | -72 469 | -88 960 | -52 064 | -5 649 | -146 673 | ||
| Aktiverat arbete för egen räkning | 9 920 | 3 596 | - | 13 517 | 20 098 | 6 970 | - | 27 068 | ||
| EBITDA | 22 151 | 8 916 | -5 957 | 25 110 | 38 678 | 19 715 | -11 964 | 46 429 | ||
| % | 29,0% | 16,0% | -904,2% | 18,9% | 25,9% | 18,3% | -887,7% | 18,0% | ||
| Avskrivningar | -11 519 | -5 136 | -534 | -17 189 | -22 715 | -10 221 | -1 117 | -34 054 | ||
| EBIT | 10 631 | 3 781 | -6 491 | 7 921 | 15 962 | 9 494 | -13 082 | 12 375 | ||
| % | 13,9% | 6,8% | -985,2% | 6,0% | 10,7% | 8,8% | -970,6% | 4,8% |
| apr-jun 2023 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | Public | Private | Other Koncern | Public | Private | Other Koncern | ||
| SaaS | 7 797 | 24 338 | - | 32 135 | 14 410 | 45 838 | - | 60 248 |
| Support & Underhåll | 42 326 | 19 187 | 826 | 62 339 | 82 790 | 37 972 | 1 691 | 122 454 |
| Repetitiva intäkter | 50 123 | 43 525 | 826 | 94 474 | 97 200 | 83 811 | 1 691 | 182 702 |
| Licenser | 3 497 | 4 427 | - | 7 924 | 4 970 | 5 790 | - | 10 760 |
| Mjukvaruintäkter | 53 620 | 47 952 | 826 | 102 398 | 102 170 | 89 601 | 1 691 | 193 462 |
| Leveranstjänster | 30 827 | 4 259 | -0 | 35 086 | 61 519 | 10 139 | -0 | 71 658 |
| Total försäljning | 84 447 | 52 212 | 826 | 137 484 | 163 689 | 99 740 | 1 691 | 265 119 |
| Försäljningskostnader | -5 008 | -11 490 | 159 | -16 340 | -10 463 | -21 803 | - | -32 266 |
| Övriga kostnader | -14 834 | -11 568 | -4 078 | -30 480 | -29 127 | -22 033 | -6 981 | -58 141 |
| Personalkostnader | -45 896 | -26 221 | -3 205 | -75 321 | -90 654 | -51 692 | -6 327 | -148 673 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 9 696 | 4 044 | - | 13 740 | 18 272 | 8 120 | - | 26 391 |
| EBITDA | 28 405 | 6 976 | -6 298 | 29 083 | 51 716 | 12 332 | -11 617 | 52 431 |
| % | 33,6% | 13,4% | -762,7% | 21,2% | 31,6% | 12,4% | -686,9% | 19,8% |
| Avskrivningar | -10 953 | -4 466 | -722 | -16 142 | -21 688 | -9 311 | -1 426 | -32 425 |
| EBIT | 17 451 | 2 510 | -7 020 | 12 941 | 30 028 | 3 021 | -13 043 | 20 006 |
| % | 20,7% | 4,8% | -850,1% | 9,4% | 18,3% | 3,0% | -771,2% | 7,5% |
ARR och ACV
| apr-jun 2024 | jan-jun 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | Public | Private | Other | Koncern | Public | Private | Other | Koncern |
| ARR In - SaaS | 51,9 | 120,7 | - | 172,6 | 50,3 | 109,4 | - | 159,6 |
| ARR In - Support & underhåll | 177,0 | 74,2 | 2,2 | 253,4 | 171,9 | 71,4 | 2,3 | 245,6 |
| ARR In - FX | -2,5 | -3,9 | - | -6,3 | 2,4 | 5,6 | - | 8,0 |
| ARR - Förvärvad SaaS | - | 1,2 | - | 1,2 | - | 1,2 | - | 1,2 |
