Redan S.A.

Quarterly Report • May 12, 2016

Grupa Kapitałowa Redan SA

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2016 według MSSF

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

Łódź, dnia 11 maja 2016 r.

Spis treści

Strona

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów

- według układu dwóch następujący po sobie sprawozdaniach i w wariancie porównawczym	1
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- sporządzone metodą pośrednią	6
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	8

Strona Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne	8
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	9
3 Przychody	10
4 Segmenty operacyjne	11
5 Zysk na akcję	14
6 Rzeczowe aktywa trwałe	18
7 Pozostałe aktywa niematerialne	19
8 Skład Grupy Kapitałowej	20
9 Pozostałe aktywa finansowe	21
10 Zapasy	22
11 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	23
12 Udziały niedające kontroli	24
13 Kredyty i pożyczki otrzymane	25
14 Pozostałe zobowiązania finansowe	36
15 Rezerwy	37
16 Transakcje z jednostkami powiązanymi	38
17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	43
18 Zobowiązania do poniesienia wydatków	44
19 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	44
20 Zdarzenia po dniu bilansowym	44
21 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	44

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARCA 2016 [WARIANT PORÓWNAWCZY] SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
(*) dane przekształcone		PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne	3	125 308 964	560 429 4 079	114 491 1 471
Razem przychody z działalności operacyjnej		126 272	564 508	115 962
Zmiana stanu produktów Amortyzacja Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne		- (2 032) (3 515) (38 962) (11 222) (202) (1 047) (75 448) (519)	- (7 947) (13 189) (158 751) (43 377) (776) (2 382) (325 944) (9 966)	(1 891) (2 931) (33 640) (10 464) (220) (627) (68 157) (1 166)
Razem koszty działalności operacyjnej		(132 947)	(562 332)	(119 096)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(6 675)	2 176	(3 134)
Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć Wynik pozostałych zdarzeń -wyjście z Grupy Kapitałowej		1 396 (1 569) - - -	781 (9 624) - - 2 886	169 (2 468)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(6 848)	(3 781)	(5 433)
Podatek dochodowy	10	(156)	(3 352)	(453)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(7 004)	(7 133)	(5 886)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		(7 004)	(7 133)	(5 886)
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(6 417)	(13 145)	(5 672)
Udziałom niedającym kontroli		(587)	6 012	(214)
		(7 004)	(7 133)	(5 886)
Zysk (strata) na akcję (w zł/gr na jedną akcję)	5
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		-0,2	-0,4	-0,2
Rozwodniony		-0,2	-0,4	-0,2
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		-0,2	-0,4	-0,2
Rozwodniony		-0,2	-0,4	-0,2

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARCA 2016 [WARIANT PORÓWNAWCZY] (cd.) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
ZYSK (STRATA) NETTO	(7 004)	(7 133)	(5 886)
Pozostałe całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych	-	-	-
Udział w skutkach przeszacowania aktywów trwałych jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Przeszacowanie zobowiazań z tytułu świadczeń pracowniczych	-	-
Inne Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat w późniejszych okresach	- -	- -
	-	-	-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych:
- Różnice kursowe z przeliczenia powstałe w bieżącym roku	(278)	(1 232)	(1 811)
- Strata związana z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania aktywów netto jednostek zagranicznych			-
- Korekty przeklasyfikujące w związku ze zbyciem jednostek zagranicznych w bieżącym roku			-
- Korekty przeklasyfikujące w związku z zabezpieczeniami aktywów netto zbytych w bieżącym roku jednostek zagranicznych			-
	(278)	(1 232)	(1 811)
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:
- Zysk netto z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży powstały w ciągu roku	-	-
- Korekty przeklasyfikujące w związku ze zbyciem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży w bieżącym roku	-	-	-
	-	-	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: - Zyski powstałe w ciągu bieżącego roku - Korekty przeklasyfikujące kwot ujętych w wynik - Korekty wynikające z przeniesienia kwot do pierwotnych wartości pozycji zabezpieczanych
	-	-	-
Inne Podatek dochodowy dotyczący składników, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat w późniejszych okresach	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody netto razem	(278)	(1 232)	(1 811)
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	(7 282)	(8 365)	(7 697)
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(6 660)	(14 350)	(7 474)
Udziałom niedającym kontroli	(622)	5 985	(223)
	(7 282)	(8 365)	(7 697)

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU

	Nota	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	45 412	44 304	37 493
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
Wartość firmy		90	90	95
Pozostałe aktywa niematerialne	7	13 236	11 816	7 723
Inwestycje w jednostkach powiązanych nie konsolidowanych		57	55	-
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach		-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		19 667	19 762	21 126
Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9	2 488	2 134	2 109
Pozostałe aktywa		140	129	253
Aktywa trwałe razem		81 090	78 290	68 799
Aktywa obrotowe
Zapasy	10	159 128	146 991	139 524
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11	30 041	24 747	32 587
Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-
Należności z tytułu kontraktów budowlanych		-	-
Pozostałe aktywa finansowe		129	161	4
Bieżące aktywa podatkowe		461	178	1 630
Pozostałe aktywa		1 914	1 841	1 473
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	7 556	17 833	11 829
		199 229	191 751	187 047
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia		859	859	-
Aktywa obrotowe razem		200 088	192 610	187 047
Aktywa razem		281 178	270 900	255 846

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU (cd.)

	Nota	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny		34 666	34 666	34 666
Nadwyżka ze sprzedaży akcji		25 427	25 427	25 427
Kapitał rezerwowy		26 575	26 575	26 575
Zyski zatrzymane		1 994	8 654	1 682
		88 662	95 322	88 350
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		88 662	95 322	88 350
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli		14 425	15 047	7 695
Razem kapitał własny		103 087	110 369	96 045
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	13 239	15 102	20 256
Inne zobowiązania finansowe-obligacje		-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych		72	72	61
Rezerwa na podatek odroczony	15	263	244	490
Rezerwy długoterminowe	15	-	-	-
Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania		- -	- -	- 60
Zobowiązania długoterminowe razem		13 574	15 418	20 867
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		107 418	93 888	98 728
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych		-	-
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	13	40 419	33 863	28 806
Inne zobowiązania finansowe	14	474	269
Bieżące zobowiązania podatkowe		2	776	109
Rezerwy krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów	15	2 736 3 679	2 457 3 434	2 567 3 222
Pozostałe zobowiązania		9 789	10 426	5 502
		164 517	145 113	138 934
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		164 517	145 113	138 934
Zobowiązania razem		178 091	160 531	159 801
Pasywa razem		281 178	270 900	255 846

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 MARCA 2016 ROKU

					Kapitał
			Kapitał rezerwowy z	Kapitał	rezerwowy na	Kapitał	Kapitał	Nadwyżka ze		Przypadające	Przypadające
	Kapitał	Nadwyżka ze	przeszac.	rezerwowy z	świadczenia pracownicze	rezerwowy na	rezerwowy z	sprzedaży opcji	Zyski	akcjonariu	udziałom	Razem
	podstawowy	sprzedaży akcji	rzeczowych aktywów	przeszac. Inwestycji	rozliczane	zabezpie czenia	przewalu towania	na obligacje zamienne	zatrzymane	szom jednostki dominującej	niedającym kontroli
			trwałych		instrumentami kapitałowymi
(*) dane przekształcone	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2015 roku (z poprzedniego sprawozdania)	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	9 140	95 808	7 918	103 726
Korekta podziału wyniku lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		-							-	-
Stan na 1 stycznia 2015 roku	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	9 140	95 808	7 918	103 726
(po przekształceniach) Zysk netto za I Q 2015 roku	-	-	-	-	-	-	-	-	(5 672)	(5 672)	(214)	(5 886)
Pozostałe całkowite dochody za rok	-	-						-	(1 811)	(1 811)	-	(1 811)
obrotowy (netto)
Suma całkowitych dochodów	-	-						-	(7 483) 16	(7 483) 16	(214)	(7 697)
Inne korekty	-	-	-	-	-	-	-	-			-	16
Stan na 31 marca 2015 roku	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	1 673	88 341	7 704	96 045
Zysk netto za rok obrotowy 2015 roku	-	-	-	-	-	-	-	-	(13 145)	(13 145)	6 012	(7 133)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy 2015 (netto)	-	-						-	(1 204)	(1 204)	(28)	(1 232)
Suma całkowitych dochodów	-	-						-	(14 349)	(14 349)	5 984	(8 365)
Inne korekty roku 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	13	13		13
Sprzedaż części udziałów spółki TXM	-	-	-	-	-	-	-	-	12 343	12 343	2 652	14 995
SA w roku 2015 Brak praw do wypłaty dywidendy									1 507	1 507	(1 507)	-
udziałów mniejszościowych Stan na 31 grudnia 2015 roku	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	8 654	95 322	15 047	110 369
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(6 417)	(6 417)	(587)	(7 004)
Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy (netto)	-	-	-					-	(243)	(243)	(35)	(278)
Suma całkowitych dochodów Wypłata dywidendy	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(6 660) -	(6 660) -	(622) -	(7 282) -
Inne korekty	-	-	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż części udziałów spółki TXM SA
Brak praw do wypłaty dywidendy udziałów mniejszościowych			-	-							-	-
Emisja akcji zwykłych w ramach planu pracowniczych opcji na akcje			-	-							-	-
Emisja akcji zwykłych z tytułu
świadczonych usług doradczych			-	-							-	-
Emisja zamiennych akcji preferencyjnych bez prawa do głosu			-	-							-	-
Emisja obligacji zamiennych			-	-							-	-
Koszty emisji akcji			-	-							-	-
Odkup akcji zwykłych			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty odkupu akcji zwykłych	-											-
Przeniesienie do zysków zatrzymanych	-	0										-
Podatek dochodowy związany z transakcjami z właścicielami
	34 666	25 427	(1)	-	-	26 575	-	-	1 994	88 662	14 425	103 087

