Orzel Bialy S.A.

Quarterly Report • Aug 24, 2016

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORZEŁ BIAŁY S.A.

ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU

wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta z

przeglądu

sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE 23 sierpnia 2016 roku

		Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat3
		Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
		Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
		Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
		Śródroczne skrócone zestawienie zmian w kapitale własnym 7
		Dodatkowe noty objaśniające 8
1.		Informacje ogólne 8
2.		Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 8
3.		Istotne zasady (polityka) rachunkowości 9
4.		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach10
	4.1.	Profesjonalny osąd10
	4.2.	Niepewność szacunków i założeń 10
5.		Sezonowość działalności11
6.		Informacje dotyczące segmentów działalności11
7.		Przychody i koszty 12
	7.1.	Przychody ze sprzedaży produktów i usług12
	7.2.	Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna) 12
	7.3.	Koszty według rodzajów 12
	7.4.	Przychody finansowe 13
	7.5.	Koszty finansowe13
8.		Podatek dochodowy 13
9.		Rzeczowe aktywa trwałe14
	9.1.	Kupno i sprzedaż14
		10. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych 14
11.		Udzielone pożyczki 15
12.		Zapasy15
13.		Rezerwy16
		14. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 16
15.		Inne istotne zmiany19
	15.1.	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 19
	15.2.	Zarządzanie kapitałem 20
	15.3.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20
		16. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 20
17.		Pochodne instrumenty finansowe21
	17.1.	Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME21
	17.2.	Ryzyko walutowe21
	17.3.	Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych21
		18. Działalność zaniechana 22
		19. Transakcje z podmiotami powiązanymi 22
		20. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 23

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

Wariant kalkulacyjny	Nota	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku (niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	7.1/7.2	126 487	240 281	127 827	246 249
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	7.3	117 647	224 026	126 684	240 568
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		8 840	16 255	1 143	5 681
Koszty sprzedaży	7.3	2 194	4 431	2 704	5 051
Koszty ogólnego zarządu	7.3	4 905	9 497	3 819	7 375
Pozostałe przychody		494	892	233	777
Pozostałe koszty		917	1 469	484	856
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej		1 317	1 750	( 5 631)	( 6824)
Przychody finansowe	7.4	738	223	2 441	1 597
Koszty finansowe	7.5	534	1 122	888	1 464
Zysk/(strata) brutto		1 521	851	(4 078)	(6 691)
Podatek dochodowy	8	384	155	(1 043)	(1 543)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej		1 137	696	(3 035)	(5 148)
Zysk/(strata) netto za okres		1 137	696	(3 035)	(5 148)
Zysk/(strata) netto na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za okres		0,07	0,04	(0,18)	( 0,31)
– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres			0,04	(0,18)	( 0,31)
– rozwodniony z zysku za okres		0,07	0,04	(0,18)	( 0,31)
– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres		0,07	0,04	(0,18)	(0,31)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku (niebadane)
Zysk/(strata) netto za okres Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach	1 137	696	(3 035)	(5 148)
sprawozdawczych: Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	(7 435)	(720)	11 791	7 406
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	1 412	176	(2 241)	(1 408)
Inne całkowite dochody netto	(6 023)	(544)	9 550	5 998
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	(4 886)	152	6 515	850

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 30 czerwca 2016 roku

		Na dzień	Na dzień
	Nota	30 czerwca 2016	31 grudnia 2015
		(niebadane)	(badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe		179 476	181 468
Rzeczowe aktywa trwałe	9	130 775	132 025
Nieruchomości inwestycyjne		3 494	3 494
Wartości niematerialne		1 131	1 256
Pozostałe aktywa	10	39 156	39 794
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 920	4899
Aktywa obrotowe		193 038	170 504
Zapasy	12	93 479	82 725
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		95 749	72 387
należności	11
Udzielone pożyczki	15.3	2 807	2 621
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 003	12 771
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		47	47
SUMA AKTYWÓW		372 561	352 019
PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej)		248 769	248 617
Kapitał podstawowy		7 160	7 160
Pozostałe kapitały rezerwowe		240 913	219 906
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty		696	21 551
Zobowiązania długoterminowe		35 924	41 036
Rezerwy Kredyty bankowe i pożyczki	13 14	11 707 12 667	11 609 17 072
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe		11 550	12 355
Zobowiązania krótkoterminowe		87 868	62 366
Rezerwy	13	2 695	3 361
Kredyty bankowe i pożyczki	14	50 674	19 458
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe		34 499	39 547
Zobowiązania razem		123 792	103 402
SUMA PASYWÓW		372 561	352 019

