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Nueva Expresion Textil S.A.
Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 15, 2000
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Annual / Quarterly Financial Statement
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REGISTRO DE ENTRADA
Avda. Diagonal, 654 08034 Barcelona
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES
A los Accionistas de Dogi, S.A .:
Hemos auditado las cuentas anuales de DOGI, S.A., que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 1999, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias y del cuadro de financiación, además de las cifras del ejercicio 1999, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 1999. Con fecha 18 de febrero de 1999 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 1998 en el que expresamos una opinión favorable.
En nuestra opinión las cuentas anuales del ejercicio 1999 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Dogi, S.A. al 31 de diciembre de 1999 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha, y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuadas, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 1999 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe
Reg. Merc. Madrid. o 3190, Libro 0. 8. Hoja M-54414. Inscrip. 1
Domicitio Social Raimundo Fdez. Villaverde, 65. 28003 Madrid E0005 Madrio
Código de Identifica
Fiscal D 79104469
rita en al Registro Auditores de Cuentas (ROAC) Inscrita en el Registro de Economistas Auditores (REA)
de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 1999. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcançe mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
ARTHUR ANDERSEN a (1 Julio Haeffner
21 de marzo de 2000
BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 Y 1998 (Miles de Pesetas)
| ACTIVO | 31-12-199 | 31-12-198 | PASIVO | 31-12-199 | 31-12-198 |
|---|---|---|---|---|---|
| FONDOS PROPIOS (Nota 11): | |||||
| INMOVILIZADO: | 4.387 | ટ જેટર્સ્ટ | Capital suscrito | 900.000 | 900.000 |
| Gastos de establecimiento (Nota 5) Inmovilizaciones inmateriales |
539.223 | 269.236 | Reservas- | 4.154.461 | 2.933.505 |
| Reserva de revalorización | 209.405 | 209.405 | |||
| (Nota 6) | 133.779 | Reserva legal | 180.000 | 170.770 | |
| Gastos de Investigación y desarrollo | 342.657 | 151.225 | Reservas para acciones propias | 46.947 | 40.157 |
| Aplicaciones informáticas | Otras reservas | 3.718.109 | 2.513.173 | ||
| Derechos sobre bienes en regimen de arrendamiento financiero |
197.671 | 197.671 | Beneficios del ejercicio | 1,284,805 | 1.220.956 |
| Amortizaciones | (134.884) | (79.660) | Total fondos propios | 6.339.266 | 5.054.461 |
| 3.667.765 | 3.316.385 | ||||
| Inmovilizaciones materiales (Nota 7) | 6.052 | 6.052 | |||
| Terrenos y bienes naturales | 11.070 | 11.070 | |||
| Edificios y construcciones | 5.580.397 | 4.972-654 | |||
| Instalaciones técnicas y maquínaria | 1.662.247 | 1.475.102 | INGRESOS A DISTRIBUIR EN | ||
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 378.423 | 263.451 | VARIOS EJERCICIOS (Nota 12) | 8.715 | 12.075 |
| Otro inmovilizado material | (3.970.424) | (3.411.944) | |||
| Amortizaciones | 1.536.927 | 309.397 | |||
| Inmovilizaciones financieras (Nota 8) | 1.398.056 | 254.864 | ACREEDORES A LARGO PLAZO | ||
| Participaciones en empresas del Grupo | 6.292 | Deudas con entidades de crédito | |||
| Créditos a empresas del grupo | 91.014 | 21.832 | 1.194.658 | 1,595,660 | |
| Cartera de valores a largo plazo | 21.832 | (Nota 13) Deudas con entidades de arrendamiento financiero |
3.010 | 18.025 | |
| Depositos y fianzas a largo plazo | 44.012 | 44.396 | Total acreedores a largo plazo | 1.197.668 | 1.613.685 |
| Provisiones | (17.987) | (17.987) 40.157 |
|||
| Acciones propias (Nota 9) | 46.947 | ||||
| Total inmovilizado | 5.795.249 | 3.940.981 | |||
| GASTOS A DISTRIBUIR ÉN | |||||
| VARIOS EJERCICIOS | 7.848 | 10.052 | |||
| ACREEDORES A CORTO PLAZO: | |||||
| ACTIVO CIRCULANTE: | Deudas con entidades de crédito | ||||
| Existencias (Nota 10) | 3.654.004 | 3.421.645 | (Nota 13) | 3.768.880 | 2.959.614 |
| Deudores | 6.219.651 | 6.407.288 | Deudas con entidades de arrendamiento financiero | 17.631 | 56.942 |
| Clientes por ventas y prestaciones | Deudas con empresas del Grupo | ||||
| de serviçios | 5.384.924 | 5.742.351 | (Nota 13) | 226.131 | 8.899 |
| Empresas del Grupo, deudores (Nota 13) | 716.794 | 436.520 | Acreedores comerciales | 3.509.452 | 3.331.020 |
| Deudores diversos | 80.619 | 133.785 | Otras deudas no comerciales | 604.512 | 158 576 |
| Personal | 1.200 | 9.854 | Administraciones Públicas | 381.626 | 483.426 |
| Administraciones Públicas | 239.557 | 216.620 | Remuneraciones pendientes de pago | 235.168 | 272.025 |
| Provisiones (Nota 16) | (183.443) | (131.842) | Otras deudas | (12.282) | (1.925) |
| Inversiones financieras temporales | 12.789 | Provisiones operaciones de tráfico | |||
| Tesorería | 14.438 | 86.141 | (Nota 16) | 19.000 | 75.000 |
| Ajustes por periodificación | 19.035 | 23.425 | Ajustes por periodificación | 18.970 | 37.099 |
| Total activo circulante | 9.907.128 | 9.951.288 | Total acreedores a corto plazo | 8.164.576 | 7.222.100 |
| TOTAL ACTIVO | 15.710.225 | 13.902.321 | TOTAL PASIVO | 15.710.225 | 13.902.321 |
Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria forman parte integrante del inalance de situación al 31 de diciembre de 1999.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 Y 1998
(Miles de Pesetas)
| Ejercicio | Ejercicio | Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|---|---|
| DEBE | 1999 | 1998 | HABER | 1999 | 1998 |
| GASTOS: | INGRESOS: | ||||
| Aprovisionamientos (Nota 16) | 8.275.455 | 9.156.098 | Importe neto de la cifra de negocios | ||
| Gastos de personal (Nota 16) | 2.614.964 | 2.397.094 | (Nota 16) | 16.521.636 | 16.610.535 |
| Dotaciones para amortizaciones | Aumento de las existencias de | ||||
| de inmovilizado | 673.095 | 615.711 | productos terminados y en curso | ||
| Variación de las provisiones | de fabricación | 19.494 | 1.086.581 | ||
| de tráfico (Nota 16) | 52.564 | 374.857 | Otros ingresos de explotación | 32.982 | 38.679 |
| Otros gastos de explotación | 3.137.654 | 3.303.578 | |||
| 14.753.732 | 15.847.338 | 16.574.112 | 17.735.795 | ||
| Beneficios de explotación | 1.820.380 | 1.888.457 | |||
| Gastos financieros y gastos asimilados | 241.503 | 226.655 | Otros intereses e ingresos asimilados | 63.846 | 18.861 |
| Diferencias negativas de cambio | 49.128 | 83.923 | Diferencias positivas de cambio | 81.796 | 104.953 |
| 290.631 | 310.578 | 145.642 | 123.814 | ||
| Resultados financieros negativos | 144.989 | 186.764 | |||
| Beneficios de las actividades ordinarias | 1.675.391 | 1.701.693 | |||
| Pérdidas procedentes del inmovilizado | Beneficios en enajenación de | ||||
| inmaterial y material | 1.381 | 28.519 | inmovilizado | 8.534 | 2.905 |
| Pérdidas por operaciones con acciones | Beneficios por operaciones con acciones | ||||
| y obligaciones propias | 1.059 | y obligaciones propias | 1.364 | ||
| Gastos extraordinarios | 36.832 | 1.178 | Ingresos extraordinarios | 3.044 | 1.144 |
| Subvenciones de capital | 5.394 | ||||
| Gastos y pérdidas de otros ejercicios | 118 | Ingresos y beneficios de otros ejercicios | |||
| 39.272 | 29,815 | 18.336 | 4.049 | ||
| Resultados extraordinarios positivos | Resultados extraordinarios negativos | 20.936 | 25.766 | ||
| Beneficios antes de impuestos | 1.654.455 | 1.675.927 | |||
| Impuesto sobre Sociedades (Nota 14) | 369.650 | 454.971 | |||
| Beneficios netos del ejercicio | 1.284.805 | 1.220.956 |
Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria forman parte integrante de la cuenta de perdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 1999.
-1-
MEMORIA
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
(1) ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
Dogi, S.A. se constituyó el 31 de Diciembre de 1971, siendo su objeto social la fabricación y venta de cualquier clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas.
(2) BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES
Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.
Por otra parte, las cuentas anuales del ejercicio 1998 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas el día 21 de junio de 1999.
(3) DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
La propuesta de distribución de resultados formulada por los Administradores de la Sociedad es la siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| A Reservas voluntarias | 1.284.805 |
| 1.284.805 |
(4) NORMAS DE VALORACIÓN
Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales para el ejercicio 1999, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, nan sido las siguientes:
a) Gastos de establecimiento-
Los gastos de establecimiento están formados por los gastos de ampliación de capital y están contabilizados por los costes incurridos.
Representan, fundamentalmente, gastos en concepto de honorarios de abogados, escrituración y registro, que se amortizan a razón del 20% anual.
b) Inmovilizado inmaterial-
El inmovilizado inmaterial de la Sociedad se halla valorado a precio de coste, actualizado de acuerdo con el Real Decreto Ley 7/1996 (véase Nota 6).
Los gastos de investigación y desarrollo están específicamente individualizados por proyectos y su coste está claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo. Asimismo, se tienen motivos fundados del éxito técnico y de la rentabilidad económico-comercial de dichos proyectos.
Los gastos de investigación y desarrollo se contabilizan cuando se incurren por su precio de adquisición o coste de producción. Estos gastos se vienen amortizando a razón del 20% anual.
Las aplicaciones informáticas se amortizan linealmente en un periodo de cinco años.
Los derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero se contabilizan como inmovilizado inmaterial por el valor al contado del bien, reflejándose en el pasivo la deuda total por las cuotas más el importe de la opción de compra. La diferencia entre ambos importes, que representa los gastos financieros de la operación, se contabiliza como gasto a distribuir entre varios ejercicios y se imputa a los resultados de cada ejercicio de acuerdo con un criterio financiero.
La amortización de los derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero se efectúa siguiendo idénticos criterios que con los elementos del inmovilizado material.
Las plusvalías o incrementos netos de valor resultante de las operaciones de actualización se amortizan en los períodos impositivos que restan por completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados.
El cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1999 por el concepto de amortización del inmovilizado inmaterial ascendió a 55,2 millones de pesetas.
c) Inmovilizado material-
El inmovilizado material de la Sociedad se halla valorado a precio de coste actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales entre las que se encuentran el Real Decreto Ley 7/1996 (yéase Nota 7).
Las plusvalías o incrementos netos de valor resultante de las operaciones de las Las piusvallas 0 merementos nevos que restan por completar la actualizado los elementos patrimoniales actualizados.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento Los costes de anipilacion, modernatia, o un alargamiento de la vida útil de
de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de de la productivridad, capacidad.
Ios bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de explotación del ejercicio en que se incurren.
La Sociedad amortiza su inmovilizado material siguiendo el método lineal, La Sociedad antorniza Su Inito Pinzante de vida útil estimada, según el siguiente detalle:
| Años de vida útil estimada |
|
|---|---|
| Edificios y construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria y Elementos de transporte interno Utillajes Otras instalaciones Mobiliario y equipamiento de oficina Otro inmovilizado material: Equipos para proceso de información Elementos de transporte externo |
33.33 12,50 8.33 5 12.5 10 5,5 6,66 |
El cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1999 por el concepto de El cargo a la cuenta de perdidas y ganalena de dis millones de pesetas.
amortización del inmovilizado material ascendió a 616 millones de pesetas.
d) Inmovilizaciones financieras-
La Sociedad sigue los siguientes criterios en la contabilización de sus inversiones La Sociedad sigue 105 bigares inversiones financieras análogas:
en valores negociables y otras inversiones financieras análogas:
- Participaciones en el capital de sociedades del Grupo-
Al menor entre el coste de adquisición o el valor teórico-contable de las Al menor entre el coste de lasquistes de las plusvalías tácitas existentes en el participaciones, corregiao os que susbsistan en la valoración posterior.
De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad como cabecera de grupo está De acuerdo con la legistación rigente, a formular separadamente obligada, al Cumpin Geterminados requistos,
cuentas consolidadas. El efecto de la consolidación, realizada sobre la base de cuentas consondadas. El electo de sociedades que componen el grupo, en 105 Tegistros contacies ao las undividuales adjuntas, suponen una comparación con las edendel ejercicio y un incremento de las reservas por importe de 42,1 y 196,7 millones de pesetas respectivamente, así como un miporte de 22,8 millones de 2,8 millones de pesetas.