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARCA 2016[METODA POŚREDNIA]

		Okres	Okres
	Nota	zakończony	zakończony
		31/03/2016	31/03/2015
(*) dane przekształcone		PLN'000	PLN'000(*)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy		(7 282)	(7 697)
Korekty:
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku		156	453
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych
Udział w zysku wspólnych przedsięwzięć
Koszty finansowe ujęte w wyniku		384 (9)	513 (79)
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku Zysk/strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		13	(30)
Zysk z przeszacowania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Zysk ze zbycia jednostki zależnej Zysk ze zbycia udziałów w jednostce stowarzyszonej
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik		500
(Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik		-
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu
Nieefektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych
(Zysk) / strata netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			-
Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług		-
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i
usług		-
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych		2 032	1 891
Zmiana wartości aktywów trwałych (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto		(29) (560)	(250) (5)
Koszty z tytułu płatności na bazie akcji rozliczanych instrumentami
kapitałowymi		-
Koszty wynikające z emisji akcji na pokrycie otrzymanych usług konsultacyjnych		-
Amortyzacja kontraktów gwarancji finansowych		-
Zysk z efektywnego rozliczenia roszczeń		-
		(4 795)	(5 204)
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności		(5 578)	(6 936)
(Zwiększenie) / zmniejszenie należności z tytułu kontraktów budowlanych		-
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów		(12 137)	(12 751)
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów		162	(342)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań		12 523	7 436
Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych		-
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw		278	(158)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów		-
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań		-
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		(9 547)	(17 955)
Zapłacone odsetki		-	-
Zapłacony podatek dochodowy		(1 062)	(880)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(10 609)	(18 835)

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARCA 2016 [METODA POŚREDNIA] (cd.)

	Nota	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000(*)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		(2) -	-
Otrzymane odsetki		4	-
Tantiemy i inne dochody z działalności inwestycyjnej		-	-
Dywidenda otrzymana od jednostek stowarzyszonych		-	-
Inne otrzymane dywidendy		-	-
Zaliczki wypłacone jednostkom powiązanym		-	-
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane		-	100
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		(3 674)	(1 465)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		69	39
Płatności za nieruchomości inwestycyjne		-	-
Wydatki na pożyczki dla pozostałych jednostek		-	-
Spłaty pożyczek przez pozostałe jednostki		6
Płatności za aktywa niematerialne		-	-
Wydatki netto z tytułu przejęcia jednostek zależnych		-	-
Wpływy netto z tytułu sprzedaży jednostek zależnych		- -	- -
Wpływy netto z tytułu sprzedaży jednostek stowarzyszonych
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną		(3 597)	(1 326)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji własnych akcji			-
Wpływy z tytułu emisji obligacji zamiennych			-
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji			-
Płatności z tytułu odkupu akcji			-
Płatności z tytułu kosztów odkupu akcji		-	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-
Wpływy z emisji weksli długoterminowych Płatności z tytułu kosztów emisji papierów dłużnych		- -	- -
Wpływy z pożyczek		16 419	13 211
Spłata pożyczek		(12 173)	(2 581)
Wpływy z dotacji		-	-
Wpływy ze sprzedaży częściowej udziałów w spółkach zależnych
niepowodującej utraty kontroli		-	-
Zapłacone odsetki od kredytów i pożyczek		(369)	(540)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli		-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		3 877	10 090
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(10 329)	(10 071)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego		17 833	21 938
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych		52	(38)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	17	7 556	11 829
- o ograniczonej możliwości dysponowania		1 375	2142
Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………
Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 MARCA 2016

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Redan SA która jest podmitem dominujący Grupy Kapitałowej Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14 . Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:
Bogusz Kruszyński	-	Wiceprezez Zarządu
Rada Nadzorcza
Sławomir Lachowski	-	Przewodniczący
Leszek Kapusta	-	Wiceprzewodniczący
Piengjai Wiśniewska	-	Członek
Jacek Jaśkiewicz	-	Członek
Monika Kaczorowska	-	Członek

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie zaszły w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Redan SA żadne zmiany.

Według stanu na dzień 31 marca 2016 roku struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Radosław Wiśniewski	Polska	13 981 345	39%	46%
Piengjai Wiśniewska (z Ores
Sp. zo.o.)	Polska	7 331 635	21%	18%
pozostali akcjonariusze uczestniczący w porozumieniu*	Polska	140 001	0%	0%
razem akcjonariusze uczestniczący w porozumieniu*	Polska	21 452 981	60%	64%
free float		13 213 219	40%	36%
Razem			100,00%	100,00%

*w dniu 9 maja 2016 zostało zawarte porozumienie akcjonariuszy dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu Redan. Szerzej o tym porozumieniu można przeczytać w raporcie bieżącym na 10/2016 opublikowanym 10 maja 2016

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Redan wchodzą Redan SA jak podmiot dominujący oraz jako podmioty zależne Top Secret Sp. zo.o., TXM SA, dwie Spólki działające na rynku rosyjskim, spółka działająca na rynku ukraińskim, spółka działająca na rynku słowackim i czeskim oraz spółki sklepowe i logistyczne części modowej i dyskontowej oraz Spółki o rezydencji cypryjskiej

Czas trwania poszczególnych jednostek nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy.

Podstawowa działalność Grupy Redan obejmuje sprzedaż detaliczną odzieży i obuwia.

1.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSR 34 oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz kwartalne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk;

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Skonsolidowanego Kwartalnego Sprawozdania Finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2015 roku sporządzonym według MSSF ( nota 3.1-3.25 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 2015 według MSSF GK Redan SA).

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz jeszcze nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

3. Przychody

Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN' 000	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ze sprzedaży towarów	123 550	554 524	113 259
Przychody ze świadczenia usług	1 758	5 905	1 232
	125 308	560 429	114 491

4. Segmenty operacyjne

4.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Poszczególne segmenty oceniane są poprzez wielkość sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz wyniku na sprzedaży. Dla celów zarządczych Grupa wyróżnia trzy główne sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Rynek dyskontowy - wyniki oraz aktywa TXM SA prowadzącej sieć sklepów TXM textilmarket, oraz mniejszych spółek działających na rynku dyskontowym

Rynek modowy - sprzedaż oraz wartość sprzedanych towarów marki Top Secret, Troll i Drywash w spółce Top Secret Sp. z o.o. prowadzącej sprzedaż detaliczną na rynku modowym w Polsce, w spółkach zależnych GK Redan na Ukrainie i w Rosji, oraz sprzedaż eksportowa do pozostałych krajów

Redan - sprzedaż hurtowa - sprzedaż z Redan SA towarów w hurcie podmiotom krajowym oraz wszystkim podmiotom powiązanym z GK Redan

Pomimo iż większa część obrotów segmentu "Redan - sprzedaż hurtowa" jest sprzedażą na rzecz innych segmentów GK Redan - został on wydzielony ze względu na inny charekter ekonomiczny działalności - handel hurtowy w porównaniu do sprzedaży detalicznej w pozostałych segmentach.

Branża odzieżowa cechuje się znaczną sezonowością sprzedaży, co ma wpływ na wahania wyników kwartalnych w ciągu roku. Najwyższą sprzedaż odnotowuje się w 4 kwartale, kwartał 1 jest zazwyczaj najsłabszy. Sezonowość dotyczy również marży %, która zazwyczaj jest wyższa w 2 i 4 kwartale (wejścia nowych kolekcji), i niższa w 1 i 3 kwartale (przeceny kolekcji). Sezonowość ta jest obserwowalna na rynku modowym, na rynku dyskontowym marża jest w miarę stała pomiędzy kwartałami. Koszty rynku modowego w znacznej częsci zachowują się podobnie do sprzedażu, ze względu na znaczny udział sieci franczyzowej. Rynek dyskontowy - oparty na sklepach własnych - ma koszty mniej podlegające wahaniom kwartalnym.

