Nueva Expresion Textil S.A.

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Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2021 (Expresado en euros) 31/12/2021 31/12/2020 ACTIVO NO CORRIENTE 24.332.240 24.252.292 Inmovilizado Intangible 10 14.267.268 13.799.552 Relaciones con clientes 6.791.579 8.287.883 Desarrollo 841.763 181.800 Fondo de comercio 1.115.725 1.115.725 Patentes, licencias, marcas y similares 350.741 266.595 Aplicaciones informáticas 150.292 326.084 Activo por derecho de uso 11 4.937.262 3.541.559 Otro inmovilizado intangible 79.906 79.906 Inmovilizado Material 9 8.614.875 8.129.216 Terrenos y Construcciones 4.289.920 4.425.497 Instalaciones Técnicas, y otro inmovilizado material 2.997.967 3.577.156 Inmovilizado en curso y anticipos 1.326.988 126.563 Inversiones financieras a largo plazo 12.1 1.256.374 2.026.004 Instrumentos de patrimonio 22.470 22.470 Créditos a terceros 23.035 20.497 Otros activos financieros 1.210.869 1.983.037 Activos por impuesto diferido 18.3 193.723 297.520 ACTIVO CORRIENTE 29.861.611 25.156.464 Existencias 13 11.381.963 7.655.754 Comerciales - 102.045 Materia prima y otros aprovisionamientos 3.805.604 2.031.315 Productos en curso 5.148.403 3.430.350 Productos terminados 2.404.401 1.942.044 Anticipos a proveedores 23.555 150.000 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12.1.3 12.027.960 11.877.963 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 10.013.401 9.327.260 Deudores varios 231.204 267.104 Personal 399 852 Activos por impuesto corriente 18.1 598.457 1.424.210 Otros créditos con Administraciones Públicas 18.1 1.184.499 858.537 Inversiones financieras a corto plazo 12 10.185 9.479 Instrumentos de patrimonio 5.679 679 Otros activos financieros 4.506 8.800 Periodificaciones a corto plazo 603.379 397.538 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 14 5.838.124 5.215.730 TOTAL ACTIVO 54.193.851 49.408.756 NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2021 (Expresado en euros) 31/12/2021 31/12/2020 PATRIMONIO NETO (28.842.744) (24.835.002) Fondos propios (28.934.755) (25.073.854) Capital 15.1 5.054.461 5.054.461 Capital escriturado 5.054.461 5.054.461 Prima de emisión 15.2 24.074.179 24.074.179 Reservas y resultados de ejercicios anteriores 15.3 (6.129.971) (5.166.438) Reservas en sociedades consolidadas (50.528.195) (26.808.897) (Acciones y participaciones en patrimonio propias y de la sociedad dominante) 15.4 (138.302) (273.479) Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (3.664.683) (24.351.436) Pérdidas y ganancias consolidadas (3.687.781) (24.362.996) (Pérdidas y ganancias socios externos) 23.098 11.560 Otros instrumentos de patrimonio neto 15.5 2.397.756 2.397.756 Ajustes por cambio de valor 15.6 128.243 251.986 Socios externos 16 (36.232) (13.134) PASIVO NO CORRIENTE 48.623.370 38.111.739 Subvenciones 46.470 - Provisiones a largo plazo 21.1 - 817.700 Deudas a largo plazo 17 31.145.023 26.675.252 Obligaciones y otros valores negociables 7.809.562 7.309.191 Deudas con entidades de crédito 16.121.975 10.302.649 Acreedores por arrendamiento financiero 6.157.154 3.943.641 Otros pasivos financieros 1.056.332 5.119.771 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 17.5 15.365.810 8.180.811 Pasivos por impuesto diferido 18.3 2.066.067 2.437.976 PASIVO CORRIENTE 34.413.225 36.132.019 Provisiones a corto plazo 21.1 81.600 335.504 Deudas a corto plazo 17 20.324.613 21.788.141 Deudas con entidades de crédito 15.038.864 15.288.436 Acreedores por arrendamiento financiero 666.876 546.255 Otros pasivos financieros 4.618.873 5.953.450 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 17.5 372.416 134.280 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 17.6 13.634.596 13.874.094 Proveedores 6.649.760 5.765.867 Acreedores varios 3.450.597 3.462.815 Personal 19.3 1.414.088 2.984.519 Pasivos por impuesto corriente 18.1 1.308.028 613.150 Otras deudas con Administraciones Públicas 18.1 798.111 1.047.743 Anticipos de clientes 14.012 - TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 54.193.851 49.408.756 NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 (Expresada en euros) 2021 2020 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 19.1 63.374.754 58.511.308 Ventas 63.342.400 57.926.840 Prestaciones de servicios 32.354 584.468 Variaciones de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 2.180.410 (6.134.439) Trabajos realizados por la empresa para su activo 259.884 95.937 Aprovisionamientos 19.2 (40.341.735) (34.149.954) Consumo de mercaderías (53.553) (38.953) Consumo de materias primas y otras materias consumibles (28.598.374) (23.185.394) Trabajos realizados por otras empresas (11.795.482) (9.492.142) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos 105.674 (1.433.465) Otros ingresos de explotación 287.778 174.065 Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 280.991 174.065 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 6.787 - Gastos de personal 19.3 (13.117.506) (17.086.542) Sueldos y salarios (10.501.381) (11.318.001) Cargas sociales (2.616.125) (3.095.727) Gasto/provisión por restructuraciones - (2.672.814) Otros gastos de explotación 19.4 (7.937.898) (10.367.257) Servicios exteriores (7.446.680) (9.199.599) Tributos (541.599) (584.436) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 55.024 (566.957) Otros gastos de gestión corriente (4.643) (16.265) Amortización del inmovilizado 19.5 (3.768.160) (6.506.760) Excesos de provisiones - 3.850 Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado - (5.909.447) Deterioro y pérdidas 9 y 10 - (5.901.470) Resultados por enajenación y otras - (7.977) Otros resultados 19.6 - (635.212) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 937.527 (22.004.451) Ingresos financieros 19.7 5.133 152.907 De valores negociables y otros instrumentos financieros 5.133 152.907 De terceros 5.133 152.907 Gastos financieros 19.8 (3.535.650) (3.646.768) Variación del valor razonable en instrumentos financieros (550) 140 Cartera de negociación y otros (550) 140 Diferencias de cambio 24.2 (9.754) (22.661) Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros - (191.026) RESULTADO FINANCIERO (3.540.821) (3.707.408) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (2.603.294) (25.711.859) Impuesto sobre sociedades 18.2 (1.084.487) 1.348.863 RESULTADO DEL EJERCICIO (3.687.781) (24.362.996) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (3.687.781) (24.362.996) Resultado atribuido a la sociedad dominante (3.664.683) (24.351.436) Resultado atribuido a socios externos (23.098) (11.560) Perdida en euros por acción básicas atribuibles a los accionistas de la Sociedad dominante 15.7 (0,012) (0,077) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Estado del Resultado Global Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 (Expresado en euros) 2021 2020 RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (3.687.781) (24.362.996) OTRO RESULTADO GLOBAL RECONOCIDO DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (123.744) (196.799) Partidas que pueden traspasarse posteriormente a resultados: Diferencias de conversión de negocios en el extranjero (123.744) (196.799) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO (3.811.525) (24.559.795) Sociedad dominante (3.788.427) (24.548.235) Procedente de operaciones continuadas (3.788.427) (24.548.235) Participaciones socios externos (23.098) (11.560) La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 (Expresado en euros) Capital (Nota 15.1) Prima de emisión (Nota 15.2) Reservas Legal y estatutarias (Nota 15.3) Reservas voluntarias (Nota 15.3) Reservas sociedades consolidadas (Nota 15.3) Resultados negativos de ejercicios anteriores (Nota 15.3) Acciones propias (Nota 15.4) Resultado del periodo atribuido a la Sociedad dominante (Nota 3) Otros instrumentos de patrimonio neto (Nota 15.5) Ajustes por cambios de valor (Nota 15.6) Participacio nes Socios Externos (Nota 16) TOTAL Saldo final al 31/12/2019 5.054.461 24.074.179 858.817 1.511.620 (17.985.434) (7.343.669) (273.479) (8.991.809) 1.855.230 448.785 (1.573) (792.872) Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 5.054.461 24.074.179 858.817 1.511.620 (17.985.434) (7.343.669) (273.479) (8.991.809) 1.855.230 448.785 (1.573) (792.872) Resultado del ejercicio - - - - - - - (24.351.436) - (196.799) (11.560) (24.559.795) Otras variaciones de patrimonio neto - - - - (8.823.464) (193.206) - 8.991.809 542.526 - - 517.665 Distribución del resultado del ejercicio 2019 - - - - (8.798.603) (193.206) - 8.991.809 - - - - Otros movimientos - - - - (24.861) - - - - - - (24.861) Emisión de instrumentos compuestos - - - - - - - - 542.526 - - 542.526 Saldo final al 31/12/2020 5.054.461 24.074.179 858.817 1.511.620 (26.808.897) (7.536.875) (273.479) (24.351.436) 2.397.756 251.986 (13.134) (24.835.002) Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 5.054.461 24.074.179 858.817 1.511.620 (26.808.897) (7.536.875) (273.479) (24.351.436) 2.397.756 251.986 (13.134) (24.835.002) Resultado del ejercicio - - - - - - - (3.664.683) - (123.743) (23.098) (3.811.525) Operaciones con socios o propietarios - - - (60.177) - - 135.177 - - - - - Incrementos/ (Reducciones) por combinaciones de negocios - - - (60.177) - - 135.177 - - - - 75.000 Otras variaciones de patrimonio neto - - - - (23.719.298) (903.356) - 24.351.436 - - - (271.218) Distribución del resultado del ejercicio 2020 - - - - (23.448.080) (903.356) - 24.351.436 - - - - Otros movimientos - - - - (271.218) - - - - - - (271.218) Saldo final al 31/12/2021 5.054.461 24.074.179 858.817 1.451.443 (50.528.195) (8.440.231) (138.302) (3.664.683) 2.397.756 128.243 (36.232) (28.842.744) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 (Expresado en euros) Notas 2021 2020 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio antes de impuestos (2.603.294) (25.711.859) Ajustes del resultado 5.107.736 24.788.197 Amortización del inmovilizado 9 y 10 3.768.162 6.506.760 Correcciones valorativas por deterioro 10 (1.046.495) 12.091.529 Variación de provisiones 12 y 13 (143.000) 2.493.418 Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado 9 y 10 35.687 11.602 Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros - 191.027 Ingresos financieros 19.7 (5.133) (152.907) Gastos financieros 19.8 3.535.650 3.646.768 Diferencias de cambio 24.2 (236.959) - Variación de valor razonable en instrumentos financieros 27.710 Otros ingresos y gastos 15 (827.886) - Cambios en el capital corriente (4.979.697) 4.489.640 Existencias (3.235.630) 1.702.429 Deudores y otras cuentas a cobrar (587.923) 7.803.484 Acreedores y otras cuentas a pagar (1.045.241) (65.082) Otros activos corrientes - (4.924.236) Otros pasivos corrientes (110.903) (156.393) Otros activos y pasivos no corrientes - 129.438 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (2.074.847) (4.201.415) Pagos de intereses (2.210.855) (2.978.182) Cobros de intereses 5.133 - Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios 130.875 (1.223.233) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (4.550.102) (635.437) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos por inversiones (2.501.012) (1.609.668) Inmovilizado intangible 10 (919.238) (651.973) Inmovilizado material 9 (1.500.994) (957.695) Otros activos financieros (80.780) - Cobros por desinversiones 4.294 309.757 Cobros procedentes de activos financieros 4.294 309.757 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (2.496.718) (1.299.911) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 46.470 - Emisión de instrumentos de patrimonio 46.470 - Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 7.622.744 4.943.040 Emisión Obligaciones y otros valores negociables 17.1 - 3.500.000 Deudas con entidades de crédito 9.543.827 3.768.424 Otras deudas 941.326 - Deudas con empresas del grupo y asociadas 17.5 7.185.000 7.859.999 Devolución y amortización de Deudas con entidades de crédito (5.220.634) (9.551.802) Otras deudas (4.826.775) (633.581) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 7.669.214 4.943.040 EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 622.394 3.007.692 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 14 5.215.730 2.208.038 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 14 5.838.124 5.215.730 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 7 1. ACTIVIDAD Y ESTRUCTURA DEL GRUPO i. Constitución y Domicilio Social Nueva Expresión Textil, S.A., anteriormente denominada Dogi International Fabrics, S.A. (en adelante, Nextil o la Sociedad dominante), es una sociedad anónima de nacionalidad española que fue constituida mediante escritura pública el 31 de diciembre de 1971. Con fecha 26 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de denominación por la actual. Con fecha 9 de octubre de 2017, el Consejo de Administración de la Sociedad acordó trasladar el domicilio social de la sociedad dominante a Calle Zurbano nº 23 1º Derecha, 28010 Madrid. Previamente y hasta dicha fecha, el domicilio social y fiscal de la Sociedad dominante se encontraba en la calle Camí del Mig s/n, Polígono Industrial PP12 de El Masnou, Barcelona. El domicilio fiscal se mantiene actualmente en Barcelona. ii. Actividad Nextil (en adelante, la Sociedad dominante) y sociedades dependientes (en adelante el Grupo) tienen como actividad principal la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas. El objeto social de la Sociedad dominante, recogido en el artículo 2 de sus estatutos sociales, consistía en la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas, además de la compra, venta, arrendamiento y subarrendamiento de toda clase de bienes inmuebles y de apartamentos de explotación turística. Después de la escisión en 2016 de su actividad industrial a favor de su filial Dogi Spain, S.L.U, su actividad ha quedado reducida a la de holding. Las acciones de Nueva Expresión Textil, S.A. están admitidas a cotización en dos de las cuatro bolsas españolas y cotizan en el mercado continuo. Las principales instalaciones fabriles del Grupo se encuentran en El Masnou (España), en Braga (Portugal) y en Greensboro (Estados Unidos). Dentro de la estrategia de crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo Nextil que encabeza la sociedad matriz Nueva Expresión Téxtil, S.A. y con el propósito de consolidar un importante grupo industrial en el sector textil, se han llevado a cabo durante los ejercicios 2021 y 2020 diversas operaciones corporativas, las cuales se detallan a continuación. Operaciones relevantes llevadas a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2021  En enero 2021, el Grupo constituyó una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics, S.A, con el objetivo de trasladar parte de la producción de la unidad de tejido a ese país.  La compra, el 20 de julio de 2021, por parte de Nueva Expresión Textil, S.A., del 24% de las participaciones de la sociedad Horizon Research Lab, aumentando su participación en el capital de la misma de un 51% a un 75%. La transacción ha tenido un coste de 150 miles de euros.  El Grupo Nextil ha realizado diversas restructuraciones organizacionales: - Cambio denominación social de: Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) (en adelante también NPG) y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) (en adelante también NEFE). - Realización de una fusión inversa entre Elastic Fabrics, S.L.U. a favor de la Sociedad de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.). - Reorganización interna del negocio de tejido en las filiales del Grupo en España mediante la cual Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) ha NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 8 adquirido la rama de actividad dedicada a la fabricación de Dogi Spain, S.L.U. (compuesta principalmente por activos fijos y el personal).  Durante el mes de diciembre de 2021, la Sociedad dominante del Grupo, realizó una aportación de socios a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. por importe de 1.250 miles euros, así como sendas aportaciones a las filiales Dogi Spain, S.L.U. y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) por importe de 1.713 miles de euros y 800 miles de euros respectivamente. Por último concedió un préstamo participativo a Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) por importe de 430 miles de euros. (Véase nota 8.1.1.).  Durante el ejercicio 2021, el accionista mayoritario de la Sociedad ha realizado inyecciones de tesorería mediante la firma de préstamos participativos por importe de 3.760.000 euros y 3.424.999 euros, el 13 de julio de 2021 y a 30 de diciembre de 2021 respectivamente, para reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad dominante. Operaciones relevantes llevadas a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2020  A niveles societarios, se realizaron restructuraciones organizacionales: la fusión inversa entre New Gotcha, S.L.U a favor de la sociedad Tripoli Investments, S.L.U. inscrita en noviembre de 2020; así como las liquidaciones de las sociedades inactivas QTT Portugal y Qualità Tecnica Tessile, S.r.l en el último trimestre del 2020. (Véase nota 1 iv).  A niveles de financiación, el 28 de julio de 2020, la Sociedad procedió a emitir 5.195.750 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 3.637 miles euros, como continuación a un préstamo puente recibido a inicios del ejercicio 2020. El valor razonable del componente de deuda, ascendió a 3.094 miles de euros, mientras que el componente de patrimonio asciende a un importe de 543 miles de euros. (Véase nota 17.1).  A 31 de diciembre de 2020, el accionista mayoritario de la Sociedad firmó un préstamo participativo por importe de 8.180.811 euros para reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad derivada de las perdidas procedentes de las sociedades españolas agravadas por la situación de la crisis sanitaria. El ejercicio social de la Sociedad dominante y la totalidad de sus participadas (Grupo Nextil) comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año. La información financiera se presenta en euros, al ser ésta la moneda funcional del entorno económico principal en el que opera la Sociedad dominante. Las operaciones en moneda funcional diferente al euro se incluyen de conformidad con las políticas contables establecidas en la Nota 4.9 (conversión de saldos en moneda extranjera). Efectos de la crisis de la COVID 19 en los ejercicios 2020 y 2021: El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró el brote de Coronavirus COVID-19 como una pandemia, debido a su rápida propagación por el mundo. La mayoría de los Gobiernos tomaron medidas restrictivas para contener la propagación, que incluían: aislamiento, confinamiento, cuarentena y restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo los de primera necesidad y sanitarios, cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo, marítimo, ferroviario y terrestre. Esta situación afectó de forma significativa a la economía global, debido a la interrupción o ralentización de las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica. 1) Efectos en el ejercicio 2020: Dicha situación supuso una abrupta contracción de las ventas en las sociedades del grupo en 2020, siendo más relevante en las filiales españolas, donde se produjeron retrasos y cancelaciones de pedidos. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 9 Impactos del COVID-19 y de las reestructuraciones llevadas a cabo en los resultados del grupo en 2020:  La pandemia del COVID marcó toda la actividad del Grupo durante 2020, obligando al cierre total o parcial durante meses de las plantas de producción de Greensboro y El Masnou. Con todo ello, las ventas del grupo se situaron en 58,5 millones de euros, una bajada de ventas de un 37.6% comparada con las del 2019.  A finales de febrero de 2020, la sociedad dependiente Géneros de Punto Treiss, con el fin de adaptar la estructura de los negocios a la realidad del mercado, negoció un ERE de extinción con el comité de empresa que afectó a 28 personas cuyo coste por indemnizaciones ascendió a 507 miles de euros. La posterior declaración del estado de alarma con la consecuente paralización de la actividad comercial y la existencia de grandes incertidumbres sobre la evolución futura de la pandemia, provocaron la cancelación de pedidos y la paralización de los desarrollos para las siguientes temporadas. Como consecuencia, las ventas de la sociedad se redujeron en un 85,3% respecto del ejercicio 2019. Esta situación llevó a formalizar un ERTE afectando a la mayor parte de la plantilla durante el ejercicio 2020 y a formalizar un ERE adicional en diciembre de 2020 para adaptar la plantilla a los nuevos niveles de actividad (véase nota 19.3). Estos hechos implicaron la necesidad de registrar deterioros sobre existencias por cancelaciones de pedidos y falta de actividad, así como sobre activos intangibles por relaciones comerciales con clientes por importes de 1.474 y 4.366 miles de euros respectivamente. (véanse notas 13, y 9.3.3,)  La sociedad dependiente Dogi Spain, también se vio muy afectada por la pandemia, habiendo descendido sus ventas en un 40% respecto del ejercicio anterior, motivo por el que la Dirección del Grupo evaluó diversas alternativas y decidió llevar a cabo una reestructuración del negocio que conllevó la reorientación de su actividad comercial y algunos cambios en la actividad productiva. Todo ello implicó el registro de deterioro de ciertos activos productivos y de aquellas existencias ligadas a la parte del negocio que se deterioraron por importes de 527 y 1.756 miles de euros respectivamente (véase notas 9 y 13). Adicionalmente en el mes de diciembre de 2020, se comprometió un ERE para adaptar la plantilla a la nueva realidad. (véase nota 19.3).  Respecto a la sociedad dependiente Ritex, sus ventas se vieron reducidas en un 35,4% con relación al ejercicio 2019, ello llevó a evaluar la recuperabilidad de los intangibles de este negocio habiéndose registrado deterioros en la cartera de clientes y los costes de desarrollo capitalizados de 471 y 241 miles de euros respectivamente. (véase notas 9.3.4 y 10). La reducción de su actividad, junto con la estimación de que se alcanzase niveles pre-covid-19 en el ejercicio 2023, supuso el deterioro de existencias por lenta rotación y valor neto de realización por un importe de 1.157 miles de euros (véase nota 13).  En Portugal y con el propósito de afianzar las relaciones comerciales con ciertos clientes en la coyuntura de la crisis económica provocada por la pandemia, durante el ejercicio 2020 se llegaron a acuerdos comerciales para liquidar descuentos sobre ventas que no estaban acordados contractualmente. El importe liquidado en 2020 por este concepto ascendió a 1.153 miles de euros y se encontraba descontado de la cifra de negocios del ejercicio. Si bien el negocio en este país se vio menos afectado por la pandemia, se produjeron perdidas por inventarios producidos para los que finalmente no se recibió pedido por importe de 183 miles de euros.  Se produjeron costes asociados directamente con la pandemia por importe de 635 miles, tal como se detalla en la nota 19.6.  En general, y debido a la crisis sanitaria, se llevaron a cabo con acuerdo de los representantes de los trabajadores, ERTE’s en todas las sociedades del grupo en España que afectaron en diferente medida al 100% de las plantillas de dichas sociedades.  En diciembre de 2020, el Grupo presentó tres Expedientes de Regulación de Empleo (ERE) a la Generalitat que fueron aprobados por los órganos representantes de los trabajadores de las sociedades españolas Generos de Punto Treiss,S.L., Dogi Spain, S.L. y Ritex 2002, S.L., para adecuar la plantilla a las actuales demandas de actividad y que estaba previsto fuera ejecutado antes del 30 de abril de 2021. Dicha extinción de contratos afectaba a un total de 59 personas y NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 10 se ha estimó en 2.165 miles de euros. (ver nota 19.3). Asimismo, se incurrieron en indemnizaciones al personal por importe de 297 miles de euros.  A efectos de clientes se produjeron insolvencias, pérdidas por pedidos rechazados y suspensiones de pagos por importe de 320 miles de euros.  Como consecuencia de la liquidación de la dependiente QTT Italia durante el ejercicio 2020 se registraron pérdidas por importe de 180 miles de euros. Como consecuencia, los resultados del ejercicio 2020 se encontraban afectados en los siguientes epígrafes: (En miles de euros ) 2020 Importe neto de la cifra de negocios 1.153 Deterioro de las existencias 4.570 Gastos de personal 2.969 Otros gastos de explotación 500 Deterioros y resultados por enajenación del inmovilizado 5.605 Otros resultados 635 Perdidas relacionadas con reestructuraciones y Covid 19 15.432 2) Efectos en el ejercicio 2021: En el ejercicio 2021 los impactos del COVID-19 en los resultados del grupo en 2021 han sido los siguientes:  Debido a que la desescala comenzó a producirse a mediados de mayo del 2021, se perdió toda la temporada de baño. Lo que ha implicado que las ventas de la unidad de tejido todavía no se recuperen a los niveles del 2019.  A finales de abril de 2021, se produjo una reducción muy significativa de la plantilla en Nextil Garment Premium (antes Géneros punto Treiss y costo coste ascendió a 140 miles de euros.  A partir de mayo de 2021 la rotura en la cadena de suministros de las materias primas que ha supuesto un incremento de precios sobre todo en la filial americana. iii. Régimen Legal La Sociedad dominante se rige por sus estatutos sociales y por la vigente en la Ley de Sociedades de Capital mientras que el resto de sociedades dependientes operan bajo la legislación vigente en cada uno de los países en los que operan. iv. Grupo de Sociedades La información financiera de cada una de las sociedades integrantes del grupo, correspondientes a los ejercicios 2021 y 2020, que han servido de base para la preparación de estas cuentas anuales consolidadas, se basa en sus respectivos registros contables. El detalle de las sociedades participadas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se muestra a continuación, siendo todas ellas sociedades dependientes en la que Nextil controla, directa o indirectamente, de forma que puede dirigir las políticas financieras y de explotación con el fin de obtener beneficios económicos excepto las sociedades que se encuentran en liquidación. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Nextil no mantenía ninguna participación en entidades asociadas sobre las que se posea una influencia significativa. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 11 Sociedades dependientes que Componen el Grupo Consolidado del Ejercicio 2021 Porcentaje de participación Método de Consolidación Auditor de Cuentas Sociedad Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Elastic Fabrics of America, Inc. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Dogi Spain, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Tripoli Investments, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b) Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) 100% Integración global No auditada Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. 100% Integración global No auditada (a) Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Next Luxury Company, Unipessoal Lda 100% Integración global No auditada (b) SICI 93 Braga, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Playvest, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Nextil Elastics Fabrics, S.A. 100% Integración global No auditada Horizon Research Lab, S.L. 75% Integración global No auditada (a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control. (b) Sociedades que actúan únicamente como holding Sociedades dependientes que Componen el Grupo Consolidado del Ejercicio 2020 Sociedad Porcentaje de participación Método de Consolidación Auditor de Cuentas Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Elastic Fabrics of America, Inc. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Dogi Spain, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. New Gotcha, S.L.U. (fusionada con Tripolli) 100% Integración global No auditada (e) Tripoli Investments, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b) Géneros de Punto Treiss, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. QTT Portugal (liquidada en 2020) 100% Integración global No auditada (d) Qualitat Tecnica Tessile Italia S.r.l.(liquidada en 2020) 100% Integración global No auditada (d) Elastic Fabrics, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b) Ritex 2002, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Next Luxury Company, Unipessoal Lda 100% Integración global No auditada (b) SICI 93 Braga, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Playvest, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Horizon Research Lab, S.L. 51% Integración global No auditada (c) (a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control. (b) Sociedades que actúan únicamente como holding (c) Sociedades no auditadas (d) Sociedades liquidadas a finales del 2020 (e) Sociedad fusionada por adquisición inversa con Tripoli Investments, S.L.U. Los domicilios sociales, así como las actividades de las principales sociedades, que componen el Grupo Nextil son los siguientes: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 12 Empresas del grupo Domicilio social Actividades desarrolladas Elastics Fabrics of America, Inc. Greensboro, North Carolina, 27420, USA Producción y /o comercialización de tejidos elásticos Dogi Spain, S.L.U. Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos elásticos Tripoli Investments, S.L.U. Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Holding Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos Qualitat Técnica Textil, S.L.U. Carrer Can Diners, 1-11, 08310, Argentona Inactiva Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos Next Luxury Company, Unipessoal LDA Avenida da Liberdade, Edifício dos Granjinhos, Nº 432, 8º, Sala 51 4710-249 Braga (Portugal) Holding Playvest, SA Rua Das Austrálias 2 4705-322 Gondizalves Braga (Portugal) Producción y / o comercialización de prendas sin costuras SICI 93 Braga, SA Rua Das Austrálias 2 4705-322 Gondizalves Braga (Portugal) Confección de otra ropa exterior en serie Horizon Research Lab, S.L. Calle Sant Antoni, num 123; Planta, 3 Puerta 2; 17252 Calonge (Girona) Desarrollo de procesos de tintura Nextil Elastics Fabrics, S.A. Carretera El Salvador km9.5; Torre Tigo, Fase 2, Nivel 4, Oficina 4, Santa Catarina Pinula (Guatemala) Producción y /o comercialización de tejidos Las variaciones en el perímetro de consolidación del Grupo de los ejercicios 2021 y 2020 se indican en la Nota 2.f. de la presente memoria consolidada. Adicionalmente, los detalles e impactos de las combinaciones de negocios realizadas por el Grupo en ambos ejercicios de incluyen en la Nota 7 de la memoria consolidada. Las sociedades inactivas excluidas del perímetro de la consolidación por encontrarse en proceso de liquidación son las siguientes: Porcentaje de participación directa a 31.12.2021 Porcentaje de participación directa a 31.12.2020 Textiles ATA S.A de CV 100% 100% Textiles Hispanoamericanos S.A de CV 58% 58% A 31 de diciembre de 2021, las empresas participadas directamente por la Sociedad Textiles ATA, S.A. de CV y Textiles Hispanoamericanos, S.A. de CV están en situación de liquidación (como ya lo estaban a 31 de diciembre de 2020). El Grupo está llevando a cabo el seguimiento de la liquidación y cierre de las mencionadas sociedades participadas, las cuales han continuado completamente inactivas. En este sentido, no se espera ningún impacto negativo para el Grupo fruto de la liquidación y cierre de estas sociedades. v. Información Relacionada con la Situación de Insolvencia de la Sociedad dominante durante el Ejercicio 2009 En los ejercicios anteriores al año 2009, la Sociedad dominante y el Grupo incurrieron en pérdidas NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 13 significativas, por lo que se produjo un deterioro de su situación económico-financiera y patrimonial. Como consecuencia de lo anterior, y debido a la incapacidad de atender el cumplimiento regular y puntual de sus obligaciones de pago, con fecha 26 de mayo de 2009 el Consejo de Administración de la Sociedad dominante acordó presentar ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona el escrito correspondiente a la declaración de Concurso Voluntario de Acreedores, de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.3 de la Ley 22/2003, de 9 de junio (en adelante, Ley Concursal). Con fecha 3 de junio de 2009, mediante auto de declaración de concurso emitido por el magistrado Juez de lo Mercantil nº 5 de Barcelona, Don Daniel Irigoyen Fujiwara, se admitió la solicitud de concurso voluntario de acreedores de Nueva Expresión Textil, S.A. La declaración de concurso no interrumpió la continuación de la actividad empresarial que venía realizando la Sociedad dominante, según quedó reflejado en el correspondiente auto judicial. La Sociedad se acogió a los instrumentos establecidos en la Ley Concursal, con el fin de que su situación de insolvencia fuera superada con la mayor brevedad posible, a través de un convenio con los acreedores sometido a la aprobación judicial. Así, el concurso implicó una congelación de los pagos a acreedores de acuerdo con lo previsto en la ley y la suspensión del devengo de intereses desde dicho día, excepto para la deuda privilegiada. Con fecha 28 de octubre de 2009 los Administradores Concursales emitieron su Informe provisional y, en fecha 3 de mayo de 2010, el informe definitivo. El 19 de julio del 2010, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona aprobó judicialmente el cese de intervención de la Sociedad con la consecuente salida de la situación concursal de la Sociedad dominante. Con fecha 3 de diciembre de 2010, la Administración Concursal de Nextil emitió un informe dirigido al Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona en el cual se propuso que el Concurso Voluntario de Acreedores de la Sociedad dominante fuera calificado como fortuito. Con fecha 11 de marzo de 2011, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona dictó auto calificando el concurso como fortuito, ordenando el archivo definitivo de las actuaciones. En las circunstancias económicas de aquel momento, la recuperación del mercado fue más lenta de lo previsto, lo cual hizo que los resultados operativos de la Sociedad dominante en el período comprendido entre 2011 y 2017 (ambos años incluidos), continuasen siendo negativos, lo que motivó que los Administradores de la Sociedad tomaran medidas adicionales para lograr una mejora en los resultados y una reducción de las tensiones de tesorería. En este contexto, en 2012 se inició un proceso urgente de búsqueda de nuevos accionistas, que debía reforzar la estructura financiera, a la vez que mejorar de forma sustancial su modelo de negocio. Con fecha 25 de septiembre de 2013, Sherpa Capital Entidad Gestora SGECR, S.A. (en adelante, Sherpa) presentó una oferta para la aportación de fondos a la Sociedad por un importe de 3,8 millones de euros. El Consejo de Administración de la Sociedad aceptó la oferta formulada, constituyendo la misma en vinculante y otorgando a SHERPA un periodo de exclusividad para el cierre efectivo de la operación. En relación con la operación, Sherpa llegó a un acuerdo con la Sociedad dominante en fecha 21 de noviembre de 2013 para formalizar los compromisos vinculantes asumidos en la oferta, definiendo los términos y condiciones de la misma, así como la estructura para su ejecución. La ejecución de la Oferta de Inversión estaba sujeta a: (i) la realización de un proceso de revisiones y verificaciones (“due dilligence”), (ii) a que se alcanzaran determinados acuerdos con acreedores, entidades financieras, empleados y con el actual accionista de referencia y propietario de las instalaciones donde se encuentra ubicada la Sociedad española del Grupo, y (iii) que la Sociedad de Capital Riesgo de la Generalitat de Catalunya Avançsa participara en la operación concediendo a la Sociedad un préstamo participativo por una cantidad mínima de 1 millón de euros. En este sentido y paralelamente a la Operación de inversión anterior, la Sociedad dominante negoció con los principales acreedores concursales una novación del convenio de acreedores. Los acuerdos establecidos en la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 14 acreedores concursales fueron los siguientes: - Deuda ordinaria: Quita del 90% sobre los saldos pendientes a fecha actual, satisfaciendo el restante 10% en 10 años, siendo los 3 primeros de carencia. - Deuda subordinada: Quita del 100%. Se debe indicar que la Novación del Convenio sólo afectó a los acreedores que se adhirieron a la misma. Adicionalmente a los acuerdos detallados en el párrafo anterior, se alcanzaron acuerdos bilaterales con acreedores concursales que no se adhirieron a la Novación, hecho que supuso una reducción adicional en el importe de la deuda concursal. La mayor parte de estos acuerdos tenían sujeta su efectividad a que se completara el proceso de recapitalización de la Sociedad dominante por el importe de 3,8 millones de euros comprometido por Sherpa (y ejecutado posteriormente a través de la sociedad Businessgate S.L., controlada por Sherpa) y a que se formalizara el contrato de préstamo de Avançsa por un importe mínimo de 1 millón de euros. Tras el cierre de los aumentos de capital llevados a cabo en el ejercicio 2014 y la otorgación de la escritura del mismo en fecha 30 de septiembre de 2014, la formalización de acuerdo de financiación con Avançsa en fecha 25 de abril de 2014 y el desembolso por Avançsa, en fecha 6 de octubre de 2014, de un millón de euros correspondiente al préstamo participativo otorgado por dicha entidad, se dieron por cumplidas las condiciones suspensivas previstas en los contratos de reestructuración de deuda y por tanto fueron efectivas las quitas y esperas previstas en los mismo. Como consecuencia de todos los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, y habiéndose cumplido las condiciones suspensivas previstas en los mismos, el valor nominal de la deuda concursal que a 31 de diciembre de 2013 era de 28.603 miles de euros, pasó a ser de 4.781 miles de euros. La participación de Businessgate, S.L. en el capital social de la Sociedad dominante tras las operaciones anteriores y los aumentos de capital del ejercicio 2014 pasó a ser del 67,53% (63,39% a 31 de diciembre de 2021 y 2020) (Nota 15.1). El impacto neto positivo, en los estados financieros del ejercicio 2014, de las quitas y reconocimiento de intereses implícitos por razón de los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, materializados, ascendió a 20.059 miles de euros de los que 19.761 miles de euros correspondieron a quitas concursales. Asimismo, durante el ejercicio 2015 y dentro del marco del nuevo plan estratégico, se realizó una ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con una prima de emisión de 0,946 euros. Adicionalmente a las acciones efectuadas para reforzar la estructura financiera de la Sociedad dominante, se siguieron impulsando medidas para incrementar las ventas de sus filiales e implementar medidas para racionalizar procesos y reducir los costes operativos en las mismas. El detalle sobre el valor del nominal y el coste amortizado de la deuda concursal se desglosa en la Nota 17.5 de la memoria consolidada. vi. Dividendos Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad dominante no ha emitido ningún tipo de dividendos. 