2. Otros títulos sin cotización oficial-
A coste, minorado, en su caso, por las necesarias provisiones por depreciación, A coste, minorado, en oa caso, polor razonable al cierre del ejercicio.
Las minusvalías entre el coste y el valor de mercado o el valor razonable al Las minusvallas entre el coste y el valor de entro del epigrafe de "Inmovilizaciones financieras".
Existenciase)
Las materias primas y auxiliares se valoran a coste estándar corregido por las Las materias primas y auxinares be vasiguiendo el método FIFO, o al valor de mercado, el menor.
Los productos terminados y en curso de fabricación se valoran a coste estándar, Los productos temmados y en edio incorporados, la mano de obra y los gastos
que incluye el coste de los materiales incorporados, la maio del costo real que incluye el coste de 163 materialo interpresignificativamente del coste real.
directos e indirectos de fabricación que no difiere significativamente del coste real.
La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se ha La valoracis su posible valor de realización.
Subvenciones-A
Las subvenciones de capital no reintegrables se valoran por el importe concedido y Las subvenciones de capital no reintegrazios es raissión experimentada durante el
se imputan a resultados en proporción a la depreciación experimentada durante do se imputan a resultados en proporcio. La nas subvenciones, salvo que se trate de
ejercicio por los activos financiados por dichas subvenciones, salvo signicio en quo ejercicio por los activos mianelados por alente rán al resultado del ejercicio en que activos no depreciables en obja en inventario de los mismos.
g) Impuesto sobre beneficios-
El gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en función del El gasto por inipuesto sobre oocheades as aumentado o disminuido, según resultado economico antes de impacento, con el resultado fiscal, entendiendo, por las corresponda, por las direreleias permanomia del citado impuesto, y minorado por las este como fla base importible "del "chaas" uidas las retenciones y los pagos a cuenta.
h) Transacciones en moneda extranjera-
La conversión en pesetas de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera se realiza aplicando el tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento.
Las diferencias de cambio que se producen como consecuencia de la valoración al cierre del ejercicio de valores de renta fija, así como de los débitos y créditos en moneda extranjera se clasifican en función del ejercicio en que vencen y de la moneda, agrupándose a estos efectos las monedas que, aun siendo distintas, gozan de convertibilidad oficial.
Las diferencias netas positivas de cada grupo se recogen en el pasivo del balance como ingresos a distribuir en varios ejercicios, salvo que por el grupo correspondiente se hayan imputado a resultados de ejercicios anteriores diferencias negativas de cambio, en cuyo caso se abonan a resultados del ejercicio las diferencias positivas hasta el límite de las diferencias negativas netas cargadas a resultados de ejercicios anteriores.
Las diferencias negativas de cada grupo se imputan a resultados.
Las diferencias positivas diferidas en ejercicios anteriores se imputan a resultados en el ejercicio en que vencen o se cancelan anticipadamente los correspondientes créditos y débitos o en la medida en que en cada grupo homogéneo se van reconociendo diferencias en cambio negativas por igual o superior importe.
Las diferencias generadas al cierre del ejercicio como consecuencia de las monedas no incluidas en el sistema monetario europeo no han sido significativas.
Ingresos y gastosi)
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
No obstante, siguiendo el principio de prudencia, la Sociedad únicamente contabiliza los beneficios realizados a la fecha del cierre del ejercicio, en tanto que contabiliza los benerdidas previsibles, aun siendo eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidos.
Premio de jubilación i)
De acuerdo con el convenio colectivo, aquellos trabajadores que decidiesen De acuerdo con el cos 60 y hasta los 65 años tendrían derecho a percibir un jubilación de jubilación en función de la edad de jubilación. La Sociedad no ha premio de jabiliación en laste concepto por entenderse que el pasivo que pueda derivarse de este derecho no es significativo.
(5) GASTOS DE ESTABLECIMIENTO
El movimiento habido durante el ejercicio en las diferentes cuentas de gastos de establecimiento ha sido el siguiente:
- 6 -
| Miles de | |
|---|---|
| Pesetas | |
| Saldo inicial | 5.806 |
| Amortización | (1.419) |
| Saldo final | 4.387 |
(6) INMOVILIZADO INMATERIAL
El movimiento habido durante el presente ejercicio en las diferentes cuentas de inmovilizado inmaterial y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Adiciones o | |||
| Saldo inicial | dotaciones | Saldo final | |
| Gastos de investigación y desarrollo | |||
| Coste | 133.779 | 133.779 | |
| Amortización acumulada | (4.459) | (4.459) | |
| 129,320 | 129.320 | ||
| Aplicaciones informáticas: | |||
| Coste | 151.225 | 191.432 | 342.657 |
| Amortización acumulada | (16.575) | (42.096) | (58.671) |
| 134.650 | 149.336 | 283.986 | |
| Derechos sobre bienes en régimen de | |||
| arrendamiento financiero: | |||
| Coste | 197.671 | 197.671 | |
| Amortización acumulada | (63.085) | (8.669) | (71.754) |
| 134.586 | (8.669) | 125.917 | |
| Total: | |||
| Coste | 348.896 | 325.211 | 674.107 |
| Amortización acumulada | (79.660) | (55.224) | (134.884) |
| Neto | 269.236 | 269.987 | 539.223 |
| Miles de Pesetas | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Duración del | Coste en Origen sin |
Cuotas satisfechas | |||||
| Contrato | Años | Opción de | Años | Presente | Cuotas | Valor opción | |
| Descripción | (años) | Transcurridos | compra | Anteriores | Ejercicio | Pendientes | compra |
| Máquina Ketten | 4 | 3,9 | 32.229 | 28.141 | 1.565 | 757 | 808 |
| Máquina Ketten | 4 | 3,9 | 16.198 | 14.100 | 784 | 380 | 404 |
| Máquina Ketten | 4 | 3,9 | 32.261 | 27.194 | 2.307 | 1.505 | 802 |
| 4 | 3,9 | 49.624 | 41.621 | 3.648 | 2.420 | 1.228 | |
| Máquina Rame | 4 | 3,9 | 3.887 | 339 | ਤੇਤੇ ਹੋਰੇ | ||
| Espectrofotómetro | 4 | 3,9 | 17.960 | 14.755 | 1.273 | 828 | 445 |
| Autoclave | 4 | 3,9 | 5.757 | 4.712 | ટેવાર | 402 | 143 |
| Cintas acumuladoras | 4 | 3,8 | 1.814 | 1.494 | 134 | 89 | વેટિ |
| Espectrofotómetro | 4 | 3,8 | 1.307 | 1.069 | 145 | 113 | 32 |
| Aparatos tintura | 3,8 | 17.953 | 14.720 | 1.313 | 872 | 441 | |
| Autoclave | 4 | 2.285 | 574 | ਕੋਰੇਟ | 79 | ||
| Gravimat | 4 | 3,8 | 3.283 | 2.085 | 3.222 | 190 | |
| Carretilla | 3 | 1,7 | 6.360 | 1.137 | 4.362 | 240 | |
| Vehiculo | 3 | 1,7 | 8.068 | 1.443 | 2.919 | ||
| 192,814 | 156.558 | 17.631 | 15,784 | 4.857 |
La Sociedad utiliza los siguientes bienes en régimen de arrendamiento financiero:
Conforme se indica en la Nota 4, la Sociedad procedió a la actualización de los valores Cortorne ve indica en aterial al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio.
El efecto bruto de la actualización de balances no fue significativa.
(7) INMOVILIZADO MATERIAL
El movimiento habido durante el ejercicio en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Adiciones o | Retiros o | |||
| Saldo inicial | dotaciones | Reducciones | Saldo final | |
| Terrenos y bienes naturales: | ||||
| Valor bruto | 6.052 | 6.052 | ||
| 6.052 | - | 1 | 6.052 | |
| Edificios y construcciones: | ||||
| Valor bruto | 11.070 | 11.070 | ||
| Amortización acumulada | (2.679) | (279) | (2.958) | |
| 8.391 | (279) | - | 8.112 | |
| Instalaciones técnicas y | ||||
| maquinaria | ||||
| Valor bruto | 4.972.654 | 656.065 | (48.322) | 5.580.397 |
| Amortización acumulada | (2.609.692) | (479.070) | 46.283 | (3.042.479) |
| 2.362.962 | 176.995 | (2.039) | 2.537.918 | |
| Otras instalaciones, utillaje | ||||
| y mobiliario: | ||||
| Valor bruto | 1.475.102 | 187.145 | 1.662.247 | |
| Amortización acumulada | (616.492) | (91.664) | (708.156) | |
| 858.610 | 95.481 | 954.091 | ||
| Otro inmovilizado: | ||||
| Valor bruto | 263.451 | 129.969 | (14.997) | 378.423 |
| Amortización Acumulada | (183.081) | (45.439) | 11.689 | (216.831) |
| 80.370 | 84.530 | (3.308) | 161.592 | |
| Total: | ||||
| Valor bruto | 6.728.329 | 973.179 | (63.319) | 7.638.189 |
| Amortización Acumulada | (3.411.944) | (616.452) | 57.972 | (3.970.424) |
| 3.667.765 | ||||
| Total | 3.316.385 | 356.727 | (5.347) |
Conforme se indica en la Nota 4, la Sociedad procedió a la actualización de su inmovilizado material al amparo de diversas disposiciones legales, entre otras, el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio.
- 8 -
Las cuentas afectadas por la actualización amparada en el Real Decreto-Ley 7/1996 de 1 Las cuentas arectadas por la actualización anipación as anortizaciones), al 31 de diciembre de 1999 es como sigue:
| Miles de Pesetas | |
|---|---|
| Plusvalia | |
| Terrenos y bienes naturales Edificios y construcciones Instalaciones y maquinaria Instalaciones técnicas Maquinaria Resto de instalaciones, utillaje, mobiliario Utillajes Otras instalaciones Mobiliario Resto inmovilizado Equipos informáticos Elementos de transporte externo |
1.596 129.358 10.940 118.418 77.167 289 74.469 2.409 6.121 5.082 1.039 |
| TOTAL | 426.888 |
La plusvalía resultante de la actualización, neta del gravamen único del 3%, fue abonada a la cuenta "Reserva de Revalorización".
Durante el ejercicio 1999 se han practicado dotaciones a la amortización de las Durante el ejercicio 1997 se nad practiculo la nones de pesetas. El valor
plusvalías de los bienes actualizados por importe de amortización plusvalias de los bienes actualizados por importo de objecto de aplicar la amortización del año, es de 35,5 millones de pesetas.
El coste bruto de los bienes totalmente amortizados a 31 de diciembre de 1999 asciende a 1.718 millones de pesetas.
(8) INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
Los movimientos habidos durante el ejercicio en las diversas cuentas de Los movimientos nabidos durante el ejereico en las mais as correspondientes cuentas de provisiones, han sido los siguientes:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adquisiciones o dotaciones |
Retiros | Saldo final | |
| Participaciones en empresas del Grupo Créditos a empresas del grupo Cartera de valores a largo plazo Depósitos y fianzas Provisiones |
254.864 6.292 21.832 44.396 (17.987 |
1.145.201 84.722 466 |
(2.009) (850) |
1.398.056 91.014 21.832 44.012 (17.987) |
| TOTAL | 309.397 | 1.230.389 | (2.859) | 1.536.927 |
La información relacionada con las empresas del Grupo al 31 de diciembre de 1999 es la siguiente:
| Millones de Pesetas | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % de capital que posee | Resultado | Valor de la participación Fondos |
||||
| Directamente | Indirectamente del ejercicio | Propios | Directa | Indirecta | ||
| Société Nouvelle Ellastelle | 99,97% | (21,8) | 471,5 | 480 | ||
| Le Puy en Velay.Le Sejelat B.P.55 (Francia) | ||||||
| Dogi Holding, B.V. Strawinskylaan 1349 Amsterdam |
100% | (32,1) | 1.630,4 | 1.398 | ||
| Dogi Hong-Kong Limited Room 1003-10 Floor Hong Kong |
0,1% | 99,9% | 4,8 | 77 | 1 | 4,8 |
| Textiles Ata, S.A. Recursos Petroleros nº 3 |
55,5% | (46,6) | 515 | 1.464 | ||
| Tialnepantla México Dogi ÜK Medlock House |
50% | ਦੇ ਹੋ | 59,8 | |||
| Hulme Street Manchester M-15 GAL U.K. |
||||||
| Briar Mews Ltd Medlock House Hulme Street Manchester M-15 GAL |
33,3% | 0,268 | ||||
| U.K. |
Todas las sociedades mencionadas anteriormente se dedican a la producción de rodas nas bocicladas • olding, B.V., cuya actividad principal es la tenencia acciones.
Durante el ejercicio 1999 se han realizado tres ampliaciones de capital en la sociedad Durante el Cjarileio ding, B.V. por un importe total de 1.145,2 millones de pesetas. del grupo Dog. Fiscano sido íntegramente suscritas y desembolsadas por Dogi, S.A.
El 30 de diciembre de 1999 la Sociedad del Grupo Dogi Holding, B.V. compró la El 30 de cienciales de 10 aciedad mexicana Textiles Ata, S.A. El precio total de la participación a los resultados que tendrá esta Sociedad en los próximos 3 operación cola maenado en el momento de la compra un anticipo de 1.081 millones de pesetas.