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 6 miesięcy zakończony	okres 6 miesięcy	okres 6 miesięcy
dnia 30 czerwca 2016 roku	zakończony 30 czerwca 2015 roku (niebadane)	zakończony 30 czerwca 2015 roku (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/strata brutto	851	(6 691)
Korekty o pozycje:	(35 866)	( 32 785)
Amortyzacja środków trwałych	3 995	3 815
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	( 654)
Koszty i przychody z tytułu odsetek	637	1 108
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	( 74)	( 248)
Zmiana stanu rezerw	( 568)	( 811)
Zmiana stanu zapasów	( 15 370)	( 20 567)
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów niefinansowych	( 18 745)	( 30 759)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	( 5 597)	15 199
Inne korekty	(144)	132
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(35 015)	( 39 476)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	74	3
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	12	56
Wpływy z tytułu odsetek	77	90
Spłaty udzielonych pożyczek	2 450	627
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	( 3 263)	( 3 965)
Udzielone pożyczki	( 2 000)	( 5 000)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 650)	( 8 189)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	43 715	66 805
Spłata kredytów i pożyczek	( 16 907)	( 31 274)
Zapłacone odsetki	( 582)	( 965)
Inne (głównie dotacje)	( 329)	56
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	25 897	34 622
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(11 768)	( 13 043)
Środki pieniężne na początek okresu	12 771	18 299
Środki pieniężne na koniec okresu	1 003	5 256

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) (kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

	(w tysiącach PLN) Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	7 160	219 906	21 551	248 617
Zysk/(strata) netto za okres	-		696	696
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(544)		(544)
Całkowity dochód za okres	-	(544)	696	152
Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy	-	21 551	(21 551)	-
Na dzień 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	7 160	240 913	696	248 769
Na dzień 1 stycznia 2015 roku	7 160	225 228	321	232 709
Zysk/(strata) netto za okres	-	-	5 973	5 973
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(5 643)	-	(5 643)
Całkowity dochód za okres	-	(5 643)	5 973	330
Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy	-	321	(321)	-
Rozliczenie połączenia jednostek	-	-	15 578	15 578
Na dzień 31 grudnia 2015 roku (badane)	7 160	219 906	21 551	248 617
Na dzień 1 stycznia 2015 roku	7 160	225 228	321	232 709
Zysk/(strata) netto za okres	-	-	(5 148)	(5 148)
Inne całkowite dochody netto za okres	-	5 998	-	5 998
Całkowity dochód za okres	-	5 998	(5 148)	850
Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy	-	321	(321)	-
Na dzień 30 czerwca 2015 roku (niebadane)	7 160	231 547	(5 148)	233 559

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 23 stanowią jego integralną część

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Orzeł Biały S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną z siedzibą w Piekarach Śląskich, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku - były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku – nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000099792 Spółce nadano numer statystyczny REGON 270647152.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest odzysk surowców z materiałów segregowanych (PKD 38.32.Z)

Dnia 23 sierpnia 2015 niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku, które dnia 23 sierpnia 2016 zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 17 marca 2015 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 (opublikowano dnia 12 grudnia 2013 roku) niektóre ze zmian mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, a niektóre prospektywnie dla transakcji mających miejsce dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
• Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności (opublikowano dnia 6 maja 2014 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.,

Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji (opublikowano dnia 12 maja 2014 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.

• Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne (opublikowano dnia 30 czerwca 2014 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Standard nie dotyczy działalności Spółki.
• Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 (opublikowano dnia 25 września 2014 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
• Zmiany do MSR 1 Ujawnienia (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zastosowanie tych zmian nie miałoby wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

4.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Waluta funkcjonalna

MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta funkcjonalna to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W związku z tym Zarząd Spółki dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu waluty funkcjonalnej Zarząd Spółki przeanalizował walutę, która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty operacyjne (robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług) Spółki.

Istotna część przychodów Spółki jest realizowana w oparciu o waluty obce. Spółka posiada znaczące salda należności handlowych w walucie. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia materiałów wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych. Również zaciągnięte przez Spółkę kredyty i pożyczki wyrażone są w polskich złotych.

