IZOBlok S.A.

Quarterly Report • Jan 12, 2017

RAPORT PÓŁROCZNY

Zawierający śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. sporządzone zgodnie z MSSF za okres od 1 maja 2016 r. do 31 października 2016 r.

Chorzów, 12 styczeń 2017 r.

Spis treści

I. Wybrane dane finansowe	4
II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów	5
III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans)	7
IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	9
V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	11
VI. Wybrane informacje objaśniające do śródrocznego półrocznego sprawozdania finansowego	12
1. Informacje ogólne	12
2. Opis stosowanych zasad rachunkowości	14
2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF	14
2.2. Platforma zastosowanych MSSF	14
2.2.1. Status zatwierdzania standardów w UE	14
2.2.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy	15
2.2.3. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji	15
2.2.4. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości	15
2.3. Podstawa sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego	15
2.4. Najważniejsze zasady (polityka) rachunkowości stosowane przez Spółkę	15
3. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro	18
4. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych	18
4.1. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania
i odwróceniu odpisów z tego tytułu	19
4.2. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz
odwróceniu takich odpisów	19
4.3. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw	19
4.4. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22
5. Instrumenty finansowe	26
5.1. Informacje na temat zmian warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które
mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki26
5.2. Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych	26
5.3. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych
aktywów	26
6. Wybrane dodatkowe noty objaśniające	27
6.1. Informacje o rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych i prawnych	27
6.1.1. Rzeczowe aktywa trwałe	27
6.1.2. Wartości niematerialne i prawne (aktywa niematerialne)	29
6.2. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych (zobowiązania
inwestycyjne)	31
6.3. Przychody ze sprzedaży	31
6.4. Koszty według rodzaju	32
6.5. Pozostałe przychody operacyjne	32
6.6. Pozostałe koszty operacyjne	33
6.7. Przychody finansowe	33
6.8. Koszty finansowe	34
6.9. Transakcje z podmiotami powiązanymi	35
6.10. Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych	36
7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie którego dotyczy raport, wraz z
wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta	37
7.1. Wykaz najważniejszych zdarzeń:	37
7.2. Podsumowanie działalności IZOBLOK S.A. w I pierwszym półroczu 2016/2017	39
8. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie
śródrocznym	41

9.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
	wpływ na osiągnięte wyniki finansowe	41
10.	Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych	41
11.	Zysk na jedną akcję	42
	Okres zakończony 31.10.2016 r	42
12.	Wypłacone dywidendy	43
13.	Segmenty działalności	43
14.	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których
	nie podjęto żadnych działań naprawczych	44
15.	Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych	44
16.	Korekty błędów poprzednich okresów	44
17.	Zdarzenia po zakończeniu okresu śródrocznego	44
VII.	Zatwierdzenie śródrocznego sprawozdania finansowego	44

I. Wybrane dane finansowe

	I półrocze 2016/2017	I półrocze 2015/2016	I półrocze 2016/2017	I półrocze 2015/2016
WYBRANE DANE FINANSOWE	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
		tys. PLN	tys. EURO
Przychody netto ze sprzedaży	45 853	41 845	10 513	9 959
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	14 124	12 342	3 238	2 937
Zysk (strata) ze sprzedaży	7 401	6 535	1 697	1 555
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 986	6 533	1 602	1 555
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 468	2 046	1 712	487
Zysk (strata) netto	5 992	1 379	1 374	328
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 202	2 297	1 880	547
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-83 925	-2 536	-19 241	-604
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	75 743	-1 702	17 366	-405
Przepływy pieniężne netto – razem	20	-1 941	5	-462
Średnioważona liczba akcji (szt.)	1 169 777	1 000 000	1 169 777	1 000 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	5,12	1,38	1,17	0,33
	Stan na dzień 31.10.2016	Stan na dzień 30.04.2016	Stan na dzień 31.10.2016	Stan na dzień 30.04.2016
		tys. PLN	tys. EURO
Aktywa/Pasywa razem	178 345	90 335	41 220	20 494
Aktywa trwałe	145 942	55 092	33 731	12 499
Aktywa obrotowe	32 403	35 243	7 489	7 996
Kapitał własny	101 639	54 296	23 491	12 318
Zobowiązania razem	76 706	36 039	17 729	8 176
Zobowiązania długoterminowe	58 553	15 138	13 533	3 434
Zobowiązania krótkoterminowe	18 153	20 901	4 196	4 742
Liczba akcji (tys. )	1 267	1 000	1 267	1 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	80,22	54,30	18,54	12,32

kurs na dzień bilansowy	4,3267	4,4078
średnia arytmetyczna	4,3617	4,2019

II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 maja 2016 r. do 31 października 2016 r. oraz okresy porównawcze

			okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
(wariant porównawczy)	nota	dane za okres 3 m-cy	narastająco dane za okres 6 m-cy	dane za okres 3 m-cy	narastająco dane za okres 6 m-cy
		PLN	PLN	PLN	PLN
Działalność kontynuowana
Przychody z działalności operacyjnej		23 453 695,01	45 852 787,99	21 204 298,11	41 845 444,51
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	6.3	22 466 665,90	43 802 127,10	19 903 127,15	39 498 387,60
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	6.3	987 029,11	2 050 660,89	1 301 170,96	2 347 056,91
Koszty działalności operacyjnej		19 880 491,70	38 452 251,06	18 325 146,44	35 310 774,56
Zmiana stanu produktów	6.4	438 544,45	-1 179 382,44	-186 422,14	-1 214 604,67
Koszt wytworzenia produktów (usług) na własne potrzeby	6.4	-204 478,70	-388 541,78	-368 016,99	-574 730,99
Amortyzacja	6.4	1 297 790,33	2 546 688,59	796 406,89	1 570 124,56
Zużycie materiałów i energii	6.4	11 474 187,72	23 466 300,45	11 759 018,99	23 059 171,63
Usługi obce	6.4	2 361 837,41	4 672 100,23	1 930 667,89	4 080 384,96
Podatki i opłaty	6.4	169 570,06	354 844,73	108 934,34	259 729,35
Wynagrodzenia	6.4	2 834 955,51	5 776 063,76	2 639 281,53	4 942 811,74
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	6.4	636 119,98	1 545 238,21	566 699,37	1 205 960,77
Pozostałe koszty rodzajowe	6.4	344 983,40	654 170,62	286 599,09	518 119,67
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	6.4	526 981,54	1 004 768,69	791 977,47	1 463 807,54
Zysk (strata) ze sprzedaży		3 573 203,31	7 400 536,93	2 879 151,67	6 534 669,95
Pozostałe przychody operacyjne	6.5	586 977,14	673 290,36	424 449,20	836 512,71
Pozostałe koszty operacyjne	6.6	399 863,33	1 087 331,75	538 061,91	838 668,80
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		3 760 317,12	6 986 495,54	2 765 538,96	6 532 513,86
Przychody finansowe	6.7	550 118,70	1 198 852,45	321 059,90	782 539,02
Koszty finansowe	6.8	626 149,88	717 032,89	2 846 107,92	5 268 953,04
Zysk (Strata) brutto		3 684 285,94	7 468 315,10	240 490,94	2 046 099,84
Podatek dochodowy		671 318,00	1 476 652,00	213 894,00	667 105,00
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		0,00	0,00	0,00	0,00
ZYSK (STRATA) NETTO		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Pozostałe całkowite dochody netto		0,00	0,00	0,00	0,00
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat		0,00	0,00	0,00	0,00
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych		0,00	0,00	0,00	0,00
okresach do rachunku zysków i strat
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY NETTO		0,00	0,00	0,00	0,00
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NETTO		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Zysk (strata) netto		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Średnia ważona liczba akcji		1 267 000	1 169 777	1 000 000	1 000 000
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)		2,38	5,12	0,03	1,38

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	1 267 000	1 169 777	1 000 000	1 000 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	2,38	5,12	0,03	1,38

(wariant kalkulacyjny)	nota		okres zakończony 31.10.2016		okres zakończony 31.10.2015
		dane za okres 3 m-cy	narastająco dane za okres 6 m-cy	dane za okres 3 m-cy	narastająco dane za okres 6 m-cy
		PLN	PLN	PLN	PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	6.3	22 466 665,90	43 802 127,10	19 903 127,15	39 498 387,60
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	6.3	987 029,11	2 050 660,89	1 301 170,96	2 347 056,91
Koszt własny sprzedaży	6.3	16 035 880,46	30 724 079,64	14 545 488,25	28 040 035,26
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	6.3	526 981,54	1 004 768,69	791 977,47	1 463 807,54
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		6 890 833,01	14 123 939,66	5 866 832,39	12 341 601,71
Koszty sprzedaży	6.3	1 427 484,00	2 837 293,25	1 313 568,25	2 631 626,05
Koszty zarządu	6.3	1 890 145,70	3 886 109,48	1 674 112,47	3 175 305,71
Pozostałe przychody operacyjne	6.5	586 977,14	673 290,36	424 449,20	836 512,71
Pozostałe koszty operacyjne	6.6	399 863,33	1 087 331,75	538 061,91	838 668,80
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		3 760 317,12	6 986 495,54	2 765 538,96	6 532 513,86
Przychody finansowe	6.7	550 118,70	1 198 852,45	321 059,90	782 539,02
Koszty finansowe	6.8	626 149,88	717 032,89	2 846 107,92	5 268 953,04
Zysk (Strata) brutto		3 684 285,94	7 468 315,10	240 490,94	2 046 099,84
Podatek dochodowy		671 318,00	1 476 652,00	213 894,00	667 105,00
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat		0,00	0,00	0,00	0,00
zyski/straty aktuarialne
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat		0,00	0,00	0,00	0,00
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY NETTO		0,00	0,00	0,00	0,00
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NETTO		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84
Zysk (strata) netto		3 012 967,94	5 991 663,10	26 596,94	1 378 994,84

Średnia ważona liczba akcji	1 267 000	1 169 777	1 000 000	1 000 000,00
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	2,38	5,12	0,03	1,38
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	1 267 000	1 169 777	1 000 000	1 000 000,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	2,38	5,12	0,03	1,38

III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans)

	Stan na dzień
AKTYWA	31.10.2016	30.04.2016
	PLN	PLN
Aktywa trwałe	145 942 306,58	55 091 893,07
Wartości niematerialne i prawne	2 227 721,18	2 533 489,78
Rzeczowe aktywa trwałe	51 276 323,54	50 605 277,77
Nieruchomości inwestycyjne	0,00
Inwestycje w jednostkach zależnych	91 922 067,80
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0,00	618 719,00
Pozostałe aktywa	516 194,06	1 334 406,52
Aktywa obrotowe	32 402 810,60	35 243 220,28
Zapasy	10 081 347,14	7 701 769,55
Należności z tytułu dostaw i usług	18 876 687,35	23 541 957,72
Należności z tyt. podatku dochodowego	0,00
Pozostałe należności	1 337 766,87	1 381 810,81
Aktywa finansowe	0,00	0,00
Środki pieniężne	1 418 406,73	1 423 743,17
Pozostałe aktywa	688 602,51	1 193 939,03
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia
Aktywa razem	178 345 117,18	90 335 113,35

