Redan S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 30, 2016

Półroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 sporządzone zgodnie z MSR 34 w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

Grupa Kapitałowa Redan SA

Łódź, dnia 29 sierpnia 2016 r.

Spis treści	Strona
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów
- według układu dwóch następujący po sobie sprawozdaniach i w wariancie porównawczym	1
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- sporządzone metodą pośrednią	6
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	8

Strona Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne	8
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	9
3 Przychody	10
4 Segmenty operacyjne	11
5 Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej	14
6 Zysk na akcję	15
7 Rzeczowe aktywa trwałe	19
8 Pozostałe aktywa niematerialne	20
9 Skład Grupy Kapitałowej	21
10 Pozostałe aktywa finansowe	23
11 Zapasy	24
12 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	25
13 Udziały niedające kontroli	26
14 Kredyty i pożyczki otrzymane	27
15 Pozostałe zobowiązania finansowe	39
16 Rezerwy	40
17 Transakcje z jednostkami powiązanymi	41
18 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	45
19 Transakcje niepieniężne	45
20 Zobowiązania do poniesienia wydatków	46
21 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	46
22 Zdarzenia po dniu bilansowym	46
23 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	46

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 CZERWCA 2016 [WARIANT PORÓWNAWCZY]

	Nota	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
(*) dane przekształcone		PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne	3	285 539 1 520	560 429 4 079	255 837 2 428
Razem przychody z działalności operacyjnej		287 059	564 508	258 265
Zmiana stanu produktów Amortyzacja Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne		- (3 919) (7 178) (87 288) (21 143) (386) (1 135) (165 334) (1 824)	- (7 947) (13 189) (158 751) (43 377) (776) (2 382) (325 944) (9 966)	(3 830) (6 065) (74 700) (21 086) (379) (1 246) (149 677) (2 297)
Razem koszty działalności operacyjnej		(288 207)	(562 332)	(259 280)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(1 148)	2 176	(1 015)
Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć Wynik pozostałych zdarzeń -wyjście z Grupy Kapitałowej		1 948 (942) - - -	781 (9 624) - - 2 886	481 (3 336) 348
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(142)	(3 781)	(3 522)
Podatek dochodowy		(2 396)	(3 352)	(1 890)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(2 538)	(7 133)	(5 412)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		(2 538)	(7 133)	(5 412)
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(4 027)	(13 145)	(6 969)
Udziałom niedającym kontroli		1 489	6 012	1 557
		(2 538)	(7 133)	(5 412)
Zysk (strata) na akcję (w zł/gr na jedną akcję)	6
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		-0,1	-0,4	-0,2
Rozwodniony		-0,1	-0,4	-0,2
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		-0,1	-0,4	-0,2
Rozwodniony		-0,1	-0,4	-0,2

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 CZERWCA 2016 [WARIANT PORÓWNAWCZY] (cd.) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
(*) dane przekształcone	PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
ZYSK (STRATA) NETTO	(2 538)	(7 133)	(5 412)
Pozostałe całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych	-	-	-
Udział w skutkach przeszacowania aktywów trwałych jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Przeszacowanie zobowiazań z tytułu świadczeń pracowniczych	-	-
Inne	-	-
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat w późniejszych okresach	-	-
	-	-	-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych:
- Różnice kursowe z przeliczenia powstałe w bieżącym roku	(317)	(1 232)	(1 416)
- Strata związana z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania aktywów netto jednostek zagranicznych			-
- Korekty przeklasyfikujące w związku ze zbyciem jednostek zagranicznych w bieżącym roku			-
- Korekty przeklasyfikujące w związku z zabezpieczeniami aktywów netto zbytych w bieżącym roku jednostek zagranicznych			-
	(317)	(1 232)	(1 416)
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:
- Zysk netto z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży powstały w ciągu roku	-	-
- Korekty przeklasyfikujące w związku ze zbyciem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży w bieżącym roku	-	-	-
	-	-	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: - Zyski powstałe w ciągu bieżącego roku - Korekty przeklasyfikujące kwot ujętych w wynik - Korekty wynikające z przeniesienia kwot do pierwotnych wartości pozycji zabezpieczanych
	-	-	-
Inne Podatek dochodowy dotyczący składników, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat w późniejszych okresach	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody netto razem	(317)	(1 232)	(1 416)
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	(2 855)	(8 365)	(6 828)
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(4 344)	(14 350)	(8 401)
Udziałom niedającym kontroli	1 489	5 985	1 573
	(2 855)	(8 365)	(6 828)

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 ROKU

	Nota	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
(*) dane przekształcone		PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7	47 763	44 304	39 238
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
Wartość firmy		46	90	90
Pozostałe aktywa niematerialne	8	15 088	11 816	8 683
Inwestycje w jednostkach powiązanych nie konsolidowanych		199	55	2
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach		-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		17 636	19 762	20 630
Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	10	2 103	2 134	2 082
Pozostałe aktywa		125	129	227
Aktywa trwałe razem		82 960	78 290	70 952
Aktywa obrotowe
Zapasy	11	146 841	146 991	125 742
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	28 919	23 572	28 955
Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe		302	161	112
Bieżące aktywa podatkowe CIT		314	178	870
Bieżące aktywa podatkowe pozostałe		2 029	1 175	1 286
Pozostałe aktywa		1 487	1 841	1 274
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	6 939	17 833	15 111
		186 831	191 751	173 350
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia		-	859	-
Aktywa obrotowe razem		186 831	192 610	173 350
Aktywa razem		269 791	270 900	244 302

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 ROKU (cd.)

	Nota	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
(*) dane przekształcone		PLN'000	PLN'000	PLN'000(*)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny		35 709	34 666	34 666
Nadwyżka ze sprzedaży akcji oraz kapitał zapasowy		25 753	25 427	25 427
Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane		25 000 4 104	26 575 8 654	26 575 14 602
		90 566	95 322	101 270
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		90 566	95 322	101 270
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli		13 913	15 047	10 636
Razem kapitał własny		104 479	110 369	111 906
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	14	12 308	15 102	18 311
Inne zobowiązania finansowe-obligacje		-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych		72	72	61
Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy długoterminowe		283 -	244 -	1 458 -
Przychody przyszłych okresów	16	-	-	-
Pozostałe zobowiązania		-	-	61
Zobowiązania długoterminowe razem		12 663	15 418	19 891
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania		89 914	93 888	69 537
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	14	46 132	33 863	30 085
Inne zobowiązania finansowe Bieżące zobowiązania podatkowe CIT	15	- 9	269 776	13
Bieżące zobowiązania podatkowe		4 387	5 875	3 901
Rezerwy krótkoterminowe	16	2 645	2 457	1 872
Przychody przyszłych okresów		3 650	3 434	2 888
Pozostałe zobowiązania		5 912	4 551	4 209
		152 649	145 113	112 505
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		152 649	145 113	112 505
Zobowiązania razem		165 312	160 531	132 396
Pasywa razem		269 791	270 900	244 302

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2016 ROKU

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji oraz kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z przeszac. rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy z przeszac. Inwestycji	Kapitał rezerwowy na świadczenia pracownicze rozliczane instrumentami kapitałowymi	Kapitał rezerwowy pozostały	Kapitał rezerwowy z przewalu towania	Nadwyżka ze sprzedaży opcji na obligacje zamienne	Zyski zatrzymane	Przypadające akcjonariu- szom jednostki dominującej	Przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
(*) dane przekształcone	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2015 roku (z poprzedniego sprawozdania)	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	9 140	95 808	7 918	103 726
Korekta podziału wyniku lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 1 stycznia 2015 roku (po przekształceniach)	34 666	- 25 427	-	-	-	26 575	-	-	- 9 140	- 95 808	7 918	103 726
Zysk netto za I H 2015 roku	-	-	-	-	-	-	-	-	(6 969)	(6 969)	1 557	(5 412)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-						-	(1 432)	(1 432)	16	(1 416)
Suma całkowitych dochodów	-	-						-	(8 401)	(8 401)	1 573	(6 828)
Sprzedaż części udziałów spółki TXM SA w roku 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	12 343	12 343	2 652	14 995
Brak praw do wypłaty dywidendy udziałów mniejszościowych Inne korekty	-	-	-	-	-	-	-	-	1 507 13	1 507 13	(1 507) -	- 13
Stan na 30 czerwca 2015 roku	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	14 602	101 270	10 636	111 906
Zysk netto za rok obrotowy 2015 roku	-	-	-	-	-	-	-	-	(13 145)	(13 145)	6 012	(7 133)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy 2015 (netto)	-	-						-	(1 204)	(1 204)	(28)	(1 232)
Suma całkowitych dochodów	-	-						-	(14 349)	(14 349)	5 984	(8 365)
Inne korekty roku 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		(0)
Sprzedaż części udziałów spółki TXM SA w roku 2015 Brak praw do wypłaty dywidendy udziałów mniejszościowych	-	-	-	-	-	-	-	-	- -	- -	- -	- -
Stan na 31 grudnia 2015 roku	34 666	25 427	-	-	-	26 575	-	-	8 654	95 322	15 047	110 369
Zysk netto za 1 H 2016 roku obrotowgo	-	-	-	-	-	-	-	-	(4 027)	(4 027)	1 489	(2 538)
Pozostałe całkowite dochody za 1H 2016 roku obrotowego (netto)	-	-	-					-	(317)	(317)	-	(317)
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	-	-	-	-	(4 344)	(4 344)	1 489	(2 855)
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 512)	(2 512)
Wyłączenie z konsolidacji spółek Adesso Slovakia s.r.o oraz Adesso TXM s.r.o	-	-	-	-	-	-	-	-	(206)	(206)	(111)	(317)
Emisja akcji zwykłych - rejestracja podwyższenia kapitału z konwersji obligacji zamiennych	1 043	326	-	-		(1 575)			-	(206)	-	(206)
	35 709	25 753	(1)	-	-	25 000	-	-	4 104	90 566	13 913	104 479