W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

4.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Utrata wartości aktywów

Spółka na podstawie MSR 36.9 nie przeprowadziła testów na utratę wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych, gdyż nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, iż mogła wystąpić utrata wartości aktywów trwałych. Natomiast przeprowadzono testy dla należności i zapasów oraz dokonano odpisów aktualizujących należności i zapasy.

Odpisy aktualizujące wartość należności, zapasów i aktywów finansowych

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością.

Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów dokonuje się jeśli w wyniku porównania wartości historycznych z wartościami aktualnymi na dzień bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania) jednostka stwierdza, że posiadane zapasy utraciły swoją wartość. Zarząd dokonując szacunków wartości netto możliwej do uzyskania

opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich sporządzania, co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów.

Odpisu z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dokonuje na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Jednostka ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych mające miejsce po początkowym ujęciu tego składnika aktywów.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez niezależnego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych.

Wycena pozostałych rezerw tj. na koszty premii dla pracowników, koszty ochrony środowiska, koszty urlopów oraz pozostałe koszty opiera się na szacunkach Zarządu.

Rezerwa na koszty rekultywacji

Spółka tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw. Podstawą szacowania rezerwy są opracowania i analizy techniczno- ekonomiczne sporządzone przez Spółkę. Na koniec każdego okresu Spółka dokonuje aktualizacji wartości rezerwy. Na dzień 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły przesłanki do aktualizacji rezerw na rekultywację.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

5. Sezonowość działalności

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Spółka działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Zarząd monitoruje działalność segmentu na podstawie sprawozdań finansowych Spółki

7. Przychody i koszty

7.1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług

	Okres zakończony 30 czerwca 2016	Okres zakończony 30 czerwca 2015
- sprzedaż produktów	niebadane 234 635	niebadane 245 364
- sprzedaż usług - rozliczenie transakcji zabezpieczeń kontraktów terminowych	4 997 (617)	4 400 (3 672)
	239 015	246 092

7.2. Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 czerwca 2016	30 czerwca 2015
	niebadane	niebadane
a) kraj	164 882	139 102
- sprzedaż produktów	161 324	136 341
- sprzedaż usług	3 558	2 761
b) eksport	74 750	110 662
- sprzedaż produktów	73 311	109 023
- sprzedaż usług	1 439	1 639
c) rozliczenie transakcji zabezpieczeń kontraktów terminowych	(617)	( 3 672)
	239 015	246 092

7.3. Koszty według rodzajów

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 czerwca 2016	30 czerwca 2015
	niebadane	niebadane
Amortyzacja	3 995	3 815
Zużycie materiałów i energii	201 011	242 408
Usługi obce	14 394	14 419
Podatki i opłaty	876	1 579
Koszty świadczeń pracowniczych	13 892	12 106
Pozostałe koszty rodzajowe	550	648
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	234 718	274 975
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	222 824	240 413
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	4 431	5 051
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	9 497	7 375
Zmiana stanu produktów	(2 034)	22 136

7.4. Przychody finansowe

	Okres zakończony 30 czerwca 2016 niebadane	Okres zakończony 30 czerwca 2015 niebadane
Przychody z tytułu odsetek bankowych	15	2
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek	62	88
Pozostałe odsetki	18	-
Aktualizacja wartości inwestycji	-	245
Dodatnie różnice kursowe	128	1 262
	223	1 597

7.5. Koszty finansowe

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 czerwca 2016 niebadane	30 czerwca 2015 niebadane
Odsetki od kredytów bankowych	279	628
Odsetki od pożyczek	405	563
Odsetki od innych zobowiązań	1	8
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	29	6
Odsetki od faktoringu	94
Prowizje	314	259
	1 122	1 464

8. Podatek dochodowy

	za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 niebadane	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 niebadane	za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 niebadane	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 niebadane
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(1 028)	(21)	1 198	(135)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat/ zysku/(stracie)	384	155	(1 043)	(1 543)
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach	(1 412)	(176)	2 241	1 408
Obciążenie podatkowe wykazane w całkowitych dochodach	(1 028)	(21)	1 198	(135)

9. Rzeczowe aktywa trwałe

9.1. Kupno i sprzedaż

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku, Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 2 874 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 roku: 3 272 tys. PLN).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku, Spółka przyjęła do użytkowania środki trwałe o łącznej wartości 12 883 tys. PLN.