	Stan na dzień
PASYWA	31.10.2016	30.04.2016
	PLN	PLN
Kapitał własny	101 639 012,83	54 295 984,35
Kapitał podstawowy	12 670 000,00	10 000 000,00
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej (agio)	42 268 380,03	3 587 014,65
Kapitał zapasowy	38 247 073,34	32 945 522,33
Zyski zatrzymane / Straty niepokryte	2 461 896,36	2 461 896,36
Zysk (Strata) netto	5 991 663,10	5 301 551,01
Zobowiązania	76 706 104,35	36 039 129,00
Zobowiązania długoterminowe	58 553 126,49	15 138 498,21
Rezerwy z tyt. odroczonego pdop	10 043,00	0,00
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 284 090,21	1 284 090,21
Pozostałe rezerwy	0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	41 753 121,89	7 365 014,58
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 190 826,58	6 489 393,42
Przychody przyszłych okresów
Pozostałe zobowiązania	10 315 044,81
Zobowiązania krótkoterminowe	18 152 977,86	20 900 630,79
Rezerwy na świadczenia pracownicze	372 319,00	1 557 397,83

Pozostałe rezerwy	68 177,07	21 300,00
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	4 536 472,15	3 223 387,29
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 546 044,15	2 579 592,05
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 139 579,95	2 186 787,17
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7 195 128,38	7 447 819,66
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	171 219,00	1 712 325,00
Przychody przyszłych okresów	120 159,00	0,00
Pozostałe zobowiązania	2 003 879,16	2 172 021,79
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi
klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia
Pasywa razem	178 345 117,18	90 335 113,35

Wartość księgowa	101 639 012,83	54 295 984,35
Liczba akcji	1 267 000	1 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	80,22	54,30
Rozwodniona liczba akcji	1 267 000	1 000 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	80,22	54,30

IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym sporządzone za okres sprawozdawczy kończący się 31 października 2016 r.

	KAPITAŁ ZAKŁADOWY	NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	KAPITAŁ ZAPASOWY	KAPITAŁ REZERWOWY	ZYSKI / STRATY ZATRZYMANE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
Stan na dzień 1 maja 2016 roku	10 000 000,00	3 587 014,65	32 945 522,33	0,00	7 763 447,37	54 295 984,35
Zmiany okresie:
Zmiana zasad rachunkowości						0,00
Korekta z tytułu błędu						0,00
Stan na dzień 1 maja 2016	10 000 000,00	3 587 014,65	32 945 522,33	0,00	7 763 447,37	54 295 984,35
Wynik netto za rok obrotowy					5 991 663,10	5 991 663,10
Pozostałe całkowite dochody						0,00
Całkowite dochody razem	10 000 000,00	3 587 014,65	32 945 522,33	0,00	13 755 110,47	60 287 647,45
Emisja akcji	2 670 000,00	38 681 365,38				41 351 365,38
Pozostałe zmiany kapitałów			5 301 551,01		-5 301 551,01	0,00
						0,00
Stan na dzień 31 października 2016 roku	12 670 000,00	42 268 380,03	38 247 073,34	0,00	8 453 559,46	101 639 012,83

	KAPITAŁ ZAKŁADOWY	NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	KAPITAŁ ZAPASOWY	KAPITAŁ REZERWOWY	ZYSKI / STRATY ZATRZYMANE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
Stan na dzień 1 maja 2015 roku	10 000 000,00	3 587 014,65	21 726 223,94	0,00	13 670 786,75	48 984 025,34
Zmiany okresie:
Zmiana zasad rachunkowości						0,00
Korekta z tytułu błędu						0,00
Stan na dzień 1 maja 2015 roku	10 000 000,00	3 587 014,65	21 726 223,94	0,00	13 670 786,75	48 984 025,34
Wynik netto za rok obrotowy					1 378 994,84	1 378 994,84
Pozostałe całkowite dochody					0,00	0,00
Całkowite dochody razem	10 000 000,00	3 587 014,65	21 726 223,94	0,00	15 049 781,59	50 363 020,18
Emisja akcji						0,00
Pozostałe zmiany kapitałów			10 746 199,52		-10 746 199,52	0,00
						0,00
Stan na dzień 31 października 2015 roku	10 000 000,00	3 587 014,65	32 472 423,46	0,00	4 303 582,07	50 363 020,18

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym sporządzone za okres sprawozdawczy kończący się 31 października 2015 r.

V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	(metoda pośrednia)	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
		PLN	PLN
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej:
I.	Zysk (Strata) brutto	7 468 315,10	2 046 099,84
II.	Korekty razem:	733 335,68	250 911,65
	Amortyzacja	2 546 688,59	1 570 124,56
	Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	-232 965,53	233 045,43
	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	526 088,29	167 462,08
	Zysk (Strata) z działalności inwestycyjnej	-1 047 207,22	4 017 886,39
	Zmiana stanu rezerw	-1 138 201,76	-337 875,48
	Zmiana stanu zapasów	-2 379 577,59	-1 815 427,92
	Zmiana stanu należności	3 469 633,19	-3 518 581,01
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów)	-322 420,91	320 902,56
	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	205 140,62	-386 624,96
	Inne korekty	9 900,00	0,00
	Zapłacony podatek dochodowy	-903 742,00	0,00
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 201 650,78	2 297 011,49
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej:
I.	Wpływy	2 860,00	782 515,00
	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
	Zbycie inwestycji w nieruchomości
	Wpływy aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
	a) z jednostek powiązanych
	b) z pozostałych jednostek:	0,00	0,00
	Inne wpływy inwestycyjne	2 860,00	782 515,00
II.	Wydatki	83 927 447,43	3 318 295,83
	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 166 826,46	3 318 295,83
	Dokonanie inwestycji w nieruchomości
	Wydatki na aktywa finansowe, w tym:	80 643 620,97	0,00
	a) w jednostkach powiązanych	80 643 620,97
	b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
	Inne wydatki inwestycyjne	117 000,00
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-83 924 587,43	-2 535 780,83
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej:
I.	I. Wpływy	86 180 791,50	1 463 216,93
	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	41 662 902,95
	Kredyty i pożyczki (otrzymane)	44 397 729,55	895 626,06
	Emisja dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
	Inne wpływy finansowe	120 159,00	567 590,87
II.	Wydatki	10 437 869,67	3 164 982,69
	Nabycie udziałów (akcji) własnych

	Dywidendy i inne wypłaty dla właścicieli
	Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z podziału zysku
	Spłaty kredytów i pożyczek	7 846 997,24	1 919 015,71
	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
	Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych	0,00	0,00
	Płatności z umów leasingu finansowego	1 275 905,31	1 078 504,90
	Odsetki (zapłacone)	450 425,09	167 462,08
	Inne wydatki finansowe	864 542,03
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	75 742 921,83	-1 701 765,76
D.	D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III ± B.III ± C.III)	19 985,18	-1 940 535,10
E.	E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	-5 336,44	-1 955 370,95
	· w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-25 321,62	-14 835,85
F.	F. Środki pieniężne na początek okresu	1 399 336,86	3 437 343,00
G.	G. Środki pieniężne na koniec okresu (F ± D)	1 419 322,04	1 496 807,90
	· w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

VI. Wybrane informacje objaśniające do śródrocznego półrocznego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

Spółka IZOBLOK Spółka Akcyjna ("Spółka", "Emitent") z siedzibą w Chorzowie przy ulicy Kluczborskiej 11 działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, zgodnie ze Statutem Spółki z dnia 18 kwietnia 2011 roku sporządzonym przed notariuszem Marcinem Onichimowskim w Kancelarii Notarialnej w Katowicach (repertorium A nr 1840/2011), z późniejszymi zmianami.

Spółka powstała w wyniku przekształcenia IZO-BLOK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w IZO-BLOK Spółka Akcyjna, na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników IZO-BLOK Sp. z o.o. z dnia 18 kwietnia 2011 roku.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000388347. Spółce nadano numer statystyczny REGON 276099042.

Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 6262491048.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka IZOBLOK S.A. notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

nazwa (firma)	IZOBLOK S.A.
forma prawna	Spółka akcyjna
siedziba	Chorzów
adres	ul. Kluczborska 11, 41-503 Chorzów
REGON	276099042
NIP	6262491048
KRS	0000388347

Przedmiot działalności Spółki wg Statutu:

• Produkcja płyt, arkuszy, rur i kształtek z tworzyw sztucznych (nr PKD 22.21.Z)
• Produkcja opakowań z tworzyw sztucznych (nr PKD 22.22.Z)
• Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych (nr PKD 22.29.Z)
• Produkcja narzędzi (nr PKD 25.73.Z)

• Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych (nr PKD 77.3)

• Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn (nr PKD 33)

• Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne (nr PKD 71.12.Z)
• Transport drogowy towarów (nr PKD 49.41.Z)
• Działalność usługowa wspomagająca transport lądowy (nr PKD 52.21.Z)
• Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (nr PKD 70.22.Z)

• Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej nie skalsyfikowana (nr PKD 74.90.Z)

• Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej nie skalsyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych (nr PKD 64.99.Z)

• Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych (nr PKD 66.19.Z)

• Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek (nr PKD 68.10.Z)

• Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi (nr PKD 68.20.Z).

Klasyfikacja branży przyjętej przez GPW – przemysł tworzyw sztucznych.

Czas trwania działalności Spółki

Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.

Okresy, za które prezentowane jest śródroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje dane za okres bieżący od 01.05.2016 roku do 31.10.2016 roku oraz dane porównywalne za okres od 01.05.2015 roku do 31.10.2015 roku.

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W obu prezentowanych okresach sprawozdawczych Zarząd był jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełnił Przemysław Skrzydlak.

Skład Rady Nadzorczej na 31.10.2015 rok:

Andrzej Kwiatkowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Renata Skrzydlak – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Marek Skrzynecki – Członek Rady Nadzorczej Marek Barć – Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Płonka – Członek Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej na 31.10.2016 rok oraz na dzień publikacji raportu

Andrzej Kwiatkowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Renata Skrzydlak – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Rafał Olesiński – Członek Rady Nadzorczej Marek Barć – Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Płonka – Członek Rady Nadzorczej Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 19 września 2016 roku podjęło uchwały w przedmiocie odwołania ze składu Rady Nadzorczej Pana Marka Skrzyneckiego oraz powołania do składu Rady Nadzorczej Pana Rafała

Pozostałe informacje

Olesińskiego.