La Sociedad Dogi Holding B.V ha registrado el valor total estimado de la compra en Eu bochada 2005 seconomia en base a las proyecciones financieras de resultados para los su balance de civiles de Textiles Ata, S.A., resultando, de esta estimación, un valor de la inversión financiera de 1.464,2 millones de pesetas.
Asimismo, y como complemento del contrato de compra-venta anterior, Dogi Holding, Asambalo, y como comple 45% de Textiles Ata, S.A. firmaron una opción de D. . y 100 ucción de venta respectivamente de esta parte del capital, obligatorio compra y una operen nartes a instancias de la otra y cuyo precio está indexado al beneficio futuro de la Sociedad.
(9) ACCIONES PROPIAS
El movimiento habido durante el ejercicio en la cuenta de "Acciones propias" es el siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Saldo inicial | 40.157 24.985 |
| Adquisición de acciones propias Venta de acciones propias |
(18.195) |
| Saldo final | 46.947 |
Las acciones propias en poder de la Sociedad representan el 0,31% del capital social y Las acciones propias en poder ao in valor nominal de 100 pesetas y un precio medio de adquisición de 1.688 pesetas.
(10) EXISTENCIAS
La composición de las existencias es la siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Materias primas Productos en curso Productos terminados Provisiones |
1.227.040 718.040 2.439.549 (730.625) |
| 3.654.004 |
-
(11) FONDOS PROPIOS
| Saldo final | 900.000 | 209.405 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.284.805 | ||||||
| Beneficio del ejercicio | 6.790 | (6.790) | ||||
| Traspasos | 1.211.726 | (1.220.956) | ||||
| Distribución de beneficios | 9.230 | 40.157 | 2.513.173 | 1.220.956 | ||
| Saldo inicial | 900.000 | 209.405 | 170.770 | |||
| Capital Social |
Reserva de Revalorización ' |
Reserva Legal |
acciones propias |
Otras Reservas |
Beneficio del ejercicio |
|
| Reserva para |
||||||
| Miles de Pesetas |
El movimiento habido en el ejercicio de los "Fondos propios" ha sido el siguiente:
Capital social-
El capital social al 31 de diciembre de 1999 está representado por 9.000.000 de acciones
al portador de 100 pesetas de valor nominal cada en matet de l al portador de de delembre de 1999 esta representado por 9.000.000 de acciones
al portador de 100 pesetas de valor nominal cada una, totalmente suscritas y
Al 31 de diciembre de 1999 los accionistas de la Sociedad con participación igual o
superior al 10% del capital suscrito son los siguientes superior al 10% del capital suscrito son los siguientes:
| Accionistas | % Participación |
|---|---|
| D. José Doménech | 39,19 % |
| Lantern de Inversions | 11,11 % |
La Sociedad tiene admitida a cotización oficial la totalidad de su capital social.
Reserva legal-
De acuerdo con el texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del activas, debedes Anónimas, debe destinarse
una cifra igual al 10% del beneficio a la reserva legal hasta que ésta
alca alcance, al menos, el 20% del capital social.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que
exceda del 10% del capital va aumentado Salvo marcelo Charlitza La con exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad que
exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente de capado ya aunentado. Salvo para la finalidad mencionada
destinarse a la compensación del cipital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre, esta reserva sólo podrá
destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Otras Reservas no disponibles-
Hasta que las partidas de gastos de establecimiento y los gastos de investigación y desarrollo no hambias de Establecimento y los gastos de investigación y
desarrollo no hayan sido totalmente amortizadas, está prohibida toda distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibida toda distribución de limportes
al importe de los saldos no amortizados - Fra al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de reservas voluntarias, 133,7 millones de pesetas son indisponibles.
Reserva de revalorización-
Corresponde al importe de la plusvalía neta resultante de la actualización realizada al amparo de Real Decreto-Ley Ja prusvalla neca resultante de la provincia de la considera de l'A
A partir de la fecha en que la Administración tributaria haya comprobado y aceptado
el saldo de esta cuenta. O hava prescrito el plano de 2 a f el saldo de esta cuenta, o haya prescrito el plazo de 3 años para su comprobado y aceptado
dicho saldo podrá destinarse, sin desemento de investo de comprobación, dicho saldo podrá destinarse, sin devenço de 3 anos para su comprobación,
negativos, tanto los acumulados de eiercicios a eliminar los resultados negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los del propio ejercicios
los que puedan producirse en el futuro u o secoliciones como los del propio ejercicio los que puedan producirse en el futuro y a ampliación del capital social, o
los que puedan producirse en el futuro y a mpliación del capital social. A partir del 1 de enero del año 2007, podrá destinarse a reservas de libre disposición, A partir del 1
de enero del año 2007, podrá destinarse a reservas de libre disposición, siempre que plusvalía monetaria prosis acelitade a reservas de infre disposición, siempre que la
correspondiente a la amortización contenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la amortización contablemente practicada la plusvalía en la parte
patrimoniales actualización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados conablente practicada o cuando los elementos
contabilidad.
Adicionalmente, en el caso de que la revalorización provenga de elementos patrimoniales en régimen de arrendamiento financiero, la citada disposición de elementos
tener lugar antes del momento en que se citada disposición no podrá tener lugar antes grando do arrelidannento inflanciero, la citada dispositantes de compra.
Si se dispusiera el saldo de esta cuenta en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría en forma distinta a la fributación.
Reserva por acciones propias
Corresponde al importe de las acciones propias que están en poder de la Sociedad.
Estas reservas son indisponibles hasta que los un pointes de la Sociedad. Estas reservas son indis de tao acciones propias que estan en poder de la Sociedad.
Estas reservas son indisponibles hasta que las mencionadas acciones sean enajenadas o amortizadas.
(12) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
El movimiento habido en la cuenta de ingresos a distribuir en varios ejercicios ha sido
ol ciouienta el siguiente:
| Miles de Pesetas | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adiciones | Dotaciones | Saldo final |
||
| Subvenciones de capital | 12.075 | 2.034 | (5.394) | 8.715 | |
| TOTAL | 12.075 | 2.034 | (5.394) | 8.715 |
(13) DEUDAS NO COMERCIALES
La Sociedad tiene concedidos los préstamos, las líneas de crédito y de descuento que a continuación se indican, con los límites e importes dispuestos que asimismo se detallan:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Limite | Corto plazo | Largo plazo | ||
| Pólizas de crédito | 1.752.923 | 986.787 | ||
| Descuento bancario | 3.625.000 | 2.045.475 | ||
| Préstamos | 1.849.134 | 710.600 | 1.055.966 | |
| C.D.T.I. | 197.600 | 24.000 | 137.600 | |
| Deuda por intereses | 2.018 | 1.092 | ||
| TOTAL | 3.768.880 | 1.194.658 |
La composición de los préstamos a largo plazo, de acuerdo con sus vencimientos es, en miles de pesetas, la siguiente:
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| i Préstamos C.D.T.I. |
458.655 42.800 |
358.992 31.600 |
238.319 31.600 |
31.6001 | 1.055.966 137.600 |
| 501.455 | 390.592 | 269.919 | 31.600 1.193.566 ' |
El tipo de interés medio del ejericicio para las deudas a largo plazo ha sido del 5,2%
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Descripción | Cuenta a cobrar |
Cuenta a pagar |
|
| Comercial | |||
| Dogi Hong Kong | 12.853 | ||
| Dogi Holding | 4.628 | ||
| Societe Nouvelle Ellastelle | 302.738 | 218.773 | |
| Dogi UK | 7.358 | ||
| Financiero | |||
| Societe Nouvelle Elastelle | 396.575 | ||
| Total | 716.794 | 226.131 |
El desglose de los saldos con sociedades del grupo a 31 de diciembre de 1999 es el siguiente:
(14) SITUACIÓN FISCAL
El Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto.
La conciliación del resultado contable del ejercicio con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es como sigue:
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Aumento | Disminución | Importe | |
| Resultado contable del Ejercicio (después de impuestos) |
1.284.805 | ||
| lmpuesto sobre Sociedades | 369.650 | ||
| Diferencias permanentes: Diferencias temporales: |
39.823 | 39.823 | |
| Con origen en el ejercicio | 33.751 | (23.925) | 9.826 |
| Con origen en ejercicios anteriores | 173.718 | (54.600) | 119.118 |
| Base imponible (resultado fiscal) | 1.823.222 |
La diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y a los ejercicios precedentes y la carga fiscal ya pagada o que habrá de pagarse por esos ejercicios, registrada en la cuentas "Impuesto sobre beneficios anticipado" "Impuesto sobre beneficios diferiro" se ha originado como consecuencia de diferencias temporales por los siguientes conceptos:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Impuesto anticipado | Impuesto diferido | |||
| Descripción | Importe | Efecto impositivo |
Importe | Efecto impositivo |
| Provisión de insolvencias Periodificación vacaciones Otras provisiones Libertad amortización RDL 7/94 Libertad amortización RDL 7/95 Libertad amortización I+D Arrendamiento financiero |
38.207 30.708 3.043 - |
13.372 10.748 1.065 |
131.300 267.448 219.899 86.406 |
45.955 93.607 76.965 30.242 |
| Total | 71.958 | 25.185 | 705.053 | 246.769 |
Al 31 de diciembre de 1999 no existen bases imponibles negativas pendientes de compensar.
La naturaleza e importe de los incentivos fiscales aplicados durante el ejercicio, así como los pendientes de 160 100 156 11schles aplicados durantes.
Como los pendientes de deducir son, en miles de pesetas, los siguientes:
| Naturaleza | Aplicados | Pendientes de aplicar |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo Empresas Exportadoras Formación profesional Medio Ambiente |
31.264 187.311 1.260 3.509 |
203.767 |
| 223,344 | 203.767 |
La Sociedad tiene pendientes de inspección los cuatro últimos años para todos los impuestos que le son aplicables. No se espera que se devenguen para todos los
de consideración para la Sociedad como consecuencias en pasivos adicionales de la provider de la Sociedad. TV se espera que se devenguen pasivos adicios.
de consideración para la Sociedad como consecuencia de una eventual inspección.
(15) GARANTIAS COMPROMETIDAS Y OTROS PASIVOS CONTINGENTES
Al 31 de diciembre de 1999, la Sociedad tiene las siguientes garantías comprometidas :
| Miles de Pesetas |
||
|---|---|---|
| Am | Garantía de un préstamo de la sociedad del Grupo Société Nouvelle Elastelle Otras garantías Total |
426.979 13.138 440.117 |
(16) INGRESOS Y GASTOS
Ventas-
La divulgación pública de la distribución del importe neto de la cifra de negocios por mercados geográficos y actividades correspondiente a la actividad ordinaria podría acarrear, dada su naturaleza estratégica, graves perjuicios a la Sociedad. En consecuencia, y de acuerdo con la Ley de Sociedades Anónimas, se omite dicha información.
Aprovisionamientos-
La composición de la partida " Aprovisionamientos" es la siguiente:
| Miles de | |
|---|---|
| Pesetas | |
| Compras mercaderías | 313.415 |
| Compras de materias primas | 7.945.074 |
| Compras de otros aprovisionamientos | 109.189 |
| Trabajos realizados por otras empresas | 177.605 |
| Variación de existencias de materias primas y | |
| otros aprovisionamientos | (269.828) |
| 8.275.455 |
Personal-
La composición de la partida de "Gastos de personal" que aparece en el debe de la cuenta de pérdidas y ganancias es la siguiente:
| Categoria profesional | Nº medio de empleados |
|---|---|
| Dirección general Producción Ventas Administración |
9 450 60 51 570 |
El número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio distribuido por categorías ha sido el siguiente:
Variación de las provisiones de tráfico
El desglose de la partida "Variación de las provisiones de tráfico", junto con el saldo El desglose de la paracisión para insolvencias, son los siguientes:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Depreciación existencias |
Pérdidas de créditos incobrables |
Otras provisiones de tráfico |
||
| Saldo inicial de la provisión | 673.662 | 131.842 | 75.000 | |
| Variación de provisiones: Dotación Cancelaciones |
56.963 | 56.266 (4.665) |
19.000 (75.000) |
|
| Saldo final de la provisión | 730.625 | 183.443 | 19.000 |
El epígrafe de "otras provisiones de tráfico" incluye los pasivos devengados en El "epigrare" de " os "osterios a pagar a clientes.
Transacciones con empresas del Grupo y con empresas asociadas y multigrupo-
Las transacciones efectuadas durante el ejercicio con las empresas del Grupo han sido las siguientes:
Durante el ejercicio, la Sociedad ha realizado las siguientes transacciones con Durante el ejercició) la a los accionistas de la Sociedad:
| Millones de Pesetas |
||
|---|---|---|
| Ventas | ರಿಗಿ | |
| Compras | 26 | |
| Alquilers pagados | ਨਵਰੇ |
Al 31 de diciembre de 1999 existían 595 millones de pesetas pendientes de cobro de estos clientes.
Estas transacciones han sido realizadas a precios de mercado.
