Nueva Expresion Textil S.A.

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Textil, S.A. y sociedades dependientes (Junto con las cuentas anuales consolidadas e informe de gestión consolidado de Nueva Expresión Textil, S.A. y sociedades dependientes correspondientes al ejercicio finalizado el 31.12.2022) KPMG Auditores S.L., sociedad española de responsabilidad limitada y firma miembro de la organización global de KPMG de firmas miembro independientes afiliadas a KPMG International Limited, sociedad inglesa limitada por garantía. Todos los derechos reservados. Paseo de la Castellana, 259C 28046 Madrid KPMG Auditores, S.L. Torre Realia Plaça d’Europa, 41-43 08908 L‘Hospitalet de Llobregat (Barcelona) Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas emitido por un Auditor Independiente Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el nº.S0702, y en el Registro de Sociedades del Instituto de Censores Jurados de Cuentas con el nº.10. Reg. Mer Madrid, T. 11.961, F. 90, Sec. 8, H. M -188.007, Inscrip. 9 N.I.F. B-78510153 A los accionistas de Nueva Expresión Textil, S.A. INFORME SOBRE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS Opinión _________ Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de Nueva Expresión Textil, S.A. (la Sociedad dominante) y sus sociedades dependientes (el Grupo), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2022, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado del resultado global, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria, todos ellos consolidados, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha. En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo a 31 de diciembre de 2022, así como de sus resultados y flujos de efectivo, todos ellos consolidados, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación en España. Fundamento de la opinión ______ Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales consolidadas de nuestro informe. Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en España, según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. 2 Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento Llamamos la atención sobre la Nota 2d) de las cuentas anuales consolidadas adjuntas en la que se indica que el Grupo ha incurrido en pérdidas netas durante el ejercicio terminado el 31 diciembre de 2022 por importe de 14.173 miles de euros y que, a dicha fecha, el pasivo corriente del Grupo excedía a sus activos corrientes en 30.369 miles de euros. Estos hechos o condiciones, junto con otras cuestiones expuestas en dicha nota, indican la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como empresa en funcionamiento. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión. Cuestiones clave de la auditoría ______ Además de la cuestión descrita en la sección Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento, hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoría que se deben comunicar en nuestro informe. Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. Valor recuperable de activos no corrientes Véanse Notas 10 y 11 de las cuentas anuales consolidadas Cuestión clave de la auditoría Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría El Grupo tiene inmovilizado intangible y material que se encuentran asignados a las unidades generadoras de efectivo (UGE) de Elastic Fabrics of America, Inc y del Grupo SICI 93 Braga por importes de 2.197 y 12.397 miles de euros, respectivamente. Las NIIF-UE determinan la necesidad de efectuar un análisis del valor recuperable de los activos en aquellos casos en los que se hubieran identificado indicios de deterioro. Asimismo, el fondo de comercio no se amortiza sino que se encuentra sometidos a un análisis de deterioro, al menos con periodicidad anual. Dichos valores recuperables, son determinados mediante la utilización de metodologías basadas en el descuento de flujos de efectivo, cuya estimación se encuentra sujeta a importantes elementos de juicio por parte de los administradores y la dirección, así como al uso de hipótesis y estimaciones. Nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros, los siguientes: - Evaluación del diseño e implementación de los controles vinculados al proceso de identificación de indicadores de deterioro y estimación del valor recuperable de los activos netos de las unidades generadoras de efectivo. - Obtención del informe de valoración realizado por el experto independiente contratado por el Grupo. - Evaluación de la coherencia de las estimaciones de crecimiento de los flujos de efectivo futuro previstos en el cálculo del valor recuperable con los planes de negocio aprobados. - Realización de un análisis comparativo de las previsiones de flujos estimadas en ejercicios anteriores con los flujos reales obtenidos (análisis retrospectivo). 3 Valor recuperable de activos no corrientes Véanse Notas 10 y 11 de las cuentas anuales consolidadas Cuestión clave de la auditoría Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría Debido al elevado grado de juicio, la incertidumbre asociada a las citadas estimaciones y la significatividad del valor contable de los activos no corrientes se ha considerado una cuestión clave de nuestra auditoría. - Evaluación de la razonabilidad de las hipótesis clave y la metodología de valoración utilizadas. Para ello, hemos contado con la ayuda de nuestros especialistas en valoración. - Evaluación de la sensibilidad del valor recuperable ante cambios en determinadas hipótesis que pueden considerarse razonablemente posibles. Adicionalmente, hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales consolidadas cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. Reconocimiento de ingresos Véanse Notas 4.12 y 20 Cuestión clave de la auditoría Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría El reconocimiento de ingresos es un área de significatividad y susceptible de incorrección material, particularmente en el cierre del ejercicio en relación con su adecuada imputación temporal a partir de los términos comerciales acordados con los clientes. Nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros, los siguientes: - La evaluación del diseño e implementación de los controles vinculados al reconocimiento de ingresos. - A partir de una selección de operaciones cercanas al cierre, tanto anteriores como posteriores al mismo, comprobación de si las transacciones se encontraban registradas en el periodo apropiado. - Realización de pruebas de detalle sobre una selección de abonos recibidos con posterioridad al cierre del ejercicio, comprobando la naturaleza y la correcta imputación de los mismos. - Hemos obtenido confirmaciones externas para una muestra de facturas pendientes de cobro, realizando, si aplicase, procedimientos de comprobación alternativos mediante albaranes de entrega o justificantes de cobro posterior. 4 Reconocimiento de ingresos Véanse Notas 4.12 y 20 Cuestión clave de la auditoría Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría Adicionalmente, hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales consolidadas cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. Otra información: Informe de gestión consolidado ___ La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión consolidado del ejercicio 2022, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad dominante y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales consolidadas no cubre el informe de gestión consolidado. Nuestra responsabilidad sobre la información contenida en el informe de gestión consolidado, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en: a) Comprobar únicamente que el estado de la información no financiera consolidado, determinada información incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros, a los que se refiere la Ley de Auditoría de Cuentas, se ha facilitado en la forma prevista en la normativa aplicable y en caso contrario, a informar sobre ello. b) Evaluar e informar sobre la concordancia del resto de la información incluida en el informe de gestión consolidado con las cuentas anuales consolidadas, a partir del conocimiento del Grupo obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como evaluar e informar de si el contenido y presentación de esta parte del informe de gestión consolidado son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello. Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito anteriormente, hemos comprobado que la información mencionada en el apartado a) anterior se facilita en la forma prevista en la normativa aplicable y que el resto de la información que contiene el informe de gestión consolidado concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación. 5 Responsabilidad de los administradores y de la comisión de auditoría en relación con las cuentas anuales consolidadas _____ Los administradores de la Sociedad dominante son responsables de formular las cuentas anuales consolidadas adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados consolidados del Grupo, de conformidad con las NIIF-UE y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales consolidadas libres de incorrección material, debida a fraude o error. En la preparación de las cuentas anuales consolidadas, los administradores de la Sociedad dominante son responsables de la valoración de la capacidad del Grupo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los citados administradores tienen intención de liquidar el Grupo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. La comisión de auditoría de la Sociedad dominante es responsable de la supervisión del proceso de elaboración y presentación de las cuentas anuales consolidadas. Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales consolidadas _________ Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales consolidadas en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales consolidadas. Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: – Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales consolidadas, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno. 6 – Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo. – Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la Sociedad dominante. – Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad dominante, del principio contable de empresa en funcionamiento y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales consolidadas o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Grupo deje de ser una empresa en funcionamiento. – Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales consolidadas, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales consolidadas representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel. – Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro del grupo para expresar una opinión sobre las cuentas anuales consolidadas. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría del Grupo. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría. Nos comunicamos con la comisión de auditoría de la Sociedad dominante en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. También proporcionamos a la comisión de auditoría de la Sociedad dominante una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas. Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a la comisión de auditoría de la Sociedad dominante, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales consolidadas del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión. 7 INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS Formato electrónico único europeo __________ Hemos examinado los archivos digitales del formato electrónico único europeo (FEUE) de Nueva Expresión Textil, S.A. y sociedades dependientes del ejercicio 2022 que comprenden el archivo XHTML en el que se incluyen las cuentas anuales consolidadas del ejercicio y los ficheros XBRL con el etiquetado realizado por la Sociedad, que formarán parte del informe financiero anual. Los administradores de Nueva Expresión Textil, S.A. son responsables de presentar el informe financiero anual del ejercicio 2022 de conformidad con los requerimientos de formato y marcado establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815, de 17 de diciembre de 2018, de la Comisión Europea (en adelante Reglamento FEUE). A este respecto, han incorporado el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros por referencia en el informe de gestión consolidado. Nuestra responsabilidad consiste en examinar los archivos digitales preparados por los administradores de la sociedad dominante, de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas en vigor en España. Dicha normativa exige que planifiquemos y ejecutemos nuestros procedimientos de auditoría con el fin de comprobar si el contenido de las cuentas anuales consolidadas incluidas en los citados archivos digitales se corresponde íntegramente con el de las cuentas anuales consolidadas que hemos auditado, y si el formato y marcado de las mismas y de los archivos antes referidos se ha realizado en todos los aspectos significativos, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Reglamento FEUE. En nuestra opinión, los archivos digitales examinados se corresponden íntegramente con las cuentas anuales consolidadas auditadas, y éstas se presentan y han sido marcadas, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Reglamento FEUE. Informe adicional para la comisión de auditoría de la Sociedad dominante ___ La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para la comisión de auditoría de la Sociedad dominante de fecha 31 de marzo de 2023. NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes (Grupo Nextil) Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, elaboradas conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea ÍNDICE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DEL GRUPO NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES  Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2022  Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022  Estado del Resultado Global Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022  Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022  Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022  Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022  Informe de gestión consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022  Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) 31/12/2022 31/12/2021 ACTIVO NO CORRIENTE 34.383.834 24.332.240 Inmovilizado Intangible 11 18.885.851 14.267.268 Relaciones con clientes 5.303.584 6.791.579 Desarrollo 1.532.360 841.763 Fondo de comercio 368.751 1.115.725 Patentes, licencias, marcas y similares 318.959 350.741 Aplicaciones informáticas 237.310 150.292 Activo por derecho de uso 12 11.122.621 4.937.262 Otro inmovilizado intangible 2.266 79.906 Inmovilizado Material 10 14.028.743 8.614.875 Terrenos y Construcciones 3.930.588 4.289.920 Instalaciones Técnicas, y otro inmovilizado material 2.754.099 2.997.967 Inmovilizado en curso y anticipos 7.344.056 1.326.988 Inversiones financieras a largo plazo 1.226.456 1.256.374 Instrumentos de patrimonio 13.1 971.825 994.760 Créditos a terceros 13.2 39.381 23.035 Otros activos financieros 13.2 215.250 238.579 Activos por impuesto diferido 19.3 242.784 193.723 ACTIVO CORRIENTE 18.823.177 29.861.611 Activos no corrientes mantenidos para la venta 6 27.074 - Existencias 14 6.919.746 11.381.963 Materia prima y otros aprovisionamientos 2.618.081 3.805.604 Productos en curso 3.099.519 5.148.403 Productos terminados 1.161.129 2.404.401 Anticipos a proveedores 41.017 23.555 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 13.2.1 8.770.110 12.027.960 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 6.238.900 10.013.401 Deudores varios 241.677 231.204 Personal 1.150 399 Activos por impuesto corriente 19.1 212.195 598.457 Otros créditos con Administraciones Públicas 19.1 2.076.188 1.184.499 Inversiones financieras a corto plazo 13 138.612 10.185 Instrumentos de patrimonio 5.679 5.679 Otros activos financieros 132.933 4.506 Periodificaciones a corto plazo 302.832 603.379 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 15 2.664.803 5.838.124 TOTAL ACTIVO 53.207.011 54.193.851 NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) 31/12/2022 31/12/2021 PATRIMONIO NETO (30.963.354) (28.842.744) Fondos propios (31.006.345) (28.934.755) Capital 16.1 5.511.589 5.054.461 Capital escriturado 5.511.589 5.054.461 Prima de emisión 16.2 36.188.074 24.074.179 Reservas y resultados de ejercicios anteriores 16.3 (6.936.509) (6.129.971) Reservas en sociedades consolidadas (53.794.115) (50.528.195) (Acciones y participaciones en patrimonio propias y de la sociedad dominante) 16.4 (204.021) (138.302) Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (14.169.119) (3.664.683) Pérdidas y ganancias consolidadas (14.172.891) (3.687.781) (Pérdidas y ganancias socios externos) 3.772 23.098 Otros instrumentos de patrimonio neto 16.5 2.397.756 2.397.756 Ajustes por cambio de valor 16.6 82.995 128.243 Socios externos 17 (40.004) (36.232) PASIVO NO CORRIENTE 34.978.656 48.623.370 Subvenciones 46.470 46.470 Deudas a largo plazo 18 23.771.375 31.145.023 Obligaciones y otros valores negociables 5.982.114 7.809.562 Deudas con entidades de crédito 5.021.755 16.121.975 Acreedores por arrendamiento financiero 11.119.187 6.157.154 Otros pasivos financieros 1.648.319 1.056.332 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 18.5 9.666.205 15.365.810 Pasivos por impuesto diferido 19.3 1.494.606 2.066.067 PASIVO CORRIENTE 49.191.709 34.413.225 Provisiones a corto plazo 22.1 312.306 81.600 Deudas a corto plazo 18 35.366.560 20.324.613 Obligaciones y otros valores negociables 8.683.050 - Deudas con entidades de crédito 21.535.144 15.038.864 Acreedores por arrendamiento financiero 235.642 666.876 Otros pasivos financieros 4.912.724 4.618.873 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 18.5 - 372.416 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 18.6 13.507.192 13.634.596 Proveedores 5.942.713 6.649.760 Acreedores varios 4.042.788 3.450.597 Personal 20 .3 2.809.510 1.414.088 Pasivos por impuesto corriente 19.1 7.691 1.308.028 Otras deudas con Administraciones Públicas 19.1 580.213 798.111 Anticipos de clientes 124.277 14.012 Periodificaciones a corto plazo 5.651 - TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 53.207.011 54.193.851 NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresada en euros) 2022 2021 Reexpresada OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 20.1 49.731.582 51.337.938 Ventas 49.642.430 51.337.938 Prestaciones de servicios 89.152 - Variaciones de existencias de productos terminados y en curso de fabricación (490.807) 2.475.653 Trabajos realizados por la empresa para su activo 597.442 114.944 Aprovisionamientos 20.2 (29.857.388) (33.348.467) Consumo de mercaderías (1.309) - Consumo de materias primas y otras materias consumibles (24.134.502) (25.089.846) Trabajos realizados por otras empresas (5.173.722) (8.364.295) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos (547.855) 105.674 Otros ingresos de explotación 1.200.908 170.144 Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 968.073 163.357 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 232.835 6.787 Gastos de personal 20.3 (12.014.894) (9.416.885) Sueldos y salarios (9.996.861) (7.655.196) Cargas sociales (2.018.033) (1.761.689) Otros gastos de explotación 20.4 (6.846.805) (5.515.908) Servicios exteriores (6.668.017) (5.250.293) Tributos (393.037) (322.513) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 241.453 61.540 Otros gastos de gestión corriente (27.204) (4.642) Amortización del inmovilizado 20.5 (2.813.704) (2.825.361) Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado (378.816) - Deterioro y pérdidas 10 y 11 (286.536) - Resultados por enajenación y otras (92.280) - RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (872.482) 2.992.058 Ingresos financieros 20.7 - 2.284 De valores negociables y otros instrumentos financieros - 2.284 De terceros - 2.284 Gastos financieros 20.8 (3.706.158) (2.714.018) Variación del valor razonable en instrumentos financieros 13.1.1. (44.910) (550) Cartera de negociación y otros (44.910) (550) Diferencias de cambio 25.2 (236.942) (33.211) RESULTADO FINANCIERO (3.988.010) (2.745.495) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (4.860.492) 246.563 Impuesto sobre sociedades 18.2 (263.130) (1.103.992) RESULTADO DEL EJERCICIO DE OPERACIONES CONTINUADAS (5.123.622) (857.429) RESULTADO DEL EJERCICIO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS 6 (9.049.269) (2.830.352) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (14.172.891) (3.687.781) Resultado atribuido a la sociedad dominante (14.169.119) (3.664.683) Resultado atribuido a socios externos (3.772) (23.098) Pérdida en euros por acción básicas atribuibles a los accionistas de la Sociedad dominante 16.7 (0,0411) (0,0120) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Estado del Resultado Global Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) 2022 2021 RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (14.172.891) (3.687.781) OTRO RESULTADO GLOBAL RECONOCIDO DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (45.248) (123.744) Partidas que pueden traspasarse posteriormente a resultados: Diferencias de conversión de negocios en el extranjero (45.248) (123.744) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO (14.218.139) (3.811.525) Sociedad dominante (14.214.367) (3.788.427) Procedente de operaciones continuadas (14.214.367) (3.788.427) Participaciones socios externos (3.772) (23.098) La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) Capital (Nota 16.1) Prima de emisión (Nota 16.2) Reservas Legal y estatutarias (Nota 16.3) Reservas voluntarias (Nota 16.3) Reservas sociedades consolidadas (Nota 16.3) Resultados negativos de ejercicios anteriores (Nota 16.3) Acciones propias (Nota 16.4) Resultado del periodo atribuido a la Sociedad dominante (Nota 3) Otros instrument os de patrimonio neto (Nota 1 6 .5) Ajustes por cambios de valor (Nota 1 6 .6) Participac iones Socios Externos (Nota 17) TOTAL Saldo final al 31/12/2020 5.054.461 24.074.179 858.817 1.511.620 (26.808.897) (7.536.875) (273.479) (24.351.436) 2.397.756 251.986 (13.134) (24.835.002) Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 5.054.461 24.074.179 858.817 1.511.620 (26.808.897) (7.536.875) (273.479) (24.351.436) 2.397.756 251.986 (13.134) (24.835.002) Resultado del ejercicio - - - - - - - (3.664.683) - (123.743) (23.098) (3.811.525) Operaciones con socios o propietarios - - - (60.177) - - 135.177 - - - - - Incrementos/ (Reducciones) por combinaciones de negocios - - - (60.177) - - 135.177 - - - - 75.000 Otras variaciones de patrimonio neto - - - - (23.719.298) (903.356) - 24.351.436 - - - (271.218) Distribución del resultado del ejercicio 2020 - - - - (23.448.080) (903.356) - 24.351.436 - - - - Otros movimientos - - - - (271.218) - - - - - - (271.218) Saldo final al 31/12/2021 5.054.461 24.074.179 858.817 1.451.443 (50.528.195) (8.440.231) (138.302) (3.664.683) 2.397.756 128.243 (36.232) (28.842.744) Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 5.054.461 24.074.179 858.817 1.451.443 (50.528.195) (8.440.231) (138.302) (3.664.683) 2.397.756 128.243 (36.232) (28.842.744) Resultado del ejercicio (14.169.119) (45.248) (3.772) (14.218.139) Operaciones con socios o propietarios 457.128 12.113.895 - (41.928) - - (65.719) - - - - 12.463.376 Aumentos/(reducciones) de capital 457.128 12.113.895 - - - - - - - - - 12.571.023 Operaciones con acciones propias - - - (41.928) - - (65.719) - - - - (107.647) Otras variaciones de patrimonio neto - - - - (3.265.920) (764.610) - 3.664.683 - - - (365.847) Distribución del resultado del ejercicio 2021 - - - - (2.900.073) (764.610) - 3.664.683 - - - - Otros movimientos - - - - (365.847) - - - - - - (365.847) Saldo final al 31/12/2022 5.511.589 36.188.074 858.817 1.409.515 (53.794.115) (9.204.841) (204.021) (14.169.119) 2.397.756 82.995 (40.004) (30.963.354) NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresado en euros) Notas 2022 2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio antes de impuestos (4.860.492) 246.563 Resultado del ejercicio de operaciones interrumpidas antes de impuestos 6 (9.384.519) (2.849.857) Ajustes del resultado 10.398.146 5.107.736 Amortización del inmovilizado 10 y 11 3.723.639 3.768.162 Correcciones valorativas por deterioro 11 1.478.027 (1.046.495) Variación de provisiones 13 y 14 - (143.000) Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado 10 y 11 208.518 35.687 Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros - - Ingresos financieros 20.7 (2.284) (5.133) Gastos financieros 20.8 3.853.022 3.535.650 Diferencias de cambio 25.2 (191.695) (236.959) Variación de valor razonable en instrumentos financieros - 27.710 Otros ingresos y gastos 16 1.328.919 (827.886) Cambios en el capital corriente 8.887.251 (4.979.697) Existencias 4.108.063 (3.235.630) Deudores y otras cuentas a cobrar 3.633.328 (587.923) Acreedores y otras cuentas a pagar 1.172.934 (1.045.241) Otros activos corrientes (27.074) - Otros pasivos corrientes - (110.903) Otros activos y pasivos no corrientes - - Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (3.087.132) (2.074.847) Pagos de intereses (1.472.653) (2.210.855) Cobros de intereses - 5.133 Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (1.614.480) 130.875 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1.953.253 (4.550.102) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos por inversiones (9.169.464) (2.501.012) Inmovilizado intangible 11 (1.632.702) (919.238) Inmovilizado material 10 (7.327.986) (1.500.994) Otros activos financieros (208.776) (80.780) Cobros por desinversiones 455.552 4.294 Inmovilizado material 343.000 - Otros activos financieros 112.552 4.294 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (8.713.912) (2.496.718) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 4.934.279 46.470 Emisión de instrumentos de patrimonio 4.999.999 46.470 Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (65.720) - Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero (1.346.941) 7.622.744 Emisión Obligaciones y otros valores negociables 18.1 6.000.000 - Deudas con entidades de crédito 2.479.701 9.543.827 Otras deudas 2.500.000 941.326 Deudas con empresas del grupo y asociadas 18.5 1.200.000 7.185.000 Devolución y amortización de Deudas con entidades de crédito (7.881.981) (5.220.634) Otras deudas (5.644.661) (4.826.775) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 3.587.338 7.669.214 EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (3.173.321) 622.394 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 15 5.838.124 5.215.730 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 15 2.664.803 5.838.124 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 7 1. ACTIVIDAD Y ESTRUCTURA DEL GRUPO i. Constitución y Domicilio Social Nueva Expresión Textil, S.A., anteriormente denominada Dogi International Fabrics, S.A. (en adelante, Nextil o la Sociedad dominante), es una sociedad anónima de nacionalidad española que fue constituida mediante escritura pública el 31 de diciembre de 1971. Con fecha 26 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de denominación por la actual. El domicilio social y fiscal de la Sociedad se encuentra en la Calle Zurbano nº 23 1º Derecha, 28010 de Madrid hasta el 15 de marzo de 2023, fecha en la que el Consejo de Administración ha aprobado el cambio de su domicilio social y fiscal a Paseo de la Castellana 140, 1ºC, 28046 de Madrid. ii. Actividad Nextil (en adelante, la Sociedad dominante) y sociedades dependientes (en adelante el Grupo) tienen como actividad principal la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas. El objeto social de la Sociedad dominante, recogido en el artículo 2 de sus estatutos sociales, consistía en la fabricación y venta de toda clase de tejidos de punto de fibras naturales, artificiales o sintéticas, además de la compra, venta, arrendamiento y subarrendamiento de toda clase de bienes inmuebles y de apartamentos de explotación turística. Después de la escisión en 2016 de su actividad industrial a favor de su filial Dogi Spain, S.L.U, su actividad ha quedado reducida a la de holding. Las acciones de Nueva Expresión Textil, S.A. están admitidas a cotización en dos de las cuatro bolsas españolas y cotizan en el mercado continuo. Las principales instalaciones fabriles del Grupo se encuentran en Braga (Portugal), en Greensboro (Estados Unidos) y en Guatemala. Hasta el 2022 también en el Masnou (Barcelona), donde a la fecha solo queda un taller de reducidas dimensiones. Dentro de la estrategia de crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo Nextil que encabeza la sociedad matriz Nueva Expresión Téxtil, S.A. y con el propósito de consolidar un importante grupo industrial en el sector textil, se han llevado a cabo durante los ejercicios 2022 y 2021 diversas operaciones corporativas, las cuales se detallan a continuación: Operaciones relevantes llevadas a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2022 ▪ En enero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. adquiere el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA. Véase nota 2.f. y 8.1. ▪ En febrero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. firmó un acuerdo para la emisión de bonos convertibles por importe de 6 millones de euros destinados exclusivamente a proyectos de desarrollo. Véase nota 18.1.2. ▪ En marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, acuerda aumentar el capital social de la Sociedad Dominante al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019. Ampliación en dos tramos: uno dinerario de hasta 5.000.000 euros y un segundo aumento de capital por importe efectivo de 7.571.026,30 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L. Véase nota 16.1. ▪ En mayo de 2022, la Sociedad Dominante firma un contrato de Liquidez para la gestión de la autocartera. Véase la nota 16.4. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 8 ▪ En junio de 2022, se comunicó la decisión de cerrar la planta productiva de tejido del Masnou (Barcelona) debido a la no consecución de la calidad requerida por parte de los procesos subcontratados y la dificultad de trasladar a los clientes el incremento del precio de las materias primas, transportes y de la energía. Se ha llevado a cabo un cierre ordenado con acuerdos con proveedores y personal. Véase nota 6. Con ello: - En julio de 2022, se firmó el acuerdo de ERE con el comité de empresa de las sociedades ubicadas en la planta del Masnou. Véanse nota 6.3. - En noviembre de 2022, la sociedad Dogi Spain SL y la Sociedad Invest Holding JD SL., llegan a un acuerdo transaccional para rescindir el contrato de arrendamiento de la planta donde opera. Véase nota 22.2.2. - En diciembre de 2022, queda inscrita en el registro mercantil la fusión entre las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U mediante la cual la primera es absorbida por la segunda con la intención de eliminar costes de administración y gestión y conseguir una organización societaria, más racional, estructurada y eficiente. Véase nota 1.iv y 6. ▪ En julio de 2022 se constituyó la sociedad Horizon Galicia 2022, S.L.U. participada al 100% por Horizon Research Lab, S.L., con un capital social de 3.000 euros y cuyo objeto social es la investigación y el desarrollo experimental en ciencias naturales y técnicas; y otras actividades profesionales, científicas y técnicas. Véase la nota 2.f. ▪ En diciembre de 2022, la Sociedad dominante del Grupo, realizó una aportación de socios a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. por importe de 400 miles euros y concedió un préstamo participativo de 500 miles de euros a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U en el mes de marzo 2022. ▪ Durante el ejercicio 2022, el accionista mayoritario de la Sociedad ha realizado inyecciones de tesorería mediante la firma de un préstamo participativo por importe de 906 miles de euros y un préstamo puente de 500 miles de euros para un préstamo participativo de hasta 3 millones de euros en 2023, todos estos contratos tienen fecha del 30 de diciembre de 2022; otorgados con la intención de reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad dominante y mostrar el apoyo continuo al Grupo. Véase nota 18.5. y 24. Operaciones relevantes llevadas a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2021 ▪ En enero 2021, el Grupo constituyó una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics, S.A, con el objetivo de trasladar parte de la producción de la unidad de tejido a ese país. ▪ El 20 de julio de 2021 Nueva Expresión Textil, S.A. compra el 24% de las participaciones de la sociedad Horizon Research Lab, aumentando su participación en el capital de la misma de un 51% a un 75%. La transacción tuvo un coste de 150 miles de euros. ▪ El Grupo Nextil realizó diversas restructuraciones organizacionales: - Cambio denominación social de: Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) (en adelante también NPG) y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) (en adelante también NEFE). - Realización de una fusión inversa entre Elastic Fabrics, S.L.U. a favor de la Sociedad de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.). - Reorganización interna del negocio de tejido en las filiales del Grupo en España mediante la cual Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) adquiriendo la rama de actividad dedicada a la fabricación de Dogi Spain, S.L.U. (compuesta principalmente por activos fijos y el personal). ▪ Durante el mes de diciembre de 2021, la Sociedad dominante del Grupo, realizó una aportación de socios a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. por importe de 1.250 miles euros, así como sendas aportaciones a las filiales Dogi Spain, S.L.U. y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) por importe de 1.713 miles de euros y 800 miles de euros respectivamente. Por último la Sociedad dominante concedió un préstamo participativo a Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) por importe de 430 miles de euros. (Véase nota 9.1.1.). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 9 ▪ El accionista mayoritario de la Sociedad realizó inyecciones de tesorería mediante la firma de préstamos participativos por importe de 3.760.000 euros y 3.424.999 euros, el 13 de julio de 2021 y a 30 de diciembre de 2021 respectivamente, para reequilibrar la situación patrimonial de la Sociedad dominante. El ejercicio social de la Sociedad dominante y la totalidad de sus participadas (Grupo Nextil) comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año. La información financiera se presenta en euros, al ser ésta la moneda funcional del entorno económico principal en el que opera la Sociedad dominante. Las operaciones en moneda funcional diferente al euro se incluyen de conformidad con las políticas contables establecidas en la Nota 4.9 (conversión de saldos en moneda extranjera). Efectos de la crisis de la COVID 19: El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró el brote de Coronavirus COVID-19 como una pandemia, debido a su rápida propagación por el mundo. La mayoría de los Gobiernos tomaron medidas restrictivas para contener la propagación, que incluían: aislamiento, confinamiento, cuarentena y restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo los de primera necesidad y sanitarios, cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo, marítimo, ferroviario y terrestre. Esta situación afectó de forma significativa a la economía global, debido a la interrupción o ralentización de las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica. 1) Efectos en el ejercicio 2021: En el ejercicio 2021 los impactos del COVID-19 en los resultados del grupo en 2021 fueron los siguientes: ▪ Debido a que la desescalada comenzó a producirse a mediados de mayo del 2021, se perdió toda la temporada de baño en 2021. Lo que implicó que las ventas de la unidad de tejido todavía no se hubieran recuperado a los niveles del 2019. ▪ A finales de abril de 2021, se produjo una reducción muy significativa de la plantilla en Nextil Garment Premium (antes Géneros punto Treiss) y cuyo coste ascendió a 140 miles de euros. ▪ A partir de mayo de 2021, la rotura en la cadena de suministros de las materias primas, supuso un incremento de precios, especialmente en la filial americana. 2) Efectos en el ejercicio 2022: El COVID-19 no ha generado impactos en los resultados del grupo 2022. Efectos de la crisis del Conflicto de Ucrania El 24 de febrero de 2022 se produjo la invasión militar de Ucrania por parte del Gobierno ruso. El conflicto ha añadido un factor adicional a las tensiones macroeconomías derivadas de la crisis anterior (COVID-19), y en concreto ha provocado un encarecimiento de la energía, de los transportes, de las materias primas y de las tasas de interés que al final afecta a toda la cadena de suministro, todo ello pudiendo afectar al negocio. Nextil evalúa de manera continua el desarrollo e implicaciones que esta crisis puede tener sobre el negocio: - Se preveían posibles retrasos en la entrega de maquinaria para la planta de Guatemala por problemas de suministro o por incremento de coste de algunas materias primas como el aluminio necesarias en los procesos de producción de la maquinaria actualmente comprometida, finalmente no han sido relevantes. - Se preveían posibles roturas en las cadenas de suministro de materias primas, pudiendo existir un aumento en los precios de algunas mercancías y un incremento en los costes de transporte, tanto debido al incremento del coste de los carburantes, como a posibles cortes en la cadena de suministro que pudieran implicar transportes urgentes con un coste mucho más elevado. Estos incrementos de coste no han podido ser repercutidos a los clientes en el mismo periodo en el que se han generado. Este decalaje ha implicado una pérdida de margen que se estima pueda ser recuperada en 2023 en los negocios del grupo que se han visto afectados. Adicionalmente, es de remarcar la reducción de la cifra de negocio en Prenda, debido fundamentalmente al cierre de China durante los primeros cinco meses del año 2022, y la incertidumbre motivada por la guerra. Sin embargo, NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 10 se han retomado los volúmenes habituales de desarrollo de colecciones a entregar el año 2023. Cambio climático Nextil Group está comprometido en hacer más sostenible cada día su actividad industrial con una gestión ambiental adecuada, una política empresarial de respecto y sensibilización por el medio ambiente e invirtiendo en I+D para aportar procesos más sostenibles a la industria de la moda. En 2020 el Grupo definió la primera estrategia de sostenibilidad basada sobre tres ejes principales de actuación y, para cada eje, ha definido un conjunto de compromisos que constituyen los objetivos que ambiciona alcanzar en la senda de ubicar la sostenibilidad en el centro del modelo de negocio, integrando los impactos sociales, éticos y ambientales como riesgos y oportunidades de mercado, financieros, operacionales, regulatorios y reputacionales. La Sociedad y el grupo están concienciados en que su actividad económica debe ser ambientalmente sostenible, por ello se está trabajando en el desarrollo de tecnologías sostenibles como el Greendyes, tintura ecodye (sin uso de químicos), que contribuye a la mitigación y adaptación del modelo de negocio y del sector textil al cambio climático y su respetuosidad con el medio ambiente y el entorno. Véanse notas 11 y 23. iii. Régimen Legal La Sociedad dominante se rige por sus estatutos sociales y por la vigente en la Ley de Sociedades de Capital mientras que el resto de sociedades dependientes operan bajo la legislación vigente en cada uno de los países en los que operan. iv. Grupo de Sociedades La información financiera de cada una de las sociedades integrantes del grupo, correspondientes a los ejercicios 2022 y 2021, que han servido de base para la preparación de estas cuentas anuales consolidadas, se basa en sus respectivos registros contables. El detalle de las sociedades participadas al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se muestra a continuación, siendo todas ellas sociedades dependientes en la que Nextil controla, directa o indirectamente, de forma que puede dirigir las políticas financieras y de explotación con el fin de obtener beneficios económicos excepto las sociedades que se encuentran en liquidación. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo Nextil no mantenía ninguna participación en entidades asociadas sobre las que se posea una influencia significativa. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 11 Sociedades dependientes que Componen el Grupo Consolidado del Ejercicio 2022 Porcentaje de participación Método de Consolidación Auditor de Cuentas Sociedad Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Elastic Fabrics of America, Inc. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Tripoli Investments, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b) Nextil Premium Garment, S.L.U 100% Integración global No auditada Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. 100% Integración global No auditada Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (fusionada con Dogi Spain, S.L.U . ) 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Next Luxury Company, Unipessoal Lda 100% Integración global No auditada (b) SICI 93 Braga, S.A. (SICI) 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Playvest, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Nextil Elastics Fabrics, S.A. 100% Integración global No auditada Horizon Research Lab, S.L. 75% Integración global No auditada Keupe Unipessoal, LDA 100% Integración global No auditada Horizon Galicia 2022, S.L 100% Integración global No auditada (a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control. (b) Sociedades que actúan únicamente como holding Sociedades dependientes que Componen el Grupo Consolidado del Ejercicio 2021 Porcentaje de participación Método de Consolidación Auditor de Cuentas Sociedad Textiles ATA, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Textiles Hispanoamericanos, S.A. de C.V. (en liquidación) 100% No consolidada No auditada (a) Elastic Fabrics of America, Inc. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Dogi Spain, S.L.U. 