W okresie 3 miesięcy od 01.04.2016 do 30 czerwca 2016 roku, Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 1 446 tys. PLN.

W okresie 3 miesięcy od 01.04.2016 do 30 czerwca 2016 roku, Spółka przyjęła do użytkowania środki trwałe o łącznej wartości 2 052 tys. PLN.

10. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych

		Podstawowy przedmiot	Procentowy udział Spółki w kapitale
Jednostka	Siedziba	działalności	30 czerwca 2016	31 grudnia 2015
Pumech Sp. z o.o.	Bytom	Produkcja konstrukcji stalowych Usługi serwisowe i remontowe	98%	98%
Ekobat Orzeł Biały Sp. z o.o.	Bytom	Recykling tworzyw sztucznych	100%	100%
PPT EkoPark Sp. z o.o.	Piekary Śląskie	Restrukturyzacja lokalnego przemysłu Pozyskiwanie inwestorów	37,5%	37,5%
Orzeł Surowce Sp. z o.o.	Bytom	Skup i sprzedaż złomu zużytych akumulatorów	100%	100%
IP Lead Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie spółką	100%	100%
Helidor Sp. z o.o.	Wrocław	Promocja i zarządzanie markami oraz znakami towarowymi Grupy	100%	100%
Eko-Kompozyty Sp. z o.o.*	Bytom	Wdrażanie innowacyjnych technologii recyklingowych	-	100%

*W dniu 24.03.2016 r. Zarząd Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o. podpisał plan połączenia ze spółką Eko-Kompozyty sp. z o.o. Następnie w dniu 13.05.2016 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o. wyraziło zgodę na połączenie z Eko-Kompozyty sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej (Eko-Kompozyty sp. z o.o.), na spółkę przejmującą (Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o.) za udziały, jakie spółka przejmująca wyda jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmowanej, tj. spółce Orzeł Biały (łączenie się przez przejęcie). W dniu 30.06.2016 r. Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach wydał postanowienie, którym wpisał informację o połączeniu do Krajowego Rejestru Przedsiębiorców oraz zmienił ilość udziałów jedynego wspólnika - Orzeł Biały S.A. - z 100 udziałów o łącznej wartości 50 tys. zł na 2.950 udziałów o łącznej wartości 1.295 tys. zł, podwyższył kapitał zakładowy spółki z kwoty 50 tys. zł na 1.295 tys. zł. Zgodnie z art. 494 § 1 ksh z tym samym dniem Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o. wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki Eko-Kompozyty sp. z o.o.

11. Udzielone pożyczki

NALEŻNOŚĆI Z TYTUŁU UDZIELONYCH POŻYCZEK NA DZIEŃ 30.06.2016 r

Podmiot – pożyczkobiorca	data umowy	Roczna stopa procentowa	termin spłaty	Stan na 31.12.2015	Zaciągnięcie	Spłata	Stan na 30.06.2016	Odsetki zapłacone w okresie 01.01.2016 - 30.06.2016
ORZEŁ SUROWCE Sp. z o.o.	10.05.2016	WIBOR 1M + marża rynkowa	31.12.2015	-	2 000		2 000	7
EKOBAT ORZEŁ-BIAŁY Sp. z o.o.	2.04.2013	WIBOR 1M + marża rynkowa	30.09.2016	375		375		4
EKOBAT ORZEŁ-BIAŁY Sp. z o.o.	1.09.2009	WIBOR 1M + marża rynkowa	31.05.2016	402		402		4
EKOBAT ORZEŁ-BIAŁY Sp. z o.o.	4.11.2015	WIBOR 1M + marża rynkowa	31.01.2017	800		707	93	11
EKOBAT ORZEŁ-BIAŁY Sp. z o.o.	18.12.2015	WIBOR 1M + marża rynkowa	31.12.2018	3 070		689	2 381	36
PUMECH Sp. z o.o.	22.12.2015	WIBOR 1M + marża rynkowa	31.12.2016	469		278	191	0
Razem:				5 116	2 000	2 451	4 665	62
WROBAN Sp. z o.o.	9.07.2013	EURIBOR 1M+marża rynkowa	8.07.2014	779*	-	-	779*	-