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 CZERWCA 2016[METODA POŚREDNIA]

(*) dane przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk za rok obrotowy Korekty: Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku Udział w zysku jednostek stowarzyszonych Udział w zysku wspólnych przedsięwzięć Koszty finansowe ujęte w wyniku Przychody z inwestycji ujęte w wyniku Zysk/strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych Zysk z przeszacowania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych	30/06/2016 PLN'000 (2 855) 2 396 707 (18) 93	30/06/2015 PLN'000(*) (6 828) 1 890
		1 255 -
		(170)
Zysk ze zbycia jednostki zależnej
Zysk ze zbycia udziałów w jednostce stowarzyszonej
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik	(423)
(Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik	-
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu
Nieefektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych
(Zysk) / strata netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży		-
Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług	-
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i
usług	-
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych	3 919	3 828
Zmiana wartości aktywów trwałych (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	(195) 85	- (75)
Koszty z tytułu płatności na bazie akcji rozliczanych instrumentami
kapitałowymi	-
Koszty wynikające z emisji akcji na pokrycie otrzymanych usług konsultacyjnych	-
Amortyzacja kontraktów gwarancji finansowych	-
Inne korekty z tytułu wyłączenia z konsolidacji spółek zagranicznych	(938)
	2 771	(100)
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności	(3 993)	(901)
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	102	1 031
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów	(405)	(736)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(3 973)	(20 181)
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	186	(780)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów	216
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań	-
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	(5 096)	(21 667)
Zapłacone odsetki	-	-
Zapłacony podatek dochodowy	(1 135)	(945)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(6 231)	(22 612)
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………
Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 CZERWCA 2016 [METODA POŚREDNIA] (cd.)

	Nota	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015
(*) dane przekształcone		PLN'000	PLN'000(*)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych		-	(2)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		-	-
Otrzymane odsetki		23	-
Tantiemy i inne dochody z działalności inwestycyjnej		-	-
Dywidenda otrzymana od jednostek stowarzyszonych		-	-
Inne otrzymane dywidendy		-	-
Zaliczki wypłacone jednostkom powiązanym		-	-
Wydatki na pożyczki dla jednostek powiązanych		(47)
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane		-	100
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		(4 771)	(5 903)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych i aktywa
niematerialne		1 026	55
Płatności za nieruchomości inwestycyjne		-	-
Wydatki na pożyczki dla pozostałych jednostek		-	-
Spłaty pożyczek przez pozostałe jednostki		13
Płatności za aktywa niematerialne		(3 693)	(1 992)
Wydatki netto z tytułu przejęcia jednostek zależnych		-	-
Wpływy netto z tytułu sprzedaży jednostek zależnych		-	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z
działalnością inwestycyjną		(7 449)	(7 742)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji własnych akcji			-
Wpływy z tytułu emisji obligacji zamiennych			-
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji			-
Płatności z tytułu odkupu akcji			-
Płatności z tytułu kosztów odkupu akcji		-	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-
Wpływy z emisji weksli długoterminowych		-	-
Płatności z tytułu kosztów emisji papierów dłużnych		-	-
		35 140	19 527
Wpływy z pożyczek		(29 194)	(10 161)
Spłata pożyczek
Wpływy z dotacji		-	168
Wpływy ze sprzedaży częściowej udziałów w spółkach zależnych niepowodującej utraty kontroli		-	15 000
Zapłacone odsetki od kredytów i pożyczek		(703)	(962)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli		(2 512)	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		2 731	23 572
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(10 949)	(6 782)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego		17 833	21 938
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych		55	(45)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	18	6 939	15 111
- o ograniczonej możliwości dysponowania		1 056	841
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Redan SA która jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14 . Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:
Bogusz Kruszyński	-	Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza:
Sławomir Lachowski	-	Przewodniczący
Leszek Kapusta	-	Wiceprzewodniczący
Piengjai Wiśniewska	-	Członek
Jacek Jaśkiewicz	-	Członek
Monika Kaczorowska	-	Członek

Zmiany w składzie organów zarządczych i nadzorujących zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego

Według stanu na dzień sporządenia sprawozdania struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Radosław Wiśniewski (z Redral Sp. z o.o. sp. kom.) Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp.	Polska Polska	15 030 092 7 331 635	42% 21%	48% 18%
zo.o.) Pozostali akcjonariusze uczestniczący w porozumieniu z dnia 9 maja		140 000	0%	1%
Akcjonariusze uczestniczący w porozumieniu z dnia 20 maja		2 048 356	6%	5%
free float		11 159 161	31%	28%
Razem		35 709 244	100,00%	100,00%

Porozumienia akcjonariuszy wskazywane w powyższej tabeli zostały opisane w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej .

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej Redan SA wchodzi Redan SA jako jednostka dominująca oraz jako podmioty zależne Top Secret Sp. z o.o., TXM SA, dwie Spółki działające na rynku rosyjskim, spółki działające na rynku ukraińskim, czeskim, słowackim oraz rumuńskim a także spółki sklepowe i logistyczne części modowej i dyskontowej oraz techniczne Spółki o rezydencji cypryjskiej.

Rokiem obrotowym grupy jest rok kalendarzowy.

Podstawowa działalność jednostki obejmuje: 46.42 Z – sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skosolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSR 34 oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz kwartalne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk;

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Skonsolidowanego Półrocznego Sprawozdania Finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2015 roku sporządzonym według MSSF ( nota 3.1-3.25 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 2015 według MSSF GK Redan SA).

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz jeszcze nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

3. Przychody

Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:

	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN' 000	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ze sprzedaży towarów	281 810	554 524	253 649
Przychody ze świadczenia usług	3 729	5 905	2 188
	285 539	560 429	255 837

4. Segmenty operacyjne

4.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Poszczególne segmenty oceniane są poprzez wielkość sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz wyniku na sprzedaży. Dla celów zarządczych Grupa wyróżnia trzy główne sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Rynek dyskontowy - wyniki oraz aktywa TXM SA prowadzącej sieć sklepów TXM textilmarket, oraz mniejszych spółek działających na rynku dyskontowym

Rynek modowy - sprzedaż oraz wartość sprzedanych towarów marki Top Secret, Troll i Drywash w spółce Top Secret Sp. z o.o. prowadzącej sprzedaż detaliczną na rynku modowym w Polsce, w spółkach zależnych GK Redan na Ukrainie i w Rosji, oraz sprzedaż eksportową do pozostałych krajów

Redan - sprzedaż hurtowa - sprzedaż z Redan SA towarów w hurcie podmiotom krajowym oraz wszystkim podmiotom powiązanym z GK Redan

Pomimo iż większa część obrotów segmentu "Redan - sprzedaż hurtowa" jest sprzedażą na rzecz innych segmentów GK Redan - został on wydzielony ze względu na inny charekter ekonomiczny działalności - handel hurtowy w porównaniu do sprzedaży detalicznej w pozostałych segmentach.

Branża odzieżowa cechuje się znaczną sezonowością sprzedaży, co ma wpływ na wahania wyników kwartalnych w ciągu roku. Najwyższą sprzedaż odnotowuje się w 4 kwartale, kwartał 1 jest zazwyczaj najsłabszy. Sezonowość dotyczy również marży %, która zazwyczaj jest wyższa w 2 i 4 kwartale (wejścia nowych kolekcji), i niższa w 1 i 3 kwartale (przeceny kolekcji). Sezonowość ta jest obserwowalna na rynku modowym, na rynku dyskontowym marża jest w miarę stała pomiędzy kwartałami. Koszty rynku modowego w znacznej częsci zachowują się podobnie do sprzedażu, ze względu na znaczny udział sieci franczyzowej. Rynek dyskontowy - oparty na sklepach własnych - ma koszty mniej podlegające wahaniom kwartalnym.

4.2 Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

				Zysk w segmencie
	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Rynek dyskontowy	167 933	140 721	5 857	6 147
Rynek modowy	117 577	114 455	(5 907)	(6 002)
Redan - sprzedaż hurtowa	29	660	(580)	(461)
Razem z działalności kontynuowanej	285 539	255 837	(630)	(316)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych			-	-
Wynik na restrukturyzacji sieci sklepów*			-	240
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych*			(304)	238
Koszty administracji centralnej i wynagrodzenie zarządu	(214)	(830)
Saldo przychodów i kosztów finansowych*			1 006	(2 854)
Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)	(142)	(3 522)

Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu zaprezentowane.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy opisana w Nocie 2. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych, przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu.