(17) RETRIBUCIÓN Y OTRAS PRESTACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Durante el presente ejercicio los miembros del Consejo de Administración de la
cienciones de minus meno con el ciercicio de sus funciones: Durante el presente ejercicio 105 macmbros actively
Sociedad han devengado las siguientes retribuciones por el ejercicio de sus funciones:
| Miles de Pesetas |
||
|---|---|---|
| Sueldos y dietas | 55.011 |
A 31 de diciembre de 1999 los miembros del Consejo de Administración no tienen A 31 de diciembre de 1999 los nuchibros de: Costedad no ha adquirido ninguna anticipos ní creditos concecidos: ni efectuados obligación en materia de pensibros de Administración.
seguros de vida para los miembros del Consejo de Administración.
(18) CUADROS DE FINANCIACIÓN DE LOS EJERCICIOS 1999 Y 1998
| Miles de Pesetas | Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| APLICACIONES | Ejercicio 1999 |
Ejercicio 1998 |
ORÍGENES | Ejercicio 1999 |
Ejercicio 1998 |
| Adquisiciones de inmovilizado- | Recursos procedentes de las operaciones | 1.947.558 | 1.879.339 | ||
| Inmovilizaciones inmateriales | 325.211 | 153.267 | |||
| Inmovilizaciones materiales | 973.179 | 1.107.765 | Subvenciones de capital- | 2.034 | 2.640 |
| Inmovilizaciones financieras | 1.230.389 | 299.650 | Deudas a largo plazo | ||
| Empréstitos y otros pasivos análogos | 1.423.619 | ||||
| Adquisición de acciones propias | 24.985 | 40.157 | Enajenación acciones propias | 18.194 | |
| Cancelación o traspaso a corto plazo | |||||
| Empréstitos y otros pasivos análogos | 401.002 | ||||
| De acreedores | 15.015 | 44.255 | Enajenación de inmovilizado | ||
| Inmovilizaciones materiales | 12.500 | 12.152 | |||
| Diferencias positivas de cambio | 32.893 | Inmovilizaciones financieras | 2.859 | 50.733 | |
| TOTAL APLICACIONES | 2.969.781 | 1.677.987 | TOTAL ORIGENES | 1.983.145 | 3.368.483 |
| EXCESO DE ORIGENES SOBRE | EXCESO DE APLICACIONES | ||||
| APLICACIONES (AUMENTO DEL | SOBRE ORIGENES (DISMINUCION | ||||
| CAPITAL CIRCULANTE) | 1.690.496 | DEL CAPITAL CIRCULANTE) | 986.636 | ||
| TOTAL | 2.969.781 | 3.368.483 | TOTAL | 2.969.781 | 3.368.483 |
| Miles de Pesetas | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| VARIACIÓN DEL CAPITAL CIRCULANTE |
1999 | 1998 | |||
| Aumento | Disminución | Aumento | Disminución | ||
| Existencias | 232.359 | 678.156 | |||
| Deudores | 187.637 | 765.173 | |||
| Inversiones financieras temporales | 12.789 | 12.789 | |||
| Acreedores | 942.476 | 289.227 | |||
| Tesorería | 71.703 | 16.189 | |||
| Ajustes por periodificación | 4.390 | 38.660 | |||
| TOTAL | 232.359 | 1.218.995 | 1.745.345 | 54.849 | |
| VARIACION DEL CAPITAL CIRCULANTE |
986.636 | 1.690.496 |
- 21 -
La conciliación entre el resultado contable y los recursos procedentes de las
:
11:44:14
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Resultado contable | 1999 | 1998 | |
| Más: Dotación a las amortizaciones |
1.284.805 | 1.220.956 | |
| Gastos a distribuir Pérdidas por venta inmovilizado Menos: |
673.095 2.205 1.381 |
615.711 21.488 28.519 |
|
| Beneficios por venta inmovilizado material (Subvenciones transferidas al resultado del ejercicio |
(8.534) | (2.905) | |
| Recursos procedentes de las operaciones | (5.394) | (4.430) | |
| 1.947.558 | 1.879.339 |
- 22 -
INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE
AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
La evolución del mercado mundial del tejido elástico tuvo en 1999 dos tendencias diferenciadas. La primera parte del año se caracterizó por una fuerte contención de la demanda de los mercados europeos, a excepción de España, y también de los asiáticos que, como es lógico, tuvo su influencia en la marcha de las exportaciones de Dogi.
A partir del segundo semestre, tuvo lugar un positivo cambio de tendencia en la demanda que permitió la recuperación del dinamismo exportador de Dogi, muy especialmente en el último trimestre.
Por lo que respecta a la evolución de las ventas por tipo de productos, el mercado de Moda Intima experimentó un crecimiento sostenido animado, en parte, por fuerte incrementos de las ventas a clientes de referencia en Alemania y EE.UU. Un hecho que permitió compensar el descenso de las ventas al Reino Unido afectadas en el primer trimestre por la crisis de Marks & Spencer. Las ventas de producto destinadas a Baño registraron un crecimiento moderado.
Las ventas indirectas a Cadenas Especializadas aumentaron de forma muy notable, mientras que algunos confeccionistas de Moda Intima vieron estancarse sus ventas o registraron significativos descensos. En este contexto, se agudizó la tendencia a desplazar la confección de prendas a Asia, en detrimento de la confección en Europa.
El importe neto de la cifra de negocios ha sido de 16.521 millones de pesetas. Las ventas netas en el mercado nacional aumentaron un 4% mientras que las exportaciones en su conjunto crecieron un 2% comparadas con el ejercicio anterior.
Los hechos más relevantes del ejercicio en Europa fueron los crecimientos de las ventas de Dogien de la mano 60%), y en Francia (14%). Este último de las
mejora en las ventas de Société Nascria (14%). Este último hecho gracias a la mejora en las ventas de 1977, y en Francia (14%). Este ultimo hecho gracias a la
resto del mundo, el mercado soiónse este le. Por lo que se refiere a las ventas al resto del mundo, el mercado asiático registró un incremento del 7%, al tiempo que las exportaciones a EE.UU. se multiplicaron por seis. El importe neto del 1%, al tiempo que las
negocios, descendió debido a una code colorio co negocios descendió de lianpicaron por seis. El importe neto de la cifra de la cifra de la cifra de la cifra de productos y servicios y servicios y servicios y servicios marginales.
ATA: Un paso estratégico
Dentro de los objetivos de globalización e internacionalización de Dogi y con el objetivo de abordar las excelentes oportunidades de crecimiento existentes a corto, el medio y lazo en EE.UU, y Centroamérica, a finales de crecimento existentes a corto,
la adquisición, del E5 E% de 1 la adquisición del 55,5% de la empresa mejicana Textiles ATA, fabricante azteca especializado también en la fabricación de tejido elástico.
La operación supuso un paso decisivo en la estrategia de internacionalización iniciada
con la compra de Société Novrella Flantella Flanco T con la compra de Société Nouvelle Elastelle en Francia en 1995 y que explica el actual liderazgo europeo de Dogi. Pero sobretodo constituye una plataforma el actual.
primer orden para charder en los sobretodo constituye una plataforma estratégica de primer orden para abordar en los próximos consuista estategras estategoria del mercado de Norte y Centroamérica, un mercado de dimensión mayor que el europeo de Norte y
expectativas de cresimiente expectativas de crecimiento en los próximos años.
La adquisición de ATA asimismo permitirá a Dogi aportar su know how empresarial y de gestión, así como su profundo conocimiento del producto. El producto. El primer objetivo del plan de actuación de la planta mejicana es producir. El productio. El promer objetivo del c
u servicios que presto los mejicana es producir en la región los mismos productos y servicios que presta hos mes continentes, el grupo Dogi. Ello permitirá que se reproduzcan los mismos factores de éxito que han permitido a Dogi consolidarse como líder europeo en la fabricación de tial. peniñado a Dogí consolidarse
20% 20%.
El beneficio neto de Dogi después de la provisión del Impuesto de Sociedades fue de 1.285 millones de pesetas, lo que supuso un crecimiento del 5,3% respecto a los 1.221 millones de pesetas obtenidos en 1998.
El cash-flow consolidado del período fue de 1.958 millones de pesetas, con un
crecimiento del 7% superior al del año anterior, lo que permitió financia con u crecitorio del Postobiliado tue periodo hue de 1.958 millones de pesetas, con un
el crecional del 7% superior al del año anterior, lo que permitió financiar inte el total de las investion al del ano anterior, lo que permitió financiar internaren internaren
el total de las invessiones en activos. La adquisición del 55,5% de mayoritariamente con recursos en activos. La adquisición de
mayoritariamente con recursos generados durante el año.
Plantilla:
El número total de empleados a finales del ejercicio era de 654 personas, 11 más que a
cierre de 1998. cierre de 1998.
Acciones Propias:
A 31 de Diciembre de 1999, las acciones propias en poder de la Sociedad ascienden a
un total de 27.816 acciones comunes, que representan el 0.31%, del continues de la m a acciones de 1997), las acciones propias en poder de la Sociedad ascientes
un total de 27.816 acciones comunes, que representan el 0,31% del capital social.
Hechos posteriores:
No se ha producido ningún hecho digno de mención a la fecha de formulación de estas
cuentas anuales.
Evolución previsible:
Se espera un año 2000 que permita consolidar el crecimiento de la última parte del año
anterior, y así poder reafirmar nuestro liderazzo en vento a la trible de la co anterior, y así poder reafirmar tolisoucat el crecimiento de la última parte del año
valor añadido. Los mercados francés, alemán a italiano an E valor a produce realizar indestro indexico incerazgo en ventas de lejido elástico de alto
valor añadido. Los mercados francés, alemán e italiano en Europa y los del Sudeste asiático, unidos al español, deben ser los imano en Europa y los del Sudeste
sostenible en ventas, deben ser los impulsores de una tendencia de crecimiento sostento de copato, acoeli ser los mpulsores de una tendencia de crecimiento
del NAFTA pasará a ser el ser los mpulsores de una tendencia de ATA, el mercado del NAFTA pasará a ser el segundo mercado en importancia relativa del NAFTA el mercado
espera que la evolución positiva de las regocio espera que la evolución positiva de las ventas añadidas en EE.UL. y se
espera que la evolución positiva de las ventas añadidas en EE.UU., gracias a la plataforma industrial mestr postiva ate las Ventas anadidas en EE.UU., gracias a la
plataforma industrial mejicana, permita alcanzar un crecimiento global de la cifra de negocios del Grupo por encima, permita
No firma las presentes Cuentas, Don Sergio Domenech Alvaró, por hallarse ausente en la Delegación de la Compañía en Asia.
El Masnou, a 20 de Marzo del 2.000
-26-
Cuentas Anuales e Informe de Gestión Consolidados Correspondientes al Ejercicio Anual Terminado el 31 de Diciembre de 1999 junto con el Informe de Auditoría
Avda. Diagonal, 654 08034 Barcelona
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES
A los Accionistas de Dogi, S.A .:
Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de DOGI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES, que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 1999, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la sociedad dominante. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidados, además de las cifras del ejercicio 1999 las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 1999. Con fecha 18 de febrero de 1999 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 1998 en el que expresamos una opinión favorable.
En nuestra opinión las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 1999 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Dogi, S.A. y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre de 1999 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha, y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuadas, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 1999 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación del Grupo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que
an y Cia., S. Com. Reg. Merc. Madrid, Tomo 3190, Libro Q. Folio 1. ec. 8, Hoja M-54414, Inscrip, 1.
Domicilio S Raimundo Fdez. Villaverde, 65 28003 Madrid Código de Identificación Fiscal D 79104469
Auditores de Cuentas (ROAC) Inscrita en el Registro de
contiene el citado informe de gestión consolidado concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 1999. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de las Sociedades.