W skład przedsiębiorstwa IZOBLOK S.A. nie wchodzą inne wewnętrzne jednostki organizacyjne samodzielnie sporządzające sprawozdania finansowe, w związku z czym prezentowane sprawozdanie nie zawiera danych łącznych. IZOBLOK S.A. należy do grupy IZOBLOK w związku z tym sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W okresie objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym nastąpiło przejęcie spółki SSW PerlFoam GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.05.2016 r. do 31.10.2016 r. zostało objęte przeglądem przez biegłego rewidenta.

2. Opis stosowanych zasad rachunkowości

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 maja 2016 r. do 31 października 2016 r. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników IZOBLOK S.A. powinno być czytane wraz z jednostkowym sprawozdaniem finansowym IZOBLOK S.A. za rok obrotowy zakończony 30 kwietnia 2016 r.

2.2. Platforma zastosowanych MSSF

2.2.1. Status zatwierdzania standardów w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później –zatwierdzony przez UE,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później – nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszego standardu - do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,
• MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później –zatwierdzony przez UE,
• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, przy czym termin ten został wstępnie odroczony przez RMSR– nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszych zmian - do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany do MSR 12 dotyczące podatku odroczonego od strat od wyceny do wartości godziwej instrumentów dłużnych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.
• Zmiany MSR 7 dotyczące dodatkowych ujawnień dotyczących uzgodnień zobowiązań finansowych pomiędzy sprawozdaniem z sytuacji finansowej, a sprawozdaniem z przepływów pieniężnych (opublikowano dnia 29 stycznia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania niezatwierdzone przez UE.
• Zmiany MSSF 2 dotyczące ujęcia księgowego programów opartych o akcje w przypadku poboru podatku u źródła (opublikowano dnia 20 czerwca 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania niezatwierdzone przez UE.
• Usprawnienia MSSF 2014-2016 dotyczące usunięcia niepotrzebnych zwolnień w MSSF 1, ujawnień w zakresie MSSF 12 oraz wyboru wyceny do wartości godziwej jednostek stowarzyszonych lub joint venture przez jednostki inwestycyjne – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania niezatwierdzone przez UE.
• Zmiany MSSF 4 (opublikowano 12 września 2016) doprecyzowanie zapisów w sytuacji wejścia w życie MSSF 9 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania niezatwierdzone przez UE.

Zmiany MSSF 15 wynikające z projektu doprecyzowania zapisów standardu (opublikowane 12 kwietnia 2016) mające zastosowanie dla okresów rocznych od dnia 1 stycznia 2018 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania niezatwierdzone przez UE.

2.2.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzonych przez UE weszły w życie przed okresem sporządzania przez Spółkę niniejszego sprawozdania finansowego:

• Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności (opublikowano dnia 6 maja 2014),
• Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji (opublikowano dnia 12 maja 2014),
• Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne (opublikowano dnia 30 czerwca 2014),
• Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014),
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 (opublikowano dnia 25 września 2014),
• Zmiany do MSSF 10, 12 oraz MSR 28 (opublikowano dnia 18 grudnia 2014)
• Zmiany do MSR 1 Ujawnienia (opublikowano dnia 18 grudnia 2014).

Zmiany powyższych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały wpływu na zakres niniejszego sprawozdania finansowego

2.2.3. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Spółka nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła jeszcze w życie.

2.2.4. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.

2.3. Podstawa sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego

Założenie kontynuacji działalności

Śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisywania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które by wskazywały na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez Spółkę dotychczasowej działalności.

Podstawa sporządzenia

Śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego za wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych (w tym instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

2.4. Najważniejsze zasady (polityka) rachunkowości stosowane przez Spółkę

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe oraz środki trwałe w budowie.

Środki trwałe wyceniane były według ceny nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację po pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne. W momencie oddania do używania ustalany jest okres ekonomicznej użyteczności dla każdego składnika aktywów, który decyduje o okresie amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych odbywa się metodą liniową począwszy od miesiąca następującego po miesiącu oddania składnika do używania. Na każdy dzień bilansowy dokonuje się weryfikacji przyjętego okresu ekonomicznej użyteczności każdego składnika. Zmiana przyjętego okresu skutkuje zmianą kwoty dokonywanych odpisów amortyzacyjnych począwszy od pierwszego dnia następnego roku obrotowego.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłat eksploatacyjnych wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie wówczas zwiększają one wartość początkową środka trwałego.

Ulepszenia zwiększają wartość początkową środków trwałych jeżeli koszt tych ulepszeń przekroczy 3 tys. zł.

Środki trwałe w budowie wyceniane były w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne wyceniane były według cen nabycia i umarzane proporcjonalnie do okresu ich użytkowania, z zastosowaniem liniowej metody amortyzacji.

Stosowane stawki amortyzacji były dostosowane do okresów ekonomicznej użyteczności poszczególnych wartości niematerialnych i prawnych.

Leasing

Spółka jest stroną umów leasingowych, na mocy których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.

W przypadku umów leasingu finansowego, na podstawie których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały według wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane na zasadach takich samych jak środki trwałe zakupione przez Spółkę.

Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Zapasy

Na dzień bilansowy rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy.

W ciągu roku materiały wycenia się stosując stałe ceny ewidencyjne w połączeniu z odrębnym pomiarem i rozliczaniem odchyleń od tych cen.

Spółka aktywuje jako towary wydatki związane z nabyciem i modyfikacją form (narzędzi do produkcji wyrobów gotowych). Po dostosowaniu form do stanu umożliwiającego rozpoczęcie produkcji formy są odsprzedawane zleceniodawcom. Po sprzedaży formy pozostają w Spółce jako składniki aktywów będące własnością innych jednostek, powierzone Spółce do użytkowania w procesie produkcyjnym.

Wyroby gotowe w ciągu roku wyceniane są w oparciu o stałe ceny ewidencyjne, ustalone na poziomie planowanych kosztów wytworzenia. Oddzielnej ewidencji podlegają odchylenia pomiędzy kosztami rzeczywistymi a kosztami planowanymi.

Odpis aktualizujący wartość zapasów ustala się na podstawie przeglądu stanów magazynowych i tworzy się do zapasów zalegających w magazynach powyżej 6 miesięcy.

Należności krótko i długoterminowe

Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące.

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty oraz okresu przeterminowania zapłaty (od 6 miesięcy wzwyż), poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizacji.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP z dnia bilansowego.

Różnice kursowe powstałe z przeliczenia należności i zobowiązań handlowych (z tyt. dostaw i usług) są ujmowane w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.

Różnice kursowe powstałe z przeliczenia pozostałych pozycji aktywów i pasywów ujmowane są w pozycji przychodów/kosztów finansowych.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według wartości nominalnej.

Środki pieniężne wyceniane są na dzień bilansowy według kursu średniego NBP z dnia bilansowego.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Istotną pozycję stanowią koszty zakupu kontenerów – opakowań wielokrotnego użytku oraz koszty niezakończonych prac rozwojowych.

Kontenery (opakowania wielokrotnego użytku) są nabywane celowo pod konkretne projekty, a koszty ich zakupu są proporcjonalnie odnoszone w ciężar kosztów okresu przez czas trwania sprzedaży wyrobów danego projektu.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej do rejestru sądowego.

Rezerwy

W Spółce są tworzone rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, na niewykorzystane urlopy. W Spółce również funkcjonuje program motywacyjny dla kluczowych pracowników oparty na płatnościach w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Zobowiązanie z tego zakresu jest wykazywane w wartościach godziwych. Powyższe kategorie świadczeń różnią się od siebie zasadniczo, w związku z czym przy szacowaniu konieczne jest posiłkowanie się właściwymi, dostosowanymi do ich specyfiki metodami kalkulacji, dlatego oszacowanie tych wielkości zostało zlecone firmie aktuarialnej.

Szacunek rezerw na świadczenia pracownicze z wykorzystaniem metod aktuarialnych dokonywany jest raz w roku, według stanu na dzień bilansowy.

Kredyty bankowe i pożyczki oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania finansowe ( w tym zobowiązania z tytułu kredytów) mogą być wyceniane według skorygowanej ceny nabycia. W przypadku, gdy wycena zobowiązań z tytułu kredytów według skorygowanej ceny nabycia nie różni się istotnie od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania te wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty, tj. w wartości nominalnej powiększonej o odsetki naliczone do dnia bilansowego.

Dotacje

Dotacje rządowe są rozliczane metodą przychodów, zgodnie z którą dotacja jest ujmowana w zysku lub stracie na przestrzeni jednego lub większej ilości okresów.

Dotacje rządowe do aktywów podlegających amortyzacji są ujmowane w zysku lub stracie na przestrzeni okresów proporcjonalnie do ujmowania odpisów amortyzacyjnych od tych aktywów.

Dotacje rządowe do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bilansie) jako przychody przyszłych okresów.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu.

Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeżeli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania, a wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów, to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Uznawanie przychodów

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić:

• sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

• świadczenie usług

Przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane proporcjonalnie do stopnia zakończenia usługi, pod warunkiem, iż jest możliwe jego wiarygodne oszacowanie. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczenia usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów.

• odsetki

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej) jeżeli ich utrzymanie nie jest wątpliwie.

3. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

Wybrane historyczne dane finansowe

Wybrane dane finansowe z bilansu przeliczone zostały na wartości euro zgodnie z kursami ustalonymi przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, czyli na dzień 31.10.2016 roku dla okresu porównawczego na dzień 30.04.2016 roku.

Dane finansowe z rachunku zysków i strat oraz z rachunku przepływów pieniężnych przeliczone były na wartości euro według średniego kursu z każdego okresu, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Średnie kursy wymiany złotego

Średni kurs euro na dzień 31.10.2016 ustalony przez Narodowy Bank Polski (Tabela kursów NBP nr 211/A/NBP/2016 z dnia 31.10.2016) to 4,3267.

Średni kurs euro na dzień 30.04.2016 ustalony przez Narodowy Bank Polski (Tabela kursów NBP nr 083/A/NBP/2016 z dnia 29.04.2016) to 4,4078.

Średni kurs w okresie od 01.05.2016 do 31.10.2016 obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu to 4,3617,

Średni kurs w okresie od 01.05.2015 do 31.10.2015 obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu to 4,2019.

Najwyższy kurs euro ustalony przez Narodowy Bank Polski w okresie od 01.05.2016 do 30.10.2016 roku to 4,4255 natomiast najniższy kurs euro tego okresu to 4,3120.

Najwyższy kurs euro ustalony przez Narodowy Bank Polski w okresie od 01.05.2015 do 31.10.2015 roku to 4,2652 natomiast najniższy kurs euro tego okresu to 4,1301.

4. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Spółka sporządzając niniejsze śródroczne półroczne sprawozdanie finansowe kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Możliwe jest wystąpienie odchyleń od zrealizowanych wartości. W śródrocznym półrocznym sprawozdaniu finansowym Spółki IZOBLOK S.A. szacunki i założenia zostały wykorzystane w zakresie rezerw i odpisów aktualizujących.

4.1. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Odpisy aktualizujące	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
ZAPASY	159 257,11	142 345,99
- towary i materiały	100 095,50	55 960,00
- półprodukty	24 818,75	60 029,00
- wyroby gotowe	34 342,86	26 356,99

Odpisy aktualizujące	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
Stan na początek okresu	181 068,57	76 503,53
Zwiększenie	33 360,32	90 406,36
Zmniejszenie	55 171,78	24 563,90
Stan na koniec okresu	159 257,11	142 345,99

4.2. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące	Okres zakończony	Okres zakończony
	31.10.2016	31.10.2015
Wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
Rzeczowe aktywa trwałe	0,00	0,00
Aktywa finansowe	0,00	0,00
Należności	1 493 607,58	799 157,35
należności z tyt. dostaw i usług	1 482 744,01	798 901,83
pozostałe należności	10 863,57	255,52
Odpisy aktualizujące wartość - należności	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
Stan na początek okresu	1 607 911,06	680 576,69
zwiększenie	283 576,19	133 828,91
zmniejszenie	397 879,67	15 248,25
Stan na koniec okresu	1 493 607,58	799 157,35

4.3. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Rezerwy na odprawy emerytalne	29 652,00	32 582,00

Rezerwy na odprawy rentowe	7 686,00	7 774,00
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	370 990,00	314 284,00
Rezerwy na premie	0,00	0,00
Program motywacyjny dla kluczowego personelu kierowniczego	1 248 081,21	255 720,55
Inne	0,00	0,00
Rezerwy na świadczenia pracownicze razem	1 656 409,21	610 360,55
w tym:
część długoterminowa	1 284 090,21	294 952,55
część krótkoterminowa	372 319,00	315 408,00

ŚWIADCZENIE PRACOWNICZE PO OKRESIE ZATRUDNIENIA (ODPRAWY EMERYTALNE I RENTOWE)	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu	37 338,00	40 356,00
Koszty bieżącego zatrudnienia	0,00	0,00
Odsetki netto od zobowiązania netto	0,00	0,00
Zyski lub straty aktuarialne	0,00	0,00
Koszty przeszłego zatrudnienia	0,00	0,00
Wypłacone świadczenia	0,00	0,00
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu	37 338,00	40 356,00
w tym:
część długoterminowa	36 009,00	39 232,00
część krótkoterminowa	1 329,00	1 124,00
Obciążenia okresu		0,00
rachunek zysków i strat	0,00	0,00
inne całkowite dochody	0,00	0,00

REZERWY NA NIEWYKORZYSTANE URLOPY	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Wartość rezerwy na początek okresu	370 990,00	314 284,00
Utworzenie rezerwy na zobowiązanie	0,00	0,00
Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie rezerwy)	0,00	0,00
Rozwiązanie rezerwy na zobowiązanie	0,00	0,00
Wartość rezerwy na koniec okresu	370 990,00	314 284,00
w tym:	0,00	0,00
część długoterminowa	0,00	0,00
część krótkoterminowa	370 990,00	314 284,00
Obciążenia okresu	0,00	0,00
rachunek zysków i strat	0,00	0,00
inne całkowite dochody	0,00	0,00

REZERWY NA PREMIE	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Wartość rezerwy na początek okresu	274 831,20	0,00
Utworzenie rezerwy na zobowiązanie	0,00	0,00

Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie rezerwy)	-274 831,20	0,00
Rozwiązanie rezerwy na zobowiązanie	0,00	0,00
Wartość rezerwy na koniec okresu	0,00	0,00
w tym:	0,00	0,00
część długoterminowa	0,00	0,00
część krótkoterminowa	0,00	0,00
Obciążenia okresu	0,00	0,00
rachunek zysków i strat	0,00	0,00
inne całkowite dochody	0,00	0,00

PROGRAM MOTYWACYJNY DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Wartość rezerwy na początek okresu	2 158 328,84	395 442,55
Utworzenie rezerwy na zobowiązanie	0,00	0,00
Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie rezerwy)	-910 247,63	-139 722,00
Rozwiązanie rezerwy na zobowiązanie	0,00	0,00
Wartość rezerwy na koniec okresu	1 248 081,21	255 720,55
w tym:
część długoterminowa	1 248 081,21	255 720,55
część krótkoterminowa	0,00	0,00
Obciążenia okresu	0,00	0,00
rachunek zysków i strat	0,00	0,00
inne całkowite dochody	0,00	0,00

Pozostałe rezerwy

POZOSTAŁE REZERWY	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	68 177,07	8 050,00
Inne	0,00	0,00
Pozostałe rezerwy razem	68 177,07	8 050,00
w tym:
część długoterminowa	0,00	0,00
część krótkoterminowa	68 177,07	8 050,00

POZOSTAŁE REZERWY	okres zakończony 31.10.2016	okres zakończony 31.10.2015
Wartość rezerwy na początek okresu	21 300,00	14 274,58
Utworzenie rezerwy na zobowiązanie	268 802,47	16 050,00
Wykorzystanie rezerwy	220 481,56	22 274,58
Rozwiązanie rezerwy na zobowiązanie	1 443,84	0,00
Wartość rezerwy na koniec okresu	68 177,07	8 050,00
w tym:
część długoterminowa	0,00	0,00
część krótkoterminowa	68 177,07	8 050,00
Obciążenia okresu
rachunek zysków i strat	68 177,07	8 050,00
inne całkowite dochody	0,00	0,00

4.4. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy - okres zakończony 31.10.2016 r.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na początek okresu	Zmiany ujęte w wynik	Zmiany ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	Zmiany ujęte bezpośrednio w kapitale	Zmiany przeniesione z kapitału na wynik	Inne	Stan na koniec okresu
Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe	7 094,00	0,00					7 094,00
Rezerwa na program motywacyjny dla kluczowego personelu	410 082,00	-172 947,00					237 135,00
Rezerwy na koszty okresu	4 047,00	8 907,00					12 954,00
Rezerwa na niewykorzystane urlopy pracownicze	70 488,00	0,00					70 488,00
Rezerwa na niezapłacone składki ZUS	61 733,00	3 642,00					65 375,00
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	34 403,00	-4 144,00					30 259,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań leasingowych	83 263,00	-38 848,00					44 415,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań kredytowych	132 241,00	-125 529,00					6 712,00
Rezerwa na premie roczne oraz nie wypłacone wynagrodzenia	69 677,00	-52 584,00					17 093,00
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	158 711,00	-23 476,00					135 235,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań walutowych	19 422,00	-16 220,00					3 202,00
Wycena FORWARD	415 490,00	-198 970,00					216 520,00
Razem	1 466 651,00	-620 169,00	0,00	0,00	0,00	0,00	846 482,00

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na początek okresu	Zmiany ujęte w wynik	Zmiany ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	Zmiany ujęte bezpośrednio w kapitale	Zmiany przeniesione z kapitału na wynik	Inne	Stan na koniec okresu
Różnice kursowe wyceny bilansowej środków pieniężnych	4 637,00	-4 463,00					174,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej rozrachunków pozostałych	28,00	-28,00					0,00
Różnice między wartością bilansową i podatkową środków trwałych	526 665,00	-63 359,00					463 306,00
Różnice między wartością bilansową i podatkową gruntów (przeszacowanie na dzień przejścia na MSSF)	150 133,00	0,00					150 133,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej należności walutowych	102 371,00	-91 265,00					11 106,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań długoterminowych walutowych	0,00	6 080,00					6 080,00
WNiP różnice między wartością bilansową i podatkową	64 098,00	161 628,00					225 726,00
Razem	847 932,00	8 593,00	0,00	0,00	0,00	0,00	856 525,00

Odroczony podatek dochodowy - okres zakończony 31.10.2015

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na początek okresu	Zmiany ujęte w wynik	Zmiany ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	Zmiany ujęte bezpośrednio w kapitale	Zmiany przeniesione z kapitału na wynik	Inne	Stan na koniec okresu
Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe	7 668,00						7 668,00
Rezerwa na program motywacyjny dla kluczowego personelu	75 134,00	-26 547,00					48 587,00
Rezerwa na koszty badania bilansu	2 679,00	-2 679,00					0,00
Rezerwa na niewykorzystane urlopy pracownicze	59 714,00						59 714,00
Rezerwa na niezapłacone składki ZUS	55 286,00	-2 085,00					53 201,00
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	14 536,00	12 510,00					27 046,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań leasingowych	0,00	31 291,00					31 291,00
Rezerwa na koszty napraw powypadkowych	33,00	-33,00					0,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej należności	46 328,00	-46 328,00					0,00
Rezerwa na premie roczne oraz nie wypłacone wynagrodzenia	54 988,00	-37 643,00					17 345,00
Rezerwa na opłatę roczną BFG	2 856,00	-2 856,00					0,00
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	99 087,00	77 485,00					176 572,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań kredytowych	0,00	80 899,00					80 899,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań walutowych	0,00	3 382,00					3 382,00
Rezerwa na koszty energii zakład Chorzów, ul. Olszewskiego	0,00	1 530,00					1 530,00
Rezerwa na zobowiązania z tytułu Instrumentów pochodnych	0,00	168 700,00					168 700,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej rozrachunków z pracownikami	11,00	-11,00					0,00
Razem	418 320,00	257 615,00	0,00	0,00	0,00	0,00	675 935,00

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na początek okresu	Zmiany ujęte w wynik	Zmiany ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	Zmiany ujęte bezpośrednio w kapitale	Zmiany przeniesione z kapitału na wynik	Inne	Stan na koniec okresu
Różnice kursowe wyceny bilansowej środków pieniężnych	3 555,00	-2 819,00					736,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań	2 737,00	-2 737,00					0,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej należności	0,00	40 174,00					40 174,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań leasingowych	43 883,00	-43 883,00					0,00
Różnice kursowe wyceny bilansowej zobowiązań kredytowych	35 148,00	-35 148,00					0,00
Wycena instrumentów pochodnych	594 698,00	-594 698,00					0,00
Różnice między wartością bilansową i podatkową środków trwałych (leasing operacyjny)	113 943,00	102 450,00					216 393,00
Różnice między wartością bilansową i podatkową środków trwałych (przeszacowanie na dzień przejścia na MSSF)	575 040,00						575 040,00
Razem	1 369 004,00	-536 661,00	0,00	0,00	0,00	0,00	832 343,00

5. Instrumenty finansowe

5.1. Informacje na temat zmian warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

Nie dotyczy

5.2. Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych

W okresie objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych.