(*)Dane finansowe przedstawione w tabeli w stosunku do sprawozdania finansowego zostały zmodyfikowane w ten sposób, że wszystkie operacje związane z restrukturyzacją nierentownych sklepów części modowej zostały pokazane w jednej pozycji 'Wynik na restrukturyzacji sieci sklepów'. Składają się na to pozycje: (i) pozostałe przychodów i kosztów operacyjnych, to jest odpisy aktualizujące należności od spółek prowadzących takie sklepy oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych w takich sklepach, (ii) przychody i koszty finansowe w zakresie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone spółkom prowadzącym takie sklepy oraz kapitały tych spółek i (iii) wynik na wyjściu z Grupy Redan tych spółek w rezultacie utraty nad nimi kontroli, jako konsekwencji otwarcia postępowania upadłościowego tych spółek lub sprzedaży ich udziałów.

4.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015
	PLN'000	PLN'000
Aktywa segmentów
Rynek dyskontowy	119 067	107 417
Rynek modowy	79 521	99 441
Redan - sprzedaż hurtowa	114 627	119 254
Razem aktywa segmentów	313 214	326 113
Wyłączenia z tyt. transakcji między segmentami	-114 706	-128 621
Aktywa niealokowane	71 283	73 408
Razem aktywa skonsolidowane	269 791	270 900

Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:

● do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem długoterminowych aktywów finansowych w Redan SA i aktywów z tytułu podatku bieżącego i odroczonego.

4.4 Przychody z głównych produktów i usług

Przychody Grupy z tytułu głównych produktów i usług przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000
rynek modowy (towary i usługi)	117 606	115 116
rynek dyskontowy (towary i usługi)	167 933	140 721
	285 539	255 837

4.5 Informacje geograficzne

Grupa działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, w Rosji, na Ukrainie i w pozostałych krajach (exportowa i krajowa sprzedaż hurtowa, sprzedaż detaliczna Czechy, Słowacja, Rumunia) .

Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne oraz informacje o aktywach trwałych w rozbiciu na lokalizacje tych aktywów:

		Przychody od klientów zewnętrznych		Aktywa trwałe
	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Polska	274 285	248 744	82 542	76 445
Ukraina, Rosja, Export pozostały	5 746	5 775	418	409
Słowacja, Czechy Rumunia	5 508	1 318	0	1436
	285 539	255 837	82 960	78 290

4.6 Informacje o wiodących klientach

Spółka nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców, gdyż większość towarów sprzedawana jest klientom indywidualnym - ponad 94% sprzedaży.

5. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej

Pozostałe tytuły (27)

5.1 Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Bieżący podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego	(227)	(1 847)	(32)
Dotyczący poprzednich lat	-	-	-
Inne	-	-	-
	(227)	(1 847)	(32)
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego(*)	(2 169)	(1 505)	(1 858)
Inne	-	-	-
	(2 169)	(1 505)	(1 858)
Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej	(2 396)	(3 352)	(1 890)
(*)Na pozycje podatek odroczony dotyczący bieżącego okresu mają wpływ następujące zmiany:
Znaki towarowe		(1 288)
Leasing finansowy (środki trwałe)		(447)
RRK		(113)
Zapasy		(124)
Prawo zwrotu i niezrealizowana marża		(170)

(2 169)

6. Zysk na akcję

	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
	zł. na akcję	zł. na akcję	zł. na akcję
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,11)	(0,38)	(0,20)
Z działalności zaniechanej	-	-	-
Podstawowy zysk na akcję ogółem	(0,11)	(0,38)	(0,20)
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,11)	(0,37)	(0,20)
Z działalności zaniechanej	-	-	-
Zysk rozwodniony na akcję ogółem	(0,11)	(0,37)	(0,20)

6.1 Podstawowy zysk na akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:

	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2015 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2015 PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(4 027)	(13 145)	(6 969)
Wypłacona dywidenda na zamienne akcje uprzywilejowane (niedające prawo do głosu)	-	-	-
Inne Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem	-. (4 027)	-. (13 145)	-. (6 969)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne	-.	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(4 027)	(13 145)	(6 969)
	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
	'000	'000	'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	35 709	34 666	34 666

6.2 Rozwodniony zysk na akcję

	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(4 027)	(13 145)	(6 969)
Odsetki od obligacji zamiennych	-	-	-
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem	(4 027)	(13 145)	(6 969)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne	-.	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(4 027)	(13 145)	(6 969)

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	'000	'000	'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję	35 709	34 666	34 666
Akcje jakie zakłada się, iż wyemitowane zostaną bez otrzymania płatności:
Opcje pracownicze	-	-	-
Częściowo opłacone akcje zwykłe	-	-	-
Obligacje zamienne	-	1 043	1 043
Inne	-	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję	35 709	35 709	35 709

Wskazanie pozycji obligacji zamiennych pomimo faktu złożenia wniosku o ich konwersje oraz w dalszych krokach dopuszenia ich do obrotu na rynku regulowanym wynika z faktu iż akcje te nie zostały ujawnione w KRS czyli nie miały swojego odzwierciedlenia w stosowanym wpisie w Sądzie rejestrowym.

Akcje, które mogą potencjalnie rozwodnić podstawowy zysk na akcję w przyszłości, ale nie zostały uwzględnione w wyliczeniu rozwodnionego zysku przypadającego na akcję ze względu na to, że w prezentowanym okresie/okresach mają działanie antyrozwadniające w bieżącym okresie nie występują.

6.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości

W bieżącym okresie nie wprowadzono zmian do polityki rachunkowości. Dobrowolne zmiany rachunkowości nastąpiły w poprzednim okresie rozliczeniowym i mają one wpływ na sprawozdanie porównywalne za I półrocze 2015.

Na koniec 2015 roku nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości, która ma wpływ na sprawozdanie za okres porównawczy. Nastąpiły zmiany prezentacyjne w pozycjach: kapitał zapasowy oraz zyski zatrzymane. W pozycji "zyski zatrzymane" prezentowane są wyłącznie kapitały zapasowe jednostki dominującej Redan SA pochodzące z nadwyżki ze sprzedaży akcji czyli AGIO oraz z opcji pracowniczych. Dodatkowo nadwyżki i niedobory z inwentaryzacji towarów stanowią element KWS a nie jak poprzednio element pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Przegrupowano opłaty za usługi APT z kosztów wynagrodzeń do kosztów usług obcych w celu ujednolicenia prezentacji w grupie. Dokonano również przegrupowania zobowiązań z tytułu podatków z tytułu podatku VAT i innych zobowiązań i należności publiczno-prawnych pozostawiając w bieżących zobowiązaniach i należnościach podatkowych jedynie podatek dochodowy od osób prawnych. Dokonano również przegrupowania między pozostałymi zobowiązaniami a przychodami przyszłych okresów z tytułu rozliczenia programu lojalnościowego.Wszystkie zmiany zgodne z opisem powyżej.

Zestawienie zmian w związku ze zmianą polityki rachunkowości

	Było na 30.06.2015	Zmiana	Jest na 30.06.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	255 837	-	255 837
Pozostałe przychody operacyjne	2 806	(378)	2 428
		-
Razem przychody z działalności operacyjnej	258 643	(378)	258 265
Zmiana stanu produktów		- -
Amortyzacja	(3 830)	-	(3 830)
Zużycie surowców i materiałów	(6 065)	-	(6 065)
Usługi obce	(74 105)	(595)	(74 700)
Koszty świadczeń pracowniczych	(21 681)	595	(21 086)
Podatki i opłaty	(379)	-	(379)
Pozostałe koszty	(1 246)	-	(1 246)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(149 283)	(394)	(149 677)
Pozostałe koszty operacyjne	(3 069)	772	(2 297)
Razem koszty działalności operacyjnej	(259 658)	- 378	(259 280)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(1 015) -	- -	(1 015)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	39 238	-	39 238
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartość firmy	90	-	90
Pozostałe aktywa niematerialne	8 683	-	8 683
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	20 630	-	20 630
Pozostałe aktywa finansowe	2 084	-	2 084
Pozostałe aktywa	227	-	227
Aktywa trwałe razem	70 952	- -	70 952
Aktywa obrotowe		- -
Zapasy	125 742	-	125 742
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	28 955	-	28 955
Pozostałe aktywa finansowe	112	-	112
Bieżące aktywa podatkowe CIT		870	870
Bieżące aktywa podatkowe	5 805	(4 519)	1 286
Pozostałe aktywa	1 274	-	1 274
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15 111	-	15 111
	176 999	- (3 649)	173 350
Aktywa klasyfikowane jako	-	-	-
przeznaczone do zbycia		-
Aktywa obrotowe razem	176 999	(3 649) -	173 350
Aktywa razem	247 951	(3 649)	244 302