ARTHUR ANDERSEN Julio Haeffner
21 de marzo de 2000
DOGI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 Y 1998 (Miles de Pesetas)
| ACTIVO | 31-12-99 | 31-12-96 | PASIVO | 31-12-99 | 31-12-96 |
|---|---|---|---|---|---|
| INMOVILIZADO: | FONDOS PROPIOS (Nota 11): | ||||
| Gastos de establecimiento (Nota 6) | 6.632 | 10.427} Capital suscrito | 900.000 | 900.000 | |
| Inmovilizaciones inmateriales (Nota 7) | 777-685 | 362.595 Reserva legal | 180.000 | 170.770 | |
| Aplicaciones informáticas | 411.857 | 156.6511 | Reserva de revalorización | 209.405 | 209.405 |
| Gastos de investigación y desarrollo | 137.729 | 3.950 Reserva para acciones propias | 46.947 | 40.157 | |
| Derechos sobre bienes en régimen de | Otras reservas de la sociedad | ||||
| arrendamiento financiero | 403.088 | 292.790 | dominante | 3.718.109 | 2.513.173 |
| Fondo de comercio | 3.044 | 3.044 | Reservas en sociedades consolidadas | ||
| Amortizaciones | (178.033) | (93.840) | por integración global | 196.631 | 214.651 |
| Inmovilizaciones materiales (Nota 8) | 2.081.635 | 3.816.352 | Diferencias de conversión | 4.518 | 387 |
| Terrenos y bienes naturales | 6.052 | 6.052 | Resultado del ejercicio | 1.242.702 | 1.202.736 |
| Edificios y construcciones | 149.221 | જ્વે 333 | |||
| lnstalaciones técnicas y maquinaria | 7.118.812 | 5.391.921 | Total fondos propios | 6.498.312 | 5.251.479 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 1.676.511 | 1.480.736 | |||
| Otro inmovilizado material | 451.996 | 290.724 | |||
| Inmovilizaciones materiales en curso | 91.619 | ||||
| Amorizaciones | (4.350.957) | (3.541.033) INTERESES DE SOCIOS EXTERNOS (Nota 12) | 209.683 | ||
| Inmovilizaciones financieras (Nota 9) | 53.476 | 52.654 | |||
| Cartera de valores a largo plazo | 21.832 | 21 832 | |||
| Depósitos y fianzas a largo plazo | 49.631 | 48.809 | INGRESOS A DISTRIBUTR EN | ||
| Provisiones | (17.987) | (17.987) | VARIOS EJERCICIOS (Nota 13) | 18.296 | 19.685 |
| Acciones de la sociedad dominante (Nota 10) | 46.947 | 40.157 | |||
| Total inmovilizado | 5.936.375 | 4.282.185 | |||
| PROVISIONES PARA RIESGOS | |||||
| FONDO DE COMERCIO | Y GASTOS: | ||||
| DE CONSOLIDACION (Nota 5) | 1.267.655 | Provisiones para pensiones y | |||
| obligaciones similares (Nota 14) | 36.250 | 24.731 | |||
| CASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS | |||||
| EJERCICIOS | 45.884 | 31.528 | |||
| ACREEDORES A LARGO PLAZO | |||||
| Deudas con entidades de crédito (Nota 15) | 1.359.302 | 1.705.168 | |||
| ACTIVO CIRCULANTE | Otros acreedores | 572-300 | 116.225 | ||
| Existencias | 4.443.828 | 4.132.640 | Total acreedores a largo plazo | 1.931.602 | 1-821393 |
| Materias primas y otros aprovisionamientos | 1 377 843 | 1.057.619 | |||
| Producto en curso y semiacabados | 1.027.671 | 945-236 | |||
| Productos acabados | 2.884.440 | 2.927.458] ACREEDORES A CORTO PLAZO: | |||
| Provisiones (Nota 17) | (846.126) | (797.473) | Deudas con entidades de crédito | ||
| Deudores- | 6.694.380 | 6.221.060 | (Nota 15) | 4.221.038 | 3.164.977 |
| Clientes por ventas y prestaciones | Dendas con entidades de arrendamiento | ||||
| de servicios | 6.578.412 | 6.006.233 | financiero | 17.631 | 66.445 |
| Deudores diversos | 60.619 | 133.927 | Acreedores comerciales | 4.591.861 | 3.534.181 |
| Personal | 15.214 | 10.215 | Otras deudas no comerciales- | 1.003.003 | 821.754 |
| Administraciones Públicas | 261.570 | 218.442 | Administraciones Públicas | 683.216 | 526.177 |
| Provisiones (Nota 17) | (221.435) | (147.758) | Remuneraciones pendientes de pago | 311.773 | 272.025 |
| Tesorería | 130.186 | 112.917 | Otras deudas | 8.014 | 23.552 |
| Inversiones financieras temporaies | 3.276 | 12.789 | Provisiones para operaciones de tráfico (Nota 17) | 19.000 | 75.000 |
| Ajustes por periodificación | 44.062 | 23.425 | Ajustes por periodificación | 18.970 | 37.099 |
| Total activo circulante | 11.315.732 | 10.503.031 | Total acreedores a corto plazo | 9.871.503 | 7.699.456 |
| TOTAL ACTIVO | 18.565.646 | 14.816.744 | TOTAL PASIVO | 18.565.646 | 14.616.744 |
Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria consolidada forman parte integrante del
DOGI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 Y 1998 (Miles de Pesetas)
| Ejercicio | Ejercicio | Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|---|---|
| DEBE | 1 ਕੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਰੇ ਕੇ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵ | 1998 | HABER | । ਰੇਜੇ ਕੇ ਰੋਜ਼ ਹੈ। ਹੈ ਕੇ ਰੋਜ਼ ਦੀ ਰੇਜੇ ਹੋ ਗੋਰੇ ਹੋ ਗੋਰੇ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਉਹ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਿੰਘ ਸੀ। ਉਹ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਿੰਘ ਸੀ। ਉਹ ਇ | 1998 |
| GASTOS: | INGRESOS: | ||||
| Reducción de existencias de productos | Importe neto de la cifra de negocios | ||||
| terminados y en curso de fabricación | 200-242 | 6.081 | (Nota 17) | 17.667.696 | 17.905.003 |
| Aprovisionamientos (Nota 17) | 8.247.759 | 9.752.8941 | Aumento de las existencias de productos | ||
| Gastos de personal | 3.173.960 | 2.922.699 | terminados y en curso de fabricación | 19.494 | 1.365.591 |
| Trabajos realizados para el propio inmovilizado | 4.582 | ||||
| Dotaciones para amortizaciones de | Otros ingresos de explotación | 42.056 | (7.068 | ||
| inmovilizado | 757.138 | 668.880 | 17.733.828 | 19.263.526 | |
| Variación de las provisiones de tráfico (Nota 18) | 47.982 | 416.671 | |||
| Otros gastos de explotación | 3.492.569 | 3.579.714 | |||
| 15.919.650 | 17.346.939 | ||||
| Beneficios de explotación | 1.814.178 | 1.916.587 | |||
| Provisión de las inversiones financieras | 3.343 | Intereses e ingresos asimilados | 63.919 | 21.961 | |
| Gastos financieros y gastos asimilados | 299.648 | 290.152 | Diferencias positivas de cambio | 83.089 | 115.110 |
| Diferencias negativas de cambio | 51.122 | 83.973 | 147.008 | 137.071 | |
| 350.770 | 377 418 | ||||
| Resultados financieros negativos | 203.762 | 240.347 | |||
| Beneficios de las actividades ordinarias | 1.610.416 | 1.676.240 | |||
| Beneficios procedentes del inmovilizado | 37.974 | 23.895 | |||
| Pérdidas procedentes del inmovilizado | 43.620 | Beneficios por acciones sociedad dominante | 1.364 | ||
| Pérdidas por operaciones acciones propias | 1.059 | Subvenciones de capital (Nota 13) | 13.004 | ||
| Gastos y pérdidas extraordinarios | 62.715 | 1.178 | Ingresos y beneficios extraordinarios | 3.044 | 3.436 |
| Pérdidas procedentes del inmovilizado | 1.381 | 3.956 | Ingresos y beneficios de ejercicios anteriores | 11.705 | 2.890 |
| 65.155 | 48.754 | 67.091 | 30.227 | ||
| Resultados extraordinarios positivos | 1.936 | Kesultados extraordinarios negativos | 18.533 | ||
| Beneficios consolidados antes de | |||||
| impuestos | 1.612.352 | 1.657.787 | |||
| Impuesto sobre Sociedades (Nota 16) | 369.650 | 454.971 | |||
| Beneficios consolidados netos del | |||||
| ejercicio | 1.242.702 | 1.202 736 |
Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria consolidada forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 1999.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
MEMORIA
CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
(1) SOCIEDADES DEL GRUPO
Las empresas del Grupo incluidas en la consolidación y la información relacionada con las mismas es la siguiente:
| % Participación | ||
|---|---|---|
| Directa | Indirecta | |
| DOGI, S.A. | Sociedad | |
| C/ Pintor Domènech Farré, 13-15 (El Masnou) | dominante | |
| Barcelona | ||
| Société Nouvelle Ellastelle | 99,97% | |
| Le Puy en Velay. Le Sejelat B.P.55 (Francia) | ||
| Dogi Holding, B.V. | ||
| Strawinskylaan 1349 | 100% | |
| Amsterdam | ||
| Dogi Hong-Kong Limited | 0,1% | 99,9% |
| Room 1003-10 Floor | ||
| Hong Kong | ||
| Textiles Ata, S.A. de C.V. | 55,5% | |
| Recursos Petroleros nº 3 | ||
| Tlainepantla | ||
| México | ||
| Dogi UK | 50% | |
| Medlock House | ||
| Hulme Street | ||
| Manchester M-15 GAL | ||
| U.K. | ||
| Briar Mews Ltd | 33,3% | |
| Medlock House | ||
| Hulme Street | ||
| Manchester M-15 GAL | ||
| U.K. |
Todas las sociedades mencionadas anteriormente se dedican a la producción y/o comercialización de tejidos, excepto Dogi Holding,, cuya actividad principal es la tenencia acciones.
Durante el ejercicio 1999 se han realizado tres ampliaciones de capital en la sociedad del grupo Dogi Holding, B.V. por un importe total de 1.145,2 millones de pesetas. Dichas ampliaciones han sido íntegramente suscritas y desembolsadas por Dogi, S.A.
(2) DISTRIBUCION DE RESULTADOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
La propuesta de distribución de resultados formulada por los Administradores de la Sociedad dominante es la siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| A Reservas voluntarias | 1.284.805 |
| 1.284.805 |
(3) BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS CONSOLIDADAS
Imagen fiela)
Las cuentas anuales consolidadas adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de las Sociedades de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados consolidados. Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad dominante. Las cuentas anuales consolidadas de 1998 fueron aprobadas el 30 de junio de 1999.
b) Principios de consolidación-
Las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han preparado a partir de los registros de contabilidad de DOGI, S.A. y de las sociedades dependientes que se incluyen en la consolidación (véase Nota 1), cuyas respectivas cuentas anuales han sido formuladas por los Administradores de cada sociedad de acuerdo con el Plan General de Contabilidad en el caso de sociedades españolas y de la correspondiente adaptación al mismo en el caso de sociedades extranjeras, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y los resultados del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas adjuntas, que han sido formuladas por los Administradores de DOGI, S.A., y las cuentas anuales individuales de DOGI, S.A. y de cada una de las sociedades consolidadas, se someterán a la aprobación de las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.
Todas las cuentas y transacciones importantes entre sociedades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación.
La consolidación se ha realizado por el método de integración global dado que se tiene un dominio efectivo por tener mayoría de votos en sus órganos de representación y decisión. El valor de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio se presenta en el capítulo "Intereses de socios externos" del pasivo del balance de situación consolidado.
Las cuentas anuales consolidadas adjuntas no incluyen el efecto fiscal que, en su caso, pudiera producirse como consecuencia de la incorporación de las reservas de las sociedades consolidadas en el patrimonio de la sociedad dominante, por considerar que las citadas reservas serán utilizadas como fuente de autofinanciación en cada sociedad consolidada.
c) Sociedades incorporadas al perímetro de consolidación-
Durante el ejercicio se han incorporado al perímetro de consolidación las siguientes sociedades :
| Sociedad | Domicilio | |||
|---|---|---|---|---|
| Textiles Ata, S.A. de C.V. | Recursos petroleros nº3 , Tialnepantla | |||
| Dogi UK | Medlock House, Hume Street Manchester M-15 Gal |
c) Sociedades fuera del perímetro de consolidación
La única sociedad que no se ha incluido en el perímetro de consolidación ha sido Briar Mews, Ltd. por razones de tamaño.
d) Comparación de la información
La Sociedad Textiles de CV, S.A. se incorporó al perímetro de consolidación con fecha 30 de diciembre de 1999, por este motivo, se ha integrado únicamente el balance de situación de esta Sociedad y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al ejercicio 1999 no incluye las operaciones de esta Sociedad.
NORMAS DE VALORACIÓN (4)
Las principales normas de valoración utilizadas por la sociedad dominante en la elaboración de sus cuentas anuales consolidadas para el ejercicio 1999 han sido las siguientes:
a) Métodos de conversión (método del tipo de cambio de cierre)-
En la conversión de las cuentas anuales de las sociedades extranjeras consolidadas cuya moneda no está incluida en la cesta de monedas del Euro se han utilizado los tipos de cambio en vigona la fecha de eferre del ejercicio (31 de diciembre de 1999),
a excepción del Capital y reservas, que se han convertido a los tipos de cambio históricos.
La diferencia de cambio originada como consecuencia de la aplicación de este criterio se incluye en el epígrafe "Diferencias de conversión" bajo el capítulo de "Fondos propios" del balance de situación consolidado adiunto.
b) Fondo de comercio de consolidación-
El balance de situación consolidado adjunto incluye un fondo de comercio neto de amortizaciones de 1.267,7 millones de pesetas, originado por la diferencia positiva de consolidación surgida entre los importes hechos efectivos por las adquisiciones de acciones de sociedades dependientes consolidadas y el valor teórico-contable de las mismas en la fecha de su adquisición corregido por aquellos ajustes que fueron necesarios para homogeneizar sus estados financieros a los criterios del grupo (véase Nota 5).