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS a) Imagen fiel Las cuentas anuales consolidadas han sido preparadas a partir de los registros de contabilidad de la Sociedad dominante y de las restantes entidades integradas en el Grupo, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación, con el objeto de NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 15 mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo Nextil, así como de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados de acuerdo con la legislación vigente a 31 de diciembre de 2021. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021, han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante con fecha 29 de marzo de 2022. Dichas cuentas se someterán a la aprobación por parte de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2020 fueron formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante con fecha 30 de marzo de 2021 y aprobadas por la Junta General de accionistas con fecha 29 de junio de 2021. La moneda funcional de la Sociedad dominante y de presentación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo es el euro. No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones legales en materia contable. Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, modificado en lo correspondiente al registro de instrumentos financieros a valor razonable según se requiera conforme a la normativa contable. La preparación de las cuentas anuales consolidadas con arreglo a las NIIF exige el uso de ciertas estimaciones contables y exige a la Dirección que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En la Nota 5 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas para las cuentas anuales consolidadas. b) Adopción de nuevas Normas Internacionales de Información Financiera Las cuentas anuales consolidadas de Nueva Expresión Textil, S.A. y sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2005 fueron las primeras elaboradas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, conforme a lo establecido en el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de 2002. En España, la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas en Europa fue, asimismo, regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y de orden social. Se han aprobado y publicado nuevas normas contables (NIIF/NIC) e interpretaciones (IFRIC o CINIIF) cuya fecha de entrada en vigor está prevista para los ejercicios contables iniciados el 1 de enero de 2021 o con posterioridad a dicha fecha. Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2021 Como consecuencia de la aprobación, publicación y entrada en vigor el 1 de enero de 2021 se han aplicado las siguientes normas y modificaciones: - NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 (modificaciones) “Reforma de los tipos de interés de referencia: Fase 2” encaminadas a ayudar a que las entidades proporciones información útil acerca de la transición hacia tasas de referencia alternativas. - NIIF 4 (modificaciones) “Prórroga de la exención temporal de aplicación de la NIIF 9” que solventa las consecuencias contables temporales ocasionadas por las diferentes fechas de entrada en vigor de la NIIF 9 Instrumentos financieros y la futura NIIF 17 Contratos de seguro. Para las que le son de aplicación, el Grupo ha aplicado estas modificaciones desde el 1 de enero de 2021, si bien no han tenido un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 16 Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2022 Normas emitidas por la Unión Europea Entrada en vigor NIIF 16 (modificación) “Reducciones del alquiler relacionadas con el Covid-19 más allá del 30 de junio de 2021" Continuar proporcionando a los arrendatarios una exención práctica a causa de la pandemia covid-19 a la vez que les permite continuar proporcionando información útil sobre sus arrendamientos a los usuarios de los estados financieros. 1 de abril de 2021 (adoptada por la UE) NIC 37 (modificación) “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: Provisiones por contratos onerosos" Especifica que el coste directo de cumplir un contrato comprende los costes incrementales de cumplir dicho contrato y una asignación de otros costes que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato. 1 de enero de 2022 (adoptada por la UE) NIC 16 (modificación) “Propiedades, planta y equipo: Contraprestación con anterioridad al uso previsto” Prohíbe deducir del coste de un inmovilizado material cualquier ingreso obtenido por la venta de bienes producidos mientras la entidad está preparando el activo para su uso previsto. 1 de enero de 2022 (adoptada por la UE) Proyecto anual de mejoras 2018- 2020 Varias modificaciones menores a NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41 1 de enero de 2022 (adoptada por la UE) NIIF 3 (modificación) “Referencia al marco conceptual” Alinea las definiciones de activo y pasivo en una combinación de negocios con las contenidas en el marco conceptual. 1 de enero de 2022 (adoptada por la UE) NIIF 17 “Contratos de seguros” Nueva norma que sustituye la NIIF 4. 1 de enero de 2023 (adoptada por la UE) NIC 1 Presentación de Estados Financieros (modificación) Clasificación de pasivos en corrientes o no corrientes. 1 de enero de 2023 1 de enero de 2023 (pendiente de adopción) NIC 1 (modificación) “Desgloses de políticas contables” Desarrolla los criterios para desglosar las políticas contables que son materiales. 1 de enero de 2023 (pendiente de adopción) NIC 8 (modificación) “Definición de estimaciones contables” Nueva definición de estimaciones contables. 1 de enero de 2023 (pendiente de adopción) NIC 12 (modificación) “Impuestos Diferidos relacionados con Activos y Pasivos que surgen de una Transacción única" Limita la exención del reconocimiento inicial de activos y pasivos por impuesto diferido en ciertas transacciones únicas. 1 de enero de 2023 (pendiente de adopción) NIIF 17 (modificación) “Aplicación inicial NIIF 17 y NIIF 9, comparación de la información” Opción de transición relativa a la información comparativa sobre los activos financieros presentada en la aplicación inicial de la NIIF 17. 1 de enero de 2023 (pendiente de adopción) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 17 El Grupo no estima que las anteriores modificaciones vayan a tener un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas. c) Comparación de la Información Las cuentas anuales consolidadas presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y del estado de flujos de efectivo consolidado, además de las cifras del ejercicio 2021, las correspondientes al ejercicio anterior. En la memoria consolidada también se incluye información cuantitativa del ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario. d) Principio de empresa en funcionamiento En los últimos ejercicios Grupo Nextil ha incurrido en pérdidas significativas. Aunque en el ejercicio 2021 se ha obtenido un resultado de explotación positivo por importe de 0,9 millones de euros, el resultado neto es negativo por importe de 3,6 millones de euros. Esto, junto a las pérdidas acumuladas en ejercicios anteriores, ha provocado que el fondo de maniobra sea negativo y que se hayan generado tensiones de tesorería y liquidez. En noviembre de 2018 el grupo adquirió las sociedades SICI 93 y Playvest (empresas situadas en Portugal) que han reportado aproximadamente 34 millones de facturación en 2021 (28 millones de euros en 2020) y han permitido consolidar una unidad de negocio en el sector del lujo con flujos de caja positivos y donde se considera que hay una gran capacidad de generar valor. En relación a los problemas de liquidez, éstos han sido principalmente resueltos en los últimos ejercicios mediante la recepción de financiación adicional a través de préstamos participativos por parte del accionista mayoritario Businessgate, S.L. así como mediante la emisión de obligaciones convertibles en acciones y obtención de financiación bancaria. A continuación, se enumeran los factores causantes de duda, así como los mitigantes y que han sido considerados por los Administradores: Factores causantes de duda sobre la capacidad del Grupo Nextil para continuar con su actividad: - El Grupo ha continuado generando pérdidas y flujos de caja negativos durante el ejercicio 2021 que han generado tensiones de tesorería y problemas de liquidez. A 31 de diciembre de 2021 el patrimonio neto consolidado del Grupo es negativo por importe de 28.842.744 euros (24.835.002 euros negativos a 31 de diciembre de 2020). El resultado de los dos últimos ejercicios viene marcado por el impacto de la crisis del COVID- 19 que motivó la decisión de realizar importantes reestructuraciones en los negocios con el objetivo de adaptarse a los cambios ocurridos en el mercado y que han visto sus efectos positivos en el ejercicio 2021, consiguiendo minorar las pérdidas y obteniendo un resultado de la explotación positivo por importe de 937.528 euros. - El Grupo presenta al 31 de diciembre de 2021 un fondo de maniobra negativo por importe de 4.551.615 euros (negativo por importe de 10.975.554 euros al 31 de diciembre de 2020). - Las sinergias estimadas en algunas de las adquisiciones de negocios realizadas en ejercicios anteriores no se han materializado de acuerdo con lo esperado por la Dirección del Grupo. - Si bien a la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se han producido impactos significativos derivados del conflicto de Ucrania, no es posible cuantificar con fiabilidad los efectos que esta crisis económica pueda tener en un futuro sobre los precios de las materias primas, la energía o la cadena de suministros y que, en su caso, podrían afectar a las proyecciones de resultados y los flujos de caja estimados por los Administradores (véase nota 27.3). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 18 Factores que mitigan la duda sobre la capacidad del Grupo Nextil para continuar con su actividad: - Aunque el Grupo presenta patrimonio neto consolidado negativo, el patrimonio neto de la Sociedad dominante a efectos mercantiles resultaría positivo por importe de 6.274.170 al 31 de diciembre de 2021 al considerarse los préstamos participativos otorgados por Businessgate, S.L. por importe de 15.365.822 euros. Adicionalmente se debe tomar en consideración lo establecido en el RD 27/2021 por el que se prorrogan determinadas medidas económicas entre las que se encuentra la suspensión del régimen de disolución por las pérdidas generadas durante los ejercicios 2020 y 2021. - El Grupo cuenta con el apoyo permanente de su accionista principal, Businessgate, S.L. controlado por el grupo Sherpa Capital, el cual se ha materializado, entre otros, en el soporte a la Dirección, implementación de medidas de optimización de la eficiencia de procesos y costes, así como en el apoyo financiero cuando ha sido necesario. Durante el 2021 se han otorgado nuevos préstamos participativos por importe de 7,2 millones de euros. Los Administradores estiman que el Accionista continuará prestando apoyo financiero durante el ejercicio 2022. - Adicionalmente, tal como se ha anunciado en hecho relevante de fecha 22 de marzo de 2022 el Consejo de Administración ha aprobado proponer a la Junta General una ampliación de capital dineraria de hasta 5 millones de euros mediante la emisión de nuevas acciones que se espera completar durante el mes de abril de 2022. Adicionalmente el consejo ha propuesto una segunda ampliación de capital por compensación de créditos mantenidos con el accionista Principal por importe de 7,5 millones de euros. - La Dirección del Grupo ha iniciado también negociaciones con varias entidades financieras para la obtención de nueva financiación bancaria por un importe total estimado de 2 millones. Adicionalmente, como se describe en la nota 27.2, el grupo cuenta con una financiación aprobada por importe de 6 millones de euros para destinar a proyectos de desarrollo. - Las sociedades del Grupo cuentan con pólizas de crédito y líneas de financiación a corto plazo concedidas por diversas entidades financieras y dispuestas íntegramente (véase nota 17.2). Los Administradores consideran que las citadas pólizas serán renovadas sin incidencias durante el ejercicio 2022. Tal y como se explica en la nota 8.5 el crédito con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA) cuyo saldo a 31 de diciembre de 2021 asciende a 4,8 millones de euros, está sujeto a “covenant” trimestrales que se han cumplido hasta el cierre de 2021 y se estima su cumplimiento durante el ejercicio 2022. - Durante el ejercicio 2021 el Grupo ha continuado implementado una importante reorganización de sus negocios que ha incluido cambios en recursos humanos y técnicos, eliminando duplicidades, unificando servicios corporativos, optimizando la red comercial, mejorando la búsqueda de productores en origen, la racionalización de productos y márgenes, y una política agresiva de desarrollo de producto. Del mismo modo se han realizado análisis de rentabilidad de procesos productivos y se han firmado contratos con subcontratistas que están permitiendo optimizar los costes de producción. Gracias a ello el presupuesto del Grupo aprobado para el ejercicio 2022 estima la consecución de un resultado positivo de explotación neto de amortizaciones significativamente mayor al del presente ejercicio. Este presupuesto contempla una mejora de las ventas, mayores eficiencias en los procesos productivos y optimización de costes, respecto al 2021. Tomando como referencia los citados presupuestos los Administradores han preparado un presupuesto de tesorería mensualizado que incluye las necesidades de inversión de los nuevos proyectos y estimaciones de las necesidades de tesorería durante los próximos 12 meses. - Los Administradores estiman que la nueva financiación mencionada en los párrafos anteriores se formalizará en los próximos meses lo que permitiría absorber posibles desviaciones de caja que pudieran producirse sobre los presupuestos del ejercicio 2022, y que permitiría al Grupo continuar con su actividad ordinaria durante los próximos 12 meses. Los Administradores son optimistas sobre el futuro del Grupo Nextil que prevé continuar con su crecimiento orgánico e inorgánico con el propósito de consolidar un importante grupo industrial en el sector textil que permitirá mejorar las ratios financieras y obtener mayores niveles de liquidez y endeudamiento en el mercado, aspecto que incidirá positivamente en la posición de tesorería del Grupo. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 19 En base a todo lo anterior las presentes cuentas anuales consolidadas han sido preparadas y formuladas por los Administradores asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, al considerar que existen factores que mitigan las dificultades mencionadas. e) Métodos de consolidación El método de consolidación aplicado por la Sociedad dominante, tanto en el ejercicio 2021 como en el ejercicio 2020, ha sido el método de integración global para todas las sociedades dependientes. Existen intereses minoritarios en la sociedad Horizon Research Lab, S.L. adquirida en el mes de abril de 2019 el 51% de las participaciones y posteriormente en julio del 2021 un 24% adicional, por lo que se posee la Sociedad dominante el 75% de las participaciones a la fecha. Las sociedades dependientes son todas las entidades sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce control. La Sociedad dominante controla una entidad dependiente cuando por su implicación en ella, está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene capacidad de influir sobre estos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad tienen el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad está expuesta, o tienen derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependientes cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad. Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de la adquisición, que es aquella en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control. En el proceso de consolidación se eliminan las transacciones intragrupo, los saldos y las ganancias no realizadas en transacciones entre entidades del Grupo. También se eliminan las pérdidas no realizadas a menos que la transacción proporcione evidencia de deterioro del valor del activo transferido. Las políticas contables de las dependientes se cambian cuando es necesario para asegurar la uniformidad de las políticas contables y de gestión adoptadas por el Grupo. Cuando el Grupo deja de consolidar o contabilizar por el método de la participación una inversión debido a una pérdida de control, control conjunto o influencia significativa, cualquier participación retenida en la entidad se valora de nuevo a su valor razonable con el cambio en el importe en libros reconocido en resultados. Este valor razonable se convierte en el importe en libros inicial a efectos de contabilizar posteriormente la participación retenida como una asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, cualquier importe previamente reconocido en otro resultado global respecto de esa entidad se contabiliza como si el grupo hubiese dispuesto directamente de los correspondientes activos o pasivos. Esto puede implicar que los importes previamente reconocidos en otro resultado global se reclasifiquen a resultados. El control de facto puede surgir en circunstancias en las que el número de los derechos de voto del Grupo, en comparación con el número y dispersión de las participaciones de otros accionistas, otorga al Grupo el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación, entre otras. Asimismo, la consolidación de las operaciones de la Sociedad y de las sociedades dependientes consolidadas se ha efectuado siguiendo los siguientes principios básicos: - En la fecha de adquisición, los activos y pasivos de la Sociedad dependiente son registrados a valor razonable. En caso de que exista una diferencia positiva entre el coste de adquisición de la Sociedad filial y el valor razonable de los activos y pasivos de la misma, correspondientes a la participación de la matriz, esta diferencia es registrada como fondo de comercio. En caso de que la diferencia sea negativa, esta se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. - Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante. El valor de las participaciones no dominantes NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 20 en el patrimonio y en los resultados de las Sociedades dependientes consolidadas por integración global se presenta en su caso, respectivamente, en los epígrafes “patrimonio neto – participaciones no dominantes” del estado consolidado de situación financiera y “resultado atribuible a participaciones no dominantes” de la cuenta de resultados consolidada. - La conversión de los estados financieros de las Sociedades extranjeras con moneda funcional distinta del euro se realiza del siguiente modo: a) Los activos y pasivos utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre de los estados financieros consolidados. b) Las partidas de las cuentas de pérdidas y ganancias utilizando el tipo de cambio medio del ejercicio. c) Todas las diferencias de cambio resultantes (diferencias de conversión) se reconocen en el resultado global. Las diferencias de cambio que se producen en la conversión de los estados financieros se registran en el epígrafe “Diferencias de conversión” dentro del “Patrimonio neto” del balance de situación consolidado (Nota 15.6). - Todos los saldos y transacciones entre las Sociedades consolidadas por integración global se han eliminado en el proceso de consolidación. - Las políticas contables de las dependientes se han modificado en los casos en que ha sido necesario para asegurar la uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo. f) Variaciones en el perímetro de consolidación del Grupo Incorporaciones al perímetro de consolidación ejercicio 2021 En 3 de enero de 2021 el Grupo Nextil ha constituido una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics, S.A. con un capital de 106 euros. La filial guatemalteca estará dedicada a la fabricación de tejido elástico. Con fecha de 1 de noviembre de 2021 se ha firmado un contrato de alquiler por 10 años de una nave en San Jose Pinula (Guatemala) donde la filial desarrollará su actividad, para ello, ya se han realizado anticipos de compra de maquinaria y de otros activos por valor de 0,6 millones de euros. Con fecha del 20 julio de 2021, se ha firmado un contrato de compra-venta para la adquisición de un 24% adicional del capital social de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. (“Horizon”) por un precio de 150.000 Euros de los cuales 75.000 euros se han pagado mediante la entrega de acciones de la Sociedad Dominante. La Sociedad Dominante pasa a poseer el 75% del capital social. Horizon Lab, S.L. és un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de procesos de tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de la Universitat de Girona. Véase la información sobre la combinación de negocios en la nota 7. Incorporaciones al perímetro de consolidación ejercicio 2020 No hay incorporaciones. Salidas del perímetro de consolidación ejercicio 2021 No hay salidas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 21 Salidas del perímetro de consolidación ejercicio 2020 Durante el último trimestre del 2020, se liquidaron las sociedades QTT Portugal y Qualità Tecnica Tessile, S.r.l, en 2019 dichas sociedades se encontraban prácticamente inactivas. 3. APLICACIÓN DE RESULTADOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio 2021 de la Sociedad dominante, formulada por los Administradores y que se espera sea aprobada por la Junta General de Accionistas, es la siguiente: (Euros) 2021 2020 Base de reparto Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias (4.445.748,00) (13.113.474,54) (4.445.748,00) (13.113.474,54) Aplicación A resultados negativos de ejercicios anteriores (4.445.748,00) (13.113.474,54) (4.445.748,00) (13.113.474,54) Las pérdidas del ejercicio 2021 de la Sociedad dominante Nueva Expresión Textil, S.A. serán aplicadas en la forma en que lo acuerde Junta General de Accionistas. En este sentido, la Sociedad dominante tiene previsto someter a la aprobación de la Junta de Accionistas la propuesta de destinar la pérdida del ejercicio 2021 por importe de 4.445.748,00 euros a la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores. Por su parte, la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de junio de 2021 acordó aplicar la pérdida generada en el ejercicio 2020 por importe de 13.113.474,54 euros a incrementar la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores. 3.1 Limitaciones para la distribución de dividendos Adicionalmente a las restricciones indicadas en la Nota 15 de la memoria consolidada, la Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas (Nota 15.3). Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo pueden repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social más la reserva legal. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que el valor del patrimonio neto de la Sociedad dominante fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de dichas pérdidas. Adicionalmente la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.v) establece que la Sociedad Dominante no podrá repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros años desde la firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionado por la obligación de amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por un importe del 75% del Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado contrato. 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas, de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea, así como por las interpretaciones en vigor en el momento de realizar dichas cuentas anuales consolidadas han sido las siguientes: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 22 4.1. Homogeneización Con objeto de presentar de una forma homogénea las distintas partidas que componen las cuentas anuales consolidadas adjuntas, se han aplicado a todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación, los principios y normas de valoración incluidos en la Nota 2a). 4.2. Saldos y transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de consolidación Todos los saldos y transacciones entre las sociedades del Grupo han sido eliminadas en el proceso de consolidación. 4.3. Inmovilizado Intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se reconoce inicialmente por su coste de adquisición segregado o a través de una combinación de negocios o producción y; posteriormente, se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil) y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Los activos intangibles, a excepción del fondo de comercio, se amortizan sistemáticamente de forma lineal en función de la vida útil estimada de los bienes y de su valor residual. Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva. Al menos al cierre del ejercicio, se evalúa la existencia de indicios de deterioro, en cuyo caso se estiman los importes recuperables, efectuándose las correcciones valorativas que procedan. Con la excepción del fondo de comercio surgido en las combinaciones de negocio llevadas a cabo, el Grupo a 31 de diciembre de 2021 y 2020 no tiene registrado ningún otro activo intangible cuya vida útil sea indefinida. Investigación y Desarrollo Los gastos de investigación se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos, mientras que los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto se reconocen como inmovilizado intangible si este es viable desde una perspectiva técnica y comercial, se dispone de recursos técnicos y financieros suficientes para completarlo, los costes incurridos pueden determinarse de forma fiable y la generación de beneficios es probable. Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos hasta que cumplen los requisitos para ser capitalizados. Los costes de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 5). En caso de que varíen las circunstancias favorables del proyecto que permitieron capitalizar los gastos de desarrollo, la parte pendiente de amortizar se lleva a resultados en el ejercicio en que cambian dichas circunstancias. El Grupo adquirió en ejercicios anteriores las sociedades Treiss y Ritex, actualmente Nextil Premium Garment, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U respectivamente, cuya actividad principal consiste en el diseño de ropa y textiles. Con el objetivo de tener un mayor control de los costes asociados a sus diseños industriales, en el ejercicio 2018 estableció sistemas de control y seguimiento de los mismos. Como consecuencia, en el ejercicio 2018 inició la capitalización de los costes asociados a dicho diseño industrial, que incluyen principalmente costes de personal y muestras. Dichos costes se amortizan durante su vida útil que se estimó en dos años. Debido a la situación de crisis sanitaria, dichas sociedades optaron por no activar dichos costes al no haber la certeza del retorno de la inversión reflejado en un periodo de tiempo superior a un año debido a la disminución en los volúmenes de venta, durante el 2021 se han dado de baja del inmovilizado intangible por encontrarse totalmente amortizados. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 23 Patentes, Licencias, Marcas y Similares La Sociedad registra bajo este concepto, aquellos gastos de desarrollo capitalizados para los que se ha obtenido la correspondiente patente o similar, incluyendo sus costes de registro y formalización, así como los costes de adquisición a terceros de los derechos correspondientes. Se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 20% anual y son objeto de corrección valorativa por deterioro. Aplicaciones Informáticas Las licencias para aplicaciones informáticas adquiridas a terceros y los programas de ordenador elaborados internamente se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlos, desarrollarlos, y prepararlos para su uso. Los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas, se amortizan linealmente durante su vida útil a razón de un 16,66% anual. Relaciones con Clientes El grupo tiene capitalizadas diversas carteras de clientes adquiridas en el contexto de las combinaciones de negocio de estos últimos ejercicios. Dichas carteras fueron valoradas por su valor razonable por un experto independiente, Ernst & Young Servicios Corporativos, S.L., siendo los importes registrados y las vidas útiles estimadas las siguientes: Relaciones con clientes por combinación de negocios Vida útil estimada (en años) Subgrupo SICI 93 Braga: - Grandes clientes - Clientes pequeños Relaciones con clientes Nextil Premium Garment, S.L.U Relaciones con clientes Nextil Elastic Fabrics Europe, , S.L.U. 7 - 10,1 3,1 10 7 Fondo de comercio El fondo de comercio generado en las combinaciones de negocio representa el exceso de la contraprestación transferida sobre la participación del Grupo en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una sociedad dependiente en la fecha de la combinación. El valor razonable de los activos netos adquiridos se calcula partiendo de los valores contables consolidados convertidos a NIIF-UE, como sigue: − Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores de mercado fuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran en sus balances de situación y cuyo tratamiento contable sea similar al de los mismos activos (pasivos) del Grupo: amortización, devengo, etc. − Si son asignables a unos activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse fiablemente. − Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades generadoras de efectivo específicas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 24 En el momento de la enajenación de una sociedad dependiente, el importe atribuible del fondo de comercio se incluye en la determinación de los beneficios o las pérdidas procedentes de la enajenación. El fondo de comercio no se amortiza, si bien anualmente se comprueba el deterioro de valor o con más frecuencia si eventos o causas en las circunstancias indican que podía haberse deteriorado, y se registra a coste menos pérdidas por deterioro de valor acumuladas. 4.4. Inmovilizado Material El inmovilizado material se encuentra valorado por su precio de adquisición o coste de producción neto de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, del importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. Siguiendo lo permitido por la NIIF 1, en la primera aplicación de las NIIF-UE, el Grupo optó por mantener el valor del inmovilizado procedente de sus cuentas bajo plan general contable y por tanto mantuvo el efecto de la actualización de balances efectuada en el ejercicio 1996, según lo dispuesto en el Real Decreto Ley 7/1997 y desarrollado en el Real Decreto 2.607/1996, en base al que el Grupo procedió a actualizar sus inmovilizados materiales y registró una revalorización neta por un importe de 1.258.548 euros, con el consiguiente incremento de su patrimonio neto por dicho importe. El importe de los trabajos realizados por el Grupo para su propio inmovilizado material se calcula sumando al precio de adquisición de las materias consumibles, los costes directos o indirectos imputables a la producción de dichos bienes. Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos. Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida útil estimada de los mismos, mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el ejercicio en que se incurre en ellos. La amortización del inmovilizado material, con excepción de los terrenos que no se amortizan, se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Las vidas útiles estimadas son: Años de vida útil estimados Construcciones 33,33 - 40 Instalaciones técnicas 7 - 12,50 Maquinaria 7 - 15,15 Utillaje 5 - 7 Mobiliario 7 - 10 Equipos para procesos de información 3 - 4 Otro inmovilizado material 4 - 12,50 El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuera necesario, en la fecha de cierre de cada balance. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se deteriora hasta su importe recuperable. Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. 4.5. Deterioro del valor de los activos no financieros El Grupo evalúa, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 25 activo concreto o Unidad Generadora de Efectivo (UGE). Si existiera tal indicio, o cuando se requiere una prueba anual de deterioro (caso del fondo de comercio), el Grupo estimará el importe recuperable del activo o UGE, entendido como el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costes para su venta y su valor de uso. En el caso de que el activo analizado no genere flujos de caja por sí mismo independientemente de otros activos (caso del fondo de comercio), se estimará el valor razonable o de uso de la UGE en que se incluye el activo. En el caso de existir pérdidas por deterioro de una UGE, en primer lugar, se reducirá el importe en libros del fondo de comercio asignado si lo hubiere, y a continuación el de los demás activos de forma proporcional al valor en libros de cada uno de ellos respecto a la misma. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Para determinar el valor recuperable de los activos sometidos a pruebas de deterioro, se estima el valor actual de los flujos netos de caja originados por dicho activo o, en su caso, por las UGEs a los que se asocian los mismos. Para actualizar los flujos de efectivo se utiliza una tasa de descuento que incluye las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos de cada unidad de efectivo. Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido este como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (activo individualmente considerado o bien unidades generadoras de efectivo a la que pertenecen los activos, UGEs). Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Una pérdida por deterioro reconocida en ejercicios anteriores únicamente se revertirá si se hubiera producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que la última pérdida por deterioro fue reconocida. Si éste fuera el caso, el valor en libros del activo se incrementará hasta su valor recuperable, no pudiendo exceder el valor en libros que se hubiese registrado, neto de amortización, de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Esta reversión se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. 4.6. Arrendamientos 4.6.1. Activos por derecho de uso Identificación de un arrendamiento El Grupo evalúa al inicio de un contrato, si éste contiene un arrendamiento. Un contrato es o contiene un arrendamiento, si otorga el derecho a controlar el uso del activo identificado durante un periodo de tiempo a cambio de contraprestación. El periodo de tiempo durante el que el Grupo utiliza un activo, incluye los periodos consecutivos y no consecutivos de tiempo. El Grupo sólo reevalúa las condiciones, cuando se produce una modificación del contrato. Contabilidad del arrendatario El Grupo reconoce al comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se compone del importe del pasivo por arrendamiento, cualquier pago por arrendamiento realizado en o con anterioridad a la fecha de comienzo, menos los incentivos recibidos, los costes iniciales directos incurridos y una estimación de los costes de desmantelamiento o restauración a incurrir, según lo indicado en la política contable de provisiones. El Grupo ha optado por no aplicar las políticas contables indicadas a continuación para los arrendamientos a corto plazo. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 26 El Grupo valora el pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que estén pendientes de pago en la fecha de comienzo. El Grupo descuenta los pagos por arrendamiento al tipo de interés incremental apropiado, salvo que pueda determinar con fiabilidad el tipo de interés implícito del arrendador. El plazo del arrendamiento se determina considerando el periodo donde el arrendatario tiene el derecho de usar el activo subyacente, incluyendo las renovaciones cuando exista una seguridad razonable de que se ejercerá la opción de extender el arrendamiento. Para ello la Sociedad considera los hechos y circunstancias relevantes que crean un incentivo económico para ejercer la opción de renovación del contrato. Cuando ocurran eventos o cambios en las circunstancias, la Sociedad podrá revaluar el plazo. Los pagos por arrendamiento pendientes se componen de los pagos fijos , menos cualquier incentivo a cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o tasa, valorados inicialmente por el índice o tasa aplicable en la fecha de comienzo, los importes que se espera pagar por garantías de valor residual, el precio de ejercicio de la opción de compra cuyo ejercicio sea razonablemente cierto y los pagos por indemnizaciones por cancelación de contrato, siempre que el plazo de arrendamiento refleje el ejercicio de la opción de cancelación. El Grupo valora los activos por derecho de uso al coste, menos las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, ajustados por cualquier reestimación del pasivo por arrendamiento. Los activos por derechos de uso se amortizan en el plazo del arrendamiento estimado. El Grupo valora el pasivo por arrendamiento incrementándolo por el gasto financiero devengado, disminuyéndolo por los pagos realizados y reestimando el valor contable por las modificaciones del arrendamiento o para reflejar las actualizaciones de los pagos fijos en sustancia. El Grupo registra los pagos variables que no se han incluido en la valoración inicial del pasivo en resultados del periodo en el que se producen los hechos que desencadenan su desembolso. El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento descontando los pagos por arrendamiento a una tasa actualizada, si se produce un cambio en el plazo de arrendamiento o un cambio en la expectativa de ejercicio de la opción de compra del activo subyacente. El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento si se produce un cambio en los importes esperados a pagar de una garantía de valor residual o un cambio en el índice o tasa utilizado para determinar los pagos, incluyendo un cambio para reflejar cambios en las rentas de mercado una vez se produce una revisión de las mismas. 