4.2 Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

				Zysk w segmencie
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Rynek dyskontowy	71 066	60 993	(1 681)	(14)
Rynek modowy	54 261	53 161	(4 735)	(2 790)
Redan - sprzedaż hurtowa	(19)	336	(581)	(55)
Razem z działalności kontynuowanej	125 308	114 491	(6 997)	(2 860)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych			-	-
Wynik na restrukturyzacji sieci sklepów			-	-
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych			445	305
Koszty administracji centralnej i wynagrodzenie zarządu			(123)	(580)
Saldo przychodów i kosztów finansowych			(173)	(2 299)
Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)			(6 848)	(5 433)

Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu zaprezentowane.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy opisana w Nocie 2. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych, przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu.

4.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000
Aktywa segmentów
Rynek dyskontowy	122 487	97 527
Rynek modowy	86 895	68 144
Redan - sprzedaż hurtowa	114 494	105 612
Razem aktywa segmentów	323 876	271 283
Wyłączenia z tyt. transakcji między segmentami	-116 018	-84 339
Aktywa niealokowane	73 320	68 902
Razem aktywa skonsolidowane	281 178	255 846

Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:

● do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem długoterminowych aktywów finansowych w Redan SA i aktywów z tytułu podatku bieżącego i odroczonego.

4.4 Przychody z głównych produktów i usług

Przychody Grupy z tytułu głównych produktów i usług przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 31/03/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/03/2015 PLN'000
rynek modowy (towary i usługi)	54 242	53 498
rynek dyskontowy (towary i usługi)	71 066	60 993
	125 308	114 491

4.5 Informacje geograficzne

Grupa działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, w Rosji, na Ukrainie i w pozostałych krajach (exportowa i krajowa sprzedaż hurtowa, sprzedaż detaliczna Czechy, Słowacja, Rumunia) .

Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne oraz informacje o aktywach trwałych w rozbiciu na lokalizacje tych aktywów:

		Przychody od klientów zewnętrznych		Aktywa trwałe
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Polska	114 054	107 398	79 398	67 710
Ukraina, Rosja, Export pozostałę	6 377	6 070	310	838
Słowacja, Czechy Rumunia	4 876	1 023	1 382	251
	125 308	114 491	81 090	68 799

4.6 Informacje o wiodących klientach

Spółka nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców, gdyż większość towarów sprzedawana jest klientom indywidualnym - ponad 93% sprzedaży.

5. Zysk na akcję

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	zł. na akcję	zł. na akcję	zł. na akcję
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,19)	(0,38)	(0,16)
Z działalności zaniechanej	-	-	-
Podstawowy zysk na akcję ogółem	(0,19)	(0,38)	(0,16)
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,18)	(0,37)	(0,16)
Z działalności zaniechanej	-	-	-
Zysk rozwodniony na akcję ogółem	(0,18)	(0,37)	(0,16)

5.1 Podstawowy zysk na akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:

	Okres zakończony 31/03/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2015 PLN'000	Okres zakończony 31/03/2015 PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(6 417)	(13 145)	(5 672)
Wypłacona dywidenda na zamienne akcje uprzywilejowane (niedające prawo do głosu)	-	-	-
Inne Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem	-. (6 417)	-. (13 145)	-. (5 672)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne	-.	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(6 417)	(13 145)	(5 672)
	Okres zakończony 31/03/2016 '000	Okres zakończony 31/12/2015 '000	Okres zakończony 31/03/2015 '000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	34 666	34 666	34 666

5.2 Rozwodniony zysk na akcję

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(6 417)	(13 145)	(5 672)
Odsetki od obligacji zamiennych (po uwzględnieniu podatku 30%)	-	-	-
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem	(6 417)	(13 145)	(5 672)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne	-.	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(6 417)	(13 145)	(5 672)

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	'000	'000	'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję	34 666	34 666	34 666
Akcje jakie zakłada się, iż wyemitowane zostaną bez otrzymania płatności:
Opcje pracownicze	-	-	-
Częściowo opłacone akcje zwykłe	-	-	-
Obligacje zamienne	1 043	1 043	1 043
Inne	-	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję	35 709	35 709	35 709

Wskazanie pozycji obligacji zamiennych jest konsekwencją faktu iż akcje powstałe w wyniku konwersji tych obligacji nie zostały jeszcze ujawnione w KRS

Akcje, które mogą potencjalnie rozwodnić podstawowy zysk na akcję w przyszłości, ale nie zostały uwzględnione w wyliczeniu rozwodnionego zysku przypadającego na akcję ze względu na to, że w prezentowanym okresie/okresach mają działanie antyrozwadniające w bieżącym okresie nie występują.

5.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości

W bieżącym okresie nie wprowadzono zmian do polityki rachunkowości. Dobrowolne zmiany rachunkowości nastąpiły w poprzednim okresie rozliczeniowym i mają one wpływ na sprawozdanie porównywalne za I kwartał 2015.

Na koniec 2015 roku nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości, która ma wpływ na sprawozdanie za okres porównawczy. Nastąpiły zmiany prezentacyjne na pozycji kapitał zapasowy oraz zyski zatrzymane. Na pozycji zyski zatrzymane prezentowane są wyłącznie kapitały zapasowe jednostki dominującej Redan SA pochodzące z nadwyżki ze sprzedaży akcji czyli AGIO oraz z opcji pracowniczych. Dodatkowo nadwyżki i niedobory z tytułu towarów stanowią element KWS a nie jak poprzednio element pozosałych przychodów i kosztów operacyjnych. Przegrupowano opłaty za usługi APT z kosztów wynagrodzeń do kosztów usług obcych. Dokonano również przegrupowania zobowiązań z tytułu podatków z tytułu podatku VAT i innych zobowiązań i należności publiczno-prawnych pozostawiając w bieżących zobowiązaniach i należnościach podatkowych jedynie podatek dochodowy od osób prawnych. Dokonano również przegrupowania między pozostałymi zobowiązaniami a przychodami przyszłych okresów z tytułu rozliczenia programu lojalnościowego.Wszystkie zmiany zgodne z opisem powyżej.

Zestawienie zmian w związku ze zmianą polityki rachunkowości

	Było na 31.03.2015	Zmiana	Jest na 31.03.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	114 491	-	114 491
Pozostałe przychody operacyjne	1 475	(4)	1 471
Razem przychody z działalności operacyjnej	115 966	- (4)	115 962
Zmiana stanu produktów		- -
Amortyzacja	(1 891)	-	(1 891)
Zużycie surowców i materiałów	(2 931)	-	(2 931)
Usługi obce	(33 328)	(312)	(33 640)
Koszty świadczeń pracowniczych	(10 776)	312	(10 464)
Podatki i opłaty Pozostałe koszty	(220) (627)	- -	(220) (627)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(67 794)	(363)	(68 157)
Pozostałe koszty operacyjne	(1 533)	367	(1 166)
Razem koszty działalności operacyjnej	(119 100)	- 4 -	(119 096)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(3 134) -	-	(3 134)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	37 493	-	37 493
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartość firmy Pozostałe aktywa niematerialne	95 7 723	- -	95 7 723
Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych	-	-	-
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach		-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	22 080	(954)	21 126
Należności z tytułu leasingu	-	-	-
finansowego Pozostałe aktywa finansowe	2 109	-	2 109
Pozostałe aktywa	253	-	253
Aktywa trwałe razem	69 753	- (954)	68 799
		-
Aktywa obrotowe		-
Zapasy	139 524	-	139 524
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	30 233	2 354	32 587
Należności z tytułu leasingu finansowego		-
Należności z tytułu kontraktów budowlanych		-
Pozostałe aktywa finansowe	4	-	4
Bieżące aktywa podatkowe	9 199	(7 569)	1 630
Pozostałe aktywa	1 473	-	1 473
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 829	- -	11 829
	192 262	(5 215)	187 047
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	192 262	- (5 215) -	187 047
Aktywa razem	262 015	(6 169)	255 846