| ARR - Förvärvad Sup & UH | - | 0,7 | - | 0,7 | - | 0,7 | - | 0,7 |
| ARR In - Förvärvad | - | 2,0 | - | 2,0 | - | 2,0 | - | 2,0 |
| ARR In | 226,5 | 193,0 | 2,2 | 421,6 | 224,6 | 188,4 | 2,3 | 415,2 |
| ACV - SaaS | 1,3 | 8,8 | - | 10,1 | 1,8 | 14,4 | - | 16,1 |
| ACV - Support & Underhåll | 2,3 | -0,1 | -0,1 | 2,1 | 3,7 | -1,0 | -0,2 | 2,4 |
| ACV - Netto | 3,6 | 8,7 | -0,1 | 12,2 | 5,5 | 13,3 | -0,2 | 18,6 |
| ARR Out - SaaS | 52,8 | 128,3 | - | 181,1 | 52,8 | 128,3 | - | 181,1 |
| ARR Out - Support & underhåll | 177,3 | 73,4 | 2,1 | 252,7 | 177,3 | 73,4 | 2,1 | 252,8 |
| ARR Out | 230,0 | 201,7 | 2,1 | 433,8 | 230,0 | 201,7 | 2,1 | 433,8 |
| apr-jun 2023 | jan-jun 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | ||||||||
| (Mkr) | Public | Private | Other | Koncern | Public | Private | Other | Koncern |
| ARR In - SaaS | 38,4 | 95,1 | - | 133,5 | 36,1 | 88,9 | - | 125,0 |
| ARR In - Support & underhåll | 171,9 | 74,4 | 2,8 | 249,2 | 166,0 | 75,2 | 3,0 | 244,3 |
| ARR In - FX | 4,3 | 7,8 | - | 12,1 | 5,4 | 9,4 | - | 14,8 |
| ARR In | 214,6 | 177,4 | 2,8 | 394,8 | 207,6 | 173,5 | 3,0 | 384,1 |
| ACV - SaaS | 5,0 | 3,9 | - | 8,9 | 7,1 | 9,2 | - | 16,2 |
| ACV - Support & Underhåll | 1,9 | 0,3 | -0,2 | 2,0 | 6,8 | -1,1 | -0,4 | 5,3 |
| ACV - Netto | 6,9 | 4,1 | -0,2 | 10,8 | 13,9 | 8,1 | -0,4 | 21,5 |
| ARR Out - SaaS | 44,0 | 103,4 | - | 147,4 | 44,0 | 103,4 | - | 147,4 |
| ARR Out - Support & underhåll | 177,5 | 78,1 | 2,6 | 258,2 | 177,5 | 78,1 | 2,6 | 258,2 |
| ARR Out | 221,5 | 181,5 | 2,6 | 405,6 | 221,5 | 181,5 | 2,6 | 405,6 |
Förvärv av Dictymatec SARL
I syfte att stärka Formpipes kompetens och kapacitet i Frankrike och södra Europa, förvärvade affärsområdet Private den 1 maj Dictymatec SARL. Förvärvet avser 100 % av aktierna i Dictymatec SARL och har påverkat koncernens balansräkning samt likvida medel enligt nedan vid förvärvstillfället. Dictymatec SARL har sedan förvärvsdatumet bidragit med 1,3 Mkr i omsättning och 0,4 Mkr i rörelseresultat före avskrivningar och förvärvsrelaterade kostnader av engångskaraktär (EBITDA). Om förvärvet hade inträffat 1 januari 2024 hade Dictymatec bidragit med 4,0 Mkr i omsättning och 0,4 Mkr i EBITDA.
Goodwill har uppkommit vid förvärvet och utgörs av synergieffekter och personal. Justeringar av det redovisade värdet representeras av förvärvade övervärden avseende kundrelationer, teknologi och varumärke. Vid denna justering har även effekten av uppskjuten skatt tagits i beaktande. Ingen del av redovisad goodwill förväntas vara avdragsgill vid inkomstbeskattning.