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	34 666	-	34 666
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	25 427	-	25 427
Kapitał rezerwowy	26 575	-	26 575
Zyski zatrzymane	14 602	-	14 602
		-
	101 270 -	-	101 270
Kapitały przypadające udziałom
niedającym kontroli	10 636	-	10 636
		-
Razem kapitał własny	111 906	-	111 906
Zobowiązania długoterminowe		- -
Długoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe	18 311	-	18 311
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń	61		61
emerytalnych Rezerwa na podatek odroczony	1 458	- -	1 458
Rezerwy długoterminowe	-	-	-
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	61	-	61
		-
Zobowiązania długoterminowe razem	19 891	-	19 891
		-
Zobowiązania krótkoterminowe		-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania	69 537	-	69 537
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	30 085		30 085
bankowe		-
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT	-	13	13
Bieżące zobowiązania podatkowe	7 563	(3 662)	3 901
Rezerwy krótkoterminowe	1 872	-	1 872
Przychody przyszłych okresów	754	2 134	2 888
Pozostałe zobowiązania	6 343	(2 134)	4 209
		-
	116 154	(3 649)	112 505
		-
		(3 649)	112 505
Zobowiązania krótkoterminowe	116 154
razem
		-
Zobowiązania razem	136 045	(3 649) -	132 396

7. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Grunty własne	1 791	1 816	1 842
Budynki i budowle	13 243	13 428	13 707
Maszyny i urządzenia	5 795	5 148	4 492
Srodki transportowe	5 239	3 676	2 940
Nakłady na inwestycje w obcych obiektach i wyposażenie	21 695	20 236	16 257
	47 763	44 304	39 238

W bieżącym okresie nastąpił wzrost rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 3 459 tysięcy PLN (w porównywalnym okresie wzrost o 1 999 tysiące PLN). Spowodowany on jest przede wszystkim ponoszeniem nakładów na wyposażenie sklepów oraz wymianą taboru samochodowego. W bieżącym okresie nie wystąpiły istotne transakcje sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych w bieżącym okresie:

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
Odpis na rzeczowe aktywa trwałe na BO	508	1 531	1 531
Zwiększenie odpisu	-	128
Rozwiązanie odpisu	(67)	(519)	(284)
Wykorzystanie odpisu	(128)	(632)	(161)
Odpis na rzeczowe aktywa trwałe na BZ	313	508	1 086

8. Pozostałe aktywa niematerialne

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
Wartości bilansowe	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Skapitalizowane prace rozwojowe	-	-	-
Znaki handlowe	2 735	2 735	2 735
Oprogramowanie komputerowe	11 638	8 097	4 728
Prawa autorskie , pozostałe WNIP	715	984	1 220
	15 088	11 816	8 683

W bieżącym okresie nastąpił wzrost wartości pozostałych aktywów niematerialnych na kwotę 3 272 tys. PLN ( w okresie porównawczym 1 449 tys. PLN) i jest on związany z ponoszeniem nakładów na oprogramowanie SAP.

8.1 Istotne aktywa niematerialne

Grupa posiada dwa istotne aktywa niemateriale (i) znak towarowy Troll - wartość bilansowa znaku wynosi 2,7 mln PLN (2,7 mln PLN za rok 2015) oraz (ii) nakłady na oprogramowanie SAP będące jeszcze w toku inwestycji - wartość bilansowa SAP wynosi 9,5 mln PLN.

9. Skład Grupy Kapitałwoej

9.1 Szczegółowe informacje dotyczące Składu Grupy Kapitałowej

Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych na dzień 30 czerwca 2016 roku przedstawiają się następująco:

		Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów
		Miejsce rejestracji	posiadanych przez Spółkę Stan na	Stan na	Stan na	Rodzaj powiązania Stan na
Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	i prowadzenia działalności	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2015	30/06/2016
TXM SA	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	64,12%	64,12%	74,88%	bezpośrednie
Top Secret Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Troll Market Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Adesso Sp. z o.o.	zarządzanie nieruchmościami	Polska	64,12%	64,12%	100%	pośrednie
Lunar Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Kadmus Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Krux Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Postiro Sp. z o.o. Top Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100% 0%
Elviro Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Beta Reda Ukraina	sprzedaż odzieży i obuwia	Ukraina	100%	100%	100%	pośrednie
Just Jeans Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Redan Moskwa	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	100%	100%	100%	bezpośrednie
Top Secret OOO	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	99%	99%	99%	pośrednie
R-Moda Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Shop Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	64,12%	64,12%	100%	pośrednie
R-Trendy Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Style Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Gravacinta LTD	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%	bezpośrednie
Raionio LTD (w likwidacji)	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%	bezpośrednie
LOGER Sp. z o.o.	zarządzanie nieruchmościami	Polska	100%	100%	100%	bezpośrednie
Adesso Slovakia s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Słowacja	64,12%	64,12%	64,12%	pośrednie
Adesso TXM s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Czechy	64,12%	64,12%	64,12%	pośrednie
R-Colection sp .z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	0%	0%	bezpośrednie
R-Line Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	0%	0%	bezpośrednie
TXM Solutions s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Czechy	64,12%	64,12%	0%	pośrednie
TXM Slovakia s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Słowacja	64,12%	64,12%	0%	pośrednie
Perfect Consument Care	doradztwo IT	Polska	64,12%	0%	0%	pośrednie
Adesso Romania s.r.l.	sprzedaż odzieży i obuwia	Rumunia	64,12%	64,12%	0%	pośrednie
Adesso Consumer Brand sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	64,12%	0%	0%	pośrednie

W bieżącym półroczu Spółka Redan założyła dwie spółki R-LINE sp. z o.o. i R-COLECTION sp. z o.o. Obie zostały zarejestowane w KRS.

Spółki TXM Solutions s.r.o, TXM Slovaka s.r.o, Adesso Romania s.r.l., Perfect Consument Care sp. z o.o., Adesso Consumer Brand sp. z o.o. nie podlegają konsolidacji ze względu na znikomy wpływ na wynik finansowy. Dodatkowo w sprawozdaniu za pierwsze półrocze 2016 roku wyłączono z konsolidacji spółki Adesso Slovakia s.r.o oraz Adesso TXM s.r.o. W ocenie Zarządu Spółki Dominującej wyłączenie wszystkich ww spółek z konsolidacji nie powoduje istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

9.2. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych zostały przedstawione poniżej:

	Stan na 30/06/2016				Stan na 31/12/2015
		Odpis			Odpis
Nazwa jednostki zależnej	Koszt	aktualizujący	Wartość netto	Koszt		aktualizujący Wartość netto
TXM SA	4 558	-	4 558	4 558	-	4 558
Top Secret Sp. z o.o.	40 955	-	40 955	40 955	-	40 955
Troll Market Sp. z o.o.	1 411	1 411	0	1 411	1 411	0
Adesso Sp. z o.o.	1 923	-	1 923	1 923	-	1 923
Lunar Sp. z o.o.	1 337	1 337	0	1 307	1 307	0
Kadmus Sp. z o.o.	3 152	3 152	-	2 840	2 840	-
Krux Sp. z o.o.	2 475	1 190	1 285	2 475	1 190	1 285
Postiro Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Top Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Elviro Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Loger Sp. z o.o.	7 008	-	7 008	7 008	-	7 008
Beta Reda Ukraina	2 138	2 138	-	2 138	2 138	-
Just Jeans Sp. z o.o.	0	-	-	0	-	-
Redan Moskwa	9	-	9	9	-	9
Top Secret OOO	1	-	1	1	-	1
R-Moda Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Shop Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Trendy Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Style Sp. z o.o.	5	-	5	5	-	5
Raionio LTD (w likwidacji)	44		44	44		44
Gravacinta LTD	8	-	8	8	-	8
Adesso Slovakia s.r.o	64	-	64	64	-	64
Adesso TXM s.r.o	31	-	31	31	-	31
Adesso Romania s.r.l.	3	-	3	3	-	3
TXM Solutions s.r.o	31	-	31	31	-	31
TXM Slovaka s.r.o	21	-	21	21	-	21
R-Colection sp .z o.o.	6	-	6
R-Line Sp. z o.o.	6	-	6
Perfect Consument Care sp. z
o.o.
Adesso Consumer Brand sp. z
o.o.
Inwestycje w spółki zależne
razem	65 206	9 228	55 978	64 852	8 886	55 966

9.3. Wpływ wyłączenia z konsolidacji spółek Adesso Slovakia s.r.o oraz Adesso TXM s.r.o na dane finansowe GK Redan SA

Dane finansowe	Po wyłączeniu	Przed wyłączeniem
	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2016	Zmiana
	PLN'000	PLN'000
Zysk ( strata) netto	(2 538)	(2 639)	101
Zysk netto przypadający
Akcjonariuszom jednostce	(4 027)	(4 179)
dominującej			152
Zysk netto przypadający Udziałom niedającym kontroli	1 489	1 540	(51)
		Przed
	Po wyłączeniu	wyłączeniem

	Stan na 30/06/2016	Stan na 30/06/2016	Zmiana
	PLN'000	PLN'000
Kapiatał własny	104 479	104 677	(198)
Kapitały przypadające
akcjonariuszom jednostki dominującej	90 566	90 709	(143)
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	13 913	13 968	(55)
Zobowiązania	165 312	165 582	(270)
Pasywa razem	269 791	270 259	(468)

10. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako zabezpieczenie, ujęte w wartości godziwej
	0	0	0
Aktywa finansowe wykazane w WGPW
Aktywa finansowe wyceniane w WGPW inne niż instrumenty pochodne(i)	180	26	107
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu niewyznaczone jako	-	-	-
zabezpieczenia Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż instrumenty	0	0	0
pochodne	180	26	107
Inwestycje utrzymywane do wymagalności wykazane wg kosztu
zamortyzowanego
	0	0	0
Inwestycje dostępne do sprzedaży wykazywane w wartości godziwej
	0	0	0
Aktywa finansowe wykazane wg kosztu zamortyzowanego
Należności długoterminowe (ii)	2103	2134	2082
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym			0
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom (iii)	122	135	5
Razem aktywa finansowe	2 225	2 269	2 087
Razem	2 405	2 295	2 194
Aktywa obrotowe	302	161	112
Aktywa trwałe	2 103	2 134	2 082
	2 405	2 295	2 194

(i) Grupa posiada kontrakty terminowe typu FORWARD na dzień bilansowy wartość kontraktów wzrosła o 154 tys. PLN.