*Zarówno na dzień 30 czerwca 2016 roku jak i na dzień 31 grudnia 2015 roku wartość udzielonej pożyczki w całości objęta była odpisem aktualizującym

12. Zapasy

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku wystąpiły przesłanki do utworzenia odpisu aktualizującego wartość zapasów. Spółka dokonała spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 1 662 tys. zł (w na dzień 30 czerwca 2015 roku nie wystąpiły przesłanki do utworzenia odpisu aktualizującego wartość zapasów). Wartość odpisu na zapasy zwiększyła koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym spółka wykorzystała część odpisu utworzonego w 2015r w kwocie 1619 tys. zł w związku ze zużyciem zapasów objętych odpisem. Wykorzystanie odpisu zmniejszyło koszty sprzedanych, towarów i materiałów.

Zapasy do wartości 55 000 tys. zł są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz banków z tytułu zabezpieczenia kredytów w rachunkach bieżących oraz linii na transakcje walutowe.

13. Rezerwy

	Stan na dzień
REZERWY	30.06.2016 niebadane	31.12.2015 badane
Rezerwy długoterminowe	11 707	11 609
- na świadczenia emerytalne i podobne**	3 520	3 422
- pozostałe*	8 187	8 187
Rezerwy krótkoterminowe	2 695	3 361
- na świadczenia emerytalne i podobne**	2340	3 111
- pozostałe	355	250
Rezerwy, razem	14 402	14 970

*Rezerwy na koszty rekultywacji i monitoringu składowisk oraz na koszty rekultywację terenu w Bytomiu.

**Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych dla okresu bieżącego i porównawczego były następujące:

Stopa dyskontowa (%) Przewidywany wskaźnik inflacji (%) Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)					3,00% 2,50% 3,50%
Wskaźnik rotacji pracowników (%)
	wiek pracownika	do 30	31 – 40	41 – 50	51 – 60	61+ lat
	prawdopodobieństwo rezygnacji	5.0%	4.0%	3.0%	2.0%	1.0%

14. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 30.06.2016 r.

Kredyt	krótko terminowe	długo terminowe	razem	Zabezpieczenia
mBANK S.A. kredyt odnawialny 11/107/15/Z/LI 15 000 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	14 814	-	14 814	weksel in blanco do kwoty 15 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami, hipoteka umowna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości

Orzeł Biały S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe według MSSF za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. (kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

	33 499	9 294	42 793
ING Bank Śląski SA Umowa wieloproduktowa 883/2013/00000242/00 aneks nr 4 13 768 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	2 065	9 294	11 359	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 68 100 tys. zł
ING Bank Śląski SA kredyt w rachunku bieżącym - walutowy – 883/2013/00000242/00 Załącznik nr 1 do Aneksu nr 8 z 23.03.2016 1 000 tys. EUR oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	1 392	-	1 392	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 68 100 tys. zł
ING Bank Śląski SA kredyt w rach. bieżącym 883/2013/00000242/00 24 000 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	6 242	-	6 242	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 68 100 tys. zł
mBANK S.A. kredyt w rach. bieżącym 11/074/11/Z/VV 15 000 tys. zł oprocentowany WIBOR O/N+marża rynkowa	8 986	-	8 986	weksel in blanco do kwoty 15 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami, zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych w postaci zapasów materiałów, półfabrykatów, wyrobów gotowych i towarów, hipoteka umowna, cesja wierzytelności z tytułu umowy factoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów oraz nieruchomości

*W tym naliczone prowizje

Pożyczki otrzymane	krótko terminowe	długo terminowe	razem	Zabezpieczenia
NFOŚiGW 151/2012/W/n12/OZ UP/P 26 985 tys. zł	6 746	3 373	10 119	weksel własny in blanco do kwoty 26 985 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
HELIDOR Sp. z o.o. 198/2013 9 936 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	10 424*	-	10 424
	17 170	3 373	20 543