5.3. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych.

6. Wybrane dodatkowe noty objaśniające

6.1. Informacje o rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych i prawnych

6.1.1. Rzeczowe aktywa trwałe

a) w okresie 1.05.2016 - 31.10.2016

Wyszczególnienie	a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)	b) budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej	c) urządzenia techniczne i maszyny	d) środki transportu	e) inne środki trwałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem rzeczowe aktywa trwałe
Wartość początkowa
Stan na początek roku		3 194 994,18 22 076 969,19	26 096 428,60	484 254,10		998 931,84 52 851 577,91 4 170 968,61		57 022 546,52
(+) zwiększenie, w tym:	-	478 956,79	474 553,20	93 983,59	35 291,47		1 082 785,05 2 592 795,46	3 675 580,51
- nabycie		8 600,00	168 961,27	93 983,59	35 291,47		306 836,33 2 592 795,46	2 899 631,79
- aktualizacja						-		-
- przemieszczenie		470 356,79	305 591,93			775 948,72		775 948,72
- inne						-		-
(-) zmniejszenie, w tym:	-	-	-	-	-	-	775 948,72	775 948,72
- sprzedaż						-		-
- aktualizacja						-		-
- przemieszczenie						-	775 948,72	775 948,72
- inne						-		-
Stan na koniec roku		3 194 994,18 22 555 925,98	26 570 981,80			578 237,69 1 034 223,31 53 934 362,96 5 987 815,35		59 922 178,31
Umorzenia
Stan na początek roku	-	773 547,00	5 311 278,40	135 169,65	197 273,70	6 417 268,75	-	6 417 268,75
Umorzenia bieżące - zwiększenia		294 465,71	1 794 723,88	44 579,06	94 817,37	2 228 586,02		2 228 586,02
Zmniejszenia, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	-
- z tytułu sprzedanych środków trwałych						-		-
- z tytułu zlikwidowanych środków trwałych						-		-
- inne						-		-

Stan na koniec roku	-	1 068 012,71	7 106 002,28	179 748,71	292 091,07	8 645 854,77	-	8 645 854,77
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
Stan na początek roku	-	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia						-		-
Zmniejszenia						-		-
Stan na koniec roku	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto		3 194 994,18 21 487 913,27	19 464 979,52	398 488,98		742 132,24 45 288 508,19 5 987 815,35		51 276 323,54
Stopień zużycia od wartości początkowej (%)	-	4,73	26,74	31,09	28,24	16,03	-

b) w okresie 1.05.2015 - 31.10.2015

Wyszczególnienie	a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)	b) budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej	c) urządzenia techniczne i maszyny	d) środki transportu	e) inne środki trwałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem rzeczowe aktywa trwałe
Wartość początkowa
Stan na początek roku		3 162 479,48 20 721 531,44	21 638 236,61	462 535,96		421 479,35 46 406 262,84 1 270 296,47		47 676 559,31
(+) zwiększenie, w tym:	110 377,87	-	2 173 771,13	11 518,14	538 241,22		2 833 908,36 4 938 673,71	7 772 582,07
- nabycie	110 377,87	-	40 316,94	11 518,14	538 241,22		700 454,17 4 938 673,71	5 639 127,88
- aktualizacja						-		-
- przemieszczenie			2 133 454,19			2 133 454,19		2 133 454,19
- inne						-		-
(-) zmniejszenie, w tym:	-	-	-	-	-		- 2 133 454,19	2 133 454,19
- sprzedaż						-		-
- aktualizacja						-		-
- przemieszczenie							- 2 133 454,19	2 133 454,19
- inne						-		-
Stan na koniec roku		3 272 857,35 20 721 531,44	23 812 007,74	474 054,10		959 720,57 49 240 171,20 4 075 515,99		53 315 687,19
Umorzenia
Stan na początek roku	-	233 758,02	2 183 320,58	58 290,11	60 243,74	2 535 612,45	-	2 535 612,45
Umorzenia bieżące - zwiększenia		269 807,88	1 486 315,60	37 935,96	48 519,79	1 842 579,23		1 842 579,23
Zmniejszenia, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	-

- z tytułu sprzedanych środków trwałych						-		-
- z tytułu zlikwidowanych środków
trwałych						-		-
- inne						-		-
Stan na koniec roku	-	503 565,90	3 669 636,18	96 226,07	108 763,53	4 378 191,68	-	4 378 191,68
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
Stan na początek roku	-	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia						-		-
Zmniejszenia						-		-
Stan na koniec roku	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto		3 272 857,35 20 217 965,54	20 142 371,56	377 828,03		850 957,04 44 861 979,52 4 075 515,99		48 937 495,51
Stopień zużycia od wartości początkowej (%)	-	2,43	15,41	20,30	11,33	8,89	-

6.1.2. Wartości niematerialne i prawne (aktywa niematerialne)

a) w okresie 1.05.2016 - 31.10.2016

Wyszczególnienie	a) koszty prac rozwojowych	b) wartość firmy	d) oprogramowanie komputerów	e) inne wartości niematerialne i prawne	Razem
Wartość brutto					-
Stan na początek roku	2 193 940,89		1 022 136,11	278 900,00	3 494 977,00
+ zwiększenie, w tym:	-	-	22 233,97	-	22 233,97
- nabycie			22 233,97	-	22 233,97
- aktualizacja					-
- przemieszczenie					-
- inne					-
- zmniejszenie, w tym:	-	-	-	9 900,00	9 900,00
- sprzedaż					-
- aktualizacja					-
- przemieszczenie					-
- inne				9 900,00	9 900,00
Stan na koniec roku	2 193 940,89	-	1 044 370,08	269 000,00	3 507 310,97
Umorzenia
Stan na początek roku	73 131,36		664 189,36	224 166,50	961 487,22

Umorzenia bieżące - zwiększenia	219 394,08		71 808,51	26 899,98	318 102,57
Zmniejszenia, w tym:	-	-	-	-	-
- inne					-
Stan na koniec roku	292 525,44	-	735 997,87	251 066,48	1 279 589,79
Wartość księgowa netto	1 901 415,45	-	308 372,21	17 933,52	2 227 721,18

b) w okresie 1.05.2015 - 31.10.2015

Wyszczególnienie	a) koszty prac rozwojowych	b) wartość firmy	d) oprogramowanie komputerów	e) inne wartości niematerialne i prawne	Razem
Wartość brutto					-
Stan na początek roku			838 360,00	269 000,00	1 107 360,00
+ zwiększenie, w tym:	-	-	134 700,63	-	134 700,63
- nabycie			134 700,63		134 700,63
- aktualizacja					-
- przemieszczenie					-
- inne					-
- zmniejszenie, w tym:	-	-	-	-	-
- sprzedaż					-
- aktualizacja					-
- przemieszczenie					-
- inne					-
Stan na koniec roku	-	-	973 060,63	269 000,00	1 242 060,63
Umorzenia
Stan na początek roku			594 570,69	170 366,54	764 937,23
Umorzenia bieżące - zwiększenia			29 177,59	26 899,98	56 077,57
Zmniejszenia, w tym:	-	-	-	-	-
- inne					-
Stan na koniec roku	-	-	623 748,28	197 266,52	821 014,80
Wartość księgowa netto	-	-	349 312,35	71 733,48	421 045,83

6.2. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych (zobowiązania inwestycyjne)

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	31.10.2016	30.04.2016
Zobowiązania na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych	53 000,00	151 413,00
- zobowiązania inwestycyjne	0,00	151 413,00

Zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania wynikające z zawartych umów na dzień bilansowy, lecz jeszcze niezaciągnięte w bilansie

ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE	31.10.2016	30.04.2016
Rzeczowe aktywa trwałe	401 190,00	109 020,00
Wartości niematerialne i prawne
Zobowiązania inwestycyjne, razem	401 190,00	109 020,00

6.3. Przychody ze sprzedaży

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
a) od jednostek powiązanych	11 236,80	11 306,80
-przychody ze sprzedaży usług	11 236,80	11 306,80
b) od pozostałych jednostek	43 790 890,30	39 487 080,80
-przychody ze sprzedaży produktów- rynek automotive	41 668 862,53	37 463 654,72
-przychody ze sprzedaży produktów- rynek packaging	1 827 148,26	1 791 950,57
-przychody ze sprzedaży usług	56 549,54	122 829,48
-przychody ze sprzedaży produktów - narzędziownia	232 761,66	0,00
-przychody ze sprzedaży produktów - pozostałe	5 568,31	108 646,03
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	43 802 127,10	39 498 387,60

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	Okres zakończony 31.10.2015	Okres zakończony 31.10.2015
a) od jednostek powiązanych	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek	2 050 660,89	2 347 056,91
-przychody ze sprzedaży towarów - form	1 754 112,08	1 920 412,90
-przychody ze sprzedaży towarów pozostałych	110 035,16	75 202,21
-przychody ze sprzedaży materiałów - opakowań (palety, kartony)	184 738,45	351 374,30
-przychody ze sprzedaży materiałów - pozostałe	1 775,20	67,50
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	2 050 660,89	2 347 056,91

6.4.		Koszty według rodzaju
------	--	-----------------------

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
a) amortyzacja	2 546 688,59	1 570 124,56
b) zużycie materiałów i energii	23 466 300,45	23 059 171,63
c) usługi obce	4 672 100,23	4 080 384,96
d) podatki i opłaty	354 844,73	259 729,35
e) wynagrodzenia	5 776 063,76	4 942 811,74
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 545 238,21	1 205 960,77
g) pozostałe koszty rodzajowe	654 170,62	518 119,67
Koszty według rodzaju, razem	39 015 406,59	35 636 302,68
Zmiana stanu produktów	-1 179 382,44	-1 214 604,67
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-388 541,78	-574 730,99
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 004 768,69	1 463 807,54
Koszty działalności operacyjnej wg porównawczego rachunku zysków i strat	38 452 251,06	35 310 774,56
Koszty sprzedaży	2 837 293,25	2 631 626,05
Koszty ogólnego zarządu	3 886 109,48	3 175 305,71
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	30 724 079,64	28 040 035,26
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 004 768,69	1 463 807,54
Koszty działalności operacyjnej wg kalkulacyjnego rachunku zysków i strat	38 452 251,06	35 310 774,56

6.5. Pozostałe przychody operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
a) zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, w tym	0,00	0,00
sprzedaż środków trwałych	0,00	0,00
wartość sprzedanych środków trwałych	0,00	0,00
b) dotacje, w tym	0,00	0,00
c) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	453 051,45	39 812,15
Rozwiązanie odpisu aktualizującego inwestycje	0,00	0,00
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności	397 879,67	15 248,25
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności US	0,00	0,00
Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy	55 171,78	24 563,90
d) pozostałe, w tym:	220 238,91	68 102,56

Przychody z tytułu odzysku - recyklingu surowca	85 893,70	42 163,97
Darmowa dostawa surowca i materiałów	4 815,32	8 648,18
Powypadkowe naprawy - zwrot z ubezpieczenia	14 662,78	500,00
Przychody ze sprzedaży pozostałej	8 927,80	12 679,19
Pozostałe koszty	3 320,78	4 111,22
Odszkodowania	102 618,53	0,00
e) różnice kursowe operacyjne	0,00	728 598,00
różnice kursowe zrealizowane od zobowiązań i należności z tytułu dostaw i usług	0,00	307 565,25
różnice kursowe wycena bilansowa zobowiązań i należności z tytułu dostaw i usług	0,00	421 032,75
Pozostałe przychody operacyjne, razem	673 290,36	836 512,71

6.6. Pozostałe koszty operacyjne

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, w tym	0,00	0,00
sprzedaż środków trwałych	0,00	0,00
likwidacja środków trwałych	0,00	0,00
b) utworzone rezerwy/odpisy aktualizujące (z tytułu)	316 936,51	224 235,27
Odpisy aktualizujące należności	283 576,19	133 828,91
Odpisy aktualizujące zapasy	33 360,32	90 406,36
c) pozostałe, w tym:	435 396,27	614 433,53
Odpady produkcyjne	388 541,78	574 730,99
Koszty reklamacji	23 409,94	18 723,34
Koszty napraw powypadkowych	15 174,78
Koszty refakturowane	1 076,63
Koszty roku ubiegłego	0,00	9 249,34
Pozostałe koszty	6 882,49	648,74
Koszty kar i obciążeń	0,00	5 172,65
Koszty odsetek	310,65	5 908,47
d) różnice kursowe operacyjne	334 998,97	0,00
Pozostałe koszty operacyjne, razem	1 087 331,75	838 668,80

6.7. Przychody finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym	0,00	0,00
a) od jednostek powiązanych	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek	0,00	0,00
2. Odsetki, w tym	15,40	24,02
a) od jednostek powiązanych	0,00	0,00

odsetki od pożyczek	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek	15,4	24,02
odsetki od pożyczek	0,00	0,00
inne	15,4	24,02
3. Zysk ze zbycia inwestycji	0,00	0,00
4. Aktualizacja wartości inwestycji, w tym:	1 047 207,22	0,00
Wycena instrumentów pochodnych	1 047 207,22	0,00
5. Inne, w tym	151 629,83	782 515,00
Przychody z FORWARD	0,00	782 515,00
Różnice kursowe	151 629,83	0,00
Przychody finansowe, razem	1 198 852,45	782 539,02

6.8. Koszty finansowe

KOSZTY FINANSOWE	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
1. Odsetki, w tym	495 859,82	167 462,08
a) od jednostek powiązanych	0,00	0,00
odsetki od pożyczek
inne
b) od pozostałych jednostek	495 859,82	167 462,08
odsetki od kredytów	248 580,26	92 401,72
dyskonto odroczonej płatności za udziały SSW	45 434,73	0,00
odsetki od leasingu	201 844,83	75 060,36
inne	0,00	0,00
2. Strata ze zbycia inwestycji
3. Aktualizacja wartości inwestycji, w tym:	0,00	4 017 886,39
wycena instrumentów pochodnych	0,00	4 017 886,39
4. Inne, w tym	221 173,07	1 083 604,57
Różnice kursowe	0,00	1 061 950,14
Koszty zaciągnięcia kredytu	45 457,40	21 004,88
Pozostałe	247,80	649,55
Opłaty BFG	18 365,37
Koszty zrealizowanych FORWARD	114 140,00
Gwarancja bankowa	42 962,50
Koszty finansowe, razem	717 032,89	5 268 953,04

6.9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Kluczowym personelem kierowniczym IZOBLOK S.A. są Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Prokurenci

Okres zakończony 31.10.2016 r.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (w tym wynagrodzenia)	Świadczenia po okresie zatrudnienia	Pozostałe świadczenia długoterminowe	Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	Płatności w formie akcji
Wynagrodzenia:	457 201,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Rada Nadzorcza	141 601,00
Zarząd	288 000,00
Prokurent	27 600,00
Inne świadczenia:	519 120,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Rada Nadzorcza	2 400,00
Zarząd	513 720,00
Prokurent	3 000,00
Razem	976 321,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Okres zakończony 31.10.2015 r.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (w tym wynagrodzenia)	Świadczenia po okresie zatrudnienia	Pozostałe świadczenia długoterminowe	Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	Płatności w formie akcji
Wynagrodzenia:	739 200,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Rada Nadzorcza	141 600,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zarząd	568 000,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Prokurent	29 600,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Inne świadczenia:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Rada Nadzorcza	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zarząd	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Prokurent	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Razem	739 200,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) w okresie zakończonym 31.10.2016

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Metal Work Silesia Sp. z o.o.	10 936,80	422 562,94	5 483,52	78 702,55
Quick Car Sp. z o.o.	0,00	118 184,89	0,00	24 069,18
Busines Solutions Company Sp. z o.o.	300,00	0,00	61,50	0,00
Quick Car Rent Sp. z o.o.	0,00	33 947,48
Olesińscy i Wspólnicy sp. z o.o.	0,00	27 633,04	0,00	0,00
Razem	11 236,80	602 328,35	5 545,02	102 771,73

b) w okresie zakończonym 31.10.2015

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Metal Work Silesia Sp. z o.o.	11 006,80	432 192,13	8 979,25	64 542,90
Quick Car Sp. z o.o.	0,00	142 233,57	0,00	23 712,81
Busines Solutions Company Sp. z o.o.	300,00	0,00	61,00	0,00
Quick Car Rent Sp. z o.o.	0,00	6 123,80	0,00	3 377,70
Razem	11 306,80	580 549,50	9 040,25	91 633,41

6.10. Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

Zobowiązania warunkowe	31.10.2016	31.10.2015
a) z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:	10 816 750,00	0,00
- na rzecz podmiotów powiązanych
- na rzecz pozostałych jednostek	10 816 750,00
SalvatCapital Gmbh	10 816 750,00	0,00
b) pozostałe (z tytułu), w tym:	0,00	0,00
- na rzecz podmiotów powiązanych
- na rzecz pozostałych jednostek
Zobowiązania warunkowe, razem	10 816 750,00	0,00

Aktywa warunkowe	31.10.2016	31.10.2015
a) z tytułu otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:	4 326 700,00	0,00
- od podmiotów powiązanych
- od pozostałych jednostek	4 326 700,00
SalvatCapital Gmbh	4 326 700,00
b) pozostałe (z tytułu), w tym:	0,00	0,00
- od podmiotów powiązanych
- od pozostałych jednostek
Aktywa warunkowe, razem	4 326 700,00	0,00

W związku z zakupem firmy SSW PearlFoam GmbH , IZOBLOK S.A. udzielił gwarancji sprzedającym, firmie SalvatCapital Gmbh na odroczoną płatność do 31.08.2018 roku w kwocie 2,5 mln EURO. Natomiast z tytułu tej samej transakcji sprzedający - firma SalvatCapital Gmbh udzieliła na taki sam okres kupującemu- IZOBLOK S.A. gwarancji w wysokości 1 mln EURO jako zabezpieczenia potencjalnych przyszłych roszczeń podatkowych wynikających z okresów przed sprzedażą udziałów.

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

7.1. Wykaz najważniejszych zdarzeń:

Istotne zamówienia

Dnia 03 czerwca 2016 r. Spółka otrzymała zamówienie od firmy Jaguar Land Rover Limited z siedzibą w Coventry, Wielka Brytania. Łączna wartość otrzymanego zamówienia wynosi 2 455 700,00 EURO i dotyczy dostaw części samochodowych wykonanych z tworzywa EPP. Przewidywany termin rozpoczęcia realizacji zamówienia został określony na grudzień 2017 r.

Dnia 11 lipca 2016 Emitent otrzymał zamówienie od firmy HP Pelzer Holding GmbH z siedzibą w Witten, Niemcy.

Łączna wartość otrzymanego zamówienia wynosi 8.158.500,00 EURO i dotyczy dostaw części samochodowych wykonanych z tworzywa EPP. Przewidywany termin rozpoczęcia realizacji zamówienia został określony na listopad 2017 r.

W dniu 5 września 2016 r. Spółka otrzymała zamówienie od spółki Jaguar Land Rover Limited z siedzibą w Coventry, Wielka Brytania. Łączna maksymalna wartość otrzymanego zamówienia wynosi 6 647 615,25 EUR EUR, i dotyczy dostaw części samochodowych wykonanych z tworzywa EPP. Przewidywany termin rozpoczęcia realizacji zamówienia określony został na czerwiec 2018 r.

Istotne umowy

W dniu 27 czerwca 2016 roku Spółka zawarła z Bankiem Zachodnim WBK S.A.(BZ WBK; Bank) z siedzibą we Wrocławiu umowę kredytową o: kredyt akwizycyjny w kwocie max. 11.000.421,36 EUR, kredyt inwestycyjny w kwocie 1.900.000 EUR, kredyt obrotowy w kwocie 2.200.000 EUR oraz udzielenie gwarancji płatności na kwotę max. 2.500.000 EUR na rzecz SSW Industries GmbH z siedzibą w Bergisch Gladbach, Niemcy. Środki finansowe pochodzące z kredytu zostały wykorzystane na: kredyt akwizycyjny na - zapłatę ceny nabycia udziałów spółki SSW PearlFoam GmbH; kredyt inwestycyjny – refinansowanie istniejącego zadłużenia terminowego w mBank S.A. oraz w BZ WBK ; kredyt obrotowy - refinansowanie istniejącego zadłużenia krótkoterminowego w BZ WBK .

Spółka dokona spłaty: kredytu akwizycyjnego: 50% kwoty kredytu akwizycyjnego w kwartalnych ratach począwszy od 31.08.2017 r., 50% kwoty kredytu na koniec okresu finansowania, tj. nie później niż do dnia 31.07.2021 r.; kredytu inwestycyjnego: w kwartalnych ratach, począwszy od 30.10.2016 r. do końca okresu finansowania, nie później niż do 31.07.2021 r.; kredytu obrotowego na koniec okresu finansowania, nie później niż do 31.07.2019 r. Oprocentowanie kredytów wynosi: EURIBOR 1 m-c powiększonej o marżę Banku.