(ii) Grupa posiada na dzień bilansowy aktywa finansowe w postaci kaucji na wynajem powierzchni sklepowych wycenione w zamortyzowanym koszcie o wartości 2 103 mln PLN (na 30.06.2015 wartość wynosiła 2 0829 mln. PLN). Wartość kaucji spadła o 31 tysięcy PLN (w okresie porównawczym nastąpił spadek o 151 tysięcy PLN).

(iii) Grupa udzieliła pożyczki podmiotowi nie powiązanemu i na dzień bilanowy jej wartość wynosi 122 tys. PLN. W bieżącym półroczu wartość pożyczki spadła o 13 tysięcy PLN.

11. Zapasy

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Materiały	1 024	867	1721
Półprodukty	320	77	3
Towary	145 497	146 047	124 018
Wyroby gotowe	-	-	-
	146 841	146 991	125 742
Odpis na zapasy na BO	6 981	12 070	12 070
Zwiększenie odpisu	98	26	121
Rozwiązanie odpisu	(726)	(4 776)	(4 523)
Wykorzystanie odpisu	(21)	(339)	(251)
Odpis na zapasy na BZ	6 332	6 981	7 418

Koszty zapasów ujęte w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej wynosiły 165,33 mln PLN (149,28 mln PLN w okresie porównawczym).

Koszty odpisów aktualizujących zapasy obejmują kwotę 0,09 mln PLN (0,12 mln PLN za okres porównawczy) w związku z doprowadzeniem ich do cen sprzedaży netto oraz odwrócenia odpisów aktualizujących w wysokości 0,75 PLN (4,52 mln PLN w okresie porównawczym). Dokonane we wcześniejszych latach odpisy aktualizujące odwrócono w wyniku zwiększenia cen sprzedaży na określonych rynkach oraz szybszą rotacją towarów. W bieżącym okresie wykorzystano odpis w wysokości 0,02 mln. PLN ( w okresie porównanwczym 0,3 mln PLN).

Odpisy aktalizujące wartość zapasów ujmowane są w korespondencji z kosztem własnym sprzedanych towarów. Wartość zapasów w bieżącym półroczu spadła o 150 tys. PLN natomiast w okresie porównawczym spadła o 1 031 tys. PLN.

12. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Należności z tytuł dostaw i usług	40 517	36 026	36 646
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	(12 996)	(12 816)	(8 319)
	27 521	23 210	28 327
Pozostałe należności	1398	362	628
	28 919	23 572	28 955

Wartość należności w bieżącym półroczu wzrosła o 5 347 tysięcy PLN natomiast w okresie porównawczym wzrosła o 1 890 tysięcy PLN.

Zmiany stanu odpisów z tytułu utraty wartości

	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony
	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu sprawozdawczego	12 816	9 076	9 076
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	654	7 322	453
Wykorzystanie odpisu na należności	(261)	(2 280)	(45)
Kwoty odzyskane w ciągu roku	-	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	(213)	(1 302)	(919)
Odwrócenie dyskonta	-.	-.	-
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	12 996	12 816	8 565

W bieżącym półroczu wartość odpisów aktualizujących wartość należności wzrosła o 180 tysięcy PLN, w okresie porównawczym spadła o 511 tysięcy PLN.

13. Udziały niedające kontroli

	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony
	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Saldo na początek okresu sprawozdawczego	15 047	7 918	7 918
Udział w zyskach w ciągu roku	1 489	5 985	1 573
Udziały niedające kontroli powstałe w wyniku sprzedaży spółki TXM
SA	-	2 652	2 652
Wypłata dywidendy	(2 512)	-	-
Wyłączenie z konsolidacji spółek Adesso Slovakia s.r.o oraz Adesso TXM s.r.o	(111)
Brak praw do wypłaty dywidendy udziałów mniejszościowych	-	(1 507)	(1 507)
Saldo na koniec okresu sprawozdawczego	13 913	15 047	10 636

14. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego Kredyty w rachunku bieżącym Weksle Pożyczki
Zamienne obligacje dłużne
Obligacje długoterminowe Inne	-	-	- -
	-	-	-
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	20 285	14 035	12 877
Kredyty bankowe	24 438	22 693	23 546
Pożyczki od pozostałych jednostek Transfer należności	13 717	12 237	11 973
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Inne	-	-	-
	58 440	48 965	48 396
	58 440	48 965	48 396
Zobowiązania krótkoterminowe	46 132	33 863	30 085
Zobowiązania długoterminowe	12 308	15 102	18 311
	58 440	48 965	48 396

14.1 Podsumowanie umów kredytowych oraz pożyczek zabezpieczonych aktywami

Lp	Nazwa, siedziba kredytodawcy	Nazwa,	Rodzaj kredytu	Kwota kredytu / pożyczki wg		Zadłużenie na 30.06.2016 w PLN		Warunki	Termin spłaty
		siedziba REDAN SA/		kwota	waluta	kwota	jako	oprocento LIBOR 1M	15 lutego
1	HSBC Bank Polska SA	Top Secret		9 000 000,00	USD	3 416 620,66 USD	wykorzystanie	+ marża	2018
		Sp. z o.o.	Umowa o kredyt			339 794,64 EUR	linii w ciężar kredytu
			importowy i linię na akredytywy			4 034 109,81 USD	wartość akredytyw
							czynnych
	Zabezpieczenia					86 708,24 EUR
	zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łącznie z Top Secret) stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
	zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łącznie z Redan SA) stanowiących własność Top Secret Sp. z o.o.
	zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD
	przewłaszczenie towarów w transporcie objętych akredytwą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytobiorcy przez HSBC Bank Polska S.A. polisa ubezpieczeniowa towarów w transporcie wskazująca Bank jako ubezpieczającego cesja wierzytelności Top Secret Sp. z o.o. z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami
	zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Bank Polska SA do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD
	oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 97 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 roku
	Nr 72, poz. 665, z późn. zm.) Pełnomocnictwo do rachunku bankowego spółki Redan SA oraz spółki Top Secret Sp. z o.o. prowadzonego w HSBC Bank Polska S.A.
		REDAN SA	Umowa pożyczki	500 000,00			PLN	WIBOR 1M
2	Orix Polska SA	Łódź ul. Żniwna			PLN	129 859,11		+ marża	23 grudnia 2016
	Zabezpieczenia	10/14
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową,poręczony przez Top Secret Sp. z o.o.
3	Orix Polska SA	REDAN SA Łódź	Umowa pożyczki	430 000,00	PLN	184 024,59	PLN	WIBOR 1M	30 kwietnia
		ul. Żniwna							2017
	Zabezpieczenia	10/14
4	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową,poręczony przez Top Secret Sp. z o.o.	REDAN SA	Umowa o limit na	3 500 000,00		194 323,28 EUR	wykorzytanie w
	Bank Zachodni WBK SA	Łódź	gwarancje		PLN		cieżąr linii		5 lutego 2018
		ul. Żniwna 10/14	bankowe - ZOBOWIĄZANIE
	Zabezpieczenia		POZABILANSOWE			1 046 696,59 PLN
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
	zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM SA (byłe Adesso SA) w wartości min. 7 000 000 PLN
	cesja wierzytelności Redan SA z Pay-U, Poczta Polska SA, Siódemka Sp. z o.o. - umów obsługujących przychody pochodzące ze sklepu internetowego Top Secret Sp. z o.o.
	Poręczenie wekslowe Top Secret Sp. z o.o.
	Kaucja warunkowa środków pieniężnych Pełnomocnictwo do rachunku bankowego spółki Redan SA prowadzonym w Banku Zachodnim WBK SA oraz HSBC Bank Polska SA
5	Pełnomocnictwo do rachunku bankowego spółki Top Secret Sp. z o.o.prowadzonym w Banku Zachodnim WBK SA oraz HSBC Bank Polska SA		Umowa o	1 000 000,00		865 540,52 USD	wartość
			Multilinię - linia				akredytyw
	Bank Zachodni WBK SA	REDAN SA/TXM SA	na akredytywy dokumentowe		USD		czynnych		30 lipca 2018
			bez możliwości
	Zabezpieczenia		finansowania
	weksel własny in balnco wystawiony przez Redan SA oraz TXM SA wraz z deklaracją wekslową
	kaucja w wysokości 25% kwoty każdej otwartej akredytywy
	Powszechna Kasa Oszczędności		Kredyt w					WIBOR 1M + marża	23 listopada 2018
6	Bank Polski SA	TXM S.A.	rachunku	22 000 000,00	PLN	20 284 116,80
			bieżącym
	Zabezpieczenia
	Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
	Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie
	obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami
	Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA
	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową
	Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.
	Nr 140, poz. 939 ze zm.)

