Raval ICS Ltd.

Investor Presentation • Sep 16, 2024

Safer & Smarter Cleaner & Lighter

מצגת זו נועדה למסירת מידע בלבד, היא אינה מהווה חוות דעת, המלצה או הצעה לרכישה ו/או מכירה של ניירות הערך של החברה ואינה מהווה תחליף לשיקול דעת או לאיסוף וניתוח מידע עצמאי של כל משקיע פוטנציאלי.

המידע והפרטים המובאים במצגת זו הינם חלקיים בלבד, מוצגים בתמצית למטרות נוחות בלבד, ויש לקרוא אותם ביחד עם הפרטים, התיאורים, ההבהרות, ההנחות, ההסתייגויות, ההערכות ותיאור גורמי הסיכון הנכללים בדוח התקופתי של החברה לשנת ,2024 לרבות בפרק תיאור עסקי התאגיד לשנת 2024 כפי שפורסם ביום 21 במרץ .2024

התמונות המוצגות במצגת זו הינן בגדר הדמיה.

המצגת כוללת מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח.1968- מידע כאמור כולל, בין היתר, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים המתייחסים לאירועים ו/או לעניינים עתידיים, שהתממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה. מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא כפוף מטבעו לסיכוני אי-התממשות משמעותיים. מידע כאמור הינו בלתי ודאי, בלתי ניתן להערכה מדויקת מראש, הוא מבוסס רק על נקודת ראותה והערכתה הסובייקטיבית של הנהלת החברה, המתבססת בין השאר, על הידע של החברה בקשר עם הפעילויות השונות המבוצעות על ידה, על ניסיונה בתחום וכן על ניתוח מידע כללי הידוע להנהלת החברה. התממשותו או אי התממשותו של מידע כאמור תושפע, בין היתר, מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה וכן מהתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, אשר אינם ניתנים להערכה מראש ואשר אינם מצויים בשליטת החברה. כמו כן, התממשותו או אי התממשותו של המידע צופה פני עתיד תושפע, בין היתר, אם יסתבר כי הערכות שונות שהניחה החברה היו לא נכונות. לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים, כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים באופן מהותי מאלה שהוצגו במידע הצופה פני עתיד המוצג במצגת זו.

כמו כן, התחזיות וההערכות הצופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד עריכת המצגת. החברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או למסור דיווח בדבר שינוי תחזיות ו/או הערכות הכלולות במצגת זו.

Revenue Jan - Jun 2024 €110.2 million	EBITDA Jan - Jun 2024 €14.77 million	Total Group Backlog under " frame agreements " €1,124 million ( as of Jul 2024 (
Global Presence 11 facilities in North America , Western and Eastern Europe , China and Israel	Key Customers include major OEMs and Tier -1 suppliers	1,406 Employees worldwide

(*)Structure Company and Shareholders Europe Raval China Raval USA Raval Revivim Kibbutz 45.04% Public 48.91% Winslo 7.18% Arkal Mexico Arkal Spain Arkal China Arkal Germany Arkal Canada Arkal USA Arkal **

.companies the all of 100%holds Raval(*)

.Shanghai Arkal and Tianjin Arkal includes China Arkal(**)

												2024
			2007	2008 Establish	2009 Acquisiti of on Arkal ( including	2011 Establish ment of Arkal USA ( ( Alabama	2012 Acquisiti of on Arkal Germany Operatio nal Merger	2013 Establish ment of Arkal China (Tianjin (	2015 Acquisition of Arkal Spain Establishm ent- of Arkal Mexico	2018 Build an Injection Plant in China (K2 ( Legal Merger between Raval and Raviv	2019 Raval China moved to Automatic Assembly Lines	Legal Merger between Raval and Arkal by of end Sep 2024 .
1971 Raviv was founded in Kibbutz Revivim	2000 Establish ment of Raval ACS Ltd	2003 Establish ment of Raval Europe SA ( Luxemburg (	Establish ment of Raval ShangHai of IPO Raval ACS Ltd (TASE(	ment of Raval USA (( Detroit(	Arkal ( Canada		between Raval and Raviv

Environment Better to Committed We

from produced energy green use Israel in sites production Raval Park Solar Raviv at fields panel solar

expertise of two consisting industry automotive the for supplier global a is Raval

requirements regulatory for solutions innovative upon based is activity core Group .environment clean and safety passenger higher ,reduction weight for

Systems Automotive

• tanks fuel for Systems Venting•
• system brakes for Valves Vacuum•
• Cleaner Lamp Head•
• for System Cleaning ADAS• Sensors and s'Lidar ,Cameras
• fuel hybrid for Valve Controlled• tanks
• Valve Breather Motor .E & Battery• management thermal for
• Sensors-Multi•

comprehensive provide to Capabilities Engineering and IP Strong .(Gases & Liquid both (Systems Management Flow to solutions