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	34 666	-	34 666
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	127 603	(102 176)	25 427
Kapitał rezerwowy	26 575	-	26 575
Zyski zatrzymane	(100 494)	102 176	1 682
	88 350 -	- -	88 350
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi	-	-	-
jako przeznaczone do zbycia
		-
		-
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	7 695	-	7 695
Razem kapitał własny	96 045	- -	96 045
		-
Zobowiązania długoterminowe		-
Długoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe	20 256	-	20 256
Pozostałe zobowiązania finansowe		-
Zobowiązania z tytułu świadczeń	61		61
emerytalnych Rezerwa na podatek odroczony	1 444	-	490
Rezerwy długoterminowe	-	(954) -	-
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	60	-	60
		-
Zobowiązania długoterminowe razem	21 821	(954) -	20 867
Zobowiązania krótkoterminowe
		-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	98 728	-	98 728
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych		-
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	28 806		28 806
bankowe		-
Pozostałe zobowiązania finansowe		-
Bieżące zobowiązania podatkowe	7 900	(7 791)	109
Rezerwy krótkoterminowe	2 567	-	2 567
Przychody przyszłych okresów	1 067	2 155	3 222
Pozostałe zobowiązania	5 081	421	5 502
	144 149	- (5 215)	138 934
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako
przeznaczone do zbycia
		-
		-
Zobowiązania krótkoterminowe razem	144 149	(5 215)	138 934
		-
Zobowiązania razem	165 970	(6 169)	159 801
		-
Pasywa razem	262 015	(6 169)	255 846

6. Rzeczowe aktywa trwałe

W bieżącym okresie nastąpił wzrost rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1 108 tysięcy PLN (w porównywalnym okresie wzrost o 254 tysiące PLN). Spowodowany on jest przede wszystkim ponoszeniem nakładów na wyposażenie sklepów. W bieżącym okresie nie następowała istotna sprzedaż rzeczowych środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych w bieżącym okresie:

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
Odpis na rzeczowe aktywa trwałe na BO	508	1 531	1 531
Zwiększenie odpisu	-	128
Rozwiązanie odpisu	(29)	(519)	(250)
Wykorzystanie odpisu	(128)	(632)	(40)
Odpis na rzeczowe aktywa trwałe na BZ	351	508	1 241

7. Pozostałe aktywa niematerialne

W bieżącym okresie nastąpił wzrost wartości na pozostałych aktywach niematerialnych i prawnych na kwotę 1 420 tyś. PLN ( w okresie porównawczym 489 tyś. PLN) i jest on związany z ponoszeniem nakładów na oprogramowanie SAP.

7.1 Istotne aktywa niematerialne

Grupa posiada znak towarowy Troll . Wartość bilansowa znaku wynosi 2,7 mln.PLN (2,7 mln PLN za rok 2015).

8. Skład Grupy Kapitałwoej

8.1 Szczegółowe informacje dotyczące Składu Grupy Kapitałowej

Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych na dzień 31 marca 2016 roku przedstawiają się następująco:

		Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów
		Miejsce rejestracji			posiadanych przez Spółkę	Rodzaj powiązania
		i prowadzenia	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	działalności	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015	31/03/2016
TXM SA	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	64,12%	64,12%	74,88%	bezpośrednie
Top Secret Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Troll Market Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Adesso Sp. z o.o.	zarządzanie nieruchmościami	Polska	64,12%	64,12%	100%	bezpośrednie
Lunar Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Kadmus Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Krux Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Postiro Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Top Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Elviro Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Beta Reda Ukraina	sprzedaż odzieży i obuwia	Ukraina	100%	100%	100%	pośrednie
Just Jeans Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Redan Moskwa	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	100%	100%	100%	bezpośrednie
Top Secret OOO	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	99%	99%	99%	pośrednie
R-Moda Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Shop Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	64,12%	64,12%	100%	pośrednie
R-Trendy Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Style Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Gravacinta LTD	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%	bezpośrednie
Raionio LTD (w likwidacji)	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%	bezpośrednie
LOGER Sp. z o.o.	zarządzanie nieruchmościami	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Adesso Slovakia s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Słowacja	64,12%	64,12%	74,88%	pośrednie
Adesso TXM s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Czechy	64,12%	64,12%	74,88%	pośrednie
R-Colection sp .z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	0%	0%	bezpośrednie
R-Line Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	0%	0%	bezpośrednie
TXM Solutions s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Czechy	64,12%	64,12%	0%	pośrednie
TXM Slovakia s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Słowacja	64,12%	64,12%	0%	pośrednie
Adesso Romania s.r.l.	sprzedaż odzieży i obuwia	Rumunia	64,12%	64,12%	0%	pośrednie

W bieżcym kwartale Spółka Redan założyła dwie spółki R-LINE sp. z o.o. i R-COLECTION sp. z o.o. Obie nie zostały jeszcze zarejestowane w KRS.

Spółki TXM Solutions s.r.o, TXM Slovaka s.r.o, Adesso Romania s.r.l., R-Line sp. z o.o., R-Colection sp. z o.o. nie podlegają konsolidacji ze względu na znikomy wpływ na wynik finansowy

8.2. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych zostały przedstawione poniżej:

	Stan na 31/03/2016				Stan na 31/12/2015
Nazwa jednostki zależnej	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto		Koszt Odpis aktualizujący Wartość netto
TXM SA	4 558	-	4 558	4 558	-	4 558
Top Secret Sp. z o.o.	40 955	-	40 955	40 955	-	40 955
Troll Market Sp. z o.o.	1 411	1 411	0	1 411	1 411	0
Adesso Sp. z o.o.	1 923	-	1 923	1 923	-	1 923
Lunar Sp. z o.o.	1 307	1 307	0	1 307	1 307	0
Kadmus Sp. z o.o.	2 840	2 840	-	2 840	2 840	-
Krux Sp. z o.o.	2 475	1 190	1 285	2 475	1 190	1 285
Postiro Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Top Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Elviro Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Loger Sp. z o.o.	7 008	-	7 008	7 008	-	7 008
Beta Reda Ukraina	2 138	2 138	-	2 138	2 138	-
Just Jeans Sp. z o.o.	0	-	-	0	-	-
Redan Moskwa	9	-	9	9	-	9
Top Secret OOO	1	-	1	1	-	1
R-Moda Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Shop Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Trendy Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Style Sp. z o.o.	5	-	5	5	-	5
Raionio LTD (w likwidacji)	44		44	44		44
Gravacinta LTD	8	-	8	8	-	8
Adesso Slovakia s.r.o	64	-	64	64	-	64
Adesso TXM s.r.o	31	-	31	31	-	31
Adesso Romania s.r.l.	3	-	3	3	-	3
TXM Solutions s.r.o	31	-	31	31	-	31
TXM Slovaka s.r.o	21	-	21	21	-	21
R-Colection sp .z o.o.	1
R-Line Sp. z o.o.	1
Inwestycje w spółki zależne razem
	64 854	8 886	55 966	64 852	8 886	55 966

9. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako
zabezpieczenie, ujęte w wartości godziwej
Kontrakty forward w walutach obcych	0	0	0
Swapy stóp procentowych	0	0	0
	0	0	0
Aktywa finansowe wykazane w WGPW
Aktywa finansowe wyceniane w WGPW inne niż instrumenty pochodne(i)	0	26
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu niewyznaczone jako	-	-	-
zabezpieczenia Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż instrumenty	0	0	0
pochodne	0	26	0
Inwestycje utrzymywane do wymagalności wykazane wg kosztu
zamortyzowanym
Weksle	0	0	0
Skrypty dłużne	0	0	-
	0	0	0
Inwestycje dostępne do sprzedaży wykazywane w wartości godziwej
Obligacje umarzalne	0	0	0
Akcje	0	0	0
	0	0	0
Pożyczki wykazane wg kosztu zamortyzowanym Należności długoterminowe	2488	2134	2109
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (i)	129	135	0
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom	-	-	4
	2 617	2 269	2 113
Razem	2 617	2 295	2 113
Aktywa obrotowe	129	161	4
Aktywa trwałe	2 488	2 134	2 109
	2 617	2 295	2 113

(i) Grupa udzieliła pożyczki podmiotowi nie powiązanemu i na dzień bilanowy jej wartość wynosi 129 tyś. PLN. W bieżącym kwartale wartość pożyczki spadła o 6 tysięcy PLN.

Grupa posiada na dzień bilansowy aktywa finansowe w postaci kaucji na wynajem powerzchni sklepowych wycenione w wartości godziwej o wartości 2 488 mln PLN (na 31.03.2015 wartość wynosiła 2 109 mln. PLN). Wartość kaucji wzrosła o 354 tysiące PLN (w okresie porównawczym nastąpił spadek o 219 tysięcy PLN).

10. Zapasy

	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016 PLN'000	31/12/2015 PLN'000	31/03/2015 PLN'000
Materiały	1 100	867	548
Półprodukty	246	77	44
Towary	157 782	146 047	138 932
Wyroby gotowe	-	-	-
	159 128	146 991	139 524
Odpis na zapasy na BO	6 981	12 070	12 070
Zwiększenie odpisu	74	26	53
Rozwiązanie odpisu	(450)	(4 776)	(1 286)
Wykorzystanie odpisu	(21)	(339)	(308)
Odpis na zapasy na BZ	6 584	6 981	10 529

Koszty zapasów ujęte w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej wynosiły 75,49 mln PLN (68,16 mln PLN w okresie porównawczym).