* w tym naliczone odsetki 606 tys. zł

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2015 r

kredyt odnawialny 11/107/15/Z/LI 46* 15 000 tys. zł oprocentowany WIBOR			weksel in blanco do kwoty 15 000 tys. zł
1M+marża rynkowa	-	46	wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami, hipoteka umowna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości
mBANK S.A. kredyt obrotowy 11/087/15/Z/OB. 76* 25 000 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	-	76	weksel in blanco do kwoty 25 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu
mBANK S.A. kredyt w rach. bieżącym 11/074/11/Z/VV - 15 000 tys. zł oprocentowany WIBOR O/N+marża rynkowa	-	-	weksel in blanco do kwoty 15 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami, zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych w postaci zapasów materiałów, półfabrykatów, wyrobów gotowych i towarów, hipoteka umowna, cesja wierzytelności z tytułu umowy factoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów oraz nieruchomości
ING Bank Śląski SA kredyt w rach. bieżącym 883/2013/00000242/00 86 24 000 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	-	86	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 68 100 tys. zł
ING Bank Śląski SA Umowa wieloproduktowa 883/2013/00000242/00 2 065 aneks nr 4 13 768 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	10 326	12 391	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 68 100 tys. zł
	10 326	12 599

*W tym naliczone prowizje

Pożyczki otrzymane	krótko terminowe	długo terminowe	razem	Zabezpieczenia
NFOŚiGW 151/2012/W/n12/OZ UP/P 26 985 tys. zł	6 746	6 746	13 492	weksel własny in blanco do kwoty 26 985 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
EKO-KOMPOZYTY Sp. z o.o. 16/2013 1 232 tys. zł oprocentowanie WIBOR 1M+marża rynkowa	193*	-	193	-
HELIDOR Sp. z o.o. 198/2013 9 936 tys. zł oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	10 246**	-	10 246	-
	17 185	6 746	23 931

*W tym naliczone odsetki 12 tys. zł

** w tym naliczone odsetki 427 tys. zł

15. Inne istotne zmiany

15.1. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

W dniu 23.03.2016 r. odnowiono na okres 15 miesięcy Umowę Wieloproduktową z ING Bank Śląski S.A., w której m.in. odnowiony został sublimit na udzielenie przez bank gwarancji bankowych i akredytyw do wysokości 15 000 tys. zł.

Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka wykorzystywała limit gwarancyjny w wysokości 688 tys. zł. na rzecz Głównego Inspektora Ochrony Środowiska z terminem obowiązywania do 31.07.2017 r.

Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka nie korzystała z innych gwarancji i poręczeń przyznanych w innych bankach, poza opisaną powyżej.

	ilość
NFOŚ WARSZAWA	1	in blanco do kwoty 230 tys. EUR /wypłaconej w PLN/ na zabezpieczenie
		Norweskiego Mechanizmu Finansowego
ING Commercial Finance S.A.	2	2 weksle in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. zawartej Umowy faktoringu nr 150/2015 do kwoty 20 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
mFaktoring S.A	1	in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. zawartej Umowy faktoringu nr 53/2015 do kwoty 50 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
mBANK S.A	1	in blanco na zabezpieczenie umowy o limit nr 11/073/11/L/UR / kwota limitu 15 000 tys. zł
Ministerstwo Gospodarki	1	in blanco do kwoty udzielonego dofinansowania tj. 14 387 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami

Wykaz weksli wydanych przez Orzeł Biały S.A. - stan na 30.06.2016

Wykaz weksli wydanych przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2015

	ilość
NFOŚ WARSZAWA	1	in blanco do kwoty 230 tys. EUR /wypłaconej w PLN/ na zabezpieczenie Norweskiego Mechanizmu Finansowego
DEUTSCHE BANK S.A.	1	in blanco na zabezpieczenie umowy ramowej NRB/2010060126 (limit skarbowy 2 450 tys. USD)
ING Commercial Finance S.A.	2	2 weksle in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Zawartej Umowy faktoringu nr 150/2015 wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
mFaktoring S.A	1	in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Zawartej Umowy faktoringu nr 53/2015 wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
mBANK S.A	1	in blanco na zabezpieczenie umowy o limit nr 11/073/11/L/UR / kwota limitu 15 000 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami
mBANK S.A	1	in blanco na zabezpieczenie gwarancji bankowej umowa z dnia 19.02.2014 r. do kwoty 4 365 tys. zł
Ministerstwo Gospodarki	1	in blanco do kwoty udzielonego dofinansowania tj. 14 387 tys. zł wraz z odsetkami i pozostałymi kosztami

15.2. Zarządzanie kapitałem

Cele, zasady i procedury zarządzania kapitałem nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

15.3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

Na dzień 30 czerwca	2016 niebadane	2015 niebadane
Środki pieniężne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe	1 003 -	5 214 42
	1 003	5 256

16. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

17. Pochodne instrumenty finansowe

Spółka zgodnie z wdrożoną "Strategią i procedurami zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME)" miała na koniec okresu sprawozdawczego nierozliczone transakcje futures dotyczące ołowiu oraz transakcje walutowe (transakcje opcyjne na USD). Spółka zabezpiecza również kursy EUR związane z odroczonymi terminami płatności za faktury dla odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą zwykłych forwardów na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury.

17.1. Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME

Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są transakcje typu futures. Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:

Pozycja sprawozdania	30.06.2016 r.	31.12.2015 r.	30.06.2015 r.
Otwarte pozycje:
Inne całkowite dochody	(2 538)	(3 046)	12 777
Zobowiązania finansowe	2 538	3 046	-
Aktywa finansowe	-	-	12 777
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży	(991)	18 924	2 160

Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje typu futures o najdalszym terminie zapadalności 4 października 2016 r. wyceniane na kwotę (638)tys. USD, po przeliczeniu na PLN wartość (2 538) tys. PLN

17.2. Ryzyko walutowe

Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:

Pozycja sprawozdania
	30.06.2016 r.	31.12.2015 r.	30.06.2015 r.
Otwarte pozycje:
Inne całkowite dochody	(1 291)	( 62)	(1 726)
Zobowiązania finansowe	1 291	62	1 726
Aktywa finansowe		-	-
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży	373	(7 181)	(5 832)

Na dzień bilansowy Spółka posiada otwarte transakcje zabezpieczające (transakcje opcyjne) o najdalszym terminie zapadalności 4 października 2016 wycenione na kwotę (1 291) tys. PLN.

17.3. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowe nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

Na dzień 30 czerwca 2015 roku oraz na dzień 30 czerwca 2016 roku, Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

	30 czerwca 2016	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne zabezpieczające aktywa Instrumenty pochodne zabezpieczające zobowiązania			3 829 -
	31 grudnia 2015	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne zabezpieczające aktywa Instrumenty pochodne zabezpieczające zobowiązania			3 108 -

W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

18. Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności

19. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 i 2015 roku:

	Stan na dzień 30.06.2016 niebadane		Stan na dzień 30.06.2016 niebadane	Za okres 01.01.- 30.06.2016 niebadane	Za okres 01.01.- 30.06.2016 niebadane
	Należności		Zobowiązania	Sprzedaż	Zakupy
	ogółem	w tym pożyczki:
PUMECH	204	191	365	218	2172
EKOBAT	2475	2475	81	476	1768
ORZEŁ SUROWCE	6 417	2000	174	113	79282
SPEEDMAR	86	-	14	160	90
IP LEAD	-	-	-	1	-
HELIDOR		-	17 408	5	3 458
EKOKOMPOZYTY*	-	-	-	6	495
CRA				6	168

Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 oraz na dzień 30.06.2016

* W dniu 30.06.2016 r. Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach wydał postanowienie, którym wpisał informację o połączeniu Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o. i Eko-Kompozyty sp. z o.o.

Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 oraz na dzień 30.06.2015

	Stan na dzień 30.06.2015 niebadane		Stan na dzień 30.06.2015 niebadane	Za okres 01.01.- 30.06.2015 niebadane	Za okres 01.01.- 30.06.2015 niebadane
	Należności		Zobowiązania	Sprzedaż	Zakupy
	ogółem	w tym pożyczki:
PUMECH	10	-	333	110	2 669
EKOBAT	5 245	1 299	527	218	3 984
MED.-ORZEŁ	2	-	-	9	141
EKOPARK	5	-	-	12	-
ORZEŁ SUROWCE	5 072	5 000	9 203	177	93 974
SPEEDMAR	4	-	3	115	51
IP LEAD	2	-	-	2	-
IP LEAD SKA	2	-	-	2	-
HELIDOR	1	-	15 324	5	3 737
EKOKOMPOZYTY	2	-	238	8	1
CRA	-	-	-	6	-

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym.

Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej ( w tys. PLN)

	Otrzymane w roku
	I półrocze 2016 r.	I półrocze 2015 r.
Wynagrodzenia Zarządu	1646	1 804
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej	120	120
OGÓŁEM	1766	1 924

Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej nie udzielono żadnych pożyczek, ani świadczeń o podobnym charakterze.

20. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Nie wystąpiły.