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Tripoli Investments, S.L.U. 100% Integración global No auditada (b) Nextil Premium Garment, S.L.U (anteriormente Géneros de Punto Treiss, S.L.U.) 100% Integración global No auditada Qualitat Técnica Tèxtil, S.L.U. 100% Integración global No auditada Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) 100% Integración global KPMG Auditores, S.L. Next Luxury Company, Unipessoal Lda 100% Integración global No auditada (b) SICI 93 Braga, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Playvest, S.A. 100% Integración global KPMG & Associados – SROC, S.A. Nextil Elastics Fabrics, S.A. 100% Integración global No auditada Horizon Research Lab, S.L. 75% Integración global No auditada (a) Sociedades inactivas en situación concursal o bien en proceso de liquidación de las que no se tiene el control. (b) Sociedades que actúan únicamente como holding NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 12 Los domicilios sociales, así como las actividades de las principales sociedades, que componen el Grupo Nextil son los siguientes: Empresas del grupo Domicilio social Actividades desarrolladas Elastics Fabrics of America, Inc. Greensboro, North Carolina, 27420, USA Producción y /o comercialización de tejidos elásticos Tripoli Investments, S.L.U. Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Holding Nextil Premium Garment, S.L.U Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos Qualitat Técnica Textil, S.L.U. Carrer Can Diners, 1-11, 08310, Argentona Inactiva Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U ( Fusionada con Dogi Spain, S.L.U. ) Camí del Mig S/N 08320, El Masnou Producción y /o comercialización de tejidos Next Luxury Company, Unipessoal LDA Avenida da Liberdade, Edifício dos Granjinhos, Nº 432, 8º, Sala 51 4710 - 249 Braga (Portugal) Holding Playvest, S.A. Rua Das Austrálias 2 4705-322 Gondizalves Braga (Portugal) Producción y / o comercialización de prendas sin costuras SICI 93 Braga, S.A. Rua Das Austrálias 2 4705-322 Gondizalves Braga (Portugal) Confección de otra ropa exterior en serie Horizon Research Lab, S.L. Calle Sant Antoni, num 123; Planta, 3 Puerta 2; 17252 Calonge (Girona) Desarrollo de procesos de tintura Nextil Elastics Fabrics, S.A. Carretera El Salvador km9.5; Torre Tigo, Fase 2, Nivel 4, Oficina 4, Santa Catarina Pinula (Guatemala) Producción y /o comercialización de tejidos Keupe Unipessoal, LDA Vias das Pedras Finas, nº 622, Fração C, 4990 - 237, Portugal Confección de otra ropa exterior en serie Horizon Galicia 2022, S.L Calle Copernico 6 15008, Coruña (a) (Coruña (a)). España Otras actividades profesionales, científicas y técnicas Las variaciones en el perímetro de consolidación del Grupo de los ejercicios 2022 y 2021 se indican en la Nota 2.f. de la presente memoria consolidada. Adicionalmente, los detalles e impactos de las combinaciones de negocios realizadas por el Grupo en ambos ejercicios de incluyen en la Nota 8 de la memoria consolidada. Las sociedades inactivas excluidas del perímetro de la consolidación por encontrarse en proceso de liquidación son las siguientes: Porcentaje de participación directa a 31.12.2022 Porcentaje de participación directa a 31.12.2021 Textiles ATA S.A de CV 100% 100% Textiles Hispanoamericanos S.A de CV 58% 58% A 31 de diciembre de 2022, las empresas participadas directamente por la Sociedad Textiles ATA, S.A. de CV y Textiles Hispanoamericanos, S.A. de CV están en situación de liquidación (como ya lo estaban a 31 de diciembre de 2021). El Grupo está llevando a cabo el seguimiento de la liquidación y cierre de las mencionadas sociedades participadas, las cuales han continuado completamente inactivas. En este sentido, no se espera ningún impacto negativo para el Grupo fruto de la liquidación y cierre de estas sociedades. v. Información Relacionada con la Situación de Insolvencia de la Sociedad dominante durante el Ejercicio 2009 En los ejercicios anteriores al año 2009, la Sociedad dominante y el Grupo incurrieron en pérdidas significativas, por lo que se produjo un deterioro de su situación económico-financiera y patrimonial. Como consecuencia de lo anterior, y debido a la incapacidad de atender el cumplimiento regular y puntual de sus obligaciones de pago, con fecha 26 de mayo de 2009 el Consejo de Administración de la Sociedad NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 13 dominante acordó presentar ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona el escrito correspondiente a la declaración de Concurso Voluntario de Acreedores, de acuerdo con lo establecido en el artículo 2.3 de la Ley 22/2003, de 9 de junio (en adelante, Ley Concursal). Con fecha 3 de junio de 2009, mediante auto de declaración de concurso emitido por el magistrado Juez de lo Mercantil nº 5 de Barcelona, Don Daniel Irigoyen Fujiwara, se admitió la solicitud de concurso voluntario de acreedores de Nueva Expresión Textil, S.A. La declaración de concurso no interrumpió la continuación de la actividad empresarial que venía realizando la Sociedad dominante, según quedó reflejado en el correspondiente auto judicial. La Sociedad se acogió a los instrumentos establecidos en la Ley Concursal, con el fin de que su situación de insolvencia fuera superada con la mayor brevedad posible, a través de un convenio con los acreedores sometido a la aprobación judicial. Así, el concurso implicó una congelación de los pagos a acreedores de acuerdo con lo previsto en la ley y la suspensión del devengo de intereses desde dicho día, excepto para la deuda privilegiada. Con fecha 28 de octubre de 2009 los Administradores Concursales emitieron su Informe provisional y, en fecha 3 de mayo de 2010, el informe definitivo. El 19 de julio del 2010, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona aprobó judicialmente el cese de intervención de la Sociedad con la consecuente salida de la situación concursal de la Sociedad dominante. Con fecha 3 de diciembre de 2010, la Administración Concursal de Nextil emitió un informe dirigido al Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona en el cual se propuso que el Concurso Voluntario de Acreedores de la Sociedad dominante fuera calificado como fortuito. Con fecha 11 de marzo de 2011, el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Barcelona dictó auto calificando el concurso como fortuito, ordenando el archivo definitivo de las actuaciones. En las circunstancias económicas de aquel momento, la recuperación del mercado fue más lenta de lo previsto, lo cual hizo que los resultados operativos de la Sociedad dominante en el período comprendido entre 2011 y 2017 (ambos años incluidos), continuasen siendo negativos, lo que motivó que los Administradores de la Sociedad tomaran medidas adicionales para lograr una mejora en los resultados y una reducción de las tensiones de tesorería. En este contexto, en 2012 se inició un proceso urgente de búsqueda de nuevos accionistas, que debía reforzar la estructura financiera, a la vez que mejorar de forma sustancial su modelo de negocio. Con fecha 25 de septiembre de 2013, Sherpa Capital Entidad Gestora SGECR, S.A. (en adelante, Sherpa) presentó una oferta para la aportación de fondos a la Sociedad por un importe de 3,8 millones de euros. El Consejo de Administración de la Sociedad aceptó la oferta formulada, constituyendo la misma en vinculante y otorgando a SHERPA un periodo de exclusividad para el cierre efectivo de la operación. En relación con la operación, Sherpa llegó a un acuerdo con la Sociedad dominante en fecha 21 de noviembre de 2013 para formalizar los compromisos vinculantes asumidos en la oferta, definiendo los términos y condiciones de la misma, así como la estructura para su ejecución. La ejecución de la Oferta de Inversión estaba sujeta a: (i) la realización de un proceso de revisiones y verificaciones (“due dilligence”), (ii) a que se alcanzaran determinados acuerdos con acreedores, entidades financieras, empleados y con el actual accionista de referencia y propietario de las instalaciones donde se encuentra ubicada la Sociedad española del Grupo, y (iii) que la Sociedad de Capital Riesgo de la Generalitat de Catalunya Avançsa participara en la operación concediendo a la Sociedad un préstamo participativo por una cantidad mínima de 1 millón de euros. En este sentido y paralelamente a la Operación de inversión anterior, la Sociedad dominante negoció con los principales acreedores concursales una novación del convenio de acreedores. Los acuerdos establecidos en la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales acreedores concursales fueron los siguientes: - Deuda ordinaria: Quita del 90% sobre los saldos pendientes a fecha actual, satisfaciendo el restante 10% en 10 años, siendo los 3 primeros de carencia. - Deuda subordinada: Quita del 100%. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 14 Se debe indicar que la Novación del Convenio sólo afectó a los acreedores que se adhirieron a la misma. Adicionalmente a los acuerdos detallados en el párrafo anterior, se alcanzaron acuerdos bilaterales con acreedores concursales que no se adhirieron a la Novación, hecho que supuso una reducción adicional en el importe de la deuda concursal. La mayor parte de estos acuerdos tenían sujeta su efectividad a que se completara el proceso de recapitalización de la Sociedad dominante por el importe de 3,8 millones de euros comprometido por Sherpa (y ejecutado posteriormente a través de la sociedad Businessgate S.L., controlada por Sherpa) y a que se formalizara el contrato de préstamo de Avançsa por un importe mínimo de 1 millón de euros. Tras el cierre de los aumentos de capital llevados a cabo en el ejercicio 2014 y la otorgación de la escritura del mismo en fecha 30 de septiembre de 2014, la formalización de acuerdo de financiación con Avançsa en fecha 25 de abril de 2014 y el desembolso por Avançsa, en fecha 6 de octubre de 2014, de un millón de euros correspondiente al préstamo participativo otorgado por dicha entidad, se dieron por cumplidas las condiciones suspensivas previstas en los contratos de reestructuración de deuda y por tanto fueron efectivas las quitas y esperas previstas en los mismo. Como consecuencia de todos los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, y habiéndose cumplido las condiciones suspensivas previstas en los mismos, el valor nominal de la deuda concursal que a 31 de diciembre de 2013 era de 28.603 miles de euros, pasó a ser de 4.781 miles de euros. La participación de Businessgate, S.L. en el capital social de la Sociedad dominante tras las operaciones anteriores y los aumentos de capital del ejercicio 2014 pasó a ser del 67,53% (63,13% a 31 de diciembre de 2022 y 63,39% a 31 de diciembre de 2021) (Nota 16.1). El impacto neto positivo, en los estados financieros del ejercicio 2014, de las quitas y reconocimiento de intereses implícitos por razón de los acuerdos alcanzados con los acreedores concursales, materializados, ascendió a 20.059 miles de euros, de los que 19.761 miles de euros correspondieron a quitas concursales. Asimismo, durante el ejercicio 2015 y dentro del marco del nuevo plan estratégico, se realizó una ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con una prima de emisión de 0,946 euros. Adicionalmente a las acciones efectuadas para reforzar la estructura financiera de la Sociedad dominante, se siguieron impulsando medidas para incrementar las ventas de sus filiales e implementar medidas para racionalizar procesos y reducir los costes operativos en las mismas. El detalle sobre el valor del nominal y el coste amortizado de la deuda concursal se desglosa en la Nota 18.5 de la memoria consolidada. vi. Dividendos Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad dominante no ha emitido ningún tipo de dividendos. 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS a) Imagen fiel Las cuentas anuales consolidadas han sido preparadas a partir de los registros de contabilidad de la Sociedad dominante y de las restantes entidades integradas en el Grupo, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo Nextil, así como de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados de acuerdo con la legislación vigente a 31 de diciembre de 2022. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022, han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante con fecha 29 de marzo de 2023. Dichas cuentas se someterán a la aprobación por parte NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 15 de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 fueron formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante con fecha 29 de marzo de 2022 y aprobadas por la Junta General de accionistas con fecha 29 de junio de 2022. La moneda funcional de la Sociedad dominante y de presentación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo es el euro. No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones legales en materia contable. Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, modificado en lo correspondiente al registro de instrumentos financieros a valor razonable según se requiera conforme a la normativa contable. La preparación de las cuentas anuales consolidadas con arreglo a las NIIF exige el uso de ciertas estimaciones contables y exige a la Dirección que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En la Nota 5 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas para las cuentas anuales consolidadas. b) Adopción de nuevas Normas Internacionales de Información Financiera Las cuentas anuales consolidadas de Nueva Expresión Textil, S.A. y sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2005 fueron las primeras elaboradas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, conforme a lo establecido en el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de 2002. En España, la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas en Europa fue, asimismo, regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y de orden social. Se han aprobado y publicado nuevas normas contables (NIIF/NIC) e interpretaciones (IFRIC o CINIIF) cuya fecha de entrada en vigor está prevista para los ejercicios contables iniciados el 1 de enero de 2022 o con posterioridad a dicha fecha. Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2022 Como consecuencia de la aprobación, publicación y entrada en vigor el 1 de enero de 2022 se han aplicado las siguientes normas y modificaciones: Normas emitidas por la Unión Europea NIC 37 (modificación) “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: Provisiones por contratos onerosos" Especifica que el coste directo de cumplir un contrato comprende los costes incrementales de cumplir dicho contrato y una asignación de otros costes que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato. NIC 16 (modificación) “Propiedades, planta y equipo: Contraprestación con anterioridad al uso previsto” Prohíbe deducir del coste de un inmovilizado material cualquier ingreso obtenido por la venta de bienes producidos mientras la entidad está preparando el activo para su uso previsto. Proyecto anual de mejoras 2018-2020 Varias modificaciones menores a NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41 NIIF 3 (modificación) “Referencia al marco conceptual” Alinea las definiciones de activo y pasivo en una combinación de negocios con las contenidas en el marco conceptual. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 16 Para las que le son de aplicación, el Grupo ha aplicado estas modificaciones desde el 1 de enero de 2022, si bien no han tenido un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas. Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2023 El Grupo no estima que las anteriores modificaciones vayan a tener un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas. Normas emitidas por la Unión Europea Entrada en vigor NIIF 17 “Contratos de seguros” Nueva norma que sustituye la NIIF 4. 1 de enero de 2023 NIC 1 (modificación) “Desgloses de políticas contables” Desarrolla los criterios para desglosar las políticas contables que son materiales. 1 de enero de 2023 NIC 8 (modificación) “Definición de estimaciones contables” Nueva definición de estimaciones contables. 1 de enero de 2023 NIC 12 (modificación) “Impuestos Diferidos relacionados con Activos y Pasivos que surgen de una Transacción única" Limita la exención del reconocimiento inicial de activos y pasivos por impuesto diferido en ciertas transacciones únicas. 1 de enero de 2023 NIC 1 Presentación de Estados Financieros (modificación) Clasificación de pasivos en corrientes o no corrientes. Pasivos no corrientes con condiciones. 1 de enero de 2024 (pendiente de adopción) NIIF 16 (modificación) “Arrendamientos” Venta con arrendamiento posterior. 1 de enero de 2024 (pendiente de adopción) c) Comparación de la Información Las cuentas anuales consolidadas presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y del estado de flujos de efectivo consolidado, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior. En la memoria consolidada también se incluye información cuantitativa del ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario. Adicionalmente, la cuenta de pérdidas y ganancias de 2021 ha sido reexpresada con el fin de mostrar a los efectos comparativos las operaciones continuadas del Grupo, sin incluir la actividad de la planta productiva del Masnou (Barcelona), que ha sido identificada como operación interrumpida en 2022. d) Principio de empresa en funcionamiento En los últimos ejercicios Grupo Nextil ha incurrido en pérdidas significativas lo que ha provocado que el Grupo iniciara en el ejercicio 2019 un proceso de reorganización de sus actividades que ha tenido como consecuencia, entre otras medidas, el cese definitivo de la actividad en la fábrica de tejidos de El Masnou (Barcelona) con un impacto negativo relevante en los resultados del ejercicio 2022. Los resultados correspondientes a la actividad interrumpida que alcanzan un importe de 9 millones de euros se recogen de forma agregada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el epígrafe “Resultado del ejercicio de actividades interrumpidas” (véase notas 2c y 6). El cierre se ha llevado de forma ordenada a través de acuerdos con proveedores, acreedores y empleados. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 17 Esta decisión permitirá focalizar los esfuerzos del Grupo en aquellas actividades donde reside la mayor generación de valor como son el desarrollo de la tecnología Greendyes, la nueva fábrica en Guatemala y la producción de prendas en el sector del lujo a través de las filiales del Grupo en Portugal que conforman una unidad de negocio con flujos de caja positivos y con gran capacidad para generar valor. A continuación, se enumeran los factores causantes de dudas sobre la aplicación del principio de empresa en funcionamiento, así como los mitigantes que han sido considerados por los Administradores. Factores causantes de duda sobre la capacidad del Grupo Nextil para continuar con su actividad: ● El Grupo ha continuado generando resultados negativos durante el ejercicio 2022 que se han visto penalizados por el cierre de la fábrica de El Masnou mencionado anteriormente hasta alcanzar un importe de 14,2 millones de euros (3,7 millones de pérdidas en el ejercicio 2021). ● A 31 de diciembre de 2022 el patrimonio neto consolidado es negativo por importe de 31 millones de euros (negativo por importe de 28,9 millones de euros negativos a 31 de diciembre de 2021). ● El fondo de maniobra resulta también negativo por importe de 30,4 millones de euros al 31 de diciembre de 2022 (negativo por importe de 4,6 millones euros al 31 de diciembre de 2021). Factores que mitigan la duda sobre la capacidad del Grupo Nextil para continuar con su actividad: ● En el ejercicio 2022 el Grupo ha dado por finalizado el proceso de reorganización que ha conllevado el cese del negocio de fast-fashion en 2019 o el ya mencionado cierre de la fábrica de tejeduría en el Masnou (Barcelona) y el inicio de la actividad en las nuevas instalaciones en Guatemala. Adicionalmente se han seguido realizando mejoras en otras áreas relevantes como, servicios corporativos, red comercial, o producción entre otras. Estas medidas han contribuido a que el Grupo haya sido capaz de generar flujos de efectivo en las actividades de explotación positivos por importe de 2 millones de euros en el ejercicio 2022 (negativos por importe de 4,6 millones en 2021) que se verían incrementados de forma significativa de considerar únicamente las actividades continuadas (véase nota 6). ● Como se ha mencionado anteriormente, y como parte del proceso de reorganización empresarial llevado a cabo por el Grupo, en el ejercicio 2021 el Grupo constituyó en Guatemala la entidad dependiente Nextil Elastics Fabrics, S.A. con el objetivo de trasladar su producción de tejidos a dicho país. En el segundo semestre de 2022 se han comenzado a producir las primeras unidades de tejeduría en sus dos plantas productivas situadas en San Jose Pinula y Fraijanes y se espera que puedan completar todas las fases del proceso productivo a mediados de 2023 una vez se amplíen las correspondientes líneas de producción. El Grupo se encuentra actualmente en negociaciones muy avanzadas con varios organismos y entidades financieras para la obtención de financiación para la adquisición de la maquinaria necesaria para alcanzar los objetivos del proyecto. La finalización de dichas instalaciones en Guatemala permitirá al Grupo aumentar significativamente su volumen de producción y su rentabilidad al disponer de una maquinaria moderna y unos costes salariales muy competitivos. ● Aunque el Grupo presenta patrimonio neto contable negativo al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad dominante no se encuentra en causa de disolución a efectos mercantiles en dicha fecha al considerarse como patrimonio neto los préstamos participativos otorgados por su accionista principal Businessgate, S.L. por importe de 9,2 millones de euros y teniendo en cuenta lo establecido en los RD 27/2021 y RD 20/2022 por el que se prorrogan determinadas medidas económicas hasta el ejercicio 2024 entre las que se encuentra la suspensión del régimen de disolución por las pérdidas generadas por la Sociedad dominante durante los ejercicios 2020 y 2021 que ascendieron a un total de 17,6 millones de euros. El patrimonio neto de la Sociedad dominante a efectos mercantiles, considerando lo anterior, resultaría positivo por importe de 15,6 millones de euros al 31 de diciembre de 2022 (23,8 millones de euros al 31 de diciembre de 2021). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 18 ● El Grupo cuenta con el apoyo permanente de su accionista principal, Businessgate, S.L., el cual se ha materializado, entre otros mediante el soporte a la Dirección y el apoyo financiero continuado. Durante el ejercicio 2022 se ha aprobado un aumento de capital por compensación de créditos con Businessgate, S.L., por importe de 7.6 millones de euros (véase nota 16). Adicionalmente Businessgate, S.L. ha realizado inyecciones de tesorería durante el ejercicio 2022. Asimismo, con fecha 10 de febrero de 2023 el accionista principal ha concedido un nuevo préstamo participativo de 3 millones de euros con un plazo de tres años (de los cuales 0,5 millones de euros estaban desembolsados a 31 de diciembre de 2022) (véase nota 28). Los Administradores estiman que el Accionista continuará prestando apoyo financiero durante el ejercicio 2023 en el caso de ser necesario. ● El Grupo cuenta con pólizas de crédito y líneas de financiación a corto plazo concedidas por diversas entidades financieras y dispuestas íntegramente (véase nota 18). Los Administradores consideran que las citadas pólizas serán renovadas sin incidencias durante el ejercicio 2023. ● Con fecha posterior al cierre del ejercicio pero con anterioridad a la formulación de las cuentas anuales consolidadas, la filial americana del Grupo ha alcanzado un acuerdo con la entidad americana Midcap Business Credit LLC para ampliar hasta septiembre de 2024 el vencimiento de la deuda de 5 millones de euros que a 31 de diciembre de 2022 el Grupo mantiene clasificada en el pasivo corriente (véase nota 9.5 y 18.2). ● A 31 de diciembre de 2022 el Grupo presenta como deudas a corto plazo un importe de 8,7 millones de euros relativo a obligaciones convertibles en acciones cuyo vencimiento está fijado el 13 de junio de 2023. A la fecha el Grupo se encuentra en negociaciones con los principales obligacionistas con el fin de alcanzar un próximo acuerdo para novar los términos y condiciones de dichas obligaciones, incluyendo una extensión del plazo de vencimiento (véase nota 18.1.1). ● En los primeros meses del ejercicio 2023 el Grupo ha obtenido también financiación adicional para la emisión de obligaciones convertibles por importe de 4 millones de euros a través de su filial portuguesa Playvest (véase nota 28) así como otros préstamos por importe de 1,5 millones de euros con vencimiento en marzo de 2024. ● El presupuesto del Grupo aprobado para el ejercicio 2023 estima la consecución de un resultado positivo de explotación neto de amortizaciones significativamente mayor al obtenido en el presente ejercicio gracias a la mayor eficiencia en los procesos productivos y especialmente a la puesta en marcha de todo el proceso productivo de la fábrica de Guatemala que va a permitir aproximar la producción a los mercados de consumo. Tomando como referencia los citados presupuestos, los Administradores han preparado un plan de caja mensualizado que incluye las necesidades de inversión de los nuevos proyectos y estimaciones de las necesidades de tesorería durante los próximos 12 meses y de acuerdo con el cual, el Grupo estima obtener flujos de efectivo suficientes para atender sus compromisos de pago. No obstante, los Administradores estiman que, de producirse desviaciones sobre los presupuestos del ejercicio 2023 por la evolución de los precios de materias primas, coste de energía o transporte así como por los posibles retrasos en la nuevas líneas productivas de la fábrica de Guatemala, la nueva financiación mencionada anteriormente así como el apoyo prestado por su principal accionista permitiría absorber dichas desviaciones, permitiendo al Grupo continuar con su actividad ordinaria durante los próximos 12 meses. En base a todo lo anterior, las presentes cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por los Administradores asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, al considerar que existen factores que mitigan las dificultades mencionadas. e) Métodos de consolidación El método de consolidación aplicado por la Sociedad dominante, tanto en el ejercicio 2022 como en el ejercicio 2021, ha sido el método de integración global para todas las sociedades dependientes. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 19 Existen intereses minoritarios en la sociedad Horizon Research Lab, S.L. adquirida en el mes de abril de 2019 el 51% de las participaciones y posteriormente en julio del 2021 un 24% adicional, por lo que se posee la Sociedad dominante el 75% de las participaciones a la fecha. Las sociedades dependientes son todas las entidades sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce control. La Sociedad dominante controla una entidad dependiente cuando por su implicación en ella, está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene capacidad de influir sobre estos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad tienen el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad está expuesta, o tienen derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependientes cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad. Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de la adquisición, que es aquella en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control. En el proceso de consolidación se eliminan las transacciones intragrupo, los saldos y las ganancias no realizadas en transacciones entre entidades del Grupo. También se eliminan las pérdidas no realizadas a menos que la transacción proporcione evidencia de deterioro del valor del activo transferido. Las políticas contables de las dependientes se cambian cuando es necesario para asegurar la uniformidad de las políticas contables y de gestión adoptadas por el Grupo. Cuando el Grupo deja de consolidar o contabilizar por el método de la participación una inversión debido a una pérdida de control, control conjunto o influencia significativa, cualquier participación retenida en la entidad se valora de nuevo a su valor razonable con el cambio en el importe en libros reconocido en resultados. Este valor razonable se convierte en el importe en libros inicial a efectos de contabilizar posteriormente la participación retenida como una asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, cualquier importe previamente reconocido en otro resultado global respecto de esa entidad se contabiliza como si el grupo hubiese dispuesto directamente de los correspondientes activos o pasivos. Esto puede implicar que los importes previamente reconocidos en otro resultado global se reclasifiquen a resultados. El control de facto puede surgir en circunstancias en las que el número de los derechos de voto del Grupo, en comparación con el número y dispersión de las participaciones de otros accionistas, otorga al Grupo el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación, entre otras. Asimismo, la consolidación de las operaciones de la Sociedad y de las sociedades dependientes consolidadas se ha efectuado siguiendo los siguientes principios básicos: - En la fecha de adquisición, los activos y pasivos de la Sociedad dependiente son registrados a valor razonable. En caso de que exista una diferencia positiva entre el coste de adquisición de la Sociedad filial y el valor razonable de los activos y pasivos de la misma, correspondientes a la participación de la matriz, esta diferencia es registrada como fondo de comercio. En caso de que la diferencia sea negativa, esta se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. - Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante. El valor de las participaciones no dominantes en el patrimonio y en los resultados de las Sociedades dependientes consolidadas por integración global se presenta en su caso, respectivamente, en los epígrafes “patrimonio neto – participaciones no dominantes” del estado consolidado de situación financiera y “resultado atribuible a participaciones no dominantes” de la cuenta de resultados consolidada. - La conversión de los estados financieros de las Sociedades extranjeras con moneda funcional distinta del euro se realiza del siguiente modo: a) Los activos y pasivos utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre de los estados financieros consolidados. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 20 b) Las partidas de las cuentas de pérdidas y ganancias utilizando el tipo de cambio medio del ejercicio. c) Todas las diferencias de cambio resultantes (diferencias de conversión) se reconocen en el resultado global. Las diferencias de cambio que se producen en la conversión de los estados financieros se registran en el epígrafe “Diferencias de conversión” dentro del “Patrimonio neto” del balance consolidado (Nota 16.6). - Todos los saldos y transacciones entre las Sociedades consolidadas por integración global se han eliminado en el proceso de consolidación. - Las políticas contables de las dependientes se han modificado en los casos en que ha sido necesario para asegurar la uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo. f) Variaciones en el perímetro de consolidación del Grupo Incorporaciones al perímetro de consolidación ejercicio 2022 Con fecha del 3 de enero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. adquirió el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA por importe de 226 miles de euros. Dicha adquisición permite ampliar la capacidad productiva de la unidad de prenda de la división lujo. En 26 julio de 2022, el Grupo Nextil ha constituido la sociedad Horizon Galicia 2022, S.L.U. participada al 100% por Horizon Research Lab, S.L., con un capital social de 3.000 euros y cuyo objeto social es la investigación y el desarrollo experimental en ciencias naturales y técnicas; y otras actividades profesionales, científicas y técnicas. Incorporaciones al perímetro de consolidación ejercicio 2021 En 3 de enero de 2021 el Grupo Nextil constituyó una nueva sociedad en Guatemala, Nextil Elastics Fabrics, S.A. con un capital de 106 euros. La filial guatemalteca se dedica a la fabricación de tejido elástico. Con fecha de 1 de noviembre de 2021 se firmó un contrato de alquiler por 10 años de una nave en San Jose Pinula (Guatemala) donde la filial desarrolla su actividad, para ello, se realizaron anticipos de compra de maquinaria y de otros activos por valor de 0,6 millones de euros. Con fecha del 20 julio de 2021, se firmó un contrato de compra-venta para la adquisición de un 24% adicional del capital social de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. (“Horizon”) por un precio de 150.000 euros, de los cuales 75.000 euros se pagaron mediante la entrega de acciones de la Sociedad Dominante. La Sociedad Dominante pasó a poseer el 75% del capital social. Horizon Research Lab, S.L. és un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de procesos de tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de la Universitat de Girona. Véase la información sobre la combinación de negocios en la nota 8. Salidas del perímetro de consolidación ejercicio 2022 No hay salidas. Salidas del perímetro de consolidación ejercicio 2021 No hay salidas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 21 3. APLICACIÓN DE RESULTADOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio 2022 de la Sociedad dominante, formulada por los Administradores y que se espera sea aprobada por la Junta General de Accionistas, es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Base de reparto Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias (14.497.683,00) (4.445.748,00) (14.497.683,00) (4.445.748,00) Aplicación A resultados negativos de ejercicios anteriores (14.497.683,00) (4.445.748,00) (14.497.683,00) (4.445.748,00) Las pérdidas del ejercicio 2022 de la Sociedad dominante Nueva Expresión Textil, S.A. serán aplicadas en la forma en que lo acuerde Junta General de Accionistas. En este sentido, la Sociedad dominante tiene previsto someter a la aprobación de la Junta de Accionistas la propuesta de destinar la pérdida del ejercicio 2022 por importe de 14.497.683,00 euros a la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores. Por su parte, la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de junio de 2022 acordó aplicar la pérdida generada en el ejercicio 2021 por importe de 4.445.748,00 euros a incrementar la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores. 3.1 Limitaciones para la distribución de dividendos Adicionalmente a las restricciones indicadas en la Nota 16 de la memoria consolidada, la Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas (Nota 16.3). Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo pueden repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social más la reserva legal. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que el valor del patrimonio neto de la Sociedad dominante fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de dichas pérdidas. Adicionalmente la Novación Modificativa del Convenio de acreedores descrita en la Nota 1.v) establece que la Sociedad Dominante no podrá repartir dividendos monetarios durante los 3 primeros años desde la firma de la misma. A partir del tercer año, el reparto de dividendos está condicionado por la obligación de amortización acelerada de las deudas concursales sujetas a dicho acuerdo por un importe del 75% del Flujo Excedentario de Caja según se define dicho término en el mencionado contrato. 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas, de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea, así como por las interpretaciones en vigor en el momento de realizar dichas cuentas anuales consolidadas han sido las siguientes: 4.1. Homogeneización Con objeto de presentar de una forma homogénea las distintas partidas que componen las cuentas anuales consolidadas adjuntas, se han aplicado a todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación, los principios y normas de valoración incluidos en la Nota 2a). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 22 4.2. Saldos y transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de consolidación Todos los saldos y transacciones entre las sociedades del Grupo han sido eliminadas en el proceso de consolidación. 4.3. Inmovilizado Intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se reconoce inicialmente por su coste de adquisición segregado o a través de una combinación de negocios o producción y; posteriormente, se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil) y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Los activos intangibles, a excepción del fondo de comercio, se amortizan sistemáticamente de forma lineal en función de la vida útil estimada de los bienes y de su valor residual. Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva. Al menos al cierre del ejercicio, se evalúa la existencia de indicios de deterioro, en cuyo caso se estiman los importes recuperables, efectuándose las correcciones valorativas que procedan. Con la excepción del fondo de comercio surgido en las combinaciones de negocio llevadas a cabo, el Grupo a 31 de diciembre de 2022 y 2021, no tiene registrado ningún otro activo intangible cuya vida útil sea indefinida. Investigación y Desarrollo Los gastos de investigación se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos, mientras que los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto se reconocen como inmovilizado intangible si este es viable desde una perspectiva técnica y comercial, se dispone de recursos técnicos y financieros suficientes para completarlo, los costes incurridos pueden determinarse de forma fiable y la generación de beneficios es probable. Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos hasta que cumplen los requisitos para ser capitalizados. Los costes de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 5). En caso de que varíen las circunstancias favorables del proyecto que permitieron capitalizar los gastos de desarrollo, la parte pendiente de amortizar se lleva a resultados en el ejercicio en que cambian dichas circunstancias. Patentes, Licencias, Marcas y Similares La Sociedad registra bajo este concepto, aquellos gastos de desarrollo capitalizados para los que se ha obtenido la correspondiente patente o similar, incluyendo sus costes de registro y formalización, así como los costes de adquisición a terceros de los derechos correspondientes. Se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 20% anual y son objeto de corrección valorativa por deterioro. Aplicaciones Informáticas Las licencias para aplicaciones informáticas adquiridas a terceros y los programas de ordenador elaborados internamente se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlos, desarrollarlos, y prepararlos para su uso. Los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas, se amortizan linealmente durante su vida útil a razón de un 16,66% anual. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 23 Relaciones con Clientes El grupo tiene capitalizadas diversas carteras de clientes adquiridas en el contexto de las combinaciones de negocio de estos últimos ejercicios. Dichas carteras fueron valoradas por su valor razonable por un experto independiente, Ernst & Young Servicios Corporativos, S.L., siendo los importes registrados y las vidas útiles estimadas las siguientes: Relaciones con clientes por combinación de negocios Vida útil estimada (en años) Subgrupo SICI 93 Braga: - Grandes clientes - Clientes pequeños 7 - 10,1 3,1 Fondo de comercio El fondo de comercio generado en las combinaciones de negocio representa el exceso de la contraprestación transferida sobre la participación del Grupo en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una sociedad dependiente en la fecha de la combinación. El valor razonable de los activos netos adquiridos se calcula partiendo de los valores contables consolidados convertidos a NIIF-UE, como sigue: − Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores de mercado fuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran en sus balances y cuyo tratamiento contable sea similar al de los mismos activos (pasivos) del Grupo: amortización, devengo, etc. − Si son asignables a unos activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse de forma fiable. − Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades generadoras de efectivo específicas. En el momento de la enajenación de una sociedad dependiente, el importe atribuible del fondo de comercio se incluye en la determinación de los beneficios o las pérdidas procedentes de la enajenación. El fondo de comercio no se amortiza, si bien anualmente se comprueba el deterioro de valor o con más frecuencia si eventos o causas en las circunstancias indican que podía haberse deteriorado, y se registra a coste menos pérdidas por deterioro de valor acumuladas. 4.4. Inmovilizado Material El inmovilizado material se encuentra valorado por su precio de adquisición o coste de producción neto de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, del importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. Siguiendo lo permitido por la NIIF 1, en la primera aplicación de las NIIF-UE, el Grupo optó por mantener el valor del inmovilizado procedente de sus cuentas bajo plan general contable y por tanto mantuvo el efecto de la actualización de balances efectuada en el ejercicio 1996, según lo dispuesto en el Real Decreto Ley 7/1997 y desarrollado en el Real Decreto 2.607/1996, en base al que el Grupo procedió a actualizar sus inmovilizados materiales y registró una revalorización neta por un importe de 1.258.548 euros, con el consiguiente incremento de su patrimonio neto por dicho importe. El importe de los trabajos realizados por el Grupo para su propio inmovilizado material se calcula sumando al precio de adquisición de las materias consumibles, los costes directos o indirectos imputables a la producción de dichos bienes. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 24 Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos. Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida útil estimada de los mismos, mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el ejercicio en que se incurre en ellos. La amortización del inmovilizado material, con excepción de los terrenos que no se amortizan, se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Las vidas útiles estimadas son: Años de vida útil estimados Construcciones 33,33 - 40 Instalaciones técnicas 7 - 12,50 Maquinaria 7 - 15,15 Utillaje 5 - 7 Mobiliario 7 - 10 Equipos para procesos de información 3 - 4 Otro inmovilizado material 4 - 12,50 El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuera necesario, en la fecha de cierre de cada balance. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se deteriora hasta su importe recuperable. Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. 