4.6.2. Instrumentos Financieros Clasificación de instrumentos financieros A efectos de su valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar o valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado y activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales, del resto de activos financieros. La clasificación depende del modelo de negocio del Grupo para gestionar los activos financieros y los términos contractuales de los flujos de efectivo. El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI). El Grupo clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en otro resultado global, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 27 El modelo de negocio se determina por el personal clave del Grupo y a un nivel que refleja la forma en la que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto. El modelo de negocio del Grupo representa la forma en que este gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. Los activos financieros que se enmarcan en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales se gestionan para generar flujos de efectivo en forma de cobros contractuales durante la vida del instrumento. El Grupo gestiona los activos mantenidos en la cartera para percibir esos flujos de efectivo contractuales concretos. Para determinar si los flujos de efectivo se obtienen mediante la percepción de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros, el Grupo considera la frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de esas ventas y las expectativas en relación con la actividad de ventas futura. No obstante, las ventas en si mismas no determinan el modelo de negocio y, por ello, no pueden considerarse de forma aislada. En su lugar, es la información sobre las ventas pasadas y sobre las expectativas de ventas futuras la que ofrece datos indicativos del modo de alcanzar el objetivo declarado del Grupo en lo que respecta a la gestión de los activos financieros y, más específicamente, el modo en que se obtienen los flujos de efectivo. Para los activos valorados a valor razonable, las pérdidas y las ganancias se reconocerán en resultados o en otro resultado global. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio neto que no se mantienen para negociar, dependen de si el Grupo ha hecho una elección irrevocable en el momento de reconocimiento inicial para contabilizar las inversiones en patrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado global (VRORG). El Grupo reclasifica las inversiones en deuda cuando y sólo cuando su modelo de negocio para gestionar esos activos cambia. Valoración En el momento de reconocimiento inicial, el Grupo valora un activo financiero a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable con cambios en resultados, los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición. Los costes de transacción de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se llevan a resultados. Para determinar el valor razonable de activos o pasivos financieros, el Grupo utiliza en la medida de lo posible datos de mercado. En base a los factores utilizados para la valoración, los valores razonables se jerarquizan en base a los siguientes niveles: o Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) dentro de mercados vigentes para activos o pasivos idénticos a los que se están considerando. o Nivel 2: factores distintos a los precios considerados en el Nivel l que procedan directamente del activo o pasivo en cuestión, tales como aquellos que puedan derivar directamente del precio. o Nivel 3: factores no basados en datos procedentes directamente del mercado. En el caso en que los factores utilizados para la determinación del valor razonable de un activo o pasivo queden incluidos en distintos niveles de jerarquización, el valor razonable se determinara en su totalidad en base al componente significativo situado en el menor nivel de jerarquía. Principios de compensación Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación solo cuando el Grupo tiene el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 28 Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar o han sido designados desde el momento de su reconocimiento inicial. Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: o Se adquiere o incurre principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato. o En el reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo, o o Es un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y o Cumpla las condiciones para ser eficaz y un derivado que sea un contrato de garantía financiera. Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. El Grupo no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras este reconocido en el estado de situación financiera consolidado. Activos financieros a coste amortizado Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos, y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. Instrumentos de deuda La valoración posterior de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocio del Grupo para gestionar el activo y de las características de los flujos de efectivo del activo. Los instrumentos de deuda del Grupo consisten, principalmente, en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, que el Grupo clasifica como activos financieros a coste amortizado. Los activos financieros a coste amortizado son activos que el Grupo mantiene para el cobro de flujos de efectivo contractuales cuando esos flujos de efectivo representan solo pagos de principal e intereses, y se valoran a coste amortizado. Los ingresos por intereses de estos activos financieros se incluyen en los ingresos financieros de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. Instrumentos de patrimonio El Grupo mantiene activos financieros en propiedad, fundamentalmente instrumentos de patrimonio neto, que son valorados a valor razonable. Cuando la Dirección del Grupo ha optado por presentar las ganancias y pérdidas en el valor razonable de las inversiones en patrimonio neto en otro resultado global, con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de patrimonio se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en otro resultado global. Los importes reconocidos en otro resultado NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 29 global no son objeto de reclasificación a resultados, sin perjuicio de ser reclasificados a reservas en el momento en el que tiene lugar la baja de los instrumentos. Los importes reconocidos en otro resultado global, no son objeto de reclasificación a resultados, sin perjuicio de ser reclasificados a reservas en el momento en el que tiene lugar la baja de los instrumentos. Los dividendos de tales inversiones siguen reconociéndose en el resultado del ejercicio como otros ingresos cuando se establece el derecho del Grupo a recibir los pagos. Las pérdidas por deterioro del valor (y reversiones de las pérdidas por deterioro del valor) sobre inversiones en patrimonio neto valoradas a valor razonable con cambios en otro resultado global no se presentan separadamente de otros cambios en el valor razonable. Deterioro de valor Desde 1 de enero de 2018 el Grupo evalúa, sobre una base prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas asociadas con sus instrumentos de deuda contabilizados a coste amortizado. El Grupo utiliza las soluciones prácticas permitidas por NIIF 9 para valorar las pérdidas crediticias esperadas relacionadas con cuentas comerciales mediante un enfoque simplificado, de forma que elimina la necesidad de evaluar cuando se ha producido un aumento significativo en el riesgo de crédito. El enfoque simplificado exige que las pérdidas esperadas se registren desde el reconocimiento inicial de las cuentas a cobrar, de modo que el Grupo determina las pérdidas crediticias esperadas como una estimación, ponderada en función de la probabilidad, de dichas pérdidas durante la vida esperada del instrumento financiero. La solución práctica utilizada es el uso de una matriz de provisiones basada en la segmentación en grupos de activos homogéneos, aplicando la información histórica de porcentajes de impago para dichos grupos y aplicando información razonable sobre las condiciones económicas futuras. Los porcentajes de impago se calculan de acuerdo a la experiencia actual de impago durante el último año, al ser un mercado muy dinámico y se ajustan por las diferencias entre las condiciones económicas actuales e históricas y considerando información proyectada, que está razonablemente disponible. Bajas de activos financieros El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros similares. Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Pasivos financieros Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican al valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método de] tipo de interés efectivo. Bajas y modificaciones de pasivos financieros El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo, o bien está legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo, ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 30 en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original. Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados consolidados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado. El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados. Emisión y adquisición de instrumentos de patrimonio e instrumentos financieros En la emisión de obligaciones convertibles, la Sociedad reconoce la opción de conversión como otros instrumentos de patrimonio, en la medida en que no se califique como un instrumento financiero derivado. En la fecha en que se produce la conversión, la Sociedad da de baja el componente de pasivo con abono a la partida de capital y, en su caso, a la prima de emisión. Además, el componente original de patrimonio neto se reclasifica a la rúbrica de prima de emisión. Si se acuerda el reembolso de las obligaciones, la Sociedad da de baja el pasivo y, por diferencia con la contraprestación entregada, contabiliza el resultado de la operación en el margen financiero de la cuenta de resultados consolidada. Del mismo modo, el componente original de patrimonio neto se reclasifica a una cuenta de reservas. 4.7. Existencias Las materias primas y auxiliares se valoran a coste estándar corregido por las desviaciones entre éste y el coste real, siguiendo el método FIFO, o el valor de mercado si fuera inferior al coste de adquisición. Los productos en curso, semiterminados y terminados se encuentran valorados a coste de producción, que incluyen las materias primas incorporadas, la mano de obra directa, así como los costes directos e indirectos de fabricación. Cuando el valor neto realizable de las existencias resulta inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectúan las oportunas correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los impuestos indirectos que gravan las existencias sólo se incorporan al precio de adquisición o coste de producción de las mismas cuando no son recuperables directamente de la Hacienda Pública. Dado que las existencias del Grupo no necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de ser vendidas, no se incluyen gastos financieros en el precio de adquisición o coste de producción. Los anticipos a proveedores a cuenta de suministros futuros de existencias se valoran por su coste. La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se reduce a su posible valor de realización. Así, en el caso de las materias primas y otras materias consumibles en el proceso de producción, se realiza una corrección valorativa por obsolescencia en base al análisis individualizado sobre las existencias al cierre del ejercicio. En el caso que las circunstancias que causaron la corrección del valor de las existencias dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión, reconociéndolo como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 31 4.8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista y, adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos:  Son convertibles en efectivo.  En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses.  No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor.  Forman parte de la política de gestión normal de tesorería del Grupo. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. 4.9. Transacciones en Moneda Extranjera La moneda de presentación del Grupo es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”. La conversión a euros de los saldos en monedas extranjeras se realiza en dos fases consecutivas: 1. Conversión de la moneda extranjera a la moneda funcional de las filiales: Las transacciones en moneda extranjera realizadas por las entidades consolidadas se registran inicialmente en sus respectivos estados financieros por el contravalor en sus monedas funcionales resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, y a efectos de su presentación en sus cuentas anuales individuales, las entidades consolidadas convierten los saldos monetarios a cobrar o pagar en monedas extranjeras a sus monedas funcionales utilizando los tipos de cambio al cierre del ejercicio. Las diferencias de cambio se registran con cargo y/o abono a sus cuentas de pérdidas y ganancias. 2. Conversión a euros de los saldos mantenidos en las monedas funcionales de las filiales cuya moneda funcional no es el euro. Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta del euro se convierten a euros de la siguiente forma: − Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio de cierre del ejercicio. − Los ingresos y gastos y los flujos de tesorería, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio. − El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos. En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de cualquier inversión neta en negocios en el extranjero, y de deudas financieras y otros instrumentos financieros designados como coberturas de estas inversiones, se reconocen en otro resultado global. Cuando un negocio en el extranjero se vende o se paga cualquier deuda financiera que forme parte de la inversión neta, las diferencias de cambio asociadas se reclasifican al resultado del ejercicio, como parte de la ganancia o pérdida por la venta. 4.10. Impuesto sobre beneficios El impuesto sobre beneficios se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada o directamente en el patrimonio neto, en función de donde se encuentran contabilizadas las ganancias o pérdidas que lo han originado. El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales sobre el beneficio, relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido, se reconoce mediante el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 32 aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen que se espera recuperar o liquidar. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas aquellas diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos o pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos en las que el Grupo puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que el Grupo vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre las sociedades integrantes del Grupo evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. La Sociedad dominante actúa como cabecera del grupo fiscal compuesto por Dogi Spain, S.L.U., Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Tècnica Textil, S.L.U., Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) y Tripoli Investments, S.L.U. El resto de sociedades del grupo tributan por el citado impuesto de forma individual. La cuenta de pérdidas y ganancias recoge como Impuesto de Sociedades el ingreso o gasto atribuido a la Sociedad derivado de la Consolidación fiscal, habiéndose realizado su cálculo según los criterios establecidos para los grupos de sociedades con tributación consolidada. 4.11. Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes Los activos y pasivos se presentan en el balance consolidado clasificados entre corrientes y no corrientes. A estos efectos, los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando están vinculados al ciclo normal de explotación de las sociedades integrantes del Grupo y se esperan vender, consumir, realizar o liquidar en el transcurso del mismo; son diferentes a los anteriores y su vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el plazo máximo de un año; se mantienen con fines de negociación o se trata de efectivo y otros activos líquidos equivalentes cuya utilización no está restringida por un periodo superior a un año. El ciclo normal de explotación de todas las sociedades integrantes del Grupo es inferior a un año para todas las actividades. 4.12. Ingresos y gastos De acuerdo con el principio de devengo, los ingresos y gastos se registran cuando ocurren, con independencia de la fecha de su cobro o de su pago. Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por un importe que refleja la contraprestación que el Grupo espera tener derecho a recibir a cambio de transferir bienes o servicios a un NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 33 cliente, en el momento en que el cliente obtiene el control de los bienes o servicios prestados. La contraprestación que se compromete en un contrato con un cliente puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos. El importe de la contraprestación puede variar debido a descuentos, reembolsos, incentivos, primas de desempeño, penalizaciones u otros elementos similares. Sólo se incluye una contraprestación contingente en el precio de la transacción cuando es altamente probable que el importe de los ingresos ordinarios que se reconoce no está sujeto a futuras reversiones significativas. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre valor añadido y de cualquier otro importe o impuesto, que en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros. Ventas de bienes Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo satisface la obligación de desempeño mediante la transferencia de los bienes comprometidos al cliente. Un activo se transfiere cuando el cliente obtiene el control de ese activo. Al evaluar la satisfacción de la obligación de desempeño, el Grupo considera los siguientes indicadores de la transferencia de control, que incluyen, pero no se limitan a los siguientes: • El Grupo tiene un derecho presente al pago por el activo • El cliente tiene el derecho legal al activo • El Grupo ha transferido la posesión física del activo • El cliente tiene los riesgos y recompensas significativos de la propiedad del activo • El cliente ha aceptado el activo Como es práctica habitual en el sector, algunos clientes han suscrito contratos con el Grupo por compras que tienen derecho a un descuento en el precio basado en una cantidad de compra mínima, a descuentos por volumen de compra o a descuentos por pronto pago. Estos descuentos se contabilizan como una reducción en las ventas y cuentas a cobrar en el mismo mes en el que se facturan las ventas en base a una combinación de los datos de compras reales del cliente y la experiencia histórica cuando los datos de compras reales del cliente se conocen más adelante. Prestación de servicios Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio. En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, el Grupo reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo. Coste por intereses Los costes por intereses generales y específicos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos aptos, que son aquellos que necesariamente requieren de un periodo de tiempo sustancial antes de estar preparados para el uso previsto o la venta, se añaden al coste de esos activos, hasta que llega el momento en que los activos están sustancialmente preparados para el uso que se pretende o la venta. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 34 Los ingresos financieros obtenidos por la inversión temporal de los préstamos específicos a la espera de su uso en los activos aptos se deducen de los costes por intereses susceptibles de capitalización. El resto de los costes por intereses se reconoce en resultados en el ejercicio en que se incurre en ellos. 4.13. Provisiones y Contingencias En la formulación de estas cuentas anuales consolidadas, los administradores diferencian entre: Provisiones Entendidas como aquellos pasivos que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de probable materialización para el Grupo, cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados. Dichos saldos se registran por el valor actual del importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar para cancelar la obligación. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento. Las provisiones se revisan a la fecha de cierre de cada balance y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo correspondiente en cada momento. Las compensaciones a recibir de un tercero en el momento de liquidar las provisiones se reconocen como un activo, sin minorar el importe de la provisión, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso va a ser recibido, y sin exceder del importe de la obligación registrada. Cuando existe un vínculo legal o contractual de exteriorización del riesgo, en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder del mismo, el importe de dicha compensación se deduce del importe de la provisión. Pasivos Contingentes Bajo este concepto, se incluyen aquellas obligaciones posibles, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. El balance de situación consolidado adjunto, recoge todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que es probable que se tenga que atender la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance de situación, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la normativa contable (Nota 21). Las provisiones que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las origina y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. 4.14. Información sobre medio ambiente Los gastos relacionados con la reducción del impacto medioambiental, así como la protección y mejora del medio ambiente, se registran conforme a su naturaleza en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se producen. Los activos destinados a las citadas actividades se clasifican en el epígrafe correspondiente del inmovilizado material y se valoran por su precio de adquisición o coste de producción, neto de la correspondiente amortización acumulada, calculada en función de su vida útil y, en su caso, del importe acumulado por las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. Por lo que respecta a las posibles contingencias que en materia medioambiental pudieran producirse, los Administradores de la Sociedad dominante consideran que éstas se encuentran suficientemente cubiertas con las pólizas de seguro que tienen suscritas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 35 4.15. Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión del Grupo de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. El Grupo reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual. 4.16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal El Grupo clasifica sus compromisos por pensiones dependiendo de su naturaleza en planes de aportación definida y planes de prestación definida. Planes de Pensiones de Aportaciones Definidas Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual el Grupo realiza contribuciones fijas a una entidad separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos. Para los planes de aportaciones definidas, el Grupo paga aportaciones a planes de seguros de pensiones gestionados de forma pública o privada sobre una base obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez que se han pagado las aportaciones, el Grupo no tiene obligación de pagos adicionales. Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan. Las contribuciones pagadas por anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolución de efectivo o una reducción de los pagos futuros se encuentren disponible. El Grupo no mantiene compromisos por pensiones a través de planes de prestación definida al 31 de diciembre de 2021 ni 2020. 4.17. Combinaciones de negocios Las combinaciones de negocios en las que la Sociedad adquiere el control de uno o varios negocios mediante la fusión o escisión de varias empresas o por la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituya uno o más negocios, se registran por el método de adquisición, que supone contabilizar, en la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable, siempre y cuando éste pueda ser medido con fiabilidad. La diferencia entre el coste de la combinación de negocios y el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos se registra como fondo de comercio, en el caso en que sea positiva, o como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el caso en que sea negativa. Las combinaciones de negocios para las que en la fecha de cierre del ejercicio no se ha concluido el proceso de valoración necesario para aplicar el método de adquisición se contabilizan utilizando valores provisionales. Estos valores deben ser ajustados en el plazo máximo de un año desde la fecha de adquisición. Los ajustes que se reconozcan para completar la contabilización inicial se realizan de forma retroactiva, de forma que los valores resultantes sean los que se derivarían de haber tenido inicialmente dicha información, ajustándose, por tanto, las cifras comparativas. 4.18. Operaciones con partes vinculadas Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración detalladas anteriormente. Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad dominante consideran que no existen riesgos que pudieran originar pasivos fiscales significativos. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 36 4.19. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta cuando se considera que su valor contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez de a través de su uso continuado. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes necesarios para su enajenación y no están sujetos a amortización. Los pasivos vinculados se clasifican en el epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”. 4.20. Estado de flujos de efectivo consolidado En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Efectivo o Equivalentes: El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la tesorería del Grupo, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. - Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. El descuento de papel comercial se trata a efectos de efectivo como un cobro a clientes que se ha adelantado en el tiempo. Por otra parte, el Grupo considera como flujos de efectivo de explotación los pagos por intereses de la financiación concedida para desarrollar su actividad. - Actividades de inversión: Las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 4.21. Patrimonio neto El capital social de la Sociedad dominante está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto como menores reservas. En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad dominante, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto. 4.22. Beneficios por acción El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del período atribuible a la Sociedad dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo. Por su parte, el beneficio diluido por acción se calcula como el cociente entre el resultado neto del período atribuible a los accionistas ordinarios y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período ajustado por el promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 37 se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias de la Sociedad dominante. A estos efectos, se considera que la conversión tiene lugar al comienzo del período o en el momento de la emisión de las acciones ordinarias potenciales si éstas se hubiesen puesto en circulación durante el propio período (Nota 15.7). 5. RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN Y ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS REALIZADAS POR LA DIRECCIÓN La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los administradores de la Sociedad dominante. Para la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas se han utilizado estimaciones significativas, realizadas por la dirección del Grupo, para valorar algunos de los activos, pasivos y compromisos registrados. Principalmente, estas estimaciones se refieren a: a) La valoración de los activos no financieros para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos (Notas 4.6, 9 y 10) El valor recuperable de los activos no financieros y unidades generadoras de efectivo (UGEs) del Grupo, se determinó a 31 de diciembre de 2021 y 2020 para las principales UGEs y activos individualmente considerados de acuerdo con la revisión anual periódica del mismo que realiza la dirección del Grupo, en base a los criterios, hipótesis y estimaciones descritos en las Notas 9 y 10. En dichas Notas se detalla asimismo la sensibilidad del ejercicio de valoración a las diferentes hipótesis principales. En este sentido, la dirección ha encargado a un experto independiente el cálculo de valoración de las UGE´s (véase Nota 9). Las proyecciones financieras a futuro utilizadas en la aplicación de la metodología de valoración reflejan la mejor estimación por parte de la Dirección del Grupo sobre la situación del mercado a la fecha de la valoración, bajo la evolución más probable de los acontecimientos. Por este motivo, dichas proyecciones están sujetas a incertidumbre y podrían no materializarse como estaban previstas. Asimismo, el valor de un negocio o activo es un concepto dinámico en el tiempo, de manera que los valores obtenidos a la fecha de la valoración podrían diferir de los valores obtenidos en fecha anterior o posterior. b) La vida útil de los activos materiales e intangibles (Nota 4.3 y 4.4) La dirección del Grupo determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización del inmovilizado material e intangible en base a los ciclos de vida proyectados de los mismos que podrían verse modificados como consecuencia, entre otros, de modificaciones técnicas, obsolescencia o la evolución de la demanda de los productos comercializados por el Grupo. c) Recuperabilidad de las bases imponibles negativas (Nota 4.15 y 18) A excepción de la dependiente Playvest y SICI, las Sociedades del Grupo han incurrido en pérdidas operativas y han generado bases imponibles negativas significativas, tanto en el ejercicio actual como en los anteriores. La dirección del Grupo, desde una perspectiva prudente, considera la información disponible a cada cierre del ejercicio para evaluar la recuperabilidad de las bases imponibles negativas en cada jurisdicción. En consideración del párrafo 35 de la NIC 12 “Impuesto sobre las ganancias”, la dirección del Grupo en su evaluación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos resultantes de bases imponibles negativas asigna menor peso a las expectativas futuras de generación de beneficios (que están sujetas a la incertidumbre propia de que las reestructuraciones financiera y operativa de los negocios del Grupo (Nota 1.v) y los efectos de la crisis sanitaria, que a la historia de bases imponibles negativas de ejercicios pasados. Puesto que las Sociedades del Grupo que han generado Bases imponibles negativas tienen un historial de pérdidas recientes, el Grupo procede a reconocer un activo por impuestos diferido surgido de pérdidas o créditos fiscales no utilizados sólo si dispone de una cantidad suficiente de diferencias temporarias imponibles, o bien si existe alguna otra evidencia convincente de que dispondrá en el futuro de suficiente ganancia fiscal contra la que cargar dichas pérdidas o créditos. En este sentido, no se han registrado créditos fiscales por bases imponibles negativas ni en el ejercicio 2021 ni tampoco en 20120. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 38 d) Valoración y estimación del valor recuperable de las existencias (Notas 4.12 y 13) El Grupo valora sus existencias en base a las políticas contables descritas en la Nota 4.12 y requiere juicios para determinar tanto la estimación de los costes imputados a los productos acabados como para la evaluación de su eventual deterioro en función de su valor neto realizable. e) Valor razonable de las obligaciones convertibles (Nota 4.6 y 17.1) La Dirección del Grupo contrató, para la adecuada valoración del componente de patrimonio del instrumento financiero, a un experto independiente para determinar el valor razonable de las obligaciones convertibles. f) Estimación de las tasas de descuento implícitas en los contratos de arrendamiento (Nota 4.6. y 17.3) Las tasas de descuento usadas para determinar los pasivos financieros por arrendamiento son estimadas mediante el cálculo de una tasa incremental específica para el plazo de endeudamiento y su volumen en el momento inicial de su cálculo. En caso de ser necesario el grupo contrata los servicios de un experto independiente para su cálculo. g) Valor recuperable de los gastos de desarrollo activados (Nota 4.3 y 9) El Grupo activa los gastos de desarrollo en función del cumplimiento de los requisitos previstos en el marco normativo de información financiera según se indica en la nota 4.3 de la presente memoria consolidada. La dirección evalúa al cierre del ejercicio la recuperabilidad de los activos intangibles en concepto de desarrollo de diseño que se encuentran activados a cierre, para ello toma en consideración la rentabilidad económico-financiera de cada uno de los proyectos comparando el estimado con el real y evaluando así el cumplimiento de lo presupuestado para su activación. En el punto, en que alguno de estos proyectos no esté cubriendo el coste activado en función del estimado de rentabilidad proyectada, el Grupo deteriora el activo, contabilizando el gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. 6. ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se utilizan, en caso de existir, precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan, en su caso, otras técnicas, como flujos de efectivo estimados descontados. La NIIF 13 “Valoración del valor razonable” establece las siguientes jerarquías a la hora de estimar el valor razonable: - Nivel 1: Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos. - Nivel 2: Datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios). - Nivel 3: Datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables). La sociedad portuguesa Sici, invirtió en 2019 en un fondo de capital riesgo portugués, Growth INOV, FCR, fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D, este instrumento financiero se encuentra valorado a valor razonable al cierre del ejercicio. El Grupo no posee ningún otro instrumento financiero significativo que deba valorarse a valor razonable a cierre de ejercicio 2021 ni al cierre del ejercicio 2020. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 39 7. COMBINACIONES DE NEGOCIOS 7.1 Resumen de las combinaciones de negocios del 2021 Adquisición de Horizon Research Lab, SL En fecha 15 de abril de 2019, se acordó la adquisición del 51% del capital social de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. (“Horizon”) por un precio de 300.000 Euros pagadero en acciones de Sociedad Dominante. El contrato se firmó el 18 de abril, transfiriéndose las acciones propias (476.190 títulos) el 8 de mayo de 2019. En 20 julio de 2021, se ha firmado un contrato de compra-venta para la adquisición de un 24% adicional del capital social de susodicha Sociedad por un precio de 150.000 Euros de los cuales 75.000 euros se han liquidado en 142.046 acciones de la Sociedad Dominante y el importe restante en caja. Consecuentemente la Sociedad Dominante pasa a poseer el 75% del capital social de Horizon. Horizon es un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de procesos de tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de la Universitat de Girona y que está desarrollando una técnica pionera en el proceso de tintura textil, mediante la utilización de pigmentos y mordientes naturales, no contaminantes, con bajo consumo de energía y agua, y de comportamiento similar a la tintura química tradicional, mediante un procedimiento más eficiente y respetuoso con el medioambiente. Con la adquisición de este laboratorio de innovación, se cumplen dos objetivos relevantes. Por un lado, se obtiene la exclusividad para la explotación de esta técnica en la fabricación de tejidos y prendas, lo que va a permitir responder a una demanda creciente de productos más sostenibles y respetuosos con el medio ambiente. Por otro lado, se refuerza su equipo de I+D+I para promover la búsqueda constante de innovación en todas las categorías del negocio. Dado que la Sociedad Horizon se integra en el grupo consolidado por integración global, se contabiliza el coste de la adquisición como más valor de la propiedad industrial. El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos, es como sigue: Miles de euros Coste de la adquisición 150 Propiedad Industrial 150 Fondo de comercio 0 Del ejercicio de identificación de activos adquiridos no registrados surge por tanto un intangible por propiedad industrial por importe bruto de 150 miles de euros, el cual se amortiza en 5 años. 7.2 Contraprestación variable e Impacto futuro derivados de las combinaciones de negocios Con fecha de efectos 15 de noviembre de 2018 el Grupo adquirió a través de la sociedad dependiente Next Luxury, filial de Trípoli Investments, S.L.U., la totalidad de las acciones SICI 93 BRAGA, sociedad cabecera del grupo que incluye la totalidad de las acciones de la filial Playvest. Dicha adquisición se realizó mediante el pago de una contraprestación en efectivo por importe 8.000.000 euros, de los cuales se retuvo un importe de 1.000.000 miles de euros en garantía de eventuales contingencias futuras que pudieran surgir en las sociedades adquiridas. El compromiso incluyó tres pagos contingentes que podian llegar a ascender a hasta 9.000.000 de euros adicionales y estaban sujetos al cumplimiento de determinados niveles de EBITDA consolidado del grupo adquirido en ejercicios (2019- 2020-2021). Dichos niveles fueron alcanzados en los tres ejercicios. Al, 31 de diciembre de 2021 hay registrado un pasivo financiero por importe de 2.346.897 euros pendiente de liquidar correspondiente al ejercicio 2021 (6.626.234 a 31 de diciembre de 2020). Véase nota 17.4. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 40 8. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO Como cualquier grupo industrial internacional, las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y riesgo de liquidez, entre otros. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera. El sistema de control de riesgos financieros está gestionado por la Dirección Financiera con arreglo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Dichas políticas no han sido modificadas durante el año 2021. Debido a la situación de crisis sanitaria mundial, algunos de estos riesgos se vieron afectados durante el 2020 y en menor medida, en 2021. Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes: - Cumplir con las normas de buen gobierno corporativo. - Cada negocio y área corporativa define: (i) Los mercados y productos en los que puede operar en función de los conocimientos y capacidades suficientes para asegurar una gestión eficaz del riesgo. (ii) Operadores autorizados. - Los negocios y áreas corporativas establecen para cada mercado en el que operan su predisposición al riesgo de forma coherente con la estrategia definida. Los principales instrumentos financieros del Grupo Nextil., comprenden el contrato de crédito revolving que la sociedad dependiente americana Elastric Fabrics of America, Inc. mantiene suscrita con la entidad Midcap Business Credit LLC, las obligaciones convertibles emitidas, el préstamo participativo mantenido con el accionista principal, préstamos con entidades financieras, pólizas de crédito, descuento de efectos, anticipos de exportación, efectivo y depósitos a corto plazo. El Grupo Nextil no mantiene en vigor ningún contrato derivado para la cobertura del riesgo de tipo de interés o tipo de cambio. La política del Grupo, mantenida durante los últimos ejercicios, es la de no negociación con instrumentos financieros. 8.1 Riesgo de crédito El Grupo tiene instaurada una política de crédito a nivel de Grupo y la exposición a este riesgo es gestionada en el curso normal de sus actividades, encontrándose el riesgo de crédito debidamente controlado en el Grupo a través de diversas políticas y límites de riesgo en las que se establece los requisitos relativos a: a) Adecuación del contrato a la operación realizada b) Calidad crediticia interna o externa suficiente de la contraparte c) Garantías adicionales en los casos necesarios (cartas de crédito, avales, etc…) y d) Limitación de los costes de insolvencia y del coste financiero derivado de la morosidad. Partiendo de la definición del riesgo de crédito, también llamado de insolvencia o de “default”, como aquel riesgo de tener una pérdida económica como consecuencia de que una de las partes contratantes deje de cumplir con sus obligaciones y produzca, en la otra parte, una pérdida financiera, el importe que mejor representa la exposición máxima al riesgo de crédito en el Grupo se correspondería con el importe de aquellos saldos de clientes no cubiertos por las diferentes pólizas de seguros contratadas por el Grupo. A 31 de diciembre de 2021 y 2020 y antes de considerar las garantías y seguros contratados indicados más adelante, la exposición máxima al riesgo de crédito corresponde al valor razonable de los activos financieros mantenidos por el Grupo. A 31 de diciembre de 2020, el Grupo experimentó una abrupta contracción de sus ventas como consecuencia de la paralización, cancelación o retraso en los pedidos, así como una fuerte disminución de la producción. También se experimentaron impagos o retrasos por parte de algunos clientes. Aun así, no se registraron impactos significativos en concepto de provisión de insolvencias. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 41 Con fecha de 1 de enero de 2021, debido a la bajada de la facturación y a la disminución de cobertura por parte de las compañías aseguradoras producida en el contexto actual, las sociedades del grupo ubicadas en España decidieron prescindir de los seguros créditos debido a la cartera de clientes manejada. Debido a la composición de la cartera y a una normalización de la situación provocada por la crisis sanitaria en 2021 junto con una política de control interna de créditos y gestión de cobros exhaustiva, no se han registrado situaciones de insolvencias relevantes a 31 de diciembre de 2021. Por el contrario, la filial americana y las filiales portuguesas renovaron sus seguros de crédito para el ejercicio 2021. En este sentido, a 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen clientes en mora no provisionados en los estados financieros del Grupo Nextil. Concentración del Riesgo de Crédito En el ejercicio 2021, los cinco clientes más representativos del Grupo han supuesto el 70% de las ventas consolidadas (un 48% en 2020). El cliente más significativo corresponde al Subgrupo SICI Braga 93 con un 46% de las ventas consolidadas del ejercicio (un 29% en 2020). El segundo cliente más significativo corresponde a la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America, Inc., representando un 16% de las ventas del grupo (un 13% en 2020). Ningún otro cliente, individualmente, concentra ventas superiores al 10% de las ventas del Grupo durante los ejercicios 2021 y 2020. Todos ellos son grupos solventes, representando a 31 de diciembre 2021 el 70% el saldo de clientes a cobrar (38,9% a 31 de diciembre de 2020). 8.2 Riesgo de tipo de interés Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo. El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de pérdidas y ganancias. La financiación externa se basa principalmente en las deudas mantenidas con el accionista mayoritario de la Sociedad dominante del Grupo, así como en el contrato de crédito revolving y en préstamos con entidades financieras. Una parte de la financiación devenga tipos de interés variables referenciados normalmente al Euribor y al WSJPR (Wall Street Journal Prime Rate). En este sentido, al encontrarnos en un entorno de tipos de interés muy bajos, eventuales subidas del Euribor y del WSJPR implicarían un mayor coste financiero para el Grupo. En consecuencia, los resultados y flujos de efectivo del Grupo se encuentran expuestos a las variaciones de los tipos de interés de mercado. El Grupo ha estimado que un incremento de 50 puntos básicos en los tipos de interés de mercado supondría un coste adicional anual de 156 miles de euros aproximadamente (128 miles de euros en 2020). 8.3 Riesgo de tipo de cambio El Grupo no tiene importes significativos en moneda distinta de la moneda funcional de cada sociedad. Por otra parte, el Grupo posee inversiones en negocios en el extranjero (principalmente en Estados Unidos y en menor medida desde el 2021 en Guatemala), cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las correspondientes monedas extranjeras. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no tiene formalizado ningún contrato de cobertura. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 42 8.4 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que cambios en los precios de mercado, por ejemplo, en los tipos de cambio, tipos de interés o precios de instrumentos de patrimonio, afecten a los ingresos del Grupo o al valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones del Grupo a este riesgo dentro de unos parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad. Las sociedades del Grupo operan en países y segmentos de mercado diferenciados, lo que representa un nivel de diversificación que contribuye a reducir el riesgo de mercado. El 58% de las ventas de Dogi Spain, S.L.U. y el 91% de las ventas de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) se producen fuera de España en el segmento de fabricación de tejido elástico (mayormente en Europa), y en el mismo segmento Elastic Fabrics of America, Inc. opera en Estados Unidos y ciertos países de Centroamérica. Asimismo, los clientes de Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) y el Grupo Sici son compañías con presencia global e internacional, con lo que no dependen de un sólo mercado. A nivel de operaciones, el precio de la materia prima principal de las empresas del Grupo está relacionado con la evolución del precio del petróleo, concretamente el benceno. También se ha visto muy afectado por el incremento del gasto eléctrico. Ante este riesgo, el Grupo ha establecido sólidas relaciones con los proveedores, trasladando los posibles incrementos de precio a los clientes en la medida de lo posible. A nivel de instrumentos financieros, la inversión en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR que se encuentra valorado a valor razonable está expuesto a riesgo de mercado, el informe recibido por el fondo y su valoración refleja que se encuentra estable. 8.5 Riesgo de liquidez El Grupo realiza una gestión activa del riesgo de liquidez con el objetivo de conseguir recursos financieros suficientes a través de facilidades de crédito aportadas por diversas entidades financieras externas. La Dirección del Grupo realiza un seguimiento de las previsiones de reserva de liquidez del mismo en función de los flujos de efectivo esperados, con el fin de asegurar que cuenta con suficiente efectivo para cumplir las necesidades operativas, al tiempo que se mantiene una suficiente disponibilidad de las facilidades de crédito no utilizadas. El objetivo del Grupo es mantener un equilibrio entre la flexibilidad, plazos y condiciones de las fuentes de financiación contratadas en función de las necesidades previstas a corto, medio y largo plazo. Sin embargo, el acceso del Grupo a la financiación se encuentra condicionado por la situación financiera del mismo y las pérdidas operativas, tal como se describe en las Notas 1.v y 2.d. El Grupo estima poder satisfacer todos sus compromisos en los próximos doce meses, en un entorno de cumplimiento presupuestario y contando con líneas comprometidas en firme con entidades financieras. En septiembre de 2018 se formalizó, con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA), un crédito para la filial americana de Nextil que ha sido refinanciado en 2021 y cuyo saldo a 31 de diciembre de 2021 asciende a 4,8 millones de euros (4,6 millones de euros a 31 de diciembre de 2020). Dicho crédito se instrumentó a través de un “Senior Secured ABL Revolving credit of Line” con un vencimiento a 3 años, el cual sirvió para satisfacer las obligaciones pendientes de un crédito anterior. Las condiciones del préstamo incluyen un “covenant” siendo este el cumplimiento de un EBITDA mínimo trimestral. La filial americana ha cumplido el covenant trimestral durante todo el 2021 y se estima su cumplimiento durante el ejercicio 2022. Se clasifica por tanto la deuda a largo plazo al vencer el crédito en setiembre de 2023. Adicionalmente, la Sociedad dominante y sus participadas cuentan con el apoyo permanente de su Accionista principal Businessgate, S.L., controlado por el grupo Sherpa Capital, el cual se ha materializado, entre otros, en la prestación de apoyo financiero siempre que ha sido necesario, tal y como se muestra con la firma de dos préstamos participativos en 2021 por importe total de 7,2 millones de euros. A 31 de diciembre de 2021 los préstamos participativos ascienden a un importe de 15,4 millones de euros (los NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 43 préstamos participativos a 31 de diciembre de 2020 ascendían a 8,2 millones de euros). En la Nota 17 se desglosan los principales compromisos de pago de pasivos financieros asumidos por el Grupo. Con relación a los pagos a proveedores procedentes del tráfico ordinario de sus operaciones y el importe dispuesto de pólizas de crédito, descuento de efectos y factoring con recurso cuyo saldo a 31 de diciembre de 2021 asciende a 7 millones de euros (4,3 millones de euros a 31 de diciembre de 2020), la situación económica actual ha producido una menor necesidad por parte del Grupo del uso de dichas tipologías de financiación. La dirección estima que dichos importes serán renovados mediante nueva financiación de proveedores y la financiación a través de dichas pólizas de nuevas operaciones de circulante. A lo largo del ejercicio 2021, se han negociado nuevas financiaciones por importe total de 9,5 millones de euros y se han realizado pagos por 5,2 millones de euros. 8.6 Gestión de capital El objetivo del Grupo en la gestión de capital es asegurar la disponibilidad de suficiente capital para garantizar la continuidad del negocio, al tiempo que ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas por la retención de dicho capital. En relación a la consecución del objetivo de ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas, la gestión del Grupo está enfocada tanto a mejorar los resultados consolidados como a limitar el recurso al capital mediante la utilización de fuentes alternativas de financiación, entre ellas, la financiación bancaria. Sin embargo, el acceso a dicha financiación bancaria se ha visto condicionado hasta la fecha por la situación financiera de la Sociedad dominante descrita en las Notas 1.v. y 2.d. Las limitaciones de la Sociedad Dominante para repartir dividendos se describen en la Nota 15.3. 8.7 Riesgos e incertidumbres de las actividades relacionadas con el centro productivo donde desarrolla su actividad la sociedad dependiente Dogi Spain, S.L.U. Según se indica en la Nota 9, las sociedades dependientes en España. llevan a cabo su actividad en un centro productivo arrendado por Dogi Spain, S.L. en El Masnou (Barcelona). La continuidad de la actividad en dicho centro operativo está sujeta a los siguientes riesgos e incertidumbres que están siendo gestionados por los administradores de la Sociedad dominante: a) Se dispone de licencia ambiental de actividad condicionada al cumplimiento de ciertos requisitos. Para la obtención de dicha licencia definitiva resultaba necesario aprobar el planeamiento urbanístico para acometer la nueva urbanización del polígono. En el año 2018 el ayuntamiento de El Masnou aprobó dicho marco normativo para la ejecución de determinados viales de acceso. A 31 de diciembre de 2021, la obtención de la licencia definitiva continúa pendiente por parte del propietario de la nave quien realiza el trámite (véase nota 21.2.2). b) La amplia mayoría del inmovilizado productivo de la filial Dogi Spain S.L.U. (vendido a NEFE en 2021) se encuentra afecto a garantías otorgadas en favor de entidades de crédito. Si bien los administradores, según se expone en la Nota 17 confían poder hacer frente a sus compromisos de pago de los pasivos financieros en los términos descritos en dicha Nota, la eventual ejecución de dichas garantías pudiera afectar a la capacidad operativa de dicha filial. c) El propietario de la finca en la que Dogi Spain, S.L.U. desarrolla su actividad es la entidad Investholding JD, S.L. que ha otorgado hipotecas sobre la misma. También otorgó un derecho de opción de compra sobre la finca y el edificio a la empresa constructora del inmueble, que es prorrogable sin vencimiento mientras no finalicen los trabajos de urbanización del polígono industrial que actualmente se están tramitando. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 44 A este respecto, el contrato de arrendamiento vigente de dichas instalaciones no establece explícitamente consecuencias del ejercicio de eventuales garantías o la venta por el propietario de los bienes inmuebles. 9. INMOVILIZADO MATERIAL La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, ha sido el siguiente: Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión Saldo final Coste Terrenos y bienes naturales 1.169.874 - - - 25.635 1.195.509 Construcciones 5.359.630 37.086 - - 235.182 5.631.898 Instalaciones técnicas 594.774 - - - 594.774 Maquinaria 24.177.979 140.895 (559.261) - 590.621 24.350.235 Utillaje 858.060 300 - - 858.360 Otras instalaciones 8.234.309 - (1.763.885) - 6.470.424 Mobiliario 794.432 25.288 (193) - 19.718 839.245 Equipos para procesos de información 651.475 6.020 (385) - 29.260 686.370 Elementos de transporte 133.936 - - - 1.428 135.364 Otro inmovilizado material 413.834 11.113 (35) - 424.912 Construcciones en curso 35.580 - - - 35.580 Instalaciones técnicas en montaje 12.600 673.278 - - 685.878 Maquinaria en montaje 22.429 102.557 - - 124.986 Anticipos para inmovilizaciones materiales - 504.457 - - 504.457 42.458.912 1.500.994 (2.323.759) - 901.845 42.537.991 Amortización acumulada Construcciones (2.124.232) (264.366) - (159.097) (2.547.694) Instalaciones técnicas (588.734) (586) - (589.320) Maquinaria (20.912.453) (517.169) 547.615 (329.536) (460.060) (21.671.604) Utillaje (689.259) (56.617) - (49.150) (795.026) Otras instalaciones (6.929.852) (315.317) 1.740.456 (958.320) (6.463.033) Mobiliario (636.288) (35.132) - (19.718) (691.139) Equipos para procesos de información (620.572) (11.964) - (29.260) (661.796) Elementos de transporte (37.172) (9.484) - (1.428) (48.084) Otro inmovilizado material (256.828) (1.293) - (258.121) (32.795.391) (1.211.928) 2.288.071 (1.337.006) (669.564) (33.725.817) Deterioro de valor Maquinaria (526.835) - 329.536 (197.299) Utillaje (49.150) - 49.150 - Otras instalaciones (958.320) - 958.320 - (1.534.305) - - 1.337.006 - (197.299) Valor neto contable 8.129.216 289.066 (35.689) - 232.281 8.614.876 Las altas del ejercicio 2021 se corresponden mayormente a anticipos de maquinaria e instalaciones para la nueva planta ubicada en Guatemala por importe de 610 miles de euros, a la compra de nuevas máquinas tejedoras en las filiales portuguesas para hacer frente al incremento de producción por importe de 691 miles de euros, así como otros inmovilizados varios por importe 66 miles de euros y 120 miles de euros en compra de maquinaria en la filial americana. Las bajas del ejercicio hacen referencia a la venta de máquinas de tintura vendidas a subcontratistas, así como activos fijos de las filiales españolas que se encuentran totalmente amortizados sin uso y que han sido regularizados. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 45 Durante el ejercicio 2020 se deterioró inmovilizado relacionado con Dogi Spain, S.L.U. por importe 527 miles de euros (véase nota 1ii), el importe pendiente a 31 de diciembre de 2021 por dicho concepto es de 197 miles de euros. Los traspasos corresponden a la aplicación de las provisiones por deterioro a su finalidad al haber quedado totalmente depreciados los activos provisionados. Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2020 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Bajas por salida de perímetro Diferencias de conversión Saldo final Coste Terrenos y bienes naturales 1.198.234 - - - - ( 28 . 360 ) 1.169. 874 Construcciones 5.599.162 14.536 (2.540) 26 . 195 - ( 257 . 498 ) 5. 379 . 855 Instalaciones técnicas 589.430 - - 5.344 - - 59 4 . 774 Maquinaria 24.100.000 821.033 ( 149 . 517 ) - - (593.537) 24. 177 . 979 Utillaje 786.930 42.372 - 28.758 - - 858 . 060 Otras instalaciones 8.174.570 - - 59.739 - - 8. 234 . 309 Mobiliario 800.518 19.058 (2.737) - - (22.408) 794.432 Equipos para procesos de información 684.410 3.837 (3.520) - - (33.251) 651.475 Elementos de transporte 129.760 13.899 (100) - (8.000) (1.623) 133.936 Otro inmovilizado material 414.155 - (321) - - - 413.834 Construcciones en curso 74.375 - - (38.795) - - 35.580 Instalaciones técnicas en montaje - 12.600 - - - - 12.600 Maquinaria en montaje - 30.361 - - (7.932) 22.429 42.551.544 957.696 (87.189) - (8.000) (955.139) 42.458.912 Amortización acumulada Construcciones (2.028.290) (268.668) - - - 172.726 (2.124.232) Instalaciones técnicas (580.160) (8.574) - - - - (588.734) Maquinaria (20.638.165) (849.405) 69.572 - - 505.545 (20.912.453) Utillaje (628.705) (60.554) - - - - (689.259) Otras instalaciones (6.342.875) (586.977) - - - - (6.929.852) Mobiliario (624.625) (35.775) 2.297 - - 21.815 (636.288) Equipos para procesos de información (637.827) (18.637) 3.520 - - 32.372 (620.572) Elementos de transporte (28.189) (18.563) - - 8.000 1.580 (37.172) Otro inmovilizado material (254.044) (3.106) 321 - - - (256.828) (31.762.880) (1.850.259) 75.710 - 8.000 734.038 (32.795.391) Deterioro de valor Maquinaria - (526.835) - - - - (526.835) Utillaje (49.150) - - - - (49.150) Otras instalaciones (958.320) - - - - - (958.320) (1.007.470) (526.835) - - - - (1.534.305) Valor neto contable 9.781.194 (1.419.398) (11.478) - - (221.101) 8.129.216 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 46 Las altas del ejercicio 2020 corresponden mayormente a dos máquinas compradas por la empresa portuguesa Sici. Las salidas del perímetro reflejan los activos de la sociedad Qualita Tecnica Tessile Italia, S.R.L. liquidada a finales del 2020. Durante el ejercicio 2020 se deterioró inmovilizado relacionado con Dogi Spain, S.L.U. por importe 527 miles de euros (véase nota 1ii ). 9.1 Elementos totalmente amortizados y en uso El valor bruto de los elementos del inmovilizado material del Grupo totalmente amortizados que al 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 seguían en uso, se desglosa a continuación en euros: Coste 2021 2020 Construcciones 1.777.378 1.513.012 Instalaciones técnicas 589.320 1.194.137 Maquinaria y utillaje 18.744.261 14.542.325 Otras instalaciones 4.253.617 5.084.077 Mobiliario 691.139 636.288 Equipos para proceso información 263.489 252.648 Elementos de transporte 214.893 205.409 Otro inmovilizado material 258.121 256.828 Total 26.792.218 23.684.724 9.2 Otras consideraciones sobre el Inmovilizado material Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la totalidad de los elementos incluidos en el epígrafe del inmovilizado material se encuentran afectos a la explotación del Grupo Nextil. Según se indica en la Nota 11, las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Técnica Téxtil, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) desarrollan sus actividades en su centro productivo del El Masnou (Barcelona), en régimen de arrendamiento. La información relativa a arrendamientos se incluye en la Nota 11. El Grupo Nextil tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a que están sometidos. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, como consecuencia de dos aplazamientos concedidos por la Tesorería General de la Seguridad Social, el primero en fecha 8 de mayo de 2012 y el segundo en fecha 24 de febrero de 2014, una serie de bienes muebles propiedad de la sociedad Dogi Spain, S.L.U (vendido a NEFE en 2021). se encuentran hipotecados como garantía de dicho aplazamiento de deuda. Se dispone de licencia ambiental de actividad condicionada al cumplimiento de ciertos requisitos. Tal y como se indica en la Nota 1, la filial Dogi Spain, S.L.U. está en fase de ejecución de modificaciones técnicas para la obtención de la licencia definitiva, de acuerdo con un calendario que ha sido aprobado por las autoridades competentes. Los administradores consideran que las actuaciones planificadas permitirán obtener dicha licencia definitiva en el medio plazo, una vez se hayan realizado las obras de acondicionamiento del polígono industrial por el ayuntamiento de El Masnou, según la información proporcionada a la Sociedad dominante por el ayuntamiento de El Masnou. A 31 de diciembre de 2021, la obtención de la licencia definitiva continúa pendiente por parte del propietario de la nave quien realiza el trámite (véase nota 21.2.2). En el ejercicio 2014 la Sociedad dominante formalizó un préstamo de carácter participativo con la sociedad de Capital Riesgo de la Generalitat de Catalunya Avançsa por valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015 por valor de 250.000 euros más. Como garantía de dicho préstamo responde maquinaria de la sociedad Dogi NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 47 Spain, S.L.U. (vendida a NEFE en 2021) cuyo valor neto contable a 31 de diciembre de 2021 es aproximadamente de 285 miles de euros (399 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). Se han producido adquisiciones de bienes en régimen de arrendamiento financiero en el ejercicio 2021 en las filiales españolas y guatemaltecas. Véase el efecto de la NIIF 16 Activos por derechos de uso en la nota 11 y 17.3. Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han capitalizado intereses financieros en los activos materiales del Grupo ni existe inmovilizado material situado en el extranjero distinto del indicado en esta nota para la sociedad del Grupo Elastic Fabrics of América, Inc.y el correspondiente al subgrupo SICI 93 Braga. El grupo tiene compromisos de adquisición de inmovilizado por importe de 1.295 miles de euros. 9.3 Deterioro del inmovilizado material e intangible Al 31 de diciembre de 2021, la dirección de la Sociedad dominante, como parte de su proceso anual de revisión de la valoración de sus activos, ha realizado un análisis de indicios de deterioro para la totalidad de sus UGES, así como también lo realizó a 31 de diciembre de 2020 bajo la situación de crisis sanitaria. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo considera evaluar el valor recuperable del conjunto de activos correspondientes a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) y SICI al existir fondos de comercio, Dogi Spain S.L.U., EFA Inc y Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) por existencia de síntomas de deterioro. Del mismo modo se revisaron los valores recuperables de las carteras de clientes de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) y Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) a 31 de diciembre de 2020. El análisis de deterioro de valor ha sido encargado y realizado por RSM Spain Holding Company, S.L. en 2021 y 2020. El trabajo de dicho experto se ha basado en la información histórica y el plan de negocio aprobados por el Consejo de Administración. La Dirección del Grupo ha actualizado sus planes de negocio para los próximos cinco años, así como sus proyecciones de inversiones en inmovilizado y capital circulante. Las proyecciones incorporan las mejores estimaciones de la dirección considerando la información externa, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Los planes de negocio son revisados y aprobados por la Dirección de cada UGE y por el Consejo de Administración. Las proyecciones para el ejercicio 2021 han sido ajustadas por parte de la Dirección para incorporar hipótesis más conservadoras y, por contraprestación, las tasas de descuento utilizadas han sido corregidas para ajustarlas a las nuevas proyecciones utilizadas. 9.3.1 UGE Dogi Spain, S.L.U. El valor neto contable de los activos netos del negocio a 31 de diciembre de 2020 ascendia a 2.701 miles de euros. Durante el ejercicio 2021 los activos fijos de la sociedad fueron vendidos a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U., por lo que no es necesario realizar un test de deterioro en 2021 para esta sociedad. La sociedad se vio muy afectada por la pandemia, habiendo descendido sus ventas en un 40% en 2020 respecto del ejercicio 2019, motivo por el que la Dirección del Grupo decidió llevar a cabo una reestructuración del negocio. Tras un análisis de costes, operativo y de prospección de posibles apoyos en la cadena de suministros, y la imposibilidad técnica de solución interna por las limitaciones estructurales de la nave actual, se decidió subcontratar aquellas actividades que tenían un fuerte impacto negativo en la rentabilidad de la factoría de El Masnou para el ejercicio 2021. Para la reducción de esta actividad fue necesaria la aplicación de un ERE de extinción. Todo ello, implicó el registro de deterioro de ciertos activos productivos en 2020 así como el registro de provisiones de personal (véase nota 1 ii) en el ejercicio 2020. En línea con lo considerado en ejercicios anteriores, la Dirección estimaba que precisa de un período superior a 5 años para conseguir normalizar su volumen de negocio crítico que permita crecimientos sostenibles. En el caso de Dogi Spain se consideró una proyección de 10 años para el 2020. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 48 Las proyecciones actualizadas en 2020 consideró una recuperación paulatina de las ventas y resultados que alcanzarían niveles pre-covid en el ejercicio 2023. Adicionalmente se contemplaban mejoras en productividad y ahorros en costes derivadas de reestructuraciones en curso (véase nota 1 ii). Durante el ejercicio 2021, se ha llevado a fin una restructuración interna del negocio entre las filiales españolas ubicadas en el Masnou, mediante la cual con fecha 1 de octubre de 2021 se ha vendido el total de activos relacionados con el negocio de producción (inmovilizado y existencias) y cedió el 100% de su personal a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) para rentabilizar la estructura productiva de la UGE de tejido en España del grupo. Considerando esta premisa, la filial española Dogi mantiene su cartera de clientes y actuará como distribuidora comercial. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo del valor en uso de la UGE en 2020 fueron las siguientes (importes en miles de euros): UGE Dogi Spain, S.L.U. 2020 Ventas del primer ejercicio proyectado 7.589 CAGR de las ventas del periodo proyectado 10,29% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 11,90% Flujo de caja libre terminal 1.387 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 10 Tasa de descuento después de impuestos 11,80% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma. La tasa de crecimiento a perpetuidad fue estimada en un 1,1% en 2020. En base a las estimaciones del valor recuperable realizadas a 31 de diciembre de 2020 no se consideró necesario dotar ninguna provisión adicional. 9.3.2 UGE Elastic Fabrics of America, Inc. El valor neto contable de los activos netos del negocio a 31 de diciembre de 2021 asciende a 5.093 miles de euros (7.518 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). En 2020 la crisis sanitaria supuso un cambio importante en el mix de producto de la filial americana, las ventas fueron menores que en 2019 por un efecto volumen debido a la bajada de la demanda en la línea deportiva y corsetería por el cierre de los grandes almacenes americanos durante gran parte de año mientras que otros tejidos incrementaron su cuota de mercado. Pese a la evolución de las ventas, se produjo una mejora en el resultado comparado con 2019 que daba respuesta a los esfuerzos realizados en la mejora de procesos productivos, así como a los impactos positivos de algunas ayudas públicas recibidas en el contexto del COVID-19. Los planes de negocio estimaban una recuperación de los niveles de venta pre-covid entre los ejercicios 2023-2024, del mismo modo, se prevían cambios estructurales en el mix de producto alineado con las nuevas tendencias de la industria y esfuerzos comerciales que aportarían mejoras adicionales de rentabilidad. En 2021 la crisis sanitaria supuso graves cortes en el suministro de materias primas a nivel global, lo que implico retrasos en producciones, así como el encarecimiento de algunas materias primas que venían de Asia implicó perdidas de margen que no han sido posible recuperarlas hasta finales del 2021. Esto ha supuesto un retraso en la recuperación de la venta estimada para el año. Consecuentemente el grupo ha ajustado las proyecciones para los próximos 5 años de actividad, de acuerdo con el plan de negocio aprobado por el Consejo de Administración del Grupo. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 49 Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son las siguientes (importes en miles de dólares): UGE Elastic Fabrics of America Inc (en USD). 2021 2020 Ventas del primer ejercicio proyectado 18.204 18.461 CAGR de las ventas del periodo proyectado 6,57% 9,20% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 6,30% 8,50% Flujo de caja libre terminal 704 1.398 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento después de impuestos 7,87% 11,11% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma más conservadores en el ejercicio 2021. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 2,4% (1,6% en 2020). En base a las estimaciones realizadas se concluye que a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 no es necesario registrar ningún deterioro. Los cambios razonablemente posibles en supuestos claves considerados por la Dirección (un aumento o reducción de 0,5 % en la wacc y en 0,2 en la g) no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso. 9.3.3 UGE Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) Esta UGE fue adquirida por el Grupo mediante combinación de negocios con fecha 30 de septiembre de 2016. Como consecuencia de los resultados obtenidos por el negocio en 2019 el Grupo inició una reorganización estratégica con el objetivo de reenfocar sus actividades hacia el sector premium-lujo dentro del concepto de full-package. Esto implicó una modificación significativa del plan de negocio y la posterior realización de un ERE de más de un 50% de la plantilla ejecutado a principios de 2020. Como consecuencia de ello y considerando el nuevo plan de negocio aprobado por la Dirección se registró en 2019 un deterioro de la cartera por importe de 627 miles de euros (el valor recuperable de la cartera de clientes fue calculado con el asesoramiento de un experto independiente). Durante el ejercicio 2020 la crisis del Covid-19 provocó una abrupta caída de las ventas de la sociedad. La reducción de actividad provocó que la mayoría de la plantilla se viera afectada en un ERTE durante la mayor parte del ejercicio. En el mes de diciembre de 2020 se acordó un ERE adicional que afectaba a 12 empleados y que era ejecutado en abril de 2021 (Véase nota 19.3). Tras todo lo anterior la plantilla de la sociedad quedaba reducida a 7 empleados. En global el importe de las ventas de 2020 se redujo en un 85,30% respecto 2019, y en un 69,34% respecto al ejercicio 2020 como consecuencia de la transición paulatina del negocio del fast-fashion al premium bajo la situación de crisis sanitaria que ha continuado impactando al negocio durante el ejercicio 2021. Estos hechos suponían un importante indicador de deterioro de los activos de la sociedad que incluían principalmente, gastos de desarrollos capitalizados por diseños de prendas, cartera de clientes y existencias en 2020. Tal y como se menciona en la nota 10 y 13, durante 2020 se deterioraron o amortizaron la totalidad de los gastos de desarrollo capitalizados en ejercicios anteriores, también se provisionaron la mayor parte de las existencias. Respecto a la cartera de clientes se procedió a evaluar su recuperabilidad sobre la base que la dirección había tomado la decisión estratégica de discontinuar las relaciones comerciales con la mayor parte de los clientes que formaban parte de la cartera adquirida tras la decisión de enfocarse a clientes de mayor valor añadido. Debido a lo anterior y a la gran incertidumbre que existía sobre la recuperabilidad del citado activo la Dirección, asesorada por un experto independiente, consideró deteriorar la totalidad del valor de la cartera habiendo registrado un deterioro por importe de 4.366 miles de euros en la cuenta de resultados del ejercicio 2020. A 31 de diciembre 2021, como consecuencia de los deterioros realizados en ejercicios anteriores, no quedan activos fijos relevantes en la Sociedad que requieran de un análisis de deterioro en el ejercicio 2021. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 50 9.3.4 UGE Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) Debido a los resultados obtenidos en el ejercicio 2020 el Grupo realizó dos análisis de deterioro sobre el activo intangible (cartera de clientes Ritex y cartera de clientes proveniente de Qualitat Tècnica Textil, S.L.U.) identificado en la combinación de negocios y que se amortizaba anualmente por un periodo de 10 años. Para la valoración de las relaciones con clientes se aplicó el método denominado Multi-Period Exceed Earnings Method (“MEEM”). Este método requiere la proyección de ingresos y gastos atribuibles al activo durante la vida útil del mismo y el posterior cálculo de su valor actual. Para determinar las ventas atribuibles se tuvo en cuenta también la tasa de decaimiento de clientes o ventas (Churn rate). Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2020 del valor recuperable de la cartera de clientes fueron las siguientes (importes en miles de euros): Cartera de Clientes Ritex (propia) 2020 Ventas del primer ejercicio proyectado 5.176 Tasa de decaimiento 23,2% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado 3,0% % cargas por activos contributivos 0,2% Tasa de descuento después de impuestos 10,35% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. Cartera de Clientes Ritex (asignada a Qualitat Tècnica Textil) 2020 Ventas del primer ejercicio proyectado 163 Tasa de decaimiento 10,0% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado 5,8% % cargas por activos contributivos 0,2% Tasa de descuento después de impuestos 10,35% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. Como resultado del análisis, el Grupo registró un deterioro para la totalidad del valor neto en libros a 31 de diciembre de 2020 en las carteras de clientes de Ritex por importe de 471 miles de euros. (Véase nota 10). A 31 de diciembre de 2021, los activos netos afectos al negocio son de 4.466 miles de euros, como consecuencia del cambio de modelo de negocio que se comenta en la nota 9.3.1. y que ha supuesto el traspaso de los activos productivos de Dogi Spain a esta sociedad. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son las siguientes (importes en miles de euros): UGE Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) 2021 (NEFE+DOGI) 2020 (NEFE+DOGI) 2020 (NEFE) Ventas del primer ejercicio proyectado en miles de euros 15.625 16.680 9.091 CAGR de las ventas del periodo proyectado 6,92% 9,10% 7,90% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 6,40% 9,35% 6,80% Flujo de caja libre terminal 717 1 . 863 476 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5-10 5 Tasa de descuento después de impuestos 8,73% 10,35% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 51 En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma que en el ejercicio 2021 han sido más conservadores. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 1,7% (1,1% en 2020). En base a los resultados obtenidos al 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 el valor recuperable estimado es superior al valor en libros de la UGE. Los cambios razonablemente posibles en supuestos claves considerados por la Dirección no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso. 9.3.5 UGE SICI Atendiendo a que en la asignación de valor razonable en el momento de la adquisición de Grupo Sici se asignó a fondo de comercio un importe de 146.945 euros (véase nota 10), la Dirección ha realizado un test de deterioro sobre la UGE. La UGE tiene asignados también activos intangibles relacionados con relaciones comerciales por un importe total de 6.639.554 euros (7.988.580 euros a 31 de diciembre de 2020). La UGE viene generando resultados positivos desde su adquisición y por encima de las previsiones inicialmente previstas por la Dirección. No se han identificado síntomas de deterioro. Dado que la dirección posee previsiones desglosadas a nivel de entidad legal los flujos de efectivo han sido estimados por separado y posteriormente agregados. Los flujos de caja se basan en el plan de negocio aprobado por el Consejo de Administración del Grupo. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 son las siguientes (importes en miles de euros): SICI 93 Braga 2021 2020 Ventas del primer ejercicio proyectado 33.841 22.063 CAGR de las ventas del periodo proyectado 2,12% 7,50% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 21,30% 17,40% Flujo de caja libre terminal 5.743 3.629 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento 8,77% 11,70% Playvest 2021 2020 Ventas del primer ejercicio proyectado 6.927 6.597 CAGR de las ventas del periodo proyectado 1,53% 2,70% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 25,30% 23,80% Flujo de caja libre terminal 1.084 1.133 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento 8,16% 12,06%% En el cálculo de las tasas de descuento se han considerado unas primas por riesgo específico en atención a las características propias y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada 1,4% (1,2% en 2020). Debido a que existe un muy amplio margen entre el valor recuperable y el valor neto contable de los activos netos la UGE en ambos ejercicios, los cambios razonablemente posibles en supuestos claves considerados por la Dirección no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 52 10. INMOVILIZADO INTANGIBLE La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, ha sido el siguiente: Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión Saldo final Coste Fondo de comercio de Consolidación 1.259.725 - - - - 1.259.725 Desarrollo 3.852.738 683.170 (3.104.024) - - 1.431.884 Patentes, licencias, marcas 485.065 158.098 - - - 643.163 Cartera de clientes 23.376.756 - - - 184.418 23.561.174 Aplicaciones informáticas 1.749.371 77.969 - - - 1.827.340 Activos por derechos de uso (Nota 11) 5.308.010 2.100.033 - - - 7.408.043 Otro inmovilizado intangible 79.906 - - - - 79.906 36.111.571 3.019.270 (3.104.024) - 184.418 36.211.235 Amortización acumulada Desarrollo (3.430.402) (23.207) 3.104.024 (12.539) - (362.124) Patentes, licencias, marcas (218.470) (73.952) - - - (292.422) Cartera de clientes (9.232.260) (1.500.981) - - (179.741) (10.912.982) Aplicaciones informáticas (1.423.287) (253.761) - - - (1.677.048) Activos por derechos de uso (1.573.964) (704.332) - (64.162) - (2.342.458) Otro inmovilizado intangible - - - - - - (15.878.383) (2.556.233) 3.104.024 (76.701) (179.741) (15.587.033) Deterioro de valor Fondo de comercio de Consolidación (144.000) - - - - (144.000) Desarrollo (240.536) - - 12.539 - (227.997) Cartera de clientes (nota 9.3.3.) (5.856.613) - - - - (5.856.613) Activos por derechos de uso (Nota 11) (192.486) - - 64.162 - (128.324) (6.433.635) - - 76.701 - (6.356.934) Valor neto contable 13.799.553 463.037 - - 4.677 14.267.268 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 53 Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2020 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión Salidas de perimetro Saldo final Coste Fondo de comercio de Consolidación 1.259.725 - - - - - 1.259.725 Desarrollo 3.705.448 147.290 - - - - 3.852.738 Patentes, licencias, marcas 469.898 15.167 - - - - 485.065 Cartera de clientes 23.592.455 - - - (215.699) - 23.376.756 Aplicaciones informáticas 1.706.416 44.455 (1.500) - - - 1.749.371 Activos por derechos de uso (Nota 11) 4.862.949 445.061 - - - - 5.308.010 Otro inmovilizado intangible 79.906 - - - - - 79.906 35.676.797 651.973 (1.500) - (215.699) - 36.111.571 Amortización acumulada Desarrollo (2.325.823) ( 954.579 ) - (150.000) - - (3.430.402) Patentes, licencias, marcas (125.112) (93.358) - - - - (218.470) Cartera de clientes (6.853.298) (2.573.714) - - 194.752 - (9.232.260) Aplicaciones informáticas (1.173.334) (251.329) 1.376 - - - (1.423.287) Activos por derechos de uso (Nota 11) (790.443) (783.521) - - - - (1.573.964) Otro inmovilizado intangible - - - - - - - (11.268.010) (4. 656.501 ) 1.376 (150.000) 194.752 - (15.878.383) Deterioro de valor Fondo de comercio de Consolidación (144.000) - - - - - (144.000) Desarrollo (150.000) (240.536) - 150.000 - - (240.536) Cartera de clientes (915.000) (4.941.613) - - - - (5.856.613) Activos por derechos de uso (Nota 11) - (192.486) - - - - (192.486) (1.209.000) (5.374.635) - 150.000 - - (6.433.635) Valor neto contable 23.199.787 (9. 371.163 ) (124) - (20.947) - 13.799.552 Los principales importes consignados bajo este epígrafe corresponden principalmente a las carteras de clientes registradas en los procesos de combinación de negocios del ejercicio 2018, 2017 y 2016, así como a los fondos de comercio surgidos en dichas combinaciones y al desarrollo capitalizado en los dos últimos ejercicios. La combinación de negocios en noviembre de 2018 del grupo SICI., generó una lista de clientes valorada en 10.779 miles de euros como parte de la asignación del precio pagado por dicho grupo a los activos y pasivos adquiridos. El detalle de los fondos de comercio y el valor neto contable de las carteras de clientes por UGE a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: 2021 2020 Fondo de comercio Cartera de Fondo de comercio Cartera de UGE clientes clientes EFA, Inc. - 152.025 - 182.480 Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) - - - - Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. - - - - Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) 969.000 - 969.000 - SICI 93 Braga, S.A. 146.725 6.639.554 146.725 7.988.580 Total 1.115.725 6.791.579 1.115.725 8.171.060 Las carteras de Treiss, Qualitat Tècnica Textil, y Ritex fueron deterioradas en su totalidad en el ejercicio 2020 suponiendo una perdida por importe de 4.941.613 euros en la cuenta de resultados del ejercicio, según se describe en la nota 9.3 de esta memoria. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 54 El Grupo adquirió en ejercicios anteriores las sociedades Nextil Premium Garment, S.L.U (Treiss) y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (Ritex), cuya actividad principal consiste en el diseño de ropa y textiles. Con el objetivo de tener un mayor control de los costes asociados a sus diseños industriales, en el ejercicio 2018 estableció sistemas de control y seguimiento de los mismos. Como consecuencia, en dicho ejercicio inició la capitalización de los costes asociados a dicho diseño industrial, que incluían principalmente costes de personal y muestras. Dichos costes se amortizaban durante su vida útil que se había estimado en dos años para Treiss y tres años para Ritex. Debido a la situación de crisis sanitaria en 2020, dichas sociedades optaron por no activar dichos costes al no haber la certeza del retorno de la inversión reflejado en un periodo de tiempo superior a un año debido a la disminución en los volúmenes de venta. A 31 de diciembre de 2020, se realizó un análisis de la rentabilidad de los diseños industriales activados pendientes de amortizar, dada la situación del mercado donde se pedían y piden tejidos con estampados más sencillos, se deterioró 0,2 millones de euros del desarrollo en Ritex. A 31 de diciembre de 2021, se ha realizado un writte off de estos activos por encontrarse deteriorados y considerarse que el deterioro es permanente por importe de 3.104 miles de euros. Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 y 2020, además de la adquisición del Know how y los derechos sobre el sistema Ecodye a Horizon Research Lab, S.L., se ha continuado capitalizando los costes relacionados con el desarrollo de este nuevo sistema de tintado de ropa ecológico, que permitirá, entre otros, ahorrar en costes de energía y consumos de agua, así como la comercialización del propio proceso de tintura. El importe capitalizado durante el ejercicio 2021 ha ascendido a 356 miles de euros (95 miles de euros en 2020). A 31 de diciembre de 2021, también se encuentra activado un importe de 0,3 millones de euros correspondientes a costes de desarrollo de tejidos auséticos por parte una de las filiales portuguesas para su aplicación en seamless y otros mercados de interés. Las altas por aplicaciones informáticas y licencias corresponden a la inversión realizada por el Grupo para homogenizar sistemas informáticos, siguiendo el plan de estratégico de capturar las sinergias operativas y comerciales. 10.1 Elementos totalmente amortizados y en uso El valor bruto de los elementos del inmovilizado intangible del Grupo totalmente amortizados que, al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, seguían en uso, se desglosa a continuación en euros: Coste 2021 2020 Desarrollo - 3.104.024 Patentes licencias y marcas 193.973 150.550 Aplicaciones Informáticas 1.002.167 1.002.167 Total 1.196.140 4.256.741 El Grupo no mantiene bienes del inmovilizado intangible significativos situado en el extranjero, a excepción de las carteras de clientes surgidas en las combinaciones de negocios de EFA y Grupo SICI 93 Braga. Los activos intangibles del Grupo no están afectos a garantías ni existen compromisos de adquisición a cierre del presente ejercicio ni del anterior, distintos de los indicados en la presente memoria consolidada respecto de los activos de la sociedad americana. 11. ARRENDAMIENTOS El Grupo arrienda principalmente inmuebles donde desarrolla su actividad, así como vehículos y elementos de transporte interno. El principal arrendamiento soportado por el Grupo corresponde al de la nave industrial donde desarrolla su actividad las sociedades españolas del mismo. Esta nave industrial es propiedad de Investholding JD, S.L. Con fecha 26 abril de 2019 se firmó un nuevo contrato de alquiler, cuya duración es de 12 años y cuyo NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 55 periodo de vigencia abarca desde el 1 de enero de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2030. La renta para el ejercicio 2019 era de 460 miles de euros, incrementándose 25 miles de euros anuales en los años 2020, 2021 y 2022, 27 miles de euros en 2023, 17 miles de euros anuales en los años 2024, 2025 y 2026, 13 miles de euros anuales en los años 2027 y 2028 y acordando las partes que la renta en 2029 y 2030 se actualizaría a la renta del mercado en ese momento. (Véase nota 21.2.2.) Véase a continuación el detalle de los arrendamientos por aplicación de la NIIF 16: Balance en Euros Balance en Euros 31/12/2021 31/12/2020 Clase de activo Activo por derecho de uso Pasivo por arrendamiento Activo por derecho de uso Pasivo por arrendamiento Construcciones 4.633.347 5.407.999 3.187.201 3.825.130 Equipos para procesos de información 36.943 42.530 58.756 58.841 Elementos de transporte 215.657 197.980 295.602 282.697 Total 4.885.947 5.648.508 3.541.559 4.166.668 Cuenta de Pérdidas y Ganancias en Euros Cuenta de Pérdidas y Ganancias en Euros De 1/1/21 a 31/12/21 De 1/1/20 a 31/12/20 Clase de activo Amortización Intereses Salidas de efectivo Amortización Intereses Salidas de efectivo Construcciones 602.574 437.472 907.831 540.518 443.620 742.905 Instalaciones técnicas - - - 104.447 3.059 124.800 Equipos para procesos de información 21.813 6.653 26.357 35.989 10.686 45.470 Elementos de transporte 79.945 25.024 104.939 102.567 38.860 135.291 Total 704.332 469.149 1.039.127 783.521 496.226 1.048.466 Véase a continuación el movimiento por categoría de “activos por derecho de uso” para el 2021 y 2020: Clase de activo 01/01/2021 Altas Amortización Deterioro 31/12/2021 Construcciones 3.187.201 2.048.720 (602.574) - 4.633.347 Equipos para procesos de información 58.756 - (21.813) - 36.943 Elementos de transporte 295.602 - (79.945) - 215.657 Total 3.541.559 2.048.720 (704.332) - 4.885.947 Clase de activo 01/01/2020 Altas Amortización Deterioro 31/12/2020 Construcciones 3.663.557 256.649 (540.518) (192.486) 3.187.201 Instalaciones técnicas 104.447 - (104.447) - - Equipos para procesos de información 94.745 - (35.989) - 58.756 Elementos de transporte 209.757 188.412 (102.567) - 295.602 Total 4.072.506 445.061 (783.521) (192.486) 3.541.559 Las altas del 2021 por activos por derecho de uso se corresponden al alquiler de una planta para producción de tejido en Guatemala y el alquiler de oficinas corporativas en Barcelona y Madrid, mientras que las altas del 2020 se correspondían al alquiler de una nave y la firma de cuatro contratos de carretillas y coches comerciales. A 31 de diciembre de 2020, se puso de manifiesto la existencia de un contrato de alquiler oneroso de una nave industrial que no está siendo usada y que no es posible subarrendar. Esto supuso el deterioro del 100% del activo por derecho de uso. 12. ACTIVOS FINANCIEROS La composición de los activos financieros al 31 de diciembre es la siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 56 A valor razonable A Total coste amortizado o coste (Euros) 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Activos financieros no corrientes Instrumentos de patrimonio 22.470 22.470 - - 22.470 22.470 Préstamos y partidas a cobrar 972.290 1.000.000 261.614 1.003.534 1.233.904 2.003.534 994.760 1.022.470 261.614 1.003.534 1.256.374 2.026.004 Activos financieros corrientes Instrumentos de patrimonio 5.679 679 - - 5.679 679 Préstamos y partidas a cobrar - - 10.249.510 9.604.016 10.249.510 9.604.016 5.679 679 10.249.510 9.604.016 10.255.189 9.604.695 1.000.439 1.023.149 10.511.125 10.607.550 11.511.564 11.630.699 12.1 Préstamos y partidas a cobrar El detalle de los activos financieros clasificados en esta categoría al 31 de diciembre es el siguiente: (Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Activos financieros no corrientes Créditos a empresas 23.035 20.497 Fianzas y depósitos 238.579 165.337 Otros activos financieros 972.290 1.817.700 1.233.904 2.003.534 Activos financieros corrientes Créditos a empresas Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 10.245.004 9.595.216 Otros activos financieros 4.506 8.800 10.249.510 9.604.016 12.1.1 Créditos a empresas a largo plazo Con fecha 30 de junio de 2018, y en el contexto de la venta del negocio de Stock Services que se llevaba a cabo en el subgrupo QTT adquirido en 2017, las participaciones que mantenía indirectamente con la sociedad QTT USA fueron transmitidas a su antiguo propietario mediante el acuerdo de compra-venta conjunto firmado entre las partes con fecha 14 de junio de 2018. Dentro de los acuerdos firmados se incluye un pago aplazado de parte del precio, que a 31 de diciembre de 2019 ascendía a 591 miles de euros que sería liquidado en diferentes vencimientos, siendo el último el 31 de diciembre de 2024. Con fecha 6 de noviembre de 2020, se llegó a un acuerdo con el antiguo propietario, por el cual se firmó un contrato liquidativo cancelando el total de la deuda pendiente de cobro por importe 530.394 euros mediante el pago de 320.000 euros y quedando resueltos cualesquiera derechos y obligaciones derivados del contrato de compraventa. En base a dicho acuerdo el Grupo registró una pérdida de 191 miles de euros. 12.1.2 Otros activos financieros a largo plazo Con fecha del 23 de diciembre de 2019, SICI 93 Braga (sociedad del grupo ubicada en Portugal) adquirió participaciones por 1 millón de euros en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR, con la intención de mantenerlo durante 3 años, fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D. Esta inversión se ha ajustado a su valor liquidativo a cierre de ejercicio. . Dicho fondo es gestionado por una persona vinculada y ha sido adquirido con el propósito de que dicha sociedad pueda acogerse a la exención fiscal que el gobierno portugués otorga acorde con “O Sistema de Incentivos Fiscais às Actividades de Investigação e Desenvolvimento Empresarial (SIFIDE II)” previsto en los artículos 35º - 46º del “Código Fiscal do Investimento” el cual permitió obtener un crédito fiscal de 825.000 euros en 2019. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 57 12.1.3 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar La composición de este epígrafe a 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Clientes por ventas y prestación de servicios 10.013.401 9.327.260 Deudores varios 231.204 267.104 Personal 399 852 10.245.004 9.595.216 El Grupo tiene concentración del crédito en determinadas cuentas a cobrar de clientes (Nota 8.1). Para minimizar el riesgo de crédito, el Grupo tiene instrumentadas políticas que garantizan la asignación de crédito a clientes con un historial adecuado y cubre posiciones contratando seguros de crédito para los clientes de Portugal y USA. El reconocimiento y la reversión de las correcciones valorativas por deterioro de las cuentas a cobrar a clientes se han incluido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Normalmente se dan de baja los importes cargados a la cuenta de deterioro de valor cuando no existen expectativas de recuperar más efectivo. El Grupo tiene instrumentados con entidades financieras contratos de venta con recurso de saldos de clientes, por lo que los mismos figuran en el balance de situación, como saldos a cobrar de clientes y como deudas de entidades financieras (Nota 17). Todos los activos de la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America Inc. se encuentran en garantía del préstamo otorgado a dicha sociedad por una entidad financiera descrito en la Nota 17. El valor neto contable de los saldos de deudores comerciales de la filial americana a 31 de diciembre de 2021 asciende, aproximadamente, a 2.916 miles de euros (3.147 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Correcciones valorativas El saldo de la partida “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se presenta neto de las correcciones valorativas por deterioro. Los movimientos habidos en dichas correcciones han sido los siguientes: (Euros) 2021 2020 Saldo inicial (1.005.965) (1.890.023) Dotación (352.484) (566.957) Reversión 407.508 - Diferencias de conversión (79.936) (2.596) Aplicación su finalidad 287.314 1.453.611 Saldo final (743.563) (1.005.965) Desde 1 de enero de 2018 el Grupo utiliza la solución práctica establecida en la NIIF 9 que consiste en el uso de una matriz de provisiones basada en la segmentación en grupos de clientes homogéneos, aplicando la información histórica de porcentajes de impago para dichos grupos, debido a que los vencimientos son inferiores a tres meses en general. En el caso que se tenga constancia de cualquier incidencia o litigio dichos saldos son analizados de forma individual. Los Administradores han evaluado también la exposición al riesgo de crédito de los otros activos financieros que no corresponden a “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”. En base a los análisis realizados se ha considerado que dicha exposición no es significativa para el Grupo. Durante el ejercicio 2021 y 2020 no se han realizado correcciones valorativas por deterioro para estos activos. 13. EXISTENCIAS El detalle de las existencias que mantiene el Grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, expresado en euros, es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 58 (Euros) Saldo 31/12/2021 Saldo al 31/12/2020 Existencias comerciales 48.492 102.045 Materias primas y otros aprovisionamientos 4.749.362 3.849.894 Productos en curso 5.906.959 4.256.717 Productos terminados 5.951.051 6.273.437 Existencias 16.655.863 14.482.093 Deterioro existencias comerciales (48.492) - Deterioro materias primas y otros aprovisionamientos (943.758) (1.818.579) Deterioro productos en curso (758.556) (826.367) Deterioro productos terminados (3.546.649) (4.331.393) Deterioro de valor (5.297.455) (6.976.339) Anticipos a proveedores 23.555 150.000 11.381.964 7.655.754 Estos activos se hallan debidamente cubiertos ante todo tipo de riesgo industrial, mediante la contratación de las correspondientes pólizas de seguros. La variación de existencias de materia prima se halla dentro del epígrafe de aprovisionamientos en la cuenta de resultados consolidada. La evolución del deterioro del epígrafe de existencias correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020, es la siguiente: (Euros) 2021 2020 Saldo inicial (6.976.339) (1.353.237) Dotación provisión existencias (48.492) (5.540.507) Reversión de la provisión de existencias 490.850 474.571 Diferencias de conversión - 5.832 Aplicación de la provisión de existencias 1 .236.526 (447.180) Pérdidas por cancelación de pedidos - (115.818) (5.297.455) (6.976.339) El Grupo deteriora sus existencias en función de la antigüedad y calidad de las mismas, mediante la aplicación de un porcentaje de provisión basado en el histórico de recuperabilidad de costes del Grupo. En 2020, debido a la situación de crisis sanitaria, la posibilidad de recuperación de dichos activos se vio afectada, lo que supuso un incremento inusual en el deterioro de las existencias (véase nota 1ii). También tuvieron lugar cancelaciones de pedidos ya fabricados, los cuales supusieron un coste extraordinario de 116 miles de euros (véase nota 19.10). A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen compromisos firmes de compra y venta, ni contratos de futuro sobre las existencias, ni tampoco limitaciones a la disponibilidad de las existencias por garantías, pignoraciones, fianzas u otras razones análogas. Al igual que el resto de sus activos, las existencias de la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America, Inc. se encuentran en garantía del préstamo otorgado a dicha sociedad por una entidad financiera descrito en la Nota 17. El valor neto contable de las existencias de Elastic Fabrics of America, Inc. a 31 de diciembre de 2021 asciende, aproximadamente, a 3.545 miles de euros (2.988 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 59 14. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES La composición de este epígrafe al 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) 2021 2020 Caja 21.301 43.067 Cuentas corrientes a la vista 5.816.822 5.172.663 5.838.124 5.215.730 Las cuentas corrientes devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas. No existen restricciones a la disponibilidad de estos saldos. 15. PATRIMONIO NETO – FONDOS PROPIOS 15.1 Capital escriturado El capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. a 31 de diciembre de 2013 era de 1.314.753 euros y estaba representado por 65.737.658 acciones, de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Las principales variaciones en el capital social de la Sociedad dominante desde 31 de diciembre de 2013 hasta 31 de diciembre de 2014, que derivan del proceso de recapitalización que fue llevado a cabo por la Sociedad dominante (Nota 1.v), fueron las siguientes: - Reducción del capital en 894.032,20 euros, mediante la amortización de 8 acciones y la disminución del valor nominal del resto de las acciones de la Sociedad dominante de 0,02 euros por acción a 0,0064 euros por acción. - Agrupación (contrasplit) y cancelación de las acciones en que se divide el capital social, para su canje por acciones nuevas a emitir, en proporción de una nueva por cada 10 antiguas. - Aumento del capital social con exclusión del derecho de suscripción preferente, destinando la emisión de nuevas acciones a su suscripción por Businessgate, S.L. El aumento de capital fue ejecutado mediante la emisión y puesta en circulación de 19.721.295 nuevas acciones emitidas a la par, al tipo de emisión de 0,064 euros por acción, que representan una vez emitidas el 75% del capital social de la Sociedad dominante tras el aumento. El importe efectivo de dicho aumento fue de 1.262.163 euros. Dicho aumento de capital fue suscrito y desembolsado por Businessgate, S.L. en fecha 21 de marzo de 2014. Los acuerdos de restructuración del capital social descritos en los párrafos anteriores fueron aprobados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 19 de marzo de 2014, elevados a público en fecha 28 de marzo de 2014 e inscritos en el Registro Mercantil de Barcelona el 9 de abril de 2014. - Adicionalmente al aumento de capital anterior y en el marco del proceso de recapitalización de la Sociedad dominante, con fecha 8 de octubre de 2014, se inscribió en el Registro Mercantil de Barcelona una segunda ampliación de capital por importe total y efectivo de 2.611.201 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 40.800.015 acciones, de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas que fueron emitidas sin prima de emisión. Como consecuencia de lo descrito en los párrafos anteriores, al 31 de diciembre de 2014 el capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. (anteriormente Dogi International Fabric, S.A.) era de 4.294.085 euros, representado por 67.095.075 acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Durante el ejercicio 2015 se realizó una nueva ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones a 0,064 euros de valor nominal con una prima de emisión de 0,946 euros, quedando el capital social de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2015 y 2016 en 4.608.286 euros, representado por 72.004.470 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 60 Con fecha 28 de junio de 2017 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó una nueva ampliación de capital por compensación del crédito que mantenía la Sociedad con D. Martí Puignou García mediante la emisión de 149.442 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con una prima de emisión de 4,3660 euros, quedando el capital social a 31 de diciembre de 2017 en 4.617.850 euros, representado por 72.153.912 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 28 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó el desdoblamiento del número de las acciones de la Sociedad dominante mediante la reducción de su valor nominal de 0,064 euros a 0,016 euros por acción, en la proporción de cuatro acciones nuevas por cada acción antigua, sin que se produzca variación en la cifra del capital social. Como consecuencia, el número de acciones paso de 72.153.912 a 288.615.648 a partir de ese día. Con fecha 18 de diciembre de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó una nueva ampliación de capital social mediante aportaciones no dinerarias consistentes en la compensación de créditos que ostentaba Businessgate, S.L. frente a la Sociedad dominante, sin derecho de suscripción preferente. Dicho importe de capital fue incrementado en la cantidad de 215.943 euros quedando así un importe del capital en 4.833.794 euros, representado por 302.112.138 acciones de 0,016 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 4 de marzo de 2019 ha quedado debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid un aumento de capital mediante aportaciones dinerarias por un importe nominal de 136.650 euros, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de sus accionistas, mediante la emisión y puesta en circulación de 8.540.606 nuevas acciones ordinarias de la Sociedad dominante de 0,016 euros de valor nominal cada una a un tipo de emisión de 0,70 euros por acción, que suponen un importe efectivo de 5.978.424 Euros. El nuevo capital social de Nextil quedó fijado en 4.970.444 euros, representado por 310.652.744 acciones de 0,016 euros de valor nominal cada una de ellas y representadas mediante anotaciones en cuenta, todas ellas pertenecientes a una única clase y serie, totalmente suscritas y desembolsadas. El 23 de diciembre de 2019 se otorgó escritura de aumento de capital consistente en la emisión de 5.251.079 nuevas acciones ordinarias, procedente de la primera ventana de conversión prevista. En la misma se recibieron solicitudes de conversión de obligaciones convertibles en acciones de la Sociedad por un importe nominal de 3.675.755 euros. Debido a esto y según la ratio de conversión aprobada, el capital se vió aumentado en 84.017 euros. El nuevo capital social de Nextil quedo establecido en 5.054.461 euros, dividido en 315.903.823 acciones ordinarias de una única clase y serie y de un valor nominal de 0,016 Euros cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Dicha escritura fué inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 21 de enero de 2020. Se adjunta a continuación el detalle de capital de la Sociedad realizados durante los ejercicios 2021 y 2020: 2021 2020 Nº Acciones Importe Nº Acciones Importe Capital 315.903.823 5.054.461 315.903.823 5.054.461 Prima de emisión 24.074.178 24.074.178 Todas las acciones están admitidas a cotización en el mercado continuo. A 31 de diciembre de 2021 y 2020 la participación total (directa e indirecta) de Businessgate, S.L. en el capital social de la Sociedad es del 63,39%, y la del siguiente accionista de referencia del 5,45%. De este modo, los accionistas con participación directa o indirecta igual o superior al 3% del capital social, a 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes: % de Participación 2021 Directa Indirecta Total Businessgate, S.L. 60,23% 3,17% 63,39% Audentia Capital Sicav PLC – Trinity Place Fund 5,45% 0% 5,45% NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 61 % de Participación 2020 Directa Indirecta Total Businessgate, S.L. 60,23% 3,17% 63,39% Audentia Capital Sicav PLC – Trinity Place Fund 5,45% 0% 5,45% A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existe conocimiento por parte de la Sociedad de otras participaciones iguales o superiores al 3% del capital social, o de los derechos de voto de la Sociedad que, siendo inferiores al porcentaje establecido, permitan ejercer una influencia notable en la misma. En el mes de agosto y septiembre de 2017, el accionista mayoritario notificó la transmisión de 2.500.000 acciones representativas del 3,47% del capital de la Sociedad, llevando a cabo un contrato de sindicación de acciones suscrito entre los accionistas Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund y afectando por ello a las acciones transmitidas. Además, el fondo americano Trinity Place se comprometió a no vender todos o parte de los títulos del grupo sin el consentimiento previo del accionista mayoritario durante un periodo de dos años. En virtud de los Contratos de Accionistas, Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund, han asumido ciertos compromisos que afectan al ejercicio del derecho de voto en las juntas generales de la Sociedad y a la transmisión de sus acciones y que, por lo tanto, constituyen pactos parasociales a los efectos del artículo 530 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio (la “Ley de Sociedades de Capital”). Este contrato está firmado por un periodo indefinido. 15.2 Prima de emisión La prima de emisión es de libre distribución. 15.3 Reservas y resultados de ejercicios anteriores El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen las reservas y los resultados de ejercicios anteriores son los siguientes: Operaciones con acciones propias (Euros) Saldo inicial ajustado Aplicación de resultados (Nota 15.4) Saldo final Ejercicio 2021 De la sociedad dominante: Reserva legal 858.817 - - 858.817 Reservas voluntarias 1.511.620 - (60.177) 1.451.443 Resultados negativos de ejercicios anteriores (7.536.875) (903.356) - (8.440.231) Total de la Sociedad dominante (5.166.438) (903.356) (60.177) (6.129.971) Ejercicio 2020 De la sociedad dominante: Reserva legal 858.817 - - 858.817 Reservas voluntarias 1.511.620 - - 1.511.620 Resultados negativos de ejercicios anteriores (7.343.669) (193.206) - (7.536.875) Total de la Sociedad dominante (4.973.232) (193.206) - (5.166.438) Reserva legal La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. La reserva legal no puede distribuirse a los accionistas excepto en caso de liquidación. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 62 Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Reservas voluntarias Como se describe en 15.4, durante el ejercicio 2021 se han entregado acciones propias de la Sociedad para la compra del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L., generando un ajuste en reservas por importe de 60.177 euros correspondiente al resultado generado en la transacción. Limitaciones a la distribución de dividendos Las reservas designadas como de libre disposición, así como los resultados del ejercicio, están sujetas, no obstante, a las limitaciones para su distribución que se exponen a continuación: - No debe distribuirse dividendos si el valor del patrimonio neto es, o a consecuencia del reparto resulta ser, inferior al capital social. - Adicionalmente la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.v) establece que la Sociedad Dominante no podrá repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros años desde la firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionada por la obligación de amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por un importe del 75% del Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado contrato. 15.4 Acciones Propias El movimiento de las acciones propias durante el ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente: 2021 2020 Nº Acciones Euros Nº Acciones Euros Inicial 287.374 273.478 287.374 273.478 Adquisiciones - - - - Enajenaciones (142.046) (135.177) - - Final 145.328 138.301 287.374 273.478 La baja de las acciones del ejercicio 2021 se corresponde a la contraprestación entregada para la adquisición del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L.(véase nota 7.1). 15.5 Otros instrumentos de patrimonio Los otros instrumentos de patrimonio propio corresponden al componente de patrimonio de los instrumentos financieros compuestos emitidos por la Sociedad y no cancelados a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 (véase notas 15.1 y 17.1). 15.6 Diferencias de conversión El detalle de las diferencias de conversión a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 63 Transferencias a la cuenta de (Euros) Saldo inicial pérdidas y ganancias Ingresos y gastos reconocidos Saldo final Ejercicio 2021 Diferencias de conversión 251.986 - (123.74 3 ) 128.24 3 251.986 - (123.74 3 ) 128.24 3 Ejercicio 2020 Diferencias de conversión 448.785 - (196.799) 251.986 448.785 - 90.560 251.986 Las diferencias acumuladas de conversión al cierre del ejercicio 2021 se corresponden a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. y la filial guatemalteca Nextil Elastics Fabrics, S.A; mientras que las diferencias acumuladas de conversión al cierre del ejercicio 2020 se corresponden a la filial america. 15.7 Ganancias por acción 15.7.1 Ganancias por acción básicas Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias. El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue: Euros 31/12/2021 31/12/2020 Pérdida del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante (3.664.683) (24.351.436) Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación básicas 315.680.272 315.616.449 Ganancias básicas por acción (euro por acción) (0,012) (0,077) El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación básicas se ha determinado teniendo en cuenta los movimientos explicados en la nota 15.1 anterior: Nº de acciones 31/12/2021 31/12/2020 Acciones ordinarias básicas en circulación al 1 de enero 315.616.449 315.616.449 Efecto de las acciones emitidas - - Efecto de la entrega de autocartera 63.823 - Promedio ponderado de acciones ordinarias básicas en circulación al 31 de diciembre 315.680.272 315.616.449 15.7.2 Ganancias por acción diluidas Las obligaciones convertibles en circulación son instrumentos financieros potencialmente dilusivos. Durante el ejercicio 2021 y 2020 dichos instrumentos han resultado anti dilusivos, por lo que no se muestra su cálculo en estas cuentas anuales consolidadas. 16. PARTICIPACIONES SOCIOS EXTERNOS El movimiento del epígrafe de participaciones no dominantes se muestra en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado. Su detalle por sociedades es como sigue: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 64 (Euros) 2021 2020 Horizon Research Lab, S.L. (23.098) (11.561) (23.098) (11.561) En abril del 2019, se adquirió el 51% de las participaciones de la Sociedad Horizon Research Lab, S. L. En julio del 2021 se ha adquirido un 24%, con lo que el Grupo pasa de poseer el 75% a 31 de diciembre de 2021. 17. PASIVOS FINANCIEROS La composición de los pasivos financieros al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente: Deudas con entidades Otros pasivos financieros Totales de crédito (Euros) 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Pasivos financieros a largo plazo Débitos y partidas a pagar 16.121.975 10.302.649 30.388. 8 5 8 24.554.414 46.510. 83 3 34.857.063 16.121.975 10.302.649 30.388. 8 5 8 24.554.414 46.510. 83 3 34.857.063 Pasivos financieros a corto plazo Débitos y partidas a pagar 15.038.864 15.288.436 17.172.611 18.847.186 32.211.475 34.135.622 15.038.864 15.288.436 17.172.611 18.847.186 32.211.475 34.135.622 31.160.839 25.591.085 47.561. 4 69 43.401.600 78.722. 3 0 8 68.992.685 Estos importes se incluyen en las siguientes partidas del balance: Deudas con entidades de crédito Otros pasivos financieros Total (Euros) 2.021 2.020 2.021 2.020 2.021 2.020 Pasivos financieros no corrientes Deudas a largo plazo (Nota 17.2) 16.121.975 10.302.649 - - 16.121.975 10.302.649 Deudas con empresas del grupo (Notas 17.5 y 23) - - 15.365.810 8.180.811 15.365.810 8.180.811 Obligaciones y otros valores negociables (Nota 17.1) - - 7.809.562 7.309.191 7.809.562 7.309.191 Pasivos por arrendamiento (Nota 11 y 17.3) - - 6.157.154 3.943.641 6.157.154 3.943.641 Deuda concursal (Notas 17.4 y 17.7) - - 545.634 708.474 545.634 708.474 Otros pasivos financieros (Nota 17.4) - - 510.698 4.412.297 510.698 4.412.297 16.121.975 10.302.649 30.388. 8 5 8 24.554.414 46.510. 83 3 34.857.063 Pasivos financieros corrientes Deudas a corto plazo (Notas 17.2 y 17.6) 15.038.864 15.288.436 246.439 2.049.506 15.285.303 17.337.942 Deudas con empresas del grupo (Notas 17.5 y 23) - - 372.416 134.280 372.416 134.280 Pasivos por arrendamiento (Nota 11 y 17.3) - - 666.876 546.255 666.876 546.255 Otros acreedores (Nota 17.6) - - 11.514.445 12.213.200 11.514.445 12.213.200 Deuda concursal (Notas 17.4 y 17.7) - - 1.075.139 1.086.660 1.075.139 1.086.660 Otros pasivos financieros (Nota 17.4) - - 3.297.296 2.817.285 3.297.296 2.817.285 15.038.864 15.288.436 17.172.611 18.847.186 32.211.475 34.135.622 31.160.839 25.591.085 47.561.472 43.401.600 78.722.311 68.992.685 Excepto por los préstamos a tipo fijo, los Administradores estiman que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable de los pasivos financieros mantenidos por el Grupo en los ejercicios 2021 y 2020. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 65 Clasificación por vencimientos El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 es como sigue: Vencimientos a 31/12/2021 (Euros) 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Total Por operaciones comerciales Proveedores 6.649.760 - - - - 6.649.760 Otros acreedores 4.864.685 - - - - 4.864.685 Deuda concursal por operaciones comerciales 302.692 17.516 18.857 - - 339.065 11.817.137 17.516 18.857 - - 11.853.510 Por operaciones no comerciales Obligaciones y otros valores negociables - 7.809.562 - - - 7.809.562 Deudas con entidades de crédito 15.038.864 8.296.970 3.713.921 2.284.551 1.826.533 31.160.839 Deudas con empresas del grupo 372.416 15.365.812 - - 15.738.228 Pasivos por arrendamiento (Nota 11) 666.876 709.507 686.916 750.759 4.009.972 6.824.030 Otros préstamos 246.439 - - - - 246.439 Deuda concursal por financiación 228.325 199.416 200.363 - - 628.104 Deuda concursal no contraída por operaciones de financiación 544.122 44.580 64.902 - - 653.604 Otros pasivos financieros 3.297.296 510.699 - - - 3.807.995 20.394.338 32.936.546 4.666.102 3.035.310 5.836.505 66.868.800 32.211.475 32.954.062 4.684.959 3.035.310 5.836.505 78.722.311 Vencimientos a 31/12/2020 (Euros) 2021 2022 2023 2024 Años posteriores Total Por operaciones comerciales Proveedores 5.765.867 - - - - 5.765.867 Otros acreedores 4.774.850 - - - - 4.774.850 Deuda concursal por operaciones comerciales 287.551 16.421 16.421 18.767 - 339.160 10.828.268 16.421 16.421 18.767 - 10.879.877 Por operaciones no comerciales Obligaciones y otros valores negociables - - 7.309.191 - - 7.309.191 Deudas con entidades de crédito 15.288.436 3.605.721 3.272.606 2.576.028 848.294 25.591.085 Deudas con empresas del grupo 134.280 - 8.180.811 - - 8.315.091 Pasivos por arrendamiento (Nota 11) 546.255 388.085 408.332 357.757 2.789.467 4.489.896 Otros préstamos 2.680.000 - - - - 2.680.000 Deuda concursal por financiación 228.325 187.189 187.189 202.250 - 804.953 Deuda concursal no contraída por operaciones de financiación 570.784 30.181 42.935 7.121 - 651.021 Otros pasivos financieros 3.859.274 4.412.297 - - - 8.271.571 23.307.354 8.623.473 19.401.064 3.143.156 3.637.761 58.112.808 34.135.622 8.639.894 19.417.485 3.161.923 3.637.761 68.992.685 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 66 Los intereses estimados a liquidar para la deuda pendiente de pago a 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes: A 31/12/2021 2022 2023 2024 2025 Años posteriores (en Euros) Intereses a pagar por instrumentos financieros de pasivo a largo plazo 1.683.803 1.385.732 637.954 521.659 1.222.396 A 31/12/2020 (en Euros) 2021 2022 2023 2.024 Años posteriores Intereses a pagar por instrumentos financieros de pasivo a largo plazo 1.414.455 1.211.564 1.110.956 515.072 1.103.288 17.1 Obligaciones y otros valores negociables A finales de 2018, la Sociedad firmó con diversos prestamistas prestamos puentes por importe de 6.455 miles de euros con el compromiso de destinar los fondos a financiar su expansión. Los términos y condiciones de dichos préstamos contenían la opción para la Sociedad de cancelarlos en efectivo o mediante la emisión de obligaciones convertibles durante un plazo de 6 meses desde el otorgamiento del préstamo correspondiente. Estos préstamos devengaban un tipo de interés anual del 7,5%. Durante el ejercicio 2019, se firmaron prestamos puentes adicionales por importe de 900 miles de euros. El 12 de junio de 2019, la Sociedad procedió a emitir 10.847.445 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 7.593.211 euros, como continuación a los préstamos puente emitidos con anterioridad a numerosos inversores. La emisión se realizó a la par sin prima de descuento y exclusión del derecho de suscripción preferente por un valor nominal unitario de 0,70 euros y con una remuneración consistente en un interés nominal anual del 7,50% liquidada semestralmente. La fecha de vencimiento final se fijó en el 13 de junio de 2023, pudiendo las obligaciones ser convertidas semestralmente hasta dicha fecha. La ratio de conversión es de una acción por una obligación, valorándose éstas a estos efectos por su valor nominal de 0,70 Euros. La opción de conversión será del obligacionista con carácter semestral hasta un plazo máximo de 4 años a contar desde su emisión a una ratio de conversión de una obligación por una acción. Cada obligación devenga un 7,5% de interés anual pagadero semestralmente. El valor razonable del componente de deuda fue estimado por un experto independiente a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y asciende a 4.992.882 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables” en la fecha de emisión. A efectos de los inputs del modelo de valoración, el experto independiente asumió lo siguiente: - Que el rating de la Sociedad a 12 de junio de 2019 era CCC según la agencia de calificación Moody’s y el riesgo de crédito de Nueva Expresión Textil, S.A. estaría acorde con la curva crediticia genérica para dicho rating en moneda euro. - Que el precio contado a utilizar para calcular el precio de la opción de conversión era el último precio de cierre disponible cotizado en la Bolsa a fecha de valoración (precio de cierre del 12 de junio de 2019). - Que no se disponía de volatilidades implícitas al no cotizar opciones en los mercados. Por ello se calculaba la volatilidad histórica anualizando la desviación típica de los rendimientos continuos diarios, para el plazo de las obligaciones convertibles (es decir, 4 años). La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 2.600.329 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. El 23 de octubre de 2019, la Sociedad procedió a emitir 2.142.850 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 1.499.995 euros, como continuación a los préstamos puente emitidos anteriormente para nuevos inversores. La emisión se realizó con las mismas características que la realizada el 12 de junio de 2019, siendo la fecha de vencimiento el 17 de junio de 2023. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 67 El valor razonable del componente de deuda, fue estimado a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendía a 986.315 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”. La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 513.680 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. En la primera ventana de conversión, en 2019, algunos obligacionistas ejercieron su opción de conversión por un importe nominal de 3.675.755 euros, convirtiendo 5.251.079 obligaciones en acciones de la Sociedad. (Véase nota 15.1.) El 28 de julio de 2020, la Sociedad procedió a emitir 5.195.750 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 3.637.025 euros, como continuación a un préstamo puente recibido a inicios del ejercicio 2020 por importe de 3.5000.000 euros. La emisión se realizó con las mismas características que las realizadas en el 2019 y vencimiento; incluyendo los mismos inputs del modelo de valoración por parte del experto independiente. El valor razonable del componente de deuda, fué estimado por un experto independiente a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendió a 3.094.499 euros, los cuales se reflejan en los estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”. La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 542.526 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. El volumen de obligaciones emitidas y en circulación a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 asciende a 12.934.966 a cuyo componente de pasivo a dicha fecha asciende a 7.809.562 euros (7.309.191 euros a 31 de diciembre de 2020). En 2021, las obligaciones convertibles generaron intereses por importe de 1.296.934 euros (1.114.234 euros en 2020) que han sido registrados como resultados financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio (véase nota 19.8). 17.2 Débitos y partidas a pagar - Deudas con entidades de crédito El detalle de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre del 2021 y de 2020 es el siguiente: (Euros) 31/12/2021 31/12/2020 A largo plazo Préstamos a largo plazo con entidades de crédito 16.121.975 10.302.649 16.121.975 10.302.649 A corto plazo Préstamos a corto plazo con entidades de crédito 7.997.291 10.908.792 Deudas a corto plazo por crédito dispuesto 2.961.573 3.081.210 Deudas por efectos descontados 178.000 137.902 Deudas por operaciones de “factoring” 3.902.000 1.160.532 15.038.864 15.288.436 31.160.839 25.591.084 Préstamos con entidades de crédito Las deudas con entidades de crédito más relevantes son: - El préstamo formalizado el 15 de noviembre de 2018 que la sociedad dependiente Next-Luxury suscribió con Novo Banco, S.A. para financiar parte de la adquisición del Grupo SICI. El saldo a pendiente a 31 de diciembre de 2021 asciende a 2,4 millones de euros (de los cuales 800 miles de euros se encuentran NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 68 clasificados corto plazo) (3,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2020, de los cuales 1.600 miles de euros se encuentran clasificados corto plazo). El citado préstamo genera un tipo de interés del 2%. - En febrero de 2019 la Sociedad dominante recibió un préstamo de 1.500 miles de euros del Institut Català de Finances, Este préstamo tiene una carencia de 2 años (por lo que el importe clasificado a largo plazo asciende a 1.217 miles de euros y a corto plazo asciende a 283 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) y un vencimiento contractual establecido en febrero de 2026. Devenga un tipo de interesés de Euribor + diferencial de 2,8%. A 31 de diciembre de 2021, no ha sido satisfecha la cuota que, vencida en el ejercicio, consecuentemente toda la deuda ha sido clasificada a corto plazo mientras se renegocia el nuevo calendario de cuotas, por lo que el total de la deuda que asciende a 1.500 miles de euros ha sido clasificada a corto plazo. - En septiembre de 2018 se formalizó, con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA), un crédito para la filial americana de Nextil que se instrumentó a través de un “Senior Secured ABL Revolving credit of Line” y tiene un vencimiento a 3 años. Las condiciones del préstamo incluyen un covenant, siendo este el cumplimiento de un EBITDA mínimo trimestral. El 14 de mayo de 2020, la sociedad dependiente obtuvo una adenda del contrato que incluyó un “waiver” para el incumplimiento de dicho covenant en el ejercicio anterior (el cual incumplía); adicionalmente se modificó la descripción del EBITDA mínimo trimestral para incorporar las aportaciones de capital recibidas. Dicho contrato vencía en setiembre de 2021. Considerando lo anterior a 31 de diciembre de 2020 la deuda que ascendía a 4,6 millones de euros (5,6 millones de dólares) se encontraba clasificada a corto plazo. El 15 de agosto de 2021, se ha firmado una adenda ampliando el vencimiento a setiembre 2023. A 31 de diciembre de 2021 la deuda asciende a 4,8 millones de euros (5,6 millones de dólares) la cual se encuentra clasificada a largo plazo dado que existe cumplimiento del covenant a cierre y previsión de cumplimiento durante los próximos 12 meses. Este crédito devenga a un tipo de interés del 2,5%. Durante el 2021, en las sociedades españolas, las líneas de financiación con Bankia han prorrogado su vencimiento a final de ejercicio. Ha habido cuatro renegociaciones con cambios de vencimiento a 2026 con Banco Santander y Bankinter, por un importe total de 2,8 millones de euros y se ha firmado una novación de préstamo en junio con Caixabank por importe de 647 miles de euros con vencimiento abril 2022 a un tipo de interés del 1,75%. El 14 de diciembre de 2021, la sociedad del grupo Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.)., firmó un contrato de venta de máquinas con arrendamiento financiero posterior para un valor de 1 millón de euros con vencimiento del 28 de febrero de 2028. A 31 de diciembre de 2021, el importe registrado a pagar a corto plazo asciende a 124 miles de euros y a 804 miles de euros el importe pendiente a largo plazo. Así como en 2021, en las sociedades portuguesas, se ha firmado con fecha de febrero 2021 dos pólizas de crédito con la Caixa Geral de Depósitos por importe de 812 y 180 miles de euros que devengan un tipo de interés del 0,9% más un variable sujeto a Euribor a 12 meses con carencia de 1 año y vencimiento final en 2027. Adicionalmente, se ha firmado un préstamo en abril con el Banco Santander dos préstamos por importe de 0,4 y 3,6 millones de euros con carencia de un año con vencimiento 2026 y tipo de interés del 1,95%. La disminución en el volumen de negocio motivado por la crisis sanitaria en 2020 supuso una disminución en el uso de instrumentos de financiación a corto plazo, adicionalmente el Grupo optó por la cancelación de parte de los prestamos vigentes a través de la obtención de nueva financiación ICO, de forma que: — Durante el primer trimestre 2020, una de las sociedades españolas del grupo firmó dos préstamos ICO, como parte de las medidas puestas por el gobierno para hacer frente a la crisis sanitaria, por importes de 1,3 millones de euros y 1 millón de euros, devengando a tipo interés fijo 1,75% y 1%; y con vencimientos a 1 de noviembre del 2021 y 5 de mayo de 2025 respectivamente. — Las sociedades portuguesas firmaron tres préstamos por importes de 1,5 millones de euros, 750 miles de euros y 500 miles de euros, los cuales vencen en mayo y junio del 2024; devengando un tipo de interés del Euribor a 12 meses más un fijo del 1% los dos primeros y Euribor a 6 meses más un fijo del 1% el último. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 69 — Durante el segundo semestre 2020, se firmó un último préstamo ICO por importe de 0,5 millones de euros, devengando a un tipo de interés fijo del 4% y con vencimiento 29 de setiembre de 2025. El importe restante de las deudas con entidades de crédito se corresponde con deudas a corto plazo que las sociedades del Grupo tienen con varias entidades financieras y que devengan un tipo de interés de mercado. Créditos a corto plazo por crédito dispuesto Las deudas con entidades de crédito a corto plazo por crédito dispuesto corresponden principalmente a los importes dispuestos de los créditos obtenidos de las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U., Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. y SICI 93 Braga, S.A. Deudas por efectos descontados El importe por efectos descontados está compuesto, principalmente, por los saldos dispuestos de la sociedad dependiente Dogi Spain, S.L.U. La sociedad dependiente Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) y Dogi Spain, S.L.U. disponen con cotitularidad de líneas de descuento de efectos y de líneas de financiación para la importación con un límite de 0,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2021 ( 0,1 millones de euros a 31 de diciembre de 2020). Deudas por operaciones de “factoring” El importe por operaciones de factoring está compuesto por los importes factorizados de las sociedades portuguesas siendo el importe dispuesto total de 3.902 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (1.161 miles de euros en el ejercicio 2020). Todos los importes admitidos en dichas pólizas están cubiertos por seguro de crédito. 17.3 Pasivos por arrendamiento A 31 de diciembre de 2021 y 2020, este epígrafe incluye el pasivo financiero relacionado con la aplicación de la NIIF 16 (véase nota 11) correspondiente a varios contratos que las sociedades del grupo tienen con terceros en concepto de alquiler de oficinas, almacenes, elementos de transporte, equipos de procesos de información, entre otros. El importe registrado a largo plazo como pendiente de pago asciende a 5.172 miles de euros (3.709 miles de euros a 31 de diciembre 2020) y a corto plazo a 476 miles de euros. (457 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Estos pasivos han generado salidas de caja por importe de 1.061 miles de euros (1.048 miles de euros en 2020), siendo los intereses financieros en 2021 de 469 miles de euros (496 miles de euros en 2020). 17.4 Otros pasivos financieros Los pasivos financieros incluidos bajo el epígrafe de otros pasivos financieros se desglosan como sigue: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 70 (Euros) 2021 2020 Otros pasivos financieros a largo plazo Deuda concursal (nota 17.5) 545.634 708.474 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 - 4.126.234 Otros 510.698 285.063 1.056.332 5.119.771 Otros pasivos financieros a corto plazo Deuda concursal (nota 17.5) 1.075.139 1.086.660 Deudas e intereses a corto plazo - 2.049.506 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 2.346.897 2.500.000 Otros 950.399 317.285 4.372.435 5.953.451 5.428.767 11.837.995 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 Se incluye el saldo a pagar por el precio contingente de la adquisición de Grupo SICI 93 Braga por importe de 2.347 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre de 2021 (4.126 miles de euros a largo plazo y 2.500 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre de 2020). Este importe incluía la retención de 1 millón de euros como garantía en el momento inicial, para responder a eventuales pagos por contingencias cubiertos en el contrato de compra-venta del Grupo SICI, siendo el movimiento del año el siguiente: En euros Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2020 6.626.234 Efecto de actualización de la tasa de descuento 420.663 Retención garantía (200.000) Pago realizado en 2021 (4.500.000) Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2021 2.346.897 En euros Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2019 5.975.305 Efecto de actualización de la tasa de descuento 650.929 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2020 6.626.234 Deudas e intereses a largo y corto plazo En el ejercicio 2014, la Sociedad dominante formalizó un préstamo participativo con Avançsa por valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015 por importe de 250.000 euros adicionales. Como garantía de dicho préstamo, responde determinada maquinaria que actualmente es propiedad de Dogi Spain, S.L.U (vendida a NEFE en 2021). El vencimiento inicial del préstamo fue fijado el 25 de abril de 2018. A 31 de diciembre de 2018, dicho préstamo estaba vencido, habiéndose formalizado una novación del mismo el 13 de febrero de 2019, modificando su vencimiento hasta el 31 de octubre de 2019. El tipo de interés es un 10% anual más un tipo de interés variable del 1% del EBITDA anual con limitación del 5% sobre el nominal del préstamo. Además, se fija una retribución complementaria al interés fijo y variable consistente en una tasa interna de rentabilidad (TIR) mínima garantizada que se devengará únicamente de manera condicionada a que la inversión de Businessgate, S.L. haya obtenido un determinado rendimiento en una serie de casos. Con fecha del 1 de mayo del 2020 se realizó una novación del préstamo y una restructuración de la deuda mediante pagos bianuales y nuevo vencimiento final el 30 de abril de 2021. El cual ha sido en 2021 prorrogado hasta el 31 de diciembre de 2022. El saldo a 31 de diciembre de 2021 asciende a 618.066 euros (674.316 euros a 31 de diciembre de 2020). A 31 de diciembre de 2021 y 2020, está pendiente de pago una deuda con Profiltek por importe de 675 miles de euros que devenga a un tipo de interés del 10%. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 71 Adicionalmente se encuentran clasificados bajo este epígrafe los intereses pendientes de pago por obligaciones convertibles por importe de 26.407 euros (147.794 euros en 2020). Otros Las sociedades españolas se acogieron al pago aplazado de la Seguridad Social, como una de las medidas que el gobierno ha facilitado a las empresas como medidas aprobadas frente a la situación de pandemia mundial. Consecuentemente, se registró un pago aplazado de 75 miles de euros a pagar en 2022, 2023, 2024 y 2025. 17.5 Deudas con empresas del grupo y vinculadas La composición de este epígrafe al 31 de diciembre del 2021y 2020 es la siguiente: (Euros) 2021 2020 A largo plazo Préstamo participativo con Businessgate, S.L. (Nota 23) 15.365.810 8.180.811 15.365.810 8.180.811 A corto plazo Intereses por prestamo Businessgate, S.L. (Nota 23) 372.416 134.280 372.416 134.280 15.738.226 8.315.091 Con fecha 13 de julio de 2021 y 30 de diciembre de 2021, el accionista mayoritario del grupo formalizó vía préstamo participativo dos aportaciones monetarias por importe de 3.760.000 euros y 3.424.999 euros respectivamente. A lo largo del 2020, realizó aportaciones monetarias por importe total de 7.859.999 euros. A 31 de diciembre de 2020, dicho accionista firmó un préstamo participativo con la Sociedad Dominante por importe de 8.180.811 euros, por la suma de las aportaciones realizadas durante el ejercicio 2020 y la póliza de crédito vigente a cierre del ejercicio 2019 por importe de 320.812 euros. A 31 de diciembre 2021, el importe total por préstamos participativos asciende a 15.365.810 euros (8.180.811 a 31 de diciembre de 2020). Dichos préstamos tienen vencimiento 31 de diciembre de 2023, los cuales generan un interés fijo al 2% y un interés variable calculado en función de un tipo nominal anual que se determina conforme al porcentaje que, en cada ejercicio, represente el resultado del ejercicio completo antes de impuestos sobre los fondos propios medios, ambos del ejercicio al que corresponde la liquidación de intereses. Si este porcentaje fuera negativo se considerará como tipo cero y en ningún caso el tipo variable que resulte aplicable puede ser superior a 3,00 %. Los intereses se acumulan liquidándose a su vencimiento. Los intereses pendientes de pago a 31 de diciembre 2021 y 2020 son de 372.416 euros y 134.280 euros respectivamente. En fecha 23 de diciembre de 2019 la Sociedad dominante formalizó un contrato de préstamo con un miembro del Consejo de Administración por 1 millón de euros, siendo su fecha de vencimiento el 23 de junio de 2020 y devengando un interés anual equivalente al 5% del capital prestado. Dicho préstamo fue concedido para que la Sociedad dominante pudiera financiar a SICI 93 Braga – Sociedade de investimentos Comerciais S.A. para que ésta a su vez pudiera invertir en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR, fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D.. El préstamo fue cancelado a su vencimiento. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 72 17.6 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar La composición de este epígrafe al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente: (Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Proveedores 6.649.760 5.765.867 Acreedores varios 3.450.597 3.211.565 Personal 1.414.088 2.984.519 Anticipos de clientes 14.012 - 11.528.457 11.961.951 El saldo de personal a 31 de diciembre de 2021 incluye un importe de indemnizaciones pendientes de pago por diversos EREs aprobados el ejercicio anterior, el importe pendiente a cierre de ejercicio asciende a 405 miles de euros (2.165 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) (véase 19.3) . 17.7 Deuda Concursal Aprobada la propuesta de convenio con los acreedores de la Sociedad, las deudas por préstamos pasaron a tener la consideración de deudas concursales (Nota 1.e). La evolución del valor nominal de la deuda concursal en el periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020, expresada en euros, es la siguiente: Saldo al 31/12/2020 Pagos Quitas aplicadas Bajas Saldo al 31/12/2021 Proveedores 347.136 (4.403) - - 342.733 Préstamos 922.893 (222.384) - - 700.509 Empleados 388.205 - - - 388.205 Organismos públicos y Seguridad Social 169.510 (4.804) - - 164.706 Otros 112.687 - - - 112.687 1.940.431 (231.591) - - 1.708.840 Saldo al 31/12/2019 Pagos Quitas aplicadas Bajas Saldo al 31/12/2020 Proveedores 450.032 (8.732) - (94.164) 347.136 Préstamos 1.205.533 (222.390) (60.250) - 922.893 Empleados 388.205 - - - 388.205 Organismos públicos y Seguridad Social 210.202 (40.692) - - 169.510 Otros 112.768 (81) - - 112.687 2.366.740 (271.895) (60.250) (94.164) 1.940.431 En relación con el coste amortizado de los pagos aplazados de la deuda concursal, desglosada por tipo de deuda y calendario de devolución al 31 de diciembre de 2021 y 2020, a continuación, procedemos a presentar su detalle, expresado en euros: Vencimiento Empleados Entidades financieras Proveedores Org. Públicos Otros Deudas C.Amortizado Deudas V. Nominal 2022 381.281 228.325 302.692 110.146 52.696 1.075.139 1.145.634 2023 1.964 199.416 17.516 42.533 83 261.512 292.247 2024 3.544 200.363 18.857 4.018 57.341 284.122 270.958 Total CP 381.281 228.325 302.692 110.146 52.696 1.075.139 1.145.634 Total LP 5.508 399.779 36.373 46.551 57.423 545.634 563.206 TOTAL 2021 386.788 628.104 339.065 156.696 110.119 1.620.773 1.708.840 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 73 Vencimiento Empleados Entidades financieras Proveedores Org. Públicos Otros Deudas C.Amortizado Deudas V. Nominal 2021 379.543 228.325 287.551 81.852 109.389 1.086.660 1.099.819 2022 1.463 187.189 16.421 28.639 79 233.791 277.303 2023 1.951 187.189 16.421 40.905 79 246.545 292.247 2024 2.926 202.250 18.767 4.105 90 228.138 271.062 Total CP 379.543 228.325 287.551 81.852 109.389 1.086.660 1.099.819 Total LP 6.340 576.628 51.609 73.649 248 708.474 840.612 TOTAL 2020 385.883 804.953 339.160 155.501 109.637 1.795.134 1.940.431 Así, la diferencia por importe de 88.067 existente entre el coste amortizado y el coste nominal de la deuda concursal al 31 de diciembre de 2021 (145.297 euros a 31 de diciembre de 2020) puede desglosarse en los siguientes movimientos: Importe Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2020 1.795.134 Pagos realizados en el ejercicio (231.591) Quitas/cancelaciones realizadas en el ejercicio - Condonaciones realizadas en el ejercicio - Actualización de la nueva deuda concursal al 31 de diciembre a coste amortizado 57.230 Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2021 1.620.773 Importe Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2019 2.138.531 Pagos realizados en el ejercicio (271.895) Quitas/cancelaciones realizadas en el ejercicio (60.250) Condonaciones realizadas en el ejercicio (94.164) Actualización de la nueva deuda concursal al 31 de diciembre a coste amortizado 82.911 Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2020 1.795.134 La tasa interna de rentabilidad (TIR) aplicada para la obtención del coste amortizado de los créditos concursales se calculó en el ejercicio 2014, momento en el que se produjo el cambio sustancial en las condiciones de dichas deudas, y se determinó en el 6,139% como media ponderada de los costes de todas las fuentes de capital de la empresa y en la que se tomó como referencia de base en los cálculos la curva cupón 0 (vector de tasas de interés o de rendimientos de bonos sin cupones a diferentes plazos de vencimiento) para las fuentes de financiación bancaria y el tipo de los bonos a 10 años para los capitales propios. Con posterioridad a dicha fecha, al cierre de ejercicio, estas obligaciones se valoran a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Con fecha 28 de noviembre de 2008, el Institut Català de Finances (ICF) otorgó a la Sociedad un préstamo por importe de 8,5 millones de euros para financiar inversiones en las instalaciones en la nueva ubicación del centro productivo de la Sociedad. Dicho préstamo se encuentra incluido en las deudas concursales de la Sociedad por un importe de 680 miles de euros. En garantía de este préstamo, Investholding JD, S.L. constituyó segunda hipoteca a favor del ICF sobre la finca en que se ubica el inmueble y las instalaciones, donde Dogi Spain, S.L.U. desarrolla su actividad productiva en régimen de arrendamiento operativo. Riesgo de Incumplimiento del Convenio de Acreedores y Liquidez Según se indica en la Nota 1.e), durante el ejercicio 2014 la Sociedad acordó la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales acreedores concursales, así como llegó a acuerdos bilaterales con otros acreedores concursales. Sin embargo, dichos acuerdos no afectan a los acreedores que no se adhirieron a los mismos. Las bajas realizadas en el ejercicio 2020 corresponden a regularizaciones de saldos pendientes de pago a sociedades ya extinguidas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 74 18 SITUACIÓN FISCAL 18.1 Activos y pasivos con las administraciones públicas El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos fiscales al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Activos por impuesto diferido 193.723 297.520 Activos por impuesto corriente 598.457 1.424.210 Otros créditos con las Administraciones Públicas IVA 1.184.499 858.538 1.976.678 2.580.268 Pasivos por impuesto diferido (2.066.067) (2.437.976) Pasivo por impuesto corriente (1.308.028) (613.150) Otras deudas con las Administraciones Públicas IVA (180.477) (21.540) IRPF (239.007) (255.762) Seguridad Social (378.627) (770.213) (4.172.206) (4.098.641) 18.2 Cálculo del Impuesto sobre Sociedades Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo en España está acogido al régimen de tributación consolidada, actuando la Sociedad dominante como cabecera del Grupo fiscal e incluyendo en el mismo todas las filiales españolas: Nueva Expresión Textil, S.A., Dogi Spain, S.L.U., Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.), Qualitat Tècnica Tèxtil, S.L.U, Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) (adquiere por fusión inversa a Elastic Fabrics, S.L.U.) y Tripoli Investments, S.L.U. El resto de sociedades que componen el Grupo tiene obligación de presentar anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre las Ganancias en sus respectivos países. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen sobre la base imponible del 25% para la Sociedad dominante. El resto de las entidades dependientes del Grupo presenta individualmente sus declaraciones de impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país. La conciliación entre el resultado del ejercicio y el gasto/ingreso fiscal a 31 de diciembre es el siguiente: Efecto Neto en Euros 2021 2020 Resultado consolidado antes de impuestos (2.603.294) (25.711.859) Impuesto sobre beneficios teórico (25%) 650.824 6.427.965 Diferencia por aplicación de tipos impositivos en otros países (189.487) (125.979) Diferencias permanentes (efecto fiscal) 105.136 (1.815.601) Ajuste por no reconocimiento crédito fiscal bases imponibles negativas (1.833.331) (3.137.522) Deducciones generadas y aplicadas en el ejercicio 182.372 - Ingreso / (Gasto) por Impuesto de Sociedades (1.084.487) 1.348.863 Dado que el Grupo no tiene reconocidos créditos fiscales por las bases imponibles negativas generadas por las sociedades, el teórico ingreso por impuesto sobre beneficios es ajustado para determinar el (gasto)/ingreso fiscal. El Grupo consolidado español puede compensar las bases imponibles negativas pendientes de compensación, con las rentas positivas de los periodos impositivos siguientes con el límite del 50% de la base imponible (considerando el importe neto de la cifra de negocio actual del grupo en España) previa a la aplicación de la reserva de capitalización y a su compensación. No obstante, se pueden compensar en el periodo impositivo bases imponibles negativas hasta el importe de 1 millón de euros. La compensación de dichas bases imponibles negativas no tiene límite temporal. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 75 Asimismo, de conformidad con la normativa vigente, no existe límite temporal para la compensación de bases imponibles negativas. El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensación se desglosa en la Nota 18.4, sin que el Grupo haya registrado activo por impuesto diferido alguno correspondiente a dicho crédito fiscal. El Grupo dispone, al cierre de 2021 y de 2020, de activos por impuestos diferidos no registrados derivados de diferencias temporarias generadas en años anteriores pendientes de revertir, bases imponibles negativas pendientes de compensar y deducciones pendientes de aplicar, según se indica en las Notas 18.4 y 18.5, las cuales no han sido objeto de registro contable como consecuencia de las pérdidas generadas por el Grupo fiscal tanto en 2021 como en ejercicios anteriores. La Sociedad dominante, a efectos del cálculo del Impuesto sobre Sociedades, considera y presenta como diferencias permanentes tanto aquellos ajustes a la imposición que tienen carácter irreversible, como aquellos que aún pueden revertir en un futuro, pero no originaron activos por impuestos diferidos por estar limitado el reconocimiento de los mismos por el importe que se considera probable recuperar. En cada ejercicio económico la Sociedad dominante revisa estas diferencias y revierten aquéllas que durante el ejercicio cumplan con los requisitos fiscales para ser consideradas como tributables. El Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, introdujo la Disposición Transitoria 16ª en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS) en virtud de la cual la Sociedad dominante debe integrar como mínimo, por partes iguales en la base imponible correspondiente a cada uno de los cinco primeros períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2016, la reversión de las pérdidas por deterioro fiscal de participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas que fue fiscalmente deducible con anterioridad al 31/12/2012. El siguiente cuadro recoge el importe total de los deterioros contables que fueron fiscalmente deducibles y que por aplicación de la Disposición Transitoria 16ª citada han sido objeto de reversión a 31 de diciembre 2020: Participaciones Empresas del grupo Deterioro Ajuste anual 1/5 EFA (USA) (2.078.383) 415.677 (2.078.383) 415.677 Las diferencias por tipo impositivo en el extranjero se originan por los tipos impositivos diferentes al teórico en diversas jurisdicciones, destacando el correspondiente a la sociedad domiciliada en Estados Unidos (23,5%) y las sociedades ubicadas en Portugal (21%). 18.3 Activos y pasivos por impuestos diferidos El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen los activos y pasivos por impuesto diferido son los siguientes: (Euros) Saldo inicial Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo final Ejercicio 2021 Activos por impuesto diferido Diferencias temporarias Playvest SA 6.692 (2.469) 4.223 Diferencias temporarias SICI 93 Braga SA 290.828 (109.193) 181.635 Diferencias temporarias Horizon LAB - 7.864 7.864 297.520 (103.798) 193.722 Pasivos por impuesto diferido Adquisición Grupo QTT (6.837) 6.837 - Adquisición Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) (49.143) 49.143 - Adquisición SICI 93 Braga SA (2.149.048) 82.981 (2.066.067) Pasivos por diferencias temporarias imponibles SICI 93 Braga SA (282.091) 282.091 - (2.487.119) 421.052 (2.066.067) (2.197.463) 325.118 (1.872.345) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 76 (Euros) Saldo inicial Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo final Ejercicio 2020 Activos por impuesto diferido Diferencias temporarias Playvest SA 8.894 (2.202) 6.692 Diferencias temporarias SICI 93 Braga SA 3.729 287.099 290.828 Créditos por pérdidas a compensar Qualitat Tècnica Tèxtil S.L.U. 40.813 (40.813) - 53.436 244.084 297.520 Pasivos por impuesto diferido Adquisición Géneros de Punto Treiss S.L.U. (1.377.800) 1.377.800 - Adquisición Grupo QTT (91.507) 84.670 (6.837) Adquisición Ritex 2002, S.L.U. 24.703 (24.703) (49.143) Adquisición SICI 93 Braga SA (2.478.259) 329.211 (2.149.048) Pasivos por diferencias temporarias imponibles SICI 93 Braga SA - (282.091) (282.091) (3.922.863) 1.435.744 (2.487.119) (3.869.427) 1.671.964 (2.197.463) 18.4 Bases imponibles negativas pendientes de compensar Al 31 de diciembre, el detalle de las bases imponibles pendientes de compensar correspondientes a Nueva Expresión Textil, S.A. y a sus dependientes Dogi Spain S.L.U., y Tripoli Investments S.L.U., sin incluir las generadas en el propio ejercicio, es el siguiente: (Euros) Ejercicio de generación 2021 2020 2003 7.655.034 7.655.034 2004 8.341.918 8.341.918 2005 5.059.267 5.059.267 2006 15.970.105 15.970.105 2007 31.631.384 31.631.384 2008 37.951.606 37.951.606 2009 34.723.440 34.723.440 2011 6.595.342 6.595.342 2012 5.414.666 5.414.666 2013 4.862.894 4.862.894 2015 8.063.728 8.063.728 2016 2.130.465 2.130.465 2017 4.942.626 4.942.626 2018 2.668.986 2.668.986 2019 16.311.129 16.311.129 2020 10.906.100 - 203.228.690 192.322.590 En base a la legislación fiscal vigente, no existe límite temporal para la compensación de las bases imponibles negativas españolas. Las bases imponibles negativas acumuladas a la fecha generadas por la filial EFA, Inc. ascienden a un total 12.498 miles de dólares. Estas bases imponibles negativas no tienen establecido un límite temporal para su compensación. El Grupo, siguiendo un criterio de prudencia y, teniendo en cuenta las pérdidas generadas tanto en el ejercicio actual como en los ejercicios anteriores, no ha procedido a reconocer contablemente ni los créditos fiscales por bases imponibles negativas ni deducciones pendientes de aplicar, ni los activos por impuestos diferidos que surgirían de las diferencias temporales deducibles, si bien estas últimas no son relevantes. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 77 18.5 Deducciones pendientes de aplicar Como consecuencia del proceso de segregación llevado a cabo en 2016, Dogi Spain, S.L.U., se subrogó en todas las deducciones generadas y no aplicadas correspondientes a ejercicios en los que la Sociedad dominante, Nueva Expresión Textil, S.A., era titular de la rama de actividad productiva objeto de segregación. Por tanto, a 31 de diciembre de 2021 y de 2020 la situación es la siguiente (siendo las deducciones generadas hasta el 2018 propiamente de la sociedad del grupo Dogi Spain, S.L.U.): 2021 2020 Año origen / Año límite de aplicación Ajuste 30% amortiz a - ción I+D Exporta- ción Forma- ción Reinver- sión Ajuste 30% amortiza- ción I+D Exporta- ción Forma- ción Reinver- sión 2005 / 2020 - - - - - - 141.693 33.516 9.331 - 2006 / 2021 - - 57.737 6.509 - - - 57.737 6.509 - 2007 / 2022 - - 1.995.150 2.617 22.857 - - 1.995.150 2.617 22.857 2008 / 2023 - - 3.162 743 49.017 - - 3.162 743 49.017 2009 / 2024 - - 2.406 - 19.883 - - 2.406 - 19.883 2010 / 2025 - - 2.325 - 10.530 - - 2.325 - 10.530 2011 / 2026 - - - - 120 - - - - 120 2012 / 2027 - - - 278 10.820 - - - 278 10.820 2013 / 2028 - - - 438 10.401 - - - 438 10.401 2014 / 2029 - - - - - - - - - - 2016 / 2031 - - - - - - - - - 2017 / 2032 - - - - - - - - - 2018 / 2033 5.611 - - - - 5.611 - - - - 2019 / 2034 5.607 - - - - 5.607 - - - - 2020 / 2035 5.584 - - - - - - - - - 16.802 - 2.060.780 10.585 123.628 11.218 141.693 2.094.296 19.916 123.628 2021 2020 Año origen /Año límite de aplicación Donaciones Doble imposición Donaciones Doble imposición 2010 / 2020 - - - - 2012 / 2022 - 780 - 780 2013 / 2023 - 1.160 - 1.160 2014 / 2024 - 600 - 600 2018 / 2028 - - - - 2019 / 2029 - - - - - 2.540 105 2.540 18.6 Ejercicios abiertos a inspección La Sociedad dominante y las sociedades integrantes del grupo español, tienen abiertos a inspección los ejercicios 2017 al 2020 para el impuesto de sociedades y de los ejercicios 2018 al 2021 para el resto de los impuestos que le son aplicables. Las sociedades extranjeras del Grupo tienen abiertos a inspección los ejercicios correspondientes en cada una de las legislaciones locales para los impuestos que le son aplicables. Durante el ejercicio 2021 se ha iniciado una inspección fiscal sobre el impuesto de sociedades en la filial portuguesa, Sici, para el ejercicio 2020, dado que la revisión se encuentra en fase preliminar, a la fecha no se estima por parte de las sociedades que surjan pasivos adicionales por la misma. No existen otras inspecciones fiscales en curso en el resto de las sociedades del grupo. En general, debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 78 años sujetos a verificación, pudieran dar lugar a pasivos fiscales cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los administradores de la Sociedad dominante, en caso de producirse, no deberían suponer un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. 19 INGRESOS Y GASTOS 19.1 Importe neto de la cifra de negocios del Grupo El detalle de este epígrafe de la cuenta de resultados consolidada para los ejercicios 2021 y 2020, expresado en euros, es el siguiente: Cifra de negocios consolidada 2021 2020 Euros % Euros % DOGI Spain, S.L.U. 4.763.090 7,52% 5.046.354 8,62% Elastic Fabrics of America, Inc. 13.035.572 20,57% 15.844.945 27,08% Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) 833.166 1,31% 2.806.701 4,80% Qualitat Tècnica Tèxtil, S.L.U. - 0,00% 14.912 0,03% Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) 7.030.734 11,09% 6.247.743 10,68% Playvest, S.A. 5.410.642 8,54% 5.884.528 10,06% SICI 93 Braga, S.A. 32.301.551 50,97% 22.666.125 38,74% Total 63.374.755 100% 58.511.308 100% 19.2 Aprovisionamientos El detalle de este epígrafe de aprovisionamientos de la Cuenta de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Compra de mercaderías (31.700) - Consumos de materias primas 26.393.995 21.357.297 Compra de otros aprovisionamientos 1.437.806 2.062.270 Devoluciones de compras - (34.509) Variación de existencias de mercaderías 85.253 38.953 Variación de existencias de materias primas y otros aprovisionamientos 766.572 (199.664) Pérdidas por deterioro de materias primas y otros aprovisionamientos 111.301 1.433.465 Reversión del deterioro de mercaderías (35.826) - Reversión del deterioro de materias primas (181.149) - Subcontrataciones a terceros 11.795.482 9.492.142 40.341.735 34.149.954 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 79 19.3 Gastos de Personal El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Sueldos y salarios 11.393.748 11.768.356 Subvenciones por mantenimiento de empleo (1.089.758) (747.368) Indemnizaciones 197.392 297.014 Seguridad Social a cargo de la empresa 2.239.061 2.625.335 Otros gastos sociales 377.064 470.391 Gastos/provisión por restructuración - 2.672.814 13.117.506 17.086.542 Con el fin de adaptar la estructura de los negocios a la realidad del mercado, a final de febrero de 2020 la Sociedad del grupo, Nextil premium Garment, S.L.U. (Géneros Punto Treiss, S.L.U.), negoció un ERE de extinción de contratos con el comité de empresa que afectó a 28 personas cuyo coste por indemnizaciones ascendió a 507 miles de euros. Un importe de 106 miles de euros fue liquidado en dicho mes y el importe restante se liquidó mensualmente en importes de entre 30 y 50 miles de euros hasta diciembre de 2020. Para mitigar los impactos económicos de esta crisis, el 18 de marzo de 2020, en España se publicó el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19, así como diversos reales decretos posteriores, todos ellos encaminados a ayudar a empresas y particulares a mitigar los impactos de la ralentización de la economía. Consecuentemente, desde 1 de abril de 2020, y previo acuerdo con los representantes de los trabajadores, se llevaron a cabo ERTE’s que, en mayor o menor medida, afectaron a la práctica totalidad de plantilla y los cuales se han ido prorrogando hasta el 30 de setiembre de 2021. Para mitigar los impactos económicos de la crisis sanitaria, el gobierno federal de los Estados Unidos ha firmado ayudas con empresas para mantener la fuerza laboral en las plantas productivas americanas, consecuentemente la filial americana ha recibido una subvención no reembolsable por importe de 1.089 miles de euros (1.232 miles de dólares) en 2021 (747 miles de euros (852 miles de dólares) en 2020). Debido a la crisis económica y a las perdidas recurrentes habidas en las filiales españolas en 2020, el Grupo firmó un Expediente de Regulación de Empleo (ERE) para adecuar la plantilla del Masnou a las actuales demandas de producción en diciembre de 2020, dicha extinción de contratos afectó a un total de 59 personas de las sociedades Géneros de Punto Treiss, S.L.U., Dogi Spain, S.L.U., Ritex 2002, S.L.U y Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. cuyo coste por indemnizaciones se estimó en 2.165 miles de euros. Este fue ejecutado en abril 2021, el importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2021 asciende a 404 miles de euros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 80 19.4 Otros Gastos de Explotación La composición de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente: (Euros) 2021 2020 Gastos de investigación y desarrollo del ejercicio - 1.339 Alquileres 61.693 98.012 Reparaciones y mantenimientos 577.511 709.015 Servicio de profesionales independientes 2.700.162 3.541.531 Transporte 568.789 284.165 Primas de seguro 480.353 630.688 Servicios bancarios 185.533 352.175 Publicidad 75.720 40.204 Suministros 1.719.778 2.078.565 Otros servicios 1.077.141 1.463.905 Tributos 541.599 584.436 Variación de provisiones por operaciones comerciales (55.024) 566.957 Otros gastos de gestión corriente 4.642 16.265 7.937.898 10.367.257 Para mitigar los impactos económicos de la crisis sanitaria, el gobierno federal de los Estados Unidos ha dado ayudas a empresas que han mantenido la plantilla en situación de Covid, consecuentemente la filial americana ha recibido una subvención no reembolsable para gastos de explotación por importe de 272 miles de euros (308 miles de dólares) en 2021 (260 miles de euros (297 miles de dólares) en 2020). 19.5 Amortización del inmovilizado El detalle del gasto por amortizaciones a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Inmovilizado material 1.211.928 1.850.259 Inmovilizado intangible 2.556.232 4.806.501 3.768.160 6.656.760 19.6 Otros resultados El detalle de Otros resultados a 31 de diciembre del 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Otros ingresos - - Otros gastos - (635.212) - (635.212) A 31 de diciembre de 2020, los importes contabilizados como otros gastos hacen referencia a gastos directamente relacionados con el COVID-19: - Debido a la crisis sanitaria, el Grupo incurrió en otros gastos no recurrentes en concepto de rappels comerciales vinculados directamente a gastos comerciales extras por Covid con uno de los clientes de mayor relevancia del grupo por importe de 450 miles de euros. - Como impacto directo del Covid-19, se cancelaron pedidos de clientes que supusieron un deterioro de existencias de 116 miles de euros. - Otros gastos directos por 69 miles de euros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 81 19.7 Ingresos financieros El detalle de los ingresos financieros a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) 2021 2020 De valores negociables y otros instrumentos financieros Otros ingresos financieros - 60.813 Otros ingresos 5.133 92.094 5.133 152.907 19.8 Gastos financieros El detalle de los ingresos financieros a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Euros) 2021 2020 Intereses por deudas con empresas del grupo (nota 23.2) 238.136 128.443 Intereses de deudas con entidades de crédito 924.872 890.309 Intereses de deudas con otras empresas 27.420 145.210 Operaciones de descuento de efectos 92.176 45.229 Intereses por operaciones de "factoring" con otras entidades de crédito 3.122 15.423 Gastos financieros prestamos convertibles (nota 17.1) 1.296.934 1.114.234 Gastos financieros NIIF16 (nota 11.1) 469.149 496.226 Actualización financiera Pagos Sici (nota 17.4) 420.663 650.929 Otros gastos financieros 63.178 160.765 Intereses por deudas con terceros 3.297.514 3.518.325 3.535.650 3.646.768 20 APORTACIONES POR SOCIEDADES AL RESULTADO DEL EJERCICIO La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados consolidados a 31 de diciembre de 2021 y de 2020 se detalla en la Nota 26. 21 PROVISIONES Y CONTIGENCIAS 21.1. Provisiones para Riesgos y Gastos El detalle de provisiones al 31 de diciembre es el siguiente: A largo A corto (Euros) plazo plazo Total A 31 de diciembre de 2021 Provisión por riesgos y gastos - 81.600 81.600 A 31 de diciembre de 2020 Provisión por riesgos y gastos 817.700 335.504 1.153.204 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 82 Los movimientos habidos en estos epígrafes son los siguientes: (Euros) Saldo inicial Dotaciones Reversiones Aplicaciones y pagos Saldo final Ejercicio 2021 Largo plazo Provisión por riesgos y gastos 817.700 - (817.700) - - Corto plazo Provisión por riesgos y gastos 335.504 - (143.000) (110.904) 81.600 1.153.204 - (960.700) (110.904) 81.600 Ejercicio 2020 Largo plazo Provisión por riesgos y gastos 817.700 - - - 817.700 Corto plazo Provisión por riesgos y gastos 7.606 327.898 - - 335.504 825.306 327.898 - - 1.153.204 Las provisiones por riesgos registradas en el balance del Grupo a 31 de diciembre de 2020 a largo plazo y que ha sido dada de baja a finales del 2021, se corresponde al importe estimado para hacer frente a responsabilidades por pasivos contingentes originados en el contexto de la combinación de negocios de SICI 93 que a su vez se encontraban garantizados por el vendedor. Dado que los riesgos han prescrito en el ejercicio 2021 se ha procedido a dar de baja el pasivo contingente y el activo asociado. Las dotaciones realizadas en el ejercicio 2020 correspondían a provisiones por litigios con el antiguo propietario de SICI 93 y una exempleada de una filial española. Durante el ejercicio 2021 se ha procedido a realizar el pago en el juzgado del pasivo litigioso con la exempleada de la filial española. 21.2. Contingencias con las Sociedades Participadas del Grupo NEXTIL 21.2.1 México En México, el Grupo NEXTIL tiene dos sociedades participadas al 100%: Textiles ATA S.A. de C.V. y Textiles Hispanoamericanos S.A. de C.V. Ambas sociedades están inactivas y la Dirección de la Sociedad dominante ha optado por su liquidación y baja definitiva, proceso que se inició en febrero de 2017 y fecha en la cual prescribió cualquier posible responsabilidad fiscal. Al igual que en el ejercicio 2020 anterior, el Consejo de Administración estima que el riesgo derivado de dichas sociedades es remoto. 21.2.2. Arrendamiento nave industria de El Masnou La Sociedad del grupo DOGI SPAIN S.L.U., titular del alquiler de la nave de El Masnou, donde las sociedades del grupo en España desarrollan su actividad, se encuentra en negociación con el propietario de la misma, INVESTHOLDING JD S.L. para la obtención de una reducción de la renta. La sociedad ha interpuesto una demanda en la que declara que existe una alteración extraordinaria e incumplimiento del contrato por parte del propietario en relación con la situación urbanística de la nave. 22 INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE El inmovilizado del Grupo cuyo fin es la minimización del impacto ambiental y la protección del medio ambiente, presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020: (Euros) 2021 2020 Valor de coste 1.538.138 1.188.063 Amortización acumulada (947.085) (808.082) 591.053 379.981 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 83 Dichos inmovilizados se encuentran registrados como inmovilizado material y corresponden principalmente a una depuradora de aguas residuales y a un sistema de filtros de humo; así como a un intangible por I+D consistente en el desarrollo de un proceso de tintura de tejidos, orgánicos o sintéticos, mediante productos naturales, no contaminantes que el Grupo está desarrollando, las altas del habidas en 2021 y 2020 en la presente nota corresponden a este último concepto. 23 OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO Y PARTES VINCULADAS Las partes relacionadas con las que el Grupo ha realizado transacciones durante el ejercicio 2021 y 2020 es la siguiente: Naturaleza de la vinculación Businessgate, S.L. Accionista Sherpa Capital 2, S.L. Empresa del grupo Sherpa Desarrollo, S.L. Empresa vinculada Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. Empresa vinculada Lantanida Investments, S.L.U. Empresa vinculada Las entidades anteriores se consideran partes vinculadas al estar vinculadas a directivos, accionistas o consejeros de la Sociedad dominante o personas vinculadas a éstas. 23.1. Saldos con empresas del grupo y entidades vinculadas Los saldos mantenidos con entidades vinculadas a 31 de diciembre de 2021 y de 2020 son los siguientes: (Euros) Accionista Empresas vinculadas Otras partes vinculadas Empresas del grupo Total Ejercicio 2020 Deudas a largo plazo (Nota 17) (15.365.810) - - - (15.365.810) Deudas a corto plazo (Nota 17) (372.416) - - - (372.416) Acreedores - (70.500) (6.120) - (76.620) (15.738.226) (70.500) (6.120) - (15.814.846) Ejercicio 2020 Deudas a largo plazo (Nota 17) (8.180.812) - - - (8.180.812) Deudas a corto plazo (Nota 17) (134.280) - - - (134.280) Acreedores - (100.345) - - (100.345) (8.315.092) (100.345) - - (8.415.437) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 84 Estos saldos se desglosan según el siguiente detalle en euros: Saldo a 31/12/2021 Saldo a 31/12/2020 Empresas del Grupo y Vinculadas A cobrar A pagar A cobrar A pagar Businessgate, S.L. - (15.365.810) - (8.180.812) Total largo plazo (15.365.810) (8.180.812) Businessgate, S.L. - (372.416) - (134.280) Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. - - - - Sherpa Desarrollo, S.L. - (60.500) - (84.700) Sherpa Capital 2, S.L. - (5.000) - (12.645) Lantanida Investments, S.L.U. - (5.000) - (3.000) Consejeros - (6.120) - - Total corto plazo - (449.036) - (234.625) - (15.814.846) - (8.415.437) 23.2. Transacciones con empresas del grupo y partes vinculadas El detalle de las transacciones mantenidas con empresas vinculadas mantenidas durante el ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente: (Euros) Prestación de servicios Servicios recibidos Ingresos financieros Gastos financieros Ejercicio 2021 Empresa del grupo Businessgate, S.L.U. - - - (238.136) - - - (238.136) Empresa vinculada Sherpa Capital 2, S.L. - (9.000) - - Lantanida Investments, S.L.U. - (9.000) - - Sherpa Desarrollo, S.L. - (216.850) - - - (234.850) - - Total - (234.850) - (128.443) (Euros) Prestación de servicios Servicios recibidos Ingresos financieros Gastos financieros Ejercicio 2020 Empresa del grupo Businessgate, S.L.U. - - - (128.443) - - - (128.443) Empresa vinculada Sherpa Capital 2, S.L. - (12.000) - - Lantanida Investments, S.L.U. - (11.000) - - Sherpa Desarrollo, S.L. - (151.422) - - - (174.422) - - Total - (174.422) - (128.443) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 85 23.3. Accionistas significativos Las operaciones relevantes realizadas durante el ejercicio 2021 y 2020 con los accionistas significativos, todas ellas cerradas en condiciones de mercado, expresadas en euros, han sido las siguientes: (Euros) Cuenta corriente a favor de la Sociedad Préstamos recibidos Intereses cargados Ejercicio 2021 Empresas grupo Businessgate, S.L. - (15.365.810) (372.416) Total - (15.365.810) (372.416) Ejercicio 2020 Empresas grupo Businessgate, S.L. - (8.180.812) (128.443) Total - (8.180.812) (128.443) Las operaciones relevantes realizadas durante los ejercicios 2021 y 2020 con los accionistas significativos y sus empresas relacionadas han sido todas ellas cerradas en condiciones de mercado. 23.4. Administradores y Alta dirección Los miembros del Consejo de Administración y demás personas que asumen la gestión de Nueva Expresión Textil, S.A. al nivel más elevado, así como los accionistas representados en el Consejo de Administración o las personas físicas o jurídicas a las que representan, no han participado durante los ejercicios 2021 y 2020 en transacciones fuera del curso normal de los negocios, excepto por la deuda a corto plazo con un consejero en 2020 (véase nota 17.2). Las transacciones con accionistas significativos se desglosan en la Nota 23.3. 23.4.1. Remuneración de los Consejeros El detalle de las remuneraciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la sociedad dominante del Grupo es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Dietas 97.000 114.000 Alta dirección 162.400 162.400 Servicios de Consultoría 120.000 120.000 379.400 394.400 (Euros) 2021 2020 Externos dominicales 25.000 29.000 Externos independientes 54.000 62.000 Ejecutivos 180.400 183.400 Servicios de Consultoría 120.000 120.000 379.400 394.400 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 86 A cierre del ejercicio el importe pendiente de pago de las dietas con Administradores independientes es el que sigue: (Euros) 2021 2020 Lhotse Estudios, S.L. 510 - Jethro Management Consulting, S.L. 1.020 500 1.530 500 No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros del Órgano de Administración al 31 de diciembre de 2021 y 2020, ni pasivos devengados en concepto de seguros de vida ni planes de pensiones. Los miembros del órgano de administración de la Sociedad dominante no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tampoco han recibido acciones ni opciones sobre acciones durante el ejercicio, ni han ejercido opciones ni tienen opciones pendientes de ejercitar. Durante el ejercicio 2021 la Sociedad ha satisfecho la prima del seguro de responsabilidad civil de los administradores por un total de 30.000 euros (30.000 euros en el ejercicio 2020), la cual ha sido satisfecha directamente por Sherpa Desarrollo S.L. y refacturada a la Sociedad. 23.4.2. Remuneración de los miembros de la Alta Dirección del Grupo Adicionalmente al importe devengado por la Alta dirección que se detalla en el cuadro de la nota 23.4.1 anterior, existen tareas de Alta dirección que han sido asumidas por directivos del grupo Sherpa Capital y sus servicios facturados por empresas vinculadas, figurando asimismo un importe 120.000 (120.000 euros en 2020) facturado por la sociedad Sherpa Desarrollo, S.L. No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros de la alta dirección al 31 de diciembre de 2021 y 2020, ni pasivos devengados en concepto de seguros de vida ni planes de pensiones. Los miembros de la alta dirección no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tampoco han recibido acciones ni opciones sobre acciones durante el ejercicio, ni han ejercido opciones ni tienen opciones pendientes de ejercitar. 23.4.3. Otra Información Referente al Consejo de Administración En el deber de evitar situaciones de conflicto con el interés de la Sociedad dominante, durante el ejercicio los administradores de la Sociedad Dominante que han ocupado cargos en el Consejo de Administración han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto ellos como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha norma, excepto en los casos en que haya sido obtenida la correspondiente autorización en cuyo caso se desglosa en la memoria. 24 MONEDA EXTRANJERA 24.1. Saldos y transacciones en moneda extranjera Los saldos en moneda extranjera no son relevantes al cierre del ejercicio 2021 y 2020. 24.2. Diferencias de cambio reconocidas El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por clases de instrumentos financieros es el siguiente: (Euros) 2021 2020 Diferencias positivas de cambio 62.035 43.401 Diferencias negativas de cambio (71.789) (66.062) (9.754) (22.661) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 87 25 OTRA INFORMACIÓN 25.1. Estructura del personal El número medio de personas empleadas del Grupo durante el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 y el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2020, distribuido por categorías y sexos, es el siguiente: Número Número de personas con Número de personas empleadas al de personas discapacidad > 33% final del ejercicio empleadas en del total Hombres Mujeres Total el ejercicio en el ejercicio Ejercicio 2021 Alta dirección 1 0 1 1 0 Dirección 10 3 13 12 0 Administrativos 9 19 28 29 0 Personal de venta y distribución 24 31 55 57 1 Personal de producción 144 232 376 390 1 188 285 473 489 2 Ejercicio 2020 Alta dirección 1 0 1 0 0 Dirección 9 1 10 9 0 Administrativos 9 20 29 36 0 Personal de venta y distribución 27 32 59 62 1 Personal de producción 168 236 404 425 1 214 289 503 532 2 25.2. Honorarios de auditoría Los honorarios devengados en el ejercicio por los servicios prestados por el auditor de cuentas, KPMG Auditores, S.L. han sido los siguientes: (Euros) 2021 2020 Servicios de auditoría 253.178 231.157 Otros trabajos de revisión y verificación contable 6.000 6.000 259.178 237.157 Asimismo, otras sociedades de la red del auditor principal devengaron honorarios por servicios de auditoría de cuentas por un importe de 36.000 euros (30.886 euros en 2020). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 88 25.3. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio La información relativa al periodo medio de pago a proveedores de las sociedades españolas del Grupo es la siguiente: 2021 2020 (Días) Periodo medio de pago a proveedores 124 104 Ratio de operaciones pagadas 70 85 Ratio de operaciones pendientes de pago 277 270 (Euros) Total pagos realizados 9.227.903 24.928.350 Total pagos pendientes 3.267.756 2.850.342 A 31 de diciembre de 2021, el periodo medio ponderado de pago de facturas a proveedores de las Sociedades españolas del Grupo es de 124 días (104 días a 31 de diciembre de 2020). Dada la situación de las sociedades españolas del Grupo, se están haciendo los mejores esfuerzos en la reducción de su plazo de pagos a proveedores dentro de los plazos máximos establecidos por la legislación vigente. 25.4. Garantías y avales 25.4.1 Compromisos de compraventa A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen en el Grupo compromisos de compraventa de elementos del inmovilizado ni existencias de carácter significativo. 25.4.2 Pasivos contingentes El Grupo no tiene pasivos contingentes de carácter significativo por litigios surgidos en el curso normal del negocio de los que se prevea que surjan pasivos significativos distintos de aquellos que ya están provisionados en las presentes cuentas anuales consolidadas (Nota 21). 25.4.3 Avales La sociedad dependiente Tripoli Investments, S.L.U. cuenta con el apoyo expreso manifestado por el accionista mayoritario Businessgate, S.L. mediante una carta de apoyo financiero para garantizar la recuperabilidad que esta sociedad mantiene con su participada Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.). Dichas deudas no se muestran en el balance consolidado al ser eliminadas en el proceso de consolidación del Grupo, al tratarse de compañías integradas en el mismo. La totalidad de los activos de la sociedad dependiente americana Elastic Fabrics of América, Inc. se encuentran pignorados en garantía de las deudas mantenidas por dicha sociedad (Nota 17). Así como también lo están una serie de bienes muebles propiedad de la sociedad Dogi Spain, S.L.U (vendidos a NEFE en 2021) . como consecuencia de dos aplazamientos concedidos por la Tesorería General de la Seguridad Social así como garantía de un préstamo concedido por Avança.(Véase Nota 9.2.). 26 INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS Un segmento operativo es un componente de una entidad: a) que desarrolla actividades empresariales que pueden reportarle ingresos y ocasionarle gastos (incluidos los ingresos y gastos relativos a transacciones con otros componentes de la misma entidad); b) cuyos resultados de explotación son examinados a intervalos regulares por la máxima instancia de toma de decisiones operativas de la entidad con objeto de decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 89 c) en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada. La dirección del Grupo ha determinado los segmentos operativos basándose en la información de gestión que supervisa y revisa el Consejo de Administración de la Sociedad dominante y su Dirección, y que es utilizada para la toma de decisiones estratégicas de cada uno de los negocios. La información supervisada por la Dirección actualmente consiste en información financiera individual de las Sociedades Nueva Expresión textil (Sociedad dominante), Dogi Spain, S.L.U., Elastic Fabrics of América, Inc. (USA), Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.)., , Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.), sub-Grupo SICI y Nextil Elastics Fabrics, S.A. En este sentido, las actividades realizadas por cada una de las sociedades individuales identificadas para cada uno de los segmentos son las siguientes: Nueva Expresión Textil, S.A. (Sociedad dominante): su actividad principal se centra en la en la tenencia y gestión de participaciones sociales en distintas sociedades del Grupo, así como la prestación de servicios centrales a las mismas, por lo que sus actividades han sido clasificadas en el segmento denominado “otras sociedades no productivas” en los ejercicios 2020 y 2019. (se ubica en la unidad corporativa) DOGI Spain, S.L.U.: su actividad ha sido la de fabricación y comercialización de tejido elástico íntegramente en la unidad generadora de efectivo que el Grupo realiza en las instalaciones arrendadas en la localidad de El Masnou (Barcelona). En el ejercicio 2021, la sociedad ha vendido la actividad de fabricación a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U , por lo que a partir del 1 de octubre de 2021 solo conserva la actividad de comercialización. Esta situación debe tenerse en consideración al comparar las cifras de este segmento. (se ubica en la unidad de tejido) Elastic Fabrics of América, Inc. (EFA, Inc.): Corresponde a la actividad de fabricación y comercialización de tejido elástico íntegramente en la unidad generadora de efectivo que el Grupo mantiene en la localidad americana de Greensboro (Carolina del Norte, USA). (se ubica en la unidad de tejido) Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.).: centra su actividad en el diseño, confección y comercialización de prendas de géneros de punto de moda femenina para grandes cadenas de moda, así como prendas de baño y deporte, hombre o mujer, para clientes Premium, encargando la producción de lotes principalmente a terceros. (se ubica en la unidad de prenda) Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.): La actividad de este segmento se centra en la fabricación y comercialización de tejidos elásticos para la industria del traje de baño, corsetería, ropa deportiva y prêt-a-porter. Desde el 1 de octubre de 2021 incorpora la actividad de fabricación de Dogi Spain.(se ubica en la unidad de tejido) Grupo SICI: Formado por las sociedades Sici y Playvest. La actividad de SICI se centra en la elaboración de prendas para grandes marcas de moda de lujo, mientras que la de Playvest se dedica a la fabricación de ropa interior y técnica (ropa interior masculina funcional; para la etapa maternal y de lactancia que incluye prendas de vestir y accesorios), ropa deportiva y ropa de abrigo. (se ubica en la unidad de prenda) Nextil Elastics Fabrics, S.A.: Corresponderá a la actividad de fabricación y comercialización de tejido elástico íntegramente en la unidad generadora de efectivo que el Grupo mantiene en la localidad Pinula en Guatemala. Actualmente está en proceso de construcción. (se ubica en la unidad de tejido) En la información que se acompaña se ha incluido para cada segmento las operaciones con las Sociedades del Grupo, a fin de que el total de las cifras del ejercicio respectivo refleje la aportación de cada segmento al resultado del Grupo. Los ajustes y eliminaciones efectuados en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo se tratan como partidas conciliatorias al explicar las diferencias entre la información por segmentos y la información financiera consolidada incluida en estas cuentas anuales consolidadas. Los activos, pasivos, ingresos y gastos por segmentos incluyen aquellos directamente asignables, así como todos los que pueden ser razonablemente asignados. Las políticas contables para cada uno de los segmentos son uniformes y coincidentes con las indicadas para NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 90 el Grupo en su conjunto. Los segmentos son gestionados con un razonable nivel de independencia de acuerdo con sus características y estrategias, y las transacciones entre ellos se realizan según condiciones de mercado. 26.1. Estado de Situación Financiera por Segmentos a 31 de diciembre de 2021 (Miles de euros) DOGI Spain, S.L.U. EFA Inc Nextil Premium Garment, S.L.U. (anteriormente Generos Punto Treiss SL) Nextil Elastics Fabrics Europe, S.L.U. (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) Grupo SICI Nextil Elastics Fabrics, S.A. Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación() Total Nextil Inmovilizado Material - 2.116 43 1.010 4.797 116 525 9 8.616 Activos intangibles - 94 10 816 357 9 37 12.945 14.268 Inversiones financieras 111 - 11.508 4 2.039 40 51.260 (63.705) 1.257 Activos por impuesto diferido - - - - 186 - 8 - 194 Otros activos corrientes 9.771 6.315 5.544 12.380 31.953 258 13.979 (50.340) 29.860 TOTAL ACTIVO 9.882 8.525 17.105 14.210 39.332 423 65.809 (101.091) 54.195 Patrimonio Neto (15.157) (1.121) (1.707) (5.890) 12.620 (535) (11.837) (5.169) (28.796) Deuda Financiera 16.214 6.055 16.595 10.218 19.861 335 76.452 (78.523) 67.207 Pasivos no corrientes - - - 80 246 - - 1.740 2.066 Pasivos corrientes 8.825 3.591 2.217 9.802 6.605 623 1.194 (19.139) 13.718 TOTAL PASIVO 9.882 8.525 17.105 14.210 39.332 423 65.809 (101.091) 54.195 () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación 26.2. Estado de Situación Financiera por Segmentos a 31 de diciembre de 2020 (Miles de euros) DOGI Spain, S.L.U. EFA Inc Géneros de Punto Treiss, S.L.U Ritex 2002, S.L.U. Grupo SICI Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación() Total Nextil Inmovilizado Material 1. 000 2.157 69 201 4.478 22 202 8.129 Activos intangibles 513 182 27 139 41 16 12.882 13.800 Inversiones inmobiliarias - - - - - - - - Inversiones financieras 111 - 11.508 4 2.056 62.764 ( 74.417 ) 2.026 Activos por impuesto diferido - - - - 290 8 - 298 Otros activos corrientes 7. 658 6. 641 5.294 5. 448 18.275 9.924 ( 28. 336 ) 24.905 TOTAL ACTIVO 9.283 8.980 16. 899 5. 792 25.139 72.734 ( 89 .669 ) 49.158 Patrimonio Neto ( 13. 246 ) 433 ( 600 ) ( 2.762 ) 7.840 301 ( 16.801 ) ( 24.835 ) Deuda financiera 2.036 4.757 5. 202 735 9.471 23.095 3.167 48.463 Pasivos no corrientes 13.458 - 8.708 3.115 282 34.982 ( 49.109 ) 11.436 Pasivos corrientes 7.035 3.790 3.588 4.704 7.546 14.355 ( 26 .925 ) 14.093 TOTAL PASIVO 9.283 8.980 16. 899 5. 792 25.139 72.734 ( 89. 669 ) 49.158 () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 91 26.3. Cuenta de Pérdidas y Ganancias por Segmentos a 31 de diciembre de 2021 (Miles de euros) DOGI Spain, S.L.U. EFA Inc Nextil Premium Garment, S.L.U. (anteriormente Generos Punto Treiss SL) Nextil Elastics Fabrics Europe, S.L.U. (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) Grupo SICI Nextil Elastics Fabrics, S.A. Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación() Total Nextil Importe neto de la cifra de negocios 8.125 13.156 853 10.664 37.821 - 2.735 (9.979) 63.375 Otros ingresos 386 - 7 14 167 - 22 (308) 288 Total ingresos ordinarios 8.511 13.156 860 10.678 37.988 - 2.757 (10.287) 63.663 Trabajos realizados para otras empresas - - - 145 115 - - - 260 Aprovisionamientos y otros (6.339) (7.586) (545) (7.733) (23.205) - (4) 7.251 (38.161) Prestaciones a empleados (1.617) (3.506) (452) (2.159) (4.609) (3) (1.332) 486 (13.192) Amortizaciones (792) (503) (50) (267) (451) - (7) (3.512) (5.582) Deterioro y resultado de la venta de activos 623 - 7 76 - - - 1.108 1.814 Otros gastos de explotación (2.090) (2.682) (326) (1.167) (3.385) (476) (1.533) 3.795 (7.864) Otros resultados - - - - - - - - - Resultado de explotación (1.704) (1.121) (506) (427) 6.453 (479) (119) (1.159) 938 Resultado financiero (221) (331) (614) (171) (10) (9) (13.214) 11.029 (3.541) Resultado antes de impuestos (1.925) (1.452) (1.120) (598) 6.443 (488) (13.333) 9.870 (2.603) Impuesto sobre sociedades 14 - 14 5 (1.405) - (41) 328 (1.085) Resultado del ejercicio (1.911) (1.452) (1.106) (593) 5.038 (488) (13.374) 10.198 (3.688) Resultado atribuido a la sociedad dominante (1.911) (1.452) (1.106) (593) 5.038 (488) (13.374) 10.221 (3.665) Resultado atribuido a socios externos - - - - - - - (23) (23) () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 92 26.4. Cuenta de Pérdidas y Ganancias por Segmentos a 31 de diciembre de 2020 (Miles de euros) DOGI Spain, S.L.U. EFA Inc Géneros de Punto Treiss, S.L.U Ritex 2002, S.L.U. Grupo SICI Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación() Total Nextil Importe neto de la cifra de negocios 6.684 15.845 2.783 8. 060 28.560 11.156 ( 14.577 ) 58.511 Otros ingresos 196 ( 45 ) 1 234 197 1 ( 410 ) 174 Total ingresos ordinarios 6.880 15.800 2.783 8. 294 28.757 11.158 (14. 987 ) 58.685 Trabajos realizados por la empresa para - - - - - - 96 96 Aprovisionamientos y otros ( 6. 426 ) ( 8.736 ) ( 4.009 ) ( 7.635 ) ( 18.071 ) ( 493 ) 5.086 ( 40. 284 ) Prestaciones a los empleados ( 4. 479 ) ( 4.045 ) ( 2.019 ) ( 1. 474 ) ( 3.937 ) ( 1. 363 ) 230 ( 17. 087 ) Amortizaciones ( 656 ) ( 538 ) ( 848 ) ( 263 ) ( 405 ) ( 41 ) (3.756) ( 6. 507 ) Deterioro y resultado de la venta de activos ( 353 ) - ( 104 ) ( 516 ) 0 4 ( 4.937 ) ( 5. 906 ) Otros gastos de explotación ( 2. 478 ) ( 3.400 ) ( 995 ) ( 1. 240 ) ( 3. 079 ) ( 1. 971 ) 2.795 ( 10.367 ) Otros resultados ( 190 ) 0 ( 21 ) (5) ( 452 ) (29) 60 ( 635 ) Resultado de explotación ( 7. 702 ) ( 919 ) ( 5.212 ) ( 2.838 ) 2.813 7.266 ( 15.413 ) ( 22. 004 ) - Resultado financiero ( 272 ) ( 445 ) ( 318 ) ( 210 ) 727 (6.727) 3.537 ( 3.707 ) - Resultado antes de impuestos ( 7. 973 ) ( 1. 363 ) ( 5.529 ) ( 3 .048 ) 3.540 538 ( 11.876 ) ( 25.712 ) Impuesto sobre sociedades - 27 - - ( 539 ) 8 1.853 1.349 Resultado del ejercicio ( 7. 973 ) ( 1. 336 ) ( 5.529 ) ( 3. 048 ) 3.001 546 ( 10.023 ) ( 24.363 ) Resultado atribuido a la sociedad dominante ( 7. 973 ) ( 1. 336 ) ( 5.529 ) ( 3. 048 ) 3.001 558 ( 10.023 ) ( 24.351 ) Resultado atribuido a socios externos - - - - - ( 12 ) - ( 12 ) () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación 27 HECHOS POSTERIORES 27.1 Adquisición de Keupe Unipessoal, Lda. Con fecha del 3 de enero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. adquiere el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA por importe de 226 miles de euros que permite ampliar la capacidad productiva de la unidad de prenda. 27.2 Emisión de bonos convertibles En febrero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. ha firmado un acuerdo para la emisión de bonos convertibles por valor de 6 millones de euros correspondientes a 6 millones de títulos, Los fondos obtenidos en la emisión deberán ser destinados exclusivamente a proyectos de desarrollo establecidos. Las características principales de los bonos son: — Bonos con opción de conversión para el emisor. En caso de conversión, el retorno máximo a la entidad financiadora por la titularidad de las acciones convertidas seria de una TIR del 5% sobre el valor de la deuda convertida. — El plazo será de 5 años desde la fecha de desembolso con devolución en cuatro anualidades de 1,5 millones de euros a partir del segundo aniversario, sin perjuicio de la posibilidad de amortización anticipada. — El tipo de interés será el Euribor a 6 meses más un 3,5% NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 93 — El precio de emisión será a la par. Esta operación de financiación se encuentra sujeta al cumplimiento de una condición suspensiva habitual en este tipo de operaciones. 27.3 Crisis provocada por la guerra en Ucrania El pasado 24 de febrero de 2022 se produjo la invasión militar de Ucrania por parte del Gobierno ruso. En respuesta a esta acción militar, se han implementado por parte de diversos países importantes sanciones económicas contra Rusia y un número creciente de grandes empresas públicas y privadas han anunciado acciones voluntarias para restringir las actividades comerciales con Rusia. Asimismo, varias entidades rusas que cotizan en bolsa han visto suspendidas sus cotizaciones en ciertas bolsas de valores y han sido excluidas de los índices del mercado. El banco central ruso ha suspendido temporalmente el comercio de acciones y derivados, y las autoridades locales también han prohibido temporalmente a los inversores extranjeros vender activos rusos y han impuesto limitaciones significativas a cualquier pago a entidades extranjeras, por ejemplo, para liquidar pasivos financieros. El conflicto de Ucrania y sus efectos tienen lugar en un momento de incertidumbre y volatilidad económica global significativa y es probable que los efectos interactúen e incluso agraven los efectos de las condiciones actuales del mercado. Esta situación trae consigo una importante lista de efectos sobre la economía y para las empresas que deben ser evaluados. Las consecuencias derivadas de esta nueva crisis, se consideran un hecho posterior que no requiere un ajuste en las cuentas anuales del ejercicio 2021, sin perjuicio de que deban ser objeto de reconocimiento en las cuentas anuales del ejercicio 2022, en su caso. Aunque a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas, no es posible realizar una estimación detallada de los impactos presentes y futuros derivados de esta crisis sobre el Grupo, las principales consecuencias cualitativas identificadas podrían ser: - Posibles retrasos en los proyectos ya existentes, especialmente en Guatemala por problemas de suministro o por incremento de coste de algunas materias primas como el aluminio necesarias en los procesos de producción de la maquinaria actualmente comprometida. Aunque los precios están cerrados en los contratos, no se descartan posibles futuras negociaciones o incrementos en los costes de transportes, que pudieran afectar al resultado. - En cuanto a posibles roturas en las cadenas de suministro de materias primas, no se estima que la situación empeore respecto a la situación actual, debido a la tipología de proyectos. Si pudiera existir un aumento en los precios de algunas mercancías, los incrementos de precios estimados al cierre de 2021 se han tenido en cuenta al elaborar sus proyecciones para el ejercicio 2022 - Así mismo, se estima un incremento en los costes de transporte, tanto debido al incremento del coste de los carburantes, como a posibles cortes en la cadena de suministro que pudieran implicar transportes urgentes con un coste mucho más elevado. - En cuanto al mercado de lujo la exposición a Rusia de nuestros principales clientes es muy baja, ahora bien, en la unidad de tejido, aunque no hay una exposición en Rusia, si en clientes centroeuropeos con mercados en Rusia, por lo que podría tener cierto impacto en las ventas de la compañía previstas para el 2022. 27.4 Ampliación de capital El 22 de marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, acordó aumentar el capital social de la Sociedad al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019, bajo el punto séptimo de su orden del día, en un importe máximo de hasta 5.000.000 euros, mediante la emisión de nuevas acciones, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente y previsión de suscripción incompleta (el “Aumento de Capital Dinerario”). Asimismo, el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado en la misma reunión someter a su aprobación por la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad un segundo aumento de NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 94 capital por importe efectivo de 7.571.026,30 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., ostenta frente a la Sociedad en virtud de un préstamo participativo, con el mismo nominal y prima de emisión por acción que el Aumento de Capital Dinerario, de modo que se proceda a compensar los referidos derechos de crédito. Dicha cifra equivale a parte del principal del préstamo participativo y de los intereses devengados hasta la fecha de celebración de la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas Desde el 31 de diciembre de 2021 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, no se han producido otros hechos posteriores relevantes. . * * * NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 104 RESUMEN DEL EJERCICIO La cifra de negocios consolidada de NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y sociedades dependientes (Grupo Nextil) ha ascendido a 63,4 millones de euros en el acumulado de 2021, lo que supone un incremento de un 8,3%, con un EBITDA de 4,7 millones de euros frente al negativo 8,9 millones de euros del año anterior. Esta mejora de EBITDA se ha alcanzado a pesar del alza de precios exponencial de las materias primas, energía y transporte; que ha supuesto un impacto negativo cercano a 1 millón de euros en el año. El Grupo Nextil se organiza funcionalmente en dos Unidades de Negocio, Prenda y Tejido. La unidad de PRENDA ha tenido una cifra de negocio de 38,6 millones de euros frente a los 31,3 millones de euros del mismo periodo del ejercicio anterior. A pesar de ello, su EBITDA contable ha sido de 6,7 millones de euros positivos, siendo 3,3 millones al cierre del 2020. En la unidad de TEJIDO, la cifra de ventas ha alcanzado los 24,8 millones de euros en 2021. Las ventas deberían haber sido mayores en la división de Tejidos, puesto que la cartera de pedidos se ha incrementado un 180% de pedidos respecto a 2019. Sin embargo, los continuos cortes en la cadena de suministro de hilo, tanto en Europa como en América, ha obligado a cierres intermitentes en las fábricas, y el alza de materias primas, gas y electricidad, han penalizado el resultado. A final de octubre se tomaron las medidas organizativas y comerciales necesarias para trasladar dicho impacto a nuestros clientes de manera inmediata, de esa forma se verá mitigado el impacto de la escalada inflacionista de las materias primas sobre los resultados de la empresa durante el primer trimestre del 2022. En el mercado de Lujo, se están desarrollando colecciones de mayor valor añadido y cantidad. La cartera de pedidos a cierre de trimestre fue un 250% superior a 2020 en las mismas fechas, alcanzando los 15 millones de euros de backlog. La nueva estructura comercial está focalizada en el desarrollo del negocio con nuevas marcas en la cartera de clientes, incorporando nuevas propuestas técnicas y comerciales. Con el objetivo de incrementar las capacidades productivas, se ha adquirido en enero de 2022 la empresa portuguesa, KEUPE, proveedor del sector Lujo, permitiendo incrementar en más del 23% las unidades producidas internamente. En el mercado del deporte técnico, se está realizando una intensa actividad comercial para su futuro crecimiento, tanto en el mundo de la prenda como en el del tejido técnico enfocado a deporte. Para ello, se ha reforzando el equipo comercial con un nuevo Director de División. Se establecen tres áreas de crecimiento: Norte de Europa para ropa técnica de deportes de invierno y náuticas; Italia y Norteamérica, basados ambos en ciclismo y golf. La propuesta de valor se basa en funcionalidad y características técnicas. Se ha finalizado un proyecto de investigación de dos años, para el desarrollo de nuevos tejidos no newtonianos. Estos tejidos y prendas se encuentran en proceso de patente. Estas patentes son aplicables en máquinas seamless, y tejidos elásticos, circulares y rectilíneos. En el mercado de baño, la actividad se está recuperando, después de dos temporadas perdidas por la pandemia y las restricciones de movilidad. Se ha trabajado intensamente en el desarrollo de nuevas colecciones, donde el tejido impreso recupera parte de su importancia, para la temporada de baño 2022, así como de colecciones en prenda a clientes tradicionales. La cartera de pedidos duplica la de 2019, con 3,1 millones de euros. Los grandes retos de este mercado son la escasez de materias primas y la apertura real y efectiva de los mercados turísticos. La división de prenda, que mantiene sus capacidades técnicas en diseño y patronaje de prendas corseteras, está enfocándose en clientes Premium o Lujo, fundamentalmente italianos, aprovechando la red comercial en el sector Lujo y Premium. Además, se está trabajando en la propuesta de valor consistente en Baño Hombre, con tejidos y acabados específicos. En el mercado de intima, la cartera de pedidos sigue creciendo y se han sentado las bases para que la subida de las materias primas, energía y transporte, sea trasladado a mercado de manera eficiente. La NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 105 cartera se encuentra en cifras nunca alcanzadas, con más de 7,2 millones de euros a cierre de 2021, en gran parte motivado por el incremento de la demanda en EE.UU. La cartera de clientes en ese país también se ha incrementado, al relanzarse la actividad en el mundo del shapewear. En Medical, la nueva estructura organizativa está dando resultados significativos. La apertura del mercado Medical hacia áreas donde casi no se tenía presencia como México, Colombia y Centroamérica, ha permitido la apertura de tres nuevos clientes con presencia mundial en el mundo de las prendas postquirúrgicas, así como el crecimiento en los clientes activos en 2021. Las nuevas propuestas de valor incluyen, nuevos desarrollos en el campo del tejido técnico y en el de prendas seamless. 1.1. Evolución de los negocios del grupo Nextil PRENDA | NPG (anteriormente TREISS)- SICI93- PLAYVEST Mercado y operaciones La cifra de negocio de la unidad en el ejercicio 2021 ha ascendido a 38,6 millones de euros, un 23% mas que el 2020 que se situó en 31,2 millones de euros. La cifra de negocio se ha incrementado en SICI respecto a 2020, lo que refleja un crecimiento sostenido en dicha compañía. En PLAYVEST se ha mantenido constante la cifra de negocio respecto de 2020. Y en NPG no se han recuperado todavía debido a la pérdida de la temporada de baño de 2021.. La cifra de EBITDA es positiva en 6,7 millones de euros, siendo 3,3 millones de euros en 2020 (un 61,5% mas), lo que significa que a nivel de EBITDA el mercado de prenda se está recuperando. Esto es debido a una mejora en los costes de personal y al incremento de pedidos en el cliente objetivo de esta unidad. Por este motivo, se ha realizado una restructuración severa de los costes de NPG, ajustándolos a la venta prevista en 2021 y 2022. La cifra de EBITDA ajustado anual de la División de Prenda es positiva en 3,3 millones de euros, lo que significa una reducción en 5,3 millones de euros respecto a la cifra del año anterior en el mismo periodo. Perspectivas para el 2022 La Unidad de Prenda está enfocada básicamente a los mercados de Lujo, Premium, Deporte y Baño. La línea Premium está en proceso de reajuste en cuanto a su propuesta de valor y sus centros productivos. Ya se han iniciado preproducciones para grandes marcas Premium, con los mismos objetivos de rentabilidad que en el sector Lujo y Deporte. En el mercado de Lujo, se están desarrollando colecciones de mayor valor añadido y cantidad, todo ello unido a la recuperación de la cartera de pedidos prepandemia. Se está realizando un esfuerzo significativo en la potenciación y entrada de nuevas marcas en la cartera de clientes de la División Lujo, incorporando nuevos profesionales senior en el departamento comercial. En Deporte se espera la consolidación del gran crecimiento del año pasado, realizándose una intensa actividad comercial para su futuro crecimiento, tanto en el mundo de la prenda como en el del tejido técnico enfocado a deporte. El Baño ha perdido la temporada 2021, tanto en tejido como en prenda, con cifras muy inferiores a la temporada 2019, sin embargo, se aprecia gran actividad en las marcas para que la temporada 2022 sea normal en cuanto a cifra de negocios. Los ajustes realizados en NPG, o la División Premium, se consideran suficientes para poder volver a resultados positivos en los próximos años y establecer un crecimiento más sólido que el obtenido en el mercado fast-fashion, tal y como se refleja en los resultados de la Sociedad en este primer semestre del año. La cifra de negocio que se espera alcanzar en 2022 en esta unidad de Prenda se espera se situé próxima a las cifras del 2019, no siendo superior por la unidad de Baño, que tardara en recuperarse, pero se han NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 106 tomado las medidas necesarias para que la recuperación sea robusta y el negocio sea rentable. TEJIDO | DOGI SPAIN-EFA-QTT-NEFE (anteriormente RITEX) Mercado y operaciones La cifra de negocio, los márgenes y el EBITDA de la Unidad de Tejidos reflejan los esfuerzos realizados en la mejora de la estructura del grupo, optimización de procesos e impulso comercial que se van realizando, a pesar del impacto comercial producido por el Coronavirus desde febrero de 2020. Las ventas han alcanzado 24,8 millones de euros, un 8,8% menos que el mismo periodo de 2020. El mayor impacto es debido a la pérdida, causada por la incertidumbre del mercado y las dificultades de movimiento entre países, de gran parte de la temporada de baño y por tanto de producto de mayor valor añadido, los estampados. Las ventas deberían haber sido mayores en la división de Tejidos, puesto que la cartera de pedidos se ha incrementado un 180% de pedidos respecto a 2019. Sin embargo, los continuos cortes en la cadena de suministro de hilo, tanto en Europa como en América, ha obligado a cierres intermitentes en las fábricas, y el alza de materias primas, gas y electricidad, han penalizado el resultado. El EBITDA acumulado es negativo en 2 millones de euros. A final de octubre se tomaron las medidas organizativas y comerciales necesarias para trasladar dicho impacto a nuestros clientes de manera inmediata, de esa manera se verá mitigado el impacto de la escalada inflacionista de las materias primas sobre los resultados de la empresa durante el primer trimestre del 2022. Para ajustar estos costes, se ha ejecutado un ERTE en la planta productiva del Masnou y se ha ejecutado un ERE en las empresas situadas en España -efectivo en el mes de abril-, ubicaciones donde la actividad ha caído más bruscamente. En la planta de E.E.U.U., donde la plantilla es más flexible, han existido dos efectos: la reducción de la venta de productos en el mercado shapewear por el cierre de las grandes cadenas comerciales y firmas americanas, y el incremento de la venta en el canal medical, donde EFA está muy bien posicionada. Es necesario reseñar las subidas, de las materias primas como las Poliamidas y el Elastano, debido a problemas de abastecimiento en EE.UU. y Europa y el incremento del coste de la energía. Esta escalada de precios va a ser trasladada al mercado mediante un incremento de precios a partir del segundo semestre del año. Perspectivas para el 2022 Durante el ejercicio 2022, a pesar de estar situados en una sexta ola de la pandemia, se espera una gradual recuperación de la actividad, una vez ya ha comenzado a reactivarse el comercio mundial y se han reiniciado las actividades deportivas. En EFA, la apertura de todas las actividades deportivas y comerciales ha permitido ir recuperando las cifras de pedidos de 2019, y se espera volver a la normalidad en el primer semestre del año 2022 La red comercial en el sector deporte se ha reforzado fundamentalmente en EE.UU. y se espera un incremento de la presencia de EFA en esos mercados. Las nubes aparecen por la escalada de precios y la escasez de materias primas, fundamentalmente en EE.UU., debido al oligopolio en el suministro de hilos que permiten obtener la certificación Us Origin necesaria para los clientes de EFA. Además, las ayudas al desempleo potenciadas por la nueva administración Biden, modificando el mercado laboral con nuevas reglas inéditas en ese país, han reducido drásticamente el número de trabajadores en el mercado e incrementado el coste. En Europa, también existe escasez de materias primas, aunque el impacto está siendo menor, al disponer de una amplia oferta de proveedores europeos e internacionales en el mercado. Del mismo modo que en EE.UU. en Europa se está recuperando la cifra de la cartera de pedidos, con previsiones de recuperar las cifras de 2019 antes de finalizar el año. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 107 Posibles impactos para Nextil Group del conflicto entre Rusia y Ucrania El pasado 24 de febrero de 2022 se produjo la invasión militar de Ucrania por parte del Gobierno ruso. En respuesta a esta acción militar, se han implementado por parte de diversos países importantes sanciones económicas contra Rusia y un número creciente de grandes empresas públicas y privadas han anunciado acciones voluntarias para restringir las actividades comerciales con Rusia. Asimismo, varias entidades rusas que cotizan en bolsa han visto suspendidas sus cotizaciones en ciertas bolsas de valores y han sido excluidas de los índices del mercado. El banco central ruso ha suspendido temporalmente el comercio de acciones y derivados, y las autoridades locales también han prohibido temporalmente a los inversores extranjeros vender activos rusos y han impuesto limitaciones significativas a cualquier pago a entidades extranjeras, por ejemplo, para liquidar pasivos financieros. El conflicto de Ucrania y sus efectos tienen lugar en un momento de incertidumbre y volatilidad económica global significativa y es probable que los efectos interactúen e incluso agraven los efectos de las condiciones actuales del mercado. Esta situación trae consigo una importante lista de efectos sobre la economía y para las empresas que deben ser evaluados. Las consecuencias derivadas de esta nueva crisis, se consideran un hecho posterior que no requiere un ajuste en las cuentas anuales del ejercicio 2021, sin perjuicio de que deban ser objeto de reconocimiento en las cuentas anuales del ejercicio 2022, en su caso. Aunque a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas, no es posible realizar una estimación detallada de los impactos presentes y futuros derivados de esta crisis sobre el Grupo, las principales consecuencias cualitativas identificadas podrían ser: - Posibles retrasos en los proyectos ya existentes, especialmente en Guatemala por problemas de suministro o por incremento de coste de algunas materias primas como el aluminio necesarias en los procesos de producción de la maquinaria actualmente comprometida. Aunque los precios están cerrados en los contratos, no se descartan posibles futuras negociaciones o incrementos en los costes de transportes, que pudieran afectar al resultado. - En cuanto a posibles roturas en las cadenas de suministro de materias primas, no se estima que la situación empeore respecto a la situación actual, debido a la tipología de proyectos. Si pudiera existir un aumento en los precios de algunas mercancías, los incrementos de precios estimados al cierre de 2021 se han tenido en cuenta al elaborar sus proyecciones para el ejercicio 2022 - Así mismo, se estima un incremento en los costes de transporte, tanto debido al incremento del coste de los carburantes, como a posibles cortes en la cadena de suministro que pudieran implicar transportes urgentes con un coste mucho más elevado. - En cuanto al mercado de lujo la exposición a Rusia de nuestros principales clientes es muy baja, ahora bien, en la unidad de tejido, aunque no hay una exposición en Rusia, si en clientes centroeuropeos con mercados en Rusia, por lo que podría tener cierto impacto en las ventas de la compañía previstas para el 2022. 1.2. Operaciones Societarias Se han realizado las siguientes restructuraciones organizacionales: - Cambio de nombre de las sociedades españolas: Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) - La fusión inversa entre Elastic Fabrics, S.L.U. a favor de la Sociedad de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U. ). - Reorganización interna del negocio de tejido en las filiales españolas, mediante la cual Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U. ) adquiere los activos fijos y el personal de Dogi Spain, S.L.U. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 108 Así como adquisiciones en: - La compra, el 20 de julio de 2021, por parte de Nueva Expresión Textil, S.A., del 24% de las participaciones de la sociedad Horizon Research Lab, participando en el 75% del capital de la misma. La transacción ha tenido un coste de 150 miles de euros. Adicionalmente en enero 2021 se constituye una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics, S.A, para la unidad de tejido. 1.3. Préstamos participativos por parte del accionista mayoritario Durante el ejercicio 2021, el accionista mayoritario de la Sociedad realizó inyecciones de cash. Consecuentemente, a 13 de julio de 2021 y a 30 de diciembre de 2021, el accionista mayoritario de la Sociedad firmó préstamos participativos por importe de 3.760.000 euros y 3.424.999 euros, respectivamente en cada fecha, para reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad. A 31 de diciembre de 2021, el accionista mayoritario de la Sociedad tiene préstamos participativos por importe de 15.365.810 euros que reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad Dominante derivada de las perdidas procedentes de las sociedades españolas agravadas por la situación económica actual como consecuencia de la crisis sanitaria. 2. RESULTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO NEXTIL 2.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada Las principales magnitudes financieras consolidadas del Grupo Nextil a 31 de diciembre de 2021 comparadas con el mismo período del año anterior son las siguientes: Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada 202 1 20 20 Miles de Euros Importe Neto de la Cifra de Negocios consolidada 63.375 58.511 Resultado de explotación consolidado 938 (22.004) EBITDA ajustado del ejercicio consolidado 5.368 239 Resultado del Ejercicio consolidado (3.688) (24.363) () Ver conciliación de las Medidas alternativas de rendimiento en el apartado 13 de este informe de gestión. La pandemia del COVID marcó toda la actividad del Grupo durante 2020, y obligó al cierre total o parcial durante semanas de las plantas de producción de Greensboro y El Masnou. Se tomaron medidas drásticas no solo a nivel de reducción de costes operativos, sino fundamentalmente medidas estratégicas como la subcontratación de ciertos procesos industriales y la reducción de stocks en la unidad de Tejidos o acuerdos extraordinarios en la unidad de Prenda, que han sido una palanca de cambio y mejora significativa para el año 2021. Consecuencia de las medidas tomadas en el ejercicio 2020, el EBIT es positivo en casi 1 millón de euros frente a los -22 millones de euros de 2020. La cifra global de ventas ha superado la del 2020 a pesar de la persistencia en las roturas de la cadena de suministro. El EBITDA consolidado es superior en 13,7 millones de Euros al del año pasado. Tomando en consideración el EBITDA ajustado, se alcanza el 2.146% de incremento. 2.2 Balance de Situación consolidado Las principales magnitudes financieras consolidadas del Grupo Nextil a 31 de diciembre de 2021 comparadas con el mismo período del año anterior son las siguientes: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 109 Balance de Situación Consolidado 2 021 2020 Miles de Euros Activos No Corrientes consolidados 24.332 24.252 Necesidades Operativas de Fondos (NOF) 9.775 5.659 Endeudamiento Financiero (60.103) (49.527) Activo Total consolidado 54.194 49.408 () Ver conciliación de las Medidas alternativas de rendimiento en el apartado 13 de este informe de gestión. Las necesidades operativas de fondos se han incrementado en 4,3 millones de euros entre el cierre del 2020 y el 2021, tanto por la subida de precios de las unidades en inventario, como por incremento del producto en curso por crecimiento en ventas, especialmente en la unidad de prenda donde el incremento es de 4 millones de euros en existencias, necesario para hacer frente al volumen de pedidos para servir en el primer trimestre del 2022. El endeudamiento financiero se incrementa a nivel global en 10,6 millones de euros. En detalle, el endeudamiento con entidades de crédito se incrementa en 2,8 millones respecto a cierre de 2020, en la unidad de prenda en 1,6 millones (necesario para afrontar las necesidades de crecimiento en ventas) y en la unidad de tejido en 1.2 millones por lease back, adicionalmente las aportaciones del socio Businessgate se incrementan en 7,2 millones de euros. El resto, 1 millón de euros, corresponde a la actualización de la IFRS16 por el nuevo alquiler de la planta de Guatemala. 3. HECHOS RELEVANTES e INFORMACION PRIVILEGIADA 3.1. Información privilegiada No ha habido comunicación de información privilegiada al mercado durante el ejercicio 2021. 3.2. Otros hechos relevantes Los hechos relevantes comunicados al mercado durante el ejercicio 2021, son los siguientes: 17/12/2021 Reglamentos de la Junta La sociedad remite el Reglamento de la junta general de accionistas 15/11/2021 Sobre negocio y situación financiera La sociedad remite declaración intermedia de gestión del tercer trimestre de 2021 13/09/2021 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del primer semestre de 2021 29/06/2021 Otra información relevante Acuerdos Junta General Ordinaria de Accionistas 2021 29/06/2021 Otra información relevante Presentación Junta General Ordinaria de Accionistas 2021 28/06/2021 Reglamentos de Consejo La sociedad remite el reglamento del Consejo de Administración 27/05/2021 Convocatoria de Junta o Asamblea Convocatoria de Junta General Ordinaria de Accionistas 2021 de Nueva Expresión Textil SA NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 110 13/05/2021 Sobre negocio y situación financiera La sociedad remite declaración intermedia de gestión del primer trimestre de 2021 13/05/2021 Otra información relevante Comunicación de modificación del reglamento del consejo 30/04/2021 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite una ampliación/modificación de la información financiera del segundo semestre de 2020 registrada con anterioridad 07/04/2021 Informe anual de remuneraciones de los consejeros La Sociedad remite el Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros del Ejercicio 2020 07/04/2021 Informe anual de gobierno corporativo La sociedad remite el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2020 26/02/2021 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del segundo semestre de 2020 4. ACTIVIDADES EN MATERIA DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO El grupo de sociedades y sus directivos consideran las actividades de investigación y desarrollo un pilar fundamental en la consolidación y desarrollo de su estrategia corporativa y de negocio. Durante 2021 se han desarrollado tres grandes proyectos de investigación: el desarrollo de la tecnología Greendyes y su industrialización y la mejora de los sistemas de información de operaciones y finanzas. La Sociedad y el grupo están concienciados en que su actividad económica debe ser ambientalmente sostenible, por ello se está trabajando en el desarrollo de tecnologías sostenibles como el Greendyes, tintura ecodye (sin uso de químicos), que contribuye a la mitigación y adaptación del modelo de negocio y del sector textil al cambio climático y su respetuosidad con el medio ambiente y entorno. 5. ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS En el ejercicio 2016, la Sociedad dominante suscribió un contrato de liquidez con una entidad gestora de valores para gestionar la autocartera de la misma. A 31 diciembre 2021 la Sociedad dominante poseía 145.328 acciones propias, habiendo enajenado durante el 2021 un total de 142.046 acciones como consecuencia de la compra del 24% adicional de la filial Horizon. La Sociedad dominante no dispone de planes de opciones sobre acciones para administradores o empleados ni tiene restricciones legales o estatutarias para el ejercicio de derechos de voto ni para la adquisición o transmisión de acciones ni tampoco le consta la existencia de pactos parasociales entre accionistas que condicionen la libre transmisión de las mismas. 6. RIESGOS E INCERTIDUMBRES DE NEGOCIO Los principales riesgos financieros se describen en la correspondiente Nota de la memoria. Los administradores de la Sociedad dominante consideran que los riesgos e incertidumbres del negocio del Grupo se focalizan en la NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 111 situación general de mercado y financiera global, sin que de ello se deriven consecuencias para el Grupo otras que la propia dinámica del negocio en sí mismo y ya expuesto. 7. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS El grupo no ha hecho uso en el ejercicio, ni en el ejercicio precedente, de instrumentos financieros derivados. 8. PERSONAL La información relativa al personal se informa en las notas correspondientes de la memoria consolidada. 9. APLAZAMIENTO DE PAGOS A PROVEEDORES Y ACREEDORES En relación a la obligación de indicar en la memoria el período medio de pago de proveedores en dicho período se sitúa en el ejercicio en 124 días (104 días en 2020). Los administradores del grupo gestionan y proceden con el interés de ajustar los períodos de pago a los estándares más apropiados en el sector y mercado en el que operan, con el objetivo de cumplir con los plazos máximos legales mediante la optimización de su capital circulante. 10. MEDIOAMBIENTE El Grupo Nextil no prevé que puedan producirse contingencia en materia medioambiental. No obstante, en caso de que pudieran producirse, los Administradores de la Sociedad dominante consideran que éstas se encuentran suficientemente cubiertas con las pólizas de seguro que tienen suscritas. 11. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE 11.1 Información privilegiada La información privilegiada comunicada al mercado durante el ejercicio 2022 es la siguiente: 22.03.2022 Sobre emisión de instrumentos financieros Ampliación de capital. 18.02.2022 Sobre instrumentos financieros La sociedad a través de su filial íntegramente participada “S.I.C.I. 93 Braga- Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais S.A.”, ha ejecutado una operación de financiación mediante la emisión de bonos convertibles. 11.2. Otros hechos relevantes Los hechos relevantes comunicados al mercado durante el ejercicio 2022 son los siguientes: 28.02.2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del segundo semestre de 2021. A la fecha de formulación de las presentes Cuentas anuales consolidadas no se han producido acontecimientos posteriores al cierre de carácter significativo para el adecuado entendimiento de la citada información financiera por un eventual lector de la misma adicionales a los ya incluidos en la nota 27 de la memoria consolidada de la cual este informe de gestión forma parte. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 112 12. OTRA INFORMACIÓN El Grupo publica un informe anual de gobierno corporativo («IAGC») y un informe anual sobre remuneraciones de los consejeros () en cumplimiento con lo previsto en el artículo 540 de la Ley de Sociedades de Capital. La estructura y contenido del IAGC sigue el modelo establecido en el anexo I de la Circular 7/2015, de 22 de diciembre, de la CNMV y el IRC sigue el modelo establecido en la Circular 4/2013 modificada por última vez en la circular 3/2021. El informe de gobierno corporativo y el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. correspondientes al ejercicio 2021, que forman parte de este Informe de gestión, se presentan en un documento aparte y también están disponibles en la página web de la Comisión nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es). Según lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el RDL 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad, Nueva Expresión Textil, S.A y sus sociedades dependientes (Grupo Nextil) está obligado a formular un Estado de Información no Financiera, el cual ha sido verificado por un experto independiente como establece la norma y se encuentra publicado en la página web de la Comisión nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) como parte de la “Otra Información Relevante” emitida por la Sociedad y en la página web de la Sociedad (www.nextil.com). 13. CONCILIACIÓN DE MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO CON LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS De acuerdo con las indicaciones de la Autoridad Europea sobre Valores y Mercados (ESMA en sus siglas inglesas) a continuación incluimos la descripción de los principales indicadores (APMs) utilizados en este Informe. Estos indicadores se utilizan recurrentemente y de forma consistente por el Grupo para explicar la evolución de su actividad y no se ha modificado su definición: EBITDA: Resultado de las operaciones antes de dotación a la amortización, deterioros y resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado y activos no corrientes mantenidos para la venta, así como otros ingresos y gastos no recurrentes (en Euros) 2021 2020 Resultado de explotación consolidado 937.528 (22.004.451) Amortización del inmovilizado 3.768.160 6.506.760 Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado - 5.909.447 Otros resultados - 635.212 EBITDA 4.705.668 (8.953.032) EBITDA ejercicio consolidado en miles de Euros 4.706 (8.953) EBITDA ajustado: Resultado de las operaciones antes de dotación a la amortización, deterioros y resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado y activos no corrientes mantenidos para la venta, así como otros ingresos y gastos no recurrentes, incluyendo los efectos inusuales producidos por el COVID y que dificultan la comparativa entre ambos periodos. Véase conciliación de las cifras de la cuenta de resultados a continuación: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 113 (en Euros) 2021 2020 + Resultado de explotación consolidado 937.528 (22.004.451) - Amortización del inmovilizado 3.768.160 6.506.760 - Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado - 5.909.447 - Otros resultados - 635.212 EBITDA 4.705.668 (8.953.032) - Perdidas en inventarios - 4.570.064 - Restructuraciones e indemnizaciones 141.392 2.969.828 - Otros gastos de explotación - 500.541 - Gastos incurridos en nuevos proyectos 520.961 - - Descuentos no recurrentes a clientes - 1.153.000 EBITDA ajustado del ejercicio consolidado 5.368.041 239.401 EBITDA ajustado del ejercicio consolidado en miles de Euros 5.368 239 Deuda Financiera Neta (Endeudamiento financiero): Deuda financiera bruta menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyéndose las inversiones financieras; véase conciliación de las cifras del balance a continuación: (en Euros) 2021 2020 Inversiones financieras a largo plazo 1.256.374 2.026.004 Inversiones financieras a corto plazo 10.185 9.479 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 5.838.124 5.215.730 Deudas a largo plazo (31.145.023) (26.675.252) Deudas a corto plazo (20.324.614) (21.788.141) Deudas con el Accionista principal a LP (15.365.810) (8.180.811) Deudas con el Accionista principal a CP (372.416) (134.280) Endeudamiento Financiero (60.103.180) (49.527.271) Endeudamiento Financiero en miles de Euros (60.103) (49.527) Capital circulante (NOF): Parte del activo circulante no financiero que es financiado con recursos permanentes. Se calcula como: Existencias + Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar; véase conciliación de las cifras del balance a continuación: (en Euros) 2021 2020 Existencias 11.381.963 7.655.754 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12.027.960 11.626.713 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (13.634.596) (13.622.844) Necesidades Operativas de Fondos (NOF) 9.775.327 5.659.623 Necesidades Operativas de Fondos (NOF) en miles de Euros 9.775 5.659 14. AVISO LEGAL El presente documento puede contener manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de Nueva Expresión Textil, S.A, (NEXTIL) o de su dirección a la fecha de realización del mismo. Estas manifestaciones de futuro o previsiones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento, encontrándose condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes, que podrían determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. NEXTIL. no se obliga a informar públicamente del resultado de cualquier revisión que pudiera realizar de estas manifestaciones para adaptarlas a hechos o circunstancias posteriores a esta presentación, incluidos, entre NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 114 otros, cambios en el negocio de la Compañía, en su estrategia de desarrollo de negocio o cualquier otra posible circunstancia sobrevenida. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por NEXTIL y, en particular, por los analistas e inversores que tengan acceso al presente documento. Se puede consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por NEXTIL en los organismos supervisores y, en particular, en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El presente documento contiene información financiera no auditada, por lo que no se trata de una información definitiva, que podría verse modificada en el futuro.

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