Förvärvsanalysen är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten.
| (Tkr) | Verkligt värde |
|---|---|
| Materiella tillgångar | 107 |
| Immateriella tillgångar | 469 |
| Finansiella tillgångar | 12 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 2 932 |
| Likvida medel | 1 721 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | -3 859 |
| Uppskjuten skatteskuld | -117 |
| Förvärvade nettotillgångar | 1 265 |
| Goodwill | 3 278 |
| Total köpeskilling | 4 543 |
| - Likvida medel i förvärvat bolag | -1 721 |
| Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet | 2 821 |
Antal aktier
| 2020-01-01 | 2021-01-01 | 2022-01-01 | 2023-01-01 | 2024-01-01 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-12-31 | 2021-12-31 | 2022-12-31 | 2023-12-31 | 2024-06-30 | |
| Utestående antal aktier vid periodens början | 53 173 907 | 53 463 907 | 53 726 057 | 54 217 825 | 54 217 825 |
| Nyemission | 0 | 0 | 0 | 0 | 40 296 |
| Nyemission från teckningsoptionslösen | 290 000 | 262 150 | 252 800 | 0 | 0 |
| Kvittningsemission | 0 | 0 | 238 968 | 0 | 0 |
| Utestående antal aktier vid periodens slut | 53 463 907 | 53 726 057 | 54 217 825 | 54 217 825 | 54 258 121 |
Koncernens nyckeltal
| jan-jun | ||
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Anställda vid periodens slut, st | 270 | 275 |
| Nettoomsättning, Tkr | 258 046 | 265 119 |
| EBITDA, Tkr | 46 429 | 52 431 |
| EBIT, Tkr | 12 375 | 20 006 |
| Periodens resultat, Tkr | 10 092 | 9 472 |
| EBITDA-marginal, % | 18,0% | 19,8% |
| EBIT-marginal, % | 4,8% | 7,5% |
| Vinstmarginal, % | 3,9% | 3,6% |
| Avkastning på eget kapital, %* | 7,8% | 4,0% |
| Avkastning på operativt kapital, %* | 8,4% | 6,4% |
| Soliditet, % | 59% | 59% |
| Eget kapital per utestående aktie vid periodens slut, kr | 8,99 | 8,84 |
| Resultat per aktie - före utspädning, kr | 0,19 | 0,17 |
| Resultat per aktie - efter utspädning, kr | 0,19 | 0,17 |
| Aktiekurs vid periodens slut, kr | 25,00 | 26,20 |
* I beräkningen ingående värde för resultatmått baseras på den senaste 12-månadersperioden
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| apr-jun | jan-jun | |||
|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 42 273 | 42 573 | 81 376 | 83 083 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Försäljningskostnader | -2 055 | -3 536 | -3 422 | -6 693 |
| Övriga kostnader | -18 732 | -16 473 | -35 054 | -31 374 |
| Personalkostnader | -17 268 | -24 092 | -39 116 | -46 643 |
| Avskrivningar | -2 449 | -2 720 | -4 958 | -5 401 |
| Summa rörelsens kostnader | -40 504 | -46 821 | -82 550 | -90 111 |
| Rörelseresultat | 1 769 | -4 248 | -1 173 | -7 028 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 18 212 | - | 18 212 | 70 |
| Övriga finansiella poster | 1 171 | -5 694 | -4 492 | -6 755 |
| Skatt | -302 | -315 | -605 | -627 |
| Periodens resultat | 20 849 | -10 257 | 11 942 | -14 339 |
| Moderbolagets balansräkning i sammandrag | ||||
| 31 dec |
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 30 jun | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 27 579 | 39 808 | 32 111 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 154 | 1 703 | 1 283 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 346 078 | 347 197 | 346 671 | |
| Uppskjuten skattefordran | 2 215 | 2 880 | 2 215 | |
| Omsättningstillgångar (exkl. likvida medel) | 50 768 | 98 684 | 63 857 | |
| Kassa och bank | 36 712 | - | 36 325 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 465 506 | 490 272 | 482 463 | |
| Bundet eget kapital | 23 116 | 23 112 | 23 112 | |
| Fritt eget kapital | 227 708 | 185 870 | 227 604 | |
| Summa eget kapital | 250 824 | 208 982 | 250 716 | |
| Långfristiga skulder | 8 244 | 17 535 | 13 209 | |
| Kortfristiga skulder | 206 438 | 263 755 | 218 538 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 465 506 | 490 272 | 482 463 |
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Ställda säkerheter avsåg aktier i dotterbolag till förmån för upptagna lån. De ställda säkerheterna i koncernen utgjordes av de ställda säkerheterna i moderbolaget.
| 30 jun | ||
|---|---|---|
| (Tkr) | 2024 | 2023 |
| Företagsinteckningar | - | - |
| Eventualförpliktelser | - | - |
Definitioner
Formpipe använder sig av alternativa nyckeltal, även kallat APM (Alternative Performance Measures). Formpipes alternativa nyckeltal beräknas på de finansiella rapporter som upprättas enligt tillämpliga regler för finansiell rapportering, och sedan justeras genom att belopp läggs till eller dras ifrån de siffor som presenteras i de finansiella rapporterna. Nedan presenteras Formpipes alternativa nyckeltal som inte förklarats i direkt anslutning till de använda alternativa nyckeltalen
Mjukvaruintäkter
Summan av licensintäkter, intäkter från SaaS och intäkter från support och underhåll.
Repetitiva intäkter
Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom supportoch underhållsintäkter samt SaaS-intäkter (Software as a Service).
ARR – Annual Recurring Revenue
Årstakt repetitiva intäkter av samtliga kontrakterade avtal vid periodens utgång. Vunna avtal som ej börjat intäktsföras ingår. Uppsagda avtal som fortfarande intäktsförs ingår ej.
ARR IN
Periodens ingående värde av ARR. Under perioden förvärvad ARR inkluderas i ARR IN.
ARR IN - FX
Omvärdering av ARR IN till gällande valutakurs vid periodens slut.
ACV (Annual Contract Value)
Årstakt repetitiva intäkter av under perioden vunna (ACV +) och förlorade (ACV -) kontrakt (netto).
ARR OUT
Periodens utgående värde av ARR.
FX effekt
Omräkning av ARR IN till stängningskursen.
Fasta operativa kostnader
Övriga kostnader och personalkostnader.
Operativa kostnader
Försäljningskostnader, övriga kostnader, personalkostnader, aktiverat arbete för egen räkning samt avskrivningar.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster.
EBITDA-adj.
EBITDA exklusive aktiverat arbete för egen räkning.
Jämförelsestörande poster
Posten ska vara av väsentlig karaktär för att särredovisas och anses främmande från den ordinarie kärnverksamheten samt försvåra i jämförelsesyfte. Exempelvis förvärvsrelaterade poster, omstruktureringsrelaterade poster eller nedskrivningar.
EBIT
Rörelseresultat.
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA-marginal)
Rörelseresultat före avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättningen.
Rörelsemarginal före aktiveringar och avskrivningar (EBITDA-adj. marginal)
Rörelseresultat före aktiveringar, avskrivningar, förvärvsrelaterade kostnader och övriga jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättningen.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal)
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen.
Vinstmarginal
Resultat efter skatt i procent av försäljning vid periodens slut.
Resultat per aktie – före utspädning
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Resultat per aktie – efter utspädning
Resultat efter skatt justerat för utspädningseffekter dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning under perioden.
Eget kapital per aktie
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på operativt kapital
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital (balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder samt kassa och bank).
Fritt kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten minus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minus likvida medel.
Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutning.
Beställning av ekonomisk information
Ekonomisk information och övrig relevant bolagsinformation publiceras på www.formpipe.se. Information kan även beställas från: Formpipe, Box 23131, 104 35 Stockholm samt på [email protected]
Kontaktperson för investor relations CFO Joakim Alfredson [email protected]