A 31 de diciembre de 1999, únicamente se ha amortizado el Fondo de Comercio generado por la sociedad Dogi UK, dado que la Sociedad Textiles de C.V., S.A. se ha incorporado al perímetro de consolidación con fecha 30 de diciembre de 1999. El mencionado fondo de comercio correspondientes a Dogi UK se amortiza linealmente en un período de cinco años, toda vez que es éste el período estimado durante el que dicho fondo contribuirá a la obtención de beneficios para el grupo. El importe cargado a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en concepto de amortización del fondo de comercio ascendió a 10,7 millones de pesetas.
c) Gastos de establecimiento-
Los gastos de establecimiento están formados por los gastos de constitución. Jos de primer establecimiento y los de ampliación de capital, y están contabilizados por los costes incurridos.
Representan, fundamentalmente, gastos en concepto de honorarios de abogados. escrituración y registro, que se amortizan a razón del 20% anual.
c) Inmovilizado inmaterial-
El inmovilizado inmaterial de la Sociedad dominante se halla valorado a precio de coste, actualizado de acuerdo con el Real Decreto Ley 7/1996 (véase Nota 5).
Los gastos de investigación y desarrollo están específicamente individualizados por proyectos y su coste está claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo. Asimismo, se tienen motivos fundados del éxito técnico y de la rentabilidad eopnómico-comercial de dichos proyectos.
Los gastos de investigación y desarrollo se contabilizan cuando se incurren por su precio de adquisición o coste de producción. Estos gastos se vienen amortizando a razón del 20% anual.
Las aplicaciones informáticas se amortizan linealmente en un periodo de cinco años.
Los derechos derivados de los contratos de arrendamiento financiero se contabilizan como inmovilizado inmaterial por el valor al contado del bien, reflejándose en el pasivo la deuda total por las cuotas más el importe de la opción de compra. La diferencia entre ambos importes, que representa los gastos financieros de la operación, se contabiliza como gasto a distribuir entre varios ejercicios y se imputa a los resultados de cada ejercicio de acuerdo con un criterio financiero. La amortización de los derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero se efectúa siguiendo idénticos criterios que con los elementos del inmovilizado material.
Las plusvalías o incrementos netos de valor resultante de las operaciones de actualización se amortizan en los períodos impositivos que restan por completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados.
d) Inmovilizado material-
El inmovilizado material de la Sociedad dominante se halla valorado a precio de coste actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales entre las que se encuentran el Real Decreto Ley 7/1996 (véase Nota 6).
Las plusvalías o incrementos netos de valor resultante de las operaciones de actualización se amortizan en los períodos impositivos que restan por completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados.
Desde el ejercicio 1997, la sociedad del Grupo Textiles Ata, S.A. de C.V. ha revalorizado su maquinaria siguiendo las normativas mexicanas, de acuerdo con la valoración realizada año tras año por expertos independientes en base al valor de mercado de los activos revalorizados considerando el desgaste que dicha maquinaria ha sufrido.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de explotación del ejercicio en que se incurren.
Las Sociedades amortizan su inmovilizado material siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:
| Años de vida | |
|---|---|
| útil estimada | |
| Edificios y construcciones | 33,33 |
| Instalaciones técnicas | 12,5 |
| Maquinaria y Elementos de transporte | |
| interno | 8,33 |
| Utillajes | 5 |
| Otras instalaciones | 12,5 |
| Mobiliario y equipamiento de oficina | 10 |
| Otro inmovilizado material: | |
| Equipos para proceso de información | 5,5 a 7 |
| Elementos de transporte externo | 6,66 |
- 6 -
e) Inmovilizaciones financieras-
Las Sociedades contabilizan sus inversiones financieras a coste, minorado, en su caso, por las necesarias provisiones para depreciación, por el exceso del coste sobre su valor razonable al cierre del ejercicio.
Las minusvalías entre el coste y el valor de mercado o el valor razonable al cierre del ejercicio se registran en la cuenta "Provisiones" dentro del epígrafe de "Inmovilizaciones financieras".
f) Existencias-
Las materias primas y auxiliares se valoran a coste estándar corregido por las desviaciones entre éste y el coste real, siguiendo el método FIFO, o al valor de mercado, el menor.
Los productos terminados y en curso de fabricación se valoran a coste estándar, que incluye el coste de los materiales incorporados, la mano de obra y los gastos directos e indirectos de fabricación, corregido por las desviaciones entre este coste estándar y el coste real, siguiendo el método FIFO, o al valor de mercado, el menor.
La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se ha reducido a su posible valor de realización.
Subvencionesg)
Las subvenciones de capital no reintegrables se valoran por el importe concedido y se imputan a resultados en proporción a la depreciación experimentada durante el ejercicio por los activos financiados por dichas subvenciones, salvo que se trate de activos no depreciables en cuyo caso se imputarán al resultado del ejercicio en que se produzca la enajenación o baja en inventario de los mismos.
h) Provisiones para pensiones y obligaciones similares-
De acuerdo con la legislación francesa las sociedades deberán pagar un premio de jubilación a todos aquellos trabajadores que se jubilen a los 65 años. Por este motivo, el Grupo tiene registrado un pasivo por importe de 20,4 millones de pesetas en el epígrafe "Provisiones para riesgos y gastos" del balance de situación adjunto, correspondiente a dicho premio según un cálculo actuarial.
Asimismo, de acuerdo con el convenio colectivo vigente en la sociedad dominante, aquellos trabajadores que decidiesen jubilarse a partir de los 60 años y hasta los 65 años, tendrán derecho a recibir un premio de jubilación en función de la edad de jubilación. La Sociedad dominante no ha dotado provisión alguna por este concepto por entenderse que el pasivo que pueda derivarse de este derecho no es significativo.
Asimismo, de acuerdo con la normativa mexicana, la sociedad del Grupo Textiles Ata, S.A. de C.V. ha registrado el pasivo laboral correspondiente a la cantidad que debería pagar en concepto de indemnizaciones y primas por antigüedad a los empleados que dejen de prestar sus servicios bajo determinadas circunstancias.
Impuesto sobre beneficiosi)
El gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta.
i) Transacciones en moneda extranjera-
La conversión en moneda nacional de los valores de renta fija y de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera se realiza aplicando el tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento.
Las diferencias de cambio que se producen como consecuencia de la valoración al cierre del ejercicio de valores de renta fija, así como de los débitos y créditos en moneda extranjera se clasifican en función del ejercicio en que vencen y de la moneda, agrupándose a estos efectos las monedas que, aun siendo distintas, gozan de convertibilidad oficial.
Las diferencias netas positivas de cada grupo se recogen en el pasivo del balance como ingresos a distribuir en varios ejercicios, salvo que por el grupo correspondiente se hayan imputado a resultados de ejercicios anteriores diferencias negativas de cambio, en cuyo caso se abonan a resultados del ejercicio las diferencias positivas hasta el límite de las diferencias negativas netas cargadas a resultados de ejercicios anteriores.
Las diferencias negativas de cada grupo se imputan a resultados.
Las diferencias positivas diferidas en ejercicios anteriores se imputan a resultados en el ejercicio en que vencen o se cancelan anticipadamente los correspondientes créditos y débitos o en la medida en que en cada grupo homogéneo se van reconociendo diferencias en cambio negativas por igual o superior importe.
k) Ingresos y gastos-
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
No obstante, siguiendo el principio de prudencia, las Sociedades únicamente contabilizan los beneficios realizados a la fecha del cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos y las pérdidas previsibles, aun siendo eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidos.
(5) FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN
El movimiento habido durante el ejercicio en este capítulo del balance de situación consolidado adjunto ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociedad | Saldo inicial |
Incorparación al perimetro |
Amortizaciones | Saldo final |
||
| Textiles Ata, S.A. de C.V. Dogi UK |
1.207.066 71.281 |
(10.692) | 1.207.066 60.589 |
|||
| 1.278.347 | (10.692) | 1.267.655 |
El 30 de diciembre de 1999 la Sociedad del Grupo Dogi Holding, B.V. compró la participación del 55% de la sociedad mexicana Textiles Ata, S.A. de C.V. El precio total de la operación está indexado a los resultados que tendrá esta sociedad en los próximos tres años, habiéndose pagado en el momento de la compra un anticipo de 1.081 millones de pesetas.
La Sociedad Dogi Holding B.V ha registrado el valor total estimado de la compra en su balance de situación, en base a las proyecciones financieras de resultados para los próximos tres ejercicios de Textiles Ata, S.A. de C.V., resultando, de esta estimación, un valor de la inversión financiera de 1.464,2 millones de pesetas, generándose un fondo de comercio de consolidación de 1.207 millones de pesetas como diferencia entre el precio estimado y los fondos propios corregidos de esta sociedad en el momento de la compra.
Asimismo, y como complemento del contrato de compra-venta anterior, la Sociedad del Grupo Dogi Holding, B. y los accionistas del restante 45% de Textiles Ata, S.A. de
C.V. firmaron una opción de compra y una opción de venta respectivamente de esta parte del capital, obligatorio para cada una de las partes a instancias de la otra y cuyo precio está indexado al beneficio futuro de la sociedad.
(6) GASTOS DE ESTABLECIMIENTO
El movimiento habido durante el ejercicio en las diferentes cuentas de gastos de establecimiento ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Saldo inicial Amortización |
10.427 (3.795) |
| Saldo final | 6.632 |
El movimiento habido durante el ejercicio en las diferentes cuentas de inmovilizado inmaterial y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:
| Miles de pesetas | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adiciones o Adiciones por |
||||||
| Saldo inicial | dotaciones | Traspasos | incorporación al | Saldo fina! | ||
| perímetro de | ||||||
| consolidación | ||||||
| Aplicaciones informáticas: | ||||||
| Coste | 156.651 | 198.135 | 57.071 | 411.857 | ||
| Amortización acumulada | (17.695) | (43.947) | (61.642) | |||
| 138.956 | 154.188 | 57.071 | 350.215 | |||
| Derechos sobre bienes en | ||||||
| Régimen de arrendamiento | ||||||
| financiero: | ||||||
| Coste | 292.790 | 110.298 | 403.088 | |||
| Amortización acumulada | (73.517) | (11.554) | (22.828) | (107.899) | ||
| 219.273 | (9.283) | 87.469 | 295.189 | |||
| Gastos de investigación y | ||||||
| desarrollo | ||||||
| Coste | 3.950 | 133.779 | 137.729 | |||
| Amortización acumulada | (198) | (5.250) | (5.448) | |||
| 3.752 | 128.529 | - | - | 132.281 | ||
| Fondo de comercio: | ||||||
| Coste | 3.044 | 3.044 | ||||
| Amortización acumulada | (2.430) | (614) | (3.044) | |||
| 614 | (୧14) | |||||
| Total: | ||||||
| Coste | 456.435 | 331.914 | 57.071 | 110.298 | 955.718 | |
| Amortización acumulada | (93.840) | (61.365) | (22.828) | (178.033) | ||
| Neto | 362 595 | 270.549 | 57.071 | 87.470 | 777.685 |
| Miles de Pesetas | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste en | |||||||
| Duración del | Origen sin | Cuotas satisfechas | |||||
| Contrato | Años | Opción de | Años | Presente | Cuotas | Valor opción | |
| Descripción | (años) | Transcurridos | compra | Anteriores | Ejercicio | Pendientes | compra |
| Dogi, S.A | |||||||
| Máquina Ketten | 4 | 3,9 | 32.229 | 28.141 | 1.565 | 757 | 808 |
| Máquina Ketten | 4 | 3,9 | 16.198 | 14.100 | 784 | 380 | 404 |
| Máquina Ketten | 4 | 3,9 | 32.261 | 27.194 | 2.307 | 1.505 | 802 |
| Máquina Rame | 4 | 3,9 | 49.624 | 41.621 | 3.648 | 2.420 | 1.228 |
| Espectrofotómetro | 4 | 3,9 | 3.887 | ਤੇਤਰੇ | ਤੇਤੇ ਹੋ | ||
| Autoclave | 4 | 3,9 | 17.960 | 14.755 | 1.273 | 828 | 445 |
| Cintas acumuladoras | 4 | 3,9 | 5.757 | 4.712 | 545 | 402 | 143 |
| Espectrofotómetro | 4 | 3,8 | 1.814 | 1.494 | 134 | ਉਹ | 45 |
| Aparatos tintura | 4 | 3,8 | 1.307 | 1.069 | 145 | 113 | 32 |
| Autoclave | 4 | 3,8 | 17.953 | 14.720 | 1.313 | 872 | 441 |
| Gravimat | 4 | 3,8 | 3.283 | 2.285 | 574 | વેવી સ | 79 |
| Carretilla | 3 | 1,7 | 6.360 | 1.137 | 2.085 | 3.222 | 190 |
| Vehículo | 3 | 1,7 | 8.068 | 1.443 | 2.919 | 4.362 | 240 |
| 192.814 | 156.558 | 17.631 | 15.784 | 4.857 | |||
| Société Nouvelle Ellastelle | |||||||
| (situado en Francia) | |||||||
| Terreno | ાર | 5 | 94.331 | 22.147 | 9.503 | 97.411 | 788 |
| Textiles Ata, S.A. de C.V. | |||||||
| (situado en Méjico) | |||||||
| Máquina Scholl | 3 | 2,5 | 60.505 | 19.460 | 19.598 | 9.799 | 17 |
| Máquina Scholl | 3 | 2 | 33.141 | 28.155 | 17 | ||
| Máquina Haggemann | 3 | 2,5 | 16.609 | 3.539 | 2.359 | 11.797 | 9 |
| 110.255 | 22.999 | 21.957 | 49.751 | 43 | |||
| Total consolidado | 397.400 | 201.704 | 49.092 | 162.946 | 5.688 |
Las Sociedades del Grupo utilizan los siguientes bienes en régimen de arrendamiento financiero:
Conforme se indica en la Nota 3, la Sociedad dominante procedió a la actualización de los valores de su inmovilizado inmaterial al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de Junio, con pago de un gravamen único del 3%. El efecto en las cuentas del inmovilizado inmaterial no fue significativo.