Koszty odpisów aktualizujących zapasy obejmują kwotę 0,07 mln PLN (0,05 mln PLN za okres porównawczy) w związku z doprowadzeniem ich do cen sprzedaży netto oraz odwrócenia odpisów aktualizujących w wysokości 0,45 PLN (1,29 mln PLN w okresie porównanwczym). Dokonane we wcześniejszych latach odpisy aktualizujące odwrócono w wyniku zwiększenia cen sprzedaży na określonych rynkach oraz szybszą rotacją towarów. W bieżącym okresie wykorzystano odpis w wysokości 0,02 mln. PLN ( w okresie porównanwczym 0,3 mln PLN).

Wartość zapasów w bieżącym kwartale wzrosła o 12 137 tys. PLN natomiast w okresie porównawczym wzrosła o 12 751 tysięcy PLN. Odpisy aktalizujące wartość zapasów ujmowane są w korespondencji z kosztem własnym sprzedanych towarów.

11. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Należności z tytuł dostaw i usług i pozostałe należności	42 362	37 563	40 735
Rezerwa na należności zagrożone	(12 321)	(12 816)	(8 148)
	30 041	24 747	32 587
Odroczone wpływy ze sprzedaży:
Należności z tytułu leasingu operacyjnego	-.	-.	-.
Inne należności	0	0	-
	30 041	24 747	32 587

Wartość należności w bieżącym kwartale wzrosła o 5 294 tysięcy PLN natomiast w okresie porównawczym wzrosła o 5 522 tysięcy PLN.

Zmiany stanu rezerw na należności zagrożone

	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu sprawozdawczego	12 816	9 076	9 076
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	23	7 322	-
Wykorzystanie odpisu na należności	(7)	(2 280)	(114)
Kwoty odzyskane w ciągu roku	-	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	(511)	(1 302)	(814)
Odwrócenie dyskonta	-.	-.	-
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	12 321	12 816	8 148

W bieżącym kwartale odpisy na należności spadły o 495 tysięcy PLN, w okresie porównawczym spadły o 928 tysięcy PLN.

12. Udziały niedające kontroli

	Okres zakończony	Okres zakończony	Okres zakończony
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Saldo na początek okresu sprawozdawczego	15 047	7 918	7 918
Udział w zyskach w ciągu roku	(622)	5 985	(223)
Udziały niedające kontroli powstałe w wyniku sprzedaży spółki TXM SA	-	2 652	-
Brak praw do wypłaty dywidendy udziałów mniejszościowych	-	(1 507)	-
Saldo na koniec okresu sprawozdawczego	14 425	15 047	7 695

13. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego Kredyty w rachunku bieżącym Weksle Pożyczki od: jednostek powiązanych pozostałych jednostek
organów rządowych Zamienne obligacje dłużne
Obligacje długoterminowe			-
Inne	-	-	-
	-	-	-
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	17 373	14 035	14 635
Kredyty bankowe	24 073	22 693	22 168
Pożyczki od pozostałych jednostek	12 212	12 237	12 259
Transfer należności
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Inne	-	-	-
	53 658	48 965	49 062
	53 658	48 965	49 062
Zobowiązania krótkoterminowe	40 419	33 863	28 806
Zobowiązania długoterminowe	13 239	15 102	20 256
	53 658	48 965	49 062

kwota kwota waluta siedziba REDAN SA/ jako HSBC Bank Polska SA 3 200 432,10 USD 1 9 000 000,00 USD Top Secret Sp. z o.o. linii w ciężar Umowa o kredyt 239 094,84 EUR kredytu importowy i linię na akredytywy 4 445 841,07 USD 348 906,05 EUR Zabezpieczenia zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łacznie z Top Secret) stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łacznie z Redan SA) stanowiących własność Top Secret Sp. z o.o. zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD przewłaszczenie towarów w transporcie objetych akredytwą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytbiorcy przez HSBC Bank Polska S.A. cesja wierzytelności Top Secret Sp. z o.o. z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do srodków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Bank Polska SA do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 97 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.) Pełnomocnictow do rachunku bankowego spółki Redan SA oraz spółki Top Secret Sp. z o.o. prowadzonego w HSBC Bank Polska S.A. przewłaszczenie towarów w transporcie objetych akredytwą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytbiorcy przez HSBC Bank Polska S.A. REDAN SA Umowa pożyczki 500 000,00 PLN Łódź ul. Orix Polska SA PLN 2 193 547,84	oprocento LIBOR 1M wykorzystanie + marża wartość akredytyw czynnych WIBOR 1M	31 maja 2016
	+ marża
Żniwna		23 grudnia 16
10/14
Zabezpieczenia
weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową,poręczony przez Top Secret Sp. z o.o. 3 REDAN SA Umowa pożyczki 430 000,00 237859,55	PLN WIBOR 1M
Łódź Orix Polska SA PLN		15 maja 17
ul. Żniwna
10/14 Zabezpieczenia
weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową,poręczony przez Top Secret Sp. z o.o.
REDAN SA Umowa o limit na 3 500 000,00 4 211 268,07 EUR	wykorzytanie w
Łódź gwarancje cieżąr linii Bank Zachodni WBK SA PLN		5 lutego 17
ul. Żniwna bankowe - 10/14 ZOBOWIĄZANIE
1 045 901,77 PLN POZABILANSOWE
Zabezpieczenia
weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM SA (byłe Adesso SA) w wartości min. 7 000 000 PLN
cesja wierzytelności Redan SA z Pay-U, Poczta Polska SA, Siódemka Sp. z o.o. - umów obsługujących przychody pochodzące ze sklepu internetowego Top Secret
Sp. z o.o. Poręczenie cywilne Top Secret Sp. z o.o.
Kaucja warunkowa środków pieniężnych
Pełnomocnictow do rachunku bankowego spółki Redan SA prowadzonym w Banku Zachodnim WBK SA oraz HSBC Bank Polska SA
Pełnomocnictow do rachunku bankowego spółki Top Secret Sp. z o.o.prowadzonym w Banku Zachodnim WBK SA oraz HSBC Bank Polska SA
Umowa o 1 000 000,00 433 259 USD 5 Multilinię - linia	wartość akredytyw
REDAN na akredytywy	czynnych
Bank Zachodni WBK SA USD SA/TXM SA dokumentowe		30 lipca 2016
bez możliwości
finansowania Zabezpieczenia
weksel własny in balnco wystawiony przez Redan SA oraz TXM SA wraz z deklaracją wekslową
kaucja w wysokości 25% kwoty każdej otwartej akredytywy
	WIBOR 1M	23 listopada
Powszechna Kasa Oszczędności Kredyt w	+ marża	2018
6 20 000 000,00 PLN 17 373 637,82 Bank Polski SA TXM S.A. rachunku
bieżącym
Zabezpieczenia
Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET
Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie
obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami
Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA
Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.
Nr 140, poz. 939 ze zm.)

7	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Kredyt nieodnawilany	13 708 000,00	PLN	10 965 063,72	WIBOR 1M + marża	23 listopada 2018
	Zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Nr 140, poz. 939 ze zm.)					Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.
8	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Limit gwarancyjny (zobowiązanie pozabilansowe)	5 000 000,00	PLN	PLN 1 127 266,73 166 846,20 EUR		23 listopada 2018
	Zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Nr 140, poz. 939 ze zm.)					Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.
9	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Limit akredytywowy (zobowiązanie pozabilansowe)	5 000 000,00	PLN	0,00		23 listopada 2018
	Zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Nr 140, poz. 939 ze zm.)					Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.