4.5. Deterioro del valor de los activos no financieros El Grupo evalúa, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo concreto o Unidad Generadora de Efectivo (UGE). Si existiera tal indicio, o cuando se requiere una prueba anual de deterioro (caso del fondo de comercio), el Grupo estima el importe recuperable del activo o UGE, entendido como el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costes para su venta y su valor en uso. En el caso de que el activo analizado no genere flujos de caja por sí mismo independientemente de otros activos (caso del fondo de comercio), se estima el valor razonable o en uso de la UGE en que se incluye el activo. En el caso de existir pérdidas por deterioro de una UGE, en primer lugar, se reducirá el importe en libros del fondo de comercio asignado si lo hubiere, y a continuación el de los demás activos de forma proporcional al valor en libros de cada uno de ellos respecto a la misma. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Para determinar el valor recuperable de los activos sometidos a pruebas de deterioro, se estima el valor actual de los flujos netos de caja originados por dicho activo o, en su caso, por las UGEs a los que se asocian los mismos. Para actualizar los flujos de efectivo se utiliza una tasa de descuento que incluye las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos de cada unidad de efectivo. Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido este como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 25 las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (activo individualmente considerado o bien unidades generadoras de efectivo a la que pertenecen los activos, UGEs). Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Una pérdida por deterioro reconocida en ejercicios anteriores únicamente se revertirá si se hubiera producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que la última pérdida por deterioro fue reconocida. Si éste fuera el caso, el valor en libros del activo se incrementará hasta su valor recuperable, no pudiendo exceder el valor en libros que se hubiese registrado, neto de amortización, de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Esta reversión se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. 4.6. Arrendamientos 4.6.1. Activos por derecho de uso Identificación de un arrendamiento El Grupo evalúa al inicio de un contrato, si éste contiene un arrendamiento. Un contrato es o contiene un arrendamiento, si otorga el derecho a controlar el uso del activo identificado durante un periodo de tiempo a cambio de contraprestación. El periodo de tiempo durante el que el Grupo utiliza un activo, incluye los periodos consecutivos y no consecutivos de tiempo. El Grupo sólo reevalúa las condiciones, cuando se produce una modificación del contrato. Contabilidad del arrendatario El Grupo reconoce al comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se compone del importe del pasivo por arrendamiento, cualquier pago por arrendamiento realizado en o con anterioridad a la fecha de comienzo, menos los incentivos recibidos, los costes iniciales directos incurridos y una estimación de los costes de desmantelamiento o restauración a incurrir, según lo indicado en la política contable de provisiones. El Grupo ha optado por no aplicar las políticas contables indicadas a continuación para los arrendamientos a corto plazo. El Grupo valora el pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que estén pendientes de pago en la fecha de comienzo. El Grupo descuenta los pagos por arrendamiento al tipo de interés incremental apropiado, salvo que pueda determinar con fiabilidad el tipo de interés implícito del arrendador. El plazo del arrendamiento se determina considerando el periodo donde el arrendatario tiene el derecho de usar el activo subyacente, incluyendo las renovaciones cuando exista una seguridad razonable de que se ejercerá la opción de extender el arrendamiento. Para ello la Sociedad considera los hechos y circunstancias relevantes que crean un incentivo económico para ejercer la opción de renovación del contrato. Cuando ocurran eventos o cambios en las circunstancias, la Sociedad podrá revaluar el plazo. Los pagos por arrendamiento pendientes se componen de los pagos fijos, menos cualquier incentivo a cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o tasa, valorados inicialmente por el índice o tasa aplicable en la fecha de comienzo, los importes que se espera pagar por garantías de valor residual, el precio de ejercicio de la opción de compra cuyo ejercicio sea razonablemente cierto y los pagos por indemnizaciones por cancelación de contrato, siempre que el plazo de arrendamiento refleje el ejercicio de la opción de cancelación. El Grupo valora los activos por derecho de uso al coste, menos las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, ajustados por cualquier reestimación del pasivo por arrendamiento. Los activos por derechos de uso se amortizan en el plazo del arrendamiento estimado. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 26 El Grupo valora el pasivo por arrendamiento incrementándolo por el gasto financiero devengado, disminuyéndolo por los pagos realizados y reestimando el valor contable por las modificaciones del arrendamiento o para reflejar las actualizaciones de los pagos fijos en sustancia. El Grupo registra los pagos variables que no se han incluido en la valoración inicial del pasivo en resultados del periodo en el que se producen los hechos que desencadenan su desembolso. El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento descontando los pagos por arrendamiento a una tasa actualizada, si se produce un cambio en el plazo de arrendamiento o un cambio en la expectativa de ejercicio de la opción de compra del activo subyacente. El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento si se produce un cambio en los importes esperados a pagar de una garantía de valor residual o un cambio en el índice o tasa utilizado para determinar los pagos, incluyendo un cambio para reflejar cambios en las rentas de mercado una vez se produce una revisión de las mismas. 4.6.2. Instrumentos Financieros Clasificación de instrumentos financieros A efectos de su valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar o valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado y activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales, del resto de activos financieros. La clasificación depende del modelo de negocio del Grupo para gestionar los activos financieros y los términos contractuales de los flujos de efectivo. El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI). El Grupo clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en otro resultado global, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI. El modelo de negocio se determina por el personal clave del Grupo y a un nivel que refleja la forma en la que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto. El modelo de negocio del Grupo representa la forma en que este gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. Los activos financieros que se enmarcan en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales se gestionan para generar flujos de efectivo en forma de cobros contractuales durante la vida del instrumento. El Grupo gestiona los activos mantenidos en la cartera para percibir esos flujos de efectivo contractuales concretos. Para determinar si los flujos de efectivo se obtienen mediante la percepción de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros, el Grupo considera la frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de esas ventas y las expectativas en relación con la actividad de ventas futura. No obstante, las ventas en sí mismas no determinan el modelo de negocio y, por ello, no pueden considerarse de forma aislada. En su lugar, es la información sobre las ventas pasadas y sobre las expectativas de ventas futuras la que ofrece datos indicativos del modo de alcanzar el objetivo declarado del Grupo en lo que respecta a la gestión de los activos financieros y, más específicamente, el modo en que se obtienen los flujos de efectivo. Para los activos valorados a valor razonable, las pérdidas y las ganancias se reconocerán en resultados o en otro resultado global. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio neto que no se mantienen para negociar, dependen de si el Grupo ha hecho una elección irrevocable en el momento de reconocimiento inicial NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 27 para contabilizar las inversiones en patrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado global (VRORG). El Grupo reclasifica las inversiones en deuda cuando y sólo cuando su modelo de negocio para gestionar esos activos cambia. Valoración En el momento de reconocimiento inicial, el Grupo valora un activo financiero a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable con cambios en resultados, los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición. Los costes de transacción de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se llevan a resultados. Para determinar el valor razonable de activos o pasivos financieros, el Grupo utiliza en la medida de lo posible datos de mercado. En base a los factores utilizados para la valoración, los valores razonables se jerarquizan en base a los siguientes niveles: o Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) dentro de mercados vigentes para activos o pasivos idénticos a los que se están considerando. o Nivel 2: factores distintos a los precios considerados en el Nivel l que procedan directamente del activo o pasivo en cuestión, tales como aquellos que puedan derivar directamente del precio. o Nivel 3: factores no basados en datos procedentes directamente del mercado. En el caso en que los factores utilizados para la determinación del valor razonable de un activo o pasivo queden incluidos en distintos niveles de jerarquización, el valor razonable se determinara en su totalidad en base al componente significativo situado en el menor nivel de jerarquía. Principios de compensación Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación solo cuando el Grupo tiene el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar o han sido designados desde el momento de su reconocimiento inicial. Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: o Se adquiere o incurre principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato. o En el reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo, o o Es un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y o Cumpla las condiciones para ser eficaz y un derivado que sea un contrato de garantía financiera. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 28 Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. El Grupo no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras este reconocido en el balance consolidado. Activos financieros a coste amortizado Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos, y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. Instrumentos de deuda La valoración posterior de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocio del Grupo para gestionar el activo y de las características de los flujos de efectivo del activo. Los instrumentos de deuda del Grupo consisten, principalmente, en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, que el Grupo clasifica como activos financieros a coste amortizado. Los activos financieros a coste amortizado son activos que el Grupo mantiene para el cobro de flujos de efectivo contractuales cuando esos flujos de efectivo representan solo pagos de principal e intereses, y se valoran a coste amortizado. Los ingresos por intereses de estos activos financieros se incluyen en los ingresos financieros de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. Instrumentos de patrimonio El Grupo mantiene activos financieros en propiedad, fundamentalmente instrumentos de patrimonio neto, que son valorados a valor razonable. Cuando la Dirección del Grupo ha optado por presentar las ganancias y pérdidas en el valor razonable de las inversiones en patrimonio neto en otro resultado global, con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de patrimonio se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en otro resultado global. Los importes reconocidos en otro resultado global no son objeto de reclasificación a resultados, sin perjuicio de ser reclasificados a reservas en el momento en el que tiene lugar la baja de los instrumentos. Los dividendos de tales inversiones siguen reconociéndose en el resultado del ejercicio como otros ingresos cuando se establece el derecho del Grupo a recibir los pagos. Las pérdidas por deterioro del valor (y reversiones de las pérdidas por deterioro del valor) sobre inversiones en patrimonio neto valoradas a valor razonable con cambios en otro resultado global no se presentan separadamente de otros cambios en el valor razonable. Deterioro de valor Desde 1 de enero de 2018 el Grupo evalúa, sobre una base prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas asociadas con sus instrumentos de deuda contabilizados a coste amortizado. El Grupo utiliza las soluciones prácticas permitidas por NIIF 9 para valorar las pérdidas crediticias esperadas relacionadas con cuentas comerciales mediante un enfoque simplificado, de forma que elimina la necesidad de evaluar cuando se ha producido un aumento significativo en el riesgo de crédito. El enfoque simplificado exige que las pérdidas esperadas se registren desde el reconocimiento inicial de las cuentas a cobrar, de modo que el Grupo determina las pérdidas crediticias esperadas como una estimación, ponderada en función de la probabilidad, de dichas pérdidas durante la vida esperada del instrumento financiero. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 29 La solución práctica utilizada es el uso de una matriz de provisiones basada en la segmentación en grupos de activos homogéneos, aplicando la información histórica de porcentajes de impago para dichos grupos y aplicando información razonable sobre las condiciones económicas futuras. Los porcentajes de impago se calculan de acuerdo a la experiencia actual de impago durante el último año, al ser un mercado muy dinámico y se ajustan por las diferencias entre las condiciones económicas actuales e históricas y considerando información proyectada, que está razonablemente disponible. Bajas de activos financieros El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros similares. Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Pasivos financieros Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican al valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método de] tipo de interés efectivo. Bajas y modificaciones de pasivos financieros El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo, o bien está legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo, ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original. Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados consolidados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado. El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados. Emisión y adquisición de instrumentos de patrimonio e instrumentos financieros En la emisión de obligaciones convertibles, la Sociedad reconoce la opción de conversión como otros instrumentos de patrimonio, en la medida en que no se califique como un instrumento financiero derivado. En la fecha en que se produce la conversión, la Sociedad da de baja el componente de pasivo con abono a la partida de capital y, en su caso, a la prima de emisión. Además, el componente original de patrimonio neto se reclasifica a la rúbrica de prima de emisión. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 30 Si se acuerda el reembolso de las obligaciones, la Sociedad da de baja el pasivo y, por diferencia con la contraprestación entregada, contabiliza el resultado de la operación en el margen financiero de la cuenta de resultados consolidada. Del mismo modo, el componente original de patrimonio neto se reclasifica a una cuenta de reservas. 4.7. Existencias Las materias primas y auxiliares se valoran a coste estándar corregido por las desviaciones entre éste y el coste real, siguiendo el método FIFO, o el valor de mercado si fuera inferior al coste de adquisición. Los productos en curso, semiterminados y terminados se encuentran valorados a coste de producción, que incluyen las materias primas incorporadas, la mano de obra directa, así como los costes directos e indirectos de fabricación. Cuando el valor neto realizable de las existencias resulta inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectúan las oportunas correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los impuestos indirectos que gravan las existencias sólo se incorporan al precio de adquisición o coste de producción de las mismas cuando no son recuperables directamente de la Hacienda Pública. Dado que las existencias del Grupo no necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de ser vendidas, no se incluyen gastos financieros en el precio de adquisición o coste de producción. Los anticipos a proveedores a cuenta de suministros futuros de existencias se valoran por su coste. La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se reduce a su posible valor de realización. Así, en el caso de las materias primas y otras materias consumibles en el proceso de producción, se realiza una corrección valorativa por obsolescencia en base al análisis individualizado sobre las existencias al cierre del ejercicio. En el caso que las circunstancias que causaron la corrección del valor de las existencias dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión, reconociéndolo como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. 4.8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista y, adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos: ● Son convertibles en efectivo. ● En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses. ● No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor. ● Forman parte de la política de gestión normal de tesorería del Grupo. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. 4.9. Transacciones en Moneda Extranjera La moneda de presentación del Grupo es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”. La conversión a euros de los saldos en monedas extranjeras se realiza en dos fases consecutivas: 1. Conversión de la moneda extranjera a la moneda funcional de las filiales: Las transacciones en moneda extranjera realizadas por las entidades consolidadas se registran inicialmente en sus respectivos estados financieros por el contravalor en sus monedas funcionales NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 31 resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, y a efectos de su presentación en sus cuentas anuales individuales, las entidades consolidadas convierten los saldos monetarios a cobrar o pagar en monedas extranjeras a sus monedas funcionales utilizando los tipos de cambio al cierre del ejercicio. Las diferencias de cambio se registran con cargo y/o abono a sus cuentas de pérdidas y ganancias. 2. Conversión a euros de los saldos mantenidos en las monedas funcionales de las filiales cuya moneda funcional no es el euro. Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta del euro se convierten a euros de la siguiente forma: − Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio de cierre del ejercicio. − Los ingresos y gastos y los flujos de tesorería, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio. − El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos. En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de cualquier inversión neta en negocios en el extranjero, de deudas financieras y otros instrumentos financieros designados como coberturas de estas inversiones, se reconocen en otro resultado global. Cuando un negocio en el extranjero se vende o se paga cualquier deuda financiera que forme parte de la inversión neta, las diferencias de cambio asociadas se reclasifican al resultado del ejercicio, como parte de la ganancia o pérdida por la venta. 4.10. Impuesto sobre beneficios El impuesto sobre beneficios se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada o directamente en el patrimonio neto, en función de donde se encuentran contabilizadas las ganancias o pérdidas que lo han originado. El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales sobre el beneficio, relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido, se reconoce mediante el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen que se espera recuperar o liquidar. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas aquellas diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos o pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos en las que el Grupo puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que el Grupo vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre las sociedades integrantes del Grupo evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 32 Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. La Sociedad dominante actúa como cabecera del grupo fiscal compuesto por Nextil Premium Garment, S.L.U, Qualitat Tècnica Textil, S.L.U., Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (incluye por fusión a Dogi Spain, S.L.U.,), Tripoli Investments, S.L.U., Horizon Research Lab, S.L. y Horizon Galicia, S.L.U. (estas dos últimas incluidas en el grupo fiscal en 2022). El resto de sociedades del grupo tributan por el citado impuesto de forma individual. La cuenta de pérdidas y ganancias recoge como Impuesto de Sociedades el ingreso o gasto atribuido a la Sociedad derivado de la Consolidación fiscal, habiéndose realizado su cálculo según los criterios establecidos para los grupos de sociedades con tributación consolidada. (i) Compensación y clasificación El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea. El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en estado de situación financiera consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación. 4.11. Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes Los activos y pasivos se presentan en el balance consolidado clasificados entre corrientes y no corrientes. A estos efectos, los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando están vinculados al ciclo normal de explotación de las sociedades integrantes del Grupo y se esperan vender, consumir, realizar o liquidar en el transcurso del mismo; son diferentes a los anteriores y su vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el plazo máximo de un año; se mantienen con fines de negociación o se trata de efectivo y otros activos líquidos equivalentes cuya utilización no está restringida por un periodo superior a un año. El ciclo normal de explotación de todas las sociedades integrantes del Grupo es inferior a un año para todas las actividades. 4.12. Ingresos y gastos De acuerdo con el principio de devengo, los ingresos y gastos se registran cuando ocurren, con independencia de la fecha de su cobro o de su pago. Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por un importe que refleja la contraprestación que el Grupo espera tener derecho a recibir a cambio de transferir bienes o servicios a un cliente, en el momento en que el cliente obtiene el control de los bienes o servicios prestados. La contraprestación que se compromete en un contrato con un cliente puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos. El importe de la contraprestación puede variar debido a descuentos, reembolsos, incentivos, primas de desempeño, penalizaciones u otros elementos similares. Sólo se incluye una contraprestación contingente en el precio de la transacción cuando es altamente probable que el importe de los ingresos ordinarios que se reconoce no está sujeto a futuras reversiones significativas. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre valor añadido y de cualquier otro importe o impuesto, que en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 33 Ventas de bienes Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo satisface la obligación de desempeño mediante la transferencia de los bienes comprometidos al cliente. Un activo se transfiere cuando el cliente obtiene el control de ese activo. Al evaluar la satisfacción de la obligación de desempeño, el Grupo considera los siguientes indicadores de la transferencia de control, que incluyen, pero no se limitan a los siguientes: • El Grupo tiene un derecho presente al pago por el activo • El cliente tiene el derecho legal al activo • El Grupo ha transferido la posesión física del activo • El cliente tiene los riesgos y recompensas significativos de la propiedad del activo • El cliente ha aceptado el activo Como es práctica habitual en el sector, algunos clientes han suscrito contratos con el Grupo por compras que tienen derecho a un descuento en el precio basado en una cantidad de compra mínima, a descuentos por volumen de compra o a descuentos por pronto pago. Estos descuentos se contabilizan como una reducción en las ventas y cuentas a cobrar en el mismo mes en el que se facturan las ventas en base a una combinación de los datos de compras reales del cliente y la experiencia histórica cuando los datos de compras reales del cliente se conocen más adelante. Prestación de servicios Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio. En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, el Grupo reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo. Coste por intereses Los costes por intereses generales y específicos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos aptos, que son aquellos que necesariamente requieren de un periodo de tiempo sustancial antes de estar preparados para el uso previsto o la venta, se añaden al coste de esos activos, hasta que llega el momento en que los activos están sustancialmente preparados para el uso que se pretende o la venta. Los ingresos financieros obtenidos por la inversión temporal de los préstamos específicos a la espera de su uso en los activos aptos se deducen de los costes por intereses susceptibles de capitalización. El resto de los costes por intereses se reconoce en resultados en el ejercicio en que se incurre en ellos. 4.13. Provisiones y Contingencias En la formulación de estas cuentas anuales consolidadas, los administradores diferencian entre: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 34 Provisiones Entendidas como aquellos pasivos que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de probable materialización para el Grupo, cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados. Dichos saldos se registran por el valor actual del importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar para cancelar la obligación. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento. Las provisiones se revisan a la fecha de cierre de cada balance y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo correspondiente en cada momento. Las compensaciones a recibir de un tercero en el momento de liquidar las provisiones se reconocen como un activo, sin minorar el importe de la provisión, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso va a ser recibido, y sin exceder del importe de la obligación registrada. Cuando existe un vínculo legal o contractual de exteriorización del riesgo, en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder del mismo, el importe de dicha compensación se deduce del importe de la provisión. Pasivos Contingentes Bajo este concepto, se incluyen aquellas obligaciones posibles, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. El balance consolidado adjunto, recoge todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que es probable que se tenga que atender la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance de situación, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la normativa contable (Nota 22). Las provisiones que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las origina y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. 4.14. Información sobre medio ambiente Los gastos relacionados con la reducción del impacto medioambiental, así como la protección y mejora del medio ambiente, se registran conforme a su naturaleza en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se producen. Los activos destinados a las citadas actividades se clasifican en el epígrafe correspondiente del inmovilizado material y se valoran por su precio de adquisición o coste de producción, neto de la correspondiente amortización acumulada, calculada en función de su vida útil y, en su caso, del importe acumulado por las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. Por lo que respecta a las posibles contingencias que en materia medioambiental pudieran producirse, los Administradores de la Sociedad dominante consideran que éstas se encuentran suficientemente cubiertas con las pólizas de seguro que tienen suscritas. 4.15. Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión del Grupo de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. El Grupo reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 35 4.16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal El Grupo clasifica sus compromisos por pensiones dependiendo de su naturaleza en planes de aportación definida y planes de prestación definida. Planes de Pensiones de Aportaciones Definidas Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual el Grupo realiza contribuciones fijas a una entidad separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos. Para los planes de aportaciones definidas, el Grupo paga aportaciones a planes de seguros de pensiones gestionados de forma pública o privada sobre una base obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez que se han pagado las aportaciones, el Grupo no tiene obligación de pagos adicionales. Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan. Las contribuciones pagadas por anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolución de efectivo o una reducción de los pagos futuros se encuentren disponible. El Grupo no mantiene compromisos por pensiones a través de planes de prestación definida al 31 de diciembre de 2022 ni 2021. 4.17. Combinaciones de negocios Las combinaciones de negocios en las que la Sociedad adquiere el control de uno o varios negocios mediante la fusión o escisión de varias empresas o por la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituya uno o más negocios, se registran por el método de adquisición, que supone contabilizar, en la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable, siempre y cuando éste pueda ser medido con fiabilidad. La diferencia entre el coste de la combinación de negocios y el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos se registra como fondo de comercio, en el caso en que sea positiva, o como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el caso en que sea negativa. Las combinaciones de negocios para las que en la fecha de cierre del ejercicio no se ha concluido el proceso de valoración necesario para aplicar el método de adquisición se contabilizan utilizando valores provisionales. Estos valores deben ser ajustados en el plazo máximo de un año desde la fecha de adquisición. Los ajustes que se reconozcan para completar la contabilización inicial se realizan de forma retroactiva, de forma que los valores resultantes sean los que se derivarían de haber tenido inicialmente dicha información, ajustándose, por tanto, las cifras comparativas. 4.18. Operaciones con partes vinculadas Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración detalladas anteriormente. Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad dominante consideran que no existen riesgos que pudieran originar pasivos fiscales significativos. 4.19. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta cuando se considera que su valor contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez de a través de su uso continuado. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes necesarios para su enajenación y no están sujetos a amortización. Los pasivos vinculados se clasifican en el epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 36 4.20. Estado de flujos de efectivo consolidado En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Efectivo o Equivalentes: El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la tesorería del Grupo, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. - Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. El descuento de papel comercial se trata a efectos de efectivo como un cobro a clientes que se ha adelantado en el tiempo. Por otra parte, el Grupo considera como flujos de efectivo de explotación los pagos por intereses de la financiación concedida para desarrollar su actividad. - Actividades de inversión: Las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 4.21. Patrimonio neto El capital social de la Sociedad dominante está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto como menores reservas. En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad dominante, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto. Las ampliaciones de capital por compensación de préstamos participativos que se consideren préstamos puente se registran por el valor contable de los préstamos participativos compensados. 4.22. Beneficios por acción El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del período atribuible a la Sociedad dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo. Por su parte, el beneficio diluido por acción se calcula como el cociente entre el resultado neto del período atribuible a los accionistas ordinarios y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período ajustado por el promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias de la Sociedad dominante. A estos efectos, se considera que la conversión tiene lugar al comienzo del período o en el momento de la emisión de las acciones ordinarias potenciales si éstas se hubiesen puesto en circulación durante el propio período (Nota 16.7). 4.23. Actividades interrumpidas Una actividad interrumpida es un componente del Grupo que ha sido dispuesto o bien se ha clasificado como mantenido para la venta y: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 37 ● Representa una línea de negocio o un área geográfica de la explotación que es significativa y puede considerarse separada del resto; ● Forma parte un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía una línea de negocio de un área geográfica de la explotación que sea significativa o pueda considerarse separada del resto; ● Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de ser vendida. Un componente del Grupo comprende las actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos del resto tanto desde un punto de vista operativo como de información financiera. El Grupo presenta el resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas y el resultado después de impuestos correspondiente a la valoración a valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía o distribución o resultantes de la enajenación de los activos o grupos enajenables de elementos, en la partida resultados después de impuestos de las actividades interrumpidas de la cuenta de resultados consolidada (estado del resultado global consolidado). La cuenta de resultados consolidada (estado del resultado global consolidado) del ejercicio anterior ha sido reexpresada al objeto de facilitar la comparabilidad de las cuentas anuales consolidadas adjuntas (ver nota 6). Si el Grupo deja de clasificar un componente como actividad interrumpida, los resultados previamente presentados como actividades interrumpidas, se reclasifican a actividades continuadas para todos los ejercicios presentados. El Grupo reexpresa las cuentas anuales consolidadas de ejercicios anteriores desde la fecha de clasificación de una entidad dependiente, asociada o negocio conjunto como actividad interrumpida, como si nunca hubieran estado clasificadas como tales. Como consecuencia de ello, los activos y pasivos de las entidades dependientes se presentan por naturaleza y, en su caso, se reconocen las amortizaciones o revalorizaciones que se hubieran reconocido, si no se hubieran clasificado como grupos enajenables mantenidos para la venta. Las entidades asociadas o negocios conjuntos se valoran de forma retroactiva por el método de la participación. 5. RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN Y ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS REALIZADAS POR LA DIRECCIÓN La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los administradores de la Sociedad dominante. Para la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas se han utilizado estimaciones significativas, realizadas por la dirección del Grupo, para valorar algunos de los activos, pasivos y compromisos registrados. Principalmente, estas estimaciones se refieren a: a) La valoración de los activos no financieros para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos (Notas 4.6, 10 y 11) El valor recuperable de los activos no financieros y unidades generadoras de efectivo (UGEs) del Grupo, se determinó a 31 de diciembre de 2022 y 2021 para las principales UGEs y activos individualmente considerados de acuerdo con la revisión anual periódica del mismo que realiza la dirección del Grupo, en base a los criterios, hipótesis y estimaciones descritos en las Notas 10 y 11. En dichas Notas se detalla asimismo la sensibilidad del ejercicio de valoración a las diferentes hipótesis principales. En este sentido, la dirección ha encargado a un experto independiente el cálculo de valoración de las UGE´s (véase Nota 10). Las proyecciones financieras a futuro utilizadas en la aplicación de la metodología de valoración reflejan la mejor estimación por parte de la Dirección del Grupo sobre la situación del mercado a la fecha de la valoración, bajo la evolución más probable de los acontecimientos. Por este motivo, dichas proyecciones están sujetas a incertidumbre y podrían no materializarse como estaban previstas. Asimismo, el valor de un negocio o activo es un concepto dinámico en el tiempo, de manera que los valores obtenidos a la fecha de la valoración podrían diferir de los valores obtenidos en fecha anterior o posterior. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 38 b) La vida útil de los activos materiales e intangibles (Nota 4.3 y 4.4) La dirección del Grupo determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización del inmovilizado material e intangible en base a los ciclos de vida proyectados de los mismos que podrían verse modificados como consecuencia, entre otros, de modificaciones técnicas, obsolescencia o la evolución de la demanda de los productos comercializados por el Grupo. c) Recuperabilidad de las bases imponibles negativas (Nota 4.15 y 19) A excepción de las sociedades dependientes Elastic Fabrics of America y SICI, las sociedades del Grupo han incurrido en pérdidas operativas y han generado bases imponibles negativas significativas, tanto en el ejercicio actual como en los anteriores. La dirección del Grupo, desde una perspectiva prudente, considera la información disponible a cada cierre del ejercicio para evaluar la recuperabilidad de las bases imponibles negativas en cada jurisdicción. En consideración del párrafo 35 de la NIC 12 “Impuesto sobre las ganancias”, la dirección del Grupo en su evaluación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos resultantes de bases imponibles negativas asigna menor peso a las expectativas futuras de generación de beneficios (que están sujetas a la incertidumbre propia de que las reestructuraciones financiera y operativa de los negocios del Grupo (Nota 1.v) y los efectos de la crisis sanitaria, que a la historia de bases imponibles negativas de ejercicios pasados. Puesto que las sociedades del Grupo que han generado Bases imponibles negativas tienen un historial de pérdidas recientes, el Grupo procede a reconocer un activo por impuestos diferido surgido de pérdidas o créditos fiscales no utilizados sólo si dispone de una cantidad suficiente de diferencias temporarias imponibles, o bien si existe alguna otra evidencia convincente de que dispondrá en el futuro de suficiente ganancia fiscal contra la que cargar dichas pérdidas o créditos. En este sentido, no se han registrado créditos fiscales por bases imponibles negativas ni en el ejercicio 2022 ni tampoco en 2021. d) Valoración y estimación del valor recuperable de las existencias (Notas 4.12 y 14) El Grupo valora sus existencias en base a las políticas contables descritas en la Nota 4.12 y requiere juicios para determinar tanto la estimación de los costes imputados a los productos acabados como para la evaluación de su eventual deterioro en función de su valor neto realizable. e) Valor razonable de las obligaciones convertibles (Nota 4.6 y 18.1) La Dirección del Grupo contrató, para la adecuada valoración del componente de patrimonio del instrumento financiero, a un experto independiente para determinar el valor razonable de las obligaciones convertibles. f) Estimación de las tasas de descuento implícitas en los contratos de arrendamiento (Nota 4.6. y 18.3) Las tasas de descuento usadas para determinar los pasivos financieros por arrendamiento son estimadas mediante el cálculo de una tasa incremental específica para el plazo de endeudamiento y su volumen en el momento inicial de su cálculo. g) Valor recuperable de los gastos de desarrollo activados (Nota 4.3 y 10) El Grupo activa los gastos de desarrollo en función del cumplimiento de los requisitos previstos en el marco normativo de información financiera según se indica en la nota 4.3 de la presente memoria consolidada. La dirección evalúa al cierre del ejercicio la recuperabilidad de los activos intangibles en concepto de desarrollo de diseño que se encuentran activados a cierre, para ello toma en consideración la rentabilidad económico- financiera de cada uno de los proyectos comparando el estimado con el real y evaluando así el cumplimiento de lo presupuestado para su activación. En el punto, en que alguno de estos proyectos no esté cubriendo el coste activado en función del estimado de rentabilidad proyectada, el Grupo deteriora el activo, contabilizando el gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 39 6. OPERACIONES INTERRUMPIDAS El cierre de la planta productiva de tejido del Masnou (Barcelona), que afecta a la sociedad Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (NEFE) (la cual ha absorbido por fusión a Dogi Spain, S.L.U en 2022), fue comunicado el 29 de junio de 2022, coincidiendo con la Junta General Ordinaria de Accionistas. La subida generalizada de precios que dicha sociedad soportó durante la primera mitad del año 2022, entre los que destaca el coste de materias primas, energía y transportes, no fue posible repercutirla a los clientes, lo que generó pérdida de productividad y de competitividad frente a otras empresas del sector. A pesar de poner en marcha acciones para revertir esta situación, como fue la reducción de costes de estructura o la subcontratación de determinadas actividades, los niveles de calidad proporcionados por las empresas subcontratistas no fueron los esperados. El Grupo calculó y valoró las posibles soluciones, donde el escenario menos gravoso para los intereses del Grupo era el cierre definitivo de la planta del Masnou; NEFE, sociedad española del Grupo dedicada a la confección de tejido, para las cuales se toma la decisión de realizar un cierre ordenado de su actividad con acuerdos con proveedores y empleados. Consecuentemente, la actividad productiva de confección de tejido del Grupo se concentra en Elastics Fabrics America Inc. (EFA) y en la sociedad guatemalteca Nextil Elastics Fabrics, S.A. (NEF). Los ingresos y gastos asociados a esta UGE se clasifican como actividad interrumpida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por considerarse significativa para el entendimiento de las cifras y el negocio del Grupo. Consecuentemente, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de 2021 se reexpresa con el fin de mostrar a los efectos comparativos las operaciones continuadas del Grupo, incluyendo la actividad de la planta productiva del Masnou (Barcelona) como actividad interrumpida. Véase el desglose a continuación la cuenta de resultados de la actividad interrumpida correspondiente a los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2022 y 2021: 2022 2021 Importe neto de la cifra de negocios 6.1 7.602.945 12.036.816 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 2.733.965 295.243 Aprovisionamientos 6.2 (3.585.275) (6.993.268) Trabajos realizados para su activo - 144.940 Otros ingresos de explotación 11.457 117.634 Gastos de personal 6.3 (5.183.508) (3.700.621) Otros gastos de explotación 6.4 (3.393.414) (2.421.990) Amortización de inmovilizado y deterioros 6.5 (1.849.555) (942.799) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (9.131.315) (2.054.531) RESULTADO FINANCIERO 6.6. (253.204) (795.326) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (9.384.519) (2.849.857) Impuestos sobre beneficios 18.2 335.250 19.505 RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (9.049.269) (2.830.352) 6.1. Importe neto de la cifra de negocios de la actividad interrumpida La distribución del importe neto de la cifra de negocios de la actividad interrumpida del Grupo correspondiente a sus operaciones por categorías de actividades, así como por mercados geográficos, es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Segmentación por categorías de actividades Tejido 7.602.945 12.036.816 7.602.945 12.036.816 Segmentación por mercados geográficos Mercado nacional 1.430.594 2.999.376 Mercado internacional 6.172.351 9.037.440 Unión Europa 6.172.351 9.037.440 7.602.945 12.036.816 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 40 6.2. Aprovisionamientos de la actividad interrumpida El detalle de este epígrafe de Aprovisionamientos de la Cuenta de Resultados de la actividad interrumpida de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Compras de materias primas 660.105 3.257.617 Compras de mercaderías 262.000 (32.840) Compras de otros aprovisionamientos 30.205 84.765 Variación de existencias de materias primas 1.566.109 (215.576) Variación de existencias de mercaderías 13.248 1.156.401 Variación de existencias de otros aprovisionamientos (+/-) 40.770 32.370 Pérdidas por deterioro de materias primas (334.967) - Reversión del deterioro de materias primas (383.111) (720.655) Pérdidas por deterioro de otros aprovisionamientos 12.659 - Trabajos realizados por otras empresas 1.718.257 3.431.186 Coste de aprovisionamiento 3.585.275 6.993.268 El cierre de la planta del Masnou ha supuesto un gasto adicional de 1,3 millones de euros por el deterioro de existencias por abandono, véase nota 14. 6.3. Gastos de personal de la actividad interrumpida El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados de la actividad interrumpida de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Sueldos y salarios 1.561.121 2.846.184 Indemnizaciones 2.747.037 - Seguridad Social a cargo de la empresa 872.451 846.155 Otros gastos sociales 2.899 8.282 5.183.508 3.700.621 Con fecha de 26 de julio de 2022, se firmó el acuerdo de ERE con el comité de empresa de las sociedades ubicadas en la planta del Masnou, siendo el coste registrado por indemnizaciones de 2,8 millones de euros, parte de la misma se encuentra contabilizado en el largo plazo acorde a su calendario de pagos. Así como un gasto adicional por indemnizaciones de 0,4 millones de euros acorde al convenio especial para aquellos empleados del ERE con edades superiores a los 52 años. 6.4. Otros gastos de explotación de la actividad interrumpida La composición de este epígrafe de las Cuentas de Resultados interrumpida de los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 41 (Euros) 2022 2021 Arrendamientos y cánones 81.611 32.030 Reparaciones y conservación 81.793 160.532 Servicios de profesionales independientes 1.856.815 869.955 Transportes 177.651 253.103 Primas de seguros 63.396 86.159 Servicios bancarios y similares 47.133 83.910 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 46.338 37.690 Suministros 400.904 590.767 Otros servicios 412.006 157.242 Tributos 134.870 219.086 Variación de provisiones por operaciones comerciales (nota 13.1.2) 61.707 (68.484) Otros gastos de gestión corriente 29.190 - 3.393.414 2.421.990 Los gastos por desmantelamiento de la planta alcanzan un importe de 0,3 millones de euros, de los cuales 0,2 millones de euros se encuentran provisionados a 31 de diciembre de 2022 (véase nota 21.1). 6.5. Amortización de inmovilizado y deterioros En relación a la finalidad que se dan a los activos asociados a la fábrica del Masnou, el Grupo clasifica los activos entre aquellos que espera vender a terceros, los que se transferirán a otras empresas del grupo y los que se abandonarán. Aquellos activos que se esperan vender a terceros han sido clasificados como Activos no corriente mantenidos para la venta con su correspondiente ajuste de valor de acuerdo con la normativa contable (NIIF 5), cuyo importe asciende a 27 miles de euros al 31 de diciembre de 2022. Asimismo, aquellos activos que vayan a ser transferidos o se han transferido a otras sociedades del grupo para su uso, se mantienen dentro del inmovilizado material. Consecuentemente se ha registrado, por los activos abandonados, una pérdida de 0,6 millones de euros. Adicionalmente se ha generado una pérdida por el deterioro de la totalidad del fondo de comercio de consolidación de esta UGE por importe de 0,9 millones de euros (véanse notas 10 y 11). Por otro lado, se han realizado ventas de activos a terceros generando un beneficio de 0,3 millones de euros en el ejercicio 2022. El Grupo tiene concedidos avales sobre activos vinculados a la UGE asociada a la actividad interrumpida, los cuales han sido trasladados a otras empresas del grupo. Véase nota 26.4.3. 6.6. Resultado financiero de la actividad interrumpida El detalle del resultado financiero de la actividad interrumpida de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Euros) 2022 2021 Ingresos financieros 7.605 2.849 De valores negociables y otros instrumentos financieros 7.605 2.849 De terceros 7.605 2.849 Gastos financieros (261.794) (821.632) Diferencias de cambio 986 23.457 RESULTADO FINANCIERO (253.204) (795.326) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 42 El detalle del gasto financiero de la actividad interrumpida es el siguiente: Euros) 2022 2021 Intereses de deudas con entidades de crédito 60.807 87.774 Intereses de deudas con otras empresas 9.777 14.424 Operaciones de descuento de efectos 1.893 - Intereses por operaciones de "factoring" con otras entidades de crédito 1.242 - Gastos financieros NIIF16 (nota 12.1) 379.409 402.893 Diferencia neta (ingreso) entre la baja del activo por derecho de uso y el pasivo por la NIIF 16 en el Masnou (757.216) - Otros gastos financieros 84.963 34.279 Intereses por deudas con sociedades operativas 480.919 282.262 Intereses por deudas con terceros 261.794 821.632 Los activos por derecho de uso corresponden al arrendamiento asociado a la planta del Masnou por importe de 2.751.367 euros a 31 de diciembre de 2021. En el ejercicio 2022 la resolución del litigio abierto a 31 de diciembre 2021 en relación a la planta donde la actividad interrumpida realizaba su actividad ha sido favorable para el Grupo (véase nota 22.2.2). Por ello, la diferencia neta entre la baja del activo por derecho de uso y el pasivo por la NIIF 16 asociada ha generado un ingreso financiero de 757 miles de euros (véase nota 12). 6.7. Estado de Flujos de efectivo de la actividad interrumpida 2022 2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio antes de impuestos (9.384.519) (2.849.857) Ajustes del resultado 2.372.984 183.055 Cambios en el capital corriente 5.012.418 (1.363.885) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación - (241.916) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (1.999.117) (4.272.603) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos por inversiones - (275.346) Cobros por desinversiones 343.000 1.050.387 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 343.000 775.041 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio - 2.473.210 Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 1.385.296 1.107.217 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 1.385.296 3.580.427 AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (270.821) 82.865 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 310.142 227.277 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 39.321 310.142 6.8. Otros Véase nota 9.7 en relación a los riesgos e incertidumbres del 2021 de las actividades relacionadas con el centro productivo donde desarrollaba su actividad y la conclusión de las mismas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 43 7. ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se utilizan, en caso de existir, precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan, en su caso, otras técnicas, como flujos de efectivo estimados descontados. La NIIF 13 “Valoración del valor razonable” establece las siguientes jerarquías a la hora de estimar el valor razonable: - Nivel 1: Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos. - Nivel 2: Datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios). - Nivel 3: Datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables). La sociedad del Grupo SICI invirtió en 2019 en un fondo de capital riesgo portugués, Growth INOV, FCR, fondo que invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D. Este instrumento financiero se encuentra valorado a valor razonable con cambios en resultados al cierre del ejercicio. El Grupo no posee ningún otro instrumento financiero significativo que deba valorarse a valor razonable a cierre de ejercicio 2022 ni al cierre del ejercicio 2021. 8. COMBINACIONES DE NEGOCIOS 8.1 Resumen de las combinaciones de negocios del 2022 Adquisición de Keupe Unipessoal, LDA (en adelante Keupe) Con fecha del 3 de enero de 2022, la sociedad Sici 93- Braga del Grupo SICI adquirió el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA por importe de 226.913 euros que permitía ampliar la capacidad productiva de la unidad de prenda. Se ha realizado un pago de 76.913 euros con la firma del contrato y un segundo y último pago a cierre de ejercicio por el montante restante. No habiendo pagos futuros comprometidos. Keupe es un taller de confección de ropa que emplea a un total de 18 personas. Era una subcontrata habitual de Sici, con esta adquisición el Grupo amplía su capacidad productiva y continua con su política de garantizar la trazabilidad y calidad de sus prendas mediante la confección de prendas en origen local. Keupe se integra en el Grupo consolidado por integración global. El detalle agregado del coste de la combinación y del valor razonable de los activos netos adquiridos, es como sigue: Miles de euros Coste de la adquisición 227 Valor razonable activos netos adquiridos 5 Fondo de comercio 222 Los importes determinados a la fecha de adquisición de valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos fueron como sigue (miles de euros): NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 44 Valor Razonable Inmovilizado material 13 Otros activos financieros 41 Tesorería 54 Total activos 108 Pasivos financieros a largo plazo 74 Pasivos corrientes 29 Total pasivos 103 Total activos netos adquiridos 5 Del ejercicio de identificación de activos adquiridos no registrados surge por tanto un fondo de comercio. 8.2 Resumen de las combinaciones de negocios del 2021 Adquisición de Horizon Research Lab, S.L. (en adelante Horizon) En fecha 15 de abril de 2019, se acordó la adquisición del 51% del capital social de la sociedad Horizon Research Lab, S.L. por un precio de 300.000 euros pagadero en acciones de Sociedad Dominante. El contrato se firmó el 18 de abril, transfiriéndose las acciones propias (476.190 títulos) el 8 de mayo de 2019. En 20 julio de 2021, se firmó un contrato de compra-venta para la adquisición de un 24% adicional del capital social de dicha Sociedad por un precio de 150.000 euros, de los cuales 75.000 euros se liquidaron en 142.046 acciones de la Sociedad Dominante y el importe restante en caja. Consecuentemente la Sociedad Dominante pasó a poseer el 75% del capital social de Horizon. Horizon es un laboratorio de innovación en el ámbito textil especializado en el desarrollo de procesos de tintura basados en tintes naturales que tiene su sede en el Parque Científico y Tecnológico de la Universitat de Girona y que está desarrollando una técnica pionera en el proceso de tintura textil, mediante la utilización de pigmentos y mordientes naturales, no contaminantes, con bajo consumo de energía y agua, y de comportamiento similar a la tintura química tradicional, mediante un procedimiento más eficiente y respetuoso con el medioambiente. Con la adquisición de este laboratorio de innovación, se cumplen dos objetivos relevantes. Por un lado, se obtiene la exclusividad para la explotación de esta técnica en la fabricación de tejidos y prendas, lo que va a permitir responder a una demanda creciente de productos más sostenibles y respetuosos con el medio ambiente. Por otro lado, se refuerza su equipo de I+D+I para promover la búsqueda constante de innovación en todas las categorías del negocio. Horizon tiene como actividad la de desarrollar la tecnología de tintura Greendyes (sistema Ecodye). Esta tecnología permite reducir en un 100% el consumo de químicos en el proceso de tintura, sin ayuda de ningún tipo de resinas, mordientes o fijadores sintéticos. Greendyes también permite una reducción del 80% de la energía necesaria en todo el proceso de tintado; reducir el consumo de agua en un 75%, (siendo el 25% utilizable compostable y beneficiosa para la agricultura) y reducir todo el proceso de tintado a menos de una hora. La tecnología está en fase de aplicación industrial y la intención es que pueda ser explotada directamente por el Grupo y también licenciarla a terceros. Dado que la Sociedad Horizon se integra en el grupo consolidado por integración global, se contabilizó el coste de la adquisición como más valor de la propiedad industrial. El detalle agregado del coste de la combinación y del valor razonable de los activos netos adquiridos, es como sigue: Miles de euros Coste de la adquisición 150 Propiedad Industrial 150 Fondo de comercio - NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 45 Del ejercicio de identificación de activos adquiridos no registrados surgió por tanto, a 31 de diciembre de 2021, un intangible por propiedad industrial por importe bruto de 150 miles de euros, el cual se amortiza en 5 años. 8.3 Contraprestación variable e Impacto futuro derivados de las combinaciones de negocios Con fecha de efectos 15 de noviembre de 2018 el Grupo adquirió a través de la sociedad dependiente Next Luxury, filial de Trípoli Investments, S.L.U., la totalidad de las acciones SICI 93 BRAGA, sociedad cabecera del grupo que incluye la totalidad de las acciones de la filial Playvest. Dicha adquisición se realizó mediante el pago de una contraprestación en efectivo por importe 8.000.000 euros, de los cuales se retuvo un importe de 1.000.000 euros en garantía de eventuales contingencias futuras que pudieran surgir en las sociedades adquiridas. El compromiso incluyó tres pagos contingentes que podían llegar a ascender a hasta 9.000.000 de euros adicionales y estaban sujetos al cumplimiento de determinados niveles de EBITDA consolidado del grupo adquirido en ejercicios (2019-2020-2021). Dichos niveles fueron alcanzados en los tres ejercicios. A 31 de diciembre de 2022 hay registrado un pasivo financiero por pasivos contingentes por importe de 400.000 euros correspondiente a garantías retenidas (pasivos contingentes de 2.346.897 euros a 31 de diciembre de 2021) (véase nota 18.4). 9. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO Como cualquier grupo industrial internacional, las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y riesgo de liquidez, entre otros. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera. El sistema de control de riesgos financieros está gestionado por la Dirección Financiera con arreglo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Dichas políticas no han sido modificadas durante el año 2022. Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes: - Cumplir con las normas de buen gobierno corporativo. - Cada negocio y área corporativa define: (i) Los mercados y productos en los que puede operar en función de los conocimientos y capacidades suficientes para asegurar una gestión eficaz del riesgo. (ii) Operadores autorizados. - Los negocios y áreas corporativas establecen para cada mercado en el que operan su predisposición al riesgo de forma coherente con la estrategia definida. Los principales instrumentos financieros del Grupo Nextil, comprenden el contrato de crédito revolving que la sociedad dependiente americana Elastric Fabrics of America, Inc. mantiene suscrita con la entidad Midcap Business Credit LLC, las obligaciones convertibles emitidas, los préstamos participativos mantenidos con el accionista principal, préstamos con entidades financieras, pólizas de crédito, descuento de efectos, anticipos de exportación, efectivo y depósitos a corto plazo. El Grupo Nextil no mantiene en vigor ningún contrato derivado para la cobertura del riesgo de tipo de interés o tipo de cambio. La política del Grupo, mantenida durante los últimos ejercicios, es la de no negociación con instrumentos financieros. 9.1 Riesgo de crédito El Grupo tiene instaurada una política de crédito a nivel de Grupo y la exposición a este riesgo es gestionada en el curso normal de sus actividades, encontrándose el riesgo de crédito debidamente controlado en el Grupo a través de diversas políticas y límites de riesgo en las que se establece los requisitos relativos a: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 46 a) Adecuación del contrato a la operación realizada b) Calidad crediticia interna o externa suficiente de la contraparte c) Garantías adicionales en los casos necesarios (cartas de crédito, avales, etc…) y d) Limitación de los costes de insolvencia y del coste financiero derivado de la morosidad. Partiendo de la definición del riesgo de crédito, también llamado de insolvencia o de “default”, como aquel riesgo de tener una pérdida económica como consecuencia de que una de las partes contratantes deje de cumplir con sus obligaciones y produzca, en la otra parte, una pérdida financiera, el importe que mejor representa la exposición máxima al riesgo de crédito en el Grupo se correspondería con el importe de aquellos saldos de clientes no cubiertos por las diferentes pólizas de seguros contratadas por el Grupo. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 y antes de considerar las garantías y seguros contratados indicados más adelante, la exposición máxima al riesgo de crédito corresponde al valor razonable de los activos financieros mantenidos por el Grupo. Con fecha de 1 de enero de 2021, debido a la bajada de la facturación y a la disminución de cobertura por parte de las compañías aseguradoras, las sociedades del grupo ubicadas en España decidieron prescindir de los seguros créditos debido a la cartera de clientes manejada. Debido a la composición de la cartera y a una normalización de la situación provocada por la crisis sanitaria junto con una política de control interna de créditos y gestión de cobros exhaustiva, no se han registrado situaciones de insolvencias relevantes a 31 de diciembre de 2021 y 2022. Por el contrario, la filial americana y las filiales portuguesas renovaron sus seguros de crédito para los ejercicios 2022 y 2021. Concentración del Riesgo de Crédito En el ejercicio 2022, los cinco clientes más representativos del Grupo han supuesto el 69% de las ventas consolidadas (un 70% en 2021). El cliente más significativo corresponde al Subgrupo SICI Braga 93 con un 48% de las ventas consolidadas del ejercicio (un 46% en 2021). El segundo cliente más significativo corresponde a la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America, Inc., representando un 19% de las ventas del grupo (un 16% en 2021). Ningún otro cliente, individualmente, concentra ventas superiores al 10% de las ventas del Grupo durante los ejercicios 2022 y 2021. Todos ellos son grupos solventes, representando a 31 de diciembre 2022 el 64% el saldo de clientes a cobrar (70% a 31 de diciembre de 2021). Exposición a riesgo de crédito Según se ha indicado en la política contable sobre deterioro de valor, el Grupo tiene métodos diferentes para determinar las pérdidas de crédito esperadas de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global de los deudores comerciales. El valor bruto de los activos financieros por categorías según se ha indicado en las políticas contables, es como sigue: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 47 (En Euros) Tasa esperada de pérdida en porcentaje Deudores comerciales No vencido 0% 5.150.318 Vencido menos de 30 días 3% 903.488 De 30 a 60 días 14% 77.345 De 60 a 90 días 0% - De 90 a 120 días 58% 249.711 De 120 a 180 días 0% - Más de 180 días 84% 292.798 Saldo al 31 de diciembre de 2022 7% 6.673.660 No vencido 1% 8.688.098 Vencido menos de 30 días 19% 839.010 De 30 a 60 días 100% 161.155 De 60 a 90 días 0% - De 90 a 120 días 100% 39.866 De 120 a 180 días 100% 9.303 Más de 180 días 100% 275.969 Saldo al 31 de diciembre de 2021 7% 10.013.401 9.2 Riesgo de tipo de interés Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo. El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de pérdidas y ganancias. La financiación externa se basa principalmente en las deudas mantenidas con el accionista mayoritario de la Sociedad dominante del Grupo, así como en el contrato de crédito revolving, en préstamos con entidades financieras y obligaciones convertibles en acciones. Una parte de la financiación devenga tipos de interés variables referenciados normalmente al Euribor y al WSJPR (Wall Street Journal Prime Rate). En este sentido, subidas del Euribor y del WSJPR implicarían un mayor coste financiero para el Grupo. En consecuencia, los resultados y flujos de efectivo del Grupo se encuentran expuestos a las variaciones de los tipos de interés de mercado. El Grupo ha estimado que un incremento de 50 puntos básicos en los tipos de interés de mercado supondría un coste adicional anual de 133 miles de euros aproximadamente (156 miles de euros en 2021). 9.3 Riesgo de tipo de cambio El Grupo no tiene importes significativos en moneda distinta de la moneda funcional de cada sociedad. Por otra parte, el Grupo posee inversiones en negocios en el extranjero (principalmente en Estados Unidos y en Guatemala), cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las correspondientes monedas extranjeras. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo no tiene formalizado ningún contrato de cobertura. 9.4 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que cambios en los precios de mercado, por ejemplo, en los tipos de cambio, tipos de interés o precios de instrumentos de patrimonio, afecten a los ingresos del Grupo o al valor de NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 48 los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones del Grupo a este riesgo dentro de unos parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad. Las sociedades del Grupo operan en países y segmentos de mercado diferenciados, lo que representa un nivel de diversificación que contribuye a reducir el riesgo de mercado. Elastic Fabrics of America, Inc. opera en Estados Unidos y ciertos países de Centroamérica. Mientras que, los clientes de Nextil Premium Garment, S.L.U. y el Grupo SICI son compañías con presencia global e internacional, con lo que no dependen de un sólo mercado. Dado la coyuntura actual de subida generalizada de precios que afecta de manera especial al Grupo en lo que respecta a las materias primas, a la energía y los transportes, el Grupo realiza un seguimiento continuo de la evolución de los diferentes precios con el fin de poder repercutirlos en el cliente final. En el Masnou, debido a la tipología de cliente pequeño y con pedidos pequeños, impidió el traslado del mayor coste al precio de venta (ver cierre del Masnou en nota 1). En otros casos, con grandes clientes en términos de volumen de venta es más sencillo su repercusión. A nivel de instrumentos financieros, la inversión en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR que se encuentra valorado a valor razonable con cambios en resultados está expuesto a riesgo de mercado, el informe recibido por el fondo y su valoración refleja que se encuentra estable. 9.5 Riesgo de liquidez El Grupo realiza una gestión activa del riesgo de liquidez con el objetivo de conseguir recursos financieros suficientes a través de facilidades de crédito aportadas por diversas entidades financieras externas. La Dirección del Grupo realiza un seguimiento de las previsiones de reserva de liquidez del mismo en función de los flujos de efectivo esperados, con el fin de asegurar que cuenta con suficiente efectivo para cumplir las necesidades operativas. El objetivo del Grupo es mantener un equilibrio entre la flexibilidad, plazos y condiciones de las fuentes de financiación contratadas en función de las necesidades previstas a corto, medio y largo plazo. Sin embargo, el acceso del Grupo a la financiación se encuentra condicionado por la situación financiera del mismo y las pérdidas operativas, tal como se describe en las Notas 1.v y 2.d. El Grupo estima poder satisfacer todos sus compromisos en los próximos doce meses, en un entorno de cumplimiento presupuestario. En septiembre de 2018 se formalizó, con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA), un crédito para la filial americana de Nextil que fue refinanciado en 2021 y cuyo saldo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 5 millones de euros (4,8 millones de euros a 31 de diciembre de 2021). Dicho crédito se instrumentó a través de un “Senior Secured ABL Revolving credit of Line” con un vencimiento a 3 años, el cual sirvió para satisfacer las obligaciones pendientes de un crédito anterior. Las condiciones del préstamo incluyen un “covenant” siendo este el cumplimiento de un EBITDA mínimo trimestral. La filial americana ha cumplido el covenant trimestral durante todo el 2022. Por otro lado, dado que la deuda vence en septiembre 2023, la sociedad americana ha renegociado su vencimiento en 28 de febrero 2023, mediante el cual su nuevo vencimiento es trasladado a septiembre de 2024. Aun así, dado que su refinanciación no ha sido realizada con anterioridad al 31 de diciembre de 2022, dicha deuda se encuentra clasificada en el corto plazo. Adicionalmente, la Sociedad dominante y sus participadas cuentan con el apoyo permanente de su Accionista principal Businessgate, S.L., el cual se ha materializado, entre otros, en la prestación de apoyo financiero siempre que ha sido necesario, tal y como se muestra con la ampliación de capital realizada en 2022, mediante la cual ha compensado créditos por valor de 7,5 millones de euros, la firma de un préstamo participativo en 2022 por importe total de 0,9 millones de euros y un préstamo puente de 0,5 millones de euros para un participativo de 3 millones de euros a inyectar en 2023. A 31 de diciembre de 2022 los préstamos participativos ascienden a un importe de 9,1 millones de euros y un préstamo puente de 0,5 millones de euros (los préstamos participativos a 31 de diciembre de 2021 ascendían a 15,4 millones de euros). En la Nota 18 se desglosan los principales compromisos de pago de pasivos financieros asumidos por el Grupo. Con relación a la financiación del tráfico ordinario de las operaciones, el importe dispuesto de pólizas de crédito, NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 49 descuento de efectos y factoring con recurso cuyo saldo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 10,7 millones de euros (7 millones de euros a 31 de diciembre de 2021), la situación económica actual ha producido una mayor necesidad por parte del Grupo del uso de dichas tipologías de financiación. La dirección estima que dichos importes serán renovados. A lo largo del ejercicio 2022, se han negociado nuevas financiaciones con entidades de crédito por importe total de 2,5 millones de euros y se han realizado pagos por 7,9 millones de euros. Adicionalmente se ha obtenido financiación a través de obligaciones convertibles. A lo largo del ejercicio 2021, se negociaron nuevas financiaciones con entidades de crédito por importe total de 9,5 millones de euros y se realizaron pagos por 5,2 millones de euros. 9.6 Gestión de capital El objetivo del Grupo en la gestión de capital es asegurar la disponibilidad de suficiente capital para garantizar la continuidad del negocio, al tiempo que ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas por la retención de dicho capital. En relación a la consecución del objetivo de ofrecer una rentabilidad adecuada a los accionistas, la gestión del Grupo está enfocada tanto a mejorar los resultados consolidados como a limitar el recurso al capital mediante la utilización de fuentes alternativas de financiación, entre ellas, la financiación bancaria. Sin embargo, el acceso a dicha financiación bancaria se ha visto condicionado hasta la fecha por la situación financiera de la Sociedad dominante descrita en las Notas 1.v. y 2.d. Las limitaciones de la Sociedad Dominante para repartir dividendos se describen en la Nota 16.3. 9.7 Riesgos e incertidumbres de las actividades relacionadas con el centro productivo donde desarrolla su actividad la sociedad dependiente Dogi Spain, S.L.U. (absorbida por fusión por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U en 2022) Según se indica en la Nota 10, las sociedades dependientes en España llevaban a cabo su actividad en 2021 y parte del 2022 en un centro productivo arrendado por Dogi Spain, S.L. en El Masnou (Barcelona). La continuidad de la actividad en dicho centro operativo estaba sujeta a los siguientes riesgos e incertidumbres que estaban siendo gestionados por los administradores de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2021 y han continuado gestionándose durante el 2022 hasta la decisión de cese de actividad de la planta en junio de 2022 (véase nota 6): a) Se disponía de licencia ambiental de actividad condicionada al cumplimiento de ciertos requisitos. Para la obtención de dicha licencia definitiva resultaba necesario aprobar el planeamiento urbanístico para acometer la nueva urbanización del polígono. En el año 2018 el ayuntamiento de El Masnou aprobó dicho marco normativo para la ejecución de determinados viales de acceso. A 31 de diciembre de 2021, la obtención de la licencia definitiva continuaba pendiente por parte del propietario de la nave quien realizaba el trámite (véase nota 22.2.2). A la fecha de esta formulación de cuentas, dado el cese de la actividad, se ha abandonado el seguimiento de este trámite por parte del Grupo. b) La amplia mayoría del inmovilizado productivo de la filial Dogi Spain S.L.U. (vendido a NEFE en 2021) se encuentra afecto a garantías otorgadas en favor de entidades de crédito. Si bien los administradores, según se expone en la Nota 18 confían poder hacer frente a sus compromisos de pago de los pasivos financieros en los términos descritos en dicha Nota, la eventual ejecución de dichas garantías pudiera afectar a la capacidad operativa de dicha filial. Los activos a efectos de garantía han sido trasladados a otras empresas del Grupo en el ejercicio 2022. c) El propietario de la finca en la que Dogi Spain, S.L.U. ha desarrollado su actividad es la entidad Investholding JD, S.L. que ha otorgado hipotecas sobre la misma. También otorgó un derecho de opción de compra sobre la finca y el edificio a la empresa constructora del inmueble, que es prorrogable sin vencimiento mientras no finalicen los trabajos de urbanización del polígono industrial que actualmente se están tramitando. A este respecto, el contrato de arrendamiento de dichas instalaciones donde se ubicaba la actividad interrumpida del Grupo no establecía explícitamente consecuencias del ejercicio de eventuales garantías o NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 50 la venta por el propietario de los bienes inmuebles en 2021 y carece de relevancia a la fecha acorde a la actividad interrumpida. 10. INMOVILIZADO MATERIAL La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021, ha sido el siguiente: Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2022 (en Euros) Saldo final Altas Bajas Traspasos Activos Mantenidos para la venta Traspasos Diferencias de conversión Saldo final Coste Terrenos y bienes naturales 1.195.509 - (20.848) - - 20.597 1.195.258 Construcciones 5.631.898 15.932 (129.816) - - 188.971 5.706.985 Instalaciones técnicas 594.774 - (584.853) - 118.314 - 128.235 Maquinaria 24.350.235 428.127 (8.992.277) (1.796.055) 715.426 439.849 15.145.305 Utillaje 858.360 - (670.149) (54.778) - - 133.433 Otras instalaciones 6.470.424 - (4.704.846) - - - 1.765.578 Mobiliario 839.245 51.621 (176.151) - - 16.548 731.263 Equipos para procesos de información 686.370 16.220 (220.983) - - 23.926 505.533 Elementos de transporte 135.364 - - (500) - 1.147 136.011 Otro inmovilizado material 424.912 2.575 (309.736) - - - 117.751 Construcciones en curso 35.580 59.089 - - - - 94.669 Instalaciones técnicas en montaje 685.878 374.228 - - (118.314) 13.339 955.131 Maquinaria en montaje 124.986 3.775.988 - - 1.637.897 46 5.538.917 Anticipos para inmovilizaciones materiales 504.457 2.604.205 - - (2.353.323) - 755.339 42.537.992 7.327.985 (15.809.659) (1.851.333) - 704.423 32.909.408 Amortización acumulada Construcciones (2.547.694) (286.568) - - - (137.393) (2.971.655) Instalaciones técnicas (589.320) (24.255) 583.398 - - - (30.177) Maquinaria (21.671.604) (663.951) 8.160.858 1.769.262 - (381.727) (12.787.162) Utillaje (795.026) (36.337) 643.152 54.778 - - (133.433) Otras instalaciones (6.463.033) (7.391) 4.704.846 - - - (1.765.578) Mobiliario (691.139) (44.668) 148.546 - - (15.985) (603.246) Equipos para procesos de información (661.796) (11.604) 214.148 - - (23.511) (482.763) Elementos de transporte (48.084) (2.979) - 219 - (1.147) (51.991) Otro inmovilizado material (258.122) (1.357) 213.703 - - - (45.776) (33.725.818) (1.079.110) 14.668.651 1.824.259 - (559.763) (18.871.781) Deterioro de valor Maquinaria (197.299) (8.196) 196.611 - - - (8.884) (197.299) (8.196) 196.611 - - - (8.884) Valor neto contable 8.614.875 6.240.679 (944.397) (27.074) - 144.660 14.028.743 Las altas del ejercicio 2022 se corresponden principalmente a anticipos de maquinaria e instalaciones, compra de maquinaria y puesta a punto de maquinaria para la nueva planta ubicada en Guatemala por importe total de 6,9 millones de euros, la compra de una nueva máquina de tintura en la filial portuguesa para el desarrollo de la tintura ecológica así como mejoras en las construcciones e instalaciones en la planta de SICI y en la filial americana. Las bajas del ejercicio hacen referencia a la venta de máquinas a terceros y al abandono de los activos de la planta del Masnou incluido como actividad interrumpida (véase nota 6). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 51 Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión Saldo final Coste Terrenos y bienes naturales 1.169.874 - - - 25.635 1.195.509 Construcciones 5.359.630 37.086 - - 235.182 5.631.898 Instalaciones técnicas 594.774 - - - 594.774 Maquinaria 24.177.979 140.895 (559.261) - 590.621 24.350.235 Utillaje 858.060 300 - - 858.360 Otras instalaciones 8.234.309 - (1.763.885) - 6.470.424 Mobiliario 794.432 25.288 (193) - 19.718 839.245 Equipos para procesos de información 651.475 6.020 (385) - 29.260 686.370 Elementos de transporte 133.936 - - - 1.428 135.364 Otro inmovilizado material 413.834 11.113 (35) - 424.912 Construcciones en curso 35.580 - - - 35.580 Instalaciones técnicas en montaje 12.600 673.278 - - 685.878 Maquinaria en montaje 22.429 102.557 - - 124.986 Anticipos para inmovilizaciones materiales - 504.457 - - 504.457 42.458.912 1.500.994 (2.323.759) - 901.845 42.537.991 Amortización acumulada Construcciones (2.124.232) (264.366) - (159.097) (2.547.694) Instalaciones técnicas (588.734) (586) - (589.320) Maquinaria (20.912.453) (517.169) 547.615 (329.536) (460.060) (21.671.604) Utillaje (689.259) (56.617) - (49.150) (795.026) Otras instalaciones (6.929.852) (315.317) 1.740.456 (958.320) (6.463.033) Mobiliario (636.288) (35.132) - (19.718) (691.139) Equipos para procesos de información (620.572) (11.964) - (29.260) (661.796) Elementos de transporte (37.172) (9.484) - (1.428) (48.084) Otro inmovilizado material (256.828) (1.293) - (258.121) (32.795.391) (1.211.928) 2.288.071 (1.337.006) (669.564) (33.725.817) Deterioro de valor Maquinaria (526.835) - 329.536 (197.299) Utillaje (49.150) - 49.150 - Otras instalaciones (958.320) - 958.320 - (1.534.305) - - 1.337.006 - (197.299) Valor neto contable 8.129.216 289.066 (35.689) - 232.281 8.614.876 Las altas del ejercicio 2021 se correspondían principalmente a anticipos de maquinaria e instalaciones para la nueva planta ubicada en Guatemala por importe de 610 miles de euros, a la compra de nuevas máquinas tejedoras en las filiales portuguesas para hacer frente al incremento de producción por importe de 691 miles de euros, así como otros inmovilizados varios por importe 66 miles de euros y 120 miles de euros en compra de maquinaria en la filial americana. Las bajas del ejercicio hacían referencia a la venta de máquinas de tintura vendidas a subcontratistas, así como activos fijos de las filiales españolas que se encontraban totalmente amortizados sin uso y que fueron regularizados. Durante el ejercicio 2020 se deterioró inmovilizado relacionado con Dogi Spain, S.L.U. por importe 527 miles de euros (véase nota 1ii), siendo el importe pendiente a 31 de diciembre de 2021 por dicho concepto era de 197 miles de euros. Los traspasos correspondían a la aplicación de los deterioros a su finalidad al haber quedado totalmente amortizados los activos asociados. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 52 10.1 Elementos totalmente amortizados y en uso El valor bruto de los elementos del inmovilizado material del Grupo totalmente amortizados que al 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 seguían en uso, se desglosa a continuación en euros: Coste 2022 2021 Construcciones 343.877 1.777.378 Instalaciones técnicas 29.147 589.320 Maquinaria y utillaje 8.775.302 18.744.261 Otras instalaciones - 4.253.617 Mobiliario 435.717 691.139 Equipos para proceso información 404.262 263.489 Elementos de transporte 127.041 214.893 Otro inmovilizado material 58.874 258.121 Total 10.174.220 26.792.218 10.2 Otras consideraciones sobre el Inmovilizado material Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la totalidad de los elementos incluidos en el epígrafe del inmovilizado material se encuentran afectos a la explotación del Grupo Nextil. Según se indica en la Nota 12, las sociedades dependientes Nextil Premium Garment, S.L.U, Qualitat Técnica Téxtil, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. (fusionada con Dogi Spain, S.L.U.) desarrollaban sus actividades en su centro productivo del El Masnou (Barcelona), en régimen de arrendamiento. La información relativa a arrendamientos se incluye en la Nota 12. El Grupo Nextil tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a que están sometidos. Al 31 de diciembre de 2021, como consecuencia de dos aplazamientos concedidos por la Tesorería General de la Seguridad Social, el primero en fecha 8 de mayo de 2012 y el segundo en fecha 24 de febrero de 2014, una serie de bienes muebles propiedad de la sociedad Dogi Spain, S.L.U (vendido a NEFE en 2021) se encontraban hipotecados como garantía de dicho aplazamiento de deuda. A 31 de diciembre de 2022, dicha deuda ha sido pagada y los activos están libres de carga. En el ejercicio 2014 la Sociedad dominante formalizó un préstamo de carácter participativo con la sociedad de Capital Riesgo de la Generalitat de Catalunya Avançsa por valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015 por valor de 250.000 euros más. Como garantía de dicho préstamo responde maquinaria de NEFE que durante 2022 han sido transferidas a la planta de Guatemala considerando el cierre ordenado de la planta de Masnou y cuyo valor neto contable a 31 de diciembre de 2022 es aproximadamente de 173 miles de euros (285 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han capitalizado intereses financieros en los activos materiales del Grupo ni existe inmovilizado material situado en el extranjero distinto del indicado en esta nota para la sociedades del Grupo: Elastic Fabrics of América, Inc., Nextil Elastics Fabrics, S.A. y el correspondiente al subgrupo SICI 93 Braga. El grupo tiene compromisos de adquisición de inmovilizado por importe de 2.403 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 (1.295 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 53 10.3 Deterioro del inmovilizado material e intangible A cierre del ejercicio la dirección de la Sociedad dominante, como parte de su proceso anual de revisión de la valoración de sus activos, ha realizado un análisis de indicios de deterioro para la totalidad de sus UGES. A 31 de diciembre de 2022 se ha considerado evaluar el valor recuperable del conjunto de activos correspondientes a las UGEs de SICI al existir un fondo de comercio y EFA Inc por existencia de síntomas de deterioro. A cierre del ejercicio 2021 se revisaron, además de las anteriores, las UGES de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U y Dogi Spain S.L.U. al existir también indicios de deterioro. Los análisis de deterioro de valor han sido realizados por RSM Spain Holding Company, S.L. (“RSM Spain”). El correspondiente al ejercicio 2022 ha sido emitido con fecha 22 de febrero de 2023 (el relativo al ejercicio 2021 fue emitido con fecha 22 de febrero de 2022). El alcance del trabajo llevado a cabo por RSM Spain en ambos ejercicios ha consistido en la asistencia en la estimación del valor recuperable para las UGEs desglosadas en el párrafo anterior. El trabajo del experto se basa en información histórica y en los planes de negocio aprobados. El alcance del trabajo llevado a cabo incluye un análisis y evaluación de la razonabilidad, pero no el cuestionamiento general, de las principales hipótesis empleadas para elaborar las proyecciones financieras sobre las que se han basado las estimaciones del valor recuperable. En el contexto del trabajo se han utilizado también fuentes externas de información tales como las tasas de crecimiento a largo plazo para ciertos países, tasas libre de riesgo, beta apalancada o prima de riesgo de mercado. La Dirección del Grupo actualiza anualmente sus planes de negocio para los próximos cinco años, así como sus proyecciones de inversiones en inmovilizado y capital circulante. Las proyecciones incorporan las mejores estimaciones de la dirección a la fecha considerando la información externa, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Los planes de negocio contienen proyecciones a 5 años y son revisados y aprobados por la Dirección de cada UGE y por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante. De acuerdo con el trabajo realizado por RSM Spain, y revisado por el Grupo, no se desprende la necesidad de registrar deterioro alguno en los ejercicios 2022 y 2021. Véanse el análisis por UGEs a continuación: 10.3.1 UGE Elastic Fabrics of America, Inc. El valor neto contable de los activos fijos afectos al negocio a 31 de diciembre de 2022 asciende a 2.197 miles de euros (2.358 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Durante el ejercicio 2022 las ventas han sido superiores a las inicialmente presupuestadas gracias, entre otros, a la normalización de la situación tras la crisis sanitario, sin embargo, la rentabilidad se ha visto negativamente afectada por el incremento de los costes de materias primas y mano de obra directa que no han podido ser repercutidos a los clientes en el mismo periodo en el que se han generado. Este decalaje ha implicado una pérdida de margen que se estima pueda ser recuperada en 2023. El plan de negocio aprobado por el Consejo de Administración para los próximos ejercicios contempla también los efectos positivos que tendrá para la sociedad dependiente la puesta en marcha de la nueva planta de tejeduría y tintura en Guatemala. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 son las siguientes (importes en miles de dólares): UGE Elastic Fabrics of America Inc (en USD). 2022 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado 25.797 18.204 CAGR de las ventas del periodo proyectado 2,61% 6,57% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 3,50% 6,30% Flujo de caja libre terminal 732 704 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento antes de impuestos 11,72% 9,70% Tasa de descuento después de impuestos 8,80% 7,87% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 54 En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 2,0% (2,4% en 2021). En base a los análisis realizados se ha concluido que a 31 de diciembre de 2022 y 2021 no resultaría necesario registrar deterioro alguno. Los cambios razonablemente posibles en los supuestos claves considerados por la Dirección (un aumento o reducción de 0,5 % en la wacc y una horquilla de 0,2 en la g) no causarían que el valor en libros exceda su valor recuperable en ningún caso. Considerando el margen positivo existente entre el valor de los activos netos y el valor recuperable estimado (más de un 100%), no se considera necesario incluir análisis de sensibilidad en relación a las hipótesis operativas. 10.3.2 UGE Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U absorbente de Dogi Spain, S.L.U) a) Análisis ejercicio 2022 Con fecha 29 de junio de 2022 el Grupo comunicó la decisión de cerrar la planta productiva de tejido del Masnou (Barcelona) debido a la no consecución de la calidad requerida por parte de los procesos subcontratados y la dificultad de trasladar a los clientes el incremento del precio de las materias primas, transportes y de la energía (Véase nota 6). Durante el presente ejercicio los activos afectos han sido vendidos, trasladados a otras empresas del grupo o dados de baja en su práctica totalidad. b) Análisis ejercicio 2021 Durante el ejercicio 2021, se llevó a cabo una reorganización interna en la unidad de tejido entre las filiales españolas ubicadas en el Masnou por la cual Nextil Elastic Fabrics Europe S.L.U. adquirió la práctica totalidad del negocio de Dogi Spain, S.L.U. A 31 de diciembre de 2021, los activos fijos afectos al negocio de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. y Dogi Spain, S.L.U. eran de 5.512 miles de euros. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo al 31 de diciembre de 2021 fueron las siguientes (importes en miles de euros): UGE Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado en miles de euros 15.625 CAGR de las ventas del periodo proyectado 6,92% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 6,40% Flujo de caja libre terminal 717 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 Tasa de descuento antes de impuestos 9,29% Tasa de descuento después de impuestos 8,73 % * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. En el cálculo de la tasa de descuento se consideraba una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma que en el ejercicio 2021. La tasa de crecimiento a perpetuidad fue estimada en un 1,7%. En base a los resultados obtenidos al 31 de diciembre de 2021, el valor recuperable estimado era superior al valor en libros de la UGE. Los cambios razonablemente posibles en supuestos claves considerados por la Dirección (un aumento o reducción de 0,5 % en la wacc y una horquilla de 0,2 en la g) no causaban que el valor en libros excediese su valor recuperable en ningún caso. Considerando el margen positivo existente entre el valor de los activos netos y el valor recuperable estimado (más de un 100%), no se consideró necesario incluir sensibilidades en las hipótesis operativas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 55 10.3.3 UGE GRUPO SICI Atendiendo a que en la asignación de valor razonable en el momento de la adquisición de Grupo SICI se asignó a fondo de comercio un importe de 146.945 euros (véase nota 11) y que durante el ejercicio 2022 ha sido adquirido un taller de confección que aporta un fondo de comercio a la UGE por importe de 222.026 euros (véase nota 8.1), la Dirección ha procedido a realizar el test de deterioro anual. El valor neto contable de los activos fijos afectos a la UGE a 31 de diciembre de 2022 asciende a 12.397 miles de euros (11.998 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Entre los activos existen activos intangibles relacionados con relaciones comerciales, activos relacionados con proyectos de investigación y desarrollo y activos por derecho de uso. Grupo SICI viene generando resultados positivos desde su adquisición. No habiéndose identificado síntomas de deterioro. Dado que la dirección posee previsiones desglosadas a nivel de entidad legal los flujos de efectivo han sido estimados por separado y posteriormente agregados. Las principales hipótesis consideradas son un incremento de ventas a largo plazo por la consolidación de clientes ya existentes al convertirse en proveedores preferentes y entrada de nuevos clientes, apoyándose en el cumplimiento de acciones para la obtención de certificaciones de sostenibilidad. Se espera una reducción de volumen de los niveles de venta para Playvest en el corto plazo. El Grupo trabaja también en ampliar la cartera de clientes en el medio plazo y rentabilizar su estructura a partir de un apalancamiento operativo en gastos de estructura y de personal no vinculado a la producción. Las principales hipótesis utilizadas en el cálculo a 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021 son las siguientes (importes en miles de euros): SICI 93 Braga 2022 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado 33.417 33.841 CAGR de las ventas del periodo proyectado 7,15% 2,12% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 23,60% 21,30% Flujo de caja libre terminal 7.916 5.743 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento antes de impuestos 10,84% 10,70% Tasa de descuento después de impuestos 8,90% 8,77% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. Playvest 2022 2021 Ventas del primer ejercicio proyectado 3.517 6.927 CAGR de las ventas del periodo proyectado 19,7% 1,53% Margen de EBITDA sobre ventas normalizado/en perpetua 23,10% 25,30% Flujo de caja libre terminal 1.067 1.084 Periodo que comprenden las proyecciones (años) 5 5 Tasa de descuento antes de impuestos 10,21% 10,02% Tasa de descuento después de impuestos 8,35% 8,16% * EBITDA es resultado de explotación más dotaciones a la amortización del inmovilizado y deterioros y resultados por enajenación de inmovilizado. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la UGE y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados para la misma. La tasa de crecimiento a perpetuidad ha sido estimada en un 2,0% (1,4% en 2021), en base a las perspectivas de la inflación a largo plazo en las economías donde la UGE desarrolla su actividad. En base a los resultados obtenidos al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el valor recuperable estimado es superior al valor en libros de la UGE. Los cambios razonablemente posibles en las hipótesis clave consideradas por la Dirección (un aumento o reducción de 0,5 % en la wacc y una horquilla de 0,2 en la g) no causan que el valor en libros excediese su valor recuperable en ningún caso. Considerando el margen positivo existente entre el valor de los activos netos NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 56 y el valor recuperable estimado (más de un 100%), no se considera necesario incluir el análisis de sensibilidad en las hipótesis operativas. 10.3.4 Otras UGEs Nextil Elastics Fabrics, S.A. El 3 de enero de 2021 el Grupo constituyó la entidad dependiente Nextil Elastics Fabrics, S.A. con el objetivo de trasladar su producción de tejidos elásticos a Guatemala. A lo largo del ejercicio 2022 se han completado las tareas de construcción de dos plantas productivas situadas en San Jose Pinula y Fraijanes. A la fecha las instalaciones ya se encuentran en fase de preproducción y se espera que puedan empezar a operar a mediados de 2023. En relación a los activos fijos afectos a esta UGE, cuyo valor asciende a 16.894 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 (1.798 miles de euros a 31 de diciembre de 2021) la Dirección del Grupo ha considerado que no existen síntomas de deterioro al estar en fase de preproducción y puesta a punto. Nextil Premium Garment, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U. fue adquirida por el Grupo con fecha 30 de septiembre de 2016. Como consecuencia de los resultados obtenidos por el negocio en 2019 el Grupo realizó una primera reorganización estratégica que implicó la realización de un ERE de más de un 50% de la plantilla. Durante el ejercicio 2020 la crisis del Covid-19 provocó una abrupta caída de las ventas provocando que la mayoría de la plantilla se viera afectada primero por un ERTE y en abril de 2021 por un ERE. Tras lo anterior la plantilla quedó reducida a 7 empleados. Debido a lo anterior y a la gran incertidumbre que existía sobre la recuperabilidad de los activos fijos afectos al negocio la Dirección, asesorada por un experto independiente, consideró deteriorar la totalidad del valor de los activos intangibles existentes en el ejercicio 2020 (principalmente cartera de clientes y desarrollo). A 31 de diciembre 2022 y 2021 no existen activos fijos relevantes que requieran análisis de deterioro. 11. INMOVILIZADO INTANGIBLE La composición y movimiento habido en las diferentes cuentas de este epígrafe, durante el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021, ha sido el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 57 Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2022 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión Saldo final Coste Fondo de comercio de Consolidación 1.259.725 222.026 - (969.000) - 512.751 Desarrollo 1.431.884 1.150.095 (787.468) (23.520) - 1.770.991 Patentes, licencias, marcas 643.163 79.692 (253.786) 79.906 1.053 550.028 Cartera de clientes 23.561.174 - (243.430) - 150.223 23.467.967 Aplicaciones informáticas 1.827.340 178.503 (1.514.522) 23.520 - 514.841 Activos por derechos de uso (Nota 12) 7.408.043 9.491.520 (4.170.073) - 165.918 12.895.408 Otro inmovilizado intangible 79.906 2.385 - (79.906) - 2.385 36.211.235 11.124.221 (6.969.279) (969.000) 317.194 39.714.371 Amortización acumulada Desarrollo (362.124) (181.887) 493.380 - - (50.631) Patentes, licencias, marcas (292.422) (131.630) 192.983 - - (231.069) Cartera de clientes (10.912.982) (1.435.498) 185.133 (1.025.757) (144.423) (13.333.527) Aplicaciones informáticas (1.677.047) (58.984) 1.458.500 - - (277.531) Activos por derechos de uso (2.342.458) (834.986) 1.522.063 - (53.244) (1.708.625) Otro inmovilizado intangible - (119) - - - (119) (15.587.033) (2.643.104) 3.852.059 (1.025.757) (197.667) (15.601.502) Deterioro de valor Fondo de comercio de Consolidación (144.000) (969.000) - 969.000 - (144.000) Desarrollo (227.997) (188.000) 227.997 - - (188.000) Cartera de clientes (nota 10.3.3.) (5.856.613) - - 1.025.757 - (4.830.856) Activos por derechos de uso (Nota 12) (128.324) - 64.162 - - (64.162) (6.356.934) (1.157.000) 292.159 1.994.757 - (5.227.018) Valor neto contable 14.267.268 7.324.117 (2.825.061) - 119.527 18.885.851 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 58 Composición y movimiento en el ejercicio anual finalizado al 31 de diciembre de 2021 (en Euros) Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión Saldo final Coste Fondo de comercio de Consolidación 1.259.725 - - - - 1.259.725 Desarrollo 3.852.738 683.170 (3.104.024) - - 1.431.884 Patentes, licencias, marcas 485.065 158.098 - - - 643.163 Cartera de clientes 23.376.756 - - - 184.418 23.561.174 Aplicaciones informáticas 1.749.371 77.969 - - - 1.827.340 Activos por derechos de uso (Nota 1 2 ) 5.308.010 2.100.033 - - - 7.408.043 Otro inmovilizado intangible 79.906 - - - - 79.906 36.111.571 3.019.270 (3.104.024) - 184.418 36.211.235 Amortización acumulada Desarrollo (3.430.402) (23.207) 3.104.024 (12.539) - (362.124) Patentes, licencias, marcas (218.470) (73.952) - - - (292.422) Cartera de clientes (9.232.260) (1.500.981) - - (179.741) (10.912.982) Aplicaciones informáticas (1.423.287) (253.761) - - - (1.677.048) Activos por derechos de uso (1.573.964) (704.332) - (64.162) - (2.342.458) Otro inmovilizado intangible - - - - - - (15.878.383) (2.556.233) 3.104.024 (76.701) (179.741) (15.587.033) Deterioro de valor Fondo de comercio de Consolidación (144.000) - - - - (144.000) Desarrollo (240.536) - - 12.539 - (227.997) Cartera de clientes (nota 10 .3.3.) (5.856.613) - - - - (5.856.613) Activos por derechos de uso (Nota 1 2 ) (192.486) - - 64.162 - (128.324) (6.433.635) - - 76.701 - (6.356.934) Valor neto contable 13.799.553 463.037 - - 4.677 14.267.268 Los principales importes consignados bajo este epígrafe corresponden principalmente a las carteras de clientes registradas en los procesos de combinación de negocios en ejercicios anteriores, así como a los fondos de comercio surgidos en dichas combinaciones de negocio y a los gastos de desarrollo capitalizado en los dos últimos ejercicios. La combinación de negocios en noviembre de 2018 del grupo SICI, generó una lista de clientes valorada en 10.779 miles de euros como parte de la asignación del precio pagado por dicho grupo a los activos y pasivos adquiridos. El detalle de los fondos de comercio y el valor neto contable de las carteras de clientes por UGE a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: 2022 2021 Fondo de comercio Cartera de Fondo de comercio Cartera de UGE clientes clientes EFA, Inc. - 92.748 - 152.025 Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U - - 969.000 - SICI 93 Braga, S.A. (Grupo SICI) 146.725 5.290.528 146.725 6.639.554 Keupe Unipessoal, LDA (Grupo SICI) 226.026 - - - Total 372.751 5.383.276 1.115.725 6.791.579 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 59 El fondo de comercio de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U ha sido deteriorado acorde a la actividad interrumpida (véase nota 6). Las altas por aplicaciones informáticas y licencias corresponden a la inversión realizada por el Grupo para homogenizar sistemas informáticos, siguiendo el plan de estratégico de capturar las sinergias operativas y comerciales. Con la adquisición del 51% del capital de la sociedad Horizon en abril de 2019 y la adquisición de un 24% adicional en abril 2021, el Grupo Nextil se encuentra en el desarrollo de procesos de tintura basados en tintes naturales. En línea con dicha investigación llevada a cabo por Horizon, la sociedad del grupo SICI se encuentra desarrollando los procesos de tintura ecológica. Con el objetivo de tener un mayor control de los costes asociados al desarrollo de los procesos de tintura ecológica, en 2021 se estableció un sistema de control y seguimiento de los mismos. Como consecuencia en 2021 se capitalizaron los primeros costes asociados al proyecto y que continúan activándose en 2022, pero que suman relevancia en 2022 con la capitalización de gastos asociados a desarrollo de las técnicas de tintura por parte de la sociedad SICI como cabecera de la aplicación de la técnica a las primeras preproducciones. El Grupo ha continuado capitalizando los costes relacionados con el desarrollo del nuevo sistema de tintado de ropa ecológico (principalmente costes de materiales y costes de personal), que permitirá, entre otros, ahorrar en costes de energía y consumos de agua, así como la comercialización del propio proceso de tintura. Durante los ejercicios 2022 y 2021, el importe capitalizado durante el ejercicio 2022 ha ascendido a 908 miles de euros (356 miles de euros en 2021). Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encuentra activado un importe de 0,4 millones de euros y 0,3 millones de euros, respectivamente, correspondientes a costes de desarrollo de tejidos auséticos por parte una de las filiales portuguesas para su aplicación en seamless y otros mercados de interés. El Grupo adquirió en ejercicios anteriores las sociedades Nextil Premium Garment, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U, cuya actividad principal consiste en el diseño de ropa y textiles. Con el objetivo de tener un mayor control de los costes asociados a sus diseños industriales, en el ejercicio 2018 estableció sistemas de control y seguimiento de los mismos. Como consecuencia, en dicho ejercicio inició la capitalización de los costes asociados a dicho diseño industrial, que incluían principalmente costes de personal y muestras. Dichos costes se amortizaban durante su vida útil que se había estimado en dos años para Nextil Premium Garment, S.L.U y tres años para Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. Debido a la situación de crisis sanitaria en 2020, dichas sociedades optaron por no activar dichos costes al no haber la certeza del retorno de la inversión reflejado en un periodo de tiempo superior a un año debido a la disminución en los volúmenes de venta. A 31 de diciembre de 2020, se realizó un análisis de la rentabilidad de los diseños industriales activados pendientes de amortizar, dada la situación del mercado donde se pedían y piden tejidos con estampados más sencillos, se deterioró 0,2 millones de euros del desarrollo en Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. A 31 de diciembre de 2021, se realizó un writte off de estos activos por encontrarse deteriorados y considerarse que el deterioro era permanente por importe de 3.104 miles de euros. 11.1 Elementos totalmente amortizados y en uso El importe bruto de los elementos del inmovilizado intangible del Grupo totalmente amortizados que, al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021, seguían en uso, se desglosa a continuación en euros: Coste 2022 2021 Patentes licencias y marcas - 193.973 Aplicaciones Informáticas 36.302 1.002.167 Total 36.302 1.196.140 El Grupo no mantiene bienes del inmovilizado intangible significativos situado en el extranjero, a excepción de las carteras de clientes surgidas en las combinaciones de negocios de EFA y Grupo SICI 93 Braga. Los activos intangibles del Grupo no están afectos a garantías ni existen compromisos de adquisición a cierre del presente ejercicio ni del anterior, distintos de los indicados en la presente memoria consolidada respecto de los activos de la sociedad americana. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 60 12. ARRENDAMIENTOS El Grupo arrienda principalmente inmuebles donde desarrolla su actividad, así como vehículos y elementos de transporte interno. A 31 de diciembre de 2021, el principal arrendamiento soportado por el Grupo correspondía a la nave industrial donde han desarrollado su actividad las sociedades españolas hasta el cierre de 2022. Esta nave industrial es propiedad de Investholding JD, S.L. Con fecha 26 abril de 2019 se firmó un nuevo contrato de alquiler, cuya duración era de 12 años y cuyo periodo de vigencia abarca desde el 1 de enero de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2030. La renta para el ejercicio 2019 era de 460 miles de euros, incrementándose 25 miles de euros anuales en los años 2020, 2021 y 2022, 27 miles de euros en 2023, 17 miles de euros anuales en los años 2024, 2025 y 2026, 13 miles de euros anuales en los años 2027 y 2028 y acordando las partes que la renta en 2029 y 2030 se actualizaría a la renta del mercado en ese momento. Dicho alquiler se ve afectado por la actividad interrumpida descrita en la nota 6 de la presente memoria consolidada. La cual es dada de baja en el movimiento de “activos por derecho de uso” a 31 de diciembre de 2022 por importe de 2.648.011 euros. Véase a continuación el detalle de los arrendamientos por aplicación de la NIIF 16: Balance en Euros Balance en Euros 31/12/2022 31/12/2021 Clase de activo Activo por derecho de uso Pasivo por arrendamiento Activo por derecho de uso Pasivo por arrendamiento Construcciones 10.765.103 11.082.939 4.633.347 5.407.999 Equipos para procesos de información 30.683 34.772 36.943 42.530 Elementos de transporte 326.836 237.118 215.657 197.980 Total 11.122.621 11.354.829 4.885.947 5.648.508 Cuenta de Pérdidas y Ganancias en Euros Cuenta de Pérdidas y Ganancias en Euros 2022 2021 Clase de activo Amortización y deterioro Intereses Salidas de efectivo Amortización y deterioro Intereses Salidas de efectivo Construcciones 727.033 734.166 1.131.846 602.574 437.472 907.831 Equipos para procesos de información 6.260 1.763 9.521 21.813 6.653 26.357 Elementos de transporte 37.531 36.709 137.133 79.945 25.024 104.939 Total 770.824 772.639 1.278.500 704.332 469.149 1.039.127 Véase a continuación el movimiento por categoría de “activos por derecho de uso” para el 2022 y 2021: Clase de activo 31/12/2021 Altas Amortización Bajas Diferencias de conversión 31/12/2022 Construcciones 4.684.661 9.351.959 (727.033) (2.648.011) 103.526 10.765.103 Equipos para procesos de información 36.943 - (6.260) - - 30.683 Elementos de transporte 215.658 139.561 (37.531) - 9.148 326.836 Total 4.937.262 9.491.520 (770.824) (2.648.011) 112.674 11.122.621 Clase de activo 01/01/2021 Altas Amortización Bajas Diferencias de conversión 31/12/2021 Construcciones 3.238.515 2.048.720 (602.574) - - 4.684.661 Equipos para procesos de información 58.756 - (21.813) - - 36.943 Elementos de transporte 295.603 - (79.945) - - 215.658 Total 3.592.874 2.048.720 (704.332) - - 4.937.262 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 61 Las altas del 2022 por activos por derecho de uso se corresponden al alquiler de segunda planta para la fase productiva de tintura en Guatemala y el alquiler de oficinas de la sociedad Nextil Premium Garment, S.L.U que traslada su actividad del Masnou a una nueva oficina en Badalona (Barcelona), así como altas por rentings de vehículos en las filiales portuguesas, mientras que las altas del 2021 se correspondían al alquiler de una planta para producción de tejido en Guatemala y el alquiler de oficinas corporativas en Barcelona y Madrid. 13. ACTIVOS FINANCIEROS La composición de los activos financieros al 31 de diciembre es la siguiente: A valor razonable A coste amortizado o coste Total (Euros) 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 Activos financieros no corrientes Instrumentos de patrimonio 971.825 994.760 - - 971.825 994.760 Préstamos y partidas a cobrar - - 254.631 261.614 254.631 261.614 971.825 994.760 254.631 261.614 1.226.456 1.256.374 Activos financieros corrientes Instrumentos de patrimonio 5.679 5.679 - - 5.679 5.679 Préstamos y partidas a cobrar - - 6.608.981 10.249.510 7.700.243 10.249.510 5.679 5.679 6.608.981 10.249.510 7.705.922 10.255.189 977.504 1.000.439 6.863.612 10.511.124 8.932.378 11.511.563 13.1 Activos financieros a valor razonable El detalle de los activos financieros clasificados en esta categoría al 31 de diciembre es el siguiente: (Euros) 31/12/2022 31/12/2021 Activos financieros no corrientes Otros activos financieros 971.825 994.760 971.825 994.760 Activos financieros corrientes Otros activos financieros 5.679 5.679 5.679 5.679 13.1.1 Otros activos financieros a largo plazo Con fecha del 23 de diciembre de 2019, SICI 93 Braga (sociedad del grupo ubicada en Portugal) adquirió participaciones por 1 millón de euros en el fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR, con la intención de mantenerlo durante 3 años. Este fondo invierte exclusivamente en sociedades que desarrollan proyectos de I+D. Dicho fondo es gestionado por una persona vinculada y ha sido adquirido con el propósito de que dicha sociedad pueda acogerse a la exención fiscal que el gobierno portugués otorga acorde con “O Sistema de Incentivos Fiscais às Actividades de Investigação e Desenvolvimento Empresarial (SIFIDE II)” previsto en los artículos 35º - 46º del “Código Fiscal do Investimento” el cual permitió obtener un crédito fiscal de 825.000 euros en 2019. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 62 El valor razonable del fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR se estima utilizando como referencia el valor teórico contable que la inversión representa sobre los fondos propios en base a la información financiera que el fondo envía a sus socios. A 31 de diciembre de 2021 el total activos según cuentas anuales auditadas del Fondo ascendía a 75,1 millones de euros, de los que 57,2 millones de euros correspondían a tesorería y el resto a varias inversiones financieras en participaciones que se valoran, según se indica en sus estados financieros, a coste de adquisición en el momento de su compra ajustándose a partir de los 12 meses de su adquisición a su valor razonable estimado utilizando el método de descuentos de flujos de caja siendo el nivel de jerarquía de tipo 3. La variación de valor razonable habida en el mencionado fondo de capital riesgo portugués Growth INOV, FCR ascendió en el ejercicio 2021 a +19,5 miles de euros. Teniendo en cuenta dicha información y la que el fondo envía a sus socios semestralmente se hacen las correcciones pertinentes, habiéndose contabilizado a 31 de diciembre de 2022 una pérdida por importe de 44 miles de euros. 13.2 Activos financieros a coste amortizado o coste El detalle de los activos financieros clasificados en esta categoría al 31 de diciembre es el siguiente: (Euros) 31/12/2022 31/12/2021 Activos financieros no corrientes Créditos a empresas 39.381 23.035 Fianzas y depósitos 215.250 238.579 254.631 261.614 Activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 6.481.727 10.245.004 Otros activos financieros 127.254 4.506 6.608.981 10.249.510 13.2.1 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar La composición de este epígrafe a 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) 31/12/2022 31/12/2021 Clientes por ventas y prestación de servicios 6.238.900 10.013.401 Deudores varios 241.677 231.204 Personal 1.150 399 6.481.727 10.245.004 El Grupo tiene concentración del crédito en determinadas cuentas a cobrar de clientes (Nota 9.1). Para minimizar el riesgo de crédito, el Grupo tiene instrumentadas políticas que garantizan la asignación de crédito a clientes con un historial adecuado y cubre posiciones contratando seguros de crédito para los clientes de Portugal y USA. El reconocimiento y la reversión de las correcciones valorativas por deterioro de las cuentas a cobrar a clientes se han incluido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Normalmente se dan de baja los importes cargados a la cuenta de deterioro de valor cuando no existen expectativas de recuperar más efectivo. El Grupo tiene instrumentados con entidades financieras contratos de venta con recurso de saldos de clientes, por lo que los mismos figuran en el balance consolidado, como saldos a cobrar de clientes y como deudas de entidades financieras (Nota 18). Todos los activos de la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America Inc. se encuentran en garantía del préstamo otorgado a dicha sociedad por una entidad financiera descrito en la Nota 18. El valor neto contable de los saldos de deudores comerciales de la filial americana a 31 de diciembre de 2022 asciende, NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 63 aproximadamente, a 4.572 miles de euros (2.916 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Correcciones valorativas El saldo de la partida “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se presenta neto de las correcciones valorativas por deterioro. Los movimientos habidos en dichas correcciones han sido los siguientes: (Euros) Operativa Interrumpida 2022 Operativa Interrumpida 2021 Saldo inicial (333.682) (409.881) (743.563) (479.941) (526.024) (1.005.965) Dotación (22.567) (132.749) (155.315) (229.392) (123.092) (352.484) Reversión 263.892 71.042 334.934 215.932 191.576 407.508 Diferencias de conversión (2.404) - (2.404) (79.936) - (79.936) Aplicación su finalidad 15.688 115.899 131.587 239.655 47.659 287.314 Saldo final (79.074) (355.688) (434.762) (333.682) (409.881) (743.563) Desde 1 de enero de 2018 el Grupo utiliza la solución práctica establecida en la NIIF 9 que consiste en el uso de una matriz de provisiones basada en la segmentación en grupos de clientes homogéneos, aplicando la información histórica de porcentajes de impago para dichos grupos, debido a que los vencimientos son inferiores a tres meses en general. En el caso que se tenga constancia de cualquier incidencia o litigio dichos saldos son analizados de forma individual. Los Administradores han evaluado también la exposición al riesgo de crédito de los otros activos financieros que no corresponden a “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”. En base a los análisis realizados se ha considerado que dicha exposición no es significativa para el Grupo. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han realizado correcciones valorativas por deterioro para estos activos. 14. EXISTENCIAS El detalle de las existencias que mantiene el Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021, expresado en euros, es el siguiente: (Euros) Saldo 31/12/2022 Saldo 31/12/2021 Existencias comerciales 48.492 48.492 Materias primas y otros aprovisionamientos 3.349.656 4.749.362 Productos en curso 3.111.920 5.906.959 Productos terminados 2.900.776 5.951.050 Existencias 9.410.844 16.655.863 Deterioro existencias comerciales (48.492) (48.492) Deterioro materias primas y otros aprovisionamientos (731.575) (943.758) Deterioro productos en curso (12.401) (758.556) Deterioro productos terminados (1.739.647) (3.546.649) Deterioro de valor (2.532.115) (5.297.455) Anticipos a proveedores 41.017 23.555 6.919.746 11.381.963 Estos activos se hallan debidamente cubiertos ante todo tipo de riesgo industrial, mediante la contratación de las correspondientes pólizas de seguros. La variación de existencias de materia prima se halla dentro del epígrafe de aprovisionamientos en la cuenta de resultados consolidada. La evolución del deterioro del epígrafe de existencias correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021, es la siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 64 (Euros) 2022 2021 Saldo inicial (5.297.455) (6.976.339) Dotación provisión existencias (1.324.752) (111.301) Reversión de la provisión de existencias 193.700 1.069.530 Diferencias de conversión (4.236) - Bajas por actividad interrumpida 3.900.628 - Aplicación de la provisión de existencias - 720.655 Saldo final (2.532.115) (5.297.455) El Grupo deteriora sus existencias en función de la antigüedad y calidad de las mismas, mediante la aplicación de un porcentaje de provisión basado en el histórico de recuperabilidad de costes del Grupo. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen compromisos firmes de compra y venta, ni contratos de futuro sobre las existencias, ni tampoco limitaciones a la disponibilidad de las existencias por garantías, pignoraciones, fianzas u otras razones análogas. Al igual que el resto de sus activos, las existencias de la sociedad dependiente Elastic Fabrics of America, Inc. se encuentran en garantía del préstamo otorgado a dicha sociedad por una entidad financiera descrito en la Nota 18. El valor neto contable de las existencias de Elastic Fabrics of America, Inc. a 31 de diciembre de 2021 asciende, aproximadamente, a 2.786 miles de euros (3.545 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). 15. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES La composición de este epígrafe al 31 de diciembre es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Caja 5.664 21.301 Cuentas corrientes a la vista 2.659.139 5.816.822 2.664.803 5.838.124 Las cuentas corrientes devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas. No existen restricciones a la disponibilidad de estos saldos. La Sociedad del grupo Sici 93, tienen 1,5 millones de euros de los saldos bancarios en concepto de garantía de uno de los préstamos concedidos por el Banco Santander. 16. PATRIMONIO NETO – FONDOS PROPIOS 16.1 Capital escriturado El capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. a 31 de diciembre de 2013 era de 1.314.753 euros y estaba representado por 65.737.658 acciones, de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Las principales variaciones en el capital social de la Sociedad dominante desde 31 de diciembre de 2013 hasta 31 de diciembre de 2014, que derivan del proceso de recapitalización que fue llevado a cabo por la Sociedad dominante (Nota 1.v), fueron las siguientes: - Reducción del capital en 894.032,20 euros, mediante la amortización de 8 acciones y la disminución del valor nominal del resto de las acciones de la Sociedad dominante de 0,02 euros por acción a 0,0064 euros por acción. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 65 - Agrupación (contrasplit) y cancelación de las acciones en que se divide el capital social, para su canje por acciones nuevas a emitir, en proporción de una nueva por cada 10 antiguas. - Aumento del capital social con exclusión del derecho de suscripción preferente, destinando la emisión de nuevas acciones a su suscripción por Businessgate, S.L. El aumento de capital fue ejecutado mediante la emisión y puesta en circulación de 19.721.295 nuevas acciones emitidas a la par, al tipo de emisión de 0,064 euros por acción, que representan una vez emitidas el 75% del capital social de la Sociedad dominante tras el aumento. El importe efectivo de dicho aumento fue de 1.262.163 euros. Dicho aumento de capital fue suscrito y desembolsado por Businessgate, S.L. en fecha 21 de marzo de 2014. Los acuerdos de restructuración del capital social descritos en los párrafos anteriores fueron aprobados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 19 de marzo de 2014, elevados a público en fecha 28 de marzo de 2014 e inscritos en el Registro Mercantil de Barcelona el 9 de abril de 2014. - Adicionalmente al aumento de capital anterior y en el marco del proceso de recapitalización de la Sociedad dominante, con fecha 8 de octubre de 2014, se inscribió en el Registro Mercantil de Barcelona una segunda ampliación de capital por importe total y efectivo de 2.611.201 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 40.800.015 acciones, de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas que fueron emitidas sin prima de emisión. Como consecuencia de lo descrito en los párrafos anteriores, al 31 de diciembre de 2014 el capital social de Nueva Expresión Textil, S.A. (anteriormente Dogi International Fabric, S.A.) era de 4.294.085 euros, representado por 67.095.075 acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Durante el ejercicio 2015 se realizó una nueva ampliación de capital con la emisión de 4.909.395 nuevas acciones a 0,064 euros de valor nominal con una prima de emisión de 0,946 euros, quedando el capital social de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2015 y 2016 en 4.608.286 euros, representado por 72.004.470 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 28 de junio de 2017 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó una nueva ampliación de capital por compensación del crédito que mantenía la Sociedad con D. Martí Puignou García mediante la emisión de 149.442 nuevas acciones de 0,064 euros de valor nominal cada una de ellas y con una prima de emisión de 4,3660 euros, quedando el capital social a 31 de diciembre de 2017 en 4.617.850 euros, representado por 72.153.912 acciones de 0,064 euros nominales cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 28 de junio de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó el desdoblamiento del número de las acciones de la Sociedad dominante mediante la reducción de su valor nominal de 0,064 euros a 0,016 euros por acción, en la proporción de cuatro acciones nuevas por cada acción antigua, sin que se produzca variación en la cifra del capital social. Como consecuencia, el número de acciones paso de 72.153.912 a 288.615.648 a partir de ese día. Con fecha 18 de diciembre de 2018 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó una nueva ampliación de capital social mediante aportaciones no dinerarias consistentes en la compensación de créditos que ostentaba Businessgate, S.L. frente a la Sociedad dominante, sin derecho de suscripción preferente. Dicho importe de capital fue incrementado en la cantidad de 215.943 euros quedando así un importe del capital en 4.833.794 euros, representado por 302.112.138 acciones de 0,016 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 4 de marzo de 2019 quedó debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid un aumento de capital mediante aportaciones dinerarias por un importe nominal de 136.650 euros, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de sus accionistas, mediante la emisión y puesta en circulación de 8.540.606 nuevas acciones ordinarias de la Sociedad dominante de 0,016 euros de valor nominal cada una a un tipo de emisión de 0,70 euros por acción, que suponen un importe efectivo de 5.978.424 euros. El nuevo capital social de Nextil quedó fijado en 4.970.444 euros, representado por 310.652.744 acciones de 0,016 euros de valor nominal cada una de ellas y representadas mediante anotaciones en cuenta, todas ellas pertenecientes a una única clase y serie, totalmente suscritas y desembolsadas. El 23 de diciembre de 2019 se otorgó escritura de aumento de capital consistente en la emisión de 5.251.079 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 66 nuevas acciones ordinarias, procedente de la primera ventana de conversión prevista. En la misma se recibieron solicitudes de conversión de obligaciones convertibles en acciones de la Sociedad por un importe nominal de 3.675.755 euros. Debido a esto y según la ratio de conversión aprobada, el capital se vio aumentado en 84.017 euros. El nuevo capital social de Nextil quedó establecido en 5.054.461 euros, dividido en 315.903.823 acciones ordinarias de una única clase y serie y de un valor nominal de 0,016 Euros cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Dicha escritura fue inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 21 de enero de 2020. El 22 de marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, acordó aumentar el capital social de la Sociedad dominante al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019, bajo el punto séptimo de su orden del día, en un importe máximo de hasta 5.000.000 euros, mediante la emisión de nuevas acciones, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente y previsión de suscripción incompleta (el “Aumento de Capital Dinerario”). Asimismo, en Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad se aprobó un segundo aumento de capital por importe efectivo de 7.571.026,30 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., ostentaba frente a la Sociedad en virtud de un préstamo participativo, con el mismo nominal y prima de emisión por acción que el Aumento de Capital Dinerario, de modo que se procedía a compensar los referidos derechos de crédito. Dicha cifra equivalía a parte del principal del préstamo participativo y de los intereses devengados hasta la fecha de celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas del 29 de junio de 2022. Con fecha 8 de junio de 2022 ha quedado debidamente inscrito en el Registro Mercantil de Madrid un aumento de capital mediante aportaciones dinerarias correspondiente a la emisión de 11.363.632 acciones a valor nominal 0,016 euros por acción y una prima de 0,424 euros por acción y con fecha 20 de septiembre de 2022 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil el segundo tramo de la ampliación de capital por compensación de créditos del accionista mayoritario, Businessgate,S.L., con la emisión de 17.206.875 acciones a valor nominal 0,016 euros por acción y una prima de 0,424 euros por acción. Se adjunta a continuación el detalle de capital de la Sociedad realizados durante los ejercicios 2021 y 2020: 2022 2021 Nº Acciones Importe Nº Acciones Importe Capital 344.474.330 5.511.589 315.903.823 5.054.461 Prima de emisión 36.188.074 24.074.179 Todas las acciones están admitidas a cotización en el mercado continuo. De este modo, los accionistas con participación directa o indirecta igual o superior al 3% del capital social, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes: % de Participación 2022 Directa Indirecta Total Businessgate, S.L. 60,23% 2,91% 63,13% % de Participación 2021 Directa Indirecta Total Businessgate, S.L. 60,23% 3,17% 63,39% Audentia Capital Sicav PLC – Trinity Place Fund 5,45% -% 5,45% A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existe conocimiento por parte de la Sociedad de otras participaciones iguales o superiores al 3% del capital social, o de los derechos de voto de la Sociedad que, siendo inferiores al porcentaje establecido, permitan ejercer una influencia notable en la misma. En el mes de agosto y septiembre de 2017, el accionista mayoritario notificó la transmisión de 2.500.000 acciones representativas del 3,47% del capital de la Sociedad, llevando a cabo un contrato de sindicación de acciones suscrito entre los accionistas Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund y afectando por ello a las acciones transmitidas. Además, el fondo maltés Trinity Place se comprometió a no vender todos o parte de los títulos del grupo sin el consentimiento previo del accionista mayoritario durante un periodo de dos años. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 67 En virtud de los Contratos de Accionistas, Businessgate, S.L. y Trinity Place Fund, han asumido ciertos compromisos que afectan al ejercicio del derecho de voto en las juntas generales de la Sociedad y a la transmisión de sus acciones y que, por lo tanto, constituyen pactos parasociales a los efectos del artículo 530 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio (la “Ley de Sociedades de Capital”). Este contrato está firmado por un periodo indefinido. 16.2 Prima de emisión La prima de emisión es de libre distribución. 16.3 Reservas y resultados de ejercicios anteriores El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen las reservas y los resultados de ejercicios anteriores son los siguientes: Operaciones con acciones propias (Euros) Saldo inicial Aplicación de resultados (Nota 16.4) Saldo final Ejercicio 2022 De la sociedad dominante: Reserva legal 858.817 - - 858.817 Reservas voluntarias 1.451.443 - (41.928) 1.409.515 Resultados negativos de ejercicios anteriores (8.440.231) (764.610) - (9.204.841) Total de la Sociedad dominante (6.129.971) (764.610) (41.928) (6.936.509) Ejercicio 2021 De la sociedad dominante: Reserva legal 858.817 - - 858.817 Reservas voluntarias 1.511.620 - (60.177) 1.451.443 Resultados negativos de ejercicios anteriores (7.536.875) (903.356) - (8.440.231) Total de la Sociedad dominante (5.166.438) (903.356) (60.177) (6.129.971) Reserva legal La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. La reserva legal no puede distribuirse a los accionistas excepto en caso de liquidación. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Reservas voluntarias Como se describe en 16.4, durante el ejercicio 2022 se ha registrado un ajuste de 41.928 euros por la gestión de la autocartera bajo el Contrato de Liquidez firmado en 2022. Como se describe en 16.4, durante el ejercicio 2021 se entregaron acciones propias de la Sociedad para la compra del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L., generando un ajuste en reservas por importe de 60.177 euros correspondiente al resultado generado en la transacción. Limitaciones a la distribución de dividendos Las reservas designadas como de libre disposición, así como los resultados del ejercicio, están sujetas, no obstante, a las limitaciones para su distribución que se exponen a continuación: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 68 - No debe distribuirse dividendos si el valor del patrimonio neto es, o a consecuencia del reparto resulta ser, inferior al capital social. 16.4 Acciones Propias El movimiento de las acciones propias durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: 2022 2021 Nº Acciones Euros Nº Acciones Euros Inicial 145.328 138.302 287.374 273.478 Adquisiciones 697.752 298.347 - - Enajenaciones (429.566) (232.628) (142.046) (135.177) Final 413.514 204.021 145.328 138.302 En el ejercicio 2022 la Sociedad Dominante ha firmado un Contrato de Liquidez que tiene como objetivo favorecer la liquidez y regularidad en la cotización de las acciones de la Sociedad Dominante. Los movimientos del año de las acciones propias se corresponden a la ejecución de dicho contrato. La diferencia habida entre el total de las ventas de acciones a valor de la transacción y valor de coste de la acción en autocartera, supone un pérdida de 41.928 euros registrada contra reservas voluntarias. La baja de las acciones del ejercicio 2021 se corresponde a la contraprestación entregada para la adquisición del 24% de la sociedad Horizon Research Lab, S.L.(véase nota 8.1). 16.5 Otros instrumentos de patrimonio Los otros instrumentos de patrimonio propio corresponden al componente de patrimonio de los instrumentos financieros compuestos emitidos por la Sociedad y no cancelados a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 (véase notas 16.1 y 18.1). 16.6 Diferencias de conversión El detalle de las diferencias de conversión a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 es el siguiente: (Euros) Saldo inicial Pérdidas y ganancias Otro resultado global reconocido directamente en el Patrimonio Saldo final Ejercicio 2022 Diferencias de conversión 128.242 - (45.247) 82.995 128.243 - (45.247) 82.995 Ejercicio 2021 Diferencias de conversión 251.986 - (123.743) 128.242 251.986 - (123.743) 128.242 Las diferencias acumuladas de conversión al cierre del ejercicio 2022 y 2021 se corresponden a la filial americana Elastic Fabrics of America, Inc. y la filial guatemalteca Nextil Elastics Fabrics, S.A. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 69 16.7 Ganancias por acción 16.7.1 Ganancias por acción básicas Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias. El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue: Euros 2022 2021 Pérdida del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante (14.169.119) (3.664.683) Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación básicas 344.455.142 315.680.272 Ganancias básicas por acción (euro por acción) (0,0411) (0,0120) El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación básicas se ha determinado teniendo en cuenta los movimientos explicados en la nota 16.1 anterior: Nº de acciones 2022 2021 Acciones ordinarias básicas en circulación al 1 de enero 315.616.449 315.616.449 Efecto de las acciones emitidas 28.570.507 - Efecto de la entrega de autocartera 268.186 63.823 Promedio ponderado de acciones ordinarias básicas en circulación al 31 de diciembre 344.455.142 315.680.272 16.7.2 Ganancias por acción diluidas Las obligaciones convertibles en circulación son instrumentos financieros potencialmente dilusivos. Durante los ejercicios 2022 y 2021 dichos instrumentos han resultado anti dilusivos, por lo que no se muestra su cálculo en estas cuentas anuales consolidadas. 17. PARTICIPACIONES SOCIOS EXTERNOS El movimiento del epígrafe de participaciones no dominantes se muestra en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado. Su detalle por sociedades es como sigue: (Euros) 2022 2021 Horizon Research Lab, S.L. (3.772) (23.098) (3.772) (23.098) En abril del 2019, se adquirió el 51% de las participaciones de la Sociedad Horizon Research Lab, S. L. En julio del 2021 se adquirió un 24%, con lo que el Grupo pasa de poseer el 75% a 31 de diciembre de 2021 y 2022. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 70 18. PASIVOS FINANCIEROS La composición de los pasivos financieros al 31 de diciembre del 2022 y 2021 es la siguiente: Deudas con entidades Otros pasivos financieros Totales de crédito (Euros) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Pasivos financieros a largo plazo Débitos y partidas a pagar 5.021.755 16.121.975 28.415.825 30.388.858 33.437.580 46.510.833 5.021.755 16.121.975 28.415.825 30.388.858 33.437.580 46.510.833 Pasivos financieros a corto plazo Débitos y partidas a pagar 21.535.144 15.038.864 26.626.427 17.172.611 48.161.571 32.211.475 21.535.144 15.038.864 26.626.427 17.172.611 48.161.571 32.211.475 26.556.899 31.160.839 55.042.252 47.561.469 81.599.151 78.722.308 Estos importes se incluyen en las siguientes partidas del balance: Deudas con entidades de crédito Otros pasivos financieros Total (Euros) 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Pasivos financieros a coste amortizado - no corrientes Deudas a largo plazo (Nota 18.2) 5.021.755 16.121.975 - - 5.021.755 16.121.975 Deudas con empresas del grupo (Notas 18.5 y 24) - - 9.666.205 15.365.810 9.666.205 15.365.810 Obligaciones y otros valores negociables (Nota 18.1) - - 5.982.114 7.809.562 5.982.114 7.809.562 Pasivos por arrendamiento (Nota 12 y 18.3) - - 11.119.187 6.157.154 11.119.187 6.157.154 Deuda concursal (Notas 18.4 y 18.7) - - 240.916 545.634 240.916 545.634 Otros pasivos financieros (Nota 18.4) - - 1.407.403 510.698 1.407.403 510.698 5.021.755 16.121.975 28.415.825 30.388.858 33.437.580 46.510.833 Pasivos financieros a coste amortizado - corrientes Deudas a corto plazo (Notas 18.2 y 18.6) 21.535.144 15.038.864 48.025 246.439 21.583.169 15.285.303 Deudas con empresas del grupo (Notas 18.5 y 24) - - - 372.416 - 372.416 Obligaciones y otros valores negociables (Nota 18.1) - - 8.683.050 - 8.683.050 - Pasivos por arrendamiento (Nota 12 y 18.3) - - 235.642 666.876 235.642 666.876 Otros acreedores (Nota 18.6) - - 12.795.011 11.514.445 12.795.011 11.514.445 Deuda concursal (Notas 18.4 y 18.7) - - 459.149 1.075.139 459.149 1.075.139 Otros pasivos financieros (Nota 18.4) - - 4.405.550 3.297.296 4.405.550 3.297.296 21.535.144 15.038.864 26.626.427 17.172.611 48.161.571 32.211.475 26.556.899 31.160.839 55.042.252 47.561.472 81.599.151 78.722.311 Excepto por los pasivos financieros a tipo fijo, los Administradores estiman que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable de los pasivos financieros mantenidos por el Grupo en los ejercicios 2022 y 2021. Clasificación por vencimientos El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 es como sigue: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 71 Vencimientos a 31/12/2022 (Euros) 2023 2024 2025 2026 Años posteriores Total Por operaciones comerciales - Proveedores 5.942.713 - - - - 5.942.713 Otros acreedores y personal 6.852.298 - - - - 6.852.298 Deuda concursal por operaciones comerciales 128.914 21.238 - - - 150.152 12.923.924 21.238 - - - 12.945.162 Por operaciones no comerciales Obligaciones y otros valores negociables 8.683.050 1.494.663 1.496.385 1.498.095 1.492.971 14.665.164 Deudas con entidades de crédito 21.535.144 2.876.291 1.388.223 732.110 25.131 26.556.899 Deudas con empresas del grupo - 9.666.205 9.666.205 Pasivos por arrendamiento (Nota 12) 235.642 336.917 373.317 394.183 10.014.770 11.354.829 Otros préstamos 48.025 - - - - 48.025 Deuda concursal por financiación 209.228 215.381 - 424.609 Deuda concursal no contraída por operaciones de financiación 121.500 4.191 - - - 125.691 Otros pasivos financieros 4.405.550 1.351.879 55.524 5.812.953 35.238.139 15.945.527 3.313.450 2.624.388 11.532.872 14.665.164 48.162.063 15.9 66 . 765 3.313.450 2.624.388 11.532.872 68.654.375 Vencimientos a 31/12/2021 (Euros) 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Total Por operaciones comerciales Proveedores 6.649.760 - - - - 6.649.760 Otros acreedores 4.864.685 - - - - 4.864.685 Deuda concursal por operaciones comerciales 302.692 17.516 18.857 - - 339.065 11.817.137 17.516 18.857 - - 11.853.510 Por operaciones no comerciales Obligaciones y otros valores negociables - 7.809.562 - - - 7.809.562 Deudas con entidades de crédito 15.038.864 8.296.970 3.713.921 2.284.551 1.826.533 31.160.839 Deudas con empresas del grupo 372.416 15.365.810 - - - 15.738.226 Pasivos por arrendamiento (Nota 1 2 ) 666.876 709.507 686.916 750.759 4.009.972 6.824.030 Otros préstamos 246.439 - - - - 246.439 Deuda concursal por financiación 228.325 199.416 200.363 - - 628.104 Deuda concursal no contraída por operaciones de financiación 544.122 44.580 64.902 - - 653.604 Otros pasivos financieros 3.297.296 510.699 - - - 3.807.994 20.394.338 32.936.543 4.666.102 3.035.310 5.836.505 66.868.798 32.211.475 32.954.059 4.684.959 3.035.310 5.836.505 78.722.308 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 72 Los intereses estimados a liquidar para la deuda pendiente de pago a 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes: A 31/12/2022 2023 2024 2025 2026 Años posteriores (en Euros) Intereses a pagar por instrumentos financieros de pasivo a largo plazo 1.581.072 686.943 350.890 192.070 59.118 A 31/12/2021 (en Euros) 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Intereses a pagar por instrumentos financieros de pasivo a largo plazo 1.092.817 851.474 155.007 92.270 60.465 18.1 Obligaciones y otros valores negociables 18.1.1. Obligaciones con impacto en el patrimonio neto A finales de 2018, la Sociedad firmó con diversos prestamistas prestamos puentes por importe de 6.455 miles de euros con el compromiso de destinar los fondos a financiar su expansión. Los términos y condiciones de dichos préstamos contenían la opción para la Sociedad de cancelarlos en efectivo o mediante la emisión de obligaciones convertibles durante un plazo de 6 meses desde el otorgamiento del préstamo correspondiente. Estos préstamos devengaban un tipo de interés anual del 7,5%. Durante el ejercicio 2019, se firmaron préstamos puentes adicionales por importe de 900 miles de euros. El 12 de junio de 2019, la Sociedad procedió a emitir 10.847.445 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 7.593.211 euros, como continuación a los préstamos puente emitidos con anterioridad a numerosos inversores. La emisión se realizó a la par sin prima de descuento y exclusión del derecho de suscripción preferente por un valor nominal unitario de 0,70 euros y con una remuneración consistente en un interés nominal anual del 7,50% liquidada semestralmente. La fecha de vencimiento final se fijó en el 13 de junio de 2023, pudiendo las obligaciones ser convertidas semestralmente hasta dicha fecha. La ratio de conversión es de una acción por una obligación, valorándose éstas a estos efectos por su valor nominal de 0,70 euros. La opción de conversión será del obligacionista con carácter semestral hasta un plazo máximo de 4 años a contar desde su emisión a una ratio de conversión de una obligación por una acción. Cada obligación devenga un 7,5% de interés anual pagadero semestralmente. El valor razonable del componente de deuda fue estimado por un experto independiente a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y asciendió a 4.992.882 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros consolidados dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables” en la fecha de emisión. A efectos de los inputs del modelo de valoración, el experto independiente asumió lo siguiente: - Que el rating de la Sociedad a 12 de junio de 2019 era “CCC” según la agencia de calificación Moody’s y el riesgo de crédito de Nueva Expresión Textil, S.A. estaría acorde con la curva crediticia genérica para dicho rating en moneda euro. - Que el precio contado a utilizar para calcular el precio de la opción de conversión era el último precio de cierre disponible cotizado en la Bolsa a fecha de valoración (precio de cierre del 12 de junio de 2019). - Que no se disponía de volatilidades implícitas al no cotizar opciones en los mercados. Por ello se calculaba la volatilidad histórica anualizando la desviación típica de los rendimientos continuos diarios, para el plazo de las obligaciones convertibles (es decir, 4 años). La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 2.600.329 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. El 23 de octubre de 2019, la Sociedad procedió a emitir 2.142.850 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 1.499.995 euros, como continuación a los préstamos puente emitidos anteriormente para nuevos inversores. La emisión se realizó con las mismas características que la realizada el 12 de junio de 2019, siendo la fecha de vencimiento el 17 de junio de 2023. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 73 El valor razonable del componente de deuda, fue estimado a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendía a 986.315 euros, los cuales se reflejaron en los estados financieros consolidados dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”. La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 513.680 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. En la primera ventana de conversión, en 2019, algunos obligacionistas ejercieron su opción de conversión por un importe nominal de 3.675.755 euros, convirtiendo 5.251.079 obligaciones en acciones de la Sociedad. (Véase nota 16.1.) El 28 de julio de 2020, la Sociedad procedió a emitir 5.195.750 obligaciones convertibles y/o canjeables por acciones de la Sociedad, por un importe nominal inicial de 3.637.025 euros, como continuación a un préstamo puente recibido a inicios del ejercicio 2020 por importe de 3.5000.000 euros. La emisión se realizó con las mismas características que las realizadas en el 2019 y vencimiento; incluyendo los mismos inputs del modelo de valoración por parte del experto independiente. El valor razonable del componente de deuda, fue estimado por un experto independiente a partir de los flujos de efectivo de caja esperados, descontados según la curva crediticia genérica para el rating expuesto y los tipos de interes del Euribor y ascendió a 3.094.499 euros, los cuales se reflejan en los estados financieros consolidados dentro de la partida “Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables”. La diferencia entre el valor nominal de los instrumentos convertibles y su valor razonable, que corresponde al valor del componente de patrimonio de las obligaciones convertibles, ascendía a un importe de 542.526 euros y se reflejó en la partida “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio de la Sociedad. El volumen de obligaciones emitidas y en circulación a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 asciende a 12.934.966 euros a cuyo componente de pasivo 31 de diciembre de 2022 asciende a 8.683.050 euros (7.809.562 euros a 31 de diciembre de 2021). En 2022, las obligaciones convertibles han generado intereses por importe de 1.483.978 euros (1.296.934 euros en 2021) que han sido registrados como resultados financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio (véase nota 20.7). A fecha de 31 de diciembre de 2022, el Grupo ha reclasificado a corto plazo el componente de pasivo de las obligaciones convertibles, dado su vencimiento el 17 de junio de 2023. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, el Grupo se encuentra en negociaciones con los principales obligacionistas con el fin de alcanzar un próximo acuerdo para novar los términos y condiciones de dichas obligaciones, incluyendo una extensión del plazo de vencimiento. 18.1.2. Obligaciones de deuda En febrero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. firmó un acuerdo para la emisión de bonos convertibles por valor de 6 millones de euros correspondientes a 6 millones de títulos. Los fondos obtenidos en la emisión deberán ser destinados exclusivamente a proyectos de desarrollo establecidos. Las características principales de los bonos son: ▪ Bonos con opción de conversión para el emisor. En caso de conversión, el retorno máximo a la entidad financiadora por la titularidad de las acciones convertidas seria de una TIR del 5% sobre el valor de la deuda convertida. ▪ El plazo es de 5 años desde la fecha de desembolso con devolución en cuatro anualidades de 1,5 millones de euros a partir del segundo aniversario, sin perjuicio de la posibilidad de amortización anticipada. ▪ El tipo de interés es el Euribor a 6 meses más un 3,5%. ▪ El precio de emisión es a la par. A 31 de diciembre de 2022 el importe de la deuda asciende a 5.982.114 euros clasificados a largo plazo al tener vencimiento final febrero 2027 y al haber obtenido la aprobación por parte del financiador antes del 31 de diciembre de 2022 a la solicitud de dispensa por el incumplimiento de ciertos ratios financieros contemplados en el acuerdo de financiación. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 74 18.2 Débitos y partidas a pagar - Deudas con entidades de crédito El detalle de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre del 2022 y de 2021 es el siguiente: (Euros) 31-12-2022 31-12-2021 A largo plazo Préstamos a largo plazo con entidades de crédito 5.021.755 16.121.975 5.021.755 16.121.975 A corto plazo Préstamos a corto plazo con entidades de crédito 10.836.838 7.997.291 Deudas a corto plazo por crédito dispuesto 8.825.329 2.961.573 Deudas por efectos descontados - 178.000 Deudas por operaciones de “factoring” 1.872.977 3.902.000 21.535.144 15.038.864 26.556.899 31.160.839 Préstamos con entidades de crédito Las deudas con entidades de crédito más relevantes son: Unpréstamo formalizado el 15 de noviembre de 2018 que la sociedad dependiente Next-Luxury suscribió con Novo Banco, S.A. para financiar parte de la adquisición del Grupo SICI. El saldo a pendiente a 31 de diciembre de 2022 asciende a 1,6 millones de euros (de los cuales 800 miles de euros se encuentran clasificados corto plazo) (2,4 millones de euros a 31 de diciembre de 2021, de los cuales 800 miles de euros se encuentran clasificados corto plazo). El citado préstamo genera un tipo de interés del 2%. En febrero de 2019 la Sociedad dominante recibió un préstamo de 1.500 miles de euros del Institut Català de Finances (ICF). Este préstamo tenía una carencia de 2 años y un vencimiento contractual establecido en febrero de 2026. Devenga un tipo de interés de Euribor + diferencial de 2,8%. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, no ha sido satisfecha la cuota que vencía en el ejercicio y consecuentemente toda la deuda ha sido clasificada a corto plazo mientras se renegocia el nuevo calendario de cuotas. Actualmente, la Sociedad dominante se encuentra en conversaciones muy avanzadas con la contraparte para una nueva refinanciación. En septiembre de 2018 se formalizó, con la entidad financiera Midcap de Connecticut (USA), un crédito para la filial americana de Nextil que se instrumentó a través de un “Senior Secured ABL Revolving credit of Line” y tiene un vencimiento a 3 años. Las condiciones del préstamo incluyen el cumplimiento de un EBITDA mínimo trimestral. El 15 de agosto de 2021, se firmó una adenda ampliando el vencimiento a setiembre 2023. A 31 de diciembre de 2021 la deuda ascendía a 4,8 millones de euros (5,6 millones de dólares) la cual se encontraba clasificada a largo plazo dado que existía cumplimiento del EBITDA a cierre del ejercicio y previsión de cumplimiento durante los próximos 12 meses. A 31 de diciembre de 2022, teniendo en cuenta su vencimiento, la deuda por importe de 5 millones de euros (5,3 millones de dólares) se encuentra clasificada en el corto plazo. Este crédito devenga a un tipo de interés del 2,5%. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, el Grupo ha firmado una adenda de extensión por un año más. Durante el 2022, las sociedades portuguesas han firmado tres préstamos en mayo 2022 con Millenium BCP por importe de 0,2 millones de euros e interés del 2,75%; en julio 2022 con Caixa Gral por importe de 0,5 millones de euros e interés del 1,89% y en octubre 2022 con Montepio por importe de 1 millón de euros e interés del 1,95%, todos ellos con vencimiento 2026. No ha habido nuevos préstamos o renegociaciones en las sociedades españolas durante el mismo periodo. Durante el 2021 las sociedades españolas prorrogaron sus líneas de financiación con Bankia a final de ejercicio. Asimismo, se llevaron a cabo cuatro renegociaciones con cambios de vencimiento a 2026 con Banco Santander y Bankinter, por un importe total de 2,8 millones de euros y se firmó una novación de préstamo en junio con NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 75 Caixabank por importe de 647 miles de euros con vencimiento abril 2022 a un tipo de interés del 1,75%. Asimismo, en febrero 2021, las sociedades portuguesas firmaron dos pólizas de crédito con la Caixa Geral de Depósitos por importe de 812 y 180 miles de euros que devengan un tipo de interés del 0,9% más un variable sujeto a Euribor a 12 meses con carencia de 1 año y vencimiento final en 2027. Adicionalmente, en las sociedades portuguesas, firmaron en abril 2021 con el Banco Santander dos préstamos por importe de 0,4 y 3,6 millones de euros con carencia de un año con vencimiento 2026 y tipo de interés del 1,95%. A 31 de diciembre de 2022, se ha solicitado a dicha entidad un waiver como consecuencia del incumplimiento de una ratio financiera exigida en la misma. En la fecha de formulación el Grupo está a la espera de recibir dicha dispensa y ha clasificado dicha deuda a corto plazo. El importe restante de las deudas con entidades de crédito se corresponde con deudas a corto plazo que las sociedades del Grupo tienen con varias entidades financieras y que devengan un tipo de interés de mercado. Créditos a corto plazo por crédito dispuesto Las deudas con entidades de crédito a corto plazo por crédito dispuesto corresponden principalmente a los importes dispuestos de los créditos obtenidos de las sociedades dependientes Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U,, Nextil Premium Garment, S.L.U; Qualitat Tècnica Textil, S.L.U. y SICI 93 Braga, S.A. Durante 2022, Nueva Expresión Textil ha sido incluida en las líneas de financiación de Banco Sabadell y Caixabank constituidas previamente en Nextil Elastic Fabrics Europe S, L.U, y Nextil Premium Garments, S.L.U. Deudas por efectos descontados El importe por efectos descontados al 31 de diciembre de 2021 incluía principalmente saldos dispuestos de la sociedad dependiente Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. Las sociedades dependientes Nextil Premium Garment, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. disponían con cotitularidad de líneas de descuento de efectos y de líneas de financiación para la importación con un límite 0,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021. Deudas por operaciones de “factoring” El importe por operaciones de factoring está compuesto por los importes factorizados de las sociedades portuguesas siendo el importe dispuesto total de 1.872 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 (3.902 miles de euros en el ejercicio 2021). Todos los importes admitidos en dichas pólizas están cubiertos por seguro de crédito. 18.3 Pasivos por arrendamiento A 31 de diciembre de 2022 y 2021, este epígrafe incluye el pasivo financiero relacionado con la aplicación de la NIIF 16 (véase nota 12) correspondiente a varios contratos que las sociedades del grupo tienen con terceros en concepto de alquiler de oficinas, almacenes, elementos de transporte, equipos de procesos de información, entre otros. El importe registrado a largo plazo como pendiente de pago asciende a 11.119 miles de euros (5.172 miles de euros a 31 de diciembre 2021) y a corto plazo a 235 miles de euros (476 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Estos pasivos han generado salidas de caja por importe de 1.278 miles de euros (1.061 miles de euros en 2021), siendo los intereses financieros en 2022 de 772 miles de euros (469 miles de euros en 2021). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 76 18.4 Otros pasivos financieros Los pasivos financieros incluidos bajo el epígrafe de otros pasivos financieros se desglosan como sigue: (Euros) 2022 2021 Otros pasivos financieros a largo plazo Deuda concursal (nota 18.5) 240.916 545.634 Otros 1.407.403 510.698 1.648.319 1.056.332 Otros pasivos financieros a corto plazo Deuda concursal (nota 18.5) 459.149 1.075.139 Deudas e intereses a corto plazo 48.025 246.439 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 400.000 2.346.897 Otros 4.005.550 1.074.399 4.912.724 4.742.873 6.561.043 5.799.206 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 Se incluye el saldo a pagar por el precio contingente de la adquisición de Grupo SICI 93 Braga por importe de 400 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre de 2022 (2.347 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre de 2021). Este importe incluía la retención de 1 millón de euros como garantía en el momento inicial, para responder a eventuales pagos por contingencias cubiertos en el contrato de compra-venta del Grupo SICI, siendo el movimiento del año el siguiente: En euros Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2021 2.346.897 Efecto de actualización de la tasa de descuento 29.934 Pago por retención garantía (250.000) Pago realizado en 2022 (2.000.000) Regularización 273.169 Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2022 400.000 En euros Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2020 6.626.234 Efecto de actualización de la tasa de descuento 420.663 Pago por retención garantía (200.000) Pago realizado en 2021 (4.500.000) Pagos contingentes por la compra de Grupo SICI 93 a 31 de diciembre de 2021 2.346.897 Deudas e intereses a largo y corto plazo En el ejercicio 2014, la Sociedad dominante formalizó un préstamo participativo con Avançsa por valor de 1.000.000 de euros, ampliado en 2015 por importe de 250.000 euros adicionales. Como garantía de dicho préstamo, responde determinada maquinaria que ha sido de propiedad de Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. durante el ejercicio 2021 y que durante 2022 han sido transferidas a la planta de Guatemala considerando el cierre ordenado de la planta de Masnou. El tipo de interés es un 10% anual más un tipo de interés variable del 1% del EBITDA anual con limitación del 5% sobre el nominal del préstamo. Además, se fija una retribución complementaria al interés fijo y variable consistente en una tasa interna de rentabilidad (TIR) mínima garantizada que se devengará únicamente de manera condicionada a que la inversión de Businessgate, S.L. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 77 haya obtenido un determinado rendimiento en una serie de casos. Con fecha del 1 de mayo del 2020 se realizó una novación del préstamo y una restructuración de la deuda mediante pagos bianuales y nuevo vencimiento final el 30 de abril de 2021, habiendo sido prorrogado en 2021 hasta el 31 de diciembre de 2022. Actualmente, la Sociedad dominante se encuentra en conversaciones muy avanzadas con la contraparte para una nueva refinación. El saldo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 416.912 euros (618.066 euros a 31 de diciembre de 2021). A 31 de diciembre de 2022, está pendiente de pago una deuda con Profiltek Ibergroup, S.L. por importe de 255 miles de euros que devenga a un tipo de interés del 10% (675 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Otros En diciembre de 2022, la Sociedad dominante ha formalizado un préstamo puente por importe de 2.500.000 euros con Valdemarin Consulting, S.L. para el cual devenga a un tipo fijo del 3% con vencimiento a corto plazo. El importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2022, incluyendo los intereses, asciende a 2.504.708 euros. En marzo de 2023, el importe de capital del préstamo pendiente de pago más los intereses devengados han sido amortizados en su totalidad. El 14 de diciembre de 2021, la sociedad del grupo Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U., firmó un contrato de venta de máquinas con arrendamiento financiero posterior para un valor de 1 millón de euros con vencimiento del 28 de febrero de 2028. A 31 de diciembre de 2022, la totalidad del importe pendiente de pago, 804 miles de euros, se encuentra clasificado en el corto plazo como consecuencia de la actividad interrumpida (124 miles de euros a corto plazo y 804 miles de euros a largo plazo a 31 de diciembre de 2021). Las sociedades españolas se acogieron al pago aplazado de la Seguridad Social, como una de las medidas que el gobierno facilitó a las empresas como medidas aprobadas frente a la situación de pandemia mundial. Consecuentemente, a 31 de diciembre de 2021, se registró un pago aplazado de 75 miles de euros a pagar en 2022, 2023, 2024 y 2025. A 31 de diciembre de 2022, el importe asciende a 13 miles de euros a pagar en 2023, 2024 y 2025. 18.5. Deudas con empresas del grupo y vinculadas La composición de este epígrafe al 31 de diciembre del 2022 y 2021 es la siguiente: (Euros) 2022 2021 A largo plazo Préstamo participativo con Businessgate, S.L. (Nota 24) 9.166.205 15.365.810 Préstamo con Businessgate, S.L. (Nota 24) 500.000 - 9.666.205 15.365.810 A corto plazo Intereses por préstamo Businessgate, S.L. (Nota 24) - 372.416 - 372.416 9.666.205 15.738.226 A 31 de diciembre de 2021, la Sociedad dominante tenía préstamos participativos con el accionista mayoritario Businessgate, S.L. por importes de 8,2 millones de euros, 3,8 millones de euros y 3,4 millones euros. Durante el año 2022 se ha llevado a cabo una ampliación de capital mediante la cual la Sociedad dominante del Grupo ha compensado préstamos participativos e intereses pendientes de pago con Businessgate, S.L. por valor de 7,5 millones de euros (ver nota 16.1). Adicionalmente, con fecha 30 de diciembre de 2022, se ha firmado un préstamo participativo por importe total de 0,9 millones de euros y un préstamo puente de 0,5 millones de euros para otorgar un nuevo préstamo participativo de 3 millones de euros a inyectar en el ejercicio 2023 (ver nota 28 de hechos posteriores). A 31 de diciembre de 2022 los préstamos participativos con Businessgate, S.L. ascienden a un importe de 9,2 millones de euros (los préstamos participativos a 31 de diciembre de 2021 ascendían a 15,4 millones de euros). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 78 Estos préstamos tenían una fecha de vencimiento inicial fijada para el año 2023, durante el ejercicio la Sociedad ha renegociado una nueva fecha de vencimiento para el año 2024. Los préstamos generan un interés fijo al 2% y un interés variable calculado en función de un tipo nominal anual que se determina conforme al porcentaje que, en cada ejercicio, represente el resultado del ejercicio completo antes de impuestos sobre los fondos propios medios, ambos del ejercicio al que corresponde la liquidación de intereses. Si este porcentaje fuera negativo se considerará como tipo cero y en ningún caso el tipo variable que resulte aplicable puede ser superior a 3 %. Los intereses se acumulan liquidándose a su vencimiento. A 31 de diciembre de 2022, no existen intereses pendientes de pago a empresas del Grupo dado que los mismos han sido capitalizados como parte de la deuda pendiente de pago a la Sociedad Businessgate S.L. a 30 de diciembre de 2022. 18.6. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar La composición de este epígrafe al 31 de diciembre del 2022 y 2021 es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Proveedores 5.942.713 6.649.760 Acreedores varios 4.042.788 3.450.597 Personal 2.809.510 1.414.088 Anticipos de clientes 124.277 14.012 12.919.288 11.528.457 El saldo de personal a 31 de diciembre de 2022 incluye indemnizaciones procedentes de la actividad interrumpida (véase nota 6). A 31 de diciembre de 2021 el saldo de personal incluye un importe de indemnizaciones pendientes de pago por diversos EREs aprobados el ejercicio anterior de 405 miles de euros (véase nota 20.3). 18.7. Deuda Concursal Aprobada la propuesta de convenio con los acreedores de la Sociedad, las deudas por préstamos pasaron a tener la consideración de deudas concursales (Nota 1.e). La evolución del valor nominal de la deuda concursal en el periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2022 y el 31 de diciembre de 2021, expresada en euros, es la siguiente: Saldo al 31/12/2021 Pagos Quitas aplicadas Bajas Saldo al 31/12/2022 Proveedores 342.733 (31.529) - (159.537) 151.667 Préstamos 700.509 (222.396) - (15.439) 462.674 Empleados 388.205 - - (372.793) 15.412 Organismos públicos y Seguridad Social 164.706 (50.240) - - 114.466 Otros 112.687 - - (111.666) 1.021 1.708.840 (304.165) - (659.435) 745.240 Saldo al 31/12/2020 Pagos Quitas aplicadas Bajas Saldo al 31/12/2021 Proveedores 347.136 (4.403) - - 342.733 Préstamos 922.893 (222.384) - - 700.509 Empleados 388.205 - - - 388.205 Organismos públicos y Seguridad Social 169.510 (4.804) - - 164.706 Otros 112.687 - - - 112.687 1.940.431 (231.591) - - 1.708.840 En relación con el coste amortizado de los pagos aplazados de la deuda concursal, desglosada por tipo de deuda y calendario de devolución al 31 de diciembre de 2022 y 2021, a continuación, procedemos a presentar NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 79 su detalle, expresado en euros: Vencimiento Empleados Entidades financieras Proveedores Org. Públicos Otros Deudas C.Amortizado Deudas V. Nominal 2023 10.664 209.228 128.914 109.832 1.004 459.642 479.465 2024 3.203 215.381 21.238 988 106 240.916 265.775 Total CP 10.664 209.228 128.914 109.832 1.004 459.642 479.465 Total LP 3.203 215.381 21.238 988 106 240.916 265.775 TOTAL 2022 13.867 424.609 150.152 110.820 1.110 700.558 745.240 Vencimiento Empleados Entidades financieras Proveedores Org. Públicos Otros Deudas C.Amortizado Deudas V. Nominal 2022 381.281 228.325 302.692 110.146 52.696 1.075.139 1.145.634 2023 1.964 199.416 17.516 42.533 83 261.512 292.247 2024 3.544 200.363 18.857 4.018 57.341 284.122 270.958 Total CP 381.281 228.325 302.692 110.146 52.696 1.075.139 1.145.634 Total LP 5.508 399.779 36.373 46.551 57.423 545.634 563.206 TOTAL 2021 386.788 628.104 339.065 156.696 110.119 1.620.773 1.708.840 Así, la diferencia por importe de 44.788 existente entre el coste amortizado y el coste nominal de la deuda concursal al 31 de diciembre de 2022 (88.067 euros a 31 de diciembre de 2021) puede desglosarse en los siguientes movimientos: Importe Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2021 1.620.773 Pagos realizados en el ejercicio (304.165) Regularización por saldos vencidos legamente (659.435) Actualización de la nueva deuda concursal al 31 de diciembre a coste amortizado 43.385 Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2022 700.558 Importe Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2020 1.795.134 Pagos realizados en el ejercicio (231.591) Actualización de la nueva deuda concursal al 31 de diciembre a coste amortizado 57.230 Coste amortizado de la Deuda Concursal al 31 de diciembre de 2021 1.620.773 La tasa interna de rentabilidad (TIR) aplicada para la obtención del coste amortizado de los créditos concursales se calculó en el ejercicio 2014, momento en el que se produjo el cambio sustancial en las condiciones de dichas deudas, y se determinó en el 6,139% como media ponderada de los costes de todas las fuentes de capital de la empresa y en la que se tomó como referencia de base en los cálculos la curva cupón 0 (vector de tasas de interés o de rendimientos de bonos sin cupones a diferentes plazos de vencimiento) para las fuentes de financiación bancaria y el tipo de los bonos a 10 años para los capitales propios. Con posterioridad a dicha fecha, al cierre de ejercicio, estas obligaciones se valoran a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Con fecha 28 de noviembre de 2008, el Institut Català de Finances (ICF) otorgó a la Sociedad un préstamo por importe de 8,5 millones de euros para financiar inversiones en las instalaciones en la nueva ubicación del centro productivo de la Sociedad. Dicho préstamo se encuentra incluido en las deudas concursales de la Sociedad por un importe de 194 miles de euros. Riesgo de Incumplimiento del Convenio de Acreedores y Liquidez Según se indica en la Nota 1.e), durante el ejercicio 2014 la Sociedad acordó la Novación Modificativa del Convenio de Acreedores con los principales acreedores concursales, así como llegó a acuerdos bilaterales con otros acreedores concursales. Sin embargo, dichos acuerdos no afectan a los acreedores que no se adhirieron a los mismos. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 80 Las bajas realizadas en el ejercicio 2022 corresponden a regularizaciones de saldos ya que se han detectado importes pendientes de pago legamente vencidos. No se regularizaron saldos en el ejercicio 2021. 19. SITUACIÓN FISCAL 19.1. Activos y pasivos con las administraciones públicas El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos fiscales al 31 de diciembre del 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Activos por impuesto diferido 242.784 193.723 Activos por impuesto corriente 212.195 598.457 Otros créditos con las Administraciones Públicas IVA 990.605 1.184.499 Seguridad Social 1.085.583 - 2.531.167 1.976.678 Pasivos por impuesto diferido (1.494.606) (2.066.067) Pasivo por impuesto corriente (7.691) (1.308.028) Otras deudas con las Administraciones Públicas IVA (44.629) (180.477) IRPF (308.859) (239.007) Seguridad Social (226.725) (378.627) (2.082.510) (4.172.206) 19.2. Cálculo del Impuesto sobre Sociedades Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo en España está acogido al régimen de tributación consolidada, actuando la Sociedad dominante como cabecera del Grupo fiscal e incluyendo en el mismo todas las filiales españolas: Nueva Expresión Textil, S.A., Dogi Spain, S.L.U., Nextil Premium Garment, S.L.U, Qualitat Tècnica Tèxtil, S.L.U, Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (incluye por fusión Dogi Spain, S.L.U.), Tripoli Investments, S.L.U., Horizon Research Lab, S.L. y Horizon Galicia 2022, S.L.U. (esta dos últimas entran en el grupo fiscal en 2022). El resto de sociedades que componen el Grupo tienen obligación de presentar anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre las Ganancias en sus respectivos países. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen sobre la base imponible del 25% para la Sociedad dominante. El resto de las entidades dependientes del Grupo presenta individualmente sus declaraciones de impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país. La conciliación entre el resultado del ejercicio y el gasto/ingreso fiscal a 31 de diciembre es el siguiente: Efecto Neto en Euros 2022 2021 Resultado consolidado antes de impuestos actividad ordinaria (4.860.492) 246.563 Resultado consolidado antes de impuestos actividad interrumpida (9.384.519) (2.849.857) Resultado consolidado antes de impuestos (14.245.011) (2.603.294) Impuesto sobre beneficios teórico (25%) 3.561.253 650.824 Diferencia por aplicación de tipos impositivos en otros países (580.919) (189.487) Diferencias permanentes (efecto fiscal) 88.962 105.136 Ajuste por no reconocimiento crédito fiscal bases imponibles negativas (3.002.757) (1.833.331) Deducciones generadas y aplicadas en el ejercicio 5.582 182.372 Ingreso / (Gasto) por Impuesto de Sociedades 72.120 (1.084.487) Dado que el Grupo no tiene reconocidos créditos fiscales por las bases imponibles negativas generadas por las sociedades, el teórico ingreso por impuesto sobre beneficios es ajustado para determinar el (gasto)/ingreso fiscal, el cual mayormente se corresponde con el grupo fiscal español. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 81 El Grupo consolidado español puede compensar las bases imponibles negativas pendientes de compensación, con las rentas positivas de los periodos impositivos siguientes con el límite del 50% de la base imponible (considerando el importe neto de la cifra de negocio actual del grupo en España) previa a la aplicación de la reserva de capitalización y a su compensación. No obstante, se pueden compensar en el periodo impositivo bases imponibles negativas hasta el importe de 1 millón de euros. La compensación de dichas bases imponibles negativas no tiene límite temporal. El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensación se desglosa en la Nota 19.4, sin que el Grupo haya registrado activo por impuesto diferido alguno correspondiente a dicho crédito fiscal. El Grupo dispone, al cierre de 2022 y de 2021, de activos por impuestos diferidos no registrados derivados de diferencias temporarias generadas en años anteriores pendientes de revertir; cuyo importe es de 2.424.725 euros a 31 de diciembre de 2022 (2.605.725 euros a 31 de diciembre de 2021), bases imponibles negativas pendientes de compensar y deducciones pendientes de aplicar, según se indica en las Notas 19.4 y 19.5, las cuales no han sido objeto de registro contable como consecuencia de las pérdidas generadas por el Grupo fiscal tanto en 2022 como en ejercicios anteriores. La Sociedad dominante, a efectos del cálculo del Impuesto sobre Sociedades, considera y presenta como diferencias permanentes tanto aquellos ajustes a la imposición que tienen carácter irreversible, como aquellos que aún pueden revertir en un futuro, pero no originaron activos por impuestos diferidos por estar limitado el reconocimiento de los mismos por el importe que se considera probable recuperar. En cada ejercicio económico la Sociedad dominante revisa estas diferencias y revierten aquéllas que durante el ejercicio cumplan con los requisitos fiscales para ser consideradas como tributables. El Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, introdujo la Disposición Transitoria 16ª en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS) en virtud de la cual la Sociedad dominante debe integrar como mínimo, por partes iguales en la base imponible correspondiente a cada uno de los cinco primeros períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2016, la reversión de las pérdidas por deterioro fiscal de participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas que fue fiscalmente deducible con anterioridad al 31/12/2012. Las diferencias por tipo impositivo en el extranjero se originan por los tipos impositivos diferentes al teórico en diversas jurisdicciones, destacando el correspondiente a la sociedad domiciliada en Estados Unidos (23,5%) y las sociedades ubicadas en Portugal (21%). 19.3. Activos y pasivos por impuestos diferidos El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen los activos y pasivos por impuesto diferido son los siguientes: (Euros) Saldo inicial Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo final Ejercicio 2022 Activos por impuesto diferido Diferencias temporarias Playvest SA 4.223 60.854 65.077 Diferencias temporarias SICI 93 Braga SA 181.635 (5.896) 175.739 Diferencias temporarias Horizon LAB 7.864 (7.864) - Diferencias temporarias Next Luxury - 1.968 1.968 193.722 49.062 242.784 Pasivos por impuesto diferido Adquisición SICI 93 Braga SA (2.066.067) 329.211 (1.736.856) Otros - (242.250) 242.250 (2.066.067) 86.961 (1.494.606) (1.872.345) 136.023 (1.251.822) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 82 (Euros) Saldo inicial Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo final Ejercicio 2021 Activos por impuesto diferido Diferencias temporarias Playvest SA 6.692 (2.469) 4.223 Diferencias temporarias SICI 93 Braga SA 290.828 (109.193) 181.635 Diferencias temporarias Horizon LAB - 7.864 7.864 297.520 (103.798) 193.722 Pasivos por impuesto diferido Adquisición Grupo QTT (6.837) 6.837 - Adquisición Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (anteriormente Ritex 2002, S.L.U.) (49.143) 49.143 - Adquisición SICI 93 Braga SA (2.149.048) 82.981 (2.066.067) Pasivos por diferencias temporarias imponibles SICI 93 Braga SA (282.091) 282.091 - (2.487.119) 421.052 (2.066.067) (2.1 89 . 599 ) 3 17 . 254 (1.872.345) 19.4. Bases imponibles negativas pendientes de compensar Al 31 de diciembre, el detalle de las bases imponibles pendientes de compensar correspondientes a Nueva Expresión Textil, S.A. y a sus dependientes Dogi Spain S.L.U. (adquirida por fusión por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U), y Tripoli Investments S.L.U., sin incluir las generadas en el propio ejercicio, es el siguiente: (Euros) Ejercicio de generación 2022 2021 2003 7.655.034 7.655.034 2004 8.341.918 8.341.918 2005 5.059.267 5.059.267 2006 15.970.105 15.970.105 2007 31.631.384 31.631.384 2008 37.951.606 37.951.606 2009 34.723.440 34.723.440 2011 6.595.342 6.595.342 2012 5.414.666 5.414.666 2013 4.862.894 4.862.894 2015 8.063.728 8.063.728 2016 2.130.465 2.130.465 2017 4.942.626 4.942.626 2018 2.668.986 2.668.986 2019 16.311.129 16.311.129 2020 10.906.100 10.906.100 2021 5.602.136 - Total 208.830.826 203.228.690 En base a la legislación fiscal vigente, no existe límite temporal para la compensación de las bases imponibles negativas españolas. Las bases imponibles negativas acumuladas a la fecha generadas por la filial EFA, Inc. ascienden a un total 23.759 miles de dólares a 31 de diciembre de 2022 (20.452 miles de dólares a 31 de diciembre de 2021). Estas bases imponibles negativas no tienen establecido un límite temporal para su compensación. El Grupo, siguiendo un criterio de prudencia y, teniendo en cuenta las pérdidas generadas tanto en el ejercicio actual como en los ejercicios anteriores para las sociedades en España y Estados Unidos, no ha procedido a reconocer contablemente ni los créditos fiscales por bases imponibles negativas ni deducciones pendientes de aplicar, ni los activos por impuestos diferidos que surgirían de las diferencias temporales deducibles, si bien estas últimas no son relevantes. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 83 19.5. Deducciones pendientes de aplicar Como consecuencia del proceso de segregación llevado a cabo en 2016, Dogi Spain, S.L.U. (adquirida por fusión por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U), se subrogó en todas las deducciones generadas y no aplicadas correspondientes a ejercicios en los que la Sociedad dominante, Nueva Expresión Textil, S.A., era titular de la rama de actividad productiva objeto de segregación. Por tanto, a 31 de diciembre de 2022 y de 2021 la situación es la siguiente (siendo las deducciones generadas hasta el 2018 propiamente de la sociedad del grupo Dogi Spain, S.L.U. (adquirida por fusión por Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U)): 2022 2021 Año origen / Año límite de aplicación Ajuste 30% amortiza- ción I+D Exporta- ción Forma- ción Reinver- sión Ajuste 30% amortiza- ción I+D Exporta- ción Forma- ción Reinver- sión 2008 / 2023 - - 3.162 743 49.017 - - 3.162 743 49.017 2009 / 2024 - - 2.406 - 19.883 - - 2.406 - 19.883 2010 / 2025 - - 2.325 - 10.530 - - 2.325 - 10.530 2011 / 2026 - - - - 120 - - - - 120 2012 / 2027 - - - 278 10.820 - - - 278 10.820 2013 / 2028 - - - 438 10.401 - - - 438 10.401 2018 / 2033 5.611 - - - - 5.611 - - - - 2019 / 2034 5.607 - - - - 5.607 - - - - 2020 / 2035 5.584 - - - - 5.584 - - - - 2021/2036 5.584 - - - - - - - - - 22.386 - 7.893 1.459 100.771 16.802 - 7.893 1.459 100.771 2022 2021 Año origen /Año límite de aplicación Donaciones Doble imposición Donaciones Doble imposición 2012 / 2022 - 780 - 780 2013 / 2023 - 1.160 - 1.160 2014 / 2024 - 600 - 600 - 2.540 - 2.540 19.6. Ejercicios abiertos a inspección La Sociedad dominante y las sociedades integrantes del grupo español, tienen abiertos a inspección los ejercicios 2018 al 2021 para el impuesto de sociedades y de los ejercicios 2019 al 2022 para el resto de los impuestos que le son aplicables. Las sociedades extranjeras del Grupo tienen abiertos a inspección los ejercicios correspondientes en cada una de las legislaciones locales para los impuestos que le son aplicables. Durante el ejercicio 2021 se inició una inspección fiscal sobre el impuesto de sociedades en la filial portuguesa SICI para el ejercicio 2020. Dicha inspección ha sido finalizada en 2022 sin impacto económico material. No existen otras inspecciones fiscales en curso en el resto de las sociedades del grupo. En general, debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación, pudieran dar lugar a pasivos fiscales cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los administradores de la Sociedad dominante, en caso de producirse, no deberían suponer un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 84 20. INGRESOS Y GASTOS 20.1. Importe neto de la cifra de negocios del Grupo El detalle de este epígrafe de la cuenta de resultados consolidada para los ejercicios 2022 y 2021, expresado en euros, es el siguiente: Cifra de negocios consolidada 2022 2021 Euros % Euros % Elastic Fabrics of America, Inc. 20.142.217 40,50% 13.035.572 25,39% Nextil Premium Garment, S.L.U 353.274 0,71% 833.166 1,62% Playvest, S.A. 2.932.759 5,90% 5.410.642 10,54% SICI 93 Braga, S.A. 26.664.046 53,62% 32.301.551 62,92% (Ventas con sociedades interrumpidas) (360.714) (0,73%) (242.993) (0,47%) Total 49.731.582 100% 51.337.938 100% La distribución del importe neto de la cifra de negocios del Grupo correspondiente a sus operaciones por categorías de actividades, así como por mercados geográficos, es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Segmentación por categorías de actividades Tejido 19.781.503 12.792.579 Prenda 29.950.079 38.545.359 49.731.582 51.337.938 Segmentación por mercados geográficos Mercado nacional 188.970 285.463 Mercado internacional 49.542.613 51.052.812 Unión Europa 20.428.781 34.739.560 Resto 29.113.831 16.313.252 49.731.582 51.338.275 * Principalmente en América (Estados Unidos y Centro América) 20.2. Aprovisionamientos El detalle de este epígrafe de aprovisionamientos de la Cuenta de Resultados Consolidada de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Compras de materias primas 22.857.641 23.857.034 Compras de mercaderías - 1.071.147 Compras de otros aprovisionamientos 1.511.249 1.353.042 Variación de existencias de materias primas (234.389) (120.229) Variación de existencias de mercaderías 1.309 (1.071.147) Pérdidas por deterioro de materias primas 547.855 111.302 Reversión del deterioro de materias primas - (216.976) Trabajos realizados por otras empresas 5.173.722 8.364.295 29.857.388 33.348.467 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 85 20.3. Gastos de Personal El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Sueldos y salarios 10.617.873 8.547.562 Subvenciones (1.085.583) (1.089.758) Indemnizaciones 198.571 197.392 Premios 266.000 - Seguridad Social a cargo de la empresa 1.640.672 1.392.907 Otros gastos sociales 377.361 368.782 12.014.894 9.416.885 Para mitigar los impactos económicos de esta crisis, el 18 de marzo de 2020, en España se publicó el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19, así como diversos reales decretos posteriores, todos ellos encaminados a ayudar a empresas y particulares a mitigar los impactos de la ralentización de la economía. Consecuentemente, desde 1 de abril de 2020, y previo acuerdo con los representantes de los trabajadores, se llevaron a cabo ERTE’s que, en mayor o menor medida, afectaron a la práctica totalidad de plantilla y los cuales se fueron prorrogando hasta el 30 de setiembre de 2021. Para mitigar los impactos económicos de la crisis sanitaria, el gobierno federal de los Estados Unidos firmó ayudas con empresas para mantener la fuerza laboral en las plantas productivas americanas, consecuentemente la filial americana ha reconocido un derecho por una subvención no reembolsable por importe de 1.085 miles de euros en el ejercicio 2022 (1.089 miles de euros; 1.232 miles de dólares en el ejercicio 2021). 20.4. Otros Gastos de Explotación La composición de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada de los 2022 y 2021 es la siguiente: (Euros) 2022 2021 Arrendamientos y cánones 118.711 29.663 Reparaciones y conservación 448.182 416.979 Servicios de profesionales independientes 1.455.809 1.750.270 Transportes 411.536 315.687 Primas de seguros 497.808 394.194 Servicios bancarios y similares 213.348 101.624 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 39.443 38.030 Suministros 1.934.273 1.129.011 Otros servicios 1.546.375 919.899 Tributos 393.037 322.513 Variación de provisiones por operaciones comerciales (238.921) 93.396 Otros gastos de gestión corriente 27.204 4.642 6.846.805 5.515.908 Para mitigar los impactos económicos de la crisis sanitaria, el gobierno federal de los Estados Unidos dio ayudas a empresas que han mantenido la plantilla en situación de Covid, la filial americana recibió una subvención no reembolsable para gastos de explotación por importe de 272 miles de euros (308 miles de dólares) en 2021. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 86 20.5. Amortización del inmovilizado El detalle del gasto por amortizaciones para los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Inmovilizado material 834.250 769.177 Inmovilizado intangible 1.979.454 2.056.184 2.813.704 2.825.361 20.6. Ingresos financieros El detalle de los ingresos financieros para los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 De valores negociables y otros instrumentos financieros Otros ingresos - 2.284 - 2.284 20.7. Gastos financieros El detalle de los ingresos financieros para los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Intereses por deudas con empresas del grupo (nota 23.2) 210.866 238.136 Intereses de deudas con entidades de crédito 1.297.484 837.098 Intereses de deudas con otras empresas 163.503 12.996 Operaciones de descuento de efectos 16.191 92.176 Intereses por operaciones de "factoring" con otras entidades de crédito 5.410 3.122 Gastos financieros de préstamos convertibles (nota 18.1) 1.483.978 1.296.934 Gastos financieros NIIF16 (nota 12.1) 380.962 66.256 Actualización financiera deuda por la compra de SICI (nota 18.4) 303.557 420.663 Otros gastos financieros 325.126 28.899 (Intereses con interrumpidas) (véase nota 6) (480.919) (282.262) Intereses por deudas con terceros 3.495.292 2.475.882 3.706.158 2.714.018 21. APORTACIONES POR SOCIEDADES AL RESULTADO DEL EJERCICIO La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados consolidados de los ejercicios 2022 y 2021 se detalla en la Nota 27. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 87 22. PROVISIONES Y CONTIGENCIAS 22.1 Provisiones para Riesgos y Gastos El detalle de provisiones al 31 de diciembre es el siguiente: A largo A corto (Euros) plazo plazo Total A 31 de diciembre de 2022 Provisión por riesgos y gastos - 312.306 312.306 A 31 de diciembre de 2021 Provisión por riesgos y gastos - 81.600 81.600 Los movimientos habidos en estos epígrafes son los siguientes: (Euros) Saldo inicial Dotaciones Reversiones Aplicaciones y pagos Saldo final Ejercicio 2022 Corto plazo Provisión por riesgos y gastos 81.600 230.706 - - 312.306 81.600 230.706 - - 312.306 Ejercicio 2021 Largo plazo Provisión por riesgos y gastos 817.700 - (817.700) - - Corto plazo Provisión por riesgos y gastos 335.504 - (143.000) (110.904) 81.600 1.153.204 - (960.700) (110.904) 81.600 En 2022 se han realizado nuevas provisiones por importe de 230.706 euros en relación a los gastos asociados a la actividad interrumpida. La reversión del ejercicio 2021 corresponde principalmente a la prescripción de las responsabilidades por pasivos contingentes originados en el contexto de la combinación de negocios de SICI 93. 22.2. Contingencias con las Sociedades Participadas del Grupo NEXTIL 22.2.1. México El Grupo tiene dos sociedades participadas al 100% en México: Textiles ATA S.A. de C.V. y Textiles Hispanoamericanos S.A. de C.V. Ambas sociedades están inactivas y la Dirección de la Sociedad dominante optó por su liquidación y baja definitiva, proceso que se inició en febrero de 2017 y fecha en la cual prescribió cualquier posible responsabilidad fiscal. Al igual que en el ejercicio 2021, el Consejo de Administración estima que el riesgo derivado de dichas sociedades es remoto. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 88 22.2.2. Arrendamiento nave industrial de El Masnou A 31 de diciembre de 2021, la Sociedad del grupo Dogi Spain S.L.U. (absorbida por fusión con Nextil Elastic Fabrics Europe SLU), titular del alquiler de la nave de El Masnou, donde las sociedades del grupo en España han desarrollado su actividad hasta su cierre en 2022, se encontraba en negociaciones con el propietario de la misma, Investholding JD S.L. para la obtención de una reducción de la renta. Dicha sociedad interpuso una demanda en la que declaraba que existía una alteración extraordinaria e incumplimiento del contrato por parte del propietario en relación con la situación urbanística de la nave. Con fecha del 21 de noviembre de 2022 se ha llegado a un acuerdo transaccional previo al inicio del acto del juicio mediante el cual el propietario está conforme en rescindir el contrato de alquiler sin penalización con fecha 15 de enero de 2023 a cambio que Dogi Spain S.L.U. (absorbida por fusión con Nextil Elastic Fabrics Europe SLU) abone la totalidad de las cuotas contractuales devengadas y la cantidad equivalente por ocupación hasta el 15 de enero de 2023, las cuales han sido abonadas a la fecha indicada. 23. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE El inmovilizado del Grupo cuyo fin es la minimización del impacto ambiental y la protección del medio ambiente, presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021: (Euros) 2022 2021 Valor de coste 1.579.590 1.538.138 Amortización acumulada (335.140) (947.085) 1.244.450 591.053 A 31 de diciembre de 2021, dichos inmovilizados se encontraban registrados como inmovilizado material y correspondían principalmente a una depuradora de aguas residuales y a un sistema de filtros de humo; así como a un intangible por I+D en relación con el proyecto Greendyes de tintura ecológica del grupo. En el ejercicio 2022 se han registrado altas por importe de 908 miles de euros del proyecto Greendyes y bajas de activos de inmovilizado material que se ubican como parte de la actividad interrumpida por un valor neto contable de 49 miles de euros. En 2022, el grupo dedicó 53 miles de euros a la prevención de riesgos ambientales, invertidos en diversas actividades e iniciativas, entre las que cabe destacar: las auditorías internas y externas de certificación de los sistemas de gestión ISO 14001, los análisis de vertidos de aguas residuales, la renovación de las certificaciones STeP by OEKO-TEX®, GOTS, GRS y las primas de los seguros de responsabilidad medioambiental. 24. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO Y PARTES VINCULADAS Las partes relacionadas con las que el Grupo ha realizado transacciones durante los ejercicios 2022 y 2021 son las siguientes: Naturaleza de la vinculación Businessgate, S.L. Accionista Businessgate Capital, S.L. (anteriormente Sherpa Capital 2, S.L.) Empresa del grupo Sherpa Desarrollo, S.L. Empresa vinculada Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. Empresa vinculada Lantanida Investments, S.L.U. Empresa vinculada Growth INOV FCR Empresa vinculada NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 89 Las entidades anteriores se consideran partes vinculadas al estar vinculadas a directivos, accionistas o consejeros de la Sociedad dominante o personas vinculadas a éstas. 24.1 Saldos con empresas del grupo y entidades vinculadas Los saldos mantenidos con entidades vinculadas a 31 de diciembre de 2022 y de 2021 son los siguientes: (Euros) Accionista Empresas vinculadas Otras partes vinculadas Empresas del grupo Total Ejercicio 2022 Instrumentos de patrimonio (Nota 13.1.) - - 971.825 - 971.825 Deudas a largo plazo (Nota 18) (9.666.205) - - - (9.666.205) Acreedores - (81.627) (24.050) - (105.677) (9.666.205) (81.627) 947.775 - (8.800.057) Ejercicio 2021 Instrumentos de patrimonio (Nota 13.1) - - 994.760 - 994.760 Deudas a largo plazo (Nota 18) (15.365.810) - - - (15.365.810) Deudas a corto plazo (Nota 18) (372.416) - - - (372.416) Acreedores - (70.500) (6.120) - (76.620) (15.738.226) (70.500) 988.640 - (14.820.086) Estos saldos se desglosan según el siguiente detalle en euros: Saldo a 31/12/2022 Saldo a 31/12/2021 Empresas del Grupo y Vinculadas A cobrar A pagar A cobrar A pagar Businessgate, S.L. - (9.666.205) - (15.365.810) Growth INOV FCR 971.760 994.760 Total largo plazo 971.760 (9.666.205) 994.760 (15.365.810) Businessgate, S.L. - - - (372.416) Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. - (9.027) - - Sherpa Desarrollo, S.L. - (72.600) - (60.500) Businessgate Capital, S.L. (anteriormente Sherpa Capital 2, S.L.) - - - (5.000) Lantanida Investments, S.L.U. - - - (5.000) Consejeros - (24.050) - (6.120) Total corto plazo - (105.677) - (449.036) 971.760 (9.771.882) 994.760 (15.814.846) 24.2. Transacciones con empresas del grupo y partes vinculadas El detalle de las transacciones mantenidas con empresas vinculadas mantenidas durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 90 (Euros) Prestación de servicios Servicios recibidos Ingresos financieros Gastos financieros Ejercicio 2022 Empresa del grupo Businessgate, S.L.U. - - - (210.866) - - - (210.866) Empresa vinculada Businessgate Capital, S.L. (anteriormente Sherpa Capital 2, S.L.) - (15.000) - - Lantanida Investments, S.L.U. - (16.000) - - Sherpa Desarrollo, S.L. - (120.000) - - Sherpa Capital Entidad Gestora, S.L. - (19.480) - - - (170.480) - - Total - (170.480) - (210.866) (Euros) Prestación de servicios Servicios recibidos Ingresos financieros Gastos financieros Ejercicio 2021 Empresa del grupo Businessgate, S.L.U. - - - (238.136) - - - (238.136) Empresa vinculada Businessgate Capital, S.L. - (9.000) - - Lantanida Investments, S.L.U. - (9.000) - - Sherpa Desarrollo, S.L. - (216.850) - - - (234.850) - - Total - (234.850) - (238.136) 24.3. Accionistas significativos Las operaciones relevantes realizadas durante los ejercicios 2022 y 2021 con los accionistas significativos, todas ellas cerradas en condiciones de mercado, expresadas en euros, han sido las siguientes: (Euros) Cuenta corriente a favor de la Sociedad Préstamos recibidos Intereses cargados Ejercicio 2022 Empresas grupo Businessgate, S.L. - (9.666.205) - Total - (9.666.205) - Ejercicio 2021 Empresas grupo Businessgate, S.L. - (15.365.810) (372.416) Total - (15.365.810) (372.416) Las operaciones relevantes realizadas durante los ejercicios 2022 y 2021 con los accionistas significativos y sus empresas relacionadas han sido todas ellas cerradas en condiciones de mercado. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 91 24.4. Administradores y Alta dirección Los miembros del Consejo de Administración y demás personas que asumen la gestión de Nueva Expresión Textil, S.A. al nivel más elevado, así como los accionistas representados en el Consejo de Administración o las personas físicas o jurídicas a las que representan, no han participado durante los ejercicios 2022 y 2021 en transacciones fuera del curso normal de los negocios. Las transacciones con accionistas significativos se desglosan en la Nota 24.3. 24.4.1. Remuneración de los Consejeros El detalle de las remuneraciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la sociedad dominante del Grupo es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Dietas 163.000 97.000 Alta dirección 186.667 162.400 Servicios de Consultoría 120.000 120.000 469.667 379.400 (Euros) 2022 2021 Externos dominicales 55.000 25.000 Externos independientes 78.000 54.000 Ejecutivos 216.667 180.400 Servicios de Consultoría 120.000 120.000 469.667 379.400 A cierre del ejercicio el importe pendiente de pago de las dietas con Administradores independientes es el que sigue: (Euros) 31.12.2022 31.12.2021 Lhotse Estudios, S.L. 6.050 510 Jethro Management Consulting, S.L. - 1.020 6.050 1.530 No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros del Órgano de Administración al 31 de diciembre de 2022 y 2021, ni pasivos devengados en concepto de seguros de vida ni planes de pensiones. Los miembros del órgano de administración de la Sociedad dominante no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tampoco han recibido acciones ni opciones sobre acciones durante el ejercicio, ni han ejercido opciones ni tienen opciones pendientes de ejercitar. Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha satisfecho la prima del seguro de responsabilidad civil de los administradores por un total de 30.000 euros (30.000 euros en el ejercicio 2021), la cual ha sido satisfecha directamente por Sherpa Desarrollo S.L. y refacturada a la Sociedad. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 92 24.4.2. Remuneración de los miembros de la Alta Dirección del Grupo Adicionalmente al importe devengado por la Alta dirección que se detalla en el cuadro de la nota 23.4.1 anterior, existen directores contratados en 2022 por la Sociedad dominante con contratos de Alta dirección que han devengado un importe de 114.691 euros. Adicionalmente, existen tareas de Alta dirección que han sido asumidas por directivos del grupo Sherpa Capital y sus servicios facturados por empresas vinculadas, figurando asimismo un importe 120.000 euros (120.000 euros en 2021) facturado por la sociedad Sherpa Desarrollo, S.L. No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros de la alta dirección al 31 de diciembre de 2022 y 2021, ni pasivos devengados en concepto de seguros de vida ni planes de pensiones. Los miembros de la alta dirección no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tampoco han recibido acciones ni opciones sobre acciones durante el ejercicio, ni han ejercido opciones ni tienen opciones pendientes de ejercitar. 24.4.3. Otra Información Referente al Consejo de Administración En el deber de evitar situaciones de conflicto con el interés de la Sociedad dominante, durante el ejercicio los administradores de la Sociedad Dominante que han ocupado cargos en el Consejo de Administración han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto ellos como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha norma, excepto en los casos en que haya sido obtenida la correspondiente autorización en cuyo caso se desglosa en la memoria. 25. MONEDA EXTRANJERA 25.1. Saldos y transacciones en moneda extranjera Los saldos y transacciones en moneda extranjera (moneda distinta de la moneda funcional) no son relevantes al cierre de los ejercicios 2022 y 2021. 25.2. Diferencias de cambio reconocidas El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por clases de instrumentos financieros es el siguiente: (Euros) 2022 2021 Diferencias positivas de cambio 362.743 37.884 Diferencias negativas de cambio (599.685) (71.095) (236.942) (33.211) NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 93 26. OTRA INFORMACIÓN 26.1. Estructura del personal El detalle del personal, distribuido por categorías y sexos, es el siguiente: Número de personas empleadas al Número Medio de personas Número de personas con discapacidad > 33% final del ejercicio empleadas en del total Hombres Mujeres Total el ejercicio en el ejercicio Ejercicio 2022 Consejeros 7 - 7 7 Alta dirección 2 - 2 - - Dirección 6 1 7 11 - Administrativos 27 27 54 53 - Personal de venta y distribución 14 19 33 44 - Personal de producción 85 235 320 344 - 141 282 423 459 - Ejercicio 2021 Consejeros 7 - 7 7 - Alta dirección 1 - 1 1 - Dirección 10 3 13 12 - Administrativos 9 19 28 29 - Personal de venta y distribución 24 31 55 57 1 Personal de producción 144 232 376 390 1 195 285 480 496 2 La plantilla media de la actividad interrumpida en el ejercicio 2022 ha sido de 42 empleados (0 empleados al cierre del ejercicio 2022). 26.2. Honorarios de auditoría Los honorarios devengados en el ejercicio por los servicios prestados por el auditor de cuentas, KPMG Auditores, S.L. han sido los siguientes: (Euros) 2022 2021 Servicios de auditoría 215.000 253.178 Otros servicios relacionados con la auditoría 12.400 6.000 228.000 259.178 El epígrafe de “Servicios de auditoría” incluye los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas de Nueva Expresión Textil, S.A. y de las sociedades que forman parte de su grupo. El epígrafe “Otros servicios relacionados con la auditoría” se incluyen los honorarios por informe de revisión limitada independiente por importe de 6.400 euros, bajo norma ISRE 2400, de estados financieros de propósito especial de la sociedad filial Elastic Fabrics of America, Inc (6.000 euros en 2021) y el informe especial sobre aumentos de capital por compensación de créditos para dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 301 de la Ley de Sociedades de Capital prestado a la Sociedad, por un importe de 6.000 euros (no aplicable en 2021). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 94 Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG International han facturado al Grupo durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle: (Euros) 2022 2021 Servicios de auditoría 73.000 36.000 Otros servicios relacionados con la auditoría 3.500 - Otros servicios 15.000 - 91.500 36.000 El epígrafe de “Servicios de auditoría” incluye los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales de sociedades participadas. El epígrafe “Otros servicios relacionados con la auditoría” incluye servicio de verificación bajo norma ISAE 3000 emitido por KPMG & Associados (Portugal) sobre los ratios financieros (covenants) del contrato de S.I.C.I. Braga -Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. con entidades financieras por importe de 3.500 euros (no aplicable en 2021). Adicionalmente, el epígrafe “Otros servicios” incluye el servicio prestado por otras entidades afiliadas a KPMG International de asesoramiento técnico en relación a la búsqueda de un proveedor externo requerido por Nueva Expresión Textil, S.A. para la puesta en marcha de una nueva planta de producción (en adelante ‘el Proyecto’) en Guatemala, por un importe de 15.000 euros (no aplicable en 2021). 26.3. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio La información relativa al periodo medio de pago a proveedores de las sociedades españolas del Grupo es la siguiente: 2022 2021 (Días) Periodo medio de pago a proveedores 130 124 Ratio de operaciones pagadas 72 70 Ratio de operaciones pendientes de pago 233 277 (Euros) Total pagos realizados 9.845.628 9.227.903 Total pagos pendientes 5.568.011 3.267.756 A 31 de diciembre de 2022, el periodo medio ponderado de pago de facturas a proveedores de las Sociedades españolas del Grupo es de 130 días (124 días a 31 de diciembre de 2021). Dada la situación de las sociedades españolas del Grupo, se están haciendo los mejores esfuerzos en la reducción de su plazo de pagos a proveedores dentro de los plazos máximos establecidos por la legislación vigente. De acuerdo con la Ley 18/2022 de 28 de septiembre a continuación se detalla para las sociedades españolas del perímetro de consolidación del Grupo el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad y el porcentaje que suponen sobre el total de facturas y pagos, según dispuesto en el Boletín Oficial del Estado publicado el 29 de septiembre de 2022: NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 95 2022 Volumen monetario pagado en euros inferior al máximo establecido 4.827.322 Porcentaje que supone sobre el total monetario de pagos a los proveedores 54% Número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido 1.044 Porcentaje sobre el número total de facturas pagadas a proveedores 53% 26.4. Garantías y avales 26.4.1. Compromisos de compraventa A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen en el Grupo compromisos de compraventa de elementos del inmovilizado ni existencias de carácter significativo, excepto por los explicados en la nota 10.2. 26.4.2. Pasivos contingentes El Grupo no tiene pasivos contingentes de carácter significativo por litigios surgidos en el curso normal del negocio de los que se prevea que surjan pasivos significativos distintos de aquellos que ya están provisionados en las presentes cuentas anuales consolidadas (Nota 22). 26.4.3. Avales La sociedad dependiente Tripoli Investments, S.L.U. cuenta con el apoyo expreso manifestado por el accionista mayoritario Businessgate, S.L. mediante una carta de apoyo financiero para garantizar la recuperabilidad que esta sociedad mantiene con su participada Nextil Premium Garment, S.L.U. Dichas deudas no se muestran en el balance consolidado al ser eliminadas en el proceso de consolidación del Grupo, al tratarse de compañías integradas en el mismo. La totalidad de los activos de la sociedad dependiente americana Elastic Fabrics of América, Inc. se encuentran pignorados en garantía de las deudas mantenidas por dicha sociedad (Nota 18). Finalmente, también existe una garantía de un préstamo concedido por Avança (véase Nota 10.2.). Al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad Dominantes es avalista de su participada Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U en el compromiso de pago que ha adquirido ésta en relación con el ERE que ha llevado a cabo en el ejercicio 2022 y cuyo importe pendiente de pago al cierre del ejercicio asciende a 2,8 millones de euros. 27. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS Un segmento operativo es un componente de una entidad: a) que desarrolla actividades empresariales que pueden reportarle ingresos y ocasionarle gastos (incluidos los ingresos y gastos relativos a transacciones con otros componentes de la misma entidad); b) cuyos resultados de explotación son examinados a intervalos regulares por la máxima instancia de toma de decisiones operativas de la entidad con objeto de decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y c) en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada. La dirección del Grupo ha determinado los segmentos operativos basándose en la información de gestión que supervisa y revisa el Consejo de Administración de la Sociedad dominante y su Dirección, y que es utilizada para la toma de decisiones estratégicas de cada uno de los negocios. La información supervisada por la Dirección actualmente consiste en información financiera individual de las Sociedades Nueva Expresión textil (Sociedad dominante), Elastic Fabrics of América, Inc. (USA), Nextil Premium Garment, S.L.U, Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U (incluye por fusión a Dogi Spain, S.L.U., Grupo SICI y Nextil Elastics Fabrics, S.A. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 96 En este sentido, las actividades realizadas por cada una de las sociedades individuales identificadas para cada uno de los segmentos son las siguientes en los ejercicios 2022 y 2021: Nueva Expresión Textil, S.A. (Sociedad dominante): su actividad principal se centra en la en la tenencia y gestión de participaciones sociales en distintas sociedades del Grupo, así como la prestación de servicios centrales a las mismas, por lo que sus actividades han sido clasificadas en el segmento denominado “otras sociedades no productivas”. (se ubica en la unidad corporativa). Elastic Fabrics of América, Inc. (EFA, Inc.): Corresponde a la actividad de fabricación y comercialización de tejido elástico íntegramente en la unidad generadora de efectivo que el Grupo mantiene en la localidad americana de Greensboro (Carolina del Norte, USA). (se ubica en la unidad de tejido) DOGI Spain, S.L.U.: su actividad ha sido la de fabricación y comercialización de tejido elástico íntegramente en la unidad generadora de efectivo que el Grupo realiza en las instalaciones arrendadas en la localidad de El Masnou (Barcelona). En el ejercicio 2021, la sociedad vendió la actividad de fabricación a Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U., por lo que a partir del 1 de octubre de 2021 únicamente conserva la actividad de comercialización. En el ejercicio 2022, esta sociedad se ha fusionado con Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U. Esta situación debe tenerse en consideración al comparar las cifras de este segmento. (se ubica en la unidad de tejido) Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U: La actividad de este segmento se centra en la fabricación y comercialización de tejidos elásticos para la industria del traje de baño, corsetería, ropa deportiva y prêt-a-porter. Desde el 1 de octubre de 2021 incorpora la actividad de fabricación de Dogi Spain y en 2022 la fusiona. Además, esta sociedad ha entrada en actividad interrumpida, por lo que se modifica el comparativo 2021 para hacer las cifras del segmento comparativas. (se ubica en la unidad de tejido) Nextil Elastics Fabrics, S.A.: Corresponderá a la actividad de fabricación y comercialización de tejido elástico íntegramente en la unidad generadora de efectivo que el Grupo mantiene en la localidad Pinula en Guatemala. Actualmente está en proceso de construcción. (se ubica en la unidad de tejido) Grupo SICI: Formado por las sociedades Sici y Playvest hasta 2021, e incorporamos Keupe en 2022. Junto con su holding local: Next Luxury Company, Unipessoal LDA. La actividad de SICI se centra en la elaboración de prendas para grandes marcas de moda de lujo, mientras que la de Playvest se dedica a la fabricación de ropa interior y técnica (ropa interior masculina funcional; para la etapa maternal y de lactancia que incluye prendas de vestir y accesorios), ropa deportiva y ropa de abrigo. (se ubica en la unidad de prenda) Nextil Premium Garment, S.L.U: centra su actividad en el diseño, confección y comercialización de prendas de géneros de punto de moda femenina para grandes cadenas de moda, así como prendas de baño y deporte, hombre o mujer, para clientes Premium, encargando la producción de lotes principalmente a terceros. (se ubica en la unidad de prenda) Otras sociedades: las siguientes sociedades son holdings o bien con operaciones poco relevantes: Horizon Research Lab, S.L. (se ubica en la unidad de tejido), Horizon Galicia 2022, S.L (se ubica en la unidad de tejido), Tripoli Investments, S.L.U. (se ubica en la unidad de prenda) y Qualitat Técnica Textil, S.L.U (se ubica en la unidad de prenda); todas ellas serán agrupadas en “otras sociedades no productivas”. En la información que se acompaña se ha incluido para cada segmento las operaciones con las Sociedades del Grupo, a fin de que el total de las cifras del ejercicio respectivo refleje la aportación de cada segmento al resultado del Grupo. Los ajustes y eliminaciones efectuados en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo se tratan como partidas conciliatorias al explicar las diferencias entre la información por segmentos y la información financiera consolidada incluida en estas cuentas anuales consolidadas. Los activos, pasivos, ingresos y gastos por segmentos incluyen aquellos directamente asignables, así como todos los que pueden ser razonablemente asignados. Las políticas contables para cada uno de los segmentos son uniformes y coincidentes con las indicadas para el Grupo en su conjunto. Los segmentos son gestionados con un razonable nivel de independencia de acuerdo con sus características y estrategias, y las transacciones entre ellos se realizan según condiciones de mercado. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 97 27.1 Estado de Situación Financiera por Segmentos a 31 de diciembre de 2022 (Miles de euros) EFA Inc Nextil Elastics Fabrics, S.A. Nextil Elastics Fabrics Europe, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U. Grupo SICI Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación() Total Inmovilizado Material 1.997 6.317 - 24 5.329 450 - 14. 117 Activos intangibles 200 10.577 - 193 7.068 494 - 18. 532 Inversiones financieras - 111 - 16.727 17.052 45.568 (78.714) 744 Activos por impuesto diferido - - - - 243 - - 243 Otros activos corrientes 7.632 310 6.849 540 34.179 9.800 (39.739) 1 9.571 TOTAL ACTIVO 9.829 17.315 6.849 17.484 63.871 56.312 (118.453) 53.207 Patrimonio Neto (1.418) (3.355) (26.890) (2.403) 23.403 (10.600) (9.654) (30.917) Deuda Financiera 5.348 15.995 25.016 17.665 33.340 63.399 (91.959) 68.804 Pasivos no corrientes - - (242) - 1.737 - - 1.495 Pasivos corrientes 5.899 4.675 8.965 2.222 5.391 3.513 (16.840) 13.825 TOTAL PASIVO 9.829 17.315 6.849 17.484 63.871 56.312 (118.453) 53.207 () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación 27.2. Estado de Situación Financiera por Segmentos a 31 de diciembre de 2021 (Miles de euros) EFA Inc Nextil Elastics Fabrics, S.A. Nextil Elastics Fabrics Europe, S.L.U. + Dogi Spain, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U. Grupo SICI Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación( ) Total Inmovilizado Material 2.116 116 1.010 43 4.797 534 - 8.616 Activos intangibles 242 1.682 4.502 42 7.201 599 - 14.268 Inversiones financieras - 40 115 11.508 17.039 36.260 (63.705) 1.257 Activos por impuesto diferido - - - - 186 8 - 194 Otros activos corrientes 6.916 258 22.009 5.472 38.914 6.979 (50.688) 29.860 TOTAL ACTIVO 9.274 2.096 27.636 17.065 68.137 44.380 (114.393) 54.195 Patrimonio Neto (1.128) (516) (20.847) (1.784) 24.006 (17.969) (10.559) (28.797) Deuda Financiera 6.209 1.990 29.935 16.631 35.365 61.249 (84.171) 67.208 Pasivos no corrientes - - - - 2.066 - - 2.066 Pasivos corrientes 4.193 622 18.548 2.218 6.700 1.100 (19.663) 13.718 TOTAL PASIVO 9.274 2.096 27.636 17.065 68.137 44.380 (114.393) 54.195 () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 98 27.3. Cuenta de Pérdidas y Ganancias por Segmentos a 31 de diciembre de 2022 (Miles de euros) EFA Inc Nextil Elastics Fabrics, S.A. Nextil Elastics Fabrics Europe, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U. Grupo SICI Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación () Total Importe neto de la cifra de negocios 20.190 2 - 508 30.038 3.804 (4.810) 49.732 Otros ingresos (168) - - 1 709 660 - 1.202 Total ingresos ordinarios 20.022 2 - 509 30.747 4.464 (4.810) 50.934 Trabajos realizados para su activo - - - - 597 - - 597 Aprovisionamientos y otros (11.748) (3) - (154) (19. 138 ) ( 243 ) 937 (30.349) Prestaciones a empleados (3.820) (300) - (265) (6.144) (1.562) 75 (12.016) Amortizaciones (494) (313) - (954) (887) (206) 41 (2.813) Deterioro y resultado de la venta de activos - (116) - 936 (1.198) 32 (32) (378) Otros gastos de explotación (3.870) (1.247) - (85) (3.271) (2.163) 3.789 (6.847) Resultado de explotación 90 (1.977) - (13) 706 322 - (872) Resultado financiero (314) (903) - (607) (457) (1.707) - (3.988) Resultado antes de impuestos (224) (2.880) - (620) 249 (1.385) - (4.860) Impuesto sobre sociedades - - - - (255) (8) - (263) Resultado del ejercicio de operaciones continuadas (224) (2.880) - (620) (6) (1.393) - (5.123) Resultado del ejercicio de operaciones interrumpidas (9.049) (9.049) Resultado del ejercicio consolidado (224) (2.880) (9.049) (620) (6) (1.393) - (14.172) Resultado atribuido a la sociedad dominante (224) (2.880) (9.049) (620) (6) (1.389) - (14.168) Resultado atribuido a socios externos (4) (4) () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 99 27.4. Cuenta de Pérdidas y Ganancias por Segmentos a 31 de diciembre de 2021 (Miles de euros) EFA Inc Nextil Elastics Fabrics, S.A. Nextil Elastics Fabrics Europe, S.L.U. + Dogi Spain, S.L.U. Nextil Premium Garment, S.L.U. Grupo SICI Otras sociedades no productivas Eliminaciones en el proceso de consolidación () Total Importe neto de la cifra de negocios 13.156 - - 853 37.821 2.735 (3.227) 51.338 Otros ingresos - - - 7 167 22 (26) 170 Total ingresos ordinarios 13.156 - - 860 37.988 2.757 (3.253) 51.508 Trabajos realizados para su activo - - - - 115 - - 115 Aprovisionamientos y otros (7.586) - - (545) (23.205) (4) 467 (30.873) Prestaciones a empleados (3.506) (3) - (452) (4.609) (1.333) 486 (9.417) Amortizaciones (702) (28) - (991) (1.848) (222) 72 (3.719) Deterioro y resultado de la venta de activos - - - 925 - 41 (72) 894 Otros gastos de explotación (2.453) (417) - (366) (3.218) (1.369) 2.307 (5.516) Otros resultados - - - - - - - - Resultado de explotación (1.091) (448) - (569) 5.223 (130) 7 2.992 Resultado financiero (353) (22) - (624) (323) (1.416) (7) (2.745) Resultado antes de impuestos (1.444) (470) - (1.193) 4.900 (1.546) - 247 Impuesto sobre sociedades - - - 14 (1.084) (34) - (1.104) Resultado del ejercicio de operaciones continuadas (1.444) (470) - (1.179) 3.816 (1.580) - (857) Resultado del ejercicio de operaciones interrumpidas (2.830) (2.830) Resultado del ejercicio consolidado (1.444) (470) (2.830) (1.179) 3.816 (1.580) - (3.687) Resultado atribuido a la sociedad dominante (1.444) (470) (2.830) (1.179) 3.816 (1.557) - (3.664) Resultado atribuido a socios externos (23) (23) () Las transacciones entre el Grupo se han eliminado en el proceso de consolidación Los principales flujos de transacciones entre segmentos, así como su evolución en 2022 con respecto a 2021, es como sigue: - La cifra de venta intercompañías en 2022 alcanza un importe de 4,8 millones de euros y de 3,2 millones de euros en 2021, las transacciones más significativas son: ● Facturación de servicios corporativos de Nueva Expresión Textil a sus filiales por importe de 3,7 millones de euros en 2022 (2,7 millones de euros en 2021). - Los aprovisionamientos intercompañías en 2022 alcanza un importe de 0,9 millones de euros y de 0,5 millones de euros en 2021, el gasto del año se encuentra muy atomizado; siendo las transacciones más significativas: ● Keupe y Playvest refacturan a SICI por subcontrataciones por importe de 0,3 millones de euros en 2022. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 100 ● NPG refactura servicios por subcontratas a Playvest por importe de 0,2 millones de euros (0,1 millones de euros en 2021). ● Refacturaciones de la interrumpida a Guatemala por personal de planta necesario para la puesta en marcha de la nueva planta por importe de 0,2 millones de euros. Los otros gastos de explotación en 2022 alcanzan un importe de 3,7 millones de euros y de 2,3 millones de euros en 2021. Las transacciones más significativas son: ● SICI arroja gastos de explotación por 1 millones de euros en concepto de servicios corporativos con la matriz en 2022 (1 millones de euros en 2021), mientras que EFA alcanza un importe de 0,6 millones de euros por el mismo concepto en 2022 (0,5 millones de euros en 2021) y Guatemala alcanza un importe de 0,8 millones de euros en 2022 (0,3 millones de euros en 2021). 28. HECHOS POSTERIORES Los hechos posteriores relevantes son los siguientes: - Con fecha del 23 de enero de 2023, el Consejo de Administración ha aprobado, previo informe de la Comisión de Auditoría, una operación vinculada, mediante la cual la sociedad Playvest recibe del fondo “Growth Inov-FCR” un importe de 4 millones de euros, importe que debe devolver en su totalidad, sin intereses, en el caso de que llegado el día 20 de marzo de 2023 no se haya formalizado la Operación, la cual consiste en la emisión de un bono convertible en acciones de Playvest, S.A. que, a su vencimiento, será adquirido por la Sociedad, que pagaría al Fondo mediante acciones propias en autocartera o de nueva emisión conforme a unas ratios de conversión que están sujetos a su aprobación por los órganos de gobierno de la Sociedad correspondientes, previa emisión de un informe por un experto independiente que se nombre a estos efectos, para validar que la Operación está planteada en términos de mercado, justificando la razonabilidad de la misma atendiendo al interés de la Sociedad y sus accionistas. En garantía de la devolución del pago adelantado, la Sociedad otorga en favor del Fondo una garantía personal solidaria y Tripoli Investments, S.L.U., a su vez, otorga una prenda sobre el 25% de las acciones de Nextil Luxury, S.L.U., filial portuguesa del Grupo Nextil. Esta operación ha sido aprobada en Junta Extraordinaria de Accionistas el 15 de marzo de 2022. Adicionalmente, la Sociedad Dominante y sus filiales, Playvest y Trípoli, acuerdan con el fondo en fecha 20 de marzo 2023 prorrogar la fecha límite de formalización de la Operación hasta el 30 de marzo de 2023 y, posteriormente, las mismas partes acuerdan en fecha 28 de marzo de 2023 prorrogar la fecha límite de formalización definitiva de la Operación hasta el 20 de abril de 2023. No obstante lo anterior, se espera que la formalización de la Operación tenga lugar en los próximos días. - Con fecha del 10 de febrero de 2023, el Consejo de Administración de la Sociedad ha aprobado, previo informe favorable de la Comisión de Auditoría, la suscripción de un nuevo préstamo participativo en virtud del cual el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., conceda un préstamo participativo a la Sociedad por un importe total de 3 millones de euros, por un plazo de tres años, con un tipo de interés fijo del 4,00 % anual y un interés variable calculado en función del porcentaje que, en cada ejercicio, represente el resultado del ejercicio completo antes de impuestos sobre los fondos propios medios, y limitado a un máximo del 4,00% anual. - Con fecha 15 de marzo de 2023, se celebra Junta General Extraordinaria de Accionistas aprobándose el hecho posterior descrito en el primer párrafo de la presente nota; ratificación y nombramiento de D. Alberto Llaneza Martín como consejero dominical y D. Rafael Bermejo como consejero ejecutivo y modificación y aprobación de la Política de Remuneraciones de los consejeros para los ejercicios 2023, 2024 y 2025. Desde el 31 de diciembre de 2022 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, no se han producido otros hechos posteriores relevantes. * * * NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 101 RESUMEN DEL EJERCICIO 1. Aspectos destacables del periodo 1.1. Proceso de reorganización finalizado en 2022 e inicio de nueva etapa focalizada en el crecimiento y generación de caja En el segundo semestre de 2022 el Grupo ha dado por finalizado el proceso de reorganización llevado a cabo en los últimos años, durante los cuales la estrategia ha estado focalizada en la rentabilidad y generación de valor de cada una de sus líneas de negocio. Como el fin de cumplir está máxima, en 2019 se tomó la decisión de abandonar el mercado fast-fashion por su baja rentabilidad y elevado riesgo y en 2022 se ha decidido cesar la actividad de la fábrica de tejidos de El Masnou debido al incremento de costes en toda la cadena de valor y la dificultad de trasladarlos al cliente final, que conllevó la pérdida de productividad y márgenes. Los resultados correspondientes al ejercicio de 2022 recogen todos los deterioros asociados a este cierre, que se ha llevado de forma ordenada, a través de acuerdos con sus proveedores y empleados. Durante este año 2022, el Grupo se ha reorganizado a nivel funcional, estableciendo una nueva estructura comercial basada en cinco divisiones comerciales: medical, íntima, baño, deporte y lujo. La razón de ser de la Compañía es crear tejidos y prendas de alta calidad, innovadoras, cada vez más sostenibles y adaptadas a las tendencias; siempre ajustándonos a los requerimientos de cada cliente y ofreciendo un servicio integral totalmente personalizado. Además, se ha reforzado el equipo directivo y el Consejo de Administración ha decidido nombrar al anterior Director General, como nuevo Consejero Delegado, El traslado de la gestión en el nuevo equipo directivo no ha supuesto ningún cambio significativo en los accionistas de referencia del Grupo. Tras esta reorganización, se da paso a una nueva etapa focalizada en el crecimiento de su actividad, el aumento de la rentabilidad y en la generación de caja. Estos objetivos se desarrollarán en 2023 a través de dos vectores: - En lo que respecta a la división de tejido, por el inicio de la actividad productiva de la nueva fábrica de Guatemala que permitirá alcanzar una capacidad productiva de seis millones de metros al año, y supondrá incrementar de forma significativa la cartera de clientes tanto europeos como americanos. Generará empleo y desarrollo para la región de forma muy significativa. En un entorno global, donde las relaciones comerciales internacionales se han vuelto cada vez más complejas por guerras comerciales o situaciones de bloqueo económico, la nueva fábrica de Guatemala va a permitir aproximar la producción a los mercados de consumo. Por esta razón, clientes actuales y potenciales nuevos clientes, están mostrando mucho interés en la capacidad productiva de esta nueva instalación que, sin lugar a duda, se va a convertir en un referente de la industria textil de la región. En este contexto hay que destacar el impulso que la Administración norteamericana, a través del programa “call to action”, pretende dar a la región ofreciendo apoyo y oportunidades a empresas con compromisos de inversión y desarrollo en Guatemala y donde la Compañía está participando de forma activa en dicho programa. La apertura de esta fábrica está permitiendo al Grupo negociar acuerdos con grandes corporaciones norteamericanas, hasta hoy inaccesibles, que desean trasladar sus producciones asiáticas a Centroamérica. Esta nueva fábrica es hoy ya una realidad. Actualmente se están llevando a cabo producciones de tejeduría y durante el año 2023 se terminarán el resto de las fases del proceso productivo como son el termo fijado, el tintado y el acabado. - En lo que respecta a la división de prenda, focalizado en los sectores lujo y premium a través de las sociedades portuguesas, SICI 93 Y Playvest, sigue ofreciendo muestras de fortaleza ante la situación de inestabilidad que estamos viviendo y contribuye al Grupo con EBITDA y generación de caja recurrente. - La obtención en el año 2022 de la certificación VQA (Vendor Quality Assesment) con el principal cliente del Grupo, nos posiciona como vendedor estratégico, con considerables ahorros y beneficios para dicha marca, y mayor vínculo entre ambas empresas. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 102 La nueva estructura comercial del Grupo ha permitido captar cuatro nuevos clientes del sector lujo, y junto con la verticalización en la producción de tejidos para este sector, permitirá el incremento de actividad de dicha división. Adicionalmente, en la actualidad se están analizando nuevas oportunidades para crecer de forma inorgánica en Portugal, con el fin de fortalecer su posición en el sector de lujo, generando sinergias y creando valor. 1.2. Actividad de investigación y desarrollo. Grendyes El Grupo sigue muy activo en procesos de investigación y desarrollo, en lo que respecta a tejidos auxéticos, en prendas seamless y en el proceso de tintado con pigmentos naturales a través de la tecnología Greendyes. Las patentes de tejidos auxéticos desarrolladas por el Grupo están abriéndole las puertas a entablar acuerdos con grandes clientes profesionales, prenda profesional, así como clientes del mundo del esquí, caza, motociclismo y running. Greendyes La actividad está dividida en dos grandes líneas: ● Investigación en nuevas soluciones. ● Certificación de tintorerías de grandes marcas y retailers. La actividad investigadora tiene su foco en ampliar el espectro de las aplicaciones en las que Greendyes 5.0 funciona. Greendyes 5.0 es una solución ya industrializada, que obtiene los resultados necesarios de colorfastness que requiere el mercado de la moda. Esta es la tecnología que se ha utilizado para la aprobación de preproducciones de marcas deportivas y retailers líderes en el mercado. Estas marcas, una vez verificada la calidad del sistema, han solicitado la producción de pequeñas cápsulas de producto, con tejidos provenientes de sus orígenes de materias primas originales. Una vez finalizadas estas pruebas, el Grupo espera en los primeros meses certificar a cinco grandes tintorerías asiáticas, proveedoras de todas estas marcas. Esta certificación consiste en la formación y capacitación de sus instalaciones a las requeridas por el proceso Greendyes, para la producción de la técnica en sus propias instalaciones. A partir de esta certificación, Nextil, a través de su participada Horizon Research Lab, será la suministradora en exclusiva de los pigmentos para sus producciones. Así mismo, también se están certificando instalaciones en el Norte de España y Portugal para que estén capacitadas en la producción Greendyes 5.0 para los grandes retailers mundiales. En el aspecto innovador, se está finalizando las pruebas para la producción de colores azul oscuro y negro, hasta ahora imposibles de obtener mediante pigmentos naturales, mediante el método Greendyes 5.0. Se ha añadido un marcador cerámico a los pigmentos para que sea posible su trazabilidad y verificación de origen mediante un detector luminoso. Por otra parte, se sigue en la fase de laboratorio de tintura con índigo para su aplicación a todas las prendas denim. La línea de investigación de nuevas estructuras, una vez presentadas las patentes de tejidos auxéticos y de compresión gradual, está trabajando, conjuntamente con una marca líder en prenda y calzado deportivo, para el desarrollo de tres nuevos proyectos de aplicación comercial. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 103 2. Resultados correspondientes al ejercicio 2022 2.1. Resultados Consolidados acumulados PRINCIPALES MAGNITUDES 2022 2021() Cifra de Negocio 49,7 63,4 EBITDA contable 2,3 4,7 % s/C. Negocio 4,70% 7,40% EBITDA ajustado 4,3 5,4 % s/C. Negocio 8,70% 8,60% EBIT (0,9) 0,9 % s/C. Negocio (1,80%) 1,40% Cifras en millones de euros () Cifras publicadas correspondientes a 2021. El EBITDA Ajustado, nos muestra el EBITDA sin el impacto de los gastos de implantación de Guatemala, que no se ha podido activar y que alcanzan en 2022 un importe de 1,5 millones de euros (0,5 millones de euros en 2021), así como otros gastos de indemnizaciones no recurrentes. La cifra de negocio del Grupo alcanzó en 2022 un importe de 49,7 millones de euros (63,4 millones de euros en 2021). Las cifras correspondientes a 2022 no incluyen la actividad de El Masnou, clasificada como actividad interrumpida. A efectos comparables, la actividad de 2021 sin incluir la actividad interrumpida alcanzaría una cifra 51,3 millones de euros. En lo que respecta al EBITDA contable, a pesar del empeño por parte de la Compañía en optimizar procesos productivos buscando mejores niveles de eficiencia en la capacidad productiva, los incrementos de precios de materias primas, transportes y energía, que durante una buena parte del año 2022 no fueron posible repercutirlos a los clientes, han producido finalmente una caída del margen de rentabilidad frente al año anterior. En lo que respecta al EBITDA ajustado, los principales extraordinarios a reseñar, una vez cesada la actividad de El Masnou, corresponden fundamentalmente a trabajos en el proyecto de Guatemala que no se han activado porque corresponden a costes operativos. A efectos comparables, el EBITDA contable en 2021 alcanzaría un valor de 5,8 millones de euros y el EBITDA ajustado 6,5 millones de euros. 2.2. Balance 2022 2021() Var. (%) Activos No Corrientes 34,4 24,3 41,30% Necesidades Operativas de Fondos 2,2 9,8 (77,70%) Deuda Financiera Neta 64,7 60,1 7,60% Activo total 53,2 54,2 (1,80%) Cifras en millones de euros () Cifras publicadas correspondientes a 2021. El incremento de la partida de activos no corrientes corresponde principalmente a la inversión en Capex para la fábrica de Guatemala. Las NOF se han reducido drásticamente al reducir los plazos de cobros de clientes y el nivel de inventario, concretamente las cuentas por cobrar se han reducido 3,2 millones de euros y las partidas de existencias en 4,5 millones de euros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 104 2.3. Unidad de Prenda PRENDA 2022 2021() Cifra de Negocio 30 38,6 EBITDA Ajustado 3 6,7 % s/C. Negocio 10,00% 17,40% Cifras en millones de euros () Cifras publicadas correspondientes a 2021. En enero de 2022 se recibió un pedido de 75.000 prendas de uno de nuestros principales clientes de Lujo, con un precio con menos margen, que ha penalizado el margen general de la división, pero que nos abre la posibilidad de iniciar nuevas producciones para el sector lujo que hasta ahora se hacían en Asia. El fortalecimiento que el Grupo mantiene en el sector lujo y premium, producto de la consecución de los estándares de calidad exigidos por nuestros clientes, le permiten ser un referente y añadir valor para posicionarse diferencialmente en el mercado. Contamos con la certificación VQA (Vendor Quality Assesment). Es de remarcar la reducción de la cifra de negocio en Prenda, debido fundamentalmente al cierre de China durante los primeros cinco meses del año, y la incertidumbre motivada por la guerra en Ucrania. Sin embargo, se han retomado los volúmenes habituales de desarrollo de colecciones a entregar el año 2023. 2.4. Unidad de Tejido TEJIDO 2022 2021() Cifra de Negocio 19,8 24,8 EBITDA Ajustado 0,6 -2 % s/C. Negocio 2,80% -8,10% Cifras en millones de euros () Cifras publicadas correspondientes a 2021. Se compara los resultados de las empresas de tejidos activas en cada periodo. En 2022 el Grupo ha decidido cesar la actividad de la fábrica de El Masnou debido al incremento de costes de la cadena de valor. Se está ejecutando un cierre ordenado con personal y proveedores. EFA (filial de USA) concentra toda la actividad en el año 2022 y ha conseguido trasladar el incremento de costes de las materias primas y de la energía, al cliente final, lo que ha permitido obtener resultado positivo en el presente ejercicio. La actividad de esta filial en 2022 se ha incrementado un 55% con respecto al año anterior. La fábrica de Guatemala ha iniciado en los últimos meses del año 2022 las primeras producciones de tejido circular para determinados clientes. 3. ESG 3.1. Estrategia, Objetivos y metas Reinventando la industria de la moda desde la innovación y la sostenibilidad. En 2020 definimos la primera estrategia de sostenibilidad para Nextil Group basada sobre tres ejes principales de actuación y, para cada eje, hemos definido un conjunto de compromisos que constituyen los objetivos que ambicionamos alcanzar en la senda de ubicar la sostenibilidad en el centro de nuestro modelo de negocio, integrando los impactos sociales, éticos y ambientales como riesgos y oportunidades de mercado, financieros, operacionales, regulatorios y reputacionales. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 105 Ejes Objetivos Personas Promover una conducta ética y transparente y una buena gobernanza Proveer un entorno respetuoso, seguro y sano para los trabajadores Personas Materias primas sostenibles Trazabilidad de la cadena de suministro Planeta Uso eficiente de agua, energía y químicos Cambio Climático 3.2. Hitos Relevantes  Vendor Accreditation Programme Se realizó, en octubre de 2022, la última auditoria con vistas a la obtención de la acreditación de calidad, VQA (Vendor Quality Accreditation), en la división de lujo en Portugal con el principal cliente del Grupo, con resultados favorables, iniciándose, por tres meses, el periodo de calibración, es decir el proceso de verificación de la correspondencia entre los resultados de las inspecciones de control y reporte de calidad de producto final hechos en la sociedad y aquellos realizados en el centro logístico del cliente, a través de proceso de muestreo estadístico. Durante el periodo de calibración no se han detectado no conformidades mayores, en la práctica totalidad de las 603 expediciones de productoy se terminó con resultados satisfactorios.  ZDHC Roadmap to Zero – Certificación Supplier to Zero Progressive Level ZDHC es una organización de múltiples partes interesadas que comprende más de 150 colaboradores de toda la industria textil, prenda y calzado incluidas marcas, proveedores y proveedores de productos químicos. El programa Roadmap to Zero, de ZDHC, lleva a la industria de la moda a eliminar los productos químicos nocivos de su cadena de suministro global al sentar las bases para una fabricación más sostenible para proteger a los trabajadores, los consumidores y los ecosistemas de nuestro planeta. El nivel Progresivo alcanzado por la sociedad de la división de lujo en Portugal, el segundo de tres niveles de certificación permite demostrar una mejora continua, incluye una evaluación de desempeño y también proporciona contenido adicional que respalda los esfuerzos ofreciendo información más profunda sobre las mejores prácticas de la industria y las mejores técnicas disponibles.  Auditoria de certificación ISO45001 En noviembre de 2022 tuvo lugar, en las sociedades de lujo y deporte de Portugal, la auditoria de la primera fase de certificación, concluida de manera satisfactoria, con la entidad certificadora TUV Rheinland. Esta certificación refleja nuestro compromiso y objetivo de proporcionar ambientes de trabajo seguros y saludables a nuestros empleados, en línea con la resolución de la Organización internacional del trabajo (OIT) emanada de su última conferencia, donde se agregó el principio de un entorno de trabajo seguro y saludable a los cuatro principios y derechos fundamentales en el trabajo existentes. Al certificar esta norma se garantiza el cumplimiento con todos los requisitos legales y reglamentarios de la norma más reconocida internacionalmente para certificar que una sociedad proporciona un entorno de trabajo seguro y saludable.  Acompañamiento y manutención del Sistema de Gestión integrado de la Calidad (ISO9001:20015) y Medio Ambiente (ISO14001:2015) Con la auditoria de certificación de seguridad, se realizaron aquellas de acompañamiento de Sistema de Gestión de la Calidad ISO9001 y Medioambiental 14001, los dos estándares de certificación mundialmente más reconocidos y utilizados para la garantía del desempeño de calidad y medioambiental, incluyendo la conformidad con todos los requisitos de cumplimento y legales aplicables, mejora continua y consecución de objetivos.  Auditoria de Renovación del Cerificado STeP by OEKO-TEX® Certificado obtenido por primera vez en 2020, por la sociedad de la división de lujo en Portugal. STeP significa NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 106 Producción Sostenible de Textiles y Cuero (en sus siglas en inglés) y es un sistema de certificación para instalaciones de producción socialmente responsables y respetuosas con el medio ambiente a lo largo de la cadena de suministro. Esta certificación permite una visión integrada de las condiciones de producción desde perspectivas sostenibles. Un instituto independiente lleva a cabo el análisis y la puntuación en seis módulos: Gestión de productos químicos; Desempeño ambiental; Gestión ambiental; Responsabilidad social; Gestión de la calidad y Protección de la salud y Seguridad en el trabajo. Se ha logrado mantener el nivel 3 en los resultados, es decir, el nivel máximo, lo que certifica la implementación ideal en el sentido de los ejemplos de mejores prácticas en la Sociedad. 3.3. Certificaciones Certificación del Sistema de Gestión integrado de la Calidad (ISO9001:20015), Medio Ambiente (ISO14001:2015) y Higiene y Salud en el Trabajo (ISO45001:2018) en las unidades de Deporte y Lujo. Los estándares de certificación mundialmente más reconocidos y utilizados para la garantía del desempeño de calidad, medioambiental, seguridad y salud laboral, asegurando la conformidad con todos los requisitos de cumplimento y legales aplicables, mejora continua y consecución de objetivos. Sólo existen 3 fábricas de prenda certificadas con estos 3 estándares en Portugal. Global Recycled Standard (GRS) 4.0: Segunda renovación de la certificación en Lujo y primera certificación en Deporte, del estándar certificación más exigente de productos reciclados. STeP by OEKO-TEX®: Renovación de la certificación, manteniendo el nivel 3, el nivel máximo, en los resultados de la auditoria del sistema de certificación para la producción ambiental y socialmente responsable. STANDARD 100 by OEKO-TEX®: Renovación de certificación de etiqueta ecológica, líder mundial para productos textiles analizados controlando sustancias nocivas para la salud humana, en las unidades de Deporte y Lujo. GLOBAL ORGANIC STANDARD (GOTS) 6.0: Segunda renovación de la certificación del estándar líder a nivel mundial, de producción para textiles compuestos de fibras biológicas (orgánicas). Renovación anual del protocolo de auditoria social, SMETA 4 pilares de SEDEX, que verifica el cumplimiento de requisitos legales y mejores prácticas estándares laborales, seguridad y salud laboral, desempeño medioambiental y ética de negocios en Lujo y Deporte. Supplier to Zero Progressive Level Certificación obteniendo el segundo de 3 niveles, asegura la conformidad del sistema de gestión de sustancias químicas, de la unidad de Lujo, con las pautas técnicas de la más prestigiada iniciativa internacional de marcas del sector de la moda, para la gestión química sostenible. 3.4. Otras iniciativas y afiliaciones Utilización de las herramientas Higg Index, para evaluar el impacto ambiental de la fabricación de productos y Facility Social and Labor Module (FSLM) para medir, en general, las condiciones sociales y prácticas laborales en todos los centros productivos España, EEUU y Portugal. 4. Operaciones Societarias Se han realizado la siguiente reestructuración organizacional: - Fusión entre las sociedades dependientes Dogi Spain, S.L.U y Nextil Elastic Fabrics Europe, S.L.U mediante la cual la primera es absorbida por la segunda con la intención de eliminar costes de administración y gestión y conseguir una organización societaria, más racional, estructurada y eficiente. Así como la siguiente adquisición: - El 3 de enero de 2022, la sociedad del Grupo, S.I.C.I 93 Braga - Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais, S.A. adquiere el 100% de la sociedad portuguesa KEUPE UNIPESSOAL, LDA.. La transacción ha tenido un coste de 226 miles de euros. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 107 5. Ampliaciones de capital y préstamos participativos por parte del accionista mayoritario En marzo de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad, acuerda aumentar el capital social de la Sociedad Dominante al amparo de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas de Nextil celebrada el 12 de junio de 2019. Ampliación en dos tramos: uno dinerario de hasta 5.000.000 euros y un segundo aumento de capital por importe efectivo de 7.571.026 euros mediante la compensación de parte de los derechos de crédito que el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L. Adicionalmente, durante el ejercicio 2022 el accionista mayoritario ha realizado inyecciones de tesorería, formalizando un nuevo préstamo participativo por importe de 0,9 millones de euros y un nuevo préstamo puente por importe de 0,5 millones de euros. Asimismo el Consejo de Administración aprueba el 10 de febrero de 2023, un nuevo préstamo participativo en virtud del cual el accionista mayoritario de la Sociedad, Businessgate, S.L., conceda un préstamo participativo a la Sociedad por un importe total de 3 millones de euros en 2023. A 31 de diciembre de 2022, el accionista mayoritario de la Sociedad tiene préstamos participativos por importe de 9,1 millones de euros, que según lo establecido en los RD 27/2021 y RD 20/2022 por el que se prorrogan determinadas medidas económicas entre las que se encuentra la suspensión del régimen de disolución por las pérdidas generadas por la Sociedad dominante durante los ejercicios 2020 y 2021 hasta el año 2024, reequilibran la situación patrimonial de la Sociedad Dominante. 6. HECHOS RELEVANTES e INFORMACION PRIVILEGIADA 6.1. Información privilegiada 18/02/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad, a través de su filial íntegramente participada "S.I.C.I 93 Braga-Sociedade de Investimentos Comerciais e Industriais S.A., ha ejecutado una operación de financiación mediante la emisión de bonos convertibles 22/03/2022 Sobre emisiones de instrumentos financieros Ampliación de capital 30/03/2022 Sobre negocio y situación financiera La Sociedad remite presentación para accionistas e inversores (siendo información privilegiada la que se contiene en la slide 21) 29/06/2022 Sobre negocio y situación financiera La Sociedad remite presentación para junta de accionistas (siendo información privilegiada la que se contiene en la slide 31) 6.2. Otra información relevante 28/02/2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del segundo semestre de 2021 13/04/2022 Otra información relevante La Sociedad informa sobre el "Estado Consolidado de Información No Financiera de Nextil Group para el ejercicio 2021". 13/04/2022 Informe anual de gobierno corporativo La sociedad remite el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2021 13/04/2022 Informe anual de remuneraciones de los consejeros La Sociedad remite el Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros del Ejercicio 2021 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 108 13/04/2022 Informes financieros anuales y de auditoría La sociedad remite el Informe Financiero Anual del ejercicio 2021 13/04/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad informa de la finalización del periodo de suscripción preferente y de adjudicación adicional de nuevas acciones (en relación al IP nº.1373-Ampliación de capital) 21/04/2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite una ampliación/modificación de la información financiera del segundo semestre de 2021 registrada con anterioridad 25/04/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad comunica la suscripción completa del Aumento de Capital Dinerario y pone a disposición el informe revisado definitivo relativo a la propuesta de aumento de capital por compensación de créditos (rel. IP nº.1373- Ampliación de capital). 13/05/2022 Otra información relevante La sociedad remite declaración intermedia de gestión del primer trimestre de 2022 20/05/2022 Sobre instrumentos financieros La Sociedad comunica la admisión a cotización de las nuevas acciones del aumento de capital por el tramo dinerario 27/05/2022 Convocatoria de Junta o Asamblea Convocatoria de Junta General Ordinaria de Accionistas 2022 de Nueva Expresión Textil, S.A. 08/06/2022 Total número de derechos de voto y de capital Aumento de capital dinerario 30/06/2022 Otra información relevante Acuerdos Junta General Ordinaria de Accionistas 2022 30/06/2022 Otra información relevante La Sociedad remite información en relación a la aprobación al acuerdo relativo a la composición del Consejo de Administración 26/07/2022 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación al acuerdo de ampliación del periodo del contrato de liquidez en 30 días. 16/09/2022 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación a la destinación de acciones a la cuenta de valores asociada al Contrato de Liquidez e informa sobre el Intermediario Financiero. 23/09/2022 Informes financieros semestrales y de auditoría / revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del primer semestre de 2022 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 109 23/09/2022 Otra información relevante La Sociedad informa sobre la incorporación de Rafael Bermejo González como Director Corporativo 28/10/2022 Otra información relevante - Sobre Gobierno corporativo La Sociedad remite información en relación al Cese y Nombramiento de Consejeros 03/11/2022 Otra información relevante - Sobre Gobierno corporativo La Sociedad remite información sobre cambios en la composición de la Comisión de Auditoría y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones 11/11/2022 Otra información relevante La Sociedad remite información aclaratoria en relación al OIR con numero de registro 18935 14/11/2022 Otra información relevante La Sociedad remite declaración intermedia de gestión del tercer trimestre de 2022 19/12/2022 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación a las operaciones correspondiente al primer trimestre de vigencia (desde el 19 de septiembre de 2022 hasta el 18 de diciembre de 2022, ambos incluidos) asociada al Contrato de Liquidez 7. ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS Durante el 2022, la Sociedad Dominante ha firmado un Contrato de Liquidez que tiene como objetivo favorecer la liquidez y regularidad en la cotización de las acciones de la Sociedad Dominante. Los movimientos del año de las acciones propias se corresponden a la ejecución de dicho contrato. A 31 diciembre 2022 la Sociedad dominante posee 413.514 acciones propias. La Sociedad dominante no dispone de planes de opciones sobre acciones para administradores o empleados ni tiene restricciones legales o estatutarias para el ejercicio de derechos de voto ni para la adquisición o transmisión de acciones ni tampoco le consta la existencia de pactos parasociales entre accionistas que condicionen la libre transmisión de las mismas. 8. RIESGOS E INCERTIDUMBRES DE NEGOCIO Los principales riesgos financieros se describen en la Nota 9 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas. Los administradores de la Sociedad dominante consideran que los riesgos e incertidumbres del negocio del Grupo se focalizan en la situación general de mercado y financiera global, sin que de ello se deriven consecuencias para el Grupo otras que la propia dinámica del negocio en sí mismo. 9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS El Grupo no ha hecho uso en el ejercicio, ni en el ejercicio precedente, de instrumentos financieros derivados. 10. PERSONAL La información relativa al personal se informa en la nota 26.1 de la memoria consolidada del ejercicio 2022. 11. APLAZAMIENTO DE PAGOS A PROVEEDORES Y ACREEDORES En relación a la obligación de indicar en la memoria el período medio de pago de proveedores en dicho período se sitúa en el ejercicio en 130 días (124 días en 2021). NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 110 Los administradores de la Sociedad dominante gestionan y proceden con el interés de ajustar los períodos de pago a los estándares más apropiados en el sector y mercado en el que operan, con el objetivo de cumplir con los plazos máximos legales mediante la optimización de su capital circulante. 12. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE 11.1. Otros hechos relevantes 23/1/2023 Otra información relevante La Sociedad remite información sobre una operación vinculada entre Playvest, S.A., Tripoli Investments, S.L. (sociedades pertenecientes al Grupo Nextil), Nueva Expresión Textil, S.A. y Growth Inov- FCR 26/1/2023 Comunicación de operaciones vinculadas La Sociedad remite información sobre una operación vinculada (misma comunicación que la contenida en OIR nº registro 20102, se vuelve a enviar por trámite correcto) 10/02/2023 Otra información relevante - Sobre Gobierno corporativo La Sociedad remite información sobre cambios en la composición del Consejo de Administración 10/02/2023 Comunicación de operaciones vinculadas La Sociedad remite información sobre una operación vinculada con su accionista mayoritario Businessgate, S.L. 14/02/2023 Convocatoria de Junta o Asamblea Convocatoria de la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Nueva Expresión Textil, S.A. 24/02/2023 Informes financieros semestrales y de auditoria/revisiones limitadas La sociedad remite información financiera del segundo semestre de 2022 13/3/2023 Total número de derechos de voto y de capital Ampliación de capital por compensación de créditos 15/03/2023 Otra información relevante Acuerdos Junta General Extraordinaria de Accionistas 2023 15/03/2023 Sobre Gobierno Corporativo Aprobación en Junta General Extraordinaria de Accionistas de los cambios en la composición del Consejo de Administración 17/03/2023 Contratos de liquidez y contrapartida La Sociedad remite información en relación a las operaciones correspondientes al segundo trimestre de vigencia (desde el 19 de diciembre de 2022 hasta el 16 de marzo de 2023, ambos incluidos) asociada al Contrato de Liquidez 21/03/2023 Comunicación de operaciones vinculadas La Sociedad remite información sobre operación vinculada: acuerdo de prorrogación a la formalización de la Operación NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 111 A la fecha de formulación de las presentes Cuentas anuales consolidadas no se han producido acontecimientos posteriores al cierre de carácter significativo para el adecuado entendimiento de la citada información financiera por un eventual lector de la misma adicionales a los ya incluidos en la nota de la memoria consolidada de la cual este informe de gestión forma parte. 13. OTRA INFORMACIÓN El Grupo publica un informe anual de gobierno corporativo («IAGC») y un informe anual sobre remuneraciones de los consejeros () en cumplimiento con lo previsto en el artículo 540 de la Ley de Sociedades de Capital. La estructura y contenido del IAGC sigue el modelo establecido en el anexo I de la Circular 7/2015, de 22 de diciembre, de la CNMV y el IRC sigue el modelo establecido en la Circular 4/2013 modificada por última vez en la circular 3/2021. El informe de gobierno corporativo y el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de NUEVA EXPRESIÓN TEXTIL, S.A. correspondientes al ejercicio 2022, que forman parte de este Informe de gestión, se presentan en un documento aparte y también están disponibles en la página web de la Comisión nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es). Según lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el RDL 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad, Nueva Expresión Textil, S.A y sus sociedades dependientes (Grupo Nextil) está obligado a formular un Estado de Información no Financiera, el cual ha sido verificado por un experto independiente como establece la norma y se encuentra publicado en la página web de la Comisión nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) como parte de la “Otra Información Relevante” emitida por la Sociedad y en la página web de la Sociedad (www.nextil.com). 14. CONCILIACIÓN DE MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO CON LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS De acuerdo con las indicaciones de la Autoridad Europea sobre Valores y Mercados (ESMA en sus siglas inglesas) a continuación incluimos la descripción de los principales indicadores (APMs) utilizados en este Informe. La Dirección utiliza algunas medidas alternativas de rendimiento en la toma de decisiones financieras, operativas y de planificación, así como para evaluar el rendimiento del Grupo y de sus filiales. La Dirección considera que estas medidas alternativas de rendimiento proporcionan información financiera adicional que resulta útil y apropiada para evaluar el rendimiento del Grupo y de sus filiales, así como para la toma de decisiones por parte de los usuarios de la información financiera. EBITDA contable: Resultado de las operaciones antes de dotación a la amortización, deterioros y resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado y activos no corrientes mantenidos para la venta, así como otros ingresos y gastos no recurrentes (en Euros) 2022 2021() Resultado de explotación consolidado (872.482) 937.528 Amortización del inmovilizado 2.813.704 3.768.160 Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado 378.816 - EBITDA contable 2.320.038 4.705.668 EBITDA contable ejercicio consolidado en millones de Euros 2,3 4,7 () dato sin reexpresión EBITDA ajustado: Resultado de las operaciones antes de dotación a la amortización, deterioros y resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado y activos no corrientes mantenidos para la venta, así como otros ingresos y gastos no recurrentes, y que dificultan la comparativa entre ambos periodos. NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 112 Véase conciliación de las cifras de la cuenta de resultados a continuación: (en Euros) 2022 2021() + Resultado de explotación consolidado (872.482) 937.528 - Amortización del inmovilizado 2.813.704 3.768.160 - Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado 378.816 - EBITDA contable 2.320.038 4.705.668 - Restructuraciones e indemnizaciones 464.571 141.392 - Gastos incurridos en nuevos proyectos 1.548.000 520.961 EBITDA ajustado del ejercicio consolidado 4.332.609 5.368.041 EBITDA ajustado del ejercicio consolidado en millones de Euros 4,3 5,4 Deuda Financiera Neta (Endeudamiento financiero): Deuda financiera bruta menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyéndose las inversiones financieras; véase conciliación de las cifras del balance a continuación: (en Euros) 2022 2021 Inversiones financieras a largo plazo 1.226.456 1.256.374 Inversiones financieras a corto plazo 138.612 10.185 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 2.664.803 5.838.124 Deudas a largo plazo (23.771.375) (31.145.023) Deudas a corto plazo (35.366.560) (20.324.614) Deudas con el Accionista principal a LP (9.666.205) (15.365.810) Deudas con el Accionista principal a CP - (372.416) Endeudamiento Financiero (64.774.269) (60.103.180) Endeudamiento Financiero en millones de Euros (64,7) (60,1) Capital circulante (NOF): Parte del activo circulante no financiero que es financiado con recursos permanentes. Se calcula como: Existencias + Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar; véase conciliación de las cifras del balance a continuación: (en Euros) 2022 2021 Existencias 6.919.746 11.381.963 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 8.770.110 12.027.960 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (13.507.192) (13.634.596) Necesidades Operativas de Fondos (NOF) 2.182.664 9.775.327 Necesidades Operativas de Fondos (NOF) en millones de Euros 2,2 9,8 NUEVA EXPRESION TEXTIL, S.A. y Sociedades Dependientes Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2022 113 15. AVISO LEGAL El presente documento puede contener manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de Nueva Expresión Textil, S.A, (NEXTIL) o de su dirección a la fecha de realización del mismo. Estas manifestaciones de futuro o previsiones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento, encontrándose condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes, que podrían determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. NEXTIL. no se obliga a informar públicamente del resultado de cualquier revisión que pudiera realizar de estas manifestaciones para adaptarlas a hechos o circunstancias posteriores a esta presentación, incluidos, entre otros, cambios en el negocio de la Compañía, en su estrategia de desarrollo de negocio o cualquier otra posible circunstancia sobrevenida. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por NEXTIL y, en particular, por los analistas e inversores que tengan acceso al presente documento. Se puede consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por NEXTIL en los organismos supervisores y, en particular, en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El presente documento contiene información financiera no auditada, por lo que no se trata de una información definitiva, que podría verse modificada en el futuro.

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