7	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Kredyt nieodnawilany	13 708 000,00	PLN	9 321 440,00	WIBOR 1M + marża	23 listopada 2018
	Zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Nr 140, poz. 939 ze zm.)					Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.
8	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Limit gwarancyjny (zobowiązanie pozabilansowe)	5 000 000,00	PLN	PLN 1 751 749,41 357 243,50 EUR		23 listopada 2018
	Zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Nr 140, poz. 939 ze zm.)					Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.
9	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Limit akredytywowy (zobowiązanie pozabilansowe)	5 000 000,00	PLN	0,00		23 listopada 2018
	Zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej nić 45.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na znaku towarowym TEXTIL MARKET obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości nie niższej niż 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Nr 140, poz. 939 ze zm.)					Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie całości wpływów TXM SA z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Kredytobiorcy prowadzonego w Banku Pocztowym SA, PeKao SA, Alior Bank Polska SA Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r.

Wyżej wymienione zobowiązania finansowe spółki TXM S.A. wobec Banku PKO BP S.A. zostały udzielne w ramach tego samego limitu kredytowego jednakże umowa stanowi, iż wartość limitu nie jest wyższa niż 35 000 000 PLN

Lp	Nazwa, siedziba kredytodawcy	Nazwa,	Rodzaj kredytu	Kwota kredytu / pożyczki wg kwota	waluta	Zadłużenie na 30.06.2016 w PLN kwota	Warunki	Termin spłaty
1	Grenkeleasing Sp. z o.o.	siedziba REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego (sprzęt IT)	124 833,50	PLN	48 160,04	oprocento WIBOR 1M + marża	01.10.2017
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
2	Econocom Polska sp. z o.o.	REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego (sprzęt IT)	810 500,00	PLN	810 500,00	WIBOR 3M + marża	01.08.2019
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
3	Grenkeleasing Sp. z o.o.	REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego (sprzęt IT)	283 067,33	PLN	17 852,21	WIBOR 1M + marża	01.09.2016
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
4	Grenkeleasing Sp. z o.o.	REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego (sprzęt IT)	27 836,00	PLN	6 728,29	WIBOR 1M + marża	10.02.2017
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową

		REDAN SA	Umowa leasingu
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	10.02.2017
5			(sprzęt IT)	46 026,50	PLN	11 126,95	+ marża
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Grenkeleasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	10.02.2017
6			(sprzęt IT)	25 698,29	PLN	6 209,53	+ marża
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu
	BZ WBK Lease S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	20.06.2016
			(wyposażenie				+ marża
7			magazynu)	31 500,00	PLN	7 875,00
	Zabepiczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 3M
	Econocom Polska sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	30.11.2017
8			(wyposażenie IT)	1 497 409,50	PLN	693 857,63
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 3M
	Econocom Polska sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	31.07.2018
9			(wyposażenie IT)	499 975,55	PLN	356 510,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		REDAN SA	Umowa leasingu				WIBOR 3M
	Econocom Polska sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	31.01.2019
10			(wyposażenie IT)	699 995,24	PLN	591 782,12
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową	REDAN SA
			Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	Orix Polska S.A.		(samochód				+ marża	31.01.2019
11			osobowy)	109 756,10	PLN	79 297,48
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
		REDAN SA	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	Orix Polska S.A.		(regały				+ marża	23.11.2018
12			magazynowe)	378 241,02	PLN	193 866,50
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
		REDAN SA	Umowa leasingu
	Orix Polska S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	23.11.2018
13			(wyposażenie IT)	50 492,00	PLN	27 308,51	+ marża
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	31.05.2017
14			osobowy)	26 642,28	PLN	15 129,51
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
	Getin Noble Bank S.A.	Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M	31.05.2017
			(samochód				+ marża
15	Zabezpieczenia		osobowy)	26 097,56	PLN	14 820,25
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret
		Sp. z o.o.	Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	31.05.2017
16			osobowy)	26 097,56	PLN	14 820,25
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	20.07.2017
17			osobowy)	27 626,02	PLN	16 657,86
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
	Getin Noble Bank S.A.	Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M	10.12.2017
18			(samochód osobowy)	26 097,56	PLN	14 820,25	+ marża

		Top Secret	Umowa leasingu
		Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	Getin Noble Bank S.A.		(samochód				+ marża	10.12.2017
19			osobowy)	26 097,56	PLN	14 820,25
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez Top Secret Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową
		Top Secret	Umowa leasingu
	Raiffeisen-Leasing Polska S.A.	Sp. z o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M	01.06.2019
			(samochódy				+ marża
20			osobowe)	314 299,86	PLN	732 848,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	BZ WBK Lease S.A.		(wyposażenie				WIBOR 1M	20.03.2017
			magazynu - wózki				+ marża
21			widłowe)	314 299,86	PLN	56 879,35
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.
			Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.10.2016
			(samochód				+ marża
22			dostawczy)	78 983,74	PLN	27 062,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Leasing S.A.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.11.2016
			magazynu regały				+ marża
23				158 332,46	PLN	21 599,61
			magazynowe)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową	TXM S.A.	Umowa leasingu
	Fortis Lease Polska Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	29.11.2016
			(wyposażenie				+ marża
24			magazynu regały	22 195,12	PLN	2 439,10
			magazynowe)
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.01.2017
			(samochód				+ marża
25			osobowy)	33 333,33	PLN	15 113,29
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.01.2017
			(samochód				+ marża
26			osobowy)	35 284,55	PLN	15 979,37
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		(samochód				+ marża	15.01.2017
27			osobowy)	38 211,38	PLN	17 279,75
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
								15.03.2017
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.
			(samochód				+ marża
28			osobowy)	30 650,41	PLN	14 657,90
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.03.2017
29			osobowy)	86 910,57	PLN	41 476,39
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.03.2017
30			osobowy)	133 983,74	PLN	63 890,75
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.							15.03.2017
31			(samochód osobowy)	133 333,33	PLN	63 580,82	+ marża

	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.03.2017
			(samochód				+ marża
32			osobowy)	113 333,33	PLN	54 050,78
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową	TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.03.2017
33			osobowy)	30 000,00	PLN	13 762,45
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.05.2017
34			osobowy)	56 829,27	PLN	29 313,11
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego (samochód				WIBOR 1M + marża	15.05.2017
35			osobowy)	30 813,01	PLN	15 915,33
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2017
			(samochód				+ marża
36	Zabezpieczenia		osobowy)	55 691,06	PLN	35 932,82
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
37			sklepu)	82 255,84	PLN	18 251,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową	TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
38			sklepu)	68 352,45	PLN	15 167,24
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
39			sklepu)	84 552,15	PLN	18 763,61
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
40			(wyposażenie sklepu)	103 890,00	PLN	23 056,88	+ marża
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
41	Zabezpieczenia		sklepu)	55 368,91	PLN	12 291,45
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
42			sklepu)	50 878,59	PLN	11 297,20
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
43			sklepu)	78 959,86	PLN	17 526,96
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
44			sklepu)	81 477,23	PLN	18 080,64
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
45			sklepu)	84 272,33	PLN	18 702,10
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie				+ marża
46			sklepu)	61 462,86	PLN	13 638,48
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
47			sklepu)	74 557,00	PLN	16 545,23
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.06.2017
			(wyposażenie IT)				+ marża
48				55 350,00	PLN	12 522,64
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową	TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
49			sklepu)	57 350,91	PLN	12 727,47
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.06.2017
50			sklepu)	74 357,93	PLN	16 501,41
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		(samochód				+ marża	15.06.2017
51			osobowy)	64 123,71	PLN	35 655,93
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2017
			(samochód				+ marża
52			osobowy)	72 758,04	PLN	21 638,03
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.						+ marża	15.01.2018
53			(samochód	64 146,35	PLN	42 607,94
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego (samochód				+ marża	15.01.2018
54			osobowy)	54 308,94	PLN	36 082,67
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.03.2018
			(samochód				+ marża
55			osobowy)	89 349,59	PLN	62 014,99
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Leasing S.A.		operacyjnego				WIBOR 1M + marża	15.03.2018
56			(samochód	34 959,35	PLN	24 298,55
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Leasing S.A.		(samochód				+ marża	15.03.2018
57			osobowy)	34 959,35	PLN	24 298,55
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.05.2018
			(samochód				+ marża
58			osobowy)	33 739,84	PLN	21 489,37
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.05.2018
59			osobowy)	36 577,24	PLN	23 288,47
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.05.2018
60			osobowy)	60 894,31	PLN	38 796,90
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.05.2018
61			osobowy)	38 211,38	PLN	27 241,35
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.07.2018
			(samochód				+ marża
62			osobowy)	37 804,88	PLN	26 019,37
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.09.2018
			(samochód				+ marża
63			osobowy)	36 585,37	PLN	26 121,38
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.07.2018
			(samochód				+ marża
64			osobowy)	32 113,82	PLN	22 115,50
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.08.2018
65			(samochód	34 065,04	PLN	24 328,34	+ marża
			osobowy)
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.09.2018
			magazynu -
66			wózek widłowy)	24 596,16	PLN	16 203,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego (wyposażenie				WIBOR 1M	15.09.2018
							+ marża
67			magazynu -	19 408,92	PLN	14 626,15
	Zabezpieczenia		wózek widłowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				WIBOR 1M	15.09.2018
			magazynu -				+ marża
68			wózek widłowy)	24 596,16	PLN	16 203,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.09.2018
			magazynu -
69			wózek widłowy)	129 114,90	PLN	84 716,13
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(wyposażenie				+ marża	15.09.2018
			magazynu -
70			wózek widłowy)	19 107,64	PLN	12 538,34
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.09.2018
			(samochód				+ marża
71			osobowy)	37 804,88	PLN	26 990,35
	Zabezpieczenia weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową

		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.10.2018
			(samochód				+ marża
72			osobowy)	28 373,98	PLN	21 054,29
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.10.2018
73			osobowy)	35 691,06	PLN	26 465,09
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.10.2018
			(samochód				+ marża
74			osobowy)	37 398,37	PLN	27 727,52
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.							15.10.2018
			(samochód				+ marża
75			osobowy)	35 691,06	PLN	26 465,09
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.11.2018
76				33 333,33	PLN	25 601,26
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.11.2018
			(samochód				+ marża
77			osobowy)	33 739,84	PLN	25 912,73
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.11.2018
			(samochód				+ marża
78			osobowy)	33 333,33	PLN	30 527,91
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2018
			(samochód				+ marża
79			osobowy)	25 772,36	PLN	25 601,26
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.12.2018
80				25 772,36	PLN	20 450,47
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2018
			(samochód				+ marża
81			osobowy)	44 715,45	PLN	35 439,17
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.						+ marża	15.12.2018
82			(samochód	44 715,45	PLN	35 439,17
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.12.2018
			(samochód				+ marża
83			osobowy)	44 715,45	PLN	35 439,17
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.11.2018
			(samochód				+ marża
84			osobowy)	70 731,71	PLN	56 022,56
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.02.2019
85			osobowy)	33 600,00	PLN	18 230,53
	Zabezpieczenia

		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.01.2019
			(samochód				+ marża
86			osobowy)	40 569,11	PLN	34 167,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.01.2019
87			osobowy)	40 569,11	PLN	34 167,00
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.02.2019
88				27 642,28	PLN	23 971,53
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
	89 PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.	TXM S.A.	Umowa leasingu	38 943,09	PLN	33 758,62	WIBOR 1M	15.02.2019
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
	90 PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.	TXM S.A.	Umowa leasingu	112 543,09	PLN	100 277,63	WIBOR 1M	15.03.2019
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
	91 PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.	TXM S.A.	Umowa leasingu	112 543,09	PLN	100 277,63	WIBOR 1M	15.03.2019
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego					15.03.2019
92			(samochód	112 543,09	PLN	100 277,63	+ marża
			osobowy)
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.04.2019
			(samochód				+ marża
93			osobowy)	41 300,81	PLN	37 820,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	15.04.2019
94			(samochód	41 300,81	PLN	37 820,94
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.
			Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.04.2019
			(samochód				+ marża
95			osobowy)	41 300,81	PLN	37 820,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.04.2019
			(samochód				+ marża
96			osobowy)	41 300,81	PLN	37 820,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.04.2019
			(samochód				+ marża
97			osobowy)	41 300,81	PLN	37 820,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				WIBOR 1M	15.04.2019
			(samochód				+ marża
98			osobowy)	41 300,81	PLN	37 820,94
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową	TXM S.A.	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		operacyjnego				+ marża	15.05.2019
99			(samochód	36 585,37	PLN	34 390,25
	Zabezpieczenia		osobowy)
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód				+ marża	15.04.2019
100			osobowy)	69 918,70	PLN	64 020,31
	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		TXM S.A.	Umowa leasingu
			operacyjnego				WIBOR 1M
101	PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.		(samochód	122 000,00	PLN	111 699,56	+ marża	15.04.2019

	Zabezpieczenia
	weksel własny in blanco wystawiony przez TXM S.A. wraz z deklaracją wekslową
		Loger Sp. z	Umowa leasingu
		o.o.	operacyjnego				WIBOR 1M
	BZ WBK Lease S.A.		(leasing				+ marża	20.12.2021
102			budynków)	10 796 000,00	PLN	4 889 883,16
	Zabezpieczenia
		dwa weksle in balnco wraz z deklaracją wekslową
		oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 777 k.p.c.
	pełnomocnictwo do rachunku bankowego Redan S.A. prowadzonego w Banku Zachodnim WBK S.A.
	kaucja inicjalna zwrotna w łącznej wysokości 3.203.499,99 PLN
	cesja wierzytelności Redan S.A. wynikających z umowy najmu nieruchomości od Loger Sp. z o.o.
		Loger Sp. z	Umowa leasingu
							WIBOR 1M
	BZ WBK Lease S.A.	o.o.	operacyjnego				+ marża	20.12.2021
103			(leasing gruntu)	2 018 000,00	PLN	2 018 000,00
	Zabepiczenia
	dwa weksle in balnco wraz z deklaracją wekslową
	oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 777 k.p.c.
	pełnomocnictwo do rachunku bankowego Redan S.A. prowadzonego w Banku Zachodnim WBK S.A.
	kaucja inicjalna zwrotna w łącznej wysokości 3.203.499,99 PLN
	cesja wierzytelności Redan S.A. wynikających z umowy najmu nieruchomości od Loger Sp. z o.o.

14.2 Naruszenie postanowień umowy kredytowej

W okresie objętym sprawozdaniem wystąpił przypadek naruszenia umowy kredytowej z bankiem HSBC Bank Polska SA w postaci niedotrzymania na dzień 30 czerwca 2016 roku jednego z określonych w umowie wskaźników finansowych tym samym wystąpiła Okoliczność Naruszenia. W takim przypadku Bank ma prawo m.in.. (i) zażądania ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń, (ii) odmówić udostępniania dalszego finansowania oraz (iii) wypowiedzieć umowę w części lub całości za 30 dniowym terminem wypowiedzenia. Redan SA ze względu na wagę Okoliczności Naruszenia ocenia, iż ryzyko zastosowania sankcji przez bank jest niskie. Poza wyżej wymienionym w okresie objętym sprawozdaniem finansowym zdarzały się nieterminowe płatności rat leasingowych ale miały one charakter incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki.

15. Pozostałe zobowiązania finansowe

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umowy gwarancji finansowych	-	-	-
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako zabezpieczenia, wykazywane w wartości godziwej
	-	-	-
Zobowiązania finansowe wykazane w WGPW
Pozostałe zobowiązania wyceniane w WGPW (i)	-	269	-
	-	269	-
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe	-	269	-
	-	269	-

(i) Zobowiązania z kontraktów forward spadły o kwotę 269 tysięcy PLN. Są to kontrakty typu forward wystwione na parach USD RUB oraz USD PLN.

16. Rezerwy

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Świadczenia pracownicze (i)	1 527	1 390	1 361
Inne rezerwy (patrz poniżej)	1 118	1 067	511
	2 645	2 457	1 872
Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe	2 645	2 457	1 872
	2 645	2 457	1 872

Wartość rezerw w bieżącym okresie wzrosła o 188 tysięcy PLN, natomiast w okresie porównawczym spadła o 714 tysięcy PLN.

Inne rezerwy

	Przyszłe koszty	Poręczenia i gwarancje	Sprawy sądowe (ii)
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2016 r. Ujęcie rezerw dodatkowych	337 830	730 -	- 288
Redukcje wynikające z płatności/innych zmniejszeń przyszłych korzyści ekonomicznych	-
Redukcje wynikające z wykorzystania lub rozliczenia bez kosztów	(337)	(730)	-
Odwrócenie dyskonta i wpływu zmian stopy dyskonta
Inne	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2016 r.	830	0	288

(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów.

(ii) Dodatkowo ujęta rezerwa na sprawy sporne dotyczy pozwu jednego z Kontrahentów przeciwko spółce Top Secret sp. z o.o.

Grupa Kapitałowa Redan SA w bieżącym okresie nie tworzyła i nie wykorzystywała rezerw na restukturyzację działaności.

17. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej ( w nocie tej ujawniono również transakcje z członkami Grupy niepodlegającymi konsolidacji).