Wyżej wymienione zobowiązania finansowe spółki TXM S.A. wobec Banku PKO BP S.A. zostały udzielne w ramach tego samego limitu kredytowego jednakże umowa stanowi, iż wartość limitu nie jest wyższa niż 35 000 000 PLN

1	Grenkeleasing Sp. z o.o.	REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego (sprzęt IT)	124 833,50	PLN	64 523,09	WIBOR 1M + marża	01.10.2017
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego					01.05.2016
2			(sprzęt IT)	35 676,75	PLN	5 371,46	+ marża
	Zabepieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	01.09.2016
3			(sprzęt IT)	283 067,33	PLN	60 863,79
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	10.02.2017
4			(sprzęt IT)	27 836,00	PLN	11 771,16
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	10.02.2017
5			(sprzęt IT)	46 026,50	PLN	19 468,84
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową

		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	10.02.2017
6			(sprzęt IT)	25 698,29	PLN	10 861,11
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	BZ WBK Lease S.A.		(wyposażenie				+ marża	20.06.2016
7			magazynu)	31 500,00	PLN	10 349,76
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Econocom Polska sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 3M	30.11.2017
8				1 497 409,50	PLN	942 132,44	+ marża
	Zabezpieczenia		(wyposażenie IT)
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Econocom Polska sp. z o.o.						WIBOR 3M	31.07.2018
9			operacyjnego	499 975,55	PLN	435 728,00	+ marża
	Zabezpieczenia		(wyposażenie IT)
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 3M
	Econocom Polska sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	31.01.2019
10			(wyposażenie IT)	699 995,24	PLN	699 995,24
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Orix Polska S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	31.01.2019
			(samochód				+ marża
11			osobowy)	109 756,10	PLN	95 346,54
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Orix Polska S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	23.11.2018
			(regały				+ marża
12			magazynowe)	378 241,02	PLN	299 399,64
	Zabezpieczenia
						weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Orix Polska S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	23.11.2018
13			(wyposażenie IT)	50 492,00	PLN	42 703,81	+ marża
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	31.05.2017
14			osobowy)	26 642,28	PLN	17 910,70
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	31.05.2017
15			osobowy)	26 097,56	PLN	17 544,54
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	31.05.2017
16			osobowy)	26 097,56	PLN	17 544,54
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	20.07.2017
17			osobowy)	27 626,02	PLN	19 515,76
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	10.12.2017
18			osobowy)	26 097,56	PLN	20 165,52
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	10.12.2017
19			osobowy)	26 097,56	PLN	20 165,52
	Zabezpieczenia

		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
							WIBOR 1M
	BZ WBK Lease S.A.		(wyposażenie				+ marża	20.03.2017
			magazynu - wózki
20			widłowe)	314 299,86	PLN	84 904,35
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.05.2016
			(samochód				+ marża
21			osobowy)	51 219,51	PLN	16 234,13
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		(samochód				+ marża	15.10.2016
22				78 983,74	PLN	37 513,94
	Zabezpieczenia		dostawczy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Leasing S.A.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.11.2016
							+ marża
			magazynu regały
23			magazynowe)	158 332,46	PLN	44 749,86
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
							WIBOR 1M
	Fortis Lease Polska Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	29.11.2016
			magazynu regały
24			magazynowe)	22 195,12	PLN	6 006,04
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.01.2017
			(samochód				+ marża
25			osobowy)	33 333,33	PLN	19 157,55
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.01.2017
			(samochód				+ marża
26			osobowy)	35 284,55	PLN	20 253,14
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.							15.01.2017
			(samochód				+ marża
27			osobowy)	38 211,38	PLN	21 898,23
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.							15.03.2017
28			(samochód	30 650,41	PLN	18 164,68	+ marża
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.03.2017
29				86 910,57	PLN	51 397,68
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.03.2017
30				133 983,74	PLN	79 172,66
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.03.2017
			(samochód
31			osobowy)	133 333,33	PLN	78 788,58
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.03.2017
			(samochód
32			osobowy)	113 333,33	PLN	66 979,21
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.03.2017
			(samochód				+ marża
33			osobowy)	30 000,00	PLN	17 211,40
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.05.2017
34			osobowy)	56 829,27	PLN	35 742,62
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.05.2017
			(samochód				+ marża
35			osobowy)	30 813,01	PLN	19 404,40
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.12.2017
			(samochód				+ marża
36			osobowy)	55 691,06	PLN	39 009,49
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.06.2017
			(wyposażenie
37			sklepu)	82 255,84	PLN	26 479,08
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
38				68 352,45	PLN	22 003,81
			sklepu)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
39			sklepu)	84 552,15	PLN	27 220,64
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
40			sklepu)	103 890,00	PLN	33 448,27
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.							15.06.2017
41			(wyposażenie	55 368,91
			sklepu)				+ marża
	Zabezpieczenia				PLN	17 829,92
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	15.06.2017
42			(wyposażenie	50 878,59	PLN	16 386,74
			sklepu)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
43			sklepu)	78 959,86	PLN	25 425,04
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
44			sklepu)	81 477,23	PLN	26 230,05
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
45			sklepu)	84 272,33	PLN	27 131,17
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.06.2017
46			(wyposażenie	61 462,86	PLN	19 785,96
			sklepu)
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
47				74 557,00	PLN	24 002,49
			sklepu)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.06.2017
48			(wyposażenie IT)	55 350,00	PLN	18 081,00	+ marża
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
49			sklepu)	57 350,91	PLN	18 463,81
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
50			sklepu)	74 357,93	PLN	23 938,79
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.						+ marża	15.06.2017
			(samochód
51			osobowy)	64 123,71	PLN	42 131,49
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.12.2017
52				72 758,04	PLN	27 937,66
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.01.2018
			(samochód				+ marża
53			osobowy)	64 146,35	PLN	49 621,26
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		(samochód				+ marża	15.01.2018
54			osobowy)	54 308,94	PLN	42 018,73
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.03.2018
			(samochód				+ marża
55			osobowy)	89 349,59	PLN	71 574,24
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.						+ marża	15.03.2018
			(samochód
56			osobowy)	34 959,35	PLN	28 029,28
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		(samochód				+ marża	15.03.2018
57				34 959,35	PLN	28 029,28
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.05.2018
			(samochód				+ marża
58			osobowy)	33 739,84	PLN	26 668,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.05.2018
			(samochód				+ marża
59			osobowy)	36 577,24	PLN	28 906,70
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.05.2018
60				60 894,31	PLN	48 174,53
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.05.2018
			(samochód
61			osobowy)	38 211,38	PLN	31 303,65
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.							15.07.2018
			(samochód				+ marża
62			osobowy)	37 804,88	PLN	31 778,20
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.09.2018
63			(samochód	36 585,37	PLN	31 669,24
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.07.2018
64			(samochód	32 113,82	PLN	27 000,73
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.08.2018
65				34 065,04	PLN	29 149,52
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.09.2018
			magazynu -				+ marża
66				24 596,16	PLN	18 534,16
	Zabezpieczenia		wózek widłowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
			Umowa leasingu
		TXM S.A.
			operacyjnego
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						WIBOR 1M	15.09.2018
			(wyposażenie				+ marża
			magazynu -
67			wózek widłowy)	19 408,92	PLN	14 626,15
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.09.2018
							+ marża
			magazynu -
68			wózek widłowy)	24 596,16	PLN	18 534,16
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.09.2018
							+ marża
			magazynu -
69			wózek widłowy)	129 114,90	PLN	96 879,55
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.09.2018
							+ marża
			magazynu -
70			wózek widłowy)	19 107,64	PLN	14 337,65
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.09.2018
71				37 804,88	PLN	32 724,18
			osobowy)
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.10.2018
72				28 373,98	PLN	25 288,96
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.10.2018
73				35 691,06	PLN	31 804,87
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.10.2018
74				37 398,37	PLN	33 325,22
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.10.2018
75			osobowy)	35 691,06	PLN	31 804,87
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.11.2018
			(samochód				+ marża
76			osobowy)	33 333,33	PLN	30 527,91
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.11.2018
			(samochód				+ marża
77			osobowy)	33 739,84	PLN	30 900,08
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.11.2018
			(samochód				+ marża
78			osobowy)	33 333,33	PLN	30 527,91
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2018
			(samochód				+ marża
79			osobowy)	25 772,36	PLN	24 226,02
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.12.2018
80				25 772,36	PLN	24 226,02
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2018
			(samochód				+ marża
81			osobowy)	44 715,45	PLN	42 032,52
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2018
			(samochód				+ marża
82			osobowy)	44 715,45	PLN	42 032,52
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.							15.12.2018
			(samochód				+ marża
83			osobowy)	44 715,45	PLN	42 032,52
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.11.2018
84				70 731,71	PLN	61 294,92
			osobowy)
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

85	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.	TXM S.A.	Umowa leasingu operacyjnego (samochód osobowy)	33 600,00	PLN	19 683,45	WIBOR 1M + marża	15.02.2019
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.01.2019
86			osobowy)	40 569,11	PLN	37 150,80
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego (samochód				WIBOR 1M + marża	15.01.2019
87			osobowy)	40 569,11	PLN	37 150,80
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		Loger Sp. z	Umowa leasingu
	BZ WBK Lease S.A.	o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M	20.12.2021
			(leasing				+ marża
88			budynków)	10 796 000,00	PLN	5 137 833,48
	Zabezpieczenia
	dwa weksle in balnco wraz z deklaracją wekslową oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 777 k.p.c.
	pełnomocnictwo do rachunku bankowego Redan S.A. prowadzonego w Banku Zachodnim WBK S.A.
	kaucja inicjalna zwrotna w łącznej wysokości 3.203.499,99 PLN
	cesja wierzytelności Redan S.A. wynikających z umowy najmu nieruchomości od Loger Sp. z o.o.
89	BZ WBK Lease S.A.	Loger Sp. z	Umowa leasingu	2 018 000,00	PLN	2 018 000,00	WIBOR 1M	20.12.2021
	Zabezpieczenia
	dwa weksle in balnco wraz z deklaracją wekslową
	oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 777 k.p.c.
	pełnomocnictwo do rachunku bankowego Redan S.A. prowadzonego w Banku Zachodnim WBK S.A.
	kaucja inicjalna zwrotna w łącznej wysokości 3.203.499,99 PLN
	cesja wierzytelności Redan S.A. wynikających z umowy najmu nieruchomości od Loger Sp. z o.o.

