Nueva Expresion Textil S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 31, 2023

9598000XPMA4HRVG3Z89-2022-12-31-es Informe de Auditoría de Nueva Expresión Textil, S.A. (Junto con las cuentas anuales e informe de gestión de Nueva Expresión Textil, S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31.12.2022) KPMG Auditores S.L., sociedad española de responsabilidad limitada y firma miembro de la organización global de KPMG de firmas miembro independientes afiliadas a KPMG International Limited, sociedad inglesa limitada por garantía. Todos los derechos reservados. Paseo de la Castellana, 259C 28046 Madrid KPMG Auditores, S.L. Torre Realia Plaça d’Europa, 41-43 08908 L‘Hospitalet de Llobregat (Barcelona) Informe de Auditoría de Cuentas Anuales emitido por un Auditor Independiente Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el nº.S0702, y en el Registro de Sociedades del Instituto de Censores Jurados de Cuentas con el nº.10. Reg. Mer Madrid, T. 11.961, F. 90, Sec. 8, H. M -188.007, Inscrip. 9 N.I.F. B-78510153 A los accionistas de Nueva Expresión Textil, S.A. INFORME SOBRE LAS CUENTAS ANUALES Opinión _________ Hemos auditado las cuentas anuales de Nueva Expresión Textil, S.A. (la Sociedad), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2022, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha. En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad a 31 de diciembre de 2022, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Fundamento de la opinión ______ Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe. Somos independientes de la Sociedad de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. 2 Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento Llamamos la atención sobre la Nota 2.6 de las cuentas anuales adjuntas en la que se indica que la Sociedad ha incurrido en pérdidas netas de 14.497.683 euros durante el ejercicio terminado el 31 diciembre de 2022 y que, a dicha fecha, el pasivo corriente de la Sociedad excedía a sus activos corrientes en 15.763.330 euros. Estos hechos o condiciones, junto con otras cuestiones expuestas en dicha nota, indican la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión. Cuestiones clave de la auditoría ______ Además de la cuestión descrita en la sección Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento, hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoría que se deben comunicar en nuestro informe. Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. Valoración de inversiones en empresas del grupo Véanse Notas 7 y 8 de las cuentas anuales Cuestión clave de la auditoría Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría Al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad mantiene Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo por importe neto de 25.167.474 euros, que corresponden a Instrumentos de patrimonio y Créditos, así como saldos deudores a largo plazo con dichas empresas por importe de 5.472.889 euros. El valor recuperable se calcula, para aquellas sociedades en las que existe evidencia objetiva de deterioro, mediante la aplicación de técnicas de valoración que requieren el ejercicio de juicio por parte de los administradores y el uso de asunciones y estimaciones. Debido al elevado grado de juicio, la incertidumbre asociada a las citadas estimaciones y la significatividad del valor contable se ha considerado un aspecto relevante de nuestra auditoría. Nuestros procedimientos de auditoría han comprendido, entre otros, los siguientes: - Evaluación del diseño e implementación de los controles clave relacionados con el proceso de identificación de la existencia de evidencia objetiva de deterioro, y de determinación del valor recuperable. - Obtención del informe de valoración realizado por el experto independiente contratado por la Sociedad. - Revisión de la razonabilidad de la metodología e hipótesis utilizadas en la estimación del valor recuperable. - Evaluación de la coherencia de la información contenida en la determinación del valor recuperable con los planes de negocio de las sociedades participadas. Asimismo, hemos involucrado a nuestros especialistas en valoración para la evaluación de la idoneidad del modelo utilizado y la razonabilidad de las principales hipótesis empleadas. Adicionalmente, hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad. 3 Otra información: Informe de gestión _____ La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2022, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre la información contenida en el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en: a) Comprobar únicamente que determinada información incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros, a los que se refiere la Ley de Auditoría de Cuentas, se ha facilitado en la forma prevista en la normativa aplicable y en caso contrario, a informar sobre ello. b) Evaluar e informar sobre la concordancia del resto de la información incluida en el informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como evaluar e informar de si el contenido y presentación de esta parte del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello. Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito anteriormente, hemos comprobado que la información mencionada en el apartado a) anterior se facilita en la forma prevista en la normativa aplicable y que el resto de la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2022 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Responsabilidad de los administradores y de la comisión de auditoría en relación con las cuentas anuales ______ Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error. En la preparación de las cuentas anuales, los administradores son responsables de la valoración de la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores tienen intención de liquidar la sociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. La comisión de auditoría es responsable de la supervisión del proceso de elaboración y presentación de las cuentas anuales. 4 Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales _________ Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales. Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: – Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno. – Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. – Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores. – Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que la Sociedad deje de ser una empresa en funcionamiento. – Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel. 5 Nos comunicamos con la comisión de auditoría de Nueva Expresión Textil, S.A. en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. También proporcionamos a la comisión de auditoría de la entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas. Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a la comisión de auditoría de la entidad, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS Formato electrónico único europeo _______ Hemos examinado el archivo digital del formato electrónico único europeo (FEUE) de Nueva Expresión Textil, S.A. del ejercicio 2022 que comprende un archivo XHTML con las cuentas anuales del ejercicio, que formará parte del informe financiero anual. Los administradores de Nueva Expresión Textil, S.A. son responsables de presentar el informe financiero anual del ejercicio 2022 de conformidad con los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815, de 17 de diciembre de 2018, de la Comisión Europea (en adelante Reglamento FEUE). A este respecto, han incorporado el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros por referencia en el informe de gestión. Nuestra responsabilidad consiste en examinar el archivo digital preparado por los administradores de la Sociedad, de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas en vigor en España. Dicha normativa exige que planifiquemos y ejecutemos nuestros procedimientos de auditoría con el fin de comprobar si el contenido de las cuentas anuales incluidas en dicho fichero se corresponde íntegramente con el de las cuentas anuales que hemos auditado, y si el formato de las mismas se ha realizado en todos los aspectos significativos, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Reglamento FEUE. En nuestra opinión, el archivo digital examinado se corresponde íntegramente con las cuentas anuales auditadas, y éstas se presentan, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Reglamento FEUE. Informe adicional para la comisión de auditoría _____ La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para la comisión de auditoría de la Sociedad de fecha 31 de marzo de 2023. NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ÍNDICE CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2022 ▪ Balance correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ▪ Cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ▪ Estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ▪ Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ▪ Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ▪ Informe de gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 ▪ Formulación de las cuentas anuales NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Balance correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) ACTIVO Notas 2022 2021 ACTIVO NO CORRIENTE 30.766.202 28.505.428 Inmovilizado Intangible 5 83.828 35.531 Patentes, licencias, marcas y similares 7.952 9.443 Aplicaciones informáticas 75.876 26.088 Inmovilizado material 6 17.241 13.599 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 17.241 13.599 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 25.167.474 25.867.110 Instrumentos de patrimonio 7 7.647.378 8.050.378 Créditos a empresas 8.1 17.520.096 17.816.732 Deudores, empresas del grupo y asociadas 8.1 5.472.889 2.564.418 Inversiones financieras a largo plazo 8 24.770 24.770 Instrumentos de patrimonio 24.770 24.770 ACTIVO CORRIENTE 1.987.227 2.142.161 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.186.814 1.833.364 Deudores, empresas del grupo y asociadas 8.1 1.155.456 1.755.228 Activos por impuesto corriente 12 31.358 25 Otros créditos con las Administraciones Públicas 12 - 78.111 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo - 57.122 Otros activos financieros 8.1 - 57.122 Inversiones financieras a corto plazo 8 137.732 5.000 Instrumentos de patrimonio 5.000 5.000 Otros activos financieros 132.732 - Periodificaciones a corto plazo - 2.812 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 9 662.681 243.863 Tesorería 662.681 243.863 TOTAL ACTIVO 32.753.429 30.647.589 NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Balance correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) PATRIMONIO NETO Y PASIVO Notas 2022 2021 PATRIMONIO NETO (11.126.019) (9.091.642) FONDOS PROPIOS (11.126.019) (9.091.642) Capital 10.1 5.511.589 5.054.461 Capital escriturado 5.511.589 5.054.461 Prima de emisión 10.2 36.188.073 24.074.178 Reservas 10.3 2.248.014 2.290.011 Legal y estatutarias 858.817 858.817 Otras reservas 1.389.197 1.431.194 Acciones y participaciones en patrimonio propias 10.4 (204.021) (138.301) Resultados de ejercicios anteriores 10.3 (42.769.747) (38.323.999) Resultados negativos de ejercicios anteriores (42.769.747) (38.323.999) Resultado del ejercicio 3 (14.497.683) (4.445.748) Otros instrumentos de patrimonio neto 10.5 2.397.756 2.397.756 PASIVO NO CORRIENTE 26.128.891 34.438.116 Deudas a largo plazo 11 240.916 8.355.196 Obligaciones y otros valores negociables - 7.809.562 Deudas con entidades de crédito - - Otros pasivos financieros 240.916 545.634 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 11.2.3 25.887.975 26.082.920 PASIVO CORRIENTE 17.750.557 5.301.115 Deudas a corto plazo 11 14.594.949 4.141.600 Obligaciones y otros valores negociables 8.683.050 - Deudas con entidades de crédito 2.279.701 1.500.000 Otros pasivos financieros 3.632.198 2.641.600 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 11.2.3 - 394.762 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 3.155.608 764.753 Proveedores 11.2.5 12.451 15.031 Acreedores, empresas del grupo y asociadas 11.2.5 1.174.092 21.145 Acreedores varios 11.2.5 1.703.531 580.554 Personal 11.2.5 29.166 13.563 Otras deudas con las Administraciones Públicas 12 236.368 134.460 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 32.753.429 30.647.589 NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresada en euros) Notas 2022 2021 Importe neto de la cifra de negocios 13.1 5.117.737 3.747.934 Prestaciones de servicios 3.643.244 2.644.070 Ingresos financieros con empresas del Grupo 1.474.493 1.103.864 Gastos de personal 13.2 (1.433.243) (1.083.231) Sueldos, salarios y asimilados (1.212.619) (903.203) Cargas sociales (220.624) (180.028) Otros gastos de explotación (15.775.152) (4.846.712) Servicios exteriores 13.3 (2.143.922) (1.368.673) Tributos (57.012) (55.039) Perdidas por deterioros de operaciones comerciales 7.2.2 y 15.1 (1.448.465) (126.000) Otros gastos de gestión corriente 7.2.2 y 8.1 (12.125.753) (3.297.000) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (11.560) (4.788) Otros resultados 11.2.4 659.724 1 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (11.442.494) (2.186.796) Ingresos financieros 13.4 - 1.323 De valores negociables y otros instrumentos financieros - 1.323 De terceros - 1.323 Gastos financieros 13.5 (2.885.750) (2.228.015) Por deudas con empresas del grupo y asociadas 15.1 (931.270) (754.832) Por deudas con terceros (1.954.480) (1.473.183) Diferencias de cambio (10.181) (13.122) RESULTADO FINANCIERO (2.895.931) (2.239.814) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (14.338.425) (4.426.610) Impuesto sobre beneficios 12.1 (159.258) (19.138) RESULTADO DEL EJERCICIO 3 (14.497.683) (4.445.748) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Estado de Ingresos y Gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) 2022 2021 RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (14.497.683) (4.445.748) INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO - - TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO - - TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (14.497.683) (4.445.748) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Estado total de cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) Capital escriturado Prima de emisión Reservas Acciones y participaciones en patrimonio propias Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Otros instrumentos de patrimonio TOTAL SALDO INICIAL DEL AÑO 2021 5.054.461 24.074.178 2.370.437 (273.478) (25.210.524) (13.113.475) 2.397.756 (4.700.645) Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - (4.445.748) - (4.445.748) Operaciones con socios o propietarios - - (60.177) 135.177 - - - 75.000 Operaciones con acciones o participaciones propias - - (60.177) 135.177 - - - 75.000 Otras variaciones del patrimonio neto - - (20.249) - (13.113.475) 13.113.475 - (20.249) Distribución del resultado del ejercicio - - - - (13.113.475) 13.113.475 - - Otros movimientos - - (20.249) - - - - (20.249) SALDO FINAL DEL AÑO 2021 5.054.461 24.074.178 2.290.011 (138.301) (38.323.999) (4.445.748) 2.397.756 (9.091.642) SALDO INICIAL DEL AÑO 2022 5.054.461 24.074.178 2.290.011 (138.301) (38.323.999) (4.445.748) 2.397.756 (9.091.642) Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - (14.497.683) - (14.497.683) Operaciones con socios o propietarios 457.128 12.113.895 (41.928) (65.720) - - - 12.463.375 Aumentos/ (Reducciones) de capital 457.128 12.113.895 - - - - - 12.571.023 Operaciones con acciones o participaciones propias - - (41.928) (65.720) - - - (107.648) Otras variaciones del patrimonio neto - - (69) - (4.445.748) 4.445.748 - (69) Distribución del resultado del ejercicio - - - - (4.445.748) 4.445.748 - Otros movimientos - - (69) - - - - (69) SALDO FINAL DEL AÑO 2022 5.511.589 36.188.073 2.248.014 (204.021) (42.769.747) (14.497.683) 2.397.756 (11.126.019) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) Notas 2022 2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio antes de impuestos 3 (14.338.425) (4.426.610) Ajustes del resultado 15.812.094 4.554.614 Amortización del inmovilizado 5 y 6 11.560 4.788 Correcciones valorativas por deterioro 7.2.2. y 8.1.1 13.574.218 3.423.000 Ingresos financieros - (1.105.187) Gastos financieros 13.5 2.885.750 2.228.015 Diferencias de cambio - - Otros ingresos y gastos 11.2.4 (659.434) 3.998 Cambios en el capital corriente (1.519.731) (1.159.982) Deudores y otras cuentas a cobrar (3.710.388) (938.061) Otros activos corrientes 2.812 - Acreedores y otras cuentas a pagar 2.187.845 (201.673) Otros activos y pasivos no corrientes - (20.248) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (812.991) (797.118) Pagos de intereses (812.991) (799.215) Cobros de intereses - 2.097 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (859.053) (1.829.096) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos por inversiones (11.648.872) (7.085.286) Empresas del grupo y asociadas (11.585.375) (7.029.168) Inmovilizado intangible 5 (57.170) (23.520) Inmovilizado material 6 (6.327) (2.828) Otros activos financieros - (29.770) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (11.648.872) (7.085.286) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 4.934.279 - Emisión de instrumentos de patrimonio 4.999.999 - Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (65.720) - Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 7.992.464 8.779.742 Emisión Deudas con entidades de crédito 779.701 - Deudas con empresas del grupo y asociadas 6.240.493 9.459.517 Otras deudas 2.500.000 - Devolución y amortización de Otras deudas (1.527.730) (679.775) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 12.926.743 8.779.742 EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 418.818 (134.640) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 243.863 378.503 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 662.681 243.863 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 9 1. INFORMACIÓN GENERAL a) Constitución y Domicilio Social Nueva Expresión Textil, S.A., anteriormente denominada Dogi International Fabrics, S.A. (en adelante, Nextil o la Sociedad), es una Sociedad de nacionalidad española que fue constituida mediante escritura pública el 31 de diciembre de 1971. Con fecha 26 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de denominación por la actual. Con fecha 26 de julio de 2018, quedó debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid el cambio de denominación social de la Sociedad. El domicilio social y fiscal de la Sociedad se encuentraba en la Calle Zurbano nº 23 1º Derecha, 28010 de Madrid. El 15 de marzo de 2023 el Consejo de Administración ha aprobado el cambio de su domicilio social y fiscal a Paseo de la Castellana 140, 1ºC, 28046 de Madrid. b) Actividad El objeto social de la Sociedad, recogido en el artículo 2 de sus estatutos sociales, consistía en la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas, además de la compra, venta, arrendamiento y subarrendamiento de toda clase de bienes inmuebles y de apartamentos de explotación turística. Después de la escisión en 2016 de su actividad industrial a favor de su filial Dogi Spain, S.L.U, su actividad ha quedado reducida a la de holding. La Sociedad puede realizar las actividades, negocios, actos y contratos integrantes del objeto social total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en Sociedades, con objeto idéntico o análogo. La Sociedad es cabecera de un grupo de varias sociedades (en adelante, el Grupo o Grupo Nextil) y actúa como holding pudiendo así realizar actividades, negocios, actos y contratos integrantes del objeto social total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades, con objeto idéntico o análogo. Asimismo, el objeto social de Nextil también comprende la compra, venta, arrendamiento y subarrendamiento de toda clase de bienes inmuebles y asimismo de apartamentos de explotación turística. Las acciones de Nueva Expresión Textil, S.A. están admitidas a cotización en dos de las cuatro bolsas españolas y cotizan en el mercado continuo. Dentro de la estrategia de crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo Nextil que encabeza la sociedad matriz Nueva Expresión Textil, S.A y con el propósito de consolidar un importante grupo industrial en el sector textil, se han llevado a cabo durante los ejercicios 2022 y 2021 diversas operaciones corporativas, las cuales se detallan a continuación: Operaciones relevantes llevadas a cabo durante el ejercicio 2022 ▪ Con fecha del 3 de enero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. ha adquirido el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA por importe de 226 miles de euros. ▪ El 22 de marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, ha acordado aumentar el capital social de la Sociedad al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019, bajo el punto séptimo de su orden del día, en un importe máximo de hasta 5.000.000 euros, mediante la emisión de nuevas acciones, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente y previsión de suscripción incompleta (el “Aumento de Capital Dinerario”). Asimismo, en Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad se ha aprobado un segundo aumento de capital por importe efectivo de 7.571.026,30 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., ostenta frente a la Sociedad en virtud de un préstamo participativo, con el mismo nominal y prima de emisión por acción que el Aumento de Capital Dinerario, de modo que se proceda a compensar los referidos derechos de crédito. Dicha cifra equivale a parte del principal del préstamo participativo y de los intereses devengados hasta la fecha de celebración de la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 10 ▪ Con fecha del 29 de junio de 2022, se comunicó la decisión de cerrar la planta productiva de tejido del Masnou (Barcelona) debido a la no consecución de la calidad requerida por parte de los procesos subcontratados y la dificultad de trasladar a los clientes el incremento del precio de las materias primas, transportes y de la energía. Se ha llevado a cabo un cierre ordenado con acuerdos con proveedores y personal. Con fecha de 26 de julio de 2022, la sociedad participada Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. firmó el acuerdo de ERE con el comité de empresa de las sociedades ubicadas en la planta del Masnou, siendo el coste registrado por indemnizaciones de 2,8 millones de euros. La Sociedad es avalista de su participada en caso de incumplimiento del compromiso de pago por parte de la misma (véase Nota 17.5.). ▪ El 26 julio de 2022 se constituyó la sociedad Horizon Galicia 2022, S.L.U. participada al 100% por Horizon Research Lab, S.L., con un capital social de 3.000 euros y cuyo objeto social es la investigación y el desarrollo experimental en ciencias naturales y técnicas; y otras actividades profesionales, científicas y técnicas. ▪ El 24 de agosto de 2022, se cerró el periodo de compras en relación con el Contrato de Liquidez del 26 de mayo de 2022. Con ello, la Sociedad ha adquirido un total de 201.447 títulos adicionales. Desde la fecha de cierre del periodo de compras hasta el 31 de diciembre de 2022, se han realizado transacciones por valor de 106.704 euros con un movimiento de 268.186 títulos. ▪ Inscripción el 11 de noviembre de 2022 en el Registro Mercantil de la fusión entre las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U mediante la cual la primera es absorbida por la segunda con la intención de eliminar costes de administración y gestión y conseguir una organización societaria, más racional, estructurada y eficiente. ▪ Durante el mes de diciembre de 2022, la Sociedad, realizó una aportación de socios a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. por importe de 400 miles euros. Así como concedió un préstamo participativo de 500 miles de euros a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U en el mes de marzo 2022. ▪ Durante el ejercicio 2022, el accionista mayoritario de la Sociedad ha realizado inyecciones de tesorería mediante la firma de un préstamo participativo por importe de 906 miles de euros y un préstamo puente de 500 miles de euros para un préstamo participativo de hasta 3 millones de euros en 2023, todos estos contratos tienen fecha del 30 de diciembre de 2022. Operaciones relevantes llevadas a cabo durante el ejercicio 2021 ▪ En enero 2021, la Sociedad constituyó una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics, S.A, con el objetivo de trasladar parte de la producción de la unidad de tejido a ese país. ▪ La compra, el 20 de julio de 2021, por parte de la Sociedad del 24% de las participaciones de la sociedad Horizon Research Lab, aumentando su participación en el capital de la misma de un 51% a un 75%. La transacción tuvo un coste de 150 miles de euros. ▪ La Sociedad realizó diversas restructuraciones organizacionales dentro del grupo: - Cambio denominación social de: Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.). - Realización de una fusión inversa entre Elastic Fabrics, S.L.U. a favor de la Sociedad de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. - Reorganización interna del negocio de tejido en las filiales del Grupo en España mediante la cual Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U adquirió la rama de actividad dedicada a la fabricación de Dogi Spain, S.L.U. (compuesta principalmente por activos fijos y el personal). ▪ Durante el mes de diciembre de 2021, la Sociedad realizó una aportación de socios a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. por importe de 1.250 miles euros, así como sendas aportaciones a las filiales Dogi Spain, S.L.U. y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U por importe de 1.713 miles de euros y 800 miles de euros respectivamente. Por último, concedió un préstamo participativo a Nextil Premium Garment, S.L.U por importe de 430 miles de euros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 11 ▪ Durante el ejercicio 2021, el accionista mayoritario de la Sociedad realizó inyecciones de tesorería mediante la firma de préstamos participativos por importe de 3.760.000 euros y 3.424.999 euros, el 13 de julio de 2021 y a 30 de diciembre de 2021 respectivamente, para reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad. c) Régimen Legal La Sociedad se rige por sus estatutos sociales y por la vigente Ley de Sociedades de Capital. d) Grupo de Sociedades La Sociedad es cabecera de un grupo de entidades dependientes, ninguna de las cuales cotiza en un mercado organizado. Por ello, de acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada a formular y presentar cuentas anuales consolidadas, aunque dicha obligación no le exime de formular y presentar cuentas anuales individuales. La información financiera contenida en las presentes cuentas anuales corresponde exclusivamente a Nueva Expresión Textil, S.A. De acuerdo con las cuentas anuales consolidadas preparadas conforme a las NIIF-UE, el volumen total de activos y de ingresos continuados netos consolidados del ejercicio 2022 ascienden a 53.207.011 euros y 49.731.582 euros, respectivamente, y los resultados consolidados del ejercicio y el patrimonio neto atribuibles a los accionistas de la Sociedad dominante, ascienden a una pérdida atribuida a la sociedad dominante por importe de 14.169.119 euros y a un patrimonio neto negativo por importe de 30.963.354 euros, respectivamente. Las cifras comparativas del ejercicio 2021 presentaban un volumen total de activos e ingresos continuados netos consolidados de 54.193.851 euros y 51.337.938 euros (cifra reexpresada), respectivamente, y los resultados consolidados del ejercicio 2021 y el patrimonio neto atribuibles a los accionistas de la Sociedad dominante a una pérdida por importe de 3.664.683 euros y a un patrimonio neto negativo por importe de 28.842.744 euros, respectivamente. e) Información Relacionada con la Situación de Insolvencia de la Sociedad durante el Ejercicio 2009 En los ejercicios anteriores al año 2009, la Sociedad incurrió en pérdidas significativas, fruto de lo cual se produjo un deterioro de su situación económico-financiera y patrimonial. Como consecuencia de lo anterior y debido a la incapacidad de atender el cumplimiento regular y puntual de sus obligaciones de pago, con fecha 26 de mayo de 2009 el Consejo de Administración acordó presentar ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona y de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.3 de la Ley 22/2003, de 9 de junio (en adelante, Ley Concursal) el escrito correspondiente a la degclaración de estado de Concurso Voluntario de Acreedores. El 3 de junio de 2009, mediante auto de declaración de concurso emitido por el magistrado Juez de lo Mercantil nº 5 de Barcelona, Don Daniel Irigoyen Fujiwara, se admitió la solicitud de concurso voluntario de acreedores de Nextil. La declaración de concurso no interrumpió la continuación de la actividad empresarial que venía realizando la Sociedad, según quedó reflejado en el correspondiente auto judicial. La Sociedad se acogió a los instrumentos establecidos en la Ley Concursal, con el fin de que su situación de insolvencia fuera superada a la mayor brevedad posible, a través de un convenio con los acreedores sometido a la aprobación judicial. Así, el concurso implicó una congelación de los pagos a acreedores de acuerdo con lo previsto en la ley y la suspensión del devengo de intereses desde dicho día, excepto para la deuda privilegiada. Con fecha 28 de octubre de 2009 los Administradores Concursales emitieron su Informe provisional y, en fecha 3 de mayo de 2010, el informe definitivo. El 19 de julio del 2010, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona aprobó judicialmente el cese de intervención de la Sociedad con la consecuente salida de la situación concursal. En fecha 3 de diciembre de 2010, la Administración Concursal de Nextil emitió un informe dirigido al Juzgado Mercantil nº 5 de Barcelona en el cual se propuso que el Concurso Voluntario de Acreedores de la Sociedad fuera calificado como fortuito. Con fecha 11 de marzo de 2011, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona dictó auto calificando el concurso como fortuito, ordenando el archivo definitivo de las actuaciones. En circunstancias económicas de aquel momento, la recuperación del mercado fue más lenta de lo previsto, ocasionando que los resultados operativos de la Sociedad en el período comprendido entre 2011 y 2012 (ambos incluidos) fuesen negativos, lo que motivó que los Administradores de la Sociedad tomaran medidas adicionales para lograr una mejora en los resultados y una reducción de las tensiones de tesorería. En este contexto, y con NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 12 la finalidad de reforzar la estructura financiera y el modelo de negocio, en 2012 se inició un proceso urgente de búsqueda de nuevos accionistas, que debía reforzar la estructura financiera, a la vez que mejorar de forma sustancial su modelo de negocio. Con fecha 25 de septiembre de 2013, Sherpa Capital Entidad Gestora SGECR, S.A., (en adelante, Sherpa) presentó una oferta para la aportación de fondos a la Sociedad por un importe de 3,8 millones de euros. El Consejo de Administración de la Sociedad aceptó la oferta formulada, constituyendo la misma en vinculante y otorgando a Sherpa un periodo de exclusividad para el cierre efectivo de la operación. Sherpa llegó a un acuerdo con la Sociedad, en fecha 21 de noviembre de 2013, para formalizar los compromisos vinculantes asumidos en la oferta, definiendo los términos y condiciones de la misma, así como la estructura para su ejecución. La ejecución de la Oferta de Inversión presentada por Sherpa estaba sujeta a: 1) la realización de un proceso de revisiones y verificaciones (due dilligence), 2) a que se alcanzaran determinados acuerdos con acreedores, entidades financieras, empleados y con el actual accionista de referencia y propietario de las instalaciones donde se encuentra ubicada la Sociedad, y 3) que la Sociedad de Capital Riesgo de la Generalitat de Catalunya Avançsa participara en la operación concediendo a la Sociedad un préstamo participativo por una cantidad mínima de 1 millón de euros. En este sentido y paralelamente a la operación de inversión anterior, la Sociedad negoció con los principales acreedores concursales una novación del convenio de acreedores. Los acuerdos establecidos en la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales acreedores concursales fueron los siguientes: — Deuda ordinaria: Quita del 90% sobre los saldos pendientes a fecha actual, satisfaciendo el restante 10% en 10 años, siendo los 3 primeros de carencia. — Deuda subordinada: Quita del 100%. Se debe indicar que la Novación del Convenio sólo afectó a los acreedores que se adhirieron a la misma. Adicionalmente a estos acuerdos, se alcanzaron acuerdos bilaterales con acreedores concursales que no se adhirieron a la Novación, hecho que supuso una reducción adicional en el importe de la deuda concursal. La mayor parte de estos acuerdos tenían sujeta su efectividad a que se completara el proceso de recapitalización de la Sociedad por el importe de 3,8 millones de euros comprometido por Sherpa y ejecutado posteriormente a través de la Sociedad Businessgate, S.L., controlada por Sherpa, y a que se formalizara el contrato de préstamo de Avançsa por un importe mínimo de 1 millón de euros. Tras el cierre de los aumentos de capital llevados a cabo en el ejercicio 2014 (Nota 10.1) y la otorgación de la escritura de estos en fecha 30 de septiembre de 2014, la formalización del acuerdo de financiación con Avançsa en fecha 25 de abril de 2014 y el desembolso por Avançsa, en fecha 6 de octubre de 2014, de un millón de euros correspondiente al préstamo participativo otorgado por dicha entidad, se dieron por cumplidas las condiciones suspensivas previstas en los contratos de reestructuración de deuda y, por tanto, las quitas y esperas previstas en los mismos devinieron efectivas. Como consecuencia de todos los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, y habiéndose cumplido las condiciones suspensivas previstas en los mismos, el valor nominal de la deuda concursal, que a 31 de diciembre de 2013 era de 28.603 miles de euros, pasó a ser de 4.781 miles de euros (Nota 11.2.4). La participación directa de Businessgate, S.L. en el capital social de la Sociedad tras las operaciones anteriores y los aumentos de capital del ejercicio 2014 pasó a ser del 67,53% (60,23% a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021) (Nota 10.1). El impacto neto positivo de las quitas y reconocimiento de intereses implícitos en los estados financieros del ejercicio 2014, por razón de los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales materializados, ascendió a 20.059 miles de euros, de los que 19.761 miles de euros correspondieron a quitas concursales. Asimismo, durante el ejercicio 2015 y dentro del marco del nuevo plan estratégico, se realizó una ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con una prima de emisión de 0,946 euros. Adicionalmente a las acciones efectuadas para reforzar la estructura financiera de la Sociedad, se han seguido impulsando medidas para incrementar la cifra de ventas de sus filiales e implementar medidas para racionalizar procesos y reducir los costes operativos en las mismas. El detalle sobre el valor del nominal y el coste amortizado de la deuda concursal se desglosa en la Nota 11.2.4 de la memoria. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 13 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Las cuentas anuales se han preparado de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, el cual fue modificado en 2016 por el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, así como con el resto de la legislación mercantil vigente. Las cifras incluidas en las cuentas anuales están expresadas en euros, salvo que se indique lo contrario. 2.1 Imagen fiel En cumplimiento de la legislación vigente, las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, y se presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007 y las modificaciones incorporadas a éste mediante Real Decreto 1159/2010 y Real Decreto 602/2016, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo. No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones legales en materia contable. Las cuentas anuales del ejercicio 2022, han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad con fecha 29 de marzo de 2023. Dichas cuentas se someterán a la aprobación por parte de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 fueron formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad con fecha 29 de marzo de 2022, y aprobadas por la Junta General de Accionistas con fecha 29 de junio de 2022. 2.2 Principios contables Los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria (Nota 4) que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. 2.3 Comparación de la información Las cuentas anuales presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior. 2.4 Responsabilidad de la información y estimaciones significativas realizadas La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los administradores de la Sociedad. Para la elaboración de las presentes cuentas anuales se han utilizado estimaciones significativas realizadas por la dirección de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos y compromisos que figuran registrados en ella. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: — La valoración de los activos financieros (inversiones y créditos en empresas del grupo) para determinar la existencia de pérdidas o reversión del deterioro de los mismos (Notas 4.3 y 7.2.2). A cierre del ejercicio 2022, la dirección y administradores han evaluado el valor recuperable de las inversiones y créditos en empresas del grupo mantenidas en las sociedades del Grupo Elastic Fabrics of America, Inc., Qualitat Tècnica Textil, S.L.U., Nextil Premium Garments, S.L.U. y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) atendiendo a los indicios de deterioro identificados. Los criterios seguidos para la determinación del valor recuperable son los expuestos en la Nota 4.3 “Instrumentos financieros”, siendo las principales hipótesis y estimaciones para determinar dicho valor recuperable las descritas en la Nota 7.2.2. Las inversiones en empresas del Grupo de sociedades inactivas se encuentran íntegramente deterioradas al 31 de diciembre de 2022 y 2021. — Recuperabilidad de las bases imponibles negativas (Notas 4.7 y 12). La Sociedad, cabecera del grupo Nueva Expresión Textil, ha incurrido en pérdidas operativas y generado en el pasado bases imponibles negativas. La dirección de la Sociedad, desde una perspectiva prudente, considera la información disponible a cada cierre del ejercicio para evaluar la recuperabilidad de las bases imponibles negativas. La dirección y los administradores de la Sociedad, en su evaluación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos resultantes de bases imponibles negativas, asignan menor peso a las expectativas futuras de generación de beneficios (que están sujetas a la incertidumbre propia de las reestructuraciones financieras y NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 14 operativa del negocio del Grupo (Nota 1.d) a que consiga el objetivo propuesto) que a la historia de bases imponibles negativas en ejercicios pasados. Como consecuencia de esta posición, la Sociedad solo reconoce un activo por impuestos diferidos surgido de pérdidas o créditos fiscales no utilizados si dispone de una cantidad suficiente de diferencias temporarias imponibles. — Valor razonable de las obligaciones convertibles (Notas 4.3. y 11.2.1) La Dirección del Grupo contrata, para la correcta valoración del instrumento financiero, a un experto independiente cada vez que existe una emisión para determinar el valor razonable de las obligaciones convertibles. 2.5 Importancia Relativa La Sociedad aplica todas las normas contables en función del principio de importancia relativa y toma en consideración el principio de prudencia valorativa el cual, no teniendo carácter preferencial sobre los demás principios contables, se utiliza para formar criterio en relación con las estimaciones contables. 2.6 Principio de empresa en funcionamiento En los últimos ejercicios Grupo Nextil ha incurrido en pérdidas significativas lo que ha provocado que el Grupo iniciara en el ejercicio 2019 un proceso de reorganización de sus actividades que ha tenido como consecuencia, entre otras medidas, el cese definitivo de la actividad en la fábrica de tejidos de El Masnou (Barcelona) con un impacto negativo relevante en los resultados del ejercicio 2022. El cierre se ha llevado de forma ordenada a través de acuerdos con proveedores, acreedores y empleados. Esta decisión permitirá focalizar los esfuerzos del Grupo en aquellas actividades donde reside la mayor generación de valor como son el desarrollo de la tecnología Greendyes, la nueva fábrica en Guatemala y la producción de prendas en el sector del lujo a través de las filiales del Grupo en Portugal que conforman una unidad de negocio con flujos de caja positivos y con gran capacidad para generar valor. A continuación, se enumeran los factores causantes de dudas sobre la aplicación del principio de empresa en funcionamiento, así como los mitigantes que han sido considerados por los Administradores. Factores causantes de duda sobre la capacidad de la Sociedad y del Grupo Nextil para continuar con su actividad: • La Sociedad ha incurrido en pérdidas en el ejercicio 2022 por 14,5 millones de euros (4,45 millones de pérdidas en 2021). Asimismo, el Grupo ha continuado generando resultados negativos durante el ejercicio 2022 que se han visto penalizados por el cierre de la fábrica de El Masnou mencionado anteriormente hasta alcanzar un importe de 14,2 millones de euros (3,7 millones de pérdidas en el ejercicio 2021). • A 31 de diciembre de 2022 el patrimonio neto es negativo por importe de 11,1 millones de euros (negativo por importe de 9,1 millones de euros negativos a 31 de diciembre de 2021). Asimismo, a 31 de diciembre de 2022 el patrimonio neto consolidado es negativo por importe de 31 millones de euros (negativo por importe de 28,9 millones de euros negativos a 31 de diciembre de 2021). • El fondo de maniobra de la Sociedad a 31 de diciembre de 2021 es negativo por importe de 15,8 millones de euros (3,2 millones de euros negativo a 31 de diciembre de 2021). Asimismo, el fondo de maniobra consolidado resulta también negativo por importe de 30,4 millones de euros al 31 de diciembre de 2022 (negativo por importe de 4,6 millones euros al 31 de diciembre de 2021). Factores que mitigan la duda sobre la capacidad de la Sociedad y del Grupo Nextil para continuar con su actividad: • En el ejercicio 2022 el Grupo ha dado por finalizado el proceso de reorganización que ha conllevado el cese del negocio de fast-fashion en 2019 o el ya mencionado cierre de la fábrica de tejeduría en el Masnou (Barcelona) y el inicio de la actividad en las nuevas instalaciones en Guatemala. Adicionalmente se han seguido realizando mejoras en otras áreas relevantes como, servicios corporativos, red comercial, o producción entre otras. Estas medidas han contribuido a que el Grupo haya sido capaz de generar flujos de efectivo en las actividades de explotación positivos por importe de 2 millones de euros en el ejercicio 2022 (negativos por importe de 4,6 millones en 2021) que se verían incrementados de forma significativa de considerar únicamente las actividades continuadas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 15 • Como se ha mencionado anteriormente, y como parte del proceso de reorganización empresarial llevado a cabo por el Grupo, en el ejercicio 2021 el Grupo constituyó en Guatemala la entidad dependiente Nextil Elastics Fabrics, S.A. con el objetivo de trasladar su producción de tejidos a dicho país. En el segundo semestre de 2022 se han comenzado a producir las primeras unidades de tejeduría en sus dos plantas productivas situadas en San Jose Pinula y Fraijanes y se espera que puedan completar todas las fases del proceso productivo a mediados de 2023 una vez se amplíen las correspondientes líneas de producción. El Grupo se encuentra actualmente en negociaciones muy avanzadas con varios organismos y entidades financieras para la obtención de financiación para la adquisición de la maquinaria necesaria para alcanzar los objetivos del proyecto. La finalización de dichas instalaciones en Guatemala permitirá al Grupo aumentar significativamente su volumen de producción y su rentabilidad al disponer de una maquinaria moderna y unos costes salariales muy competitivos. • Aunque el Grupo presenta patrimonio neto contable negativo al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad no se encuentra en causa de disolución a efectos mercantiles en dicha fecha al considerarse como patrimonio neto los préstamos participativos otorgados por su accionista principal Businessgate, S.L. por importe de 9,2 millones de euros y teniendo en cuenta lo establecido en los RD 27/2021 y RD 20/2022 por el que se prorrogan determinadas medidas económicas hasta el ejercicio 2024 entre las que se encuentra la suspensión del régimen de disolución por las pérdidas generadas por la Sociedad durante los ejercicios 2020 y 2021 que ascendieron a un total de 17,6 millones de euros. El patrimonio neto de la Sociedad a efectos mercantiles, considerando lo anterior, resultaría positivo por importe de 15,6 millones de euros al 31 de diciembre de 2022 (23,8 millones de euros al 31 de diciembre de 2021). • El Grupo cuenta con el apoyo permanente de su accionista principal, Businessgate, S.L., el cual se ha materializado, entre otros mediante el soporte a la Dirección y el apoyo financiero continuado. Durante el ejercicio 2022 se ha aprobado un aumento de capital por compensación de créditos con Businessgate, S.L., por importe de 7.6 millones de euros. Adicionalmente Businessgate, S.L. ha realizado inyecciones de tesorería durante el ejercicio 2022. Asimismo, con fecha 10 de febrero de 2023 el accionista principal ha concedido un nuevo préstamo participativo de 3 millones de euros con un plazo de tres años (de los cuales 0,5 millones de euros estaban desembolsados a 31 de diciembre de 2022) (véase nota 18). Los Administradores estiman que el Accionista continuará prestando apoyo financiero durante el ejercicio 2023 en el caso de ser necesario. • El Grupo cuenta con pólizas de crédito y líneas de financiación a corto plazo concedidas por diversas entidades financieras y dispuestas íntegramente. Los Administradores consideran que las citadas pólizas serán renovadas sin incidencias durante el ejercicio 2023. • Con fecha posterior al cierre del ejercicio la filial americana del Grupo ha alcanzado un acuerdo con la entidad americana Midcap Business Credit LLC para ampliar hasta septiembre de 2024 el vencimiento de la deuda de 5 millones de euros que a 31 de diciembre de 2022 el Grupo mantiene clasificada en el pasivo corriente. • A 31 de diciembre de 2022 el Grupo presenta como deudas a corto plazo un importe de 8,7 millones de euros relativo a obligaciones convertibles en acciones cuyo vencimiento está fijado el 13 de junio de 2023. A la fecha el Grupo se encuentra en negociaciones con los principales obligacionistas con el fin de alcanzar un próximo acuerdo para novar los términos y condiciones de dichas obligaciones, incluyendo una extensión del plazo de vencimiento (véase nota 11.2.1). • En los primeros meses del ejercicio 2023 el Grupo ha obtenido también financiación adicional para la emisión de obligaciones convertibles por importe de 4 millones de euros a través de su filial portuguesa Playvest (véase nota 18) así como otros préstamos por importe de 1,5 millones de euros con vencimiento en marzo de 2024. • El presupuesto del Grupo aprobado para el ejercicio 2023 estima la consecución de un resultado positivo de explotación neto de amortizaciones significativamente mayor al obtenido en el presente ejercicio gracias a la mayor eficiencia en los procesos productivos y especialmente a la puesta en marcha de todo el proceso productivo de la fábrica de Guatemala que va a permitir aproximar la producción a los mercados de consumo. Tomando como referencia los citados presupuestos, los Administradores han preparado un plan de caja mensualizado que incluye las necesidades de inversión de los nuevos proyectos y estimaciones de las necesidades de tesorería durante los próximos 12 meses y de acuerdo con el cual, el Grupo estima obtener flujos de efectivo suficientes para atender sus compromisos de pago. No obstante, los Administradores estiman que, de NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 16 producirse desviaciones sobre los presupuestos del ejercicio 2023 por la evolución de los precios de materias primas, coste de energía o transporte así como por los posibles retrasos en la nuevas líneas productivas de la fábrica de Guatemala, la nueva financiación mencionada anteriormente así como el apoyo prestado por su principal accionista permitiría absorber dichas desviaciones, permitiendo al Grupo continuar con su actividad ordinaria durante los próximos 12 meses. En base a todo lo anterior, las presentes cuentas anuales han sido formuladas por los Administradores asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, al considerar que existen factores que mitigan las dificultades mencionadas. 3. APLICACIÓN DE RESULTADOS El resultado del ejercicio 2022 de Nueva Expresión Textil, S.A. será aplicado en la forma en que lo acuerde la respectiva Junta General de Accionistas. En este sentido, la Sociedad tiene previsto someter a la aprobación de la Junta de Accionistas la propuesta de destinar la pérdida del ejercicio 2022 por importe de 14.497.683,00 euros a la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores. (Euros) 2022 2021 Base de reparto Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias (14.497.683,00) (4.445.748,00) (14.497.683,00) (4.445.748,00) Aplicación A resultados negativos de ejercicios anteriores (14.497.683,00) (4.445.748,00) (14.497.683,00) (4.445.748,00) Por su parte, la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de junio de 2022 acordó aplicar la pérdida generada en el ejercicio 2021 por importe de 4.445.748 euros a incrementar la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores. 3.1 Limitaciones para la distribución de dividendos Adicionales a las restricciones incluidas en la Nota 10.3 de la presente memoria, la Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas. Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo pueden repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que el valor del patrimonio neto de la Sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de dichas pérdidas. Adicionalmente la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.v) establece que la Sociedad no podrá repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros años desde la firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionado por la obligación de amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por un importe del 75% del Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado contrato. 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN Los principales criterios de registro y valoración utilizados por la Sociedad en la elaboración de estas cuentas anuales son los siguientes: 4.1 Inmovilizado Intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se reconoce inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción y, posteriormente, se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil) y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. La Sociedad utiliza los siguientes criterios para la contabilización de su inmovilizado intangible: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 17 a) Propiedad Industrial: Patentes, Licencias, Marcas y Similares La Sociedad registra bajo este concepto, aquellos gastos de desarrollo capitalizados para los que se ha obtenido la correspondiente patente o similar, e incluyen los costes de registro y formalización de la propiedad industrial, así como los costes de adquisición a terceros de los derechos correspondientes. Se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 20% anual y son objeto de corrección valorativa por deterioro. b) Aplicaciones Informáticas Las licencias para aplicaciones informáticas adquiridas a terceros o los programas de ordenador elaborados internamente, se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas o desarrollarlos, y prepararlos para su uso. Los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas, se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 16,66% anual. 4.2 Inmovilizado Material El inmovilizado material incluye únicamente equipos para el proceso de la información y se encuentra valorado por su precio de adquisición o coste de producción neto de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, del importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. La amortización del inmovilizado material se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Las vidas útiles estimadas para los equipos de proceso de la información son de 3 a 4 años. Con posterioridad al reconocimiento inicial de un activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida en que se incurren. 4.3 Instrumentos Financieros Reconocimiento y clasificación de instrumentos financieros La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. La Sociedad reconoce un instrumento financiero cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisora o como tenedora o adquirente de aquél. A efectos de su valoración, la Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar y los valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias; activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado; activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales del resto de activos financieros; y activos financieros valorados a coste. La Sociedad clasifica los activos financieros a coste amortizado y a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, excepto los instrumentos de patrimonio designados, de acuerdo con el modelo de negocio y las características de los flujos contractuales. La Sociedad clasifica los pasivos financieros como valorados a coste amortizado, excepto aquellos designados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y aquellos mantenidos para negociar. La Sociedad clasifica un activo financiero a coste amortizado, incluso cuando está admitido a negociación, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener la inversión para percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Principios de compensación Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 18 Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias La Sociedad reconoce los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren. El valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es habitualmente el precio de la transacción, salvo que dicho precio contenga elementos diferentes del instrumento, en cuyo caso, la Sociedad determina el valor razonable del mismo. Si la Sociedad determina que el valor razonable de un instrumento difiere del precio de la transacción, registra la diferencia en resultados, en la medida en que el valor se haya obtenido por referencia a un precio cotizado en un mercado activo de un activo o pasivo idéntico o se haya obtenido de una técnica de valoración que sólo haya utilizado datos observables. En el resto de los casos, la Sociedad reconoce la diferencia en resultados, en la medida en que surja de un cambio en un factor que los participantes de mercado considerarían al determinar el precio del activo o pasivo. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. Las variaciones del valor razonable incluyen el componente de intereses y dividendos. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Activos y pasivos financieros a coste amortizado Los activos y pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y para los activos financieros sin considerar las pérdidas crediticias futuras, excepto para aquellos adquiridos u originados con pérdidas incurridas, para los que se utiliza el tipo de interés efectivo ajustado por el riesgo de crédito, es decir, considerando las pérdidas crediticias incurridas en el momento de la adquisición u origen. Activos financieros valorados a coste La Sociedad valora las inversiones incluidas en esta categoría al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, más o menos los costes de transacción que les sean directamente atribuibles y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Asimismo, forman parte de la valoración inicial de los instrumentos de patrimonio, el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares adquiridos. Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo para las inversiones en asociadas y multigrupo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, en las adquisiciones de inversiones en empresas del grupo que no calificarían como una combinación de negocios, los costes de transacción se incluyen igualmente en el coste de adquisición de las mismas. Las inversiones en empresas del grupo adquiridas con anterioridad al 1 de enero de 2010, incluyen en el coste de adquisición, los costes de transacción incurridos. Intereses y dividendos La Sociedad reconoce los intereses de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad reconoce los intereses de los activos financieros valorados a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho de la Sociedad a recibirlos. Bajas de activos financieros La Sociedad aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros similares. Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 19 Deterioro de valor de activos financieros Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de los activos financieros a coste amortizado, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Asimismo, en el caso de instrumentos de patrimonio existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado El importe de la pérdida por deterioro del valor de activos financieros valorados a coste amortizado es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. No obstante, la Sociedad utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar. La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. La Sociedad reduce directamente el importe en libros de un activo financiero cuando no tiene expectativas razonables de recuperación total o parcialmente. Deterioro de inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo e instrumentos de patrimonio valorados a coste El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor ente el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión y el valor razonable menos los costes de venta. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor. La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias. Fianzas Las fianzas entregadas se valoran siguiendo los criterios expuestos para los activos financieros. La diferencia entre el importe entregado y el valor razonable se reconoce como un pago anticipado que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias durante el periodo de arrendamiento (durante el periodo que se presta el servicio). Los anticipos cuya aplicación se va a producir a largo plazo, son objeto de actualización financiera al cierre de cada ejercicio en función del tipo de interés de mercado en el momento de su reconocimiento inicial. Bajas y modificaciones de pasivos financieros La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. 4.4 Acciones propias Las acciones propias se registran en el patrimonio neto como menos fondos propios cuando se adquieren, no registrándose ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias por su venta o cancelación. Los ingresos y gastos derivados de las transacciones con acciones propias se registran directamente en el patrimonio neto como menos reservas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 20 4.5 Estado de Flujos de Efectivo En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: — Efectivo o Equivalentes: El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la tesorería de la Sociedad, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. — Flujos de Efectivo: Entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. — Actividades de Explotación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. El descuento de papel comercial se trata a efectos de Efectivo como un cobro a clientes que se ha adelantado en el tiempo. Por otra parte, la Sociedad considera como flujos de efectivo de explotación los cobros y pagos por intereses de la financiación concedida para desarrollar su actividad. — Actividades de Inversión: Las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. — Actividades de Financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 4.6 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Este epígrafe incluye el efectivo en caja, las cuentas corrientes bancarias y los depósitos y adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos: • Son convertibles en efectivo. • En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses. • No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor. • Forman parte de la política de gestión normal de tesorería de la Sociedad. A efectos del estado de flujos de efectivo se incluyen como menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos ocasionales que forman parte de la gestión de efectivo de la Sociedad. 4.7 Impuesto sobre beneficios El impuesto sobre beneficios se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias o directamente en el patrimonio neto, en función de donde se encuentran contabilizadas las ganancias o pérdidas que han originado. El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales sobre el beneficio, relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en este, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido, se reconoce mediante el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen que se espera recuperar o liquidar. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas aquellas diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos o pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 21 de patrimonio se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Desde el 1 de enero de 2017 la Sociedad tributa bajo régimen de tributación consolidada por el Impuesto sobre Sociedades, al que está acogida formando parte del grupo Nextil, del cual, Nueva Expresión Textil, S.A., actúa como cabecera del Grupo fiscal, y consolida fiscalmente con las sociedades que se detallan: Nextil Premium Garments, S.L.U., Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U, (absorbe por fusión Dogi Spain, S.L.U) Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. y Tripoli Investments, S.L.U. En el año 2022 se han adherido en el Grupo fiscal las sociedades Horizon Research Lab S.L.U y Horizon Galicia S.L.U. (Nota 12). La cuenta de pérdidas y ganancias recoge como Impuesto de Sociedades el ingreso o gasto atribuido a la Sociedad derivado de la consolidación fiscal, habiéndose realizado su cálculo según los criterios establecidos para los grupos de sociedades con tributación consolidada. 4.8 Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes Los activos y pasivos se presentan en el balance clasificados entre corrientes y no corrientes. A estos efectos, los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando están vinculados al ciclo normal de explotación de la Sociedad y se esperan vender, consumir, realizar o liquidar en el transcurso del mismo, o siendo diferentes a los anteriores, su vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el plazo máximo de un año; se mantienen con fines de negociación o se trata de efectivo y otros activos líquidos equivalentes cuya utilización no está restringida por un periodo superior a un año. En caso contrario se clasifican como activos y pasivos no corrientes. 4.9 Ingresos y gastos Los ingresos derivados de los contratos con clientes deben reconocerse en función del cumplimiento de las obligaciones de desempeño ante los clientes. Los ingresos ordinarios representan la transferencia de bienes o servicios comprometidos a los clientes por un importe que refleje la contraprestación que la Sociedad espera tener derecho a cambio de dichos bienes y servicios. Se establecen cinco pasos para el reconocimiento de los ingresos: 1. Identificar el/los contratos del cliente. 2. Identificar las obligaciones de desempeño. 3. Determinar el precio de la transacción. 4. Asignación del precio de la transacción a las distintas obligaciones de desempeño. 5. Reconocimiento de ingresos según el cumplimiento de cada obligación. En base a ese modelo de reconocimiento, las ventas de bienes se reconocen cuando los productos han sido entregados al cliente y el cliente los ha aceptado, aunque no se hayan facturado, o, en caso aplicable, los servicios han sido prestados y la cobrabilidad de las correspondientes cuentas a cobrar está razonablemente asegurada. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo. Atendiendo a que la Sociedad realiza funciones de entidad holding industrial, los ingresos financieros devengados por créditos y similares concedidos a sociedades del Grupo se clasifican como cifra de negocio en la cuenta de pérdidas y ganancias. Ingresos por dividendos Los dividendos de sociedades participadas, en caso de recibirse, se registran bajo el importe neto de la cifra de negocio. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 22 Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados por la sociedad participada con anterioridad a la fecha de adquisición de la misma, no se reconocen como ingresos, sino que minoran el valor contable de la inversión. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido ingresos por dividendos. 4.10 Transacciones en moneda extranjera Los saldos de las cuentas a cobrar y a pagar en moneda extranjera se valoran en euros mediante la aplicación de los tipos de cambio en vigor a la fecha del balance, imputándose las diferencias que se generan a resultados. Las diferencias que se producen como consecuencia de fluctuaciones en los tipos de cambio entre el momento del cobro o pago y la fecha en que se realizaron las operaciones o se actualizó su valor, se imputan a los resultados del ejercicio. 4.11 Transacciones con partes vinculadas Con carácter general, las operaciones entre empresas del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas. No obstante lo anterior, en las operaciones de fusión, escisión o aportación no dineraria de un negocio, los elementos constitutivos del negocio adquirido se valoran por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo. 4.12 Indemnizaciones por despido Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. La Sociedad reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual. 4.13 Patrimonio Neto El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto como menores reservas. En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto. En el caso de recibir acciones propias en pago de una transacción con terceros, dicha transacción se registra al valor razonable en las acciones recibidas en la fecha de la transacción. Las ampliaciones de capital por compensación de préstamos participativos que se consideren préstamos puente se registran por el valor contable de los préstamos participativos compensados. 4.14 Provisiones y contingencias a) Pasivos contingentes Bajo este concepto, se incluyen aquellas obligaciones posibles, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. El balance adjunto, recoge todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que es probable que se tenga que atender la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance, sino que se NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 23 informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la normativa contable. Las provisiones que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las origina y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. b) Provisión por Responsabilidades La provisión para responsabilidades corresponde al importe estimado para hacer frente a responsabilidades probables o ciertas, nacidas de litigio en curso y por indemnizaciones y obligaciones pendientes de cuantía indeterminada. Su dotación se efectúa al nacimiento de la responsabilidad o de la obligación que determina la indemnización o el pago. 4.15 Elementos patrimoniales de Naturaleza Medioambiental Los gastos relacionados con la reducción del impacto medioambiental, así como la protección y mejora del medio ambiente, se registran conforme a su naturaleza en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen. Los activos destinados a las citadas actividades se clasifican en el epígrafe correspondiente del inmovilizado material y se valoran por su precio de adquisición o coste de producción, neto de la correspondiente amortización acumulada, calculada en función de su vida útil y, en su caso, del importe acumulado por las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. 5. INMOVILIZADO INTANGIBLE La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe durante los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021 fueron los siguientes: (Euros) Saldo a 31/12/2021 Adiciones Saldo a 31/12/2022 Coste Patentes, licencias, marcas y similares 14.785 - 14.785 Aplicaciones informáticas 30.034 57.171 87.205 44.819 57.171 101.990 Amortización acumulada Patentes, licencias, marcas y similares (5.342) (1.491) (6.833) Aplicaciones informáticas (3.946) (7.384) (11.330) (9.288) (8.874) (18.162) Valor neto contable 35.531 48.297 83.828 (Euros) Saldo a 31/12/2020 Adiciones Saldo a 31/12/2021 Coste Patentes, licencias, marcas y similares 14.785 - 14.785 Aplicaciones informáticas 6.514 23.520 30.034 21.299 23.520 44.819 Amortización acumulada Patentes, licencias, marcas y similares (3.852) (1.490) (5.342) Aplicaciones informáticas (2.844) (1.102) (3.946) (6.696) (2.592) (9.288) Valor neto contable 14.603 20.928 35.531 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 24 No hay elementos del inmovilizado intangible situados en el extranjero, no se han capitalizado gastos financieros, no hay elementos no afectos a la explotación, ni sujetos a garantías, ni con restricción de titularidad. No existen inmovilizados intangibles totalmente amortizados. 6. INMOVILIZADO MATERIAL La composición y movimiento en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante los ejercicios 2022 y 2021 fueron los siguientes: (Euros) Saldo a 31/12/2021 Adiciones Saldo a 31/12/2022 Coste Equipos para procesos de información 6.241 6.327 12.568 Otro inmovilizado material 11.742 - 11.742 17.983 6.327 24.310 Amortización acumulada Equipos para procesos de información (1.879) (1.746) (3.625) Otro inmovilizado material (2.505) (939) (3.444) (4.384) (2.685) (7.069) Valor neto contable 13.599 3.642 17.241 (Euros) Saldo a 31/12/2020 Adiciones Saldo a 31/12/2021 Coste Equipos para procesos de información 3.413 2.828 6.241 Otro inmovilizado material 11.742 - 11.742 15.156 2.828 17.983 Amortización acumulada Equipos para procesos de información (623) (1.256) (1.879) Otro inmovilizado material (1.565) (940) (2.505) (2.188) (2.196) (4.384) Valor neto contable 12.967 632 13.599 6.1 Elementos totalmente amortizados El valor bruto de los elementos del inmovilizado material totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021 se desglosa a continuación en euros: Coste 2022 2021 Equipos para proceso de información 800 - 800 - No hay elementos del inmovilizado material situados en el extranjero, no se han capitalizado gastos financieros, no hay elementos no afectos a la explotación, ni sujetos a garantías, ni con restricción de titularidad. 7. INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen este epígrafe son los siguientes: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 25 (Euros) Saldo inicial Altas Bajas Saldo final Ejercicio 2022 Instrumentos de patrimonio Coste 56.088.320 900.000 - 56.988.320 Correcciones valorativas por deterioro (48.037.942) (1.303.000) - (49.340.942) 8.050.378 (403.000) - 7.647.378 Ejercicio 2021 Instrumentos de patrimonio Coste 52.175.214 3.913.106 - 56.088.320 Correcciones valorativas por deterioro (45.074.942) (2.963.000) - (48.037.942) 7.100.272 950.106 - 8.050.378 7.1 Descripción de las inversiones La información relativa a las empresas del grupo, multigrupo y asociadas (sin incluir las sociedades en situación concursal totalmente deterioradas a cierre de los ejercicios 2022 y 2021), donde la Sociedad participa directamente al 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) Valor neto contable Porcentaje de participación Capital Resultado del ejercicio Resultado de explotación Patrimonio Neto Ejercicio 2022 Elastic Fabrics of America, Inc. 6.532.243 100% 4.638.5 02 (218.865) 85.339 (1.406.338) Tripoli Investments, S.L. 665.029 100% 3.000 (219.059) (2.500) (9.871.159) Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusion a Dogi Spain S.L.U.) - 100% 3.006 (8.729.707) (8.191.697) (26.813.95 9) Horizon Research Lab, S.L. 450.000 75% 3.000 (22.951) (14.811) (71.949) Nextil Elastics Fabrics, S.A. 106 100% 106 (2.590.304) (2.016.958) (3.082.969) 7.647.378 Ejercicio 2021 Elastic Fabrics of America, Inc. 6.132.243 100% 4.638.5 01 (1.452.597) (1.121.253) (1.271.754) Dogi Spain, S.L.U. - 100% 3.000 (1.005.807) (1.704.651) (12.538.13 9) Tripoli Investments, S.L. 665.029 100% 3.000 (197.000) (3.232) (9.652.100) Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U 803.000 100% 3.000 (592.234) (426.463) (5.890.112) Horizon Research Lab, S.L. 450.000 75% 3.000 (32.576) (32.536) (48.998) Nextil Elastics Fabrics, S.A. 106 100% 160 (488.385) (478.927) (534.605) 8.050.378 Con fecha 14 de diciembre de 2022 se ha inscrito en el Registro Mercantil la fusión de las sociedades dependientes Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U y Dogi Spain, S.L.U. mediante la cual la primera ha absorbido a la segunda con la intención de eliminar costes de administración y gestión y conseguir una organización societaria, más racional, estructurada y eficiente. A inicios del 2021, se aprobó mediante acta la constitución de una sociedad en Guatemala denominada Nextil Elastic Fabrics, S.A. constituida el 23 de febrero de 2021 con un capital de 106 euros. La entidad se constituye para la creación de una planta de producción de tejido que permita optimizar los costes de producción de dicha unidad. Con fecha 30 de junio 2021, se aprobó mediante acta el proyecto de fusión inversa por absorción de la sociedad Elastic Fabrics, S.L.U. a favor de la sociedad Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. acorde a optimizar la estructura jurídica y financiera-contable del Grupo. La escritura quedó inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona el 5 de agosto de 2021. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 26 Con fecha de 20 de julio de 2021, tuvo lugar la escritura de compra-venta de un 24% de las participaciones de la sociedad Horizon Research Lab, por lo que el grupo pasa a poseer el 75% del capital de la misma. El coste de la adquisición fue de 150 miles de euros abonados con la emisión de 142.046 acciones propias valoradas en 75 miles euros junto con el pago mediante transferencia bancaria de 75 miles de euros (véase nota 10.4). La información relativa a las empresas del grupo, multigrupo y asociadas (sin incluir las sociedades en situación concursal o de liquidación a cierre de los ejercicios 2022 y 2021), donde la Sociedad participa indirectamente al 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) Porcentaje de participación indirecto Capital Resultado del ejercicio Resultado de explotación Total patrimonio neto Ejercicio 2022 Nextil Premium Garments, S.L.U. 100% 4.000 (872.287) (270.411) (2.579.208) Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. 100% 303.000 (66.662) (10.384) (2.986.480) SICI 93 Braga, S.A. 100% 1.070.000 1.684.998 2.537.428 11.144.427 Next Luxury Company, Unipessoal LDA 100% 500 (328.626) (74.992) 6.070.136 Playvest, SA 100% 310.000 (380.344) (470.972) 2.462.039 Keupe Unipessoal, LDA 100% 5.000 (12.553) (10.484) (7.666) Horizon Galicia 2022, S.L. 100% 3.000 (501) (456) (2.499) (Euros) Porcentaje de participación indirecto Capital Resultado del ejercicio Resultado de explotación Total patrimonio neto Ejercicio 2021 Nextil Premium Garments, S.L.U. 100% 4.000 (1.107.182) (506.605) (1.706.921) Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. 100% 303.000 (251.597) (157.313) (2.919.818) SICI 93 Braga, S.A. 100% 1.070.000 4.166.954 5.453.058 9.743.271 Next Luxury Company, Unipessoal LDA 100% 500 (363.843) (57.360) 6.452.108 Playvest, SA 100% 310.000 869.954 999.320 2.876.536 A 31 de diciembre de 2022, las empresas participadas directamente por la sociedad Textiles ATA, S.A. de CV y Textiles Hispanoamericanos, S.A. de CV están en situación de liquidación (como ya lo estaban a 31 de diciembre de 2021). En relación con las auditorías de las distintas sociedades participadas del grupo, se adjunta el siguiente detalle a continuación: Sociedad Auditor de Cuentas Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) No auditada (a) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V. (en liquidación) No auditada (a) Elastic Fabrics of America, Inc. KPMG Auditores, S.L. Tripoli Investments, S.L.U. No auditada (b) Nextil Premium Garment, S.L.U No auditada Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. No auditada Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) KPMG Auditores, S.L. Next Luxury Company, Unipessoal Lda No auditada (b) SICI 93 Braga, S.A. KPMG & Associados – SROC, S.A. Playvest, S.A. KPMG & Associados – SROC, S.A. Nextil Elastics Fabrics, S.A. No auditada Horizon Research Lab, S.L. No auditada Keupe Unipessoal, Lda No auditada Horizon Galicia 2022, S.L. No auditada (a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control. (b) Sociedades que actúan únicamente como holding. Un resumen del domicilio social y de las actividades desarrolladas por las sociedades participadas directa e indirectamente a 31 de diciembre de 2022, es el que a continuación se detalla: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 27 Empresas del grupo Domicilio social Actividades desarrolladas Elastics Fabrics of America, Inc. Greensboro, North Carolina, 27420, USA Producción y /o comercialización de tejidos elásticos Tripoli Investments, S.L.U. Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Holding Nextil Premium Garments, S.L.U. Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos Qualitat Técnica Textil, S.L.U. Carrer Can Diners, 1-11, 08310, Argentona Inactiva Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos Next Luxury Company, Unipessoal LDA Avenida da Liberdade, Edifício dos Granjinhos, Nº 432, 8º, Sala 51 4710-249 Braga (Portugal) Holding Playvest, SA Rua Das Austrálias 2 4705-322 Gondizalves Braga (Portugal) Producción y / o comercialización de prendas sin costuras SICI 93 Braga, SA Rua Das Austrálias 2 4705-322 Gondizalves Braga (Portugal) Confección de otra ropa exterior en serie Keupe Unipessoal, LDA Vias das Pedras Finas, nº 622, Fração C, 4990-237, Portugal Confección de otra ropa exterior en serie Horizon Research Lab, S.L. Calle Sant Antoni, num 123; Planta, 3 Puerta 2; 17252 Calonge (Girona) Desarrollo de procesos de tintura Horizon Galicia 2022, S.L. Calle Copernico 6 15008, Coruña (a) (Coruña (a)). España Otras actividades profesionales, científicas y técnicas Nextil Elastics Fabrics, S.A. Carretera El Salvador km9.5; Torre Tigo, Fase 2, Nivel 4, Oficina 4, Santa Catarina Pinula (Guatemala) Nextil Elastics Fabrics, S.A. Ninguna de las sociedades participadas indicada en el cuadro anterior cotiza en bolsa. 7.2 Descripción de los principales movimientos 7.2.1 Coste En fecha 30 de diciembre de 2022, la Sociedad ha realizado una aportación de socios mediante compensación de créditos a la sociedad del Grupo Elastic Fabrics of America, Inc por importe de 400.000 euros mediante la compensación de créditos con esta última. En diciembre 2021, la Sociedad realizó una aportación de socios a esta misma sociedad por importe de 1.250.000 euros mediante la compensación de créditos mantenidos con ésta última. En marzo de 2022, la Sociedad ha realizado una aportación de socios mediante compensación de créditos a la filial española Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (que absorbe por fusión durante el ejercicio a Dogi Spain S.L.U) por importe de 500.000 euros. En diciembre 2021, la Sociedad realizó diversas aportaciones de socios mediante compensación de créditos a las filiales Dogi Spain S.L.U por 1.713.000 euros y a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U por 800.000 euros. Con fecha del 20 julio de 2021, se firmó un contrato de compra-venta para la adquisición de un 24% adicional del capital social de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. (“Horizon”) por un precio de 150.000 Euros de los cuales 75.000 euros fueron liquidados mediante la entrega de acciones propias de la Sociedad. Consecuentemente la Sociedad posee el 75% del capital social de Horizon. Horizon es un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de procesos de tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de la Universitat de Girona. Con fecha 23 de febrero de 2021 se constituyó en Guatemala una nueva sociedad denominada Nextil Elastic Fabrics, S.A. cuyo capital ascendió a 106 euros. La sociedad se ha creado con el objetivo de construir una planta de producción de tejido que permita optimizar los costes de producción de dicha unidad a nivel de Grupo. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 28 7.2.2 Deterioro de valor El detalle de las correcciones valorativas por deterioro, así como las dotaciones y reversiones efectuadas en los ejercicios anuales finalizados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 expresado en euros, es el siguiente: 31.12.21 Dotación Aplicación Bajas 31.12.22 Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (absorbe por fusión a Dogi Spain S.L.U) (7.484.380) (1.303.000) - - (8.787.380) Elastic Fabrics of America, Inc. (16.843.981) - - - (16.843.981) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de CV (3.808.904) - - - (3.808.904) Textiles ATA, S.A. de CV (19.900.677) - - - (19.900.677) (48.037.942) (1.303.000) - - (49.340.942) 31.12.20 Dotación Aplicación Bajas 31.12.21 Dogi Spain, S.L.U. (5.771.380) (1.713.000) - - (7.484.380) Elastic Fabrics of America, Inc. (15.593.981) (1.250.000) - - (16.843.981) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de CV (3.808.904) - (3.808.904) Textiles ATA, S.A. de CV (19.900.677) - - - (19.900.677) (45.074.942) (2.963.000) - (48.037.942) La dirección de la Sociedad tiene implantado un procedimiento anual para identificar la existencia de posibles indicios de deterioro en sus participaciones o la necesidad de revertir correcciones por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores. A 31 de diciembre de 2022 se ha reevaluado la situación teniendo en cuenta los eventos sucedidos durante el ejercicio, la evolución de los resultados, el importe de los fondos propios y el valor de los préstamos participativos u otros créditos otorgados a las mismas. Para el caso de inversiones en sociedades con actividad, los valores recuperables se han estimado considerado el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de estas inversiones en base a lo descrito en la Nota 4.3. La Sociedad ha requerido los servicios de un experto independiente para la determinación del valor recuperable. El trabajo de dicho experto se ha basado, entre otros, en la información histórica, el plan de negocio y otras proyecciones de flujos de efectivo, que representan las mejores estimaciones de su valor recuperable. Los planes de negocio son revisados y aprobados por la Dirección y por el Consejo de Administración del Grupo Nextil. Para el caso de inversiones en sociedades inactivas o en proceso de cierre se han tomado como referencia los valores de los fondos propios de dichas entidades corregidos por las plusvalías tacitas existentes. 7.2.2.1 Participación y créditos en Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbente de Dogi Spain, S.L.U. en 2022) a) Análisis ejercicio 2022 Con fecha 29 de junio de 2022 el Grupo comunicó la decisión de cerrar la planta productiva de tejido del Masnou (Barcelona) debido a la no consecución de la calidad requerida por parte de los procesos subcontratados y la dificultad de trasladar a los clientes el incremento del precio de las materias primas, transportes y de la energía. Dada ésta situación descrita y considerando el importe de los fondos propios negativos existencias a 31 de diciembre de 2022 la Sociedad ha considerado deteriorar la totalidad de la participación de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U., ascendiendo a un importe de 1.303.000 euros, la totalidad de los préstamos participativos por importe de 4.613.074 euros (véase nota 8.1.1) y otras cuentas corrientes por importe de 3.855.027 euros (véase nota 8.1.2). Adicionalmente se han deteriorado saldos comerciales por importe de 1.448.465 euros (véase nota 15.1). b) Análisis ejercicio 2021 Durante el ejercicio 2021, se llevó a cabo una reorganización interna en la unidad de tejido entre las filiales españolas ubicadas en el Masnou por la cual Nextil Elastic Fabrics Europe S.L.U. adquirió la práctica totalidad del negocio de Dogi Spain, S.L.U. Dado que tras la reorganización la actividad de Dogi se veía significativamente reducida se consideró prudente deteriorar la totalidad del valor de la participación a tenor de los Fondos Propios de la entidad. El importe deteriorado durante el ejercicio 2021 ascendió a 1.713.000 euros relativos a la aportación de capital realizadas en el mismo ejercicio. En ejercicios anteriores ya se habían registrado también deterioros la participación y en préstamos participativos de dicha sociedad. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 29 En relación al análisis de deterioro de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. para el ejercicio 2021 éste fue realizado con el asesoramiento de un experto independiente en base a los resultados obtenidos en el análisis los Administradores concluyeron que tanto la participación como los créditos mantenidos con dicha sociedad a 31 de diciembre de 2021 eran recuperables en su totalidad, por lo que se consideró oportuno revertir deterioros registrados en ejercicios anteriores por importe de 2.200.000 euros. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo fueron las siguientes (importes en miles de euros): UGE Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado en miles de euros 15.625 CAGR de las ventas del periodo proyectado 6,92% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 6,40% Flujo de caja libre terminal 717 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 Tasa de descuento antes de impuestos 9,29% Tasa de descuento después de impuestos 8,73% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado En el cálculo de la tasa de descuento se consideró una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la sociedad y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma. La tasa de crecimiento a perpetuidad fue estimada en un 1,7%. 7.2.2.2 Participación en Elastic Fabrics of America, Inc. Durante el ejercicio 2022 las ventas han sido superiores a las inicialmente presupuestadas gracias, entre otros, a la normalización de la situación tras la crisis sanitario, sin embargo, la rentabilidad se ha visto negativamente afectada por el incremento de los costes de materias primas y mano de obra directa que no han podido ser repercutidos a los clientes en el mismo periodo en el que se han generado. Éste decalaje ha implicado una pérdida de margen que se estima pueda ser recuperada en 2023. El plan de negocio aprobado por el Consejo de Administración para los próximos ejercicios contempla también los potenciales efectos que tendrá para la sociedad dependiente la puesta en marcha de la nueva planta de tejeduría y tintura en Guatemala. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 son las siguientes (importes en miles de dólares): UGE Elastic Fabrics of America Inc (en USD). 2022 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado 25.797 18.204 CAGR de las ventas del periodo proyectado 2,61% 6,57% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 3,50% 6,30% Flujo de caja libre terminal 732 704 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento antes de impuestos 11,72% 9,70% Tasa de descuento después de impuestos 8,80% 7,87% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 2,0% (2,4% en 2021). En base a las estimaciones realizadas se concluye que, a 31 de diciembre de 2022, no es necesario realizar un deterioro adicional a la cartera. Por prudencia, la Sociedad mantiene los deterioros realizados en ejercicios anteriores hasta que se materialice la mejora que se proyecta en el plan de negocio. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 30 A 31 de diciembre de 2021, considerando las pérdidas generadas en los últimos ejercicios por la filial y dadas las incertidumbres existentes en el mercado debido a la crisis sanitaria en ese momento, los Administradores consideraron deteriorar la cartera por importe de 1.250.000 euros. 7.2.2.3 Participación en Tripoli Investments, S.L.U. Tripoli Investments, S.L.U. arroja un patrimonio neto negativo por importe de 9.871.159 euros a 31 de diciembre de 2022 (9.652.100 euros a 31 de diciembre de 2021). La sociedad tiene como actividad principal la tenencia de participaciones ostentando directa o indirectamente el 100% de la inversión en las siguientes sociedades del Grupo Nextil: Qualitat Tècnica Textil, S.L.U., Nextil Premium Garments, S.L.U, Next Luxury Company, Unipessoal LDA, cabecera del grupo formado por, SICI 93 Braga, S.A. (indirecta), Playvest, S.A. (indirecta) y Keupe Unipessoal LDA (indirecta). Esta última adquirida por la filial Sici en 2022. El importe del patrimonio neto negativo viene originado por las pérdidas acumuladas como consecuencia, entre otras, de los diversos deterioros contables registrados en las participaciones de Nextil Premium Garments, S.L.U y en Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. tras el cese de dichos negocios en ejercicios anteriores. Dado su carácter de holding, el valor recuperable de la inversión se ha determinado en base a los valores recuperables de los negocios con actividad (SICI y Playvest) deduciendo a los mismos la deuda financiera neta y otros activos y pasivos no afectos a los negocios del conjunto de sociedades. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 son las siguientes (importes en euros): SICI 93 Braga 2022 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado 33.417 33.841 CAGR de las ventas del periodo proyectado 7,15% 2,12% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 23,60% 21,30% Flujo de caja libre terminal 7.916 5.743 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento antes de impuestos 10,84% 10,70% Tasa de descuento después de impuestos 8,90% 8,77% Playvest 2022 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado 3.517 6.927 CAGR de las ventas del periodo proyectado 19,7% 1,53% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 23,10% 25,30% Flujo de caja libre terminal 1.067 1.084 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento antes de impuestos 10,21% 10,02% Tasa de descuento después de impuestos 8,35% 8,16% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado En el cálculo de las tasas de descuento se han considerado unas primas por riesgo específico en atención a las características propias y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma y se corresponde con el coste del capital. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 2,0% en 2022 (1,4% en 2021). Debido a que existe un muy amplio margen entre el valor recuperable y el valor neto contable de la inversión de Trípoli en ambos ejercicios, los cambios razonablemente posibles en supuestos clave considerados por la Dirección no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 31 8. ACTIVOS FINANCIEROS El detalle de los activos financieros al 31 de diciembre es el siguiente: A coste A coste amortizado Total (Euros) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Activos financieros a largo plazo Activos financieros a coste 24.770 24.770 - - 24.770 24.770 Activos financieros a coste amortizado (Nota 8.1) - - 22.992.985 20.381.150 22.992.985 20.381.150 24.770 24.770 22.992.985 20.381.150 23.017.755 20.405.920 Activos financieros a corto plazo Activos financieros a coste 137.732 5.000 - - 137.732 5.000 Activos financieros a coste amortizado (Nota 8.1) - - 1.155.456 1.812.350 1.155.456 1.812.350 137.732 5.000 1.155.456 1.812.350 1.293.188 1.817.350 162.502 29.770 24.148.441 22.193.500 24.310.943 22.223.270 El valor contable de los activos financieros no difiriere de forma significativa con su valor razonable. La composición de este epígrafe, desglosado entre vencimientos a largo y corto plazo al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021, es la siguiente: 2022 2021 (Euros) Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Activos financieros con empresas del grupo Clientes, empresas del grupo (Nota 15.1) 5.472.889 1.155.456 2.564.418 1.755.228 Créditos a empresas del grupo (Nota 15.1) 17.520.096 - 17.816.732 - Otros activos financieros con empresas del grupo (Nota 15.1) - - - 57.122 22.992.985 1.155.456 20.381.150 1.812.350 Inversiones financieras Otros activos financieros - 132.732 - - Instrumentos de patrimonio 24.770 5.000 24.770 5.000 24.770 137.732 24.770 5.000 23.017.755 1.293.188 20.405.920 1.817.350 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 32 8.1 Activos financieros a coste amortizado El detalle de los activos financieros clasificados en esta categoría al 31 de diciembre es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Activos financieros a largo plazo Créditos a empresas del grupo (Nota 15.1) 130.000 5.269.057 Cuentas corrientes con empresas del grupo (Nota 15.1) 17.390.096 12.547.675 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 5.472.889 2.564.418 22.992.985 20.381.150 Activos financieros a corto plazo Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.155.456 1.755.228 Otros activos financieros con empresas del grupo (Nota 15.1) - 57.122 1.155.456 1.812.350 24.148.441 22.193.500 8.1.1 Créditos a empresas del grupo a largo plazo El detalle de los créditos a empresas del grupo a largo plazo a 31 de diciembre, así como su movimiento en los ejercicios 2022 y 2021 se muestra a continuación: (Euros) Saldo inicial Altas Bajas Saldo final Ejercicio 2022 Créditos a empresas del grupo (véase nota 15.1) 22.406.279 - - 22.406.279 Correcciones valorativas por deterioro (17.137.222) (5.139.057) - (22.276.279) 5.269.057 (5.139.057) - 130.000 Ejercicio 2021 Créditos a empresas del grupo (véase nota 15.1) 21.976.279 430.000 - 22.406.279 Correcciones valorativas por deterioro (16.803.222) (2.534.000) 2.200.000 (17.137.222) 5.173.057 (2.104.000) 2.200.000 5.269.057 En 2022, la Sociedad no ha otorgado nuevos préstamos participativos. En 2021 otorgó un préstamo participativo a Nextil Premium Garments, S.L.U por importe de 430.000 euros. El detalle de préstamos y su deterioro por sociedad es como sigue: 2022 2021 (Euros) Coste Deterioro Neto Coste Deterioro Neto Dogi Spain, S.L.U. (absorbida por fusión por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U) - - - 11.945.000 (11.945.000) - Qualitat Técnica Textil, S.L.U. 3.918.205 (3.918.205) - 3.918.205 (3.392.222) 525.983 Nextil Premium Garments, S.L.U 1.930.000 (1.800.000) 130.000 1.930.000 (1.800.000) 130.000 Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) 16.558.074 (16.558.074) - 4.613.074 - 4.613.074 22.406.279 (22.276.279) 130.000 22.406.279 (17.137.222) 5.269.057 El análisis de deterioro de estos créditos se detalla en la nota 8.1.5. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 33 8.1.2 Cuentas corrientes con empresas del grupo a largo plazo El desglose de los saldos mantenidos con empresas del grupo en concepto de cuentas corrientes a largo plazo es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Dogi Spain, S.L.U. (absorbida por fusión por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U) - 125.774 Qualitat Técnica Textil, S.L.U. 129.244 1.884.614 Nextil Premium Garments, S.L.U. 11.843.142 9.673.043 Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) - 501.549 Nextil Elatics Fabrics, S.A. 5.255.617 330.507 Horizon Research Lab 62.242 32.188 Horizon Galicia 2022, S.L. 10.039 - SICI 93 Braga, S.A. 89.812 - 17.390.096 12.547.675 Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha registrado en concepto de deterioro de cuentas corrientes con empresas del grupo un importe 5.683.696 euros, de los cuáles 3.855.027 euros y 1.828.668 euros para las sociedades Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U y Qualitat Técnica Textil, S.L.U, respectivamente (334.000 euros durante el ejercicio 2021 de la sociedad Qualitat Técnica Textil, S.L.U). A 31 de diciembre, las cuentas corrientes generadas con ciertas sociedades del Grupo son clasificadas al largo plazo ya que se espera su recuperación en un plazo superior a 12 meses, éstos saldos devengan un tipo interés de mercado. 8.1.3 Otros activos financieros con empresas del grupo A 31 de diciembre de 2022, la Sociedad no mantiene saldos deudores en concepto de otros activos financieros con empresas del grupo. A 31 de diciembre de 2021, la Sociedad mantenía un saldo deudor con Horizon Research Lab, S.L. por importe de 35.000 euros y de 22.122 euros con Tripoli Investments, S.L.U., generado por la consolidación fiscal. 8.1.4 Deterioro de valor 8.1.5.1 Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (incluye por fusión Dogi Spain, S.L.U) El análisis del deterioro de los créditos participativos mantenidos con Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusión Dogi Spain, S.L.U) ha sido analizado conjuntamente con el valor recuperable de su inversión (véase nota 7.2.2.1). Además de los deterioros registrados en participaciones y prestamos durante el ejercicio 2022 la sociedad ha dotado una provisión por insolvencias de crédito comerciales por créditos mantenidos con Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U por importe de 1.448.465 euros. 8.1.5.2 Nextil Premium Garments, S.L.U La Sociedad tiene otorgados préstamos y líneas de circulante a la empresa del Grupo Nextil Premium Garments, S.L.U por un importe total de 13.773.142 euros (11.603.043 euros a 31 de diciembre de 2021). Nextil Premium Garments, S.L.U presenta a 31 de diciembre de 2022 un patrimonio neto negativo por importe de 2.579.208 euros (negativo por importe de 1.706.921 euros a 31 de diciembre de 2021). Las pérdidas de ésta sociedad tienen su origen en la decisión tomada por el Grupo de abandonar la línea de negocio vinculada al “fast- fashion”. Se debe tener en cuenta que parte muy relevante del valor recuperable de la participada viene dado por la existencia de una deuda financiera neta positiva. Dicha deuda incluye un importe a cobrar de 15.022 miles de euros (14.700 miles de euros a 31 de diciembre de 2021) entre préstamos, cuentas corrientes e intereses no liquidados a su socio único Tripoli Investments S.L.U. Ésta última cuenta con el apoyo expreso manifestado por el accionista mayoritario de Nueva Expresión Textil, S.A., Businessgate, S.L. mediante una carta de apoyo financiero para garantizar el pago de los saldos que esta sociedad mantiene con su participada Nextil Premium Garments, S.L.U Adicionalmente y tal y como se menciona en la nota 7.2.2.3, la Sociedad ha procedido a realizar un análisis de recuperabilidad sobre la inversión en Tripoli Investments, S.L.U. sin haber identificado necesidad de registrar deterioro alguno. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 34 Considerando las pérdidas históricas generadas y el reducido nivel de actividad del negocio tras el cese de la actividad de “fast-fashion” (ventas de 853 miles de euros en 2021 y 508 miles en 2022) la Dirección consideró prudente deteriorar el valor de los créditos mantenidos con dicha sociedad por el importe equivalente de los fondos propios negativos de la sociedad dependiente a cierre del ejercicio 2021, esto es, pese a existir planes de negocio aprobados que contemplan una recuperación paulatina del volumen de negocio en nuevos clientes y que podría justificar un valor recuperable superior. En base a lo anterior, los Administradores deterioraron un importe de 1.800 miles de euros en 2021. Durante el ejercicio 2022, los Administradores no han considerado necesario realizar deterioro adicionales o reversiones a las ya registradas en ejercicios anteriores en la medida no se han producido cambios relevantes en las circunstancias que originaron los deterioros. El Grupo ha contado con los servicios de un experto impediente que ha estimado el valor recuperable del negocio. 8.1.5.3 Qualitat Técnica Textil, S.L.U. La Sociedad viene deteriorando el importe correspondiente al valor de los fondos propios negativos del subgrupo encabezado por Qualitat Técnica Textil, S.L.U. dado que dicho subgrupo se encuentra inactivo tras haber traspasado su actividad a otras sociedades del Grupo en ejercicios anteriores. La Sociedad mantiene a 31 de diciembre de 2022 un saldo a cobrar con la dependiente por importe de 5.876.117 euros (5.802.819 euros a 31 de diciembre de 2021), éste importe incluye un préstamo participativo por importe de 3.918.205 euros (3.918.205 a 31 de diciembre de 2021) y una cuenta corriente por la diferencia. La mayor parte del valor recuperable de la participada en ejercicios anteriores venida dado por la existencia de una deuda financiera neta positiva con la entidad del Grupo, Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. Con motivo del cese de la planta del Masnou la Sociedad ha procedido a deteriorar la totalidad de los saldos pendientes de cobro por importe de 2.354.651 euros dado que ya no serán recuperables. El importe del deterioro acumulado a cierre de ejercicio 2022 asciende a 5.746.873 euros (3.392.222 euros a cierre de 2021) (véase nota 7.1). 8.1.5.4 Nextil Elastic Fabrics, S.A. El 3 de enero de 2021 se constituyó la entidad Nextil Elastics Fabrics, S.A. en la cual la Sociedad participa de manera directa en el 100% de su capital con el objetivo de trasladar la producción de tejidos elásticos a Guatemala. A lo largo del ejercicio 2022 se han completado las tareas de construcción de dos plantas productivas. A la fecha las instalaciones ya se encuentran en fase de preproducción y se espera que puedan empezar a operar a mediados de 2023. La Dirección de la Sociedad ha considerado que no existen síntomas de deterioro de los créditos mantenidos con esta sociedad y que ascienden a 5.225.617 euros al 31 de diciembre de 2022 (330.507 euros al 31 de diciembre de 2021) al encontrarse su participada en una fase inicial de preproducción y puesta a punto. 8.2 Otra información relativa a activos financieros El vencimiento de los instrumentos financieros de activo a cierre de los ejercicios anuales finalizados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes: Vencimientos a 31/12/2022 2023 2024 2025 2026 2027 Años posteriores Total Inversiones en empresas del grupo y asociadas - - 130.000 - - 17.390.096 17.520.096 Créditos a largo y corto plazo (Nota 15.1) - - 130.000 - - - 130.000 Cuentas corrientes con empresas del grupo (Nota 15.1) - - - - - 17.390.096 17.390.096 Otros activos financieros con empresas del grupo (Nota 15.1) - - - - - - - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.155.456 5.472.889 - - - - 6.628.345 Clientes empresas del grupo y asociadas 1.155.456 5.472.889 - - - - 6.628.345 Anticipos de acreedores - - - - - - - 1.155.456 5.472.889 130.000 - - 17.390.096 24.148.441 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 35 Vencimientos a 31/12/2021 2022 2023 2024 2025 2026 Años posteriores Total Inversiones en empresas del grupo y asociadas 57.122 12.547.675 - 5.269.057 - - 17.873.854 Créditos a largo y corto plazo (Nota 15.1) - - - 5.269.057 - - 5.269.057 Cuentas corrientes con empresas del grupo (Nota 15.1) - 12.547.675 - - - - 12.547.675 Otros activos financieros con empresas del grupo (Nota 15.1) 57.122 - - - - - 57.122 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.755.228 2.564.418 - - - - 4.319.646 Clientes empresas del grupo y asociadas 1.755.228 2.564.418 - - - - 4.319.646 1.812.350 15.112.093 - 5.269.057 - - Total 9. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES La composición de este epígrafe al 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Cuentas corrientes a la vista 662.681 243.863 662.681 243.863 El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Las cuentas corrientes devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas. No hay restricciones a la disponibilidad de estos saldos. 10. PATRIMONIO NETO - FONDOS PROPIOS 10.1 Capital escriturado El capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. a 31 de diciembre de 2013 era de 1.314.753 euros y estaba representado por 65.737.658 acciones, de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Las principales variaciones en el capital social de la Sociedad desde 31 de diciembre de 2013 hasta 31 de diciembre de 2014, que derivan del proceso de recapitalización que fue llevado a cabo por la Sociedad (Nota 1.e), fueron las siguientes: — Reducción del capital en 894.032 euros, mediante la amortización de 8 acciones y la disminución del valor nominal del resto de las acciones de la Sociedad de 0,02 euros por acción a 0,0064 euros por acción. — Agrupación (contrasplit) y cancelación de las acciones en que se divide el capital social, para su canje por acciones nuevas a emitir, en proporción de una nueva por cada 10 antiguas. — Aumento del capital social con exclusión del derecho de suscripción preferente, destinando la emisión de nuevas acciones a su suscripción por Businessgate, S.L. El aumento de capital fue ejecutado mediante la emisión y puesta en circulación de 19.721.295 nuevas acciones emitidas a la par, al tipo de emisión de 0,064 euros por acción, que representaban una vez emitidas el 75% del capital social de la Sociedad tras el aumento. El importe efectivo de dicho aumento fue de 1.262.163 euros. Dicho aumento de capital fue suscrito y desembolsado por Businessgate, S.L. en fecha 21 de marzo de 2014. Los acuerdos de restructuración del capital social descritos en los párrafos anteriores fueron aprobados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 19 de marzo de 2014, elevados a público en fecha 28 de marzo de 2014 e inscritos en el Registro Mercantil de Barcelona el 9 de abril de 2014. — Adicionalmente al aumento de capital anterior y en el marco del proceso de recapitalización de la Sociedad, con fecha 8 de octubre de 2014, se inscribió en el Registro Mercantil de Barcelona una segunda ampliación de capital NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 36 por importe total y efectivo de 2.611.201 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 40.800.015 acciones, de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas que fueron emitidas sin prima de emisión. Como consecuencia de lo descrito en los párrafos anteriores, al 31 de diciembre de 2014 el capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. era de 4.294.085 euros, representado por 67.095.075 acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Durante el ejercicio 2015 se realizó una nueva ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones a 0,064 euros de nominal con una prima de emisión de 0,946 euros, quedando el capital social de la Sociedad a 31 de diciembre de 2015 y 2016 en 4.608.286 euros, representado por 72.004.470 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 28 de junio de 2017 la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó una nueva ampliación de capital por compensación del crédito que mantenía la Sociedad con Don Martí Puignou García mediante la emisión de 149.442 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con una prima de emisión de 4,3660 euros, quedando el capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. a 31 de diciembre de 2017 en 4.617.850 euros, representado por 72.153.912 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 28 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó el desdoblamiento del número de las acciones de la Sociedad mediante la reducción de su valor nominal de 0,064 euros a 0,016 euros por acción, en la proporción de cuatro acciones nuevas por cada acción antigua, sin que se produzca variación en la cifra del capital social. Como consecuencia, el número de acciones paso de 72.153.912 a 288.615.648 a partir de ese día. Con fecha 18 de diciembre de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó una nueva ampliación de capital social mediante aportaciones no dinerarias consistentes en la compensación de créditos que ostentaba Businessgate, S.L. frente a la Sociedad, sin derecho de suscripción preferente. Dicho importe de capital se incrementó en la cantidad de 215.944 euros quedando así un importe del capital en 4.833.794 euros, representado por 302.112.138 acciones de 0,016 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 4 de marzo de 2019 quedó debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid un aumento de capital mediante aportaciones dinerarias por un importe nominal de 136.650 euros, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de sus accionistas, mediante la emisión y puesta en circulación de 8.540.606 nuevas acciones ordinarias de la Sociedad de 0,016 euros de valor nominal cada una a un tipo de emisión de 0,70 euros por acción, que suponen un importe efectivo de 5.978.424 euros. El nuevo capital social de Nextil quedó fijado en 4.970.444 euros, representado por 310.652.744 acciones de 0,016 euros de valor nominal cada una de ellas y representadas mediante anotaciones en cuenta, todas ellas pertenecientes a una única clase y serie, totalmente suscritas y desembolsadas. El 23 de diciembre de 2019 se otorgó escritura de aumento de capital consistente en la emisión de 5.251.079 nuevas acciones ordinarias, procedente de la primera ventana de conversión prevista. En la misma se recibieron solicitudes de conversión de obligaciones convertibles en acciones de la Sociedad por un importe nominal de 3.675.755 euros. Debido a esto y según la ratio de conversión aprobada, el capital se vio aumentado en 84.017 euros. El nuevo capital social de Nextil quedó establecido en 5.054.461 euros, dividido en 315.903.823 acciones ordinarias de una única clase y serie y de un valor nominal de 0,016 euros cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Dicha escritura fue inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 21 de enero de 2020. El 22 de marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, ha acordado aumentar el capital social de la Sociedad al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019, bajo el punto séptimo de su orden del día, en un importe máximo de hasta 5.000.000 euros, mediante la emisión de nuevas acciones, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente y previsión de suscripción incompleta (el “Aumento de Capital Dinerario”). Asimismo, en Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad se ha aprobado un segundo aumento de capital por importe efectivo de 7.571.026,30 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., ostenta frente a la Sociedad en virtud de un préstamo participativo, con el mismo nominal y prima de emisión por acción que el Aumento de Capital Dinerario, de modo que se proceda a compensar los referidos derechos de crédito. Dicha cifra equivale a parte del principal del préstamo participativo y de los intereses devengados hasta la fecha de celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas del 29 de junio de 2022. Con fecha 8 de junio de 2022 ha quedado debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid un aumento de capital mediante aportaciones dinerarias correspondiente a la emisión de 11.363.632 acciones a valor nominal 0,016 euros por acción y una prima de 0,424 euros por acción y con fecha 20 de septiembre de 2022 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil el segundo tramo de la ampliación de capital por compensación de créditos del accionista mayoritario, Businessgate,S.L., con la emisión de 17.206.875 acciones a valor nominal 0,016 euros por acción y una prima de 0,424 euros por acción. Se adjunta a continuación el detalle de capital de la Sociedad realizados durante los ejercicios 2022 y 2021: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 37 2022 2021 Nº Acciones Importe Nº Acciones Importe Capital 344.474.330 5.511.589 315.903.823 5.054.461 Prima de emisión 36.188.073 24.074.178 Todas las acciones están admitidas a cotización en el mercado continuo. De este modo, los accionistas con participación directa o indirecta igual o superior al 3% del capital social, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes: % de Participación 2022 Directa Indirecta Total Businessgate, S.L. 60,23% 2,91% 63,13% % de Participación 2021 Directa Indirecta Total Businessgate, S.L. 60,23% 3,17% 63,39% Audentia Capital Sicav PLC – Trinity Place Fund 5,45% 0% 5,45% A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existe conocimiento por parte de la Sociedad de otras participaciones iguales o superiores al 3% del capital social, o de los derechos de voto de la Sociedad que, siendo inferiores al porcentaje establecido, permitan ejercer una influencia notable en la misma. En el mes de agosto y septiembre de 2017, el accionista mayoritario notificó la transmisión de 2.500.000 acciones representativas del 3,47% del capital de la Sociedad, llevando a cabo un contrato de sindicación de acciones suscrito entre los accionistas Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund y afectando por ello a las acciones transmitidas. Además, el fondo maltés Trinity Place se comprometió a no vender todos o parte de los títulos del grupo sin el consentimiento previo del accionista mayoritario durante un periodo de dos años. En virtud de los Contratos de Accionistas, Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund, han asumido ciertos compromisos que afectan al ejercicio del derecho de voto en las juntas generales de la Sociedad y a la transmisión de sus acciones y que, por lo tanto, constituyen pactos parasociales a los efectos del artículo 530 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio (la “Ley de Sociedades de Capital”). Este contrato está firmado por un periodo indefinido. 10.2 Prima de emisión La prima de emisión es de libre distribución. 10.3 Reservas y resultados de ejercicios anteriores El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen las reservas y los resultados de ejercicios anteriores son los siguientes: (Euros) Saldo inicial Aplicación de resultados Acciones propias Otros movimientos Saldo final Ejercicio 2022 Reserva legal 858.817 - - - 858.817 Reservas voluntarias 1.431.194 - (41.928) (69) 1.389.197 Resultados negativos de ejercicios anteriores (38.323.999) (4.445.748) - - (42.769.747) (36.033.988) (4.445.748) (41.928) (69) (40.521.733) Ejercicio 2021 Reserva legal 858.817 - - - 858.817 Reservas voluntarias 1.511.620 - (60.177) (20.249) 1.431.194 Resultados negativos de ejercicios anteriores (25.210.524) (13.113.475) - - (38.323.999) (22.840.087) (13.113.475) (60.177) (20.249) (36.033.988) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 38 Reserva legal De acuerdo con el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, la reserva legal, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas y sólo podrá destinarse, en el caso de no tener otras reservas disponibles, a la compensación de pérdidas. Esta reserva podrá utilizarse igualmente para aumentar el capital social en la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas suficientes para este fin. Reservas voluntarias Durante el ejercicio 2022 se ha registrado un ajuste de 41.928 euros por la gestión de la autocartera bajo el Contrato de Liquidez firmado en 2022. Durante el ejercicio 2021 se utilizaron las acciones propias de la Sociedad para la compra del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L., generando un ajuste en reservas por importe de 60.177 euros. Limitaciones a la distribución de dividendos Las reservas designadas como de libre disposición, así como los resultados del ejercicio, están sujetas, no obstante, a las limitaciones para su distribución que se exponen a continuación: - No debe distribuirse dividendos si el valor del patrimonio neto es, o a consecuencia del reparto resulta ser, inferior al capital social. - Adicionalmente, la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.e establece que la Sociedad no puede repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros años desde la firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionado por la obligación de amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por un importe del 75% del Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado contrato. 10.4 Acciones propias El movimiento de las acciones propias durante el ejercicio 2022 y 2021 es el siguiente: 2022 2021 Nº Acciones Euros Nº Acciones Euros Inicial 145.328 138.301 287.374 273.478 Adquisiciones 697.752 298.347 - - Enajenaciones (429.566) (232.627) (142.046) (135.177) Final 413.514 204.021 145.328 138.301 En el ejercicio 2022 se ha firmado por parte de la Sociedad un Contrato de Liquidez que tiene como objetivo favorecer la liquidez y regularidad en la cotización de las acciones de la Sociedad. Los movimientos del año se corresponden a la ejecución de dicho contrato. La diferencia habida entre el total de las ventas de acciones a valor de la transacción y valor de coste de la acción en autocartera, supone un pérdida de 41.928 euros registrada contra reservas voluntarias. La baja de las acciones del ejercicio 2021 se corresponden a la contraprestación para la adquisición del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. (142.046 títulos). Véase nota 7.1. 10.5. Otros instrumentos de patrimonio Los otros instrumentos de patrimonio propio corresponden al componente de patrimonio de los instrumentos financieros compuestos emitidos por la Sociedad y no cancelados a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 (véase notas 10.1 y 11.2.1). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 39 11. PASIVOS FINANCIEROS La composición de los pasivos financieros al 31 de diciembre es la siguiente: Deudas con entidades de crédito Otros pasivos financieros Total (Euros) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Pasivos financieros a largo plazo Pasivos financieros a coste amortizado - - 26.128.891 34.438.116 26.128.891 34.438.116 - - 26.128.891 34.438.116 26.128.891 34.438.116 Pasivos financieros a corto plazo Pasivos financieros a coste amortizado 2.279.701 1.500.000 15.234.488 3.666.655 17.514.189 5.166.655 2.279.701 1.500.000 15.234.488 3.666.655 17.514.189 5.166.655 2.279.701 1.500.000 41.363.379 38.104.771 43.643.080 39.604.771 A excepción de los pasivos financieros a tipo fijo, los Administradores estiman que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable de los pasivos financieros mantenidos por la Sociedad en los ejercicios 2022 y 2021. Estos importes se incluyen en las siguientes partidas del balance: Deudas con entidades de crédito Otros pasivos financieros Total (Euros) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Pasivos financieros no corrientes Obligaciones y otros valores negociables (Nota 11.2.1) - - - 7.809.562 - 7.809.562 Deudas a largo plazo con empresas del grupo (Nota 11.2.3) - - 25.887.975 26.082.920 25.887.975 26.082.920 Deuda concursal (Nota 11.2.4) - - 240.916 545.634 240.916 545.634 - - 26.128.891 34.438.116 26.128.891 34.438.116 Pasivos financieros corrientes Deudas a corto plazo (Nota 11.1) 2.279.701 1.500.000 - - 2.279.701 1.500.000 Obligaciones y otros valores negociables a corto plazo (Nota 11.2.1) - - 8.683.050 - 8.683.050 - Deudas a corto plazo con empresas del grupo (Nota 11.2.3) - - - 394.762 - 394.762 Deuda concursal (Nota 11.2.4) - - 459.642 1.075.139 459.642 1.075.139 Proveedores (Nota 11.2.5) - - 12.451 15.031 12.451 15.031 Proveedores, empresas del grupo (Nota 11.2.5) - - 1.174.092 21.145 1.174.092 21.145 Acreedores varios (Nota 11.2.5) - - 1.703.531 580.554 1.703.531 580.554 Personal (Nota 11.2.5) - - 29.166 13.563 29.166 13.563 Otros pasivos financieros (Nota 11.2.2) - - 3.172.556 1.566.461 3.172.556 1.566.461 2.279.701 1.500.000 15.234.488 3.666.655 17.514.189 5.166.655 2.279.701 1.500.000 41.363.379 38.104.771 43.643.080 39.604.771 Clasificación por vencimientos El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre de los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre es como sigue: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 40 Vencimientos a 31/12/2022 2023 2024 2025 2026 2027 Años posteriores Total Por operaciones comerciales Proveedores (Nota 11.2.5) 12.451 - - - - - 12.451 Proveedores, empresas del grupo (Nota 11.2.5) 1.174.092 - - - - - 1.174.092 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 11.2.5) 1.732.697 - - - - - 1.732.697 Deuda concursal por operaciones comerciales (Nota 11.2.4) 128.914 21.238 - - - - 150.152 3.048.154 21.238 - - - - 3.069.392 Por operaciones no comerciales Deudas con entidades de crédito (Nota 11.1) 2.279.701 - - - - - 2.279.701 Deudas financieras con empresas del grupo (Nota 11.2.3) - 11.220.241 - - - 14.667.734 25.887.975 Obligaciones y otros valores negociables (Nota 11.2.1) 8.683.050 - - - - - 8.683.050 Otros préstamos (Nota 11.2.2) 3.172.556 - - - - - 3.172.556 Deuda concursal por financiación (Nota 11.2.4) 209.228 215.381 - - - - 424.609 Deuda concursal no contraída por operaciones de financiación (Nota 11.2.4) 121.500 4.297 - - - - 125.797 Otros pasivos financieros (Nota 11.2.2) - - - - - - 14.466.035 11.439.919 - - - 14.667.734 40.573.688 17.514.189 11.461.157 - - - 14.667.734 43.643.080 Vencimientos a 31/12/2021 2022 2023 2024 2025 2026 Años posteriores Total Por operaciones comerciales Proveedores (Nota 11.2.5) 15.031 - - - - - 15.031 Proveedores, empresas del grupo (Nota 11.2.5) 21.145 - - - - - 21.145 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 11.2.5) 594.117 - - - - - 594.117 Deuda concursal por operaciones comerciales (Nota 11.2.4) 302.692 17.516 18.857 - - - 339.065 932.985 17.516 18.857 - - - 969.358 Por operaciones no comerciales Deudas con entidades de crédito (Nota 11.1) 1.500.000 - - - - - 1.500.000 Deudas financieras con empresas del grupo (Nota 11.2.3) 394.762 15.365.812 - 8.375.684 - 2.341.424 26.477.682 Obligaciones y otros valores negociables (Nota 11.2.1) - 7.809.562 - - - - 7.809.562 Otros préstamos (Nota 11.2.2) 1.293.159 - - - - 1.293.159 Deuda concursal por financiación (Nota 11.2.4) 228.325 199.416 200.363 - - - 628.104 Deuda concursal no contraída por operaciones de financiación (Nota 11.2.4) 544.122 44.580 64.902 - - - 653.604 Otros pasivos financieros (Nota 11.2.2) 273.302 - - - - - 273.302 4.233.670 23.419.370 265.265 8.375.684 - 2.341.424 38.635.413 5.166.655 23.436.886 284.122 8.375.684 - 2.341.424 39.604.771 11.1 Pasivos financieros a coste amortizado - Deudas con entidades de crédito El detalle de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 41 (Euros) 2022 2021 A corto plazo Préstamos y créditos de entidades de crédito 2.279.701 1.500.000 2.279.701 1.500.000 2.279.701 1.500.000 En febrero de 2019 la Sociedad recibió un préstamo de 1.500 miles de euros del Institut Català de Finances. Este préstamo tiene una carencia de 2 años y un vencimiento contractual establecido en febrero de 2026. Devenga un tipo de interés de Euribor + diferencial de 2,8%. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, debido a la no satisfacción de las cuotas, toda la deuda se encuentra clasificada a corto plazo mientras se renegocia el nuevo calendario de cuotas. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha sido incluida dentro de las líneas de financiación de circulante previamente contratadas por sus sociedades dependientes Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusión Dogi Spain, S.L.U) y Nextil Premium Garment, S.L.U. A 31 de diciembre de 2022 el importe dispuesto por la Sociedad asciende a 779.701 euros. 11.2 Pasivos financieros a coste amortizado - Otros El detalle de los pasivos financieros clasificados en esta categoría al 31 de diciembre es el siguiente: (Euros) 2022 2021 A largo plazo Deuda concursal (Nota 11.2.4) 240.916 545.634 Obligaciones y otros valores negociables (Nota 11.2.1) - 7.809.562 Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 11.2.3) 25.887.975 26.082.920 26.128.891 34.438.116 A corto plazo Obligaciones y otros valores negociables (Nota 11.2.1) 8.683.050 - Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 11.2.3) - 394.762 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 11.2.5) 2.919.240 630.293 Deuda concursal (Nota 11.2.4) 459.642 1.075.139 Otros pasivos financieros (Nota 11.2.2) 3.172.556 1.566.461 15.234.488 3.666.655 41.363.379 38.104.771 11.2.1 Obligaciones y otros valores negociables A finales de 2018, la Sociedad firmó con diversos prestamistas préstamos puentes por importe de 6.455 miles de euros con el compromiso de destinar los fondos a financiar su expansión. Los términos y condiciones de dichos préstamos contenían la opción para la Sociedad de cancelarlos en efectivo o mediante la emisión de obligaciones convertibles durante un plazo de 6 meses desde el otorgamiento del préstamo correspondiente. Estos préstamos devengaban un tipo de interés anual del 7,5%. Durante el ejercicio 2019, se firmaron préstamos puentes adicionales por importe de 900 miles de euros. El 12 de junio de 2019, la Sociedad procedió a emitir 10.847.445 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 7.593.211 euros, como continuación a los préstamos puente emitidos con anterioridad a numerosos inversores. La emisión se realizó a la par sin prima de descuento y exclusión del derecho de suscripción preferente por un valor nominal unitario de 0,70 euros y con una remuneración consistente en un interés nominal anual del 7,50% liquidada semestralmente. La fecha de vencimiento final se fijó en el 13 de junio de 2023, pudiendo las obligaciones ser convertidas semestralmente hasta dicha fecha. La ratio de conversión es de una acción por una obligación, valorándose éstas a estos efectos por su valor nominal de 0,70 euros. La opción de conversión será del obligacionista con carácter semestral hasta un plazo máximo de 4 años a contar desde su emisión a una ratio de conversión de una obligación por una acción. Cada obligación devenga un 7,5% de interés anual pagadero semestralmente. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 42 El valor razonable del componente de deuda fue estimado por un experto independiente a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y asciende a 4.992.882 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables” en la fecha de emisión. A efectos de los inputs del modelo de valoración, el experto independiente asumió lo siguiente: - Que el rating de la Sociedad a 12 de junio de 2019 era “CCC” según la agencia de calificación Moody’s y el riesgo de crédito de Nueva Expresión Textil, S.A. estaría acorde con la curva crediticia genérica para dicho rating en moneda euro. - Que el precio contado a utilizar para calcular el precio de la opción de conversión era el último precio de cierre disponible cotizado en la Bolsa a fecha de valoración (precio de cierre del 12 de junio de 2019). - Que no se disponía de volatilidades implícitas al no cotizar opciones en los mercados. Por ello se calculaba la volatilidad histórica anualizando la desviación típica de los rendimientos continuos diarios, para el plazo de las obligaciones convertibles (es decir, 4 años). La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 2.600.329 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. El 23 de octubre de 2019, la Sociedad procedió a emitir 2.142.850 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 1.499.995 euros, como continuación a los préstamos puente emitidos anteriormente para nuevos inversores. La emisión se realizó con las mismas características que la realizada el 12 de junio de 2019, siendo la fecha de vencimiento el 17 de junio de 2023. El valor razonable del componente de deuda, fue estimado a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendía a 986.315 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”. La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 513.680 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. En la primera ventana de conversión, en 2019, algunos obligacionistas ejercieron su opción de conversión por un importe nominal de 3.675.755 euros, convirtiendo 5.251.079 obligaciones en acciones de la Sociedad. (Véase nota 10.1.) El 28 de julio de 2020, la Sociedad procedió a emitir 5.195.750 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 3.637.025 euros, como continuación a un préstamo puente recibido a inicios del ejercicio 2020. La emisión se realizó con las mismas características que las realizadas en el 2019 y vencimiento; incluyendo los mismos inputs del modelo de valoración por parte del experto independiente. El valor razonable del componente de deuda, fue estimado a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendió a 3.094.499 euros, los cuales se reflejan en los estados financieros dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”. La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendió a un importe de 542.526 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. El volumen de obligaciones emitidas y en circulación a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 asciende a 12.934.966 y cuyo componente de pasivo a dicha fecha asciende a 8.683.050 euros (7.809.562 euros a 31 de diciembre de 2021). A fecha de 31 de diciembre de 2022, la Sociedad ha reclasificado a corto plazo el componente de pasivo de las obligaciones convertibles dado su vencimiento en junio de 2023. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, la Sociedad se encuentra en negociaciones con los principales obligacionistas con el fin de alcanzar un próximo acuerdo para novar los términos y condiciones de dichas obligaciones, incluyendo una extensión del plazo de vencimiento. En 2022, las obligaciones convertibles han generado intereses por importe de 1.483.978 euros (1.296.934 euros en 2021) que han sido registrados como resultados financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias (véase nota 13.5). 11.2.2 Otros pasivos financieros a corto plazo El detalle de las deudas financieras registradas bajo el epígrafe de Otros pasivos financieros a largo y corto plazo, a excepción de la deuda concursal detallada en la nota 11.2.4, a 31 de diciembre es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 43 2022 2021 A corto plazo Préstamo Avançsa 416.912 618.066 Préstamo a corto plazo con Profiltek Ibergroup, S.L. (nota 15.1.) 250.936 675.093 Préstamo Valdemarin Consulting S.L. 2.504.708 - Intereses obligaciones convertibles - 26.407 Otros pasivos financieros - 246.895 3.172.556 1.566.461 3.172.556 1.566.461 En el ejercicio 2014, la Sociedad formalizó un préstamo participativo con Avançsa por valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015 por importe de 250.000 euros adicionales. Como garantía de dicho préstamo, responde determinada maquinaria es propiedad de Dogi Spain, S.L.U. y que fue vendida a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U durante el ejercicio 2021 y que durante 2022 han sido transferidas a la planta de Guatemala considerando el cierre ordenado de la planta de Masnou. El vencimiento inicial del préstamo fue fijado el 25 de abril de 2018. A 31 de diciembre de 2018, dicho préstamo estaba vencido, habiéndose formalizado una novación del mismo el 13 de febrero de 2019, modificando su vencimiento hasta el 31 de octubre de 2019. El tipo de interés es un 10% anual más un tipo de interés variable del 1% del EBITDA anual con limitación del 5% sobre el nominal del préstamo. Además, se fija una retribución complementaria al interés fijo y variable consistente en una tasa interna de rentabilidad (TIR) mínima garantizada que se devengará únicamente de manera condicionada a que la inversión de Businessgate, S.L. haya obtenido un determinado rendimiento en una serie de casos. Con fecha del 1 de mayo del 2020 se realizó una novación del préstamo y una restructuración de la deuda mediante pagos bianuales y nuevo vencimiento final el 30 de abril de 2021, habiendo sido prorrogado en 2021 hasta el 31 de diciembre de 2022. Actualmente, la Sociedad se encuentra en conversaciones con la contraparte para su refinanciación. El saldo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 416.912 euros (618.066 euros a 31 de diciembre de 2021). A 31 de diciembre de 2022, está pendiente de pago una deuda con Profiltek Ibergroup, S.L. por importe de 250.936 euros (675.093 euros a 31 de diciembre de 2021) que devenga a un tipo de interés del 10%. En diciembre de 2022, se ha formalizado un préstamo puente por importe de 2.500.000 euros con Valdemarin Consulting, S.L. para el cual devenga a un tipo fijo del 3% con vencimiento a corto plazo. El importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2022, incluyendo los intereses, asciende a 2.504.708 euros. En marzo de 2023, el importe de capital del préstamo pendiente de pago más los intereses devengados han sido amortizados en su totalidad. 11.2.3 Deudas con empresas del grupo y deudas con otras partes vinculadas Las deudas con empresas del grupo a 31 de diciembre son: (Euros) 2022 2021 A largo plazo Préstamo en concepto de cuentas corrientes 12.326.310 6.821.651 Préstamos a largo plazo 3.895.457 3.895.457 Préstamo Participativo Businessgate, S.L. (Nota 15.1) 9.166.208 15.365.812 Préstamo Businessgate, S.L. (Nota 15.1) 500.000 - 25.887.975 26.082.920 A corto plazo Deudas por IS por consolidación fiscal (Nota 15.1) - 22.346 Intereses con Empresas del Grupo - 372.416 - 394.762 25.887.975 26.477.682 A 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tenía préstamos participativos con el accionista mayoritario Businessgate, S.L. por importes de 8,2 millones de euros, 3,8 millones de euros y 3,4 millones euros. Durante el año 2022 se ha llevado a cabo una ampliación de capital mediante la cual la Sociedad ha compensado préstamos participativos con su Sociedad Dominante Businessgate, S.L. por valor de 7,5 millones de euros (ver nota 10.1). Adicionalmente, NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 44 durante el mismo ejercicio, se ha firmado un préstamo participativo por importe total de 0,9 millones de euros y un préstamo puente de 0,5 millones de euros para otorgar un nuevo préstamo participativo de 3 millones de euros a inyectar en el ejercicio 2023 (ver nota 18 de hechos posteriores). A 31 de diciembre de 2022 los préstamos participativos con Businessgate, S.L. ascienden a un importe de 9,2 millones de euros (los préstamos participativos a 31 de diciembre de 2021 ascendían a 15,4 millones de euros). Estos préstamos descritos anteriormente tenían una fecha de vencimiento inicial en el año 2023 y durante el ejercicio la Sociedad renegoció una nueva fecha de vencimiento en el año 2024. Los préstamos generan un interés fijo al 2% y un interés variable calculado en función de un tipo nominal anual que se determina conforme al porcentaje que, en cada ejercicio, represente el resultado del ejercicio completo antes de impuestos sobre los fondos propios medios, ambos del ejercicio al que corresponde la liquidación de intereses. Si este porcentaje fuera negativo se considerará como tipo cero y en ningún caso el tipo variable que resulte aplicable puede ser superior a 3%. Los intereses se acumulan liquidándose a su vencimiento. A 31 de diciembre de 2022, no existen intereses pendientes de pago a empresas del Grupo dado que los mismos han sido capitalizados como parte de la deuda pendiente de pago a la Sociedad Businessgate S.L. El importe de intereses pendientes de pago a 31 de diciembre 2021 era de 0,4 millones euros. A 31 de diciembre de 2021 y 2022, la Sociedad tenía un préstamo con la empresa del grupo S.I.C.I. 93 Braga – Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. por importe de 2,3 millones de euros, el cual devenga a un tipo de interés del 2% y vence el 12 de noviembre de 2029. Adicionalmente, tenía otros préstamos con las sociedades Nextil Premium Garments, S.L.U. y Tripoli Investments, S.L.U. de 1,05 millones de euros y 1 millón de euros, respectivamente. Estos últimos préstamos devengan un interés entre 2% y 4% y tienen vencimiento en 2025. A 31 de diciembre de 2022, las cuentas corrientes con determinadas sociedades del grupo por importe de 12.326.310 euros (6.821.651 euros a 31 de diciembre de 2021) han sido clasificadas a largo plazo con vencimiento 31 diciembre de 2030 y devengan un tipo de interés entre el 2% y el 7,5% (entre el 2% y el 7,5% en 2021). Las deudas con empresas del grupo por el Impuesto de Sociedades del año 2021 se generaron dentro del marco de la tributación consolidada en que la Sociedad actúa como sociedad dominante. 11.2.4 Deuda concursal A raíz de la declaración de concurso voluntario de acreedores, con fecha 3 de junio de 2009, la Sociedad paralizó los pagos de las deudas que mantenía con diferentes entidades de crédito y otras partes terceras. Aprobada la propuesta de convenio con los acreedores de la Sociedad, las deudas por préstamos pasaron a tener la consideración de deudas concursales (Nota 1.e). La evolución del valor nominal de la deuda concursal en el periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2022 y el 31 de diciembre de 2021, expresada en euros, es la siguiente: Saldo al 31/12/2021 Pagos Quitas aplicadas Bajas Saldo al 31/12/2022 Proveedores 342.733 (31.529) - (159.537) 151.667 Préstamos 700.509 (222.396) - (15.439) 462.674 Empleados 388.205 - - (372.793) 15.412 Organismos públicos y Seguridad Social 164.706 (50.240) - - 114.466 Otros 112.687 - - (111.666) 1.021 1.708.840 (304.165) - (659.435) 745.240 Saldo al 31/12/2020 Pagos Quitas aplicadas Bajas Saldo al 31/12/2021 Proveedores 347.136 (4.403) - - 342.733 Préstamos 922.893 (222.384) - - 700.509 Empleados 388.205 - - - 388.205 Organismos públicos y Seguridad Social 169.510 (4.804) - - 164.706 Otros 112.687 - - - 112.687 1.940.431 (231.591) - - 1.708.840 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 45 En relación con el coste amortizado de los pagos aplazados de la deuda concursal, desglosada por tipo de deuda y calendario de devolución al 31 de diciembre de 2022 y 2021, a continuación, procedemos a presentar su detalle, expresado en euros: Vencimiento Empleados Entidades financieras Proveedores Org. Públicos Otros Deudas C.Amortizado Deudas V. Nominal 2023 10.664 209.228 128.914 109.832 1.004 459.642 479.465 2024 3.203 215.381 21.238 988 106 240.916 265.775 Total CP 10.664 209.228 128.914 109.832 1.004 459.642 479.465 Total LP 3.203 215.381 21.238 988 106 240.916 265.775 TOTAL 2022 13.867 424.609 150.152 110.820 1.110 700.558 745.240 Vencimiento Empleados Entidades financieras Proveedores Org. Públicos Otros Deudas C.Amortizado Deudas V. Nominal 2022 381.281 228.325 302.692 110.146 52.696 1.075.139 1.145.634 2023 1.964 199.416 17.516 42.533 83 261.512 292.247 2024 3.544 200.363 18.857 4.018 57.341 284.122 270.958 Total CP 381.281 228.325 302.692 110.146 52.696 1.075.139 1.145.634 Total LP 5.508 399.779 36.373 46.551 57.423 545.634 563.206 TOTAL 2021 386.788 628.104 339.065 156.696 110.119 1.620.773 1.708.840 Así, la diferencia por importe de 44.788 euros existente entre el coste amortizado y el coste nominal de la deuda concursal al 31 de diciembre de 2022 (88.067 euros a 31 de diciembre de 2021) puede desglosarse en los siguientes movimientos: Importe Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2021 1.620.773 Pagos realizados en el ejercicio (304.165) Quitas/cancelaciones realizadas en el ejercicio - Regularización por saldos vencidos legamente (659.435) Actualización de la nueva deuda concursal al 31 de diciembre a coste amortizado 43.385 Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2022 700.558 Importe Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2020 1.795.134 Pagos realizados en el ejercicio (231.591) Quitas/cancelaciones realizadas en el ejercicio - Regularización por saldos vencidos legamente - Actualización de la nueva deuda concursal al 31 de diciembre a coste amortizado 57.230 Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2021 1.620.773 La tasa interna de rentabilidad (TIR) aplicada para la obtención del coste amortizado de los créditos concursales se calculó en el ejercicio 2014, momento en el que se produjo el cambio sustancial en las condiciones de dichas deudas, y se determinó en el 6,139% como media ponderada de los costes de todas las fuentes de capital de la empresa y en la que se tomó como referencia de base en los cálculos la curva cupón 0 (vector de tasas de interés o de rendimientos de bonos sin cupones a diferentes plazos de vencimiento) para las fuentes de financiación bancaria y el tipo de los bonos a 10 años para los capitales propios. Con posterioridad a dicha fecha, al cierre de ejercicio, estas obligaciones se valoran a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Con fecha 28 de noviembre de 2008, el Institut Català de Finances (ICF) otorgó a la Sociedad un préstamo por importe de 8,5 millones de euros para financiar inversiones en las instalaciones en la nueva ubicación del centro productivo de la Sociedad. Dicho préstamo se encuentra incluido en las deudas concursales de la Sociedad por un importe de 194 miles de euros. Riesgo de Incumplimiento del Convenio de Acreedores y Liquidez Según se indica en la Nota 1.e), durante el ejercicio 2014 la Sociedad acordó la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales acreedores concursales, así como llegó a acuerdos bilaterales con otros acreedores concursales. Sin embargo, dichos acuerdos no afectan a los acreedores que no se adhirieron a los mismos. Las bajas realizadas en el ejercicio 2022 por valor de 659.435 euros corresponden a regularizaciones de saldos asociados a importes pendientes de pago legamente vencidos. No hubo regularizaciones de saldos en el ejercicio 2021. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 46 11.2.5 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar La composición de este epígrafe al 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Proveedores 12.451 15.031 Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 15.1) 1.174.092 21.145 Acreedores varios 1.703.531 580.554 Personal 29.166 13.563 2.919.240 630.293 El importe más significativo se debe básicamente a la deuda con acreedores por prestaciones de servicios. 12. SITUACIÓN FISCAL El detalle de los saldos relativos a activos fiscales y pasivos fiscales al 31 de diciembre es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Activos por impuesto corriente 31.358 25 Otros créditos con las Administraciones Públicas - 78.111 IVA - 78.111 31.358 78.136 Otras deudas con las Administraciones Públicas 236.368 134.460 IRPF 198.912 116.365 Seguridad Social 37.456 18.095 236.368 134.460 12.1 Cálculo del Impuesto sobre Sociedades La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible (resultado fiscal) del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente: Cuenta de pérdidas y ganancias (Euros) Aumentos Disminuciones Total Ejercicio 2022 Resultado del ejercicio - (14.497.683) (14.497.683) Impuesto sobre Sociedades 159.258 - 159.258 Resultado antes de impuestos (14.338.425) Diferencias permanentes 12.572.917 (351.275) 12.221.642 Reversión de deterioro de participaciones - - - Deterioro de créditos 10.822.753 - 10.822.753 Deterioro de participaciones 1.303.000 - 1.303.000 Multas, sanciones y recargos 37.434 - 37.434 Ingreso PPL - (351.275) (351.275) Gasto PPL 210.866 - 210.866 Otros 198.864 - 198.864 Diferencias temporarias 2.765.814 (12.000) 2.753.814 Deterioro saldo de clientes grupo 1.448.465 - 1.448.465 Provisión por indemnizaciones - (12.000) (12.000) Limitación a la deducibilidad de gastos financieros 1.317.349 - 1.317.349 Base imponible (resultado fiscal) 637.031 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 47 Cuenta de pérdidas y ganancias (Euros) Aumentos Disminuciones Total Ejercicio 2021 Resultado del ejercicio - (4.445.748) (4.445.748) Impuesto sobre Sociedades 19.138 - 19.138 Saldo de ingresos y gastos del ejercicio antes de impuestos (4.426.610) Diferencias permanentes 5.792.629 (2.321.016) 3.471.613 Reversión de deterioro de participaciones - (2.200.000) (2.200.000) Deterioro de créditos 2.534.000 - 2.534.000 Deterioro de participaciones 2.963.000 - 2.963.000 Multas, sanciones y recargos 14.262 - 14.262 Ingreso PPL - (121.016) (121.016) Gasto PPL 42.457 - 42.457 Intereses préstamo participativo accionista 238.910 - 238.910 Diferencias temporarias 571.957 - 571.957 Deterioro saldo de clientes grupo 126.000 - 126.000 Provisión por indemnizaciones 6.076 - 6.076 Limitación a la deducibilidad de gastos financieros 439.881 - 439.881 Base imponible (resultado fiscal) (383.040) La Sociedad, a efectos del cálculo del impuesto sobre sociedades, considera y presenta como diferencias permanentes tanto aquellos ajustes a la imposición que tienen carácter irreversible, como aquellos que aún pueden revertir en un futuro, pero no originaron activos por impuestos diferidos por estar limitado el reconocimiento de los mismos por el importe que se considera probable recuperar. En cada ejercicio económico la Sociedad revisa estas diferencias y revierten aquéllas que durante el ejercicio cumplan con los requisitos fiscales para ser consideradas como tributables. El gasto / (ingreso) por impuesto sobre beneficios se desglosa como sigue: (Euros) 2022 2021 Impuesto corriente 159.258 675 Impuesto diferido - 18.463 Gasto / (ingreso) por impuesto sobre beneficios 159.258 19.138 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el detalle de las bases imponibles pendientes de compensar por la Sociedad, sin incluir las generadas en el ejercicio, es el siguiente: (Euros) Ejercicio de generación 2022 2021 2003 7.655.034 7.655.034 2004 8.341.918 8.341.918 2005 5.059.267 5.059.267 2006 10.431.442 10.431.442 2007 14.596.832 14.596.832 2008 27.686.439 27.686.439 2009 22.895.406 22.895.406 2011 1.646.519 1.646.519 2012 1.465.426 1.465.426 2013 407.563 407.563 2016 1.377.552 1.377.552 2017 867.587 867.587 2018 - - 2019 9.403.681 9.403.681 111.834.666 111.834.666 La Sociedad, siguiendo un criterio de prudencia y, teniendo en cuenta las pérdidas generadas en los ejercicios anteriores, no ha procedido a reconocer contablemente ni los créditos fiscales por bases imponibles ni los impuestos anticipados que surgirían de las diferencias temporales. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 48 12.2 Deducciones pendientes de aplicar Como consecuencia del proceso de escisión parcial de Dogi Spain, S.L.U. (absorbida por fusión durante el ejercicio por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U) en el año 2017 se subrogaron todas las deducciones generadas y no aplicadas correspondientes a ejercicios en los que la Sociedad era titular de la rama de actividad productiva. Por tanto, a 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Sociedad no dispone de incentivos fiscales pendientes de aplicación. 12.3 Ejercicios abiertos a inspección Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción, actualmente establecido en cuatro años. La Sociedad tiene abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que le son aplicables. En opinión de los Administradores de la Sociedad no existen contingencias fiscales de importes significativos que pudieran derivarse, en caso de inspección, de posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por la Sociedad. Conforme a ello, la Sociedad tiene abiertos a inspección los ejercicios 2018 al 2022 para el impuesto sobre sociedades y los ejercicios 2019 al 2022 para el resto de los impuestos que le son aplicables. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se ha iniciado inspección fiscal alguna. En general, debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación, pudieran dar lugar a pasivos fiscales cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los administradores de la Sociedad, en caso de producirse, no deberían suponer un impacto relevante en las presentes cuentas anuales. 12.4 Otra información Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 el Grupo en España está acogido al régimen de tributación consolidada, actuando la Sociedad dominante como cabecera del Grupo fiscal e incluyendo en el mismo todas las filiales españolas: Nueva Expresión Textil, S.A.,Nextil Premium Garments, S.L.U., Qualitat Tècnica Tèxtil, S.L.U., Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) y Tripoli Investments, S.L.U. En el año 2022 se han adherido en el Grupo fiscal las sociedades Horizon Research Lab S.L.U y Horizon Galicia S.L.U. El resto de las sociedades que componen el grupo tienen obligación de presentar anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre las Ganancias en sus respectivos países. 13. INGRESOS Y GASTOS 13.1 Importe neto de la cifra de negocios El importe registrado como prestación de servicios correspondiente a los servicios generales prestados a las distintas filiales del Grupo asciende a 3.643.244 euros en el ejercicio 2022 (2.644.070 euros en 2021). Además, se encuentran registrados ingresos financieros por un importe de 1.474.493 euros en el ejercicio 2022 (1.103.864 euros en 2021) correspondientes a su actividad como holding industrial. La distribución del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad correspondiente a sus operaciones por categorías de actividades, así como por mercados geográficos, es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Segmentación por categorías de actividades Prestación de servicios 3.643.244 2.644.070 Ingresos financieros 1.474.493 1.103.864 5.117.737 3.747.934 Segmentación por mercados geográficos Europa 3.411.851 3.196.957 América 1.705.886 550.977 5.117.737 3.747.934 13.2 Gastos de personal El detalle de los gastos de personal es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 49 (Euros) 2022 2021 Sueldos, salarios y asimilados Sueldos y salarios 1.170.742 868.604 Indemnizaciones 41.877 34.599 1.212.619 903.203 Cargas sociales Seguridad Social a cargo de la empresa 214.131 170.030 Otros gastos sociales 6.493 9.998 220.624 180.028 1.433.243 1.083.231 Durante el ejercicio 2021 estuvieron vigentes hasta mediados del año los ERTEs iniciados en el año 2020 debido a la crisis sanitaria. 13.3 Servicios exteriores El detalle de los servicios exteriores es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Arrendamientos 112.978 124.137 Reparaciones y mantenimiento 5.352 11.372 Servicios profesionales independientes 1.654.724 1.048.537 Primas de seguros 38.802 32.244 Servicios bancarios 66.050 8.827 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 18.238 23.900 Suministros 3.924 - Otros servicios 243.855 119.656 2.143.922 1.368.673 13.4 Ingresos financieros El detalle de los ingresos financieros es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Intereses de terceros Otros - 1.323 - 1.323 Mencionar que los ingresos financieros correspondientes a créditos y similares otorgados a empresas del grupo se han clasificado dentro del epígrafe de “Importe neto de la cifra de negocios”, atendiendo a la naturaleza de sociedad holding industrial de la Sociedad. 13.5 Gastos financieros El detalle de los gastos financieros es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Intereses por deudas con empresas del grupo (Nota 15.1) 931.270 754.832 Intereses por deudas con terceros Préstamos y créditos con otras empresas 215.542 75.979 Préstamos y créditos con entidades de crédito 24.766 43.037 Obligaciones convertibles en acciones (Nota 11.2.1) 1.483.978 1.296.934 Otros gastos financieros 230.193 57.233 2.885.750 2.228.015 14. MONEDA EXTRANJERA 14.1 Saldos y transacciones en moneda extranjera El detalle de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda extranjera, al 31 de diciembre es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 50 Dólares Libras esterlinas (Euros) americanos Total Ejercicio 2022 Activos Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar con empresas del grupo 2.255.974 - 2.255.974 Pasivos Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar con empresas del grupo (4.500) - (4.500) 2.260.474 - 2.260.474 Ejercicio 2021 Activos Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar con empresas del grupo 1.685.433 - 1.685.433 Pasivos Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar con empresas del grupo (4.107) (8.929) (13.036) 1.681.326 (8.929) 1.672.397 El detalle de las transacciones realizadas en moneda extranjera es el siguiente: Dólares Libras esterlinas (Euros) americanos Total Ejercicio 2022 Prestación de servicios 775.939 - 775.939 Servicios exteriores (56.058) (109.038) (165.096) 719.881 (109.038) 610.843 Dólares Libras (Euros) americanos esterlinas Total Ejercicio 2021 Prestación de servicios 811.334 - 811.334 Servicios exteriores (195.112) (31.415) (226.527) 616.222 (31.415) 584.807 15. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO Y VINCULADAS Las empresas del grupo con las que la Sociedad ha realizado transacciones durante los ejercicios 2022 y 2021, así como la naturaleza de dicha vinculación, es la siguiente: Naturaleza de la vinculación Businessgate, S.L. Empresa del grupo Elastic Fabrics of America, Inc. Empresa del grupo Trípoli Investments, S.L.U. Empresa del grupo Nextil Premium Garments, S.L.U Empresa del grupo Qualitat Técnica Textil, S.L.U. Empresa del grupo Qualità Tecnica Tessile, S.r.l. Empresa del grupo Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U) Empresa del grupo Next Luxury Company, Unipessoal LDA Empresa del grupo SICI 93 Braga, S.A. Empresa del grupo Playvest, S.A. Empresa del grupo Horizon Research Lab, S.L. Empresa del grupo Horizon Galicia 2022, S.L. Empresa del grupo Nextil Elastic Fabrics S.A. Empresa del grupo Businessgate Capital, S.L. (anteriormente Sherpa Capital 2, S.L.) Empresa vinculada Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. Empresa vinculada Sherpa Desarrollo, S.L. Empresa vinculada Lantanida Investments, S.L.U.V Empresa vinculada NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 51 15.1 Saldos y transacciones con empresas del grupo y vinculadas El detalle de los saldos mantenidos con empresas del grupo y vinculadas al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, incluyendo un deterioro asociado, es el siguiente: (Euros) Créditos a largo plazo Deudores a largo plazo Créditos a corto plazo Deudores a corto plazo Deudas a largo plazo Deudas a corto plazo Acreedor Ejercicio 2022 Empresa del grupo Businessgate, S.L. - - - - (9.666.208) - - Elastic Fabrics of America, Inc. - 1.617.815 - 594.541 - - - Tripoli Investments SL - - - - (1.998.012) - - Nextil Premium Garments, S.L.U 11.973.142 59.532 - 17.958 (1.050.000) - (23.398) Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. 129.244 20.990 - - (2.801) - - Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (absorbe por fusión a Dogi Spain, S.L.U.) - 1.292.917 - 346.078 (20.220) - (1.088.223) Next Luxury Company, Unipessoal LDA - - - - (5.804.543) - (23.288) SICI 93 Braga, S.A. 89.812 - - 99.136 (7.346.191) - (31.116) Playvest, S.A. - - - 86.723 - - Horizon Research Lab, S.L. 62.242 34.367 - 11.020 - - Horizon Galicia 2022, S.L. 10.043 - - - - (8.067) Nextil Eslastic Fabrics, S.A. 5.255.613 2.447.268 - - - - 17.520.096 5.472.889 - 1.155.456 (25.887.975) - (1.174.092) Empresa vinculada Sherpa Desarrollo, S.L. - - - - - - (72.600) Businessgate Capital, S.L. (anteriormente Sherpa Capital 2, S.L.) - - - - - - - Lantanida Investments, S.L.U. - - - - - - - Consejeros - - - - - - (24.050) - - - - - - (96.650) 17.520.096 5.472.889 - 1.155.456 (25.887.975) - (1.270.742) (Euros) Créditos a largo plazo Deudores a largo plazo Créditos a corto plazo Deudores a corto plazo Deudas a largo plazo Deudas a corto plazo Acreedor Ejercicio 2021 Empresa del grupo Businessgate, S.L. - - - - (15.365.812) (372.416) - Elastic Fabrics of America, Inc. - 874.099 - 724.879 - - - Dogi Spain, S.L.U. 125.774 581.086 264.670 - (14.141) (6.050) Tripoli Investments SL - - 54.310 - (1.883.172) (8.205) - Nextil Premium Garments, S.L.U 9.803.043 - - 59.532 (1.050.000) - (11.262) Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. 2.410.597 - - 20.990 - - - Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. 5.114.623 - - 453.543 - - - Next Luxury Company, Unipessoal LDA - - - - (5.438.480) - - SICI 93 Braga, S.A. - - - 323.247 (2.345.457) - (3.833) Playvest, S.A. - - - - - - - Horizon Research Lab, S.L. 32.188 - 2.812 34.367 - - - Nextil Elastic Fabrics, S.A. 330.507 1.109.233 - - - - - 17.816.732 2.564.418 57.122 1.881.228 (26.082.920) (394.762) (21.145) Empresa vinculada Sherpa Desarrollo, S.L. - - - - - - (60.500) Businessgate Capital, S.L. (anteriormente Sherpa Capital 2, S.L.) - - - - - - (5.000) Lantanida Investments, S.L.U. - - - - - - (5.000) Consejeros - - - - - - (6.120) - - - - - - (76.620) 17.816.732 2.564.418 57.122 1.881.228 (26.082.920) (394.762) (97.765) Los saldos con empresas del grupo y vinculadas a 31 de diciembre de 2022 incluyen un deterioro de 10.822.753 euros y de 1.448.465 euros (de los cuáles 507.183 euros a largo plazo y 941.282 a corto plazo) en las partidas de créditos a largo plazo y deudores, respectivamente. Los créditos a largo plazo con empresas del grupo devengan un interés de mercado. El detalle de las transacciones realizadas con empresas del grupo y vinculadas durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 52 (Euros) Prestación de servicios Servicios recibidos Ingresos financieros Gastos financieros Venta inmovilizado Compra inmovilizado Ejercicio 2022 Empresa del grupo Businessgate, S.L. - - - (210.866) - - Elastic Fabrics of America, Inc. 632.250 - 69.564 - - - Tripoli Investments SL - - - (114.840) - - Nextil Premium Garment, S.L.U 14.842 (10.319) 605.050 (32.318) - - Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. - - - - - - Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (absorbe por fusion a Dogi Spain, S.L.U.) 1.103.911 - 453.410 (7.605) - (1.081.906) Next Luxury Company, Unipessoal LDA - (23.288) - - (415.063) - - SICI 93 Braga, S.A. 986.433 - - (150.579) - - Playvest, S.A. 190.207 - - - - - Horizon Research Lab, S.L. 10.901 - 2.708 - - - Horizon Galicia 2022, S.L. - (6.667) 44 - - - Nextil Eslastic Fabrics, S.A. 704.700 - 343.717 - 1.080.635 3.643.244 (40.274) 1.474.493 (931.270) 1.080.635 (1.081.906) Empresa vinculada Sherpa Desarrollo, S.L. - (120.000) - - - - Businessgate Capital, S.L. - (9.000) - - - - Lantanida Investments, S.L.U.V - (9.000) - - - - Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. - (19.480) - - - - - (157.480) - - - - 3.643.244 (197.754) 1.474.493 (931.270) 1.080.635 (1.081.906) (Euros) Prestación de servicios Servicios recibidos Ingresos financieros Gastos financieros Venta inmovilizado Compra inmovilizado Ejercicio 2021 Empresa del grupo Businessgate, S.L. - - - (238.136) - - Elastic Fabrics of America, Inc. 559.847 11.714 - - - Dogi Spain, S.L.U. 146.943 (16.500) 142.317 - - - Tripoli Investments SL - - (109.501) - - Nextil Premium Garment, S.L.U 27.607 (7.718) 718.638 (33.094) - - Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. - - 126.862 - - - Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U 445.165 - 96.061 (2.502) - - Next Luxury Company, Unipessoal LDA - - - (367.567) - - SICI 93 Braga, S.A. 1.248.304 - - (4.032) - - Playvest, S.A. 196.499 - - - - - Horizon Research Lab, S.L. 4.941 - - - - - Nextil Elastic Fabrics, S.A. 14.764 - 8.271 - - - 2.644.070 (24.218) 1.103.864 (754.832) - - Empresa vinculada Sherpa Desarrollo, S.L. - (216.850) - - - - Businessgate Capital, S.L. - (9.000) - - - - Lantanida Investments, S.L.U.V - (9.000) - - - - - (234.850) - - - - 2.644.070 (259.068) 1.103.864 (754.832) - - Los saldos con empresas del grupo y vinculadas a 31 de diciembre de 2021 incluían un deterioro de 334.000 euros en la partida de créditos a largo plazo. No incluían deterioros en el resto de las partidas. 15.2 Accionistas significativos Las operaciones relevantes realizadas durante el ejercicio 2022 con los accionistas significativos, todas ellas cerradas en condiciones de mercado, expresadas en euros, han sido las siguientes: (Euros) Cuenta corriente a favor de la Sociedad Préstamos recibidos Intereses cargados Empresas grupo Businessgate, S.L. - (9.666.208) (210.866) Total - (9.666.208) (210.866) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 53 Las operaciones relevantes realizadas durante el ejercicio 2021 con los accionistas significativos, todas ellas cerradas en condiciones de mercado, expresadas en euros, han sido las siguientes: (Euros) Cuenta corriente a favor de la Sociedad Préstamos recibidos Intereses cargados Empresas grupo Businessgate, S.L. - (15.365.812) (238.136) Total - (15.365.812) (238.136) 15.3 Administradores y Alta dirección Los miembros del Consejo de Administración y demás personas que asumen la gestión de Nueva Expresión Textil, S.A. al nivel más elevado, así como los accionistas representados en el Consejo de Administración o las personas físicas o jurídicas a las que representan, no han participado durante los ejercicios 2022 y 2021 en transacciones fuera del curso normal de los negocios. Las transacciones con accionistas significativos se desglosan en la Nota 15.1. Remuneración de los Consejeros El detalle de las remuneraciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la sociedad es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Dietas 163.000 97.000 Alta dirección 186.667 162.400 Servicios de Consultoría 120.000 120.000 469.667 379.400 (Euros) 2022 2021 Externos dominicales 55.000 25.000 Externos independientes 78.000 54.000 Ejecutivos 216.667 180.400 Servicios de Consultoría 120.000 120.000 469.667 379.400 A cierre del ejercicio el importe pendiente de pago de las dietas con Administradores independientes es el que sigue: (Euros) 2022 2021 Lhotse Estudios, S.L. 6.050 510 Jethro Management Consulting, S.L. - 1.020 6.050 1.530 No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros del Órgano de Administración al 31 de diciembre de 2022 y 2021, ni pasivos devengados en concepto de seguros de vida ni planes de pensiones. Los miembros del órgano de administración de la Sociedad no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tampoco han recibido acciones ni opciones sobre acciones durante el ejercicio, ni han ejercido opciones ni tienen opciones pendientes de ejercitar. Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha satisfecho la prima del seguro de responsabilidad civil de los administradores por un total de 30.000 euros (30.000 euros en el ejercicio 2021), la cual ha sido satisfecha directamente por Sherpa Desarrollo S.L. y refacturada a la Sociedad. Remuneración de los miembros de la Alta Dirección del Grupo Adicionalmente al importe devengado por la Alta Dirección que se detalla en el cuadro de la nota 15.3 anterior, NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 54 existen directores contratados en 2022 por la Sociedad con contratos de Alta Dirección que han devengado un importe de 114.691 euros. Adicionalmente, existen tareas de Alta Dirección que han sido asumidas por directivos del grupo Sherpa Capital y sus servicios facturados por empresas vinculadas, figurando asimismo un importe 120.000 euros (120.000 euros en 2021) facturado por la sociedad Sherpa Desarrollo, S.L. No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros de la alta dirección al 31 de diciembre de 2022 y 2021, ni pasivos devengados en concepto de seguros de vida ni planes de pensiones. Los miembros de la Alta Dirección no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tampoco han recibido acciones ni opciones sobre acciones durante el ejercicio, ni han ejercido opciones ni tienen opciones pendientes de ejercitar. Otra Información Referente al Consejo de Administración En el deber de evitar situaciones de conflicto con el interés de la Sociedad, durante el ejercicio los administradores de la Sociedad que han ocupado cargos en el Consejo de Administración han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto ellos como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha norma, excepto en los casos en que haya sido obtenida la correspondiente autorización en cuyo caso se desglosa en la memoria. 16. INFORMACIÓN SOBRE LA NATURALEZA Y EL NIVEL DE RIESGO PROCEDENTE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Como cualquier grupo industrial internacional, las actividades del Grupo Nextil están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y riesgo de liquidez, entre otros. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera. El sistema de control de riesgos financieros está gestionado por la Dirección Financiera con arreglo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes: - Cumplir con las normas de buen gobierno corporativo. - Cada negocio y área corporativa define: a) Los mercados y productos en los que puede operar en función de los conocimientos y capacidades suficientes para asegurar una gestión eficaz del riesgo. b) Operadores autorizados. - Los negocios y áreas corporativas establecen para cada mercado en el que operan su predisposición al riesgo de forma coherente con la estrategia definida. 16.1 Riesgo de Crédito La Sociedad tiene instaurada una política de crédito a nivel de Grupo y la exposición a este riesgo es gestionada en el curso normal de la actividad, encontrándose el riesgo de crédito debidamente controlado en el Grupo a través de diversas políticas y límites de riesgo en las que se establece los requisitos relativos a: - Adecuación del contrato a la operación realizada, - Calidad crediticia interna o externa suficiente de la contraparte, - Garantías adicionales en los casos necesarios (cartas de crédito, avales, etc.) y - Limitación de los costes de insolvencia y del coste financiero derivado de la morosidad. Partiendo de la definición del riesgo de crédito, también llamado de insolvencia o de default, como aquel riesgo de tener una pérdida económica como consecuencia de que una de las partes contratantes deje de cumplir con sus obligaciones y produzca, en la otra parte, una pérdida financiera, el importe que mejor representa la exposición máxima al riesgo de crédito en el Grupo se correspondería con el importe de aquellos saldos de clientes no cubiertos por las diferentes pólizas de seguros contratadas por el Grupo. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Sociedad actúa como garante de dos pólizas concedidas a dos sociedades del grupo españolas por importe total de 1,2 millones de euros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 55 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la exposición máxima al riesgo de crédito corresponde al valor razonable de los activos financieros mantenidos por la Sociedad (Nota 8). 16.2 Riesgo de Tipo de Interés Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo. El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de pérdidas y ganancias. El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad no está expuesta a tipo de interés variable, sino que el tipo de interés de la deuda contratada es, fundamentalmente, fijo. En consecuencia, los resultados y flujos de efectivo de la Sociedad no se encuentran expuestos de manera significativa a las variaciones de los tipos de interés de mercado. 16.3 Riesgo de Tipo de Cambio Los riesgos de tipos de cambio se corresponden, fundamentalmente, a los saldos a cobrar en dólares americanos. Asimismo, el riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales en divisas, principalmente el dólar americano. 16.4 Riesgo de Liquidez La Sociedad realiza una gestión activa del riesgo de liquidez con el objetivo de conseguir recursos financieros suficientes a través de facilidades de crédito aportadas por sus accionistas y por diversas entidades financieras externas. La dirección realiza un seguimiento de las previsiones de reserva de liquidez de la Sociedad, en función de los flujos de efectivo esperados, con el fin de asegurar que cuenta con suficiente efectivo para cumplir las necesidades operativas, al tiempo que se mantiene una suficiente disponibilidad de las facilidades de crédito no utilizadas. El objetivo es mantener un equilibrio entre la flexibilidad, plazos y condiciones de las fuentes de financiación contratadas en función de las necesidades previstas a corto, medio y largo plazo. Sin embargo, el acceso de la Sociedad a la financiación se encuentra condicionado por la situación financiera de la misma y las pérdidas operativas, tal como se describe en la Nota 2.6. No obstante, la Sociedad y sus participadas cuentan con el apoyo permanente de su Accionista principal Businessgate, S.L., el cual se ha materializado, entre otros, en soporte a la dirección, implementación de medidas de optimización de la eficiencia de procesos y costes, así como apoyo financiero en cuanto ha sido necesario. 16.5 Riesgo de Capital El capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. está representado por acciones al portador, sin que la Sociedad disponga de otro tipo de acciones. El objetivo en la gestión del riesgo de capital es asegurar la disponibilidad de suficiente capital para garantizar la continuidad del negocio, al tiempo que ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas por la retención de dicho capital. En el marco del objetivo de disponer de capital suficiente para garantizar la continuidad del negocio, se produjeron en los últimos ejercicios los incrementos de capital descritos en la Nota 10.1. En relación a la consecución del objetivo de ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas, la gestión está enfocada tanto a mejorar los resultados como a limitar el recurso al capital mediante la utilización de fuentes alternativas de financiación, entre ellas, la financiación bancaria. Sin embargo, el acceso a dicha financiación bancaria se ha visto condicionado hasta la fecha, por la situación financiera de la Sociedad descrita en las Notas 1.e) y 2.6. Las limitaciones de la Sociedad para repartir dividendos se describen en la Nota 3.1. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 56 17. OTRA INFORMACIÓN 17.1 Estructura del personal El detalle de las personas empleadas por la Sociedad distribuidas por categorías es el siguiente: Número de personas empleadas al final del ejercicio Número medio de personas empleadas en Hombres Mujeres Total el ejercicio Ejercicio 2022 Consejeros 7 - 7 7 Alta dirección 1 - 1 1 Dirección y administración 7 6 13 16 15 6 21 17 Ejercicio 2021 Consejeros 7 - 7 7 Alta dirección - - - - Dirección y administración 4 7 11 13 11 7 18 20 No hay personal con discapacidad a 31 de diciembre de 2022 y 2021. 17.2 Honorarios de auditoría Los honorarios devengados en el ejercicio por los servicios prestados por el auditor de cuentas; KPMG Auditores, S.L., han sido los siguientes: (Euros) 2022 2021 Servicios de auditoría de cuentas anuales individuales y consolidadas 147.600 138.850 Otros servicios relacionados con la auditoría 6.000 - 153.600 138.850 El epígrafe de “Servicios de auditoría” incluye los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas de Nueva Expresión Textil, S.A. y de las sociedades que forman parte de su grupo. El epígrafe “Otros servicios relacionados con la auditoría” se incluyen los honorarios por el informe especial sobre aumentos de capital por compensación de créditos para dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 301 de la Ley de Sociedades de Capital prestado a la Sociedad, por un importe de 6.000 euros (no aplicable en 2021). Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG International han facturado a la Sociedad durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle: (Euros) 2022 2021 Otros servicios 15.000 - 15.000 - El epígrafe “Otros servicios” incluye el servicio prestado por otras entidades afiliadas a KPMG International de asesoramiento técnico en relación a la búsqueda de un proveedor externo requerido por Nueva Expresión Textil, S.A. para la puesta en marcha de una nueva planta de producción (en adelante ‘el Proyecto’) en Guatemala, por un importe de 15.000 euros (no aplicable en 2021). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 57 17.3 Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio Conforme a lo indicado en la disposición adicional tercera "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio, que modifica la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, se informa de lo siguiente: 2022 2021 (Días) Periodo medio de pago a proveedores 77 167 Ratio de operaciones pagadas 86 91 Ratio de operaciones pendientes de pago 62 201 (Euros) Total pagos realizados 2.514.889 186.996 Total pagos pendientes 1.459.800 418.341 El periodo medio ponderado de pago de facturas a proveedores de la Sociedad es de 90 días a 31 de diciembre de 2022 (167 días a 31 de diciembre de 2021). Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha realizado esfuerzos para reducir los periodos medios de pago a proveedores, el propósito de la Sociedad para el 2023 es el de continuar reduciéndolos, aplicando medidas tales como priorizar los pagos a las partes no vinculadas, tal y como ha venido realizando en los últimos años. De acuerdo con la Ley 18/2022 de 28 de septiembre a continuación se detalla el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad y el porcentaje que suponen sobre el total de facturas y pagos, según dispuesto en el Boletín Oficial del Estado publicado el 29 de septiembre de 2022: 2022 Volumen monetario pagado en euros inferior al máximo establecido 1.049.204 Porcentaje que supone sobre el total monetario de pagos a los proveedores 42% Número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido 362 Porcentaje sobre el número total de facturas pagadas a proveedores 59% 17.4 Pasivos contingentes La Sociedad no tiene pasivos contingentes de carácter significativo por litigios surgidos en el curso normal del negocio de los que se prevea que surjan pasivos significativos. 17.5 Avales Al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad es avalista de su participada Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U en el compromiso de pago que ha adquirido ésta en relación con el ERE que ha llevado a cabo en el ejercicio 2022 y cuyo importe pendiente de pago al cierre del ejercicio asciende a 2,8 millones de euros. La Sociedad no tenía avales depositados ante terceros a 31 de diciembre de 2022. 18. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE Los hechos posteriores relevantes son los siguientes: - Con fecha del 23 de enero de 2023, el Consejo de Administración de la Sociedad ha aprobado, previo informe de la Comisión de Auditoría, una operación vinculada, mediante la cual la sociedad participada Playvest S.A. recibe del fondo “Growth Inov-FCR” un importe de 4 millones de euros, importe que debe devolver en su totalidad, sin intereses, en el caso de que llegado el día 20 de marzo de 2023 no se haya formalizado la NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 58 Operación, la cual consiste en la emisión de un bono convertible en acciones de Playvest, S.A. que, a su vencimiento, será adquirido por la Sociedad, que pagaría al Fondo mediante acciones propias en autocartera o de nueva emisión conforme a unas ratios de conversión que están sujetos a su aprobación por los órganos de gobierno de la Sociedad correspondientes, previa emisión de un informe por un experto independiente que se nombre a estos efectos, para validar que la Operación está planteada en términos de mercado, justificando la razonabilidad de la misma atendiendo al interés de la Sociedad y sus accionistas. En garantía de la devolución del pago adelantado, la Sociedad otorga en favor del Fondo una garantía personal solidaria y Tripoli Investments, S.L.U., a su vez, otorga una prenda sobre el 25% de las acciones de Nextil Luxury, S.L.U., filial portuguesa del Grupo Nextil. Esta operación ha sido aprobada en Junta Extraordinaria de Accionistas el 15 de marzo de 2022. Adicionalmente, la Sociedad Dominante y sus filiales, Playvest y Trípoli, acuerdan con el fondo en fecha 20 de marzo 2023 prorrogar la fecha límite de formalización de la Operación hasta el 30 de marzo de 2023 y, posteriormente, las mismas partes acuerdan en fecha 28 de marzo de 2023 prorrogar la fecha límite de formalización definitiva de la Operación hasta el 20 de abril de 2023. No obstante lo anterior, se espera que la formalización de la Operación tenga lugar en los próximos días. - Con fecha del 10 de febrero de 2023, el Consejo de Administración de la Sociedad ha aprobado, previo informe favorable de la Comisión de Auditoría, la suscripción de un nuevo préstamo participativo en virtud del cual el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., conceda un préstamo participativo a la Sociedad por un importe total de 3 millones de euros, por un plazo de tres años, con un tipo de interés fijo del 4,00 % anual y un interés variable calculado en función del porcentaje que, en cada ejercicio, represente el resultado del ejercicio completo antes de impuestos sobre los fondos propios medios, y limitado a un máximo del 4,00 % anual. - Con fecha 15 de marzo de 2023, se celebra Junta General Extraordinaria de Accionistas aprobándose el hecho posterior descrito en el primer párrafo de la presente nota; ratificación y nombramiento de D. Alberto Llaneza Martín como consejero dominical y D. Rafael Bermejo como consejero ejecutivo y modificación y aprobación de la Política de Remuneraciones de los consejeros para los ejercicios 2023,2024 y 2025. Desde el 31 de diciembre de 2022 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se han producido otros hechos posteriores relevantes. * * * NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 59 RESUMEN DEL EJERCICIO 1. ASPECTOS DESTACABLES DEL PERIODO 1.1. Proceso de reorganización finalizado en 2022 e inicio de nueva etapa focalizada en el crecimiento y generación de caja En el segundo semestre de 2022 la Sociedad ha dado por finalizado el proceso de reorganización llevado a cabo en los últimos años, durante los cuales la estrategia ha estado focalizada en la rentabilidad y generación de valor de cada una de sus líneas de negocio. Como el fin de cumplir está máxima, en 2019 se tomó la decisión de abandonar el mercado fast-fashion por su baja rentabilidad y elevado riesgo y en 2022 se ha decidido cesar la actividad de la fábrica de tejidos de El Masnou debido al incremento de costes en toda la cadena de valor y la dificultad de trasladarlos al cliente final, que conllevó la pérdida de productividad y márgenes. Los resultados correspondientes al ejercicio de 2022 recogen todos los deterioros asociados a este cierre, que se ha llevado de forma ordenada, a través de acuerdos con sus proveedores y empleados. Durante este año 2022, la Compañía se ha reorganizado a nivel funcional, estableciendo una nueva estructura comercial basada en cinco divisiones comerciales: medical, íntima, baño, deporte y lujo. La razón de ser de la Compañía es crear tejidos y prendas de alta calidad, innovadoras, cada vez más sostenibles y adaptadas a las tendencias; siempre ajustándonos a los requerimientos de cada cliente y ofreciendo un servicio integral totalmente personalizado. Además, se ha reforzado el equipo directivo y el Consejo de Administración ha decidido nombrar al anterior Director General, como nuevo Consejero Delegado, El traslado de la gestión en el nuevo equipo directivo no ha supuesto ningún cambio significativo en los accionistas de referencia de la Compañía. Tras esta reorganización, se da paso a una nueva etapa focalizada en el crecimiento de su actividad, el aumento de la rentabilidad y en la generación de caja. Estos objetivos se desarrollarán en 2023 a través de dos vectores: - En lo que respecta a la división de tejido, por el inicio de la actividad productiva de la nueva fábrica de Guatemala que permitirá alcanzar una capacidad productiva de seis millones de metros al año, y supondrá incrementar de forma significativa la cartera de clientes tanto europeos como americanos. Generará empleo y desarrollo para la región de forma muy significativa. En un entorno global, donde las relaciones comerciales internacionales se han vuelto cada vez más complejas por guerras comerciales o situaciones de bloqueo económico, la nueva fábrica de Guatemala va a permitir aproximar la producción a los mercados de consumo. Por esta razón, clientes actuales y potenciales nuevos clientes, están mostrando mucho interés en la capacidad productiva de esta nueva instalación que, sin lugar a duda, se va a convertir en un referente de la industria textil de la región. En este contexto hay que destacar el impulso que la Administración norteamericana, a través del programa “call to action”, pretende dar a la región ofreciendo apoyo y oportunidades a empresas con compromisos de inversión y desarrollo en Guatemala y donde la Compañía está participando de forma activa en dicho programa. La apertura de esta fábrica está permitiendo a la Compañía negociar acuerdos con grandes corporaciones norteamericanas, hasta hoy inaccesibles, que desean trasladar sus producciones asiáticas a Centroamérica. Esta nueva fábrica es hoy ya una realidad. Actualmente se están llevando a cabo producciones de tejeduría y durante el año 2023 se terminarán el resto de las fases del proceso productivo como son el termo fijado, el tintado y el acabado. - En lo que respecta a la división de prenda, focalizado en los sectores lujo y premium a través de las sociedades portuguesas, SICI 93 Y Playvest, sigue ofreciendo muestras de fortaleza ante la situación de inestabilidad que estamos viviendo y contribuye al Grupo con EBITDA y generación de caja recurrente. - La obtención en el año 2022 de la certificación VQA (Vendor Quality Assesment) con el principal cliente del Grupo, nos posiciona como vendedor estratégico, con considerables ahorros y beneficios para dicha marca, y mayor vínculo entre ambas empresas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 60 La nueva estructura comercial del Grupo ha permitido captar cuatro nuevos clientes del sector lujo, y junto con la verticalización en la producción de tejidos para este sector, permitirá el incremento de actividad de dicha división. Adicionalmente, en la actualidad se están analizando nuevas oportunidades para crecer de forma inorgánica en Portugal, con el fin de fortalecer su posición en el sector de lujo, generando sinergias y creando valor. 1.2. Actividad de investigación y desarrollo. Grendyes La Compañía sigue muy activa en procesos de investigación y desarrollo, en lo que respecta a tejidos auxéticos, en prendas seamless y en el proceso de tintado con pigmentos naturales a través de la tecnología Greendyes. Las patentes de tejidos auxéticos desarrolladas por la Compañía están abriéndole las puertas a entablar acuerdos con grandes clientes profesionales, prenda profesional, así como clientes del mundo del esquí, caza, motociclismo y running. Greendyes La actividad está dividida en dos grandes líneas: • Investigación en nuevas soluciones. • Certificación de tintorerías de grandes marcas y retailers. La actividad investigadora tiene su foco en ampliar el espectro de las aplicaciones en las que Greendyes 5.0 funciona. Greendyes 5.0 es una solución ya industrializada, que obtiene los resultados necesarios de colorfastness que requiere el mercado de la moda. Esta es la tecnología que se ha utilizado para la aprobación de preproducciones de marcas deportivas y retailers líderes en el mercado. Estas marcas, una vez verificada la calidad del sistema, han solicitado la producción de pequeñas cápsulas de producto, con tejidos provenientes de sus orígenes de materias primas originales. Una vez finalizadas estas pruebas, la Compañía espera en los primeros meses certificar a cinco grandes tintorerías asiáticas, proveedoras de todas estas marcas. Esta certificación consiste en la formación y capacitación de sus instalaciones a las requeridas por el proceso Greendyes, para la producción de la técnica en sus propias instalaciones. A partir de esta certificación, Nextil, a través de su participada Horizon Research Lab, será la suministradora en exclusiva de los pigmentos para sus producciones. Así mismo, también se están certificando instalaciones en el Norte de España y Portugal para que estén capacitadas en la producción Greendyes 5.0 para los grandes retailers mundiales. En el aspecto innovador, se está finalizando las pruebas para la producción de colores azul oscuro y negro, hasta ahora imposibles de obtener mediante pigmentos naturales, mediante el método Greendyes 5.0. Se ha añadido un marcador cerámico a los pigmentos para que sea posible su trazabilidad y verificación de origen mediante un detector luminoso. Por otra parte, se sigue en la fase de laboratorio de tintura con índigo para su aplicación a todas las prendas denim. La línea de investigación de nuevas estructuras, una vez presentadas las patentes de tejidos auxéticos y de compresión gradual, está trabajando, conjuntamente con una marca líder en prenda y calzado deportivo, para el desarrollo de tres nuevos proyectos de aplicación comercial. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 61 2. RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL EJERCICO 2022 2.1. Cuenta de pérdidas y ganancias Las principales magnitudes financieras de la Sociedad Nueva Expresión Textil S,A. a 31 de diciembre de 2022 comparadas con el mismo período del año anterior son las siguientes: Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2022 2021 Miles de Euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 5.118 3.747 Resultado de explotación (11.442) (2.189) Resultado del Ejercicio (14.498) (4.446) El resultado del ejercicio de la Sociedad se ha visto afectado por los deterioros de las participaciones y créditos participativos por un importe total de 12.126 miles de euros, así como un deterioro por operaciones comerciales con empresas del Grupo de 1.448 miles de euros. 2.2. Balance de situación Las principales magnitudes financieras la Sociedad Nueva Expresión Textil S,A. a 31 de diciembre de 2022 comparadas con el mismo período del año anterior son las siguientes: Balance de situación 2022 2021 Miles de Euros Activos No Corrientes 30.766 28.505 Necesidades Operativas de Fondos (NOF) (1.969) 1.067 Endeudamiento Financiero (1.454) (1.226) Activo Total 32.753 30.648 (*) Ver conciliación de las Medidas alternativas de rendimiento en el apartado 14 de este informe de gestión. 3. OPERACIONES SOCIETARIAS Se han realizado la siguiente reestructuración organizacional: - Fusión entre las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U mediante la cual la primera es absorbida por la segunda con la intención de eliminar costes de administración y gestión y conseguir una organización societaria, más racional, estructurada y eficiente. Así como la siguiente adquisición: - El 3 de enero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. adquiere el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA.. La transacción ha tenido un coste de 226 miles de euros. 4. AMPLIACIONES DE CAPITAL Y PRESTAMOS PARTICIPATIVOS POR PARTE DEL ACCIONISTA MAYORITARIO En marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, acuerda aumentar el capital social de la Sociedad al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019. Ampliación en dos tramos: uno dinerario de hasta 5.000.000 euros y un segundo aumento de capital por importe efectivo de 7.571.026,30 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L. Adicionalmente, durante el ejercicio el accionista mayoritario ha realizado inyecciones de cash. Consecuentemente, ha formalizado un nuevo préstamo participativo por importe de 0,9M de euros y un nuevo préstamo puente por importe de 0,5M de euros. Así como el Consejo de Administracion aprueba el 10 de febrero de 2023, un nuevo préstamo participativo en virtud del cual el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., conceda un préstamo participativo a la Sociedad por un importe total de 3 millones de euros en 2023. A 31 de diciembre de 2022, el accionista mayoritario de la Sociedad tiene préstamos participativos por importe de NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 62 9,1 millones de euros, que según lo establecido en los RD 27/2021 y RD 20/2022 por el que se prorrogan determinadas medidas económicas entre las que se encuentra la suspensión del régimen de disolución por las pérdidas generadas por la Sociedad durante los ejercicios 2020 y 2021 hasta el año 2024, reequilibran la situación patrimonial de la Sociedad. 5. HECHOS POSTERIORES E INFORMACION PRIVILEGIADA 5.1 Información privilegiada 18/02/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad, a través de su filial íntegramente participada "S.I.C.I 93 Braga-Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais S.A., ha ejecutado una operación de financiación mediante la emisión de bonos convertibles 22/03/2022 Sobre emisiones de instrumentos financieros Ampliación de capital 30/03/2022 Sobre negocio y situación financiera La Sociedad remite presentación para accionistas e inversores (siendo información privilegiada la que se contiene en la slide 21) 29/06/2022 Sobre negocio y situación financiera La Sociedad remite presentación para junta de accionistas (siendo información privilegiada la que se contiene en la slide 31) 5.2. Otra información relevante 28/02/2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del segundo semestre de 2021 13/04/2022 Otra información relevante La Sociedad informa sobre el "Estado Consolidado de Información No Financiera de Nextil Group para el ejercicio 2021". 13/04/2022 Informe anual de gobierno corporativo La sociedad remite el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2021 13/04/2022 Informe anual de remuneraciones de los consejeros La Sociedad remite el Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros del Ejercicio 2021 13/04/2022 Informes financieros anuales y de auditoría La sociedad remite el Informe Financiero Anual del ejercicio 2021 13/04/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad informa de la finalización del periodo de suscripción preferente y de adjudicación adicional de nuevas acciones (en relación al IP nº.1373-Ampliación de capital) 21/04/2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite una ampliación/modificación de la información financiera del segundo semestre de 2021 registrada con anterioridad NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 63 25/04/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad comunica la suscripción completa del Aumento de Capital Dinerario y pone a disposición el informe revisado definitivo relativo a la propuesta de aumento de capital por compensación de créditos (rel. IP nº.1373- Ampliación de capital). 13/05/2022 Otra información relevante La sociedad remite declaración intermedia de gestión del primer trimestre de 2022 20/05/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad comunica la admisión a cotización de las nuevas acciones del aumento de capital por el tramo dinerario 27/05/2022 Convocatoria de Junta o Asamblea Convocatoria de Junta General Ordinaria de Accionistas 2022 de Nueva Expresión Textil, S.A. 08/06/2022 Total número de derechos de voto y de capital Aumento de capital dinerario 30/06/2022 Otra información relevante Acuerdos Junta General Ordinaria de Accionistas 2022 30/06/2022 Otra información relevante La Sociedad remite información en relación a la aprobación al acuerdo relativo a la composición del Consejo de Administración 26/07/2022 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación al acuerdo de ampliación del periodo del contrato de liquidez en 30 días. 16/09/2022 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación a la destinación de acciones a la cuenta de valores asociada al Contrato de Liquidez e informa sobre el Intermediario Financiero. 23/09/2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del primer semestre de 2022 23/09/2022 Otra información relevante La Sociedad informa sobre la incorporación de Rafael Bermejo González como Director Corporativo 28/10/2022 Otra información relevante - Sobre Gobierno corporativo La Sociedad remite información en relación al Cese y Nombramiento de Consejeros 03/11/2022 Otra información relevante - Sobre Gobierno corporativo La Sociedad remite información sobre cambios en la composición de la Comisión de Auditoría y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones 11/11/2022 Otra información relevante La Sociedad remite información aclaratoria en relación al OIR con numero de registro 18935 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 64 14/11/2022 Otra información relevante La Sociedad remite declaración intermedia de gestión del tercer trimestre de 2022 19/12/2022 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación a las operaciones correspondiente al primer trimestre de vigencia (desde el 19 de septiembre de 2022 hasta el 18 de diciembre de 2022, ambos incluidos) asociada al Contrato de Liquidez 6. ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS Durante el 2022, la Sociedad ha firmado un Contrato de Liquidez que tiene como objetivo favorecer la liquidez y regularidad en la cotización de las acciones de la Sociedad. Los movimientos del año de las acciones propias se corresponden a la ejecución de dicho contrato. la A 31 diciembre 2022 la Sociedad posee 413.514 acciones propias. La Sociedad no dispone de planes de opciones sobre acciones para administradores o empleados ni tiene restricciones legales o estatutarias para el ejercicio de derechos de voto ni para la adquisición o transmisión de acciones ni tampoco le consta la existencia de pactos parasociales entre accionistas que condicionen la libre transmisión de las mismas. 7. RIESGOS E INCERTIDUMBRES DE NEGOCIO Los principales riesgos financieros se describen en la Nota 16 de la memoria. Los Administradores de la Sociedad consideran que los riesgos e incertidumbres del negocio de la Sociedad se focalizan en la situación general de mercado y financiera global, sin que de ello se deriven consecuencias para la Sociedad otras que la propia dinámica del negocio en sí mismo y ya expuesto. 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS La Sociedad no ha hecho uso en el ejercicio, ni en el ejercicio precedente, de instrumentos financieros derivados. 9. PERSONAL La información relativa al personal se informa en la nota 17.1 de la memoria. 10. APLAZAMIENTO DE PAGOS A PROVEEDORES Y ACREEDORES En relación a la obligación de indicar en la memoria el período medio de pago de proveedores en dicho período se sitúa en el ejercicio en 77 días (167 días en 2022). Los Administradores de la Sociedad gestionan y proceden con el interés de ajustar los períodos de pago a los estándares más apropiados en el sector y mercado en el que operan, con el objetivo de cumplir con los plazos máximos legales mediante la optimización de su capital circulante. 11. MEDIOAMBIENTE La Sociedad no prevé que puedan producirse contingencias en materia medioambiental. No obstante, en caso de que pudieran producirse, los Administradores de la Sociedad consideran que éstas se encuentran suficientemente cubiertas con las pólizas de seguro que tienen suscritas. 12. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE 12.1. Otros hechos relevantes 23/1/2023 Otra información relevante La Sociedad remite información sobre una operación vinculada entre Playvest, S.A., Tripoli Investments, S.L. (sociedades pertenecientes al Grupo Nextil), Nueva Expresión Textil, S.A. y Growth Inov- FCR NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 65 26/1/2023 Comunicación de operaciones vinculadas La Sociedad remite información sobre una operación vinculada (misma comunicación que la contenida en OIR nº registro 20102, se vuelve a enviar por trámite correcto) 10/02/2023 Otra información relevante - Sobre Gobierno corporativo La Sociedad remite información sobre cambios en la composición del Consejo de Administración 10/02/2023 Comunicación de operaciones vinculadas La Sociedad remite información sobre una operación vinculada con su accionista mayoritario Businessgate, S.L. 14/02/2023 Convocatoria de Junta o Asamblea Convocatoria de la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Nueva Expresión Textil, S.A. 24/02/2023 Informes financieros semestrales y de auditoria/revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del segundo semestre de 2022 13/3/2023 Total número de derechos de voto y de capital Ampliación de capital por compensación de créditos 15/03/2023 Otra información relevante Acuerdos Junta General Extraordinaria de Accionistas 2023 15/03/2023 Sobre Gobierno Corporativo Aprobación en Junta General Extraordinaria de Accionistas de los cambios en la composición del Consejo de Administración 17/03/2023 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación a las operaciones correspondientes al segundo trimestre de vigencia (desde el 19 de diciembre de 2022 hasta el 16 de marzo de 2023, ambos incluidos) asociada al Contrato de Liquidez 21/03/2023 Comunicación de operaciones vinculadas La Sociedad remite información sobre operación vinculada: acuerdo de prorrogación a la formalización de la Operación A la fecha de formulación de las presentes Cuentas anuales no se han producido acontecimientos posteriores al cierre de carácter significativo para el adecuado entendimiento de la citada información financiera por un eventual lector de la misma adicionales a los ya incluidos en la nota de la memoria de la cual este informe de gestión forma parte. 13. OTRA INFORMACIÓN La Sociedad publica un informe anual de gobierno corporativo («IAGC») y un informe anual sobre remuneraciones de los consejeros () en cumplimiento con lo previsto en el artículo 540 de la Ley de Sociedades de Capital. La estructura y contenido del IAGC sigue el modelo establecido en el anexo I de la Circular 7/2015, de 22 de diciembre, de la CNMV y el IRC sigue el modelo establecido en la Circular 4/2013 modificada por última vez en la circular 3/2021. El informe de gobierno corporativo y el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. correspondientes al ejercicio 2022, que forman parte de este Informe de gestión, se presentan en un documento aparte y también están disponibles en la página web de la Comisión nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 66 14. CONCILIACIÓN DE MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO CON LAS CUENTAS ANUALES De acuerdo con las indicaciones de la Autoridad Europea sobre Valores y Mercados (ESMA en sus siglas inglesas) a continuación incluimos la descripción de los principales indicadores (APMs) utilizados en este Informe. Estos indicadores se utilizan recurrentemente y de forma consistente por la Sociedad para explicar la evolución de su actividad y no se ha modificado su definición: Deuda Financiera Neta Bancaria (Endeudamiento financiero): Deuda financiera con entidades de credito bruta menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyéndose las inversiones financieras; véase conciliación de las cifras del balance a continuación: (en Euros) 2022 2021 Inversiones financieras a largo plazo 24.770 24.770 Inversiones financieras a corto plazo 137.732 5.000 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 662.681 243.863 Deudas con entidades de crédito a largo plazo - - Deudas con entidades de crédito a corto plazo (2.279.701) (1.500.000) Endeudamiento Financiero (1.454.518) (1.226.367) Endeudamiento Financiero en millones de Euros (1,5) (1,3) Capital circulante (NOF): Parte del activo circulante no financiero que es financiado con recursos permanentes. Se calcula como: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar; véase conciliación de las cifras del balance a continuación: (en Euros) 2022 2022 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.186.814 1.833.364 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (3.155.608) (764.753) Necesidades Operativas de Fondos (NOF) (1.968.794) 1.068.611 Necesidades Operativas de Fondos (NOF) en millones de Euros (1,9) 1,1 15. AVISO LEGAL El presente documento puede contener manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de Nueva Expresión Textil, S.A, (NEXTIL) o de su dirección a la fecha de realización del mismo. Estas manifestaciones de futuro o previsiones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento, encontrándose condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes, que podrían determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. NEXTIL. no se obliga a informar públicamente del resultado de cualquier revisión que pudiera realizar de estas manifestaciones para adaptarlas a hechos o circunstancias posteriores a esta presentación, incluidos, entre otros, cambios en el negocio de la Compañía, en su estrategia de desarrollo de negocio o cualquier otra posible circunstancia sobrevenida. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por NEXTIL y, en particular, por los analistas e inversores que tengan acceso al presente documento. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2022 67 Se puede consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por NEXTIL en los organismos supervisores y, en particular, en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El presente documento contiene información financiera no auditada, por lo que no se trata de una información definitiva, que podría verse modificada en el futuro.