17.1 Transakcje handlowe

W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi niebędącymi członkami Grupy:

17.1.1 Sprzedaż towarów

		Sprzedaż towarów	Zakup towarów
	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	3 935	3 688
Top Secret Sp. z o.o.	18	5
TXM SA	10 488	0
Gamma			3 935	3 688
Adesso Slovakia SRO			2 343
Adesso TXM SRO	0	0	3 511
Adesso Romania s.r.l.	0	0	4 634
Redan Centrum Finansowe Sp. z o.o.			8	4
Getar Sp. z o.o.			9	1
Top Sp. z o.o.			1
	14 441	3 693	14 441	3 693

17.1.2 Sprzedaż usług

	Sprzedaż usług		Zakup usług
	Okres	Okres	Okres	Okres
	zakończony 30/06/2016	zakończony 30/06/2015	zakończony 30/06/2016	zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	26	24	390	365
Top Secret Sp. z o.o.	1 300	506	2 762	1 150
TXM SA	1	0	6 148	552
Adesso Slovakia SRO	1 075
Adesso TXM SRO	2 397	0
Adesso Romania s.r.l.	2 086	0
Redan Centrum Finansowe Sp. z o.o.	709	526	417	332
Getar Sp. z o.o.	702	370	241	176
Target Sp. z o.o.			0	1
Top Sp. z o.o.	255		146	1
Home and Kids sp. z o o.			10	10
Agenda Sp. z o.o. (*)	1	280	1	1
Rokappa Sp. z o.o.	0	3	1	1
Top Speed Sp. z o.o.			1	1
Lejda Sp. z o.o.			1	1
Fundacja Happy Kids			2	1
Euro-Center Sp. z o.o.0			1	1
Ores Sp. z o.o.			1	1
Baleno Sp. z o.o.			1	1
Just Jeans Sp. z o.o.			95
Postiro Sp. z o.o.			1	1
Dotar Sp. z o.o.			1	1
Elviro Sp. z o.o.	631		406
Piengai i Radosław Wiśniewscy Agenda s.c. (*)	306
AMF Doradtwo marketingowe i finansowe Joanna i Bogusz Kruszyńscy (*)	164	174
SL Consalting Sławomir Lachowski (*)	36	36
LOMALO Leszek Kapusta (*)		4
Perfect Costumer Care sp. z o.o.	11
ML CONSULTING Marcin Łużniak (**)	122	91
Grzegorz Lipnicki Usługi dzoradztwa gospodarczego	156	154
Szymon Żbikowski PUH (**)	180	0

10 626		2 601
	1	4
147	135
147	135
174	162
		2 601 10 626

Grupa sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych, zróżnicownych w kontekście różnych podmiotów. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym ujęto 207 tys. PLN kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

17.1.3 Sprzedaż pozostała

		Pozostała sprzedaż przychody		Pozostała zakup
	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	1 758	53	2
Top Sp. z o.o.	0	30	184
Top Secret Sp. z o.o.	15
Redan Centrum Finansowe Sp. z o.o.			222	22
Getar Sp. z o.o.			9	8
Elviro Sp. z o.o.			454
Rokappa Sp. z o.o.				14
Top Speed Sp. z o.o.				4
Lejda Sp. z o.o.				12
Dotar Sp. z o.o.				6
Tubar Sp. z o.o.			20	2
R-Fashion Sp. z o.o.				8
Bogusz Kruszyński			1	1
Piengaj Wiśniewska			1	1
Just Jeans Sp. z o.o.			1
Home and Kids Sp. z o.o.	0	0	4	3
Target Sp. z o.o.	0	0		2
Ores Sp. z o.o.			875
POZOSTAŁE FIRMY	2		2	0
	1 775	83	1 775	83

17.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

	Stan na			Stan na
	30/06/2016			31/12/2015
	PLN'000 wartość	odpis	wartość	PLN'000 wartość	odpis	wartość
	pożyczki		bilansowa	pożyczki		bilansowa
Top Sp. z o.o.	269	269	0	269	269
Top Speed Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
Elviro Sp. z o.o.	795	795	0	0	0	0
Just Jeans Sp. z o.o.	961	961	0	960	960	0
R-Fashion Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
Euro-Center Sp z o.o.	115	115	0	115	115	0
Dotar Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
Rokappa Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
R-Moda Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
Redan Centrum Finansowe Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
R-Trendy Sp. z o.o.	0		0	0	0	0
Adesso Slovakia SRO	47		47	0	0	0
Razem	2 187	2 140	47	1 344	1 344	0

17.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa

Grupa nie udzieliła członkom naczelnego kierownictwa pożyczek.

17.4 Stany występują na koniec okresu sprawozdawczego wraz z pożyczkami

Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych

Kwoty należne od stron powiązanych

	Należności		Zobowiązania
	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Redan SA	9 377	7 967	138	1
Target Sp. z o.o.			1 057	1 055
R-Fashion Sp. z o.o.			125	187
Brukowa Centrum Handlowe			2	2
Top Secret Sp. z o.o.	2 344	2 368	1 688	1 030
Fundacja Happy Kids	6	42	10	8
Ores Sp. z o.o.	0	0	56	56
Loger Sp. z o.o.			0
Agenda Sp. z o.o.	17	59	73	72
Top Mark Sp. z o.o.			81	81
TXM SA	6 050	0	0	20
Piengjai Wiśniewska			14	13
Top Center Sp. z o.o.			0	0
Euro-Center sp.z o.o.			178	177
Lunar Sp. z o.o.	201	201	0
Kadmus Sp. z o.o.	195	201	0
R-Style Sp. z o.o.			0	3
R-Moda Sp. z o.o.			44	44
Krux Sp. z o.o.	29		0	0
Top Sp. z o.o.	0	1	483	533
Troll Sp. z o.o.			1	1
RCF sp. z.o.	304	51	220	5
Rokappa Sp. z o.o.	383	383	76	118
Getar Sp. z o.o.	355	107	529	500
Lejda Sp. z o.o.	0	0	214	212
Tubar sp. y o.o.	0	3	257	260
Home and Kids sp. z o o.	0		34	19
Dotar Sp. z o.o.	44	44	161	161
	0		294	293
Baleno sp. z oo.			640	639
Top Speed Sp. z o.o.		0
Adesso Slovakia sro			619	0
Adesso TXM sro			1 294	0
Adesso Romania s.r.l.			4 132
Gamma			4 740	3 859
Bogusz Kruszyński	0	1
Postiro Sp. z o.o.			300	302
Just Jeans Sp. z o.o.	0	49	1 371	1 369
Elviro Sp. z o.o.	313	327	1 233	805
Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c.	216
Perfect Costumer Care sp. z o.o.	1		3
AMF Doradztwo marketingowe i finansowe		0
Joanna i Bogusz Kruszyńscy	33		0	0
SL Consalting Sławomir Lachowski	15	0
ML CONSULTING Marcin Łużniak	21			11
Grzegorz Lipnicki Usługi dzoradztwa gospodarczego	64	32
Szymon Żbikowski PUH	99
RAZEM	20 067	11 836	20 067	11 836

17.5 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

	Okres zakończony 30/06/2016 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2015
		PLN'000
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Zarządu jednostki dominującej	11	11
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Rady Nadzorczej jednostki dominującej	41	41
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Członków Kluczowego Personelu Kierowniczego	56	43
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Rad Nadzorczych	49	49
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	0	0
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0	0
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0	0
	157	144

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń dla Zarządu jednostki dominującej wynoszą 1 tys PLN a dla Rady Nazdorczej jednostki dominującej 5 tys PLN.

(*)Dokonano przeniesienia części wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej i Zarządu jednostki dominującej w zakresie wynagrodzenia za świdczone usługi do noty 17.1.2 w kwocie 506 tys. PLN za I półrocze 2016 oraz 494 tys. PLN.za okres porównawczy).

(**)Części wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej i Członków Kluczowego Persnelu w zakresie wynagrodzenia za świdczone usługi.

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych:

	Okres zakończony 30/06/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	6 939	17 833	15 111
	6 939	17 833	15 111
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:	1 056	2 921	841
Środki ZFŚS	195	129	108
Pobrane kaucje i lokaty na zabezpieczenie akredytyw czynnych	861	2 792	733
Środki z dotacji UE EFS	-	-	-

19. Transakcje niepieniężne

W bieżącym roku, jednostka nie dokonywała transakcji niepieniężnych w działalności inwestycyjnej i finansowej, które nie są odzwierciedlone w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

20. Zobowiązania do poniesienia wydatków

Grupa nie posiada zobowiązań zakupu do zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz do udzielenia pożyczek.

Szacunkowa wartość inwestycji Grupy Redan S.A. na rok 2016 wynosi 25 mln PLN ( 2015 rok 17 mln PLN)

Planowane wydatki związane są z (i) rozwojem sieci TXM textilmarket (ii) rozwojem infrastruktury IT, w tym w szczególności z wdrożeniem nowego zintegrowanego systemu klasy ERP SAP . Źródłami finansowania działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej oraz środki z leasingu operacyjnego. W ocenie Zarządu plany inwestycyjne Grupy Redan mają zapewnione źródła finansowania.

Ponadto Grupa zawarła umowy o wynajem powierzchni handlowych. Umowy są zawierane na czas określony lub nieoznaczony. Roczny

koszt wynajmu wraz opłatami eksploatacyjnymi wyniesie 12,1 mln. PLN Koszty najmu i opłat eksploatacyjnych za okres od 1 roku do 5

lat wyniosą 25,2 mln PLN.

21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

21.1 Zobowiązania warunkowe

	Stan na 30/06/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 30/06/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Poręczenia bankowe	4 388	4 754	4 501
Akredytywy	19 886	19 672	14 014
Gwarancji celnej	2 000	2 000	2 000
RAZEM	26 274	26 426	20 515

21.2 Aktywa warunkowe

Grupa nie posiada pozyskanych od podmiotów trzecich aktywów warunkowych.

22. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły zdarzenia mające istotny wpływ na funkcjonowanie Grupy Kapitałowej Redan.

23. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd jednostki dominującej oraz ogłoszone do publikacji w dniu 29 sierpnia 2016 roku.

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Anna Królikiewicz	Główny Księgowy
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Bogusz Kruszyński	Prezes Zarządu

Łódź 29.08.2016