13.2 Naruszenie postanowień umowy kredytowej

W okresie objętym sprawozdaniem wystąpił przypadek narusznia umowy kredytowej z bankiem HSBC Bank Polska SA w postaci niedotrzymania określonego w umowie wskaźnika finansowego. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego Spółki z Grupy Kapitałowej zawarły aneks do umowy dokonując m.in przedłużenie je obowiązywanie o kolejne 12 miesięcy oraz zmiany tego wskaźnik. Poza wyżej wyminionym w okresie objętym sparwozdaniem finansowym zdarzały sie nieterminowe płatności rat leasingowych ale miały one charkater incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spólki.

14. Pozostałe zobowiązania finansowe

	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umowy gwarancji finansowych
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako zabezpieczenia, wykazywane w wartości godziwej
Kontrakty forward w walutach obcych			-
Swapy stóp procentowych			-
Swapy walutowe			-
Inne	-	-	-
	-	-	-
Zobowiązania finansowe wykazane w WGPW
Niepochodne zobowiązania finansowe wyceniane początkowo w WGPW			-
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu niewyznaczone jako zabezpieczenia			-
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, inne niż instrumenty pochodne			-
	-	-	-
Pozostałe zobowiązania wyceniane w WGPW (i)	474	269	-
	474	269	-
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe	474	269	-

(i) Zobowiązania z tt kontraktów forward wzrosły o kwotę 205 tysięcy PLN. Są to kontrakty typu forward wystwione na parach USD RUB oraz USD PLN.

474 269 -

15. Rezerwy

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Świadczenia pracownicze (i)	1 393	1 390	1 361
Inne rezerwy (patrz poniżej)	1 343	1 067	1 206
	2 736	2 457	2 567
Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe	2 736	2 457	2 567
	2 736	2 457	2 567

Wartość rezerw w bieżącym okresie wzrosła o 279 tysięcy PLN, natomiast w okresie porównawczym spadła o 19 tysięcy PLN.

Inne rezerwy

	Przyszłe koszty	Poręczenia i gwarancje	Sprawy sądowe
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2016 r. Ujęcie rezerw dodatkowych	337 613	730 -	-
Redukcje wynikające z płatności/innych zmniejszeń przyszłych korzyści ekonomicznych	-
Redukcje wynikające z wykorzystania lub rozliczenia bez kosztów	(337)		-
Odwrócenie dyskonta i wpływu zmian stopy dyskonta
Inne	-	-	-
Stan na 31 marca 2016 r.	613	730	0

(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów.

Grupa Kapitałowa Redan SA w bieżącym okresie nie tworzyła i niewykorzystywała rezerw na restukturyzację działaności.

16. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.

16.1.1 Transakcje handlowe

W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi będącymi członkami Grupy:

		Sprzedaż towarów		Zakup towarów
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	41 234	35 129	27 693	32 960
Top Secret Sp. z o.o.	26 819	32 281	33 266	29 598
TXM SA	2 715	584	6 072	5 530
Beta-Reda Ukraina		0		0
Troll Market Sp. z o.o.	902	684		0
Krux Sp. z o.o.	0	0	1	2
Kadmus Sp. z o.o.	0	0	12	0
Adesso Slovakia sro	0	0	1 108	381
Redan Moskwa	0	0	1 896	0
Lunar Sp. z o.o.	0	0	1	0
Elviro Sp. z o.o.	0	0		1
Adesso TXM s.r.o			1 607	204
R-Moda Sp. z o.o.	0	0	4	1
Pozostałe firmy	0	0	10	1
	71 670	68 678	71 670	68 678

16.1.2 Sprzedaż usług

	Sprzedaż usług			Zakup usług
	Okres	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/03/2015	31/03/2016	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Krux Sp. z o.o.	403	923	230	456
Top Secret Sp. z o.o.	1 791	2 235	3 644	4 523
Adesso TXM s.r.o	1 015	103	0	0
Adesso Slovakia s.r.o	572	271	0	0
Lunar Sp. z o.o. TUBAR Sp. z o.o.	285	356	195	188
TXM SA	0 1	0 1	0 2 975	0 1 308
Elviro Sp. z o.o.	0	503	0	307
Kadmus Sp. z o.o.	344	161	236	84
Postiro Sp. z o.o. ROKAPPA Sp. z o.o.	0	87	0	63
R-Trendy Sp. z o.o.	6870	0	3120	0
Redan SA	1 839	1 389	516	605
Top Sp. z o.o.	0	258	0	193
Troll Market Sp. z o.o.	137	73	144	58
Adesso Sp. z o.o.	621	448	0	0
Redan Moskwa	0	0	180	23
Beta-Reda Ukraina	0	0	9	16
Just Jeans Sp. z o.o.	0	439	0	241
Loger Sp. z o.o.	386	386	1	0
R-Moda Sp. z o.o.	324	437	203	204
R-Shop Sp. z o.o.	93		0
R-Style Sp. z o.o.	325	427	178	228
	8 823	8 497	8 823	8 497

Grupa sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych, zróżnicownych w kontekście różnych podmiotów. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych z upustem zależnym od wielkości zamówienia i powiązania między stronami.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

16.1.3 Sprzedaż pozostała

		Pozostała sprzedaż przychody		Pozostała zakup
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	1 103	3 241	27	97
Troll Market Sp. z o.o.	0	0	1	1
TopSecret Sp. z o.o.	31	44	376	2 879
R-Shop Sp. z o.o.
Kadmus Sp. z o.o.	0	0	8	55
Elviro Sp. z o.o.				9
Krux Sp. z o.o.			23	271
TXM SA	70	72	664	35
Postiro Sp. z o.o.	0	52		2
Adesso TXM S.R.O.			55
Lunar Sp. z o.o.			7	3
Adesso Slovakia S.R.O.			11
R-Style Sp. z o.o.			6
Just Jeans Sp. z o.o.	0			9
Redan Moskwa				18
Beta-Reda Ukraina	0	0	15	23
R-Moda Sp. z o.o.	0	0	13	0
T-Trendy Sp. z o.o.			9
POZOSTAŁE FIRMY	15	7	4	14
	1 219	3 416	1 219	3 416

16.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

	Stan na			Stan na
	31/03/2016			31/03/2015
	PLN'000			PLN'000
	wartość pożyczki	odpis	wartość bilansowa	wartość pożyczki	odpis	wartość bilansowa
Top Sp. z o.o.	269	269	0	269	269	0
Kadmus Sp. z o.o.	312	312	0	312	312	0
Top Speed Sp. z o.o.	0	0	0	291	291	0
Lejda Sp. z o.o.	0	0	0	652	652	0
Elviro Sp. z o.o.	795	795	0	795	795	0
Tubar Sp. z o.o.	0	0	0	225	225	0
Just Jeans Sp. z o.o.	961	961	0	1 020	1 020	0
R-Fashion Sp. z o.o.	0	0	0	530	530	0
TXM SA	0	0	0		0	0
Redan SA	1 009	0	1 009	3 010	0	3 010
Euro-Center Sp z o.o.	115	115	0	115	115	0
Dotar Sp. z o.o.	0	0	0	383	383	0
Rokappa Sp. z o.o.	0	0	0	738	738	0
R-Moda Sp. z o.o.	570	0	570	670	0	670
Redan Centrum Finansowe Sp. z o.o.	0	0	0	105	105	0
Top Secret Sp. z o.o.
R-Trendy Sp. z o.o.	338		338	1 475	0	1 475
Adesso Slovakia SRO	47		47	47	0	47
R-Shop Sp. z o.o.	324		324
Adesso SP. Z.O.O	400		400
Lunar Sp. z o.o.	30	0	30	30		30
Razem	5 170	2 452	2 718	10 667	5 435	5 232

16.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa

Grupa nie udzieliła członkom naczelnego kierownictwa pożyczek.

16.4 Stany występują na koniec okresu sprawozdawczego wraz z pożyczkami

	Kwoty należne od stron			Kwoty płatne na rzecz stron
	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016	31/03/2015	31/03/2016	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Krux Sp. z o.o.	1 278	1 414	0	0
Top Secret Sp. z o.o.	1 523	1 439	44 527	42 946
Lunar Sp. z o.o.	0	9	338	304
TXM SA	4 003	3 595	2 408	2 205
Elviro Sp. z o.o.	0	183	0	848
Kadmus Sp. z o.o.	0	204	1 347	1 561
Postiro Sp. z o.o.	0	0	0	361
Beta-Reda Ukraina	0		1 251	148
R-Shop Sp. z o.o.	103		325
Troll Market Sp. z o.o.	1 234	1 277	160	113
Redan SA	48 004	49 305	5 009	5 045
Adesso Slovakia SRO			600	464
Top Sp. z o.o.		1	0	454
Adesso Sp. z o.o.	1 272	1 076	406	0
RedanMoskwa	1 149	0	392	1 287
Adesso TXM SRO			1 537	416
JustJeans Sp. z o.o.	0	262	0	1 543
R-Trendy sp. zo.o.	455	0	362	3
R-Moda Sp. z o.o.	769	539	592	685
R-Style Sp. z o.o.	389	149	10	8
Loger Sp. z o.o.	472	301	1 387	1 363
RAZEM	60 651	59 754	60 651	59 754

16.5 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

Nie wystąpiły inne znaczące transakcje z jednostkami powiązanymi z Grupy. W bieżącym okresie spółka nie otrzymała dywidendy.

16.6 Transakcje, które nie podlegały wykluczeniom konsolidacyjnym

Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi nie będącymi członkami Grupy nie podlegającymi konsolidacji oraz stan należności i zobowiązań na 31 marca 2016 roku w tys. zł.

	Sprzedaż		Zakup
	Okres	Okres		Okres
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/03/2015	31/03/2016	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	3 706	2 306	103	139
Top Secret Sp. z o.o.	862	284	856	584
Loger Sp. z o.o.
R-Fashion			1	2
Agenda Sp. z o.o.	10	210	1
Top Mark Sp. z o.o.
Top Center Sp. z o.o.
Adesso SA			0	60
Rokappa Sp. z o.o.			1	7
Top Speed Sp. z o.o.			1	2
Getar Sp. z o.o.	73	160	87	104
Lejda Sp. z o.o.			1	107
Dotar Sp. z o.o.				4
Tubar Sp. z o.o.				1
RCF Sp. z o.o.	328	304	320	179
Top Sp. z o.o.	91		253
Elviro Sp. z o.o.	280		674
Target Sp. z o.o.			1	3
Fundacja Happy Kids				1
Gamma			2 181	2 171
Bogusz Kruszyński			1	1
Euro-Center Sp. z o.o.0				1
Ores Sp. z o.o.			875	1
Baleno Sp. z o.o.
Just Jeans Sp. z o.o.	74		163
Postiro Sp. z o.o.			1
Home and Kids Sp. z o.o.			7	6
Piengaj Wiśniewska
AMF Doradtwo Marketingowe i Finansowe
Joanna i Bogusz Kruszyńscy	85	87
SL Consalting Sławomir Lachowski	18	18
LOMALO Leszek Kapusta		4
Pozostałe
RAZEM	5 527	3 373	5 527	3 373

	Należności		Zobowiąznia
	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/03/2015	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	9 094	7 705	41	59
Target Sp. z o.o.			1 055	1 050
R-Fashion Sp. z o.o.			124	704
Brukowa Centrum Handlowe			2	2
Top Secret Sp. z o.o.	2 110	2 246	1 680	3 036
Fundacja Happy Kids	11	97	9	5
Ores Sp. z o.o.	855	2 457	10	5
Loger Sp. z o.o.
Agenda Sp. z o.o.	28	120	72	69
Top Mark Sp. z o.o.			80	80
Adesso SA	0	1	0	25
Piengjai Wiśniewska			13	13
Top Center Sp. z o.o.			0	2
Euro-Center sp.z o.o.			177	172
Lunar Sp. z o.o.	201	201
Kadmus Sp. z o.o.	201	62
R-Style Sp. z o.o.			3	6
R-Moda Sp. z o.o.			44	77
Krux Sp. z o.o.			0	79
Top Sp. z o.o.	14		499	43
Troll Sp. z o.o.			14	1
RCF sp. z.o.	81	1	12	224
Rokappa Sp. z o.o.	383	432	119	940
Getar Sp. z o.o.	76	0	505	524
Lejda Sp. z o.o.	0	0	213	910
Tubar sp. y o.o.	3	82	260	554
Home and Kids sp. z o o.			28	5
Dotar Sp. z o.o.	44	74	161	513
Baleno sp. z oo.			294	288
Top Speed Sp. z o.o.		3	640	961
Adesso Slovakia sro			0	0
Adesso TXM sro			0	0
Gamma			4 416	3 193
Bogusz Kruszyński	1	1
Postiro Sp. z o.o.			303
Just Jeans Sp. z o.o.	24		1 370
Elviro Sp. z o.o.	221		1 243
AMF Doradtwo marketingowe i finansowe Joanna i Bogusz Kruszyńscy	33	36	0	1
	7	22
SL Consalting Sławomir Lachowski LOMALO Leszek Kapusta
RAZEM	13 387	13 540	13 387	13 540

16.7 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

	Okres zakończony	Okres
		zakończony
	31/03/2016	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Zarządu	8	5
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	21	20
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	0	0
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0	0
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0	0
	29	25

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń dla Zarządu wynoszą 2 tys PLN a dla Rady Nazdorczej 7 tys PLN.

Dokonano przeniesienia części wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej i Zarządu w zakresie wynagrodzenia za świdczone usługi do noty 16.6 w kwocie 103 tys PLN za I kwartał 2016 oraz 109 tyś. PLN.za okres porównawczy).

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych:

	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	7 556	17 833	11 829
Kredyty w rachunku bieżącym	-	-	-
	7 556	17 833	11 829
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty sklasyfikowane w ramach grupy przeznaczonej do zbycia	-	-	-
	7 556	17 833	11 829
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:	1 375	2 921	2 142
Środki ZFŚS	205	129	126
Pobrane kaucje i lokaty na zabezpieczenie akredytyw czynnych	1 170	2 792	1 998
Środki z dotacji UE EFS	-	-	18

18. Zobowiązania do poniesienia wydatków

Grupa nie posiada zobowiązań zakupu do zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz do udzielenia pożyczek.

Szacunkowa wartość inwestycji Grupy Redan S.A. na rok 2016 wynosi 27,7 mln PLN ( 2015 rok 17 mln PLN)

Planowane wydatki związane są z (i) rozwojem sieci TXM textilmarket (ii) rozwojem infrastruktury IT, w tym w szczególności z wdrożeniem nowego zintegrowanego systemu klasy ERP SAP . Źródłami finansowanie działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej oraz środki z leasingu operacyjnego. W ocenie Zarządu plany inwestycyjne Grupy Redan mają zapewnione źródła finansowania.

Ponadto Grupa zawarła umowy o wynajem powierzchni handlowych. Umowy są zawierane na czas określony lub nieoznaczony. Roczny

koszt wynajmu wraz opłatami eksploatacyjnymi wyniesie 10,5 mln. PLN Koszty najmu i opłat eksploatacyjnych za okres od 1 roku do 5 lat wyniosą 22,18 mln PLN.

19. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

19.1 Zobowiązania warunkowe

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Poręczenia bankowe	4 562	4 754	4 504
Akredytywy	19 830	19 672	11 680
Gwarancji celnej	2 000	2 000	2 000
RAZEM	26 392	26 426	18 184

19.2 Aktywa warunkowe

Grupa nie posiada pozyskanych od podmiotów trzecich aktywów warunkowych.

20. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym wystąpiły następujące zdarzenia mające istotny wpływ na funkcjonowanie Grupy Kapitałowej Redan.

• W kwietniu 2016 roku TXM SA (spółka zależna Redan SA) zawarła aneks do umowy o limit wielocelowy z bankiem PKO Bank Polski SA z siedzibą w Warszawie. Aneks dokonuje modyfikacji zapisów umowy w zakresie udostępnianych w ramach niej sublimitów przy założeniu iż maksymalna łączna kwota limitu pozostaje bez zmian i wynosi 35 mln zł

• W maju 2016 roku Redan SA praz Top Secret Sp. z o.o. (spółka zależna Redan SA) zawarła aneks do umowy o limit akredytywowy z kredytem importowym z bankiem HSBC Polski SA z siedzibą w Warszawie. Aneks dokonuje modyfikacji okresu obowiązywania umowy o kolejne 12 miesięcy oraz dokonuję zmiany sublimitu kredytu importowego z 3,5 mln USD na 4,5 mln USD czyli do 50 % wartości całej linii akredytywowj.

21. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd jednostki dominującej oraz ogłoszone do publikacji w dniu 11 maja 2016 roku.

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Anna Królikiewicz	Główny Księgowy
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Bogusz Kruszyński	Wiceprezes Zarządu

Łódź 11.05.2016