8) INMOVILIZADO MATERIAL
El movimiento habido durante el ejercicio en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aumento/ | ||||||
| (Disminución) | ||||||
| por | ||||||
| transferencias | Adiciones por | |||||
| Adiciones o | Retiros o | o traspaso de | incorporación | |||
| Saldo inicial | dotaciones | reducciones | otra cuenta | al perímetro | Saldo final | |
| Terrenos y bienes naturales: | ||||||
| Coste | 6.052 | |||||
| 6.052 | ||||||
| 6.052 | 6.052 | |||||
| Edificios y construcciones: | ||||||
| Coste | 96.333 | 20.825 | 32.063 | 149.221 | ||
| Amortización acumulada | (13.966) | (10.071) | (28.558) | (52.595) | ||
| 82.367 | 10.754 | 3.505 | 96.626 | |||
| Instalaciones técnicas y | ||||||
| Maquinaria: | ||||||
| Coste | 5.391.921 | 696.758 | (48.321) | 34.548 | ||
| Amortización acumulada | (2.722.701) | (495.913) | 46.284 | 1.043.907 | 7.118.812 | |
| 2.669.220 | 200.844 | (2.037) | 34.548 | (174.554) | (3.346.884) | |
| Otras instalaciones, utillaje | 869.353 | 3.771.928 | ||||
| y mobiliario: | ||||||
| Coste | 1.480.736 | 193.131 | (2.185) | |||
| Amortización acumulada | (617.418) | (92.308) | 277 | 4.829 | 1.676.511 | |
| 863.318 | 100.823 | (1.908) | (971) | (710.420) | ||
| Otro inmovilizado material: | 3.858 | 966.091 | ||||
| Coste | 290.724 | 153.172 | ||||
| Amortización acumulada | (186.948) | (14.997) | 23.097 | 451.996 | ||
| 103.776 | (53.652) | 11.689 | (12.147) | (241.058) | ||
| Inmovilizaciones materiales | 99.520 | (3.308) | 10.950 | 210.938 | ||
| en curso: | ||||||
| Coste | ||||||
| 91.619 | (91.619) | |||||
| 91.619 | (91-619) | |||||
| Total: | ||||||
| Coste | 7.357.385 | 1.063.884 | (65.503) | (57.071) | 1.103.896 | 9.402.592 |
| Amortización acumulada | (3.541.033) | (681.286) | 58.250 | (216.230) | (4.350.957) | |
| lotal | 3.816.352 | 411.941 | (7.253) | (57.071) | 887.666 | 5.051.635 |
Conforme se indica en la Nota 4-d, la Sociedad dominante procedió a la actualización de su inmovilizado material al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de Junio. Con anterioridad la Sociedad se había acogido a otras leyes de actualización. La actualización de 1996 se efectuó aplicando los coeficientes máximos autorizados por el Real Decreto-Ley.
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Descripción | Plusvalía | ||
| Terrenos y bienes naturales | |||
| Edificios y construcciones | 1.596 | ||
| Instalaciones y maquinaria | 129,358 | ||
| Instalaciones técnicas | 10.940 | ||
| Maquinaria | 118.418 | ||
| Resto de instalaciones, utillaje, mobiliario | 77.167 | ||
| Utillajes | 289 | ||
| Otras instalaciones | 74.469 | ||
| Mobiliario | 2.409 | ||
| Resto inmovilizado | 6.121 | ||
| Equipos informaticos | 5.082 | ||
| Elementos de transporte externo | 1.039 | ||
| TOTAL | 426.888 |
El resultado de la actualización fue el siguiente:
La plusvalía resultante de la actualización, neta del gravamen único del 3%, fue abonada a la cuenta "Reserva de Revalorización".
Durante el ejercicio 1999 se han practicado dotaciones a la amortización de las plusvalías de los bienes actualizados por importe de 32,1 millones de pesetas. Por consiguiente, después de aplicar la amortización de 1999, el valor neto de la actualización a 31 de diciembre de 1999 es de 35,5 millones de pesetas.
El coste bruto de los bienes totalmente amortizados a 31 de diciembre de 1999 asciende a 1.718 millones de pesetas.
Asimismo, la Sociedad del Grupo Textiles Ata, S.A. de C.V. procedió a actualizar su maquinaria conforme a la legislación mexicana y en base a una valoración de un experto independiente. El efecto de la actualización a 31 de diciembre de 1999 es de 493,6 millones de pesetas.
El inmovilizado material correspondiente a las Sociedades dependientes Société Nouvelle Elastelle, Dogi UK, Dogi Hong Kong y Textiles Ata, S.A. de C.V. está ubicado en el extranjero, donde las distintas sociedades tienen el domicilio social, siendo el desglose del mismo el siguiente:
| Miles de | |
|---|---|
| Pesetas | |
| Construcciones: | |
| Coste | 138.151 |
| Amortización acumulada | (49.637) |
| 88.514 | |
| Instalaciones técnicas y maquinaria: | |
| Coste | 1.538.413 |
| Amortización acumulada | (304.406) |
| 1.234.007 | |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario: | |
| Coste | 16.324 |
| Amortización acumulada | (2.530) |
| 13.794 | |
| Otro inmovilizado | |
| Coste | 71.185 |
| Amortización acumulada | (23.629) |
| 47.556 | |
| Total: | |
| Coste | 1.764.073 |
| Amortización acumulada | (380.202) |
| Total | 1.383.871 |
(9) INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
El movimiento habido durante el ejercicio 1999 en las cuentas de inmovilizado financiero ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adquisiciones | Retiros | Saldo final |
||
| Cartera de valores a largo plazo | 21.832 | 21.832 | |||
| Depósitos y fianzas | 48.800 | 2.095 | (1.273) | 49.631 | |
| Provisiones | (17.987) | 4 | (17.987) | ||
| TOTAL | 52.654 | 2.095 | (1.273) | 53.476 |
- 15 -
(10) ACCIONES DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
El movimiento habido durante el ejercicio en las acciones de la Sociedad dominante ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Saldo inicial | 40.157 |
| Adquisición de acciones propias | 24.985 |
| Venta de acciones propias | (18.193) |
| Saldo a 31 de diciembre de 1999 | 46.947 |
Las acciones propias en poder del Grupo representan el 0,31% del capital social y totalizan 27.816 acciones comunes, con un valor nominal de 100 pesetas y un precio medio de adquisición de 1.688 pesetas.
(11) FONDOS PROPIOS
El movimiento habido en el ejercicio de los "Fondos propios" consolidados ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio del |
||||||
| Distribución | Variación de |
período | ||||
| Saldo inicial |
de resultados |
acciones propias |
según cuenta adjunta |
Dif. de convers |
Saldo final | |
| Capital suscrito Reserva legal |
900.000 170.770 |
9.230 | 900.000 180.000 |
|||
| Reserva de revalorización |
209.405 | 209.405 | ||||
| Reserva para acciones propias Otras reservas |
40.157 | 6.790 | 46.947 | |||
| de la Sociedad dominante |
2.513.173 | 1.211.726 | (6.790) | 3.718.109 | ||
| Reservas en sociedades consolidadas |
214.851 | (18.220) | 196.631 | |||
| Diferencias de conversión |
387 | 4.131 | 4.518 | |||
| Beneficios del período |
1.202.736 | (1.202.736) | 1.242.702 | 1.242.702 | ||
| Total | 5.251.479 | 1.242.702 | 4.131 | 6.498.312 |
Capital social-
El capital social al 31 de diciembre de 1999 de Dogi, S.A. está representando por 9.000.000 de acciones al portador de 100 pesetas de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.
Al 31 de diciembre de 1999 los accionistas de la Sociedad dominante con participación igual o superior al 10% del capital suscrito son los siguientes:
| Accionistas | ళ్ళా Participación |
|
|---|---|---|
| D. José Doménech | 39,19 % | |
| Lantern de Inversions | 11,11 % |
La Sociedad tiene admitida a cotización oficial la totalidad de su capital social.
Reserva legal-
De acuerdo con el texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá
destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Otras Reservas no disponibles-
Hasta que las partidas de gastos de establecimiento y gastos de investigación y desarrollo no hayan sido totalmente amortizadas, está prohibida toda distribución de beneficios en la sociedad dominante, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de reservas voluntarias, 138,9 millones de pesetas son indisponibles.
Reserva de revalorización-
Corresponde al importe de la plusvalía neta resultante de la actualización realizada al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio (véase notas 5 y 6).
A partir de la fecha en que la Administración tributaria haya comprobado y aceptado el saldo de esta cuenta, o haya prescrito el plazo de 3 años para su comprobación, dicho saldo podrá destinarse, sin devengo de impuestos a eliminar los resultados negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los del propio ejercicio, o los que puedan producirse en el futuro y a ampliación del capital social. A partir del 1 de enero del año 2007, podrá destinarse a reservas de libre disposición, siempre que la plusvalía monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la amortización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad.
Adicionalmente, en el caso de que la revalorización provenga de elementos patrimoniales en régimen de arrendamiento financiero, la citada disposición no podrá tener lugar antes del momento en que se ejercite la opción de compra.
Si se dispusiera el saldo de esta cuenta en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.
Adicionalmente, las reservas generadas en la sociedad del Grupo Textiles Ata, S.A de C.V. como consecuencia de la revalorización no son de libre disposición y corresponden al mismo importe que se ha registrado en el activo del balance de dicha sociedad.
Reserva por acciones propias-
Corresponde al importe de las acciones propias que están en poder de la Sociedad. Estas reservas son indisponibles hasta que las mencionadas acciones sean enajenadas o amortizadas.
Reservas en sociedades consolidadas-
A continuación se presenta el desglose, por sociedades, de dicho epígrafe, en miles de pesetas:
| Sociedad | Reservas consolidadas |
|---|---|
| Dogi UK | 763 |
| Societé Nouvelle Elastelle | 195.868 |
| 196.631 |
(12) INTERESES DE SOCIOS EXTERNOS
El saldo incluido en este capítulo del balance de situación consolidado adjunto recoge el valor teórico-contable de la participación de los accionistas minoritarios en las sociedades consolidadas. Asimismo, el saldo que se muestra en la cuentadro ecti las y ganancias consolidada adjunta representa la participación de dichos accionistas minoritarios en los resultados del ejercicio.
El movimiento habido durante el ejercicio en este capítulo del balance de situación consolidado y de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta es, en miles de pesetas, el siguiente:
| Sociedad | Saldo al 31 de diciembre de 1998 |
Variación del ejercicio |
Saldo al 31 de diciembre de 1999 |
|---|---|---|---|
| Textiles ATA, S.A. de C. V. Dogi UK |
209.658 25 |
209.658 25 |
|
| Total intereses minoritarios | 209.683 | 209.683 |
(13) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
El movimiento habido en la cuenta de ingresos a distribuir en varios ejercicios ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adiciones | Dotaciones | Saldo final |
|
| Subvenciones de capital | 19.685 | 11.615 | (13.004) | 18.296 |
| TOTAL | 19.685 | 11.615 | (13.004) | 18.296 |
(14) PROVISIONES PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES
El movimiento de la provisión durante el ejercicio en esta cuenta ha sido el siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Saldo inicial Adiciones |
24.731 11.519 |
| Saldo final | 36.250 |
(15)
Las Sociedades del Grupo tienen concedidos los préstamos, las líneas de crédito y de descuento que a continuación se indican, con los límites e importes dispuentos que asimismo se detallan:
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Límite | Corto plazo | Largo plazo | |
| Pólizas de crédito | 1.752.923 | 986.787 | |
| Descuento bancario | 3.625.000 | 2.045.475 | |
| Préstamos | 2.324.995 | 1.158.016 | 1.220.609 |
| C.D.T.I. | 197.600 | 24.000 | 137,600 |
| Deuda por intereses | 6.760 | 1.093 | |
| TOTAL | 4.221.038 | 1.359.302 |
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Préstamos IC.D.T.I. |
528.083 42.800 |
419.017 31.600 |
273.509 31.600 |
31.600 | 1.220.609 137.600 |
| 570.883 | 450.617 | 305.109 | 31.600 1.358.209 |
La composición de los préstamos a largo plazo, de acuerdo con sus vencimientos es, en miles de pesetas, la siguiente:
El tipo de interés medio del período para las deudas a largo plazo ha sido del 5,2%
(16) SITUACIÓN FISCAL
El Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto.
La conciliación del resultado contable del ejercicio con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es como sigue:
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Aumento | Disminución | Importe | |
| Resultado contable del Ejercicio (después de impuestos) |
1.242.702 | ||
| Impuesto sobre Sociedades | 369.650 | ||
| Diferencias permanentes: Diferencias temporales: |
39.823 | 39.823 | |
| Con origen en el ejercicio | 33.751 | (23.925) | 9.826 |
| Con origen en ejercicios anteriores | 173.718 | (54.600) | 119.118 |
| Base imponible (resultado fiscal) | 1.781.119 |
La diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y a los ejercicios precedentes y La carga fiscal ya pagada o que habrá de pagarse por esos ejercicios, registrada en la la carga nocar ya paganas eneficios anticipado" "Impuesto sobre beneficios diferido" se cuentas impacto obsecuencia de diferencias temporales por los siguientes conceptos:
| Miles de Pesetas | ||||
|---|---|---|---|---|
| Impuesto anticipado | Impuesto diferido | |||
| Descripción | Importe | efecto impositivo |
Importe | Efecto impositivo |
| Provisión de insolvencias | 56.556 | 21.629 | 1 | |
| Periodificación vacaciones | 30.708 | 10.748 | ||
| Otras provisiones | 10.683 | 3.739 | 45.955 | |
| Libertad amortización RDL 7/94 | 131.300 267 448 |
93.607 | ||
| Libertad amortización RDL 7/95 | 219.899 | 76.965 | ||
| Libertad amortización I+D Arrendamiento financiero |
86.406 | 30.242 | ||
| Variación existencias Textiles Ata, S.A. de C.V. | - | 332,986 | 116.545 | |
| Revalorización Inmovilizado Textiles Ata, S.A. de C.V. | 281.249 | 126.562 | ||
| Total | 97.947 | 36.116 | 1.319.288 | 489.876 |
Al 31 de diciembre de 1999 no existen bases imponibles negativas pendientes de compensar.
La naturaleza e importe de los incentivos fiscales aplicados durante el ejercicio, así como los pendientes de deducir son, en miles de pesetas, los siguientes:
| Naturaleza | Aplicados | Pendientes de aplicar |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo Empresas Exportadoras Formación profesional Medio Ambiente |
31.264 187.311 1.260 3.509 |
203.767 |
| 223.344 | 203.767 |
Dogi, S.A. y Societé Nouvelle Elastelle tienen pendientes de inspección los cuatro últimos años para todos los impuestos que le son aplicables. Las Sociedades del Grupo annilos diving B.V. y Dogi Hong Kong tienen pendientes de inspección los dos últimos años y la Sociedad Dogi UK, dado que ha sido constituida en el ejercicio 1999, tiene este ejercicio pendiente de inspección.
El Grupo tiene bases imponibles negativas por importe de 35,3 miles de pesetas El Grapo nent la sociedad Société Nouvelle Elastelle. El plazo máximo de compensación de las mismas finaliza en el ejercicio 2002.
(17) INGRESOS Y GASTOS
Ventas-
La distribución entre Sociedades del importe neto de la cifra de negocios es como sigue:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| DOGI, S.A. Société Nouvelle Elastelle |
15.520.370 2.147.326 |
| 17.667.696 |
La divulgación pública de la distribución del importe neto de la cifra de negocios por ca arraigación persoa a actividades correspondiente a la actividad ordinaria podría mercados Ecograficos y naturaleza estratégica, graves perjuicios a las sociedades. En acurrear) da acuerdo con la Ley de Sociedades Anónimas, se omite dicha información.
Personal-
El número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio por las empresas del Grupo distribuido por categorías ha sido el siguiente:
| Categoría profesional | Nº medio de empleados |
||
|---|---|---|---|
| Grupo: | |||
| Dirección general | 9 | ||
| Producción | 537 | ||
| Ventas | 80 | ||
| Administración | 54 | ||
| CON |
Variación de las provisiones de tráfico-
El desglose de la partida "Variación de las provisiones de tráfico", junto con el saldo inicial y final de la provisión para insolvencias, son los siguientes:
| Miles de Pesetas | |||
|---|---|---|---|
| Depreciación existencias |
Pérdidas de créditos incobrables |
Otras provisiones de tráfico |
|
| Saldo inicial de la provisión | 797.473 | 147.758 | 75.000 |
| Provisión por incorporación al perímetro de consolidación |
18:348 | ||
| Variación de provisiones: | |||
| Dotación | 56.963 | 60.058 | 19.000 |
| Cancelaciones | (8.310) | (4.729) | (75.000) |
| Saldo final de la provisión | 846.126 | 221.435 | 19.000 |
El epígrafe de "Otras provisiones de tráfico" incluye los pasivos devengados en concepto de abonos e indemnizaciones a pagar a clientes.
Aprovisionamientos-
La composición de la partida " Aprovisionamientos" es la siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Consumos de mercaderias Consumos de materias primas y |
85.815 |
| otros aprovisionamientos | 8.009.382 |
| Otros gastos exteriores | 152.562 |
| Total | 8.247.759 |
Transacciones con sociedades vinculadas-
Durante el ejercicio, la Sociedad dominante ha realizado las siguientes transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas de la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 1999 existían 595 millones de pesetas pendientes de cobro de estos clientes.
Estas transacciones han sido realizadas a precios de mercado.
Resultado por sociedades-
La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de la consolidación a los resultados consolidados del ejercicio ha sido la siguiente:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Resultado | |
| Dogi, S.A. Société Nouvelle Ellastelle, S.A. Dogi Holding, B.V. Dogi Hong Kong, Limited Ajustes de consolidación |
1.284.805 (18.834) (18.917) 4.827 (9.179) |
| 1.242.702 |
(18) RETRIBUCIÓN Y OTRAS PRESTACIONES A LOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN
Durante el presente ejercicio los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante han devengado las siguientes retribuciones por el ejercicio de sus funciones en las distintas sociedades del Grupo:
| Miles de Pesetas |
|
|---|---|
| Sueldos y dietas | 58.761 |
A 31 de diciembre de 1999 los miembros del Consejo de Administración no tienen anticipos ni créditos concedidos. Asimismo, la Sociedad Dominante no ha adquirido ninguna obligación en materia de pensiones ni efectuado pago alguno en concepto de prima de seguros de vida para los miembros del Consejo de Administración.
DOGI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO
CORRESPONDIENTE
AL EJERCICIO 1999
La evolución del mercado mundial del tejido elástico tuvo en 1999 dos tendencias diferenciadas. La primera parte del año se caracterizó por una fuerte contención de la demanda de los mercados europeos, a excepción de España, y también de los asiáticos que, como es lógico, tuvo su influencia en la marcha de las exportaciones del grupo Dogi.
A partir del segundo semestre, tuvo lugar un positivo cambio de tendencia en la demanda que permitió la recuperación del dinamismo exportador del grupo, muy especialmente en el último trimestre.
Por lo que respecta a la evolución de las ventas por tipo de productos, el mercado de la Moda Intima experimentó un crecimiento sostenido animado, en parte, por fuertes incrementos de las ventas a clientes de referencia en Alemania y EE.UU., hecho que permitió compensar el descenso de las ventas al Reino Unido afectadas en el primer trimestre por la crisis de Marks & Spencer. Las ventas de producto destinadas al mercado del Baño registraron un crecimiento moderado.
Las ventas indirectas a Cadenas Especializadas aumentaron de forma muy notable, mientras que algunos confeccionistas de Moda Intima, para el canal de venta tradicional, vieron estancarse sus ventas o registraron significativos descensos. En este contexto, se agudizó la tendencia a desplazar la confección de prendas a Asia, en detrimento de Europa.
Las ventas del Grupo consolidado han sido de 17.397 millones de pesetas con un crecimiento del 3% respecto a las registradas en el ejercicio anterior. Las ventas netas en el mercado nacional aumentaron un 4% mientras que las exportaciones en su conjunto crecieron un 2% comparadas con el ejercicio anterior.
Los hechos más relevantes del ejercicio en Europa fueron los crecimientos de las ventas de Dogi en Alemania (60%), y en Francia (14%). Este último hecho gracias a la mejora en las ventas de Société Nouvelle Elastelle. Por lo que se refiere a las ventas al resto del mundo, el mercado asiático registró un incremento del 7%, al tiempo que las exportaciones a EE.UU. se multiplicaron por seis. El importe neto de la cifra de negocios descendió debido a una reducción en la venta de productos y servicios marginales.
ATA: Un paso estratégico
Dentro de los objetivos de globalización e internacionalización de Dogi y con el objetivo de abordar las excelentes oportunidades de crecimiento existentes a corto, medio y largo plazo en EE.UU. y Centroamérica, a finales de diciembre Dogi culminó la adquisición del 55,5% de la empresa mejicana Textiles ATA, fabricante azteca especializado también en la fabricación de tejido elástico.
La operación supuso un paso decisivo en la estrategia de internacionalización iniciada con la compra de Société Nouvelle Elastelle en Francia en 1995 y que explica el actual liderazgo europeo de Dogi. La adquisición de ATA constituye una plataforma estratégica de primer orden para abordar en los próximos años la conquista del mercado de Norte y Centroamérica, un mercado de dimensión mayor que el europeo y con excelentes expectativas de crecimiento en los próximos años.
La adquisición de ATA asimismo permitirá a Dogi aportar su know how empresarial y de gestión, así como su profundo conocimiento del producto. El primer objetivo del plan de actuación de la planta mejicana es fabricar los mismos productos y prestar los mismos servicios que los ya implementados en las fábricas europeas. Ello permitirá que se reproduzcan los mismos factores de éxito que han permitido a Dogi consolidarse como líder europeo en la fabricación de tejido elástico con una cuota de mercado del 20%.
El beneficio neto del grupo después de la provisión del Impuesto de Sociedades fue de 1.243 millones de pesetas, lo que supuso un crecimiento del 3% respecto a los 1.203 millones de pesetas obtenidos en 1998.
El cash-flow consolidado del período fue de 2.000 millones de pesetas, con un crecimiento del 7% superior al del año anterior, lo que permitió financiar internamente el total de las inversiones en activos. La adquisición del 55,5% de ATA se financió mayoritariamente con recursos generados durante el año.
El endeudamiento consolidado del Grupo, se situó en 6.169 millones de pesetas, sin que el ratio de endeudamiento se eleve respecto al registrado en 1998. Ello ha sido posible merced a la generación de recursos del grupo y a la capitalización de beneficios obtenida a lo largo del pasado año.
Los gastos operativos aumentaron un 9% debido, principalmente, al cambio de aplicaciones informáticas en el área de administración y finanzas, a la adaptación al efecto Y2000, y a la expansión de la división internacional, cuyos hitos más destacados fueron la creación de una joint venture comercial en el Reino Unido y la potenciación de la división comercial asiática con sede en Hong Kong.
Las inversiones en activos productivos fueron de 1.383 millones de pesetas en 1999. Del monto total, 639 millones de pesetas se destinaron a la renovación de maquinaria destinada a aumentar y mejorar la capacidad productiva de las fábricas del grupo Dogi en El Masnou, Cardedeu y Le Puy (Francia). 542 millones de pesetas fueron invertidos en aplicaciones informáticas destinadas a solventar problemas tecnológicos relacionados con el efecto Y2000 y a la adaptación de los sistemas al euro. La cantidad restante se invirtió en el área de I+D, centrada en la investigación de nuevos procesos productivos y el desarrollo de nuevos productos.
La plataforma mejicana de Dogi será la destinataria de un ambicioso plan de inversiones por valor de 2.000 millones de pesetas en los próximos tres años. Estas inversiones permitirán ampliar la capacidad productiva hasta cuatro veces, modernizar procesos y tecnologías para asegurar la calidad exigida por el mercado e implantar los sistemas de gestión del Grupo que garanticen una capacidad de servicio al cliente similar a la que Dogi es capaz de ofrecer hoy desde Europa.
Plantilla:
El número total de empleados a finales del ejercicio, excluyendo a Textiles ATA, era de 716 personas.
Acciones Propias:
A 31 de Diciembre de 1999, las acciones propias en poder de la Sociedad ascienden a un total de 27.816 acciones comunes, que representan el 0,31% del capital social.
Hechos posteriores:
No se ha producido ningún hecho digno de mención a la fecha de formulación de estas cuentas anuales.
Evolución previsible:
Se espera un año 2000 que permita consolidar el crecimiento de la última parte del año anterior, y así poder reafirmar el liderazgo mundial del Grupo en ventas de tejido elástico de alto valor añadido. Los mercados francés, alemán e italiano en Europa y los del Sudeste Asiático, unidos al español, deben ser los impulsores de una tendencia de crecimiento sostenible en ventas. Con la consolidación de la cifra de negocio de ATA, el mercado del NAFTA pasará a ser el segundo mercado en importancia relativa del Grupo, y se espera que la evolución positiva de las ventas añadidas en EE.UU., gracias a la plataforma industrial mejicana, permita alcanzar un crecimiento global de la cifra de negocios del Grupo por encima del 20%.
G
No firma las presentes Cuentas, Don Sergio Domenech Alvaró, por hallarse ausente en la Delegación de la Compañía en Asia.
El Masnou, a 20 de Marzo del 2.000