Zabezpieczenie umowy kredytowej z Bankiem:

1) Ustanowiono następujące hipoteki na rzecz BZ WBK :

a) hipoteki umownej łącznej do sumy 27.000.000 EUR zabezpieczającej wierzytelności Banku wobec Spółki wynikające z umowy kredytów, na należących do Spółki prawach własności nieruchomości położonych w Chorzowie przy ulicach Kluczborskiej, Legnickiej, Narutowicza,

b) hipoteki umownej łącznej do sumy 675.000 EUR zabezpieczającej wierzytelności Banku wobec Spółki wynikające z umowy hedgingu na prawach własności i użytkowania wieczystego nieruchomości wymienionych powyżej.

2) Spółka złożyła w dniu 18 sierpnia 2016 r. oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 punkt 5 kodeksu postępowania cywilnego na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów do łącznej kwoty 26.400.700 EUR oraz na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy hedgingu do kwoty 675.000 EUR;

3) Spółka zawarła z Bankiem w dniu 18 sierpnia 2016 r. umowę zastawów rejestrowych i zastawów finansowych na rachunkach bankowych Spółki, na podstawie której ustanowiono:

a) zastawy finansowe zabezpieczające poszczególne transze kredytu wypłacanego na podstawie umowy kredytów odpowiednio na każdym z praw do środków pieniężnych zgromadzonych na każdym z czterech rachunków bankowych Spółki oraz roszczeń z tytułu odpowiedniej umowy rachunku bankowego - prowadzonych w Banku na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów;

b) cztery zastawy rejestrowe odpowiednio na każdej z wierzytelności przysługujących Spółce z tytułu każdej z czterech umów rachunków bankowych Spółki prowadzonych w Banku do najwyższej sumy zabezpieczenia 27.000.000 EUR każdy na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów;

c) cztery zastawy finansowe odpowiednio na każdym z praw do środków pieniężnych zgromadzonych na każdym z czterech rachunków bankowych Spółki oraz roszczeń z tytułu odpowiedniej umowy rachunku bankowego prowadzonej w Banku na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy hedgingu;

d) cztery zastawy rejestrowe odpowiednio na każdej z wierzytelności przysługujących Spółce z tytułu każdej z czterech umów rachunków bankowych Spółki prowadzonych w Banku do najwyższej sumy zabezpieczenia 675.000 EUR każdy na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy hedgingu;

4) Spółka zawarła z Bankiem w dniu 18 sierpnia 2016 r. umowę zastawów rejestrowych na zbiorze aktywów (zapasach) Spółki, na podstawie której ustanowiono:

a) pierwszorzędny zastaw rejestrowy na zapasach Spółki do najwyższej sumy zabezpieczenia 27.000.000 EUR tytułem zabezpieczenia wierzytelności Banku wynikających z umowy kredytowej;

b) drugorzędny zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 675.000 EUR tytułem zabezpieczenia wierzytelności Banku wynikających z umowy hedgingu;

przy czym wartość zapasów ustalona w umowie zastawów rejestrowych na dzień 30 kwietnia 2016 r., wynosi 7.701.769,55 PLN.

5) Spółka zawarła z Bankiem w dniu 18 sierpnia 2016 r. umowę zastawów rejestrowych na prawach ze zgłoszenia znaków towarowych do rejestracji, na podstawie której ustanowiono:

b) zastawy rejestrowe z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia na prawach ze zgłoszenia znaków towarowych Spółki do rejestracji w Urzędzie Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej (dalej: "EUIPO") (a docelowo na prawach ochronnych na znaki towarowe po zarejestrowaniu praw ochronnych), tj.:

• zastaw na prawie ze zgłoszenia do rejestracji z dnia 20.07.2016 r. znaku towarowego słownego "IzoBlok",

• zastaw na prawie ze zgłoszenia do rejestracji z dnia 20.07.2016 r. znaku towarowego graficznego zawierającego elementy słowne "IB",

• zastaw na prawie ze zgłoszenia do rejestracji z dnia 20.07.2016 r. znaku towarowego graficznego zawierającego elementy słowne "IB. IZOBLOK INNOVATIVE THINKING",

6) Spółka zawarła z Bankiem w dniu 18 sierpnia 2016 r. umowę przelewu na zabezpieczenie wierzytelności przysługujących Spółce z umów ubezpieczenia, istniejących i przyszłych (z wyłączeniem praw z umów ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej) na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu;

7) Spółka zawarła z Bankiem, z Panem Przemysławem Skrzydlakiem oraz z Panem Andrzejem Kwiatkowskim w dniu 18 sierpnia 2016 r. umowę podporządkowania oraz przelewu wierzytelności na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu, na podstawie której:

• wierzytelności wierzycieli podporządkowanych: Pana Przemysława Skrzydlaka oraz Pana Andrzeja Kwiatkowskiego jako głównych akcjonariuszy Spółki, wynikające z ewentualnych przyszłych pożyczek udzielanych przez nich Spółce jako wierzytelności podporządkowane - zostały podporządkowane wierzytelnościom uprzywilejowanym, tj. wierzytelnościom Banku wynikającym z umowy kredytów i umowy hedgingu, co oznacza, że ich spłata przez Spółkę możliwa jest wyłącznie po całkowitym zaspokojeniu wierzytelności uprzywilejowanych Banku wobec Spółki, za wyjątkiem sytuacji dopuszczonych w umowie kredytów,

• doszło do przelewu przez Spółkę ww. ewentualnych przyszłych wierzytelności podporządkowanych na rzecz Banku na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu.

8) Spółka zawarła z Bankiem w dniu 18 sierpnia 2016 r. umowę przelewu na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu:

• wierzytelności Spółki wobec sprzedającego – SSW Industries GmbH wynikających z umowy nabycia 100% udziałów spółki SSW PearlFoam GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy;

• wierzytelności Spółki wynikających z wybranych kontaktów handlowych zawartych przez Spółkę o łącznej wartości 30.175.150,40 EUR.

9) W dniu 19 sierpnia 2016 r. Spółka zawarła z Bankiem umowę zastawu na udziałach (Vertrag über die Verpfändung von GmbH-Geschäftsanteilen) na 50.000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 50.000,00 EUR

, uprawniających do 100 % głosów na zgromadzeniu wspólników SSW PearlFoam oraz na jakichkolwiek innych udziałach w kapitale zakładowym SSW PearlFoam posiadanych przez Spółkę ewentualnie w przyszłości

10) W dniu 26 sierpnia 2016 r., Spółka zawarła z Bankiem, z Panem Przemysławem Skrzydlakiem oraz z Panem Andrzejem Kwiatkowskim umowę podporządkowania oraz przelewu wierzytelności na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu, na podstawie której:

a) wierzytelności wierzycieli podporządkowanych: Pana Przemysława Skrzydlaka oraz Pana Andrzej Kwiatkowskiego jako głównych akcjonariuszy Spółki, wynikające z ewentualnych przyszłych pożyczek udzielanych przez nich Spółce jako wierzytelności podporządkowane - zostały podporządkowane wierzytelnościom uprzywilejowanym, tj. wierzytelnościom Banku wynikającym z umowy kredytów i umowy hedgingu, co oznacza, że ich spłata przez Spółkę możliwa jest wyłącznie po całkowitym zaspokojeniu wierzytelności uprzywilejowanych Banku wobec Spółki, za wyjątkiem sytuacji dopuszczonych w umowie kredytów,

b) doszło do przelewu przez Spółkę ww. ewentualnych przyszłych wierzytelności podporządkowanych na rzecz Banku na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu.

Powyższa umowa zastąpiła umowę podporządkowania oraz przelewu wierzytelności na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec Spółki wynikających z umowy kredytów oraz z umowy hedgingu z dnia 18 sierpnia 2016 r.,

Inne

W dniu 11 lipca 2016 Rada Nadzorcza przyjęła tekst jednolity Statutu Spółki działając na podstawie art. 430 § 5 Kodeksu spółek handlowych oraz na mocy upoważnienia zawartego w ust. 1 Uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 4 kwietnia 2016 r. oraz w § 4 ust. 3 Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 4 kwietnia 2016 r. Zmiana dotyczyła podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji zwykłych serii D.

W dniu 18 lipca 2016 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmiany § 6 ust. 1 Statutu Spółki związanej z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki z kwoty 10.000.000,00 PLN do kwoty 12.670.000,00 PLN w drodze emisji 267.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, wyemitowanych na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki z dnia 4 kwietnia 2016 r.

Kapitał zakładowy jest reprezentowany przez 1.267.000 akcji o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, w tym:

• 422.650 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A

• 406.050 akcji zwykłych na okaziciela serii B

• 171.300 akcji zwykłych na okaziciela serii C

• 267.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D

Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 1.689.650 głosów

W dniu 17 października 2016 r. Spółka zawarła umowę o pełnienie funkcji animatora akcji z Bankiem Zachodnim WBK S.A. - Domem Maklerskim BZ WBK z siedzibą we Wrocławiu, umowa obowiązuje od 2 listopada 2016 r.

7.2. Podsumowanie działalności IZOBLOK S.A. w I pierwszym półroczu 2016/2017

Sprzedaż

W pierwszym półroczu roku obrotowego 2016/2017 IZOBLOK S.A. uzyskał 45.853 tys. złotych przychodów ze sprzedaży co oznacza wzrost o 9,6% (4.007 tys. zł.) w stosunku do porównywalnego okresu 2015/2016. Na przychody ze sprzedaży Spółki miała wpływ utrzymująca się dobra koniunktura na rynku motoryzacyjnym. W związku z tym, że przychody ze sprzedaży prawie w 100% są wyrażone w walucie EURO wyższy w porównaniu z poprzednim okresem kurs wymiany PLN/EUR pozytywnie wpłynął na wyniki ze sprzedaży.

Wyniki finansowe

Zysk ze sprzedaży w I półroczu 2016/2017 wyniósł 7.401 tys. złotych i zwiększył się o 13,3% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Na większy zysk ze sprzedaży miały wpływ wyższe przychody ze sprzedaży.

Zysk na działalności operacyjnej ukształtował się na poziomie 6.986 tys. złotych i zwiększył się o 6,9% w porównaniu z I półroczem roku ubiegłego. Najistotniejszymi pozycjami wśród pozostałych kosztów operacyjnych (1.087 tys. zł.) były: utworzone odpisy aktualizujące na należności i zapasy (łącznie 317 tys. zł), odpady produkcyjne (389 tys. zł), ujemne różnice kursowe (335 tys. zł).

Po I półroczu roku obrotowego 2016/2017 EBITDA była wyższa o 17,7% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego i wyniosła 9.533 tys. złotych dla porównania po I półroczu 2015/2016 EBITDA była w kwocie 8.103 tys. złotych.

Zysk brutto który w pierwszym półroczu 2016/2017 wyniósł 7.468 tys. złotych i był wyższy o 265,0% w stosunku do I półrocza poprzedniego roku obrotowego. Na wyższy zysk brutto i netto miały przede wszystkim wpływ wyższe przychody finansowe wynikające z ujęcia w księgach na dzień 31.10.2016 r. wyceny finansowych instrumentów pochodnych. Finansowe instrumenty pochodne typu forward zostały zawarte w celu zabezpieczenia przychodów wyrażonych w euro.

W I półroczu roku obrotowego 2016/2017 IZOBLOK S.A. wypracował zysk netto w wysokości 5.992 tys. złotych który był wyższy o 334,5% w stosunku do I półrocza ubiegłego roku 2015/2016.

Zarówno przychody ze sprzedaży jak i wypracowane wyniki za pierwsze półrocze roku 2016/2017 są zgodne z założeniami Spółki.

Wykres: Zysk z działalności operacyjnej oraz zysk netto w okresie za 1H 2016/2017 oraz za 1H 2015/2016 (w tys. zł).

Zadłużenie i środki pieniężne

Saldo kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz inwestycji krótkoterminowych w Spółce zostało przedstawione poniżej.

	31.10.2016	30.04.2016
Kredyty i pożyczki, w tym:	46.290	10 588
- długoterminowe	41.753	7 365
- krótkoterminowe	4.537	3 223
Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym:	7 737	9 069
- długoterminowe	5 191	6 489
- krótkoterminowe	2 546	2 580
Środki pieniężne	1.418	1 424

Poziom kapitałów własnych Spółki na koniec I półrocza 2016/2017 wyniósł 101.639 tys. zł. Zadłużenie kredytowe Emitenta wraz z leasingami na dzień 31 października 2016 r. wyniosło 54.027 tys. zł. Stan środków pieniężnych na koniec października 2016 r. wyniósł 1.418 tys. zł.

Przepływy pieniężne

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Spółki za pierwsze półrocze 2016/2017 wyniosły 8.202 tys. zł przy 2.297 tys. zł w pierwszym półroczu 2015/2016. Na ich wyższy poziom w porównaniu z ubiegłym rokiem obrotowym wpłynęła zmiana stanu należności oraz wypracowany w I półroczu zysk brutto. Z działalności inwestycyjnej Spółka wygenerowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości – 83.925 tys. zł na których poziom głównie miały wpływ: wydatki na zakup udziałów spółki niemieckiej SSW PearlFoam GmbH oraz wydatków na nabycie środków trwałych. Przepływy pieniężne Spółki z działalności finansowej wyniosły 75.743 tys. zł w porównaniu z -1.702 tys. zł w pierwszym półroczu roku ubiegłego. Znacząco wyższy poziom przepływów pieniężnych z działalności finansowej wynikał bezpośrednio z uzyskanych wpływów z emisji akcji serii D oraz otrzymanego kredytu na finansowanie akwizycji. Łącznie przepływów pieniężnych netto Spółka IZOBLOK wygenerowała w pierwszym półroczu 2016/2017 20 tys. zł wobec - 1.941 tys. zł w analogicznym okresie roku ubiegłego.

8. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym

Działalność Spółki podlega niewielkiej sezonowości wynikającej z przestojów produkcyjnych naszych kontrahentów w miesiącach wakacyjnych (lipcu i sierpniu) oraz w okresie Świąt Bożego Narodzenia (grudzień).

9. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Do zdarzeń i czynników o nietypowym charakterze, które wystąpiły w pierwszym półroczy 2016/2017 możemy zaliczyć:

• W dniu 31 sierpnia 2016 r. Spółka stała się właścicielem 100% udziałów niemieckiej spółki SSW PearlFoam GmbH, w związku z tym rozpoczął się proces zmierzający do konsolidacji Grupy Kapitałowej IZOBLOK ze szczególnym uwzględnieniem obszarów synergii i optymalizacji. Grupa IZOBLOK zajmować będzie pierwszą pozycję w Europie wśród przetwórców EPP (polipropylen spieniony) i producentów elementów z EPP dla branży motoryzacyjnej.
• Poziom kursów wymiany walut, przede wszystkim PLN/EUR z racji osiąganych przychodów ze sprzedaży eksportowej, zaciągniętych walutowych zobowiązaniach kredytowych oraz powiązana z nimi bieżąca wycena transakcji forward może rzutować na wyniki poszczególnych kwartałów,

10. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Akcje

W dniu 17 czerwca 2016 r. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) zatwierdziła prospekt emisyjny Spółki sporządzony w związku z ofertą publiczną 267.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 10,00 złotych każda. W dniu 29.06.2016 r. KNF zatwierdził Aneks nr 1 do prospektu, który został sporządzony w związku z zawarciem przez Spółkę, dnia 27.06.2016 r., umowy kredytowej z BZ WBK

W dniu 1 lipca 2016 roku Zarząd Spółki ustalił ostateczną liczbę akcji serii D w ilości 267.000 akcji oferowanych w ramach oferty oraz cenę emisyjną akcji w kwocie 160 zł za akcję.

Dnia 7 lipca 2016 r. dokonano przydziału 267.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii D, oferowanych w ramach Oferty Publicznej: Transza Inwestorów Indywidualnych 13.350 akcji, natomiast Transza Inwestorów Instytucjonalnych 253.650 akcji . Wartość przeprowadzonej subskrypcji rozumiana jako iloczyn liczby Akcji serii D stanowiących przedmiot subskrypcji i Ceny Emisyjnej wyniosła 42.720.000,00 PLN (słownie: czterdzieści dwa miliony siedemset dwadzieścia tysięcy PLN 00/100).

W dniu 15 lipca 2016 r. na podstawie uchwały nr 477/16 Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. postanowił zarejestrować w dniu 20 lipca 2016 r. w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW 267.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, oraz oznaczyć je kodem PLIZBLK00028,

W dniu 22 lipca 2016 r. Zarząd GPW postanowił wprowadzić w trybie zwykłym do obroty giełdowego na rynku podstawowym 267.000 (dwieście sześćdziesiąt siedem tysięcy) praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki o wartości nominalnej 10 PLN każde, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLIZBLK00028".

Dnia 29 lipca 2016 r. Zarząd KDPW postanowił zarejestrować w KDPW 267.000 (dwieście sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki o wartości nominalnej 10 (słownie: dziesięć) PLN każda, oraz nadać im kod PLIZBLK00010

11. Zysk na jedną akcję

	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
Zysk (strata) netto	5 991 663,10	1 378 994,84
Średnia ważona liczba akcji	1 169 777	1 000 000,00
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	5,12	1,38
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	1 169 777	1 000 000,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	5,12	1,38

Okres zakończony 31.10.2016 r

ŚREDNIOWAŻONA ILOŚĆ AKCJI W PIERWSZYM PÓŁROCZU ROKU OBROTOWEGO 2016/2017
początek okresu	2016-05-01
data emisji akcji	2016-07-07
koniec okresu	2016-10-31
ilość dni w okresie (A)	67
ilość dni w okresie (A1)	117
liczba akcji w danym okresie (B)	1 000 000
liczba akcji w danym okresie (B1)	1 267 000
(A) x (B) / 184 + (A1) x (B1) / 184	1 169 777
suma dni w okresie:	184
średnia ważona:	1 169 777

Sposób obliczenia średnioważonej liczby akcji w poszczególnych latach obrotowych

Okres zakończony 31.10.2015 r.

ŚREDNIOWAŻONA ILOŚĆ AKCJI W PIERWSZYM PÓŁROCZU ROKU OBROTOWEGO 2015/2016
początek okresu	2015-05-01
koniec okresu	2015-10-31
ilość dni (A)	184
liczba akcji w danym okresie (B)	1 000 000
(A) x (B) / 184	1 000 000
suma:	184
średnia ważona:	1 000 000

12. Wypłacone dywidendy

W omawianym okresie Spółka nie wypłaciła ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.

13. Segmenty działalności

Spółka prowadzi jeden rodzaj działalności – jeden segment branżowy (przemysł tworzyw sztucznych), który uznano za podstawowy.

Informacje dotyczące produktów i usług:

PRZYCHODY W PODZIALE NA GRUPY PODOBNYCH PRODUKTÓW I USŁUG	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
produkty - rynek automotive	41 668 862,53	37 463 654,72
produkty - rynek packaging	1 827 148,26	1 791 950,57
pozostałe produkty	5 568,31	108 646,03
usługi	67 786,34	134 136,28
towary - formy	232 761,66	1 920 412,90
produkty - formy i inne narzędziownia	1 754 112,08	0,00
towary - pozostałe	110 035,16	75 202,21
materiały - opakowania	184 738,45	351 374,30
materiały - pozostałe	1 775,20	67,50
Razem	45 852 787,99	41 845 444,51

Informacje dotyczące obszarów geograficznych:

PRZYCHODY OD KLIENTÓW ZEWNĘTRZNYCH W ROZBICIU NA OBSZARY OPERACYJNE	Okres zakończony 31.10.2016	Okres zakończony 31.10.2015
POLSKA	4 810 038,14	3 773 843,84
NIEMCY	11 005 850,68	10 892 369,93
WIELKA BRYTANIA	11 947 494,06	10 171 745,49
SŁOWACJA	6 699 031,69	6 999 644,29
BELGIA	4 561 297,34	3 327 651,63
WŁOCHY	2 246 598,50	2 098 943,10
FRANCJA	1 278 393,39	1 885 891,47
pozostałe	3 304 084,19	2 695 354,76
Razem	45 852 787,99	41 845 444,51

AKTYWA TRWAŁE* W ROZBICIU NA OBSZARY OPERACYJNE	31.10.2016	31.10.2015
Polska	54 473 174,07	49 582 057,99
Razem	54 473 174,07	49 582 057,99

*aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe oraz aktywa z tyt. odroczonego pdop

Informacje o wiodących klientach

Przychody z transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem stanowiące co najmniej 10% łącznych przychodów jednostki.

	Liczba głównych klientów	Łączna wartość sprzedaży na rzecz głównych klientów
OKRES ZAKOŃCZONY 31.10.2016	2	11 015 177,10
OKRES ZAKOŃCZONY 31.10.2015	2	6 374 257,17

14. Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych

Nie dotyczy.

15. Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych

W okresie pierwszego półrocza 2016/2017 , jak również do dnia przekazania raportu okresowego nie toczyły się, ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji żadne istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe. W prezentowanym okresie nie wystąpiły rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

16. Korekty błędów poprzednich okresów

W okresie objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym nie występowały korekty błędów poprzednich okresów.

17. Zdarzenia po zakończeniu okresu śródrocznego

Po zakończeniu okresu objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zdarzenia, które należałoby ujawnić w tym sprawozdaniu.

VII. Zatwierdzenie śródrocznego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres 6 miesięcy, tj. okres rozpoczynający się 1 maja 2016 r. a kończący 31 października 2016 r. oraz zawiera dane porównawcze wymagane przez MSR 34. Zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 12 styczeń 2017 r.

…………………….………………………… Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu