Grupa Kapitałowa Rubicon Partners S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSR

ZA 3 KWARTAŁ 2016 ROKU

Spis treści

A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rubicon Partners S.A 1
Wybrane dane finansowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rubicon Partners S.A 1
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 1 stycznia 2016 – 30 września 2016 roku (w tys. zł.) 2
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2016 roku 3
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 do 30 września 2016 roku 4
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku (metoda pośrednia) 6
Zestawienie portfela inwestycyjnego na dzień 30 września 2016 roku 7
B. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Rubicon Partners S.A. 13
Wybrane dane finansowe do sprawozdania finansowego Rubicon Partners S.A. 13
śŚródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 1 stycznia 2016 roku – 30 września 2016 roku (w tys. zł.) 14
Sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2016 roku 15
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku 16
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku (metoda pośrednia) 17
Zestawienie portfela inwestycyjnego na dzień 30 września 2016 roku 18
C. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016 roku 24
1. Informacje podstawowe 24
2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Rubicon Partners S.A., ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 24
3. Zasady sporządzania śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

4.	Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 28
5.	Okres za jaki sprawozdanie zostało sporządzone 28
6.	Dane porównawcze 28
7.	Połączenia z inną jednostką 29
8.	Czas trwania działalności jednostek powiązanych 29
9.	Zagrożenie kontynuowania działalności gospodarczej emitenta 30
10.	Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach za lata ubiegłe 30
11.	Dane segmentowe 30
12.	Najważniejsze szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 31
13.	Informacje o strukturze właścicielskiej emitenta 34
14.	Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 36
15.	Informacje o instrumentach finansowych 36
a.	Kategorie instrumentów finansowych 36
I.	Aktywa finansowe 36
II.	Zobowiązania finansowe 37
III.	Wiekowanie zobowiązań finansowych 37
16.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: 37
17.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta 38
18.	Informacja o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi 38
19.	Ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik 39
20. w	Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta prezentowanym okresie 39
21.	Zmiany zobowiązań warunkowych emitenta, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 39
22. i w	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 39

Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej rubicon partners s.a., inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. .......................................................... 39 24. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów................................................................................................................... 41 25. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty emitenta ..................................................................................... 42 26. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty grupy kapitałowej ...................................................................... 42 27. Informacja o kursie EUR .............................................................................. 42 28. Inne istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym i po dacie bilansu.... 43 29. Wskazanie czynników, które w ocenie zarządu emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego i całą grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.................................................................................................. 43 30. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz .......................................................................................... 43 31. Inne informacje, które zdaniem rubicon partners s.a. są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Rubicon Partners S.A............................................................................................. 43

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ RUBICON PARTNERS S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ RUBICON PARTNERS S.A.

	w tys. zł		w tys. EUR
	Okres 9	Okres 9	Okres 9	Okres 9
	miesięczny	miesięczny	miesięczny	miesięczny
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Razem przychody z działalności operacyjnej	4 904	1 429	1 123	344
Razem koszty działalności operacyjnej	(5 118)	(3 965)	(1 171)	(953)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(214)	(2 536)	(49)	(610)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	529	(8 014)	121	(1 927)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	195	(7 766)	45	(1 868)
Zysk (strata) netto	195	(7 766)	45	(1 868)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	735	2 714	168	653
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(14)	-	(3)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	233	(2 678)	53	(644)
Przepływy pieniężne netto, razem	954	36	218	9
	w tys. zł		w tys. EUR

	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2016	31.12.2015
wg stanu na:	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe, razem	22 894	17 017	5 309	3 993
Aktywa obrotowe, razem	8 557	10 641	1 984	2 497
Zobowiązania długoterminowe	3 131	1 720	726	404
Zobowiązania krótkoterminowe	15 151	12 489	3 514	2 931
Kapitał własny (aktywa netto)	13 169	13 449	3 054	3 156
Wyemitowany kapitał akcyjny	22 923	22 923	5 316	5 379
Liczba akcji wg stanu na dzień: 30.09.2016 oraz 31.12.2015	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł / EUR)	3,45	3,52	0,80	0,83
Średnia ważona liczba akcji	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł / EUR) Okres
porównawczy prezentuje zysk/stratę na akcję za okres	0,05	(2,03)	0,01	(0,49)
01.01. - 30.09.2016 r.
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł / EUR)
Okres porównawczy prezentuje zysk/stratę na akcję za okres	0,05	(2,03)	0,01	(0,49)

Wybrane dane zostały przeliczone według następujących zasad:

pozycje aktywów i pasywów na dzień 30 września 2016 r. według średniego kursu ogłoszonego na dzień 30 września 2016 r. przez Narodowy Bank Polski - 4,3120 zł PLN/ EUR
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięczny kończący się 30 września 2016 r. – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego kończącego się 30 września 2016 r. - 4,3688 PLN / EUR
pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2015 r. według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2015 r. przez Narodowy Bank Polski - 4,2615 zł PLN/ EUR
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięczny kończący się 30 września 2015 r. – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego kończącego się 30 września 2015 r. - 4,1585 PLN / EUR

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 1 STYCZNIA 2016 – 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (W TYS. ZŁ.)

	Okres 9	Okres 3	Okres 9	Okres 3
	miesięczny	miesięczny	miesięczny	miesięczny
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2015
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	2 981	1 377	1 204	181
Pozostałe przychody operacyjne	1 923	635	225	9
Razem przychody z działalności operacyjnej	4 904	2 012	1 429	190
Amortyzacja	(17)	(7)	(9)	(6)
Zużycie surowców i materiałów	(49)	(20)	(60)	(19)
Usługi obce	(2 151)	(1 163)	(1 065)	(335)
Koszty świadczeń pracowniczych	(897)	(304)	(1 509)	(659)
Podatki i opłaty	(55)	(8)	(53)	(2)
Pozostałe koszty	(1 949)	(152)	(1 269)	(94)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
Razem koszty działalności operacyjnej	(5 118)	(1 654)	(3 965)	(1 115)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(214)	358	(2 536)	(925)
Przychody finansowe	1 014	342	2 260	706
Koszty finansowe	(662)	(354)	(3 667)	(258)
Zysk/strata ze sprzedaży pozostałych papierów
wartościowych, udziałów i innych instrumentów	81	(121)	(859)	262
finansowych
Zyski/ straty pozostałych papierów wartościowych, udziałów
i innych instrumentów finansowych wycenionych w wartości	310	108	(3 212)	(673)
godziwej przez wynik finansowy

Zysk (strata) przed opodatkowaniem	529	333	(8 014)	(889)
Podatek dochodowy	(334)	(0)	248	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana	195	333 -	(7 766) -	(889) -

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-
Zysk (strata) netto	195	333	(7 766)	(889)
Inne całkowite dochody		-	-	-
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do	(474)	(474)	-	-
sprzedaży
Inne całkowite dochody (netto)	(474)	(474)	-	-
Całkowite dochody ogółem	(279)	(141)	(7 766)	(889)
Zysk netto przypadający:		-		-
Akcjonariuszom jednostki dominującej	195	333	(7 766)	(889)
Udziałom niesprawującym kontroli		-	-	-
	195	333	(7 766)	(889)
Całkowity dochód ogółem przypadający:		-		-
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(279)	(141)	(7 766)	(889)
Udziałom niesprawującym kontroli		-	-	-
	(279)	(141)	(7 766)	(889)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Zysk (strata) netto	195	333	(7 766)	(889)
Zysk/strata netto na średnią ważoną liczbę akcji (w zł)	0,05	0,09	(2,03)	(0,23)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,05	0,09	(2,03)	(0,23)
Rozwodniony	0,05	0,09	(2,03)	(0,23)
Z działalności kontynuowanej :

Zwykły	0,05	0,09	(2,03)	(0,23)

Rozwodniony	0,05	0,09	(2,03)	(0,23)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	(niebadane)	(badane,	(niebadane)
AKTYWA		przekształcone)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	38	40	30
Nieruchomości inwestycyjne	7 100	6 226	6 226
Wartość firmy	7 110	7 110	12 018
Pozostałe wartości niematerialne	2 504	2 504	2 504
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	-	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu podatku odroczonego	- 297	- 488	- 324
Należności z tytułu pożyczek	103	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	5 634	541	1 819
Pozostałe aktywa	108	108	108
Aktywa trwałe razem	22 894	17 017	23 029
Aktywa obrotowe
Zapasy	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5 282	4 298	4 225
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	926	1 587	1 462
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	39	39	39
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 132	4 521	3 157
Bieżące aktywa podatkowe	79	31	206
Pozostałe aktywa	40	60	71
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 059	105	220
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	8 557 -	10 641 -	9 380 -
Aktywa obrotowe razem	8 557	10 641	9 380
Aktywa razem	31 451	27 658	32 409

KAPITAŁ WŁASNY i ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny
Kapitał zakładowy	22 923	22 923	22 923
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej	11 319	11 319	11 413
Kapitał rezerwowy	13 732	13 983	13 983
Kapitał z aktualizacji aktywów dostępnych do sprzedaży	(474)	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	(34 525)	(22 506)	(22 600)
Wynik finansowy bieżącego okresu	195	(12 270)	(7 766)
	13 169	13 449	17 954
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-
Razem kapitał własny	13 169	13 449	17 954
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	1 140	-	-
Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy długoterminowe	1 841 -	1 700 -	1 717 -
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	150	20	-
Zobowiązania długoterminowe razem	3 131	1 720	1 717
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	5 585	2 707	2 869
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	4 321	2 324	2 508
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 765	6 955	6 971
Bieżące zobowiązania podatkowe	280	305	373
Rezerwy krótkoterminowe	123	33	17
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	77	165	-
	15 151	12 489	12 738
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem	15 151	12 489	12 738
Zobowiązania razem	18 282	14 209	14 455
Pasywa razem	31 451	27 658	32 409

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	22 923	11 319	13 983	-	(34 776)		13 449	-	13 449
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	22 923	11 319	13 983	-	(34 776)	-	13 449	-	13 449
Emisja akcji		-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatność w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku/straty	-		(251)		251		-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	(474)	-	195	(279)	-	(279)

Kapitał własny na dzień 30.09.2016 r. 22 923 11 319 13 732 (474) (34 525) 195 13 169 - 13 169

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2015 r.	22 923	11 413	13 983	-	(22 600)	-	25 719	-	25 719
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	22 923	11 413	13 983	-	(22 600)	-	25 719	-	25 719
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatność w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku/straty	-	(94)	-	-	94	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	(12 270)	(12 270)	-	(12 270)
Kapitał własny na dzień 31.12.2015 r. (przekształcone)	22 923	11 319	13 983	-	(22 506)	(12 270)	13 449	-	13 449

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2015 r.	22 923	11 413	13 983	-	(22 600)	-	25 719	-	25 719
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	22 923	11 413	13 983	-	(22 600)	-	25 719	-	25 719
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatność w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Element kapitałowy wyceny obligacji zamiennych na akcje serii B	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku/straty	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	(7 766)	(7 766)	-	(7 766)
Kapitał własny na dzień 30.09.2015 r.	22 923	11 413	13 983	-	(22 600)	(7 766)	17 954	-	17 954

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (METODA POŚREDNIA)

	01.01.2016 - 30.09.2016 (niebadane)	01.01.2015 - 30.09.2015 (niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	529	(8 014)
Korekty razem:	206	10 728
Amortyzacja	17	9
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	46	852
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(728)	(281)
Zmiana stanu rezerw	88	(125)
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	(164)	(2 180)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	7 721	(8 414)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	212	(12)
Zmiana stanu portfela inwestycyjnego	(6 986)	20 879
Inne korekty	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	735	2 714
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	735	2 714
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	-	-
Wydatki	(14)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(14)
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(14)	-
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	4 219	3 474
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	4 219	3 174
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	300
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	(3 986)	(6 152)
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	(1 135)	(4 848)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(946)	(791)
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-
Odsetki	(1 905)	(513)
Inne wydatki finansowe	-	-
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	233	(2 678)
D. Przepływy pieniężne netto razem	954	36
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	954	36
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	105	184
G. Środki pieniężne na koniec okresu	1 059	220

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	Z
	nieograniczoną zbywalnością notowane na giełdach	notowane na rynkach pozagiełdowych	nienotowane na rynkach regulowanych	Z ograniczoną zbywalnością
Udziały mniejszościowe z Programu Powszechnej Prywatyzacji
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	6 051
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
wartość bilansowa	-	-	-	39
wartość według ceny nabycia	-	-	-	39
wartość godziwa	-	-	-	39
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych
wartość bilansowa	1 558	-	669	4 200
wartość według ceny nabycia	3 405	-	654	5 130
wartość godziwa	1 558	-	669	4 200
wartość rynkowa	1 558	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Pozostałe (wg tytułów)
wartość bilansowa	-	-	-	339
wartość według ceny nabycia	-	-	-	339
wartość godziwa	-	-	-	339
wartość rynkowa	-	-	-	-
Zagraniczne papiery wartościowe
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
RAZEM	-	-	-	-
wartość bilansowa	1 558	-	669	4 578
wartość według ceny nabycia	3 405	-	654	11 559
wartość rynkowa	1 558	-	-	-

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Udziały mniejszościowe	Certyfikaty inwestycyjne i obligacje	Zagraniczne papiery wartościowe	Pozostałe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku obrotowego	-	-	39	4 723	-	-	339	5 101
a. Zwiększenia (z tytułu)	-	-	-	4 329	-	-	-	4 329
- Reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-
- Nabycie	-	-	-	4 033	-	-	-	4 033
- Wycena	-	-	-	296	-	-	-	296
- Naliczenie odsetek	-	-	-	-	-	-	-	-
b. Zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	2 625	-	-	-	2 625
- Sprzedaż	-	-	-	1 936	-	-	-	1 936
- Wycena	-	-	-	689	-	-	-	689
- Akcje będące przedmiotem pożyczki	-	-	-	-	-	-	-	-
- Zamiana obligacji na akcje	-	-	-	-	-	-	-	-
- Reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa na koniec roku obrotowego	-	-	39	6 427	-	-	339	6 805

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE Z PROGRAMU POWSZECHNEJ PRYWATYZACJI

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Wartość bilansowa akcji (udziałów)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
JPM HOLDING S.A.	Wrocław	Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi	-	5,79%	5,79%			Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Razem			-			-	-

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania kapitałowego	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu (%)	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Aktywa trwałe


Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania kapitałowego	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu (%)	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Aktywa obrotowe
Rubicon Partners Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o.	00-688 Warszawa, Emilii Plater 28	Działalność rachunkowo księgowa, doradztwo podatkowe	stowarzyszona	74	39	-	74,00%	48,68%		-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Razem					39	-			-	-

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2015 ROKU

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

									Zobowiązania i rezerwy
																w tym:
Nazwa jednostki	Przychody netto ze sprzedaży	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	Aktywa obrotowe	Należności krótkoterminowe	długoterminowe Zapasy Aktywa Należności		razem	Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Akcje	własne Zapasowy	Rezerwowe (z aktualizacji wyceny)	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Ogółem:	Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
Rubicon Partners Corporate Finance S.A.	2 810	444	17 935	646	108	-	23 901	6 580	2 000	-	4 137	-	-	443	16 951	16 951	-

AKCJE I UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH KRAJOWYCH

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Notowane
Internity S.A.	00-845 Warszawa, Łucka 2/4/6 lok. 6	Sprzedaż wykończeniowych materiałów budowlanych, wyposażenia sanitarnego oraz grzejnego, a także projektowanie i wykonawstwo w zakresie wykańczania wnętrz	417 000	463	463	5,01%	5,01%		29	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Cenospheres Trade & Engineering S.A.	02-582 Warszawa, Wiktorska 67/1	Produkcja pozostałych wyrobów z mineralnych surowców niemetalicznych, gdzie indziej niesklasyfikowana	313 800	1 095	1 095	10,46%	10,46%			Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Nienotowane
Międzynarodowe Targi Gdańskie SA	80-560 Gdańsk, Żaglowa 11	Działalność targowa, wystawiennictwo	2 480	-	-	0,67%	0,67%			Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
MDI Energia S.A.	02-681 Warszawa, Al. Wyścigowa 6	Działalność firm centralnych (Head Office) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych	163 546	667	-	0,70%	0,70%			Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Tuatara Sp. z o.o.	02-222 Warszawa, Al. Jerozolimskie 181B	Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana	15	2	-	11,11%	11,11%			Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Retixa S.A.	02-222 Warszawa, Al. Jerozolimskie 181B	Działalność związana z oprogramowaniem	200 000	200	-	14,28%	14,28%			Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
JMS Industry Sp. z o.o.	09-411 Płock, Zglenickiego 42	Produkcja konstrukcji metalowych i ich części	30	4 000	-	15,00%	15,00%
Razem				6 427	1 558			-	29

B. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE RUBICON PARTNERS S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO RUBICON PARTNERS S.A.

		w tys. zł		w tys. EUR
	3 kwartały / 2016 okres od 2016.01.01 do 2016.09.30	3 kwartały / 2015 okres od 2015.01.01 do 2015.09.30	3 kwartały / 2016 okres od 2016.01.01 do 2016.09.30	3 kwartały / 2015 okres od 2015.01.01 do 2015.09.30
Razem przychody z działalności operacyjnej	667	763	153	183
Razem koszty działalności operacyjnej	(2 086)	(2 348)	(477)	(565)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(1 419)	(1 585)	(325)	(381)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 235)	(9 387)	(283)	(2 257)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 403)	(9 117)	(321)	(2 192)
Zysk (strata) netto	(1 403)	(9 117)	(321)	(2 192)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 044	3 620	239	871
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 032)	(3 575)	(236)	(860)
Przepływy pieniężne netto razem	8	45	2	11
wg stanu na dzień: 30.09.2016 oraz 31.12.2015
Aktywa trwałe	22 076	22 266	5 120	5 225
Aktywa obrotowe	18 632	19 982	4 321	4 689
Zobowiązania długoterminowe	1 321	206	306	48
Zobowiązania krótkoterminowe	25 873	27 125	6 000	6 365
Kapitał własny (aktywa netto)	13 514	14 917	3 134	3 500
Wyemitowany kapitał akcyjny	22 923	22 923	5 316	5 379
Liczba akcji wg stanu na dzień: 30.09.2016 oraz 31.12.2015	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł / EUR)	3,54	3,90	0,82	0,92
Średnia ważona liczba akcji	3 820 500	3 820 435	3 820 500	3 820 500
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł / EUR)	(0,37)	(3,26)	(0,08)	(0,76)
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie	3 820 500	3 820 435	3 820 500	3 820 500
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł / EUR)	(0,37)	(3,26)	(0,08)	(0,76)

Wybrane dane zostały przeliczone według następujących zasad:

pozycje aktywów i pasywów na dzień 30 września 2016 r. według średniego kursu ogłoszonego na dzień 30 września 2016 r. przez Narodowy Bank Polski - 4,3120 zł PLN/ EUR
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięczny kończący się 30 września 2016 r. – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego kończącego się 30 września 2016 r. - 4,3688 PLN / EUR
pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2015 r. według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2015 r. przez Narodowy Bank Polski - 4,2615 zł PLN/ EUR
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięczny kończący się 30 września 2015 r. – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego kończącego się 30 września 2015 r. - 4,1585 PLN / EUR

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 1 STYCZNIA 2016 ROKU – 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (W TYS. ZŁ.)

	Okres 3	Okres 9	Okres 3	Okres 9
	miesięczny	miesięczny	miesięczny	miesięczny
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2015
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	-	251	4	549
Pozostałe przychody operacyjne	16	416	-	214
Razem przychody z działalności operacyjnej	16	667	4	763
Amortyzacja	(1)	(2)	-	-
Zużycie surowców i materiałów	-	(4)	(9)	(27)
Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych	(65) (222)	(242) (670)	(59) (283)	(241) (868)
Podatki i opłaty	(7)	(16)	-	(39)

Pozostałe koszty	(49)	(1 152)	(19)	(1 173)
Razem koszty działalności operacyjnej	(344)	(2 086)	(370)	(2 348)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(328)	(1 419)	(366)	(1 585)
Przychody finansowe	357	953	264	1 077
Koszty finansowe	(392)	(1 160)	(375)	(3 736)
Zysk/strata ze sprzedaży pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	(121)	(81)	360	(578)
Zyski/ straty z papierów wartościowych, udziałów i innych
instrumentów finansowych wycenionych w wartości godziwej	(124)	(310)	(673)	(4 565)
przez wynik finansowy
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(360)	(1 235)	(790)	(9 387)
Podatek dochodowy	-	(168)	-	270
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-
				-
Zysk (strata) netto	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Inne całkowite dochody	-		-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-	-
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	-
Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne	- -	- -	- -	- -
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek
stowarzyszonych	-	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody (netto)	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Udziałom niesprawującym kontroli	-	-	-
				-
	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Udziałom niesprawującym kontroli
	(360)	(1 403)	(790)	(9 117)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie	3 820 500	3 820 500	3 820 500	3 820 500
Rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie Zysk/strata netto	3 820 500 (360)	3 820 500 (1 403)	3 820 500 (790)	3 820 500 (9 117)
Zysk/strata netto na średnią ważoną liczbę akcji (w zł)	(0,09))	(0,37)	(0,21))	(2,39)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	(0,09))	(0,37)	(0,21))	(2,39)
Rozwodniony	(0,09))	(0,37)	(0,21))	(2,39)
Z działalności kontynuowanej :
Zwykły	(0,09))	(0,37)	(0,21))	(2,39)
Rozwodniony	(0,09))	(0,37)	(0,21))	(2,39)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	30.09.2016 (niebadane)	31.12.2015 (badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7	5
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Wartość firmy	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	-	-
Inwestycje w jednostkach zależnych	21 856	21 856
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	213	405
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem	- 22 076	- 22 266
Aktywa obrotowe
Zapasy	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5 089	4 024
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	12 331	12 943
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	39	39
Pozostałe aktywa finansowe	1 132	6 150
Bieżące aktywa podatkowe	-	-
Pozostałe aktywa	11	2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30	22
	18 632	23 180
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
Aktywa obrotowe razem	18 632	23 180
Aktywa razem	40 708	45 446

KAPITAŁ WŁASNY i ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	22 923	22 923
Kapitał zapasowy	11 413	11 413
Kapitał rezerwowy	10 000	10 000

Niepodzielony wynik finansowy	(29 419)	(16 973)
Wynik finansowy bieżącego okresu	(1 403)	(12 446)
	13 514	14 917
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami
klasyfikowanymi jako dostępne do sprzedaży	-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	13 514	14 917
	13 514	14 917
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	-	-
Razem kapitał własny	13 514	14 917
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	1 140	-
Rezerwa na podatek odroczony	181	206
Zobowiązania długoterminowe razem	1 321	206
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	2 705 2 209	2 895 2 318
Pozostałe zobowiązania finansowe	20 673	21 597
Bieżące zobowiązania podatkowe	270	282
Rezerwy krótkoterminowe	16	33
	25 873	27 125
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi	-	-
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe razem	25 873	27 125
Zobowiązania razem	27 194	27 331
Pasywa razem	40 708	42 248

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Zyski zatrzymane	Kapitały własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	22 923	11 413	10 000	-	(29 419)	14 917
Kapitał własny po korektach	22 923	11 413	10 000	-	(29 419)	14 917
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Podział zysku/straty	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	(1 403)	(1 403)
Kapitał własny na dzień 30.09.2016 r.	22 923	11 413	10 000	-	(30 822)	13 514
Kapitał własny na dzień 01.01.2015 r.	22 923	11 413	10 000	-	(16 973)	27 363
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	(3 198)	(3 198)
Kapitał własny po korektach	22 923	11 413	10 000	-	(28 604)	24 165
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Podział zysku/straty	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	(9 248)	(9 248)
Kapitał własny na dzień 31.12.2015 r.	22 923	11 413	10 000	-	(29 419)	14 917
Kapitał własny na dzień 01.01.2015 r.	22 923	11 413	10 000	-	(16 973)	27 363
Kapitał własny po korektach	22 923	11 413	10 000	-	(16 973)	27 363
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Podział zysku/straty	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	(9 117)	(9 117)
Kapitał własny na dzień 30.09.2015 r.	22 923	11 413	10 000	-	(26 090)	18 246

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (METODA POŚREDNIA)

	Okres 9 miesięczny zakończony 30.09.2016 (niebadane)	Okres 9 miesięczny zakończony 30.09.2015 (niebadane)
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	(1 235)	(9 387)
Korekty razem:	2 279	13 007
Amortyzacja	2	-
Odsetki	229	1 025
Zmiana stanu rezerw	(42)	(106)
Zmiana stanu należności	(453)	(7 787)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	540	(2 285)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	183	(10)
Zmiana stanu portfela inwestycyjnego	1 820	22 170
Inne korekty:	-	-
zmiana stanu aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do	-	-
sprzedaży
zmiany kapitału - pozostałe	-	-
pozostałe korekty	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	1 044	3 620
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 044	3 620
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	-	-
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	-	-
trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	-	-
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	4 4	- -
trwałych
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	-	-
Inne wydatki inwestycyjne	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4)	-
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 535	2 571
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych	-	-
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki	1 535	2 271
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	300
Wydatki	2 567	6 146
Spłaty kredytów i pożyczek	462	4 848
Wykup dłużnych papierów wartościowych	946	791
Odsetki	1 159	507
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 032)	(3 575)
Przepływy pieniężne netto razem	8	45
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	8	45
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	22	110
Środki pieniężne na koniec okresu	30	155

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

	Z nieograniczoną zbywalnością notowane na giełdach	Notowane na rynkach pozagiełdowych	Nienotowane na rynkach regulowanych	Z ograniczoną zbywalnością
Udziały mniejszościowe z Programu Powszechnej
Prywatyzacji
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	6 051
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
wartość bilansowa	-	-	-	21 856
wartość według ceny nabycia	-	-	-	25 719
wartość godziwa	-	-	-	21 856
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
wartość bilansowa	-	-	-	39
wartość według ceny nabycia	-	-	-	39
wartość godziwa	-	-	-	39
wartość rynkowa	-	-	-	-
Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach
krajowych
wartość bilansowa	463	-	669	-
wartość według ceny nabycia	2 275	-	654	930
wartość godziwa	463	-	669	-
wartość rynkowa	463	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe
wartość bilansowa	-	-	-	2
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	2
wartość rynkowa	-	-	-	-
Pozostałe (wg tytułów)
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
Zagraniczne papiery wartościowe
wartość bilansowa	-	-	-	-
wartość według ceny nabycia	-	-	-	-
wartość godziwa	-	-	-	-
wartość rynkowa	-	-	-	-
RAZEM
wartość bilansowa	463	-	669	21 895
wartość według ceny nabycia	2 275	-	654	32 727
wartość rynkowa	463	-	-	-

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO

	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach współzależnych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Udziały mniejszościowe	Certyfikaty inwestycyjne i obligacje	Zagraniczne papiery wartościowe	Pozostałe	Razem
Wartość bilansowa na dzień 01.01.2016 r.	21 856	-	39	2 952	-	-	-	24 847
a. Zwiększenia (z tytułu)	-	-	-	324	-	-	-	324
- Reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-
- Nabycie	-	-	-	28	-	-	-	28
- Wycena	-	-	-	296	-	-	-	296
- Naliczenie odsetek	-	-	-	-	-	-	-	-
b. Zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	2 144	-	-	-	2 144
- Sprzedaż	-	-	-	1 929	-	-	-	1 929
- Wycena	-	-	-	215	-	-	-	215
- Akcje będące przedmiotem pożyczki	-	-	-	-	-	-	-	-
- Reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa na dzień 30.09.2016 r.	21 856	-	39	1 132	-	-	-	23 027

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE Z PROGRAMU POWSZECHNEJ PRYWATYZACJI

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Wartość bilansowa akcji (udziałów)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
JPM HOLDING S.A.	53-124 Wrocław, Al. Lipowa 21/3	Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi	-	5,79	5,79	-	-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Razem			-			-	-

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania kapitałowego	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów )	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeni u	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzyman e lub należne dywiden dy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Aktywa trwałe
Rubicon Partners Corporate Finance S.A.	00-688 Warszawa, Emilii Plater 28	Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	zależna	2 000 000	16 149	-	100,00%	100,00%		-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Cracovia Invest Sp. z o.o.	30-527 Kraków, Nadwiślańska 3/B1	Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	zależna	385	5 707	-	100,00%	100,00%		-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Razem					21 856	-			-	-
Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania kapitałowego	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych )	Procent posiadanego kapitału zakładoweg o	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzyma ne lub należne dywiden dy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Aktywa obrotowe
Rubicon Partners Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o.	00-688 Warszawa, Emilii Plater 28	Działalność rachunkowo księgowa, doradztwo podatkowe	stowarzyszona	74	39	-	48,68%	48,68%		-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Razem					39	-			-	-

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

																Zobowiązania i rezerwy
												Rezerwo					w tym:
Nazwa jednostki	Przychody netto ze sprzedaży	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	Aktywa obrotowe	Należnoś ci krótkoter minowe	Należności długotermi nowe	Zapasy	Aktywa razem	Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	we (z aktualiza cji wyceny)	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Ogółem:	Zobowiązan ia krótkotermi nowe	Zobowiązania długotermino we
Rubicon Partners Corporate Finance S.A.	2 810	444	17 935	646	108	-	23 901	6 580	2 000	-	4 137	-	-	443	16 951	16 951	-

AKCJE I UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH KRAJOWYCH

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Notowane
Internity S.A.	00-845 Warszawa, Łucka 2/4/6 lok. 6	Sprzedaż wykończeniowych materiałów budowlanych, wyposażenia sanitarnego oraz grzejnego, a także projektowanie i wykonawstwo w zakresie wykańczania wnętrz	417 000	463	463	5,01%	5,01%		29	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Korporacja Budowlana Kopahaus S.A.	74-320 Barlinek, Okrętowa 8	Produkcja wyrobów stolarskich i ciesielskich do budownictwa	2 000 000	-	-	3,10%	2,88%		-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji (udziałów)	Wartość godziwa akcji (udziałów)	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Nienotowane
Międzynarodowe Targi Gdańskie S.A.	80-560 Gdańsk, Żaglowa 11	Działalność targowa, wystawiennictwo	2 480	-	-	0,67%	0,67%		-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

MDI Energia S.A.	02-681 Warszawa, Al. Wyścigowa 6	Działalność firm centralnych (Head Office) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych	163 546	669	-	0,70%	0,70%		-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

C. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2016 ROKU

1. Informacje podstawowe

Jednostka dominująca Rubicon Partners S.A., poprzednia nazwa Rubicon Partners NFI S.A. ("Emitent", "Jednostka Dominująca") sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Rubicon Partners S.A. z dnia 30 listopada 2009 r. oraz na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami).

2. Opis organizacji grupy kapitałowej Rubicon Partners S.A., ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

a) Jednostka Dominująca:

Nazwa jednostki	Siedziba
Rubicon Partners S.A.	00-688 Warszawa, ul. Emilii Plater 28

Zgodnie ze statutem, przedmiotem działalności jednostki dominującej jest:

Działalność holdingów finansowych (64,20,Z)
Działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (64,30,Z)
Pozostała finansowa działalność usługowa gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczycieli i funduszów emerytalnych (64,99,Z)
Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (66,19, Z)
Pozostałe formy udzielania kredytów (64,92,Z)

Organami Jednostki Dominującej są:

Walne Zgromadzenie,
Rada Nadzorcza,
Zarząd.

Skład Rady Nadzorczej Rubicon Partners SA na 30 września 2016 roku przedstawiał się następująco:

Przewodniczący:	Robert Ciszek
Zastępca Przewodniczącego:	Zofia Bielecka
Sekretarz:	Tomasz Łuczyński
Członkowie:	Robert Ditrych
	Artur Jędrzejewski
	Monika Nowakowska

W dniu 6 października 2016 roku Pan Artur Jędrzejewski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Rubicon Partners SA.

W dniu 8 listopada 2016 roku Pani Zofia Bielecka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Rubicon Partners SA ze skutkiem na dzień 10 listopada 2016 roku.

Skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2016 r.: Członek Zarządu: Grzegorz Golec Członek Zarządu: Piotr Karmelita

b) Udziały Rubicon Partners S.A. w jednostkach zależnych, objętych konsolidacją metodą pełną poprzez kontrolę bezpośrednią, na dzień 30 września 2016 r.

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział w kapitale zakładowym spółki	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ
1. Rubicon Partners Corporate Finance S.A.	00-688 Warszawa, Emilii Plater 28	Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	100%	100%
2. Cracovia Invest Sp. z o.o.	30-527 Kraków, Nadwiślańska 3/B1	Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	100%	100%

c) Udziały Rubicon Partners S.A. w jednostkach zależnych, objętych konsolidacją metodą pełną poprzez kontrolę pośrednią, na dzień 30 września 2016 roku.

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział w kapitale zakładowym spółki	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ
Rubicon Partners Ventures Sp. z o.o.	20-721 Lublin, Kujawska 11	Pozostałe pośrednictwo pieniężne	100%	100%

Rubicon Partners S.A. na dzień 30.09.2016 r. posiadał również udziały w jednostce stowarzyszonej Rubicon Partners Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o., która nie jest objęta konsolidacją. Udział w kapitale zakładowym spółki Rubicon Partners Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o. wynosił 74%, udział w ogólnej liczbie głosów na WZ wynosi 48,68%.

d) Graficzna prezentacja struktury Grupy Kapitałowej

3. Zasady sporządzania śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za 2015 rok. Zasady Rachunkowości przyjęte do przygotowania niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami stosowanymi w sprawozdaniu finansowym za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2015 r.

W 2016 roku w zasadach rachunkowości określono zasady wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Są one następujące:

Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości kapitału. Nieruchomości te wycenia się początkowo po koszcie z uwzględnieniem zysku z transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.

Nieruchomości inwestycyjne wyksięgowuje się z bilansu w chwili wycofania z użytkowania, jeżeli podmiot nie spodziewa się osiągnąć dalszych korzyści ekonomicznych z tytułu zbycia. Zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie z bilansu.

Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2016 r. nie mają istotnego wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartości skonsolidowanych kapitałów własnych.

Zmiany MSSF, które zostały już opublikowane, ale nie są obowiązujące do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zostaną zastosowane przez Grupę zgodnie z ich datą wejścia w życie.

Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem analiz.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 30 września 2016 r.

Porównywalne dane finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2016 r. zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w jednostki stowarzyszone oraz współzależne, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz nieruchomości inwestycyjnych.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2015 rok.

4. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Rubicon Partners S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wyniki Grupy.

5. Okres za jaki sprawozdanie zostało sporządzone

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową na dzień 30 września 2016 r. oraz wyniki działalności grupy, przepływy pieniężne i zmiany kapitałów za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 września 2015 r. dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i śródrocznego skróconego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

6. Dane porównawcze

Skonsolidowane dane finansowe zawarte w sprawozdaniu finansowym za okres trwający od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 30 września 2016 r. są porównywalne z danymi finansowymi zaprezentowanymi w sprawozdaniu finansowym za okres trwający od dnia 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 września 2015 r. Dla sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania z danymi finansowymi za rok obrotowy trwający od 1 stycznia 2015 r do 31 grudnia 2015 r. skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przekształceniu i wprowadzono zmiany będące wynikiem korekty z tytułu wyceny akcji spółki MDI S.A. w ramach zawartych umów opcji.

Poniżej skutki i wynik przekształcenia opublikowanego bilansu na 31.12.2015 r.

	31.12.2015 (badane, opublikowane)	Przekształcenie	31.12.2015 (badane, przekształcone)
AKTYWA Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	40	-	40
Nieruchomości inwestycyjne	6 226	-	6 226
Wartość firmy	7 110	-	7 110
Pozostałe wartości niematerialne	2 504	-	2 504
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	488	-	488
Pozostałe aktywa finansowe	541	-	541
Pozostałe aktywa	108	-	108
Aktywa trwałe razem	17 017	-	17 017
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	4 298	-	4 298
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	1 587	-	1 587
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	39	-	39
Pozostałe aktywa finansowe	7 719	(3 198)	4 521
Bieżące aktywa podatkowe	31	-	31
Pozostałe aktywa	60	-	60

	31.12.2015 (badane, opublikowane)	Przekształcenie	31.12.2015 (badane, przekształcone)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	105	-	105
	13 839	(3 198)	10 641
Aktywa obrotowe razem	13 839	(3 198)	10 641
Aktywa razem	30 856	(3 198)	27 658

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	22 923	-	22 923
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	11 319	-	11 319
Kapitał rezerwowy	13 983	-	13 983
Niepodzielony wynik finansowy	(22 506)	-	(22 506)
Wynik finansowy bieżącego okresu	(9 072)	(3 198)	(12 270)
	16 647	(3 198)	13 449
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	16 647	(3 198)	13 449
	16 647	(3 198)	13 449
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	-		-
Razem kapitał własny	16 647	(3 198)	13 449
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony	1 700	-	1 700
Pozostałe zobowiązania	20	-	20
Zobowiązania długoterminowe razem	1 720	-	1 720
Zobowiązania krótkoterminowe			-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 707	-	2 707
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	2 324	-	2 324
Pozostałe zobowiązania finansowe	6 955	-	6 955
Bieżące zobowiązania podatkowe	305	-	305
Rezerwy krótkoterminowe	33	-	33
Pozostałe zobowiązania	165	-	165
	12 489	-	12 489
Zobowiązania krótkoterminowe razem	12 489	-	12 489
Zobowiązania razem	14 209	-	14 209
Pasywa razem	30 856	(3 198)	27 658

7. Połączenia z inną jednostką

W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. nie nastąpiło połączenie z inną jednostką. Sprawozdanie finansowe nie zawiera danych łącznych.

8. Czas trwania działalności jednostek powiązanych

Czas trwania działalności jednostek powiązanych jest nieokreślony, za wyjątkiem spółek postawionych w stan likwidacji lub upadłości.

9. Zagrożenie kontynuowania działalności gospodarczej emitenta

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności Grupy. W dniu 18 października 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Rubicon Partners S.A. podjęło uchwałę o dalszym istnieniu Spółki.

10. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach za lata ubiegłe

W latach ubiegłych nie było zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

11. Dane segmentowe

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą działalność inwestycyjno-usługową polegającą na kompleksowym doradztwie w zakresie strategicznych inicjatyw podejmowanych przez przedsiębiorstwa.

Zarząd Jednostki Dominującej analizuje dane finansowe spółek na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W działalności Grupy zidentyfikowany został jeden sektor związany z kompleksowym świadczeniem usług doradztwa strategicznego dla przedsiębiorstw.

INFORMACJE DOTYCZĄCE PRODUKTÓW I USŁUG	Okres 9 miesięczny zakończony 30.09.2016 (niebadane)	Okres 3 miesięczny zakończony 30.09.2016 (niebadane)	Okres 9 miesięczny zakończony 30.09.2015 (niebadane)	Okres 3 miesięczny zakończony 30.09.2015 (niebadane)
Przychody	2 981	1 377	1 204	181
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym	2 981	1 377	1 204	181
- od klientów, z którymi wartość transakcji w okresie przekracza 10% lub więcej przychodów	2 455	1 023	732	-
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-
Przychody segmentu ogółem	2 981	1 377	1 204	181

INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH	Okres 9 miesięczny zakończony 30.09.2016 (niebadane)	Okres 3 miesięczny zakończony 30.09.2016 (niebadane)	Okres 9 miesięczny zakończony 30.09.2015 (niebadane)	Okres 3 miesięczny zakończony 30.09.2015 (niebadane)
Przychody od klientów zewnętrznych wg kraju siedziby
Polska	2 255	1 377	1 017	181
Litwa	-	-	-	-
Wielka Brytania	476	-	-	-
Szwecja	-	-	187	-
Cypr	250	-	-	-
Razem	2 981	1 377	1 204	181

	30.09.2015 (niebadane)	31.12.2015 (badane)
Aktywa trwałe (w rozbiciu na lokalizację)
Polska kraj siedziby	22 894	17 017
Razem	22 894	17 017

12. Najważniejsze szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dla notowanych papierów wartościowych, dla których istnieje aktywny rynek jako wartość godziwą przyjmuje się wartość notowań na dzień bilansowy.

W przypadku, gdy rynek uznaje się za mało aktywny, w szczególności dla spółek, których notowania rozpoczęły się w ciągu roku od dnia bilansowego Zarząd może podjąć decyzje, aby dla potwierdzenia wartości godziwej dokonać dodatkowego oszacowania na podstawie modelu wyceny metodą porównawczą. Wycenę metodą porównawczą stosuje się również do nienotowanych papierów wartościowych.

Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizy przyszłych zdarzeń, w szczególności prognoz finansowych, których prawdopodobieństwo zajścia, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Rubicon Partners S.A., jest duże. W kolejnych okresach sprawozdawczych przyjęte szacunki i oceny są poddane weryfikacji i w przypadku zmiany czynników, które wpłynęły na wielkość szacunków są odpowiednio korygowane.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy.

Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:

Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje);

Poziom 2 - ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) - np. większość instrumentów pochodnych;

Poziom 3 - ceny nie pochodzące z aktywnych rynków;

W przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej zaklasyfikowanych do Poziomu 3 wartość godziwa ustalana jest w oparciu o wycenę porównawczą względem notowanych na GPW spółek reprezentujących branżę tj. poprzez odniesienie do bieżącej wartości godziwej innego instrumentu finansowego, możliwie najbardziej zbliżonego do instrumentu wycenianego. Celem wyceny akcji jest doprowadzenie do ceny, po której mogłaby zostać zawarta potencjalna transakcja rynkowa na tym instrumencie na dzień bilansowy.

Wycena według wartości godziwej sporządzona jest z maksymalnym wykorzystaniem dostępnych danych rynkowych i danych finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych spółek porównywalnych oraz rynkowych wycen tych spółek odniesionych do danych finansowych spółki wycenianej.

Spółka na koniec roku dokonała analizy płynności akcji spółek z New Connect. Analiza wykazała niski wolumen obrotu akcji w 2014 roku oraz na początku 2015 roku. W związku z tym dokonała reklasyfikacji akcji spółek z New Connect z poziomu 1 do poziomu 2. Ich wartość wyceniana jest według notowań.

Poniżej przedstawiono zmiany w portfelu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej z uwzględnieniem hierarchii wartości godziwej.