End-to-End - Systems Automotive Manufacture to Development ,Solution

,Engineering – Systems Automotive Capabilities Analysis and Simulation

Product - Systems Automotive Development

• .Employees 60 Department Engineering▪
• :equipped fully ,Laboratories Validation Approved
  • cells Temperature•
  • Vibrates•
  • Endurance for equipment Unique•
  • Cleanliness•
  • Resistance Chemical•
  • .capabilities Test Material•
  • function system all – opening ,pressure ,flow ,Leak Function testing
• .prototypes fast for machines printing D3▪
• .fixtures and) prototypes (tooling fast for Shop Tool House In▪

Serial - Systems Automotive Production

• .lines assembly product ,volume high ,Automated Fully▪
• .parameters functional 5 least at for production of 100% Testing▪
• .Traceability Product Full▪
• .Standards Industry all by Certified▪
• .conditions extreme tolerate to Materials Performance High▪
• .injection-Co and K2 ,K1 Molding Injection house In▪
• .Production Springs house In▪
• .Vibration and plate Hot ,Ultrasonic ,Laser options Welding All▪
• Fast Building and Molds Production of Maintenance – Shop Tool .Molds Prototype and Tooling

Thermal ,Valve Controlled ,Systems Automotive Products HVAC and management

System Cleaning ADAS ,Systems Automotive Products

cleaning Integrated Local Compact – CLIC

• & generator Water buffer small reservoir
• generator Air•
• Cleaning Integrated Nozzles

Motor .E & Battery ,Systems Automotive Products Breather

Lightweighting Automotive Components

of production & Development and structural thermoplastic .cars in parts functional

metal of Replacement reinforced with parts structural on concern with parts plastic .saving weight

,Components Lightweight Automotive Offering Products

light of trend industry automotive the support to solutions Engineering▪ & consumption fuel improve by pollution reduce to order in weighting .cars electrical for range driving increase

.parts metal to replacement as parts plastic produce and Develop▪

Semi and Structural "for solutions based plastic includes offering Product▪ ."parts structural

,Components Lightweight Automotive Products

millions in Euro 2024, July of As

	2024 2024 () ()	2025 2025	2026 2026	2027 2027	2028 2028	2029- 2029- 2033 2033	Total Total
Automotive Automotive Systems Systems	40 40	110 110	93 93	71 71	56 56	87 87	456 456
Automotive Automotive Lightweighting Lightweighting Components Components	35 35	97 97	105 105	102 102	97 97	232 232	669 669
Total Total	75 75	207 207	198 198	173 173	153 153	319 319	1,124 1,124

For .orders binding constitute t`don backlog above the 2023, for company the of report periodic the of 4.5.4 and 3.5.7 sections in mentioned As(*) .reference a by herein provided is which 2023, for company the of report periodic the of 3.5.7 section see please information additional

of deduction (year the of beginning the since passed been has that time of proportion the of deduction after shown is 2024 for Backlog Group The(**) (43.75%

	2019 2019	2020 2020	2021 2021 () ()	2022 2022 () ()	2023 2023	1-6/2024 1-6/2024
Revenue Revenue	268.3 268.3	239.7 239.7	232.1 232.1	244.8 244.8	233.1 233.1	120.1 120.1
growth growth	26.8% 26.8%	-10.6% -10.6%	-3.2% -3.2%	5.5% 5.5%	-4.8% -4.8%	-48.5% -48.5%
Gross Gross Profit Profit	64.8 64.8	61.2 61.2	53.4 53.4	49.1 49.1	44.3 44.3	24.1 24.1
gross gross margins margins	24.2% 24.2%	25.5% 25.5%	23.0% 23.0%	20.1% 20.1%	19.0% 19.0%	20.1% 20.1%
Operating Operating Profit Profit	29.5 29.5	25.6 25.6	19.5 19.5	11.2 11.2	10.0 10.0	5.4 5.4
operating operating margins margins	11.0% 11.0%	10.7% 10.7%	8.4% 8.4%	4.6% 4.6%	4.3% 4.3%	4.5% 4.5%
Net Net Profit Profit	17.8 17.8	17.3 17.3	10.3 10.3	2.4 2.4	0.1 0.1	2.0 2.0
EBITDA EBITDA	50.0 50.0	47.5 47.5	44.3 44.3	38.0 38.0	31.9 31.9	17.0 17.0
EBITDA EBITDA margins margins	18.6% 18.6%	19.8% 19.8%	19.1% 19.1%	15.5% 15.5%	13.7% 13.7%	14.1% 14.1%

2022, and 2021 in millions 4.4 EUR and millions 1.8 EUR of amount the in USA Arkal in assets of impairment Including(*) .respectively

	Q Q 2 2 2023 2023	Q Q 3 3 2023 2023	Q Q 4 4 2023 2023	Q Q 1 1 2024 2024	Q Q 2 2 2024 2024
Revenue Revenue	59.3 59.3	56.3 56.3	57.1 57.1	55.3 55.3	54.9 54.9
growth growth	-1.8% -1.8%	-5.0% -5.0%	1.4% 1.4%	-6.7% -6.7%	-2.6% -2.6%
Gross Gross Profit Profit	12.3 12.3	10.7 10.7	11.6 11.6	10.5 10.5	10.6 10.6
gross gross margins margins	20.7% 20.7%	19.0% 19.0%	20.3% 20.3%	19.0% 19.0%	19.2% 19.2%
Operating Operating Profit Profit	3.3 3.3	2.2 2.2	3.0 3.0	1.8 1.8	2.3 2.3
operating operating margins margins	5.6% 5.6%	4.0% 4.0%	5.3% 5.3%	3.3% 3.3%	4.2% 4.2%
Net Net Profit Profit	0.8 0.8	-1.2 -1.2	0.1 0.1	0.1 0.1	0.9 0.9
EBITDA EBITDA	8.7 8.7	7.7 7.7	8.5 8.5	7.2 7.2	7.6 7.6
EBITDA EBITDA margins margins	14.7% 14.7%	13.7% 13.7%	14.9% 14.9%	12.9% 12.9%	13.9% 13.9%

	2019 2019	2020 2020	2021 2021	2022 2022	2023 2023	1-6/2024 1-6/2024
Operating Operating Cash Cash Flow Flow	40.9 40.9	40.1 40.1	34.3 34.3	29.2 29.2	23.2 23.2	10.8 10.8
Change Change in in Working Working Capital Capital	-4.6 -4.6	10.1 10.1	2.7 2.7	-8.4 -8.4	7.0 7.0	-11.3 -11.3
Cash Cash Flow Flow From From Operating Operating Activity Activity	36.3 36.3	50.2 50.2	37.0 37.0	20.8 20.8	30.2 30.2	-0.5 -0.5
Investment Investment in in Fixed Fixed Assets Assets , , Net Net	-22.5 -22.5	-11.3 -11.3	-10.0 -10.0	-6.4 -6.4	-6.4 -6.4	-3.6 -3.6
Investment Investment in in Intangible Intangible Assets Assets	-6.2 -6.2	-4.2 -4.2	-3.7 -3.7	-4.0 -4.0	-3.2 -3.2	-1.4 -1.4
Cash Cash Flow Flow From From Investing Investing Activity Activity	-28.7 -28.7	-15.5 -15.5	-13.7 -13.7	-10.4 -10.4	-9.6 -9.6	-5.0 -5.0
Stock Stock issue issue	9.7 9.7	0 0	0 0	- -	-1.1 -1.1	-1.4 -1.4
Dividend Dividend	0 0	0 0	-18.2 -18.2	-5.1 -5.1	-5.0 -5.0	-5.0 -5.0
Repayment Repayment of of lease lease liability liability	-3.1 -3.1	-3.2 -3.2	-3.4 -3.4	-3.8 -3.8	-3.7 -3.7	-1.9 -1.9
Cash Cash Flow Flow From From ( ( For For ) ) Fin Fin Activity Activity	6.6 6.6	-3.2 -3.2	-21.6 -21.6	-9.0 -9.0	-9.7 -9.7	-8.3 -8.3
Decrease Decrease ( ( increase increase in) in) Loans Loans , , Net Net	14.2 14.2	31.5 31.5	1.7 1.7	1.4 1.4	10.9 10.9	-13.8 -13.8

	12/2019 12/2019	12/2020 12/2020	12/2021 12/2021	12/2022 12/2022	12/2023 12/2023	06/2024 06/2024
() () Working Working capital capital , , net net	55.0 55.0	43.8 43.8	45.7 45.7	52.7 52.7	46.5 46.5	58.5 58.5
Fixed Fixed assets assets , , net net	87.2 87.2	81.5 81.5	79.2 79.2	70.1 70.1	61.2 61.2	59.0 59.0
Other Other assets assets , , net net	23.3 23.3	23.7 23.7	22.3 22.3	21.1 21.1	19.7 19.7	18.9 18.9
Right Right of of use use of of assets assets	18.3 18.3	20.0 20.0	19.2 19.2	18.4 18.4	15.9 15.9	15.1 15.1
Deferred Deferred tax tax assets assets , , net net	0.5 0.5	1.1 1.1	1.1 1.1	0.9 0.9	0.5 0.5	0.6 0.6
Accrued Accrued reserve reserve for for severance severance payment payment , , net net	0.9 0.9	1.0 1.0	1.1 1.1	1.2 1.2	1.3 1.3	1.3 1.3
Financing Financing lease lease	17.0 17.0	18.6 18.6	18.4 18.4	19.5 19.5	16.4 16.4	15.6 15.6
Convertible Convertible Bonds Bonds - - Conversion Conversion Component Component	1.4 1.4	0.9 0.9	- -	- -	- -	- -
() () Debt Debt , , net net	72.1 72.1	41.6 41.6	40.8 40.8	39.6 39.6	29.7 29.7	43.5 43.5
Equity Equity	93.4 93.4	108.0 108.0	107.0 107.0	102.9 102.9	96.4 96.4	94.2 94.2

loans term-short and equivalents cash ,cash including Not(*)

loans term-short and equivalents cash ,cash Including(**)

	June June 30, 30, 2024 2024
Net Net Debt Debt	43.5 43.5
Equity Equity	94.2 94.2
Total Total Assets Assets	216.7 216.7

Net Net Debt Debt / / EBITDA EBITDA	1.7 1.7
Equity Equity / / Total Total Assets Assets	47.7% 47.7%

.banks the with agreed as impacts 16 IFRS including Not(*)