30 września 2016

	Certyfikaty inwestycyjne/obligacje	Akcje i udziały w jednostkach współzależnych	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych i zagranicznych	Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych będące przedmiotem pożyczki	Pozostałe inwestycyjne	Razem
Poziom 1
Stan na początek okresu	-	-	-	1 588	-	-	1 588
Zwiększenia	-	-	-	322	-	-	322
- zakup	-	-	-	26	-	-	26
- wycena	-	-	-	296	-	-	296
Zmniejszenia	-	-	-	1 241	-	-	1 241
- sprzedaż	-	-	-	1 241	-	-	1 241
Stan na koniec okresu	-	-	-	669	-	-	669
Poziom 2
Stan na początek okresu	-	-	-	2 933	-	-	2 933
Zwiększenia	-	-	-	2	-	-	2
- zakup	-	-	-	2	-	-	2
Zmniejszenia	-	-	-	1 377	-	-	1 377
- sprzedaż	-	-	-	688	-	-	688
- wycena	-	-	-	689	-	-	689
Stan na koniec okresu	-	-	-	1 558	-	-	1 558
Poziom 3
Stan na początek okresu	-	-	39	202	-	-	241
Zwiększenia	-	-	-	4 005	-	-	4 005
- zakup	-	-	-	4 005	-	-	4 005
Zmniejszenia	-	-	-	7	-	-	7
- sprzedaż	-	-	-	5	-	-	5
- reklasyfikacja	-	-	-	2	-	-	2
Stan na koniec okresu	-	-	39	4 200	-	-	4 239

31 grudnia 2015 (przekształcone)

	Certyfikaty inwestycyjne/obligacje	Akcje i udziały w jednostkach współzależnych	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych i zagranicznych	Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych będące przedmiotem pożyczki	Pozostałe inwestycyjne	Razem
Poziom 1
Stan na początek okresu	-	-	6 792	2 910	-	-	9 702
Zwiększenia	-	-	1 954	12 136	-	-	14 090
- zakup	-	-	1 509	10 276	-	-	11 785
- wycena	-	-	445	86	-	-	531
- reklasyfikacja	-	-	-	1 774	-	-	1 774
Zmniejszenia	-	-	8 746	13 458	-	-	22 204
- sprzedaż	-	-	7 546	6 536	-	-	14 082
- wycena	-	-	-	4 135	-	-	4 135
- sprzedaż spółki zależnej	-	-	1 200	-	-	-	1 200
- reklasyfikacja	-	-	-	2 787	-	-	2 787
Stan na koniec okresu	-	-	-	1 588	-	-	1 588
Poziom 2
Stan na początek okresu	-	-	6 792	3 009	-	-	9 801
Zwiększenia	-	-	-	9 989	-	-	9 989
- zakup	-	-	-	6 589	-	-	6 589
- wycena	-	-	-	525	-	-	525
- reklasyfikacja	-	-	-	2 875	-	-	2 875
Zmniejszenia	-	-	6 792	10 065	-	-	16 857
- sprzedaż	-	-	6 792	6 369	-	-	13 161
- wycena	-	-	-	909	-	-	909
- reklasyfikacja	-	-	-	2 787	-	-	2 787
Stan na koniec okresu	-	-	-	2 933	-	-	2 933
Poziom 3
Stan na początek okresu	7 731	-	41	1 126	-	-	8 898
Zwiększenia	460	-	-	202	-	-	662
- zakup	-	-	-	200	-	-	200
- wycena	460	-	-	-	-	-	460
- zamiana obligacji na akcje	-	-	-	-	-	-	-
- reklasyfikacja	-	-	-	2	-	-	2
Zmniejszenia	8 191	-	2	1 126	-	-	9 319
- sprzedaż	8 191	-	-	-	-	-	8 191
- reklasyfikacja	-	-	2	1 126	-	-	1 128
Stan na koniec okresu	-	-	39	202	-	-	241

Ocena ryzyka utraty wartości składników portfela inwestycyjnego

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy nie nastąpiła utrata wartości składników portfela inwestycyjnego oraz wartości firmy. Utratę wartości określa się z uwzględnieniem przesłanek, które mogą świadczyć o ryzyku utraty wartości:

analiza fundamentalna spółki,
czynniki rynkowe,
koniunktura gospodarcza i branżowa,
inne czynniki właściwe w konkretnym przypadku.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Zarząd dokonując inwestycji przeprowadza subiektywną ocenę w zakresie kwalifikacji inwestycji portfelowych do jednej z kategorii instrumentów finansowych, tj.:

aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, w zależności od planowanego na moment zakupu okresu utrzymywania inwestycji w portfelu lub przy założeniu innych czynników wpływających na kryteria klasyfikacji wymienione w MSR 39.

13. Informacje o strukturze właścicielskiej Emitenta

Na dzień 30 września 2016 r. kapitał zakładowy Rubicon Partners S.A. wykazany w księgach dzieli się na:

3 820 500 akcji zwykłych na okaziciela serii A2, o wartości nominalnej 6,00 złotych każda, dających prawo do 3 820 500 głosów na walnym zgromadzeniu.

Kapitał zakładowy zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym wynosił 22.923 tys. zł i dzielił się 3 820 500 akcji zwykłych, na okaziciela o wartości nominalnej 6,00 zł każda, uprawniających do 3 820 500 głosów na walnym zgromadzeniu.

a) Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, Akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("WZ") na dzień publikacji sprawozdania były następujące podmioty:

Akcjonariusz *)	Liczba posiadanych akcji	Udział procentowy w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZ	Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów na WZ
Amerorg Enterprises Limited *	782 103	20,47%	782 103	20,47%
PAGED S.A.	500 000	13,09%	500 000	13,09%
MBMB Sp. z o.o.	307 585	8,05%	307 585	8,05%
Pozostali	2 230 812	58,39%	2 230 812	58,39%
	3 820 500	100,00%		100,00%

* wraz z podmiotami zależnymi

Powyższa informacja prezentowana jest wyłącznie na podstawie oficjalnych zawiadomień otrzymanych przez Spółkę od akcjonariuszy na dzień publikacji sprawozdania tj. 14.11.2016 r.

Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu.

W okresie od publikacji ostatniego raportu tj. 26 sierpnia 2016 r. do 14 listopada 2016 r. (data publikacji niniejszego raportu) miały miejsce następujące zmiany w strukturze znacznych pakietów akcji:

Nazwa Akcjonariusza	Liczba akcji/Liczba głosów na WZ	Udział w kapitale zakładowym / Udział w liczbie głosów na WZ	Udział w kapitale zakładowym / Udział w liczbie głosów na WZ	Liczba akcji/Liczba głosów na WZ	Udział w kapitale zakładowym / Udział w liczbie głosów na WZ
	stan na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego		zmiany	bieżącego raportu okresowego	stan na dzień przekazania
Amerorg Enterprises Limited *	782 103	20,47%		782 103	20,47%
PAGED S.A.	500 000	13,09%		500 000	13,09%
MBMB Sp. z o.o.	307 585	8,05%		307 585	8,05%
Pozostali	2 230 812	58,39%		2 230 812	58,39%
	3 820 500	100,00%		3 820 500	100,00%

Powyższa informacja prezentowana jest wyłącznie na podstawie oficjalnych zawiadomień otrzymanych przez Spółkę od akcjonariuszy na dzień publikacji sprawozdania tj. 14.11.2016 r.

b) Informacja o stanie posiadania oraz zmianach w stanie posiadania akcji Rubicon Partners S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Rubicon Partners S.A.

Zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta w okresie od 26 sierpnia 2016 r. do dnia publikacji raportu

Nazwa Akcjonariusza	Liczba akcji/Liczba głosów na WZ	Udział w kapitale zakładowym / Udział w liczbie głosów na WZ	Liczba akcji/Liczba głosów na WZ	Udział w kapitale zakładowym / Udział w liczbie głosów na WZ	Liczba akcji/Liczba głosów na WZ	Udział w kapitale zakładowym / Udział w liczbie głosów na WZ
		stan na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego		zmiany		stan na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego
Zarząd	-	-	-	-	-	-
Członek Rady Nadzorczej	8 896	0,23%	-	-	8 896	0,23%

14. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

Struktura środków pieniężnych	30 września 2016	31 grudnia 2015
Środki pieniężne w kasie	1	17
Środki pieniężne w banku	41	85
rachunki bieżące	41	85
- w złotych	41	85
lokaty	1 001	-
- w złotych	1 001	-
Środki pieniężne na rachunkach inwestycyjnych	16	3
- w złotych	16	3
Środki na rachunkach zastrzeżonych	-	-
Razem	1 059	105

15. Informacje o instrumentach finansowych

a. Kategorie instrumentów finansowych

i. Aktywa finansowe

30 września 2016
	Gotówka	Pożyczki i należności własne	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Razem
Aktywa	-	-	-	-	-
Inwestycje w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	5 282	-	-	5 282
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	1 029	-	-	1 029
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	39	39
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	1 132	5 634	6 766
Bieżące aktywa podatkowe	-	79	-	-	79
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 059	-	-	-	1 059
	1 059	6 390	1 132	5 673	14 254
w tym aktywa trwałe		103		5 634	5 737

31 grudnia 2015

(przekształcone)

w tym aktywa trwałe			541	-	541
	105	5 916	5 101	-	11 122
ekwiwalenty	105	-	-	-	105
Środki pieniężne i ich
Bieżące aktywa podatkowe	-	31	-	-	31
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	5 062	-	5 062
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	39	-	39
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	1 587	-	-	1 587
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	4 298	-	-	4 298
Inwestycje w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-
Aktywa	-	-	-	-
	Gotówka	Pożyczki i należności własne	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Razem

ii. Zobowiązania finansowe

30 września 2016

	Zobowiązania wyceniane przez rachunek zysków i strat	Pozostałe zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem
Zobowiązania
Pożyczki i kredyty bankowe	-	5 461	5 461
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-	5 812	5 812
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	4 765	4 765
Bieżące zobowiązania podatkowe	-	280	280
	-	16 318	16 318
w tym zobowiązania długoterminowe		1 140	1 140

31 grudnia 2015

	Zobowiązania wyceniane przez rachunek zysków i strat	Pozostałe zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem
Zobowiązania
Pożyczki i kredyty bankowe	-	2 324	2 324
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-	2 892	2 892
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	6 955	6 955
Bieżące zobowiązania podatkowe	-	305	305
	-	12 476	12 476
w tym zobowiązania długoterminowe		20	20

iii. Wiekowanie zobowiązań finansowych

Wiekowanie zobowiązań finansowych	30.09.2016 (niebadane)	31.12.2015 (badane)
a) do 1 roku	15 178	12 456
b) powyżej 1 roku do 3 lat	1 140	20
c) powyżej 3 do 5 lat	-	-
d) powyżej 5 lat	-	-
Zobowiązania finansowe, razem	16 318	12 476

16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie:

a) Postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem:
Przedmiotu postępowania,
Wartości przedmiotu sporu,
Daty wszczęcia postępowania,
Stron wszczęcia postępowania oraz stanowiska emitenta.

Nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

b) Dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności – ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczęcia postępowania;

17. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta
a) Nazwa (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,

Nie występuje

b) Łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana,

Nie występuje

c) Okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,

Nie występuje

d) Warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, z określeniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji,

Nie występuje

e) Charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki;

Nie występuje

18. Informacja o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadzała transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

jednostki zależne (tj. spółki nad którymi Grupa sprawuje kontrolę)
jednostki stowarzyszone (tj. spółki na które Grupa wywiera znaczący wpływ) i jednostki od nich zależne
podmioty powiązane osobowo, do których należą podmioty, w których członkowie kluczowego personelu zarządzającego jednostki dominującej sprawują kontrolę lub współkontrolę (posiadają co najmniej 50% udziałów)

30.09.2015 r. – pomiędzy Rubicon Partners S.A. i jednostkami powiązanymi
jednostki powiązane Należność Zobowiązanie
Rubicon Partners Corporate Finance S.A.	12 174	15 908

30.09.2015 r. – pomiędzy Rubicon Partners Corporate Finance S.A. i jednostkami powiązanymi
jednostki powiązane	Należność	Zobowiązanie
JMS Industry Sp. z o.o. (pożyczka)	102	-
Członek Zarządu – Doradztwo i Pośrednictwo Finansowe Grzegorz Golec	-	28
Rubicon Partners Doradztwo Podatkowe	-	6

Szczegółowe informacje dotyczące umów pożyczek (zmiany w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.)

Pożyczki udzielone jednostkom zależnym

Na podstawie umowy z dnia 7 maja 2012 r. Rubicon Partners S.A. udzielił pożyczki Cracovia Invest Sp. z o.o. w kwocie do 300 tys. zł, o oprocentowaniu 7% w skali roku, terminie spłaty do dnia 31 grudnia 2016 r. Na dzień 30 września 2016 r. kwota wykorzystanej pożyczki wynosi 250 tys. zł, naliczone odsetki 50 tys. zł.

W dniach 22 czerwca 2015 r., 3 sierpnia 2015 r. oraz 22 marca 2016 r. Rubicon Partners S.A. udzielił spółce Rubicon Partners Corporate Finance S.A. pożyczek w kwocie 12 330 tys. zł o oprocentowaniu 7% i terminie zapłaty do dnia 31 grudnia 2016 roku. Na dzień 30 września 2016 r. kwota wykorzystanej pożyczki wynosi 11 242 tys. zł, naliczone odsetki 205 tys. zł.

19. Ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności.

20. Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Grupy w prezentowanym okresie nie podlegała sezonowości lub cykliczności.

21. Zmiany zobowiązań warunkowych Emitenta, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zmiany od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.

Nie było zmian w pozycjach aktywów i zobowiązań warunkowych.

22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie objętym sprawozdaniem żadna ze spółek Grupy Kapitałowej Rubicon Partners S.A. nie wypłacała ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.

23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Rubicon Partners S.A., inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Reklasyfikacja jednostek zależnych

W trzecim kwartale 2016 roku nie było żadnej reklasyfikacji portfela.

Inne zmiany w inwestycjach Grupy

Założenie jednostki zależnej

W 2016 roku Rubicon Partners Corporate Finance S.A. tj. jednostka zależna od Rubicon Partners S.A. założyła 13 maja 2016 roku spółkę zależną Rubicon Partners Ventures Sp. z o.o. W wyniku założenia Spółka posiada 100 udziałów stanowiących 100% w kapitale Spółki Rubicon Partners Ventures Sp. z o.o. Kapitał podstawowy w założonej spółce wynosi 5 000zł, poprzez ustanowienie 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł.

Portfel inwestycyjny Rubicon Partners S.A.

a) Zmiana liczby spółek

	Liczba spółek na	Liczba spółek sprzedanych (cały pakiet) 3 kwartały	Liczba spółek sprzedanych - część posiadanego pakietu 3
	koniec kwartału	narastająco	kwartały narastająco	Wykreślenie z rejestru
Portfel mniejszościowy (spółki wniesione przez Skarb Państwa)	1	-	-	-
w tym: notowane	-	-	-	-
nienotowane	1	-	-	-
Spółki zależne	2	-	-	-
w tym: notowane	-	-	-	-
nienotowane	2	-	-	-
Spółki współkontrolowane	-	-	-	-
w tym: notowane	-	-	-	-
nienotowane	-	-	-	-
Spółki stowarzyszone	1	-	-	-
w tym: notowane	-	-	-	-
nienotowane	1	-	-	-
Pozostałe akcje mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych	4	7	-	-
w tym: notowane	2	7	-	-
nienotowane	2	-	-	-
Pozostałe akcje mniejszościowe w pozostałych jednostkach zagranicznych	-	-	-	-

Wartość portfela inwestycyjnego na dzień 30 września 2016 r. wynosiła 23 027 tys. zł i zmniejszyła się od początku roku o kwotę 1 820 tys. zł. Główne zmiany wynikały ze sprzedaży akcji spółek oraz z ich wyceny na dzień bilansowy.

	b) Sprzedaż spółek w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.
--	---------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--	--

Spółka	Przychody ze sprzedaży (netto)	Zysk/strata ze sprzedaży
Spółki zależne	-	-
Spółki stowarzyszone	-	-
Udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych	8 660	310
Udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach zagranicznych	-	-
Zyski i straty ze sprzedaży pozostałych instrumentów finansowych	-	-

c) Inwestycje w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.

Spółka	Kwota inwestycji

Spółki zależne	-
Spółki stowarzyszone	-
Udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych	28
Udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach zagranicznych	-

24. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Grupa Kapitałowa Rubicon Partners S.A.

GK Rubicon Partners S.A.	30.09.2016 (niebadane)	Zmiana	31.12.2015 (badane, przekształcone)
Aktywo na podatek odroczony	297	(191)	488
Rezerwa na podatek odroczony	1 841	141	1 700
Pozostałe rezerwy	123	90	33

Odpisy na należności	6 455	(341)	6 796
w tym:
utworzenie	-	670	-
rozwiązanie	-	(1 011)	-

Rubicon Partners S.A.

	31.12.2015 (badane)	zmiana	30.09.2016 (niebadane)
Rezerwa na podatek dochodowy od osób prawnych	206	(25)	181
wycena należności / naliczone odsetki	206	(25)	181
Aktywo na podatek dochodowy od osób prawnych	405	(192)	213
wycena zobowiązań	284	(78)	206
rezerwa na audyt	6	1	7
straty podatkowe do odliczenia	115	(115)	-
	405	(192)	213
Odpis na aktywo	(405)	(192)	(213)
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	33	17	16
w tym:
utworzenie		38
wykorzystanie		(55)
Odpisy na należności oraz pożyczki	6 865	308	7 173
w tym:
utworzenie		704
wykorzystanie		(396)

25. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty Emitenta

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. Rubicon Partners S.A. poniósł stratę netto w wysokości 1 403 tys. zł (3 kwartały 2015: strata netto 9 117 tys. zł). Negatywny wpływ na wyniki miały koszty finansowe w wysokości 1 160 tys. zł (3 kwartały 2015: 3 736 tys. zł). Na zmniejszenie wyniku wpłynęły także koszty działalności wyniosły 2 086 tys. zł (3 kwartały 2015: 2 348 tys. zł).

Przychody finansowe głównie odsetki od udzielonych pożyczek i nabytych obligacji w wysokości 953 tys. zł w porównaniu z przychodami finansowymi w analogicznym okresie w wysokości 1 077 tys. zł.

W porównaniu z początkiem roku aktywa Rubicon Partners S.A. zmniejszyły się o kwotę 1 1540 tys. zł. Największy spadek nastąpił w pozycji pozostałe aktywa finansowe, które zmniejszyły się o 1 820 tys. zł.

26. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty Grupy Kapitałowej

Zysk netto Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. wyniosła 195 tys. zł (za 3 kwartały 2015 r. strata netto 7 766 tys. zł).

Lepsze wyniki bieżącego okresu spowodowane były zyskami na sprzedaży udziałów w spółkach 310 tys. zł (3 kwartały 2015: strata 3 212 tys. zł), a także zyskiem w kwocie 81 tys. zł (3 kwartały 2015: straty 859 tys. zł) na wycenie do wartości godziwej notowanych aktywów finansowych oraz znacząco większymi przychodami ze sprzedaży usług doradczych, które są realizowane na poziomie spółki Rubicon Partners Corporate Finance S.A.

W porównaniu z poprzednim rokiem odnotowano zwiększenie kosztów operacyjnych. Koszty operacyjne wyniosły 5 118 tys. zł i były wyższe o 1 153 tys. zł od kosztów za analogiczny okres poprzedniego roku. Wzrost kosztów operacyjnych jest bezpośrednio związany ze wzrostem przychodów ze sprzedaży, które za 3 kwartały 2016 roku wyniosły 4 904 tys. zł i były wyższe o 3 475 tys. zł od przychodów za analogiczny okres poprzedniego roku. Natomiast koszty finansowe za 9 miesięcy 2016 r. wyniosły 662 tys. zł i były niższe od kosztów za analogiczny okres 2015 r. o 3 005 tys. zł.

Na 30 września 2016 r. należności Grupy Kapitałowej (łącznie należności handlowe i pozostałe oraz należności z tytułu pożyczek) wynosiły 6 311 tys. zł i były większe o 426 tys. zł od stanu na początek roku.

Zobowiązania Grupy Kapitałowej na 30 września 2016 r. wynosiły 18 282 tys. zł i były większe o 4 073 tys. zł od stanu na początek roku.

27. Informacja o kursie EUR

Wybrane dane zostały przeliczone według następujących zasad:

pozycje aktywów i pasywów na dzień 30 września 2016 r. według średniego kursu ogłoszonego na dzień 30 września 2016 r. przez Narodowy Bank Polski - 4,3120 zł PLN/ EUR
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięczny kończący się 30 września 2016 r. – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego kończącego się 30 września 2016 r. - 4,3688 PLN / EUR
pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2015 r. według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2015 r. przez Narodowy Bank Polski - 4,2615 zł PLN/ EUR
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zawierającego sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięczny kończący się 30 września 2015 r. – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank

Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego kończącego się 30 września 2015 r. - 4,1585 PLN / EUR

28. Inne istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym i po dacie bilansu

W dniu 30 sierpnia 2016 roku odbyło się Zgromadzenie Obligatariuszy, na którym dokonano zmiany warunków emisji obligacji serii I polegającej na tym, że wypłaty odsetek za drugi, trzeci i czwarty okres odsetkowy będą naliczane za każdy okres odsetkowy natomiast będą płatne w dniu wykupu obligacji, tj. w dniu 14 kwietnia 2017 roku. Zmiana warunków emisji obligacji nastąpiła za zgodą Emitenta.

W dniu 18 października 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Rubicon Partners S.A. podjęło uchwałę o dalszym istnieniu Spółki. Podjęcie uchwały było spowodowane tym, że Spółka wykazała w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2016 roku straty bilansowe przewyższające sumę kapitałów zapasowych i rezerwowych oraz jednej trzeciej kapitału zakładowego o kwotę 1 408 tys. zł.

29. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego i całą Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wynik finansowy Spółki i Grupy w czwartym kwartale 2016 roku to:

wynik na sprzedaży akcji i udziałów oraz przychody z tytułu odsetek,
kursy akcji spółek notowanych na rynku papierów wartościowych,
harmonogram zamykania transakcji obsługiwanych przez spółki Grupy, generujących przychody o charakterze prowizyjnych (tzw. success fee),
koszty działania Funduszu i spółek Grupy, w tym koszty obsługi zadłużenia; koszty powinny być na poziomie kosztów jak w poprzednim kwartale.

30. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Podmiot dominujący, ani Grupa nie publikowały prognoz na 2016 rok i jego poszczególne kwartały.

31. Inne informacje, które zdaniem Rubicon Partners S.A. są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Rubicon Partners S.A.

W ocenie Zarządu Rubicon Partners S.A. nie było istotnych informacji dla oceny sytuacji kadrowej Spółki.

AI Terminal

Capital Partners S.A.

5550_rns_2016-11-14_a2ed5d9d-a2b9-4580-9b7c-cb077ab0e46b.pdf

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSR

ZA 3 KWARTAŁ 2016 ROKU

Spis treści

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ RUBICON PARTNERS S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ RUBICON PARTNERS S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 1 STYCZNIA 2016 – 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (W TYS. ZŁ.)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (METODA POŚREDNIA)

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE Z PROGRAMU POWSZECHNEJ PRYWATYZACJI

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2015 ROKU

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

AKCJE I UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH KRAJOWYCH

B. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE RUBICON PARTNERS S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO RUBICON PARTNERS S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 1 STYCZNIA 2016 ROKU – 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (W TYS. ZŁ.)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU (METODA POŚREDNIA)

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE Z PROGRAMU POWSZECHNEJ PRYWATYZACJI

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

AKCJE I UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH KRAJOWYCH

C. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2016 ROKU

1. Informacje podstawowe

2. Opis organizacji grupy kapitałowej Rubicon Partners S.A., ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

a) Jednostka Dominująca:

3. Zasady sporządzania śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

4. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5. Okres za jaki sprawozdanie zostało sporządzone

6. Dane porównawcze

7. Połączenia z inną jednostką

8. Czas trwania działalności jednostek powiązanych

9. Zagrożenie kontynuowania działalności gospodarczej emitenta

10. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach za lata ubiegłe

11. Dane segmentowe

12. Najważniejsze szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

30 września 2016

31 grudnia 2015 (przekształcone)

Ocena ryzyka utraty wartości składników portfela inwestycyjnego

Profesjonalny osąd

13. Informacje o strukturze właścicielskiej Emitenta

14. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

15. Informacje o instrumentach finansowych

a. Kategorie instrumentów finansowych

i. Aktywa finansowe

31 grudnia 2015

ii. Zobowiązania finansowe

30 września 2016

31 grudnia 2015

iii. Wiekowanie zobowiązań finansowych

16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie:

Nie występuje

Szczegółowe informacje dotyczące umów pożyczek (zmiany w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.)

Pożyczki udzielone jednostkom zależnym

20. Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

21. Zmiany zobowiązań warunkowych Emitenta, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zmiany od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.

22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Reklasyfikacja jednostek zależnych

Inne zmiany w inwestycjach Grupy

Założenie jednostki zależnej

Portfel inwestycyjny Rubicon Partners S.A.

a) Zmiana liczby spółek

24. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Rubicon Partners S.A.

25. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty Emitenta

26. Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty Grupy Kapitałowej

27. Informacja o kursie EUR

28. Inne istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym i po dacie bilansu

29. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego i całą Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału